时间：2023-08-23 16:58:29
【关键词】微观审慎，宏观审慎，金融危机，银行监管
一、银行宏观审慎的理解
与微观审慎相反，宏观审慎是在微观审慎的基础上对微观审慎的升华。微观审慎顾名思义，注重的是个体金融机构的稳定发展和风险的评估预测与解决，而宏观审慎则着眼于整个金融机构的稳健发展。中国人民银行行长、党委书记、全国政协副主席周小川对宏观审慎进行了较为精确的阐述：首先宏观审慎政策是逆周期政策；其次，宏观审慎政策目的是在面对市场失效的危险时使整个金融市场能够更加稳健、金融市场参与者更加谨慎；最后是为了适应经济全球化发展的日益复杂化。银行宏观审慎关注的是银行在运行周期内的波动性引起的银行即整个金融机构面临的系统风险，从宏观的、非周期性的视角采对银行可能面临的风险进行预测和防范，以求达到银行企业及整个金融体系的稳健发展，并保证国内货币的稳定。
二、银行监管从微观审慎到宏观审慎的必要性
国家监管局对银行的监管普遍采取两大方式：审慎性监管和限制性监管。面对新的形势，尤其是金融危机的扩散和危害，转变银行监管制度，使银行监管由限制性监管转变为现在的审慎性监管，并从微观审慎监管中升华到宏观审慎监管，对银行业而言，是预防金融风险的最有利方式。
（一）直接目的不同。银行微观审慎监管的直接目的是防范单个金融机构危机的爆发；而宏观审慎尽管的直接目的是防范金融系统危机的爆发。
（二）最终目标不同。银行微观审慎监管的最终目标是保护消费者的权益，或者成为投资者或存款人的利益；而宏观审慎监管的最终目标是避免金融危机下银行的损失，以及整个金融机构的损失。
（三）风险的模型不同。当银行采用微观审慎对银行进行监管时，银行面临的风险主要是来自外界的外生风险，对整个金融行业而言属于不可分散风险；而采用宏观审慎的监管机制时，银行面临的风险在一定程度上是属于内生的，并不存在与整个金融行业，因此其危害性较小而且容易解决。
（四）金融机构间的相关性和共同风险暴露的关系不同。微观审慎监管制度下，金融机构间的共同风险的暴露并不认为是有关联的；相反，当采取宏观审慎制度进行监管时，整个金融机构间共同风险的发生被认为是有一定联系的。
（五）审慎控制的衡量标准不同。以单个金融机构为单位实行自下而上的衡量方法是银行微观审慎控制下的衡量标准；与微观审慎不同，宏观审慎是以整个系统范围为单位实行自上而下的衡量方法的。
随着金融行业的不断发展以及全球化，金融市场潜在的风险将不断扩大，而其中蕴藏的系统风险更是引发全球金融危机的重要因素，但是在微观审慎监管体系下，将无法做到对系统性风险的有效衡量。另外，微观审慎监管下，银行对市场面临的顺周期性并不能起到很好的作用，相反，缓解顺周期性导致的风险积累，将是宏观审慎监管的重任。同时，宏观审慎还能实现对市场流动性的有效监管。流动性风险是银行面临的资金流失的重大风险，次贷危机的发生也正是银行资金的大量流失最终导致的。因此，实现银行监管从微观审慎转到宏观审慎是一种很好的关注资金流动性的方式。结合金融危机的发生原因以及微宏观审慎的不同，我们可以得出，银行实行宏观审慎监管制度，是通过对风险相关性的分析和对系统重要性机构的监管来防范和化解系统性风险的，它是有效预防金融风暴的发生，保证整个金融体系良好运作的有效保障。
三、金融危机下银行宏观审慎监管
金融危机席卷全球以来，世人至今仍心有余悸，从金融危机中恢复原有金融生机是国家金融机构的重任。同时，结合国情制定适合自己国家的金融改革方案更是全球性的当务之急。将微观审慎升华到宏观审慎，加大和完善银行宏观审慎监管制度是银行业面对金融风险的必选之路。
（一）关注欧盟，遵循央行监管。面对金融风险的袭击，欧盟实施监管改革中，建立了一个新机构：欧盟系统性风险委员会。其旨在汇集和分析有关金融市场稳定、宏观经济条件和所有金融部门宏观审慎发展的全部信息。因此，关注欧盟应对系统风险的相关对策制度，是银行面对金融危机的威胁不得不采取的措施。除此之外，更要结合实际国情，遵循中央银行宏观审慎政策的趋势。中国属于发展中的社会主义制度国家，不同于欧洲的资本主义制度下的发达国家，也不可能加入欧洲联盟，因此银行在应对金融危机时，必须始终遵循中央银行的审慎政策。中央银行具有理想的能力来监测宏观经济的变化，同时由于货币政策可能对杠杆和风险行为产生影响，因此有必要把宏观审慎职责集中在中央银行，由中央银行带领和引导国家银行业从微观审慎升华到宏观审慎，齐心协力应对金融危机带来的风险。
（二）微观审慎与宏观审慎双管齐下。宏观审慎是在微观审慎的基础上发展出来的，也是微观审慎的升华，但这并不表示银行在应对金融危机的风险时只有采取宏观审慎的应对策略，相反，应该将微观审慎与宏观审慎相结合，使二者并肩作战。从微观审慎与宏观审慎的管理理念中也可以发现，其二者各有侧重，同时也各有重任，任何一方的失职，都会给银行带来不必要的金融风险。
（三）设计信息披露机制，提高市场透明度。风险都是潜在的，危机也是无形的，银行究竟面临着怎样的多大的市场无限是无法直视的，而是通过对信息的收集、汇总进而对金融形势进行评估和预测，在对银行面临的风险的预测的前提下，争取将风险降至最低直至消失，是银行从金融危机中吸取的经验教训，也是银行实现监管制度由微观审慎升华到宏观审慎的关键。
结论：银行业面对的无论是潜在的非系统风险还是系统性的金融危机，实现银行监管制度的宏观审慎，使宏观审慎与微观审慎并肩作战，不仅是银行从金融危机中总结出的历史经验，也是实现完善银行监管制度的重要举措。
参考文献：
[1]《风险管理——中国金融研究 》2012年5月
[2]巴曙松 杜婧：从微观审慎到宏观审慎：危机下的银行监管启示
[3]李妍 宏观审慎监管与金融稳定 金融研究 2009年8月
【关键词】宏观因素；政治因素；会计与财务研究；微观企业行为
1.从会计与财务研究新视角中探析宏观与微观的相互关系
1.1宏观与微观相对的定义内涵
从会计与财务领域挖掘新视角看待宏观、微观的关系，我们可以发现宏观与微观联系紧密，它们之间起着互相促进的作用。宏观因素在微观企业的基础上起作用，微观企业行为对宏观因素也会起作用。当前的经济行为受到国内外政府的经济干预的影响很大，因此微观企业行为做出决策需要综合考虑宏观因素，全面统筹宏观因素的预测，才能做到知己知彼，百战百胜。一是所谓宏观因素包括了两大方面，宏观经济因素和政治因素。宏观经济因素包括货币政策、经济周期、财政政策、股市周期。政治因素包括地方的政治因素、政治选举、企业与政府相互关系等。二是所谓微观企业指的是企业通过对宏观因素的反馈做出的企业行为，主要包括IP0时机、收支管理、公司管理政策、发展投资方向等。
1.2宏观经济因素对微观企业行为的影响
之前传统经济学已经无法满足当今会计与财务研究的需求，当今研究的着力点比较务实，它的应用型特征决定了会计财务学需要充分考虑外部的环境影响，比如宏观经济因素。传统经济学一直将企业行为作为单独的领域进行研究，并未考虑将企业外部行为因素传递到企业内部来考察，这就导致了研究出来的结果缺乏现实支撑。说到底，会计与财务领域需要建立新视觉，拓展研究范围，尝试从宏观经济因素向微观企业行为传递。
1.2.1宏观经济因素对微观企业作用明显
在宏观经济运行、当代货币政策的大环境中，微观企业行为根据宏观经济因素产生作用，做出不一样的决策。相反，如果忽略这些宏观因素，那么企业行为有可能做出与时代不相符、背道而驰的发展决定，最终不得不自讨苦吃。一些经济学家根据宏观经济因素对微观企业行为的作用进行了研究，提供详细的解释依据：关于企业投资方面，一旦忽略投资者心理和行为变化的研究，草率制定资产定价理论，将会导致资产定价模型的解释脱离现实而无力。而投资者心理的变化往往受到宏观经济因素的影响，从而形成动态投资预期，产生资产价格偏离价值；关于企业会计稳健性方面，通过实践资料证明，那些更关注货币政策动态，更依赖外部融资，拥有更高的债务水平的企业，在货币政策改变的阶段能够比那些不考虑外部环境变化的企业具备更高的会计稳健性，获得更多企业信贷资源渡过转折期。关于企业股市盈亏方面，学者经过研究发现，一些企业更注重根据当时的股市牛市或熊市之间摇摆的不稳定时期，刻意安排应计项目迎合投资者的需求和预期，制造熊市低谷会计盈余，牛市高估会计盈余的效果，从而赚取更多的利润。这些有关例子都证明了企业综合考虑外部的宏观经济因素采取措施，可以渡过难关，获得发展的机遇。
1.2.2宏观经济因素对微观企业作用的原理和影响途径
国内知名的经济学家经过长期的研究和实践，发现了宏观经济因素向微观企业行为传递的作用机理为：通过深入了解企业外部的宏观经济环境，做出微观企业的经济决策，决定了企业产出，确定最终的经济产出。而宏观经济因素从以下四个方面影响微观企业行为：影响投资的成本；影响发展前景；影响通讯信息氛围；影响管理层、投资方的心理。综上所述，宏观经济因素对微观经济行为影响具有决定性，会计与财务研究应当包含这一因素，才能得出更贴近现实，更具实际意义的研究成果。
1.3政治因素对微观企业行为的影响
政治因素对微观企业行为产生一定的影响，但东西方政治体制不一样，影响程度也不一样，就说西方国家政治因素对微观企业的影响就不是很明显。相对于新兴经济体中的政府的宏观调控的作用就很明显了，目前，我国政治因素对企业的具体行为的影响还在探索中。
1.3.1政治因素对微观企业行为的影响
政治因素的影响主要是因为它的不确定因素导致企业对发展预期发生改变，一是国家政策的好坏在一段实践后，使微观实体产生不同的反应。二是政治领导者也会在特定时期采取经济措施引导当地企业的发展方向。三是企业管理层与政府联系密切，也会因为这样的政治人际因素对企业发生强烈的作用。
1.3.2政治因素对微观企业行为的促动的具体表现
国内外经济学家根据不同的经济现象得出一些有依据的结论：不确定的政治因素会降低公司的投资，一旦政治不稳定和腐败指数上升，企业的投资支出就降低，它们存在负相关的关系；一些支持大选的CEO会在关键时候增加投资帮助他们的政治关联者获胜；国外学者研究发现一些政治领导者会通过操控财政货币政策刺激企业行为，从为自身争取连任的机遇。大选时期，大部分企业对政策持观望态度，减少投资支出，留存现金保存实力。尤其是在最激烈的选举时候，企业政治敏感度更强，公司显现出更明显的投资周期。而国内在政治因素影响的研究中显示，上市公司政治人际好坏对长期借款有明显的影响，上市企业的经济影响力、长期借款比例、企业政治联系程度三者的关系成正比。
2.分析研究宏观向微观传递具有可行性的研究内容
2.1宏观经济方面如何传递给微观企业行为
一是宏观信息的传递形式。中央经济决策、货币和财政政策、国家权威的宏观经济数据都会对不同行业产生影响，企业也会通过了解财政政策的投资去向和数量，或者货币政策的货币量等信息做出反馈。二是宏观经济周期、宏观股市周期的传递形式。宏观周期既有繁荣期也有衰退期，股市周期既有牛市也会有熊市的时候，这两个周期会相互转换，对微观企业行为产生影响。可行性的研究课题可以围绕不同周期观察企业如何进行盈余管理，不同类型企业为何产生不同的会计稳健性等问题展开研究，最终找出更好结合微观与宏观的结论。三是地方经济政策的传递形式。不同地方的经济政策不同，会对微观企业行为产生不同的刺激作用。经济实力地区可以对上市公司的数量、投资量产生积极影响；采取优惠政策的地区可以对企业发展起促进作用；总之可以根据各地的特点研究如何影响微观经济，从而总结有针对性的办法。
2.2政治因素如何传递给微观企业行为
一是地方政府领导人的改变。上市公司对于地方经济有一定的促进作用，被作为政府的一种资源。地方政府领导经常利用这种资源获得政治经济目的。通过研究当地领导的改变对当地上市公司的变化，发现基本规律：高层领导调任对地方上市公司的行为产生的影响；调任政治领导的政治生涯对企业行为的影响；此外还有领导者上调还是退居二线对公司发展的影响。二是会计理论中政治成本的假设。研究可以从政治因素对微观企业行为的影响入手，也可以转换思维从微观企业行为中研究是否迎合了当地政府政策，一旦迎合了是否增加了政治成本，但又从其他方面得到了补偿，比如优惠税收，降低关口等等。三是企业政治联系亲密度对微观企业行为的影响。企业一旦与当地政府有关联，就更容易获得当地银行的支持，可以围绕企业政治联系亲密度对企业会计稳健性的影响进行研究，从而获得宏观向微观传递的规律认识。
【参考文献】
[1]王振山，王志强.我国货币政策传导途径的实证研究[J].财经问题研究，2000，（12）.
[2]索彦峰，范从来.货币政策能够影响贷款供给吗[J].经济科学，2007，（6）.
关键词：氧化还原反应；三重表征；课堂学习活动；核心素养
文章编号：1008-0546（2017）07-0042-04 中图分类号：G632.41 文献标识码：B
doi：10.3969/j.issn.1008-0546.2017.07.010
氧化还原反应是高中化学课程中的核心概念，在生产、生活等各方面有广泛的应用，具有重要的学科价值、社会价值和化学学科核心素养发展价值。以“宏观-微观-符号”三重表征的理念进行氧化还原反应教学，可以让学生从三个维度理解氧化还原反应，提炼出学习化学反应的一般思路和方法，并进行迁移和应用。
毕华林[1]、李玲[2]等人研究发现学生在利用三重表征学习化学反应时存在不少困难，如面对大量感官刺激的宏观现象，无法将宏观表征与化学符号相联系，不理解化学方程式的符号含义；不能从微观水平上理解化学反应；难以在不同表征水平间进行转换。在氧化还原反应的学习中，引导学生进行“宏观-微观-符号”三者之间的转换，渗透和深化三重表征的思维方式，可以形成不同于其他学科的化学特有的思维方法。
王云生提出落实学生化学学科核心素养的培养，要把课堂学习活动的设计作为化学课堂教学的中心，通过学习活动学习化学的核心基础知识和基本技能，提高学生的学科核心素养[3]。对于化学知识的学习，尤其是氧化还原反应这类抽象性概念的学习，要在教师的引导下，基于三重表征理论，把握物质宏观性质和微观结构的双重表征，获得宏观和微观水平的概念知识，促进符号知识的生成，实现三者的转换[4]。笔者以“氧化还原反应”为例，设计了3个课堂学习活动，引导学生将三重表征相融合，通过宏观现象、微观结构与符号之间的相互转换，形成化学学习的核心思维模式。
一、基于三重表征构建“氧化还原反应”教学目标
1. 核心知识目标
学生能描述一些反应的宏观现象，但没有建立宏观现象和化学符号（化学方程式）之间的联系。知道原子结构示意图、电子排布式、分子模型等化学符号，无法从微观结构的角度解释氧化还原反应发生的原因。单双线桥法这一化学符号将氧化还原反应的宏观表现化合价变化和微观实质电子转移的方向和数目相融合，可以帮助学生在宏观-微观-符号三重表征之间提取和转换。由此确定核心知识目标为：
（1）理解氧化还原方程式中化学符号的含义，建立宏观现象和符号间的联系。
（2）能够利用物质的微观结构解释氧化还原反应发生的原因。
（3）掌握用单双线桥法表征氧化还原反应。
2. 核心能力目标
利用物质的微观结构解释氧化还原反应发生的原因，培养学生宏微结合的学习能力；以小组为单位进行实验探究和讨论，培养学生自主与合作的学习能力以及化学实验探究的实践能力。通过提供的信息材料，让学生对获取的信息进行识别和加工，培养学生比较、推理、概括和应用的化学信息能力和迁移能力[5]。由此确定核心能力目标为：
（1）培养学生从微观视角分析氧化还原反应的宏微结合的学习能力。
（2）强化从相关资料中获取和加工信息，进行―般推理和论证的化学信息能力。
（3）采用探究和讨论的小组合作形式进行实验探究，培养学生化学实践能力。
3. 核心品格目标
在探究KI溶液和氯水反应的实验时，学生发现氯水用量不同，产物不同，鼓励学生敢于质疑，实事求是，体会量变到质变的辩证唯物主义思想，养成学生崇尚科学真理，不迷信书本和权威的科学探究的精神和必备品格。
二、基于三重表征的课堂学习活动设计
在对“氧化还原反应”的教学目标进行阐述和构建后，为了落实这些目标，笔者设计了三个课堂学习活动，并重点阐述课堂学习活动设计的意图。
学习活动1：宏观现象与符号间的联系
活动内容：
（1）展示淦还原氧化铜反应的装置，预测反应的现象，写出相关的化学反应方程式，分析实验现象和化学符号（化学式及化学方程式）间的联系。
（2）分组实验：向盛有KI溶液的试管中，加入少许CCl4后，逐滴滴加氯水，观察反应的现象，写出相应的化学方程式。
活动设计意图分析：
化学方程式里蕴含着大量的信息，可以表征宏观水平的物质变化，也可以表征微观水平上的粒子行为。专家可以很方便地利用化学方程式这种符号表征在宏观表征和微观表征间转换，对学生而言，它更像是一些无意义的音节[6]。化学实验给学生提供了丰富的感官刺激，而学生常常止于观察显著的宏观现象，在课堂活动中，让学生通过氢气还原氧化铜的实验装置预测反应现象，引导学生将观察到的宏观现象与化学符号建立联系。如图1所示，学生知道反应的宏观现象是黑色固体变为红色，明白CuO和Cu这些化学符号表达的含义，当学生看到黑色固体，用CuO这一化学符号加以表示，并用化学方程式描述物质及其变化的过程，就将宏观现象和化学式及化学反应之间建立了联系，进行了宏观表征和符号表征之间的转换。
学生通过KI溶液和氯水的实验，观察到溶液分层，下层CCl4层变为紫色的宏观现象，当学生将变为紫色的宏观现象用I2这一化学符号表示反应的生成物时，就理解了符号所表达的含义。通过相关信息和实验的宏观现象，让学生书写相应化学方程式，培养学生根据实验现象辨识物质及其相关反应，再运用化学符号描述常见简单物质及其变化的能力。
有的实验小组，在逐滴滴加氯水的过程中，发现CCl4层逐渐变浅，对氯水将KI氧化成I2的反应提出了疑问，鼓励学生敢于质疑，实事求是，共同分析CCl4层变为无色的原因，体会量变到质变的唯物主义思想，养成学生崇尚科学真理，不迷信书本和权威的科学探究的精神和必备品格。
化学是从微观层面上解释宏观性质的学科，宏观与微观的联系是化学学科不同于其他学科的特有的思维方式。在氧化还原反应的教学中，相较于建立宏观现象和符号间的联系，由于微观世界的抽象化，学生很难从微观角度理解氧化还原反应。化学式等化学符号包含的信息较为抽象，学生很难解读，利用原子结构示意图、电子排布式、分子模型等化学符号，实现符号从化学式到分子结构，视角从平面到立体的转变，依托学生的知识经验，引导学生从微观角度理解氧化还原反应，实现宏观现象、微观结构、符号之间的转换。
学习活动2：物质的微观结构和氧化还原反应
活动内容：
（1）讨论：观看钠和氯气反应的实验视频，根据图2所示的微观结构示意图及相关过程，分析钠和氯气反应剧烈的原因。
（2）分组实验：取适量酸性高锰酸钾于试管中，滴加FeCl2溶液，观察实验现象，写出相应的化学方程式。根据洪特规则，当价电子排布处于全充满（p6，d10）或半充满（p3，d5）和全空（p0，d0）时，为稳定状态，已知Fe2+价电子排布式为3d6，请分析该反应发生的原因。
（3）白磷化学性质十分活泼，和空气或潮气接触时发生缓慢的氧化作用，当氧气充足时，生成P4O10，部分的反应能量以光能的形式放出，这是白磷可以在暗处发光的原因，叫做磷光现象。已知，白磷和P4O10的结构如图3所示，讨论分析白磷容易发生反应的原因。
活动设计意图分析：
微观表征是联系宏观表征与符号表征的桥梁与纽带，是建构化学三重表征的关键，微观表征有助于分析与理解宏观现象，更有利于符号表征的提炼与符号含义的理解[7]。学生通过微粒结构图示这种化学特有的符号分析了反应的微观实质，理解钠原子和氯原子两者倾向于形成稳定结构的原因，决定了金属钠和氯气活泼的性质，使得两者相遇时，表现为剧烈燃烧，产生黄色火焰并有大量白烟生成的宏观现象。
利用化学符号核外电子排式，从微观层面分析Fe2+和酸性高锰酸钾溶液的反应的实质，Fe2+价电子排布式为3d6，容易失去一个电子形成3d5半充满的稳定结构，当把FeCl2溶液加入酸性高锰酸钾溶液时，酸性高锰酸钾溶液将Fe2+氧化成Fe3+，自身变为Mn2+，在宏观上表现为溶液紫红色褪去。
当学生构建起从微观结构分析氧化还原反应的思维模型时，以白磷的分子结构为例，分析氧化还原反应的原因。白磷是由P4组成的分子晶体，P原子采用sp3杂化，而键角∠PPP仅为60°，使得P4分子中的P-P键具有较大的张力，形成弯键而易于断裂，当接触到空气中的氧气时，P4分子中具有张力的P-P键因氧气分子的进攻而断开[8]，逐步被氧化形成P4O10，如图4所示，P4O10中的P原子也采用sp3杂化，但键角近似为102°，极大地释放了P4分子的张力，因此白磷化学性质十分活泼，易于和氧气反应而自燃。
原子结构示意图、电子排布式、分子模型等化学符号为学生提供探查微观世界的眼睛，降低了学生的微观认知困难。学生对微观世界充满好奇，仅展现微观物质的静态特质是不够的，可以借助化学实验，为学生提供实验上的感知和验证，让其通过实验探究的宏观现象体会电子转移的微观实质，再用单双线桥这种化学符号表示这一微观的过程，实现宏观现象，微观实质，化学符号间的转换。
学习活动3：探究氧化还原反应的实质，用单双线桥法表征氧化还原反应
活动内容：
（1）分组实验：将锌片、铜片、稀硫酸按照如图5所示的装置组建实验装置，观察电流计的偏转以及实验现象。
讨论：
①电流计偏转的原因。
②通过锌和稀硫酸反应的离子方程式，分析化合价的变化和得失电子的关系，以及电子定向移拥脑因。
（2）观察表示氧化还原反应电子转移和元素化合价升降的两种方法，如图6所示。
讨论：
①单线桥法和双线桥法有何异同？哪种能更好的表示电子地转移？
②单线桥法和双线桥法如何将宏观-微观-符号结合在一起？
（3）阅读表1中的信息，分别用单双线桥法表示钠和水的反应，分析电子转移的方向和数目，并从微观结构角度，如图7所示，解释钠和水反应剧烈的原因。
活动设计意图分析：
通过锌铜和稀硫酸构成的原电池装置，引导学生根据电流计偏转这一宏观现象探究反应的微观实质，如图5所示，Zn从0价升高到+2价，化合价升高，失去电子，生成Zn2+，Zn失去的电子被H+得到，使得电子定向移动形成了电流。学生观察到铜片上有气体生成，引导学生将观察到的宏观现象同微观实质和化学符号建立联系，如由于溶液中H+的定向移动，在铜片所在的正极得到电子产生氢气，人们用电极反应式2H++2e-H2来表示这一过程。
单双线桥法将氧化还原反应宏观表现化合价变化和微观实质电子转移的方向和数目用符号表示出来，可以有效地帮助学生理解氧化剂、还原剂等相关概念，并从定量的角度分析氧化还原反应。学生根据相关资料和信息，小组合作和讨论，通过用单双线桥法分析钠和水反应，对获取的信息进行识别和加工，培养学生比较、推理、概括和应用的化学信息能力和迁移能力；根据钠和水反应的化学方程式，描述反应的现象，从微观角度解释反应剧烈的原因，再从定量角度思考“在标准状况下，钠同水反应生成2.24L H2，转移电子物质的量是多少”，使得学生分析问题的思路从定性转向定量，同时形成宏观-微观-符号三者结合分析氧化还原反应的思维方法。
三、总结与反思
应用三重表征的理论，让学生从本质上认识氧化还原反应，开展目标明确的课堂学习活动，让学生通过自主学习或者小组合作探究的模式，在分析和解决课堂学习活动设置的问题和活动的过程中，构建核心知识目标，促进化学学习能力、化学信息能力和化学实践能力等关键能力的形成，养成敢于质疑的科学精神、实事求是的科学态度和核心品格。通过本节课的学习，使学生将认识的角度从宏观转向微观，从现象转向本质，形成从宏观辨识物质的现象、性质，从微观探究物质的结构和变化的化学研究方法，建立用化学符号表征物质的组成结构及性质变化过程的思维模式，体会化学符号在沟通宏观和微观的桥梁作用。当学生能在不同表征水平之间进行信息转换时，对化学概念的理解就会越来越深刻，构建起以三重表征理论分析化学核心知识的思维模型，为后续元素化合物知识以及原电池和电解池原理等核心知识的学习奠定基础。
参考文献
[1][6]张丙香，毕华林. 中学生化学反应三重表征的困难及原因分析[J]. 教育科学研究，2013（6）：67-71
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[3] 王云生.探索课堂学习活动设计落实核心素养培养要求[J].化学教学，2016（9）：3-6
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[5] 吴俊明.关于核心素养及化学学科核心素养的思考与疑问[J].化学教学，2016（11）：3-8
那么，原因何在？
这个问题让笔者想起了法国名导演欧容的电影《花瓶（Potiche）》，这部2010年上映却颇有复古范的影片讲述了一对夫妻管理家族制伞工厂的故事，看似专业的丈夫作为总经理与工会闹得水火不容，企业每况愈下，而被视作花瓶的妻子接手总经理工作后，却把企业经营得井井有条。夫妻二人的成败，关键在于处理博弈能力的差异，无法理顺宏观、微观的博弈关系，看上去很美的经营策略也仅是纸上谈兵。
再看中国经济，宏观调控之下，实体经济尚未扭转颓势，一方面和经济环境的复杂严峻息息相关，另一方面则与宏观调控的微观传导颇有关联。实际上，作为宏观调控的理论源泉，传统凯恩斯主义在学术上的最大缺憾正在于就宏观论宏观，而近几十年来经济学领域的诸多努力也集中于为传统宏观经济理论构建微观基础。但在笔者看来，宏观调控理论上的微观基础虽在不断夯实，但现实中的微观基础却并不牢固。很多市场人士在分析宏观调控时往往聚焦于整体性影响，而并未关注到微观主体的应对及其带来的反作用。
笔者最近两年在地方上工作，这一段经历让笔者对宏观微观博弈有了切身体会。笔者以为，宏观调控未能快速改变当前中国经济的失速态势，易被忽略的一个原因是：五种宏观微观之间的博弈，让宏观政策缺乏有效的微观基础。
其一，宏观微观之间存在“囚徒博弈”。
博弈论中著名的“囚徒困境”可谓家喻户晓，囚徒困境的核心是个体理性导致集体非理性，这种情况也体现于宏观调控的微观传导过程中。一些宏观政策出台的目标是符合集体理性的，但微观个体却会出于自身利益最大化的考虑来调整个体行为，调整后的个体行为却未必符合宏观政策本意。
例如，2012年以来，监管部门花大力气整顿银行业不规范经营，其目的是规范行业行为，还利于民，减小融资成本，助推实体经济特别是中小企业发展。虽说政策业已取得显著成效，但从微观层次看，整顿不规范经营、不对称降息和利率市场化的推进，在加大银行业竞争的同时，也大幅提升了大型企业的议价能力和话语权，银行和其他金融机构的资源是有限的，在自身利益最大化的驱动下，部分金融机构被迫将更多资源投入到对大型企业的业务维护上，中小企业得到的金融服务反而受到了挤占。
其二，宏观微观之间存在“吃饭博弈”。所谓吃饭博弈，很直白的解释就是，宏观调控再怎么阳春白雪，微观个体包括企业和地方政府，都是需要吃饭的。宏观看，中国经济长期吃饭靠转型，唯有转型才能实现长期可持续发展；但微观看，地方经济短期吃饭难转型，为转型而转型很容易滋生形象工程或风险隐患。微观中国，很多城市、县域存在产业集聚、经济结构单一的特征。如果恰巧这个单一的行业属于粗放增长的行业，属于转型压降的对象，那么地方政府作为一方水土的衣食父母，将很难真正去做实转型。特别是在当前地方政府业绩评价体系下，以短期“自发降速”换取长期产业结构调整空间的现实激励作用并不大。
而无论是地方政府还是微观企业，一旦为转型而转型，往往会盲目追求多元化，将眼光投入到房地产、民间金融等面子足、见效快的时髦领域，而这种超出其自身风险控制能力的“多元化”可能会成为酝酿隐患的温床，甚至会对企业的主业或地方支柱产业带来意想不到的负面影响。
其三，宏观微观之间存在“弹簧博弈”。这种博弈就像压弹簧，此消彼长，不进则退，只有宏观调控不断施力，政策效果才会持续显现，若宏观调控不再施力，政策效果就不会继续叠加，而一旦宏观调控有所减弱，往往会出现有违政策初衷的逆向反弹。
最典型的例子就是房地产市场，房地产市场的繁荣对于地方政府而言始终具有做大GDP、增加财政收入、提升地方品牌等多重诱惑，只要宏观层面对楼市调控稍有放松，甚至不需放松，只要有些许“不强调”的迹象，微观层面就有捂热楼市的冲动。
其四，宏观微观之间存在“边缘博弈”。宏观调控画了一个圈，而部分微观实体包括地方政府和微观企业，往往行走在宏观政策的边缘，或是在不断试探宏观调控的边缘区域，这种行为往往会带来诸多风险。例如，2011年中国民间融资市场经历了一波非理性的快速发展，一方面是流动性紧张状态下的需求所致，另一方面也与民间融资市场政策监管的边界不清晰有关。宏观层面鼓励民间金融力量的稳健培育，但由于规范性的民间金融发展尚处于起步阶段，对民间金融机构的审慎监管政策还在不断完善过程之中，而这种初始阶段的监控薄弱，则为民间融资市场创造了行走于边缘的条件，表现为机构超速扩张和业务高杠杆运作。这种边缘博弈带来的非理性繁荣的风险，业已在当前逐步显现，并还将不断释放。
其五，宏观微观之间存在“专业博弈”。宏观层面凝聚着专业思维，充斥着专业人士；微观层面则缺乏足够的专业资源。这种“专业屏障”往往成为信息不对称下博弈均衡走向集体利益受损的重要壁垒。
实际上，这种专业博弈发展到极致，甚至会引致金融危机，次贷危机和欧债危机本质上也是专业博弈的结果，前者是金融机构利用专业优势过度开发房产业务、金融衍生品诱发的危机，后者则是政府部门利用专业优势过度透支社会财力诱发的危机。
总之，宏观微观之间的五种博弈，让中国宏观调控缺乏有效的微观基础，进而使其效果显得有所不足。
关键词:旅游经济;宏观旅游经济;宏观旅游管理
随着我国国际国内旅游的快速发展，特别是国家把旅游业作为国民经济的重要产业加快培育和发展，迫切需要加强对旅游经济的管理。在实践中，旅游管理不仅涉及微观旅游活动主体，包括旅游者和旅游企业的经济行为和决策，而且涉及到宏观旅游经济管理主体，即国家旅游管理部门的宏观决策与调控，而连接微观旅游活动和宏观旅游经济运行的桥梁就是旅游市场。因此，旅游管理既包括对微观旅游活动的微观旅游管理，对旅游市场活动的市场管理，也包括对宏观旅游经济运行和发展的宏观旅游管理，需要从理论上了解和掌握宏观旅游管理的目标、职能、过程和特征，才能有效地加强和指导宏观旅游管理的实践。
一、宏观旅游经济的含义
现代旅游经济，是一个包括旅游者消费活动、旅游企业经营活动、旅游市场活动和宏观旅游经济运行的经济子系统，是国民经济系统的重要组成部分。从系统论角度分析，旅游经济系统，既体现了旅游活动相关的各组成要素的集合，以及它们之间的内在联系和运行过程(见图1)，还从动态角度反映了整个旅游活动发生和发展的过程和规律性。
(一)旅游经济活动
旅游经济活动，一般包括三个层面的活动，即旅游者的旅游活动、旅游经营者的经营服务活动和旅游组织的管理活动。第一个层面是旅游者的旅游活动，通常包括旅游者从购买旅游产品并离开居住地开始，经过一定距离的空间移动而到达旅游目的地，通过在旅游目的地的活动而满足其旅游需求，再返回居住地的全部过程。这个过程大致可以划分为三个组成部分:一是旅游者在旅游客源地选择、决定和购买旅游产品过程，只有当旅游者购买了旅游产品后才可能成为现实的旅游者;二是旅游者往返于旅游客源地和旅游目的地的空间移动过程，实质上就是旅游活动中必不可少的旅行消费过程;三是在旅游目的地所有旅游活动的消费过程，是满足旅游者需求的主要内容，也是旅游活动的核心内容。第二个层面是旅游经营者的经营服务活动，主要指旅游企业为保证旅游者的旅游活动顺利有效进行，直接提供各种旅游服务的所有经营活动过程。由于旅游活动内容复杂、涉及面广，因此必然涉及旅游客源地和旅游目的地的许多企业。按照现代旅游经济系统模型分析，旅游经营者的经营服务活动可大致分为旅行商、长途交通运输企业、旅游接待企业三部分。旅行商的经营服务活动包括旅游客源地和旅游目的地两部分，前者的主要职能是销售旅游产品，招徕和组织旅游者的旅游活动;后者的主要职能是整合旅游目的地的旅游要素，做好旅游者的接待组织活动等。长途交通运输企业、旅游接待企业则按照旅行商安排的旅游线路，做好旅游者空间运送及旅游活动的所有接待服务活动。主要从事旅游经济研究、旅游规划设计和旅游行政管理。第三个层面是旅游组织的管理活动，主要是指旅游目的地政府旅游组织和其它非政府旅游组织，通过旅游行政管理、宏观调控、行业自律和中介咨询等活动，提供旅游信息服务、规范旅游市场秩序、规范旅游企业行为，为旅游者的旅游活动和旅游经营者的经营服务活动创造良好的市场环境和社会环境，保证旅游者的旅游活动顺利而有效地进行，实现旅游经营者的经营服务目的和旅游组织的管理目标。
(二)宏观旅游经济内容和特点
在旅游经济系统中，宏观旅游经济体现了宏观旅游经济活动的内在联系和运行过程，是旅游发展过程中各环节、各部门、各地区相互作用、相互制约而形成的综合体，其主要包括以下三个方面的内容和特点。
1.宏观旅游经济，是旅游再生产过程中生产、分配、交换和消费等环节相互联系、相互作用、相互制约而纵横交错形成的综合体。从横向看，宏观旅游经济活动表现为生产、分配、交换和消费各子系统活动同时并存的经济活动过程;从纵向看，宏观旅游经济运行像一般社会再生产一样，是按照生产、分配、交换和消费各子系统活动依次进行，并不断循环往复的经济运行过程。因此，这种纵横交错的旅游经济总量和结构的运行和化，就形成了旅游经济再生产过程中各环节相互联系、相互作用、相互制约的宏观旅游经济系统。
2.宏观旅游经济，是旅游产业内部各行业之间相互联系、相互作用、相互制约而构成的综合体。旅游产业是由多种旅游服务要素构成的经济产业，其既包括直接为旅游者服务的旅行社业、旅游住宿业、旅游餐饮业、旅游运输业、旅游景观业、旅游娱乐业、旅游购物业等，也包括部分或间接为旅游者服务的邮电通讯、医疗卫生、金融保险、文化科学、教育培训、城市建设、环境保护及工农业等众多行业。其从纵向上表现为各产业、行业和企业之间上下指导和执行的经济层次关系，从横向上表现为各产业和行业之间相互联系、相互作用和相互协调的经济序列关系，从而形成多层次、多序列立体交叉的宏观旅游经济系统。
3.宏观旅游经济，是各区域旅游发展相互联系、相互作用、相互制约的综合体。任何旅游者、旅游企业和旅游行业的活动都必然是在一定的空间中进行的，因此一定的区域旅游布局构成了宏观旅游经济的空间表现形式。从纵向看，区域旅游布局主要表现为部级、省级、地市级、县级的上下联系的区域旅游的层次布局结构，如不同级别的风景区、度假区、森林公园和景区景点等;从横向看，区域旅游布局主要表现跨省区、跨地市区、跨县区等相互联系、相互作用和相互制约的空间布局结构，体的旅游景区等，从而构成多个旅游区域相结合的宏观旅游经济系统。
二、宏观旅游管理的目标
宏观旅游管理，是指国家旅游管理机构和相关部门，按照客观经济规律的要求和旅游发展的总体目标，运用决策、规划、组织、调控、监督和服务等职能，统筹协调旅游发展中各环节、各部门、各地区之间的关系，实现宏观旅游经济的良性运行与发展，不断提高旅游产业的经济效益、社会效益和生态环境效益，促进旅游的可持续发展。加强宏观旅游管理，首先必须明确宏观旅游管理的目标。所谓宏观旅游管理目标，是指国家促进旅游发展和调控旅游经济运行的总体目标。由于旅游活动是一种综合性经济社会活动，其涉及面广、环节多、层次多，因此宏观旅游管理目标也必然是多方面性和多层次性的。从总体上分析，宏观旅游管理的目标通常可以分为政治目标、经济目标、社会目标和发展目标四个方面。
1.政治目标
宏观旅游管理的政治目标，是按照“以人为本”的发展目标和要求，在实现全面建设小康社会的过程中，通过旅游活动的广泛开展，不断满足人们日益增长的物质文化需求，不断增强公民的爱国主义意识，不断提高人民群众的科学文化素养，从而促进人的全面发展。同时，还要充分发挥旅游的“民间外交”功能，通过大力发展国际旅游(包括出入境旅游)，促进与其他国家和地区之间的政治、经济、文化和科技的交流与合作，提升国家的国际地位和政治影响力，提高我国在国际上的国家竞争力等。
2.经济目标
宏观旅游管理的经济目标，是通过有效配置旅游资源和生产要素，提供质量高、数量多、类型全的旅游产精神文明的建设和协调发展。同时，在有效满足国内外旅游者需求的同时，为旅游经营者带来更多的收益，促进旅游目的地群众收入增加，带动相关产业发展，为国家增加更多的税收和外汇收入，推动旅游服务贸易和国际服务贸易，从而促进整个国民经济又快又好地发展。
3.社会目标
宏观旅游管理的社会目标，是通过旅游活动和加强宏观旅游管理，在满足国内外旅游者跨文化交流、增进人们相互之间的友谊和理解的同时，引进先进的科学技术和文化知识，改变传统落后的生活方式和消费观念，促进旅游企业文化建设和旅游行业职工素质提高，增加旅游目的地的社会就业，改善旅游目的地居民的生活水平和生活质量，推动与促进旅游目的地各项社会事业的繁荣兴旺与发展等。
4.发展目标
宏观旅游管理的发展目标，是通过加强旅游宏观管理，不断丰富旅游活动内容，为旅游者创造良好的旅游环境，促进旅游企业健康发展，推动旅游业和相关产业发展，促进生态环境和文化遗产保护，改善生活环境和生活质量，不断提高人们的生活水平，为实现旅游目的地及整个国家经济社会可持续发展创造良好的条件。从宏观旅游管理的阶段性目标看，一般可以分为近期目标、中期目标和远期目标。近期目标主要是实现旅游总供给和总需求之间的总量平衡和结构平衡，更好地满足人们的旅游需求;中期目标主要是实现旅游行业结构和旅游区域布局的合理化，实现旅游经济持续健康地增长与发展;远期目标是实现旅游经济全面协调可持续发展，在满足当代人的需求同时，还必须为后代人的发展创造良好的生存与发展的条件。
三、宏观旅游管理的职能
宏观旅游管理的主体是国家旅游管理组织，客体是宏观旅游经济活动、运行和发展，简言之，宏观旅游管理就是国家对宏观旅游经济运行和发展的管理。正确理解宏观旅游管理的涵义，还必须注意宏观旅游管理与微观旅游管理、旅游市场管理之间的区别和联系，并正确把握宏观旅游管理的主要职能。
(一)宏观旅游管理和微观旅游管理的区别和联系
宏观旅游管理和微观旅游管理的区别，主要是管理的对象不同。微观旅游管理的对象，通常是指对旅游者活动和旅游企业经营活动的管理，是以个体旅游活动为客体的管理;而宏观旅游管理则是对宏观旅游经济活动和运行的管理，是以旅游经济总量和结构变化为客体的管理。宏观旅游管理和微观旅游管理的联系，主要表现为两者是互为前提的。微观旅游活动是宏观旅游经济活动的细胞，宏观旅游经济活动和运行必须以微观旅游活动为基础，因此宏观旅游管理是建立在微观旅游管理基础之上的;同时，由于宏观旅游经济活动和运行直接影响着个体旅游活动的进行，因此宏观旅游管理又是微观旅游管理的重要前提条件，并对微观旅游管理具有重要的指导和协调作用。旅游市场是连接个体旅游活动和宏观旅游经济运行的桥梁，决定了宏观旅游管理和市场管理既有区别又有联系。旅游市场管理，不仅包括对微观旅游活动的作用和影响，对旅游市场的规制、监督和调控等，也包括在宏观旅游管理指导下，对旅游市场机制和功能作用的有效发挥，因此旅游市场管理是宏观旅游管理的对象。但是，在具体的旅游市场管理中，往往又包含了某些宏观旅游管理的职能和内容，如对微观旅游活动主体的监管，对旅游市场供求的调控等，因此旅游市场管理与宏观旅游管理又是密切联系的。
(三)宏观旅游管理的主要职能
宏观旅游管理，通常是通过各种管理职能对宏观旅游经济活动和运行进行管理。从旅游管理的实践看，宏观旅游管理的职能主要包括决策、规划、组织、调控、监督和服务等方面。
1.旅游决策职能
是指政府对旅游发展目标、发展模式、发展重点和政策措施做出选择和决定的职能，其贯穿于整个宏观旅游管理的全过程。在现阶段，由于我国社会主义市场经济体制还处于完善过程中，因此政府决策职能在旅游发展中具有十分重要的地位和作用，由此形成了具有我国社会主义市场经济特色的“政府主导型”旅游发展模式，各级政府在旅游发展目标、发展重点和促进旅游发展的各种措施方面，还发挥着重要的决策职能和主导作用。
2.旅游规划职能
是根据旅游决策职能确定的
旅游发展目标和发展重点，对旅游资源配置和生产力要素进行统筹安排的职能。如政府通过制定旅游发展战略和规划，统筹安排和配置旅游资源要素;通过确定实现旅游发展目标的政策措施，促进宏观旅游经济健康持续地发展;通过采取各种宏观调控方法和手段，促进宏观旅游经济有效地运行等。
3.旅游组织职能
是为了有效实现旅游决策目标和规划的要求，建立旅游组织体系、配备相应人员、明确职责权力、调配旅游要素的职能。其包括建立旅游行政管理机构，促进旅游中介组织和旅游企业发展;形成合理的旅游管理体制，明确政府旅游部门、行业中介组织、旅游企业之间的权责利;开发和各种生产要素的有效配置等。 4.旅游调控职能
是对旅游决策目标和规划实施过程中的内外关系、发展变化进行协调和控制，以保证旅游决策目标和规划的顺利实现。如政府通过制定产业政策，调控生产要素价格，实施各种税收政策，实行转移支付制度，采用合理的经济杠杆等，调节旅游收入的分配和再分配，以缩小地区差别和贫富差距，实现旅游经济统筹协调地发展。
5.旅游监督职能
是通过建立健全法律体系，提供完善的法规和制度，规范旅游市场主体行为，保护各类产权主体的合法权益，规范旅游市场秩序，维护良好的旅游环境，限范不正当的旅游竞争行为，创造公平、公开和公正的旅游竞争环境，促进旅游企业在竞争中优胜劣汰，不断提高旅游服务质量和经济效益。
5.旅游服务职能
是政府通过提供各种旅游公共产品和服务，包括提供各种交通基础设施、城市公共设施、供水供电等公共产品和安全救援、医疗卫生、教育培训等公共服务，为旅游者的旅游活动和旅游企业的经营服务活动创造良好的宏观环境和外部条件。
四、宏观旅游管理的过程
宏观旅游管理过程，是作为管理主体的国家旅游管理机构，运用宏观旅游管理职能作用于管理客体的过程，简言之就是宏观旅游管理系统的有效运转和发挥作用的过程。宏观旅游管理系统的运转过程，是通过旅游的宏观决策系统、宏观执行系统、宏观调控系统和宏观信息系统，在时间上有序、在空间上并存的相互联系、相互促进下，共同对宏观旅游经济运行和发展发挥作用的过程(图2)。
1.旅游宏观决策系统
是国家宏观层面的决策系统，其决策内容包括确定旅游管理体制的基本模式，制定旅游法律法规、旅游发展规划和产业政策，调控旅游经济总量和结构变化，实现区域旅游布局合理化，促进旅游经济增长，统筹协调旅游发展等。由于旅游宏观决策是一种高层次的决策，因此对旅游行业、旅游区域、旅游企业的决策具有重要的指导性。为了保证旅游宏观决策的科学化，必须根据有关的政策规定和各种信息，按照科学的决策程序，在科学论证的基础上做出科学的宏观决策，以指导宏观旅游经济的有效运行和发展。
2.旅游宏观执行系统
是实现宏观旅游经济活动和运行的系统，即完成旅游生产、分配、交换和消费的再生产过程。在社会主义市场经济体制下，旅游宏观执行系统的有效实施，离不开计划机制和市场机制的共同作用。计划机制，是通过国家的旅游发展规划和指导性计划，保证宏观旅游经济活动和运行的方向和目标;而市场机制，则是通过市场配置资源的功能，促进宏观旅游经济活动按照客观经济规律有效地运行和发展。段综合形成的调控系统和监督机制，是正确执行旅游发展战略和规划，促进宏观旅游经济有效运行的重要保障。旅游宏观调控的手段，主要是法律手段、行政手段和经济手段，三者有机结合而形成监督和调节旅游宏观旅游经济活动的调控机制，并及时发现宏观旅游经济运行中的问题，反馈旅游宏观决策系统和执行系统，及时进行调控，保证宏观旅游经济活动和运行的有效进行。
4.旅游宏观信息系统
是有关宏观旅游经济活动和运行的旅游信息和信息工作系统，是旅游政策子系统、旅游统计子系统、旅游会计子系统、旅游市场情报子系统及相关信息子系统的综合体。旅游宏观信息既来自于旅游宏观调控系统的有关情况，又来自于宏观旅游经济系统运行的结果，不仅是旅游宏观决策的重要依据，对宏观旅游经济活动和运行也具有十分重要的指导作用。因此，旅游宏观信息工作贯穿于整个宏观旅游管理的全过程。
五、宏观旅游管理的特征
宏观旅游管理，既是对旅游全行业的管理，也是对宏观旅游经济活动和运行的管理，因此，宏观旅游管理具有不同于微观旅游管理的特征，主要体现在以下几方面。
1.宏观旅游管理的权威性
宏观旅游管理的依据是国家有关法律、法规和政策，因此宏观旅游管理是国家意志的体现，是政府行政管理的重要组成部分，具有强烈的行政权威性。一方面，宏观旅游管理必须通过制定和实施各种法律、法规和政策，来促进和保障旅游活动和宏观旅游经济运行沿着正确的方向发展，实现国家发展旅游的目标和任务。另一方面，宏观旅游管理又必须根据有关法律、法规和政策，完善旅游市场机制，规范旅游企业行为，保护旅游者合法权益，维护旅游市场秩序，确保旅游活动和宏观旅游经济运行有序地进行，促进旅游经济健康持续地发展。如果宏观旅游管理没有权威性，则旅游活动和宏观旅游经济运行必将是盲目、混乱和低效率的，也就无法实现旅游发展的目标和任务。
2.宏观旅游管理的政策性
宏观旅游管理是政府有效管理旅游活动和调控旅游经济运行的行为，因此其具有很强的政策性特点。主要表现在:一方面宏观旅游管理必须体现政府鲜明的政策倾向，即体现国家发展旅游的意志和目标，认真贯彻落实国家对旅游发展的总方针和总决策，确保旅游活动和宏观旅游经济运行符合社会主义市场经济的要求。另一方面，由于旅游活动广泛性和旅游经济的综合性，要求宏观旅游管理必须正确处理各部门、各层次、各环节的关系，而统筹这些关系具有较强的政策性，即必须依法行政，按照有关的法律、法规和政策进行合理的协调和正确的处理，才能使旅游发展获得良好的经济、社会和环境效益。
3.宏观旅游管理的全局性
旅游活动是一种综合性社会文化活动，为保障旅游活动的顺利进行，宏观旅游经济运行必然涉及众多的行业和部门，不仅协调范围广泛，而且协调难度也比较大，使宏观旅游管理不同于一般的经济管理，而是一种全局性、综合性较强的宏观管理活动。因此，在宏观旅游管理中必须正确处理好全局与局部的关系，一方面必须遵循旅游活动规律和宏观旅游经济运行特点，从全局上统筹安排和合理配置食、住、行、游、购、娱等旅游素，确保旅游活动和宏观旅游经济运行顺利地进行;另一方面，必须立足全局来协调处理好各局部的关系，使局部利益服从全局利益，尽量避免“政出多门，多头管理”，不断提高宏观旅游管理的整体效率和效果。
4.宏观旅游管理的服务性
宏观旅游管理的服务性特点，强调宏观旅游管理必须服务于旅游活动和宏观旅游经济运行的客观需要。既要通过加强宏观旅游管理，为旅游者活动和旅游企业经营活动提供良好的宏观环境和公共服务，最大限度地满足旅游者的消费需求和旅游企经营的需要;又要通过科学地引导旅游者的消费活动，规范旅游企业的经营行为，促进旅游市场机制作用的有效发挥，维护良好的旅游市场秩序，创造一种公平的市场竞争环境和条件，保障旅游活动有效地开展，促进宏观旅游经济正常地运转，实现旅游的可持续发展。
[摘要]吉登斯批判了社会学理论史上一直以来存在的“主体主义”和“客体主义”。在借鉴和融合了多种理论观点的基础上，他提出了连接宏观和微观领域的一种全新的思维角度。即：结构二重性。
[关键词]吉登斯；社会学理论；结构二重性
综观整个社会学理论，有人进行过这样的分类，认为社会理论主要从以下四个方面讨论社会现象：即社会结构和制度方面(比如迪尔凯姆的社会秩序问题)、个体行动方面(如韦伯)、个体间的互动方面(比如库利、帕累托等)以及文化、行动系统方面(典型代表当然是帕森斯)。这样看来，他们大多或陷入微观琐碎的个体行为(对应于吉登斯所说的“主体主义”)，或陷入宏观抽象的宏大理论(对应于“客体主义”)――却很难有人能够将二者联系起来解读社会。关于个人行为如何构成社会制度和结构，而二者又是如何相互影响，似乎很少有人给出全面的答案。
吉登斯在引言中提出了一个新的概念：“结构二重性”。“我们必须从概念上把这种二元论重新构建为二重性，即结构上的二重性，这一假设正是结构化理论的基础。”(吉登斯1998)――相信看到这里的很多读者，都和作者一样是欢欣鼓舞的。因为诚然能做到这一点，至少在社会学是迈了一大步。很多学者都批判社会学理论过于抽象宏大，尤其是“统领”社会学领域数十年之久的帕森斯系统。虽然反驳者能够举出常人方法学和现象学等理论的例子来表示不同意见。可是我们不得不承认，这两类理论虽然同属于社会学理论范畴，却明显呈现两种截然不同的走向。微观领域中的日常单个个体的具体行为，和无形的社会结构、社会制度、社会系统和秩序等宏观概念到底有怎样的关系?社会学能不能更经验解释性，在抛开宏大抽象外衣的同时又具有自己的独特性和科学性?笔者以为，在这本书中吉登斯至少在试图寻找一个解答。
全书共分六章，界定完结构化理论的基本概念之后，作者在第二章开始介绍个体行动具体情境中的“意识、自我与日常社会接触”。对于微观情境的剖析，作者则从三种意识、例行化活动、在场和共同在场等方面进行了细腻全面的分析。说明了行动者如何意识自己的行动，并进行反思性监控。尽管如此，吉登斯在此部分未免太过于照搬戈夫曼的观点，甚至于让人产生一种“不是吉登斯的书，而是戈夫曼的要点摘录”的感觉。尽管作者涉及到社会整合、时空安排以及行动者的定位过程等宏观层面。但仍然是在戈夫曼的拟剧理论的基本原则上，没有走出微观互动情境的园圃。
直到第三章，作者似乎才开始“摆脱”戈夫曼，他将个体行动纳入“时间、空间和区域化”。这显然是一种超越，并且体现出明显的“社会学的想象力”。而对赫格斯特兰德“时间地理学”的借鉴，更让结构化理论“宏大”起来并具有某种一般性。例如：将“前台区域和后台区域”的概念来分析城市空间布局和世界经济体系。另外，作者还提到柯斯林的“微观聚合宏观”论，他明显“反对宏观和微观：社会整合与系统整合”。认为应把握“微观互动例行化的重复性特征，在时间和空间上将它们勾画出来”，并且考虑行动者的“反思性监控”。这似乎是一个连接宏观和微观的一个很好的方式，但是将例行化的行动勾画出来以后，我们就从微观“迈入”了宏观吗?
作者就微观互动情境方面的讨论告一段落之后，随即开始转向宏观系统方面的阐述。可是前后两部分衔接并非很紧密，以至让人产生一种错觉，即：前面几章应归入“微观社会学”理论从，而后面几章则属“宏观派”的范畴。
一打上宏观的印记，社会学理论就开始变得晦涩难懂。不过也不难理解，毕竟要宏大就要归纳，而归纳就只能选择抽象的一般性的东西。在提出涂尔干等人的观点之后，作者指出很多社会学家往往喜欢将个人看做“社会的奴隶”，从个体行为的功能出发“解释”其存在的合理性，而非从个体动机出发“寻找”其原因。而他认为“结构不仅具有制约性，而且还有使动性”，行动者是能进行反思性监控并且有自己的行为动机的。吉登斯的分析思路是：从“对行动的反思性监控”，到“结构性特征(中介和转换)”，再到“结构性原则或说各种制度领域”不断从微观步入宏观。遗憾得是作者并没有拿出一个事例沿此思路来进行分析阐述。笔者认为切实从一种社会行动入手，分析与之对应的“结构性特征”，再上升到与此行为关联的“各项制度领域”――这种做比作者笼统地从宏观角度分析“社会变迁”更能让人把握“结构化理论”。
吉登斯提出了“结构的二重性”，并且在分析结构制约性的同时反复强调结构的使动性，强调个人的动机和反思性监控。而且，通过提出社会整合和系统整合，在宏大的时空坐标中“勾画”个体例行化行动――他希望能够借此跨越微观和宏观的鸿沟。所以，整本书在介绍微观互动的同时，分析了宏观的社会变迁和历史、世界体系。在分析微观情境互动时，他又将其放入宏大的时空当中分析结构的制约性，从而成功地避免了遁入“主观主义”；在对部落社会、阶级分化社会以及民族一国家社会进行比较分析时，作者不同于以往单纯地从社会、经济、政治制度等比较它们的不同，而是从共同在场、社会整合和系统整合的关系的角度指出其本质差异。这样来分析，结构化理论又摆脱了“客体主义”的空洞抽象。
总之，吉登斯作出的努力是不容置疑的，而且给我们展现的思维方式和角度也是全新和独特的。《社会的构成》一书也融合借鉴了许多理论观点，如戈夫曼的拟剧理论；赫格斯特兰德的“时间地理学”；威利斯的民族志以及列维斯特劳斯、马克思、涂尔干和帕森斯等人的观点。但这同时也造成了一个弊病：书中章节联系不大，似乎随便抽出哪一部分都不觉得少了什么，并且那一部分还可以自成一体。在笔者看来，之所以出现这种情况，还是和作者试图跨越主客体主义的边缘，但实际上却没有真正融合宏微观研究领域有关。
关键词：辨证论治；证候；微观辨证；中医诊断
中图分类号：R2-03
文献标识码：A
文章编号：1673-7717(2007)08-1594-03
辨证，是在中医理论指导下，对四诊收集到的病情资料进行辨别、分析、综合，判断其证候类型的思维过程，即确定现阶段属于何证的思维加工过程。它是将患者周围环境、体质强弱与疾病规律综合考虑的一种诊断方法，具有整体、动态和个体的特色。
中医的宏观辨证论治体系在长期医疗实践中逐步成熟起来，形成了多种辨证方法。随着现代科技向中医学的融合，中医的辨证体系开始产生宏观和微观的结合，二者各有利弊，互相补充，从不同的角度揭示了中医“证”的内涵，完善了中医的辨证论治体系。
1 “宏观辨证”的特点
中医临床常用的辨证方法包括八纲辨证、脏腑辨证、经络辨证、气血津液辨证、六经辨证、病因辨证、卫气营血辨证和三焦辨证，该八种辨证方法在不同的历史时期形成、发展和完善，并具有各自不同的适用范围和特点，是历代医家总结各自临床经验并不断发展和完善的结果，也是历代中医认识疾病、治疗疾病的唯一理论法其。临床通过四诊搜集的症状、体征进行综合思维而得出的诊断性结论，其特点是对疾病能因人、因时、因地制宜，注意局部与整体的关系，治疗时既注意祛邪，也重视扶正。
因为传统的辨证论治方法是建立在宏观认识问题的基础上，概括性高，容易把握事物的共性，着重运用运动的观点、整体的观点去认识人和疾病的关系，故在宏观、定性、动态方面的研究有独到之处，基本把握住了疾病的本质。因此，它是宏观辨证论治。因此，可以说“宏观辨征”是将四诊所收集到的有关疾病的各种症状和体征加以分析，综合、概括，判断为某种性质的“证”。传统8种辨证方法即属宏观辨证的范围，它在临床实践中不断显露其自身的优越性和局限性。
1．1 “宏观辨证”的优越性 “宏观辨证”是当前中医临床最常用的辨证论治形式、其特点是对疾病能因人、因时、因地制宜，注意局部与整体的关系；治疗时既注意祛邪，也重视扶正。此辨证论治体系是历代医家在几千年来长期临床实践中逐步总结形成和发展起来的，为中医防治病发挥了重大的作用。在科学技术高度发达的今天，它仍有效地指导着中医临床实践。它建立在宏观认识问题的基础上。概括性与抽象性高，容易揭示机体状态的共性，着重运用动态、整体的观点去认识人和病的关系，在宏观、定性、动态方面的研究有独到之处。
1．2 “宏观辨证”的局限性 ①应用范围的不确定性：尽管现有比较通行的看法是六经辨证、卫气营血辨证和三焦辨证常用于外感病的辨证。脏腑辨证、气血津液辨证常用于内伤杂病的辨证；经络辨证常用于针灸疗法中的辨证和结合其他辨证方法用于内伤与外感病的辨证；病因辨证和八纲辨证常不能单独用于各种疾病的辨证论治，往往结合使用。但临床还要视医家个人知识和经验而定。
②临床辨证的欠全面性：由于传统的八种辨证体系各自在不同的历史条件下形成，各自的内容、特点及适用范围都不尽相同，因而具体到某一种辨证方法时，就会有殊欠全面的弊端，如卫气营血辨证长于反映温邪的肆虐而不及于机体的正气情况，而八纲辨证、气血津液辨证必须结合脏腑辨证才能指导临床用药，显示了其临床应用的局限性。
单纯通过医者由外揣内对疾病的认识，会增加诊断病证的主观臆测，而且会对于一些隐匿的、“无证可辨”的疾病产生遗漏。如：水肿病经辨治之后，水肿消退，但肾功能尚未恢复(尿中仍有蛋白、管型)；癌症患者的早期，病人并无任何异常主观感觉；这些“无证可辨”的“隐匿证”就常常使宏观辨证鞭长莫及。
③指导用药的非特异性：用药的精当源于辨证的准确，传统的辨证方法长于宏观，故对用药的指导在一定程度上缺乏特异性。如运用气血津液辨证方法，将临床表现有乏力、少气懒言、自汗、舌边有齿痕、脉虚无力者诊断为气虚证，即使结合脏腑辨证进而确定为何脏气虚证，在临床治疗选择中药复方时也难以寻找具体针对补某脏气虚证的药物，不难看出，中医存在着诊断的细化与用药的矛盾性。
任何疾病都能按中医理论施治，但有些疾病，尤其是某些急重危病，虽然理论上辨证准确，切合病机，可辨证指导下的药物治疗效差或无效。比如，急性胰腺炎的患者，症见脘胁胀满，腹痛拒按，身目发黄，暧气恶心，小便黄赤。大便干结，舌红苔黄厚腻，脉滑数，按中医辨证应为“肝胆湿热证”，并与相应的方剂治疗，但效果可能不佳，如不及时手术甚至可能延误病情。
2 “微观辨证”的产生及其特点
2．1 “微观辨证”的产生 1986年，沈自尹教授首次明确提出“微观辨证”的概念，并定义：微观辨证在临床收集辨证素材过程中，引进现代科学，特别是现代医学的先进技术，发挥它们长于在较深入的层次上，微观地认识机体的结构、代谢和功能特点，更完整、更准确、更本质地阐明证的物质基础，从而为辨证微观化奠定基础。简言之，是试用微观指标认识与辨别证。之后，诸位学者纷纷对“微观辨证”提出了自己的看法。如：危北海指出微观辨证主要是运用各种现代科学方法，对各类中医证型病人进行内在的生理、生化、病理和免疫微生物等各方面客观征象的检查分析，旨在深入阐明证候内在机理，探讨其发生发展的物质基础和提供可作为辅助诊断的客观定量化指标。匡萃璋认为所谓微观辨证，实际上是企图用某种或某些生理生化指标作为描述证侯的内在依据的一种方法。郭振球认为微观辨证是以中医经典辨证为向导，四诊“司外揣内”宏观辨证，结合应用现代新科技，深入到细胞化学、神经递质、激素、免疫乃至基因调节，以阐明病症传变规律的一种辨证方法。
尽管有多种描述，各位学者对于“微观辨证”的理解大致认为：①“微观辨证”吸收了现代科学技术的检测手段，是中医宏观四诊的深化和扩展，对“证”的诊断起辅助作用。②。微观辨证”不可能独立于“宏观辨证”而存在，应该在中医基础理论的指导下进行。
2．2 “微观辨证”相关术语的出现 “微观辨证”的产生是中医辨证论治体系与中医诊断学发展的需要，是中西医结合、现代科学技术的发展对中医学不断渗透所产生的必然结果。近年来，随着“微观辨证”理论的逐渐成熟，与之相关术语如潜证、隐潜性证、癌症等也开始产生。
“潜证”：罗金才认为由于目前中医四诊手段和各种辨证大多仍沿袭传统“司外揣内”、“诊于外者，斯以知内”的方法，故在临床上常常出现这样的情况：一些传统四诊辨
证看来完全是无病的“正常人”，如隐匿性糖尿病、血脂过高症等患者，其并无明显临床表现，却为西医检查证实体内存在着某种病变而需进行治疗；还有一些疾病后期元明显临床症状和体征者，在传统的诊治方法看来似已痊愈而不需治疗，然而西医检查却表明尚有某项重要指标异常，仍需进一步治疗等，这些在传统的中医辨证过程中皆可看为是“无证(症)可辨”。罗金才指出这种无明显症状和体征，用传统的四诊方法不能发现的病变，称为“潜证”；反之为“显证”。
“隐潜性证”：沈自尹首先通过临床和实验室观察，发现并提出“证”的“隐潜性变化”――“隐性肾阳虚证”，发现“肾阳虚证”具有下丘脑―垂体―肾上腺皮质轴功能紊乱，证实了中医的“证”具有物质基础，并首先提出“肾阳虚证”具有神经内分泌系统的“隐潜性变化”。进一步发现“肾阳虚证”，不仅具有肾上腺皮质轴的功能紊乱，还具有下丘脑―垂体―甲状腺轴及下丘脑―垂体―性腺轴，乃至多靶腺轴的不同环节或不同程度的隐潜性变化。同时在对哮喘病人内分泌变化的临床研究中，发现哮喘患者即使无“肾虚”的临床表现，其肾上腺皮质也有类似“肾阳虚”的隐潜性变化，故其本质仍属“肾阳虚”范畴。而且用温阳片温补肾阳治疗哮喘患者，均取得明显疗效，并纠正其内分泌和免疫功能，以药测证，可认为是“隐性肾阳虚”者。
“隐症”：杨毅玲提出隐症主要是指在一定致病因子作用下，在机体内部已出现明显病理改变，但无明显相应症状体征，只有通过现代医学检查手段(包括各种仪器检查及血液排泄物、分泌物等物理和化学的检查)才能辨识的病证。隐症是相对于外候而言的，而外候“基本上指传统认识的四诊方法”，即望、闻、问、切等手段所诊察出来的症状和体征。通过隐症与外候的结合进行辨证，较之传统的四诊辨证，应该更能反映疾病的客观和本质，是四诊诊法的延伸。
以上提出的“潜证”、“隐潜性证”、“隐症”，其内涵基本相同，指在临床上大量存在的，按照中医传统宏观辨证方法“无症可辨”的。而通过实验室微观检测可证实的一类病证或者状态。
2．3 “微观辨证”的优越性 “微观辨证”可以提高临床诊断的准确率，并正确地指导治疗。内窥镜、X线、CT、超声波等影像学检查内容，可分别对脏腑色泽、形态、位置及体内积聚、痈疡、水液停聚等情况进行直接或间接探查，以弥补由外揣内之不足，为脏腑、气血病变提供更加可靠的辨证依据。中医对某些病轻而无临床症状可辨的疾病如高血压、糖尿病、肾炎恢复期等通过。微观辨证”，利用现代医学的一些检测手段，发现其潜在证候，可弥补以往中医对这些疾病的无症状情况下诊治的不足。
“微观辨证”的应用有助于中医证侯的疗效评价体系的科学制定，以利于提高中医药疗效评价的客观性和科学性。“微观辨证”弥补了“宏观辨证”之不足。将实验室指标纳入中医辨证，实现“宏观辨证”和“微观辨证”相结合，可以提高中医诊断水平；探讨中医证候的病理基础，可以将现象与本质、功能与结构统一起来；揭示脏腑、气血的本质，探寻各种证侯的微观指标，有利于中医诊断的客观化、规范化。例如近年来，对血瘀证、脾虚证以及中风病证候的诊断标准的制定都是将微观指标纳入中医“证”诊断标准的尝试。
2．4 “微观辨证”的局限性 “微观辨证”虽可以在较深层次上认识和辨别“证”，但“微观辨证”无法脱离现代医学一些固有的局限性和机械性。因此，实行“微观辨证”不能简单用一些现代医学微观指标同中医“证”划上等号。中医的“证”都有其明显的整体性，任何一个微观指标都难以全面阐释“证”的本质，只能从一个侧面说明部分问题。所以，实行“微观辨证”必须强调多指标合参、同步、动态观察，这样才能对各种“证”的认识更趋全面并使“微观辨证”研究不断深化。
3 “微观辨证”是“宏观辨证”深化和补充
传统的辨证过程是通过对四诊获取的信息进行分析，从而辨别证的方法，其重点是从整体把握人体的机能状态，是对“证”宏观层次的探索；随着科学技术的进步，对于疾病认识的深化，许多医学科学工作者，借助现代科学技术和手段，对四诊内容进行了深化和扩展，即从人体的不同层次和水平(系统、器官、细胞、亚细胞、分子等)去阐明证候在结构、代谢、功能诸方面的物质基础，并寻找对证侯具有诊断价值的微观指标，以期建立证候的诊断标准，这是对“证”微观层次的探索。由此可见，相对于依赖四诊以获得信息的“宏观辨证”而言，它便是“微观辨证”，“微观辨证”对于传统的“宏观辨证”起到了发展、补充和深化的作用。
关键词:银行监管;宏观审慎;系统性风险
Abstract:The macro-prudential supervision has been proposed for a long time. Since this international financial crisis, further strengthening macro-prudential supervision and sticking to the combination of micro-prudential supervision and macro-prudential supervision have become a trend among world’s major financial regulators. In this paper,based on the analysis of latest researches of domestic and foreign experts,proposals have been made on how to promote the implementation of macro-prudential supervision in order to inspire China’s banking supervision.
Key Words:banking supervision,macro-prudential supervision,systemic risk
中图分类号:F830文献标识码:B文章编号:1674-2265(2010)06-0045-03
“宏观审慎监管”并不是一个新概念,早在二十世纪70年代末,国际清算银行就意识到仅加强单个金融机构的监管不足以维护金融体系的稳定。二十世纪80年代,“宏观审慎监管”一词正式出现在国际清算银行的公开文件中,之后开始受到广泛关注。2009年4月,20国集团伦敦峰会《强化合理监管,提高透明度》的工作报告提出:作为微观审慎监管和市场一体化监管的重要补充,各国应加强宏观审慎监管。
一、加强宏观审慎监管的必要性
审慎原则是金融监管的核心价值,但传统的监管理念体现为微观审慎,注重对特定金融机构风险的防范和控制,而缺乏对宏观经济环境与政策以及金融市场的关注。历次金融危机证明,对单个金融机构的监管是非常必要的,但微观审慎监管却不能保证整个金融系统的稳定。随着金融创新步伐的加快、场外交易规模的增加和金融动荡的加剧,国际组织、各国政府和学术界逐步认识到,作为微观审慎监管的补充,一国的金融监管者应该加强宏观审慎监管,后者可以更有效地监测和及时解决金融系统中过度的流动性、杠杆率、承担风险等有可能导致金融不稳定的潜在因素。宏观审慎分析的重点是整个金融体系的健康状况和稳定性,而微观审慎分析则以单个金融机构为重点。加强宏观审慎监管,并将其与微观审慎监管有机结合,标志着金融监管理念和方式的调整,将是后危机时代各国金融监管的主要发展趋势。
二、宏观审慎监管的含义
宏观审慎监管着眼于整个金融体系,以减少金融危机事件对宏观经济造成的损失为目标,关注各家金融机构的风险暴露,并认为整体风险是由单个金融机构的行为累积引起的,采用自上而下的方法进行监管。也可以说,宏观审慎监管是把整个金融体系当作一个投资组合进行管理,注重的是对整体尾部风险的控制,而微观审慎监管考虑的是各机构的尾部损失,对单个金融机构损失对系统的影响关注较少。此外,宏观审慎监管认为金融机构之间能够相互影响,而且能进一步作用到金融资产价格、交易量和活跃程度等方面。微观审慎监管将风险看作外生因素,认为单个金融机构的决策和运行对市场的资产价格、市场借贷和经济活跃情况影响较小,习惯采用对一家机构的指标进行一系列分析,忽略了其对经济的作用(见表1)。
三、宏观审慎监管对风险的测度方法和指导原则
宏观审慎监管对风险进行测度时,主要考虑了风险在横截面上的分布和在时间上的延续:一是特定时间内风险如何在金融体系内传播,二是整体风险如何随时间推移累积变化。
(一)横截面上风险的分布及其指导原则
横向层面上,宏观审慎监管面临的是如何处理金融机构间共有风险,这些风险可能是金融机构直接暴露的共同风险,也可能是机构间业务交互而间接暴露的共同风险,共同风险解释了多家机构同时倒闭的原因。宏观审慎监管者应关注此类风险,将金融体系损失风险控制在局部,防止“尾部风险”的发生,从而减少实体经济损失。与之相应的指导原则是使之与单个机构对系统性风险的影响相匹配,监管上采用自上而下的方式,对系统性尾部风险进行量化,计算出单个机构对此风险的贡献度,再相应地调整审慎监管工具,这意味着对那些造成较大影响的机构应采取更严格的监管标准。
(二)时间层面上风险的累积及其指导原则
金融系统性风险会随时间的推移而累积变化,金融体系内部相互作用以及金融体系与实体经济间的相互作用会放大系统性风险,呈现顺周期性。其本质是风险的内生机制,在经济扩张时,风险认知能力下降、融资约束减弱、杠杆率提升、市场流动性提高、资产价格激增以及支出增多等因素相互作用,导致金融机构资产负债表规模过度膨胀。反之,经济不景气时则加重金融危机。此外,金融制度的设计也具有顺周期性,如:信用评级、公允价值会计准则、盯市原则和巴塞尔新资本协议内部评级法等,这些顺周期行为和制度会与实体经济相互作用,放大经济波动,产生加速效应,在危机时会加剧经济和金融市场的下挫幅度。因此,宏观审慎监管应关注的主要问题是如何抑制金融体系内在的顺周期性。与之相应的指导原则主张调整监管工具以鼓励在经济运行良好时建立更多的资本缓冲以备危机出现时使用,使整个金融体系具备更强的承受力以减少金融危机的损失。此外,建立资本缓冲等在某种程度上类似限速的装置,可限制经济扩张时期的风险追逐行为,在第一时间降低金融风险发生的概率。
四、宏观审慎监管的政策架构
宏观审慎监管和微观审慎监管在监管框架中是相辅相成的两个方面,对宏观审慎监管而言,要对其两个层面的风险进行指导和调控,都会涉及到单个金融机构的相关指标和运行情况。强化宏观审慎监管不但需要微观主体的配合,更需要政策层面的协调和支持。
(一)宏观审慎监管要与银行逆周期监管有效结合
首先,对金融机构要提出差异化的资本充足要求。对不同资产规模和风险特点的银行机构提出不同的资本监管要求,这是增强银行抵御潜在金融风险和损失能力的重要手段,在经济下行时期则可以下调资本充足率要求。监管当局也可以根据宏观经济金融形势的发展,针对特定的业务提出特殊的资本要求,对银行贷款的首付比例、抵押品、还款期限、保证金比例等提出新的监管要求。其次,实施动态拨备政策。当经济出现好转时,扩张信用的内在冲动会促使房地产、股票等资产价格快速上涨。因此,在经济上升时期,监管当局可以要求银行机构提高拨备水平,以限制信贷资产扩张;在经济下行时期,可以要求银行机构降低拨备水平,以扩大资产规模,加大对国民经济的支持力度。
(二)宏观审慎监管要与宏观经济政策协调配合
从宏观审慎监管的政策工具上看,不仅包括传统的银行监管政策,而且还包括货币政策、财政政策、汇率政策等宏观经济政策。中央银行可以通过事先设定货币供应量的增长速度目标来实现政策目标,也可以通过提高利率来控制资产价格泡沫;财政部门可以通过调整房地产交易税、证券交易印花税、利息税等税率,在减缓泡沫的程度、促进金融稳定方面发挥独特的作用。此外,金融危机造成的最终损失基本上由国家财政买单是财政部门参与宏观审慎政策的另一重要理由,而且一国财政的中期稳健性对金融体系的稳定至关重要。
(三)宏观审慎监管要有科学果断的相机抉择政策
一旦确认能够造成系统性风险的资产泡沫正在积聚,且判断出金融系统内的非均衡现象已经上升到较危险水平,监管当局就可以对银行业自上而下地直接采取干预行动,如,提高银行资本充足率、现金储备水平,提高流动性要求,提高房地产贷款首付比例,对投机性的金融交易提高交易保证金要求,提高损失拨备等,从而限制信贷投放的速度和水平。
(四)及时有效的宏观信息共享机制和预警机制
不同的宏观经济管理部门间在确保一国金融稳定方面,既要有明确的分工,又要有宏观政策之间的协调配合,要加强境内外金融监管信息和宏观经济信息的交流,特别是在金融机构房地产市场风险、市场集中度风险、跨境资本流动风险等方面,要做到信息及时共享。要建立跨地区、跨部门的风险预警机制,共同提高危机防范能力。
五、几点启示
(一)银行监管应关注宏观经济环境,尤其是宏观经济政策对金融稳健的影响
建立在实体经济之上的金融业风险状况与宏观经济状况联系紧密,宏观经济的状况势必影响到金融业的稳健运行。宏观经济受到市场效率和宏观经济政策的双重影响,不适当的宏观经济政策会造成金融业的风险隐患,因此,为维护金融体系的平稳运行,监管视野应当囊括宏观经济环境和宏观经济政策。进一步讲,要做好地方银行业审慎监管,也必须了解和掌握区域内的经济运行情况和行业发展特点。
(二)银行监管不应仅以金融机构为重点,还应加强对金融市场的关注
传统的审慎监管以金融机构为主要监管对象,缺乏对金融市场风险状况的关注与判断。现代金融业发展表明,风险不仅存在于金融机构中,也潜藏在金融市场中,如,1997年的亚洲金融危机最初由汇率风险引发,但汇率本身并不体现在银行的资产负债表中,因此,仅通过监管金融机构无法全面、真实地衡量风险。目前,国际社会已就加强对金融市场监管达成共识,G20伦敦峰会提出“扩大监管措施的适用范围,将所有对整个金融系统来说都十分重要的金融机构、金融工具和金融市场涵盖在内”。可见,监管视野从机构向市场拓展是未来金融监管发展的重要趋势之一。
(三)宏观审慎监管要防范外部风险的传染和保持金融机构的内部稳定
当今金融危机的危害首先表现在其传染的迅速性,在金融机构之间存在紧密业务联系或相互持有大量头寸的情况下,危机具有传导性,尤其是对同类机构的信任危机会导致市场交易萎缩和流动性枯竭,原本稳健的机构也会受到冲击。金融风险兼具外生性和内生性特征,金融机构自身的稳健程度是其能否有效抵御外部风险冲击的关键所在。因此,在宏观审慎原则的指导下,监管机构不应仅在特殊情况下对危机进行及时有效处理以防止风险的传染,同时,更应在日常监管中重视维护金融机构的安全与稳健。
(四)宏观审慎监管应关注金融创新产品的市场准入和运行情况
传统的审慎监管关注的重点是对金融机构已有风险的化解,并通过防止风险扩散防范系统性风险,对风险的起源―金融产品缺乏应有的审查和控制。随着金融创新的发展,各类金融产品种类和数量增多,传统监管视野的缺陷日渐暴露。因此,银行监管不仅应关注已暴露风险的规制和监管,还要对金融创新产品的准入设置必要的审查机制,对风险过高的金融产品应设置必要的交易限制条件和定期审查机制,在宏观审慎监管的要求下,适时抑制金融创新过分而脱离实体经济发展需求的势头。
参考文献:
[1]Avinash Persaud,07-2009,“Macro-prudential Regulation”,“Crisis response”,the World Bank.
[2]“The Need and Ways to Improve Macro-prudential Supervision”,省略.
[3]E Philip Davis and Dilruba Karim,Brunel University and NIESR,London,06-2009“Macro-prudential regulation―the Missing Policy Pillar”.
[4]Claudio Borio,07-2002,“Towards a Macro-prudential framework for Financial Regulation and Supervision?” cesifo.de.
【关键词】写作策略；宏观策略；微观策略
1.理论背景
写作需要学习者具有较好的语言综合能力。首先，学生需要从细微处处理好文章的微观结构；其次，学生还需要从全局上把握好文章的宏观结构；最后，学生还需要注重积累和借助他人帮助等策略来提高自己的写作水平。思维状态是不可透视的，那么，在写作过程中学生会怎样有意识或无意识的运用一些写作策略呢？此种研究在国内还不多见。
2.提高大学生英语写作水平的策略
大学生有时能无意识的运用语篇宏观和微观写作策略。这里的语篇宏观策略和微观策略理论指的是系统功能语法中的主述位结构以及关于衔接的理论。语篇的宏观结构包括语篇的主题链系统和主述位结构，微观结构包括指称、替代、省略、连接、词汇衔接等衔接手段，以及语法隐喻等更为高深的写作技巧。下面从五个方面分别介绍宏观策略，微观策略，英语写作思维策略、平时积累的策略，自我检验与他人检验的策略。
2.1借助语篇宏观策略从全局上把握文章的框架结构
主题链系统包括语篇中相辅相成关系的篇章主题、序列主题和主位主题。主述位结构超越了小句，由多个小句组成。因而，主题链系统和主述位结构被认为是语篇的宏观结构。
下面以《新编英语教程（修订版）2》第四单元中的一个段落为例来说明主述位结构运用于具体教学的可行性和可操作性。该段主要讲述太阳能量在水中的存在形式。该段有四个主位，依次排列如下：
例1：The sun’s energy(T1) takes water from rivers, lakes, and oceans and returns it to the earth in the form of rain or snow(R1). When rain or snow falls on the land, some of it (T2)flows into rivers and streams(R2). This flowing water(T3) can be used to produce mechanical energy and electricity(R3). Water(T4) can also be converted to steam, which produces energy to operate machines(R4). [3]
从这四个主位，我们可以看出，整个段落围绕“the sun’s energy”这个话题而展开。T1引出话题，也引出了太阳能如何转化到水中。T2至T3紧扣能量（energy）这个话题，讲述了太阳能存在于水中的具体形式。
下面我们来看看该段落中的主述位结构式如何一步步向前推进的。
T1R1,T2(=R1)R2,T3(=R2)R3,T4(=T3)R4
通过对主位、述位的切分，我们发现该段主要使用了两种主位推进模式，即延续型和主位同一型。前三句间的主述位结构关系属于延续型，最后两句间的主述位结构关系属于主位同一型。每两句间或像链条一般环环相扣，如T2(=R1)、T3(=R2)，或像钥匙扣并行展开，如(T4(=T3))=R2。通过各句的主位主题The sun’s energy，rain or snow，water我们可以归纳出整个段落的序列主题sun’s energy in water。整个文章结构显得非常紧凑。
2.2借助语篇微观策略保证小句间的连贯性
指称、、替代、省略、连接、复现、语法隐喻是在小句层面展开，因而属于语篇的微观结构。指称的衔接手段包括人称指称、指示代词、用于指示指称的副词和在语篇中具有承接上下文作用的表示比较关系的词。替代包括名词性替代的one，ones，the same和so；②可以替代动词词组的替代词为do；③能够替代小句的替代词为so和not。省略包括名词性省略、动词性省略和小句性省略。连接关系是最为复杂的一种衔接手段。可以分为增补、转折、因果和时间等四个大类。每一大类有课分为若干次类。词汇衔接包括复现和搭配两个大的类别。复现又包含了同一词，同义词（或近义词），上位词和概括词四个小的类别。语法隐喻是更为高深的微观写作策略之一。语法隐喻理论可以用来减少写作中口语化严重的现象。语法隐喻的一个重要实现方式就是名词化。词汇密度和语法复杂程度是两个重要的语言特征。它们与名词化有着密切的关系，同时也是口语体和书面体的主要区别。大学生英语写作中最普遍、最典型的问题是造句欠简练和用词不当。
在例1中This flowing water是语法隐喻的一种体现形式，第二句述位中的flow经过语法隐喻转化为flowing，变成了water的限定词。water是rivers and streams的上位词，因而是复现的一种。
下面再看看学生作文中概括名词和人称指称误用的例子。
例2：Maybe no one likes failure. They think it’s really terrible…
在第一句中，no one为单数，它的谓语动词用likes也是正确的。然而，到了第二句却用they回指no one。诸如此类的误用在学生作文中很普遍，这样的问题可以通过系统的讲解和练习微观写作策略来得到解决。
2.3鼓励学生积极运用英语写作思维
语篇连贯的首要前提就是思维要连贯。写作时查字典或先用汉语句子构思，再翻译成英文的做法不仅影响思维的连贯性，还会使得表达生硬，不地道。
鉴于母语思维会产生负牵引的现象，建议在英语教学中采用以下策略：（1）让学生了解汉语思维属于螺旋式的思维模式，英语思维属于直线型的思维模式，鼓励学生在了解思维模式差异之后多模仿英语思维；（2）采用宏观策略中的主述位模式来分析直线型的思维模式是如何产生的，从而在语篇的宏观结构层面纠正和避免母语思维的负牵引；（3）通过讲解指称、替代、省略、复现以及语法隐喻等语篇衔接知识，从语篇的微观结构层面纠正学生的母语思维的负牵引。
2.4注重平时积累
注重平时积累，背诵经典的英文句子，积极做到学以致用，这些可以帮助学生积累英语知识。把刚学过的英语词、句等精美的表达方式用于写日记、发邮件，可以帮助学生温顾所学知识。
2.5积极运用自我检验与他人检验的策略
自我检验与他人检验的策略包括自我观察和修正，及虚心向同学和老师求助等。“独学而无友，则孤陋而寡闻。”虚心请教不失为英语写作学习的一个好方法。
总之，英语写作思维、平时积累和自我检验与他人检验三个策略要求学生功夫下在课堂之外。但这并不意味着在课堂上教师只需要给学生讲授宏观策略和微观策略，恰恰相反，良好的学习习惯对英语学习可以起到事半功倍的效果。宏观策略、微观策略等语篇策略可以帮助学生更好地组织文章结构、纠正母语思维的负牵引及正确运用英语写作思维。平时积累以及自我检验与他人检验的策略可以帮助学生更好的内化和巩固语篇策略的知识，从而提高英语写作水平。
3.结论
学生在写作中使用宏观策略和微观策略，然而这种运用基本上都是无意识的。他们甚至对什么是宏观写作策略和微观写作策略知之甚少。这种无意识的写作方式表明，进行专项训练来提高学生的写作水平是非常有必要的。系统功能语言学中关于语篇功能的理论能够帮助学生认识宏观写作策略和微观写作策略。这种语篇的写作模式非常系统，操作性强，因而能帮助学生有意识的运用写作策略。
【参考文献】
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关键词：金融宏观审慎监管：系统性风险防范：逆周期管理
JEL分类号：E61 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006－1428(2011)12－0074－07
一、引言
“宏观审慎”一词的最早提出是在二十世纪70年代。最先应用于监管领域是在1998年国际货币基金组织(IMF)发的一份报告中，最早精确定义的是时任国际清算银行(BIS)总裁的Andrew Crockett在2000年9月的一次国际会议演讲中，他提出了将金融稳定划分为微观审慎层面的稳定和宏观审慎层面的稳定的建议。目前，普遍认同的理解是，宏观审慎监管是指宏观金融管理当局为了减少金融动荡产生的经济成本、确保金融稳定而将金融体系整体作为监管对象的监管模式。20国集团伦敦峰会后《加强监管和提高透明度》报告，其中加强宏观审慎监管被列为25项建议中首要的4条建议，可见宏观审慎监管的重要性在金融危机后日益被国际社会所认同。金融监管的历史反复证明，金融危机的发生往往与宏观审慎监管的缺失有关，而每一次金融危机过后又是宏观审慎监管得到强化的最好时期。
当前，全球经济一体化和国际金融自由化以及国际金融监管政策的导向性，不断加大中国实施金融综合经营的压力，同时也催生中国金融监管体制寻求变革的动力。虽然我国尚处在一个从农业到工业化和城镇化的发展过程中，金融系统性风险与西方国家可能并不完全一样，但由于金融体系的市场化和开放程度不高，金融机构在经营行为与风险管理方式上还具有较强的趋同性，这极有可能会导致金融风险的集聚，即从微观审慎监管的角度看，单个金融机构经营稳健且符合监管指标，但从宏观审慎监管角度看，整个金融体系存在着潜在的风险甚至可能是巨大的风险。吸取全球金融危机的教训和经验，中国已正式将“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，加强金融监管协调，建立健全系统性金融风险防范预警体系和处置机制”写人“十二五”规划。这表明我国已经充分认识到了构建宏观审慎性监管制度的重要性，但中国长久以来的金融分业经营和分业监管，以及熟悉宏观金融情况的央行缺失对系统重要性金融机构监管权等，都使该框架在中国真正建立和有效运行任重道远。基于国际金融危机的教训，认真总结国际金融监管改革的思路，比较分析金融宏观审慎监管的最新发展和未来趋势，深入剖析构建宏观审慎监管所面临的各种挑战，提出我国建立宏观审慎监管体系的主要着力点，有助于明晰我国适用宏观审慎监管制度中的许多认识问题。也有利于推动审慎监管在我国的构建和完善，对于保证宏观经济稳定、防范系统性风险、维护金融安全和稳定具有重要的研究价值。
二、宏观审慎监管发展的新趋势
(一)后危机时期国际金融审慎监管的发展现状
(1)危机爆发后，2009年4月2日结束的20国集团峰会宣布成立金融稳定理事会(FSB)作为全球金融稳定的宏观审慎监管国际组织。加强宏观审慎性监管，强化对系统性风险的预防和管理，成为国际金融监管改革的新趋势。20国集团领导人峰会责成FSB会同IMF、BIS以及巴塞尔银行监管委员会(BCBS)等国际标准制定机构，对加强银行资本和流动性标准、加强信用评级机构监管、建立系统性风险预警机制等方面提出了一系列改革措施，并在遏制危机的快速蔓延和恢复全球金融稳定方面收到了一定的成效。
一是强化国际资本监管框架，提高金融业抗风险能力。2009年7月，BCBS了《新资本协议市场风险修订案》和《交易账户新增风险资本计算指南》，明确规定了市场风险计量对证券化产品、再证券化产品、交易账户的资本要求，以解决这些产品的市场风险估计不足问题。2009年9月，FSB发表《改进金融监管报告》，提出了改革金融监管的一揽子方案，其中强化资本监管制度成为重中之重。
二是建立流动性风险计量标准，提高流动性管理水平。BCBS在重新审视2000年2月的《银行机构流动性管理稳健做法》的基础上，于2008年9月了《流动性风险管理和监管的稳健原则》，又于2009年5月了《压力测试实践和监管稳健原则》，明确了流动性风险管理的稳健框架和要素。提示压力测试应与公司治理和风险管理相结合并反映银行的整体风险状况。
三是强化对系统性重要金融机构(SIFIs)的监管，解决“大到不能倒”的难题。FSB已经制定了包括减少金融机构倒闭概率和影响、提高处置问题金融机构能力、减少关联性和风险传染等措施在内的政策框架。
四是完善场外衍生品市场监管，加快会计准则趋同步伐。按照G20匹兹堡峰会的声明，2012年底各成员国开始逐步实施新的金融监管制度，但会为此设定一个10至20年的过渡期。
(2)作为此次金融危机的始作俑者，美国在危机发生后不断加大宏观审慎监管力度，2009年12月通过的金融监管改革方案涉及的措施均指向对系统性风险的防范。美国政府在2009年6月17日公布了金融监管改革的白皮书，拟成立一个包含主要金融监管机构成员在内的“金融稳定监督委员会”(FSOC)，专职负责美国金融体系宏观审慎监管，同时对金融机构和大型关联性强的金融控股公司将分别设立更严格的资本金和风险拨备标准。与此同时，美国还采取了授权美联储负责系统性金融风险的具体监管、实施“沃尔克规则”、限制商业银行运用自有资金开展自营交易业务、扩充联邦存款保险公司(FDIC)的监管权和赋予其清算职责等一系列维护金融稳定的监管措施。
(3)作为全球最主要的区域经济体，欧盟建立的泛欧金融监管框架已经成为超范围内宏观审慎监管的重要典范。欧盟宣布成立了欧盟系统风险委员会(ESRB)，加强欧洲央行与各国监管机构之间的关系，识别、监控和预警整个金融体系内的系统风险。在微观层面上，在主要金融行业内设立三局即“欧洲银行局”、“欧洲保险与职业养老金局”、“欧洲证券与市场局”，以加强整个欧盟的金融监管和风险防范。
(4)2010年7月，英国财政部正式公布了一项金融监管改革方案的征求意见稿，此方案将根本性地改革英国的金融监管体制，其核心是赋予中央银行一英格兰银行集中的金融监管权。如：在英格兰银行董事会设立金融政策委员会(FPC)，专司宏观审慎管理；在英格兰银行下设审慎管理部，原有金融服务局(FSA)
同时废止；设立消费者保护及市场部；定期公布和报告宏观审慎监管和金融稳定状况，等等。
(二)国际金融审慎监管的新趋势
(1)强化对系统性风险的预防和管理。与单个金融机构风险相比，系统性风险具有复杂性、突发性、传染性、波及广、危害大等基本特征。金融危机的实质是系统性风险的爆发。次贷危机爆发后国际金融市场出现的严重的系统性风险，对金融监管中传统的微观审慎理念提出了严峻挑战。危机表明，对单个金融主体安全和稳健的监管不能充分保证整个金融系统的稳定，而且由于全球经济金融一体化使金融系统各组成部分的内在关联性大大加强，使风险的传播更加迅速且难以监控。如果不能从总体上有效管理金融风险，则很难从根本上确保金融体系的整体稳定。国际金融组织和各国的改革都重点关注了系统性风险的防范问题。各国均认识到：单个金融机构的稳健性既不是整个金融体系稳定性的充分条件，也不是必要条件。鉴于此，切实提高系统性风险防范能力，维护金融体系稳定成为本轮金融监管改革最重要的着力点。
(2)突出中央银行在金融稳定中的地位和作用。从历史的角度看，中央银行最初是为银行体系提供“保险”职责而产生的，承担了维护金融体系稳定的事实上的责任。实施货币政策和维护金融稳定是历史形成的、紧密相连的中央银行的两个基本职责。危机发生后。美国试图把美联储打造成为“金融监管超级警察”，欧盟赋予欧洲中央银行总体负责并决定ESRB的运作和决策，改组后的英格兰银行对宏观和微观审慎监管职责实现“一肩挑”。虽然金融危机后各国推出的金融监管体制改革方案对宏观审慎监管的组织安排各有不同，但都是改变同一级别监管机构之间的协调，切实加强了宏观审慎分析和信息共享所需要的沟通和协调机制。可以说，各国在建立宏观审慎监管体系的决心方面体现了共同思想：只有建立正式的机制和组织安排来强化央行和各监管机构之间的协调和合作，将央行的宏观经济分析和监管机构的微观监管信息有机结合，才能真正形成对系统性风险的分析、监测和评估。将中央银行纳入金融宏观审慎监管框架，并在其中发挥主导作用，已经成为国际金融组织和各国金融监管改革的关键内容。
(3)更严格和更大范围实施监管。美国对场外交易市场(OTC)和对冲基金、投资银行、私募股权基金和风险投资基金等类银行金融机构(又称影子银行体系)的监管松懈所导致的系统性风险的失控和危机处理过程的“信息失明”，也是此次危机快速恶化、扩散和蔓延的重要原因之一。这类机构的一个共同特点是杠杆率偏高，存在较大的流动性风险，与传统金融机构交织综合业务很容易引发系统性风险。不论是美国要求对冲基金和其他私募机构必须在证券交易委员会(SEC)注册后方可开展业务，及资产管理规模超过一定限额的所有金融衍生品交易都要按规定保存记录并定期汇报的举措，还是英国规定央行监管范围包括了在伦敦金融城营业的国外公司的新规，各国金融监管改革方案的一个突出的特点是，对监管范围强调“全面覆盖”。对原本游离在监管体系之外处于监管盲点的机构和业务置于公开的监管之下。G20伦敦峰会报告《强化稳健监管和提高透明度》提出，应将金融监管的范围扩大至所有具有系统重要性的金融机构、市场和工具，并应要求不具有系统重要性影响的金融机构、市场和工具也应具备注册资格或接受适当监督，还要特别考虑到非系统重要性机构的同质潜藏的系统性风险。宏观审慎监管范围应覆盖所有具有系统重要性的机构、产品和市场，已经成为危机后各国宏观审慎监管改革的普遍共识和重要手段。
(4)重视宏观与微观审慎监管齐头并进。宏观审慎监管是与微观审慎监管相对应的监管手段和方法，主要特点是将金融体系视为一个有机整体，以防范系统性风险为主要目的和避免的损失为最终目标，视金融机构之间的关系为重要且相关，在监管方法上强调逆周期监管、注重概率性和情景分析并以整个系统范围为单位实现自上而下的衡量方法，在内容上强调金融与宏观经济波动的内在联系，从而实现金融稳定并促进经济持续健康发展。建立宏观审慎监管体系并不意味着传统的微观审慎监管框架。有效的微观审慎监管是确保个体金融机构稳健运行、金融市场和金融体系稳定的根本保障。巴塞尔协议Ⅲ也并没有简单地抛弃资本、流动性等传统的微观审慎监管要求，如计提逆周期资本缓冲要求金融机构在信贷过渡增长、系统性金融风险上升时加以累积，以备经济下行时期使用，同样有助于平抑经济金融周期。如果说宏观审慎分析是在掌握可能影响整个金融体系的潜在不稳定因素，微观审慎分析就是寻找不稳定因素在个别金融机构的风险爆发点。宏观审慎监管如果不能一定程度上影响微观层面的监管，那它将没有任何意义，反之，微观审慎监管如果不考虑宏观层面因素，也不能有效地维护金融稳定。实现宏观审慎管理与微观审慎监管互为补充、有效结合，是维护金融稳定不可缺失的支柱。
(5)降低对经济的顺周期性。逆周期监管和顺周期监管正好相反，是指在经济景气时期，严格控制银行放贷规模，严格对银行的监管，减少贷款风险：在经济萧条时期，适度放宽对银行的监管，减少银行压力，让银行有更多生存空间。实践表明，实施跨周期的监管机制可以削弱经济周期的振幅，缓解银行融资渠道、融资成本与经济周期平行的传统规律，分散不同经济阶段的压力，从而熨平经济周期。危机表明，现行的金融监管标准和手段在一定程度上具有顺周期性，即信用风险产生于快速扩张时期，显现于经济衰退时期，但按照资本监管要求，经济上行时期资本要求下降，银行大量放贷，积聚风险，助长经济泡沫，经济衰退时期资本要求却上升，实施信贷紧缩，从而扩大了经济周期的波动幅度，最终加剧和导致金融体系的系统性风险爆发。为降低银行体系与实体经济之间的这种正反馈效应，巴塞尔委员会决定建立逆周期资本监管框架，出台了克服顺周期性效应的一揽子措施，主要是：采取使用长期违约概率、估算经济衰退期的对风险函数进行重新校定等措施降低最小资本要求的周期性波动；采用前瞻性的损失准备金制度；建立缓冲资本：控制信贷的过度增长。虽然理论界和实践中对巴塞尔资本协议Ⅲ在改变协议Ⅱ的顺周期性的程度上尚存一定争议，但构建逆周期金融监管体系以降低金融市场的波动性，减少对经济的顺周期效应，已成为国际金融组织和各国的共识，并成为国际金融宏观审慎监管的发展趋势。
(6)加强国际金融监管合作和协调。国际金融危机凸显国际金融监管合作的重要性和必要性。全球化在加速资源优化配置的同时，也扩大了危机的传播范围，加速了危机的传导速度。目前，IMF强调要加强政府与金融监管部门间的协调，欧盟已经着手加强成员国监管机构之间的合作，一些大型跨境金融机构还采取了监管团制度，即以金融机构母国监管者为主导者。联合其它东道国监管机构共同监管该机构。国际会计制度也在逐步统一之中，世界主要经济体已经开
始采用国际财务报告准则或趋同资本监管路线图。扩展国际监管合作的范围和水平，共同应对系统性风险，已经成为大势所趋。
三、我国实施宏观审慎监管面临的挑战
(一)系统性金融风险的防范实质上仍处于真空状态
与欧美国家的系统性风险主要来源于高杠杆率和关联交易及影子银行体系等带来的风险传染不同，我国的系统性风险更多地体现在政策变动风险、综合经营风险和微观个体商业模式的同质化风险。与系统性风险来源相对应，我国在系统性风险的防范上实质仍处于真空状态。一方面，在防范的理念上，强调“不出事”，忽视“羊群效应”，对我国许多金融机构现存特殊产权制度下公司治理决策机制上的弊端有可能导致的同质化重大风险缺乏有针对性的研究和改革思维，同时，尚未建立起包括注入流动性、处置问题资产、金融机构重组、问题金融机构退出等要素的金融危机应对机制。另一方面，在防范的措施上，强调评估，缺少预警，成本高昂，“时间换空间”方式置换不良资产大量存在，地方债务等风险长期积聚得不到释放，对潜在金融风险的救援迟缓甚至缺失，在对重点领域的系统性风险、系统重要性金融机构、新型金融机构的监管上还存在“监管空心”，信息系统建设和监管人才培养严重滞后。这些不足，亟待加快金融法规、制度和机制建设，多策并举加以解决。
(二)现行金融监管体制存在明显缺憾
在经济全球化的大背景下，构建宏观审慎监管框架是完善金融监管体系的关键环节。作为一种全新的监管理念，宏观审慎监管必须要有清晰的职能机构、明确的目标定位及独特的监管手段。我国金融监管体系在设计理论和运行实践上都存在着明显缺憾。在理论上，我国对系统性风险的防范还停留在“保持金融稳定”的层次。2003年修订后的《中国人民银行法》将人民银行的基本职责确定为“在国务院领导下。制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定”，但对人民银行维护金融稳定的职责权限、工具方法没有明确规定。不论是“三会”建立前后，还是国际金融危机发生前后，对人民银行在宏观审慎监管框架中的地位和职权、如何通过有效手段来实施宏观审慎监管及建立怎样一套机制对系统重要性金融机构实施差别化监管等等重大问题均没有任何法律支持。在实践上，我国维护金融稳定的手段单一，缺少协调机制，宏观审慎监管面临多头实施但难有实质性推进的境遇。改革开放以来，我国在金融稳定方面的举措主要依赖再贷款，基本属于“事后救火”，出了重大金融风险事件仍然是上报国务院拍板决定，这与金融宏观审慎监管所要求的强化预防、明确授权、信息共享、有效利用市场化手段处置问题机构等原则相去甚远。目前，银监会等监管机构均在推出各自监管领域的系统重要性机构和审慎监管框架，宏观审慎监管亟待明确职责、统筹规划和统一协调。
(三)宏观审慎监测分析的基本框架远未建立起来
宏观审慎监测分析是对金融业系统性风险进行识别、分析、评估和判断，从而发现系统性风险来源，发出风险预警，为采取宏观审慎监管政策提供依据。我国在宏观审慎监测分析方法和技术应用方面做了一些改革和推进，但总体上还未搭起框架，有效性和扩展性均处于较低水平。主要表现在：
一是缺乏系统性风险预警系统，早期预警处于空白，反映地方政府债务的融资平台贷款偿还率、反映非正常金融影响的地下金融综合冲击率、反映房地产市场泡沫程度的商品房空置率等市场风险敏感性指标远未纳入和得到系统监测。
二是尚未开展宏观压力测试。宏观压力测试也称为系统脆弱性压力测试，通过分析宏观变量的变动测试其可能对金融体系稳定性的影响。我国从上个世纪末开始推广进行银行或单个资产组合的压力测试，但尚未组织对汇率、利率、流动性、商品资产价格等非同质资产组合的汇总和综合比较方面的压力测试，因而对潜在的金融脆弱性估计缺乏系统测试和决策依据。
三是未根据经济金融运行变化及时扩大系统性风险监测范围。当前，有可能成为我国系统性金融风险的一些隐患尚未得到应有重视和未被列入系统性风险监测范围，如：非法集资；网上非法支付；地下股票委托炒作和地下期货；担保、典当、寄卖等行业管理运行混乱：以吸储为目的并未合法理出收益的委托理财业务，等等，加之从金融稳定角度对主要企业的日常流动资金状况监测机构和职能的缺失，都使监管当局对这些金融机构、市场和主要企业的经营变动情况不能实施动态监测和有效比对，从而无法跟踪其运行风险和做出总体判断。
(四)逆周期政策将对资本充足率提出了更高的要求
毋庸置疑，提高资本的质量、透明度和一致性将有效防范银行承担过多风险和增强银行体系稳健性，但也应看到，资本监管的逆周期调整将使银行业面临更严格的资本环境和产生长期的宏观经济成本。巴塞尔资本新规带给中国银行业资本监管的真正压力是改革后的资本监管制度安排能否充分反映单个银行乃至银行体系面临的风险。近年来，我国银行业资本充足率大幅度提升，平均资本充足率水平提高到2010年底的12.2％，同期核心资本充足率提高到10.1％。但也应清醒地看到，我国对银行资本监管的有效性不足，突出表现在主要商业银行资本充足率的大幅提高主要依赖财政注资等“外援”式的资本补充途径。商业银行重规模发展的业务成长模式对资本存在高消耗、低效益的发展倾向、高负债低流动性的经营状况加大资本运作风险。面对更加严格的资本监管国际标准、日益多元化和复杂化的银行业务结构及日趋国际化的银行业竞争环境，我国资本监管体系必须与时俱进，使资本监管由静态向动态扩展，由被动反映向主动预警转变，从结果向过程延伸，从而确保监管的有效性，为我国银行业长期稳健运行建立相对稳定的资本监管制度环境。
(五)金融市场的基础设施建设和金融交易的会计制度建设滞后
金融市场基础设施一般包括金融法律制度、支付结算体系、会计准则、金融中介、信用环境等内容。实施宏观审慎监管必须建设良好的配套环境。针对宏观审慎监管的要求，我国在金融市场的基础设施建设等方面存在明显不足。一是有关金融基础设施的立法不完善。比较突出的是金融机构的市场退出机制不畅问题，托管或指定收购等办法在一定程度上解决了投资人的利益保护问题，但问题金融机构的“隐形风险”无法通过金融市场得到有效释放，遗留风险资产的清收化解障碍重重，实施宏观审慎监管的难度进一步增大。二是社会信用环境建设步伐缓慢。长期以来，我国社会信用问题一直未能得到全方位重视，信用环境建设滞后。主要体现在社会征信范围狭窄，个人信用资料收集难，缺乏完整的信用资料，导致信用评级缺乏依据，逆向选择和道德风险容易产生。三是金融行业会计制度建设不能适应国际金融危机后的新要求。我国在国际金融危机发生后的很长一段时间内，未能充分借鉴国际上关于缓解公允价值会计准则的顺周期性的一些先进理念和可能采取的改进措施，对复杂金融产品的估值方法、
流动性风险溢价、使用公允价值存在困难的金融工具的估值调整等会计政策一直未能明确。
四、结论与建议
宏观审慎视角关注整个金融系统的稳定。随着中国的经济金融与世界的进一步融合和综合经营压力增大，中国必须加速构建宏观审慎监管框架，同时要坚持微观审慎监管与宏观审慎监管统筹兼顾。在构建我国宏观审慎监管框架时，在组织模式上，应明确央行在宏观审慎监管中的主导地位；在内容建设上，应以逆周期制度为核心，注重监管政策与货币政策之间的协调性，弱化经济的顺周期性，完善央行与监管机构之间的信息共享机制和金融稳定机制，实现宏微观审慎监管的有效结合；在工具手段上，应加强宏观审慎工具的创新研究，为防范系统性风险和实现金融稳定提供有效监管分析。
(一)明确中央银行在宏观审慎监管中的主导地位
明确组织框架是当前我国构建宏观审慎监管制度框架的关键，而明确宏观审慎管理的主导者又是关键之中的关键。一是必须尽快明确中央银行的主导地位。由于我国的人民银行担负的金融稳定和最后贷款人职责，更由于人民银行承担的支付手段和金融市场即时流动性的唯一提供者角色和在处理系统性风险和金融危机时具有的支付、清算、信息等优势，其担当宏观审慎监管主导者责无旁贷。二是建立监管协调机制，共同评判金融集团风险，提出风险控制措施，防止风险累积。
(二)优化宏观审慎管理框架下的货币政策体系
货币政策和金融监管政策的不连贯会影响宏观经济和金融体系的稳定，宏观审慎监管需要货币政策的配合与协调。一是注意政策区分，但又相互协调。不能把宏观审慎政策与货币政策混为一谈。中央银行在制定货币政策时，应从宏观审慎角度关注和跟踪信贷增长、大宗资产价格变化及银行杠杆率变动等情况，培育利率、汇率等非信贷渠道，金融监管则更多关注减少资本监管的顺周期行为，使得货币政策在经济衰退时依然有效。二是优化宏观审慎管理政策框架下的货币政策体系。首先，货币政策目标不仅仅是保持币值稳定，并以此促进经济增长，还应上升到维护金融稳定的高度。其次，结合宏观审慎监管目标，探索将杠杆率和存款保险纳入货币政策调控工具。第三，在控制通货膨胀和经济增长的双重目标下，通过货币政策逆周期调控机制建设，可以抵消由资本监管等措施带来的顺周期性。
(三)实现宏观审慎管理与微观审慎监管的有效结合
加强宏观审慎监管不能弱化微观审慎监管，微观审慎监管是基础，二者相辅相成，相互促进。当前，我国在宏微观监管的结合上：一是明确微观审慎监管方向。各金融业监管机构应在继续做好行业监管的基础上，树立宏观监管意识和整体风控意识，立法明确其在宏观审慎监管体系中的职责定位和风险管控角色，立规明确与中央银行在系统性风险防范方面的分工和配合，加强与其他职能部门和相互之间的沟通与协作，共同应对和防范系统性风险。二是挖掘微观监管指标的宏观审慎监管内涵。如要求计提逆周期资本缓冲，可使金融机构在贷款过度增长、系统性风险上升时加以累计，以备在经济下行时期使用，同样有助于平抑经济金融周期。三是实施横截面监管(Cross Sectional Regulation)，即对有可能引起系统性风险的微观行为实施更严格的监管。如对可能影响全局和产生系统性风险的房地产信贷实施严格控制，避免资产价格下跌时使银行及借款人遭受惨重损失。
(四)创新和发展宏观审慎监管工具和监测分析框架
相对于货币政策工具来讲，宏观审慎监管工具在应对金融脆弱性和系统性风险方面更具针对性。国际金融组织及主要经济体对宏观审慎工具的研发态度积极但进展缓慢且缺乏统一适应性。此种情况下，我国在发展宏观审慎监管工具上应针对管理重点选择开发方向。改变和缓解金融对经济的顺周期性是当前我国宏观审慎管理的重点，围绕这个重点，在纷繁复杂的宏观工具开发项目中，应根据信贷／GDP比例对其长期趋势的偏离值(GAP)来建立逆向资本缓冲制度，提高交易账户的资本金要求；严格执行并不断提高杠杆率等最新实施的银行监管新标准；根据经济周期建立前瞻性的动态拨备制度和增强金融体系的风险吸收能力；从提高附加资本要求、提高杠杆率、提高倒闭处置能力等方面对系统重要性机构实施差别化监管政策；抑制金融机构资产负债过度扩张、杠杆程度的非理性增长，从而有效防止系统性风险的不断累积。开发工具是为了更好地分析、监测和评估，这就需要建立宏观审慎监测分析框架，以求发现系统性风险来源，发出风险预警，为宏观审慎决策提供依据。根据我国的金融监管实际和需要，在宏观审慎监管分析框架的搭建上：应积极构建早期风险预警系统。按照时间先行和系统关联性的标准选取预警指标，从而及时发现影响金融稳定的潜在风险：稳妥开展系统脆弱性压力测试，测试评估来源于汇率、利率、资产价格等变动因素，对具有内在联系的经济、金融部门间的风险和潜在脆弱性进行评估；渐进扩展系统性风险监测范围，提高前瞻性风险识别能力。
(五)构建金融监管信息共享及应急处置机制
金融危机表明，只有宏观审慎管理机构和金融业监管机构之间、宏观监管部门与其他各部门之间充分协调与沟通，才能保证数据和信息的共享和利用。才能在风险来临时做出迅速反应和做出果断决策。我国在金融监管信息共享与应急处置方面欠账较多。当前，一是夯实数据基础，建立宏观监管共享数据库，形成统一集中的金融信息来源，实现金融信息资源共享；二是明确信息共享原则，以法规形式明确人民银行、财政部、发改委、各金融监管部门之间信息共享的原则、标准、方式、质量及法律责任；三是加强国际信息交流，我国应加强与各国金融监管当局在防范系统性风险的研究成果和信息共享方面的合作。
目前，由次贷危机引发的金融危机正在迅速蔓延，全球金融秩序被打乱，世界经济出现衰退，我国经济也受到了较大冲击。作为一个发展中国家，我国金融体系还处于成长过程中，国际资本流动、利率市场化和汇率市场化都会给我国经济和金融安全带来巨大影响。由此，宏观金融风险管理则成为国家关注的重大问题。关于这个问题，我们的回答是：使用宏观金融工程理论和方法来解决金融安全问题，同时指导金融资源分配，促进经济增长。
宏观金融工程是我们率先提出的概念。在国外，金融工程发端于微观，主要研究金融资产定价。Black和Scholes在1973年提出了期权定价理论，Merton在公司金融背景下讨论了期权定价的适用性问题。Leland和Rubinstein提出了动态套期保值策略，是较早讨论“金融工程”概念的学者。Finnerty在1988年首次对金融工程进行定义，认为金融工程包括创新型金融工具与手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。在后续研究中，学术界开始考虑运用微观金融工程的方法来解决宏观金融问题。2007年，我们系统地阐述了宏观金融工程的概念，构建了一个成形的理论框架，并将这种框架运用到国内外宏观金融的系统分析中。宏观金融工程是指通过金融工具与手段的创新设计与重新组合、金融结构的调整和金融制度的变革来解决宏观金融问题。我们研究宏观金融工程的目的，是要告诉世人金融工程不仅可以应用于微观，而且可以应用于宏观。我们将金融工程理解为一般金融工程，包括微观金融工程和宏观金融工程两个方面。
关于宏观金融工程的相关理论和应用问题，我们进行了近5年的研究。首先，在查阅国内外大量文献资料的基础上，探讨了宏观金融工程的概念和基本框架。然后，运用资产负债表的方法，研究和编制国家资产负债表。将国家从整体上看作一个企业，将各个行业和区域看作子公司。从结构和整体上编制出公共部门、金融部门、企业部门和家户部门资产负债表。该表的编制，使宏观金融研究具备了微观分析基础。接下来，我们运用期权定价理论和或有权益的分析方法研究和编制宏观或有权益资产负债表。该表的编制，使宏观资产负债表从历史数据变成了反映当前市场变化的数据，使宏观金融的静态分析变成了动态分析。运用宏观资产负债表和宏观或有权益资产负债表的相关数据和指标，我们构建了宏观金融风险的指标体系，并在宏观压力测试和蒙特卡罗模拟的基础上，确定宏观金融风险的安全区域。或有权益资产负债表的构建，使我们能够较为客观、科学地测度出宏观资产的风险值(VaR)，为我们构建宏观经济资本体系打下了一个良好的基础。我们不仅构建了该体系，而且还构建了包含宏观风险指标的宏观经济考核体系，从而为国家经济发展战略的实施与落实奠定了一个更为科学客观的基础。
我们关于宏观金融工程的研究得到了“教育部2007年度哲学社会科学研究后期资助重大项目(07JHQ0003)”的支持，目前已经完成了包括宏观金融工程基本理论、国别风险分析、区域风险分析和产业风险分析等方面的研究工作。应《武汉大学学报》(哲学社会科学版)之约，我们选取了部分宏观金融工程研究的成果出版。《金融部门系统性风险监管的若干思考》运用宏观金融工程思想对宏观审慎监管进行理论分析，认为监管部门作为公共部门对系统性风险的监管，主要是控制金融部门通过隐性担保向公共部门传递的风险。《美国住房抵押贷款企业风险问题研究》、《中国西部宏观金融风险研究》、《金融危机冲击下的中国通信设备制造业金融风险研究》和《基于或有权益资产负债表的中国上市商业银行风险分析》等4篇论文，将宏观金融工程理论分别应用到国别、区域、产业和企业4个层面的风险分析中。在研究方法上，综合运用了资产负债表方法、期权定价方法、蒙特卡罗模拟、情景分析和压力测试等现代金融分析技术，将静态分析与动态分析结合起来，构建了一个比较完整的宏观金融风险定量分析和控制体系。
一、宏观经济因素对企业的财务脆弱性指标的影响
在方法使用方面，从基于辨别分析的开创性论文开始，就有大量关于预测企业失败但是没有引进宏观经济变量的辨别分析，由Shumway(2001)扩展的多时期Logit模型，加入了宏观经济变量，来测度宏观经济变量和企业破产率之间的动态相互关系，包括Bruneau（2012），使用法国的大样本非财务公司的会计数据，在行业层次上使用多期logit模型来估计企业财务脆弱性指标，因为样本大，跨度时间长，所以可以考虑到企业财务状况逐步恶化至破产清算的过程。之后又有学者使用了持续期间模型，尽管这种模型有上面提到过的主要优点，但由于左截断问题仍然存在局限性，当观察期很短时，资料库里的绝大多数企业在观察期之前就成立了。除了以上几种模型外，还有很多计量方法估计企业的财务脆弱性指标，同时也包含了宏观经济变量，比如Hamerle等人使用了一个随机效应的Logit模型来评估德国的破产企业；Bonfim使用了一喝随机效应的Probit模型评估葡萄牙的破产，Pederzoli等评估了一个依赖静态的相同的违约模型，区分了扩张时期和衰退时期。Qu使用的是一个固定影响的LSDV模型；而Jimenez等使用随机效应Logit模型来测量银行贷款增加对银行违约的影响。
二、企业的财务脆弱性指标对宏观经济状况的影响
文献的第二条主线是关注企业财务脆弱性如何影响经济周期，这样的一个问题意图在微观层面上合并信息来进行宏观经济的预测，最初关于微观企业对宏观经济的影响主要是通过银行来研究的。关于银行贷款渠道和资产负债表渠道那个是影响宏观经济的，其赞成和反对的证据在辩论中仍然是非常多的，但是恢复辩论的资产负债表渠道的研究成果之一是来自Bernanke，其论文中写道银行对这些变化所作出的反应就是停止向质量较低的投资者贷款，是对于那些他们以前已经借款过的企业来说，财务部门事件最终影响宏观经济的承受力，因为产生更高的有效成本的信贷减少了商业需求为当前期间货物和服务.其开发了一个小的模型，他们利用借款人资产净值和投资的成本之间的反比关系来解释为什么在没有任何的金融危机冲击前，借款人资产负债表的变化可以是商业周期波动的来源，在相关的研究中Coe使用马尔科夫切换模型来估算财务危机发生的条件概率，发现在实际产出模型这些估计的概率有额外的解释力，支持了Bernanke的发现。在相同的论文中，Gertler通过证明借款人的信用变化如何影响投资支出、预期的收益和整体经济，从而证明了企业的财务因素对宏观经济状况可以有定量显著的实际效果。Repullo等也开发一个宏观模型，得出了企业的资产负债表可以对宏观经济有一定的解释力。后来，Fazzari等从公司财务结构方面也证明了微观企业的财务信息对宏观经济宏波动有重要的影响。Lown也提供了证据表明了由企业失败来衡量的财务脆弱性指标和信贷标准一起可以用来解释银行贷款的增长和国内生产总值。
三、企业的财务脆弱指标与宏观经济波动之间的相互影响机制
事实上，目前只有几篇论文是真正考虑了企业的财务脆弱性与宏观经济波动之间的相互作用关系，而且主要都是来自国外，国内几乎没有相关研究。通过使用聚合的信用风险，随着时间推移其近似于企业的破产频率，并发现了在微观和宏观角度之间一个有用的链接。同时提出了一个向量自回回归模型，将观测到的破产作为内生变量引入到模型中，同时还包括其他的宏观经济变量。他们还使用一个微观宏观模型，从带有微观变量的logit模型中估计的破产作为额外的变量引入到外源性的VAR模型中。但是，在后一种情况下，企业破产不再完全是内生的。使用了一个无法观察成分的多元模型揭示了国内生产总值和经济失败在高频率下的周期性共同运作。使用了一个结构性信用风险模型来计算上市公司的EDF经验值，并使用VECM模型来研究预期宏观经济发展的长期关系。和后面的两个研究相比，Bruneau(2012)将Jacobson的宏观模型应用到法国的例子当中，同时使用了向量自回归模型，强调需要使用大量的微观企业资料，不只是考虑那些在资本市场上运作的企业，把破产当作完全的内生变量，并在部门层面上考虑两者的相互关系。同时提供了在持久性经济周期冲击下的第二轮效应的数据，从统计学角度和经济学角度来解释企业破产对产出缺口产生的巨大影响。
四、总结与展望
从前面的文献来看，宏观经济确实与企业财务脆弱性存在关系，这个问题链接了宏观与微观，使两者不再是平行的关系。目前就宏观经济对企业财务脆弱性的单方面影响的研究相对比较多，但在变量和模型的选择上还没有统一的口径，对于相互影响关系也只有几篇文章而已，中国甚至还没有开始这方面的研究，但是纵观亚洲金融风暴和美国的次贷危机，我们可知，在金融风暴的开始，宏观经济影响企业财务脆弱性，造成大量企业破产，清算，而这又反过来影响了宏观经济的运行，加重了危机造成的影响，可见财务危机对经济的重要性。一般的，宏观经济政策是通过目前的经济形势，当然也考虑了企业目前的状况，因此，研究企业财务脆弱性对宏观经济的相互动态作用有助于对整体经济的把握，制定适合当前宏观状况的货币政策，财政政策等，有利于可持续增长经济的实现，对稳定宏观经济也有重要意义。
作者：廖晓静 单位：中南财经政法大学会计学院
