时间：2023-05-29 18:24:31
一、从事公允价值计量的专业会计人才还比较少
众所周知，公允价值计量非常复杂，需要涉及众多变量、模型，更需要对评估结果进行判断和调整等，因此需要会计人员能够掌握统计、经济、金融等众多行业的知识。我国目前正是缺乏这些高端的复合型人才。不仅如此，公允价值在我国实施仅仅是最近几年的事，众多的会计人员对于公允价值计量的流程、标准等模糊，缺乏相关经验，因此操作过程中可能存在困难和误差。
二、我国金融工具计量中公允价值应用对策分析
（一）改善我国公允价值应用的市场环境一般来说，经济环境以及市场条件对于公允价值的影响是十分显著的，关系到公允价值能否被广泛的应用。针对目前我国还缺乏一个健全、完善的市场机制的状况，目前需要做的就是建立健全我国市场的价格形成机制。不仅如此，为了能够将公允价值有效的运用到我国社会主义市场经济中来，因此必须进一步规范市场交易行为，开拓新的金融工具和交易工具的种类。并需要建立透明、科学以及合理的信息平台，为信息获取提供便利。当公允价值所需要的外部环境被完善后，那么公允价值必然会被应用与推广。
（二）为企业管理者制定科学合理的激励机制当企业在制定激励机制时，应该严格考虑，从而确保股权激励机制的设置条件的科学性，避免企业管理者借助公允价值变动带来的收益操纵利润的现象。一般来说，利用公允价值变动带来的收益往往属于短期收益，不会持续较长时间，所以企业在考察管理者的业绩和能力时要通过长期观察和跟踪监督的方式，从而有效监管管理者的不当行为。
（三）通过各种措施有效提高会计人员素质公允价值计量的复杂性要求会计人员必须具备较高的综合素质。为了应对公允价值计量提出的高标准和高要求，政府和企业就应当对会计人员进行培训，培训的过程中既要确保会计人员了解公允价值的相关流程和规章制度，也需要对其进行公允价值计量的业务知识的培训，以便其能掌握各种知识，应对复杂的公允价值计量。不仅如此，会计人员也需要端正态度，认识到只有具备较高的专业会计知识才能应对时代的发展，也要认识到工作中必须坚持职业操守和职业道德。
（四）建立健全公允价值会计信息的披露和监督机制公允价值计量所呈现的信息的准确性对于投资者而言具有至关重要的作用，因此为了确保公允价值会计信息的客观性、科学性与完整性，就必须建立健全相应的信息披露和监督机制。一方面，这既需要企业通过自律的方式严格要求自己，也需要通过社会各界的监督机构加强监督，确保所披露的公允价值会计信息的真实有效，保障投资者的合法权益。
三、总结
综上所述，会计领域内对于公允价值的讨论仍是如火如荼，但是我们不可否认随着金融经济的不断发展，其所体现的优势和价值也越来越大。然而我们也必须正视我国金融工具计量中应用公允价值存在的一些问题，然后找出对应的方式和策略，确保公允价值能够发挥其真正的作用，为我国经济做出贡献。
作者：梁金祥单位：远大集团（中国）有限公司
【关键词】 金融工程人才培养创新
一、金融工程的特点
金融工程是一门研究运用各种金融工具和策略来解决金融财务问题的新兴金融学科。它将工程思维引入金融科学的研究，综合地运用各种工程技术的方法，设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。
作为一门前沿学科，金融工程融合了金融学和投资学的相关理论，同时又吸收了数学和系统科学的精华。从理论上讲，它是一门融现代金融学、信息技术与工程方法于一体的交叉性学科；从教学方面讲，它是一门由现代金融理论支撑、以实务操作为导向的高科技金融学科。
1、金融工程具有应用型交叉学科的基本特征
首先，金融工程是金融科学的工程化，是一门从实际情况出发针对实际问题的应用型学科。其次，金融工程集合了金融学的基础理论和工程学的基本分析方法并且又具备自身的特征――强调学科间的相互渗透和交叉。除了运用数学和统计学知识为主要分析手段外，金融工程还引入了最新的计算机技术、仿真技术、人工神经网等前沿技术，也运用到了决策科学和系统科学的有关理论。
2、金融工程是一门具有量化特色的学科，重视模型化和最优化
金融工程的一个突出特点就是广泛运用定量分析的方法来解决金融实务中的各类问题。量化分析的第一步是把没有数量特征的各种实际对象转变成具有数量特征和某种相关关系的变量。在数学模型提出来后，接下来的任务就是针对不同类型的模型进行分析、求解、推导和论证。金融工程在数学方法上的特点是需要将实际问题的不确定性和提炼问题的最优化紧密结合，因此关于优化理论的学习和研究在金融工程中是贯穿始终而至关重要的。
3、金融工程重视创新思维
创新是金融工程的灵魂，金融工程的创造性特点主要体现在两个方面：一是运用各种工程分析手段对收益和风险特征进行量化、分解和组合，创造性地改变收益和风险结构，实现新型金融工具的引入和运用；二是通过对各类金融要素的重新组合和创造性的变革实现解决方案的优化、市场范围的拓展和金融服务的创新。
二、国内金融工程应用现状
目前，国内金融工程应用主要分为两大块，一块是风险控制，另一块是量化投资。前者多见于保险和商业银行业，后者主要应用证券业和投资银行业。在量化投资的方法上，以券商为例又可以分为从基本面出发和从金融数学理论出发两个角度。
大多数券商的金融工程研究方法选择了基本面角度，他们对于行业财务指标进行遴选，从基本面、资金面双重角度出发，最终做出基于ROE、PE、PEG、EPS等的投资组合。例如，东方证券的EPS增长模型应用的就是这类方法，海通、中信这样比较大的券商的金融工程报告也常是如此。考虑到国内金融工程研究刚刚起步，这是可以理解的。
另外，也有不少券商将金融工程论应用到市场中，做出了一些成果。比如，长江证券在考虑市场的实际情况后，在研究报告中分析了短期反转和成交量这两项因素与收益率的关系。
目前，国内金融工程研究的瓶颈在于与实际市场的结合。中国的证券市场是一个不成熟而且有着高度投机特性的市场，市场的波动与货币流动性多少高度相关。因此，把基于理想化市场假设的金融工程理论应用于中国市场得到的结论，通常与市场实际情况有较大背离。另一方面，金融工程理论具有较强的专业性，即使是证券从业人员，如果没有经过系统化学习，也无法理解其中的演算原委，这种知识上的隔阂导致反馈的缺失。
比较美欧成熟市场，国内金融工程领域的研究才刚刚起步，未来的前景十分广阔。未来的研究方向将是基本面、技术面、资金面以及金融数学原理的结合，通过金融工程的建模、金融市场的反馈，最终找到适合于中国市场特性的金融模型。
三、国内金融工程教育现状和人才培养目标
我国高等院校开展金融工程教育的时间虽然不长，但发展非常迅速。目前我国已有40余所高校设立了金融工程专业，开设金融工程课程教学的高校达60多所。但是总的来说，我国对于金融工程尚处于系统介绍和初步研究的阶段，需要我们对金融工程的研究和人才的培养给予更多的关注。
在金融人才的培养方面，我国金融教学主干课程的主要内容都是宏观经济学与国际经济学内容的一部分，还没有从金融工程的高度来设置相应的课程；同时，金融教学基本以描述与定性方式为主，缺乏应有的数理分析和定量分析内容，而且与实际联系不紧密，所培养出的人才实际运用能力差。上述问题成为金融工程在我国发展的主要障碍。可以说，我国的金融创新和发展明显滞后于整个经济的改革和发展。
根据金融工程的特点和国内金融市场的发展现状，我国金融工程专业的培养目标应立足于使学生熟练地运用已有的金融产品定价和风险管理模型，并具有一定的金融产品开发能力的应用型人才。
1、理论基础
金融工程的专业人才应该具有比较扎实的经济、金融理论基础，尤其要系统掌握现代金融经济学的基本理论。熟练掌握金融工程的基本理论框架，熟悉公司财务、金融市场与证券投资以及银行经营管理等方面的理论知识，具有相应的基本运作技能。
2、相关专业的知识
金融工程的专业人才应该熟悉与金融工程学科相关的原理性知识，并有较高的数学、统计学、外语与计算机操作水平。具备扎实的数理分析基础和运用数学模型的能力，能够对金融、经济问题进行科学的分析和处理；能够熟练地使用计算机进行信息处理。为了适应国际金融市场的激烈竞争，金融工程的专业人才不仅要具备较高的外语水平，还应该熟悉会计、税务等方面的原理性知识。
3、金融实物工作能力
金融工程的专业人才应该具备一定的从事金融实务工作的能力。能够灵活运用掌握的理论知识和技术方法开展工作，进行调查研究、分析和解决实际问题，从事资产评估、风险管理以及金融产品设计与开发等方面的实务工作。
4、较强的实践能力
金融工程的专业人才应该具有较强的市场经济意识、创新思维能力和社会适应能力。金融工程的产生和发展是与金融市场密不可分的，金融工程研究开发的每一项结果，都是为了满足金融市场的需要，而推出的一项创新的金融产品，这就要求金融工程的专业人才具有金融创新的意识和思维。
四、金融工程课程设计设想
1、强调基础的经济金融理论教学，培养学生具备扎实的经济金融理论素质
金融工程本科专业的设置必须立足于经济金融理论，这是培养合格的金融工程专业本科生的基石，这些理论应包括基础的经济学、金融学、管理学等学科以及一定的现代金融理论，如开设货币银行学、国际金融、公司财务、投资学、金融经济学、金融风险管理等课程。另外，还应辅之以保险、税收、金融法等方面的知识。
2、适度开设数学类课程，培养学生掌握比较全面的数学和统计学的技能
为培养各类专门的金融工程人才，使学生掌握比较全面的数学和统计学的技能已经成为必需。为此我们开设了微分方程与动态经济学、概率论基础、数理统计、运筹学、应用随机过程、金融时间序列分析等课程。此外还有随机分析、决策分析、经济数学模型等课程供学生选修。这些课程的教学大纲不仅体现数学课程本身的内容，而且充分结合金融工程的需要，强调数学方法在金融领域的应用。
3、体现金融计算、数学建模的重要性
培养学生具备数值计算、建模技巧及数据分析的能力。通过使用计算机及软件对金融数据进行分析，研究金融运行规律是当今金融信息全球化的重要手段，为此我们设置了如数值计算、经济数学模型、计算机C语言程序设计、数据分析应用软件、金融实证分析等课程，培养学生能够从复杂的金融环境中分析出关键因素并设计建模方案的基本素质，以及具备通过数值计算对金融问题进行数据分析和检验解决问题的可能方案的能力。
4、构建金融工程的专门化课程，培养学生成为复合型的金融工程人才
围绕金融工程我们开设了如衍生金融工具、金融工程学、金融工程案例和应用、金融风险的量化分析、金融产品设计与开发等课程，学生可以通过教学了解金融工程的核心以及运用相关金融工具和策略解决金融问题。
五、应用型为主的金融工程师教育
从学科性质来看，金融工程属于应用型的学科，这一性质决定了在金融工程学科建设中，必须充分强调实际应用能力的教育和培养。
1、开设实践类和信息类课程
利用金融实验室进行金融市场、金融交易模拟实践；采用分散性现场参观与观摩的形式感受真实交易的氛围；通过互联网访问中央银行、大型商业银行网站，了解金融中介业务运作。实践性教学的目的是增强本课程理论与实践结合的紧密程度，增加学生对所学知识的感性认识，培养学生的实践能力和知识技能的应用能力。引导学生养成通过网络、媒体积极吸收市场、经济和技术信息的习惯。丰富的信息是学习的动力，也是创新和应用的源泉，现代社会对信息的敏锐程度和吸收能力已经成为人才竞争的重要元素。
2、重视实际的技术能力培养
这主要是指诸如SAS和Matlab等课程的开设。金融工程的大部分问题都需要通过软件技术加以解决，比如：数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等，因而技术能力也反映了学生在实际工作中的应用水平。在国外的金融工程人才培养中，不少大学将Matlab作为必修课之一，从而保证学生能迅速的将金融问题转化为技术问题并加以解决。
3、强化案例教学
案例教学有助于巩固和提高学生基础理论知识，拓宽学生的视野，培养学生的动手能力、实践能力和应用能力。不仅如此，案例教学对于培养对金融工程至关重要的“创造性”的思维，也是非常有用的。在数十年的发展过程中，金融工程应用已经积累了很多创造性地解决金融问题的案例，这些案例在一定程度上是一种思想财富。案例教学是学习、培养和提高这种能力的重要组成部分。
4、积极发展实习教学
在美国是否提供实习机会，是许多开展金融工程教育的学校吸引优秀生源的重要手段之一。事实上，在我国，由于金融人才的缺乏，金融工程的实习教学对于学校和实业界来说是一个双赢的策略，学校应加强同实业界的交流与合作，为学生提供实习机会。
六、金融工程师职业教育和创新思维培养
金融工程师的称谓起始于上世纪80年代初的伦敦金融界，区别于传统的金融理论研究和金融市场分析人员，金融工程师更加注重金融市场交易与金融工具的可操作性，将最新的科技手段、规模化处理方式（工程方法）应用到金融市场上，创造出新的金融产品、交易方式，从而为金融市场的参与者赢取利润、规避风险或完善服务。金融工程师通常受雇于投资银行、商业银行、证券公司、金融中介机构以及非金融性质的公司。
因为金融工程师具有一系列专业化的、仅凭技术所无法达到的素质，并且由于金融创新的速度超过了市场产生称职金融工程师的能力，金融工程师总体上供不应求，其就业机会显得格外光明，并且毫无疑问，其工作带来了丰厚的回报。
有专家认为，金融工程师更为广阔的天地在东方，尤其是在金融市场正处于开发并具有巨大发展潜力的中国。伴随着中国经济的高速发展，中国金融市场变得越来越复杂多变。加入世贸后，金融市场的开放和外资金融机构的进入，将使中国金融业面临前所未有的挑战。因此，培养一批懂得现代金融原理，掌握现代金融技术的高级人才显得十分紧迫和重要。尤其是掌握金融创新与风险管理技术的金融工程师将成为金融行业的急需专业人才。未来的国际金融中心上海将为金融工程师搭建广阔的展示平台。
国内金融工程师的职业教育还处于起步阶段，将专业教育和职业培训结合是金融市场发展的必然，在为职业培训提供新方向的同时，也提出了新的要求：不仅需要更专业的培训机构和专业技能更强的培训师，而且需要符合中国市场发展的培训方式，从而为我国金融工程专业人才的发展提供良好的教育培训环境。
金融工程自身的特点要求有一定的创新能力。首先，金融工程的基本职能是创造，就是在金融市场中根据客户的需要来创造新的产品以实现收益和规避风险。因此，一个成功的金融工程师必须“常常能迅速理解和接收新的观念，并能轻易看透细节进而把握基本结构的各个部分；他们还倾向于倡导智力上的开放以避免封闭式的思维扼杀创造性。与大多数人不同，他们不认为金融世界是由一定的事物构成的，当他们被告知模式不能做或无法做时，他们的最先反应是问为什么。其次，由于金融工程师要解决的问题往往超出个人的知识基础而需要进行小组工作，以处理复杂的金融、法律、税收、会计、产业、计算技术、市场营销等方面的问题。因此，作为小组核心的金融工程师，合作的精神、沟通的技巧和协调的能力是必备要素之一。
总之，在金融工程领域的教学和科研过程中，从发展的趋势来看，金融工程将不仅仅作为一门技术性的学科，而是将逐渐成为一种创新和开放的思想方法，日益渗透到金融、经济乃至整个社会生活中来。
（注：本文受以下项目资助：2008年度上海师范大学文科原创与前瞻性项目《基于鞅定价的结构金融衍生品创新研究》，项目编号：DYW806。2008年度上海师范大学理工科科研项目《非对称信息下基于鞅定价的金融衍生品创新研究》，项目编号：SK200887。2009年《上海师范大学金融工程重点应用文科》，项目编号：DZW912。）
【参考文献】
路透金融培训系列(The Reuters Pinancial Training Series)，由路透集团编，北京大学出版社2001年8月出版
《商品，能源和交通运输市场导论》
英文版简介：An Introductionto The Commodities，Energy&Transport Markets
出版商：John Wiley & Sons；1 edition (April 14，2000)
ISBN：0471831506
《外汇与货币市场导论》
英文版简介：An Introductionto Foreign Exchange & MoneyMarkets
出版商：John Wiley & Sons(June25，1999)
ISBN：047183128X
《金融衍生工具导论》
英文版简介：Introduction toDerivatives
出版商：John Wiley & Sons(April 16，1999)
IS8N：047183176X
《债券市场导论》
英文版简介：An Introductionto Bond Markets
出版商：JOhn Wiley & Sons(March 3，2000)
ISBN：0471831743
《股票市场导论》
英文版简介：An Introductionto Equity Markets
出版商：JOhn Wiley & Sons(July 30，1999)
ISBN：0471831719
《技术分析导论》
英文版简介：Introduction toTechnical Analysis
出版商：JOhn Wiley & Sons(March 19，1999)
ISBN：0471831271
推荐理由：路透集团(REUTERSPLC)编撰的这套“路透金融培训
系列”丛书由6本组成，涉及股票、债券、金融衍生产品、外汇与货币、商品与能源等诸多领域，对这些市场是如何运作的以及为什么如此运作都给出了清晰的描述，同时也解释了有关行业术语。读者学完此书后应该有能力对外汇与货币市场上的各种工具进行考察，特别是那些加以定义方能使各种工具有价值的参数和一些基本评估技巧。
相对于其他金融入门书籍来说，“路透金融培训系列”具有以下特色：包括专业术语解释、介绍理论背景、附有说明的图表样例(从中可得知如何解读每个图表)、每章结尾有总结与复习(重达要点与定义)及提供小测验的问题与答案(可以强化学习)等。该系列书籍还列有其他相关书籍名称、文章以及互联网的参考资料，有助于读者加深对金融市场的综合理解，打下坚实的知识基础。同时，该丛书得到威利――路透金融培训中心网站的协助支持：定期更新，提供直接从路透终端机上接过来的屏幕图，各类专业考试的信息，与各金融机构网站的连接等许多内容。
“路透金融培训系列”特别适用于初级交易员、投资者以及金融机构中搜寻导论性教科书的培训者，对于有志于从事金融业的高等院校和商学院学生也大有裨益。
值得一提的是，该丛书由国内经济出版界声誉卓著的梁晶工作室策划引进，中国人民大学金融与证券研究所刘振亚教授牵头的翻译团队的译校质量也很过关，使“路透金融培训系列”在同类书中出类拔萃。
有兴趣的读者还可以进一步购买2005年6月由中国金融出版社出版的《英汉路透金融词典》。该书从路透在全球198家分支机构的财经记者日积月累的工作经验中提炼而成，附有关键术语的网址及内地、香港和台湾地区的词汇译法对照，实用性强。
教材类
《金融体系中的投资银行》
(金泉文库――当代金融名著译丛)
查里斯-R-吉斯特(CharlesGeisst)著，经济科学出版社1998年1月出版
英文版简介：InvestmentBanking in the FinancialSystem
出版商：Prentice Hall；1edition(August 18，1994)
ISBN：0023414316
推荐理由：本书是国内第
一部介绍现资银行业务的专门译著，全面回顾了投资银行业的历史，涵盖证券承销、金融工程、并购顾问、零售经纪等具体业务，并展望了投资银行业的未来发展趋势。由现任中国国际金融有限公司投资银行部董事总经理贝多广先生撰写的序言也很精彩――贝多广兼有长期理论研究和中外著名投资银行的实务运作经验，他的评论见解自然不容错过。
《资本市场：机构与工具》
(第3版)
弗兰克J．法博齐(FrankJ．Fabozzi)、弗朗哥－莫迪利亚尼(Franco Modigliani)著，中国人民大学出版社2004年8月出版
英文版简介：Capital Markets：Institutions and lnstruments
出版商：Prentice Hall；3 edition (June 15，2002)
ISBN：013067334X
推荐理由：本书是耶鲁大学管理学院金融学教授弗兰克J・法博齐和1985年诺贝尔经济学奖获得者、麻省理工学院金融和经济学教授莫迪利亚尼合著的代表作，全面涵盖了金融市场的知识点，主要论述了美国市场的运作规则。
《金融工程学(修订版)》
(金泉文库一当代金融名著译丛)
洛伦兹―格利茨著(LawrenceGalitz)，经济科学出版社1998年10月出版
英文版简介：FinancialEngineering：Tools andTechniqueS to ManageFinancial Risk
出版商：McGraw-Hill；1edition(February l，1995)
关键词：衍生金融工具会计理论会计管理风险
衍生金融工具经过短短30年的发展，迅速成为国际金融领域最主要的投资工具之一，其发展之快，令人瞠目。现在每年全世界的衍生金融工具都在进行着巨量的交易，各个国际型大银行和金融机构都在进行着衍生金融工具的交易和创新。而衍生金融工具自诞生之日起，就是一把双刃剑，它既可用来避险保值、投机获利，同时也使投资者处于极大的风险之中。容易引发金融危机、金融风暴，给人们的经济生活带来难以消除的阴影。如何防范衍生金融工具带来的金融风险，加强对衍生工具的管理已经受到越来越多的有识之士的关注。作为管理手段之一的会计，如何及时、准确、全面的提供管理衍生金融工具所需的信息，正是会计界面临的一个重大课题。而衍生金融工具对传统会计理论和实务的挑战使得对它的会计研究变得空前的重要。对国际国内的会计界而言，这还是个处于探索阶段的课题，做好衍生工具的会计研究对于指导未来工作的开展，具有重要的实践意义。
一、来自国际的一般启示
衍生金融工具(Derivativefinancialinstrument)会计管理问题研究兴起于20世纪80年代初，它缘于20世纪70、80年代席卷全球的金融自由化浪潮。各国金融管制的放松，给衍生金融工具的发展提供了前所未有的契机。金融领域的重大发现和进展，同样引起了会计界的高度重视，因为在探讨如何防范衍生金融工具产生的风险和加强金融监管的过程中，其所涉及的许多问题都与会计管理密切相关。那么会计界是如何通过会计管理来实现对衍生金融工具的风险控制呢?1988年5月，国际会计准则委员会(IASC)与经济发展与合作组织(OECD)特此召开专题讨论会，探讨衍生金融工具的广泛运用以及与之有关的核算和揭示问题；同年6月，加拿大特许会计师协会(CICA)和IACS共同成立了一个项目指导委员会，合作制定有关衍生金融工具的会计准则，该委员会的成员包括美国、加拿大、澳大利亚、法国、意大利、日本和英国的代表；1995年6月，IASC公布了第32号会计准则《金融工具：揭示与列表》。其后，美国会计准则委员会(FASB)也公布了第119号公告《有关衍生金融工具及金融工具公允价值的揭示》。从国际范围来看，有关衍生金融工具的会计研究正方兴未艾。根据国际会计准则委员会32号文件，“衍生金融工具自一开始就赋予一方在潜在有利的条件下与另一方交换金融资产的合约权利，或在潜在不利的条件下与另一方交换金融资产的责任。”相比之下，美国会计准则委员会在119号准则中，则进一步定义了衍生金融工具：衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限、利率下限等。由此可以看出衍生金融工具是确定交易双方在未来某个时间对某项金融资产拥有权利或承担义务的合约，而在交易合约成立时，它即形成某一企业的金融资产，并同时形成另一个企业的一项金融负债。
国际会计界经过10多年的研究和探讨，以及美国、加拿大、英国、澳大利亚、日本等西方发达国家的积极参与，己经在这一领域取得了令人瞩目的成果。如已对衍生金融工具的信息披露作了一定的规范，对衍生金融工具的监管也提供了会计信息支持。但如何进一步规范衍生金融工具的会计管理与信息披露，仍然是当前会计界的世界难题之一。它对现行会计理论提出的尖锐挑战，使其不得不经过重新审视。事物的发展总要经过从实践到理论、再到实践的过程，今天衍生金融工具的发展，正是实践推动理论发展的鲜明例证。他山之石，可以攻玉。衍生金融工具发展的历史和理论都表明，中国的衍生金融工具市场不存在是否需要、是否发展的问题，而是发展的时机是否成熟、是否具备的问题，是发展什么、如何发展的问题。衍生金融工具在中国10多年的发展一波一折，对社会经济产生的负面效应致使中国政府行为慎之又慎，相应地，现有的金融衍生工具的品种也相对单调，范围也十分有限。但金融市场发展的规律是不可逆转的，衍生金融工具的创新和发展作为现代市场经济的必然产物在中国的发展也不例外，随着条件的日益成熟和经济环境的需求，各种衍生金融产品己经开始在中国跃跃欲试，随时准备登场亮相。其在企业理财中的应用也越来越广泛，加强会计管理显然意义殊然。从衍生金融工具的国际应用来看，它一般具有避险保值、投机获利及加强资产负债管理等特点，这一切都与相关会计信息及其管理相关，没有会计的密切关注和信息反馈，风险可能疏于防范，投资可能失算，资产负债管理也难以健全；同时企业提供给外界的财务会计报表上也很难真正合理地体现衍生金融工具方面的风险和收益，从而不利于投资者准确的决策。显而易见，随着金融市场一体化、国际化趋势，中国加入WTO，要求中国顺应国际潮流，大胆借鉴国际惯例，勇于创新，积极推动我国的衍生金融会计管理服务。
二、现行会计理论缺陷及其突破
现行会计理论是以会计循环为基础的，其基本观念主要表现为会计循环各阶段，即确认、计量和报告中。而应用这些观念处理衍生工具时都暴露出了难以克服的缺陷。正是传统会计循环的基本观念在处理衍生金融工具时所表现出来的缺陷，使得现行会计理论产生了重大的突破，这是同一问题的两个方面。
(一)会计确认观念的缺陷及突破
权责发生制观念下，会计确认必须同时满足可定义性、可计量性、相关性和可靠性。即一个项目能否被确认要看它是否符合会计要素的定义并被可靠的计量，同时又与信息使用者的决策相关。而衍生金融工具对可计量性和可靠性的要求难以达到。传统的会计要素确认基于过去发生的交易，而且在未来期间又必定要有经济利益的流出和流入。而衍生工具虽然也由投资者所控制，但其实质不在于过去发生的交易，而在于未来合约履行过程中所发生的交易，其收益和付出具有很强的或有性。正是合约履行的不确定性，使其无法满足可计量性和可靠性的要求，因此传统的确认观念无法对衍生金融工具加以确认。考虑到衍生金融工具的真正交易不在合约签定日，而是未来的某时刻，对衍生金融工具的确认，就要摒弃传统的“过去发生”原则，将资产或负债的范围扩大，将收益的确认建立在未来可能实现的公允价值基础之上。
(二)会计计量观念的缺陷及突破
历史成本计量模式以其客观性、可靠性及可核实性等而成为传统会计的基准计量模式，它为财富分配及落实受托管理责任提供依据。然而，按照历史成本的要求恰恰无法对衍生金融工具进行计量。由于衍生金融工具大多只是一种合约，只产生交易的权利和义务，而真正的交易只有到履约时才能确定，但在会计上却要求在合约签定时便加以计量，此时的成本在到期履约前将发生无法准确预测的变化，甚至有时根本无历史成本可言，因为拥有交易的权利却未必一定进行交易。所以，历史成本对于衍生金融工具无能为
力。由于衍生金融工具的合约标的物，如外汇、证券、期货、股指等都是市价十分活跃的金融商品，其价格变化都直接或间接地决定了合约价值的不断变动。如果仍以历史成本为计量原则，将历史成本维持到衍生金融工具的权利和义务履行并解除。金融资产或金融负债被终止确认，那么在持有衍生金融工具的过程中，会计信息的使用者就无法通过会计获取足够的信息，从而也就无法确切的掌握会计主体可能承担的权利或义务、风险或收益，而这些信息恰恰又是信息使用者所必须的。这必然促使衍生金融工具的计量突破历史成本的限制，而代之以随行就市的公允价值计量属性。
(三)会计报告观念的缺陷及突破
由于衍生金融工具在会计确认、计量、核算等阶段所存在的问题，使得会计报告至今未能将其列入资产负债表项目，从而也无法准确的予以揭示(之所以如此还因为衍生金融工具的价格波动频繁，精确计价在操作上还十分困难)。然而当衍生金融工具的金额巨大，对报表信息使用者的决策将产生重大影响时，无论是理论还是实务，都要求对衍生金融工具信息加以充分公允披露。这在目前对衍生金融工具而言似乎还有障碍，而当前衍生金融工具信息在报表的附注列示显然与相关信息要求不再适应。追本溯源，在于传统会计报表在以下两方面存在缺陷：一是按现有的资产负债的结构和项目分类，金融资产和金融负债就只能作为表外项目进行披露，使其无法得到充分的体现；二是长期形成的对表外项目的观念，即表外业务只是补充说明，这与越来越重要的衍生金融工具的地位不相称。如果大多数的衍生金融工具还要进行表外披露的话，就只能说明表外项目再不是原有意义上的“补充说明”，而是与报表本身构成财务报告的基本内容。鉴于衍生金融工具越来越重要的地位，未来的财务报表，可能会发生以下变化：要么改进现有财务报表的结构，使报表使用者能够直接取得有关衍生金融工具的信息，如资产不再按其流动性分类，而是按“金融资产”和“非金融资产”分类；要么增加报表的数量，编制一些适应金融工具特殊需要的报表，如“金融头寸表”等。
三、研究衍生金融工具会计管理的意义
我国衍生金融工具市场尚处于起步阶段，对其会计管理的研究也同样是刚刚开始，多数是在介绍西方的研究成果，这当然与我国衍生金融工具市场尚在起步，衍生金融工具的交易品种、数量小的现状分不开。但从我国市场经济的发展趋势看，以及从我国会计研究的角度看，在我国推动衍生工具的会计管理研究仍是十分迫切的、必要的。这是因为：(1)发展衍生金融工具会计管理的研究，可以为衍生金融工具的健康发展提供条件。我国的衍生金融工具市场起步较晚，发展也较为缓慢，但我们不能就此而否认衍生金融工具的积极作用，所以其发展将是不可避免的。会计信息作为重要的经济管理信息对金融监管具有重要的作用，完善的会计信息可以使国家合理的调控金融市场，引导企业利用衍生金融工具在资本市场上积极避险、合理投资，而会计监管企业经济活动的职能也能较好的发挥。而目前传统的会计模式在处理衍生金融工具业务时难以胜任，所以探索衍生金融工具会计就十分重要了。(2)发展衍生金融工具会计是我国会计界不可避免的重要课题。如前所述，原有的会计理论在衍生金融工具面前又常常显得不适用，从会计基础、会计确认、会计计量、会计核算到会计报告都受到了强烈的冲击。会计理论体系如何改革，从而适应经济发展、适应衍生金融工具发展的需要，成为会计界必须解决的课题。面对衍生金融工具这一国际性会计难题，我国会计界不应再“等、靠、要”外国经验，而应在借鉴国际惯例的基础上，积极探索，大胆创新，结合我国具体实际情况，提出一系列解决问题的办法，不仅为会计发展做出贡献，而且在衍生金融工具会计规范和管理方面走出自己的路子。
首先，明确衍生金融工具会计的目标定位。会计对外信息报告的总目标是提供决策相关的信息，具体包括：(1)为谁提供信息(Who)；(2)提供哪些信息(What)；(3)怎样提供信息(How)。对于第一个问题，需要强调的是，信息的提供对象不仅包括现实和潜在的企业的所有者、管理者和债权人，更由于衍生金融工具交易的高风险性，所以对衍生工具交易的监管机构就成为一个重要的信息使用者。第二个问题，对外的财务报告中应该首先包括持仓头寸的基本情况，还应包括持有衍生金融工具的目的，根据前面的论述，这将决定对衍生金融工具的确认和计量等一系列的问题。对外的财务报告中还应包括有关衍生金融工具交易的未来财务预测；交易保证金的缴纳及变更；衍生金融工具的市场现值；持仓合约的浮动盈亏等等。对于问题三，则可以采取重新定义有关资产和负债，使表外业务转化为表内业务，或者专设衍生金融工具报表加以披露。
其次，强化衍生金融工具的风险管理。在严厉的风险约束下，投资者持有金融资产才有避险保值的压力和动力。风险管理的目标总的来说是要消除风险的不利影响，实现衍生金融工具交易成果的最大化，保证衍生金融工具交易的有效运行。具体包括：(1)准确识别衍生工具所包含的风险类型。衍生金融工具所包含的风险同样可分为系统风险和非系统风险。系统风险的存在是客观的，一般无法通过投资多样化消除，非系统风险是指由于某些因素变动而引起的个别工具的价格波动，它可以通过投资的多样化加以规避和消除。另外，根据衍生金融工具风险的来源，还可详细地分为市场风险、信用风险、资金流动风险、操作风险和法律风险。上述风险彼此交织在一起，使得衍生金融工具的风险防范工作显得更加复杂。(2)建立完善的风险评估体系和模型。风险评估体系的主要作用是通过风险评估体系测量企业所能承受的衍生金融工具交易的风险程度，并进而确立可能从事的衍生金融工具交易的范围，以及通过风险评估体系来测量企业在交易过程中其风险承受能力的变化及趋势。(3)建立行之有效的内部控制制度。内部控制制度主要是内部会计控制，是实现衍生金融工具风险控制的关键所在，完善的内部控制制度一般包括：不同部门或人员在交易过程中的权责划分；交易人员和中间人交易限额的设定；各种合约交易限额的设定；重要账目的核对程序和核对时间；交易凭单的编号及交易性质的确定；合约交割的操作程序及责任归属等。
[关键词]金融工程；案例教学；课程设置
[作者简介]潘成夫，广东商学院金融学院讲师，博士，广东广州510320
[中图分类号]G642．41
[文献标识码]A
[文章编号]1672―2728(2006)08―0203―03
我国在2002年设立了“金融工程”本科专业。作为本科专业，金融工程培养的专业人才，应更具操作性、实践性和应用性。因此，案例教学是整个金融工程专业建设的重要一环，对于巩固和提高学生基础理论知识，拓宽学生的视野，培育学生的动手能力、实践能力和应用能力，具有不可替代的作用。金融工程专业在我国是一个崭新的专业，金融工程的应用也处于起步阶段，因此金融工程案例教学不可避免地存在着较大困难。针对这些困难，必须采取相应的对策，才能实现案例教学的目的。文章从案例教学在金融工程人才培养中的作用出发，分析金融工程案例教学的难点，并提出相应的对策。
一、案例教学在金融工程人才培养中的作用
1988年，“金融工程”这个词首次出现在金融文献，美国金融学教授Finnerty提出了被普遍接受的定义，即金融工程包括新型金融工具与金融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题给予创造性的解决。我国已设立的“金融工程”本科专业主要在财经类院校。这些院校对于如何定位金融工程专业的人才培养目标，办好本科专业，目前仍处于探索阶段。金融工程很大程度上依赖工程的方法和手段，是一门应用型的学科。因此，强调其实践性和应用性，乃至操作性，对于本科专业建设来说是非常重要的。案例教学在整个专业人才培养中应该起到重要的作用，而且必须具有重要的地位。
案例教学法在应用型人才培养中具有明显的优势和不可替代的作用。案例教学在法学和医学领域已经使用了很长时间，在管理学教学中的应用历史相对要短一些，在管理学教学中的应用由哈佛商学院首开先河。1921年哈佛商学院出版了第一本案例集，由此奠定了管理学教学中案例教学法的基础。目前在工商管理类专业中，案例教学法已经积累了一整套成功的经验，而且案例教学已经具有不可替代的重要地位，在工商管理类等应用型专业中，不进行案例教学几乎是无法想象的。与国外相比较，案例教学法在国内开始较晚，目前在大多数专业教学中仍处于一种可有可无的状态。但可以预见，在各种应用型专业的人才培养中，案例教学法的应用将是一个趋势，其作用将越来越大。
金融工程本科专业人才培养的目标应主要以应用型技术人才为主，这决定了案例教学在整个金融工程人才培养中的重要地位。案例教学有助于巩固和提高学生基础理论知识，拓宽学生的视野，培养学生的动手能力、实践能力和应用能力。不仅如此，案例教学对于培养对金融工程至关重要的“创造性”的思维，也是非常有用的。金融工程作为“工程”，参与的各类人才众多，包括金融、法律、数学等等，在“创造性”地解决金融问题中，各类人才均有其作用。任何个人或一类人，均难以完全具备解决一个金融问题的能力，但参与解决一个金融问题，并在其中发挥自身的作用，甚至提出建设性、创造性的设想并非是不可即的，其关键在于培养创造性的思维能力。在数十年的发展过程中，金融工程应用已经积累了很多创造性地解决金融问题的案例，这些案例一定程度上是一种思想财富。案例教学是学习、培养和提高这种能力的重要组成部分。
不仅如此，甚至可以说案例教学在金融工程人才培养中的作用已经一定程度超越了理论性和应用性的区分。复杂的金融工程问题总是存在于更为复杂的商业背景中，定量分析虽然必不可少但同时又是不够的，而在实际案例中要求决策时除了成功地运用金融模型之外，还必须考虑到其他重要的商业因素。实际案例是在实际的社会、经济、政治、法律、制度等各种复杂环境中发生的实际例子，因此与社会环境的结合更加紧密，对于学生尽早接触和了解社会和复杂的商业环境，加深对金融工程的“工程”性质的理解，培养学生综合分析能力和全面的理解能力也有相当大的帮助。从这个意义上说，金融工程案例教学超越了传统的理论性和应用性的区分，它让学生充分体会到在一个复杂多变的环境中决策及采取行动的困难。
二、我国金融工程案例教学的难点
虽然我们强调金融工程案例教学具有较大的优势和重要的作用，但是金融工程案例教学绝非易事，特别是在我国金融市场仍受到严格管制，金融体制仍不稳定，金融工程专业发展起步晚、应用范围有限的情况下，金融工程案例教学与国外发达国家相比，更具挑战性。
1．金融工程案例教学本身的难度。案例往往涉及方方面面的基础知识，在一个复杂的金融工程案例中，往往包含多个衍生金融工具，可能既有期权，又有互换，还有远期等等，涉及的基础知识和基础理论相当广泛，没有坚实的基础理论知识，几乎不可能对其进行综合分析，因此无论对学生还是对教师来说，坚实的理论知识都是进行案例教学的基础。更加重要的是，金融工程案例往往是一个具有复杂背景的过程，案例往往涉及经济、社会、法律、制度以及政治甚至是文化的方方面面，背景相当复杂，除了金融工程相关的基础知识之外，以上知识都必须有所了解。对本科高年级学生来说，这是一个非常高的要求，对教师来说也是一个考验。
2．案例教学与实践相结合的难度。金融工程的实践性相当强，如何在案例教学中与实践更好地结合，提高学生的理解能力和动手能力，具有相当大的难度。在其他专业中，案例教学往往容易成为讲故事，对提高学生的实践能力难有太大帮助，金融工程案例教学也容易步入这种陷阱。如何使学生参与整个案例，更加主动地在案例教学中扮演一个积极的参与者角色，对于提高案例教学的效果很重要。我国金融工程应用刚刚起步，即使在实际部门工作，也很少有机会涉及金融工程的应用，而高等院校更加缺乏实践的机会，案例教学虽然能够在―定程度上弥补这种不足，但与实践结合的欠缺，往往使案例教学流于形式，而学生难以有深刻体验。
3．案例教学与中国的实际情况相结合的难度。在我国金融市场发展仍不完善的条件下，金融工程应用的案例相当少，虽然已有经理人股票期权等案例，但是这些案例毕竟比较有限，种类不齐全。由于我国的案例较少，在案例选择上不得不以国外案例为主，而这些国外案例往往时间比较久远，与现实情况已有较大的差异，既与中国实际难以结合，与现实也无法结合，往往成为历史的回顾。案例教学必须有丰富的案例库，而我国金融工程案例库的丰富还需要较长时间的积累。哈佛商学院非常重视案例教学，其每年都必须更新数百个案例，这对
于我国的普通高等院校来说是难以承担的任务。
三、对策
对于案例教学中存在的种种困难，必须采取适当的对策加以解决。
1．必须重视案例教学，将案例教学作为整个金融工程专业建设的重要环节。只有在高度重视的前提下，案例教学才能够得到较好的教学效果。应该充分认识到案例教学的积极意义和巨大的作用，理解吃透案例并且从中得到启发性的效果，这是整个金融工程教学成功与否的重要体现。作为本科类金融工程专业，课程设置应使培育的人才是复合型综合性的应用型人才，能够在金融工程中发挥相应的作用，因此金融工程的基本知识以及技术方法是所有金融工程人才都需要掌握的共同内容，但是并不要求其全面掌握所有知识，每一个人都应在能力和知识上有所偏重，因此在金融工程的实际应用中，并不是由一个人完成所有的工作，而是由一个具有各种专业知识的专家所组成的金融工程小组完成的，但掌握尽可能多的相关知识的人才在实际应用中具有相当大的优势是必然的。因此。必要的基础知识是基础，而对于经济、政治、法律等方面基础知识的教育也是必不可少的。
2．必须重视金融工程案例教学的方法，避免案例教学成为传统教学的照本宣科。传统教学法是教师讲、学生听，课堂讲授是教学的重点和中心；案例教学法是教师和学生一起，共同参与对实际案例的讨论和分析。在案例教学法中，教师的角色是指导者和推动者，要引导学生去思考、去争辩、去作出决策和选择，去“解决”案例中的特定问题，进而从案例中获得某种经历和感悟，要引导学生探寻特定案例情景复杂性的过程及其背后隐含的各种因素和发展变化的多种可能性。同样地，学生必须积极参与，课前必须仔细阅读教师指定的案例材料，进行认真分析和思考，自己作出对现实的决策和选择，并得出现实而有用的结论。在课堂上，必须积极发言，讲出自己的思考和结论，并与他人展开辩论。在案例教学中，学生是教学的主角，既可以从自己和他人的正确决策和选择中学习，也可以从可以承受的错误中学习，即从模拟的决策过程中得到训练。教师还必须注意引导学生的讨论围绕金融工程开展，这是因为案例所涉及的复杂背景往往会导致讨论偏离主题。背景的讨论是有意义的，但不能被其所扰乱而偏离讨论的方向。
3．必须选取适当的金融工程案例，并逐步建立丰富的案例库，这是案例教学的基础。如前所述，我国金融工程的应用仍处于较低水平，由此导致案例不足的问题。对此，可以先采用部分国外案例应急。国外已经积累相当多的应用案例，部分案例是基础知识的加深，因此，这些案例的适用性较好。例如，哈佛商学院已编写了相当多的金融工程案例，这些案例中相当部分对于中国具有适用性。更重要的是，为了建立我国的案例库，必须对金融工程在我国的应用密切关注。近年来，我国已推出了ETFS、权证、买断式回购以及资产证券化等金融创新，而可转债和经理人股票期权等已经推出多年，这些都是金融工程在我国应用的很好的案例。密切跟踪这些金融创新，不仅能够逐步丰富案例库的内容，使案例与中国的实际进行更好结合，而且有助于教师对案例进行及时的更新，同时也有助于激发学生的学习热情。
[关键词] 衍生金融工具确认 难点 解决方案
衍生金融工具作为防范风险的一种契约，起初并未在表内确认。我国原有会计准则体系中没有金融工具方面的准则。随着我国金融业提速发展、全球金融创新浪潮冲击以及中国会计准则的国际协调化，相关金融工具会计准则的制定便应运而生。我国近期颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认与计量》新准则中将衍生金融工具纳入表内，在衍生金融工具的确认方面，不但规定了确认标准，还将确认细化为初始确认与终止确认，改变了我国长期以来仅在表外披露的做法。但有关衍生金融工具的会计问题学术界还需要进一步进行探究与思考。本文以会计的基础理论为切入点,对衍生金融工具会计确认问题提出了相应的解决思路，并从经济学、哲学和国际发展趋势等方面进行了分析，提出扩充现有会计要素定义外延的解决方案。
一、问题的提出
传统财务会计理论是以权责发生制和实现原则为基础，以交易价格和历史成本为主线，强调稳健性原则，仅对已发生的交易或事项进行确认、计量，提供的是面向过去的财务信息；认为衍生金融工具签订的合约所体现的签约双方的权利与义务，不符合资产或负债的定义中的三个基本特征，然而衍生金融工具有着极高的风险性，一旦市场发生了不利的变动，就可能造成巨大的“浮动盈亏”，会计有“反映性”的要求，如果不在报表中反映就会增加衍生金融工具的会计潜在风险，而要在表内确认衍生金融工具，则会碰到两个难点：是否满足“过去交易或事项的结果”是否满足“该项目所能带来的经济利益能够可靠地计量”的问题，对传统会计要素的确认观念和确认标准产生冲击，所以在国际上无论是fasb还是iasb都采取了慎重的态度。
二、衍生金融工具确认问题的三种解决思路
发达国家的经验表明，所有关于衍生金融工具会计问题的争论，最终都将落脚到一些会计基本理论上，需要对会计的基本概念进行深入研究。所以，解决衍生金融工具确认问题，本文强调从理论基础方面进行归结,主要有以下三种基本解决思路：
（一）第一种解决思路是“增设衍生金融工具资产和衍生金融工具负债会计要素”，即把衍生金融工具作为一个新的、单独的会计要素纳入会计报表体系。用会计恒等式表示：“资产+衍生金融工具资产=负债+衍生金融工具负债+所有者权益”，认为衍生金融工具不能满足现有会计要素的定义，那么就把衍生金融工具分为衍生金融资产和衍生金融负债作为一个新的、单独的会计要素纳入会计报表体系中。（二）第二种解决思路是“扩充现有会计要素定义的内涵”，使之能够包容衍生金融工具。认为衍生金融工具经济事项实质上已为企业所拥有或控制，与之相关的风险和报酬已经转移，那么确认资产和收益中包括的不确定性就相对较小，高估收益的可能性也随之减少，因而，现在的问题是衍生金融工具具有未来性，在合约签订时交易并未发生，而传统会计要素则强调“过去交易或事项的结果”就不再是确认会计要素的必要条件，即会计要素定义中解除了“过去交易或事项的结果” 这一基本要素。（三）第三种解决思路是“扩充现有会计要素定义的外延”，即增加要素定义的条件，使之能容纳衍生金融工具。将资产的条件扩充为“两个固定的基本特征+一个可选择的基本特征”的方式。就是将“由于过去交易或事项”这一基本特征扩充成平行的四个“相当的”可选择的基本特征，使经济业务在满足“为企业所拥有或控制”和“未来经济利益的流入或流出”两个基本特征下，在满足扩充后可以选择的四个基本特征中的任意一个即可确认，即：“资产是可能的未来利益，它是通过下列条件之一由特定主体取得或加以控制的：1．由于过去交易或事项（包括产权交易）；2．由于签订了不可更改的合约，其风险和报酬实质上已经转移； 3．由于其市场价值(有公开标价或独立公正的中介机构评估)长期高于账面价值并在可以预见的将来不会有基本上的改变，在己取得或控制的未来经济利益上的增值部分；4．由于环境和自然原因，在可靠计量并极可能实现的前提下，未来经济利益的增值”。即扩充现有会计要素定义的外延后，资产不仅包括过去交易或事项引起的资产，还包括合约产生的资产。衍生金融工具因满足基本特征的第2条，从而能够确认衍生金融工具。
三、解决思路的多视角分析
对于上述的三种基本解决思路方案，我们从经济学、哲学、会计基础理论和国际发展趋势等方面，从不同视角进行阐述和对比，具体内容如下：
（一）经济学角度：会计学从本质上看带有经济学的属性，属于统计学，这种属性决定了会计学的改进和发展目标实质上是一个减少不确定性的过程。心理学家盖尔特分析：人们追求确定性较大的事物，并要维持确实可靠的防范措施。任何一门学科，它都经历从描述性到形式化再到精确化这么三个基本层次。会计随着法律、市场等环境条件的完善及计量手段和信息传递技术的发展，将衍生金融工具等不确定性经济业务有表外披露纳入到会计报表中也是“会计的发展是反映性的”要求，那么第三种解决思路以不确定性在一定条件下可以转化或者视为确定性为理论基础，将不确定性有效地纳入到会计要素确认中来，有利于前瞻性的财务会计概念体系的建立。
（二）哲学角度：哲学原理中理论具有层次性：表层理论、中层理论和深层理论。结合会计理论的层次关系表现归结如下表：
最高理论层次 深层理论：世界观方法论理论
指导 反作用
会计准则 应用层次理论：基本理论、基本结构、基本原则，深层理论的具体化
指导 反作用
会计准则指南 表层理论：应用层次的理论，中层理论的进一步具体化
指导 反作用
会计实务 实践
因此，一种理论不仅应能指导当前的实践，而且还应该具有前瞻性，否则理论的指导作用就会被削弱。会计要素的定义作为会计基本理论的一部分，也应该能够适用于未来的业务。第一种解决思路仅靠增加新要素的方法，是一种随着经济的发展，新事物的不断出现而不断变动会计核算体系，是一种权宜之计，只能解决眼前的问题，不能适应未来的变化，具有"时滞性"，对实务缺乏指导性。因此，不是理想之举。第二种解决思路中扩充后的资产和负债定义将资产与负债的边界模糊化，可能将一些不符合会计要素定义的项目纳入到会计报表中；对现有会计体系变动太大,不易为人们所接受,具有随意性,没有一个理论体系支撑。
（三）会计基础理论角度：关于衍生金融工具确认，起源于应否确认履行中合约的国际理论争论，结果有三种观点：1．全面确认履行中合约的主张 ；2．反对确认履行中合约的主张；3．只应该确认符合一定条件下的履行中合约。争论的结果本质是根据 “实质重于形式”原则，探讨 “不确定性”是否符合在现实条件下满足会计确认的“确定性”。分析认为衍生金融工具确认满足fasb和iasb所强调的权利和义务的“确定性”，可以在签约时可以进行初始确认：衍生金融工具的“不确定性”主要表现在交易结果的“不确定性”，但是这种交易结果的“不确定性”与交易是否得到履行并完成并没有太大的关系；在实践中人们为了避免这种交易结果的 “不确定性”，设计了有助于保证衍生金融工具合同得到正常履行的市场制度，如：市场上的间接结算制度和定期的保证金制度，以使合同履行受高信用担保的保障，使权利和义务具有会计确认条件的 “确定性”，所以第三种解决思路将衍生金融工具确认的“不确定性”纳入会计要素的定义中是有理论和实践依据的。
（四）国际借鉴角度：fasb在sfas 133中主张衍生金融工具符合要素定义是在资产的三个基本特征中，突出预期“获取或牺牲未来经济” 和“为企业所拥有或控制”这两个基本特征，并不是否定“过去的交易或事项形成的”这一基本特征；iasc也有相类似的见解。事实上，iasc从诠释负债的定义入手，把 “合约”列为导致法定义务的事项，以相当于“过去交易或事项形成的”这一特征。iasc明确地提出，合同是形成确定性义务（负债）的法定事项。iasc 在ias37中提出“负债，是指企业因过去事项而承担的现时义务，这项义务的履行预期会导致含有经济利益的资源流出企业。义务事项，指形成法定义务或推定义务的事项，这些法定义务或推定义务使企业别无现实的选择，只能履行该义务。法定义务，指因以下任何一项而产生的义务：1．合约；2．法规；3．法律的其他司法解释。推定义务，指因企业的行为而产生的义务，其中：1．由于以往实务中的习惯做法、公开的政策或相当明确的当前申明，企业已向其他各方表明它将承担特定的义务；2．结果，企业使其他各方形成了对企业将履行该义务的合理预期。”iasc这样定义，较“周到” 的将衍生金融工具代表的义务（和权利）代表的“确定性”纳入到会计要素的定义中，第三种解决思路的指导思想与国际做法如出一辙。
四、结束语
扩充现有会计要素定义外延的解决思路是一种可取的方法，它能有效解决衍生金融工具的会计确认问题，具有理论基础和哲学指引，能够“反映”经济的变化发展，也将有助于推动我国会计的国际协调。
[参考文献]：
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li yan cheng taolin
关键词：金融工程技术；商业银行；风险管理水平
风险管理是当今世界各商业银行面对的重点问题之一，由于商业银行经营货币的特殊性，决定了商业银行风险管理与一般的企业不同。随着我国金融工程技术的发展，其应用越来越广泛。将金融工程技术引入到商业银行的风险管理工作中，建立管理信息系统，建立金融工程师队伍，建立健全的数据信息库，创新风险管理模式和手段，对风险管理水平的提升有显著作用。
一、金融工程技术
(一)金融工程基本概念
金融工程的概念分为狭义和广义两种。狭义的金融工程主要指的是利用先进的数学和通讯工具，在现有各种金融产品的基础上，进行不同形式的组合及分解，以设计出符合客户需求的金融产品；而广义上的金融工程指的是一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品的设计，还有金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面，本文采用的就是广义上的金融工程。金融工程兴起与20世纪80年代中后期的欧美金融市场，它将工程思维融入到金融领域中开发出新的金融产品，以满足市场的各种需求。20世纪90年代，我国引入金融工程的思想，随着我国金融市场的不断发展，金融工程的应用越来越多。现今，已有部分商业银行引入金融工程技术，用以提高商业银行风险管理水平。
(二)金融工程学科特征
1.金融工程重视创新思维
金融产品、金融工具的创新是金融工程最核心的领域。金融工程以股票、债券等金融工具为基础，通过组合分解衍生出新的金融工具，再以这些衍生工具为基础衍生出更为复杂的金融工具。如此不断推陈出新，创造出形式各异的金融产品、金融工具，以满足市场的不同需求[1]。
2.金融工程强调量化分析方法的运用
金融工程最突出的特点就是需要运用大量的量化分析方法来解决各种金融问题。西方国家认为金融学是一门严谨的学科，金融工程更是从一开始就建立在数理基础上的，无论是理论还是实践，都不离开严谨的数学推导和计算，可以说量化分析方法贯穿了整个金融工程的发展[1]。
3.金融工程是一门交叉型学科
金融工程集合了金融学的基础理论和工程学的基础分析方法，强调学科的交叉渗透，是典型的交叉型学科。在金融工程中，要综合运用数学建模、数值计算等工程技术方法去解决各种实际的金融问题。金融工程是一门将工程思维引入金融领域的、将现代金融学、工程学、信息技术集于一体的交叉学科。
4.金融工程是一门应用学科
金融工程是一门针对实际问题并强调实践应用的学科。在现实生活中，不同的经济主体面临着不同的经济问题，金融工程就是要根据不同的市场需求的变化，借助现代化的工程思维和金融学理论基础来解决金融问题，以满足市场的丰富需求。
二、商业银行风险管理
(一)商业银行风险特点
商业银行风险具有双重性。商业银行风险的来源有很多，但根据商业银行的经营性质，其风险主要源于两方面：一是来自银行内部的风险，如银行经营不善等；二是来自于银行外部的风险，如客户发生不可预见的问题，就有可能引起银行贷款发生亏损[2]。商业银行风险影响面极大，商业银行的经营和业务活动连结这社会的经济组织、千家万户，一旦银行经营不善发生风险，它的波及面广，影响力大。商业银行一旦发生不可控风险，轻者可能会导致商业银行倒闭，影响其他行业发展，重者还可能造成国家甚至是世界金融危机。
(二)商业银行风险分类
1.操作风险
操作风险主要发生在商业银行内部，是由于操作人员操作不当引发风险，也可能由外部事件和内部操作引起，都有可能给商业银行造成损失。操作风险具有一定的主观性。操作风险又分为内部系统风险、职员操作风险、外部事件风险和流程风险。
2.信贷风险
信贷风险主要有信用风险、法律风险和信息风险。信贷风险与参与者各主体间的关系较为密切，任一方违约都可能带来预想不到的风险。我国相关的法律条文不明确，部分法律条款存在漏洞，有较大风险。在商业贷款中，部分贷款人提供虚假信息，严重影响了商业贷款的真实性，为商业银行带来风险[3]。
3.流动性风险
流动性风险主要产生于银行无法应对因负债下降或资产增加导致的流动性困难。当商业银行流动性不足时，就无法以合理的成本迅速减少负债或变现资产，从而影响其盈利水平，极端情况下可能会导致商业银行资不抵债。除了商业银行流动性计划不完善会产生流动性风险以外，操作风险及信贷风险领域的管理缺陷也会引发流动性风险，甚至引发风险扩散。
4.市场风险
市场风险是指由于市场价格、利率、股票、汇率和商品价格的不利变动而使银行发生损失风险。市场风险发生在商业银行的交易和非交易业务中，可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。其中利率风险按照来源不同，又分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
5.交叉性风险
交叉性金融风险是指一项金融工具跨货币市场、保险市场、资本市场等至少两个金融市场或是跨银行、证券、信托等至少两个金融行业所引起的风险。不同金融机构业务融合加深，交叉性金融工具不断涌现，在提升金融服务实体经济的同时，交叉性金融风险也随之诞生。
(三)商业银行风险管理
商业银行的风险管理就是指在商业银行的业务活动中，因为一些不可预见的事件和因素，引发了商业银行资产损失等风险的可能性，也就是说，在商业银行的存款、贷款等业务活动中，通过对业务活动引发的风险进行识别、控制，以最小的成本，将商业银行的损失降到最低程度的有效办法。商业银行的风险管理就是在保证商业银行收益的情况下将风险降到最小，或是在风险一定的情况下，实现所商业银行的收益最大化[4]。
三、我国商业银行风险管理存在的问题
(一)战略思维陈旧
现在，我国大部分商业银行的风险管理工作还未能实现战略思维和资源配置的信息化，对风险管理的认识还停留在扩大机构、增设人员的管理模式上，与现代化的数据海量化、控制自动化还有很大差距。商业银行谋求发展不断扩大，所带来的风险也越来越大。当前银行对于风险资源的配置注重组织结构，效绩考核等方面，对于现代化资源建设投入不足[5]。
(二)管理方式落后
我国多数商业银行未能实现风险控制自动化，当前的管理方式仍以主观经验的积累和专家的协助指导为主，未能依托于大数据，只有少数的定量分析在局部展开，主要集中在数据和量化特征比较明显的客户信用评价管理上。其他的风险管理制度都难以形成体系，没有将其决策触发量化评级的结果相连，导致风险管理的量化手段难以穿透全程，实现其全部价值。
(三)管理机制不健全
我国商业银行风险管理机制不健全，主要表现在以下几个方面：一是风险规避系统缺失，有一些风险无法很好的转移走，不能规避风险；二是风险预警系统不完善，银行收集到的客户信息可能有不准确的地方，难以对客户进行全面分析；三是缺乏风险识别系统，不能判断出风险产生的原因和类型，无法在处理风险是提供帮助。
(四)未形成管理文化
企业文化是一个企业的核心，指引着整个公司的人共同进步。商业银行的企业文化决定了银行的行为方式和价值取向，而商业银行有关于风险管理的文化则决定了银行是否能够规避风险、处理特殊情况。商业银行要有全面的风险管理理念，健全风险管理制度，把风险管理和业务工作紧密联系起来，将风险管理贯穿商业银行的各项工作中，员工自觉执行[6]。
四、引入金融工程技术提高商业银行风险管理水平
(一)建立管理信息系统
借鉴西方发达国家商业银行的成功经验，将金融工程技术引入到我国商业银行风险管理工作中，利用金融科技，将先进的信息技术与风险管理思想结合到一起，融入到我国商业银行的风险管理工作中，建立一个完善、健全的信息管理系统和决策系统，使商业银行职员及时的掌握到准确的贷款信息，以便于及时发现、控制风险，提高商业银行的预警能力和管理能力。
(二)建立金融工程师队伍
从长远角度着手，商业银行提升风险管理水平、加强管理能力的关键是人才的储备。商业银行应做好金融工程人才的储备工作，引进有理论基础和实践经验的金融工程师。商业银行还要有计划的培养金融工程人才，对银行内部职员进行定期培训，引导职员学习、掌握一些理论基础和基本技能，加强对复合型人才的培养力度，组建起一支优秀的金融工程师队伍[7]。
(三)建立健全的数据信息库
商业银行要重视对数据的积累，在数据收集处理方面制定统一的规定。目前金融科技在各行各业都有不同的诠释，通常被定义在产业融合范畴。2017年全国“两会”期间，中国人民银行行长周小川指出央行高度鼓励发展金融科技。商业银行可以利用科技金融进行大数据分析，加上对信息系统的建设和管理，建立一个长期有效的数据信息库。这样可以为风险管理工作提供帮助，便于职员发现、分析、控制风险，提高商业银行的风险管理水平。
(四)创新风险管理方式
我国的商业银行在学习借鉴国外银行的成果管理经验的同时，要结合我国的实际情况，针对现实问题，创新风险管理方法和手段。商业银行要注意并预测市场的变化情况，根据资产定价理论、资产组合理论等结合金融学的理论计划和工程技术指导，给出可靠的风险管理参考依据。商业银行可以利用金融工程技术中的风险指标基本理论，对就流动性风险、信贷风险、市场风险、交叉性风险和操作风险进行评价，以供参考[8]。
五、结语
综上所述，金融工程是一门交叉型应用学科，需要运用大量量化分析方法，重视工程师的创新思维。对操作风险、信贷风险以及流动性风险等风险进行管理，建立信息管理系统，注重培养金融工程技术人才，利用金融科技创建健全的数据信息库，创新商业银行风险管理的方式，引入金融工程技术，利用金融科技，帮助商业银行提升风险管理水平。
参考文献：
[1]张志斌,张维.《金融工程》本科教学的问题与思考[J].金融教学与研究,2001,4(2):72-75.
[2]张宇婧.我国商业银行风险管理研究[J].区域金融研究,2013(1):67-72.
[3]黄俊毅.商业银行信贷资产证券化业务的风险管理研究[J].科技经济市场,2016(1):67.
[4]商旭.关于现代商业银行风险管理与金融制度改革问题研究[J].中国市场,2013,7(25):88-89.
[5]宋首文,代芊,柴若琪.互联网+银行:我国传统商业银行风险管理新变革[J].财经科学,2015(7):10-18.
[6]王楠.引入金融工程技术提升商业银行风险管理水平的思考[J].金融纵横,2013(2):97-98.
[7]成龙.金融工程在互联网金融风险管控中的应用[D].郑州:郑州大学硕士论文,2016.
关键词:金融工程;金融创新;制约因素
中图分类号:F83文献标志码:A文章编号:1673-291X(2009)20-0080-02
我国金融市场是个后发市场,金融工程的运用对我金融业发展具有重要的意义,它能强化金融市场在资源配置中的核心地位,促进我国金融体系深化改革,创新出大量的金融产品丰富了金融市场交易品种,能够满足各种投资者对风险、收益及流动性的需求,其资源配置的效率进一步提高。金融工程也是防范总体金融风险不可缺的技术资源,它能为中央政府提供新的金融监督技术,保证国家经济安全,对于单个企业来说,金融工程有利降低交易成本及委托成本,提高资金利用效率,但在我国现实条件下,金融工程在我国的发展还面临着许多难以克服的障碍。
一、金融工程的基本概念
金融工程的称谓起始于本世纪80年代伦敦的银行界。当时有的银行建立起专家小组,对客户的风险进行度量,并应用组合产品进行结构化管理,这一类是金融风险管理产品和技术的研究。
二、金融创新工程化的历程与现状
由于金融理论及金融定价理论的发展,金融创新层出不穷,随着金融创新的不断深入,金融创新越来越向知识化,科技化和工程化的方向发展,金融创新越来越依赖经济金融理论的发展,特别是数理科学、统计学、博弈论、工程物理学等新兴学科的发展。没有金融衍生产品定价理论的发展就不可能出现各种金融衍生产品的创新,而各种金融衍生产品的定价及其变化的复杂计算必须要通过计算机来进行。金融业自身也越来越知识化,以知识为基础的咨询服务业将成为金融业最有利润来源的产业,科学技术成果成为金融创新的重要推动力和最有效工具,金融业越来越向技术化方向发展,金融创新的内容所具有的技术含量越来越高,如电子计算机、通信革命、系统工程、网络化趋势,使金融创新越来越呈现出技术性。20世纪70年代以来,随着布雷顿森林体系的崩溃,信用货币制度成为当今国际货币制度的新安排。金融的“发展”使实际经济与象征经济出现了明显的分离,增加了金融活动中的风险,而以风险规避为目的的金融创新的发展并没有消除金融风险,只是对风险的组合,同时却产生了新的金融风险形式――衍生金融工具风险。巴林银行的倒闭,大和银行的消失,墨西哥金融危机,东南亚金融风波,阿根廷金融危机一波又一波的冲击着世界金融体系的安全,金融风险关系着各国的国家安全越来越引起各国的重视,对金融风险的测定反过来又成了金融创新的重要内容,得尔塔――正态法,历史――模拟法、压力测试法、结构化蒙特卡罗法等技术成为金融理论中的重要内容。
三、金融创新的内涵
随着金融创新和金融自由化浪潮的兴起,人们对金融工程的认识迅速拓宽,成立于1991年的“国际金融工程师学会”(IAFE),把准确地界定这一新兴学科作为自己的职责之一,这就给出了金融工程的广义定义,金融风险管理是金融工程的一个核心内容。所谓工程化的方法论则和其他现代工程学科一样,主要有数学模型、数值计算、网络图解、仿真模拟等技术手段。工程活动主要依赖于工程师们的创造性劳动,不拘泥于死板的理论教条。工程方法论首先是面向市场实际的,立足于解决问题,产品的设计、开发和实施是一切工程活动的基本内容,在市场经济条件下,产品必须适销对路,金融工程作为工程型学科,是围绕着金融产品的创造和实现展开的,而金融产品的推出和改进,又都是以市场为导向的。这就是为什么发达国家的金融工程活动,已经发展到“量体裁衣”地提供金融产品的原因。金融工程的工程方法论大量地采用数学和统计学的方法,也用于其他系统设计(CAD)和制造(CAM)的技术,至于是否可能向计算机集成制造(CIM)方向发展,则可能是一个远景。
四、金融工程在我国发展的制约因素
(一)市场约束
资本市场发育迟缓,规模狭小与信息成本高昂限制了金融工程的发展空间。我国金融市场狭小,信息成本高,股票,债券等基本金融工具规模小且不够规范。更为主要的是金融价格市场化进程太慢,目前形成我国金融资产价格的市场机制很不健全,市场化程度较低,主要表现为人民币汇率形成机制的行政色彩浓厚,虽然汇率已经并轨,但目前的汇率水平并不有真实反映外汇市场的资金供求状况。此外,利率市场化进程举步艰难,银行存货款利率,国债发行利率仍然由国家控制,银行同业拆借市场利率因参与对象少,交易量不大基本上体现不出资金市场的供求情况,更无法成为资金市场的基准利率,更为严重的是股份变动,除了经济主体的投机动机外,就是政府干预,很难反映真实投资价值。这种汇率,利率,证券行为等金融品种缺乏均衡市场价格,使衍生金融工具发展没有一个完善的基础市场作背景,金融工程在中国微观领域失去了存在和发展的前提。
(二)缺乏合理的运作基础
金融市场参与者的盲目性与非理性造成了市场运作的无序低效与功能扭曲,这种市场基础使金融工程的实施难以达到预期的效果。对金融机构而言,实际上面临着与国有企业同样的问题,产权不明和责权权利的不统一,加上金融市场上高昂的信息成本,使得一些金融机构谋求短期利益的最大化,寻租、内幕交易等行为成为市场上一股不可忽视的暗流,这又极大地防碍了资本市场的正常发育,要清除这些障碍,必须加快国有企业的改革过程,培植资本市场的发育,完善金融市场,降低市场上的信息成本。
(三)体制的约束
由于我国金融改革还没有实质性的进展,多数金融机构经营管理体制还没有实质性改变,在开发和利用新的金融产品,金融工具方面存在不足,缺乏创新的动力和压力,而政府部门不恰当地成为金融创新的主导力量,与此同时,中央银行体系的成熟度、调控能力与监管方式需进一步提高与变革。同西文发达国家相比,我国央行体系在调控能力与技术上仍有不少差距。此外,在监管方式上,我国应尽快实现从“机构型管理”向“职能型管理”转变,通过对金融产品与金融服务实施规范化、一致化的管理来监管金融机构。
(四)理论制约
我国金融理论还停留在理论描述、定性分析及经验判断的阶段,统计数理分析及其它尖端前沿科学的成就尚未用于金融理论的研究,金融工程尚未得到应有的先进理论支持。
(五)技术、人才约束
尽管我国证券市场电子化程度较高,银行业务处理也普遍推行电脑化,通讯设施及技术水平都有了一定的基础,但我国国民经济的信息基础设施还远未建成快捷、高效的信息传输网络。清算交易系统离高效、快速、准确要求甚远,现代科学技术,尤其是计算机技术和远程通讯技术未能在金融领域发挥其应有的作用,金融工程运用所要求的技术条件不能满足。最后是人才缺乏。我国目前尚缺乏一批复合型人才去担任中国的“金融工程师”金融工程所需的复合型高级人才的缺乏也制约了金融工程在我国的发展。
五、发展金融工程的思路
(一)努力加快金融体制改革
1.努力加快金融体制改革,稳步推进商业银行体系改革步伐,加快外资金融机构的引进,促进金融同业竞争,改善金融服务水平。
2.加速建立、健全金融宏观调控体系,完善金融调控和调调政策工具,改进政策传导机制,提高政策执行效率。
3.进一步加强金融法制建设,完善金融监管制度。通过对发达国家金融创新和衍生工具发展的经验和教育的借鉴,研究有效的针对金融工程运用及其产品的监管手段和制定相关的法律法规。
4.抓住政府机构改革的有利时机,加速政府职能转变,逐步淡化行政干预金融市场的力量。
(二)大力发展现货市场的同时适当介入衍生金融市场
稳步推进利率的市场化改革和人民币的自由兑换进程,大力发展现货市场,根据现货基础的厚实程度和现实风险管理的需要发展相应的衍生市场,充实金融工程技术发挥的工具基础,可考虑首先重点发展外汇、股票指数、国债的远期与期货市场以及可转换债券市场,然后在利率市场化的条件下,使债券利率,优先股红利浮动化。最后试点并逐步推广期权与互换交易。在推广初期,应制定较高的保证金比率,并限制交易主体和品种,以控制风险和过度投机。
(三)发展投资银行业务,逐步引进金融工程系统化、工程化的理财技术
在目前金融工程难以马上应用于金融衍生工具创造的情况下,可考虑重点发挥其理财、风险管理功能、适应资本市场发展的需要和企业、个人日益旺盛的理财需求,投资银行不但要从无到有的快速发展业务,还要提供全方位的资本营运服务。投资银行应成为实施金融工程的急先锋,为国企改革提供资金和制度创新的动力,促使企业管理方式和股权结构转变,推动投融资体制改革,以完善金融市场,降低市场的信息成本,提高金融效率。
(四)积极鼓励,正确引导适应中国国情的金融工程建设和金融创新
中央银行应从组织和制度上保证金融创新的顺利进行,加强与国外金融机构的交流和合作。在现阶段,商业银行可根据我国的金融市场发育情况,监管情况以及客户的需求情况,权衡收益与风险,选择一些风险较小,简单易行的金融新业务进行模仿、改良、谨慎地尝试,如贷款承诺,可转让定期存单,贷款出售等。
(五)加强信息基础设施建设,培养金融工程人才
应努力推进国民经济信息化进程,特别是企业的信息网络建设,为金融工程的发展打下坚实的硬件基础,完善国内的清算交易系统,加快电子化进程,减少金融交易的时滞,增加市场的流动性,也是金融工程运用的必要条件,在金融工程人才培养方面,应重点培养数理分析能力与创新意识,可以通过对现有金融从业人员进行培训与高等院校专业培养相结合来实现,中国金融业的整体效率的本质提高期待着中国自己的“金融工程师”的出现。
参考文献:
一、培养目标
培养德智体全面发展，在本门学科上掌握坚实宽广的基础理论和系统深入的专门知识，具有独立从事科学研究工作的能力，在科学或专门技术上做出创造性成果的高级科学专门人才。
二、学习年限
人文学院、马克思主义研究院、公共经济与管理学院、法学院、商学院学习年限为三年；经济学院、财经研究所、金融学院、国际工商管理学院、统计与管理学院、应用数学系、信息管理与工程学院、会计学院学习年限为四年。
三、招生专业见专业目录。
四、招生名额
拟招收攻读博士学位研究生220名左右（含硕博连读生50人左右）。录取时将视教育部实际下达计划数、生源状况和学校发展需要，对学校招生总数及各专业招生数进行适当调整。
五、报考条件
1.拥护中国共产党的领导，具有正确的政治方向，热爱祖国，愿意为社会主义现代化建设服务，遵纪守法，品行端正；
2.已获得硕士学位人员；应届硕士毕业生（最迟须在入学前取得硕士学位，入学时未取得国家承认的硕士学位证书者，取消录取资格）；同等学力者；
同等学力者须符合获得学士学位后满6年或6年以上（从获得学士学位到博士生入学之日），修读过硕士生的主要课程，在核心刊物上发表（第一作者）与硕士学位论文水平相当的本专业学术论文。同等学力考生须于2013年10月31日前向我校研究生招生办公室提出申请，附上相关材料的证明。未提出申请或申请未获通过者，考试成绩无效。
3.身体和心理健康状况符合教育部规定的体检标准；
4.有至少两名所报考学科专业领域内的教授（或相当专业技术职称的专家）的书面推荐意见；
5.现役军人报考博士生，按解放军总政治部有关规定办理报名手续。
六、报名手续
1.报考流程：网上报名（填写报考信息，网上支付报考费）下载并递交报考登记
5
表查询报名成功与否自行下载打印准考证初试资格审查（仅针对进入复试阶段的考生）复试、递交相关材料。
2.网上报名：符合上述报考条件的考生请于2013年11月20日至12月31日通过上海财经大学研究生招生管理信息系统（yz.sufe.edu.cn/）在线报名。考生报名前应仔细核对本人是否符合报考条件，报考资格审查将在复试阶段进行，凡不符合报考条件的考生将不予录取，相关后果由考生本人承担。
3.递交报考材料：
报考者应于2014年1月15日前将报考博士研究生登记表特快专递、挂号或直接交送至我校研究生招生办公室，网上支付未成功的考生将报考费（250元）通过邮局汇款或直接交送至我校研究生招生办公室，否则按放弃报名处理。
4.资格审查：来我校参加复试的考生请携带①第二代居民身份证原件、②准考证、③硕士学位、学历证书原件（应届硕士生带研究生证原件；获得境外硕士学位的考生，须携带教育部留学服务中心的认证报告）于复试前来我校进行报考资格的审查（具体时间、地点届时请查看网站通知）。通过资格审查的考生方可参加复试。
七、考试与评价
1.初试：初试科目为外语、两门业务课。初试科目均为笔试，时间为3小时，每门满分为100分，总分共300分。初试将于2014年3月中下旬进行，地点由我校研究生招生办公室安排，具体时间、地点以准考证为准。
2.复试：由招生院（系、所）自行组织，包含学术水平考查和思想政治素质和品德考核。学术水平考查以面试等形式考查考生综合运用所学知识的能力、科研创新能力、对本学科前沿领域及最新研究动态的掌握情况等，并对考生进行外国语的听、说、读等能力的测试；思想政治素质和品德考核的主要内容包括考生的政治态度、思想表现、学习（工作）态度、道德品质、守法表现等方面。
同等学力报考者在复试过程中需加试：马克思主义认识方法论及两门硕士学位专业课（笔试），其中经济学、管理学门类统考经济数学（运筹学或概率论与数理统计）。
3.申请材料审查和科研创新能力评价
通过考生的硕士课程成绩、硕士学位论文（含评议书）、考生参与科研、、出版专著、获奖等情况及专家推荐意见、考生自我评价等材料对考生的科研创新能力进行评价，该结论作为录取环节的重要参考依据之一。
考生应于复试前提交以下材料：
（1）两位所报考学科专业领域内的专家的推荐书（由推荐人密封并签名）；
（2）硕士课程成绩单原件；
（3）硕士研究生学历、学位证书复印件，应届硕士毕业生提交所在单位研究生院（部）证明；
（4）第二代居民身份证复印件（含正反面）；
6
（5）硕士学位论文摘要和目录；
（6）公开发表的学术论文、所获专利及其它研究成果证明；
（7）其他获奖证明或报考学院要求提交的材料。
以上材料请自备底稿，恕不退还。
4.体检
体检要求参照教育部、卫生部、中国残联印发的《普通高等学校招生体检工作指导意见》，考生应在初试结束后到二级甲等以上医院自行体检，体检报告于复试阶段提交。
八、录取
复试不合格者不予录取。对复试合格考生，综合考生申请材料审查和评价结果、考生的初试和复试成绩、以及思想政治素质和品德考核结果、体检结果等做出综合判断，确定拟录取名单。
对在报名或考试中有弄虚作假或其他违规行为的考生，不论何时，一经查实，即按有关规定取消其报考、录取、入学资格或学籍，还将视不同情况根据国家有关法律法规的规定予以处理。
九、学费和奖助学金
按照教育部规定，自2014年起研究生教育开始实行收费制度。我校将根据国家和上海市的政策，制定研究生学费标准和奖助学金资助办法，并及时公布。研究生还可通过参加学校、院（系、所）设立的各类奖学金评选，通过申请研究生助研、助教、助管的“三助”岗位工作获得资助。
十、有关招生培养改革的说明
1.2014年我校继续实行按专业或按门类（经济学院部分专业）招收博士研究生，学习一定期限或经综合考试进入论文阶段后，再双向选择确定专业或导师。
2.为进一步深化博士研究生招生培养改革，探索和构建符合博士研究生培养规律的体制与机制，以提高研究生选拔质量为核心，不断选拔和培养适应现代科学发展要求的优秀创新人才，我校在经济学院、金融学院、国际工商管理学院、信息管理与工程学院和会计学院招生培养上采取系列改革措施的基础上，经济学院、会计学院2014年继续试点“申请考核制”招收博士研究生，招生方案详见《经济学院2014年“申请考核制”博士研究生招生方案》和《会计学院2014年“申请考核制”博士研究生招生方案》。
3.金融学院金融数学与金融工程专业的02金融风险计量与控制方向和信息管理与工程学院金融信息工程的02 金融智能决策支持方向，依托上海市金融信息技术研究重点实验室，以金融行业的应用需求为导向，借助实验室丰富的数据库、分析与仿真工具等支撑环境，依托实验室的产学研合作基地和应用研究项目，培养金融、信息交叉领域的优秀人才。具体事项请查询《上海市金融信息技术研究重点实验室研究生招生简章》。
4.商学院借鉴国外商学院DBA（Doctor of Business Administration）培养模式，自2014年起招收工商管理博士研究生，在博士层次进行现代高级商科人才培养模式的探索。具
7
体事项请查询《商学院2014年招收攻读工商管理博士研究生简章》。
5.学院采取的其他招生培养改革措施内容如下：
（1）经济学院
①各专业实行统一招生、统一培养，入学后通过双向选择确定指导教师和论文指导小组。其中西方经济学、人口、资源与环境经济学、劳动经济学和数量经济学四专业按“经济学”门类招生，在完成基础课学习通过综合考试的基础上，双向选择确定专业、指导导师和论文指导小组；
②指导教师为经济学院博士生导师，论文指导小组一般为3人，其中2名为经济学院博士生导师；
③ 博士生自二年级开始，须参加每学期学院组织的博士生午间seminar，并报告自己的研究进展；
④博士学位科研标准注重科研成果质量，鼓励博士生在国际知名期刊和国内期刊，具体考核标准见经济学院相关规定；
⑤培养过程中实行博士生资格考试，每年举行两次资格考试。如未能按规定通过资格考试，将被取消博士生资格，具体见学院相关规定。
（2）金融学院
①金融学、金融数学与金融工程专业金融工程与投资管理方向、信用管理专业实行统一考试、统一排名、择优录取；
②金融学、金融数学与金融工程专业金融工程与投资管理方向、信用管理专业博士生的教学计划中包含多门由海外特聘教授主讲的课程和学院组织的博士论坛；
③博士生由导师小组共同指导，导师小组至少包括三人，其中第一导师由金融学院博士生导师担任，其他成员可包括正、副教授及海外特聘教授；
④在博士学位申请的科研考核标准上，弱化论文数量要求、注重科研成果质量。具体考核标准参见金融学院相关文件规定；
⑤金融数学与金融工程专业金融风险计量与控制方向由我校的上海市重点实验室—上海市金融信息技术研究实验室牵头进行培养。
（3）国际工商管理学院
①自2010年起，博士生培养实行四年学制，加强了学位基础课程、专业课程、研究方法课程设置，课程设置与授课内容向国际先进水平看齐；
②对博士生培养实行学位论文指导委员会制度。每位博士生的论文指导委员会一般由2-3人构成，其中一位为该生导师，其他成员为本院专职或兼职博士生导师（含具有海外高校终身教职的特聘教授）或者具有博士学位的本院教师。博士生指导委员会制度将大大增强对博士生的指导力量；
③在博士学位申请的科研考核标准上，弱化了论文数量要求、注重科研成果质量。具体考核标准参见国际工商管理学院相关文件规定；
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④对博士生发表高质量论文给予科研奖励。具体参见国际工商管理学院相关文件规定。
（4）信息管理与工程学院
①除金融信息工程专业金融智能决策支持方向外，其它专业和方向按照“管理科学与工程”一级学科进行博士初试报名，不分专业统一进行复试和录取，报名阶段报考专业仅供参考；
②除金融信息工程专业金融智能决策支持方向外，其它专业和方向实行统一培养，招生阶段不确定导师，入学一年内通过双向选择确定指导教师和论文指导小组，论文指导小组一般为3人；
③金融信息工程专业金融智能决策支持方向由我校的上海市重点实验室—上海市金融信息技术研究实验室牵头进行培养。
十一、其他
1.2014年我校将继续按照教育部“少数民族高层次骨干人才研究生招生计划”的有关规定招收2名该计划博士研究生。
摘 要 本文结合政府相关政策指引和规范，对涉及金融衍生工具计量的大部分文献进行回顾及评析，并提出开展金融衍生工具计量研究的建议，以期为深入研究金融衍生工具的学者提供基础和参考。
关键词 金融衍生工具 会计准则 计量
金融衍生工具作为金融工具的一种创新，会计准则将其归属在金融工具之列，它的计量和披露与金融工具有共通之处，所以本文没有严格区分金融衍生工具和金融工具。
在文献搜集与整理的过程中，笔者发现，金融衍生工具相关文献的数量呈逐年上升的趋势，特别是全球性金融危机爆发以后，以金融危机的视角研究金融衍生品的文献更是多不胜数。总的来说，我国学术界对金融衍生品的研究集中于相关准则比较、会计计量和披露、风险控制和监管、衍生品市场等方面。本文主要对有关计量研究的文献做了回顾，学术界对金融衍生工具计量的研究主要是围绕公允价值与历史成本计量展开的。
一、金融衍生工具计量问题的提出
会计计量历来是财务会计的一个核心问题，它必须尽可能客观、公允地反映被计量对象的价值，以提供决策有用的信息（陆德民，1996）。金融衍生工具的出现，使财务会计面临着确认、计量和揭示的新问题。金融衍生工具发展迅速、结构复杂、种类繁多，而且大多只是一种合约，它只产生相应的权利和义务，而交易和事项尚未发生，所以历史成本计量对它的反映和控制显得特别落后，甚至是无能为力。为此，我国学者开始探寻一种新的计量属性或者说一种新的计量模式，使会计信息能够更准确的反应金融衍生工具方面的信息。
二、金融衍生工具计量方法的探析
1994年1月金融工具指导委员会在ED48中指出，金融工具既可按历史成本计量，也可按公允价值计量，具体选择何种方式，要视企业管理当局是否试图长期持有某项金融工具，或者持有金融工具的目的是否在于套期保值。在ED48出台后的近三年里，金融工具指导委员会一直致力于研究金融工具确认和计量的标准，以及金融工具损失和利得的列报。1997年3月金融工具指导委员会在金融衍生工具计量方面提出了新的建议：1.一个企业应按照为金融工具所放弃或收到的相应的公允价值对金融工具进行初始计量；2.在初始计量之后，企业应对金融资产和金融负债根据报告期末的公允价值进行重新计量。
1997年，我国学者吴群提出允许多重计量基础的存在更能体现客观性要求。但是，允许多重计量基础存在会带来一些新的问题，例如何时选择选择历史成本原则，何时选择公允价值，怎样在他们之间划分一个界限。所以，“混合”计量属性从表面上看好像能弥补历史成本计量属性的不足，而实际上具有很大的局限性和随意性，难以达到真正解决问题的目的（朱海林，1997）。2006年2月15日我国有关金融衍生工具计量的具体准则问世，《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》要求企业将衍生工具纳入表内核算，该准则规定：企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量，且按照公允价值对金融资产进行后续计量；但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，应当按照成本计量。
三、金融衍生工具计量研究现状
自公允价值计量属性引入后，我国学者对金融衍生工具公允价值计量进行了多角度的研究。从笔者整理的文献来看，研究主要集中于非活跃市场条件下金融工具计量及金融危机背景下金融衍生工具的公允价值计量。
在非活跃市场条件下，金融工具价值的确定没有可以直接使用的市场价格，这样在初始计量和后续计量方面就面临着诸多的挑战。从相关机构的规范文件及的文告来看，由于非活跃市场条件下缺少有效的可观察的市场交易价格，对非活跃市场条件下金融工具的计量必须借助于估值技术，即必要的模型和参数。我国有必要由会计监管部门和资产评估监管部门共同推进财务报告目的资产评估业务的发展，以提高金融工具估值的专业化水平（潘秀丽，2009）。
金融危机下的衍生品计量问题实质上就是金融工具是否应按公允价值计量的问题。Barth（2006）认为，“混合计量模式”不仅从概念上难以让人接受，而且也给使用者理解财务报告信息增加了困难，这意味着类似的经济事项可能会有完全不同的会计处理。此外，混合计量模式为金融机构盈余管理提供了空间，大大增加了这些金融机构基于会计目的的交易，它无法正确反映金融机构的金融工具投资组合的净价值和风险。而运用单一计量基础就能消除诸类问题，而且对于金融工具计量实务而言，这种单一计量基础只能是公允价值（于永生，2009）。尽管很多人将金融危机归因于公允价值计量，但从客观角度讲，公允价值真实反映了金融工具的价值，为投资者决策提供了依据，笔者认为以公允价值作为金融衍生工具的计量属性是目前更优的选择。
四、结语
我国金融衍生工具的计量研究，建立在对西方相关理论的借鉴基础之上，在不断学习和解读西方有关理论的同时，我国学者结合中国国情、特殊的市场环境创造了一系列适用于中国金融衍生品市场的计量理论。阅读国内大部分文献后，笔者发现衍生品方面的实证文献甚少，建议后来的研究者更多地关注实证研究。另外，衍生品的计量是一个相对较复杂的研究领域，核心期刊上的文献大多都出自会计大师或者财政部会计司官员之手，笔者建议高校多引导学生做这方面的选题，培养更多该领域的研究者。
参考文献：
关键词：三角关系；分析工具；金融消费者保护；综合性法律机制
目前，全球关于金融消费者保护问题的理论与实践都已经趋于成熟。理论上，研究者运用经济学理论、法学理论等对金融消费者保护进行分析；实践上，以美国为首的很多国家已采取诸如成立金融消费者保护局和进行金融消费者立法等保护举措。但是这些理论和实践一般过于分散，从某个侧面对金融消费者保护进行阐释，没有从用系统化的全息视角梳理金融消费者保护问题，导致金融消费者保护片面化、碎片化。
金融消费者保护问题是一个系统性的问题，以主体为基准，金融消费者、金融提供者、金融监管者天然构成一个三角结构模型，这个模型有其自身的逻辑平衡。金融消费者为政府监管提供政治支持与援助；政府监管又必须符合消费者的利益并限制金融供给者的不当行为；金融提供者必须遵守与金融消费者之间的契约并保有自身的声誉。
一、金融消费者保护的主体三角平衡
（一）从信息不对称理论工具分析：经济主体掌握的信息是有限的，是不完全信息。因此其决策和行为都面临着极大的不确定性和风险。从金融消费领域来看，金融消费者专业知识的有限性和金融机构垄断性地位导致金融供给者的信息优势明显。部分金融机构为了谋求自身的利益最大化，就可能用虚假的信息误导消费者，从而实现掠夺性的金融交易。信息搜寻是解决金融消费过程中信息不对称的有效途径，但由于金融产品的高度专业性和复杂性，使金融消费者的信息搜寻成本过高。为了解决金融消费者为信息买单的问题，需要引入必要的政府监督机制，对金融机构进行必要的信息披露。
（二）从委托-理论工具分析：委托理论研究委托人如何使人努力工作以实现委托人的最大利益。激励问题是委托理论中的核心问题。当签订合约后，人面临着道德风险，需有激励机制。激励机制包括显性激励机制和隐性激励机制。显性激励机制是让人与委托人承担部分风险，将风险与收益挂钩。在金融消费市场，金融提供者与金融消费者签订的金融合约中要包括金融机构收益获取和其服务质量应挂钩，达到奖勤罚懒。隐性激励机制认为，没有显性激励合同，人也会积极工作，因为人的市场价值决定于其过去的经营业绩。在金融市场当中，金融机构一旦知道其声誉受损将带来严重的损失，就会努力维护与金融消费者之间的约定。这样，金融服务供给者在显性和隐性的激励机制下有可能重视金融消费者的保护，信守与消费者之间承诺。
（三）以父爱主义理论与公共选择理论工具分析：个人或家庭在金融消费市场通过选择金融机构提供的金融产品实现个人的经济利益最大化，这是自由主义的体现。但是由于信息不对称、公共产品和外部性等因素制约了市场效率的实现。父爱主义理论是指采取阻止自我损害，增进利益来提升当事人的福利、需要和利益。这意味着政府可以通过多种形式的监管政策来对金融消费市场进行规制。同时，公共选择理论为金融监管者进行规制提供了更深层次的理由。公共选择理论认为，在经济市场上，人们通过货币选票来选择能给其带来最大满足的私人物品；在政治市场上，人们通过政治选票来选择能给其带来最大利益的政治家、政策法案和法律制度。金融消费者作为理所当然的选民，其必然要用选票选择自己认为最佳的政府监管机构和政策法规制定机关，保障自己的救济方式和救济程序。
二、金融消费者保护中的供给、需求、监管
（一）金融需求方作用：在金融消费市场，金融消费者在交易过程中迫切需要的是信息和知识。金融消费者作为单个个体，其信息不对称几乎不可避免，金融消费者维护自身权益组织建立可以消减个人的弱势地位，同时良好的救济机制同样必不可少。
（二）金融供给方作用：金融机构在只考虑短期利益下会损害消费者利益来增加自身利益。金融机构的盈利模式为金融消费者的侵权提供了动力，一些金融中介机构与金融产品的提供者形成一种代售关系，代售行为的薪酬结构与佣金模式激励金融中介机构给予消费者不恰当的购买方式。金融机构的创新对金融消费者构成威胁，过分复杂的衍生品交易，加剧消费者的信息劣势。但是，从长远来看，金融机构作为一个整体利益相关者，金融机构与金融消费者利益是一致的。为了实现金融行业的长久发展，金融行业的自律对保证行业发展必不可少。
（三）金融监管方作用：自从泰勒提出“双峰理论”，政府在金融消费者保护中扮演重要角色已基本为各国监管当局认可。政府通过管制和干预，平衡生产者和消费者之间的利益，谋求社会福利的最大化。同时金融消费者保护要适可而止，复杂的监管体系会让金融消费者无所适从，造成监管困境。
三、金融消费者的保护路径分析
（一）行业自律：自律监管的好处在于自律的灵活性可以弥补执法和司法对抗产生的缺陷：僵硬。商业银行、、保险公司、证券公司成立诸如银行业协会、证券业协会、保险业协会，加强自身的行业规则制定，更多考虑到消费者的保护和行业的长远利益而不是单家机构的短期利益。内部控制也是金融主体行业自律的一部分，完善的公司治理结构和风险管理机制可以减少不法行为的产生。
（二）消费者自治与救济：成立金融消费者保护组织可以有效对消费者进行教育。救济方面，国外金融ADR制度是非诉救济方式的一个很重要的制度设计，非诉讼救济比诉讼救济具有廉价省时的特性。诉讼救济方式的前提是有一个好的保护金融消费者权利的立法文本，然后有保障程序实施司法手段。
（三）政府监管：金融交易结构日益复杂，金融产品日益创新，如何创设适应金融综合化经营的法律监管机制有赖于金融监管理念转变。金融监管要保持平衡，要适当监管，消除负外部性、信息不对称和金融垄断等市场失灵功能，同时避免监管乱用。在全球化的浪潮下，要构建金融监管当局的合作机制。
所以，金融消费者保护问题从主体、供需、保护路径来看，呈现三角金字塔结构。三角结构中的三角关系是动态的，具有内在的一致性，割裂三者之间关系的做法和行为会导致金融消费者保护体系的断裂。（作者单位：中央财经大学）
参考文献：
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[2]呼建光， 毛志宏.金融消费者保护：经济理论与法律形式 [J].社会科学，2013（2）.
[3].我国金融消费者保护的制度困境及其完善，上海经济，2012（4）.
[4]张蕴萍.信息不对称与金融消费者保护 [J].学习与探索，2013（1）.
关键词：金融工程本科生；校企联合；培养模式
0引言
作为一般本科院校新开设的金融工程专业，湖南工业大学的金融工程专业起步较晚，比较许多国外和国内众多高校金融工程专业的人才培养均是面对硕士研究生及博士以上层次，而专门针对本科生层次的人才教育，目前国内尚无可以参考的教育模式，因此设有金融工程专业的院校都应该结合自身的学科优势，制定具有本校特色的人才教育模式，向社会输送不同层次、不同类型且有专业特长的金融人才，这是制定和探讨金融工程人才培养的方向的一个重要议题。
1金融工程的人才需求
随着金融行业的飞速发展，以及互联网金融和大数据时代的到来，我国的金融行业呈现出了与以往的传统金融行业完全不同的一面，金融行业的竞争也已经从传统的金融服务转向了一些特定的金融工具，如何帮助客户来解决实际的金融问题，金融产品化和电子化已经成为市场的导向。金融业务网络化电子化的发展也要求金融企业根据社会人才需求的变化趋势，运用工科人才的教育管理思路，将金融市场中的高新技术引入专业课堂，调动各方资源和各类教学手段，开发出更符合市场要求的金融产品，力求为金融客户提供更科学、更优质的金融理财策划方案。这也表明金融工程在生活中已经得到了越来越广泛的应用，这也对我们开设金融工程的院校有了更高的要求。由于社会环境和历史等因素，我国的金融学科建设比起许多发达国家还处在相对落后的阶段，从金融学研究的发展情况看来，我国的研究主流依旧是对策性或者政策性的研究，对于涉及到数学应用的定量化模型和工程化方案的研究还是较少，这就使得政策性的应用方面有比较大的局限。随着金融业务全球化、国际化趋势的日益明显，我国的金融行业在面临巨大挑战的同时也蕴藏了巨大的商机，这也对培养金融工程专业人才的院校提出了严格的要求，作为金融工程专业人才的培养目标：首先应该完成在学理上金融工程专业所设置的基本科目，确定培养的人才是属于哪一种类型。其次应该针对市场的要求，培养相对应的金融工程人才，使得金融工程专业的学生在毕业以后能够尽快适应和应用所学的知识更好的服务自己所在的金融机构和岗位。根据金融工程专业的学科培养目标，我们培养的人才应该是属于应用型的金融技术人才，能够运用现代经济理论和方法，应用现代数理和信息技术的理论和方法，运用模型定量化处理金融收益和风险评估的问题，为金融市场的总体效率的提高和市场的稳定，不断创新和发展新的金融产品和方案。这样培养出来的金融毕业生能够在不断变化的国际和国内金融环境中适应不同的需求，满足大部分金融和非金融机构的要求。
2金融工程专业的培养目标
2.1金融工程专业的本质内涵
金融工程专业是指一个系列的有关金融工程学的课程组合，学生修完该系列的课程即具备了有关金融工程学的知识素养和技能，从而可以从事与该专业直接和间接相关的职业或者工作，作为一门典型的交叉学科，金融工程专业包含了一组涉及到现代金融经济理论方法，现代系统工程理论和方法，现代信息理论与方法的有逻辑关系的课程组合，这就对设置金融工程专业的院校老师提出了很高的教学要求，需要提升自身的教学水平来应对市场对学生提出的需求。
2.2金融学科的培养模式
为适应国际和国内金融行业的发展，又能适应区域经济的要求，防止学生所学和社会需求脱节之间的矛盾，金融学科和企业共同培养本科生的培养目标与能力体系需要重新构建，金融工程专业的本科阶段人才培养应该具备以下几个方面的要求：第一是扎实的经济金融理论素质，强调基础的经济金融理论教学。在金融工程本科院校的专业设置上应该立足于经济金融理论，这是培养合格的金融工程专业本科生的根本。第二是适度开设一些数学类课程，培养本科学生掌握比较基础的数学和统计学的技能。为适应现代金融的快速发展，让毕业生能够尽快适应日新月异的信金融环境，作为一名合格的金融专业学生掌握比较全面的数学和统计学的技能已经成为必须。因此开设概率论基础；经济数学；随机分析；运筹学；固定收益证券等课程，还有一些房地产金融；项目融资等课程供学生选修，这些课程的教学大纲充分体现了现代金融对数学的要求。第三是为了培养学生建模和分析数据的技巧，要求学生能够运用计算机软件对相应的金融数据进行处理分析，应用所学的金融学知识得出相应的金融运行规律。为此我们开设了：计算机R语言程序设计、SPSS应用、金融实证分析等课程，培养学生如何从复杂的经济环境中提炼出自己所需要要的数据，并且应用所学的经济学模型和计算机软件进行数据分析和处理并解决相应问题的能力。第四是构建金融工程的专业化课程，为了培养复合型的金融工程人才，围绕这个学科我们开设了金融工程学、公司金融、金融工程案例、金融风险管理等课程，学生可以通过学习了解相关的金融工具并利用相应的工具和策略来解决实际的金融问题。针对湖南工业大学金融工程专业起步较晚，硬件和软件设施都在逐步完善的情况下，所培养出来的金融专业人才在市场上和其他重点院校相比还是缺乏相应的竞争力，所以从长远角度出发，“校企”联合的办学模式更加适应于我们这种刚刚起步的金融工程专业院系。这一培养模式的主要特征有：①企业的需求就是学校确定人才培养目标的重要依据；②学校为主导，学院和企业共同参与人才培养方案的整个制定过程；③校企有机结合，人才培养和区域金融经济发展紧密结合；④校企共同建立教学资源和科研平台，构建一个科学合理的体系以及基础条件建设，同时又解决了学生实习难的问题。校企协同培养模式研究是以培养金融学科人才为目的，以高校，企业充分利用各自的环境和资源，以企业需求为导向，高校主导，企业参与培养出符合区域经济产业转型升级所需要的金融行业特色人才为目标，采取灵活多样的教学和科研方式，不再是传统意义上的单一和分散性的办学合作，而是围绕行业特点和需求来进行人才培养的一个相互联系和相互依存的有机整体。
3校企研合培养金融本科生的主要模式
3.1“校企”联合建立校内实验教学平台
工科类的高校应该利用其所具有的优势，通过政府政策相关的引导，高校的运营和管理，相关金融公司的通力合作，打造一个具有高规格的金融实验室，利用这个实验室学生可以实际操作在商业银行/证券公司以及其他一些相关的金融机构在实际业务操作中所运用的到的新型软件以及金融工具，并将其及时更新应用到金融实验室当中，而金融机构及相关的企业负责人也可以定期派相关的专家学者指导学生如何应用相关的软件，帮助他们更早的适应以后的工作环境。
3.2“校企”合作建立金融专业本科生的实践基地
金融学科是一门应用和实践性都要求很高的社会学科，金融工程专业的学生在学校里单纯靠书本和课堂知识的理论教学已经无法满足金融机构的人才准入要求。高校金融工程专业必须认清形势，及时更新人才教育观念，多与政府科研机构和本土企业互通有无，加快金融工程专业校外实习实践基地的建设，为了实现高校和企业之间联合办学的优势，培养出对接的金融专业人才，可以建立多样化与多层次的金融专业实习实践模式，可以开展认识实习、暑期实习、毕业实习等实践方式，在学生实习期间可以加强学生和企业之间的沟通和了解，训练学生的沟通和表达能力，同时在实习的工程中也可以发现自己的知识漏洞加以弥补，也可以发掘自己感兴趣的领域进一步加深知识的了解，在另一个方面可以帮助企业尽早的选拔所需要的人才进行重点培养，这样也能够节省企业的员工培训成本，同时缓解企业人力资源紧张的局面。
3.3校企联合采用“双教师“制联合培养学生
为了培养能够适应新金融环境下的金融专业本科生，我们即要求培养学生金融工程专业学生的理论知识又不能忽视他们的动手和应用和创新能力。所以我们可以采取“双教师“的培养模式。所谓的”双教师“制度是指在校内高校教师教授书本上的专业基础金融和经济知识，但同时又给他们配备一个在金融机构有丰富的从业经验又具有高水平金融理论知识的校外辅导教师，共同开展课题项目的研究。这样可以很好的弥补高校教师缺乏实际操作经验的弊端，帮助学生在掌握必要的理论知识的同时还可以接触到前沿的金融工具与金融市场，使得他们的动手和实践能力得到很大的加强，也更有利于他们将来在毕业的时候增强自身的竞争力。
4结语
本文以湖南工业大学经贸学院为例，阐述了金融工程专业培养的一种可行模式———“校企”联合的人才培养模式，对于本校刚刚起步的金融工程专业来说这种模式能够帮助毕业生更好的面对市场的竞争，同时也可以提升高校的金融专业本科生的质量和相应的科研水平，加快本校金融工程专业建设的进度。
参考文献：
[1]刘云，李阿利.地方院校研究生联合培养基地现状及发展趋势概论[J].当代教育理论与实践，2010（6）：23-25.
[2]卢晓东，陈孝戴.高等学校“专业”内涵研究，对外经济贸易大学文印资料.
