时间：2023-09-07 17:41:18
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇小微企业投资项目，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
随
着近期经济下行压力加重，企业融资风险增大，利率风险溢价上升，广大生产和投资企业呼喊资金紧缺、融资成本过高之声越来越急。近日，国务院常务会议决定进一步采取措施，缓解企业融资成本高问题。
实际上，目前大企业和重点项目资金是可以得到保证的，一些大企业的资金，甚至充足到不接受银行上门贷款、反过来对银行超前还贷的程度。相比之下，普通中小企业资金缺口却很大，反映出中国货币贷款配置及融资市场供求严重失衡。
大型投资项目使用的贷款数额大、时期长，令银行大量资金沉陷于长期项目中周转不畅。调查显示，目前银行中长期贷款占全部贷款比例，已从2008年的50%上升到2014年的56%。而为保证已投放中长期贷款的投资项目建成，银行持续追加中长期贷款，造成投进大型项目的长期贷款数量和比例不断增大，使得银行可用于对中小微企业贷款的资金来源减少，导致中小微企业资金链断裂多发、融资风险升高、融资困难与成本增大，形成恶性循环。
一直以来，国家政策文件反复号召银行支持中小微企业，但大银行普遍认为大企业大项目才是政府真正支持的重点，贷款安全度高，集中投放贷款效益高，对大企业大项目贷款争先恐后，喜好组团联手供贷。而对中小微企业贷款，则认为成本高、风险大，不是避而远之、百般推拒，就是严苛审贷、溢价收费。
这显然是一种偏斜与误读。事实上，大企业大项目贷款获得银行连续不断的供给支持，掩盖了很多地方政府和国有企业贷款软约束造成的风险损失。很多大规模长期贷款实际存在的不偿还风险，被连续不断的更大量、更长期贷款所包纳掩藏或向后推延。
更为严重的是，银行贷款重大轻小，会对货币贷款总量供给造成紧缩影响。大量货币贷款沉积在长期大项目里，相当于常规货币存量被缩减。这种情况下，只有加大货币供给量，才能满足合理需要，这不是正常的情况。
因此，中小微企业融资难融资贵的深层症结，在于其融资资源被大企业和大项目的大规模贷款所挤占而缩减。同时，目前看起来M2增速高于名义GDP增速较多，但考虑到货币贷款结构问题造成货币周转速度下降、直接融资及社会融资增量缩减等，当下货币增速下的货币量供给，并不足以满足经济运行的合理需要，这也是融资难融资贵有增无减的重要原因。
要解决这一问题，单从政策语言上强调支持，从中小微企业方面入手，无法得到解决。关键要调整大企业和大项目占用资金过多的融资配置失衡状况，压减过多过重的大项目投资贷款规模，为陷入困境的中小微企业，让出融资贷款资源，缓解其融资难、融资贵问题。
拥有贷款份额优势的大银行，应在促进融资资源合理配置、资金顺畅周转方面，发挥积极作用。银行金融机构特别是大银行，因其强势地位而出现的对中小微企业贷款融资层层盘剥风险转嫁现象，应标本兼治。
另外，必须破除所谓优先确保银行金融安全利益的思维定势。货币金融部门为维护商业银行金融机构所谓安全利益，而支持或默许银行金融机构贷款融资重大轻小的政策取向，应彻底改变。
一、强化思想认识，提高政治站位
深入贯彻落实党的及二中、三中、四中、五中全会精神，关于统计工作重要指示批示精神和省、市委相关全会精神，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，坚决贯彻落实中央、省、市的重大决策部署。以“不忘初心、牢记使命”为出发点，以“忠诚履职、担当作为”为落脚点，坚定执行党的政治路线，严明党的政治纪律和政治规矩，提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，按照省、市投资领域统计数据质量管理工作要求，紧扣“事前、事中、事后”管理好投资领域统计数据，切实贯彻好“管行业就要管统计，管统计就要管数据质量”的要求，从源头上坚决遏制“数字腐败”“数据造假”行为。
二、深化统计改革，促进改革落实
一是认真搞好中小微建筑业企业抽样调查工作。资质外中小微建筑业企业抽样调查工作是2021年的重点改革任务，国、省、市都高度重视，各县（市、区）、园区要提早谋划，深刻领会、准确把握、对标任务，落实责任，做好安排部署。全面做好调查样本核实、样本替换、调查布置、报表收集、审核报送、汇总推算等工作，切实做到调查样本框核实到位，调查资料收集齐全，调查数据合理合规，确保下一步统一核算小微建筑业增加值有理有据。
二是认真搞好知识产权产品投资统计工作。知识产权产品投资是固定资产投资统计改革的重要方面，同时也是未来做好做实投资统计工作的有益补充。各县（市、区）、园区要在试点工作基础上提前谋划好调查工作，扎实清理好填报单位，做好开展工作的前期准备。认真确定好填报类别，规范好业务流程，细化好责任分工，落实好工作责任，审核好企业报表，汇总上报好相关数据，积极探索开展知识产权产品投资统计的方法、渠道，确保源头数据真实反映知识产权产品投资规模和效果。
三是认真搞好大数据在投资领域统计运用。充分利用发改部门“投资项目在线审批监管平台”的投资项目申报、备案、审批信息，监测好投资项目开工建设和部门审批情况。充分利用住建部门的商品房网签、国土、财政、银行、税务等部门关于房地产行业行政记录，同步研判房地产市场经济发展态势。利用住建部门掌握的建筑业企业管理信息，全面提升建筑业企业统计数据质量，确保投资领域统计数据管理严格到位。
三、严格执行制度，推动统计上新阶
一是严格按照制度搞好投资领域统计工作。认真贯彻执行现行的国家统计制度，切实做好投资项目、房地产项目、建筑业企业专业各类报表。今年的投资领域数据引起了国家的注意，对此市局也将加大对投资率高、总量水平大、数据波动异常地区数据的监控，各县（市、区）、园区要保质保量做好专业报表数据的收集、审核、查询、汇总、上报工作，切实做到收得起、审得好、报得出、经得查。
二是认真分析研判投资领域统计数据。今年是机遇与挑战并存的一年，要认清当前投资发展形势，聚焦本地经济发展态势和当前投资领域的热点、焦点等问题，深入开展分析研究，把握好2021年投资领域经济发展大势，专题分析研究各月、各季度间走势波动预判，切实把握好本地区投资领域经济运行态势。
三是切实加强投资领域统计基层基础工作。全市投资领域统计工作要按照省局《关于进一步加强和规范投资领域统计工作的通知》》文件精神，严格按照文件中的档案管理要求，全面规范、夯实投资项目、房地产项目、建筑业企业的基层基础资料，从源头数据开始打牢基础和做实做细档案工作，切实做到“先凭证、后报数”。切实做好投资领域统计数据核查工作，2021年6月20日前为各县（市、区）、园区自查自纠自建自管阶段，2021年6月底前市局将完成验收核实工作。
四是认真提升投资领域统计服务水平。聚焦党委政府中心工作，聚焦“成渝双城经济圈”、“遂潼一体化”,“一核三片”发展形势，进一步搞好预警预测预判分析，加强投资领域经济运行调研，认真解读数据，撰写高质量的统计信息、分析、报告，为党委、政府提供有价值的参考资料，全面提高统计服务能力水平。
四、加强执法监督，强化数据质量管理
一是持续强化源头数据管理。深入推进各县（市、区）、园区投资领域统计部门落实“统计造假、弄虚作假”目标管理和“管行业就要管统计，管统计就要管数据质量”的责任要求。严格落实市局《关于进一步加强投资领域统计数据质量管理的通知》精神，从事前、事中、事后细化实化工作措施，切实落实好省委巡视反馈问题整改和国家统计督察反馈意见整改工作。
国有及国有控股商业银行市级分行、政策性银行市级分行、股份制银行分行、邮储银行分行，市级其他金融企业，东区、西区、仁和区、米易县、盐边县、钒钛高新园区县域法人金融机构或县（区）分支机构。
二、政策措施
（一）支持做大金融产业
1．支持新型农村金融组织发展。支持村镇银行、贷款公司、农村资金互助社发展壮大。全面执行农村金融机构定向费用补贴政策，对符合条件的新型农村金融机构按当年贷款平均余额的2%给予补贴。对取得银监部门开业批复新增设立的新型农村金融机构，按其注册资本金规模分档测算给予一次性补助，用于增加资本公积金。注册资本金在5000万元（含）以下的补助100万元，注册资本金在5000万元以上、1亿元（含）以下的补助200万元，注册资本金在1亿元以上的补助300万元。
2．加快金融组织体系建设。鼓励金融机构在县（区）及乡镇增设分支机构和网点，进一步提高金融服务覆盖面。积极组建村镇银行、民营银行、科技支行，发展社区银行、农村资金互助社。创造条件，积极引进银行、证券、保险、信托、资产管理公司、基金投资公司等相关机构来攀设立分支机构，扩大金融资源供给。财政对新进入的金融机构给予专项经费补贴。加快金融组织体系建设补助资金管理办法另文制定。
（二）促进扩大信贷增量
3．实施年度贷款增量奖补。推动银行业金融机构增加信贷规模。根据国有及国有控股商业银行市级分行、政策性银行市级分行、股份制银行分行、邮储银行分行年度贷款增量，综合考虑年度贷款增量占比、增幅等相关因素确定奖补对象。对上述金融机构中年度贷款平均余额增量占比或增幅在纳入支持对象范围的银行业金融机构中排名全市前5位的，财政按照年度贷款平均余额增量的0.3‰给予补贴。
4．实施新增客户首贷奖补。支持银行业金融机构新增贷款客户。对金融机构向无贷款记录企业发放的首笔贷款，按实际发放贷款额度的1‰对经办金融机构予以补贴。
5．实施金融专项债券奖补。支持我市地方法人银行业金融机构发行小微和“三农”专项金融债券。对地方法人银行业金融机构发行专项金融债券，按其年度发行额的1‰予以补贴，最高不超过500万元。
（三）激励增加定向贷款
6．实施重点产业固定资产贷款奖补。鼓励金融机构支持新兴产业发展壮大、传统产业改造提升、军民融合产业深度发展。对银行业金融机构向我市新兴产业发展壮大、传统产业改造提升、军民融合产业深度发展的企业提供的固定资产贷款，按实际发放贷款额的0.5‰对经办金融机构予以补贴。
7．实施基金投资项目贷款奖补。鼓励金融机构积极给予产业发展投资引导基金参股投资项目融资贷款支持。对银行业金融机构向省、市级产业发展投资引导基金参股投资项目发放的贷款，财政按实际发放贷款额的1‰对经办金融机构予以补贴。
8．实施“支农支小”贷款奖补。鼓励银行业金融机构向“三农”、小微企业增加贷款规模。落实县域金融机构涉农贷款增量奖励政策，对县域金融机构发放的符合条件的涉农增量贷款，按年度贷款增量的2%予以补贴；允许市辖区金融机构参照执行涉农贷款增量补贴政策，补贴资金由各级财政按比例分担。财政对经办金融机构发放的小微企业年度贷款平均余额同比增长超过20%的部分，按年度贷款平均余额增量的1%予以补贴。
9．实施精准扶贫贷款奖补。鼓励银行业金融机构支持我市扶贫攻坚行动。对向我市建档立卡贫困户发放贷款的经办金融机构，按当年向建档立卡贫困户实际发放贷款总额的1%给予补贴。
（四）健全融资分险机制
10．实施企业贷款风险补贴。建立企业贷款风险补贴机制，实施实体企业贷款风险补贴，对金融机构为我市创新企业、战略性新兴产业、中小微企业等贷款发生的损失给予风险补贴；实施小微企业贷款风险补贴，支持金融机构发放小微企业信用贷款，对金融机构向小微企业发放的信用贷款（无需抵押、质押或担保的贷款）损失，财政部门按最高不超过损失额的60%予以风险补贴。企业贷款风险分担管理办法另行制定。
11．建立小额贷款保证保险风险补偿机制。建立小额贷款保证保险风险补偿机制，鼓励保险机构开展小微企业小额贷款保证保险试点，财政部门按保险超赔约定比例予以补贴。小微企业小额贷款保证保险管理办法另行制定。
（五）完善融资担保体系
12．促进政策性担保机构发展。鼓励县（区）政府出资设立由政府出资控股参股的融资担保机构和增加注资，按照县（区）财政新增出资额的20%给予补助，最高不超过500万元。
13．鼓励担保机构开展定向业务。引导担保机构对中小微企业和“三农”提供融资担保。对符合条件的市级、县（区）级融资担保机构，财政部门按“支农支小”担保业务年度担保平均余额增量的0.8%予以补贴。
（六）改善基础金融服务
14．支持农村支付环境建设。支持金融机构在农村布放ATM机具（含CRS机）、发展银行卡助农取款服务点及提供持续基础金融服务。对在农村地区布放ATM机具（含CRS机）和发展银行卡助农取款服务点的银行业金融机构，财政部门按新增ATM机具（含CRS机）每台1万元和银行卡助农取款服务点每个100元的标准给予一次性补贴；对提供持续服务的ATM机具（含CRS机）按每台每年1000元给予补贴，对提供持续服务的银行卡助农取款服务点按每个每年30元给予补贴。
15．推进基础信用平台建设。支持金融机构及信用信息采集机构采集农户及新型农村经营主体信用信息，对采集并向人民银行报送农户及新型农村经营主体信用信息的涉农金融机构和信用信息采集机构，财政按报送信息户数测算给予补贴。支持县（区）政府建立中小微企业信用信息和融资对接平台，财政对建立中小微企业信用信息和融资对接平台的县（区）政府给予50万元定额财力补助。
三、资金申报、审核和拨付
（一）本意见所称经办金融机构是指具体办理业务的县域金融机构或县（区）分支机构。
（二）申请财政金融互动奖补资金的市级金融机构、企业，按程序向市级相关部门进行申报，经审核后由市财政直接拨付市级金融机构和企业。区级金融机构、企业按程序向区级相关单位进行申报，经审核后由区财政将奖补资金全额预拨付相关金融机构，并将资金拨付凭证作为申报资料要件一同报送市财政局，市财政局审核后将补助预算指标下达区财政。扩权试点县按照目前财政体制，向省、市分别报送相关项目奖补资金。相同政策不重复享受。
四、保障措施
（一）加强工作统筹
各县（区）、市级相关部门要高度重视、精心组织，抓好财政金融互动政策的落实。市级成立以市财政局、人行市中心支行牵头，市发改委、市经信委、市国资委、市政府金融办、银监分局、市保险业协会等为成员单位的市财政金融政策互动工作协调小组，定期召开会议，通达工作开展情况，协调解决政策执行中遇到的问题，构建多层次、多渠道的银政企融资对接机制。
（二）明确工作职责
市、县（区）财政部门是开展财政金融政策互动工作的牵头部门，要落实筹资责任，主动加强与相关部门的工作协调，会同相关部门开展项目审核工作，及时兑现应由本级承担的补助、补贴、奖补资金，确保政策落实。市、县（区）相关部门要按照职责职能，各负其责，做好申报、审核相关工作。市、县（区）发改、经信、政府金融办和人行市中心支行、银监分局、市保险业协会等单位负责审核相关金融机构、企业申报的基础数据和材料，并会同同级财政部门对财政专项资金的申报、使用情况进行监督检查和绩效评价。
（东北石油大学，黑龙江大庆163318）
［摘要］随着我国经济与科技的快速发展，科技企业异军突起，社会对科技企业的关注逐步成为热点，一些企业家与投资商纷纷把目光集中在我国科技企业之上，而风险投资行业的迅速发展，愈加促发了科技企业风险投资的热潮，而风险投资作为一种现代新型的企业投资机制，具有高收益、高风险的特点，科技企业以其巨大的发展空间成为风险投资的对象，但是任何投资都存在一定的风险，所以文章对我国科技企业风险投资存在的问题进行分析，并针对存在的问题提出具体的解决方法。
［
关键词 ］科技企业；风险投资；风险
［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.22.063
1引言
随着知识经济的快速发展，高科技成果产业化、市场化的速度逐步加快，国内风险投资事业蓬勃，大量民间资本涌入，国外资本也不断进入我国风险投资市场，经过将近二十年的发展，我国风险投资事业逐步走向正轨，并向着国际化迅速迈进，因此，如何推动我国科技企业风险投资项目健康、快速地发展成为企业与学术界关注的热点。但是，科技企业在实施风险投资项目的过程中，都会受到诸多消极因素的影响，最终导致科技企业风险投资项目失败，因此对我国科技企业风险投资项目进行研究具有重要的现实意义。
2科技企业风险投资项目存在的问题
2.1风险投资主体过于单一
当前，我国科技企业风险投资项目的投资主体主要依赖政府，科研机构与企业自身，且政府作为投资主体的风险投资项目占绝大多数，而高校科研机构与企业作为投资的主体的情况较少，而甚少是通过民间资金募集，我国范围内有关科技企业风险投资项目的社会资金募集机制尚未建立。在科技企业风险投资项目中，虽然大部分项目都是政府作为投资主体，但是对于科技企业而言，政府投资的资金规模不大，且投资的科技领域有一定的政策倾向，风险投资项目资金都具有较强的流向性，显然这样的投资模式必然导致我国科技企业风险投资项目的投资主体单一化，难以通过社会其他渠道募集到投资资金，这就会阻碍我国科技企业风险投资项目的发展，而另一方面，由于风险投资项目的投资主体过于单一化且大多投资主体为政府或者国企事业单位，这就会是科技企业风险投资项目的资金运作权集中在政府层面，由政府等单一作为投资主体的风险投资项目也会因为运作权的高度集中产生道德风险。
2.2风险投资项目中的信息不对称
古典经济学中，充分、完全的信息是一个假定的前提，但是随着社会经济的快速发展，信息经济学的横空出世打破了这一假定，著名的经济学家詹姆斯·莫利斯把信息的非对称性引入了经济学中，这就大大拓宽了经济学研究的范围与领域，而信息的不对称是普遍存在于现实的经济活动之中的，由于信息的不对称引发了“道德风险”与“逆向选择”等诸多问题，这些大大降低了经济运行的效率，而从这一方面来看，在科技企业风险投资项目中，信息的不对称会给投资项目带来一定的风险。由于科技企业与风险资本的持有者之间的信息不对称，这就导致两者之间产生决策上的偏差，不能共同促使资金的有效利用，促使企业风险投资活动的健康发展，这就客观要求二者之间必须建立有效的、能起到良好的激励和约束作用的融资机制来确保信息的充分披露，以保证科技企业的经营活动不损害风险资本家的利益，并更好地将两者的利益集合起来。风险投资在投资过程要直接参与到被投资企业的具体运作中去，风险投资者要积极地参与到科技企业的管理工作中去，对企业风险投资项目进行管理与监督，保证投资的有合理性与有效性。
2.3风险投资专业人员匮乏
在科技企业风险投资项目的运营与管理中，企业不但需要具有较强金融管理能力的风险投资人才，更需要会技术、懂管理的专业科技人才，尤其是具有高技术的科学家、工程师等专业技术人员。这些人才具有很强的专业技术知识，同时具有丰富的科技研发经验，他们能够准确地分析当前科技企业开展项目的商业价值与技术价值，预测当前项目未来的发展前途，使风险投资资金与项目进行有效结合，进而提高企业风险投资的有效性，为企业创造丰厚利润。但是就目前而言，我国科技企业风险投资项目的缺乏这样的专业人才，这就导致科技企业风险投资发展缓慢。在这种情况下，一些科技企业虽然完成风险投资项目的前期工作，但是随着项目发展的不断深入，由于风险投资人才与高技术核心人才的匮乏，科技企业风险投资项目的发展就会出现一些本可以避免的问题与风险，而这些势必会导致效率下降，最终影响整个项目的运行，甚至也会导致科技企业风险投资项目的失败。
2.4政策引导力度欠佳
从我国科技企业风险投资的支援体系上看，由于我国风险投资起步较晚，尤其是针对科技企业的风险投资的引导，缺乏强有力的政策扶持与相应的法律法规，而且政府对科技企业风险投资项目的扶植也仅限于部分领域，扶植具有较强的政策倾向性，而且就目前而言，我国长期实行科研经费由行政主管部门分配管理体制或者政府财政部门逐级分配的管理体制，科研成果商品化程度较低，而且关于科技企业风险投资的法律法规不完善，对科技企业风险投资缺乏明确的发展计划、规范化的管理方、有效的激励、严格的监督作用，这就很难促进我国科技企业风险投资项目的发展。
3降低科技企业风险投资项目风险措施
3.1培养多元化的风险投资主体
科技企业风险投资项目资金短缺是其在发展过程中遇到的主要问题之一，而风险投资资金的短缺在很大程度上是由于风险投资主体较少引起的，所以发展科技企业风险投资项目，就必须引入更多的风险资本，培养多元化的风险投资主体。当前科技企业发展风险投资项目的主要任务是建立科技企业风险投资运营机制，用良好的机制吸引更多的社会投资主体，逐步提高风险投资的资金量，增加科技企业风险投资项目资金的有效供给，从而构建多元化的风险投资机构。在构建的过程中，要从我国科技企业的实际出发，根据当前我国科技企业的基本情况，创建符合我国科技企业风险投资模式，使科技与资本完美结合。这不但有利于扶持我国科技企业风险投资事业的发展，也能拓宽新的合作渠道，帮助企业产品顺利进入市场。与此同时，要逐步创立风险投资公司，以高新技术项目、企业生产销售条件以及银行贷款联合创办高新技术风险投资公司，风险投资公司可以从成功企业的股份升值中较快地收回风险投资，用成功项目的收益来弥补失败项目的损失，形成资金的良性循环和合理运用。
3.2建立发达的信息沟通渠道
在风险投资过程中，如果各个风险投资公司之间缺少必要的沟通和联系，每个风险投资项目从确定到运作到最终退出都是风险投资公司独自进行信息的收集、分析和处理，那么不仅投资成本偏高，而且投资决策也很难做到客观公正。因此，除风险投资公司建立健全自己的信息网络即专家库之外，企业根据实际需要，由政府或行业协会牵头，企业参与，组织和建立畅通、便捷、高效的信息沟通渠道，通过局域网或者是互联网等方式联接，使科技企业能够及时掌握国内外最新专利、技术等技术市场的行情信息，并获取风险投资资金的信息，保证科技企业风险投资项目的资金需求量，这样既可以为相关的风险投资者提供适合的风险投资项目，也可以为科技企业的创业者提供更多的资金来源渠道，进而保证科技企业风险投资项目资金的充裕，为企业创造更大的经济价值。
3.3积极培养复合型风险投资人才
在风险投资项目过程中，对风险投资项目的运行不但需要熟练掌握高新技术，且具有创新精神、敢于冒险、富有进取精神的技术人员，更需要具有金融知识并有较强风险意识的风险投资管理者。就目前来看，我国科技企业风险投资项目的相关复合型风险投资人才较少，而近年来科技企业风险投资项目与日俱增，所以复合型投资人才难以满足当前风险投资项目的发展。我国科技企业在发展其风险项目的同时应当积极培养复合型的风险投资人才。一方面科技企业可以通过与科研机构或相关高校合作，开设相关风险人才培养专业，以此满足市场对相关复合型风险投资人才的需求。另一方面加强对国内外风险投资人才的学习力度，积极学习国内外先进的风险投资项目管理经验，以此提高大庆复合型投资人才的质量。
3.4采取优惠的税收政策
我国政府在解决风险投资税收问题上是大有可为的。由于我国目前对风险投资公司没有给予明确的法律界定，导致风险投资公司一方面像普通公司一样缴纳公司税，另一方面在风险投资公司将利益分配给投资者后还有缴纳所得税。这种沉重的负税必将影响投资者的积极性。因此，政府有必要在制定或修改法规时，一方面对风险投资公司做出明确的法律界定，另一方面切实解决双重征税问题。在此基础上，结合国际经验，对风险投资公司股东所得投资收益上给予适当的税收减免。实现以政府出资为主进行风险投资向引导民间资本进行风险投资的转变，这样才能真正吸引民间资本进入到风险投资领域。
参考文献：
［1］王玉翠，薛晓芬.我国高额现金持有上市公司的财务特征分析［J］.价值工程，2012（2）.
［2］张敏，王成方，姜付秀.我国的信贷资源配置是有效的吗——基于我国上市公司投资效率视角的经验证据［J］.南方经济，2010（7）.
［3］李宇锋，葛雪凝，李晓璐，等.科技型小微企业融资策略研究［J］. 中国市场， 2015（12）.
相较于很多投资机构每年十几个投资项目，NEA每年只投资3～5个项目的步伐看起来有些缓慢，而这种步调不论是在金融危机还是在市场繁荣时期都不曾改变。甚至当顶级投资品牌纷纷募集中国基金，上演投资狂潮时，NEA仍然坚持使用全球基金、全球决策的策略，并且坚持按照每年3～5个项目的投资节奏运行。
时间证明一切。在投资圈哀鸿遍野的今天，NEA目前在中国投资退出的前3个项目收益超过3亿美元，平均回报超过6倍，已足以覆盖几年来的所有投资成本。这对很多机构来说是无法想像的。
作为Groupon最早的机构投资者，2011年NEA在其上市时收获了硕果，投资回报超过135倍。然而面对中国一夜之间冒出的成百上千个团购网站时，NEA却完全没有涉足，因为蒋晓东认为中国的团购企业让人“看不清”。如今，团购网站的大量倒闭潮证明了NEA当初审慎而明智的决定。
O2O模式要的是如何衡量营销
数字商业时代：既然NEA在很早期就投资了Groupon，为什么在两年前中国团购网站最红火的时候反而没有进行任何投资？
蒋晓冬：Groupon起步的时候没人理解这家公司想干什么，等其他竞争对手看懂这个模式的时候，Groupon已经有几个月的先发优势。但当时中国的团购网站是一拥而上，没有哪家公司具有提前起跑的优势，这带来的可能就是很难有哪家公司获得绝对的领先优势。O2O领域不论最终的发展模式是怎样的，但一定是一个长跑的过程。也许我看好你在前五公里中的跑步表现，但是道路还很长，我总有参与的机会。
数字商业时代：你看了国内外这么多项目，你理想中的O2O平台模式是什么样的？
蒋晓冬：我们也在探索之中，今天可能没有一家企业完全达到其理想的模式，不过我们更多是从用户和商户的需求上去考虑问题。从商户的需求方向来看，如今的O2O要做到的是帮助客户如何衡量营销。星巴克可能会采用优惠券、积分或者团购等营销手段，他们希望知道的是消费者在星巴克10次共消费500元应该得到什么样的折扣。虽然现在没有任何一个公司能够做到，但这个对商户最有价值，因此这会成为O2O的发展方向，但这条道路怎么走得最有效还在探索中。
O2O平台服务，本地化是关键
数字商业时代：电子商务近两年受到投资机构的热捧，特别是O2O模式似乎成为了老牌电商企业寻求突破的新模式，NEA如何看待这个行业？
蒋晓冬：NEA在O2O领域中我们会持续关注，因为如今的用户使用习惯正在不断发生变化。早在5年前，我们就投资了服务了80万家生活服务类小微商户的连连科技，去年又投资了专注本地化生活服务的维络城，今后还会在这一领域持续投资。如果把百度看成一个平台，把腾讯看成一个平台，把淘宝天猫看成一个平台，我相信O2O领域现在也有产生这样一个平台的机会，人人可以在上面进行创新。那么谁来打造这个平台，就有可能创造出像百度、腾讯同样价值的公司。
数字商业时代：你所提到的O2O平台，目前在国内外是否已经出现了具体的雏形？
蒋晓冬：我所说的O2O平台是利用互联网和移动互联网技术，去影响和改造传统线下模式。不论是谷歌、亚马逊还是贝宝都在O2O领域投入越来越多的精力，这个领域最终走一个怎样的路线图，大家在心里都有自己的判断，但是怎样走到那里还不是特别清晰。正是因为不清晰，所以很多公司都在尝试，也正是因为不清晰，才能为创业者提供创新和发展的机会。
数字商业时代：如果打造新的平台，腾讯、阿里巴巴等公司都能做得到。但是崛起一个新的平台并介入这几大阵营，可能性是不是会比较小？
蒋晓冬：在电子商务行业中再崛起一个新平台的可能性比较小。如今的凡客、京东商城都有手机客户端，这种移动电子商务与电子商务没有本质区别，不过是前端用户接触方式不一样，但后台不论从选品、供应链、物流和配送都是一样的。从本质上看，O2O平台所服务的用户群的消费习惯是一个门槛。你可以认为这个门槛很低，但是能够做成功，它的门槛就会很高，本地化是一个关键问题。比如北京与广州两地，就要针对用户的不同消费习惯进行调整，这是一项非常辛苦和细致的服务。对于任何一个公司来说，想要做好这个领域的服务都是一个长跑的过程。
数字商业时代：那你觉得本地化的问题是否会影响整个O2O大平台的崛起？因为太过本地化，可能会比较分散，很难做到全面的覆盖。这种平台化的公司，相对容易诞生吗？
蒋晓冬：我认为一定会诞生，虽然这个过程并不容易。但是，也正是因为诞生难度比较大，所以在诞生之后才更有价值。在这个领域中，我认为不会出现很多能够做成功的企业，因此创业的机会就在这里。
看好小微企业背后的“财神爷”
数字商业时代：NEA一直坚持自己的投资步伐，那么在面对今年中国市场的变化会不会改变投资领域？为什么？具体的细分市场会关注什么方向？
蒋晓冬：基本上不会做出调整。NEA一直关注TMT和医疗领域，再有选择地介入一些制造业公司。TMT领域这两年所发生的新兴模式都很明显，而我们在2008年介入医疗行业时还持观望态度。如今，我们的第一笔医疗投资中信医药已成功退出，这个行业很明显成为了国家政策导向，NEA也会继续朝这个方向走。医疗是一个很好的细分市场，虽然这个行业很难懂，但未来三五年会释放出巨大的投资机会，这个行业专业门槛比较高，对创业者的综合资源要求也相对较高。医改后，中国医疗领域需要走政府和市场相结合的道路。现在外资可以独资办医院，这正意味着更大的投资机会。
数字商业时代：中国金融领域也同医疗行业一样发生了巨大变化，那么这个领域中是否也存在投资机会？
蒋晓冬：中国的金融领域因为国有垄断的干预，很难要求工商银行这类银行将过多精力放在小微企业身上，真正能做小微企业融资和服务的正规机构很少，这就能催生很多服务小微企业的融资机构，而这样的机构需要找到一个方法保证低成本、高效率以及风险可控的办法。NEA在金融领域看好为小微企业和个人做融资或者与融资相关的信息服务，现在已经投资了一家专为小微企业做融资服务的公司叫中新力合。
结合当前工作需要，的会员“sun-ny”为你整理了这篇2020年度优化营商环境工作总结及2021年度工作计划范文，希望能给你的学习、工作带来参考借鉴作用。
【正文】
2020年以来，灵武市深入贯彻落实国务院、自治区、银川市深化“放管服”改革优化营商环境政策精神，在“放”字上抓突破，在“管”字上加力度，在“服”字上提效能，千方百计解痛点、疏堵点、攻难点，为持续优化营商环境、激发市场活力和社会创造力、助力企业复工复产作出了积极努力，企业和群众办事更加便捷，优化营商环境取得阶段性成效。
一、2020年工作总结
（一）学习宣传情况。
为深入学习贯彻《优化营商环境条例》，进一步优化我市营商环境，安排在市委理论学习中心组专题学习会和政府常务会上对《条例》《宁夏自治区深化“放管服”改革优化营商环境若干措施》《银川市优化营商环境实施细则（试行）》《银川市对标先进深化改革打造一流优化营商环境实施意见》进行了深入学习，并提出学习宣传贯彻落实《条例》意见建议。各乡镇（街道办）、各部门及优化营商环境指挥部各成员单位将《条例》及相关政策文件纳入党委（党组）中心组学习、干部日常学习内容，深入学习宣传《条例》及优化营商环境各项政策措施，迅速掀起了学习《条例》、宣传《条例》、贯彻《条例》的热潮。并在政府门户网站、“美丽灵武”微信公众号开设营商环境宣传专栏，及时相关政策文件及解读、惠企政策、动态信息等；制作宣传海报200份、宣传折页3000份，在各类办事大厅、服务大厅进行广泛宣传；在市级政务大厅设置营商环境（“六稳六保”）政策宣传咨询窗口，电子屏滚动播放营商环境宣传标语口号，切实营造学法、用法、守法、护法的良好氛围。
（二）任务贯彻落实情况。
1.强化组织保障，工作合力不断增强。
进一步强化组织领导，明晰责任，对指挥部进行了优化调整，将9个专项行动组调整为7个；召开市委常委会、政府常务会听取优化营商环境工作汇报，印发《灵武市贯彻落实自治区、银川市深化“放管服”改革优化营商环境若干措施实施方案》（灵党办〔2020〕59号），确定了15个方面工作、46项具体措施；举办灵武市2020年优化营商环境暨工程建设项目审批制度改革业务培训会，印制发放400本《优化营商环境材料汇编》；市政协开展关于“提高审批服务水平、优化营商环境”视察暨“政府开放日”活动；召开专题安排部署会议，组织相关单位顺利完成了自治区2020年宁夏营商环境模拟评价和银川市营商环境第三方评价。
2.聚焦释放活力，各个领域改革成效显著。
一是持续深化商事制度改革。深入推进证照分离改革，电子证照入库率达98%，企业设立全程电子化率达30.5%，企业开办银行代办点投入试运行，一日办结率达到95%以上，上半年新增市场主体2086户，实现“一窗受理、集成审批、一日办结”，企业开办效率大幅提升。二是加速推进工程建设项目审批制度改革。推行工程建设项目“一窗综合受理”，企业投资项目备案下放乡镇就近受理，工艺简单、环境影响小项目环评专家函审制，征占地面较小项目水土保持方案报告表实行承诺制管理；施工许可办理材料精简至8项，政府投资项目最优审批时限压缩至115个工作日、社会投资项目最优审批时限压缩至75个工作日；环评、水保等“多评合一”事项调整至施工许可取得前办理，水、电、气等市政公用基础设施报装提前到开工前办理；制定《灵武市国土空间总体规划编制工作方案》，搭建“多规合一”的国土空间规划信息平台；“灵武+园区”区域评部分评价事项已取得行业主管部门批复或已通过专家评审会，并全面推广运用评审结果。三是优化市政设施接入服务。企业用水报装由原来的6个环节压缩至3个环节，精简环节50%，申请材料由7项压缩至2项，精简材料30%以上；燃气报装实现供气企业全程代办，无外线工程企业接入时间20个工作日压缩至3个工作日，压缩时限60%以上。四是不断简化财产登记流程。全面推行不动产登记、交易、纳税窗口“一窗受理、并行服务”，新开办企业一般登记时限压缩至1个工作日，复杂登记时限压缩至4个工作日，抵押登记时限压缩至2个工作日，异议登记、注销登记、查封登记实现即时办结。五是推进纳税服务便利化。深入拓展“非接触式”办税新模式，推行“发票免费邮寄服务”，在疫情防控关键时期投入运营24小时自助办税服务厅；着力打造“蓝精灵”纳税服务品牌，开展线上“纳税人学堂”和“税务局长走进直播间”活动；率先在全区使用微信扫码支付方式，省去纳税人携带现金、银行卡等繁琐流程；设置简事快办、繁事专办窗口，平均缩减纳税人等待时间近20%；推行“税务UKEY”,缩减开票成本；充分利用“银税互动”平台，形成“银税抬轿”的工作合力，助力企业复工复产。截止目前，共计减免税费2.27亿元，自助办税服务厅“非接触式”办税近8960笔，微信扫码支付近5000笔，74户（次）企业通过“银税互动”获得纳税信用贷款4582.6万元。六是持续降低获得信贷难度和成本。优化金融服务环境，扶持实体经济发展，成立灵武市中小微企业小额贷款有限公司，与浙江网商银行签订普惠金融县域合作协议，开展防范和打击非法集资工作宣传月活动，简化担保流程，担保费率降低到1%以内，羊绒、养殖企业担保费由1.0%降低为0.8%，免除企业10%存单质押。1-9月，新增担保贷款余额1819笔4.7亿元，为疫情防控物资生产企业争取贷款1.24亿元，累计为辖区中小微企业投放贷款23.9亿元。七是持续方便企业退出，依法强化合同执行。将非上市股份有限公司纳入简易注销适用范围，累计办理企业简易注销501户；对3家企业进行了破产审查，推动无清偿能力但仍有营业价值的“僵尸企业”实现破产重组；截止9月底，共受理合同类案件3639件，结案3046件，结案率83.7%。八是加强就业服务与劳动力市场监察。扎实做好“六稳”工作，落实“六保”各项任务，印发《灵武市全面落实“六保”任务具体措施》，通过科技创新后补助、融资担保及创业贷款、职业技能培训补贴等方式，持续加大援企稳岗力度，累计发放各类补贴补助2366万元，提供就业岗位12742个，开展各类职业技能培训3654人；为企业减免各项社会保险费4263万元，受益企业680家，受益涉及人次56775人；简化创业贷款办理流程，精简手续，为申请人提供一站式办理服务，已发放创业担保贷款1679万元，发放创业担保贷款利息28.58万元。加强劳动执法检查力度，保障劳动者合法权益，对31个在建项目进行专项检查，下发《劳动监察建议书》12份，办理劳动合同招收备案10388人，解除备案2395人，对19家劳务派遣、人力资源服务机构进行年审，督促企业与劳动者依法履行劳动合同；印发《灵武市政府投资类新开工建设项目实施部门农民工工资保证金差异化缴存管理暂行办法》，共追偿农民工工资1100万元，排查政府类投资项目及国有企业欠薪案件3件，社会类投资项目欠薪案件7件，提前完成“两清零”目标。九是进一步增强政府采购公平性。实施“互联网+政府采购”，运用统一政府采购公共服务平台，推行政府采购事项线上办理，降低采购交易成本，政务采购信息全面公开。十是依法保障企业公平参与招标投标。深化招投标领域改革，全面实现电子化招投标，严格落实建筑工程领域招投标黑名单制度，公开透明开展招投标活动，公开招标率达100%。截止目前，招标投标公告238个（工程项目161个，采购项目77个），政府投资项目招标共开标505个（工程项目303个，政府采购项目202个），开具无挂靠、无串标、无围标承诺书1437件。精简招投标行政办事环节，按照“不见面、网上办”原则，清理工程招投标备案事前事项，精简规范流程，取消招标文件事前备案、招标投标情况书面报告、合同备案、投标报名审核等环节，推行“文件电子化、标书在线传、保证金线上缴、开标不见面、专家在线评、交易结果网上查”的“不见面”交易模式，降低交易成本。截至目前，房建、市政实行电子标“不见面”开标共8个项目，2020年7月1日起，交通工程项目全部实行电子标。十一是不断提升政务服务便利化水平。制定《灵武市深化相对集中行政许可权改革推进审批服务事项划转工作实施方案》，完成第二批8个部门36大项行政职权（事项）划转，“一枚印章管审批”扩大到16个部门253个事项，累计办件30337件；全市梳理规范政务服务事项1467项，统一按照国务院“四级四同”标准部署上线全国一体化在线政务服务平台（宁夏政务服务网），进厅事项1195项，基本实现“应进必进”；1133项事项实现“一网通办”，100个高频事项实现“马上办”，385项事项实现就近办，524项事项实现“即来即办”，1115项事项可不见面办理，435项事项可“掌上办”；认真开展“三减一提升”活动，完成24个部门340项事项精减，累计减少环节274个、申报材料482份、办理时限1623个工作日，清理各类无谓证明112项；推行“出生一件事”等20个事项一件事一次办，一窗综合受理率提高到72.6%；提升“互联网+政务服务”水平，设立无人警局、24小时自助办税服务厅，网上办理率达到91.1%；推行“好差评”二维码评价，企业群众满意度达99.5%；12345等便企热线接转受工单7247件，已办结7085件，正在办理162件，办结率97.8%。十二是强化知识产权创造保护和运用。制定《知识产权领域突出问题治理长效机制的工作方案》《2020年知识产权执法“铁拳”行动实施方案》，办理商标侵权案件3起，罚没款2.53万元；截止8月底，全市有效发明专利154件，万人拥有量5.2件/万人。十三是建立公正规范的市场监管体系。有效推进网上监管体系建设，同步建立完善审管协同机制，将审批事项办理结果及时推送到监管部门，加强审批与监管信息互通共享；在餐饮、食品药品、危险化学品、产品质量等领域开展“双随机、一公开”抽查监管，持续强化企业诚信体系建设，公示行政许可信息7420条，行政处罚信息562条；加强重点领域企业信用监管，对3802户纳税人、12家粮食储备企业、41家环保重点企业、28家交通运输企业进行信用等级评定、动态管理，通过执行信息公开网失信自然人1287人次，法人139人次，限制高消费1387人次，采取司法拘留10人，联合惩戒失信企业22家，帮助18个失信主体完成信用修复。制定《灵武市清偿拖欠民营企业中小企业账款工作存在问题整改方案》，多方举措、全力推进清偿工作。2020年我市拖欠民营企业账款金额1654.65万元，清偿率为100%。十四是加快建设包容普惠创新环境。出台《灵武市进一步推动科技创新发展的实施意见（2020修订）》《灵武市科技型中小微企业风险补偿专项资金管理办法（2020修订）》《灵武市柔性引进科技人才实施细则（试行）》《灵武市备案科技服务机构管理暂行办法（试行）》等配套政策，设立50万元科技创新服务体系建设专项资金，成立专家咨询委员会，建成产业技术协同创新中心1家，目前已培育和引进科技服务机构17家，指导企业科学归集研发费用入库2.8亿左右，推荐申报各类科技项目90余项，柔性引进各类人才100余人；推进基层文化阵地提档升级，完成10个村级综合文化服务中心、10个乡村大舞台改扩建工程，扎实推进“三馆七站”免费开放，上半年共接待群众13.2万人次，其中24小时智慧书屋流通6千余人次。推进“互联网+教育”，全市100％的班级使用触控一体机或智慧黑板，建设在线互动课堂、教室70间，建成与教育厅互联互动的县区级平台，5所学校被确定为“互联网+教育”标杆校；发展“互联网+医疗健康”，开展预约诊疗、双向转诊、远程医疗等服务，推进医疗保障公共服务标准化规范化，实现医疗保障一站式服务、一窗口办理、一单制结算。制定支持中小微企业健康发展27条措施，加大市场开放力度，强化项目落地服务，共请进来蒙牛集团、伊赛集团、正威国际集团等区外企业70批348人次，签约招商引资框架协议项目15个，计划总投资36.2亿元。向300多家企业（个体工商户）兑现产业政策奖补及重点工作考核奖励资金10511.5688万元。
3.加强督查检查，提升服务满意度。
由市营商办、市委督查室和政府督查室组成联合督查组，通过电话调查、随机暗访、听取汇报等方式，对营商环境指挥部7个专项行动组、各成员单位《条例》及自治区、银川市及我市深化“放管服”改革优化营商环境若干措施贯彻落实情况进行督查检查，及时发现问题，督促限期整改，对工作不力、进展缓慢的进行通报批评、公开曝光。尤其是将窗口单位、行业服务部门作为督查检点，促进规范服务、文明服务、优质服务，扎实推行“好差评”制度，切实提高营商环境服务满意度。
二、存在问题
尽管我们积极做了一些工作，也付出了一些努力，但与自治区、银川市和市委、政府打造更优营商环境的要求，与企业群众的期盼相比还有不少问题和短板，主要表现在：一是优化营商环境工作重视程度不平衡，协同推进合力不够；二是简政放权力度还不大，主动服务的主动性还不强；三是“双随机、一公开”监管、跨部门监管、联合监管力度还不够大，新型监管方式未常态化展开,包容审慎监管机制尚未形成,执法交叉、重复检查问题依然存在；四是法治环境优化工作力度还需进一步加大。
1 问题的提出
目前国内中小企业融资难的老问题随着经济新常态的出现愈加严峻。一方面，中国的中小企业对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位以及拥有66%的专利发明、74%的技术创新和82%的新产品开发。然而规模以上的小企业至少80%拿不到银行贷款，规模以下的小企业和微型企业95%以上的拿不到银行贷款。解决中小企业贷款融资难的问题无疑对于企业、社会和国家部门都有着积极的作用。另一方面，对于中国的金融机构特别是商业银行部门，由于利率市场化即将到来、互联网金融的爆发式发展、金融脱媒等各种因素的影响，商业银行部门的贷款业务将从以前的大中型企业逐步下沉到中小微企业，怎么样能使小微企业贷款业务的风险降到最低对于商业银行来说也是至关重要的。这两方面的原因使得本文具有很强的现实意义。
小额信贷在发展中国家的社会经济发展过程中起到了很大的作用，成功的帮助微小企业融得资金，促进了当地社会经济的快速发展，使得很多人摆脱了贫穷。然而在辉煌的背后却存在着一个不可回避的问题：根据相关研究机构调查，那些受小额信贷支持的大多数企业只能勉强维持发展，而很少有企业能做大做强。不同的合同结构对于中小企业的投资和收益的影响是不一样的，目前发展中国家小额信贷合同结构主要是连带责任制，那么问题的产生会不会与这个原因有关系吗？同时，为小微企业提供贷款的主要是中小商业银行，银行和企业之间签订什么结构形式的信贷合同不仅影响小微企业的经营，也将对中小商业银行的发展带来影响。
2 连带责任制合同结构分析
连带责任型贷款合同相较于传统的个人责任型合同而言有着一定的优势，贷款人难以准确把握项目的风险状况，在此情形下，小额信贷机构实行连带责任贷款技术，潜在的借款人自愿组成小组，相互之间承担连带责任。潜在的借款人有激励去鉴别他人的信贷项目，从而解决了借款项目区分的问题。潜在的借款人能有效地识别项目信贷风险（聂强，2010），在信贷风险和监管成本方面要好于个人责任型。
连带责任制信贷合同理念最早是在1976年由孟加拉国吉大港大学经济学教授尤努斯提出的，他创立了格莱明银行模式（GB），该模式采取的形式是：在小组中采取”2+2+1”顺序进行贷款，即在同一小组里的五个人不能同时获得贷款，而是先贷给小组中的两个人，若这两个人还贷正常，三至四周后再贷给另两个人，最后再贷给小组长。小组中若有一个成员无法还款，则整个小组从此就失去了借款的资格，因此小组成员要互相帮助。这一模式为解决农村信贷资金供给不足以及贫困问题提供了重要的思路。
在有效的乡村社会背景下，成员之间彼此了解，采用连带责任结构合同，可以促使借款人相互选择、相互监督，导致还款率的普遍上升。但是，这种小额信贷合同的结构也许阻碍了高风险但是高收益回报的投资。在指定条件下，当同伴的投资项目失败的时候，连带责任制将迫使成员承担成本，但如果同伴的投资项目成功的时候成员却又得不到来自同伴的补偿转移，这使得联保小组成员的投资非常小心，甚至不敢承担合理的风险，最终不可避免的使得投资的收益降低，进一步导致小组还款违约率的上升。
3 新型贷款合同结构的探索
为了更好的了解中小城市的中小企业贷款情况，探索出适合我国国情的具有中国特色的小额信贷的发展道路，笔者实地深入到乌兰察布北方最大的皮革产业基地集宁皮草城，对其中2000家商户进行了问卷调查。在有效样本500家商户中，贷款经营的商户达到60%，其中大部分涉及到联保贷款。其中联保贷款商户普遍反应的问题是：虽然通过联保贷款在银行可以更容易获得贷款，但是在经营的过程当中，资金的使用方向往往在周转方面，而在扩大经营方面很少，其中的原因主要是来自其他联保商户的压力。而导致这一原因很大程度上是由于联保商户之间的信息不对称性。
信息不对称是影响中小企业融资难的最重要因素之一。中小企业普遍存在经营活动的透明度差、财务信息公开性和真实性差、信息披露机制不健全的情况，导致了与银行和其他金融机构间存在严重的信息不对称。由于债权人面临着信息不对称带来的严重信贷风险， 完善贷款合同是解决中小企业融资问题的有效途径之一（石星宇，2004）。
当然，连带责任制贷款合同除了导致联保商户之间过度谨慎，若整体行业形势不佳，还有可能使得联保商户集体违约。Besley and Coate（1995）最早给出了横向监督机制引发社会制裁的理论观点，他们认为，通过引发社会制裁（social sanction），横向监督机制有利于提升还款率。他们的分析表明，连带责任贷款技术对于偿还率既具有正面效应，又具有负面效应。正面效应体现在，项目成功的小组成员可以偿还项目失败的小组成员的贷款；负面效应产生于整个小组合谋而集体违约。
针对上述问题，该文接下来将通过国外有关人员实验探索新型的贷款合同结构，期望能够对目前主流的小额信贷合同结构的改善提供思路。Greg Fischer（2013）模型中涉及到的合同形式：个体责任型（individual liability）、连带责任型（joint liability）和权益类合同型（equity）。其中合同方式处在两种类型的信息条件下，一种是完全信息：所有的行动和结果都是可以观察到的；另一种是不完全信息：个人只能知道他的同伴是否能够赚到足够的钱去偿还他的债务。接下来，将对作者涉及到的实验进行一个介绍。
实验假定：经济环境中，有两个人做定期投资，他们的初始资金由自有财富和外来融资构成。每个投资阶段，她们分别将资金分配在无风险回报较小和有风险回报较高这两种项目上。同时二人都是风险厌恶型，不可以储蓄和不能进入正式保险市场。
实验的基本结构：实验的受试者全部为女性，来自印度东南部的一个叫Chennai的城市。在实验的初始阶段，每个人都要做一个投资选择来测试自己风险偏好。每个受试者在给定八种彩票中选择，每种彩票所产生的高收益或低收益的概率相同都为50%。每一次测试的时间段包括两到五轮实验。t=1：给每个受试者贷款价值40卢比的筹码，在每一轮结束的时候，要偿还这笔贷款。t=2：每个受试者用这些筹码从八张彩票选项中作出投资决定。每份彩票的价值（成本）值40卢比，即每个受试者只能选择一种彩票。t=3：实现收益。t=4：当她们获得收入后，她们可以在贷款合同所规定的转移量的范围内给她们的搭档提供收入转移。t=5：当收入转移结束后，将收回每个受试者们40卢比的贷款。此处假定不存在故意违约，如果贷款者可以偿还贷款，那么她一定要偿还。如果实验继续的话，每个受试者将和同样的搭档从t=1这个环节开始，那些偿还了贷款的受试者将得到新的贷款筹码继续投资，而那些在上一轮中不能偿还贷款的将待定不能继续获得贷款投资了，并计分为0，直到实验结束（在每一段实验结束时，受试者们都要完成一个调查，关于她们的职业、贷款和偿还经历）。
作者通过256个受试者和450个实验期得到3443个观察值。其中：个体责任贷款，不能给她的搭档提供收入转移。主要作用是给衡量其他合同形式和非正式保险形式的影响提供一个基准；连带责任型（JL），这种合同方式是目前大多数小额信贷的主要特征。当且仅当受试者和她的同伴都能偿还40卢比的贷款时，她们才能继续试验；权益类型（E）：在这种方式中投资收入将被均分给受试者和她的同伴。
得出结论：在信息的不完全情况下，合作更不容易维持。连带责任对风险承担的影响取决于信息环境。根据企业融资的非对称信息理论，金融市场上的资金使用者在企业经营方面比资金的提供者掌握更多的信息。这样，他们就有可能利用这种信息优势在事先谈判、合同签订或事后资金的使用过程中损害资金提供者的利益，使资金的提供者承担过多的风险，即逆向选择。而权益类合同相对于其他的合同形式可以增加预期回报，同时产生的违约率也是最低的，逐渐超越了连带责任贷款技术，可谓风险共担，收益共享。
4 结语及对中小商业银行发展的启示
关键词：金融行业 实体经济 外生性机制 内生性收益 政策思考
国民经济的坚实基础来自实体经济，其更是集中社会生产力的重要表现，现阶段，国内外金融趋势日益严峻且复杂多变，稳健发展实体经济，不仅能够改善民生、促进就业，更是拉动消费、应对冲击，促进我国社会经济平稳发展，稳步实现“新四化”目标的具体表现。“十二五”以来，虽然我国金融改革不断深入，经济增长速度趋于平稳，金融资源逐渐充裕，实体经济发展支持力度也日益加强，但是，却暴露出了许多深层次的矛盾及问题，如：虚拟经济过度膨胀，民间资金投资困难，微小企业融资较难，社会资本脱实向虚，以及本应该是实体经济中极具成长力与活力的小型与微型企业，融资难以及融资贵的现象持续发生。其中面临的主要障碍是金融行业的激励不足以及渠道的不畅通，因此，想要进一步切实发展金融行业，服务于实体经济，就需要从根本上解决这两个障碍，以促进产业结构优化，提高实体经济收益水平，增强金融行业服务实体经济的内生动力。
金融行业的外生性机制障碍
金融行业的外生性机制障碍主要表现在两个方面：
第一是目前我国受到正规金融体系所支撑的实体经济，在为小微企业服务发展中受到阻碍。首先，融资间接渠道不通畅。由于经营机制与管理体制的原因，大中型商业银行对于优质客户、大型项目及企业，有着资金支持的倾向。由于受到监管要求、网点设立、资金来源以及服务能力等诸多方面要求，加之二三城市的法人金融机构利益驱动，逐渐表现出与大中商业银行相同的发展趋势，因此，地区的多样化小微企业金融服务需求无法被满足。
其次，融资直接渠道不畅通。对于我国的小微企业来说，无论是发行集合票、中小企业板，或是创业板市场融资等融资债务工具，均存在着门槛过高无法企及的问题。并且直接融资在前期存在周期长、程序繁复、工作量大、成功率低、需要支付高额中介费用、消耗大量人力等情况，且后期需要肩负严格的信息披露义务。因此，对我国的小微企业来说，贷款比直接融资来的更加高效直接，在一定程度上阻碍了直接融资的发展。
第二是我国民间融资服务资金在进入正规金融体系，及实体经济的发展中受到约束。首先，金融行业的社会资金进入渠道不通畅。尽管《关于鼓励与引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》由国务院在2005年出台实施，其中明确指出民间资本可以进入金融行业，随后，国务院在2010年又颁布了《关于鼓励与引导民间投资健康发展的若干意见》，其明确提出需要鼓励民间资本建设或是参与贷款公司、村镇银行以及农村贷金互助等一系列金融租金。但是并没有出台相关实施细则，使得金融领域对民间资金流入的管制依旧严格。如：银监会在规定的《村镇银行管理暂行规定》与《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》中，均要求小额贷款公司改制的村镇银行或是村镇银行的发起人，必须要符合银行业金融机构的条件。虽然在2012年银监会颁布了《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》，对相关要求进行了放松，但是实施效果以及可操作性还有待考察。由于金融行业进入渠道不通畅，正规金融体系阻挡了大量民间资本，使得小微企业金融服务难以形成有效供给。
其次，民间融资对实体经济服务渠道不通畅。民间融资通常缺乏制度规范，使得其容易在高收益的驱动下逐渐脱离对实体经济发展的支持，进入高投机行业、高风险领域，逐渐抽干实体经济的资金支持。尤其是一些受到小微企业发展的民间融资，甚至会成为集资诈骗、非法吸收公款、高利转贷以及金融传销等行为的温床，对实体经济发展以及地区金融稳定造成重大负面影响。近年来，许多债务人逃跑、集资诈骗等事件，如：内蒙古鄂尔多斯以及浙江温州等城市的民间融资活动，成为了实业空心化以及冒险投机的代名词。
金融行业的内生性收益风险
第一，正规的金融体系由于存有利率管制，使得其对小微企业领域中较大的风险进行回避倾向。在利率管制的情况下，一旦市场平均利率高于管制利率时，银行更愿意将贷款发放给风险最小的资金需求者，如：重点投资项目、大型企业集团或基础设施建设项目等。而对于小微企业，由于其借贷风险较大，难以用高贷款利率的方法对其风险溢价进行弥补，因此许多银行均不愿意对小微企业借贷。
第二，民间融资流动在逐利资金中，对虚拟经济领域的巨额利益收益争相追逐。民间融资环境可以说是完全的竞争市场，高额利息支付领域更是资金流动的趋势。近几年，贵金属、房地产、艺术品、收藏品、农产品以及矿产资源交易市场持续活跃，投机性资金活动旺盛，出现大量泡沫以及虚假繁荣，借贷利息不断升高，使得大量民间资金涌入。另一方面，土地、劳动力以及原料等价格大幅度上升，使得税收居高不下，在欧洲债务危机以及全球金融危机的影响下，外部需求不断萎缩，使得小微企业生存环境更加恶化，实业活动平均利润不断下降，使其对高额借贷利率难以承受，导致大量民间资金流出实体经济领域。
民间融资市场由于正规金融领域的利率管制形成对利率的双轨制度，使得信贷资金套利具有较大空间。一部分正规金融体系在利益的驱使下，通过某种渠道进入民间融资市场，使得原本就获取信贷资金困难的实体经济更为艰难，使其融资问题不断加剧。
因此，不论是民间融资市场还是正规金融体系，由于其在收益与风险上的考虑，使得实体经济领域中的小微企业无法对金融资源形成足够吸引力。
金融行业服务实体经济的外生性政策措施
要想将社会资本脱实向虚的现状进行遏制，提高金融行业服务实体经济的水平以及其对小微企业发展的支持，必须要对目前主要制约金融行业服务实体经济的激励不足，以及渠道不畅问题进行彻底解决，应以政府作为主导打破体制机制局限，对资金流入实体经济渠道进行疏通与拓宽，健全政策调控以促进产业结构优化升级，增强金融行业服务实体经济的内生动力，使得金融行业能够在为小微企业等实体经济服务中，做到既有能力也有动力。
完善金融行业服务实体经济的外生性政策，解决融资渠道不通畅的问题，既需要以全局的角度进行自上而下的顶层设计，又要对自下而上的群众智慧进行鼓励，本文提出三点政策性措施：
（一）放宽金融机构准入门槛
国务院出台的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，需要对其中激励民间资本流入金融领域极具可操作性的实施准则，进行认真落实，真正做到机构准入、限制放松，促进以民间资本作为发展主体的中小型金融机构发展，建立起充分竞争、多层次以及多元化、进退有序的金融体系，为实体经济发展需求提供强有力的支撑，真正为小微企业发展提供多领域、多层次的金融服务。
（二）直接融资门槛降低
尽管在股权融资中，对中小企业板以及门槛较低的创业板中更低的新三板进行拓宽内容，让更多的创业型以及高新技术型小微企业，能够在扩容以及改造后的新三板挂牌低门槛。同时对债权管理机制进行优化，对债券发行门槛降低，以促进债券提高发行效率，促进小微企业私募债券试点加速进行，健全小微企业债券发行融资工具的担保机构体系以及政策性支持，对于小微企业投资或是承销发行的债务金融工具的金融机构，需要在存贷比以及资本充足率等考核指标上给予合理适度的放宽。
（三）对民间融资规范发展
对于发展良好、经营规范的民间融资组织，应该允许其登记注册，促进其转变为合法的中介金融机构。对合理的民间投资主体的投资意愿，应该充分尊重，同时更需要对民间金融体系中已经形成合理有效的做法进行充分尊重，积极发挥中小微企业中典当、租凭、信托等融资方式的应有价值作用。对于各类新型金融组织要鼓励发展，引导民间资金建立股权投资企业、创业投资企业以及有关的投资管理机构，促进民间金融的稳步合法化发展。
金融行业服务实体经济的内生性利益引导
要始终坚持金融行业服务实体经济领域的本质要求，就必须杜绝虚拟经济的快速膨胀，增强实体经济成长支持力度，通过完善健全市场机制对资源配置进行引导，使得金融机构能够在支持实体经济发展的时候中获取正常利益，更好的实现发展目标，从而增强服务动力。
第一，要对暴利领域严格监管，挤出泡沫，使得其市场利润能够回归正常预期。要持续稳定调控房地产政策不动摇，对长效调控机制进一步健全完善，对楼市发展进行引导，促进楼市能够稳步、有序以及健康地发展下去。对资本市场监管力度要加强，对违法违规的炒作行为要进行严厉惩戒。对金融市场的监管体制继续健全完善，以规避监管为目的及脱离经济发展需求的“创新”行为进行杜绝。对市场、行政以及税收、司法等手段合理综合运用，对商品流动领域进行严格管制，对于哄抬物价、囤积居奇以及扰乱市场等行为进行严厉打击。
第二，减轻负担，提高实业领域中盈利能力以及盈利水平，支持实体经济发展成长。促进税收制度改革深入，对税收免征额扩大、抬高起征点，加速对营业税改增值税的试点进程，真正对实体经济做到减轻税收负担。全面清理审批、流通以及融资等相关环节中存在的不合理收费项目，切实对实体经济经营成本进行降低。并加大实体经济的技术改造，引入节能减排等高新科技，同时对创新研发、重组兼并等方面加大财政支持力度，鼓励产业结构调整、转型以及升级，促进小微企业做大做强。
第三，完善健全调控，充分发挥价格杠杆的功能作用，促进金融资源向高效有序配置的道路发展。不断加速利率市场化进度，在金融市场中给予金融机构更多的自主定价权，使得利率能够将实体经济的金融需求多样性，以及差异性更加真实可靠地反映出来，从而促进金融机构的定价能力以及对风险的判断能力，利用利率上浮所带来的溢价，对实体经济发展中面临以及可能面临的各种风险进行覆盖支持，对于盈利空间不断扩宽，使其对于金融资源更具有吸引力，从而有效的促使实体经济领域中金融资金的流入。
结论
综上所述，想要金融行业能够更好的服务实体经济，需要明确外生性机制障碍以及内生性收益风险的基础上，对外生进行以对策为主，对内生性收益进行以引导为主的不断健全完善，才能够使得实体经济对民间融资比金融资源更具吸引力，使得金融行业能够更好的服务实体经济，促进其更快、更好、健康的持续发展下去。
参考文献：
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关键词：小微企业；财务风险；成因
小微企业是由经济学家郎咸平在2011年提出的，近几年国家在税收、资金等政策上不断给小微企业支持，使得小微企业蓬勃发展，小微企业在增加居民就业，提高经济发展等方面作出了较大贡献。但很多小微企业经营一段时间后就无法继续下去，究其原因是我国许多小微企业在经营过程中，只顾着销售额的增加，没有重视财务风险，导致一旦出现问题，就不能很好的规避和应对，加强小微企业财务风险管理，找出小微企业财务风险的成因，提出相应的防范措施，对促进小微企业的发展，具有重要意义。
1小微企业的财务风险成因
小微企业财务风险是指小微企业在负债经营中，企业偿债能力变化导致预期收益波动的风险。
1.1管理者轻视财务风险管理
很多小微企业的管理者之前是在大企业做销售工作，销售工作出色，累积了一定客户，他们觉得企业生存发展之道是销售，只要销售上去了，公司就有盈利，轻视客户的信用等级、资金回流的速度。在签订销售合同时没有对客户的信用度或者资金情况进行考察，为了销售，公司形成了大量的应收账款，销售完成之后缺少对客户的跟踪，资金没有及时回流。等到公司要用钱时才想到打电话给客户，有的客户口头答应回款，可真正回款的却很少，遇到一些老赖，电话催急了就关机或者不接电话。在笔者调查的企业里有一家企业销售了50台电脑给一家朋友开的网吧，合同里没有规定回款期限，老板觉得反正是朋友总归会给钱的，等到真正要的时候发现网吧已经关门，找人也找不到了，白白损失了一笔。有的管理者急功近利贪图小便宜，企业有了资金剩余，管理者给朋友做担保，获取一些利息，担保时没有对对方进行必要的财务审计，为了一些利息，和被人绑架了风险，一旦对方公司经营出现问题时，就要承担连带责任，得不偿失。小微企业管理者对财务工作不太重视，总觉得财务工作就是记记账，缴缴税，他们不知道财务工作还会帮企业分析财务指标，分析潜在的财务风险。
1.2资金结构不合理
很多小微企业无论是老板还是其他管理者相比较大型企业的管理水平较低，不太会合理运用资金，有时公司账面上资金金额整百万，大量资金得不到有效利用；有时企业资金停留在存货上，公司订货时没有考虑存货的变现能力，只顾着一味的抢货，造成存货大量积压，资产变现能力较弱。有时公司为了销售，不顾资金的回收一味的增加应收账款，时间一久，有的债权就会形成坏账，有时资金链断裂，账面上最多几万元，等到订货时无力付款拿不到好的价格，老板就只能挪信用，有的老板一个人办好几家银行的信用卡，自己的信用不够时让公司的经理也办信用卡，信用期到期不能还款只能支付较高的利息。最坏的结果就是到期债务无力偿还，商业信誉受到影响，供应商不再给公司供货，错失销售机会。
1.3抗风险能力较弱，缺少财务风险预警系统
小微企业规模较小，企业之间的竞争与日俱增，企业资金链一旦出现问题，很少有投资者愿意投资分担债务风险，迫使一些小微企业破产，大多数小微企业都没有财务风险预警系统，这对小微企业来说非常不利，财务风险出现之前肯定会有一些苗头或者征兆，小微企业缺少财务风险预警机制，对潜在的财务风险不能很好的规避和防范，一些预计负债估计不足一旦出现问题就会导致资金链断裂，对企业来说就是毁灭性的打击，同时多数小微企业会计人员工作缺乏稳定性，很多小微企业的会计人员都是请的代账公司，或者一些代账会计，这些代账人员不会考虑企业的长久发展，不会详细分析企业的财务指标，及时提出规避风险的建议。
1.4融资渠道具有局限性
小微企业一般都处于生命周期的发展期，在这时期企业需要大量的资金来支撑企业发展，但却因为企业规模、信用等原因相比较大中型企业融资渠道较局限，也比较困难。我国小微企业融资渠道主要是银行借款，虽然国家出台了相关小微企业银行借款的文件，但在跟银行借款时银行要考虑企业规模、信用情况、经营情况，融资的金额有限而且还是短期借款，小微企业很难吸收外界投资，更加不可能发行股票债券等方式来融资，2015年我国小微企业资金来源于银行贷款占比89%，其他融资渠道不到11%。部分激进的管理者在融资途径堵塞时，转向财务公司进行融资，加大了企业的资金成本和风险。融资渠道窄增加了小微企业的财务风险，制约了小微企业的发展。
2小微企业财务风险防范措施
2.1提高管理者财务风险意识
小微企业的管理者有的以前是大型企业的高管，有的是企业销售员，也有刚毕业的大学生，层次不一，企业在注册登记时最好有关部门对他们进行财务管理知识的培训，让他们在创立企业初期掌握一些企业管理知识，科学的管理模式，提高财务风险管理意识。让他们认识到防范财务风险的重要性，认识到财务风险有来源于企业内部的也有企业外部的，有筹资风险、投资风险、流动资金运作风险等，制定一系列防范风险措施。管理者不仅要重视企业销售工作，更要重视企业财务工资，要求企业会计每月要写财务分析报告，管理者及时掌握企业各项财务指标，防范于未然。
2.2合理配置资金，提高资金使用效率
资金是企业发展的“血液”，企业缺少资金再好的项目和投资计划都只会是空想，企业要运营好需要合理配置资金，提高资金使用效率。企业要充分利用国家出台的扶持小微企业发展的金融政策，筹集经营资金，发展生产，对欠款销售的商品要建立台账，经常和客户沟通，要求客户在规定的时间还款，提高应收账款的流动性，企业在订货时要考虑销售需求，不要供应商一有促销活动就立马进货，提高存货的流动性，企业资金足够时可以考虑提前还款，不仅提高了公司信用还可以从供应商那儿获得现金折扣，企业投资之前可以使用SWOT分析法，找准产品和客户，降低投资风险。
2.3建立财务风险预警机制
财务风险预警机制我国研究的较晚，目前一些大中型企业开始在企业推行财务风险预警机制，用来防范企业财务风险，小微企业对这方面的研究较少，财务风险预警是对企业财务风险的预测和判断，对潜在的财务风险进行预测，以降低财务危机的发生，企业管理者可以通过财务预警及时发现企业财务管理活动中存在的风险隐患，控制风险的发生或者推迟风险的发生，这样可以让企业有足够的时间来应对风险，保障企业良性运转；对一些投资项目可以通过财务预警了解客户的风险状况，合理做出投资决策，降低投资风险。企业管理人员要将本企业的财务风险原因和相关同类企业的风险原因罗列出来，对数据进行分析，进行综合判断，建立风险预警系统。通过预警系统对企业经营过程中的潜在风险进行实时监控，发现情况，及时上报处理。
参考文献
[1]谷小城.安徽省中小企业财务管理问题及解决措施研究[J].赤峰学院学报,2016(1).
[2]程勇.小微企业财务风险管理问题与对策[J].财会学习,2016(8).
一、基本情况
全南县地处江西省最南端，与广东翁源、连平、始兴、南雄4县（市）交界，全县国土总面积1535平方公里，县辖9个乡（镇）、86个行政村，总人口20多万。首先从企业规模来看，它们的生产规模很小，生产技术和设备比较落后，生产效益低下，发展后劲不足。而且县内企业缺乏规模型的产品和技术，更没有什么名牌产品等优势;其次从融资渠道来源看，该县小微企业均以从金融机构贷款为主，民间融资所占比例较小。
二、县域小微企业融资现状
截止到2011年12月末，该县个体经济注册登记3568户，其中小微企业849家。全县实现规模以上工业增加值13.61亿元，占年计划的149.6%，同比增长19.10%；小微企业数量占企业总数的80%以上，从业人员2.15万人。
（一）小微企业资金需求缺口大。据统计，2011年度该县中小企业资金需求大约在4.2亿元左右。12月末县辖金融机构存款余额为35.1亿元，贷款余额为15.86亿元，存贷比为45.19%，其中：小微企业贷款余额7.1亿元，比上年减少1.6亿元，资金需求相差2.6亿元。
（二）小微企业融资渠道狭窄。据调查，银行贷款在小微企业融资中所占的比重大约在55%，民间借贷占25%，农村信用社占20%。小额贷款公司刚刚成立，村镇银行、农村资金互动社等农村金融组织在该县还是空白。
（三）小微企业贷款成本高、手续繁、周期长。银行对小微企业大额贷款要求条件严格，门槛较高。贷款所需的审计、房地产评估、保险等中介手续繁琐，费用居高，而且需经县（市）金融机构审批，时间短则一两个月，长则半年，这些都给小微企业融资增加了难度。
三、小微企业融资难的主要原因
1.受融资环境的影响。一是有关部门缺乏有效重视，是影响中小企业融资难的重要因素。对于小微企业的筹建和生产经营，往往认为是民间的、个人的行为，与部门工作没有多大关系，一般很少有人过问。因此，很难调动金融机构对小微企业贷款的积极性，从而影响了小微企业的贷款。二是现行融资法规限制小微企业直接融资发展。目前，绝大多数小微企业没有进入证券市场的资格和条件，它也就不可能通过上市融资、发行债券的方式取得资金，从而在很大程度上关闭了小微企业通过债权方式、股权方式获得融资的直接渠道。
2.小微企业自身弱点。一是企业经营的不确定性及其高倒闭率等风险因素，容易引发银行贷款风险。由于小微企业大都存在整体规模小、资本金不足、管理方式落后、产品竞争力不强等弱点，确实存在不具备按约定归还贷款的能力，这是银行不敢或不积极向其放款的一个主要原因；二是企业财务制度不健全，难以取得银行信任。主要是缺乏相关财务真实信息的资料，也是企业难以取得银行信任和贷款的重要根源。
3.县辖小微企业落实有效担保或抵押难、成本高，贷款操作程序复杂。大部分小微企业由于自身资金实力弱，土地使用权大多为集体，达不到抵押要求，无法满足贷款条件。即使有些企业愿意联保，但符合银行条件的担保企业为数不多，使小微企业很难得到银行的贷款支持。金融部门在发放贷款、处置不良资产、清收贷款等项目中，涉及政府相关部门较多，但部分相关部门存在办事效率低或乱收费的现象。据调查，目前商业银行办理一笔贷款，从申请、立项、审查到发放，通常需要经过多个环节，如果再上担保，抵押、登记、评估等，一笔贷款从审批到发放一般需要1-3个月左右的时间或更多，且费用高，只好寻求民间融资渠道。
4.农村信用社对小微企业的信贷支持存在“错位”。由于农村信用社支持的重点对象是“三农”而并非是小微企业，使得其对非农小微企业的支持谨小慎微，从该县农村信用社2011年的新增贷款中，小微企业贷款占比仅为20%，且全部以小微企业资产抵押方式发放。即使信用社资金充足时，也不能把大量资金用于支持小微企业发展。
四、对策建议
1.拓宽中小企业的“股权融资”渠道来弥补“债权融资”的缺口。当前，中小企业普遍存在着债权融资特别是银行贷款困难的问题，但并不是说整个社会的流动性不足，准确地讲，中小企业特别是部分具有核心技术、独特商业模式的创新型中小企业目前遇到的是“贷款难”而不是“融资难”，因为与这些中小企业融资难相对应的现实是，各类风险投资基金和私募股权基金为了得到一个好的投资项目而不得不付出上市前20倍甚至更高的溢价。所以，中小企业的融资难问题要分类对待，分类解决。要探索创业的融资政府引导基金市场化的运作模式，推动公共风险投资与私人风险投资结合，拓宽中小企业的创业投资融资渠道及股权融资渠道。
2.政府加大对小微企业的扶持力度。小微企业在科技竞争力、规模和实力上都较弱，抵御市场风险能力也较弱。虽然近几年来县级财政加大了对企业的扶持力度，但因地方财力的薄弱以及人们观念上的认识，只重视对规模以上企业扶持，而对一些规模较小，处在创业、成长、发展不同阶段的中小企业难以扶持。为此，应加大对发展前景好、科技含量高，处于创业、成长、发展不同阶段的小微企业给予更多的资金上、政策上的扶持，充分运用财政杠杆作用，激活更多的民间资金投资办企业。
3.加强政银企三方协作。破解当前小微企业面临的经营困难，需要政银企三方协作，共同努力，银行金融机构要提升服务，加大扶持力度，要积极向上争取信贷规模，调整优化信贷结构，切实降低小微企业融资成本，提供及时周到的金融服务。政府要加强协调，通过继续实施优惠的财政、税收政策，加大对小微企业的财税扶持力度，提高小微企业增值税和营业税起征点，降低企业税负的方法降低小微企业财务成本，增强其内部积累能力，是惠及面广、见效较快的缓解小微企业困难的有效措施。
4.提高金融机构服务县域经济的意识。首先，结合当地实际和各金融机构的自身特点，开拓创新，把金融工作的立足点放在县域经济的发展上，推动该县的各项社会事业不断向前发展；其次，各金融机构要积极争取上级金融机构的大力支持，主动向上反映情况，将该县近几年来的发展以及今后的发展潜力、趋势向上汇报详细、透彻，沟通、交流感情，寻求理解、支持，疏通准入瓶颈，针对中小企业在创业、成长、发展不同阶段，探索灵活的抵押、担保等方式，创新信贷方式、方法，使各金融机构真正成为小微企业名符其实的“供血者”、“造血者”，促进该县经济快速健康发展。
5.金融机构要克服“惧贷”思想，加大金融服务力度。县域金融机构要按照“县域内各金融机构在保证资金安全的前提下，将一定比例的新增存款投放当地”的要求，立足县辖实际，加大信贷资金投放力度，密切关注辖内经济发展态势，为县域中小企业发展提供较为宽松的金融环境。各金融机构要发挥好金融主力军作用，通过信用、联保、抵质押等灵活多样的形式，努力支持企业发展的资金需求，全面加强对县域小微企业的资金支持和金融服务力度。
关键词 银行 质量 效益 规模
中图分类号：F832.3 文献标识码：A
近年来，随着我国经济发展进入“新常态”，GDP增速从高速转向为中高速。从鹰潭的情况看，虽然经过“十二五”发展，鹰潭市经济总量和质量取得了长足进步，但辖内主导产业――铜产业受国际铜价长期低迷等影响，出现了行业性的发展困难。银行业支持鹰潭经济发展，推进供给侧结构性改革将面临较大的挑战。
2015年，鹰潭市银行业与实体经济相关的制造业贷款呈现负增长。如何在经济新常态下正确处理好规模、质量、效益三者之间的关系，成为了鹰潭农行必须面对和解决的问题。经过前期的调研，笔者认为，“在保证发展质量的前提下，以效益为导向，充分做大规模”是当前乃至今后一段时期工作的重中之重。
1鹰潭农行发展现状
进入2016年以来，受制于江铜搬迁后续影响、辖内经济下行等多重因素影响，业务基础薄弱的短板效应越发显现，全行业务发展速度有所放缓，部分指标的实现离省分行的要求存在一定差距，主要表现在一是信贷资产总量偏小，质量有待提高。二是存款市场份额偏低，结构仍欠合理。三是中间业务增长放缓，创利能力减弱。
2存在问题的主要原因分析
（1）扩户提质进展缓慢。受鹰潭经济总量不大，优质企业偏少等因素的影响，同业竞争加剧，维护成本提高，且在经济下行情况下，企业竞争力下降，融资需求降低，潜在市场规模出现萎缩。
（2）考核传导不够到位。在资源配置中，更多的是从支行实际需求出发进行配置，而没有严格按照支行经营业绩进行资源分配，从而削弱了部分考核政策的“指挥棒”作用。
（3）l展转型有待加强。转型发展的理念不够深入，未能有效结合当前实际，充分解放思想，规模、质量、效益有机结合不够到位。
3工作建议
3.1以质量为前提，有的放矢，扎实做大主体业务规模
鹰潭农行的发展实际决定了做大规模是当前第一要务。但鹰潭地区经济环境的现状要求银行业必须在确保质量的前提下，对目标客户进行分类分析，按照“有所为、有所不为”的总体要求，有效拓展好主体业务。
3.1.1在资产业务方面
（1）加大小微企业营销拓展力度。一是积极拓展新的小微企业，充分利用“财园信贷通”、小企业简式快速贷、自助可循环等信贷产品积极拓展一批小微企业。二是加大小微企业批量营销力度。围绕贵溪雷溪现代农业园，余江微型元件、雕刻产业集群等小微企业聚集领域，批量营销小微客户，做大小微客户群体。
（2）积极跟进政府类融资项目。重点围绕地方建设热点，主动对接服务好辖内重大项目、重点工程。对政府下发的PPP项目、全省重大项目融资、重大招商项目、专项建设基金投资项目，认真筛选，确定一批符合准入政策的项目，力争在重大项目上有所突破。
（3）着力强化个人信贷营销力度。一是大力发展个人住房按揭业务，一方面加大新楼盘准入力度，另一方面认真做好已准入楼盘的二次营销展。二是持续开展“走市场”集群营销活动，重点支持市场内的优质客户，营销房抵贷、个人助业贷款等个贷产品。三是加强随薪贷等业务的营销，将辖内优质机关、事业单位全部划片包干，进行业务竞赛，推动营销。
3.1.2在负债业务方面
一是以“扩户工程”贯穿营销主线，明确营销名录，制定营销方案，加大考核力度，有效增加对公存款。二是加强公私联动。借助个人金融产品，加强与政府、社区、企业、学校、第三方机构合作，抢挖第三方存管、代收代付项目等源头性客户存款。三是通过产品提升存款稳定性。加大对引存类投行产品、单位结算卡、现金管理平台的推广力度，充分利用好票据承兑、保函、信用证等表外信贷业务，提高表外信贷业务存款保证金比例，拉动保证金存款的增长。
3.1.3在中间业务方面
一是切实做好基础中间业务发展。进一步突出信用卡的战略地位，大力推广各类信用卡业务，加大分期业务营销力度。二是不断巩固提升原有优势业务。重点做好投资银行、代销基金、理财等传统中间业务挖潜提升工作，扩大市场份额。三是不断加强新兴中间业务发展。积极参与政府产业基金项目、债券发行、企业定向增发、并购重组、新三板企业顾问服务等业务。四是加快推进渠道建设，推广完善网络金融、移动金融、自助金融三大电子服务渠道。
3.2抓好四个结构调整，稳步提升经营效益
（1）调整优化业务结构。增强经济资本管理意识、强化经济资本管理理念是鹰潭农行当前提升经济增加值的前提和基础。为此，在经济资本配置中要到四个倾斜：一是向价值创造水平高的重点区域倾斜，提高优势行的贡献度。二是向资本占用水平低的业务品种倾斜，提高优质业务的贡献度。三是向信用等级高的优势行业客户倾斜，提高重点客户的贡献度。四是向担保方式优的客户倾斜。
（2）调整优化信贷结构。在存量资产方面，要根据客户实际风险状况适时加大对潜在风险和低效信贷资金实施前瞻性退出力度，不断优化信贷产行业结构；在增量资产方面，优先满足信用等级高、定价水平高、担保方式优、综合回报率高的优质法人客户短期流动资金贷款需求。
为了让民企恢复活力，今后应该在降低税负和开放投资领域方面的力度更大，使得民企的发展环境、税负水平和可投资领域与国际惯例一致
在这轮经济增速回落的过程中，对中国经济前景持不乐观的恐怕居多数，不乐观的其中一个理由是政府似乎不会像2009年那样推出大规模的投资计划来刺激经济。这确实有一定道理，因为2009年实施的一大批投资项目，已经覆盖了不少未来发展需求，也就是把原本是未来该投资的项目提前去投资了。况且地方政府也为此增加了不少债务，同时土地出让金收入又大幅减少，使得其今后的财政能力受到约束。
在中国经济增长因素中，投资是主要推力，但投资不仅是靠政府，更要靠民间投资。以去年为例，全国固定资产投资总额达33万亿元，直接来自财政的预算内资金仅为1.4万亿。此外，全国土地转让金收入为3.1万亿。假设其中30%用于固定资产投资，则来自于地方政府的投资资金来源占比仅为12%，可见，政府资金对投资的贡献非常小。而从今年上半年看，国家预算内资金仅占固定资产投资总额的4%左右，但民间投资总额要占固定资产投资总额的62%，远远超过政府投资和国企投资部分。因此，如果说中国经济今后还需要靠投资拉动，那么，这个投资也主要靠民间投资而非政府投资或国企投资。
这轮中国经济增速的下行，对民营企业的负面冲击也是非常之大。内部冲击来自房地产的调控政策以及铁公基项目投资增速的大幅下降；外部冲击则来自欧美及其他经济体的不景气，导致外需不足，出口增速下降。而民营企业主要集中在房地产业和制造业两大行业，同时又占出口加工业的绝大部分比重。在民营企业较为集中的东部沿海，受到的冲击程度更大，除了内需和外需下降因素外，企业过多使用资金杠杆导致负债率的上升也是一个重要原因，当然，这几年用工成本的大幅上升也压缩了企业的盈利空间。
因此，要让中国经济实现稳中求进，关键是要让中国的民企恢复活力，让民间投资保持较高增速。从目前我国宏观层面已经采取的政策措施看，对民企的帮助已经非常全面了：如在降低融资成本方面，一是采取了两次降息的货币政策，主要是降贷款基准利率，二是降低企业债发行门槛和条件，三是给部分小微企业优惠贷款；在降低税负方面，采取结构性减税政策；在增加民企投资机会方面，鼓励民间投资的新36条实施细则已经出台，包括电信、银行等一些长期处于行政垄断的行业，也向民间资本开放。但是，就目前看，在政策的操作和执行层面还存在一定的不足，民企的生存环境仍未得到根本改观。如两次降息之后，民企的实际融资成本并未明显下降，原因众多，值得反思。再如，为小微企业提供的财政、信贷支持额度，能否真正落实好，也存在疑问。而在新36条实施细则方面，开放度还是略显不足。
为了让民企恢复活力，今后应该在降低税负和开放投资领域方面的力度更大，使得民企的发展环境、税负水平和可投资领域与国际惯例一致。从长远看，中国民企的发展空间还非常大，尤其在金融、电信、石油开采等一些民企比重极低的行业，若这些行业的开放步伐加快，则一方面政府可以增加财政收入，另一方面民企则可增加投资，一举两得。
从短期看，实体经济的去库存已到末期，今年三季度起经济将出现回升，但回升的力度可能不大，今后两年经济增速还是在8%上下，呈现L型走势。就长期而言，城市化进程是中国内需推动经济增长的主要动力，人口的流动和民企的发展都是民间力量推动经济增长的体现。
但从今后5-10年这一中期看，中国经济在经历多年高增长之后，或许步入了较长的结构调整期，产业升级还未全面展开，而产能过剩却已掣肘企业发展，民企绝大部分都处在全球产业链的低端，缺乏定价能力。因此，今后民企将出现业绩的分化和产业整合，优胜劣汰之下会有一大批企业倒闭，同样也会有一批具有国际竞争力的民企通过兼并收购而做大做强。不管如何，我们都没有理由看空中国经济，调整的过程或许是痛苦和曲折的，但前景却是光明的，很多现实问题看似复杂，但也会促发各个层面和各个领域的改革。
（作者为海通证券首席经济学家）