时间：2023-07-11 17:35:59
一、商业银行现行财务分析的局限性表现
（一）商业银行财务报表信息质量的局限性。第一，现行财务报表只能提供过去的、某一特定时期内的货币化信息，而与报表使用者对未来的、可预见性的、相关程度更高的全面信息的需求相距甚远；第二，缺乏对有银行业特色的财务报表体系的深入研究，而简单套用了一般企业财务报表体系的形式，以至难以充分反映商业银行特殊业务的具体情况；第三，商业银行财务报表的真实性可能因受到银行内部各种动机的支配而被人为地降低乃至破坏。
（二）商业银行进行比率分析的局限性。第一，比率值要与某一标准比较方有意义，但这样的绝对标准受到样本数量、计算方法及异常情况的影响，几乎不存在；第二，某些比率反映的是银行在特定时点上的财务状况，却无法揭示会计年度其他时点上的财务状况，这有时会引起误解，比如资产流动性比率高，仅表示银行资产在会计报表日的流动性较强，并不能就得出该年度银行资产的流动性强，流动风险小的结论；第三，不同的比率有时会发出互相矛盾的信息，给正确评价银行财务状况带来一定难度。比如某银行的利差率高于同业平均水平，其资产利润率却低于同业平均水平，此时便难以判断银行盈利能力的强弱，而需结合其他信息综合考虑；第四，比率分析在进行银行同业的横向比较时，会受到不同银行采用不同会计方法的干扰和影响，而同一银行进行纵向比较的可比性又会因银行在不同期间所选择的会计方法的变更而相应减弱。
（三）商业银行财务分析人员素质的局限性。商业银行的财务分析人员应具备一定的财务理论水平、较强的数据处理能力和逻辑思维能力，总之对人员的素质要求颇高。从我国的实际情况来看，商业银行财务分析人员距离上述条件尚有较大差距，这就导致财务分析过程中出现众多的行为性缺陷。
（四）商业银行表外业务分析的局限性。近年来，随着金融业务的不断创新，我国商业银行也开始涉猎表外业务，加业务、信托与咨询业务、贷款承诺及衍生金融商品交易等。在现行的会计帐务处理程序下，表外业务未被纳入资产负债表中，仅以报表附注的形式予以注明，商业银行财务分析的庞大指标体系中也普遍缺乏对银行表外业务的考核分析指标。由于表外业务具有自由度大、连续性弱、透明度差、风险性高的特点，商业银行现行财务分析不对其进行多方面的风险分析，将很难适应表外业务快速发展的趋势下防范潜藏着的巨大风险的需要。
（五）商业银行财务分析指标体系的局限性。
1、流动性指标体系中，存贷款比例指标的分子、分母分别为银行的各项贷款之和与各项存款之和，存贷比率越高预示着银行的流动性越差，因为这表明相对于稳定的资金来源而言，银行占用在贷款上的资金越多，流动性当然越差。相反，该比率越低，则表示银行还有额外的流动性，因为银行还能用稳定的存款来源发放新贷款。过高或过低的存贷比率对银行都是不可取的，只有适中的存贷比率才表示银行对资金来源与运用间的安排适当，较好地兼顾了流动性与盈利性。这项指标的主要缺陷在于它忽视了存款、贷款各自内部结构的差异，只是简单地将贷款总额与存款总额相比，这就有“一刀切”之嫌。
此外，资产流动性比率为银行流动性资产与流动性负债之比。这一比率越高，表示银行的短期偿债能力越强。问题在于银行的某些流动性资产并不一定能在短期内（通常指一个月）变现，比如应在一个月内到期的贷款未能如期收回，就使得银行的流动性被虚增。这显然将降低利用该比率衡量银行流动性强弱的可靠程度，甚至会使信息使用者对银行流动性的真实状况产生一定程度的误解。
2、盈利性指标体系中，资本利润率是由银行当年的净收益与资本总额相比得到的，其中资本总额等于核心资本、附属资本之和再扣除某些项目。但目前我国对银行资本的定义及范围的界定还不够明确、细致；另外对资本各组成项目的内容、涵盖面的规定与国际标准——巴塞尔协议比较，也有较大差异。这些都必然会影响到在实践中运用该比率分析银行盈利能力大小的效能。
3、安全性指标体系中，资本充足率是衡量银行以自有资本抵御经营风险能力的最关键性指标，也是央行实施金融监管的焦点所在。该比率能否如实反映银行运营情况，取决于两方面因素：一方面有赖于财务制度和审计制度的健全，避免用帐面处理的技巧瞒天过海，如附属资本的范围可能被不合理地扩大，特定资产的归类对计算出来作为分母的风险资产总价值又有很大影响；另一方面若银行和企业的关系未理顺，银行不具备独立于企业的地位，反而有这样那样的密切联系，就可能会使外在表现出来的资本充足率比真实比率来得更高，如坏帐冲销问题未及时得以解决，坏帐损失又未及时用自有资本补偿，就会导致有“水分”的资本充足率的形成。这一指标的缺陷包括它可能迫使银行以资本为经营目标，追求高回报并向非信贷业务转移，而资产的多样化会进一步加大计算和报告资本水平的难度。此外，以信用风险为主的该比率缺乏弹性，不能代替充分信息的市场判断，不能避免道德危害、银行危机和系统性风险，还会抑制银行投资。
贷款质量指标包括逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款分别占贷款总额的比重这样一系列比率，计算了解这些比率能保持对各类非正常贷款的动态监控，从而灵活采取各异的贷款管理方式。对非正常贷款的准确划分是一项较复杂的工作，我国借鉴国际经验，引进国际上通行的五级贷款新分类法。但实践显示该方法在我国商业银行推广应用的时机远未成熟，“一逾二呆”的旧分类法仍有很大的“市场”，这使得对贷款质量的分析失去了科学的基础，新方法的优势更无法有效发挥出来。
二、商业银行现行财务分析的对策及值得注意的问题
（一）商业银行现行财务分析的对策。
1、借鉴吸收国际上在财务报表体系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容纳银行特殊业务信息的、具有银行业特色的、符合中国国情的商业银行财务报表体系的建立。尽快解决诸如有无必要编制银行现金流量表及在明确有必要编制的前提下，应设计什么样的特殊格式、项目，使之能真正有利于揭示出银行现金流量方面的有用信息等等重大问题。
2、要确保银行会计信息的真实、可靠，可通过三大途径来实现：其一，加大央行现场检查、非现场检查等监管措施的力度；其二，条件较好的银行还可聘请注册会计师进行财务报表审计；其三，利用会计准则的权威性来约束商业银行的会计行为，就必须加快会计准则中有关银行特殊业务准则及财务报表准则的出台。
3、建立全面分析和专题分析相结合的财务分析制度，力求做到每月一次简要分析，每季度一次详细分析，每半年、年度一次全面分析，出现重大问题时再作专题分析。各分行的财务分析应在基层行财务分析的基础上进行，总行又基于分行财务分析的结果进行全行分析，如此建立起一套完整的财务分析制度。只要将之贯彻落实，就一定能收到较理想的效果。可见，财务分析制度的执行者——人的作用不容忽视，所以在制度建设的同时，还应着手加强对银行财务分析人员的专业培训和职业教育，注重提高他们的业务素质和相关理论水平。
4、在现有银行财务分析指标体系中加入评价表外业务的风险性、流动性、效益性的系列指标。比如，用“表外业务金额／银行资本总额”再与一定标准比较，就可以衡量表外业务的风险程度；又如我们可设计指标来反映表外业务对银行资产流动性的影响；再如，在计算资本充足率时，对表外业务也应予以考虑，即应制定出表外业务风险资产额的计算方法，使之成为银行加权风险资产的一个组成部分。总之，要始终对银行表外业务蕴涵的高风险保持高度警惕，通过跟踪监测，防患于未然，以利于银行的长远安全与持续运作。
5、正确处理央行对商业银行的强制监管与商业银行利用财务分析进行自律性监管之间的关系。二者的关系是：最终目的相同，都是为确保银行的三性，只是出发角度、采用手段有所不同。因此二者应尽量做到数据共享，相互支持，相互补充，相互促进，而不应彼此对立、割裂。
6、针对前文提及的银行现行财务分析的指标体系中存在的不妥之处，具体可改进克服如下：其一，既然资产流动性指标存在潜在的误导性特点，我们应注意在分析银行资产的流动性时，结合其他比率，如速动比率、不稳定资产与流动资产之比等，综合考察和判断；其二，对资本利润率指标要注意明确、细致地界定作为分母的资本总额各组成部分的范围、内容，以增强指标计算的可操作性；其三，着力解决与资本充足率有关的准确计算，压缩人为“水分”，缩小与国际间不必要差距的众多问题；其四，将衡量贷款质量的系列比率改为正常贷款余额、关注贷款余额、次级贷款余额、可疑贷款余额、损失贷款余额，分别与各项贷款余额相比这样一系列比率，以便与所采用的新贷款分类法相配套。这些比率功能能否到位，关键还要靠新贷款分类法的切实落实，因此如何使该分类法更易操作，更易被接受，是眼下亟待攻克的难关。
（二）商业银行财务分析中应注意的问题。
一场席卷东南亚甚至波及全球的东南亚金融危机使人们真正体会到了金融风险。稍微了解近现代西方金融发展历史的人就会知道，金融风险是随着现代金融制度的形成相伴而生的，金融风险的大小并不取决于人们对它的认识程度。70年代以来，随着世界经济宏观波动的增大以及西方各国相继放宽金融监管体制，金融机构面对的变数增大，风险随之大幅度提高了。而过去的十年正是中国现代金融体制构建，金融业快速发展的时期。这段时期，人们更多关注的是金融行业的高利润率，股市的出现也仅仅让人们意识到证券业的风险，银行业一直被人们看作是稳定高收益的行业。显然，人们对银行业的风险认识不足，目前的银行财务分析体系就可以反映出这点。从普遍的情况来看，我国银行财务分析实践中比较重视对财务收益的分析，分析体系、技术也较为成熟，但缺乏对风险的分析。这是有一定的历史原因的。
在计划体制下，银行的资金是按国家确定的计划分配的，单一银行体制下，银行一度成为财政部门的会计和出纳，此时是以单纯的资金计划管理为核心的，无需考虑收益；改革开放后，多家产权较为明晰、具有真正企业性质的股份制商业银行相继建立，国有独资银行也开始了商业化进程，对商业银行的探索使银行业更加注重吸收资金的成本和资金运用的收益性。追求股东权益最大化的企业目标促使银行在进行资金计划管理的同时也要注重财务计划的实施；随着金融体制改革的深化和金融市场风险的日益显现，银行业普遍推行与国际惯例接轨的资产负债比例管理，资产负债比例管理的核心就是风险管理。因此，商业银行对资金营运计划的分析从最早的单纯对信贷资金计划执行情况的分析，发展到以盈利为出发点对信贷资金计划和财务计划执行情况的分析，最终发展的方向是以盈利为出发点、以风险分析为核心的资产负债比例管理综合分析，真正体现商业银行流动性、盈利性、安全性目标。
商业银行财务分析的发展方向是风险收益分析，这是与商业银行财务管理由收益管理向风险管理方向演变相适应的。现代商业银行财务管理作为资产负债比例管理体系中的重要组成部分，应该是以风险收益管理为核心内容的风险管理，这是由于：
1．风险收益是财务管理的基本观念。商业银行的财务管理必须首先树立风险收益观念，以风险管理为核心内容。
2．是稳健经营的要求。银行是高负债的企业，本身财务风险很高，决定了银行业是高风险的行业。同时，银行是经营货币资金的特殊行业，经济发展中的风险会向银行集中，经济危机往往伴随着银行危机。在金融风险环境中，为确保稳健经营，商业银行的财务管理必须以风险管理为内涵。
3．是银行自身生存发展、开展集约化经营的要求。在前几年我国银行业快速扩展时期，各家银行普遍实行粗放式经营战略，传统银行发展思路是，以高投入为代价获取市场份额，在利率差较为稳定，未采取谨慎性会计原则的情况下，规模的扩张能体现出账面收益的增加；但同时由于我国银行业缺乏对风险的认识，忽略了风险管理，缺少对经营行为的风险约束，也积累下了无穷的风险，目前已严重抑制了健康发展。海南发展银行和多家非银行金融机构的倒闭已经对中国的银行业敲响了警钟。因此，由粗放式经营向集约化经营首先就要开展风险管理。
4．是推行资产负债比例管理、与国际管理接轨、参与国际竞争的要求。80年代以来，至东南亚金融危机发生之前，西方国家已有多家银行因忽视风险控制而倒闭，教训惨痛。巴塞尔协议已经把风险性原则上升到第一位。因而，推行资产负债比例管理就是要推行风险管理，提高银行运营对风险的承受能力。随着我国金融市场的开放，不仅银行业竞争加剧，风险也日益增加；同时，银行业的国际化促使我国银行要面临国际金融市场的风险环境。这些都迫切要求商业银行财务管理向风险管理转变。
商业银行财务管理向风险管理模式的转型，重要的一步就是财务分析的重点由收益分析向风险收益分析的转变。这是由于财务分析是站在财务管理的角度发现银行经营中存在的问题、分析原因、提出解决问题方案的重要环节。其目的是对银行历史和现实经营状况和工作实绩作出全面衡量和评价，为制定经营方向和发展战略决策提供直接的依据，因而是财务管理发挥为经营决策服务的具体体现。商业银行财务管理向风险管理模式的转型首先要从财务分析开始。
商业银行股东权益最大化的目标直接表现为追求银行价值最优化，由于宏观经济波动和市场环境的变化，各种不同类型的风险使银行管理者必须在极其不确定的状况下实现银行价值最优化目标，因此，需要对收益和风险进行平衡分析和选择，这就是风险收益财务分析。
国内银行业在借鉴西方银行管理模式建立自己的资产负债比例管理指标体系时，都考虑了风险控制指标，但由于缺乏对银行风险的深刻认识，并没有因此实现真正的风险管理。开展风险管理，必须首先针对风险控制指标，实施风险分析，只有对银行目前面临的风险程度作出评价，才能采取相应的风险管理策略。可见，风险分析是认清风险、量化风险、反馈风险信息和实施风险控制的首要环节。财务分析作为资产负债比例管理分析体系中的重要部分，也必然向风险分析转变。
二、商业银行面临的几类风险及与收益的关系：
银行风险是指一切与银行业务有关的不确定性及因此给银行带来损失的可能性。一般而言，商业银行可能面临四大类风险：
1．环境风险。商业银行所处的宏观经济环境、经济金融政策、法规所决定的风险。例如，我国银行法的出台和监管政策变化已经促使银行业相应的作出变革。央行的货币政策的调整也会影响到银行的经营策略。
2．管理风险。由于管理人员素质与能力因素决定的风险。近年来，银行业中违规经营、大案要案所引起的一系列风险在很大程度上阻碍我国商业银行的健康发展。
3．交付风险。由于银行提供金融服务所导致的风险。
例如，由于电子化手段滞后或金融创新所带来的风险。
4．金融风险。银行业面临的金融风险是指在资产负债管理中存在的风险。如，流动风险、信贷风险、利率风险和资本风险。
在银行的经营过程中，银行收益与所面临的某些风险存在相互交替的关系。一般来看，环境风险属于不可控制风险，与银行收益之间不存在交替关系，环境风险的增加并不能促使银行收益的上升，相反却构成银行收益增长的限制因素。而金融风险与银行收益存在正向相关关系。当金融风险增加时，银行收益也随之增长，并对收益实现和未来收益预期有一定影响。交付风险与银行收益之间也存在一定的替代关系。而为提高银行收益能力，管理风险应严格加以控制。
三、商业银行财务分析中风险分析内容
银行财务分析中的风险分析，侧重对风险收益的分析，即对风险和收益的交替关系进行分析，以获得在承担较低风险的情况下的较高的收益。对风险和收益交替关系的分析实际就是现代商业银行财务分析的特征，为与传统财务分析相区别、突出风险分析，我们暂且称现代商业银行财务分析为“风险财务分析”。在股东权益最大化的企业目标下，风险财务分析是股份制商业银行的资产负债管理、风险管理的核心工作。风险财务分析为信贷资金计划分析提供收益导向，为信贷计划和资金管理提供决策依据。
金融风险是银行在资产负债管理中面对的风险，是风险财务分析主要分析对象。不同阶段，风险财务分析侧重点不同，在经济发展平稳、利率管制严格的时期，人们可能会更关心信贷风险；而在利率频繁波动、利率市场化时期，人们会更多地关注利率风险；而流动风险、资本风险直接关系到银行的生存问题，一直为人们所关心。各种金融风险之间存在着一定相关度，这综合体现在银行资产负债结构上。为便于操作，建议在目前开展风险财务分析时可以从资产负债结构分析和利率分析入手：
1、资产负债结构风险分析。主要是通过分析资产负债结构(资产负债对应结构和自身结构)、资产质量，分析资产风险度和资本杠杆来分析流动风险、信贷风险、资本风险。
流动性对商业银行至关重要，是银行的生命线，银行的流动性也涉及到整个金融体系乃至整个经济体系对流动性的需求的保证。而流动性与盈利性是流动性风险管理首要解决的矛盾，银行持有高流动性资产，流动性风险会降低，但同时也降低了银行收益；反之，高资产收益而低流动性会使银行面临过大的流动性风险。风险财务分析首先应对资产负债结构进行风险分析，分析的内容是对流动性和收益性相互关系的分析，资产负债结构不仅是流动性也是收益性的决定因素，最佳资产负债结构应是在流动性和收益性求得最佳平衡的结构。
资产风险分析的一个侧重点是对资产质量的分析。资产质量的好坏是信贷风险的直接体现。信贷风险也称违约风险，是指借款人不能按约偿还贷款的可能性。因此，是商业银行的传统风险，至今仍是银行的主要风险。西方国家许多银行的倒闭从表面上看是因为流动性危机，但其实质是资产中存在巨额呆坏账所致。资产中的有问题贷款不仅会导致流动性危机，而且因占用信贷资产规模，在资产负债比例限制下，直接导致了资产收益能力的下降。
资产风险分析中另一个重要分析是对资产风险度的衡量。巴塞尔协议建立于银行资本规定及其与资产风险的联系。银行资本充足的标准是以银行资产风险为基础的，对银行资本风险的管理取决于风险资产确定。在全球经济频繁波动的今天，维持一定的资本充足率已成为各国银行界的首要关心的问题。与资本充足度紧密相关的是资本的杠杆作用，由于银行是高负债企业，有着比一般企业更高的资本杠杆度，因此，银行资本收益率高于一般企业。但杠杆作用对银行风险和收益交替效应的放大作用，决定了这种高杠杆度不是无节制的，过高杠杆度会引起高财务风险，同时降低了资本充足率，最终危及到安全性和收益性。适度的资本杠杆与银行价值最优化的平衡是风险分析中的一个重要方面。
可见，财务分析中对资产负债结构风险分析与计划、信贷部门分析的侧重点不同。财务分析更侧重于寻求银行资产价值最优化即在收益最大化和风险最小化之间寻求平衡，从而能为资金计划管理提供风险盈利的可靠依据。
2．利率风险分析。利率风险是银行的基本风险之一，因而，西方银行业曾一度认为资产负债管理就是对利率风险的管理，当然，目前来看这种观念未免失之偏颇。而过去，我国银行业并不重视对利率风险的管理，原因是我国利率没有真正市场化，也较少应用利率政策，在严格利率管制下，存在稳定的高利差，只要扩张规模，即可获得可观的收益增长。但近年来经济形势发生了很大变化，利率政策成为调节经济常用手段。而利率市场化成为金融市场化改革的内容。由于过去缺乏对利率风险的认识，在最近几次利率调整中，银行业普遍缺乏应变、调整能力。可见，利率风险分析是目前财务风险分析中的重点。
银行利率风险主要是由两大方面决定的：一是银行自身资产负债结构和数量；一是外部宏观经济形势与经济政策。因此，对利率风险的分析一方面要及时了解国家宏观经济环境的变化，另一方面是根据自身的资产负债结构情况分析利率波动下所产生的利率风险。
由于我国银行业资金运用渠道狭窄，资产结构简单、利润来源单一，利差收入占利润的绝对比重，利率风险的分析与控制就尤为重要了。
传统的利率风险分析是对利率敏感性资产和利率敏感性负债差额风险的分析(缺口分析)，用于衡量银行利差收入对利率波动的敏感程度。这种分析首先要对资产负债的利率期限结构和对称性进行深入分析，这对目前银行业来讲是难以解决的问题。现行的会计账务体系和统计报表在设计的当初，并没有考虑这种需求。如果不能准确了解到资产负债利率期限匹配结构，就无法确定一段时期的差额风险，更谈不上对利率走势预测和利率敏感性资产负债差额的调整。因此，开展利率风险分析，首先要对目前的会计账务和统计体系进行改革，以客户管理代替账户管理，借助计算机数据库技术建立每个客户和每笔业务的会计、统计档案。利率风险分析还包括在利率波动情况下，因收息资产和付息负债利率变动幅度差异而引起的基差风险和客户对利率期限重新选择的选择权风险。
另外，开展外汇业务的银行除了面临前述几类风险还会面临汇率风险。这种风险来源于汇率的波动。汇率和相关国家的经济发展和政治稳定密切相关。央行的干预对汇率的波动也产生很大的影响，利率的变动也会影响汇率的变化。这取决于本国的货币政策和外汇监管制度。在金融全球一体化和银行业务国际化的潮流下，银行面临的汇率风险将越来越引起人们的关注。
全面的风险财务分析还应对表外业务进行风险收益分析。
四、对风险财务分析的几点考虑：
1．与信贷资金计划分析的协调关系：
我国银行业的资产负债比例管理体系尚在探索之中，各家银行相应的组织结构也有所差异。在资产负债比例管理分析体系中，风险财务分析应以风险收益为基本观念，参考信贷、资金管理计划分析结论，侧重于对风险与收益的交替关系的分析，反过来为信贷资金计划分析提供风险收益的依据。
2．必须借助计算机、网络手段：
在计算机网络时代，借助手工进行风险财务分析已经不大现实了，银行业务数据的繁杂性和系统性要求利用计算机、网络等先进手段。以利率风险分析为例，要准确了解银行的资产负债利率期限结构及变动规律，必须利用计算机详细记录每个客户和每笔业务，构建大型的数据库(甚至数据仓库)，在此基础上利用分析工具进行数据的采集、索引、分析。对于一个大型银行，有众多的分支机构和上万的客户，业务记录随时间推移更是成倍增长，不借助计算机、网络技术和先进的算法而依靠手工来完成分析工作，恐怕连理论上的可能性都不存在。
3．分析方法要不断创新：
财务分析从收益分析向风险收益分析转变，对动态分析提出迫切需要。目前财务分析常用方法是财务比率分析，是与收益分析阶段相适应的静态分析法，不能满足对风险动态分析与预测要求，应向现金流量分析过渡。传统风险分析方法也基本是静态分析法，无法满足对风险预警的要求，也要向动态分析方法过渡。如对利率敏感性资产负债差额分析没有考虑到外部利率条件和内部资产负债结构连续变动，具有很大的局限性，因此，西方银行业提出持续期动态分析方法。
风险分析的另一发展方向是借助数量经济学的方法，建立数学模型，应用计算机开发先进算法，进行量化分析，对客户进行细分化，提高风险分析的针对性，实现从事后分析向事中控制、事前预测的前瞻性方法转变。
4．要不断地关注国外风险管理理论与实践的最新发展，并建立完善中国银行特色的风险管理分析体系：
国外银行界随着风险管理实践的广泛开展对风险管理的研究在不断的深化，风险管理理论在不断丰富。例如，1997年初巴塞尔委员会了《利率风险管理原则》(征求意见稿)，提出了利率风险管理的基本原则，体现了国际银行界对利率风险管理研究的最新成果；1997年下半年又推出了《有效银行监管的核心原则》，从银行监管的角度对银行风险管理提出了更全面、更高的要求。这些研究成果对我国银行业的风险管理也具有现实指导借鉴意义。我国银行业应该大胆借鉴外国成熟的研究成果，加快风险管理和风险分析工作的进程并不断提高工作水平，在此基础上形成我国银行风险管理、分析体系。
5．对财务分析人员素质的要求：
一、城市商业银行的定义和现状
城市商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，在我国的城市金融中发挥了重要的作用。其前身是20世纪80年代设立的城市信用社，当时的业务定位是：为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路。近年来，随着社会经济一体化的发展以及自身实力的壮大，城市商业银行原来仅仅服务于地方城市金融的功能定位已经悄然发生了变化。据中国产业调研网的《中国城市商业银行行业市场调查研究及发展趋势预测报告（2015年版）》显示，近年来，我国城商行数量持续增加，至2014年城商行总数为146家。总资产为18.28万亿元，占银行业金融机构总资产的比例为10.61%；总负债为17.11万亿元，占银行业金融机构比例为10.59%。
二、城市商业银行竞争力指标设定
商业银行竞争力的分析方法集中在竞争力指标的构建上，通过对于商业银行现实竞争力指标和潜在竞争力指标的设定，建立模型，收集相关数据，采用因子分析等数理分析的方法，最后整合得出竞争力的排名。这种方法既克服了单纯指标数字对比分析的片面性，也摒弃了类似“员工素质”、“企业家才能”等不易于测量指标的主观性。
据此，笔者参考了曹永栋、陆跃祥的《城市商业银行竞争力指标体系及其对策设计》一文的指标体系和分析方法，选取的样本中包含“建行、中行和交行”三大国有商业银行、“招商银行、兴业银行、深发展、民生银行和华夏银行”五个全国性的股份制商业银行以及“盛京银行、北京银行、上海银行”等十个规模比较大的城市商业银行，构建了表现样本银行“资产流动性，资本盈利性和资产本身的安全性能”的现实竞争力和表述“银行未来的可持续发展的能力”的潜在竞争力指标，合计两大类八个一级指标和十八个二级指标，指标中多为定量的指标也存在诸如“品牌影响力”等定型指标。（具体指标见表一和表二）。
三、分析方法和实证结果
本文采用因子分析法，对比分析各类商业银行的竞争力。因子分析的中心思想就是要从有关变量交互的数据中，找出其中深藏着的起着决定性作用的若干基本因子，从而能够得到对于各类事物更为深刻的认识。对于城市商业银行竞争力这一问题的分析，刚开始对该问题的内在体系还不了解时，影响竞争力的因素很多，比如流动性比率，存贷比，资本回报率，不良贷款率，资本充足度，品牌形象力，创新能力，独立董事比例等。此时就可利用因子分析把这些观测变量归并为少数几个公因子，并且可以使得各个因子之间不相关。从而从众多的不具概括性的观察指标中归纳为具有代表性的能够客观反映其状况的综合性因子，这就极大的简化了我们对于城市商业银行竞争力大小的分析。此外，在因子分析过程中，不需要自己计算各因子所代表的维度，也不需要纸笔通过正交或者斜交选择，仅仅依靠计算机软件即可方便快捷的运用因子分析法的完成整个的评价过程。故本文借助于SPSS统计软件包，利用因子分析法，从上述各商业银行18个指标出发，分别概括出现实竞争力和潜在竞争力各公共因子，最后计算出了18家商业银行在这些因子上的得分及综合得分，由此得出这18家商业银行的潜在竞争力和现实竞争力排名。
就实证分析的结构来看，商业银行现实竞争力方面，根据主成分的贡献率的权重可以得出其竞争力为F=0.28865F1+0.24976F2+0.17515F3+0.11548F4。流动性方面可以通过流动性因子F1反映出来，就排名来看，各个银行得分的差距并不是很大，城市商业银行和大型商业银行及股份制商业银行并不存在明显和落后。资产充足度因子F2和资产质量因子F4共同反映了银行的资金安全性。在此城市商业银行表现的更好一些，大多数大型商行和股份制商行处于中游地位，招商银行和交通银行更是处于排名的末尾。就资本充足率而言各银行均达到了所规定的8%的目标。但从数据分析中可以看到，城市商业银行的贷款中由所有者投入的更多，这使得城商行拥有更强的抵御外部风险的能力。这与地方政府的扶持与支持是分不开的，为了让城商行拥有更大的抵御风险的能力，许多地方政府帮助城市行处理其不良资产，化解风险并且进行了资产的置换。还有些城商行诸如北京银行和南京银行依靠自身的能力提高了资产质量，并且择机引入战略投资者实现了重组，最终实现了上市的目标。盈利性因子F3是现实竞争力中最为重要的因子。从输出结果中可以看到：宁波银行处于排名第一的位置，除了北京银行和江苏银行表现差一些以外，其他城市商业银行都有很好的表现。城市商业银行的原则就是服务于地方经济，服务于中小企业。就整个商业银行现实竞争力的比较来看，除个别大型商业银行外，城市商业银行表现出了个更强的现实竞争力，这说明城商行在其现实竞争力上存在着明显的优势。
商业银行潜在竞争力方面，根据3个综合因子方差的贡献率，得出F=0.45829F1+0.19721F2+0.16791F3。反映商业银行竞争力创新和品牌影响力的F1因子中，除了华夏银行外，其他的大型商业银行和股份制商业银行依次处于F1排名的一至七位。城市商业银行位于最后。城市商业银行无论从产品，服务、技术、流程等各方面均存在着创新不足。反映商业银行公司治理的F2因子中，中国银行、建设银行、深发展和华夏银行分别处于第二到五位，虽然处于第一位的是城市商业银行中的平安银行，但大多数城市商业银行仍排名靠后。在分析F2时，比较重要的指标是股权集中度和独立董事的比例。城市商业银行股权结构受到地方政府的干预，表现的非常不合理。具体说来，城市商业银行的股权过于集中，地方政府持股过高，不可避免的会出现地方政府过度的干预城市商业银行的运作，使得银行的公司治理有被架空和淡化的危险。另一方面，对于独立董事缺乏必要的激励机制和约束手段，这造成了那些积极履行职责的独立董事与不尽职的独立董事在薪资报酬上差距不大，从而打击了独立董事的积极性，使其沦为“花瓶董事”。反映业务状况的F3因子中，处于领先地位的是江苏银行，城市商业银行略差于股份制商业银行和大型商业银行。当前城市商业银行还是以传统的存贷业务为主，过分的依赖于通过存贷差创造的利润，从各个银行的贷款占资产总比可知，这说明城市商业银行需要调整其业务结构，使得其他业务特别是中间业务能够使城市行的资产获得更大的利润，更具安全性和可持续发展性。就整个商业银行潜在竞争力的比较来看，大型商业银行和股份制商业银行占据了综合排名的前六位，处于排名最后六位的均为城市商业银行。这说明城商行在其潜在竞争力上存在着明显的劣势。
四、提升我国城市商业银行竞争力的对策建议
一、商业银行信贷工作财务报表分析中存在的问题
(一)信贷企业资料的真实性难以分辨在向商业银行进行贷款过程中，存在着一些企业为了更加容易获取商业银行的贷款提报虚假材料，虚假财务报表。甚至有一些没有职业操守的银行工作人员，不顾银行的利益和发展，为谋取私利帮助企业提供虚假报表，规避法律风险和信贷管理制度，财务报表数据是银行信贷决策的主要依据，虚假的信息和资料往往会对银行的信贷分析造成严重的影响、给银行造成重大损失。
(二)盲目相信财务比率分析结果财务比率指标是用来衡量授信对象是否具备授信的标准，然而盲目相信财务比率分析结果是片面的。很多银行却恰恰犯了这种错误，银行认为企业的各项指标良好，但是这并不能保障借款人或者保证人的现实财务状况不佳，没有按时还贷的能力。而且由于财务指标是静态的指标，不是动态的，所以很容易受到操纵，信贷人员如果分析能力不佳，就不会认识到这一点，而盲目对比财务比率结果，造成了财务报表分析技术有而无用。
(三)财务报表分析与质押、抵押贷款脱节银行信贷人员综合素质和长期以来工作的影响，导致财务报表分析流于形式，注重信用贷款，但是对担保贷款中的质押贷款和抵押贷款不够重视，只对其进行形式审查而非实质审查，这就使银行不能及时发现问题，从而导致银行存有大量的贷款坏账。同时，对于贷款的前期调查商业银行非常重视，但是后期跟踪调查不足，导致了企业的情况发生变化时银行难以及时掌握情况，造成了抵押贷款和质押贷款与银行的财务报表脱节，而财务报表分析就会出现片面甚至不合理的情况。
二、掌握财务报表分析对信贷工作的影响
(一)对企业资料严格把关财务报表分析对银行的信贷工作有着重大的影响，基于目前存在较多信贷企业提供虚假材料的情况，银行要对企业提供的资料进行严格把关。首先要加强对银行信贷内部人员加强监管，一旦发现其帮助信贷企业造假，严惩不贷。其次，应在全国范围内形成统一的企业贷款信用制度，无论信贷企业诈贷了任何一家银行，立即会在系统中对该企业形成不良信用记录，如此一来，会对企业的贷款行为形成较为有力的约束，从而有利于银行信贷工作的顺利开展。
(二)改善分析财务比率片面化财务比率银行对企业的授信程度进行衡量的一个重要标准，但对财务比率进行分析的过程中不应该片面化，不能完全信任财务比率。相应的，应该对借款人以及保证人的财务状况进行实质的、多方面的了解甚至是调查，以保证后期其有足够的还款能力。同样重要的是，要提升银行技术人员的专业水平，静态的财务比率可以作假，有足够专业水准的工作人员大部分会及时发现财务比率中的问题，从而使银行避免遭受重大的损失。这对银行是百利而无一害的，避免了财务比率片面化即相当于无形之中给银行加上了一层保护盾，能够使银行的信贷工作有很大程度的自我保护能力。
(三)财务报表分析与担保条款相结合财务报表对银行的影响力，不可否认，是不可估量的。但在银行的审查过程中，财务报表是形式审查，不能完全保证其正确性。对形式的补充即为实质，而担保贷款恰恰弥补了财务报表的缺憾，在财务报表分析中，应当重视质押和抵押贷款，不仅对其进行贷前调查，更要在贷后进行及时追踪。贷后的追踪才是最重要的，这是由质押或者抵押贷款的特点所决定的，质押或者抵押贷款的目的就在于保障银行在贷款人无力偿还借款时而享有的优先受偿权。于是，银行应当在此方面加强人才培养，改善银行工作人员单一的知识结构，至少在这一方面能够掌握财务报表分析与质押、抵押贷款之间的关系。这将大大减少银行的呆账、坏账，使银行的资金流动性更高，更加有利于银行的健康发展。
三、结束语
商业银行信贷工作复杂多变，对于企业的利益和社会的发展有着重要的影响，在财务报表分析中同时也存在着各种各样的问题，银行的工作人员应当加强财务报表分析的技术水平，财务报表分析技术的成熟和发展能够降低信贷风险，加快商业银行信贷工作健康有序地发展，在制定分析技术过程中，银行要不断加强工作人员整体素质的提高，便于银行各项工作的开展。
作者：杜艺佳单位：贵州交通职业技术学院
关键词：商业银行；财务分析；银行内部管理
随着资本市场的进一步开放，我国银行业补充资本金的渠道也在逐步拓宽，今年以来，商业银行呈现出排队上市的局面。然而，能成功通过监管部门审核并吸引投资者恐怕要有过硬的财务指标做基础；同时，随着金融市场的逐渐成熟．投资者、债权人也越来越关注财务分析报告。在我国目前大的金融环境下，金融创新的不断发展，金融环境的日益变迁，新的金融产品大量涌现，新的金融工具也被金融机构更加广泛和应用，各种不确定因素对商业银行的财务影响越来越大；传统的商业银行财务分析已经不适应新形势、新变化，财务分析决策的实用性在实践中面临着巨大的挑战。
一、商业银行财务分析决策实用性的缺失
(一)商业银行财务分析客体的局限性。
财务分析客体主要是指财务报告及财务比率分析。财务报告是财务分析的基础。首先，现行财务报表只能反映过去的、某一特定时期或时点的货币化信息，而不能提供报表使用者对未来的、可预见性的、相关程度更高的全面信息；其次，只是简单套用了一般企业财务报表体系的形式，没有充分反映商业银行特殊业务的具体情况，缺乏对有银行业特色的财务报表体系的深入研究；第三，商业银行为了实现自身的利益，人为地篡改财务数据、账外经营等情况屡有发生，因而商业银行财务报表的真实性因此被人为地降低乃至破坏。
财务比率分析是对会计核算结果及财务报告数据的再加工，但目前对其应用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我国商业银行执行的会计制度极不统一，上市银行执行新的企业会计准则，未上市银行有的开始试行新企业会计准则，有的执行金融企业会计制度，而城商行还在执行很久以前财政部为其制定的专用会计制度，制度上的不一致造成同业间财务数据的可比性失去基础，而同一银行进行纵向比较的可比性又会因银行在不同期间所选择的会计方法的变更而相应减弱；其次，某些比率无法反映综合财务状况比如资产流动性比率高，仅表示银行资产在会计报表项目的流动性较强，并不能就得出该年度银行资产的流动性强，流动风险小的结论；
(二)商业银行财务分析主体的局限性。财务分析主体是指财务分析人员，他们是保证财务分析报告决策实用性的关键。商业银行的财务分析人员应具备一定的财务理论水平、较强的数据处理能力和逻辑思维能力。从我国的实际情况来看，商业银行财务分析人员距离上述条件尚有较大差距，这就导致财务分析过程中出现众多的行为性缺陷。
(三)商业银行表外业务分析的局限性。近年来，随着金融业务的不断创新，我国商业银行表外业务得到了快速发发展，如业务、担保与保函、贷款承诺及金融衍生商品交易等。在现行的会计处理程序下，表外业务末被纳入资产负债表中，仅以报表附注的形式注明。由于表外业务具有控制度差、透明度低、风险性高的特点，商业银行如不加强对表外业务的风险分析，将很难适应业务快速发展过程中防范潜在的风险的需要。
(四)商业银行财务分析指标体系的局限性。
1、流动性指标是今年国家宏观调控政策中频繁提到的，那公我们在实际中具体分析自身的流动性是否合理的过程中发现，存贷比指标的分子、分母分别为银行的各项贷款之和与各项存款之和，存贷比率越高预示着银行的流动性越差，因为这表明相对于稳定的资金来源而言，银行占用在贷款上的资金越多，流动性当然越差。相反，该比率越低，则表示银行还有额外的流动性，因为银行还能用稳定的存款来源发放新贷款。过高或过低的存贷比率对银行都是不可取的，只有适中的存贷比率才表示银行对资金来源与运用适当安排，较好地兼顾了流动性与盈利性指标，央行对此比例作了不得超过75%的限制。这项指标的主要缺陷在于它忽视了存款、贷款各自内部结构的差异，只是简单地将贷款总额与存款总额相比，而且该指标只注重对表内资产的计算，没有对表外的或有业务进行加权计算，从而有可能低估了该指标的结果。此外，流动性比率为流动性资产与流动性负债之比。这一比率越高，表示银行的短期偿债能力越强。若银行的某些流动性资产尚失在短期内变现的能力，比如应在一个月内到期的贷款发生坏账，就使得银行的流动性被虚增。这显然将降低利用此比率衡量银行流动性强弱的可靠程度，甚至会使信息使用者对银行流动性的真实状况产生一定程度的误解。
2、说到流动性就不得不提到盈利性指标，在盈利性分析中应用得最多的当属杜邦财务分析体系，其核心内容就是对银行的资本利润率进行横向和纵向的比较，由于我国会计制度的变化较快，尤其是银行业，先后做了几次大的变动，从而使纵向比较失去可比性，而横向间在全行业内也是众多制度并行，可比较的范围又大打折扣。另外我国对资本各组成项目的内容、涵盖面的规定与国际标准《巴塞尔协议》规定比较，也有较大差异。这些都必然会影响到在实践中运用该比率分析银行盈利能力大小的效能。
3、安全性指标体系中，资本充足率是衡量银行以自有资本抵御经营风险能力的最关键性指标，也是央行实施金融监管的焦点所在。新资本协议将市场约束列为银行风险管理的第三个支柱，特别强调了对银行信息披露的要求。银行信息披露既要考虑强化市场约束，规范经营管理的因素，又要考虑到信息披露的安全性与可行性。商业银行应该进一步修改信息披露制度，一要按照新资本协议要求，对资本构成、资本充足率等领域的关键信息准确核算；二要推动执行统一的会计制度的，提高会计信息的一致性和可比性，银行内部稽核部门也要进一步严明纪律，发挥审计检查职能，提高会计信息的准确性。二、提升商业银行财务分析实用性方法及问题
(一)改进商业银行财务分析的对策
1、在银行业尽快完善执行统一会计制度的进程，使财务分析具有横向和纵向的可比性，真正能为管理层的经营决策提供合理依据。同时借鉴吸收国际上在财务报表体系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容纳银行特殊业务信息的、具有银行特色的、符合中国国情的商业银行财务报表体系的建立。
2、要确保银行会计信息的真实、可靠。坚持“三铁”、杜绝“三假”．提高财务报告的可靠性财务报告造假的主要因素就是道德风险问题，一方面．建立惩罚机制．中国人民银行、商业银行各级监管部门以及会计师事务所要加大对财务报告的合规性、真实性、及时性检查的力度，明确单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性责任．利用新的《会计法》和会计准则的权威性来约束商业银行的会计行为；另一方面．建立激励机制，提倡“铁账本、铁算盘、铁规章‘三铁”信誉，把物质奖融与精神奖励相结合。
3、科学选择分析方法，构建分析指标体系
原始数据并不能提供财务分析所必需的财务信息，而是要运用各种分析方法和分析指标对数据进行合成、加工，将之转化为可用信息，因此根据分析目的选择合适的分析方法和分析指标是做好财务分析的非常重要的环节。
财务指标以数据为语言，是财务分析内容的具体量化，是反映银行财务状况及经营成果的窗口，财务指标的设置也因财务分析目的、分析主体的不同而不同。因此，财务指标体系的构成应由主要指标和起补充作用的辅助指标组成，同时还要通俗易懂灵活多样，稍加调整即能适用于不同的财务分析目的和主体，形成主辅结合、定变结合、适时可调的指标体系。
财务分析方法主要包括比率分析、比较分析、趋势分析。比率分析法是财务分析中被广泛运用的方法，它是利用指标间的相互关系，通过计算比率来计量和评价银行经营活动效益的一种方法。使用比率分析法最重要的优势是可以将绝对数
不可比的指标转化为可比的指标。例如，在进行成本效益评价时，资产利润率(实际利润／资产平均余额)、负债成本率(各项支出总额／负债平均余额)使用的就是相对比率，而成本费用率(成本费用总额，营业收入总额)、费用利润率(实际利润，营业费用)使用的是构成比率，等等，运用这些比率的混合分析能有效的揭示银行各项经营业务的成本、效益，也使银行收入支出情况更加直观。
比较分析法包括实际数与计划数比较，揭示计划完成情况；不同时期各种数据的比较，反映经营活动的变化趋势，以利于改进工作，挖掘潜力；同行业问的比较，可以了解本行在同行业中的地位及竞争力。例如，可以根据需要编制比较分析报
表，包括比较资产负债表和比较损益表。比较资产负债表通过将两期或两期以上的资产负债项日的比较，可以较直观地反映资产、负债、所有者权益的变化情况；比较损益表通过将两期或两期以上的损益项目的比较，可以较直观地反映损益
表内各个项目的增减变化情况。通过编制比较报表，可以获得直观的财务信息，确定差异。
趋势分析法是以某一期的财务数据为基期，计算其他各期对基期同一项目的趋势百分比。根据基期不同，可分为定基趋势百分比(本期金额／某确定基期金额)和环比趋势百分比(本期金额／上期金额)。适当的使用趋势分析，可以动态地反映银行财务状况及经营成果的发展趋势。
财务分析的目的不同，所选择的分析方法也有所不同，以上几种分析方法在实际工作中可以结合使用。进行局部分析时，可选择某一种方法，全面的财务分析则应综合运用多种分析方法，进行对比，做出全面客观的评价。
4、大力加强科技投入，用计算所系统代替手工劳动，加大财务分析的精度和准确度，减少手工计算的误差。有条件的银行可以用数据仓库，实现数据共享，提高财务信息的及时性和准确性。随着网络技术在商业银行业应用日渐成熟，大量的数据通过网络形成了庞大的数据仓库。财务分析人员要参与数据仓库的建设，使它具有数字化地管理数据、运用各种指标选择数据进行加工、合成的能力，把原始数据转化为有用信息，用于战略计划、管理控制、运行控制三个层次，从而实现数据共享。数据仓库大大地减少财务分析人员的工作量，而数据又十分精确，真正成为商业银行经营管理的好参谋。
5、建立有效的财务预警系统，在现有商业银行财务分析指标体系中加入评价表外业务的风险性、流动性、效益性的系列指标，有效的商业银行财务预警系统可以预知财务恶化的征兆，预防财务危机发生或控制其进一步扩大，避免类似的财务危机再次发生。在计算资本充足率时，制定出表外业务风险资产额的计算方法，使之成为商业银行加权风险资产的一个组成部分。
6、正确处理央行及银行监管部门对商业银行的强制监管与商业银行利用财务分析进行自律性监管之间的关系。二者最终目的相同，都是为确保银行的三性，只是出发点和采用手段有所不同。因此二者应尽量做到数据共享，相互支持，相互补充，相互促进，而不应彼此对立、割裂。
参考文献：
刘星，杨菁．综合财务评价指标的计算方法及其应用[J]．重庆大学学报，1997，5(3)：68—73．
财政部注册会计师考试委员会．财务成本管理[M]．北京：经济科学出版社，2006．
(美)彼得•S•罗斯．商业银行管理(第三版)[M]．北京：经济科学出版社，1999．
关键词：国有商业银行；综合业绩评价；发展思路
商业银行经营能力的衡量主要体现两个方面：赢利性与风险性。为了寻找出问题的根源，通过分析协方差矩阵的多种成因，最终达到降维的目的，这就是因子分析法的本质。
1 数据选取
文章以2014年五大国有银行的年度报表举例分析。分别定义了利润指标、风险测量指标、业务增长指数、以及银行资产结构的合理性检测数据。以（X1）、（X2）、（X3）分别代表资产利用率、资产利润率和净资产利润率，用以衡量利润；以（X4）（X5）代表不良资产比率及存款贷款比率，用以衡量风险测量；业务增长指数则以（X6）（X7）（X8）代表的总存款增长率、贷款增长率和利润增长率来衡量；最后，涉及到银行资产结构的合理性检测的部分则利用了（X9）（X10）代表的资产利润基础（贷款/总资产）和股权乘数等数据。
2 因子分析过程
（1）样本数据的整合分析
上文中定义的以（X4）（X5）代表的不良资产比率及存款贷款比率是业绩评价指标表中必须正向处理的两种非正向指标。中国人民银行确定的两者标准值应当为：（X4）≤25%，（X5）≤75%。银行利润风险与存款贷款比率成正比，但并不是说存贷比越低越好，过于保守的低比例又会降低银行的利润。因此需以标准值做差，使存款贷款比趋向于一个温和的指数；不良贷款比率原则则恰恰相反。
因而，我们能使用下面的公式将这两个指数正向化：
X4=1/X4
X5=1/Abs（X5-75%）
（2）研究目标的方差分析
分析与样本数据相关的系数矩阵时，我们利用因子分析法提取主要数据成分，这些主要数据成分有一个衡量标准：特征值≥1。对比方差贡献率表，一共可以得到三个特征值符合上述准则的数据，并且它们的累积方差都不小于97.486%，所以在解释评价指数时，我们只需要提取这三个因子就能够满足需要了。
（3）因子载荷矩阵
因子载荷矩阵分为原始因子载荷矩阵和旋转后的因子载荷矩阵。研究表明，原始因子载荷矩阵并不能发挥理想的数据呈现作用，仅通过使用原始因子载荷矩阵的最大方差转动的方法中，即，转换成一个旋转因子矩阵之后，实现了各种因素和原始数据之间的更直观的线性关系，即，原索引线性组合成为子。
F1=-0.613*X1+0.322*X2-0.391*X3+0.799*X4+0.971*X5+0.139*X6+0.034*X7+0.922*X8+0.926*X9-0.111*X10
F2=0.541*X1+0.475*X2+0.799*X3+0.321*X4+0.102*X5+0.878*X6+0.741*X7-0.324*X8-0.131*X9-0.027*X10
F3=0.531*X1+0.789*X2+0.230*X3+0.397*X4+0.180*X5+0.149*X6-0.646*X7+0.120*X8+0.334*X9-0.978*X10
（4）因子分析
通过研究因子载荷矩阵发现，资产结构因子拥有大的载荷，同时也映射着隐藏风险。这里的资产结构因子是指因素F1中的4个业绩评估指数：也就是用以衡量业绩风险目标的不良资产比率（X4）和存款贷款比率（X5），以及用以衡量银行资产存量结构的存款增长率（X8）和资产盈利基础（X9）。
分析盈利因子F2，发现三个反映银行盈利能力的指标：X3、X6、X7，同样是载荷较大，其中，银行商业行为的盈利性又以标净资产利润率（X3作为标识，银行业务增长指标以贷款增长率（X6）和利润增长率（X7）为标识。
我们称之为F3中的资产管理效率的因素，这是在F3中的关键因素。权益乘数（X10）直接反映出银行融资政策效率及资金选择技巧，同时（X1）、（X2）即资产利用率和资产利润率既能衡量银行的盈利能力，又可以反映出银行资产利用率的高低。
3 结语
分析五家银行的资产结构因子可以发现，国有控股份额与就银行的盈利成反比增长，很难形成利益交互关系。换句话说，银行经营者的努力程度很大程度上决定银行的经营能力。F1分析中，以交通银行为例，其国有控股量最少，相对在资产结构因子的得分就会比较多。
联系5大银行在国内的实际经营情况以及小规模的地方性商业银行的经营状态对赢利能力因子F2进行分析发现：中国银行最低，交通银行和工商银行的得分相对较高，农业银行和建设银行则居中，5大国有银行得分都大于0，且都不高。从这种数据排列中可以得出：5大银行徒具巨大的经营规模，其实都没有效益。
5大国有银行在资产管理效率因子F3上的得分均为负数。充分说明我国国有商业银行在资产管理效率方面的欠缺之大。一方面是管理结构的复杂性，一方面是信息流通的滞涩性，极大的影响了国有商业银行的经营效率。管理机构复杂，管理层次过多，人员冗余，是我国国有商业银行的普遍现象；这一现状导致命令在各级间的传达途径曲折，严重影响国有银行的经营效率和能力。所以，为提升银行资产管理效率，提高金融机构的综合运营能力，保证金融机构健康平稳地发展，必须改革银行机构，裁员重组，强化机构管理，改变产业结构，将风险管理引入信息化管理，同时加大政府及金融监管部门对银行的强监管力度。
摘 要：在银行信贷审批中，为了避免信贷风险的发生，银行要对贷款企业进行相应的财务分析，其中对企业现金流量表的分析对于银行来说有着重要的意义，银行可以通过对企业现金流量表的分析，可以更加客观的了解企业的资产流动性和偿债能力，为信贷审批决策提供依据。本文从企业现金流量表基本概念出发，阐述了分析企业现金流量表对银行信贷审批的意义和具体应用。
http://
关键词 ：企业现金流量表 分析 银行信贷 审批
一、现金流量表概述
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表，现金是指企业的库存现金以及可以用于随时支付的存款，现金等价物是指企业在购买之日起3个月到期的、流动性较强的，易于转换为已知金额现金、较小风险变动价值的投资。编制现金流量表的目的在于为会计报表的使用者提供一个企业在一个会计期间内现金流入和流出的信息，方便企业的管理者了解企业获取现金及现金等价物的能力，有助于预测企业未来的现金流量。
现金流量表在填列的时候要分为以下三部分填列即：经营活动、投资活动、筹资活动，现金流量要按照现金的流入和流出的总额填列。在对现金流量分类的时候，对于未特别指明的现金流量，应当按照现金流量表的重要性原则和分类方法，判断出交易事项产生的现金流量应该归属于哪类，对于重要的现金流入或者流出应该单独列出。
二、现金流量表分析在银行信贷审批中的意义
企业按照收付实现制反映出来的，通过经济活动在一个会计期间产生的现金流入和流出的总称叫做现金流量。它考核的对象是现金，并以收付实现制为基础，与权责发生制相比它克服了会计收益信息的缺陷，既可以计量明确，又可以客观、真实、准确的评价企业的现金流动情况，可以通过对企业现金流量表的分析，得出企业的偿债能力、盈利能力、发展能力等指标。在企业的日常工作中，分析企业现金流量表是一项重要的工作内容，对于外部企业来说是做出评价判断的依据，通过对企业现金流量表的分析可以了解企业的现金流量的主要来源、结构等方面的信息，评价企业在外部经济环境变化情况下对现金收支进行调节的能力，判断出企业的偿债能力和未来发展能力。
银行作为一个以安全为经营前提的企业，它的经营目的在于获取最大的收益。银行在向企业提供贷款的目的在于企业可以在按期偿还贷款的同时，通过收取相关的费用的方式获取收益，因此银行最关心的是企业的偿债能力和发展能力，贷款企业的盈利能力直接影响到了企业的偿债能力，因此银行也比较关心企业的盈利能力。现金流量表中的信息可以客观准确的评价企业的偿债能力、盈利能力以及变现能力，因此对企业现金流量表的分析可以让银行了解企业的偿债能力、盈利能力，保证贷款安全，降低贷款风险。
一方面，企业现金流量表是能够直接的反映出企业的偿债能力，为债权人提供真实的财务状况，对于银行的实用性更强，便于银行做出信贷审批的决策。在现金流量表中，现金及现金等价物代表着企业即期偿债能力，是可以随时用来偿还债务的，银行可以对该项的分析来了解企业的偿债能力。
另一方面，银行可以通过对企业现金流量表的分析认识企业财务机动性。现金流量表中的信息不仅可以反映出企业的资金来源、数量以及结构，也可以反映出当期企业现金和非现金投资与理财交易对企业财务的影响，因此银行可以通过对企业的现金流量表的分析，了解当企业面对财务困难的时候的融资能力、适应能力，为银行信贷审批提供依据。
三、企业现金流量表分析在银行信贷中的应用
（一）通过现金流量表分析企业的偿债能力
在日常的经营中，为了保证企业的正常经营，企业就要拥有一定的现金来偿还债务，企业实际的现金与负债的比例体现了企业现金流量的偿还能力，我们可以通过这个比例来了解企业在生产经营过程中现金流量对负债的保证水平，如果在生产经营中企业拥有足够的现金流量，就有较强的偿债能力，企业的信贷风险就会很低，相反到期没有足够的现金流量来偿还债务，那么面对的信贷风险就会很高。在日常的经营中，企业的现金流量在流动负债的比例是受到行业因素影响的，因此银行可以将该指标与同行业对比，分析企业的发展能力。
具体来说可以通过对企业现金流量表的分析得出现金比率、经营现金流量比率等来评价企业的偿债能力，其中现金比率等于现金及现金等价物除以流动负债，该指标能够较好的反映出企业的偿债能力，能够准确的评价企业资金的流动性，一般情况下比率越高代表着企业的偿债能力越强，但是过高的现金比率虽然能够保证银行贷款到期偿还，但是也说明企业的盈利能力较低；经营现金流量比率等于经营活动现金流量除以负债总额，该指标可以从动态的角度分析企业的偿债能力，是一项最直接的指标，重点在于强调在经营过程中产生的现金流量偿还负债总额的能力，一般来讲该指标比率越高代表企业的偿债能力越强，银行信贷就越安全。
（二）通过企业现金流量表的分析，判断是否追加贷款
虽然说一些企业在短时间内的偿债能力并不是很高，但是银行通过对该企业的现金流量表的分析，得出了该企业未来的经营是有很大的发展能力的，也可以选择追加贷款，来缓解企业的偿债压力。具体来说可以通过经营现金增长率指标来评价企业的发展能力，它等于本年经营现金净流量增加额除以上年经营现金流量，一般情况下该指标大于1，反映出企业经营现金净流量处于上升的阶段，代表企业发展前景较好，如果该指标为1，代表企业发展能力一般，如果小于1，代表企业不具有良好的发展前景，银行不应该再追加贷款。
同时，银行也可以通过企业的现金流量表，了解到企业的主要投资方向，如果发现企业盲目投资，导致了营运资金的减少，这样银行为了保证按期收回贷款，就可以不再追加贷款。
四、总结
综上所述，对企业现金流量表的分析对于银行信贷审批起着重要的作用，为了降低银行信贷的风险，在银行信贷审批的过程中可以通过对企业现金流量表的分析作为向企业贷款的客观依据，进一步保障银行信贷的安全性。
http://
参考文献：
[1]鲍伟珍.浅谈现金流量表在财务分析中的运用[J].时代金融.2011年17期.
金融业是一个国家经济发展的强大支柱，而在整个金融体系中银行业处于核心地位，其中商业性银行是我国银行业的总体。随着近年来国际经济发展的-体化趋势加强，金融业的发展也越来越自由化、公开化、体制化，尤其以利率市场化最为突出，中小企业融资渠道更多，同时给各个商业银行的经营模式和盈利水平带来巨大的挑战。我国商业银行竞争力的强弱将直接关乎我国金融业及国民经济的稳定。我国商业银行的竞争力如何变化和怎样提高商业银行的核心竞争力成为困扰中国商业银行发展的现实问题。
二、银行竞争力阐述
竞争力本身是各个商业银行综合能力的体现，商业银行想要在竞争中占得优势和获得良好发展机遇，就需要良好的资源状况、营运能力，使企业资源配置合理，同时还需要良好的企业外部发展环境，其在市场竞争中的优势由其资源状况和业务能力决定，同时其资源状况和业务能力又对整个商业银行行业产生反作用，改变着整个行业的竞争状况。所以，资源状况、营运能力和外部环境等多种因素间相互作用，综合作用于商业银行的竞争力。
三、实证检验
（一） 样本选择和指标选择
以中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和中国交通银行五大国有银行和中信、华夏、浦发、招商、兴业、民生、光大、南京、北京、宁波和深圳发展银行为样本商业银行，以上海证券交易所和深圳证券交易所中样本公司的2015年年度财务报表为数据来源，以此进行指标计算与分析。选取了商业银行的盈利性（净资产收益率、资产净利率等）、流动性（产权比率、存贷款比率和资产负债率等）、安全性（核心资本充足率、不良贷款率等）、市场占有能力（存款份额和贷款份额等）以及增长能力（手续费及佣金收入增长率等）这五个方面的财务指标，
（二） 因子分析法检验结果
本文提取16家样本商业银行的财务数据，计算盈利性、流动性、安全性、市场占有能力以及增长能力这五个方面相关指标，对财务指标进行统计分析中的因子分析法。首先通过主成分分析法找出商业银行竞争力的主要影响因素，即公共因子，通过成分矩阵分析对提取的公共因子进行定义；最后根据得出的因子得分计算综合得分并进行排名。
1.公共因子提取
在选取的分析指标中我们可以发现影响商业银行竞争力的因素多，难以找到主要矛盾，使得企业管理者在进行决策时难以有准确依据，为此我们需要找出影响商业银行竞争力的主要因素，在此基础上对商业银行提出针对性建议。通过主成分分析法，可以找出影响商业银行竞争力的几个公共因子，这几个公共因子是在原来指标基础上的综合，不仅保留了原始信息，而且更具有针对性，比原始财务指标更具有优越性。通过分析发现，在提取4个公共因子后，累计解释85.78%的原始信息，提取4个公共因子是可行的。
2.成分矩阵分析
通过以上分析可以知道存在4个公共因子可以解释大部分财务信息，可以通过成分矩阵分析公共因子内涵。通过成分矩阵分析可以发现第一个公共因子主要受存贷款增长率的影响，反映商业银行的成长能力，定义为F1；第二个公共因子主要受资产负债率和产权比率的影响，反映商业银行的安全性，定义为F2；第三个公共因子主要受资产净利率等影响，反映商业银行的盈利能力，定义为F3；第四个公共因子主要受存贷份额和比率的影响，反映商业银行的市场占有能力和流动性，定义为F4。定义一个综合指标反映商业银行的综合竞争力为F，其中F由各样本商业银行五项指标进行加权求和，而权数就是各个公共因子所解释的内容比重。
（三）检验结果分析
根据上面的分析，可以得到各样本商业银行综合得分，结果如表3-1所示。
1.分因子分析
通过第一个公共因子F1可以看出，兴业、南京和北京三家银行大幅领先，成长能力远远高于其他样本商业银行，其中中国工商银行和中国银行排名最后，成长能力较差。并且从表中可以看出我国商业银行成长能力排名和最后综合排名的走向大致相同，这对于商业银行来说，提高成长能力对于提高商业银行的竞争力至关重要。而大多商业银行只关注眼前利益，成长性较差。现在商业银行间产品同质化严重，业务范围和经营理念大同小异，行业间竞争激烈，成长能力成为衡量一个商业银行的主要因素，商业银行具有良好的成长能力才能吸引更多客户，才能具有更高的竞争力。
通过第二个公共因子F2可以看出，南京、北京和交行三家商业银行安全性较高，对流动性风险和不良资产的具有良好的控制能力，华夏、光大和深发展三家商业银行排名靠后，风险管控能力较差。
通过第三个公共因子F3可以看出，兴业、工行和招商三家商业银行得分较高，盈利性较好，具有绝对优势，中信、华夏和深发展盈利性相对较差，业务范围和市场成熟度远远落后于国有银行。
通过第四个公共因子F4可以看出，市场占有率较高和流动性最好的是农行、南京和建行三家商业银行，在市场占有方面国有银行具有绝对优势，中行、招商和建行三家商业银行流动性较差。
2.整体分析
通过上表我们可以发现，16家样本商业银行中综合竞争力较强的是兴业、南京、北京三家商业银行，其中兴业银行综合得分1.11，竞争力最高，南京银行和北京银行紧随其后，远远领先于其他样本商业银行。中国银行综合得分最低，排名垫底，竞争力远远低于其他样本商业银行。其中成长能力和安全性是提高商业银行竞争力的关键，部分中小型商业银行通过管理创新和安全性的提高，得到了迅速发展。
四、结论及启示
关键词：上市商业银行；经营绩效评价；因子分析法
中图分类号：F325 文献标识码：B 文章编号：1008-4428（2017）05-75 -03
一、引言
由于中国经济近年来的高速增长，国内的金融业尤其是银行业的发展规模日益扩张。伴随实体经济转型和金融体制改革的深化，中国的银行业的行业分化趋势明显。随着近年来各大银行股份制改革的完成，金融行业尤其是银行业的门槛进一步放低，竞争对手的大量涌入，使得国内传统的银行业所面临的竞争进一步加剧。在这样的经济环境下，商业银行更应该不断提升服务效率以及经营效率，服务效率的提升依赖于银行对员工专业素养、服务态度等方面的培训提升；而经营效率的提升则需要对银行的经营状况进行科学、客观、定量定性的分析。为了使国内传统金融业能在这样一个竞争巨大的利率市场化的大环境下继续持续稳健的发展，保住自己的一席之地，传统的商业银行业应该加强对商业银行经营绩效评价的研究，提升自身的经营效率，使传统银行业能在内部竞争与外部竞争同时存在的情况下依然能健康的发展，更好的给银行的客户和投资者树立信心。
二、相关文献综述
从上世纪五十年代开始，一些西方发达国家的银行家们就开始把商业银行经营绩效的管理作为加强银行管理的重要目标之一，但银行作为一类相较于其他生产性企业更为特殊的一类企业，其经营绩效评价的研究又相对较晚。在经过大半个世纪的发展之后，西方国家金融届和学术界在商业银行经营绩效评价领域的研究已经逐渐趋于完善，现在已经形成了一个较为成熟的绩效评价研究体系，这对于发展相对滞后的我国的学术界是一个难得的学习机会，并对我国的学术研究起到了指引的作用。
美国经济学家Alhadff[ ]1954年在对美国加利福利亚州210家商业银行进行研究分析时发现银行业的绩效与产出的扩大成本效应有关，且扩大的成本效应对产出有着负向的影响。1972年，美国学者David Cole首次将杜邦财务分析体系引入商业银行经营绩效评价体系中，丰富了商业银行经营绩效评价分析方法。1985年，英国经济学家West[ ]将因子分析法运用于银行业绩效评价中，并结合骆驼分析法进行分析，最后得出因子分析法在商业银行绩效评价中是非常有效的一种手段。Robert Kaplan和 David Norton在1996提出了平衡计分卡在绩效评价研究中具有广泛的用途，它不仅能测量财务指标，还能准确地衡量出非财务指标，这一方法在当时也是运用非常广泛的一种方法。Allen N. Berger 在其文献综述研究中总结了130多篇关于各国金融机构效率评价方法的研究，其中所运用的主要方法有数据包络分析法、自由分布方法和随机边界方法和因子分析法等。
与国外的研究相比，国内关于商业银行经营绩效评价的研究起步较晚。2004年李建军从微观绩效和宏观绩效两个方面对国有商业银行绩效进行了分析，他根据商业银行的公共特殊性创造性地提出将银行绩效评价分为三个方面：企业型绩效评价、公共型绩效评r和综合型绩效评价。2005年张云在其发表的文章中系统的概括出了西方国家近年来有关商业银行经营绩效评价的相关方法，从国内金融监管者、社会中介部门和商业银行经营管理者三个角度分别对银行经营绩效评价建立模型并进行实证分析。沈春雨2011年在其硕士论文中总结了前人将EVA方法应用于绩效评价中的理论成果，尝试性的将EVA方法应用于上市商业银行的经营绩效评价中。
综合来看，国内学者对商业银行绩效评价研究在近年来还是比较丰富的，研究内容也比较集中，主要集中在股权集中度、资本市场结构等因素对商业银行经营绩效的研究以及银行自身经营能力指标对经营绩效的影响。研究方法主要有以下几种：经济增加值法（EVA）、数据包络分析法（DEA）、因子分析法、平衡计分卡、杜邦财务分析体系等分析方法。
三、上市商业银行经营绩效评价模型的建立
（一）数据的来源说明
本文选取了2016年上市的16家上市商业银行为进行实证分析的银行样本，这16家上市商业银行分别是中国工商银行、中国银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、上海浦东发展银行（以下简称浦发）、中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、北京银行、南京银行、宁波银行。这16家大型上市商业银行的各项财务数据每年均以年报形式准时向社会大众和股东披露出来，其数据具有很强的真实性和实效性。主要从盈利能力、流动能力、风控能力和发展能力四个方面对我国上市商业银行经营绩效进行评价，根据《国有独资商业银行考核评价办法》和中国银行业监督管理委员会关于印发《股份制商业银行风险评级体系（暂行）》的通知以及国内外专家学者们在此领域的研究基础上从上述四个方面选取了十二个二级评价指标，具体指标在第三章中有详细讲述。这十二个二级评价指标分别为：A1：平均总资产回报率、A2：加权平均净资产收益率、A3：成本收入比、A4：权益利润率、B1：流动性比率、B2：存贷比率、C1：资本充足率、C2：拨备覆盖率、C3：不良贷款率、D1：总资产增长率、D2：净利润增长率、D3：资本积累率。
（二）数据处理与检验
为了将数据统一量化，分别对所有指标数据进行z-score标准化处理，按照方差为1，均值为0的标准化方法来进行。对处理后的数据运用SPSS软件进行KMO检验和Bartlett球形检验，检验数据是否适合进行因子分析，检验结果如下表1所示。本次实验计算出的KMO取值为0.546，表明可以进行因子分析；Bartlett的球形检验中的统计量Sig.为0.000，小于0.01，说明数据来自正态分布总体，适应进一步分析。如下表1为KMO检验和 Bartlett球形检验结果。
表1 KMO检验和Bartlett球形检验
（三）经营绩效评价模型计算结果
为了能达到经营绩效分析的目的，需要将各个原始标准数据带入各主成分因子的计算表达式中，计算出各个银行在四个主成分因子上的得分情况，方便更直观的比较各银行之间的经营绩效差异。各主成分因子得分情况如下表2所示。
表2 主成分因子得分
注：表2中FACi_1表示第i个主成分因子的得分
为了能客观的对十六家银行的经营绩效评价结果进行一个评分和排序，本文选取四个主成分对所有指标的方差贡献率作为每个主成分因子的权重系数。根据解释的总方差表可知第一主成分的方差贡献率是41.76%，第二主成分的方差贡献率是17.36%，第三主成分的方差贡献率是14.96%，第四主成分的方差贡献率是8.54%，因此，四个主成分所占的权重分别为0.4176、0.1736、0.1496、0.0854。银行评价指标的四个主成分因子的得分分别为F1、F2、F3、F4，记F为银行做种经营绩效评价得分，则
F=0.4176*F1+0.1736*F2+0.1496*F3+0.0854*F4
以中国工商银行为例，中国工商银行经营绩效综合评价得分为：
F=0.4176*（-0.766887942）+0.1736*（-0.275967931）+0.1496*
0.592743371+0.0854*（-1.865390315）=-0.4388
其他各银行的经营绩效综合评价得分也可据此计算出来，计算结果以及排名如下表3所示：
表3 银行经营绩效综合评价得分及排名
（续上表）
表3中银行经营绩效综合得分有正值和负值，这里的正负只是一个相比较的值，并不是银行当年的的经营绩效为负。结合上文中旋转因子载荷矩阵中得出的结论，每个主成分因子能反映绩效评价不同的能力，主成分因子F1反映了评价指标中的发展和风险控制能力，主成分因子F2和F3反映了评价指标中的盈利能力，因此本文选用F2和F3两个主成分因子的评分和作为盈利能力的综合评分，主成分因子F4反映了评价指标中的流动能力和风险控制能力。
四、实证结果分析及建议
（一）实证结果分析
总体来看，城市商业银行的整体经营绩效比全国性股份制商业银行要好，全国性股份制商业银行整体经营绩效比国有控股商业银行要好。五大国有商业银行在发展能力和风险控制能力方面排名靠后，排名为第12-16名，基本落后于所有的股份制商业银行和城市商业银行。
从盈利能力来看，以兴业、浦发和招商等为代表的股份制银行表现的比较出色，事实也确实是如此，近年来，浦发银行和招商银行的市场份额不断扩张，尤其是在某些特殊的地区，这两家银行的业务量已经超过了国有五大银行的市场份额，并且还在以非常高的速度进行业务扩展。从流动能力来看，股份制银行的表现也是独占鳌头，股份制银行规模相对五大国有银行而言其规模更小，各项资金的审批流程更简洁，因此在资金流动方面具有不可比拟的优势，国有控股的五大银行是由“老国企”转变过来的，手续审批等方面也就更复杂，因此其资金等的流动周期就更长，流动能力也就被削弱了。
在发展能力上，三家城市商业银行跻身前四名，虽然我国现有的城市商业银行所占的绝对份额仍然较低，但其增长速度很快，体现了强大的发展潜力和良好的发展态势。从风险控制能力的角度来看，招商银行和兴业银行等一众股份制银行都名列前茅，国有商业银行的不良贷款率等反应风险控制能力的指标比股份制银行高出很多，尽管近年来国有商业银行在风险控制方面严格把关，但是由于国有银行业务范围广，涉及的客户群体较为复杂，130%左右的拨备覆盖率足以保护高风险资产的预期损失。
（二）提升我国上市商业银行经营绩效的建议
1.提高资产质量，降低不良贷款率
做好不良贷款管理工作，降低商业银行不良贷款率。不良贷款管理是根据不良贷款的风险程度采取不同的措施，化解和防控信贷风险的过程。贷款存续期内，贷款人应通过风险监测和贷后检查等措施，对信贷资产质量进行分类或调整，对于符合不良贷款特征的，要及时纳入不良贷款管理，以真实反映资产质量，并通过科学合理的管理方法和流程，对不良贷款实行全面、精细化管理。如可在灵活运用直接催收、诉讼、减免息、以物抵债、呆账核销等传统手段的基础上，尝试探索打包处置、债权转让等市场化、批量化处置渠道。
2.完善公司治理，构建扁平化的风险管理架构
就股份制商业银行现有的情况来看，风险管理依然是其软肋。股份制商业银行应该重新审视自身的风险控制架构，对其进行重新构建，以防止不良资产的新增。股份制商业银行现有的风险管理体系也比较脆弱，这就要求股份制银行在今后的公司治理中强化风险管理意识，培育良好的风险管理文化，从容的面对突如其来的风险。
3.加强研究开发力量，提高人员素质
股份制银行若想要在国有银行与外资银行的双重竞争下持续稳健的发展，就必须加强其研究开发力量，提高自身的业务能力，商业银行的各项理财业务与资产管理业务是专业性和实效性都很强的业务，没有专业化的人才是不可能完成银行业务的，而且银行的各项业务是与时俱进，推陈出新的，因此，股份制商业银行应该不断给员工进行各项专业化的培训，要持续不间断地进行员工素质的提升，不能一劳永逸。只有充实了银行的业务骨干力量，才能保证银行各项业务的顺利开展。
参考文献：
[1] D.A.Alhadeff.Monopoly and competition in banking[M].University of California Press，1954.
[2] David Cole.Rating of Indian commercial banks：A DEA approach[J].European Journal of Operational Research，1972，10（2）：23-17.
[3] R.C.West.A factor-analytic approach to bank condition[J].Journal of Banking&Finance，1985，9（2）：253-266.
[4] R.S.Kaplan、D.P.Norton.The banlanced scorecard：translating strategy into action[M].Harvard Business Press，1996.
[5] 李建军.国有商业银行绩效u价[M].北京：中国金融出版社，2004.15-19.
[6] 张云.商业银行绩效评价体系研究[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2005，（05）： 2-6.
[7] 沈春雨.基于EVA的我国上市银行绩效评价研究[D].成都：西南财经大学，2011.
作者简介：
【关键词】新型农村城镇化 农村商业银行 支持能力 因子分析
一、引言
我国在实现农村城镇化这条道路上有过艰辛的探索，也取得了不错的发展，但随着我国现代化进程的不断加快，新型城镇化道路开拓不仅需要国家政策的支持，当地政府的贯彻执行，更需要金融部门的支持。考虑到现在农村金融机构的分布现状及竞争实力，农村商业银行在新型农村城镇化建设中的支持力度会在很大程度上影响到新型城镇化建设的效果。目前针对我国农村商业银行综合竞争力和经营效率分析较多，对于现阶段新型农村城镇化的金融支持力度的分析也都在定性的分析之上，所以对我国现阶段具有代表性的一些农村商业银行关于对新型农村城镇化的支持能力在定量方面的分析就显得很有必要。
二、文献综述
随着我国城镇化进程的不断深化，一些学者也对这个问题做出了很多的研究，他们也提出了一些改善意见。其中，许涛，张文强等（2011）通过湖南省农村城镇化建设与金融发展的实证研究，分析了金融服务农村城镇化的问题及原因，并指出了金融助推农村城镇化的路径选择；王士伟（2011）通过对我国农村城镇化进程中金融支持的现状进行概述，针对当前农村城镇化进程中金融支持方面急需解决的问题提出了相应的对策与建议。张童炜（2009）分析了美国社区银行竞争优势与影响江苏省农商行竞争力的主要因素，然后运用AHP方法建立了江苏省农商行竞争力的评级指标体系，得出江苏省3家农村商业银行存在着业务创新能力薄弱、盈利能力薄弱、人才缺乏以及技术水平低等问题，最后给出了提高江苏省农村商业银行竞争力的针对性建议。杨青楠、解晟实（2011）通过数据包络分析方法（DEA）对国内几家农村商业银行进行效率评测，得出了除上海农村商业银行（规模效率低），其他农商行在总体上的运营效率及在现有的条件下的管理水平普遍有效。
三、我国农村城镇化进程的现状及金融支持瓶颈
随着2001年张家港农村商业银行、常熟农村商业银行、江阴农村商业银行作为试点单位成立，我国的农村商业银行经过十多年的发展，已由当初的3家试点银行发展到了100多家。根据银监会网站公布的数据显示，农村商业银行发展规模最大的省份是江苏省、安徽省、广东省。东部地区的农村商业银行的数量要明显多于中西部地区，说明中西部地区在农村商业银行这一块还留有很大的一块空白需要发展。
四、我国现在金融支持农村城镇化还存在着一些支持瓶颈，主要表现在以下几个方面
1.金融支持资金供求矛盾存在；2、农村贷款环境的制约（农村贷款者的经济实力较差，易出现不良贷款）；3、政府提供的拨款有限（政府担心“免费乘车”现象出现）；4、农村金融机构数目较少，类型较为单一，主要是农村信用社、小额贷款公司和邮政储蓄。新型的农村金融机构（如：农村商业银行、农村合作银行和村镇银行等）较少，农村金融机构之间缺乏竞争；5、农村传统借贷观念的影响（如：“欠债还钱”、“父债子还”等传统观念）。
五、因子分析法下我国农村商业银行农村城镇化过程中支持能力评价
（一）样本及指标选取
由于一些农村商业银行是最近一两年才建立的，考虑到数据的可得性便选取了2012年北京农村商业银行，天津农村商业银行等十七家农村商业银行的各项指标数值为样本。影响到农村商业银行对于农村城镇化的支持能力的主要因素有：农村商业银行的规模、支持农村城镇化的硬件设施、为农村城镇化提供的资金支持力度、为农村城镇化提供贷款的盈利能力等等。所以选取的指标有：设置机构数量、ATM设立点数量、员工数量、总资产、总贷款、净利润、涉农，小微企业贷款额（涉农贷款额+小微企业贷款额）、涉农，小微企业贷款率（（涉农贷款额+小微企业贷款额）/总贷款）、存贷款比率（贷款总额/存款余额）、涉农，小微企业贷款利润贡献（涉农，小微企业贷款率×净利润）。这些指标的作用方向都为正向。
（二）数据标准化处理
不同指标的量纲和数量级不同，所以需要对输入的样本数据进行标准化处理。本文通过SPSS（17.0版）实现了对数据的标准化处理。
（三）进行因子分析
1.变量相关性分析
通过SPSS软件中操作可以得到 “相关系数矩阵”，其中大部分相关系数都较高，各变量呈较强的线性相关关系，能够从中提取公共因子，适合进行因子分析。
2.巴特利特球度检验和KMO检验
巴特利特球度检验就是检验相关系数矩阵是否为单位矩阵，是否适合作因子分析。其中原假设是：该相关系数矩阵是单位矩阵，不适合作因子分析。若对应的伴随概率值（sig）小于给定的显著性水平，则原有变量适合作因子分析；反之则不适合。KMO检验就是衡量这组数据相关程度的总体水平。本文中，通过SPSS软件中的操作，可以得到 KMO的值是0.701，符合Kaiser给出的常用的KMO度量标准中的一般水平，巴特利特球度检验的伴随概率大约为0，是小于5%的显著性水平的，应该拒绝原假设，是可以通过巴特利特球度检验的。故原有变量是可以作因子分析的。
3.提取公共因子
提取公共因子的原则是信息的保留量为原始信息的85%以上。通过运用软件多次提取，最后得出提取三个公共因子便可以能保留91.91%的原始信息。
4.因子的命名解释
采用最大方差法对因子载荷矩阵实施正交旋转以使因子具有命名解释性。根据SPSS软件操作后得到旋转成份矩阵，即表2。
从表2可以看出，员工数量、ATM设立点数量、涉农、小微企业贷款额、净利润和涉农、小微企业贷款利润贡献在因子1上有较高的因子载荷，第一个因子F1可以命名为农村城镇化服务的动力支持。设置机构数量、总资产、总贷款、存贷款比率在因子2上有较高的因子载荷，第二个因子F2可以命名为农村城镇化金融支持的保证能力。涉农贷款率在因子3上有较高的因子载荷矩阵，第三个因子F3可以命名为农村城镇化的金融支持深度。
5.计算因子得分，进行因子排名
采用回归法估计因子得分系数，得出因子得分系数矩阵，本实证分析通过SPSS软件操作可以得到如表3的因子的分系数矩阵。
根据表三，利用各个标准变换后的值乘以在各个因子下的得分，然后再求和便得到了各农村商业银行不同因子得分及排名，结合各个因子得分又可以计算综合得分F=0.44472×F1+0.34341×F2+0.13098×F3以及综合排名，即表4。
六、结论
结合表四可以得出17家农村商业银行在因子F1（农村城镇化服务的动力支持）得分较高的是重庆农村商业银行、上海农村商业银行和广东顺德农村商业银行；在因子F2（农村城镇化金融支持的保证能力）得分较高的是北京农村商业银行、广州农村商业银行和天津农村商业银行；在因子F3（农村城镇化的金融支持深度）得分较高的是江苏江阴农村商业银行、广东顺德农村商业银行和沧州融信农村商业银行。同时也可以看出并不是经济发展程度越高的地区对于农村城镇化的支持深度就越强，主要是因为资金实力较强的农村商业银行对于农村城镇化的资金支持占该银行总的资金利用的比例较低。
在综合得分与排名方面：重庆农村商业银行、上海农村商业银行、北京农村商业银行、广州农村商业银行和广东顺德商业银行的综合得分较高，对于农村城镇化的支持能力较高。可以看出对于新型农村城镇化支持能力最强的农村商业银行大都分布在经济实力较强的地区，特别是集中在4个直辖市；而发展起步较晚或者实力较弱的银行在支持新型农村城镇化上的能力就较低。通过比较沿海地区和非沿海地区的农村商业银行对新型农村城镇化的支持能力，大体可以看出沿海地区的农村商业银行（如：上海农村商业银行、广州农村商业银行、广东顺德农村商业银行）对于新型农村城镇化的支持能力要比非沿海农村商业银行（如：沧州融信农村商业银行、新余农村商业银行和淮北农村商业银行）的支持能力高。
我国农村商业银行在农村拥有很好的发展潜力和市场，更存在着很好的发展机遇，因此已经成立或者准备成立的农村商业银行应就农村城镇化服务的动力支持、农村城镇化金融支持的保证能力和农村城镇化的金融支持深度这三个方面下工夫，特别是对于综合得分较低的农村商业银行可以通过在这三个不同的方面找到与其他农村商业银行的差距，一一进行改善和提高，最后达到对新型农村城镇化支持能力的综合提高。在不断提高在农村城镇化过程中的支持能力过程中，更好的实现在自身不断盈利发展的情况下，能更好的服务于农村城镇化建设。
参考文献
[1] 许涛，张文强.金融助推农村城镇化发展的路径选择[J]. 三农金融，2011.
[2] 王士伟. 农村城镇化进程中金融支持存在的问题与对策[J]. 经济纵横，2011（7）.
[3] 王全达，王华龙，黄勇，万金. 农村城镇化发展与银行服务能力建设[J]. 现代金融，2010（11）.
[4] 陈万海. 浅析农村城镇化过程中商业银行的机遇[J]. 现代经济信息，2010.
[5] 张童炜.江苏省农村商业银行竞争力评价指标体系研究[D]. 南京理工大学，2009.
[6] 杨青楠，解晟实.基于DEA方法的农村商业银行经营效率评价[J]. 科技与管理，2011（1）.
[7] 李东.基于因子分析法的国有商业银行可持续发展评价研究[J]. 华北金融，2011（9）.
关键词：金融产品；存款；营销策略
金融产品的营销策略随着社会的进步在不断发展。由于金融产品的营销是商业银行营销的核心，也是商业银行基本积累的重要组成部分。金融产品的营销是银行获利的工具，为提高银行的竞争力，各个银行随时都在创新和改进营销策略，这使得金融产品营销的竞争越来越激烈。在市场经济的模式下，改进和创新金融产品营销策略对提升银行的利益和竞争力有重大的影响。金融产品的市场营销被大多数银行放到了战略高度。
一、基层商业银行金融产品的营销策略分析
商业银行的金融产品营销是具体的过程，营销手段和策略都属于其中，而营销策略在其中起指导作用，体现出商业银行的思想。基层商业银行的营销策略包括：产品策略、服务策略和定价策略，这些策略都应用于基层商业银行的金融产品，诸如，存款、基金等。
（1）产品策略分析。我国具有广大的市场，无论我国众多商业银行有多大，它们任何一家都不能满足市场所需求的全部产品和服务，这就需要各商业银行在巨大的市场份额中，通过分析自身优缺点，选择与自身条件相符合的目标进行经营。国有和股份制商业银行是我国最主要的两类商业银行。四大国有银行的目标由国家划分的特别具体，比如中国银行主要的经营方面是外汇，建设银行将投资集中于基础建设和固定资产，农业银行和工商银行在农业和工商投资方面也有自己独到的一处。诸如民生、招商的股份制商业银行自她们诞生起就面临着巨大的压力，所以找准符合自身条件的市场，集中全力在某一方面是股份制商业银行的重要工作。比如招商银行将市场定位为运输业和中外合资企业；民生银行则定位与民营企业，这就避免了和四大国有商业银行产生激烈的冲突，为它们的发展提供了稳定和平的基础。因此，发挥自身优势，选择适合的目标市场，才能提高商业银行的竞争力。最近几年，各大商业银行根据市场需要和客户的要求，开发出各种金融产品，然而金融产品具有容易被模仿的性质，所以银行要在金融产品上创新，使它与其他银行有差异。
（2）服务策略分析。金融产品的营销是一种服务，优质的服务是保证存商业银行款营销效果的重要方面。树立整体的服务意识，认清服务的深刻内涵，在软硬件方面的服务做到同行业的前列，对任何一个商业银行的竞争都有着不可小视的力量。在硬件方面，注重对网点和营业厅室内外环境的美化，力求营造整洁的服务场所；在网点内设置“咨询顾问台”，为客户提供各种咨询服务。在服务方面，也就是软件方面，要做到热情、周到，为顾客着想，使每个客户满意的完成他的业务；在显眼的地方公布业务员工号，接受顾客监督；同时加强员工素质培养，使员工熟练掌握金融技能，树立员工正确的价值观提高员工服务水平。让客户满意才能发展更多的忠实客户。
（3）定价策略分析。盈利是商业银行的目的，对金融产品定价是银行实现目的的具体措施。金融产品的定价除了要考虑成本外，还要考虑政策法律因素、顾客心理和宏观经济因素等。比如，我国商业银行的存款利率和贷款利率就是有政策规定的，银行不能自主定价。商业银行应该针对不同客户和不同金融产品的风险度进行定价，要考虑到客户的承受能力，也要考虑到市场的需求，通过合理的定价，增强银行竞争力。下面用存款举例解释说明基层商业银行金融产品的营销策略：
二、基层商业银行存款的营销策略
（1）存款的产品策略。在制定存款营销策略时，基层商业银行要考虑客户和自身的需要，要对市场竞争进行分析，从而设计出满足客户需求，从而提高自身竞争力和影响力的产品，争取做到“人有我新，人精我换”。比如，我国商业银行在分析了传统存款业务后，在原有的业务上新开发了“儿童教育存款”、“养老保险存款”、“健康保障存款”、“婚礼存款”等新的存款业务。对于“定额储蓄存单”这类已经定型的业务，我国商业银行经过分析市场变化规律，将其改进为可以随市场变化而变化的“储蓄债卷”，这样“定额储蓄存单”就具备了流动和赢利的特点。另一方面，在发展传统的和代保管业务的基础上，大力开办证券、基金资金帐户，实行证券买卖时资金自动划转；为个人提供投资咨询、信息咨询并开办存款帐户与投资帐户合一的综合帐户，集资金调拨、投资和理财功能于一体；同时减少办理环节，让客户真正感到方便，依此带动存款业务的扩大。
（2）存款的定价策略。在遵守存款利率的条件下，充分利用浮动利率政策，办理不同种类的业务就是商业银行营销策略中的存款价格策略。存款价格策略是商业银行理智的参与市场竞争的手段，并实行公平、合理的金融服务产品价格。商业银行的价格策略是通过理性和智慧参与市场搏击的重要手段，它的作用有两方面：第一方面是增加客户。尽可能的吸引顾客购买是制订价格的最大目标，在市场竞争激烈的现在，短期利润的重要性完全比不上存款量的扩大。第二方面是使利润最大化。自始至终，商业银行的目标是盈利，而实现盈利目标最好的方式就是价格策略。第三方面是对银行用户的费用优惠。如，为留住更多的客户，在每一次商业银行费用改革前，在考虑市场能力后进行存款定价决策后，给予支票帐户、信用卡客户等利率上的优惠或者降低手续费用，增加客户享有的服务。其他银行的金融产品：基金、债券、黄金、外汇等的营销策略与存款相差无几，在这里就不一一举例了。
三、结束语
商业银行金融产品的营销策略关系到银行自身的兴衰，特别是对基础商业银行，金融产品的营销是它们最大的盈利方式，只有做好营销策略的创新和改进，提升银行自身的市场竞争力，才能是银行有一个好的发展前景。
参考文献：
[1] 张春霞.2012：商业银行金融产品营销策略探讨[J].哈尔滨工业大学出版社，2012（3）.
【关键词】中外资银行；竞争力；SWOT
一、呼和浩特市中外资银行概况
随着内蒙古经济的开速发展，内蒙古目前的中外资银行已有二十多家，除了四大国有商业银行和政策性银行，股份制银行如华夏、兴业、交通、浦发、招商、中信、光大等均在呼和浩特设有分支机构。除此以外还有内蒙古自治区内的本土银行，如包头商业银行、内蒙古银行、信用合作社、邮储银行；外地的银行机构，如北京银行和浙商银行也相继加入了竞争激烈的市场。目前正在筹备在呼和浩特建立分行的还有恒丰银行，宁夏银行呼市分行，以及外资银行中的汇丰银行。目前呼和浩特市的外资银行只有渣打和花旗两家，但其对市场的影响已初露端倪。目前来看，可以把呼和浩特市的银行机构划分为五类：所有股份制、其他地方性商行、本地商行、四大商行、外资银行。
二、内蒙古外贸发展情况及国际结算市场份额分布
改革开放以来，内蒙古对外开放速度在加快，经济发展一直保持着高速增长的态势。内蒙古作为资源大省，羊绒、煤炭、稀土、乳制品、天然气资源在国内享有盛誉，近年来出口迅猛发展。1986年内蒙古GDP为181.58亿元，2008年为7761.8亿元，GDP年均增长达到16.9%。内蒙古对外开放经济的主要指标在同期也大幅度的增长：1986年内蒙古出口仅仅为6.37亿元，到2008年增长为248.5亿元；进口额在1986年为2.54亿元，到2001年达到116.5亿元并开始超过出口额94.4亿元，到2008年进口额达到了371.8亿元远远超过当年的出口额，赤字达到123.3亿元；内蒙古FDI也增长很快，从1986年的136万美元上升到2008年的26.5亿美元。在内蒙古外贸额快速增长的情况下，国际贸易结算作为银行的一项低风险高利润的中间业务，也是各家银行争夺的焦点。
1978年―1985年是国际贸易结算业务在呼和浩特市由中国银行初创及独家经营阶段。此后随着垄断壁垒的取消，来自中外银行的市场竞争越来越激烈，中国银行的国际结算市场份额在2006年已经下降到整个呼和浩特市的50%左右。而与此同时，股份制银行如华夏银行2006年的国际结算业务量却同比增长95%，国有商业银行面临巨大挑战。在2010年8月登陆呼和浩特的渣打银行，一成立就从中资银行挖走了大量的国际结算专业人才，中资银行面临更加严峻的形势。
三、中外资银行国际结算业务竞争力SWOT分析
SWOT分析法又称为态势分析法，它是由旧金山大学管理学教授于20世纪80年代提出来的，是一种能够较客观而准确地分析和研究一个单位显示情况的方法。SWOT四个英文字母分别代表：优势strength，劣势weakness，机会opportunity，威胁threat。从整体上看，SWOT可以分为两个部分：第一部分为SW，主要用来分析内部条件；第二部分为OT，主要用来分析外部条件。利用这种方法可以从中找到对自己有利的，值得发扬的因素，以及对自己不利的，要避开的东西，发现存在的问题，找到解决办法，并明确以后的发展方向。我们从中资银行的角度分析外资银行的进入对呼和浩特市国际结算业务产生的影响。
1、S(strengths)优势
中资银行所具有的优势还是显而易见的，对于四大国有商业银行来说，遍布全省各地，甚至是偏远的乡镇的分支机构，是所有其他银行无法取代的竞争优势，靠近消费者，可以更好的为消费者服务。
对于国际结算业务来说，因为中国银行是最早的外汇银行，所以其从事国际结算中间业务经验丰富，业务操作流程规范，对进出口商来说，风险较小，是他们的优先选择。所以尽管竞争激烈，中国银行仍然占据着呼和浩特市国际结算业务量的半壁江山。
股份制银行的优势在于机制比较完善，可以充分利用行来弥补机构网点少的缺点。如华夏、民生、浦东发展和中信实业的呼和浩特分行推出了四行“存取通”业务，这就意味着凡持有这4家银行任何一家银行发出的借记卡或活期储蓄存折，都可在4家中的任何一家银行柜面办理存取款和查询业务，且不收手续费，当日存取款不设金额和次数限制。在国际结算业务拓展方面，他们的经营要比四大国有商业银行灵活的多，尤其是许多国有商业银行不愿做的贸易项下的融资，他们就可以提供给客户。可随时加班，服务热情，一对一式的服务使得他们的国际结算市场份额在快速增长，如浦发银行在2006年就成为呼和浩特市国际结算业务量第二大银行。
2、W(weaknesses)劣势
国有商业银行的一大劣势是国际结算人员冗杂，效率不如股份制和外资银行高。比如中国银行的国际结算业务部是按照行政机构设置，有处长科长及普通职员几十人，人员冗杂。而普通的股份制银行的国际结算业务部是按照企业经理制设置，至多五六人。但股份制银行自身也有问题，他们的业务流程不够规范，通常同一人进出口都做，复核有时也并不能到位。而且由于多从事的贸易融资业务，本身业务风险就非常高，所以形成的呆坏账率也就相对较高。
3、O(opportunities)机遇
压力产生动力，来自国外的竞争必然促使中国的商业银行改善服务，提高管理水平，增加业务竞争力。外资银行国际标准操作的先进的组织管理、技术设备、经营方法以及由此而带来的较高的经营效益，对中资银行将具有巨大的示范效应。
4、T(threats)威胁
