时间：2023-07-06 17:15:54
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇股票投资理财技巧，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
1家庭投资理财的方式
所谓家庭投资理财,就是针对风险进行有效投资,从而达到家庭资产保值增值的目的。当前,各种新兴的投资理财工具层出不穷,投资理财品种越来越多样化。对于普通家庭来说,主要的投资理财方式有以下几种:
储蓄。银行存款是最传统、最常用的的投资方式。与其它投资方式比较,存款最大的好处在于增值的稳定性和安全性,以及操作的简单性。储蓄是适用于所有的家庭的理财方式。
国债。国债收益介于储蓄和股票之间,风险小于股票。适合于理财态度比较保守的家庭。
股票。在所有的投资工具中,特别是从长期投资的角度看,股票可以说是收益率最高的投资工具之一。但是投资股票,伴随着高收益的是高风险。对于普通家庭来说,可以用于投资股票的资金数量不足以降低股市的非系统风险。所以,股票投资适用于那些能够承担风险,并且具有相关专业知识的家庭。
基金。基金将众多的社会闲散资金募集起来,形成一定规模的信托资产,交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资,取得收益后按出资比例分享收益。与其它投资工具相比,投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金风险小,省时省事,是缺少时间和专业知识的家庭合适的投资工具。
房地产。购置房地产是每个家庭十分重大的投资,投资房地产应该做好理财计划,合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化。同时,房地产可以用作抵押,从银行取得贷款。从这个角度讲,投资房地产不仅能够保值,若用于抵押贷款,还能获得一大笔流动资金。
保险。保险是对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法,它不仅是一种事前的准备和事后的补救手段,也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要,可以从保险公司取得经济补偿。保险投资在家庭投资活动中是很必要的。
期货。期货交易分为商品期货和金融期货两大类,投资期货风险高,收益大,需要足够的专业知识。家庭投资期货要谨慎行事。
实物投资。如黄金、艺术品等。黄金在通货膨胀时是最稳定的资产保值手段。艺术品投资方式具有风险小,保值功能强,收益率高的优点,但是缺乏流动性,其鉴别需要较强的专业知识,不具有鉴定能力的家庭慎重投资艺术品。
2通胀下家庭投资理财的策略
当面临通货膨胀时,投资理财的主要目标,就是对抗通胀,即在保证生活水平不降低的同时,尽可能的分散投资风险,实现家庭资产的保值增值。在通胀下若要保持生活水平不下降,就需要更多的现金,这就要求家庭必须留有机动资金;从保值增值的角度来看,黄金、房产、外汇和股票,这些资产的保证增值能力要强于传统的储蓄和国债等低风险低收益的资产。从分散风险的角度看,不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里,组合投资可以有效降低风险。因此,通胀下家庭的投资理财方式是:持有部分现金,组合投资黄金、房产、外汇和股票。
2.1投资黄金的可行性分析
黄金的商品与货币的双重属性决定了它是一种特殊的投资品,也是民众对抗通胀的有力武器。通货膨胀时,投资黄金是家庭最稳定的资产保值手段。美元的持续走软和全球性通货膨胀更激发了人们投资黄金的热情。目前来看,国际金价已接近历史高位,但一系列经济数据及官方机构的预测皆显示,本次金融危机的影响还没有结束,如果美国经济疲软,那么弱势美元必将推动进金价上涨。
当然,黄金投资在我国也面临着不少风险和挑战。首先,黄金市场不完善。由于中国黄金投资市场经历了长达50年的严格管制期,长期的市场封闭状态使国内黄金市场的相关法律法规政策成为薄弱环节,而管理机构和经营机构又缺乏市场化运作的历史经验。黄金的存储、运输、检验、交割等环节非常繁琐,缺乏一个可执行的完整体系和标准。其次,人们对黄金投资的认识不足。直到1982年,中国老百姓才被允许合法持有黄金。目前黄金主要作为消费品在市场上流通,黄金投资对于大部分人来说才刚刚开始,流通渠道还很有限,这大大削弱了黄金作为一个投资工具的角色,使得普通家庭投资黄金的知识技巧缺乏。
最后需要注意的是,除了实物黄金和纸黄金外,家庭投资黄金期货时需要谨慎。由于目前个人投资者不允许参与到期黄金合约的实物交割,而移仓又会损失一些手续费,参与者主要是对黄金价格波动进行投机交易,这需要有足够的风险承受能力和很高的投资技巧,因此,投资黄金期货并不适用于所有家庭。
2.2房地产、股票、外汇投资组合方式及具体操作
组合投资能够降低风险,除了购买黄金之外,家庭还可以购买一些其他资产,如房产、外汇和股票。不同的投资品种所需的专业知识也不尽相同,投资方法也很难完全掌握,每一个家庭要根据可以根据经济能力、实际情况作出不同的选择、组合和调整。
目前来说,家庭需要重点关注房地产市场的变动。房地产市场的变动会引起一系列的连锁反应,使得股市、外汇市场等产生震荡,从而影响投资者的投资行为。如果房价下跌,就会出现投机者平仓,跟风者套牢,银行产生大量坏账,地方财政破产,导致经济紧缩。在这种情况下,国家可以采取的措施有以下几种:增加放贷,政府收买银行坏账,央行通过增发货币的方式,补贴地方财政。这些措施必然导致流通中的货币增加,极有可能引发通货膨胀。可以预测的有两点:第一,政府会用行政和金融手段努力支撑楼市,楼市一旦,地方财政极有可能面临危险,随后的挽救计划,又可能会刺激通货膨胀。第二,国内热钱的外逃很难控制。如果外汇储备迅速减少,那么人民币的下跌的风险极大。家庭在做组合投资时要考虑到这些因素。
房地产是每个家庭的刚性重大投资,购置房地产时,应该做好理财计划,合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化。
对于已经有住房,但是现金不太多的家庭来说,如果理财态度比较稳健的话,适当的时候换取一些外汇。投资的具体时间的选择和币种的选择,可以相机而行。当房地产价格下跌时购入外汇,看具体汇率选择合适的币种,欧元或美元都是不错的选择。如果选择激进的投资方式,那么可以增加股票投资。但是股票投资的风险很大。假如国家继续保持较高的贷款和财政开支,通货膨胀以后,楼市以及股价均会上升,中央会压制楼市多余的资金进入股市。这个情况下,投资股票的的收益率会非常惊人。但是假如国家为了压制通胀而采取了紧缩的货币政策和财政政策,会对股市产生不利的影响,这种情况下,投资股市可能损失惨重。
对于没有自住房的家庭来说,可以考虑买一套房子作为房产投资。户型最好选择比较小的,首付尽可能少,贷款竟可能多贷,贷款期限尽量长。家庭中留有相对丰裕的资金。例如两套房子中,一套的价值是100元,另一套价值为200万元,那么,尽量选择价格100万。假设家庭和个人的可支配资金为40万元,可以拿出其中的20万元来支付首付20万即可,而不要把大部分甚至所有的资金用来缴纳首付款,剩下的房款全部向银行贷款贷款,并且尽可能选择较长的贷款期限。比如说能贷款30年,决不贷款20年。
接下来的问题就是如何还款。第一种情况,经济面临严重的通货紧缩,银行利率会迅速上升。在这种情况下,提前还款是合理的还款方式。第二种情况,经济严重的通货膨胀,如果收入的上涨速度没有跟上通胀的速度(实际上大多数人工资上涨速度都跟不上通胀的速度),那么当时购房支付首付后,剩下的20万可支配资金就能够用于补贴生活,以防万一。另一方面手中的这一部分机动资金,还可以伺机收购便宜的资产。如果人民币下跌,这部分资金立刻用于购买美元或者欧元等合适的外汇资产。
从理财的角度来说,手中持有流动资金是非常重要的。从上面的购房决策来看,尽管向银行多贷款,会增加利息的负担。但是,作为灵活机动资金的这20万,想用同样的代价是无法从银行获得的。换一个角度来看,购买较大的住房,除了支付更多的货币及成本,从而造成家庭或个人资金链紧张之外,未来还会有一个很大的隐患,就可能会出台的物业税。当物价上涨,而工资水平保持不变,利率上升,加上物业税,购买大房子的家庭必然会面临沉重的财政压力。
3通胀下家庭投资理财的基本原则
第一,保留灵活机动资金。面临通货膨胀时,家庭的收入水平可能赶不上通胀速度,这个时候,手边留有机动资金,就能补贴生活,备不时之需。或者相机而动,选择合适的投资机会。
［关键词］大学生;投资理财;观念;技巧
大学生离开父母，走进高校，开始了独立生活，也开始正式管理自己的财务。然而大多数由于缺乏经验不知如何应对。一方面我国没有对孩子从小进行理财教育的良好习惯;另一方面近入大学后，从父母的严加管教到脱离了父母的监管，很多大学生不留神就成了“月光族”，有的甚至沦为“卡奴”。以至于一部分大学生天天过着前半月丰衣足食，后半个月方便面、馒头的日子。据调查发现，中国2013年毕业的大学生中有超过三分之一的人仍旧依靠父母生活。还有更多的人存不下钱，有40%的被调查者表示他们是月光族。因此对于在校大学生学习好理财与投资知识，为毕业后个人理财规划做好准备也是非常重要的。
1投资理财观念的培养
第一，学习投资理财知识。从对目前大学生进行交流与调查中发现，目前大学生根本不知道理财、投资以及投机的基本概念，认为这些都是一个概念，说到投资，大部分同学只知道余额宝，或者就是炒股票。而大学课程中涉及的投资，一般都是公司企业的投资问题，比较少有开设个人投资理财课程的。这些都造成大学生没有投资理财的观念与意识，花钱大手大脚，不知道花钱时需要区分必需与必要，平时不起眼的一瓶饮料或者零食，积少成多，都是大学生不小的开销，而一些新型电子产品的诱惑下的购买，更是一大笔的开销。因此，建议学校开设个人投资理财课程，或者在相关课程中进行个人投资理财的教育，并建议学生阅读理财启蒙书，比如《小狗钱钱》、《通向财务自由之路》、《穷爸爸富爸爸》等书籍，从大学开始学校理财知识，培养理财观念，一方面为今后走上工作岗位进行个人理财规划打下基础，另一方面通过学习，学生会有意识开始节约，开始管理自己的财务，逐步养成良好的花钱习惯。第二，从开源节流开始进行理财。目前大学生很多都谈不上财务独立，也没有稳定的收入来源，大多数依靠父母提供生活学习费用。因此大学生在完成学习任务的同时，一方面学会节流。建议大学生建立记账日记，通过流水账式的账务管理，规避不必要的花费，为自己“省出”财务本金。另一方面积极参与到兼职工作中，例如学校内提供的各种勤工助学岗位或是在企业兼职打工，既能体会挣钱的不易，也能有效增加收入。第三，适当进行一些投资实践。大学生经过理财与投资知识学习后，并且通过开源节流得到一部分财务本金，这时候可以开始进行一些投资实践。投资是需要实践来不断验证书本的理论，以及要把理论应用于实践。有了一定的知识，大学生也会有要进行投资的强烈愿望。大学生应从风险小，比较容易操作的投资开始。比如从余额宝开始投资，逐步进行货币基金、债券基金以及股票基金的投资。由于股票基金风险比较大，对于大学生可以建议进行基金定投，投资资金要求少，可以长期进行，是一种比较好的长期投资方式，适合资金比较少的大学生以及刚上班的白领。作为教师可以对这些学生进行适当指导，同时要进行风险教育。另外要教育学生不要借钱投资，这是投资的大忌。有多少闲钱就进行多少投资，教育学生投资不是为了赚大钱，而是为了实现财务自由，养成良好的投资心态非常重要。第四，以学习为主，不要为了投资，本末倒置。大学生在学校最重要的任务还是学习，而不能为了投资，耽误的学业这就得不偿失了。一些大学生会有一些投资理财的意识，但是这部分同学很多都是买卖股票。实际上股票投资是风险比较高的投资，而且比较费时间，每天都要看盘，所以除了是学金融等专业的同学，并不建议进行这种高风险投资。大学生应该树立良好的理财观念。大学生理财必须量力而行，切不可因为理财而影响自己的学业与课程，不能过度沉溺于理财与投资。要做好长期理财的心理准备，不能有一夜暴富或一劳永逸的心态，坚持稳健策略，切忌急功近利。第五，鼓励大学生进行微创业，开创自己的事业。我们知道投资理财的终点不是金钱而是事业。一个人有良好的事业与投资理财方式，才能更快地实现财务自由。在目前就业形势下，许多大学毕业生失去了主动选择工作的机会，转而被动地接受工作的选择，这样导致许多大学生获得了一份并不感兴趣的工作，所以导致许多人频繁换工作。如果大学生有自己的兴趣与爱好，能够把兴趣与爱好转化为自己的事业，一方面解决目前大学生就业难的现状，另一方面大学生可以有自己喜欢的事业。目前流行的微创业正适合大学生。微创业是指用微小的成本进行创业，或者在细微的领域进行创业。“微创业”被认为是改变当前大学生就业难状况的一个有益的探索和尝试，成为年轻人尤其是大学生创业不可阻挡的趋势。
2大学生投资技巧
第一，货币基金理财方式。自从余额宝诞生后，货币基金这种理财方式就受到年轻人的追捧，这种方式也非常适合大学生。据调查，凡是有过淘宝购物的学生，有一部分是把不用的资金放在余额宝中，可以获得收益，而大部分学生由于没有网上购物习惯，或者认为钱少，没有必要理财，或者不关注相关理财知识，根本没有理财行为。所以笔者在教学实践中，会利用业余时间与学生交流，或者在课堂上财务知识讲解过程中，给同学以建议和提示，收到较好的效果，有很多同学在老师建议后，都开始实施存钱计划。当然，除了余额宝，还有微信钱包、最新的微众银行等，也有货币基金的活期存款理财，很适合大学生理财。方便、快捷、起点金额小，风险小。第二，基金定投。在今年上半年，股市火热的时候，许多大学生也都投入股市进行投资，而且下半年股市风云突变，快速下跌中，很多大学生也都亏本退出，或者无奈转为长期投资，实际上笔者认为股市不适合大学生，尤其是资金量很小，如何反复交易，基本都给证券所贡献手续费了，当然笔者认为如果是金融专业等学生，可以进行尝试，因为这是等于专业实践，而对于其他大学生，在没有进行专业学习的情况下，应该尝试基金定投这种简单、有效的长期坚持能够带来较好收益的理财方式，因为相当于零存整取，强制储蓄，尤其是在目前熊市的情况下，应该是比较好的时机，而不是股市火热的时候。而且起点很低，基金定投一般100元起投，但是一些基金公司淘宝店，1元就可以投资，非常方便。可以随时投，也可以随时停止。第三，P2P投资。近几年，P2P这种网络借贷方式也火了起来，虽然风险很高，但是如果能够分散投资，借助一些基本知识以及第三方平台如网贷之家、网贷天眼以及融360等的筛选，选择出一些比较安全的平台进行投资，还是一种比较好的理财方式。当然要有一定的风险意识，要有一定的选择标准，比如最好选择风投系、国资系或者上市系等，有一定保障的平台进行投资。P2P风险相对比较高，但是收益也比较高，比较稳定，比较方便投资，不像股市，没有专业知识，很容易成为韭菜被割。
总之，大学生在学习的同时，也要学习投资理财知识，培养投资理财观念，进行投资理财实践。大学生投资理财，应该从小风险的理财产品开始，切忌购买的第一个理财产品是股票。同时大学生应该牢记，时间和复利是投资最好的朋友，警惕短期暴利，追求长期稳定盈利才是正确的投资理念。
作者:谭春兰 单位:上海海洋大学
参考文献:
［1］蹇蕾，龚勋．大学生投资理财分析［J］．金融经济，2005(20).
关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险
随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。
一、家庭投资理财的选择
（一）、进行家庭投资理财选择的必要性
家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。
如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。
（二）、家庭投资理财的品种
当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：
1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。
3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。
5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。
6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。
8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
二、家庭投资理财的组合
不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。
相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。
资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。
三、家庭投资理财的调整
资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。
资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。
确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投资理财如何获取收益：
现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：
（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。
（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑.科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。
（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。
五、家庭投资理财风险及其规避：
凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。
（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。
只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。
（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。
（三）、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，直至诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。
结论：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。
参考文献：
1.家庭投资理财ABC柯静时代金融2004年第11期
2.家庭投资理财之我见董雪梅金融理论与教学2003年第2期
3.家庭投资理财之道薛韬国际市场2001年第11期
4、家庭理财与保险投资张勤朴上海保险1998年第08期
一、家庭投资理财的选择
（一）、进行家庭投资理财选择的必要性
家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。
如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。
（二）、家庭投资理财的品种
当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：
1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。
3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优
势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。
5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。
6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资
全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。
8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
二、家庭投资理财的组合
不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。
相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。
资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。
三、家庭投资理财的调整
资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。
资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择
与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。
确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投资理财如何获取收益：
现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：
（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、
某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。
（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。
科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。
（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。
五、家庭投资理财风险及其规避：
凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。
（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。
只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。
（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。
链接：帮父母理财三原则
第一，父母的投资本金从中长期看是安全保值的；
第二，选择的理财产品能解决未来自身经济状况和健康医疗保障的问题；
第三，理财投资的目的是为让父母在经济上更独立、自主、自在。
Step 1
排雷，帮父母理财先排除高风险资产“地雷”
老年人理财应注重防御，让家庭资产保值是重点，而不应一味追求高收益，也就是说以安全、稳健为主。因此，在投资理财产品中，要注意所选产品的安全性，并能对未来生活所需的经济实力有一定保障作用。
NO.1炒股
远离指数：
如果对股市没有深入研究，老年人不适合炒股。其一，股市收益与风险相伴而行，老年人的养老金不适合投资股市。其二，随着股市涨落，情绪波动，对老人的健康尤为不利。当然，对于有一定经验、风险承受能力强的老人，少拿一些钱来炒股娱乐也不错。
NO.2股票型基金和指数基金
远离指数：
股票型基金和指数型基金因为主要投资的都是股市，收益随股市变化较大，而近些年股市一直处于熊市。它不适宜稳健投资为主的老年人。混合型基金、债券基金、货币型基金或者保本基金都是老年人理财的不错选择，如果要投资股票型基金，投资比例最好不超过30%。
NO.3高收益银行理财产品
远离指数：
以银行定期收益为标尺，当理财产品收益远高于定期收益时，就应警惕起来，不要相信真有“天上掉馅饼”的好事。有些老年人偏偏只看到“高收益”而忽略“高风险”，不顾家人阻拦而涉足，结果追悔莫及。
NO.4信托
远离指数：
“刚性兑付”的固定收益类信托，一度是老年人理财的主要选择之一。从2013年开始，不断传出固定收益信托存在兑付危机的问题。老年人如果要投资固定收益类信托，在配置上最多不要超过资产的五分之一。还要随时关注市场的变化，如果有不利消息传出，要在第一时间撤出资金。
NO.5地摊理财
远离系数：
2013年2月底“跑路”的中欧温顿基金是“地摊理财”代表，卷走了2000多名投资者4亿元资金，其投资者大多为老年人。惯用伎俩是在超市、商场等区域附近，打着有限合伙、私募股权基金等幌子，宣称自己是固定收益，并且保本保收益。一些投资者开始时尝到甜头，就陆续加大资金，最后的回报却是老板“跑路”，投资者血本无归。
NO.6签约“专家”炒金、炒汇
远离指数：
如果钱那么好赚，那些“专家”给自己炒金、炒汇赚钱，不是更快吗，何必帮你赚钱呢？但凡不合理的事，必有猫腻。
NO.7 高利贷
远离指数：
高利贷收益高，但最有可能血本无归，因此，老年人的养老钱最好不要去投民间高利贷。时下流行P2P 网贷。2000多家，鱼龙混杂，很难甄别，在监管没有明确之前，那也不是老年人理财的“菜”。
Step 2
明确目标，帮父母理财稳中求胜
接下来，应该根据老人的风险偏好和家庭财务状况，制定一个理财目标，稳中求胜。
许多老年人很信赖银行，总觉得通过银行买的理财产品不担风险，又能获取较高收益。但实际上高收益往往对应着高风险。帮父母理财时，首先需要帮助他们摆正心态，确立以“保值为主，增值为辅”的理财目标。
理财技巧一 选择合同明确收益的理财方式
尽量帮父母选择一些固定期限、固定收益的低风险产品。因为这类产品都比较简单，老年人都能看明白，比如定期存款、国债、收益明确的银行理财产品等。
此外，专家建议老年人在选择理财方式的时候，应问明该产品是银行发行，还是银行代销。一般来说，银行发行的产品风险相对较低，更适合老年理财群体。再者，应问明产品的收益是否确定，尽量选择收益确定的理财产品。
理财技巧二 “懒人”最好选择单一理财方式
理财专家建议，对于一些懒得理财的父母，子女可以在定期存款之后，帮他们选择单一投资的方式，或者只买货币基金，或者只买期限比较长的银行理财产品，可以更加省心。
理财技巧三 激进老人“80法则”建合理投资组合
“80法则”，即个人资产中，投资于股票和股票型基金的比例=80-自己的年龄。如果超过这个比例，就等于超过了自己的风险承受能力。
拥有多年炒股经验的老人，会觉得炒股是一种退休后的乐趣，那么子女不妨通过“80法则”，帮助他们建立合理的投资组合：拿小部分资金，以娱乐的心态参与股票投资，其他钱则拿来存定期，部分钱买债券基金或者固定收益的银行理财产品。这样，既能满足老人喜欢炒股的乐趣，又能将风险控制在合理范围。
Step 3
加强保障，帮父母做一个保险规划
父母步入退休阶段以后，经济收入锐减，适当投保一份合适的老人理财险，不仅可以减轻子女的经济负担，还可以让父母过上高品质的老年生活。
先给自己买份保单
对父母而言，子女是天，子女的健康安全便是父母最大的保障。所以，给父母做保险规划的第一步，不是给父母买商业保险，而是给自己买保险，让父母做受益人。虽然子女有社保，但社保的本质不是保险，而是福利，所以它是没有身故赔偿责任的。
老人首选意外险
老年人遭受意外伤害的概率要高于其他年龄段，所以，老年人应将意外伤害保险作为投保的首选品种。意外伤害保险具有保费低、保障高的特点，而且老年人在65岁之前购买意外伤害保险，保费不需多缴，保障却一样不少。
理财型分红险，期限别太长
市面上适合老人的理财险有两种：分红险和万能险。分红险比较适合短期内没有大宗消费计划且拥有一定积蓄的老人选购，所得分红收益用来提升老年人的生活品质。理财型分红险，期限别太长，一般5年左右即可。
关键词：通货膨胀；个人投资理财；投资理念
在经历了“蒜你狠”、“豆你玩”、“糖高宗”等一系列高物价浪潮的冲击之后，拿死工资的普通老百姓意识到物价的上涨使他们账户上的存款变得越来越不值钱，个人的购买力严重下降。正如温总理对通货膨胀做出的一个合理而形象的比喻：“它就好似一只猛虎，一旦将它放了出来，就再难把它关回去。”如今的通货膨胀对老百姓的生活造成了极大的冲击，手中的钱越发变得不再值钱了，如何通过个人投资理财来使自己的财富不缩水已成为普通老百姓不的不面对的现实问题。
一、通货膨胀的概念及现状
当前，全球性的通货膨胀愈演愈烈，中国的通货膨胀过高并且压力越来越大早就是不争之事实。如果你问一个人普通人，为什么通货膨胀是坏事，他将告诉你，答案是显而易见的；通货膨胀剥夺了他辛苦赚来的美元的购买 1。在这种情况下，如何规避通货膨胀的压力，实现资本的保值增值就成了投资者面临的主要问题。想要了解通货膨胀对我们造成的危害，以及我们应该利用怎样的方式来规避和化解它对我们不利的影响，那么我们必须先清楚它的概念及现状，正所谓“追溯其根源，才能解决其问题。”纵观经济学界，笔者认为通货膨胀是指一个经济体在一段时间内货币数量增速大于实物数量增速，普遍物价水平上涨，于是单位货币的购买力下降。通货膨胀重要的衡量指标之一就是cpi指数。cpi(consumer price index), 是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况。
在我国2009年30%的货币扩张基础之上，2010年又将近20%的货币扩张。也就是说过去两年的货币扩张以50%的增长速度扩张。但是我们知道gdp累计增长速度肯定没有这么快。所以经济增长速度是货币扩张速度的一半，通货膨胀也就必然是一个不可避免的现象。2010年我国进行了价格调整，电、水、天然气价格都上涨，从而加速了通货膨胀。同年11月，美国宣布采取新一轮量化宽松政策后，释放的流动性使中国国外的农产品、大宗商品及原材料（如原油）价格上涨，并传到中国国内，使2010年cip增速超预期。今年3月份cpi同比上涨5.4%，涨幅之高出乎人们的预期。4月15日，国家统计局公布的一季度国民经济运行情况显示，中国经济在延续了平稳较快增长态势的同时，通胀压力依然严峻。
二、通货膨胀下个人投资理财的困境
通货膨胀的日益严重，也严重影响了人们的生活。物价上涨，货币贬值，生活水平下降，人们的生活状况随之窘迫。要找到合理的投资理财途径，我们首先应该找到通货膨胀下个人投资理财有哪些困境。
1.传统的银行储蓄方式不能抵消通货膨胀对个人财富的影响.
勤俭节约是我国传统美德之一。过去我国居民较为稳健的投资风格和稀缺的理财产品决定了我国是一个高储蓄率的国家。储蓄曾经是我国居民主要的资产保值增值途径。然而凯恩斯在其着作中曾提出了着名的“节俭悖论”，即储蓄率升高，虽然使得个人储蓄增加，但却使得国民收入由于消费的减少而减少。从宏观角度看，我国经济外贸依存度过大，致使在人民币升值周期中外贸促出口企业损失非常严重。而储蓄率过高，内需不足，导致产品市场上供大于求。这本身限制了中国经济的快速健康持久发展。从微观上看，即使是定期存款，所得利息也少的可怜完全不能跑赢cpi。虽然存入银行的利息上调了，可是靠利息的收益率远远低于如今的通货膨胀率，个人账户上的存款变得越来越不值钱而若算上资金的机会成本，负利率的阴影始终笼罩着银行存款，使得它们在通货膨胀下不断贬值。
2.投资品种难以选择.
通货膨胀下,人人为了规避通货膨胀,都在不停的炒作实物和金融产品。面对央行不断加息，提高存款准备金抵挡通货膨胀的影响，加大热钱的回收力度，那么流入股市的资金必定在不断的减少，这就导致股市在很大程度上趋于萎靡的状态，面临2011年股市低迷的现状，不少投资者把投资方向从金融产品转向实物的炒作。“豆你玩”，“蒜泥狠”等网络词语以表对当前高昂物价的不满、嘲讽和调侃，近几年来以蔬果、肉蛋、粮油、蒜、绿豆等为首的农副产品呈现疯涨之势，其涨幅速度简直令人瞠目结舌。一些日常基本必须的农副食品已经被炒得很离谱,完全违背价值规律的作用,但是普通老百姓由于专业知识的缺乏以及信息不对称的原因，他们不仅不能抓住住来势迅猛的一轮轮炒作的，选择正确的投资方式，还成为被别人掠夺财富的受害者。
三、通货膨胀下个人投资理财的应对措施
通货膨胀给老百姓带来了更大的生活压力，也给广大老百姓的切实生活带来了很大影响，那么面对这样的影响我们又应该如何去应付呢？在如今高通货膨胀时代，合理规划自己手中的钱就显得格外重要，个人投资理财不仅是一门技术，更是一门艺术。
（一）树立正确的投资理念。
既然投资理财是老百姓减少财富缩水的方式，那么我们就必须树立正确的投资理念。理念是体现投资者投资个性特征的、并促使投资者正常开展分析、评判，决策并指导投资者行为，只有正确的理念才能指导正确的投资，最终导致较高的投资收益，也才能避免在投资中被别人掠夺财富的对象。如何树立正确的投资理念，不是简单的一句话就可以让投资者明白，就可以做到的。它必须通过理论学习，在实践中经过历练才能得到的真谛。而普通的老百姓在现实的投资中往往因为缺乏对投资的基本认识，很容易落入投资的陷阱。因此作为一个投资者在准备投资之前，应该有意识的学习与投资有关的基本知识，才能形成一套正确的投资理念来指导自己的投资。
（二）投资目标上定位于获取长期的稳定收益。
由于普通的投资者处在信息不对称、资金量小、心态不稳定以及投资技巧不成熟的弱势地位，因此笔者建议其定位于长期投资而获取稳定的收益。从上证指数1991年至2010年的历史数据看，如果在历史上的任意一点向前推算10年，会发现10年后的大盘点位基本高于10年前，这可以从一个方面说明长期投资的意义。被称为世界上最伟大的投资者之一：沃伦.巴菲特，便是长期价值投资理念的坚信者。巴菲特长期投资一家公司，不搞阴谋诡计，正大光明，他每年的投资基本上都能保持20%左右增长率的业绩来看，并不是最高、最耀眼的。但无论牛市还是熊市，除少数亏损的年度，他的收益率却一直很稳定。巴菲特的导师格雷厄姆有句名言：股市短期是投票机，但长期是称重机。短期投资收益主要靠运气，长期投资收益才能看出实力。连巴菲特这样具有深厚投资知识功底的人尚且坚持长期投资，那么我们普通的投资者在缺乏专业投资知识的背景下，如果盲目的选择短期投资，几个月之内急切得期望从投资中得到高额的回报，就很容易浮躁、盲目信任、听个信息就像抓个救命稻草，最终的结果往往与期望值正好相反。因此，笔者建议普通投资者不要过多的追求短期的利润，要明白投资是有风险的，更多的享受长期投资为你带来的稳定收益。
（三）正确认识各种投资品种。
在通货膨胀中，货币和财富是贬值的，与此相对应，商品和资产价格却是上涨的，所以持有随胀而涨的资产是应对通货膨胀的有效措施。目前市场上有各种琳琅满目、种类繁多的理财产品，普通投资者如何才能挑选到一款适合自身的呢？投资者惯用的做法是根据市场热点消息来选择投资品种。比如当上证指数涨到5000点的时候，市场上的热点是股市，此时每天到证交所开户的新股民剧增，因为他们根据市场上的消息选择了投资股票，但这些新股票往往被套牢在6000点左右。而解释这一现象的答案是：投资的大小取决于投资的诱导。诱导越大，投资越大；反之亦然 2。因此根据消息来选择投资品种的做法是相当危险的，笔者建议投资者在选择投资品种之前一定要认清其本质。
1.金融类资产投资。
金融类投资的对象是金融资产，金融资产是一种以凭证形式存在的信用权益，如股票投资、基金投资、期权投资、期货权益及债券、理财产品（计划）等资产 。
历史经验表明，在通货膨胀初期，上市公司通常会获得较高的收益，从而带动股价上涨。投资者投资股票，除去获得买卖价差外，还可能获得较高的股息回报。因此股票投资是取得资产保值增值的良好途径之一。但股市不仅是经济的晴雨表，更受到宏观经济政策的影响，因此投资者还应该密切关注国家出台的财政与货币政策等宏观调控措施，根据货币供应量的变化，把握股市的投资机会。
因为知识、信息、精力等原因，一般的投资者无法从投资理财中赚取高额的收益，因此进行基金定投资是个不错的选择。基金是将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，也就是将自己的资金交给更专业的投资人士帮你管理以弥补自己在知识、信息、精力等方面的缺陷。
据从事个人理财行业多家的专家介绍，按照风险和收益特征，目前银行推出的理财产品大致可分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品三大类。普通的投资者在选择理财产品的之前，首先要明确自己期望的收益与可以接受的风险。如果是风险偏好者则可以更多的选择非保本浮动收益型产品，如果是风险厌恶者则可以更多的选择保证收益型产品。
2.实物类资产投资。
实物资产就是有形资产，如对固定资产、贵重金属、玉石等商品投资。
固定资产是指属于产品生产过程中用来改变或者影响劳动对象的劳动资料，是固定资本的实物形态。对于个人而言，固定资产一般指房屋、商铺等具有长期稳定收益的资产。对于不喜欢虚拟经济的投资者而言，固定资产投资是非常好的选择。
目前市场上比较适合个人投资者的贵重金属投资是黄金投资。马克思说过，货币天然不是金银,金银天然是货币。黄金在货币市场上曾经扮演过重要的角色，但由于布雷顿森林体系的瓦解而使得黄金在流通体系中的地位有所下降。近年来，黄金价格随着美元的贬值逐步走高，而由于其稀缺性和良好的收益性，越来越受到投资者的青睐。对于普通大众居民来说，虽然当期黄金价格过高，但是从保值的目的出发，笔者建议每年固定的时刻买入50克左右的黄金，每一年买一次，不用担心未来的涨和跌。比如居民从40岁开始购买，每一年买买到60岁，那差不多是20个50克黄金单位，那么从60岁退休的时候，我们建议他每年卖出50克，这样就可以补充他的退休的那部分收益，从一辈子来看，其实是最保值的。
总之，在通货膨胀下，财富的创造源泉只我们的双手和大脑，任何投资都要从投资者的实际情况出发，树立正确的投资理念，正确认识所要选择的投资品种，不能仅看潜在的回报
：
[1]李忠贤、邱继彩.《商业银行信贷风险管控效能评价探讨》.经济研究导刊.2011年第06期
章铁生、王锴、林钟高.《财务治理》.2005年1月第1版.经济管理出版社.
注释：
关键词：通胀经济投资理财理财意识
中图分类号：F830.59
文献标识码：A
文章编号：1004-4914(2011)10-041-02
一、经济通胀压力与“财富亚健康”
1 当前中国的主要经济问题是通胀压力增大。2011年4月16日，中国人民银行副行长易纲在国际货币基金组织决策机构国际货币与金融委员会第23届部长级会议t指出，当前，中国经济运行存在的主要问题是通胀上涨压力增大。无论是今年政府工作报告。还是最近总理到浙江调研，都表示稳定物价水平是2011年国家宏观调控的重要任务。面对这种经济状况，国务院采取了一系列稳定国内物价水平的具体措施，出台了保证物价水平的16条，控制银行信贷增长，全面收紧市场流动性。这些政策与措施的实施。对稳定物价起到一定的作用，但毋庸置疑的是，当前国内经济的通胀压力还是越来越大。
2 “财富亚健康”让民众资产缩水。“财富亚健康”是指人们的财富虽然没有出现危机，还未显现入不敷出或资不抵债的状态，但在理财手段和方法中已经存在一定的危害因子或危险因素。这些危害因子或危险因素。就像埋伏在财富中的定时炸弹。可能会因为市场环境等因素而随时“点燃爆炸”，这些因素像潜伏在财富中的毒瘤，缓慢地侵害着人们的财富价值，极易导致个人财富危机。
2009年6月，招商银行联合相关机构，对北京、上海、广州、成都、深圳、武汉、沈阳等七个经济区域的城市大众理财行为和心理进行调查研究，抽取年龄22～55岁、个人月收人3000元以上的城市居民为调查对象，参加调查者多达4000人。随后公布的《2009年中国城市居民财富亚健康报告》调查结果显示，亚健康状态正在侵蚀五大具有代表性的大众族群：(1)“穷忙族”：工作繁忙，有空赚钱，没空理财。理财目标不清晰，或没有理财目标。(2)“月光族”：每月工资消费殆尽，毫无理财意识；(3)“存钱族”：赚钱存银行，认为存钱既安全又能理财，理财观念消极；(4)“好高族”：把理财等同于投资、追求高回报，不顾高风险；(5)“抵触族”：获取投资信息渠道狭窄，缺乏理财知识和方法，不信任银行专业理财师。这五大代表性族群均表现出家庭保障不足、收入来源单一等典型的财富亚健康“症状”。许多受访者表示，在以往的投资行为中都有一定的投机意识。令人担心的是，有30％的投资者在计算投资收益时往往忽视可能存在的成本支出。个人理财实际风险承受能力与风险喜恶的矛盾，导致“财富亚健康”的形成，加深了理财目标与效果的长期不协调和理财期望的严重失落感，使大众财富频频暴露在经济不确定性的风险之下。产生了财富安全隐患。
3 “中等收入陷阱”的显现。“中等收入陷阱”是指一个国家的人均收人达到中等水平后，由于不能顺利实现经济发展方式的转变，导致经济增长动力不足，最终出现经济停滞的一种状态。有关资料统计表明，从1980年人均收入GDP205美元到2010年的4285美元。我国用了30年时问走进了中等收入国家的行列。博鳌亚洲论坛2011年年会论题一“中等收入陷阱的亚洲式规避”研讨，让更多国人意识到：中国已经进入了“中等收入陷阱”的临界点。人民论坛杂志列出了“中等收入陷阱”国家十个方面的特征，包括经济增长回落或停滞、民主乱象、贫富分化、腐败多发、过度城市化、社会公共服务短缺、就业困难、社会动荡、信仰缺失、金融体系脆弱等。由此可见，“中等收入陷阱”是我国经济进一步发展面临的困惑与难题。
二、大众投资理财现状
1 财商教育意识的淡漠。财商是一个人认识金钱和驾驭金钱的能力，财商水平包括用财之“道”与理财之“术”两个层面。一个人，能否具有正确认识、应用金钱及金钱规律的能力，是考验其财商的主要元素。就目前我国大众的投资理财素质现状来看，国人在这两个层面上或多或少存在着缺失或误区。产生这种现象的原因。一方面与国人的整体经济实力和理财市场的发展现状有关，另一方面也与国人财商教育意识的淡漠分不开。
理论研究表明：一个人良好理财观念的形成大都得益于童年时代朦胧的理财意识的教化。在我国，孩子智商的发展是父母、师长关注的中心与重点，鲜少有人从小就有机会接受系统、正规的财商教育。近年儿童的情商的教育虽引起了不少教育理论研究者的关注，可是，适应现代经济社会发展的国民财商教育在现行的教育体系中几乎还是一片空白。随着个人理财投资时代的到来，所有对个人财商培养教育的问题会日益变得迫切。如何让更多的国民拥有高的财商?如何吸纳世界其他民族的理财教育观念?如何让更多的儿童从小接受正确的财商教育?值得有关金融理论学者探讨，更需要全社会的共同关注。
2 投资意识的非理性盲动与收益趋利性意愿。观察现实，不难发现这样的事实：由于财商教育的缺失，成千上万的投资者其实并不知道钱是什么。股市是什么，外汇是什么，投资是什么……就一头扎进投资的深海，似乎跳下“大海”的都是“游泳健将”。一些“好高族”型的投资者，为了维护自己的投资“形象”与虚无的投资收益期盼，投资时，往往注重随机的心理参考点，在心理上说服自己，相信希望发生的事物的本能，进行非理性的盲动性投资。投资信息来源的多样性与盲动性，使得投资心态动荡加剧，股市牛市时冲动、盲目；股市熊市中低沉纠结。投资意识的非理性盲动，进场时盲目乐观，离场时轻莽草率，不尊重规律，一味怨天尤人。财富是资本的依托和显现，资本固有的趋利性特征。现实社会中，大众使用货币的“成本”付出，决定了大众理财意识的趋利行为。资本固有的趋利属性往往使投资收益的意愿在投资时自我增大。
投资者出现非理有其客观的生物学基础，证券的价值也是理性和非理共同操纵的结果。市场环境的不确定性越大，投资者行为就可能越不理性，投资环境的迷茫，会致使投资者行为保守。明白了非理性在投资理财过程中的影响，就不难理解用传统经济学难以解释的“价格逆转”、“商品溢价”、市场狂热和恐慌性投资与购买等现象。大众投资意识的非理性诉求。使得投资的非理性与集体无意识爆发，在一定程度上推动了价值规律扭曲。购买什么都涨价，投资什么都过剩，资产泡沫横飞，诸多病态经济现象的产生必然在所难免。
3 房产投资过热的泡沫幻想。在国人的传统中，有一个观念根深蒂固，那就是“安居乐业”，家的观念在国人的眼中比其他任何国家都要重，拥有一套属于自己的房子，是绝大多数国人的生活理想和奋斗目标。因此。青年置业、结婚需求、“丈母娘”购房、为子孙购房，过度的房产投资超
买、炒卖，推动了房价虚高，造成房地产市场的价值规律与市场需求扭曲，让中低收入的家庭因房产购置降低财产流动，超收入能力的过度负债，让无数本来可以衣食无忧的普通收入者在“安居乐业”的期望中，变为金融机构不折不扣的“忠诚”的“打工仔”。
国家统计局2011年一季度统计数据显示：至2010年底，中国城镇居民家庭自有住房率为89.3％。其中11.2％城镇居民家庭拥有原有私房，40.1％的家庭拥有房改私房，38.0％的家庭拥有商品房。拥有单栋住宅、四居室、三居室的城镇居民家庭比例分别为4.5％、4.3％和32.7％。房地产泡沫的膨胀，并未惊醒大众投资房产幻想的美梦。在大多人眼里看来：政府打压房价，只是控制房价的涨幅，对房地产的泡沫破灭的严重后果认知不足。
三、大众投资理财意识的培养
1 投资理财要避免正向单一化的思维倾向。目前，金融机构理财产品多样化，投资种类复杂多样。从银行的基金债券，长期、短期理财产品；黄金、白银投资；邮票市场的跌荡起伏；艺术品收藏；“疯狂石头”――翡翠的炒作……眼花缭乱的投资趋向，都会让大众投资者心痒备至，似乎人人都可以扮演一夜暴富的神话，事实并非如此。要成为一个清醒的投资者，首先要在思维结构上成为一个智慧的人。“道听途说”，“人云亦云”，“亦步亦趋”，是做人的单调模仿，更是投资者单一的正向思维的缺陷。请细数一下，身边天天发生的理财亏本故事：买股就跌，养“基”失“米”，黄金失“信”，白银不“给力”等等，究其实质无一不是投资者思维简单化、单一化造成的后果。所以，在思维结构的层面打造自己的能力，强化智慧投资意识是投资取胜的一个法宝。
2 开发“右脑”功能，防范市场风险。在投资过程中。人的右脑会接受到复杂而微妙的信息，直觉意识有时具有穿透信息不对称的障碍，使投资者潜意识把握投资机会或规避投资风险。右脑撞长创造性思维，有统管全局、大胆猜测、跳跃前进的特点，可以超越现有的投资情报，预知投资发展趋势。因此，我国的金融理论研究者，应将大众理财的理论研究拓展到思维高度，着力开发右脑的理财潜力，帮助投资者懂得科学合理地使用右脑，利用右脑的创造力，将分散、多样的投资信息重组、综合，并结合左脑的理性分析，完成理财规划，有效防范投资市场的潜在风险。
3 投资理财心态的成熟。穷人之所以为“穷”所追，是永远不变的理财思路，是陈旧落后的理财观念，是保守的理财心。但是，并非每一项投资都有百分之百的收益性。因此，理财首先要考虑的是投资的风险与安全边际，不管投资额度是大是小。从理性的角度决定自己投资偏好，制定自己的投资资金运作安全边际，是投资进行曲的前奏。
即使是最简单的储蓄、国债投资，也有一定的心理战略和战术；股票投资时一夜暴富，还是一败涂地，与投资者是否真正把握市场动向，洞察市场变化，是否精通积极心理学有关；投资保险的心态，在于怎样采取灵活的心理策略选择最适合自己的保险产品；财富增长迅速时期的黄金珠宝投资，要细心，要保持平和的心态，要具备灵活敏锐的心理策略；随着投资者年龄的增长，投资理财的方案还要有未雨绸缪的长远心理。要想成为通胀时代的理财高手，良好的投资心态在投资过程所起的作用十分巨大，只有不断成熟投资心态，才能在通胀压力加剧时代保持良好的投资策略，成为睿智的投资者。
4 投资理财知识结构的优化。在通胀压力下实现资产保值、增值，投资理财前必须做足功课。投资者要真正走进自己要投资的理财产品，了解它们的风险收益如何?有什么投资价值?有哪些投资技巧?面对五花八门的投资理财产品，在个人精力有限的情况下。首先要做到勤奋，要静下心来，用心去学，结合实战，不断反思失败，注意归纳成功的原因，逐渐让自己成为一个成熟的投资者，最终从投资市场获取理想收益，实现财务自由。其次，用心要专。在股票市场低迷期，有些人急着割肉，搏杀出股市，看到黄金价格上涨，就急于从黄金市场获取超额收益，对影响黄金起码因素都一无所知，盲目投进资金，或许黄金又走人了下降通道。还有些对艺术品鉴赏的门外汉，看到艺术品价格飞涨，又开始对书画等艺术品蠢蠢欲动，垂涎三尺，过度分散投资的结果。常常是猴子掰玉米，最终什么也得不到。与其在不同的理财产品市场左冲右突，投资者不如选择一个与自己知识结构相近，真正感兴趣的投资领域。然后一心一意钻研下去，假以天长日久的修炼，必然能成为某一领域的专家，获取投资上的收益也就容易得多了。投资理财是场马拉松长跑，我们不仅要看到别人获取理财收益。更应该想到别人背后付出的辛勤与汗水。
5 了解政策取向，把握投资理财趋势。通胀压力之下，投资市场政策信息不断，各项调控政策的出台、准备金率的提高等等，都会造成投资市场趋势判断的模糊性，任何利空与利好事件的出现。都是投资市场多种力量综合的结果。投资分析不能靠简单的猜测和轻易推断。个人分析判断的趋势，市场未必就会解读同样的趋势，投资市场自身趋势变化给投资者设置了更加高深莫测的辨别难度。因此。经济学家郎咸平就坦言相告：百姓投资。收益第二，保本为先。例如，近两年，随着存款利率的不断上调，银行排队，存单频频转存的现象屡见不鲜。作为普通的投资者，在投资趋势难以把控时期，首先应该关注的是此次加息周期何时才到尽头，要能够捕捉到加息拐点。将手中的现金统统变成长期存单，然后等待利率进入降息通道。如果定期存款利率能到6％以上，就可以把存款当做固定收益的理财产品来买，因为，这或许比某些基金一年的收益还要更为稳妥和保险。
四、结语
纵观2006年中国理财时代的到来到2011年的投资市场现状，可以看到的是国人从理财意识的觉醒到狂热再慢慢走向理性的回归。大众投资从开心、失落到年复一年的期待和等待。是中国投资市场从起飞到逐步规范必须经历的阵痛与过程。
日前，国家在制定“十二五”规划中提到国民收入倍增计划，国民收人要与经济发展同步增长。这与大众投资理财的财富增值期望目标一致。因此投资者应摒弃投机和赌搏心理，不断成熟投资理念，提高自身的理财意识和投资素质；金融市场的管理者，要总结投资理财规律，智慧普通大众，传授价值投资理念，创造稳定收益，增加理财收入，提高社会大众的生活质量，为社会发展贡献一份力量。
众多的投资菜鸟。应随着中国理财市场的规范逐渐走向成熟，学先为我们留下的理财理念，如“量入为出”、“集腋成裘”等思想，总结中华民族的理财智慧，借鉴吸纳国外先进的投资理论与投资理念，不断丰富完善投资策略，从思维与意识的层面探究投资市场，学会在投资失败中获得经验，在投资的成功中拥有快乐和幸福。
参考文献：
1易纲，当前中国经济主要问题是通胀压力增大：新华网，2011.04，17,4.16
1月9日，黄金期货终能“破茧成蝶”，在投资者翘首以盼几个月后，正式登陆金融投资产品的大舞台。2008年的投资市场，也因黄金期货的诞生而更添几分热闹。对于投资理财新产品的黄金期货，投资者固然不会放过让自己收益水涨船高的大好时机，但是，投资者在瞄准高收益的同时，更不能忽视风险。
诞生在黄金价格水涨船高之际，黄金期货可谓是捡了个好时辰。但是，与炒金和炒股相比，投资黄金期货，除要了解黄金的基础知识和走势外，还需要了解期货交易制度等影响因素。
杠杆交易
期货交易以手为单位买卖，黄金期货一般交易单位300克/手。由于黄金最小的变动价格是0.01元/克，每当行情上变动一个点就变动3元钱，涨跌幅度随着不同情况发生不同的变化。
据了解，期货都有1比10的杠杆特征，可以用少量资金投入得到大量回报，但同时风险也增加了。黄金期货也不例外，盈利时收入可以扩大几倍，但是当亏损发生时，如果风险控制不力，有可能投入的资金血本无归。
保证金制度
为了严格控制风险，黄金期货交易中设定了较高的保证金收取标准，最低交易保证金比例为合约价值的7%(上市交易初期暂定为9%)，通常期货经纪公司收取的保证金要高于交易所保证金比例的3%~5%。
投资者只需要交纳少量的保证金，便可以与激动人心的黄金期货一起舞动。以小博大，不失为一个良策。但是，随着现货黄金的不断走高，还需要追加保证金。所以，仓位比较重的投资者需要防范因现货价格上涨而带来的补入大额保证金的风险。
强行平仓
与股票只能单向交易不同，黄金期货既可以做多，也可以做空，预期黄金涨的时候可以低买高卖，预期黄金跌的时候可以高卖低补。但是，黄金期货的强行平仓制度，加大了其投资风险。
据了解，黄金期货在不同时期规定了比较严格的限仓比例和持仓限额规定。某一期货合约交割月前第一月的最后一个交易日收盘后，自然人客户该黄金期货合约的持仓应当为0手。自交割月第一个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所执行强行平仓。
黄金期货投资在“强制平仓”制度下，一旦投资者大笔资金投入，而且在行情走势的判断上发生失误，就会导致重大损失。
操作技巧
期货交易的首要原则是做好资金管理，一般情况下疲态阶段不超过10%，行情突破初期可增到50%，趋势阶段保持30%，黄金期货也不例外，做好资金管理很关键。
另外，投资者要严格控制仓位。当行情疲态时宜观望，或者小单进出，不宜重仓操作，以避免行情随机波动中的频繁止损。只有在突破关键技术位时才积极跟进。当做多时，出现金叉时可稍微加大仓位。
摘要:近年来，随着经济的迅速发展，对社会及个人都提出了更高的挑战和要求，世界各地都开始加强培养学生的各种素养。尤其是在2008年经济危机爆发后，人们更加对财经问题给予极度的重视和关注，财经素养也成为目前各个国家在教育领域持续关注的焦点话题。目前，美国、英国等多个发达国家，将财经素养教育列为本国教育发展的战略性目标；2015年，我国国务院下发的《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》提出，要提高社会公众对金融产品的服务认知能力和自我保护能力，提高金融素养的诚信、守信意识。基于这样的时代背景，反观高中生在财经素养方面的具体表现情况，值得我们对高中生财经素养进行系列反思和探究。
关键词:财经素养；高中生；理财意识；自我修炼；策略
随着社会进步程度的提高，人们对于财经素养的培养愈发重视，世界大部分发达国家都开始要求学校为学生提供财经方面的教育和培训，美国、英国、日本、澳大利亚、加拿大、新加坡等已将财经素养教育作为日常中小学的教学内容，将财经素养教育纳到了中小学的教育中。美国把理财成为“从3岁开始实现的幸福人生计划”。从3岁起有细致的培养目标和计划，3岁能辨认硬币和美元纸币；5岁知道钱的来源；6岁懂得开始自己攒钱；8岁能够通过工作兼职获得一些赚钱的机会，并且可以把钱存到自己的账户；9岁制定简单的一周开销计划，12岁制定并执行两周的开支计划，了解正确使用银行业务的术语；13岁到高中毕业，可以简单的进行利息计算，比较多种投资和储蓄方式的回报和风险，尝试进行股票、债权等投资活动以及商务、打工等赚钱实践。”这同样对我国高中阶段学生理财具有指导意义。高中生是学生群体中比较特别的群体，正处于青春期，在财经素养方面还很欠缺，存在很多问题。在新的时代背景下，我们也应该积极地顺应国际发展趋势，加强对财经素养的认识，树立正确的理财意识，在未来能够具备独立理财和生活的能力，可以说提高财经素养对高中生的未来发展都有着极其深远的意义和帮助。
一、关于财经素养的概述
什么是财经素养教育？“财经素养”也称“理财素养”，将“财经素养”推广至全世界的OECD组织，在2005年就提出：相比父辈，年轻的一代不仅面对更复杂、更具风险的金融产品和服务，同时还要为医疗保险、储蓄投资等问题做出更专业、理智的决策。对于财经素养，各位专家都有不同的观点和看法。可以说，财经素养是一个涉及身心全面发展的教育，不仅仅单纯是金融方面的教育。财经素养是关于财经概念和风险的知识和理解力，以及运用这些知识和理解力的技能、动机和信心，以便在广泛的财经背景中作出有效决策，提高个人和社会经济利益，但是我们的父母由于所处时代背景及自身素养的局限性，以及指导信息的良莠不齐，很难为孩子们提供与时俱进的财经教育。可以说，财经素养教育一是可以改善我们对财务状况的处理技能，无论是日常的工作还是学习，培养的是我们对于财富的态度和理财的综合能力；二是助于我们应该当前的挑战与风险。随着金融环境变得更加复杂，我们唯有具备了良好的财经素养，才能在财富方面做出很好的决策，才能形成更加理性的判断和思考。相反，如果我们缺乏财经素养，就会被动地接收一些金融信息，缺乏质疑精神，不能及时发现问题和解决问题。而日常生活中，需要我们具备发现问题的能力，并通过自己的思维进行加工，找到解决方法，而不是走上一个个极端。
二、高中生财经素养现状及问题
在中国，大部分的高中生都是没有独立经济能力的，经济来源都是依赖于父母，由于父母对待孩子不同的态度以及家庭条件不同，因此每位同学每月可支配的零花钱存在很大的差别。有的同学每月三千以上零花钱，有的则在200元左右，同学们每月平均零花钱在600元左右。只有极少数的高中生能够小部分的收入，但是相对来说金额并不多。其实，大部分同学对待零花钱的态度和家长的要求和态度有关系。有些家长对孩子管理严格，不允许超出消费范围，超支的话从下月零花钱中扣掉。当然，有很大一部分家长认为超出范围没有什么，只要在成熟范围内就可以。甚至还有一部分家长认为没必要对孩子花钱方面做太多的约束。很多同学认为理财记账没有必要，有一半以上的孩子都没有记账的习惯，一小部分偶尔记记账，但也不是经常性的。
(一)理财意识缺乏
在调查中发现，很多高中生对开支消费缺少规划，都是没有计划的花钱。以我们班为例，每月零用钱超支的同学占85%以上，仅有11%的同学有剩余，还有4%的同学全花光。理财意识缺乏时广大高中生普遍陌生的一个词语，但是这不能阻挡理财意识的培养。很多人将理财与按计划花钱或者是存银行等概念联系起来。实际上，理财属于投资再生和积累存储的元素。好多同学都认为钱就是万能的，而且很容易从家长那里得到，不知道怎么去合理安排；有的学生不敢花钱、有的学生有钱就有一切......但是却很少有人会想到怎样才可以让自己的钱变得越来越多。归根结底，还是普遍缺乏理财意识造成的。
(二)理财能力不高
大多数高中生不习惯制定消费计划，对于消费和没有具体的记录和盘算，只懂得花钱，不懂的节约勤俭的道理，在管理钱财方面有所欠缺，缺少正确的金钱意识，无法掌握花钱的技巧和门道。如，我们中国人在春节时，有一个传统习俗，就是长辈给孩子“压岁钱”。小孩子也从长辈的压岁钱中获得人生的“第一桶金”。压岁钱可以让孩子感受到亲友长辈对自己的关爱与希望。但是很多孩子在管理压岁钱的过程中，却没有想到如何来利用这一部分钱财，一旦有机会，就是大手大脚的花费，缺少正确的理财观念，就使得在花钱过程中容易出现一些不良倾向。
(三)理财教育力度不够
高中阶段，对于理财教育的力度不大，教师在课堂上提到理财方面的知识很少，对于学生存在的不合理花钱等问题，也只是简单教育和批评，但是并没有教学生如何去理财，在理财教育方面出现了严重失衡的状态。整体上来上讲，大部分高中生的理财意识很薄弱，对社会上的一些投资理财的渠道并不清楚和了解。四是，消费机构不合理。目前大多数高中生的消费都是在饮食、学习用品、资料等方面，此外给同学购买小礼物、看电影、穿衣打扮方面也有很多的花销。通过了解，发现现在的同学花的最多的地方是在零食和电影上，其次才是交通和穿衣打扮上，学习资料只是占了很小一部分，归根结底，高中生在进行消费时缺乏理性消费的意识。
三、高中生财经素养的自我修炼人的消费习惯
一旦形成，就很难改变，具有不可逆性，甚至很容易向上发展，而不容易降低。比如一些人，收入水平突然下降后，消费习惯还是改变不了，这就形成了过度透支的不良后果。我们在成长过程中只有明白了这一点，才能很好地区分金钱的需求与欲望，从而实现一些目标和愿望，为未来能够理性消费、更好成长做好做准备。高中生如何理财？很多人都很疑惑高中生为什么要理财？理财不是钱多钱少的问题，它包含范围很广，只要坚持良好的理财习惯，就能改善生活。基于对财经素养认识的深入，为了更好树立良好的消费理财习惯，提高其财经素养，通过一些调查研究和思考，从以下几个方面入手。
(一)培养和树立正确的消费理财观念和意识
高中生处于青少年时期，是树立和培养正确消费观念的关键时期，这个时期加强消费意识的构建，培养良好的财经素养。作为高中生，要意识到理性消费的重要影响，认识到消费理财是人生的基本生活技能和重要内容，认识到树立良好消费理财观念是走向社会、服务社会的重要基础。适度学习投资理财知识，体会父母挣钱的不易，不在生活消费上提出过高的要求，在日常的学习生活中，能够逐渐树立正确的消费观，培养一些生活中必备的技能，把精力投入到学习中去。学校和家长可以适当的让同学们学习关于理财的知识，使其能理解父母生活的不易和赚钱的辛苦，这样才能使更好地投入到学习生活中。此外，我们应该给自己定一个明确的理财目标。比如一年银行存款数实现5000元，每月节约零花钱400元，能够对现有的消费行为和习惯做出实际的调整和改变，以更好地推动理财目标的实现。同时，要定期翻看自己的理财计划，并且通过几期的对比，显示结果，以此来衡量自己与目标的距离。
(二)制订理财计划，培养良好的理财习惯
眼下，我国的经济出现了快速的发展，物质水平和经济水平都有个显著的提高，每个父母都是给孩子付出了更多的金钱和物质。在这个物质极大丰富的时代，当今中学生也面临着极大地诱惑，这就给我们年轻一代的成长提出了更高的要求。财经素养的对立面就是不良的消费习惯，比如在高中生当中比较盛行的冲动消费、和攀比消费。我们首先要从自身出发，立足实际，养成良好的理财习惯，制定切合实际、有效的理财计划。第一，做好财务状况的登记。财务状况一般包括支出、收入、余额和资产等，一份合理、科学的财务记录是很必要的。高中生在平时的学习生活中，要随身准备一个记录本，能够做到随记随学，平时的消费记录以及购物发票都要做好详细的记录和汇总，定期进行财务总结和预算，培养正确的理财意识，对平时的大额支出认真考虑，分析利弊得失；了解平时的每一笔收入和花销，制定预算，严格执行。同时我们要及时关注和了解金融方面的相关知识，这样的话对自己的财务状况有清楚的了解和认识同时，还能根据自己的实际情况，制定出具体的计划。此外，理财计划还可以与学习情况相结合，将学习目标与理财消费结合起来。良好的消费习惯可以帮助我们学会理性消费，避免不必要的开支与浪费。
(三)学以致用，将理财知识应用到生活当中
在日常的实际理财中，我们可以充分运用学到的理财知识，与书本上的理论知识与实际生活有效地结合起来，不仅将财经知识应用到生活中去，还能加深对教材的印象，将高中数学学到的计算银行利率的方法，较好地运用到实际中，努力做到学以致用。同时，高中期间的政治哲学课程，体现的是时间和认识的关系，有助于帮助同学们对财经知识的理解和融会贯通，学习的同时不仅体现了政治哲学中的关系，还加强了学生对财经知道的运用和理解，进一步明确和体现了高中素质教育和政治核心素养的培养目标。
(四)科学合理规划时间，保证正常学习
高中生培养财经思维，是人生的一笔重要的财富。但是高中生的首要身份是学生，学习是主要的任务。在积累知识的重要时期，高中生要始终把学习摆在第一位，不忘初心，分清任务主次，在业余时间把学习理财，把理财当做生活与学习的调剂品。有些同学上学期间只是专注于网店经营与股票投资等等一些事项，占用了大量的学习时间，可以说这是极其不明智的。在高中期间，要合理规划时间，认清自己，做好时间管理工作，能够在保证学习任务的前提下加强理财经素养方面的学习。尤其是步入高三阶段的同学，学习任务更加繁重，一旦学习与财经素养学习的时间发生冲突，就要适当调整，懂得取舍。
四、加强财经素养教育的意义
加强金钱教育，对于我们年轻一代成长有着特殊的教育意义。那么，为什么要加强金钱观念教育？金钱观念教育放大了可以称是财经素养教育和理财素养。相比父辈，我们年轻的一代不仅面对更复杂、更具风险的金融产品和服务，同时还要为医疗保险、储蓄投资等问题做出更专业、理智的决策。金钱带给我们诸多诱惑与风险，很多经济学家也就此分析过当今金钱观念的缺失带给我们年轻一代的不良影响。我认为，要树立正确的人生观和价值观，成长为一个对社会、对家庭有用的人，不仅仅是加强金钱方面的教育，更是一个涉及到身心全面发展的教育。加强金钱方面的教育，一是可以改善我们对财务状况的处理技能，无论是日常的工作还是学习，培养的是我们对于财富的态度和理财的综合能力；二是助于我们应该当前的挑战与风险。随着金融环境变得更加复杂，我们唯有具备了良好的金钱观念、人生观念，才能在财富方面做出很好的决策，才能形成更加理性的判断和思考。相反，如果我们缺乏这些必备素养，就会被动地接收一些金融信息，缺乏质疑精神，不能及时发现问题和解决问题。而日常生活中，需要我们具备发现问题的能力，并通过自己的思维进行加工，找到解决方法，而不是走上一个极端。
五、结论
“每个人终其一生都会和财富打交道，有的人因此发家致富，有的人却倾家荡产甚至失去生命，人们总结出许多原因，其中一个因素却往往被忽略，就是财经素养的教育……”北师大青少年财经素养教育研讨会上，上海市教育委员会原副主任尹后庆这样说过。财经素养已成为全民综合素质的重要组成部分，需要社会各界在广泛深入地开展财经素养教育，这对于提升全民财经素养具有重要的现实意义。据了解，我国正在启动以学生核心素养为中心的整体教育改革，这当中就包括发展财经素养在内的核心素养，以更好地培养具有21世纪核心竞争能力的人才。在复杂的市场金融环境中，我们自身要加强对金钱的认识，才能在各个时期、各种环境，都需要对金融环境的需求和变化应对自如，来实现自己的追求，以在真实的生活中培养成健康的价值观和金钱观。
参考文献：
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关键词： 商业银行 零售业务 战略
中图分类号：F830.4文献标识码：B 文章编号：1006-1770(2007)08-029-04
零售业务概念最早起源于商业领域,它是指将商品或服务直接销售给最终消费者，供其个人非商业性使用的过程中所涉及的一切活动；商业银行个人零售业务，顾名思义，就是以社会大众和家庭为服务对象的业务往来，与批发业务相比有巨大的不同，具有广泛性、多样性、多层次性和多变性等特点。商业银行零售业务主要包括储蓄、消费信贷、支付结算、业务等。随着经济的发展，人民收入的增加，人民消费、投资理财观念的改变，各商行银行为了适应新时代经济发展和人民的需要，须不断地推出新的业务，如信用卡业务、股票投资、基金投资等。
商业银行零售业务的服务群体是如此之广泛，以至于零售业务在商业银行的收入中占有举足轻重的地位，更有甚者，有些全球性商业银行的零售业务收入比重已占60％以上，有的甚至占到80％以上，以至一些银行已成为真正意义上的零售银行。而我国由于零售金融运行体系的基础构建较差，个人信用制度还需完善，相关的咨询、担保、评价等中介服务机构不足等，从而使商业银行零售业务的发展处于刚刚起步状态，因此大力发展商业银行的零售业务已成为商业银行面临的一个刻不容缓的任务。
一、商业银行个人零售业务现状
1、柜台业务仍是服务的主渠道，电话银行，网上银行发展缓慢
近几年商业银行为提高竞争力，纷纷加快了营业网点基础设施的现代化建设，在服务环境、服务方式等方面为客户提供了舒适的环境，对客户提供“座位式”服务，对营业窗口分类，设置VIP客户窗口，为重要客户提供各种优先服务。这些措施虽然大大改善了银行的工作环境和工作条件，但是面对如此庞大的客户群，商业银行的大厅中总是人满为患，尤其是今年股市、基金形势大好的情况下，银行大厅如同繁华的闹市，让人望而却步，这种情况不但浪费了客户的宝贵时间，而且严重影响客户办理业务的心情，更有甚者，不再通过银行办理业务。大部分商业银行面对如此情况，纷纷推出电话银行，手机银行，网上银行来办理个人业务，以减轻营业网点的重担，但是新业务的开通，新业务人员配备也不是那么完美，因此，个人在开通电话银行，网上银行，手机银行等业务时会遇到各种各样的问题，银行大堂经理一问三不知，银行网页也不能解答个人开通网上银行所遇到的疑难杂症，因此无形地提高了进入网上银行的门槛。
2、个人金融服务在银行中的利润贡献率非常低
当前，商业银行的个人零售业务中许多业务仍旧是免费的，比如个人帐户的管理(银行卡除外)、个人理财业务等，银行间甚至是同一银行不同营业网点间为了争夺客户资源，防止优质客户的流失，往往把这些业务作为一种馈赠手段;而在许多收费项目上，如借记卡年费、客户提前还贷收取违约金等方面，由于存在复杂利益关系的博弈以及缺少统一的收费标准，商业银行也把它作为竞争的手段，要么收费偏低，要么暂缓收费，再加上我国金融法规的规定，许多中间业务是不允许收费的。因此所有这些使得我国商业银行零售业务在对银行的利润贡献率方面远远低于国际水平。从全球范围看，个人零售业务在西方发达国家的利润贡献率一般达30%-50%;香港恒生银行个人零售业务对该行的贡献率为48%，而国内商业银行都在10%以下。
3、商业银行零售业务中创新的产品名目繁多，但营销仍是以产品为中心，金融创新不能满足多元化的金融需求。
目前，中资商业银行和外资银行的共存，形成一个产权性质多元化的金融机构共存的竞争局面。国内商业银行为增强竞争力，加大了金融产品的研发和创新，例如，各家银行都基本研发了信用卡业务、个人信贷和个人理财业务等，在信用卡业务方面，各商业银行相继成立了信用卡中心，并相继推出了个性化的信用卡。从招行的“一卡通”，到建行的“龙卡”，到浦发行的“东方卡”，各种名目繁多的卡如雨后春笋般涌现。在个人贷款方面，主要以个人住房贷款为主，包括汽车消费贷款，综合消费贷款、装修贷款、助学贷款等多种贷款品种的贷款业务体系，贷款品种名目繁多。在理财业务方面，各家银行之间竞争也日趋激烈，陆续推出自己统一的理财标准和服务，个人高端客户成为各家银行竞争最激烈的地方，纷纷推出了针对高端客户的理财室，无论是工行的“理财金账户”、招行的“金葵花理财”、还是中信实业银行的“中信贵宾理财”显示了各行争夺高端客户的实力和决心。但银行经营理念并没有随着产品的创新而转变，在营销过程中仍旧以产品为中心，只注重产品数量的营销和市场份额的占有，忽略了其赢利的能力。
二、零售业务的发展趋势
1、零售业务向规模化、处理集中化发展
与批发业务相比，办理零售银行业务所需的机构、人力、技术、市场营销成本很高， 必须依靠规模经营才能获利。集中处理作业可以明显降低经营成本，尽快实现规模经济。为提高各网点向客户提供及时、有效、全方位私人服务的能力，日本银行调整了总部机构职能，导入了“营业网点无后台制”的策略，通过电脑联网把各营业网点的后台事务全部转移到“后台事务处理中心”，实现了业务处理和后台支持的集中化， 降低了营业成本。
2、服务渠道向自动化、网络化方向发展
随着信息技术的发展，零售银行大量依靠科技手段实现交易自动化， 无人银行、电话银行、 超市银行、 可视银行、网上银行、手机银行等新的服务渠道，延伸并扩展了银行网点柜台的服务功能，可提供每年365天、每天24小时的全方位服务。
近年来，互联网技术的发展，加快了电子服务方式替代传统的银行服务模式，这是由于网上购物、网上支付、网上汇款、网上转帐等服务以其费用低、支付方便的优点将改变银行、保险、证券业等零售服务的竞争方式。对银行业来讲，零售业务网上交易与自动柜员机的结合是大势所趋，并随着计算机网络安全技术的进一步发展和计算机网络知识的进一步普及，网上银行将成为商业银行竞争的强有力手段。
3、产品向多元化、综合化发展
随着银行自动化应用水平的提高以及混业经营管制政策的放松， 银行的资产运用能力和商品开发能力不断提高，现代商业银行的零售业务产品呈现出系列化、个性化、 电子化、 综合化的发展趋势。当前，商业银行在传统产品的技术含量不断提高的同时，日益开发出结合保险、证券、基金、信托、年金等业务的零售产品，极大地扩大了零售银行业务的服务范围和服务深度。
4、客户服务向差异化发展
零售银行业务面向千千万万个需求差异各不相同的客户．不同的客户办理银行业务的渠道各不相同，占用银行的成本和对银行的利润贡献也各不相同。为此，日本商业银行采用客户细分技术，根据客户的年龄、财力、生活习惯、人生需求等提供分层服务；向不同价值客户提供与其贡献相适应的服务，从而实现银行资源配置的最优化。
5、竞争主体国际化和多元化
随着《外资银行管理条例》及《外资银行管理条例实施细则》的颁布，我国银行业已经向外资全面打开了大门，2006年11月花旗银行通过收购广发行，获得了对广发行的绝对经营控制权，随着中国经济的发展，会有越来越多的外资银行进军中国的金融市场，由于外资银行拥有成熟的理财产品系列、专业化的市场运作经验、先进的风险管理技术，同国内商业银行的某些业务的竞争将进一步加剧。
在国内,企业、非银行金融机构也开始进入商业银行领域。各大商场开展的购物券、赠券；大型网站提供的金币，QQ币，e券、支付宝等提供网上支付功能；企事业单位向社会融资等，因此不仅在各商业银行之间，同时商业银行与非金融机构之间也在进行着商业竞争。
6、中国邮政储蓄银行的挑战
中国邮政储蓄银行于2006年12月31日正式开业，邮政储蓄银行在全国城乡网点面最广，拥有储蓄营业网点3.6万个、汇兑营业网点4.5万个、国际汇款营业网点2万个。其中有近60％的储蓄网点和近70％的汇兑网点分布在农村地区，在农村金融市场上占有主导地位，成为沟通城乡居民个人结算的主渠道。有专家乐观预测，邮政储蓄所一旦具备汇兑、储蓄、借贷等等商业银行功能，必然对商业银行开拓农村金融市场构成较大威胁。
三、零售业务的发展战略
随着我国市场经济体制的健全，外资银行、非金融机构进军金融体系，不仅对我国商业银行提出了挑战，而且同商业银行展开了激烈的竞争，商业银行如何凭借自己的优势，制定长期的发展计划，在市场竞争中立于不败之地，应从以下几个方面着手：
1、从战略的高度认识和发展零售金融服务
长期的计划体制使我国商业银行对零售行业认识不足，重批发，轻零售的思想在很多银行管理人员中已根深蒂固，因此必须转换商业银行的经营观念，从战略高度上来认识和发展零售业务，使银行的信贷业务不仅注重企业，而且注重个人，不仅大力支持生产，而且也强烈支持消费。
2、注重零售金融运行体系的基础性构建
零售业务的发展是市场经济的必然产物，也是我国经济发展，人民生活水平提高的需要，但是零售业务的发展、壮大不是瞬间能够完成的，它是经济发展过程中的一个产物，必须遵循一定的事物发展规律，因此加快建立适应商业银行开展个人零售业务的社会化系统，即建立健全相关的法律法规、个人信用制度、各种保险体系等。建立和完善金融基础性条件，不仅有利于商业银行开拓新的业务，而且也降低了商业银行的风险。
3、在社区、乡镇增加营业网点
目前，各大商业银行营业网点在大城市是星罗棋布，但是令人费解的是，在小县城、城市社区、乡镇却很难看到商业银行的影子，这不仅不利于商业银行的发展，同时也给乡镇出去务工的人员带来极大的不便，由于乡村出去务工人员众多，每年从繁华城市所带来的财富数字惊人，同时乡镇务工人员也基本上没有什么投资项目，所积累的财富要不是放在家里，就是放在储蓄所，因此增加商业银行在城市社区、乡镇的营业网点，增加商业银行筹集资金来源，这样不仅能够先占领乡镇、社区的金融市场，同时也给当地的居民带来便利。
4、加快发展网络银行，提高竞争力
随着教育的发展，科技水平的提高，越来越多的人运用高科技产品，从而享受高科技所带来的便利服务，而网络银行正是适应这种需要，它不仅避免了频繁去营业网点的麻烦，而且还降低了个人金融服务费用，因此它受到越来越多客户的喜爱。因此加大投资网络银行的建设，不仅是知识面经济时代的需要，也是科技发展的需要，更是市场经济竞争的需要。
5、引进人才和加强银行业务人员的培训，提高市场竟争能力
个人金融服务是知识密集型业务，具有集管理、技术、机构网络、信息、资金和信誉于一体的特征，是金融业的“高技术产业”。个人金融业务的开拓和发展需要大批知识面广、业务能力强、敢于竞争、懂技术、会管理的复合型人才。这些复合型的人才不仅可以提高服务质量，而且能增强银行资源的综合利用效率，降低成本。目前，我国商业银行零售银行业务人才严重短缺，除传统的信贷人员外，在个人理财等方面的高级人才也很紧缺，因此，一方面必须大力引进人才，另一方面在银行内部加强银行业务人员的培训，使银行业务人员具备保险、股票、债券、基金、税收等金融经济专业知识；建立起一支全面掌握银行业务，同时具备各种投资市场知识，懂得营销技巧，又通晓客户心理的高素质理财人员队伍，为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务，从而提高市场竟争能力。
6、借鉴发达国家的经验，实施差别化金融服务和推销新产品
发达国家商业银行的零售行业发展这么多年，并取得了那么多成就，我们有必要引进他们先进的管理经验和新的产品，因此在服务管理上，针对不同层次的客户提供适合他们的金融产品和服务，对客户进行细分，使得零售业务的开展个性化、差别化，这是商业银行开展零售业务策略的关键。同时，加快引进外资银行新的产品服务，尽管我们是模仿外资银行的产品，但由于我们能够比外资银行更加了解我们国内的市场、国情和人文特色，所以我们在引进新产品的基础上进行创新，能够取得更大的成功。
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关键词： 混合式教学； 创意教学； VB程序设计； 教学案例
中图分类号：G642 文献标志码：A 文章编号：1006-8228（2014）04-47-02
Abstract： Traditional teaching methods and techniques cannot catch up with the rapid development of information technology. Blended teaching combines science and technology so that teaching will not be limited by time， space or distance. Blended learning method can make up for the shortcomings of traditional teaching. The application of teaching mode in the course of teaching VB program is explored. A new curriculum system according to discipline and specialty is constructed， which combines the classroom teaching and online teaching， teaching case and specialty. It applies the diversified evaluation methods including online courses， course discussion questions， attendance and final examination.
Key words： blended teaching； innovation teaching； VB program design； teaching case
0 引言
现在的教学伴随着创意、科技的多元化，这不仅改变了师生互动关系，也使得单一的教学方式与技巧无法满足科技信息飞速发展[1-3]。在培养学生创意思考和创造能力过程中，教师扮演着重要的角色，教师应该思考如何推陈出新，设计更具特色、更新颖的课程内容，并融合信息科技教育的运用，让学习更生动有趣，让学习者更愿意主动参与，提升学生创造思考和解决问题能力。本文探讨混合式创意教学模式，以及这种教学模式所能取得的教学效果。
1 混合式创意教学
1.1 混合式教学
混合式教学模式是国际教育界对以美国为代表的“E-learning”实践进行深入反思之后，提出的混合式教学概念，在2003年12月9日南京召开了“第七届全球华人计算机教育应用”大会上，北师大何克抗教授首次介绍了BL理念[4]，为高校教学改革提供了新的思路和方法，强调把传统学习与在线E-learning结合，这种学习模式包含四个应用层次[5]：①Online 与Outline结合，单一的传统教学方式与技巧与在线E-learning结合；②学习目标混合，不再单一考虑网上与网下的因素，在“混合”策略的设计上以“达到学习目标”为最终目标，混合学习内容和方式更为广泛；③“学”与“习”的混合，通过“习”将学习的内容应用到实践中去，这是学习更高层次的目的；④学习与工作的混合，从某种意义上说工作本身就是学习。其中，如何有效利用技术来促进混合式学习以及如何提高混合式教学和学习的效果是研究的核心。混合学习具有可延伸性、降低教学成本、提高教学效果、优化学习成本结构等优势。
1.2 创意教学
创意教学是一种开放性、启发性的教学，特点是鼓励学生去探索、创意，目标是培养学生的创造思考能力。创意教学的理念包含：提供给学生多元的学习方法和学习教材，注重主动参与、资源运用、班级互动、学习动机、问题解决等几个方面。创意教学策略就是创意的教学策略，这些策略帮助学生掌握基本技能，同时理解更深入的概念，在此基础上进行应用。
2 混合式创意教学在VISUAL BASIC程序设计课程中的应用
混合式创意教学模式的设计分为课程设计、教材设计和教学实施三部分。混合式创意教学过程中的师生互动关系如图1所示。
2.1 网络教学课程资源建设
将网络教学与课堂教学结合。2012年我们申请了广东省高等院校的教改项目资助课题的研究，开发了VB程序设计课程互动教学平台，该平台界面如图2所示。
平台配有课程全文学习内容、课后练习及解答、课程PPT内容。根据创意教学的师生互动原则ATDE（ATDE原则是由问（Asking）、想（Thinking）、做（Doing）及评（Evaluatio）等四个要素组成），平台引入即时“在线交流”功能和“互动论坛”功能，适合课堂上和课后学生之间、学生与教师之间的交流与互动。同时，本平台收集与课程相关的学习视频、程序实例和学生习作，丰富了学生在学习过程中的参考资源。
2.2 构建学科与专业不同的课程体系
根据我院的招生专业特色，将教学案例与专业混合，VB 课程的设计需要遵循以下标准。
⑴ 课程设计必须以学院课程规划为依据，在此基础上再进行课程的设计。
⑵ 课程发展，应以学生必修科目为基础，落实学院培养应用型学生办学特色。
⑶ 专业课程及专业实习、实验、专业设计课程，应以务实为核心，辅以必要的理论知识，以配合就业和继续深造的需要，并兼顾培养学生创造思考、问题解决及自我发展的能力，一定要使学生具有就业或继续深造所需基本知能。
⑷ 有关各专业教学大纲，可以视学生接收程度、社会需求及科技的发展酌情增减，各单元教学时间亦可视为实际需要酌情调整。比如，我们在国际贸易专业，设计了该专业结合的股票盈亏计算、汇率换算、贸易实务计算、报关流程窗体界面设计等作业案例；在物流管理专业，结合当前网购热度与货物的处理要求，要求学生设计物流处理的整个流程；在投资理财专业我们设计了基金管理、股票投资、银行理财等综合题目。通过这种与专业结合的实验，要求学生运用所学的控件、ACTIVE X控件、数组控件、菜单设计、窗体设计等单元内容，从最初的简单设计到后来的综合应用，逐步加深知识深度，在专业背景的不同之下，强调达到“基本知识、基本要求、基本能力”的“三基”教学模式，完成教学要求，启发学生后续学习创造力。创造力是一个具有创造倾向的人为解决问题或产生新事物，发展创造思考或将可关联的要素加以联合的能力。课堂创造力的系统模型如图3所示。
该模型包括三部分：学生被传递的知识主体（领域）、控制知识的教师以及学生。学生的任务是学习知识，而教师要对学生的学习进行评价。
2.3 教学评价多元化
根据教学目标与我院考试大纲，同时结合计算机等级考试VB考试大纲的要求，采取多元化评测手段，跟踪教学过程，反馈教学信息，促进学生全面发展。
⑴ 评价指标
评价指标如表1所示。
⑵ 教学评价
① 教学应做客观的评价，而评价内容应该兼顾认知、技能、情义等方向，评价方法应采取多元评价方式，如“观察”、“口试”、“笔试”、“实际与文档操作”等评价，教师按单元内容和性质，针对学生作业、演示、心得报告、实际操作、作品和其他表现，相互配合使用。
② 教学评价在实施形成性评价与总结性评价时，考虑学生的学习能力与已有知识能力，以建立学生学习与兴趣信心。
③ 教学评价的结果妥善运用，除了作为教师改进教学及辅导学生学习外，也作为学校改进课程的参考依据。
④ 没有通过评定的学生，教师应该分析、诊断其原因，并适时实施辅助教学；对于天赋优等或者学习能力强的学生，应该运用增广教学，使其潜能充分发挥。
3 具体实施
从2012级开始，VB程序设计成绩评定包括以下方面。
⑴ 平时部分――从在线课程讨论、课程提问、出勤等部分进行考核评定，主要侧重课程的参与度，所占比例不超过总评成绩的20%。
⑵ 课后学习评价部分――我们的教学学时从六年前的108学时减少到四年前的72学时， 2013级进一步缩减到54学时，其中理论18学时、上机36学时。学生在自主学习过程中，完成专业要求案例，通过在线论坛参与讨论获得积分，期末折合成总评成绩的一部分，所占比例不少于总评成绩的30%。
⑶ 期末考试评定――期末进行无纸化上机考试，闭卷120分钟，结合“三基”要求对整个学期所学的内容进行综合考评，得分按50%左右的比例计入期末总评成绩。
4 结束语
混合式创意教学模式改变了传统的教学方法，四年教学实践结果表明这种教学方法大大提高了学生的学习效果，我院学生参加等级考试的通过率和优秀率也大幅度提高。这种教学模式目前还不够完善，课程资源有待进一步完善，案例有待进一步研究，评价体系还有可以改进的地方。
参考文献：
[1] 席先杰.基于“混合学习”的静态网页设计课程教学模式研究[J].中国教育信息化，2013.24（22）：15-17
[2] 贺再红.基于混合式学习的C语言程序设计课程的教学研究[D].湖南大学教育技术学专业，2008.
[3] 史玉新，樊旭.基于建导方法的混合式教学模式设计[J].中国电化教育，2010.7：29-32
