时间：2023-07-04 17:10:08
一、风险管理内涵
企业通过对外投资可以提高资金使用效率，实现产业结构调整，不断扩大企业规模，增强盈利水平和提高市场竞争力。但是，企业通过不断对外投资、不断扩大企业规模，提高经济效率的同时也面临着巨大的投资风险。无数案例说明，对外投资的成败关系企业的生死存亡，对外投资风险管理是企业在风险管理中的重中之重。我国内部审计协会2005年的《内部审计具体准则16号――企业风险管理审计》中指出“风险管理，是对影响组织目标实现的各种不确定性事件进行识别与评估，并采取应对措施将其影响控制在可接受范围内的过程。风险管理旨在为组织目标的实现提供合理保证。”企业内部审计的目标在于帮助企业实现目标。企业内部审计的目标决定了企业风险管理审计的目的在于：通过内部审计机构和人员对企业风险管理过程的了解，审查并评价其适当性和有效性，提出改进建议，促进企业目标的实现。企业内部审计在企业中担当着重要的角色，他们更了解企业面临的风险因素，具有丰富的管理经验，有利于将内部审计的资源和成果与企业风险控制相结合。参与风险管理已成为内部审计人员义不容辞的责任。
二、企业对外投资风险分析
企业对外投资的主要风险从风险来源上可以分为“外部风险和内部风险”；从企业控制能力方面分可以分为“系统性风险和非系统性风险”；从资金要素分可分为“技术风险与财务风险”；从市场因素上可分为“资金市场风险与商品市场风险”等。
（一）外部风险与内部风险
外部风险是指外部环境中对企业对外投资目标的实现产生影响的不确定性，其主要来源于以下因素：国家法律、法规及政策的变化；经济环境的变化；科技的快速发展；行业竞争、资源及市场变化；自然灾害及意外损失等。内部风险是指内部环境中对企业对外投资目标的实现产生影响的不确定性，其主要来源于以下因素：组织治理结构的缺陷；组织经营活动的特点；组织资产的性质以及资产管理的局限性；组织信息系统的故障或中断；组织人员的道德品质、业务素质未达到要求等。
（二）技术风险与财务风险
科技的进步，推动了生产技术和生产工艺的不动更新，各种新产品新技术不断涌现，企业对外投资的技术风险就是企业投资技术更新的风险。而企业的财务风险就是当企业对外投资项目的效益达不到预计要求、现金流动性差，从而影响企业的盈利能力、资产运营能力和偿债能力，使企业面临财务上的风险。
（三）资金市场风险与商品市场风险
资金市场风险包括汇率、利率变化的影响。产品市场风险主要有消费者与用户消费嗜好或使用形式的变化、市场容量和市场环境的变化、新产品新技术的产生与发展对原产品市场的影响等。
三、对外投资风险管理审计的内容
（一）对外投资风险管理机制的审查与评价
企业的对外投资风险管理机制是企业进行对外投资风险管理的基础，良好的风险管理机制是企业对外投资风险管理是否有效的前提。因此，内部审计部门或人员需要审查以下方面，以确定企业对外投资风险管理机制的健全性及有效性。
1.审查对外投资风险管理组织机构的健全性。企业必须根据规模大小、管理水平、风险程度以及生产经营的性质等方面的特点，在全体员工参与合作和专业管理相结合的基础上，建立一个包括风险管理负责人、一般专业管理人、非专业风险管理人和外部风险管理服务等规范化的风险管理组织体系。该体系应根据风险产生的原因和阶段不断地进行动态调整，并通过健全的制度来明确相互之间的责、权、利，使企业的风险管理体系成为一个有机整体。
2.审查对外投资风险管理程序的合理性。企业风险管理机构应当采用适当的对外投资风险管理程序，以确保对外投资风险管理的有效性。
3.审查对外投资风险预警系统的存在及有效性。企业进行对外投资风险管理的目的是避免对外投资风险、减少对外投资风险，因此，风险管理的首要工作是建立对外投资风险预警系统，即通过对对外投资项目风险进行科学的预测分析，预计可能发生的风险，并提醒有关部门采取有力的措施。企业的风险管理机构和人员应密切注意与对外投资项目相关的各种内外因素的变化发展趋势，从对各因素变化的动态中分析、预测对外投资发生的风险，进行对外投资风险预警。
（二）对外投资风险识别的适当性及有效性的审查
对外投资风险识别是指对企业面临的以及潜在的对外投资风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。内部审计人员应当实施必要的审计程序，对对外投资风险识别过程进行审查与评价，重点关注组织面临的内、外部风险是否已得到充分、适当的确认。笔者认为应当包括以下内容：
1.审查对外投资风险识别原则的合理性。企业进行对外投资风险评估乃至风险控制的前提是进行对外投资风险识别和分析，对外投资风险识别是关键性的第一步。
2.审查对外投资风险识别方法的适当性。识别风险是风险管理的基础。风险管理人员应在进行实地调查研究之后，运用各种方法对尚未发生的、潜在的及存在的各种风险进行系统的归类，并总结出对外投资项目面临的各种风险。风险识别方法所要解决的主要问题是：采取一定的方法分析对外投资风险因素、风险的性质以及潜在后果。
（三）对外投资风险评估方法的适当性及有效性的审查
内部审计人员应当实施必要的审计程序，对对外投资风险评估过程进行审查与评价，并重点关注对外投资风险发生的可能性和风险对对外投资项目目标的实现产生影响的严重程度两个要素。同时，内部审计人员应当充分了解风险评估的方法，并对管理层所采用的风险评估方法的适当性和有效性进行审查。
内部审计人员应当对管理层所采用的风险评估方法进行审查，并重点考虑以下因素：已识别的对外投资风险的特征；相关历史数据的充分性与可靠性；管理层进行对外投资风险评估的技术能力；成本效益的考核与衡量等。
内部审计人员在评价对外投资风险评估方法的适当性和有效性时，应当遵循以下原则：定性方法的采用需要充分考虑相关部门或人员的意见，以提高评估结果的客观性；在风险难以量化、定量评价所需数据难以获取时，一般应采用定性方法，定量方法一般情况下会比定性方法提供更为客观的评估结果。
（四）对外投资风险应对措施适当性和有效性的审查
内部审计人员应当实施适当的审计程序，对对外投资风险应对措施进行审查。内部审计人员在评价风险应对措施的适当性和有效性时，应当考虑以下因素：采取风险应对措施之后的剩余风险水平是否在组织可以接受的范围之内；采取的风险应对措施是否适合本组织的经营、管理特点；成本效益的考核与衡量等。
四、内部审计人员实施对外投资风险管理审计的具体实务
（一）审阅企业有关文件资料，判断企业是否成立对外投资相关的风险管理机构，是否制订对外投资风险管理制度，审阅有关对外投资的会议记录和相关的会计资料，判断风险管理机构运行效果和对外投资风险管理制度落实执行情况。
（二）对对外投资内部会计控制执行力的审计
通过审阅对外投资相关的规章制度、会计资料、现场询问有关人员、实地观察等，调查、了解对外投资内部控制制度执行的详细情况，并作出初步评价。
1.审查企业是否建立对外投资业务的岗位责任制，对外投资预算的编制与审批、对外投资项目的分析与评价、对外投资的决策与执行、对外投资处置的审批与执行、对外投资业务的执行与相关会计记录等不相容职务是否分离。
2.审查企业对外投资授权批准的适当性。审批人是否按照授权批准的方式、权限、程序办理对外投资业务，是否存在未经授权的部门或人员办理对外投资业务。
3.审查企业对外投资决策控制的合规性和有效性。合规性审查，重点审查对外投资预算是否符合国家产业政策、单位发展战略要求和社会需要，对外投资建议书有无可行性研究报告以及承担可行性研究的单位是否具备相应的资格、研究人员的构成是否满足需要，重大对外投资项目决策是否实行集体审议联签等；合理性审查，重点审查可研报告内容和深度是否满足对外投资建议书的要求，是否能够满足项目审批机关投资决策及编制设计任务书的要求，是否明确回答对外投资项目在经济和技术上的可行性，以及确定的对外投资项目所需资金、预期现金流量、投资效益、投资的安全性是否达到合理的精确度。
4.审查企业资产投出控制的有效性。重点审查：是否与合作单位签订合同，合同谈判我方是否两人以上参加；是否严格按照投资计划确定的项目进度、时间、金额和方式投出资产；提前或延迟投出资产、变更投资额、改变投资方式、中止投资等是否经决策机构审批。
固定资产投资是国家公共财政的重要方面，固定资产投资审计作为国家财政审计的组成部分，其工作任务就是要紧紧围绕国家财政审计开展工作，财政资金走到哪里，审计监督就要跟到哪里。随着投资体制改革的逐步完善，投资审计也要把公共工程项目作为主要对象，侧重于对使用国家财政资金的项目的审计，这些项目主要是：财政投入较多的基础性、公益性公共工程和重点建设项目；当前经济运行中反映出的急需解决的热点、难点问题；社会各界、人民群众普遍关注的问题。
一、现阶段固定资产投资审计存在的主要困难
目前，我国审计机关固定资产投资审计人力资源存在严重不足，首先是从事固定资产审计的人员数量少与日益增多的投资审计任务构成矛盾。例如：2009年贵州省固定资产投资完成额达到2438.18亿元，而全省的固定资产审计人员仅有300多人。其次是审计人员的专业技术水平以及知识结构不能满足现今固定资产投资审计工作的需要。因为绝大多数从事固定资产审计的人员，除了财务人员，就是工程造价人员，甚至有的地方只有财务人员，总体上讲，很多审计机关还缺乏经济管理等方面的人才。
二、审计机关适当利用社会中介机构的力量可以实现优势互补
我们通常所说的中介机构，主要是指独立经营，自负盈亏、具有独立法人资格的工程造价事务所、会计师事务所、评估事务所等机构。这些机构聚集了精通工程投资审计的造价工程师、会计师、以及具有设计及项目管理经验的高级工程师，专业知识结构配备相对齐全，这正好弥补了审计机关人力资源的不足。而国家审计机关的审计工作具有强制性和权威性的优势。所以，审计机关利用社会中介机构的力量参与审计工作，可以实现相互之间优势的互补。
三、审计机关利用社会中介机构的力量的方式
（一）直接聘请中介机构人员参与审计工作
2006年，审计署的《审计署聘请外部人员参与审计工作管理办法》中规定：“审计署遇有审计力量不足、相关专业知识受到限制等情形时，可以从社会中介机构和其他专业机构聘请或者直接聘请外部人员参与审计工作。聘请外部人员应当遵循公平、公正、公开原则，一般采用招标方式进行选聘。对于特殊专业人员且不宜实行招标的，可以通过其他方式选聘。从社会中介机构和其他专业机构聘请外部人员的，应当要求应聘机构提供拟参与审计工作的具体人选。相关业务司应当逐步建立聘请外部人员备选库，同等条件下应当优先选择备选库中符合聘请条件的机构或者人员。”各地审计机关参照此规定，根据自身实际情况和需要聘请外部人员参与审计，提倡采用招标的方式。评选的标准主要参照中介机构的规模、执业质量水平、近期的业绩等，选择实力强的中介机构，防止技术力量薄弱、质量低的中介机构参与审计。在这种方式的审计，有审计机关制定审计实施方案，外部人员则严格按照实施方案的要求实施审计，这样有利于审计质量的控制。
（二）通过公开招标方式委托中介机构审计，审计机关对中介机构审计结果进行监督。
一、政府固定资产投资审计的主要内容
1.投资管理方面
政府固定资产投资审计在投资管理方面的审计主要体现在两个方面：一方面审查项目的决策情况，主要包括该项目是否符合规划的要求，项目决策的工作程序是否规范，项目决策是否具有盲目性等问题；另一方面审查基本建设的程序执行情况，主要审查项目开工是不是符合条件，有没有“三边问题”等。
2.建设资金和财务管理方面
政府固定资产投资审计在建设资金和财务管理方面的审计主要包括审查建设资金的筹集情况，建设资金的计划下达与资金的拨付情况，投资项目的财务管理情况，项目的成本核算情况以及中介服务机构的职责履行情况等。
3.审计工程的造价管理情况
工程造价管理审计主要指审查工程在设计、招标、监理以及造价咨询等方面的收费是否合法、真实，工程结算是否存在高估冒算的现象，所采购的材料设备是否存在质次价高的情况，审计工程的技术签证是不是符合合同文件、设计文件以及相关法律法规的要求，该工程的控制程序是不是严格规范等，最终分析造价管理的有效性。
4.其他方面的投资审计
除此之外，政府固定资产的投资审计还包括工程招投标、工程承发包、合同、工期、质量等建筑管理方面的审计以及固定资产投资项目的效益情况的审计等。
二、政府固定资产投资审计存在的问题
1.审计内容存在片面性
在审计内容上，政府固定资产投资的审计一般侧重于审计合法性和真实性等方面，着重审计项目的违法乱纪现象。而对于投资审计的重点――效益审计，却鲜少涉及，这就导致了政府固定资产投资审计在内容上具有片面性。
2.审计方式以事后审计为主，缺乏前期介入
在固定资产投资领域，我国存在投资决策论证系统不完善，建设项目管理体制与运行机制不健全等问题。而且，我国的政府固定资产投资审计方式主要是以事后审计为主，缺乏前期介入，也缺乏对整个项目过程的审计。
3.审计人员缺口大
我国现有的政府固定资产投资审计人员在知识结构以及专业能力方面并不是非常合理。由于政府固定资产投资审计是一项涉及财务、工程、法律等多方面的工作，这就要求审计人员必须是具备全方面知识的复合型人才，显然，在这一方面，我国一些部门显得相当薄弱。
三、加强政府固定资产投资审计的方法
1.加强政府固定资产投资审计法制化建设，丰富审计内容
一方面，政府固定资产投资审计工作应当通过制度和法律的形式进行明确，通过建立和健全法律法规来为政府固定资产投资审计工作提供相应的法律依据；另一方面，在固定资产的投资审计内容方面，应当侧重审计公共工程项目，审计重点应逐渐从内容的合法性和真实性转向公共工程的效益性。
2.对固定资产的投资审计进行跟踪审计
审计部门应当制定固定资产投资跟踪审计的操作规范，以此来不断加强我国的投资跟踪审计。一方面，要加强审计、设计、建设施工及监理等单位之间的交流沟通，从而及时发现问题，解决问题；另一方面，在跟踪审计的过程中，应当把握好跟踪审计的适时性问题，明确投资审计介入的时间和关键环节等。
3.全方面引进高素质审计人才，通过培训，提高审计人员的审计技术
在审计人才方面，审计机构可以采用外部引进与内部培养相结合的方式，来提高整体的审计水平。从外部引进专业性强的工程技术、法律等人才，来提高审计的专业水平。对审计员工进行财务知识、工程造价以及法律等知识的培训，不断提高审计人员的审计技术。
随着社会经济的发展及我国建设投资规模的日益扩大，作为工程审计领域的事后审计已经越来越不适应当前的需要，跟踪审计势在必行。为了降低项目投资风险，保证建设项目质量，提高投资效益，迫切需要建立健全全过程的跟踪审计监督机制。
政府投资项目跟踪审计，是指在工程准备和实施阶段，审计部门根据现行的法律、法规和有关规定等，运用现代审计方法对建设项目决策、设计、招投标、施工、竣工、验收及结算等全过程和固定资产形成过程中的财政、财务收支的真实性、合法性和有效性进行审计监督和评价，维护国家、业主及相关单位的合法权益，有效控制和如实反映工程造价，促进管理和廉政建设，提高投资效益。
跟踪审计是现代审计的一种新模式，是近年来国家审计机关对政府投资项目采取的比较多见的审计方法。它是由事后审计，向事前、事中审计的一种延伸，是传统审计模式的发展和完善，是现代管理学在工程项目管理应用上的新突破。其审计行为贯穿投资项目的全过程，与以往实施的事后审计相比，跟踪审计所能辐射的范围更宽广、更全面，内容更细化、更丰富，更符合审计目的的需要。与任何新生事物一样，它在发展的过程中还面临着一些问题，亟待解决。
1 政府投资项目跟踪审计存在的主要问题
1.1 跟踪审计的相关法规不健全跟踪审计作为一种全新的审计模式，需要相关的法律法规作为支撑，不仅为建设单位制定项目管理制度提供遵循的依据，也为审计机关提供衡量的标准。然而投资审计法制建设已落后于跟踪审计工作的发展，跟踪审计的保障机制不健全，导致跟踪审计工作带有很大的主观性和随意性，使得审计人员在实践中难以对投资建设项目做出共性的评价和判断，以致难以提高审计质量，增大审计风险。此外，当前跟踪审计在法律、法规的建设、评价体系的建立以及计算机应用等方面都缺少创新和成熟经验。特别在计算机管理跟踪审计行为，提高工作规范化程度等方面还比较欠缺。
1.2 政府投资项目监管缺乏协调，弱化了审计监督力度对政府投资项目而言，跟踪审计项目是一项多机构参与、多单位协作的审计项目。
目前，我国的政府投资建设项目的立项、审批、招投标工作由发改委负责管理，建设资金的拨付与财务管理由财政部门负责监管，建设监理工作由建委管理，另外，质量监督、纪检、监察等部门也都对政府投资建设项目有监管的职责。这些机构对于政府投资建设项目进行管理，在政府投资建设项目的管理上各自为政。看似机构很多，监督机制健全，但在实际的运作中则出现多头监管、责权不明、部门之间配合不协调、责任落实不到位的现象。而且，跟踪审计制度、规范尚未建立、健全，因此参与建设项目各方的管理职能和权限尚未从制度上合理界定，各方责权利关系不很明晰，易出现监管内容重复、监管标准不一致，甚至有的项目出现监管盲点的局面等问题。
1.3 审计人员力量和素质不适应跟踪审计的要求目前，我国政府审计人员力量不足和审计任务重的矛盾还很突出。近年来，随着经济社会的快速发展，审计的范围和资金规模不断扩大，审计任务越来越重，现有人员很难适应审计任务不断增多的需要，审计力量严重不足。在跟踪审计中，审计人员随着项目建设进程，对各阶段的审计事项进行审计，并及时做出审计意见和建议，供被审计单位纠正存在的问题，改进和完善建设工作，促使建设工作得以规范、有序、有效运行。由于跟踪审计的审计范围更加广泛，审计内容更加丰富，审计深度更加深入，审计频率更加频繁，耗用审计力量越来越大。
目前市级审计机关固定资产投资审计科仅有4 至5 人，而县级审计机关一般没有单设相关业务股，工作量之大远远超出了审计人员所能够负荷的程度。虽然，近几年各审计部门都相应地增配了审计人员，但全国各级审计机关投资审计人员力量不足的情况仍普遍存在，投资审计力量的现状远远不能满足政府投资审计发展的需要。
另外由于建设项目审计涉及内容多、范围广、政策性强，要求审计人员既要有丰富的工作经验，又要熟悉工程业务、财务业务、企业管理以及有关法律法规知识，再加上跟踪审计不同于传统模式的审计，审计形式和审计内容都有了新的变化，所以也要求审计人员具备更高的自身素质。而我国审计队伍的复合型人才较为缺乏，这对开展跟踪审计工作将是一个很大的制约因素。
1.4 单位认识偏差，审计环境欠佳跟踪审计作为一种新的审计方式，在基层审计机关仍处于探索阶段，由于跟踪审计涉及的部门多，加之审计宣传、措施不到位，有关部门对跟踪审计的重要性认识不足，对跟踪审计不理解、不信任、不配合，认为跟踪审计就是跟踪监视，因此，有关单位对需要跟踪监督的关键环节有意逃避审计监督;加之跟踪审计受内外环境的影响，给跟踪审计工作增加了难度。
1.5 审计手段有待进一步提升由于跟踪审计对投资建设项目是贯穿始终的全过程审计，因此极具政策性、专业性和复杂性，对跟踪审计的方法、手段及审计人员的自身素质提出了更高的要求。审计人员不仅要具有精湛的专业技术和较宽的业务知识面，较好的协调沟通能力，同时还要了解掌握最新的方法技术手段，以适应跟踪审计的需要。
2 政府投资项目跟踪审计的对策
2.1 健全和完善跟踪审计的相关法规、制度依法审计是审计工作的基本原则，跟踪审计是投资建设项目审计模式的重大创新，跟踪审计还处在发展的初期。跟踪审计实施办法以及程序还很不规范。只有通过法律、法规的形式把跟踪审计确定下来，使跟踪审计工作有法可依，才能顺利、全面地推行和开展投资建设项目跟踪审计工作，使跟踪审计能健康顺利运行，并能更好地为建设项目服务。
另外由于建设项目的地域性比较明显，各地的做法差异较大，出台全国统一的跟踪审计制度和规范难度很大，而且指导性和针对性不强，因此，各级政府应该根据当地的情况，结合审计工作的进展程度，出台一部地方性的跟踪审计规章制度，主要明确跟踪审计的范围、各部门之间的配合、相关的处理处罚条款等等，为当地开展跟踪审计工作提供法律或政策支持。审计部门再根据该制度，编制跟踪审计操作流程和相关的跟踪审计实施细则等，用来具体指导跟踪审计工作。这样才能规范各级审计机关、审计人员跟踪审计监督的行为，才能保证审计工作质量，才能有效地规避审计风险，才能使跟踪审计逐步步入程序化、规范化、制度化的轨道。
2.2 加强各相关部门的协作配合提高政府投资项目审计成果运用水平，首先必须搞好各监管部门之间的协调，理顺监督体系。审计部门要加强同财政、计委、监察等监管部门的联系与配合，形成联动机制与监督合力，防止出现各自为政、重复监管等现象，进一步强化政府投资建设项目审计监督力度。
其次审计机关审计应与建设管理部门内部审计相结合，一般建设项目由内审部门进行审计，审计机关对其进行指导和监督,重大建设项目由审计机关负责审计，突出审计重点。
另外，各监管部门要重视审计所反映的问题，把审计结果作为完善制度，加强管理的重要参考。审计机关审计应与中介机构审计相结合，充分利用中介机构的技术优势和人员优势，解决审计任务重与审计力量相对不足的矛盾。
2.3 大力加强审计队伍建设，充分整合审计资源跟踪审计的开展效果在很大程度上取决于审计人员的职业道德、人员的数量多少及其业务水平的高低。因此，我们要将主要力量放在提高审计人员素质水平上。
具体来说，要做到以下几点：首先，要增加审计人员的数量并提高审计人员的业务水平，解决审计人员力量不足和审计任务重的矛盾，其可以通过以下方式来实现：第一，为弥补政府审计力量的不足，要充分整合审计资源，提高跟踪审计的效率和效果。在必要时可以聘请专业人员参与到政府投资审计的工作中来，与会计师事务所以及其他中介、咨询机构建立稳定的合作关系，建立外部人才组织机制。
二是人才的内部培养，一方面可以通过获取专业资格证书，鼓励审计人员自学专业知识，在适当的时候予以一定的措施奖励，另一方面，为使人员素质与审计任务相适应，要提高审计人员的工作能力和水平，通过各种培训，使审计人员能够更新观念、知识和技能。
第三，要引进既懂工程技术又懂财务审计的复合型人才，适当增加编制，用于引进审计机关所亟须的工程技术人才，人才的选拔严把质量关。
其次，要提高审计人员政治素质，对审计中发现的违法违纪行为问题大胆如实揭露和反映，敢于同一切违法乱纪行为作斗争，在工作中坚持原则，不怕得罪人，要客观公正、实事求是、廉洁奉公、保守秘密，具有坚定的政治方向和高尚的职业道德。
2.4 积极营造跟踪审计的环境，提高对跟踪审计的认识跟踪审计需要良好的外部环境和内部环境。从外部环境来说，其需要上级领导的支持，对领导来说，要充分认识到审计部门创造的有形或无形的价值，从经费上给予支持，使审计部门充分发挥其作用，从政策上给予鼓励，从人员上给予保证。
同时需要有关部门、有关方面的理解和配合，充分发挥审计部门的优势和作用，大力支持审计部门的工作。作为内审部门，它不具备国家审计的权威性与强制性，要加大跟踪审计的宣传力度，自觉接受审计监督，为跟踪审计创造良好的外部环境，提高建设单位对审计监督重要性的认识，它只能通过自身更多的努力来争取各方面的理解和支持。从内部审计环境来说，工作人员必须要有高昂的工作热情与和谐愉快的工作氛围，即全体人员要做到同心同德。审计部门要加大执法力度，整合监督资源，形成监督合力，形成各负其责、齐抓局面，督促有关主管部门加强对设计、监理的管理，制定相关制度，避免认识不到位，而出现审计不配合的现象。
2.5 创新跟踪审计方法跟踪审计要坚持突出重点、量力而行、明确责任、防范风险的原则，采取灵活多样的审计方法，对于小型的维修、新建、改扩建工程可以采取重点介入法，对于一般的政府投资项目可以采用重点介入法和实时介入法相结合的跟踪审计方法，对于投资规模大、社会影响大的政府投资项目，可以采用全程介入法跟踪审计。
为了提高审计效率和质量，要充分利用好工程造价审计软件，审计过程中要科学地采集数据。
摘要：随着我国资本市场的不断完善，越来越多的学者从不同的角度来研究企业股权融资成本的影响因素。文章从理论、信息理论和保险理论三个角度来说明审计选择对企业股权融资成本的影，进而得出了选择高质量的审计师对于降低企业的融资成本和提高企业价值具有积极影响的结论。
关键词：资本市场 审计选择 股权融资成本
一、引言
内源融资由于风险小，资金容易获得，所以成为企业融资的首选方式。随着经济社会的不断发展以及企业技术的进步，仅仅依靠内源融资已经难以满足企业对资金的需求，因此外源融资也逐渐成为企业获取资金的重要方式。然而由于信息不对称、成本以及逆向选择等问题的存在使得外源融资的成本高于内源融资的成本。
选择高质量的审计师是解决信息不对称、成本以及逆向选择的重要方法之一，高质量的审计师所出具的审计报告在有效的资本市场中传递着积极信号，为投资者提供了监督和保险等功能，能有效降低资金提供者和使用者之间的信息不对称和逆向选择等问题。伴随资本市场信息不对称情况的改善，企业的股权融资能力会变强，从而股权融资成本也会下降。
本文从理论、信息理论和保险理论这三个角度来说明审计选择对企业股权融资能力的影响，一方面高质量的审计报告能够为投资者的投资决策提供有用信息，另一方面也能够提高企业的融资能力，降低融资成本。
二、企业融资成本与审计质量内涵
企业融资是指企业资金的筹集过程，包括内源融资和外源融资两种来源。由于市场环境变化、技术进步和企业生产规模的不断扩大，企业仅仅依靠内部融资已经难以满足企业的资金需求，外部融资显然已经成为企业融资的主要途径。选择高质量的审计师能帮助企业融资和降低股权融资成本，这在很大程度上可能会影响企业在融资过程中的审计师选择的动机。
审计质量有两方面内涵：审计师是否能够发现会计报表存在的问题；审计师是否能够报告已发现的会计报表存在的问题。目前学术界对审计质量的衡量主要有如下几个替代变量：（1）审计规模。审计规模主要是指会计师事务所的规模。规模大的会计师事务所提供的审计质量可能越高。（2）收费与佣金。注册会计师的收入主要来自于收费和佣金，因此其收费标准直接影响审计质量。（3）事务所品牌。声誉高的事务所出具的审计报告的质量通常要高于普通的事务所。（4）审计师的专业性。审计师越专业，提供的审计质量越高。
三、审计选择对企业融资成本的影响机制
（一）基于审计需求理论的研究
审计需求理论认为高质量的审计需求产生于企业中的委托关系。委托关系是随着社会生产的发展和生产分工的细化而产生的。它通常表现为两种问题，第一种是股东与管理层之间的问题，股东与管理层之间由于企业所有权与经营权的分离而成为委托关系，但其二者的利益并不完全一致。在信息对称的情况下，管理层的行为是可以被观察到的，股东可以根据观测到的管理层的行为对其进行奖惩和激励。然而在信息不对称的情况下，由于股东知识经验的不足等导致股东对管理层不能有效的监督，股东不能直接观察到管理层的行为。当两者利益不一致时，管理层有动机为了自身利益而做出损害股东利益的行为。因此，财务报表反映的会计信息作为反映管理层财务质量和经营状况的有效手段成为股东对管理层报酬激励契约的基础，所以管理层有动机和能力操控会计信息来达到自身利益最大化的目的。管理层通常会聘请高质量的审计师对企业的财务报表进行审计并出具审计报告，增强股东对管理层组织和管理能力的信赖程度，这就产生了企业对外部审计的需求。在我国现阶段，企业全部的生产经营活动都要经过注册会计师的监督和审计，管理层只能寄希望于注册会计师未能发现其舞弊等导致的重大错报风险，因此，审计需求转化为对高质量审计的需求。
在我国的资本市场上，很多公司股权都相对集中，在这种情况下大股东与中小股东之间也存在问题。大股东掌握的公司经营的信息要远远多于中小股东，随着大股东持股比例的上升，大股东为了自身利益有能力也有动机对公司的管理层进行监督，同时随着他们对管理层控制能力的增强，极有可能完全控制管理层，因此大股东通常会通过关联方交易、资产转移等手段进行利益输送，侵占并逐渐掏空上市公司。为了防止其利益侵占行为被发现，大股东会有粉饰财务报表或披露虚假信息的动机，由于高质量的审计师发现违法违规的可能性更大，因此控股股东对高质量审计的需求就会降低。
可见，高质量的外部审计是一种有效的外部监督手段。从企业管理层的角度来说，管理层有选择高质量外部审计的动机来减少企业各利益相关者之间的信息不对称，减少股东与管理层之间的冲突和道德风险，从而降低融资成本和成本，提高企业的价值。而从企业控股股东的角度来说，为了防止其违法违规行为被发现，控股股东不太愿意选择高质量的审计师。通常情况下，为了降低信息不对称带来的成本问题，成本越大的企业对高质量审计的需求就越强，所以企业更倾向于聘请规模大的会计师事务所。
（二）基于审计需求信息理论的研究
审计需求信息假说的观点认为，财务报表反映的会计信息可以向外部投资者传递关于企业价值的信息，而审计师对财务报表的审计结果可以使企业财务信息更加真实可靠，能够减少股东和管理层之间的信息不对称和逆向选择行为，还可以增加会计信息的价值，进而提高会计信息对财务报表使用者决策的有用性。会计信息质量的好坏直接影响到投资者能否做出正确的投资决策。因此，投资者为了提高投资决策水平和投资效率，会要求管理层选择高质量的外部审计对财务报表的真实性和公允性进行审计并出具审计报告。一般情况下，会计信息质量较高的企业通常也会选择高质量的外部审计对财务报表进行审计，从而提高企业会计信息质量和企业声誉，以期信息使用者对企业的经营状况做出正确的判断，同时也进一步提高了企业在资本市场上的融资能力。
此外，该理论还认为，投资者如果不能准确地了解企业的经营状况和发展情况，出于谨慎性考虑他们将会以市场上全部企业的平均价值来确定目标投资企业的市场价值，这就会导致价值高的目标投资企业的市场价值被低估。价值高的目标投资企业为了防止市场价值被低估和吸引潜在的投资者，他们通常会采用信号传递的手段，向外部潜在投资者传递其企业经营状况良好的信号，以此来区别于价值低的企业，从而获得更多的融资机会和更低的融资成本。信号传递最有效的方式就是聘请高质量的审计师，并且由于高质量审计师的审计收费通常较高，价值高的企业较价值低的企业更有能力支付较高的审计费用，因此这种行为不容易被价值低的企业所模仿，由此产生了对高质量的外部审计的需求。投资者不能直接观察到企业的生产经营活动，他们只能根据财务报表反映的信息来进行投资决策，因此审计质量的高低成为他们判断企业价值高低的重要信号，投资者通常认为审计质量越高的企业其企业价值也较高，因而价值高的企业为了能够在激烈的市场竞争中占据有利地位，会选择高质量的审计师进行审计，以便向外界传递企业经营状况和发展情况良好的信号，从而吸引投资者的投资，增加企业的融资机会，降低企业融资成本。
（三）基于审计需求保险理论的研究
基于审计需求保险理论的观点认为，高风险的企业更愿意聘请高质量的审计师。企业通过聘请高质量的审计师对财务报告进行审计，一方面为了降低财务报表可能带来的投资风险，提高财务信息质量；另一方面将外部审计作为一种投保的方式，主要为外部投资者提供保险担保，降低投资者的投资风险，实现风险的分散和转移。根据相关法律规定，如果由于注册会计师的失职导致未能发现被审计企业由于舞弊导致的重大错报风险，而投资者根据财务报表信息进行投资导致了投资损失，除了企业外，注册会计师也必须承担相应的法律责任和赔偿相应的损失。这种连带责任使得高质量的审计师和企业合谋的可能性小，因此高质量的审计师可以对企业的经营状况和发展情况提供一定的合理保证，改善财务报表的质量，增强外部投资者对财务报表的信赖程度。
高风险的企业一般会倾向于选择高质量的外部审计师来增强投资者对公司的信任，吸引潜在投资者的投资。高质量的审计师通过对企业的财务报表进行审计并发表相应的审计意见，提高了企业声誉，为投资者做投资决策时起到了参考作用，降低了投资人与企业之间的成本，从而提高了企业的融资能力。
四、结论
高质量的审计师能合理保证财务报表的真实性和准确性，起到降低信息不对称、监督以及保险的作用。审计所具有的降低信息不对称功能，可以减轻企业融资前的逆向选择问题，监督功能可以减轻企业融资后的道德风险问题，而当企业出现经营失效时，审计保险功能则可为投资者追偿投资损失提供可能。
选择高质量的审计师一方面可以降低企业的融资成本，吸引潜在投资者；另一方面也促进了资本市场的健康发展，进一步提高了企业在资本市场上筹措资金的能力。因而，为降低企业的融资成本，需要从制度层面和法律层面，加强对企业选择高质量外部审计的激励与约束，为企业治理提供有效的外部监督环境。从国家的角度来说，国家在制定相应政策时可以向会计师事务所做大做强方面多倾注力量，从而在法律上确保审计师的独立性和专业性，这样既有利于企业的融资需要，也保护了企业外部投资者的利益。
本文的研究也存在一定的局限性，本文只是分析了审计师选择对企业股权融资成本的影响，而对于审计师选择对企业债券融资成本的影响并没有涉及，未来可以在这一方面展开深入研究和分析。J
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关键词：投资审计；政府投资；项目建设；效益
政府投资项目，指的是各级政府使用本级财政性资金所进行的固定资产投资建设项目，一般多为基础性、公益性建设项目，在国民经济中的地位和作用越来越重要。
1加强政府项目投资审计势在必行
《审计法》规定，加强政府投资项目审计是国家审计的法定职责。随着经济的发展，特别是各地党委政府加快“全面建设小康社会，构建和谐社会”步伐，政府投资的力度在提升，政府和公民对投资审计的期望也在加大。但通过以往的审计，发现项目投资建设过程中建设程序执行不严格、成本核算不规范、损失浪费等现象还时有发生。因此，审计部门必须自觉地围绕党委、政府的中心工作，认真履行好审计职责，切实加强政府投资项目审计。
1.1当前政府投资项目存在以下几个比较严重的问题：
（1）建设项目审计的手段落后
限于目前审计机关的技术力量和装备水平，无法采取先进的检测手段，因而审计所依赖的工程实施过程的检测资料主要以监理单位提供的资料为主。但在实际审计中发现，监理单位可能没有尽职尽责，其提供的资料可能不能客观反映工程实施过程的真实情况，或填写不规范，或当时编造虚假记录，或事后补做虚假记录，或找不具监理资质的人员编造等等。所有这些，说明工程监理单位没有按规定进行监理验收，监理存在“走过场”的现象。因此，对工程隐蔽签证不实、虚签、多签工程量的鉴证问题，基本上只能靠审计人员专业知识、经验判断，增大了审计风险。
（2）由于政府投资项目资金往往无偿拨付和使用，对自行扩大建设规模、提高建设标准、增加建设内容等现象缺乏有效的外在管理和制约措施；超计划投资现象比较严重。不少项目“概算超估算、预算超概算、决算超预算”，工期一再推迟，不仅影响投资效益，困扰社会事业发展，而且容易滋生腐败，损害政府投资项目在公众中的形象。
（3）政府投资项目没有一个科学的决策程序，“边勘察、边设计、边施工”的“三边”现象比较普遍。
（4）在招投标环节暗箱操作，或明或暗地要求中标者在工程建设中购买、使用指定的设备。再加上不规范的招投标行为，很容易导致政府权力部门化、部门权力个人化。
（5）竣工决算、产权登记和资产移交情况较差。
1.2政府投资审计是政府实施宏观调控的重要手段
政府建设项目投资审计是建立在投资项目真实性、合规性的审计基础上，通过对微观项目建设全方位、多角度的审查、评价，重点突出项目建设的决策立项、建设管理及投产运营等环节的问题，从促进我国投融资体制改革、完善项目投资法制建设、理顺项目建设与经营机制和提高项目投资效益等方面提出审计建议，最终为我国经济和社会的全面、可持续发展的政府监督活动服务。
2加强政府项目投资审计的方法
在当前形势下开展有中国特色的政府建设项目投资审计，可以从以下方面人手。
2.1明确思路突出重点
根据不同的审计要求和审计目的，对不同项目、不同规模分别选择与此相适应的审计方法。
（1）对工程内容简单，普通单一的投资项目，如：道路摊铺工程、装修装饰工程、维修改造工程、单体建筑工程、社区长效管理建设等，应进行工程结算审计。这些工程的主要成本是工程建筑成本，只要把工程结算审计了等于将整个工程审计了。通过工程结算审计，揭示项目管理上的存在问题，纠正施工企业结算中的高估冒算现象，客观公正地审定工程造价，就能有效地控制造价，达到节省投资的审计目的。
（2）对一些投资涉及面广，项目完整的投资事项，如：新建学校、新建医院、新建道路等，进行竣工决算审计。这类工程不仅审其工程结算，还要审其资金管理，要对整个项目所有收支进行审计，包括征地拆迁支出、勘察设计支出、施工监理支出、建筑管理支出和基建收入等。通过竣工决算审计，纠正虚报投资、侵占国家权益的行为，核准整个项目的总投资，并以此作为资产交接和确定新增资产的价值依据。
（3）对投资量大、建设周期长的重大建设项目，如行政中心建设、大型市政公共设施建设等，可根据条件建立审计员派驻制度，对项目建设的重要节点或者全过程进行跟踪审计。通过跟踪，将审计延伸到项目决策、组织、管理、实施、评估、验收的各个环节，由单纯的事后监督变为事前、事中、事后监督相结合，从而了解整个工程的管理情况、财务情况、质量情况，及时指出存在的主要问题，纠正违法违规行为，最大限度地发挥审计监督作用，确保公共资金真实、合法、有效地使用。
（4）对一些具有全局性、影响广泛、群众关注、投资规模大的建设项目，如：标志工程、实事工程、社会公益工程等，可有选择地展开效益审计。效益审计是一种全面性、综合性、系统性、创新性的审计，在对项目投资决策、建设管理、资金使用、投资效果情况审计的基础上，揭露管理不善、决策失误造成的损失浪费和国有资产流失等问题，评价投资项目的效益，重点揭露影响投资经济、社会和生态效益的主要问题，提出科学合理的建设性意见，为政府科学决策、改善管理提供参考。
2.2建设程序审计流程
2.2.1投资决策的科学性和合理性
一是审查投资立项决策程序是否规范、有效。重点审查项目建议书、可行性研究报告和初步设计的审批是否严格遵守审批程序。二是审查承担政府投资决策咨询业务、项目可行性研究业务、项目评估业务的各种中介机构是否具有独立性和超脱性，对项目的论证是否充分，可行性研究是否确实可行。三是审查行使项目最终决策权的有关部门、人员是否履行和尊重可行性研究和项目评估的科学结论。
2.2.2计划管理
国家建设项目要求“不准搞计划外项目，不得擅自扩大建设规模，任意变更建设项目的主要工程内容，如因特殊任务或情况变化，需要增加投资，调整工程内容时，应按审批权限报上级计划管理部门批准。”但在审计工作中发现，项目建设中违反计划管理的表现形式有：一是超计划投资，主要是扩大建筑面积和提高建设标准引起的超计划投资；二是计划外项目，主要是批复概算外增加建设内容及未经报批擅自改变建设内容；三是计划执行不利，主要是未完成概算批复的建设内容或擅自变更减少建设内容。上述情况需要审计人员认真查阅项目前期资料，并与实际建设内容进行对比分析得出结论。
2.2.3“四制”管理。按照有关文件规定，国家建设项目实行项目法人责任制度、招投标制度、工程监理制度和合同管理制度。因此，我们在审计工作中重点关注的内容是，建设项目是否确定了项目法人，工程建设中的设计、施工、监理、材料及设备采购是否订立了合同，合同金额达到招标规定的金额（设计、监理、施工等招投标的起点金额各地均有相应规定）后是否进行了招标，项目法人（业主）或代建单位选择承担设计、监理、施工任务的单位是否具有相应的资质等级；同时还应对合同条款的完整性进行审查，即合同金额与招标金额是否一致，合同是否明确具体的工程内容，是否明确合同外工程调整的条件、计价方式和计算依据，工程进度款支付是否明确规定付款时间、控制接口及付款比例，是否明确索赔程序，索赔的支付、争议的解决方式等。如我们在对某住宅基坑工程合同管理情况进行审计时，发现招标文件明确规定“结算工程量超投标工程量5%以内的，结算单价按投标单价的95%，结算工程量超投标工程量5%以外的，结算单价按投标单价的90%”，但建设方与施工方签订的建设工程合同关于工程价款结算的条款却未包括将该项规定。在审计过程中，审计人员根据合同解释的优先顺序，按照招标文件的规定，对超出投标工程量的项目单价进行了调整。
2.3工程结算
工程量清单计价规范颁布实施后，中国工程计价的模式，也由量价合一的静态定额计价逐步转变为量价分离的工程量清单动态计价。实行工程量清单计价后，工程结算审计重点也由过去从审核工程量、审查定额套用、审查差价计算等转为审查工程招标文件、工程建设的内容及标准、施工合同约定条款、设计变更及现场签证数据等方面。常用审计方法有：
2.3.1观察法
指审计人员对被审计的工程建设项目进行实地察看，通过眼见为实，取得第一手审计资料作为审计证据。通过现场观察辨别工程的真实性是建设项目审计最常用的方法之一，也是审计过程中很重要的一个环节，因为工程量的落实需要到现场去观察，利用各种先进测量仪器丈量、测算，然后再与工程结算书比较，从而发现有无虚列工程量的舞弊行为。如在某高速公路跟踪审计中，采用路面取芯机、光电测距仪、GPS卫星定位测量系统等工程检测仪器作为辅助审计手段，对部分标段路基的原地面测量结果进行了实地复测，通过现场检验、试验，审查出部分项目存在工程质量隐患以及部分施工单位原始计量资料存在弄虚作假等问题，通过试验数据审减工程造价约千万元。
2.3.2计算法
审计人员对工程建设项目中的各项数据进行验算或者另行计算。此种方法的目的在于验证被审计单位提供的决算资料及计算结果的正确性。当计算结果与被审计单位的记录不一致时，审计人员一般应再次验证计算过程。必要时，与被审计单位有关部门和人员进行沟通，沟通不一致时，应以审计人员的计算结果为准。
2.3.3审查复核法
对被审计单位提供的和审计人员收集到的各种资料，运用审计人员的专业技术知识与经验，在审查其提供资料的真实性、完整性、合法性和一致性的基础上复核并进行合理的计算、验证、分析与推断。如对工程量计算结果的审查复核，结合图纸审查复核有无多计、重计、漏计工程量，有无人为错算、多算情况。通过审计人员理性的审查复核与分析判断做出具有证明力的审计结论。
2.4关注投资效益情况
目前，政府在履行职责过程中，对公共资源的使用和管理，存在着损失浪费和低效益现象，特别是投资领域暴露出了一些不容忽视的问题，如投资绩效很不理想，低水平重复建设，严重的损失浪费和资产流失，建设市场秩序不规范，投资效益差、效率低等。因此，审计机关必须调整投资审计工作的目标和重点，强化对公共资金流程过程与使用效果和投资绩效的监督与评价，确保公共资金合法、高效地运转，促进提高投资绩效。如在某市政道路综合整治工程审计中，通过现场踏勘，发现两个标段的绿化工程较施工图纸所要求施工的数量缺失达上百株数，总价值30万元，使工程未能达到预期效果，影响了项目环境效益。
近年来，随着国家固定资产投资规模的扩大，各级审计机关加大了政府投资项目审计力度，发挥了节约政府资金、遏制建设领域腐败、促进项目管理、保证投资效果等作用，取得了良好的社会效果，但在开展此项工作的同时也暴露出一些不够规范的问题，隐藏着极大的风险，制约了投资审计的健康发展。进一步加强和完善政府投资审计工作，对促进依法行政、依法审计具有积极的现实意义。
政府投资审计是国家审计机关依据《中华人民共和国审计法》及其实施条例、《审计机关国家审计准则》等法律、法规，以投资活动为主线对参与建设活动的设计、建设、监理、施工、材料供应等诸多单位和环节实施全过程监督控制，对固定资产投资立项的合法性、建设资金来源和使用的合理性、竣工投产后的效益性进行审计监督，从而最大限度地保障国家建设项目资金的真实、合法和效益，促使投资单位严格履行基本建设程序，遵守国家有关基本建设法规，制止盲目建设，减少损失浪费，起到防患未然的作用，以发挥审计监督职能的一种行政执法行为。但是在政府投资审计发展过程中还存在审计程序不合法、审计内容不全面、手段单一、人才结构不合理等突出问题。
一是审计程序不合法。政府投资审计是审计法规定的法定审计，《审计法》第二十二条规定“审计机关对政府投资和以政府投资为主的建设项目的预算执行情况和决算，进行审计监督”，同时，《审计法》还规定，审计机关根据审计项目计划确定的审计事项组成审计组，并应当在实施审计三日前，向被审计单位送达审计通知书；遇有特殊情况，经本级人民政府批准，审计机关可以直接持审计通知书实施审计。审计机关按照审计署规定的程序提出审计机关的审计报告，在法定职权范围内作出审计决定或者向有关主管机关提出处理、处罚的意见。也就是说，政府投资审计项目必须列入审计机关年度审计工作计划，出具审计通知书，审计完成后必须出具审计报告，对违反国家规定的财政收支、财务收支行为，依法应当给予处理、处罚的，还应当下达审计决定。但是有的审计机关在具体操作过程中，上述法定程序没有得到很好执行，还存在不列入审计机关年度计划、不出具审计通知书、不出具审计报告或不下达审计决定等违法行为。有的地方政府要求审计机关在投资项目的各个环节介入审计，把审计看作是项目建设的参与者，处处依赖审计，事事要求审计人员参与，一些重大事项甚至直接请审计人员决策、定夺。在当前的司法实践中，因政府投资审计程序不规范、不统一问题而涉诉的审计机关，其败诉的几率相当高。
二是审计内容不全面。为进一步加强政府投资项目审计工作，规范政府投资项目审计行为，提升政府投资审计质量和成效，充分发挥审计保障国家经济社会健康运行的“免疫系统”功能，审计署制发了《政府投资项目审计规定》，规定审计机关政府投资审计重点审计以下内容：履行基本建设程序情况、投资控制和资金管理使用情况、项目建设管理情况、有关政策措施执行和规划实施情况、工程质量情况、设备、物资和材料采购情况、土地利用和征地拆迁情况、环境保护情况、工程造价情况以及投资绩效情况。除重点审计上述内容外，还应当关注项目决策程序是否合规，有无因决策失误和重复建设造成重大损失浪费等问题；应当注重揭示和查处工程建设领域中的重大违法违规问题和经济犯罪线索，促进反腐倡廉建设；应当注重揭示投资管理体制、机制和制度方面的问题。当然，在具体到某一个项目审计时，根据项目的特点和具体情况上述审计内容会有所侧重，但主要的诸如建设程序、投资控制和资金管理使用情况、项目建设管理情况、有关政策措施执行和规划实施情况、设备、物资和材料采购情况、土地利用和征地拆迁情况、工程造价情况不可或缺。审计署也要求各级审计机关更加注重工程质量情况和环境保护情况的审计，在真实性、合法性审计的基础上，应当更加注重检查和评价政府投资项目的绩效，逐步做到所有审计的政府重点投资项目都开展绩效审计。但是相当一部分审计机关在政府投资审计中，片面理解或各取所需，有的只进行财务收支审计，有的单纯做工程结算审计，还有部分审计机关对审计职能缺乏准确的定位，美其名曰创新，几乎项目建设的每个阶段，每个环节，都可以看到审计人员的身影，直接介入招标、预算编制、价格确定、变更签证等，混淆了项目单位的管理职责、中介机构的审核职责与审计机关的监督职责。使审计机关既当运动员、又当裁判员，审计的独立性受到影响，增加了审计风险。
三是审计技术方法单一。目前投资审计范围广泛性、审计对象复杂性，需要有丰富的审计技术和手段，如果仅局限于对资料的核查、采用常规的取证手段，远远不能适应审计的需要。近年来虽然引入了计算机的技术方法，利用项目单位数据库的相关资料导入AO进行检索、分析，或是利用各种造价软件对造价进行复算，只不过是减轻了人工检查、复算的工作量。对其他领域的相关技术尚未全面引入政府投资审计工作中，也没有与传统审计领域专业技术相结合，形成一种组合创新。以审计隐蔽工程签证为例，大量工作需要通过现场踏勘核实资料反映事项的真实性及数据的准确性，而由于审计机关并非专业的检测机构，由于时间的限制，现场踏勘时除常规的的测量、清点、计算外并无其他特殊工具及先进手段，因此对于大量隐蔽工程的数据（如地基加固、河塘回填等）及部分非实体参数的数据（如材料的强度、配合比等）均难以通过有效的手段加以核实，而对于一些为实体施工而增加的施工措施，由于一旦施工完毕后就无法复原其本来面目，更是难以辨别其真伪。
四是人才结构不合理。审计水平高低与审计质量好坏成正比，与审计风险成反比。一方面当前审计人员的专业知识不足，经验和能力缺乏。工程审计涉及的面很广、政策性强、技术难度大，专业性很强。不同性质不同规模、不同地点的建设工程各具特色，专业水平要求高，审计人员单独完成审计工作相当困难。另一方面由于工程审计人员缺乏，个别审计机关只有一两个工程审计人员，存在一人审到底、一人说了算、一人拍板、一人决定的弊端。个别审计人员没有保持应有的职业关注，对审计过程中发现的疑点未进行深入或扩大范围的审查，直接导致审计风险的产生。个别审计人员长期与工程老板打交道，面临的诱惑很多，在处理同被审计单位的关系时不够慎重，违反审计程序、审计规范、审计纪律等规章制度，造成询私舞弊、隐瞒审计情况。再者近几年政府投资项目规模较大，任务重与审计力量不足的矛盾比较突出，引入社会中介机构审计也是目前通行的做法。但部分社会中介机构为了得到审计业务，追逐企业利润，盲目降低投标报价，致使不合理低价中标，审计质量也就根本无法保障。另外社会中介机构人员流动性大、人员的业务水平和人员构成良莠不齐，加大了审计机关对审计质量监管的难度，潜在风险急剧扩大。
固定资产审计具有政策性强、技术要求高、业务知识涉及面广的特点，为加强和规范政府投资审计行为，提高工作效率、保证审计质量，防范审计风险，提出如下建议：
一、健全法规体系，出台审计操作规范。目前的审计机关开展政府投资审计所依据的一些法规和规范已不适应经济发展要求，因此必须加强法治化建设，为政府投资项目审计创造良好的执法环境。审计署出台了《政府投资项目审计管理办法》以加强对政府投资项目审计管理，规范政府投资项目审计行为，提高审计质量。在此基础上，地方审计机关应进行深入调研和广泛听取意见，尽快出台适合各地实际情况的政府投资项目审计法规和规范。这些法规和规范应该明确政府投资审计的程序、内容及重点，突出规范审计程序，列明各种政府投资审计项目必需的程序，包括审计机关外部协调的程序，也包括审计机关内部管理的程序；要突出审计人员不得参加影响审计独立性的活动，不得参与被审计单位的管理活动，不应作为建设项目的参与者、执行者签署任何文件；强调审计内容是对政府投资项目从立项设计到竣工决算的一系列活动，包括设计、概算、预算、招投标、施工、监理、竣工决算等内容的审计监督。
二、合理配置资源，创新审计技术方法。打铁还需自身硬，人员素质的高低是做好审计工作永恒的话题。人员素质不仅指审计人员的思想道德素质，要有无私奉献、不畏困难、敢于碰硬的工作作风，还有过硬的业务素质。业务素质的积累源自于不断的学习和实践，对固定资产投资审计而言，我们一方面希望审计人员具有综合知识，了解建设项目建设的全部过程，熟悉国家建设项目的法律、法规，精通工程专业技术，是复合型审计人才；一方面又不可能要求所有的审计人员都是统一标准，要求审计人员对各类工程专业知识均熟练掌握。因此要加强对审计人员的针对性培训实践，有效整合审计资源，根据项目的重要性程度及专业特点，合理配置专业技术力量。要立足审计实践需要，积极探索审计技术创新。审计技术创新在提升审计成果水平、拓展审计手段、提高审计工作效率、增加审计的权威和公信力方面大有作为。要建章立制，确保创新工作有章可循、规范有序。在审计实践中通过借助高校和科研单位智力资源或社会力量合作开展技术创新等模式，为审计技术创新提供有力的组织保障。针对技术创新特点制定有针对性的考核激励机制，充分调动审计人员技术创新的积极性。进一步加大审计技术创新的资金投入，从多方面为审计技术创新提供经费保障。
三、完善内控制度，强化审计问责制度。质量是审计项目的灵魂，加强对审计质量的控制，既是防范审计风险的内在举措，又是其根本目的所在。为了加强全员、全过程审计质量控制，明确审计责任，在固定资产投资审计中，针对审计质量责任、审计职业道德、审计人力资源、审计业务执行、审计质量监控五个要素建立有效的审计质量控制制度，并通过审计业务质量检查等方式对审计质量控制制度的建立和执行情况进行检查和评估。此外，审计组成员、审计组主审、审计组组长、审计机关业务部门、审理机构、总审计师和审计机关负责人应充分履行各自的工作职责，通过分级质量控制，多道程序把关，有效防范审计风险，促进审计质量的提高。对于审计人员泄露审计期间知悉的被审计单位秘密，造成重大社会影响；存在重大违规问题和案件线索，审计人员应当查出而未能查出、应当报告而未报告、应当处理处罚而未处理处罚以及违返党风廉政建设规定、审计纪律，造成重大社会影响的，应当强化问责机制，追究相关人员责任。（作者单位：江西省审计厅）
一、控制自我评估的相关理论
1、定义。控制自我评估（CSA，ControlSelf-Assessment）也被称为管理自我评估、控制和风险自我评估、经营活动自我评估以及控制/风险自我评估，国际内部审计师协会（I-IA）认为，控制自我评估是检查和评价内部控制的效率和效果的流程，其目的是为实现企业的目标提供一定程序的合理保证。国际内部审计师协会在1996年的研究报告中总结了CSA的三个基本特征：关注业务的过程和控制的成效、由管理部门和职员共同进行、用结构化的方法开展自我评估。中国内部审计协会2006年7月1日实施的《内部审计具体准则第21号———内部审计的控制自我评估法》（以下简称“具体准则第21号”），将控制自我评估定义为：是指由对内部控制的制定与执行负有责任的组织相关管理人员对内部控制进行评价的过程。2、控制自我评价的内容和方法。根据具体准则第21号，内部审计人员可以根据内部控制审计的目的与范围，确定控制自我评估的内容。控制自我评估主要包括以下内容：（1）确定组织整体或职能部门的目标，识别其主要风险；（2）评估组织内部控制的适当性、合法性及有效性；（3）确认内部控制重大缺陷或存在严重风险的业务环节；（4）评估组织非正式的控制及其有效性；（5）评估组织的业务流程及其运作效率；（6）对控制自我评估中发现的问题提出改进建议。同时，准则中提到“对公司控制自我评估的主要方法包括：专题讨论会、问卷调查法和管理分析法”，这也是目前西方国家通过20多年实践总结后普遍采用的三种基本形式。
二、控制自我评估与境外资产管理
根据业内的研究，已经总结出CSA为内控评价带来5方面的变革：（1）有效进行软控制的评价；（2）提升控制环境；（3）尽快找到并解决问题；（4）预测并控制风险；（5）使内审更具效率与效果。因此笔者认为：CSA这5方面的好处，结合石油行业境外资产的现状，适合推行应用于境外资产的运营管理中。本文将讨论重点放在境外全资子公司、境外联营/合营公司、境外油田非作业者三种投资或资产运营管理主体形式，先行阐述其管理特点和对应采取的主要审计形式，为接下来讨论不同投资形式下需建立不同的控制自我评价体系做好铺垫。1、境外资产运营管理形式。（1）境外子公司。境外子公司，顾名思义为境外注册成立的全资子公司，和境内子公司一样，拥有自己所有的财产，自己的公司名称、章程和董事会，以自己的名义开展经营活动、从事各类民事活动，独立承担公司行为所带来的一切后果和责任，涉及公司利益的重大决策或重大人事安排，仍要由母公司决定。主要被实施的审计类型为内部控制审计、经济责任审计等，且审计重点内容基本一致。（2）境外联营/合营公司。首先，联营企业不同于合营企业。联营企业是指投资者对其有重大影响，但不是投资者的子公司或合营企业的企业。当某一企业或个人拥有另一企业20%或以上至50%表决权资本时，通常被认为投资者对被投资企业具有重大影响，则该被投资企业可视为投资者的联营企业。投资者对联营企业只具有重大影响，即对被投资企业的经营决策和财务决策只具有参与决策的权利，而不具有控制权；而合营者对投资企业的经营决策和财务决策具有控制权，虽然这种控制权是共同控制。其次，境外联营/合营公司的审计权利与投资地位有密切关系，公司章程或伙伴协议中往往对审计的权利、范围等有详细规定，而且目前合作的伙伴往往也有其自身成熟的内部控制及评价体系，在此不多赘述。（3）境外油田项目非作业者。国际油气联合作业的合作方式中，除了投资者设立法人型合资企业（JV，JointVenture）作为联合作业公司负责油田作业外，更常见的是投资者以签署联合作业的方式，指定其中一方投资者担任作业者（operator），负责油气作业的日常工作，其他各方投资者作为非作业者（non-operator）。投资者各方指定代表组成作业委员会，决定油气作业的重大事项，作业者在遵循油气行业惯例和相关法律的前提下，按照作业委员会的决定及指示开展作业。目前针对这种联合作业的方式，已采取的审计方式是联合账簿审计，对象是作业者，内容主要基于联合账簿本身。但考虑到投资金额大、盈利依赖程度高，非作业者在作业委员会中被赋予的决策权力大，有必要追加控制自我评估，以对管理水平摸底。2、境外投资主要风险及中方角色参与控制风险的能力。业界已基本对石油行业境外投资的风险分析形成了共识，主要包括东道国政治风险、经济风险、技术风险、法律风险，这些风险主要来源于组织外部；但风险分析时，往往没有结合投资形式或境外资产管理的实施主体形式，对应分析其管理风险的能力。同时笔者认为，组织机构内部控制是否有效，将对外部风险的管理产生正面或负面的效果加倍放大。不同境外投资管理主体，中方投资方对风险的参与管理程度是有限的，三种形式比较下非作业者能力最弱，境外全资子公司最强。
三、不同投资形式如何开展控制自我评估
对于从未开展过控制内部评估的公司，建议基于成本、效益原则循序渐进地开展，摸索经验再举一反三。笔者根据一般大型企业现行的管理架构，建议如下步骤开展控制内部评估及设计模式。首先，按层级区分控制内部评估的范围。原因有三：一是单独为管理层和职能部门开展控制自我评估，能够提高其重视程度，加强参与感，并帮助内审人员快速地了解公司整体内控环境；二是不同地域海外投资主体面临风险不同，经营目标不同，内控体系也不完全相同，每个个体应具备单独实施控制自我评估的能力，设计独立的评估方案，反而更有利于了解其真实的管理情况；三是考虑到联合作业中非作业者的管理模式特点，其组织机构往往更“无形”，那么关键人员的技术能力和专业素质，尤其是对于石油合同和联合作业协议的内容和执行，往往是较“组织内控流程”这种形式更重要的，那么，控制自我评估的对象在这里就不是组织，而可直接设计为针对关键人员。层级展示如下：其次，确定了评估层级后，确定控制自我评估的开展顺序。笔者在此倾向于同时开展，开展初步方案为：最后，便是对所有控制自我评估报告的汇总分析，并形成控制自我评估报告。汇总分析过程中，由于三个层次的评估均使用问卷调查的方式，调查中应对公司关键风险点重复出题，从不同层面了解各层管理者对该问题的认知程度，如有必要，也可以进一步组织专题讨论，面对面沟通更有助于内审人员和管理层的信息交换与交流。三个层级各自形成独立控制自我评估报告，同时出具对公司整体内控实施情况的评价报告，形成后报母公司高管。
四、如何利用控制自我评估报告开展境外资产审计
内部审计人员应根据高管对三个层级各自控制自我评估报告的意见及评估结果，从开展内部审计业务的角度解读分析报告，笔者推测对内部审计人员至少应采取以下行动：第一，层级一的评估报告结果，将移交风险管理和内控制度建设的相关管理人员，重新进行管理风险方面的评级，并相应加强和完善相关内控制度建设。内部审计人员有必要对关键业务进行穿行测试的复核工作，排除评估参与人员主观因素的影响。第二，目前针对海外公司已开展内控审计，但现实情况是，以往开展内控审计时，内部审计人员不了解海外资产管理的相关复杂性，无法确定审计重点，往往采用通常的审计手段开展工作，审计结论也许会流于表面，不能实现审计目标，管理层阅读审计报告也无法获取其关注的信息。那么，基于此，层级二的评估报告结果，基于其真实反映了海外公司的管理情况，那么这份报告既可用于帮助内部审计人员有针对性地制定审计实施方案，同时，也是管理层管理决策的重要依据。第三，针对非作业者项目，中方实施的是联合账簿审计，审计的对象是作业者外国石油公司和其联合账簿，并未覆盖到联合作业委员会中的中方人员尽职情况。层级三的控制自我评估报告，期望达到的目的是至少了解这些关键人员对中方在该联合作业中掌握的权利是否熟知进而尽职的实施，以保障我中方的合法权益得到保障。当然，报告的结果也可帮助联合账簿审计师确定中方控制薄弱的方面，进而在向作业者实施审计时，重点、深入地开展测试、复核。
五、小结
“审计”现在是热门的名词，本文的目的除了从业务层面，探讨实施控制内部评估将大大助益内部审计工作的开展，同时，更是为了强调，审计或者内部审计，已经是企业风险管理的第三道防线。我们除了研究审计技巧、审计手段等，眼光仍应前置，从最有利于避免企业内控失效的方法开始，将内部审计放在次要或辅助的地位，这样意识形态下的组织，才更具有活力和持续发展潜力。
作者:周彤 单位:中国海洋石油国际有限公司
参考文献
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[4]李娜：企业内部控制自我评价体系研究[D].天津财经大学，2009.
[5]韵学飞：中国石油企业对外投资的风险分析[D].中央民族大学，2013.
关键词：固定资产；固定资产投资审计；投资审计
中图分类号：F239 文献标识码：A
收录日期：2015年3月23日
一、固定资产投资审计概念及内容
（一）固定资产投资审计的含义及特征
1、固定资产投资审计的含义。固定资产投资审计是指审计机关依据国家法律、法规和政策规定，对固定资产投资项目财务收支的真实性、合法性及效益性的监督行为。它是国家对固定资产投资活动实行监控的一种重要手段，是我国审计监督体系的重要组成部分。
2、固定资产投资审计的特点
（1）审计对象的宏观性。开展固定资产投资审计必须要有宏观意识，即从宏观着眼，从微观入手，通过大量的微观审计，发现宏观经济运行中具有普遍性和倾向性的问题，促进宏观调控，保证投资活动的顺利进行。
（2）审计内容的复杂性。固定资产投资审计不仅涉及建设单位的财务收支，更重要的是涉及决策、规划、设计、采购、招标、监理、概预算等与建设项目有关的管理活动。因此，开展固定资产投资审计不仅要审计投资计划安排是否符合国家的投资政策，还要审计投资的资金来源是否正当合理。
（3）审计过程的阶段性。国家建设项目周期较长，从一两年到十来年不等。为了及时、完整的反应国家建设项目资金的使用、建设项目管理等情况，审计机关需要分阶段对建设项目实施审计。固定资产投资审计一般分为建设项目资金筹措及使用、建设项目开工前、建设项目在建、建设项目竣工决算审计。
（4）审计技术的专业性。建设项目的全过程是一个专业技术型非常强的综合过程，涉及很多不同的专业，如经济、建筑、财会、计算机等，仅仅建筑专业又涉及工民建、公路、铁路、水利等几乎所有的二级专业。因此，对国家建设项目的审计，除了审计资金活动外，还要审计其他与建筑有关的行为。
（二）固定资产审计内容。固定资产投资审计的内容包括建设项目资金筹措及使用的审计、建设项目开工前审计、建设项目在建审计和建设项目竣工决算审计。
建设项目资金筹措及使用的审计是对建设项目资金的来源及运用情况的审计。建设项目资金筹措的审计按其来源不同分为：基建拨款审计、基建投资借款审计、其他借款审计、项目资本审计和项目资本公积审计。建设项目开工前审计是对建设项目从筹备建设到正式开工前这段时间的工作内容所进行的审计，包括投资立项审计、设计（勘察）管理审计、招投标审计等。建设项目在建审计是指对建设项目从正式开工到竣工验收前的建设实施阶段的内容进行的审计，包括工程管理审计、工程监理审计、工程造价审计等。建设项目竣工决算审计是指对已经完工建设项目的初步验收情况、试运行情况、合同履行情况及投资完成情况实施的审计。
二、加强固定资产投资审计的必要性
（一）可以为政府完善投资决策提供重要依据。固定资产投资对于国民经济增长有着巨大的拉动作用，可以加强对于政府投资活动的监控，通过对于项目立项、论证的事前监督，可以提供关于投资项目效益的重要信息，促使各级政府在投资活动中慎重行事，经济有效地使用公共资金。
（二）可以提高公共资金的使用效益。固定资产投资审计是关于投资项目真实性、合法性和效益性的审计，其中效益性是审计重点。固定资产投资审计通过对于投资项目的事前监督、事中控制和事后评价，保证公共资金能够投向最具经济、社会效益的投资项目，并保证投资资金运用过程的经济性、效率性和效果性。
（三）可以遏制投资与建设领域的腐败现象。国家审计机关通过开展固定资产投资审计，可以确定有关单位和个人在投资活动中的经济责任，约束对于政府投资权力的滥用，从而有利于防止经济犯罪、反腐倡廉。
三、固定资产投资审计存在的问题
（一）审计管辖权混乱。审计管辖是指审计机关确定各自审计对象的范围划分。确定审计管辖权的范围，一方面可以避免重复审计；另一方面可以使审计机关各自明确自己的职责和权限，增强审计的自觉性，提高审计工作的效率和效果。我国《审计法》第28条规定：“审计机关根据被审计单位的财政、财务隶属关系或者国有资产监督管理关系，确定审计管辖范围。”同时规定：“上级审计机关可以将其审计管辖范围内的审计事项，授权下级审计机关进行审计”，但这个授权过程在实际工作中并未得到执行。随着中央不断加大对地方经济建设的投入，每年都有大量的中央资金和主管部门的资金投入到地方各项基本建设项目。对于这样的项目，地方审计机关、特别是县级审计机关一般无法实施审计。最终导致许多财政资金或者国有资金投资的建设项目最后“无部门”来审。出现这种局面的主要原因是审计机关的监管权利不集中，审计机关的监管权力分散在财政、交通、城建等行业的主管部门，审计机关实行监督权力受到限制。
（二）固定资产投资审计覆盖面窄，审计力度不够。近年来，国家对公共领域的固定资产规模投资越来越大，但从审计项目占应该审计项目的比重或审计资金占应该审计资金的比重看，固定资产投资项目的审计比重较低。存在这样问题的原因，一方面审计机关经费紧张，没有足够的审计人力、财力和物力的支持；另一方面审计内部缺乏资源整合的动力，一些审计审计机关有能力进行审计，也有可能因为审计管辖权的限制而终止对固定资产投资项目审计。
（三）固定资产投资审计质量差。对固定资产投资项目审计的审计质量不高，主要表现在：1、对固定资产投资项目审计注重查错防弊，对于效益审计重视不够。固定资产投资市场秩序较为混乱，违法乱纪现象比较多，这客观上使审计人员不得不侧重于真实性、合法性审计，从而无法抽出足够的审计力量关注效益审计；2、固定资产投资项目事后审计比较多，事前和事中审计不够。我国固定资产投资决策论证体系不健全，建设项目管理体制和运行机制不健全，项目管理科学化、专业化水平不高。在这种情况下，对固定资产投资项目进行全程监督更有意义。
（四）审计技术手段落后，审计人员素质不高
1、审计技术手段落后。固定资产投资审计对计算机的应用与计算机在财政、金融审计中的应用相比，固定资产投资领域的计算机辅助审计还处于滞后状态。固定资产投资审计如何利用计算机技术、网络技术开展投资审计管理和投资审计现场技术成为一个很重要的课题，而实用性和通用性较强的审计软件也很匮乏。
2、审计人员素质低。审计机关懂财务的人员多，懂工程、法律的人员少，既懂工程又懂财务的人员少之又少。工程技术专业人员严重不足是固定资产投资审计发展的瓶颈。国家审计人员属国家公务员编制，其报酬相对固定，难以吸引工程造价师、软件开发等专业人才加入审计人员队伍。
四、固定资产投资审计改进建议
（一）变事后审计为事前审计。在投资项目设计任务书与可行性研究报告编制完成之后，有关部门审批之前，，邀请审计人员参加，实行跟踪审计。采用这种变事后审计为事前审计的方式，能增强审计人员的责任感与风险意识，提高审计的约束力。审计部门间接地参与了投资决策过程，这不仅不会影响审计的独立性，反而会增强审计威信，提高审计地位，更好地达到对固定资产投资的调控目的，发挥审计监督的作用。
（二）制定与完善固定资产投资审计法规。在固定资产投资审计领域，应尽快出台比较具体的审计规定与处理标准，使审计工作有法可依。审计法虽然对审计的方法和技术、审计程序等有相应的规定，但对于固定资产投资审计来说缺乏适用性。尽快出善的投资审计法规，是固定资产投资审计工作的迫切需要。只有完善有关的法规，才能加大对投资决策部门的制约力度，减少人为干扰，审计处理更加客观、公正。
（三）审计机关内部加强固定资产投资审计的质量控制。在相关的准则、规范不够健全的情况下，审计机关尤其需要通过内部的精心组织和安排，强化固定资产投资审计的质量控制工作。可以从以下几个方面入手：1、在制定审计计划时突出重点并把握投资项目的风险高发环节，要把好固定资产投资审计的“关口”，即立项决策关、勘察设计关、招投标关、合同控制关、施工过程控制关、竣工验收关、监督检查关等，在各个“关口”设计必要而合理的审计程序，配备充足的审计力量；2、在审计中，在实施主审负责制的基础上，加强对于审计小组成员、外部专家工作的督导；3、对审计结果严格实施“三级复核制”。
（四）创新固定资产投资审计的技术和方法。将审计方法转变为以评价内部控制系统为基础的抽样审计，并借助对内部控制系统的评价结果确定审计重点、范围和方法，同时，将风险分析和防范措施纳入审计程序的各个环节。
会计信息化和网络技术的发展对审计技术提出了更高的要求，网上交易、网上支付审计、虚拟企业的审计都将成为投资审计的具体内容，基于此，应对原有软件进行优化更新并针对新的投资审计领域开发出新的审计软件，使电子计算机在审计查证、分析性复核、审计信息的收集、传递等方面发挥应有的作用。
（五）调整审计人员结构，提高审计人员素质。加大审计部门工程技术人员的数量，在已具有的审计规模下，配齐财务人员、经济人员、技术人员与法律人员、调查人员构成比例，因为固定资产投资审计具有与其他专业的审计不同的技术性，搞投资审计，不懂工程技术是行不通的。在审计机构人员编制有限的条件下，审计部门可外聘一些基建工程人员，在社会上形成稳定的审计网络与系统。
主要参考文献：
[1]陈波，丁国瑾.关于我国固定资产投资审计的若干问题及对策.山西财经大学学报，2007.1.
[2]郑红霞.改进固定资产投资审计的方法研究.现代商业，2014.2.
关键词：政府投资；审计工作；审计问题分析
引 言
改革开放以来尤其是2000年以来，政府财政收入大幅度增长，政府投资在政府财政预算中所占比重越来越大，政府投资的监督成为一个重要研究课题。2008年世界经济危机后我国政府主导了四万亿投资的救市计划，大规模政府投资过程中，资金的使用情况是政府和民众尤为关心的问题，因而需要对政府投资进行监督。随着政府权力的透明化改革，我国政府投资审计也得到了大力发展，在政府权力透明化过程中起到了重要作用。
1 政府投资审计的定义和特点
政府投资审计是指审计机关依据国家法律、法规等规定，对使用财政资金、国有企业资金等投资的基本建设项目实施的监督行为。通常政府投资审计通常具有权威性、强制性、针对性等特点。所谓权威性主要是指政府投资审计是一个国家层面的工作，得到了国家法律的认可，因而具有权威性。强制性主要是指在审计法律法规的指导下，各个政府投资项目都应当进行审计。针对性主要是指政府投资审计的目的和目标十分明确。政府投资审计主要目的是引入第三方对政府投资进行的监督和制约。
2 政府投资审计工作存在的主要问题
2.1 审计工作难度大，人才短缺
由于我国没有健全的审计法律体系，使得我国政府投资审计工作的开展缺乏完善的标准，从而增加了审计的难度。此外，由于我国现有的政治体制使得政府自身的行为得不到有效的监督，在进行审计过程中审计机构通常不是独立于政府之外，因而审计机构对政府投资的审计工作难度相当大，很难做到客观公正。此外，大部分审计人员并不具有造价师资格，因而政府投资审计的专业化人才缺乏。政府投资具有一定的特殊性，审计流程和审计内容不同于一般社会投资，需要对审计人员进行专业化培训。
2.2 审计手段方式落后，审计力度不够
虽然随着改革开放和简政放权地进行，审计工作得到了一定发展，但具体到各级政府，则对审计机构有一定的排斥性，对审计的资金投入较少。因而我国政府投资审计工作手段落后，信息化程度不高，不同地区间的审计信息不能有效地整合到一起。我国政府投资审计信息化管理平台的建设尚处于初级阶段，许多审计机构使用的工程造价软件还很落后未得到及时更新。有的地方审计机构甚至没有运用工程造价软件。因而，我国政府投资审计工作效率偏低，完成的审计工作量有限，使得审计的力度大大削弱。
2.3 缺少全程跟踪审计，存在审计风险
由于我国审计制度不完善，审计机构对政府投资审计通常是在项目完成后，缺乏全程跟踪审计，使得我国政府投资审计工作存在很大的风险性，起不到及时监督和纠正的作用。由于工程项目已经完工，即使审计过程严格执行，审计出一定问题也无法挽回损失或纠正错误，对于政府投资的合理性起不到促进作用。在问题产生后对有关责任人员进行处理也无法挽回国家损失。此外，由于缺乏全程跟踪审计，使得政府投资审计工作在审计过程中存在很多盲点，拿不到全面及时的审计资料，使得审计结果的准确性遭到质疑，同时也存在审计错误的风险。
2.4 审计外部环境有待优化
由于审计部门通常是无实权的机构，在审计过程中通常得不到政府各部门的有力配合。各级政府对审计机构不够重视，使得审计机构的外部环境较差，反过来影响政府投资审计工作的正常进行。政府机构级别越低，对政府投资审计机构就越不重视，有些地方虽然设立了审计机构，但在审计经费上却支持甚少，使得政府投资审计工作名存实亡。随着经济社会全面发展，国家和各级审计机构的审计任务越来越繁重，政府通常不增加审机构的人员安排，把审计外包，却不增加审计经费，审计机构经常由于经费不足导致政府投资审计工作流于形式，没有起到监督政府投资的作用。
3 完善政府投资审计工作的建议
3.1 提高审计人员专业素质，善用中介力量
政府投资审计的专业化、信息化已成为政府投资审计发展的趋势，因而审计工作需要大量复合型人才。各级政府应当适当增加审计机构的日常运行经费，使得审计机构能够配备更多专业化人员，同时加大对现有人员的培训，提高审计人员的信息化作业水平。由于当前我国政府投资审计工作任务繁重，光靠审计中心的工作人员进行审计无法满足审计需要，因而，政府应当把部分审计工作的交给社会中介力量。从提高审计队伍素质和转包审计任务两个方面下手，可以有效解决审计工作人员少、任务重和审计人员专业素养不高的问题。
3.2 准确定位审计介入时间和工作深度
按照传统，我国政府投资审计工作一般在项目完成后进行，这就使得审计工作过程中收集审计资料比较困难，因而需要根据工程特点，准确定位政府投资审计的介入时间。此外，政府应当出台统一的审计标准，对审计的内容和深度进行规定，使得审计工作能够有章可循，审计工作人员在审计过程中对审计的深度也有准确把握，从而能够得到科学合理的审计结果。
3.3 加强项目跟踪审计，把握关键内容及环节
政府投资审计是一个系统性的工作，而审计的准确性与审计所依据的资料的准确性有直接相关性，一个项目的审计资料产生于项目实施的各个阶段，因而，政府投资审计工作需要跟踪项目的每一个环节，以保证拿到一手资料。例如在工程初期招标完成后对工程造价进行审计，这样可以及时发现招标过程中出现的问题，并能够留出纠正错误的空间。
3.4 建立审计质量控制机制，依法审计
审计质量是政府投资审计结果可信程度的决定因素，审计法律法规是政府投资审计的根本依据。因而需要有效建立审计质量控制机制，依法审计。在建立审计质量控制机制时，可以将政府投资审计质量纳入业务评价体系，从而提高审计人员对审计质量控制的重视力度，保证审计结果准确可信。此外，一定要严格按照相关法律法规进行政府投资审计，从而保证政府投资审计的权威性。
4 结 论
由于我国政治体制的限制，使得目前我国政府投资审计引起的关注度不够。十以来，中央政府主导深化改革，简政放权，使权力透明化、阳光化，因此，审计工作的监督作用越来越重要，政府和高校进行了大量关于政府投资审计的理论研究工作。我国政府投资审计工作整体上处于上升发展阶段，但目前我国政府投资审计工作仍然存在诸多问题，政府也加大了对审计工作的资金投入，着力解决政府投资审计工作存在的问题，我们有理由相信，未来审计工作将在政府投资监督中发挥更重要的作用。
参考文献
[1]刘家义.以科学发展观为指导推动审计工作全面发展.审计研究，2008，（3）.
[2]吴远.我国国家审计公告制度实施中的问题与对策[D].南昌：江西财经大学，2006，（5）.
【关键词】独立审计师;掏空;非合作博弈;审计质量
投资者是资本市场的重要参与者,投资者的权益是“天赋人权”,投资者的权益保护是资本市场健康发展的保障。然而无论是美国“安然事件”,还是中国“银广夏”的惨痛教训一再告诉我们,资本市场上处于信息劣势地位的中小投资者,其权益很容易受到各种违法违规行为的损害,而这些事件的发生无不与资本市场的又一重要角色——独立审计师有着极大的关系。证券赋予了它的所有者明确的权利,特别是当内部人 ① 有利益侵占行为的时候(Hart,1995),如何从独立审计师的角度出发最大限度的保护中小投资者利益?如何发现并约束上市公司内部人利用“掏空”损害外部投资者行为的发生?如何提高独立审计师的审计质量?本文将通过探析独立审计师与内部人掏空行为之间非合作博弈的过程试图为这些疑问寻找答案。
一、问题的提出
掏空(Tunneling)也称为“隧道效应” ②,是Johson,La porta,Lopez de Silames&Shleifer(JLLS)在2000年提出的一个概念,原意指通过地下通道转移资产行为,JLLS把它理解为企业的控制者从企业转移资产和利润到自己手中的各种合法的或者非法的行为,这种行为通常是对中小股东利益的侵犯。当控股股东通过金字塔结构和交叉持股方式分离所有权与控制权,或者担任公司的高级管理者,以及当法律对小股东的保护不到位时,这种掏空行为更加严重(La porta等,1999)。
西方国家20世纪70年代以来,“法与财务学”的兴起与发展为投资者保护的研究提供了一个全新的视角。La Porta et al.(2000)认为金融市场发展中一个基本点就是对投资者的保护,越能有效地保护投资者不被内部人利益侵占就意味着证券的价值越会更高。同时指出在美国证券立法和证券交易委员会赋予了独立审计师更多的保证财务报告准确性的责任,因此美国的独立审计师在投资者保护中扮演着更重要的角色,这一角色同样适用于大多数的资本市场。Jensen&Meckling(1976);Watts&Zimmerman(1983)研究指出,大股东有可能通过各种利益输送方式来侵占中小股东的利益,而在西方成熟的资本市场,审计作为一种有效的公司治理机制能够在一定程度上缓解各方的冲突。
在信息不对称的市场环境下,为了避免外部投资者的逆向选择,可以由外部的独立审计师提供信息帮助投资者正确认识公司的未来价值。审计师在本文中的关键角色是要发现查出内部人的利益侵占行为,对掏空行为起到威慑作用。笔者扩大了Shleifer&Wolfenzen(2002)的投资者保护模型,研究竞争性审计市场上自主选择的独立审计师对内部人利益侵占行为的监督和约束,关注由于审计失败而导致的对审计师预期惩罚力度,并研究了高审计质量的形成过程。
二、Shleifer&Wolfenzen的基本分析模型
Shleifer&Wolfenzen(2002)在研究投资者保护时假定:(1)模型中的经济主体由内部人股东和股权投资者两种类型的经济主体构成。(2)企业内部股东实施投资项目所需的资金投入额为I,其中自有资金为W(00,否则企业家将放弃此投资机会。(4)假设该企业家拥有公司的绝对控制权,该公司在期末实现的投资回报现金流为II=I(1+ g)。
企业的内部人通过“隧道效应”转移公司的资源以实现私有控制权收益,可见其收益是由两个部分构成的,一个是投资收益分配之所得,一个是由掏空侵占得到的利益,第二个利益能否获得便取决于掏空行为是否被发现。用δ表示内部人转移或侵占公司现金流量的比例(00),其中b表示内部人因掏空被查出而遭受的边际惩罚支出 ④ ,而惩罚支出函数f(δ)是随掏空资产额δ变化的一个比值。代入f(δ) =bδ ⑤ 后的内部人预期收益进一步表现为:EU={δ(1-q)+[1-δ(1-q)](1-λ)-bδq}(1+g)I ②
此外Newman等(1996)指出审计欺诈模型中独立审计师查处内部人侵占公司利益行为的概率q通常是一个指数分布,因此假定查出概率:q(x,α,β)=1-e-xαβ
同时,为了促使审计师努力工作,监督审计师的工作结果,Newman等(1996)对独立审计师因未能发现掏空行为引入了一个外生性的预期惩罚支出,该支出是一个线性递增的函数,定义为:p=ɑδ,这里ɑ为独立审计师因未能识别“隧道效应”而遭受的边际惩罚支出 ⑦ 。因此,在审计费用既定的情况下,独立审计师的预期收益为:EUA=F-C(x)-[1-q(x,α,β)]ɑδ③
假设独立审计师处于一个竞争性均衡市场,则审计行业的平均利润率为0,那么它预期收益必然满足:EUA=F-C(x)-[1-q(x,α,β)]ɑδ=0
经过上述分析,笔者将内部人与审计师的动态行为按时间顺序划分为两个阶段(图1):
约翰·纳什提出在非合作博弈过程中,行为各方不能达成约束性协议的情况下,至少有这样一个稳定的结果,即当所有博弈方对其他每一个博弈方的策略有一个正确预期时,没！有一个博弈方可以通过选择另一个策略来改善自己的结果。本文用子博弈精炼纳什均衡来分析两个阶段参与者的行为选择,每个阶段的参与者会选择一个均衡的策略以达到共同的最优解,形成两个阶段的纳什均衡。在下面部分的均衡策略分析中,将首先分析第二阶段中内部人与审计师的最优行为策略,再进一步剖析第一阶段均衡条件下内部人的最优投资决策和外部融资策略,以及审计师相关的行为反应。
四、独立审计师与内部人之间的均衡策略分析
(一)第二阶段的均衡策略分析
第二阶段是在I和λ既定的条件下,内部人选择掏空公司现金流量比例δ以实现自身预期收益最大化,同时独立审计师在α给定条件下选择监督资源量x以实现自身预期收益最大化。
命题2意味着如果独立审计师面临未能发现掏空而遭受高额惩罚的法律责任压力,客观上具备良好的专业能力去监督查处,主观上能始终抵御诱惑保持较高独立性,那么这对于掏空被发现后将承担巨额罚款以及丧失社会信誉的内部人来说掏空的风险将被放大,侵占公司利益的行为也将受到约束。在外部严厉的惩罚机制下,内部人和审计师在进行自身利益最大化的理性选择时,不自觉地达到了高质量审计的要求。这些无疑提高了外部投资者权益保护的预期程度,使其意愿持有的现金流量比例提高,项目投资总额也越高。
(3)严厉的惩罚措施对审计费用和内部人预期收益的影响。
命题
3:均衡状态下,加大对内部人和审计失败的惩处力度,不仅提高了审计师的审计费用,也提高了内部人的预期收益。
五、研究结论及意义
关于独立审计师在资本市场中所扮演的角色,传统的观点通常认为审计师仅仅是通过发表审计意见对公司披露的财务报告进行证明,而本文着重研究了竞争性审计市场上自利的审计师在揭露和抑制“隧道效应”中承担日益重要的责任,对中小投资者提供更好的保护。笔者研究发现:
1.第二阶段博弈过程中,内部人和审计师在各自利益同时取得最大时存在最优现金流量掏空比例δ*和最优审计资源投入量x*,它们与对内部人掏空行为和审计失败两者的惩罚力度都呈反比例变化,揭示了对两者强有力的惩处措施和高额的惩罚成本将抑制内部人的掏空行为。
2.第一阶段博弈过程中,均衡条件下加大对内部人掏空行为和审计失败两者的惩罚力度将提高项目的总投资水平,股权结构也更为分散,能够对投资者提供更好的保护。
3.由于来自两方面的惩处力度对总投资水平的正效应影响,将会使得审计师得到更多的审计费用,同时,内部人的预期收益也将随惩罚力度的加大而提高,成为独立审计师预期收益和内部人预期收益的帕累托改进。
4.审计质量是审计师专业胜任能力和审计独立性的联合函数,笔者认为,自利的审计师在竞争性审计市场中,在与内部人一起进行自身利益最大化的理性选择时,不自觉地达到了高质量审计的要求。实现高质量审计的过程需要一定的约束条件,它是制度安排的合理性和有效性,其关键在于是否能优化审计师的执业环境,是否能完善审计师的法律责任体系,加大对审计失败的惩罚成本,最终目的就是使作为理性经济人的审计师主动地提高审计质量。
本文的投资者保护模型较之过去的研究,最主要的区别是考虑了存在道德风险的内部人对总投资水平和对外出售股份比例的决策行为,把审计质量的两个决定因素引入了模型。尽管该理论模型得出许多有益的结论,但它仍存在一些局限性。(1)模型中将对投资者的保护主要依赖于发现对内部人掏空的惩处和对审计失败的惩罚,而忽略了除审计师外的其他遏制掏空行为的渠道,如其他大股东对第一大股东的制衡作用⑿,以及社会公众舆论和新闻媒体的监督等都有可能发现并制约内部人掏空行为。(2)本文假设审计师处于一个竞争性的审计市场中,且内部人是会掏空企业利益的风险偏好者,若不满足这些假设,本文得出的结论便会有所偏颇。尽管存在一些局限,该理论模型仍然拓展了对投资者保护的研究,阐明了独立审计师在影响资本投资水平和股权结构中所起的作用,并且肯定的回答了加大对审计失败的惩罚对提高审计费用和内部人预期收益是正效应。因此加大对审计师行业的监管和惩处力度,进一步规范审计师的行业制度,优化审计师的执业环境,完善审计师的法律责任体系,加大对审计失败的惩罚成本,使审计师能主动地提高审计质量,能为外部投资者提供更好的保护。
【参考文献】
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一、投资审计开展情况
宜丰县固投审计工作先后经历了“边组建边审计”和“边审计边完善“、“边完善边提高”等三个阶段。2011年以来，该县共完成工程审计和审核项目64个，其中：（1）审结工程项目竣工决算审计项目25个，送审工程总造价19 805.51万元，审计后工程总造价15 930.22万元，核减工程造价3 875.29万元。（2）标前预算审计共审计了11个项目。送审预算工程总造价30 772.73万元，审计后预算工程总造价29 345.13元，核减预算造价1 683.4万元，核增预算造价255.8万元。（3）对“一大四小”等28个工程项目自行进行审核工作，累计核减或不应拨付款金额达1 500多万元。开展设计变更、隐蔽工程等现场察看审计监督活动160余人次，为该县规范投资行为，促进科学决策，节约政府投资资金，提高政府投资项目的经济效益和社会效益水平，预防投资领域腐败现象发生，充分发挥了审计的经济“免疫系统”功能作用。
二、主要做法
（1）增强了机构，充实了人员、配置了专业工具。一是自2005年起建立健全的机构，在当时机构编制比较紧的情况下，争取县委、县政府重视，专门设立固定资产投资审计股；2010年11月又向县申请设立了投资审计评审中心，已获同意，待开会研究再定。二是宜丰县审计局针对目前专业人员缺乏，采取自聘＋外请＋公开选录＋管理人员的方式进行，先后聘请了多名业务精、品德好、实践经验足的工程项目造价预（决）算审计专业人员；今年5月又面向社会公开选录了一名工程造价专业的优秀大学生，目前正在招聘2名工程专业人员充实一线审计人员。三是每个审计人员配置了一台电脑，购置了工程造价定额资料、神机妙算工程造价软件、纵横公路造价软件等造价审计软件，订阅了《江西工程造价信息》资料。
（2）出台了投资审计法规。为了更好地认真贯彻执行国家投资审计法律法规精神，该局争取县政府重视，先后制定并出台了一系列地方性投资审计法规，如《宜丰县人民政府办公室关于进一步加强基建项目审计监督工作的规定的通知》和《宜丰县人民政府关于印发宜丰县县级政府投资工程基建资金管理暂行办法的通知》及《宜丰县人民政府办公室关于印发宜丰县政府投资项目审计监督实施办法的通知》对审计的内容、程序、法律责任等作了进一步规范。最近，对项目投资从立项至决算的各道环节，县政府拟出台《宜丰县政府投资管理暂行规定》，除了对以上文件法规进一步完善规范外，特别是对标前预算造价会审，隐蔽（变更）签证程序、内容、相关程序等作出了新的规定，为全面开展投资审计业务工作提供了政策支撑。
（3）实施了培训，规范了管理。定期或不定期地组织相关业务人员进行政治和审计业务培训，或上送省厅、市局跟班培训学习，如去年派了一名、今年派了两名审计人员到省厅参与高速公路工程审计，下派到工程项目部、预（决）算造价中介机构跟班学习，同时经常参加造价软件单位举办的培训及交流，使审计人员内强了素质，外树了形象。针对不同环节、不同人员，特制定了《聘用人员的管理办法》，推行了责任承诺制，从而完善了相关管理制度，规范了职业行为，明确了职业道德和纪律要求。
（4）首开工程预算审计。为了全面贯彻政务公开、阳光操作的要求和精神，宜丰县在组织人员到外地学习和取经的基础上，自今年9月份起，全面推行了标前工程造价预算审计制度，凡政府投资的工程项目，在招投标前，必须实行项目工程造价预算审计。审计表明，不仅规范预算行为，为政府加强投资管理和严格控制投资预算支出，充分发挥了审计把关作用。例如城南环线工程造价预算审计，我们提出的亮化工程由政府采购，绿化工程单列招投标等审计建议均被县委、县政府采纳。
（5）建立健全了工程签证审批制度，及时完成了县长交办的工程拨款审核任务。一是从制度入手，从操作层面出发，根据工程项目变更额度大小和审批权限范围，就工程签证审批制度作了进一步规范，推行分级分层审批制度，明确了相关部门单位的职责和权限。二是对工程拨款资金实行审核制度。今年县级换届后，完成县长交办的工程拨款资金审核项目共28个项目，累计核减或不应拨付款金额达1 500多万元，为政府理财用财管财发挥了重要作用。
（6）紧抓工程决算审计。今年，宜丰县把工程决算审计始终摆在重要议事日程上，紧抓不放、常抓不懈。通过工程决算审计，我们发现了工程招投标、工程资金管理、工程造价决算等方面存在的许多问题，有针对性的向县委、县政府提出了相应整改的审计意见和建议，均引起了县主要领导重视，大部分被县委、县政府采纳。
三、主要体会
（1）领导重视是关键。纵观宜丰县投资审计工作，从“边组建边审计”到“边完善边提高”，能取得上述这些初步成效，一是离不开县委、县政府和主要领导的重视和全力支持。特别值得一提的本届新到任的张智萍县长，在继承上届政府好的传统和优良作风的基础上，又力推出了工程项目预算造价会审，对涉及审计的事项和上报县政府的审计报告做到了件件批示。二是离不开省厅和市局业务处（科室）的业务上的精心指导，省厅固投处、市局固投科领导经常深入宜丰亲临指导和帮教。三是宜丰县审计局对此项也很重视，始终将其当作审计项目之中的“重头戏”一抓到底。
（2）政策支撑是保证。从大的方面讲，国家从《审计法》修订到审计署制定并颁布实施《政府投资项目审计规定》出台等一系列法律法规，为展开固投审计工作提供大的政策气候；从承上启下的中间环节讲，省、市相继出台了一系列的投资审计政策法规，又为我们搭建投资审计平台；从小的方面讲，宜丰县结合本县实际情况制定出台了相应配套的一系列投资审计法规，又为该县全面开展投资审计工作打下了扎实的基础。以上三个方面提供了政策保证。
