时间：2023-06-06 09:39:46
一、努力保持全市经济又好又快发展的良好态势
全市上半年完成生产总值86.1亿元，增长17.9%，其中：第一完成增加值18.4亿元，第二产业完成增加值38.4亿元，第三产业完成增加值29.4亿元，分别增长5%、20.3%和23.3%，完成地方财政收入4.6亿元，增长26.1%，税收收入占地方财政收入的比重达到73.4%。农业结构调整成效显著。粮食生产能力逐步提高，夏粮总产达1.1亿公斤，与去年相比，增产1055万公斤。果业生产向规范化、科学化发展，上半年实施平衡配方施肥果园达到16万亩，创历史新高。农业产业化、标准化顺利推进，上半年新发展各类畜禽饲养场82个，磊磊乳品成为伊利集团最大的奶粉合作伙伴；鼎立种鸡成为目前胶东半岛最大的蛋种鸡苗供应商。生猪生产恢复较快，上半年存栏生猪达到33.4万头，出栏生猪33.3万头，其他蛋类、奶类也均保持了较快增长。工业经济综合实力不断增强，质量和效益同步提高。上半年全市规模以上工业企业完成增加值28.6亿元，增长23.9%；规模以上工业实现利税11.9亿元，增长26.9%；实现利润7.4亿元，增长29%。企业结构进一步优化。
全市新增规模以上高新技术企业6个，完成高新技术产业产值14.4亿元，增长36.3%以上；高新技术产业产值占规模以上工业产值的比重可达13.6%。企业技改和创新力度不断加大。先后组织方圆、富尔达、东源风电3家企业提报全省重大产业技术与装备研发项目；组织黄海水产、海富生物2家企业上报涉农企业技术创新贷款材料。服务业迅猛发展，对经济贡献率不断加大。上半年，全市服务业增加值占gdp比重达到34%，同比提高1.3个百分点，服务业提供的地方税收占地方税收的比重不断提高。旅游业总量不断膨胀，上半年全市接待国内外游客近百万人次，增长31%，全市旅游总收入5.2亿元，增长33%。会展业规模不断扩大，成功举办了*针织毛衫原辅料暨机械设备展销会、第三届中国*沙雕艺术节、红樱桃民俗旅游区樱桃节等会展节庆。物流业蓬勃发展，依托临港、核电等产业区建设，着力引进和培育大型物流企业，积极发展了以物流平台为支撑，以第三方物流为主体的区域性物流中转基地。上半年，交通货运周转量达到36227万吨公里，港口吞吐量持续攀升，*港货物吞吐量22万吨，同比增长80%。餐饮业档次和品味进一步提升。在重点引导海景、海怡和观海等餐饮龙头改善服务条件的基础上，加快推进了京海酒店、海福莱大酒店、海洲湾生活广场、荷兰街等新区高档酒店和特色餐饮群项目建设进度。
二、全力以赴抓好全市重大工程的立项工作。
围绕市里确定的重大工程以及需省级以上立项的重点项目，我局靠上去做工作，努力保证了各类项目顺利审批和立项工作。
一是亚沙会场馆立项工作。年初，我局安排人专人到*市发改委学习了全运会运作方式，并向市政府提出了立项投资等方面的建议，目前，已请*工程咨询院编制完成了《第三届亚洲*运动会比赛项目区和亚运村建设工程项目建议书》。
二是*滨海路（*段）立项核准工作。年初，经我局与*和省发改委沟通汇报得知，该项目的立项工作审批权限在国家发改委，需经历批复项目建议书、批复可研报告、批复初步设计三个阶段，为加快工程立项审批进度，我局牵头协调相关部门做了大量细致的准备汇报工作，取得了上级领导的理解和支持，国家发改委同意将审批权限下放至省级立项。3月17日，国家发改委中国国际工程咨询有限公司破例对我市滨海路项目组织了专家评审，5月初我市项目审批所需资料即全部上报至省发改委，6月份又协调*方已经为我市出具了支持性文件，不仅为全市节省了大量的审批费用，而且极大地缩短了审批时限，在省内创下了同类工程审批速度之最，7月10日，*滨海公路(*段)正式通过省发改委核准。
三是抓好新建重大项目的省级以上立项。对全市新建重大工程项目，进行明确分工，安排专人负责并超前介入，与业主一起研究政策，积极为其准备审批材料、提供政策信息、提出合理化建议，最大限度地争取在国家产业政策范围内，予以灵活变通，满足企业需要，并争取年内取得实际性进展。
二、创造性地抓好全市产业规划制定工作。
一是着眼全市产业发展现状，努力加快全市“一片两带”规划工作进程。按照*市委、市政府关于对“一片两带”产业发展的定位，我局积极组织相关专业人员，对全市各镇区（街道）产业发展情况进行了详细摸底，在掌握大量基础数据的基础上，又邀请了省发改委宏观经济研究及*市发改委长规科，组织相关专家进行了对初稿进行了修改工作，目前初稿已形成，预计7月份可通过专家评审。
二是针对重点经济工作，积极抓好了全市海洋经济规划工作。组织*海洋大学海洋研究所相关专家30余人次来我市进行了实地考察，并召开了专题座谈会，完成了《海洋经济规划》初步方案，待初稿修订完成后，即可进行专家评审并定稿。
三是积极配合省、市发改委做好其他各类专项规划工作。按照上级相关部门要求，对编制全省《黄金工业发展中长期规划》、《水泥行业循环经济利用余热发电规划》以及《*省电力中长期发展规划》等一系列工作，进行了认真的调研，做了大量的基础性工作，并按要求及时上报。
四是在广泛调研并征求的意见的基础上，编订、印发了《2009年全市服务业发展的意见》。为在全市上下营造了一个鼓励服务业膨胀发展、培植服务业骨干企业、关心服务业从业人员的良好环境。我局组织人员制定了《09年*市服务业发展意见》，《意见》中进一步明确了全市服务业发展的方向，确定了全市服务业重点项目，建立了服务业发展引导资金和科学的统计、调度机制，目前，正根据《意见》要求，对全市物流业进行调研并制定相关发展意见。
三、高标准加快推进全市重点项目开复工工作
一是积极抓好*市级重点项目推进工作。*市级重点项目关系到*市整体产业布局和发展重心，目前，我市共有*核电、滨海路、核电设备制造和隆和通生物科技4个项目列入了*市重点项目调度，上半年均达到或超过了*市考核要求。随着维蒙特钢结构、海霸能源电动车、金海螺商业广场、来福士海洋工程等大项目的开工建设，我们将争取更多地项目挤进*市重点项目盘子，列入*市重点项目调度。
二是全力抓好*市内重点项目开复工及招商情况的日常调度。局内成立了重点项目办公室，副科级单位，对列入全市“双重点”的57个加工制造业项目和投资过2000万元以上开复工项目实行了周调度制度，认真分析项目建设过程中存在的问题，及时提出解决方案，并督促相关责任部门加快工程进度，为市领导决策当好了参谋。
三是多渠道抓好全市重点项目争取上级政策和信贷资金等项服务工作。为加快全市重点项目建设进程，市发改局灵活把握政策，通过多种方式，努力推进全市重点项目建设进程。为保证全市重点企业合理运用当前政策杠杆、节省流动资金，我局安排了各科室人员主动深入重点企业，先后向比艾奇电子、明玮包装、华源公司等8家企业介绍了当有国家产业政策和税收政策，为他们想办法、出主意，为今后企业向上进行政策性资金争取打下了坚持的基础。目前，已为核电设备制造办理了采购进口设备免税金额130余万欧元；为*美丰机械办理了采购国产设备退抵税金额100余万美元；积极争取将隆和通生物化工列入部级重点高新技术产业专项项目；向省、市各级金融机构推介我市重点企业23家，拟申请银行贷款19.87亿元，尽最大限度地满足重点项目信贷资金需求。
四、多渠道抓好上级政策和资金争取工作
1、积极推进产业招商。密切配合*市合作办各项工作安排，结合国家产业政策和*市重点发展领域，围绕核电产业、加工制造业等多个方面，先后组织方圆集团、华源公司等4家企业参加了*－温州投资贸易洽谈会和宁波产业招商推介会，有针对性地搞好项目包装推介，搭建引资平台，取得了较好地效果。
2、加大政策性资金争取力度。注重加强与上级部门的沟通和联系，及时了解和把握国家产业政策和项目信息，注重深入基层开展调研，有针对性地指导和组织镇区街道和相关企业，围绕我市优势产业提报项目，坚持做到了筛选编制一批、上报储备一批、争取到位一批。其中，“生猪标准化规模养殖场（小区）改扩建”项目已到位国债资金80万元；“里店水库除险加固工程”和“南台水库除险加固工程”项目初步设计已通过淮委评审，国家发改委、水利部已列入明年计划。另外，正着手争取看守所建设、乡镇卫生改造等各类社会事业类项目，力争年内列入省级计划盘子。
3、争取了证券公司在我市设立营业部。为进一步拓展全市证券业务范围，我局在市发改委领导的协调和帮助下，先后与多家证券公司进行了接触和商谈，目前确定由齐鲁证券公司来海投资设立证券营业部，6月15日经齐鲁证券公司董事会正式通过并下发文件，同意在我市设立证券营业部。
4、积极抓好企业上市工作。为进一步完善企业的资本结构，为企业搭建直接融资平台，我局先后组织方圆集团、富尔达集团、黄海水产、通源科技等公司参加了*市企业上市融资现场会议，并积极做好省证监局工作，帮助他们积极创造条件，争取尽快能够在创业板上市。
5、认真抓好调查研究。今年以来，我们围绕全市重点工作，狠抓调查研究，围绕全市加工制造业、服务业发展、重点项目建设、城市经济等深入开展专题调研，先后完成了农村劳动力转移对农业的影响等调研，制定了一片两带、海洋经济、服务业等支持产业发展的意见，为市领导当好了参谋。
今后，发改部门各项工作任务更加繁重，在看到成绩的同时，我们更要时刻保持清醒地头脑，认真分析当前全市经济发展形势，充分地估计困难和挑战。当前，在我们的工作中还存在许多问题和亟待改进之处：
一是要进一步抓好全市重点项目的立项和审批工作。受土地、信贷等政策制约，我市重大项目的储备和引进上均出现数量不足、质量不高等问题，将会影响到今后几后的项目建设；
二是政策和资金的争取工作亟需加强。09年受国家宏观政策影响，我市争请项目数量较往年减少，但另一方面也反映出我们在深入基层调查研究的力度不够，提出和包装项目的能力不高，对上级政策信息的把握还需进一步加强。同时，在亚沙会的资金争取方面，还需上级部门进一步加大扶持力度，给予资金扶持。
三是深入基层调研的力度还需进一步加强。在农业结构调整、重大项目建设、房地产业健康发展、乡镇园区建设等多个方面，没有拿出高质量的调研报告，分析问题抓不准重点，挖掘深层次问题的能力更是远远不够，需引起高度重视。
下一步，我们将努力克服客观上存在的困难和问题，充分发挥各个层面工作人员的主动性和创造性，着重围绕以下几个方面开展工作。
一是加快推进全市重点工作。围绕我局承担的*市考核项目，集中1-2个月的时间，认真查找工作中存在的问题，拿出切实可行的解决办法，加快向前推进，确保各项工作年终考核奖分、不扣分，力争年内各项工作考核进入*市前三位。
二是认真抓好重点项目立项工作。跨海大桥立项工作已经完成，下一步，要在重点抓好亚沙会场馆立项的同时，加快筛选出对全市具有重大影响的大工程、大项目，积极与上级部门沟通、掌握政策，主动与项目单位对接、提前介入，确保在全市重大项目的立项工作上不出纰漏，进而做出成绩。
为贯彻落实区委区政府“优化提升、强化保障、统筹发展、确保稳定”的要求，在特殊困难时期体现工商特别作为，*工商分局从部门职能实际出发，从以下几个方面入手，以促进辖区企业平稳较快发展，全面对接*经济。
一、优化准入环境，鼓励投资创业。深入开展“优质服务年”活动，进一步落实服务承诺制、一审一核制和首席代表制等便民措施，大力提倡马上办、主动办、限时办、急事急办、特事特办。凡法律、行政法规未禁止个体私营等非公有制经济经营的服务行业和项目，都允许经营,且允许一人多照从事个体经营；对一般业企业降低注册资本最低限额，除法律、行政法规和依法设立的行政许可另有规定的外，一律降低到3万元人民币；对申请网上经营的企业、个体户，名称可依申请使用“电子商务”、“网店”；对登记材料齐全、申请事项简单的实施当场登记制；对新引进重点项目、第三产业重点项目、重点企业、规模企业、龙头企业和残疾人、大学生、下岗职工、退伍军人自主创业以及冠无区域名或省名、申报知名商号等方面开通绿色通道，实行专人专件办理，提前介入，全程跟踪，延伸服务；积极推行企业名称远程核准，加快网上核准登记和网上年检工作进程，运用高科技手段提高登记工作效能。
二、发挥职能优势，扶持做大做强。对高新技术、农民专业合作社、文化和旅游企业取冠“*”省名的，注册资本放宽到200万元；文化、旅游、农业开发机构、中介服务企业和拥有自主知识产权的科技型企业组建企业集团，母公司最低注册资本放宽到1000万元，母公司和子公司合并注册资本放宽到3000万元。完善品牌建设梯次培育机制，重点扶持船舶修造、水产品加工、机械制造、现代服务业等特色行业实施商标品牌战略，促进产业转型升级，力争今年全区新增省著名商标2件、市著名商标5件以上，同时对产品品质好、经营规模大的外向型重点企业，鼓励商标国际注册，上门指导，重点培育。
三、盘活存量资本，引导多元融资。大力宣传《股权出资登记管理办法》、《工商行政管理机关股权出质登记办法》等政策法规，引导有条件的企业办理股权出资、股权出质登记、商标专用权质押，促进资本自由流转并盘活企业存量资本，通过工商部门出面与银行进行沟通交流，帮助中小企业拓展融资新渠道。发挥企业动产抵押登记职能，重点做好船坞、码头、船台抵押登记；开展反担保抵押登记，搭建担保公司与中小企业融资平台；支持小额贷款公司的规范发展，并加强日常监管。推动金融机构对各类企业、个体工商户以及农业生产经营者，以现有或将有的生产设备、原材料、半成品、产品进行抵押贷款，切实加大对创业群体的信贷扶持力度。
四、落实优惠政策，减轻企业负担。对农村流动性小商小贩，除国家另有规定外，免于工商登记；对农民在农贸市场或者当地政府指定区域销售自产农副产品，免于工商登记；支持和鼓励渔农民发展家庭加工业，对未涉及前置审批的季节性加工户，实行登记预备制；对下岗失业人员、残疾人、退役军人以及毕业2年以内的普通高校毕业生从事个体经营的（建筑业、娱乐业、广告业、房屋中介、网吧、氧吧等国家限制行业除外），自首次登记之日起3年内，免收登记费和证照费等有关行政事业性收费；对于渔农民专业合作社免收注册登记费。
五、携手民营企业，解难题树信心。深入开展“工商进企业、服务促发展”活动，继续帮扶百家中小企业，实施派驻工商联络员，依托工商职能，尽力解决企业生产经营中遇到的困难。指导企业向产学研拓展，向品牌、信誉建设和产后服务延伸，帮助企业加强产品质量和内部管理，调整经营方向。开展“科学发展观进民企”活动，引导企业对发展经验和教训进行一次自我剖析，并搭建企业家交流服务平台，组织企业负责人共同探讨热点问题，加强合作，共同提高应对危机的信心和能力。建立“维权护企”联系制度和执法协作机制，保障企业合法权益。利用企业年检，建立企业信用风险预警制度，使企业信用管理体系日趋规范。根据对接大桥经济的要求，对重点行业、传统产业和第三产业尤其是现代服务业进行调研，找准发展制约瓶颈，并充分运用工商信息资源，经济主体运行深度分析报告，及时为党委政府提供决策资讯。
六、突出扶农特色,推进新农村建设。大力推广合同示范文本，在涉农企业和农户中开展“守合同重信用”评选活动。切实发挥订单农业指导站的宣传、培训和指导作用，促进农业产业化经营。积极培育发展农村经纪人，加大培训力度，提高农村经纪人在带动农产品市场流通中的引领人作用，对农村经纪人实行备案制，不收取费用。主动介入土地承包经营权流转的管理与服务，开展相关合同示范文本的推广和备案工作，以维护农民利益。积极参与汽车城、钢材和油品交易中心、建材集散市场、西码头水产品交易市场的建设和农村农贸市场提升改造，鼓励渔农民发展二、三产业，兴办各类经济主体，大力支持组建农民专业合作社和农业龙头企业，支持农民专业合作社跨地域、跨所有制、跨行业开展经营服务。贯彻落实“三年百家农家乐行动计划”，扶持引导基础条件好的渔家农家餐馆、家庭旅馆改造升级为“农家乐”、“渔家乐”，扶持具有定海特色的休闲旅游业、现代服务业形成，促进全区第三产业发展。
七、开展消费体验，提振消费信心。从培育消费热点、树立消费信心、稳定消费预期、增强消费意愿、保障消费安全等方面入手，努力扩大城乡消费需求，进一步增强消费对经济增长的贡献率。紧扣“吃、穿、住、行、用”五大行业，联合市消委和新闻媒体广泛开展“牵手消费爱国行”消费体验活动，让消费者进企业、进市场、进商场，体验消费、见证质量、监督经营；及时消费体验报告，向企业、市场、商家反馈消费者意见，向社会公布体验结果，提升定海人的消费信心。进一步强化流通领域发现机制，着力提高监测针对性和代表性，消除监测盲点，并及时向社会监测结果，尝试开展消费者“点菜式”检测活动，由消费者选择抽样商品，并当场进行检测操作和结果公示，为消费者筑起一道安全放心的防火墙和隔离网。
八、强化行政指导，营造和谐环境。将执法监管工作与鼓励全民创业紧密结合，对危害公共安全、食品安全、生产安全、环境安全的违法行为，坚决予以打击；对首次发生的轻微违规经营行为，给予行政提示、行政告诫，并及时纠正，不予行政处罚，不列入信用记录，体现柔性监管。对成长型、研发型、加工制造企业等出现的一些不规范行为，主动上门帮助企业规范，促进企业健康发展。对企业集团、重点企业和大型连锁企业实行上门集中年检。对因受宏观经济影响、20*年度已参加年检但逾期出资的企业，经申请可免于处罚；对20*年6月至2009年年底前成立、超过6个月未开业或者开业后自行停业连续6个月以上的企业，有正常理由的，允许保留营业执照和主体资格，企业在年检时凭未开业理由或停业理由说明函向工商部门报备；除法律另有规定外，免除一般企业年检财务审计报告。整顿规范市场秩序力求做到“放而不乱、管而不死”，维护良好创业环境。
近年来，在省委、省政府的正确领导下，*市认真贯彻全省县域经济现场会精神，以科学发展观为指导，解放思想，抢抓机遇，开拓创新，真抓实干，开创了经济快速发展、社会和谐稳定、群众安居乐业的大好局面。*年完成生产总值*.*亿元，比上年增长*.*%；地方财政收入*亿元，同比增长*.*%。
（一）以结构调整为主线，经济发展质量不断提升。强化工业主导地位，认真贯彻国家宏观调控政策，千方百计加大有效投入，培育骨干企业，膨胀工业经济总量，优化工业内部结构。*年，全市完成固定资产投资*.*亿元，增长*.*%，其中*个投资过*万元的项目，完成投资近*亿元，接近总投资的*%；今年*个续建项目全部复工，新开工投资过*万元的大项目*个，投资质量明显提升。*年全市规模以上工业企业增加到*个，完成主营业务收入*.*亿元，增长*.*%；实现利税*.*亿元、利润*.*亿元，同比分别增长*.*%和*.*%，今年又新增规模以上工业企业*个，骨干企业群体快速扩大，质量效益不断提高。通过上项目、增投入，针织毛衫、建筑机械、五金食品等传统产业得到进一步巩固和加强，设备制造、电子电器、新型材料、生物制药等新兴产业蓬勃发展。在促进工业结构优化升级的同时，大力发展现代服务业，努力提高三产贡献份额。
突出发展旅游经济，招虎山晋升为部级森林公园、全国农业旅游示范点、省级自然保护区，被中国佛教协会命名为中国佛教名山，*旅游度假区被确定为*重点发展的四个滨海旅游示范区，丛麻禅院修复工程扎实推进，红樱桃民俗旅游区被确定为全国农业旅游示范点，东村河水利风景区晋升为部级水利风景区，地雷战纪念馆被确定为全国爱国主义教育示范基地，新引进了君子连理岛、宝龙滨海休闲度假园、胶东红色旅游主题公园等一批投资过*亿元的旅游项目，在全市初步构建起了以“一山一海一寺院”为主体的旅游新框架，形成了滨海休闲、山岳生态、历史文化三大旅游板块，成功跨入中国优秀旅游城市行列，*年全市实现旅游收入*.*亿元，增长*%。积极发展会展业，举办了两届国际沙雕艺术节、首届毛衫博览会、省沙滩排球锦标赛和同一首歌、中华情等大型文体活动，汇聚了商气人气，增加了商流物流。提升商贸餐饮业，引进建设了家家悦连锁超市、振华量贩超市、*商城、阳光城、金海螺商业广场等大型商贸设施，启动建设国际毛衫、启城建材、东南装饰材料、温州商贸城等大型专业批发市场，形成了大商贸、大流通格局；提高了方圆大酒店、交通酒店等的管理服务水平，新建设了*座星级酒店，其中国际海景a、b座和观海、海怡*座酒店已经建成投入使用，*年完成社会消费品零售额*.*亿元，增长*.*%；服务业增加值占gdp的比重达到*.*%。通过实施结构调整，三次产业比例由*年的*.*：*.*：*.*调整到了*年的*.*：*.*：*.*。
（二）以改革开放为动力，经济发展活力日益增强。牢牢抓住国内外产业转移和资本流动加快的战略机遇，完善项目投入责任制，优化投资环境，转变招商理念，创新招商方式，多层次、全方位、宽领域推进对外开放，外向型经济迅猛发展。*年全市实际利用外资*.*亿美元，增长*.*%；实际利用内资*.*亿元，增长*.*%。特别是大项目的引进取得了丰硕成果，*年引进投资过亿元项目*个，总投资*.*亿元，是近年来大项目引进数量最多、质量最好的一年，今年又储备项目*个，其中过亿元项目*个，这些大项目的引进对于优化产业结构、膨胀骨干企业规模、实施赶超发展将会起到积极的促进作用。积极推进公有企业改革，本着“尊重历史、善待职工、立足发展、依法进行”的原则，妥善解决了*户企业的改革遗留问题，使公有企业焕发了新的生机。
更加重视技术改造，大力实施名牌带动战略，积极推动节能降耗，发展循环经济，*年市属工业企业完成技改投入*亿元，全市省级高新技术企业发展到*家，*名牌产品和著名商标分别达到*个和*个，企业能耗水平不断下降，工业固体废弃物利用率达到*%。完善民营经济推进机制，以发展原创型企业为重点，出台政策措施，激发全民创业热情，扩张民营经济总量，培育骨干民营企业，发展特色产业集群，*年新注册民营企业*个，发展个体工商业户*个，全市规模以上民营企业达到*个；重点扶持*个成长性好的民营企业，对方圆集团、富尔达空调设备公司、黄海水产公司进行上市培训，支持其上市融资发展；出台了扶持毛衫业发展的意见，推动特色产业升级，做大做强中国毛衫名城。调整发展思路，加快发展海洋经济，增创竞争优势，全市海藻加工项目发展到*个，形成了年产量过*亿吨、产值过*亿元的全国最大的海藻加工基地；新引进了来福士海洋工程、核电设备制造、巨涛海洋重工、蓝岛海洋工程、天海达海上重工等一批投资过亿元的海洋制造业项目，建设了*风电等海洋资源综合利用项目，海洋经济呈现出快速发展的好势头。
（三）以重大工程为支撑，经济发展前景更加广阔。把重大工程作为经济发展的动力源、产业发展的孵化器，立足当前，放眼长远，科学运筹，着力推进*大道等重大工程建设，为经济的大发展、快发展提供了强有力的支撑。总投资*亿元的*核电厂，各项前期工作顺利推进，厂区“五通一平”、海核一路、核电施工用电线路、通讯基站、净水器、土建实验室、挡浪墙、砂石料加工区、混凝土搅拌站等配套工程如期竣工、投入使用；核电施工生活区主体完工，核电专家村启动了“五通一平”工程，海核二路工程年内将竣工通车。通过不懈努力，去年*月*日*核电正式进入主体工程建设阶段，最迟今年*月份首台机组将开始核岛负挖，*年*月浇筑第一罐混凝土，*年可投入商业运营。总投资*亿元的*港扩建工程，一期*个万吨级泊位、*个*吨级泊位建成投入使用，二期*万吨泊位的围堰填海工程已经开工，为建设大港口、发展大物流、兴起大产业提供了有力支持。成功获得了*年第三届亚洲沙滩运动会的承办权，今年*月份签订了主办城市合同，各项筹备工作扎实推进，亚沙会配套设施工程进入了规划论证阶段，今年*月份体育场、国际会议中心、国际广播电视中心及安保监控中心工程将正式开工建设。着眼于对接青岛、突破*，启动建设了连接青岛的沿黄海滨海大道，目前陆路工程竣工通车，跨海大桥进入立项审批阶段。这些重大工程的实施，为*的发展开辟了更加广阔的空间。
（四）以优化环境为根本，经济发展张力更为强劲。坚持两手抓、两手硬，全面推进环境建设，努力增创经济发展的竞争优势。深入实施大园区战略，不断加大基础设施投入，加快项目引进建设，努力提高园区的承载能力和开发效益，形成了开发区、碧城区和度假区等市级工业园区一马当先，镇级工业组团竞相发展的可喜局面，各类工业园区累计完成基建投入*亿多元、生产性投入*亿元，*年园区实现销售收入*亿元、利税*.*亿元，分别占规模以上工业企业总量的*%和*%，工业园区真正成为经济的主要载体、城市的主要板块、工业的主要支撑。
在巩固原有工业园区的同时，依托重大工程建设，新规划了核电、临港和生物化工三大新区，其中核电产业区规划面积*平方公里，重点承接设备制造、配套加工业及商贸、仓储、物流、服务业等与核电密切相关的产业，目前正在实施*平方公里起步区的基础设施配套工程，区内引进丰汇重型特种起重设备、核电商贸城、华顶工业园*个投资过亿元的项目，丰汇重型特种起重设备项目已开工建设；临港产业区规划面积*公顷，重点发展大重工、大化工及配套仓储物流、公共服务等与港口密切相关的产业，目前也正在实施*平方公里起步区的基础设施配套工程，区内引进投资过亿元项目*个，核电设备制造、枫林新材料、科百达粉末*个项目即将投产，日升化工、隆和通生物化工、企远玻璃*个项目已经开工；生物化工产业区规划面积*平方公里，重点发展海洋生物、海洋化工等产业，目前正在进行前期规划，三大新区的规划建设为发展新产业、建设新板块搭建了新的平台。
高度重视城市的规划、建设和管理，努力增强城市功能，丰富城市内涵，提升城市形象。城市规划区面积达到*平方公里，详规覆盖率达到*%以上，建成区面积增加到*平方公里。旧城改造步伐加快，城市高层建筑达到*座；交通公路建设力度加大，新建设了东京路、绕城路、海园路等城市主干道，启动了海天路、疏港路、海核二路、海防路等城市道路，城区主要道路全部硬化，全市通油路村庄达到*%；基础设施日益完善，新建设了热电厂、管道燃气总站、第三水厂、*个变电站等电、热、水、气工程；绿色*建设纵深推进，公路绿化带绿化里程达到*公里，新完成山滩造林*万亩，对峰泽园、新元广场、春城广场、滨海景观带进行了完善，新建设了小孩儿口湿地公园、万紫园等园林式工程，全市森林覆盖率达到*.*%，城区绿化率达到*.*%；高度重视污染治理工作，建设了污水处理厂、垃圾处理场、造纸厂碱回收等重点治污工程，对东村河流域进行了综合治理，被命名为国家节水型城市、省级园林城市，获得*人居环境奖，小孩儿口湿地公园被命名为国家城市湿地公园，新元广场被命名为全国特色文化广场。在加强硬环境建设的同时，完善服务机制，积极推进金融环境、诚信环境、平安环境建设，进一步提高经济发展的软实力。
总之，*年全省县域经济现场会召开以来，我市经济取得了可喜成就，但是我们也清醒地看到了发展中的差距和问题。主要表现在：区域经济发展不平衡的问题比较突出，不同地区、城乡之间差距仍然较大；经济结构性矛盾依然存在，农业结构不合理，粮经比例偏低，产业化程度不高；工业经济传统产业竞争力不强，新兴产业刚刚起步，缺少支撑力、带动力较强的大企业、大项目；服务业规模偏小，三产比重亟待提高；和谐发展的任务仍很艰巨，社会保障体系还不完善，环境保护和生态建设压力很大，新农村建设任重道远，医疗、就业等一些关系群众切身利益的问题需要进一步解决。下一步，我们将以此次会议为契机，以党的十七大精神为指针，深入贯彻落实科学发展观，优化经济布局，调整经济结构，扩大对外开放，推动科学发展，构建和谐社会，力争早日跨入全省三十强行列。具体将抓好四个方面的工作：
（一）优化区域经济布局，推动经济全面协调发展。坚持优势互补、良性互动、共同发展，着力构筑“一片两带”经济发展布局。一是推动城区经济片实施“内涵式”发展，强化龙头带动作用。发挥基础设施完善、产业聚集、人员密集的优势，深入挖潜增效，调整产业结构，丰富经济发展内涵，提高园区开发质量，提升现有企业的规模效益，抓好大项目、好项目的引进建设，大力发展第三产业，繁荣城市经济，使之成为商流、物流、信息流、资金流和人流汇聚的中心。二是推动南部沿海经济带实施“膨胀式”发展，实现率先崛起。依托旅游度假区、核电产业区、临港产业区、亚沙会配套设施区、生物化工产业区“五大区域”，大力发展滨海旅游、仓储物流、重型工业、生物化工、商住餐饮、体育休闲等相关产业，加快打造新的经济隆起带、产业聚集带和旅游观光带。三是推动北部山区经济带实施“调整式”发展，尽快缩小差距。以农产品加工企业培育为重点，加强工业组团建设，加快城镇化步伐，调整优化农业内部结构，大力发展民营经济和休闲观光农业。
（二）突出经济发展重点，培植跨越发展新优势。一是实施大项目带动战略。积极招大引强，培植区域经济骨干支撑。年内引进投资过*万元项目*个以上，投资过亿元项目*个以上，争取到*年销售收入过*亿元的企业达到*户以上，过*亿元的企业达到*户以上。二是着力膨胀民营经济。大力实施骨干企业培育、中小企业成长、特色产业提升计划，年内新注册民营企业*家以上，发展个体工商户*个以上，新增民营经济从业人员*人以上，新增规模以上民营企业*户以上，力争到*年年销售收入过亿元的民营企业达到*户以上，民营经济增加值达到*亿元以上。三是纵深推进海洋经济。着力打造核电、船舶修造、临港产业、海洋生物、休闲度假和现代渔业六大特色产业基地。重点抓好*港扩建，争取到*年新建*万吨成品油泊位*个，集装箱泊位*个，通用泊位*个，货物吞吐量达到*万吨。四是突破发展现代服务业。加快度假区、招虎山、丛麻禅院等重点景区的建设，努力打造胶东半岛南部衔接烟青威旅游的重要节点。坚持生产业和生活业并重，突破发展会展、商贸物流、金融保险等重点产业，推动服务业上层次、上水平。发展新型流通业态，发挥港口、高速公路、核电、工业园区等优势，重点发展港口物流、核电物流、制造业物流、城市配送物流，逐步把*打造成区域性物流中转基地。积极培育和扶持大型批发市场，引进大型商业企业连锁经营，打造特色商贸聚集区。繁荣餐饮服务业，推动星级酒店、美食街上档升级，不断增强特色、提升品位。加快发展金融保险业，提高其对地方经济的贡献份额。力争到*年，第三产业增加值达到*亿元，在三次产业中所占比重提高*个百分点以上。
一、以生态建设来避免改革潜在瓶颈
自2009年8月全国分局长座谈会上，国家外汇管理局局长易纲提出了要推动外汇管理理念和方式实现“五个转变”的管理思路起，外汇局实际上已经在管理理念上开始构建外汇管理生态环境基础。但由于未明确外汇管理生态环境建设目标，使得外汇管理改革注重管理技术改革多于管理理念改革，注重法规体系的完善多于治法环境的塑建。这种自下而上的改革方式容易遇到的改革瓶颈一是只能达到遇到问题解决问题的管理成效，二是管理当局容易处于被动应对的位置。而以建立外汇管理生态文明为目标的自上而下的改革路线，以尊重和维护经济发展客观规律以及“理性经济人”的行为准则为前提，以人与人、人与自然、人与社会和谐共生为宗旨，以建立可持续的生产方式和消费方式为内涵，引导人们走上持续、和谐的发展道路为着眼点的改革理念，能淡化管理者与被管理者的对立性，强调监管人与被监管人的双赢结果，达到监管人与被监管人的和谐共存状态，从而共同推进经济的可持续发展。外汇生态建设以前瞻式、引领式的改革方式能避免现行改革方式的潜在改革瓶颈问题。
二、生态文明环境与传统环境下的外汇管理效果比较
由于我国经常项目已自由可兑换，目前我国主要的外汇管理限制集中在资本项下，这种半开放式的外汇管理制度让不少不愿与繁多审批限制打交道的资本项下跨境资金借道经常项目流动，所以本文以资本项下跨境资金管理问题作为研究对象。
（一）对个人境外投资的监管短板目前我国外汇管理制度中只允许了境内机构的境外投资行为，未放开个人境外投资行为，但在实际操作中个人可以通过签订阴阳合同的方式实现个人境外投资。如境内个人（境内股权转让者）与外方（境外股权受让者）签订一份以外汇现汇支付股权转让款的阳合同用于行政审批，私下双方再签订一份以境外股权置换境内股权的方式支付境内股权对价款的阴合同的方式实现境内个人的境外投资。外汇局在发现阴阳合同时会由于如下法律漏洞无法对行为人实施相应的处罚。一是定性难。以现汇支付的股权转让外汇变更登记实际上为事前登记，即在企业转股支付对价前到外汇局办理变更登记获得收付汇额度后，方能到外汇指定银行进行股权支付对价款的收付汇。外汇局在为企业办理变更登记时只对企业提供的材料做表面上的真实性审核，无法确定之后的实际交易方式是否为现汇交易。只要企业提供的变更事项批文和批准证书确为上游主管部门颁发，外汇局就可以为企业办理变更登记业务。中外双方又以换股的方式绕过了银行对实际交易与登记备案一致性的监管环节，使得外汇局无法获取企业支付对价行为与在外汇局登记备案不一致的证据，因此无法以虚假登记为名对公司违规行为定性，只能定性为企业未完成实际支付或未办理出资确认。同时由于外汇管理法规没有明确外国投资者收购中方股权出资确认登记办理时限，虽然企业财务上已确认股权变动，外汇局也无法以未办理外国投资者收购中方股权出资确认登记为名对公司进行违规定性，只能敦促企业补办外国投资者收购中方股权出资确认登记，但企业实际上无法提供现汇支付证明材料，无法办理外国投资者收购中方股权出资确认登记业务。二是处罚难。根据《外汇管理条例》第十七条规定“境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的，应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。”但中外双方可以私下股权置换方式绕过商务部门和外汇局审批环节，使原中方完成了个人境外投资行为。原中方违反了《外汇管理条例》第十七条规定，但由于外汇局难以联系上已脱离境内外商投资企业的原中方股东本人，所以无法对其违规行为进行处罚，或者立案处罚成本过高。三是无法对后续的违规行为实施有效制止。在被发现违规行为后企业会为避免违规处罚而执行阳合同，即从境外汇入外汇现汇以支付股权转让对价款，然后再到外汇局办理“外国投资者收购中方股权出资确认登记”业务。具体是为配合阳合同的执行以走账方式从境外汇入股权对价款给原中方，再通过其他绕开外汇局的方式将从境外汇入的资金再汇出境外。上述做法导致中外双方因执行阳合同从而符合外汇局表面真实性的审核后不得不违规汇出资金。以规范境外投资者境内投资为目的外汇管理法规未能及时对违规行为进行处罚，反而催生后续违规行为，与立法者的初衷完全背离。上述类型的案例在监管实践中不在少数，影响了外汇管理政策的执行效果。如果我们形成了外汇管理生态文明，这种情况在外汇管理生态文明的环境下发生的机率将会大大减少。因为在生态文明状态下，人人重视自身的信用记录，不仅注重行为带来的短期后果，更注重行为带来的长期效应。在经济生态文明状态下，微观经济体经过长期的试错经历，总结出只有保持自身良好的信用级别，并且只与信用良好的其他微观经济体进行交易时，交易成本最低。所以外汇管理生态文明状态中的主体不会因眼前的短期利益而轻意做出影响今后交易成本的不良行为，微观经济体会从自身利益出发自觉遵守规则。而在外汇管理生态文明中的监管者也因为有征信机制的帮助而无需花大量的成本在对违规者的定罪和处罚上，监管成本也因此降至最低。监管者只是起到对经济运行的观测者、秩序维护者和经济突发事件的“消防员”的作用。
（二）对资本项下跨境资金借道经常项目的监管短板在中国当前这种经常项目可兑换，资本项目部分可兑换的“半开放”式外汇管理现状下，资本项下资金借道经常项目流出入境内的情况对监管者来说是防不胜防。以利润汇回方式支付先行回收投资协议中的固定回报就是其中一种资本项目资金借道经常项目跨境流出的一类例子。但外汇局对这类案例也由于如下法律难点而无法实施有效管理。一是法规重叠造成法规漏洞。该类案件汇出资金既是先行回收投资资金，又是利润汇出资金，两者在形式上有独立的外汇管理规则，但具体适用法条在内涵上有重叠之处。2005年颁布的《中外合作经营企业外国合作者先行回收投资审批办法》（中华人民共和国财政部令第28号，以下简称《审批办法》）第三条规定：“本办法所称的先行回收投资，是指中外合作经营企业中的外国合作者按照法律规定以及合同的约定，以分取固定资产折旧、无形资产摊销等形成的资金以及其他方式，在合作期限内先行回收其投资的行为。”即判定是否为先行回收投资除回收资金的形式外，更重要的是是否存在先行回收投资的行为，案件中虽是以税后利润方式汇出，但其性质已属于先行回收投资。2008年资本项目业务操作规程要求中外合作经营企业外国投资者先行回收投资购付汇需经外汇局核准后方能在银行办理。但根据《关于外汇指定银行办理利润、股息、红利汇出有关问题的通知》（汇发［1998］29号）文件精神，外商投资企业外方利润汇出可直接到外汇指定银行办理，无需经外汇局的核准。此类案件中的合作公司正是利用了利润汇出直接在银行办理了资金汇出的政策，以合法形式回避了先行回收投资购付汇核准审批程序。二是追究难。根据《国家外汇管理局关于印发<检查处理违反外汇管理行为办案程序>的通知》第二十四条规定“对在二年内未被发现的违反外汇管理行为，不再给予行政处罚。法律另有规定的除外。前款规定的期限，从违反外汇管理行为发生之日起计算，违反外汇管理行为有连续或者继续状态的，从行为终了之日起计算。本条前两款中的“发现”是指，“由外汇局发现的，以制作立案报告、事实确认书或者调查笔录等时间中最早记录的时间为准；由其他机关移送的，以该机关发现的时间为准；向外汇局举报的，以外汇局收到举报的时间为准。”在此类案件中的当事人公司均是以利润分配方式执行先行回收投资协议，并且企业每年都有足够的利润用于分配，所以外汇局难以发现该企业的先行回收投资行为。三是部门间法及新旧法衔接不到位导致难处罚。在2008年版的资本项目业务操作规程中的“中外合作经营企业外国投资者先行回收投资购付汇”业务的法规依据之一是《审批办法》，其第九条提到财政机关审批的先行回收投资应在批准后将其批复及合作企业和外国投资者报送的承诺函抄送同级外汇主管部门，但在法规依据列表中唯一列明的外汇管理文件《国家外汇管理局关于完善外商直接投资外汇管理工作有关问题的通知》（汇发［2003］30号）并没有对企业先行回收投资购付汇需经外汇局核准及审核所需主管部门的相关批复等要求，部门间法规无法衔接。虽然操作规程中明确先行回收投资购付汇需要外汇局核准，但由于业务操作规程只能算作外汇局内部操作依据，不能用于对外处罚文件依据，因此无法依此实施处罚。新法规《关于进一步改进和调整直接投资外汇管理政策的通知》（汇发［2012］59号）第六条第一款明确了企业需在银行办理先行回收购付汇前在外汇局的业务系统中有相应的登记信息，从而解决了法规等级和对外效力问题。但59号文件只对2012年12月17日之后发生的业务有效，对之前已发生的业务不具追溯力，又形成了新旧法规的衔接空档。本文认为上述案例中法律难点是由于法条过时造成的。首先，过去国家为了维护经济利益的分配合理性，防止当时国内一些人为了引外资而签下不平等的利润分配合约，在《审批办法》中对固定回报进行了人为限制。随着我国经济的不断发展和国际地位的不断提升，中国人在国际经济交往中的议价能力也得到了很大的提升，中国人已不再是过去那个在国际经济交往中毫无话语权的“矮子”，而是以平等身份与外国投资者进行公平交易。所以《审批办法》中对固定回报的规定也已不合时宜。其次，根据我国《民法通则》合同生效的三个实质要件：一是合同当事人具有相应的民事能力；二是合同当事人意思表示真实；三是不违反法律或社会公共利益。案例中中外方在双方自愿的情况下达成以税后利润的方式进行固定回报，一是合同是双方自愿的情况下签定，二是以税后利润方式进行固定回报既没有损害其他第三人利益，也没有损害国家或公共利益。但由于《审批办法》规定固定回报需经财政部门审批，而案中的固定回报合同并没有经财政部门审批，使得合同违法。在外汇管理生态文明下，这种由于法条内容过时而导致的法律尴尬是不存在的。因为外汇管理制度是与经济发展阶段保持一致，并遵循市场经济客观规律来制定和修订的。同时外汇管理内容也会充分考虑到“理性经济人”的行为准则，以“便利投资化”为原则，外汇管理仅对恶意投资行为、虚假投资损害他人或公共利益等行为进行监管，外汇管理当局仅在市场这只“无形的手”失效时充当“消防员”角色。
三、构建外汇管理生态文明
从对上节中的案例分析，可以总结出外汇管理生态文明形成的条件是：一是有健全的信用制度和遵循经济发展客观规律、尊重“人性“的法律制度。二是微观经济体通过对历史经验和教训的学习和反思，已形成了自觉、自律遵守法律规则，注重维护自身信用，尊重经济发展客观规律，以人与人、人与自然、人与社会和谐共生为宗旨，认识到只有建立可持续的生产方式和消费方式才能实现自身利益最大化。三是监管当局只是经济运行的观测者和经济信息提供者、秩序维护者和经济突发事件的“消防员”。正如本文在“第二部分生态的重要性”一节中提到的“生态系统结构越复杂，能量流和物质流循环的途径越多，其调节能力或者抵抗外力影响的能力就越强。反之，结构越简单，生态系统维持平衡的能力就越弱。”构建自我调节能力和抵抗外力影响能力较强的外汇管理生态系统不是可以一蹴而就或一朝一夕能完成的事。所以外汇管理生态文明的实现也需要几代管理当局去一点点的勾画和构建。现阶段，在易纲局长提出的外汇管理“五个转变”的改革思路下，在继续做好外汇监管系统开发的前提下，外汇局需要与人民银行的征信制度管理系统联合，先解决外汇管理生态环境构建制度层面的事情，将生态环境硬件做好。对于外汇管理者的管理职能转变和管理手段的改革则需要在制度的完善中逐步的实现。基于上述情况，我们认为构建外汇管理生态文明应从中长期目标考虑：
（一）中期目标1.构建外汇管理征信体系，为外汇管理生态文明打基础。借助人民银行征信系统，构建全国外汇管理征信体系，对有违规记录且未能实施处罚的主体登记在案并在全国外汇管理系统，杜绝违规主体“打一枪，换一地，只要能不罚，全国各地跑”现象的发生。外汇管理征信体系的构建还能为多年无违规的守法主体开通外汇业务办理“绿色通道”创造条件和依据，增加外汇局投资便利化手段。外汇管理征信系统的构建，将形成让违规者主动受罚，否则将无法在中国开展外汇收支或者外汇经营活动，让守法者享受因守法而获得投资和经营便利优待的公平法治外汇管理环境，进一步降低执法成本，构建法制投资环境。2.加快法律体系的完善。法律环境会直接影响外汇管理生态，法制的好坏会明显改变微观经济主体的预期。从宏观上看，一个好的法律环境、好的司法和执法环境与不好的情况相比，国家需要的资源差别可能是几千亿甚至上万亿。笔者认为好的法律应以市场经济发展客观规律保持一致，并充分考虑“理性经济人”原则。不能以便于监管或从监管者角度出发来制定法律，而要充分考虑到人的本性问题。
（二）长期目标加快监管队伍素质提升。外汇管理生态文明对监管人员的素质要求是最高的，监管人充当的是经济运行的观测者和经济信息提供者、秩序维护者和经济突发事件的“消防员”。监管人客观、准确的对经济运行进行观测和记录，并将记录的经济各项数据以全球经济发展、本国经济发展等多层次多视角地进行及时、客观地分析，为宏观经济决策者和微观经济主体提供经济信息，才能让各经济信息用户做出正确的经济预判，才能在经济突发事件发生时让宏观调控决策层凭借客观、准确的经济数据进行宏观调控，让微观经济主体凭借及时、全面的经济信息做出最理性的经济选择。形成外汇管理生态文明的关键在人，生态文明需要有高素质的监管者，也需要有理性的经济活动参与者，而人的素质的培养和提高则需要更长的时间来实现。
作者：罗婕妤单位：中国人民银行南宁中心支行
[关键词] 外汇管理；信息系统；信用体系
[中图分类号] B830．92[文献标识码] A[文章编号] 1006－5024(2006)08－0143－02
[作者简介] 李祝玲，国家外汇管理局江西省分局经济师，主要从事经常项目外汇管理及研究工作。（江西 南昌 330008）
外汇市场作为社会主义市场经济的重要组成部分，在我国经济生活中的地位和作用日益重要。因此，建立规范、高效、诚实、信用的外汇市场信用体系，对于提升我国信用等级，提高我国国际地位和形象以及促进我国对外开放向纵深发展都有重大意义。建立外汇市场信用体系的基础和核心，是建立高效的外汇管理信息监测系统。改革开放以来，为了适应外向型经济发展要求，外汇局对应国际收支、经常项目、资本项目等相应开发了国际收支统计监测、汇兑业务统计申报系统、银行结售汇管理系统等十几个应用系统。这些系统的运用，增强了监管的时效性，方便了涉汇主体的外汇收支活动，为外汇市场信用体系建设奠定了基础。但随着国际经济交往的日益扩大，以及外汇管理由直接管理向间接管理的转变，这些信息系统在数据共享、预警机制等方面存在明显不足，远不能适应外汇管理的需要。
一、当前我国外汇信息系统存在的问题
1．外汇信息系统之间缺乏有机联系，数据共享性差
我国现行的外汇管理信息系统是在适应外汇管理体制改革过程中逐步建立起来的，基本是每增加一项新的外汇业务就要增加一个系统或报表。外汇管理的外汇业务信息应用系统已有十几个，基本覆盖了外汇局所有业务领域，但由于每项外汇业务需求的提出时间先后不同，指标设计口径不一，各个应用系统之间缺乏有机联系，无法充分发挥子系统有机整合后的整体优势，对于有效利用外汇数据资源、提高工作效率有着一定的制约作用，而且随着我国对外交往的日益扩大，资本账户的放开以及证券、保险和服务业的进入，为了保证有效监管，每项业务都要增设新的系统，那么，外汇管理的信息系统要以成百上千计算。
2．外汇信息系统数据采集方式原始
建立高效的外汇管理信息监测系统，对外汇信息系统数据的准确性和时效性、数据的采集方式和统计监测系统的综合分析功能都提出了更高的要求。由于现行的统计监测系统游离于银行自身业务系统之外，以国际收支申报系统为例，客户国际收支交易的涉外收付信息虽已存在于银行自身业务系统中，但在进行申报信息的报送时，银行仍须将这部分信息录入国际收支统计监测系统中，既加大了银行工作量，又存在二次录入错误的可能。目前，外汇局与银行、企业的信息传导载体还主要是纸质报表，大部分数据采集来源于手工台账登记，然后手工汇总后通过专门的统计程序上报。这种数据采集方式不仅会发生因填报人在统计内容理解上的偏差而导致人为统计错误，还会由于手工采集速度的限制而导致在信息掌握上的滞后性。加入WTO以来，我国涉外经济增长迅猛，跨境资金流动日益频繁，新的交易种类不断涌现，跨境收入金额迅猛上升近10000亿美元，如此大规模、高频率的跨境资金流动，如果都要用手工台账方式统计汇总，是根本不可能做到的。
3．外汇信息监测系统缺乏有效的预警、预测机制
高效的外汇流动预警、预测机制是实现宏观经济管理的重要手段。信息指标的设置必须体现管理者的意图，从目前国际收支申报系统和其它系统看，还停留于信息的采集、汇总阶段。仅局限于对各类具体业务的事后统计，缺乏必要的信息加工、利用、分析和反馈机制特别是缺乏对异常信息的的监测、筛选以及对外汇流向的事前预测，加上外汇信息的流动渠道不畅，信息反应迟缓，所以对违规、违法的外汇流动的监管就缺少快速、敏捷的反应机制，对决策的支持作用十分有限。
4．外汇信息监测系统不能反映涉汇主体的交易全貌
账户是统计的基础。外汇账户管理信息系统虽然已在全国推广实施，但该系统不能反映全部企业或企业全部的外汇收支活动。一些对公单位的结售汇，如出口结汇、捐赠结汇、进口购汇及其相应的收支等，可以不通过外汇账户进行收付，致使外汇账户收支不能完整地反映涉汇单位的涉外经济活动。特别是作为对银行外汇业务监管的主线的结售汇未能在该系统得到体现。另外，该系统还未含银行自营外汇业务，非银行金融机构的外汇账户，企业开证付汇保证金账户等，因而导致外汇管理部门在对企业外汇收支活动监测中，没有目标、没有重点，使企业的一些外汇违规行为因账户系统的局限性没有及时暴露和制止。
二、构建我国外汇市场信用体系的思路
外汇市场信用体系主要包括：完善的外汇管理法规体系，规范的行政执法和内控制度，畅通的政策宣传和反馈渠道，高效的外汇市场信用信息管理系统，互通互联的信用信息共享系统，科学的信用评价和奖惩制度，以及严格的失信惩戒机制等。其核心内容是高效的外汇市场信息管理系统。虽然外汇管理已经建立了十几个信息系统，但是由于这些系统是在我国经济转型、外向型经济的深入发展，以及外汇管理体制改革的过程中逐步建立起来的，有着明显的计划经济和行政直接管理的烙印。这些信息系统已难以适应经济发展和对外开放新形势的需要，因此，建设外汇市场信用体系，首要任务就是对相关外汇管理信息系统进行整合，逐步建立高效的信用信息管理系统。
1．更新外汇管理信息系统的设计理念
2006年国家外汇管理总局提出“贯彻落实科学发展观，促进国际收支平衡”，外汇管理工作应按科学发展观的要求，加快管理方式的转变，实行平衡管理。随着对外开放的深入和经济市场化程度的日益提高，外汇管理经历着从事前审批向事后监管、现场检查向非现场核查、行为监管向主体监管的转变。在新的形势下，如果再延用过去那种“头痛医头、脚痛医脚”行政管理思维方式，显然是难以解决复杂和深层的问题，外汇管理的有效性越来越弱，而且管理的成本和代价越来越高，并且我国现在外汇资源已由稀缺转为相对过剩，因此，必须转变管理理念。外汇管理信息系统的设计思路也必须随之转变，并且应有一定的超前性。在统计指标和统计内容的设计上，应紧紧抓住影响我国经济发展和国计民生的主要指标和重要内容。彻底摒弃面面俱到的管理理念。国际经济的交往相比国内经济有着其特殊性和复杂性，如何在这纷繁复杂的国际经济的交往中，抓住主要矛盾，把一个复杂的问题，尽量简单化。这也是对我们的管理能力的一个考验。
2．建立以外汇账户系统为主轴的信息监测系统
账户是统计的基础，是资金流动的“中转站”和资金存量的“蓄水池”，也是监管分析资金流量和存量的重要窗口，因此，建立一个高效外汇管理信息监测系统，必须以改革现行的外汇账户系统为着力点。指导思想：只要有外汇收支行为的单位都必须开立外汇账户，凡未开立外汇账户的单位的外汇收支行为，银行都不能受理，所有的外汇收支都必须在外汇账户中反映（其中：包括银行结售汇业务）。具体思路：以时间划分：账户可分为长期账户和临时帐。以业务性质可分为经常项目账户，资本项目账户和特殊账户。经常项目账户为长期账户，一个企业只能开立一个经常账户，账户的发生额原则上只能是贸易项下的，外汇局通过经常账户的发生额与海关出口或进口报关额核对，数据相差太大，外汇局可追查其原因，并可取代出口收汇核销系统。外商直接投资项下资本账户的一般为临时账户，可根据外商的进资计划确定账户有效时间，并根据外商的投资额确定账户的最高限额，上述只要有一项指标达到，账户自动关闭。同时，以账户系统为主轴、根据不同的外汇业务性质开设不同性质账户，并根据账户性质设立不同的子系统。
3．直接从银行自身的业务系统中采集各项外汇收支信息
外汇指定银行应建立起完整的、科学的并且与我国外向经济发展以及银行外汇业务发展相适应的会计核算体系。会计科目的设置应能够清晰明确地、真实地反映发生的主要外汇业务。并与外汇管理部门的外汇收支统计口径统一，同时制订外汇局外汇收支统计体系与银行会计业务数据的规范接口，银行在完成会计核算的同时自动生成外汇收支报表。不仅避免了重复劳动，让统计人员从繁重的手工录入中解脱出来，减少银行数据加工、汇总工作量，而且可确保数据的准确性和时效性。
关键词：外汇管理信息系统信用体系
外汇市场作为社会主义市场经济的重要组成部分，在我国经济生活中的地位和作用日益重要。因此，建立规范、高效、诚实、信用的外汇市场信用体系，对于提升我国信用等级，提高我国国际地位和形象以及促进我国对外开放向纵深发展都有重大意义。建立外汇市场信用体系的基础和核心，是建立高效的外汇管理信息监测系统。改革开放以来，为了适应外向型经济发展要求，外汇局对应国际收支、经常项目、资本项目等相应开发了国际收支统计监测、汇兑业务统计申报系统、银行结售汇管理系统等十几个应用系统。这些系统的运用，增强了监管的时效性，方便了涉汇主体的外汇收支活动，为外汇市场信用体系建设奠定了基础。但随着国际经济交往的日益扩大，以及外汇管理由直接管理向间接管理的转变，这些信息系统在数据共享、预警机制等方面存在明显不足，远不能适应外汇管理的需要。
一、当前我国外汇信息系统存在的问题
1．外汇信息系统之间缺乏有机联系，数据共享性差我国现行的外汇管理信息系统是在适应外汇管理体制改革过程中逐步建立起来的，基本是每增加一项新的外汇业务就要增加一个系统或报表。外汇管理的外汇业务信息应用系统已有十几个，基本覆盖了外汇局所有业务领域，但由于每项外汇业务需求的提出时间先后不同，指标设计口径不一，各个应用系统之间缺乏有机联系，无法充分发挥子系统有机整合后的整体优势，对于有效利用外汇数据资源、提高工作效率有着一定的制约作用，而且随着我国对外交往的日益扩大，资本账户的放开以及证券、保险和服务业的进入，为了保证有效监管，每项业务都要增设新的系统，那么，外汇管理的信息系统要以成百上千计算。
2．外汇信息系统数据采集方式原始建立高效的外汇管理信息监测系统，对外汇信息系统数据的准确性和时效性、数据的采集方式和统计监测系统的综合分析功能都提出了更高的要求。由于现行的统计监测系统游离于银行自身业务系统之外，以国际收支申报系统为例，客户国际收支交易的涉外收付信息虽已存在于银行自身业务系统中，但在进行申报信息的报送时，银行仍须将这部分信息录入国际收支统计监测系统中，既加大了银行工作量，又存在二次录入错误的可能。目前，外汇局与银行、企业的信息传导载体还主要是纸质报表，大部分数据采集来源于手工台账登记，然后手工汇总后通过专门的统计程序上报。这种数据采集方式不仅会发生因填报人在统计内容理解上的偏差而导致人为统计错误，还会由于手工采集速度的限制而导致在信息掌握上的滞后性。加入Wl’O以来，我国涉外经济增长迅猛，跨境资金流动日益频繁，新的交易种类不断涌现，跨境收入金额迅猛上升近10000亿美元，如此大规模、高频率的跨境资金流动，如果都要用手工台账方式统计汇总，是根本不可能做到的。
3．外汇信息监测系统缺乏有效的预警、预测机制高效的外汇流动预警、预测机制是实现宏观经济管理的重要手段。信息指标的设置必须体现管理者的意图，从目前国际收支申报系统和其它系统看，还停留于信息的采集、汇总阶段。仅局限于对各类具体业务的事后统计，缺乏必要的信息加工、利用、分析和反馈机制特别是缺乏对异常信息的的监测、筛选以及对外汇流向的事前预测，加上外汇信息的流动渠道不畅，信息反应迟缓，所以对违规、违法的外汇流动的监管就缺少快速、敏捷的反应机制，对决策的支持作用十分有限。
4，外汇信息监测系统不能反映涉汇主体的交易全貌账户是统计的基础。外汇账户管理信息系统虽然已在全国推广实施，但该系统不能反映全部企业或企业全部的外汇收支活动。一些对公单位的结售汇，如出口结汇、捐赠结汇、进口购汇及其相应的收支等，可以不通过外汇账户进行收付，致使外汇账户收支不能完整地反映涉汇单位的涉外经济活动。特别是作为对银行外汇业务监管的主线的结售汇未能在该系统得到体现。另外，该系统还未含银行自营外汇业务，非银行金融机构的外汇账户，企业开证付汇保证金账户等，因而导致外汇管理部门在对企业外汇收支活动监测中，没有目标、没有重点，使企业的一些外汇违规行为因账户系统的局限性没有及时暴露和制止。
二、构建我国外汇市场信用体系的思路
外汇市场信用体系主要包括：完善的外汇管理法规体系，规范的行政执法和内控制度，畅通的政策宣传和反馈渠道，高效的外汇市场信用信息管理系统，互通互联的信用信息共享系统，科学的信用评价和奖惩制度，以及严格的失信惩戒机制等。其核心内容是高效的外汇市场信息管理系统。虽然外汇管理已经建立了十几个信息系统，但是由于这些系统是在我国经济转型、外向型经济的深入发展，以及外汇管理体制改革的过程中逐步建立起来的，有着明显的计划经济和行政直接管理的烙印。这些信息系统已难以适应经济发展和对外开放新形势的需要，因此，建设外汇市场信用体系，首要任务就是对相关外汇管理信息系统进行整合，逐步建立高效的信用信息管理系统。
1．更新外汇管理信息系统的设计理念2006年国家外汇管理总局提出“贯彻落实科学发展观，促进国际收支平衡”，外汇管理工作应按科学发展观的要求，加快管理方式的转变，实行平衡管理。随着对外开放的深入和经济市场化程度的日益提高，外汇管理经历着从事前审批向事后监管、现场检查向非现场核查、行为监管向主体监管的转变。在新的形势下，如果再延用过去那种“头痛医头、脚痛医脚”行政管理思维方式，显然是难以解决复杂和深层的问题，外汇管理的有效性越来越弱，而且管理的成本和代价越来越高，并且我国现在外汇资源已由稀缺转为相对过剩，因此，必须转变管理理念。外汇管理信息系统的设计思路也必须随之转变，并且应有一定的超前性。在统计指标和统计内容的设计上，应紧紧抓住影响我国经济发展和国计民生的主要指标和重要内容。彻底摒弃面面俱到的管理理念。国际经济的交往相比国内经济有着其特殊性和复杂性，如何在这纷繁复杂的国际经济的交往中，抓住主要矛盾，把一个复杂的问题，尽量简单化。这也是对我们的管理能力的一个考验。
2．建立以外汇账户系统为主轴的信息监测系统账户是统计的基础，是资金流动的“中转站”和资金存量的“蓄水池”，也是监管分析资金流量和存量的重要窗口，因此，建立一个高效外汇管理信息监测系统，必须以改革现行的外汇账户系统为着力点。指导思想：只要有外汇收支行为的单位都必须开立外汇账户，凡未开立外汇账户的单位的外汇收支行为，银行都不能受理，所有的外汇收支都必须在外汇账户中反映(其中：包括银行结售汇业务)。具体思路：以时间划分：账户可分为长期账户和临时帐。以业务性质可分为经常项目账户，资本项目账户和特殊账户。经常项目账户为长期账户，一个企业只能开立一个经常账户，账户的发生额原则上只能是贸易项下的，外汇局通过经常账户的发生额与海关出口或进口报关额核对，数据相差太大，外汇局可追查其原因，并可取代出口收汇核销系统。外商直接投资项下资本账户的一般为临时账户，可根据外商的进资计划确定账户有效时问，并根据外商的投资额确定账户的最高限额，上述只要有一项指标达到，账户自动关闭。同时，以账户系统为主轴、根据不同的外汇业务性质开设不同性质账户，并根据账户性质设立不同的子系统。
一、改革供销社汇总会计报表的指导思想和原则
我们认为。改革供销社汇总会计报表要放眼于整个农村合作经济，动态反映农村合作经济的发展状况，体现“大合作、大校纪，的总体总想。要具有现实性、针对性，同时要具有前瞻性；既要反对弄虚作假，又要反对漏统漏报。要坚持三个原则：
（一）规范性原则。汇总会计报多的改革要坚持以国家现行有关财经法规、制度为准绳。参汇单位的会计报表要严格按照国家颁布的会计法规、会计制度编制。汇总会计报表数据要严格按照参汇单位上报数汇总。
（二）科学合理原则。要适应供销社创新体制、创新机制的改革需要，体现“开门办社、开放办社”，做到客观、真实、准确、完整反映发展中的供销社经营情况和财务成果，科学地设置汇总会计报表报表格式及会计指标。wWW.133229.coM既要坚持广泛性，又要加以合理规范、确定汇总会计报表的汇编范围。
（三）简明实用原则。报表格式及指标的设置，要既能够全面客观反映供销社为农服务的工作成果，完整提供会计信息和决策依据，又能够不增加被汇总单位的工作和经济负担。
二、改革汇总会计报表基本思路
汇总会计报表改革要做到“两个延伸，两个精简”。一是延伸汇总单位。改革现有以各级联社作为汇总单位的报表汇总体系，将汇总单位延伸至基层供销社。这符合中央5号文件规定的“社企分开”原则。从实践上讲，基层社范围具有法人资格的专业合作社、综合服务社、单体经营公司以及各种形式的承包、租赁经营的客观存在．使基层社作为级汇总单位成为必要。因此，对其所辖范围内具备独立法人资格的经济实体编制的会计报表，按相同项目汇总，无论从理论上还是从政策上讲，都是可行的。由于不涉及税收、信贷、审计等问题，从而解决了改革汇总会计报表的技术问题。将基层供销社作为汇总单位有利于真实、全面、完整、客观地反映这些经济实体的会计数据，有利于上级领导准确了解供销社经营情况和财务成果，有利于改革的进一步深入，有利于划分基层社与其下属被汇总单位的责、权、利关系。
二是延伸起报单位。凡是承认供销合作社章程，接受供销社行业指导的专业合作社、社区综合服务社、独立核算的单体公司以及基层社原有理事会所应无独立法人资格的经营实体都应单独作为基层供销社理事会下属一个起报单位，纳入汇总范围。
三是精简汇总报表种类。现有汇总会计报表种类繁多，部分报表基本没有实际使用价值。应以科学、合理、实用为原则，重新设置能反映改革成果的汇总报表。
四是精简汇总报表指标。现有汇总会计报表指标重复、过时现象严重，应大量精简压缩，同时适量增加能反映改革成果的会计指标。
三、改革汇总会计报表存在的难点与对策
对于新的改革方法，在实际操作过程也会遇到一些困难。一是被汇总单位自觉履行汇总义务的比例不大。被汇总单位是否自愿接受汇总管理，是制约汇总范
围延伸的瓶颈问题；二是受税收、银行等诸多因素的影响，汇总数据在真实性、有效性上存在问题。解决这些难点的基本对策如下：
（一）提高认识，加强领导。这是解决汇总会计报表数据的前提。首先要由各级领导尤其是县、基供销社领导要给予高度重视、要在组织和人员上落实，加强财会工作力度；其次要求各级财会部门和财会人及提高认识，坚持财会工作必需与供销社的发展相适应的原则，转变“等、靠、要”的消极思想，积极主动参与供销社的改革；再次要求基层企业（被汇总单位）领导和财会人员深刻理解改革汇总会计报表的目的与作用，正确处理加入合作经济组织享受权利和履行义务的关系
（二）提高会计人员自身素质。这是解决汇总会计报表数据真实性、有效性的基础。一是提高财会人员道德水准。要求财会人员工作要有责任心、事业心，要有吃苦耐劳的精神，积极主动，深入基层收集资料；二是提高财会人员专业素质。要通过不断学习，更新专业知识。
第一,口岸及边贸经济发展的需要。达茂旗境内的满都拉口岸为内蒙古自治区18个边境陆路口岸之一,是呼包鄂经济辐射区最近的对蒙边境口岸,也是距蒙古国首都乌兰巴托最近的边境口岸。新世纪伊始,满都拉口岸正式实行对特定企业临时开放,2010年再次获批临时开放,从事矿产品开采、运输可常年通过口岸出入境。另外,满都拉口岸基础设施也不断完善,是自治区首个实现电子报关、报检和畜产品化验等服务功能齐全的口岸。
第二,我国对蒙跨境投资发展的需要。近年来,中方企业以蒙古国《外国投资法》的政策保障及蒙方对外国投资者给予税收、土地等优惠政策为契机,加大了对蒙的跨境投资。随着口岸地区跨境投资规模的发展,基层人民银行协调金融机构服务外贸企业、贯彻落实外汇管理政策、提供优质的涉外金融服务等已成为履行外汇职能的重要内容。
第三,人民币跨境流动监测和反洗钱工作的需要。由于中蒙边贸关系的不断发展和人民币在蒙古国的购买与支付能力的增强,人民币向境外流动越来越频繁,这就要求人民银行达茂支行必须加强对跨境流动的人民币的监测,防范异常资金流出入,打击利用满都拉口岸边境贸易实行的跨国洗钱犯罪活动。基层人民银行为口岸提供外汇金融服务的需求不断增加,不仅需要办理贸易结算、货币兑换、结售汇、外汇核销等日常的外汇业务,同时承担传达和贯彻国家外汇管理有关政策,及时反馈外汇管理政策执行情况和相关口岸贸易信息的任务。
二、旗县支行外汇管理工作职责与任务规划
第一,开展口岸经济和涉蒙贸易的监测和信息反馈。一是按时开展口岸进出口货物、货值、出入境人员、车辆的统计,向上级部门快速反应口岸贸易情况。二是结合口岸进出口贸易特点及时开展分析,特别对通过口岸的边境贸易的外汇收支及出口报关的外汇数据、涉外收入申报等真实交易信息进行分析,并积极反馈有关进出口贸易的热点信息。
第二,提供口岸金融服务、支持口岸经济发展。一是协调政府、金融机构拓宽口岸中蒙金融机构间的结算渠道,在口岸地区建立两国金融机构间人民币账户往来结算关系,加速双边行试点及推广进程。二是指导边境地区国有商业银行积极发展在口岸地区的国际结算业务。
第三,口岸地区人民银行基层支行直接承办外汇核销业务。一是将国际收支申报系统、出口收汇核报系统等在口岸地区人民银行外汇管理部门上线,并配备专人专门负责系统的维护和数据的核实工作,保证涉外收入的及时申报。二是当地政府部门协调海关将出口报关的数据全部报送当地人民银行外汇管理部门,并由外管部门集中收集和管理本地区外汇收支的相关数据和情况。三是加强对国际收支形势的分析和预警。
第四,开展人民币跨境流通监测。一是主动配合边检部门、金融机构加强对人民币出境的限额管理,加强现金出入境申报制度,堵塞人民币的非法流入流出渠道,打击采取隐蔽手段偷带出入境的现钞的行为。二是积极开展人民币跨境流通情况的监测,及时向上级行反馈信息,促进中蒙双方人民币跨境贸易支付结算机制的形成。三是充分利用国际收支、结售汇、大额和可疑外汇资金交易报告等非现场资料对外汇收支、外汇兑换中的异常情况监控,对可疑的交易信息进行及时跟踪分析和迅速反映上报,以防范无真实交易背景的外汇流出入。
第五,开展边境地区反洗钱工作任务。一是人民银行要加大对口岸地区金融机构执行《反洗钱法》的检查力度,加大在口岸地区的反洗钱的宣传力度。二是人民银行应主动同公安、海关和缉私部门协调联系,加强配合,建立合作机制,及时反馈其在口岸现金交易中发现的重要和可疑问题,共同打击洗钱犯罪活动。三是应积极顺应时代潮流,加强与蒙古国金融机构在反洗钱方面的国际间合作,加大对反洗钱的监控力度,对涉及跨国行为的洗钱行为给予严厉的打击。
第六,承办外汇政策的落实和外汇资金监测、调研等工作。一是抓好外汇政策的传导与落实,加强外汇业务指导,为涉外企业解决实际问题,以支持地方经济发展。二是加强与外汇管理相关的业务调研工作,侧重于对外汇政策的实施效果以及外汇政策执行中存在的问题、蒙方利用外资相关政策出台调整情况及重大改革措施对我国在蒙投资活动的影响、境内投资主体对我国改革对外直接投资管理政策的反应等热点问题进行调查研究,对日常外汇工作要做到发现问题及时调研,及时反映。
三、目前支行开展口岸监测与外汇管理工作中存在的问题
一是外汇管理机构体系设置在基层不到位。二是人民银行与地方口岸局、边检、海关等部门信息资源难以实现共享,影响了人民银行外汇管理和口岸经济监测职能的发挥。三是口岸金融网点设置少,结算体系落后,金融支持口岸经济的能力受限。
四、政策建议
作者简介：许 丁（1988―），女，西南财经大学金融学院（成都，611130）。研究方向：国际金融
宋徐徐（1991―），女，中国人民大学外国语学院（北京，100872）。研究方向：国际金融。
近年来，随着中国经济的强劲增长，中国投资环境的持续向好以及人民币升值预期的不断加强，国际短期资本以各种渠道愈演愈烈的流入中国。除了套汇的动机，它们还旨在流入我国进行证券投资、进入不动产市场和分享我国资产从低估到升值所带来的各种投机收益。大规模的短期资本流动必然会对中国宏观经济和金融市场带来巨大挑战。因此，本文旨在对国际短期资本流动的机制原理、渠道途径，以及巨额资金的流入和流出给我国经济带来的影响进行深入而全面的认识和分析，这有利于中国更好的防范和减轻国际短期资本流动对我国经济、金融带来的风险。这对于在全球化进程中逐步开放的中国来说具有非常重要的意义。
一、 国际短期资本流动的界定
国际资本流动可以按照期限划分为长期和短期资本。通常短期资本指借贷或投资的期限在一年以下的资本，而长期资本则是期限在一年以上的资本。随着国际金融市场的不断发展和金融工具的不断创新，长期和短期资本的界限也越来越模糊，即使期限较长的投资工具也能够具有很高的流动性。同时期限为一年或一年以上的长期资本，一旦剩余期限不足一年，其实质与短期资本的区别也并不大。世界银行的克雷森斯 (Claessens, 1993) 的研究表明，借贷或投资期限不同的资本流动对国际收支的扰动是相似的。可见按照传统的长短期划分标准来分析短期资本流动对经济的影响已经越来越不适宜了。
根据金德尔伯格 (Kindleberger, 1937) 对国际短期资本流动的较权威的定义，国际短期资本流动按照其动机划分为平衡型、投机型、引致型和自主型。［1］其中国际短期资本流动是指投资者意图旨在短时间内改变或扭转其在国际间流动的方向，即使这一时刻目前尚未确定，但在未来时机适宜时仍会如此变化的国际资本。尽管这一定义突破了传统的按照期限划分的局限，但这种按照动机划分长短期资本流动的定义大大加剧了统计上的难度。在国际货币基金组织（IMF）出版的《国际收支手册》第五版中，金融项目被更改为按照投资类型、信用主体和投资主体来进行划分。我国从1997年起执行这一标准。
借鉴中国学者曲凤杰 (2006) 的定义，国际短期资本流动定义为借贷期限在一年以内的资本流动和随时可能改变方向的资本流动。［2］具体包括国际收支平衡表 (Balance of payment, BOP) 内的短期资本流动，如借贷期限在一年以内的其他投资、证券投资中的货币市场工具以及国际收支平衡表以外的一些隐性的和非法的资本流动。
许多隐性和非法的资本不一定都在BOP表外，它们也可能混入正常的资本项目或借助其他项目流入境内而反映在BOP表上。在统计上，将短期资本分为正常合法流动的短期资本和隐性非法流动的短期资本两部分：前者反映在BOP表金融项目中除直接投资和长期借款的各项目中，后者指受制于资本管制通过各种隐蔽和非法渠道进入的资本。
二、短期国际资本流动的隐性与非法渠道
在金融危机的背景下，美国等国际投资市场低迷，中国经济增长则持续向好，再加上人民币的升值预期，依据资本套利的准则，国际资本理应涌入中国。一些直觉敏锐或观察深刻的投资者也察觉到了国际短期资本，或者“热钱”应不断流入中国，但是从官方数据来看此现象却又非常不明显。鉴于中国资本项目尚未开放，对国际资本管制力度也比较大，国际资本往往以较为隐性的方式，甚至非法的方式流入中国市场，以寻求投资机会和谋取投资利益。
（一）隐性渠道
1 通过个人外汇收支项目。经常项目中个人外汇收支的管理相对较为薄弱，在人民币汇率预期升值的心理作用下很多国际套利资本凭借此项目以侨汇、赡家费、捐赠外汇等名义流入境内，比如一些不仅数额巨大、用途不明，并且完全超出被捐赠人的需要的捐款。此外，个人在银行开立外币现钞存款账户时，只需提供身份证明和资金来源证明，十分便捷容易。边境人员来往非常频繁、检查措施也不够严格，因而携带外币现钞入境成为境外资金进入境内的方式之一。我国居民和非居民旅客出入境虽规定只可以携带5000美元和6000元人民币，但超额携带和往返多次携带的资金量非常大，因此外汇管理局在2009年11月出台了《进一步完善个人结售汇业务管理》的通知，旨在进一步完善个人结售汇管理，遏制个人以分拆等方式规避限额监管，规范个人手持外币现钞结汇行为。
此外，非居民个人外汇收支项目也不容忽视。部分非居民个人从境外收到外汇并结汇的做法都明显带有投机套利性质，比如直接转为人民币定期存款，用于生产经营和贸易结算，投资房地产市场或证券市场等。
2 通过直接投资（FDI）方式。外国投资者在华直接投资多数是以资本金的名义结汇。按照现行外资的管理政策，外商投资企业资本金的流入只需办理登记手续，而结汇由授权银行办理，手续比较简单，因此为境外资金进入中国投机提供了便利。很多投机资本披着外商投资的外衣，通过提前注资、增资或者虚假投资等方式流入中国。可是实质上他们并未进入实业进行投资，而是流向了房地产和证券市场，或转移到境内关联企业帐户上，甚至转化为人民币存款长期闲置，获取各种投资收益。
3 短期外债或外债性质资金的流入渠道。随着中国对外开放程度的不断加大，引进外资投资的力度也不断加强，外商投资企业借用外债的自由度也相对较高。我国对外商投资企业采取的管理方式是“差”，即外商投资企业借用的短期外债余额、中长期外债发生额及境外机构保证项下的履约余额之和不超过其投资总额与注册资本的差额。［3］而对其短期外债余额、中长期外债发生额没有区别管理，尤其是短期外债监督控制力度不够，造成外商投资企业投资额很容易改变。因此“差”的管理方式难以对外资企业通过举债方式实现的资本流入流出的数量形成有效的管理和约束，套利性质的短期资本也就可以借此渠道流入境内。
4 预收货款与延付货款等方式。类似短期外债，外商投资企业也可以通过其他外债性质的融资渠道实现短期国际资本流入，例如通过跨国公司境内外关联企业的垫款、内部往来、或通过预收货款和延期支付等形式。关联交易主要针对跨国公司，由于实际操作中对外国驻华机构的管理相对宽松，跨国公司境外关联企业常常以垫付形式向境内企业提供资金支持。从实际资本的流动来看，应付款未付出，也就相当于一笔等值资金流入。预收货款和延付货款兼具经常项目和资本项目双重特征，在实际操作中都存在资金流和物流不匹配的特点。两个项目的真实贸易背景难以把握，并且对其管理的规定相对偏松，因此不少国际资本也可以通过虚假贸易项下的预收货款将资金分批汇入，同时利用经常项目与资本项目间的管理空白逃避监管。此外，转口贸易外汇收支也值得关注。转口贸易不仅具有“两头在外”的特征，对其资金流动背后的贸易真实性也无法实施有效的监督管理。
（二）非法渠道
除了以上的隐形渠道以外，还存在一些国际短期资本流入我国的非法渠道。
1通过进出口伪报方式。国际短期资本流入的一个重要渠道是利用贸易进出口伪报。贸易进出口伪报是指商品进出口贸易中利用与贸易商品实际价格不符的报关单证进行的贸易活动，包括出口和进口、低报和高报的四种组合形式：出口高报是指出口商以高于实际贸易额的单证报关出口；进口低报是指进口商以低于实际贸易额的单证报关进口，或还有出口低报和进口高报，一般主要通过“进口低报、出口高报”的方式实现国际资本的流入。这种国际资本的流动方法不但操作简单、隐蔽性强，而且一旦经济形势逆转，流入的投机资本也可以十分灵活的以“高进低出”的逆向操作方式迅速外逃。
出口高报与进口低报的主要动机或是为了骗取出口退税和逃避进口关税，或是为了追求某国较高的投资回报，而与之相对的出口低报和进口高报则主要是为了实现国际资本的外逃。出口高报和进口低报如果单纯是为了骗取出口退税和逃避进口关税目的的话必然需要以进口高报和出口低报作为抵偿，实际上对计算出口高报和进口低报之和没有任何的影响，因此我们可以以中国与其某个贸易伙伴之间的出口高报与进口低报之和作为非法的国际资本流入流出的判断指标的一部分。如果结果为正可认为发生了非法的国际资本流入，如果结果为负则可以认为发生了非法的国际资本流出。
虽然可通过计算我国与主要的或全部的贸易伙伴的进出口伪报净值之和来分析我国国际资本究竟是外逃还是内流，但实际上大量资本外逃和内流共同存在的情况是我国目前短期资本流动的重要特点，因此该指标也尚存在不足。由于人民币一直存在升值预期，相当数量的国际资本为取得人民币可能的升值收益通过各种渠道进入中国。同时，我国处于经济转轨时期，一部分人通过寻租等方式获得了巨额财富并将这些财富通过隐性的和非法的方式逃出中国。因此正负两个方向进出口伪报的数目都十分巨大，单以差额作为指标就有欠妥当了。
2通过地下钱庄渠道。由于我国的外汇管制和合法短期资本流入渠道的高额成本让许多套利资本选择了直接通过地下钱庄的方式进入我国。近年我国地下钱庄的发展也十分迅猛，最主要的地带集中在浙江、广东，而最为活跃的地带则集中在深圳和香港两地。
境外资金选择地下钱庄转换后入境的主要原因有：骗取出口退税，不法分子通过地下钱庄兑换外汇后，再以出口货款的名义汇回境内，达到假借出口的名义实际骗取退税的目的；规避投资限制，部分外商为规避我国资金汇兑的限制，选择通过地下钱庄解决投资问题；满足核销需要，部分企业出口无法收汇，转而利用地下钱庄从境外汇入资金结汇后再办理核销手续；内资变外资，境内居民在境外设立公司后，通过地下钱庄将外汇资金汇回国内，用于直接投资等，从而享受外商投资企业待遇。
通过地下钱庄方式汇入资本的操作十分便捷。通常地下钱庄在境外与境内分别设立银行账号，拥有相对独立的融资清算系统。换汇人须在境外将外汇存入钱庄或其指定的银行账号。之后钱庄按当日外汇黑市汇价计算出应支付的人民币的数额并通知其在境内的合伙人将相应数量的人民币打入换汇人所指定的境内账户即完成该过程。
三、国际短期资本流动可能带来的影响
随着全球一体化的进程，越来越多的国家融入到世界经济的洪流中。中国也在改革开放后，不断加大对外开放的力度。在经常项目开放后资本项目也在逐步实施对外开放，期间国际资本进入中国的数量不断增大。国际资本虽然可以一定程度上弥补本国资本投资不足的问题，但国际短期资本流动具有流动速度快、方向转变灵活、数量巨大等特点，对一国经济的影响越来越不容忽视。
（一）国际短期资本流动影响货币供应量
我国现行的汇率制度是有管理的浮动汇率制度，同时对外汇的管理是结售汇制度。因此国际资本流动不仅会导致一国国际收支的变化，也会导致外汇储备的变化。我国外汇储备变化的同时，央行发放的基础货币也相应变化。由于近年来持续的贸易顺差，我国的外汇储备和基础货币都在不断增加。而基础货币的变化通过货币乘数的效应能够引起社会货币供应量的变化，最后影响我国的货币供应总量及结构。外汇占款已成为央行基础货币投放的主要部分，造成了基础货币的被动供给，削弱了货币政策的主动性和有效性。［4］
（二）国际短期资本流动影响汇率水平
汇率决定理论从传统的购买力平价 (Purchase price parity, PPP) 发展到后来的国际无套利理论，对现实汇率波动的解释能力越来越强。在国际无套利理论中，国际资本流动就是决定汇率变动的重要影响因素。依据该理论，一旦一国货币被认为存在低估的情况，或者说有升值预期，那么国际资本就会在外汇市场不断买入该国货币。如此一来，外汇市场的供需变化能够导致该国货币趋向大家预期的水平。
现在中国的人民币似乎也正在面临上述情况，国际上要求人民币升值的呼声一直不绝于耳。部分经济学家将此次金融危机体现的全球经济不平衡也归罪于人民币的低估。还有一些国家的政治家企图用人民币问题转移民众的视线，以舒缓国内矛盾。再加上现在国际经济不振，美国经济持续低迷，欧洲债务危机，国际投资机会有限的同时，中国GDP增速仍保持较高水平，国际短期资本的流入压力十分巨大。中国凭借资本管制和外汇储备才能将人民币的汇率维持在相对稳定的水平。
（三） 国际短期资本流动影响国内资本品价格
虽然我国的资本项目尚未开放，国际资本流入的渠道管制也比较严格，但通过上文分析总结的隐性和非法渠道进入中国市场上的国际短期资本数额也不容小觑。在进入中国后，他们可能广泛的寻找投资机会，可能流向收益丰富的资本市场、房地场市场，也可能流向商品市场。短期国际资本一旦进入这些市场可能造成推高市场价格，破坏市场稳定，阻碍政策调控等不良结果。
四、应对国际资本流动的政策选择
为了抑制国际短期资本流动的不利影响，发挥它们的有利影响，我国应当在坚持对外开放的基础上，一方面对流入流出的国际短期资本采取有效措施进行管理，以防范它们影响本国金融市场的发育和外汇市场的稳定；一方面有选择地吸收国际短期资本，限制本国不需要的或不适合本国经济发展的境外短期资金的流入，同时防止国际短期资本的大规模脱逃，尽可能地增加它们的稳定性。
（一）加强风险监管力度，构建宏观层面的风险管理框架
在中国逐步开放资本项目的情况下，发展不足、相对较弱的金融市场很难承受外部经济可能带来的冲击和风险。因此主动的监控、动态的监控和对针对风险的监控机制必须建立。资本监管机构应将其监管职能从“数量监管”向“风险监管”转变。我国过去主要用数量监管方式对国际资本流动进行监管，而对国际资本流动的性质和结构没有做详细地分析，不利于防范金融风险。与此相对，风险监管能够在数量控制之外，比较清楚地区分出国际资本的期限是短期或是长期，其性质是投机还是真实性投资，将切实地增强监管的针对性和有效性。
同时，建立综合的数据监测系统和共享的数据库，可以对国际短期资本流动情况建立长期的和有延续性的分析研究。以监管机关为主建立的综合监测系统，可以针对国际短期流动资本的资金规模、流动方向、内部结构、投资流向及其交易媒介进行监测和总结，再将相关数据与进出口贸易和外汇管理部门、海关、证券和期货市场管理部门等的资料共享。［5］如此一来，监管机关就可以对国际上的短期资本流动进行动态的追踪研究，包括国际短期资本在国内和国外市场流向、流通渠道、投机手法等内容，并可能对各交易市场的投资成本和未来投向等进行综合分析。
（二）建立有效的间接监管机制以及适当的预警机制
间接监管模式是指外汇局从目前繁杂的柜台性操作中解脱出来，转而将重点放在强化对外汇银行及其相关业务环节的监督管理上，以各个外汇银行为中介，从而实现间接监管的模式。在这个模式下需要防止作为企业的银行与作为政策执行者的国家外汇管理局产生的利益冲突，同时需要完善外汇管理政策、法律，使外汇管理政策、法律更加明确，更具操作性。［6］
国际短期资本流动由于其自身快速灵活的流动性，对宏观经济造成的冲击往往非常剧烈。因此需要建立对可能遭受短期资本投机冲击发出预警的机制。这可以从下述两个方面予以进行：一方面，直接对短期资本流动方向、数量等情况以及它所带来的资产价格的变化进行监督；另一方面，可以对各种影响短期资本流动的因素进行观察，例如人民币的升值预期等。两个方面的可以以一定方式结合，从而形成一种指标。一旦该指标发生明显变化就可以发出预警信号。
（三）加强与各国政府在监管方面的合作
目前国际上有很多大型的基金进行跨国、跨地区的业务操作。他们的投资或投机操作可以通过计算机网络在极短的时间里完成，因此仅仅凭借一国政府的力量越来越难以完成监管的任务。同时，由于世界各个国家的经济周期波动和经济目标设定的差异，导致各国政府的经济政策往往分歧很大，这些无法一致的经济政策可能会引起国际间的套利行为，引发国际游资的见机游走。
因此，政府对国际短期资本流动的监管必须基于国际社会、各国政府和国际组织间的合作，从而建立起一个多边多维的监管框架，其中尤其需要包括更高层次的国际监管工具和监管机制。
（四）发展直接融资渠道
政府常常把投机性的短期资本当成“洪水猛兽”，但开发商却把它们当作自己困境中的“救命稻草”。我国应不断促进经济改革，不断完善金融市场的建设，实现直接融资渠道的畅通和高效，从而降低融资成本，达到投资和融资资金合理、快速的匹配。
以国内持续高温的房地产市场为例，我国政府应尽快地引导成立专业性的住房金融机构，制定和修善有关房地产金融方面的法律法规，同时对房地产市场和相关的金融市场进行有效地监管。从此次的国际金融危机中可以看出，直接融资能够有效分散投机性短期国际资本脱逃时整体经济的市场风险，而不至于冲击整个银行体系，因为在金融危机发生时，以间接融资为主的金融体系受到的伤害可能远远大于以直接融资为主的金融体系。
主要参考文献：
［1］兰振华，陈 玲．中国短期资本流动规模测算及其影响因素的实证分析［J］．金融经济（理论版），2007（2）．
［2］曲凤杰．中国短期资本流动状况及统计实证分析［J］．经济研究参考, 2006（40）．
［3］李 杰，马晓平．我国短期资本流入规模估算:2001-2006［J］．上海金融，2007（10）．
［4］李治刚，安起雷．国际短期资本流动对我国金融安全的影响及对策［J］．中国发展观察，2011（5）．
［5］黄沛光．对我国外汇管理“间接监管”模式的思考［J］．南方金融，2005（1）．
［6］王大贤．外资流入之渠道、影响、问题与建议［J］．河南金融管理干部学院学报，2006（6）．
Influences of the International Short-term Capital Flow on China's Economy
Xu Ding1 Song Xuxu2
Abstract: After introducing the concepts about the short-term international capital flows, we summarize their possible inflow channels in China, especially inflow channels for those invisible and illegal short-term capital flows. Policy and suggestion are raised to deal with those impacts on the macro economy, which are brought about by the short-term international capital flows. They are to strengthen risk supervision and to build up a macro-level risk management framework, to establish an effective indirect monitoring mechanism and an appropriate early warning mechanism, to strengthen cooperation with other countries' governments and to develop direct financing channels.
其间可分为三个阶段:第一阶段为1989-1993年,重点是贯彻党中央、国务院宏观调控的总体部署,整顿外汇管理秩序,积极探索外汇管理体制改革思路。第二阶段为1994-1996年,主要是按照党中央部署,对外汇管理体制进行根本性改革,实现了汇率并轨,实行银行结售汇制,从人民币经常项目有条件可兑换顺利过渡到人民币经常项目完全可兑换。第三阶段是1997年以来的5年,为应对亚洲金融危机的冲击和加入世界贸易组织的挑战,适应我国进一步扩大对外开放和建设有中国特色社会主义的新形势,外汇管理不断完善经常项目管理手段,调整资本项目管理政策。到目前,已建立起适合我国当前实际的外汇管理体制框架,形成了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制,实现了人民币经常项目可兑换,资本项目部分可兑换。这对于保持国际收支平衡,维护人民币汇率稳定,促进国民经济持续、快速、健康发展,起到了重要的作用。
一、十三年来外汇体制改革的主要方面
第一,由计划与市场共同配置外汇资源的方式,转变为政府宏观调控下市场配置起基础性作用的方式。1979-1993年期间,我国实行外汇留成制度,在外汇由国家集中管理、统一平衡、保证重点的前提下,适当留给创汇企业、部门和地方一定比例的外汇,逐步由改革开放以前统收统支、高度集中的外汇管理体制,过渡到计划与市场相结合的双轨制体制。1994年外汇体制改革迈出重大步伐,取消了实行15年的外汇留成制度和40多年的外汇上缴制度,取消了用汇的指令性计划,实行银行结售汇制。对中资企业经常项目外汇收入,实行强制结汇。从1997年10月起,为方便企业经营,开始允许具备一定条件的中资企业开立外汇账户,保留一定限额外汇收入,由强制结售汇逐步过渡为部分强制结售汇。
第二,从人民币完全不可兑换过渡为人民币经常项目完全可兑换。1994年以前,人民币完全不可兑换,所有用汇都必须经过行政部门审批。尽管当时存在外汇调剂市场,可满足部分计划外的用汇需求,但仍受调剂用汇指导序列的限制。1994年取消了经常项目对外付汇的大部分汇兑限制,实现了人民币经常项目有条件可兑换;1996年又顺利实现了人民币经常项目完全可兑换。这是我国外汇体制改革进程中的一个重大突破。正如前国际货币基金组织总裁康德苏先生所说的:“这是中国在历史性变革和果断融入世界经济进程中的又一个里程碑,实现经常项目可兑换,将进一步加强国内、国际对中国改革光明前景的信心”。
第三,从外汇调剂市场发展成为全国统一的银行间外汇市场。1994年以前,各地均设有外汇调剂中心。这对于调剂外汇余缺、提高外汇资金使用,起到了积极作用。但由于市场分割,外汇资金横向流通不畅,汇率不一。1994年,建立了全国统一的银行间外汇市场,使外汇资金在全国范围内流通,大大优化了外汇资金的配置效率,而且奠定了人民币单一汇率的市场基础。
第四,人民币汇率由官方定价和市场调剂价并存的双重汇率制,转变为市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制。1988年外汇调剂中心公开市场业务开办以后,形成了外汇调剂市场汇率,与官方汇率并存。由于官方汇率与调剂汇率差价较大,加剧了不公平竞争,在一定程度上影响了金融外汇秩序的稳定。1994年1月1日起,成功地实现了人民币官方汇率与调剂市场汇率并轨,实行了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度。
第五,与我国扩大对外开放相适应,逐步推进资本项目对外开放。改革开放以来,我国坚持积极、合理、有效地利用外资,循序渐进地开放资本项目交易,在鼓励外商来华直接投资、规范外债管理制度、建立外债统计监测体系以及完善境外投资外汇管理等方面都取得了很大进展。目前,我国已经实现了人民币资本项目部分可兑换。对照国际货币基金组织确定的资本项下43个交易项目,我国完全可兑换和基本可兑换(经登记或核准)的有12项,占28%;有限制的16项,占37%;暂时禁止的有15项,占35%。
第六,建立健全金融机构外汇业务监管体系。金融机构是外汇资金流动的主渠道。1994年外汇体制改革后,外汇管理由过去直接审批管理企业的外汇收支活动,逐步转变为通过金融机构对外汇收支活动实施监督管理。近年来,我国逐步完善银行外汇收支监管体系,审慎监管、稳步推进证券领域外汇业务开放,建立保险机构外汇业务管理框架,加强对金融机构执行各项外汇管理政策法规情况的现场与非现场检查。通过监管金融机构,规范各类市场主体的外汇行为。到2001年底,全国共有4474家银行网点办理结售汇业务,60家证券公司和12家保险公司获准经营外汇业务。
第七,建立新的国际收支统计申报制度。1982年我国开始编制和公布国际收支平衡表。经过十几年的实践探索,参照国际惯例,我国从1996年1月1日起实施新的国际收支统计申报制度,从1998年起按照国际货币基金组织《国际收支手册》第五版公布国际收支平衡表,2001年起由过去每年公布一次国际收支平衡表改为按半年公布。国际收支统计以及与之密切相关的外汇收支统计分析,已经成为国家宏观决策的重要依据,为全面掌握国家涉外经济状况,监测预警涉外经济风险,维护国家经济安全,发挥了日益重要的作用。
第八,改善外汇储备管理体制和经营机制。储备经营管理遵从“安全、流动和增值”的原则,在保证国家外汇储备安全性和流动性的同时,实现一定的储备经营收益。目前我国已经采用了投资基准方式进行外汇储备的管理,提高了储备经营管理的规范化和专业化水平。
第九,逐步建立适应社会主义市场经济的外汇管理法规体系。1980年12月,我国颁布了《中华人民共和国外汇管理暂行条例》。1994年外汇体制改革后,对《暂行条例》进行了修改,1996年2月颁布了《中华人民共和国外汇管理条例》;1996年底实现人民币经常项目下可兑换后,又对《条例》进行了修订。该《条例》成为我国外汇管理法规体系中的基本法规。在此基础上,又公布了一系列外汇管理法规及办法。1997年,我们对建国以来的各项外汇管理法规进行了全面清理和修订,初步形成了由行政法规、部门规章和规范性文件三个层次构成的法规体系。目前,为适应我国扩大对外开放以及加入世贸组织以后的新形势,再次对外汇管理法规进行清理,并以此为契机,努力建设一个科学、系统、简便、透明且符合世贸组织及其他相关国际组织要求的外汇管理法规体系。
第十,外汇监管的技术手段不断提高和完善。外汇管理改革的推进和政策的调整,在很大程度上取决于外汇管理手段的改进。1999年1月1日正式启用海关、银行、外汇局之间的进口报关单联网核查系统,有效防止了骗汇等违法活动;2001年8月1日“口岸电子执法系统”出口收汇子系统和出口收汇核报系统正式启动,简化了企业核销手续;2002年4月1日,“境内居民个人购汇管理信息系统”试运行并于8月1日正式在全国推广,放开了办理个人售汇业务的银行限制。
二、十三年来外汇管理体制改革的积极成效
十三年来,我国外汇管理体制改革始终围绕建立社会主义市场经济体制,推进国民经济持续、快速、健康发展来进行,与时俱进,在改革中发展,在改革中不断完善。这十三年,是外汇管理改革不断深化,外汇业务不断扩大,效率不断提高,服务不断优化的十三年。
一是成功抵御了亚洲金融危机的冲击,维护了外汇市场平稳运行。受1997年亚洲金融危机影响,我国周边国家货币大幅度贬值。在党中央、国务院的英明决策下,我国继续保持人民币汇率稳定,对避免亚洲地区新一轮货币竞相贬值,稳定地区和世界经济,起到了重要的作用,赢得了广泛的赞誉。我国现行外汇管理体制,对于防止金融危机传染和国际短期资本的冲击,也发挥了应有的作用。针对1998年以后部分地区出现的“外贸顺差外汇不顺收”的局面,党中央、国务院及时部署有关部门采取各项监管措施。从1998年7月开始,国家外汇管理局会同有关部门对进口售付汇业务进行了专项检查,对各种骗汇行为进行了严厉打击,并在国际货币基金协定第八条款的框架下,进一步完善了外汇管理法规。通过采取上述措施,有效打击了非法骗汇势头,促进了外汇收支形势的好转。国际货币基金组织在一份总结性报告中指出:“正是因为中国在危机中采取的负责任的宏观经济政策,加之充实的外汇储备、较大的国际收支顺差、对资本账户自由化采取谨慎的态度和继续推进改革的措施,才使中国比较顺利地渡过了本次亚洲金融危机”。
【关键词】汇率风险 企业
1 汇率风险的类型及表现
汇率风险是指在国际经济活动中,由于一定时期内的汇率变动,使某一经济主体以外币表示的货币价值具有上涨或下降的可能性。汇率风险有对国际收支、物价水平、外汇储备等宏观因素的影响,也有对企业的营运资金、收益、成本等方面的微观因素的影响。对于跨国经营的企业来说,汇率风险是指企业经济活动绩效受到汇率波动不利影响的可能性。
根据汇率风险产生的原因和对企业影响的不同通常将汇率风险分为交易风险、折算风险和经济风险三种类型。
1.1交易风险
交易风险是指一个经济主体在以外币计价的国际收付经营活动中,由于签约日与履约日之间汇率变动的不确定性而引起收付款项本币价值发生变化的风险。交易风险是跨国经营企业中最常见的一种汇率风险,是一种流量风险。
1.2折算风险
折算风险又称为会计风险、评价风险、转换风险、账面风险等,是指在对企业的会计报表进行合并处理时,需要将功能货币(主要经济业务环境中使用的货币)转换成报告货币(母公司编制会计报表时所使用的货币)时,因汇率变动而引起资产、负债、收入、费用、利润和损失在会计报表折算或者重新报告时出现的折算损益。
1.3经济风险
经济风险也称经营风险,是指由于汇率出乎意料之外的变化而导致未来一定时期内企业收益变化的一种潜在性的风险。即汇率对企业将来的产销量、价格、成本等生产因素的影响,同时也影响企业未来的利润和市场价值。
2 应对汇率风险的措施
汇率风险管理是针对汇率可能出现的变化采取相应的措施,以减少或避免汇率变动可能造成的损失。汇率风险的管理方法很多,既可以单独使用,也可以综合运用。
2.1培养和强化汇率风险防范意识
首先,企业管理层应认识到人民币汇率改革的大趋势,主动适应这一改革,高度重视汇率波动对生产经营的影响,增强汇率风险防范意识。其次,要树立正确的防范汇率风险的理念,以保值而非投机的心态对待汇率风险管理,并树立风险管理的成本意识。最后,要随时密切注视国际外汇市场不同货币汇率的变化动态,注意研究监视外汇汇率变化信号及其规律,特别要注意我国对外汇的政策管理手段等的变化,及时跟踪、研究和预测人民币汇率波动趋势,增强对汇率变动的敏感性。
2.2加快培养和吸收高素质的外汇风险管理人才
外汇风险管理是一项素质要求高、技术性强、专业性强的工作,需要精通经济、金融、会计、财务管理、法律和计算机操作的高素质人才来操作。否则,即使有可供灵活运用的方法,也难以规避外汇风险。因此,企业应加快培养和吸收高素质的外汇风险管理人才,或委托银行等金融机构及其人员进行外汇风险管理,从而为外汇风险管理提供人才保障。
2.3形成防范汇率风险的管理机制
汇率变动是不可控因素,但汇率变动的风险和机会是共存的。汇率变动给企业带来的汇率风险应通过预测来防范。企业应设立专门机构,安排专人负责汇率风险的分析、研究以及防范措施的拟订、报批和实施工作。也可考虑聘请一些金融专家组成顾问团,建立汇率风险管理委员会,形成防范汇率风险的管理机制,对企业的汇率风险进行专题评估,从而有针对性地采取防范措施。
2.4把好合同签订关,事前控制交易风险
(1)在投标报价过程中必须考虑汇率变动的因素
签订合同是进行对外经济交易的重要环节,企业应视实际情况逐步把汇率风险评价纳入经济评价体系,或者作为重要的决策参照信息,在投标报价过程中把汇率风险作为一项重要的内容进行管理。
(2)合同加列保护性条款
在对外签订商务合同时,应争取在合同的价格条款上加列保护性条款。例如:
——使用浮动汇率,即在签订合同时约定一个汇率, 如果未来汇率发生超过一定范围的波动时,则价格条款按波动的汇率进行调节。
——加列货币保值条款,即增加货币保值条款,把汇率定下来,以后无论汇率发生什么变化,仍按合同规定的汇率结算。
(3)在合同签约时应充分考虑币种因素,选择有利的合同货币
——宜采用多种计价货币,避免单币种巨幅变动带来的汇率风险。
——按照“付软收硬”的原则,对甲方提供劳务应以签订硬货币结算的合同为宜;对客户采购物资应以签订软货币支付为宜。以此锁定收益避免损失。
——争取使用本币计价,以此与汇率风险绝缘。
——收款或贷款争取使用已经或将要持有的外币,确保资金收支币种匹配。
——分包合同尽量考虑采用与主合同一致的币种,以减少汇率风险。
(4)在充分考虑自身竞争力的基础上, 也可通过适当提高报价来规避风险,也就是提高外币投标的价格作为汇率波动的风险溢价
2.5通过改变操作策略,控制和规避交易风险
(1)控制资金收支节奏,提前(或)延迟资金的收付
首先,必须对各种货币的升值或贬值趋势做出有效预测。然后,在合同和资金运作允许的情况下,按照“提前或滞后”策略控制资金收支的节奏。即企业持有以硬(软)货币计量的债权,应延迟(提前)收回;企业持有以硬(软)货币计量的债务,应提前(延迟)支付。
(2)投保货币风险
企业可以通过保险的方式将可能承担的汇率风险损失相对缩小。保险是指通过向有关保险企业投保汇率变动险,一旦因汇率变动而蒙受损失,可以从保险企业获得一定程度的补偿。目前,世界上许多国家的政府对某些外汇风险提供保险服务。
(3)通过保理提前变现
企业可以通过保理的方式提前变现规避汇率风险。保理是指企业将应收款项卖断给经营保理业务的银行或财务公司等机构,收进全部或部分货款,从而取得资金融通的业务。
(4)利用外币债务进行风险防范
企业可以利用外币债务进行风险防范,不应仅仅把外币债务当作是一种融资的手段,还应该把它当作一种规避风险的工具。例如:在外币持续贬值的情况下,可以通过低息外币贷款提前进行变相结汇,以相对较小的贷款利息成本换取避免未来可能出现的较大汇兑损失。
2.6借助金融交易,规避交易和折算风险
金融交易避险策略是指企业通过在金融市场上建立某种特定契约或合同转移和避免汇率变动风险。借助金融交易管理汇率风险的方法有很多种,但共同点就是,通过金融交易持有一个与现有受险部分金额和期限相同但方向相反的外汇头寸,把各种外币净头寸变为零,从而控制交易风险。目前可以运用方法有:远期外汇合约、外汇期权、外汇期货合约、货币互换等。
2.7实行资金集中管理,从内部控制交易和折算风险
(1)实现资金收支的币种匹配
企业应该实行外币资金集中管理,将资金要纳入企业资金的大循环系统,充分发挥企业资金集中调度的优势,有效控制外币资金的流动,尽量实现同种外币流入和流出的匹配,以减少给企业带来的外汇风险。
(2)适当调整资金结构
根据企业国际业务整体资金流,计算资金需求总量,合理安排融资规模,用资金管理的方式来规避折算风险。重点在于必须正确预测出子公司所在地货币的升值或贬值。实行“负软正硬”策略,即如果子公司位于硬币的国家,则应减少该种货币的负债;反之,如果子公司位于软币的国家,则应减少以该种货币的资产。
此外,由于跨国企业母公司与子公司彼此之间常有资金移转,因此可以透过改变资金移转的方向、金额及时间来减少换算风险。母公司与子公司彼此之间常有商品买卖交易,也可以透过这些商品的买卖来规避部分换算风险。
(3)控制受险的资产和负债
资产负债表避险法是目前国际上流行的折算风险管理技术,这种方法要求在资产负债表上重新安排会计受损额,即使合并资产负债表上的外币风险资产与外币风险负债相等,会计风险头寸(受险资产和受险负债之间的差额)为零,保证汇率变动不带来任何折算上的损失。例如:通过内部债权债务的对冲、海外利润及时结转上缴回国等措施,统一、合理的调整海外业务资产负债,实现对资产负债受险部分的调控,减少外币净资产的受险额度,减少外汇风险。
2.8通过战略层次上的运作,规避或消除经济风险
(1)生产经营分散化
生产经营分散化是指在汇率变化的情况下,企业在国际范围内分散其销售、生产地点和原材料来源地,包括产品多样化、销售渠道多样化、生产地点多样化和原材料来源的多样化。这样一方面可以灵活调节软、硬币的现金流量,另一方面可以使汇率风险相互冲销。
(2)财务多样化
财务多样化是指以多种货币寻求资金的来源和安排资金的去向。多种货币中有的升值,有的贬值,互相抵消,使汇率风险有所下降。另外,多种货币计值的债务与投资之间也可以互相匹配,避免可能遭受的汇率风险。
近二十年来，不断完善的国际收支统计申报制度和相应的统计申报系统，成为我国宏观经济监测分析和重大经济决策的数据信息重要来源，成为我国对跨境资金监测预警、防范金融风险的有效手段。随着我国涉外经济贸易的迅速发展，跨境交易笔数和金额猛增，新的交易形式、交易品种层出不穷，这都对国际收支统计申报数据的及时性、准确性、完整性和汇兑统计申报的采集方式提出了新的要求。间接申报和汇兑业务统计申报覆盖了绝大多数的申报内容，是基层外汇局承担的两项最主要申报工作，国际收支统计间接申报作为中国居民通过境内金融机构向国家外汇管理局及其分支局申报其跨境交易行为的申报体系，逐笔记录着我国跨境外汇资金流出入信息。
在国际收支统计申报体系的日常运行中，由于在申报过程中普遍存在着外汇指定银行重视程度不高、申报业务不熟，申报主体申报行为主观性强、随意性大，以及基层外汇局人员力量有限、核查效果不好等问题，导致了在国际收支统计申报过程中，仍有大量的漏申报、迟申报、错申报现象发生，国际收支统计申报数据质量有待进一步提高。国际收支统计申报过程中存在的诸多问题，不仅会造成国际收支统计申报数据失真，削弱跨境外汇收支统计的分析效果，还会干扰外汇局对跨境外汇收支形势的判断，误导我国外汇管理政策法规的制定出台。因此，正视现有国际收支统计申报体系中的申报质量问题，探索提升申报数据质量的有效手段方法，己成为摆在我国外汇管理部门尤，其是基层外汇局面前的一项函待解决的课题。
一、国际收支申报存在问题及原因分析
1、《单位基本情况表》不准确
填报《单位基本情况表》是机构申报主体办理国际收支统计间接申报的前提，是对机构申报主体进行分类、分析的基础，其信息的准确与否直接关系到了跨境外汇收支统计、分析和监测预警的质量。但在外汇金融系统中，由于《单位基本情况表》大多数要素填报的准确与否并不对机构申报主体的申报行为产生实质影响，这就导致了部分机构申报主体对《单位基本情况表》信息不关心、不重视，《单位基本情况表》内容与机构申报主体实际情况存在偏差，《单位基本情况表》的申报质量得不到有效保证。
目前《单位基本情况表》存在的质量问题具体主要体现在两个方面：一是《单位基本情况表》信息的不准确。由于很多企业营业执照中的经营范围涵盖多个领域，企业涉及多种经营，以及银行和企业经办人员对“经济类型分类与代码”和“国民经济行业分类”（行业属性）不了解，造成对机构申报主体的经济类型、所属行业属性等归类不准确。二是《单位基本情况表》要素变更修改不及时。按规定，《单位基本情况表》关键要素发生变更的申报主体应及时通知其一家开户银行，并提交操作规程规定的材料。但实际操作中，由于机构申报主体的申报人员多不了解企业关键要素是否发生了变更，以及缺乏及时办理变更的意识，导致机构申报主体要素发生变更后，国际收支统计间接申报系统中不能得到及时反映，造成外汇局依据过时的《单位基本情况表》信息作出的分析、预警失真。
2、申报数据质量不高
按照国际收支统计间接申报的规定，通过境内银行收到境内外款项或向境内外支付款项的非银行机构和个人（即申报主体），应及时、准确、完整地进行国际收支统计申报。境内银行应确保基础信息的及时性、准确性、完整性，督促和指导申报主体办理申报，并履行审核及发送国际收支统计申报相关信息等职责。但实际工作中，申报主体和外汇指定银行在国际收支统计间接申报基础信息与申报信息的报送方面，还存在着漏申报、迟申报、错申报的现象，国际收支统计间接申报的申报数据质量有待进一步提高。
二、导致国际收支统计申报问题的原因分析
1、外汇指定银行方面，基层外汇指定银行外汇意识薄弱，重视不够。部分银行工作人员认为国际收支统计申报只起统计作用，与业务收入、利润没有关系，多报一点少报一点很正常，导致外汇业务人员在国际收支申报中易滋生麻痹大意的思想，出现各种各样不该发生的错申报、漏申报、迟申报。
2、外汇从业人员对外汇政策法规、规章制度不熟悉，执行制度不严。外汇指定银行主要从上级行和同级外汇管理局获取外汇法律、法规、政策、制度的相关信息，然而有时并没有及时传达下发到基层网点和一线外汇业务人员，造成了外汇业务人员对相关政策制度不熟悉，甚至根本不知道，致使国际收支统计申报违规行为时有发生。
3、外汇从业人员变动频繁，业务生疏，外汇业务政策水平整体不高。由于基层外汇指定银行的业务种类多，人员数量少，加之各外汇指定银行对一线柜台人员都设置了一定年限必须强制轮岗的硬性要求，使得部分基层网点操作外汇业务的人员经常变动，流动性很强，而且外汇业务柜台人员不少是聘用人员或代办员，没有学习相关业务知识的积极性，业务操作当然不能得心应手，出现差错也就不足为奇。
4、培训不到位，外汇从业人员业务素质不高。外汇业务涉及的法规多，政策性强，加之相对于人民币业务来讲，外汇业务又属于基层网点的生僻业务，因此，外汇指定银行基层网点的柜台人员从人民币业务转而从事外币业务，短时间内很难适应，政策熟悉程度很难马上达到外汇局的要求。同时，外汇指定银行在业务人员发生变动时，一般没有条件而且也很少主动对新上岗人员进行系统性的外汇业务培训，使业务人员在对外汇业务一知半解的情况下就上岗操作，给自身外汇业务办理带来了巨大的政策执行风险。
5、申报主体方面，申报主体申报知识欠缺，主动依法合规办理国际收支申报的意识薄弱。从日常核查、检查中我们发现，申报企业和个人普遍存在申报知识欠缺、申报意识薄弱的问题。如一部分涉汇企业和个人认为国际收支统计申报是国家外汇管理部门或外汇指定银行的事情，和自身没有利益联系，导致其存在得过且过、敷衍应付的消极心态，甚至将申报行为推给了外汇指定银行，要求或指使银行柜台人员帮助其填写申报单，至于是否和真实交易性质一致则毫不关心。
6、申报主体中企业的申报人员多为兼职，难以确保申报信息的质量。企业申报人员一般是财务人员兼职，申报人员几乎未接受过涉外业务、法规的培训，主观上存在应付的心理。此外，企业申报人员与企业外贸人员多分属两个部门，他们之间缺乏信息交流，申报人员存在随意申报现象，严重影响了申报的准确性。同时，由于目前对申报主体缺乏具体有效的管理办法，企业的申报人员往往要求银行代替申报主体承担很多的申报责任，申报主体不尽职所导致的信息传递失真也使申报数据的质量难以得到保证。
三、提高国际收支统计数据质量改善措施
1、从上到下贯彻外汇指定银行国际收支统计申报的意识
各外汇指定银行应指定国际收支统计申报质量负责人，提高行长、外汇业务主管的申报意识。将国际收支统计申报数据质量作为银行考核项目之一。为了行之有效的执行法律法规，对成绩优异的银行给予物质和精神上的奖励，对频繁发生错误的银行严格执行处罚原则，并开展银行间的学习，组织优秀银行向兄弟银行开展业务拓展的培训，开展奖罚分明、携手进步的模式促进统计数据质量提升。
2、定岗定员开展培训工作
为了避免频繁的人事调动，针对国际收支申报岗位设置专业申报员和专业复核人。专员实时参加国际收支相关的法律法规学习、培训，与时俱进，严肃执行最新法律法规，对于发生的申报失误问题及时纠正，立即改善。对于新人上岗，务必提前培训，新旧人员交接工作，需要必要的交接时间，以保证对国际收支申报工作的熟悉程度。
