时间：2023-08-08 17:09:30
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇金融企业风险控制，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
物流金融，是物流与金融的有机结合，它以物流企业、融资企业和金融机构为主体，其核心是物流企业、金融机构联合起来，为融资企业提供结算、融资等增值服务。物流金融的发展，不仅能够提高物流企业自身的服务水平，打造新的利润增长点，还能够通过其与银行等金融机构的联合，解决中小企业融资难的问题，从而降低供应链成本，提高效率，最终实现三方共赢。
二、物流金融基本模式
目前，比较典型的物流金融主要有仓单质押，保兑仓，融通仓三种模式。
（一）仓单质押模式
仓单质押模式是物流金融最传统的模式。早在1916年，美国就颁布了美国仓库存贮法案，并建立起一整套关于仓单质押的系统规则1。
所谓仓单质押，是指企业将其拥有的货物存放于金融机构指定的物流企业的仓库，以其为货物做为融资担保，凭借物流企业出具的仓单向金融企业申请短期融资。短期融资的额度通常不超过货物价值的70%，融资的形式主要流动资金短期贷款、银行承兑汇票、银行付款保函等。在仓单质押过程中，物流企业对货物实施监管，主要扮演中间人及担保人角色。
（二）保?恫帜J?
在保兑仓模式下，买方、卖方、物流企业（保兑仓）、金融机构四方签订“保兑仓”业务合作协议。买方依据其与卖方签订的《购销合同》，向金融机构缴纳一定比例的保证金后，由金融机构开具承兑汇票，专门用于支付卖方货款。该承兑汇票由物流企业提供担保，同时，买方又以货物向物流企业提供反担保。卖方收到银行承兑汇票后，向保兑仓库交货，此时业务流程转为仓单质押。
（三）融通仓模式
所谓融通仓模式，是一种物流与金融相结合的创新性综合服务模式。在这种模式下，融通仓做为一个综合性的服务平台，将物流、信息流、现金流有机的结合起来，在为资金需求方提供高质量、高附加值的服务的同时，提供直接或间接的金融服务，从而架起资金需求方和金融机构之间的桥梁，提升服务质量，提高经营效率，降低运营资本，从而优化资源配置，提升供应链整体效益。
在融通仓模式下，金融机构对物流企业的资产规模、经营状况、企业信用、担保措施等多种指标进行评价，充分考虑物流企业的管理水平及风险抵抗能力，将信用额度直接授予物流企业。物流企业在授信额度范围内，以融资企业存放在其仓库内的货物作为质押品或反担保品，直接向融资企业提供结算或融资服务。
三、物流金融的风险
在物流金融的实际操作过程中，物流企业可以将面临的风险分为外部风险与内部风险两大类。
（一）外部风险
受外部条件变化影响，物流企业主要面临着市场风险和客户信用风险。
市场风险：国内外政局的稳定性、经济发展的不确定性、法律环境的变化、质物市场价格波动等都会给物流金融带来风险。其中，质押产品的价格风险是最重要的一类。在物流金融业务中，质押产品的价格在融资周期内并不是一成不变的，而是随着市场环境的变化而不断波动。当质押产品价格上升时，质物本身风险较低；而当质押产品价格下降，其变现金额小于融资额度时，就会给业务带来很高的风险。
客户信用风险：客户信用风险是由于融资企业无法履行物流金融协议中的各种责任、信用缺失而给物流企业带来的风险。在物流金融业务中，融资企业可能不诚信，企图用较少的质押产品获得较多的融资，用以次充好、以少充多、滚动提货时提好补坏等手段来欺骗物流企业，给物流企业带来风险。同时，当市场环境出现变化，销售停滞，融资企业陷入经营困境，可能无力偿还贷款。或受市场因素影响，质押产品价格大幅下跌、变现能力变差等，都可能使得融资企业出现违约行为，加大客户信用风险。
（二）内部风险
在物流企业内部，经营物流金融业务时，主要面临管理风险、经营风险、监管风险、合同风险等多方面风险。
管理风险：物流企业的管理风险主要包括组织管理风险及员工管理风险两个方面。组织管理风险主要表现在机构设置是否合理、权责分配是否明确、企业管理体制和监督机制是否健全、业务规划是否与企业发展战略一致等。员工管理风险主要表现在企业员工是否适应物流金融业务的管理需求，是否具备操作物流金融业务的专业素质。人员是否诚信，是否具备较高的职业道德素养。在物流金融业务过程中，物流企业人员，特别是监管人员与质押产品及融资企业直接接触，如果人员素质不够，在操作过程中粗心大意，交割手续不完善，甚至内外勾结，徇私舞弊，将质押产品非法转移或挪用，必然会给物流企业带来巨大的风险和损失。
经营风险：由于物流金融业务涉及的中间环节较多，业务模式复杂，物流企业不仅要熟悉相关金融业务，还要对融资企业提供的质押产品及其行业特点有深刻的了解和认识，对质押产品的市场走势有准确的判断。如果出现判断失误，可能出现抵押价值不足，带来较大的经营风险。
监管风险：在物流金融活动中，物流企业作为监管方，可能未设计合理的监管制度、或设计监管制度但未严格履行，造成货物在入库过程中发生错漏，出现质量、数量问题，或存储不当，造成质押产品变质损坏，或错误释放货物，造成仓库安全性缺失，导致负有赔偿责任。
合同风险：合同风险主要存在于合同条款的正确性、完整性；合同签章的真实性、合法性、有效性，有没有恶意添加一些无法完成的条款，或者设置一些陷阱造成物流企业无法履行监管责任等。
四、物流金融的风险控制
一、内部控制体系设计的基本问题
现代企业风险控制的特点是全员参与风险控制,董事会、管理层、内部控制、财务、工程建设、物资采购等部门以及企业中每一位员工均对有效的风险控制负有责任。上述部门与所有员工共同构成了企业内部控制体系，内部控制体系主要就是解决上述主体之间在风险防范问题上的权责分配问题。
具体而言,内部控制体系的设计主要解决以下两方面的问题: （1）相关主体在风险控制中的地位与作用的确定,主要解决董事会、各层次经理、内部控制部门及其他员工在风险管理过程中权责的划分问题;（2）各主体之间的关系，其中,内部控制体系的建立,是需要着重考虑的问题。对于第一个问题，COSO委员会《内部控制整合框架》已经进行了较为成熟的研究，因此，本文将针对第二个问题进行初步探讨。
二、国外企业内部控制体系概述
在全球范围内,构建系统的内部控制体系已经成为一种趋势,大量跨国企业在这方面已经取得了一定成就。具体来说,国外企业内部控制体系的构建有以下三个要点：
(一) 根据企业自身实际选择适当的控制体系
在不同企业乃至同一企业不同分子公司之间,因为行业性质、发展阶段等因素的影响，企业风险内部控制体系各不相同。如金融类企业大多以资金管理为核心构建内部控制体系，重点对票据、对账单、存贷款进行审核与管理；而房地产类企业或在建扩建的企业大多以工程项目为核心构建内部控制体系，重点对项目决策、概预算编制、竣工决算等进行严格控制。各类企业应根据自身的规模、业务特点、风险领域等选择适当的内部控制体系( 包括架构的长度和宽度) 。
(二) 建立规范的报告线
科学的内部控制体系最为显著的一个特征便是具有清晰、明确的报告线,各个部门、员工都应当明确自身在风险控制当中的职责以及自身的汇报对象。如此一来，各部门、员工便可以较为从容地应对各类突发状况, 有条不紊地进行风险控制。
(三) 风险控制部门必须能够与业务部门保持良好的沟通
在控制体系的设计上，应将风险控制融入到企业的每一项具体业务活动当中。各类公司的内部控制体系尽管有所差异,但都强调风险控制与日常生产经营相结合,根据企业经营活动中所面临的风险特点科学地构建、调整控制体系。
三、对我国内部控制体系中几个问题的思考
随着企业环境不确定性的日益提高，投资者、监管机构对企业风险控制的要求日渐提高, 我国企业也越来越关注风险控制问题, 并开始在企业内部设置独立的部门或专门的人员来负责风险控制工作。国务院国有资产监督管理委员会于2006年6月6日的《中央企业全面风险管理指引》第42 条明确规定:“企业应建立健全风险管理组织体系,主要包括规范的公司法人治理结构,风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构及其职责”。不少企业对此尚存有一些错误认识或疑虑。以下,笔者将结合其他企业风险控制体系的相关理论和实践, 就我国企业内部控制体系构建的几个具体问题加以初步探讨。
（一）我国内部控制体系构建的几个具体问题
1、独立风险控制机构的设置
目前, 西方许多金融控股公司、跨国公司以及大型上市公司,均设立独立的风险控制机构,专门负责风险控制事务。实际上,独立的风险控制机构已成为西方企业风险控制体系的核心。实践表明,设立专门的风险控制机构对于加强风险控制、降低风险控制成本、促进企业风险控制的信息沟通具有积极的意义。我国企业应当考虑根据自己的情况,决定是否建立以及如何建立适合自身的风险控制部门。在独立风险控制机构的设置上,具体应考虑以下几个问题:
(1)独立风险控制机构在组织中的位置。独立风险控制机构在组织中的位置、其应向谁报告,是内部控制体系的核心问题。因为独立风险控制机构的位置决定了其权威性以及职责范围,并会对风险控制的成本、组织内部风险信息沟通产生影响,进而影响到企业风险控制的有效性。因此,独立风险控制机构究竟是对董事会、总裁、总经理或者其他部门负责,是我国企业在建立风险控制机构时必须要考虑的一个重要问题。
【关键词】钢铁企业 风险管理 应对策略
一、风险与风险管理
风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性。企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制订并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。
风险不以企业的意志为转移，独立于企业意志之外而客观存在。企业生产经营中面临着各式各样的风险，并且随着科学技术的发展和生产力的提高，还会不断产生新的风险。只要风险存在，就有发生损失的可能，这也是我们研究风险管理的根源。事物总是处于变动和变化之中，这些变化必然会引起风险的变化。风险管理就是利用风险在一定条件下具有可变化的特性，引导风险向有利于企业的方向发展变化。但企业只能采取风险管理的办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。
其实在亚洲金融危机后，世界各国就已经意识到风险管理的重要性，并纷纷建立了各种风险管理机制，但风险管理却难以真正地融入企业日常经营管理，以至于无法充分发挥作用。究其原因，可能是企业对风险及风险管理认识不到位。良好的风险管理有利于降低生产成本、降低融资成本、改进管理重点、提高利润质量等。
二、钢铁企业面临的主要风险
钢铁企业面临的风险总体上可以分为两大类，一是行业风险，二是经营风险。行业风险对所有钢铁企业都会产生影响，可以理解为对企业产生直接影响的外部因素，企业要对行业风险有清醒的认识。经营风险是特定企业独有的风险，是企业所面对的所有风险中可控性最强的风险，是风险管理的核心。经营风险一般包括：市场风险、政治风险、操作风险、法律/合规性风险、项目风险、信用风险、产品风险、流动性风险、环境风险和声誉风险。各种风险对钢铁企业的影响程度各不相同，下面主要论述行业风险、市场风险、操作风险和环境风险。
1.由于金融危机和近年来的产能快速扩张，钢铁企业面临较高的行业风险
影响钢铁行业风险的因素主要有三个，一是钢铁行业所处的生命周期阶段，二是钢铁行业的波动性，三是钢铁行业的集中程度。我国钢铁行业经过多年的发展，特别是近年来的产能快速增长，已经出现产能过剩的迹象，特别是2008年金融危机以来，大部分钢铁企业实际产量低于产能，钢铁行业利润率持续在低水平徘徊，市场竞争更加激烈，企业之间出现挑衅性价格竞争，这是成熟期开始的重要标志，如果产能过剩继续发展，出现恶性价格竞争，钢铁行业将进入衰退性，钢铁企业风险将进一步加大。由于受国际铁矿石价格和国际经济形势的影响，钢铁行业呈现较强波动性，特别是2008年末，钢铁价格下滑，幅度之大，超出预期。我国钢铁行业集中度低，也增加了行业风险。
2.由于近年利率、汇率、钢铁产品和原材料价格大幅波动，钢铁企业面临较大的市场风险
一般认为，与钢铁企业直接相关的市场风险主要有，利率风险，汇率风险和价格风险。由于流动性过剩，我国面临较大的通货膨胀压力，今年以来，央行6次上调存款准备金率，也是2010年以来的第12次上调，大型金融机构存款准备金率达到21.5%的历史高位。同时央行自2010年10月以来4次加息。这些都加大的钢铁企业的融资成本，提高了钢铁企业的财务风险。自2005年人民币汇率制度改革以来，人民币处于长期升值趋势，从理论上说，这将导致我国出口的钢铁产品国际价格竞争优势减弱，加大了钢铁企业的经营风险。我国钢铁行业集中度低，长期销售协议少，竞争激烈，钢铁产品价格波动大，也加大了企业的经营风险。
3.钢铁行业的特点，决定钢铁企业具有较高的操作风险
操作风险是指由于员工、生产经营过程、基础设施、技术等对运营有影响的各种失误而导致的风险。除了一般企业普遍面对的操作风险，如欺诈等，钢铁企业还有自身独特的操作风险。
钢铁生产是一个由采矿、焦化、烧结、球团、炼铁、炼钢、轧钢及相应配套工艺构成的工业长流程生产过程。在钢铁生产过程中包括高温、高压、高粉尘作业，而炉窖、管道与大型机械纵横交错，存在各种危险因素，属于高危险的行业之一。而且钢铁生产资产较集中，作业环境差，易燃、易爆、有毒物质多，事故发生率高，一旦发生意外事故所导致的直接损失和间接损失可能非常巨大。
4.钢铁企业生产大进大出，废弃物多，环境风险大
钢铁企业生产过程中排放的废水、粉尘、烟尘和二氧化硫直接影响人民群众的生活质量。随着人民群众物质文化水平提高，对环境的要求也在逐步提高，迫使企业增加环保方面的投入。首钢和重钢更是投入巨资进行了搬迁，远离人民生活积聚区，减轻环保压力。随着国家的环保政策越来越严格，钢铁企业将面临越来越大的环境风险。
三、钢铁企业主要风险应对策略
1.建立良好的企业风险管理文化
风险管理应被为企业生产经营管理的重要组成部分，融合到企业文化和价值观。一个组织的整体文化对于企业的成功至关重要，它的风险文化将决定企业如何成功地进行风险管理。只有将风险管理看做是日常业务的重要组成部分，才有可能会形成强有力的风险文化，才能进行真正有效的风险管理。
2.明确风险管理责任机构或设立专门的风险管理岗位
由于逐步认识到风险管理对企业生存和发展所具有的重要作用，很多企业特别是大型企业设立了专门的风险管理机构―风险管理委员会，或设立专职的首席风险总监。为了加强央企风险管理，国务院国有资产监督管理委员会以国资发改革[2006]108号印发了《关于印发的通知》，第四十六条规定，具备条件的企业，董事会可下设风险管理委员会。专职的机构或岗位，从不同角度建立起包括日常监管、运营规划和危机管理在内的风险管理支持架构，从资源和体制上保证了企业风险管理的效果。
3.梳理风险管理流程，严格执行风险管理程序
企业风险管理需要对企业各种风险进行统一、集中的识别、排序和控制，需要建立科学的风险管理流程，保证企业风险管理工作的有序性和有效性。风险管理流程主要有四个步骤：
一是风险识别，其目的在于及时发现企业可能面临的各种风险，为企业风险评估提供依据。它要求企业有效地建立风险信息收集与管理系统，广泛、持续地收集与企业各种风险和风险管理相关的内外初始信息，并识别出可能发生的风险。
二是风险评估，是对所识别的风险进行风险评估，其目的在于评价所识别出的各种风险对企业实现目标的影响程度和风险价值，给出风险控制的优先次序等。
三是制定风险应对策略，就是根据内外条件，对所识别出的各种风险，按照所给出的优先次序，围绕企业目标与战略，确定风险偏好、风险承受度和风险管理有效性标准，选择适当的风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿和风险控制等风险管理工具，确定风险管理所需要的人力与物力资源的配置原则。这是风险控制的关键环节，决定着企业风险控制的成本与效率。企业应该定期总结和分析所制定的风险管理策略的合理性和有效性，对不适当的风险管理策略进行及时的修正或调整。
四是风险管理的监督检查，企业应该以重大风险、重大事件、重大决策和重要管理与业务流程为重点，对上述各项风险管理工作实施情况进行监督，并且采取有效的方法对其有效性进行检验。根据监督和检验结果，对所存在的问题或缺陷加以改进。
四、风险管理的局限性
不管设计和运行得多么好，有效的企业风险管理只能向管理当局和董事会提供有关主体目标实现的合理保证。目标的实现受到风险管理过程中固有的局限的影响，包括决策过程中的决策者判断可能有缺点，由于类似简单差错或错误等导致故障的存在。此外，风险控制可能会通过两个或多个人的串通而被绕过，而且管理当局有能力凌驾于企业风险管理过程，还有就是需要考虑风险应对的相关成本效益。企业最高管理层要对风险管理的局限性有充分的认识，不能认为进行了风险管理就可以高枕无忧，防止出现依赖过度风险。
参考文献
[]李胜.全面财务风险管理研究[D].湘潭大学:湘潭大学, 2005.
目前大多数典当企业虽然有内部风险控制标准，但典当企业之间管理水平差距很大，并且大多还处于较原始、初级风控阶段，而国际上的先进金融机构已处于风险管理阶段。典当企业风险控制方面存在以下问题：
一、缺乏全面正确的风险管理文化理念
风险管理文化决定典当企业在经营管理过程中的风险管理理念和行为模式，它渗透到典当企业业务的各个环节。目前典当企业所从事的工作已与金融业非常类似，之所以在风险管理上出现问题甚至失败，其原因是因为缺乏严谨的风险管理系统、政策及程序，同时落后的风险管理文化不能使这些系统、政策、程序真正发挥出应有的作用。
典当行业风险管理起步比较晚，风险管理理念还比较陈旧，具体表现在四个方面：
1.典当企业内控体系不够健全，流程监管还比较薄弱，操作过程不规范对全面风险管理构成了潜在威胁。
2.不能正确处理业务发展与风险管理之间的关系，在大多数情况下，风险管理与业务发展被割裂开来，被看成两个对立面，认为风险管理必然阻碍业务发展，业务发展必定排斥风险管理。
3.全面风险管理的理念缺乏，仍以信用风险管理为主，对市场风险、操作性风险等重视不够，事实上这两类风险在实际业务开展过程中已变得相当突出。
4.风险管理意识还没有贯穿到全业全员和业务拓展、经营管理的全过程。
二、风险管理工具与技术落后
在产品创新以及各项工具的使用方面，典当企业远落后于金融业，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段，同时典当企业虽然大都建立了各自的信息系统，但由于未能建立起类似于银行的风险判别系统，很多判断人为痕迹较重。同时缺乏统一管理，数据共享性较差，使得从中提取的共同信息非常有限，尚未发展出一套监管者、市场、典当企业共同认可的风险测定标准和方法。风险管理所需的工具和基础信息缺失，典当企业就无法建立起相应的风险模型，从而直接影响风险决策的科学性。风险量化管理的不足，使得日常管理中过分依赖风险的定性分析和人为直接控制。虽然这种定性分析是重要的，但如果缺乏量化分析就难以在风险的识别、测量上精确把握，事先风险防范和预警机制难以建立，使得早期风险的防范缺失。
三、没有建立完整独立的风险管理体系
典当企业客户一般对借款时间要求较高，需要典当企业在相对较短时间内给予能否借款的明确答复，这就会出现为了效率而牺牲内部风险控制要求，导致内部风险管理被业务绑架，使风险管理不能有效地独立于经营职能，有些形同虚设。
业务过程中操作风险、道德风险等以新的面目出现，对风险管理体系构成新的挑战，典当企业多年积累的风险难以有效地控制和消弭。对大多数典当企业来说，现代意义上独立的风险管理部门，没有真正建立起来，无论是内部稽核部门还是风险管理部门，都没有能力承担起独立的、具有权威性的、能够有效管理典当企业各个方面风险的风险管理职责。由于风险管理部门独立性、权威性不够、使其难以总揽全局。对于分散在其他部门的风险未能起到检查督促作用，有时只能任由各部门自立门户，自成体系。
同时，典当企业监管职责移交至商务部后，给典当行业的管理带来新的课题。由于典当属于冷门行业，一些地方主管部门对典当行业很陌生，了解不多、重视不够，对典当行业帮助、扶持力度很有限。另一方面，商务部不象央行那样实行垂直领导体制，无法对典当企业实行现场监管和行业风险管理进行指导，这就为延缓了典当行业风险管理体系建设步伐。
“未雨绸缪、防患未然”是防范风险的一条重要原则。典当企业业务风险控制的目的是为通过有效的风险控制手段将项目风险进行前置及过程控制，尽可能将风险控制在可承受的范围内。通过分析我国典当企业融出资金业务风险控制中存在的问题，对改进中国典当企业融出资金业务风险控制提出如下对策：
一、强化谨慎性风险防范理念
随着中国金融体制改革的不断推进，消费者的需求多元化和行业竞争的加剧，创新产品越来越复杂。典当作为一种类金融行业所面临的市场风险不断加大，典当企业防范项目风险不可掉以轻心。营运资金的安全性和效益性已成为各典当企业所关注的首要问题。
对于典当业来说，必须正确处理好业务拓展与风险控制的关系，突破简单的数量增长和规模扩张的发展，严把发展质量关，要把典当业防范经营风险放在重要的位置。典当企业在办理民品典当以外业务时，要有一套科学的管理方法，接触的每项业务都要对当户进行全面的调查，了解当户的信用品德、能力、资本、抵质押物保证、经营状况、借款用途及其还款来源。如果在决策、管理及流程方面不科学、不严谨，就有可能造成难以弥补的损失。
典当企业接触的客户往往是银行认为暂时贷款条件不够或者是不符合要求的客户，他们总是在责怪银行贷款程序多、手续繁、审查严。典当企业对这类客户，要谨慎对待，判断银行不予贷款的理由是由于暂时性原因还是因为企业自身的诸多缺陷。典当企业要做到对项目的综合判断，不能片面的依赖抵押物折扣保证，还要加强对当户信用的全面了解。当户的信用主要指两个方面，一是当户的偿债意愿，就是愿意不愿意偿还债务，二是当户的偿债能力。有些当户虽具有良好的偿债意愿，但却不具备偿债能力，不论是偿债意愿或是偿债能力上出现问题，都会造成典当企业的损失。所以要把认人放在首位。同时还要考虑到当户的还款来源，其经营性现金流或银行发放贷款往往被视作第一还款来源，当户的偿债意向和还款来源存在问题，只能处理当物这第二还款来源。但在处置当物中情况比较复杂，不可测因素比较多，如当户不配合，还需通过法院解决，这样不仅花费一定的人力、财力，而且这个诉讼时间会拖得很长，使企业丧失许多机会成本。所以典当企业必须坚持适度谨慎原则，要在有效控制风险的基础上拓展业务，创新产品，稳步发展。
二、细化典当企业风险控制点
典当企业内部风险是典当企业融出资金业务风险中非常突出的一块风险，它包括鉴定评估风险、项目调查风险、绝当物变现风险、职业道德风险等。要控制这些风险，首先，加强内部风险控制手段，通过规范项目报告、制订业务操作手册等方式将业务操作过程规范化，减少因人为不确定因素造成的操作失误。其次，通过事前、事中、事后控制与发现性控制相结合的方法，运用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围内。最后，通过建立科学有效的风险管理机制，树立公司全员防控风险的文化，将风险尽可能控制、消灭在业务的前端。
1.加强当物真假的鉴定及合理估价
既要提高评估从业人员的业务素质，又要增强其防范风险的能力，配备必要的检查设备。对黄金、钻石、名表、名画、高级轿车等技术性专业性要求高的，应采取聘请有经验的技师鉴定、与专业机构签订合作协议或由国家有关检测机构鉴定等措施，以保证当物不假。
当物估价低了解决不了当户的问题，同时也会影响典当企业的收益；当物估价高了，绝当后发生处置亏损，长期如此会威胁到典当企业的生存。因此，典当企业业务人员要熟悉商品的价格信息、供求信息，可以快速合理的确定当金，做到当价合理。
2.提高风险评估水平
开发风险量化模型，实现风险组合管理是提高风险评估水平的有效方法。先进的风险管理技术的应用，是构建风险管理体系的重要基础，风险控制管理的实现有赖于具体技术与方法，使各种不同的风险能得到统一的衡量。例如，《巴塞尔新资本协议》中的信用风险内部评级法（IRB）是新协议的核心内容之一，体现了国际先进商业银行风险管理经验和智慧的结晶。典当企业虽然不是金融机构，但类似于金融机构，因此金融机构在风险控制方面的许多做法都是值得典当企业参考借鉴的。
3.加强报表分析来识别风险
由于财务报表分析往往是原则性的，有其自身的局限性，而实际情况又是千变万化，因此，这就要求业务人员有较强的业务分析能力、敏锐的洞察力及随机应变的能力，来分析不同企业的财务状况，发现问题及时采取措施，以此来进一步提高业务风险的防范能力。
⑴提高业务相关人员的业务素质，增强职业判断能力。
⑵业务相关人员进行财务报表分析时，考虑的问题往往较多，这就需要审阅客户的财务报表，并将纳税报表与财务报表进行核对发现问题，特别要关注财务报表进行审计的项目和范围。
⑶充分分析财务报告内容。
⑷企业内部财务报表可能与它们公布的报表并不相符，这就要以客户的财务比率与行业标准相比，找出差异、分析原因。
⑸充分发挥业务相关人员的主观能动性。
⑹在进行财务报表分析的同时，业务相关人员还必须通过多种渠道进行询问和查询，了解企业的行业信息、市场信息和信用信息，结合这些信息，更全面、更真实地反映企业的经营状况。
4.加强融出资金业务前期非常规项目审查
在典当融出资金业务实际审查过程中接触的多为民营企业，可能存在民间借款、隐性担保等问题，这就需要业务人员在审查过程中对企业非常规项目进行调查，了解企业有无内帐、民间借贷、诉讼、税务等问题；企业法人个人信用状况、个人资产规模等情况，对整个项目的判断起到关键作用。
5.加强典当项目当后管理
典当在借款管理全过程中，特别强调当后管理这一重要阶段。当后管理包括从典当借款发放之日起到典当本息收回之日止的各个环节的借款管理活动。其目的是通过当后管理保障借款安全，提高借款效益和质量。典当企业在办理典当业务后要对当户使用当金的情况进行跟踪检查，以最大程度控制当金的风险。当后管理的主要工作包括：
⑴对当户进行定期当后回访了解最新情况，须调查当金是否按约定用途使用；生产经营、资金回笼、经济效益情况；产品销售市场、经营策略的变化情况；典当抵质押物保管及价值变动情况，客户银行贷款变化情况等。对回访了解到的情况根据贷后报告要求进行填写并上交风控部门。
⑵做好当金利息按期催收工作，以免当户忘了时间，造成人为罚息。
⑶建立当户档案。完整的当户档案是典当企业内部管理的必备要件，档案包括客户基本资料、抵质押物资料、业务调查报告、典当合同、当票、当后管理报告等。管理着从放款到收回当金这一完整过程，对这期间一系列信用活动进行真实记录和反映。
6.加强当物保管及绝当物的销售
根据当物特性实行分类保管, 严格按其存储要求存放, 做好防火防盗工作, 重要当物实行重点保管, 定期检查, 必要时请专人看管。对更新换代快的商品,尽可能缩短当期, 避免商品贬值缩带来的保管风险。对当物在保管期内发生问题应及时采取有效的补救措施。
努力提高典当企业自身营销能力，通过开设门店、附设柜台等措施开拓自销渠道,同时加强与各类专业机构的合作, 建立一个畅通的销售网络, 避免绝当物长期不能变现, 以加快实现资金回笼。
三、提高典当专业人才素质
在企业发展的过程中人才是基础，具有战略性和决定性的作用。随着现代典当业的发展，对从业人员各方面能力的要求越来越高，不仅要懂金融、财务、营销，还要懂法律，这就对专业人才的培养提出了很高的要求。现今面对已进入发展快车道的典当业，庞大的人才缺口成为制约典当业发展的主要障碍，加快典当人才的培养和使用成为当务之急。整体人员素质提高了，全员风控意识才能深入人心。
首先，要大力培养典当专业人才。典当作为一种特殊行业，许多中外学者曾从经济、金融、政治、历史、民俗、法律等不同的视角对其现象和相关问题进行考证、研究，但将之作为一门相对独立的学科体系却尚未开始。
同时，要注重典当机构在职人员的再培训。典当企业应该注重在职人员的日常培训，将从业人员的专业知识与实践操作相结合的同时，加强管理制度、网络系统、软件应用等方面的教育，不断提高专业人才的综合素质和经验水平。除了典当专业性的培训外，要求从业人员以金融从业者的标准来要求自己。随着现代典当业的发展，传统典当业务的占比在逐渐缩小，创新类典当业务层出不穷，这就要求典当从业人员要具备金融从业人员的素质和判断业务的综合能力，只有这样才可能把融出资金业务风险控制在前端。
四、完善公司激励机制
1.建设风险管理构架
从某种程度上讲，防范操作风险最有效的办法就是制定尽可能详尽的业务规章制度和操作手册。那些在风险管理做得比较好的典当企业，其在制度建设方面必定是相对完善的。在这方面，金融机构的做法值得典当企业学习，他们每种业务都会制定详尽的操作手册，并列示所有的潜在风险点。这在很大程度上减少了操作人员因经验不足或操作不当引发操作风险的可能性，并为事后部门的监督提供了依据。典当企业在风险管理制度建设方面明显不足，很多情况下往往是先开展业务，后制定规则，从而产生大量风险。
⑴设定风险管理的目标
⑵优化的风险控制环境
⑶完善信息与沟通的渠道
⑷建立有效的监督机制
2.完善公司激励机制
典当企业目前人才短缺，如何留住人、用好人，需要企业坚持以人为本，把工作落脚点放在凝聚人、促进人、引导人上，最大限度地激发职工的工作、学习、进步的欲望。
⑴奖惩激励
企业合理设定短期指标和中长指标，短、中、长期指标既要保持一定的增长和连续性，又要避免棘轮效应，否则就会出现鞭打快牛，影响员工工作的积极性。给业务部门制度明确的业务提成奖励制度制度，同时也制订业务风险保证金制度，将业务人员一定比例的奖金提成固化为风险保证金，作为所做业务产生风险时的一种惩罚手段。其目的是增加业务人员的审查责任心，在业务的前端进行风险控制，降低出险概率。
⑵关怀激励
为进一步提高风险控制管理的功效，通过关怀激励的办法来增强职工队伍的团结、进取和奉献精神。一是在精神上关怀，注重对年轻干部的培养，多让他们独立承担工作任务和责任。二是工作上鼓励，对工作卓有成效的员工，不仅给予充分肯定和表彰，而且通过实际行动使他们精神上受到鼓舞，物质上得到实惠。三是生活上照顾，对员工、家属生活上有困难的，部门领导热情关怀，竭力解决；使员工切身感受到了企业的关怀。
⑶股权激励
随着公司股权的日益分散和管理技术的日益复杂化,企业为了合理激励公司管理人员,创新激励方式,纷纷推行了股票期权等形式的股权激励机制。股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经济权利，使他们能够以股东的身份参与企业决策分享利润承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。典当企业可以根据自身特点设计有针对性的激励方案。
关键词：金融衍生工具；套期保值；风险管理
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2013）04-0122-02
近几十年，金融衍生工具在国际金融市场上迅猛发展。一方面，作为风险管理的手段，金融衍生工具由于其自身的特点能够成为企业管理风险的良好工具；另一方面，金融衍生工具的高杠杆性使其具有巨大的风险。全球金融危机余波未尽，作为其爆发的直接原因的金融衍生工具更是引起了社会各界的关注与研究。我们在反思金融衍生工具带来的风险的同时更应关注如何运用金融衍生工具为企业服务，帮助我国企业更好地参与国际竞争和控制风险。
一、企业风险管理与金融衍生工具
现代社会活动日趋复杂，各行各业每天都必须面对不同的风险。而企业这个经济组织每天都要参与到纷繁复杂的经济活动中去，面临着大量的风险。因此控制企业风险是必须的，要应对这些风险首先要对其识别。
（一）企业风险与管理
企业风险可划分为可转移风险和不可转移风险。这是由现有技术和认识的决定的，对于单个企业而言，有些风险是不可转移的，如行业风险、政治风险等。另一类是可转移风险。可转移风险又分为可专业化应对的风险和不可专业化应对的风险，这主要视企业的自身能力而定。一个企业擅长处理的风险，称之为可专业应对的风险。一般来说企业的可专业化应对的风险包括一定程度内的信用风险和流动性风险。不擅长处理的风险是不可专业化应对的风险，对非金融企业主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险以及超过企业承受能力的信用风险和流动性风险。不可专业化应对的风险是需要将其转移出去的风险，这样才能抽出精力做企业擅长做的事，使效率最大化，更有效地为股东创造财富。如何转移这些不可专业化应对的风险是企业进行风险管理的主要内容。
（二）金融衍生工具
金融衍生工具，英文名称是Financial Derivatives，是给予交易对手的一方，在未来的某个时间点，对某种基础资产拥有一定债权和相应义务的合约。广义上也可把金融衍生工具理解为一种双边合约或付款交换协议，其价值取自于或派生于相关基础资产的价格及其变化。金融衍生工具能控制的企业风险是多种多样的，有利率风险、汇率风险、商品价格风险、信用风险、流动性风险等。而运用金融衍生工具管理商品价格风险和汇率风险在实践中应用最广。商品价格风险是指引市场价格的不确定性对企业的物质商品资产所带来的收益或损失。运用期货、期权等金融衍生工具，可以对其进行有效的控制。
二、美国西南航空公司运用套期保值降低成本案例分析
（一）背景介绍
美国西南航空公司（Southwest Airlines）是美国一家总部设在德克萨斯州达拉斯的航空公司。该航空公司在美国国内的通航城市最多。根据以美国民航业2005年的统计数据，从载客量上计算，是美国第二大航空公司。2001年9.11事件后，几乎所有的美国航空公司陷入了困境，而美西南航则例外。特别是2004年，运力过剩和史无前例的燃油价格让美国整个航空公司行业共亏额亏损，而西南航空公司则连续第32年保持赢利。这与其良好的经营理念和卓越的成本控制是分不开的，美国西南航空公司是全球燃料油价格风险管理做得最好的企业之一。
（二）案例分析
通过对美国西南航空公司2000～2004年的财务数据分析，得出：
1.套期保值能够有效地降低消耗燃料油的成本，各年的套期保值盈利分别为114、80、45、171、455百万美元。从航油费用占营业成本的比例和单位营业收入的航油费用这两个指标来看，美国西南航空公司未用套期保值和进行燃料油套期保值的实际情况对比，从2000～2004年的平均数据分析，美国西南航空公司未进行套期保值的航油费用占营业成本的比例比实际进行了套期保值的该比例平均高出3.15%，单位营业收入的航油费用平均高出2.81%，而套期保值盈利更是高达1亿7千3百万美元。
2.套期保值可以更好地控制收入与燃料油费用比例，从业务经营角度降低企业业绩的波动性，从而降低企业的经营风险。2000～2004年期间，美国西南航空公司未进行套期保值单位营业收入的航油费用的波动率为3.04%，而进行燃料油套期保值的实际情况则为0.62%，这表明未进行套期保值具有更大不确定性，因此经营风险也更大。进行燃料油套期保值，较低的经营风险和业绩波动率可以降低企业融资成本进而增加投资吸引力。
（三）对我国启示
运用金融衍生工具来控制降低企业风险的效果从上例可窥一斑。随着世界新兴经济体的持续高速增长，全球原油的供求平衡关系正经历着巨大的变化，全球机构投资者对原油价格未来的变化趋势观点存在较大的分歧，这意味着未来原油价格的不确定性将大幅度增加。对运输企业而言，随着原油价格的持续上涨和未来原油价格变化不确定性程度的提高，燃料油价格风险将日趋增加。如何有效地管理燃料油价格风险，将是我国运输企业最迫切需要解决的问题。高油价与日趋走低航运价格将使燃料油价格风险管理能力成为运输企业核心竞争能力之一。不仅仅是运输企业，利用金融衍生工具来控制降低企业风险的方法可以运用到各行各业。建议我国企业学习和利用远期、期货、期权和互换等金融衍生工具来增强风险管理能力，以应对新形势。
三、几点建议
（一）明确风险管理的目标
明确和严格遵守风险管理目的和基本原则是成功的价格风险管理关键因素。企业财务管理的最佳战略是：实现长期稳定的现金流和稳定的业绩增长，避免现金流与业绩的大幅度上下波动对企业造成的不利影响。基于这一战略，企业参与金融衍生工具交易的目的是套期保值，降低原料及产品价格波动对企业经营业绩带来的风险。
（二）谨慎选择金融衍生工具品种
企业必须具有基于其特殊环境，识别和评价企业风险，建立一套金融衍生工具库。工具库中的工具应是些较为基础的金融衍生工具，例如远期、期货、期权、互换，便于操作管理。在运用期权这个工具时，由于它的风险不对等性，一般作买方，或是使整个资产和金融衍生工具构成的组合不暴露在风险之中。金融衍生工具库要定期更新以适应变化，更有效地为企业服务。
（三）完善企业的内部治理机制对风险持续监管与处理
金融衍生工具交易的投机特性极易导致交易人员具有“赌徒”心态，即暴富、侥幸、翻本和绝望心态。这就要求建立健全内部治理机制。第一，企业应成立由董事会领导的风险控制委员会。负责处理各种风险，风险控制委员会直接对董事会负责。第二，要强化监事会的监督作用。监事会应作为一个独立且具有强制执行力的监管部门，确保违反了风险控制机制的交易者受到应有的惩罚。风险管理政策还应该包括及时而准确的向风险管理系统报告情况，以及向管理信息系统提供价值评估的控制。因为金融市场的瞬息万变，金融衍生工具的信息对控制的有效实施非常必要，因此有必要建立一套系统来获取这些信息，并且对它们进行必要的报告和交流，以便及时了解风险境况和及时调整。
参考文献
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[3] 赵旭.金融衍生品使用与企业价值风险：来自中国有色金属类上市公司的经验证据[J].经济管理，2011.
【关键词】银行承兑汇票内部控制机制搭建
【中图分类号】F832
随着我国金融业的迅速发展、金融产品品种的进一步开放和市场化，票据业务尤其是银行承兑汇票（以下简称汇票）业务已成为商业银行扩大信贷业务、企业扩大融资渠道的重要手段。
作为一种信贷支付手段或融资媒介，汇票管理过程中存在多种内外部风险因素。对于一般企业来说，其面临的汇票风险主要包括票面风险，交接、背书、贴现、托收以及保管风险，这些风险覆盖了票据流转整个链条。针对以上风险，很多企业的通常做法是从自身制度层面、组织保障层面、相关岗位人员素质层面加强对汇票风险的管控。部分企业甚至采取风险规避态度，即在销售时尽量少收汇票，以回避、停止或退出蕴含风险的汇票业务。然而，这种保守型的风险管理策略或多或少有些因噎废食，企业的明智做法应该是在保证合理经济利益的前提下，通过各种措施防范使用汇票带来的风险。2006年6月国务院国资委颁布的《中央企业全面风险管理指引》以及五部委后续联合的《内部控制基本规范》和具体指引等都为企业风险控制管理提出了制度性要求并提供了可操作性指南。
一、理论基础
（一）风险管理整体流程和步骤
2004年COSO的《企业风险管理――整合框架》（ Enterprise Risk M anagement，以下简称ERM），将风险管理分为八个要素，即内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监督，这要素紧密配合，关键步骤形成闭环，持续进行。2006年国务院国资委颁布《中央企业全面风险管理指引》（以下简称指引），将风险管理分为初始信息收集、风险评估、策略选择、解决方案制定、监督和改进、组织体系、信息系统和风险管理文化等八个要素。指引和ERM内容基本相同，区别在于所反映的理念存在差异，ERM强调内部环境和目标设定，指引强调信息收集。
考虑多年来商业和经营环境的变化，COSO又于2013年了《内部控制――整合框架》（以下简称内控框架），指出评价内部控制有效性的五个原则，即控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监控，原则的部分具体内容如表1：
通过比较分析可见，ERM和内控框架是互补的，而无论是ERM还是内控框架，都非常重视在既定目标下风险管理控制活动的流程化以及流程的持续改进，而这又得益于风险管理流程和风险管理体系如组织结构、信息沟通等有机融为一体。因此，中国企业在进行风险管理时，需要强化目标意识、把握流程控制、注重内控体系的细化和持续更新。
通过借鉴ERM和内控框架对风险管理的制度性规范和要求，企业在进行汇票风险管理时，需要结合自身实际，把握流程控制这一核心，在汇票流转的全过程进行风险控制，同时以信息系统、组织保障等形成内外部环境支撑，实现汇票风险控制管理流程的持续优化和改进。
（二）金融产品的风险管理
汇票作为金融产品，具有无形性、价值本质和风险性等特征，其风险管理是一种微观层面的金融产品管理。金融产品存在各种不同的风险，而不同性质的风险，需要不同的措施来加以防范，李翔（2005）通过将金融产品的风险进行分类，针对不同风险，采取不同的手段进行风险控制，具体如表2所示：
庄新田，黄小原等（2001）认为在进行金融产品风险管理时需考虑企业对风险的不同态度，进行风险管理的效用分析，进而实现不确定环境下金融产品投资组合决策。此外，金融产品市场瞬息万变，而信息技术的迅猛发展又为金融产品风险管理提供了强大的技术支持与保障（刘海龙，王惠，2009）。
作为一种金融产品，由于汇票实物只是票据权利的载体，汇票有价证券的属性决定对其管理有别于有形资产。汇票权利中隐含着信用风险、经营风险，企业要保障票据权利，需要注重票据要式、票据交易的真实性与合理性，同时加强汇票实物管理，以便于后续行使票据权利（许祥彬，2012）。
总之，汇票的金融产品属性要求在进行汇票风险管理时，针对不同性质风险制定不同应对措施，以利于采取更有效的措施来防范或控制风险；同时汇票和其他有价证券一样，其实物管理与价值管理可以适当分离，这也是汇票可以进行集中托管的原因，这样可以最大限度地提高汇票管理效率，保证汇票安全。
三、企业银行承兑汇票风险管理机制的建设
针对目前汇票使用的风险，企业应基于风险管理框架及金融产品特殊性的考虑，建立汇票风险管理机制。
（一）明确定位
企业应准确进行目标定位，明确汇票风险管理的提升目标，即在汇票管理风险控制的要求下，优化汇票风险管控的制度环境、信息与沟通以及相关控制活动，以确保在满足生产经营和安全管理需要的前提下，实现汇票管理环节的完善、汇票安全与风险控制，提升汇票管理的效率和效益。
在内部环境层面，建立完善的汇票管理制度，加强内部控制，以防范风险。根据企业生产经营实际，对不满足公司现状或不符合安全风险控制的制度条款加以完善、修改，对出票人、出票银行资质范围进行规定以从票据流转源头控制汇票风险。
在信息与沟通层面，利用企业内外信息系统，实现信息共享与汇票在线管控。对内，通过信息化手段，搭建与营销技术支持系统、银行票据系统端口的对接平台，实现汇票信息共享和数据实时查询，实现汇票在线管理数据与实物的一致性，提高汇票实物管理的安全与风险管控能力。对外，由于汇票信息获取渠道较窄，无法防范假票、克隆票风险和不能及时了解汇票权利的不利变动，企业应积极与银行机构合作，利用金融信息平台与专业服务系统，实现汇票的在线收取、票据库登记、真伪查询、转移支付、到期承兑等功能，实现汇票在线全过程管理，防范汇票持有期间信息不对称风险。
在控制活动层面，通过流程再造统一规范汇票操作流程，改变汇票管理模式，实行汇票集中管控。利用信息化技术实现汇票电子化管理，对汇票业务全部流程梳理后再造，从企业层面规范并固化汇票从收取、托管、转移支付至到期解付的全过程管理，优化收票审核环节，设置出票验证三级审核环节。重新设定岗位操作权责，优化人力资源配置，通过内部控制来强化汇票安全管理，降低汇票安全风险。
（二）风险识别与评估
企业内应进行风险识别和评估，明确企业在汇票管理过程中存在的各种内外部风险因素。从企业自身角度来讲，汇票管理制度需要根据企业的实际经营情况进行不断修改、完善以实现经营业务端与票据财务端的有效对接。受快速变化的经济形势的影响，企业的经营活动不断出现新问题、新变化，而企业的汇票管理制度却难以同步更新，进而导致依存于并同时反作用于经营活动的汇票业务由于缺乏相应的制度规范而难以满足企业经营活动的需求。
汇票业务流转需要企业内部各个部门与银行协同进行，在这个过程中会由于双方的原因而影响汇票流转的效率。如托管银行在办理汇票收支业务时手续繁琐，效率不高，失误率高；而缺乏信息化技术手段，不仅导致难以有效鉴别票据真伪、票据权利监控乏力，又会导致相关信息无法共享，企业内部和托管银行提供汇票数据滞后且存在时间性差异，汇票信息、汇票实物难以实时管理，汇票流转轨迹无迹可寻，监管难度大，最终导致汇票管理高成本。
（三）风险应对
在科学、合理地进行风险识别与评估的基础上，针对具体情况制定风险应对措施。针对优化汇票风险管控内部环境目标，企业根据汇票安全管理要求，及时完善汇票相关制度规定，对汇票管理办法中不符合安全风险控制的制度条款加以完善、修改，从制度层面规范汇票业务的管理。
针对优化信息与沟通目标，企业应本着通过信息化手段实现汇票“统一收取、统一支付、集中管控”的理念，银企互联积极打造汇票管理平台，积极与银行开展“票据在线托管信息系统”协作开发，借助银行已有的“票据池”管理功能，实现汇票出入口安全管理，全面提升公司汇票安全管理水平。在此过程中，双方按照各自责任、权利和相应功能点，分别开发相关功能。企业可借助第三方资金结算平台，搭建财务管控系统与银行系统的接口，实现双方功能对接，增加汇票管理在线安全管理和信息处理功能，实现真正意义的数据自动化管理。
针对优化流程目标，一方面推广业务标准流程，对各项业务进行全面彻底的梳理与改进，解决流程管理、政策执行标准不统一等问题。结合汇票管理中发生的实际问题和银行票据管理功能，对汇票全过程管理中的真伪验证环节和客户缴纳汇票后的后续责任加以强化，对汇票收取、背书转让、支出、余额库存管理、账务处理等展开研讨、梳理、统计，对汇票收支管理的关键环节设定多重审核控制点，增强汇票的安全管理，降低风险。另一方面对票据集中管控，实施开发“票据在线管理信息系统”，创新打造“汇票集中”在线管理模式。对汇票实物采取金融机构托管的制度，并通过财务管控系统与银行端口对接，进行汇票信息全过程管控，实行银行集中托管，企业统一对外支付、承兑、贴现，按照托管协议行使追索权以妥善处理汇票纠纷。
至此，汇票风险管控机制方可得以落地实施。概言之，企业应坚持以汇票安全管理为核心，以信息化管理为手段，对汇票资源进行全面整合，构建汇票集中管理模式和风险防范体系，实现汇票集中收取、集中支付、全面安全监控的全过程集中管控目标。
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1.企业风险管理与内部控制的关系
某种意义上而言，企业内部控制与风险管理存在一定的相同特征。这是由于内部控制与风险管理均可积极促进企业经营发展，同时均是贯穿于企业全面经营管理之中，对企业有序达成经营发展战略目标有着十分重要的作用。风险管理最终实现规避风险，预警风险，评定风险潜在给企业造成的损失并对风险予以有效控制，内部控制指的是企业内部实施的风险管理，风险便是其重要的依据。根据风险的具体情况，要制定对应的企业内部控制策略。就企业风险管理与内部控制相互关系而言，存在着多种不同的观点，有观点指出风险管理包含内部控制，有观点指出风险管理被内部控制所包含，还有观点指出风险管理与内部控制属于等同关系。现阶段，学术界对于企业风险管理与内部控制的关系较为普遍的界定还是第一种观点，即风险管理包含内部控制，风险管理不仅涵盖了内部控制的目标，还拓展了其整体的结构范围，是基于企业发展战略角度对问题展开分析，并对企业管理过程中面临的一系列不足予以细化解决，于企业风险管理关乎的诸多方面均可发挥极大的作用，而内部控制则主要作用于企业财务管理等方面。企业所面临的最为直接、最为普遍的来源于企业内部的管理风险，此类风险是企业可以预见、识别以及控制的。伴随着企业风险管理与内部控制的逐步发展，它们相互间的关系将变得更加融合。
2.企业的财务风险类型与成因
2.1财务风险的类型
自资本运动流程的存在形态角度，对企业财务风险展开分析，可将其划分成四个类型，即分别为经营风险、投资风险、筹资风险以及收益分配风险。其中，经营风险指的是企业难以销售出产品，并收回企业所投入本金的可能性；投资风险指的是企业难以获取预期投资收益的可能性；筹资风险指的是企业到期难以对本金、资本成本予以偿还偿付的可能性；收益分配风险指的是受收益获取与分配影响，企业价值发生转变的可能性。
2.2财务风险的成因
I.企业经营风险的成因，企业经营风险也可以称作资金回收风险，资金回收风险 也可以理解为企业投入本金经生产经营环节后，无法回至起点的风险。资金回收风险引发的原因可分成内因和外因，内因指的是企业信用、营销等相关因素，就好比企业管理人员决策失误，造成企业经营不善等；外因指的是企业所受宏观经济的影响，就好比全球金融危机等。
II.企业投资风险的成因，企业投资风险包括投资项目风险、投资结构风险以及投资组合风险，企业投资风险引发的原因为受未知不确定因素影响，而造成难以获取预期的投资收益。
III.企业筹资风险的成因，筹资风险属于狭义上而言的企业财务风险，即企业到期难以对本金、资本成本予以偿还偿付的可能性。即便企业筹资风险通常只形成于负债企业，然而就现如今企业发展趋势来说，不论是哪一家企业均会或多或少的面临筹资风险，筹资风险也是全部财务风险的起始点。
IV.企业收益分配风险的成因，企业收益分配风险，即受收益获取与分配影响，企业价值发生转变的可能性。企业收益分配风险属于各种类型财务风险的释放，收益确认和收益分配行为属于企业收益分配风险引发的两方面内容。收益确认风险指的是收企业收益确认不合理影响，而造成收益超分配的可能性。
3.财务管理在企业内部风险控制中的重要性
随着社会经济的急速发展，市场竞争日趋白热化，越来越多的企业开始认识财务管理在企业内部风险控制中的重要性。市场经济背景下，全面企业基于时展新形势，要与时俱进，大力进行改革创新，运用先进的财务管理不断优化企业内部风险控制。如何进一步明确财务管理在企业内部风险控制中的重要性可以从以下相关方面着手：
3.1降低企业决策风险
无论何种投资活动为企业财务所造成的后果均是未知的。企业投资活动可划分成主业投资、其它项目投资等，企业决策风险受投资项目报酬率很大程度影响，如果项目利润率超过负责利率，那么风险便比较低，如果项目利润率不足负债利率，那么风险便比较高。企业决策风险可结合项目预期报酬率、期望值指标差值予以权衡。企业管理人员在做决策过程中，可根据各个行业、各类产品的成本、利润、风险以及收益等特征，采取多元、多产品的发展经验模式，经科学合理的财务管理，降低企业决策风险。
3.2防范资本性风险
财务管理对企业经营发展发挥着十分巨大的作用。财务管理方式方法的选取会左右投资者对企业经营状况的评定及企业的形象声誉，进而左右企业资金的来源，还可能左右企业潜在投资者的投资决策。倘若企业财务管理缺乏科学合理性，不自企业实际情况角度出发，不实施规范的分配决策，必定会对企业整天财务框架构成不良影响，从而直接引发财务风险。以财务管理收益分配为例，相较于国际上普遍推广的股利政策，我国鲜有企业对现金股利分配的方法，而多选取的是配股或者送红股的分配手段，如此不仅使得证券行业投机行为不断滋生，还使得投资者产生了错误的投资理念。再加上，我国企业股利政策的实施总是无章可循，利益分配计划失常变幻莫测，使得投资者无从下手。
3.3降低流程性风险
由于企业财务涉及范围十分广泛，同时存在于企业生产经营各个流程。财务管理降低流程性风险便是就企业每个流程的风险展开预测、控制。I.降低企业资金回收风险，选取 合理的销售、结算形式，针对信誉度、财务状况良好的客户，采取赊销手段，在结算过程中，通过商业汇票分期付款手段降低企业收款风险；针对经营不善、信誉度低的客户，尽可能采取现销方式保障财务安全。II.降低企业投资风险；对投资方案展开科学严谨的探讨，科学评估未来企业收益情况步骤应当先于企业投资决策之前，对投资方案予以全面优化，消除高风险、低收益决策，有效降低企业投资风险。III.降低企业筹资风险，优化企业资本结构，明确认识，企业在获取受理同时，面临筹资风险造成的巨大损失，适度、适量负债经营属于企业的合理选择。IV.降低企业收益分配风险，树立企业良好的形象，消除投资者的疑惑、顾虑。企业通过制定合理的收益分配政策机制，结合企业实际情况，确保机制的根本性、稳定性。
关键词：内部审计；金融企业；改进
伴随着金融市场的日益一体化进程，金融风险随之不断增大，一直以来受到广泛的关注。金融业的不断发展和创新使金融企业面临越来越复杂的风险，金融企业尤其是银行的风险管理成为日益重要的课题。而内部审计作为一项独立、客观、公正的约束与评价机制，在现代企业风险管理中正发挥着越来越重要的作用，而如何针对金融业的特色和特点，完善内部审计机制成为金融业内部审计部门日益重要的课题。
一、内部审计简介
内部审计是相对于注册会计师事务所对企业所进行的外部审计而言的，它无论在机构设置上还是在人员配备上都是企业内部的。有关内部审计的定义，国内外有很多种表述。国际内部审计师协会 IIA 最新修订的《内部审计实务标准》是内部审计的权威标准，其最新的定义为:“内部审计是一种独立、客观的保证工作与咨询活动，它的目的是为组织增加价值并提高组织的运作效率。它采取系统化、规范化的方法对风险管理、控制及治理程序进行评价，提高它们的效率，从而帮助实现组织目标。
中国内部审计师协会于2003 年的《内部审计基本准则》中对内部审计的定义是：“内部审计是指组织内部的一种独立客观的监督和评价活动，它通过审查和评价经营活动及内部控制的适当性，合法性和有效性来促进组织目标的实现。”
通过对国内外的内部审计定义的介绍，本文认为，国际注册内部审计师协会的最新定义是较为恰当的，该定义明确了内部审计的原则、内容和目的，它充分体现了内部审计的发展方向。我国内部审计的定义是与我国内部审计的发展状况紧密相关的。对我国的大多企业来说，风险管理作为一种管理思路尚是一个新鲜事物，如何在企业运行中进行风险管理的运作还处于探索阶段，内部审计作为风险控制的一项有效的工具在企业风险管理中发挥的重大作用才逐步被人们所了解，来自企业内部的风险常常是由于内部控制系统有缺陷或虽有较好的管理控制系统却未得到有效的贯彻、执行。内部审计以企业各运营环节风险评价为起点，以评价内部控制和对内部控制合规性审核为主要手段，在风险识别、风险衡量和风险防范中发挥了积极、重要的作用。
二、金融风险的定义以及表现
（一）金融风险的定义
金融风险有广义和狭义之分。广义的金融风险是指金融交易的各种可能值偏离其期望值和幅度。从广义的金融风险可以知道，可能值可能低于也可能高于期望值，因此风险绝不是亏损的同义词。风险既包含对市场主体不利的一面，也包含对主体有利的一面，也就是说，风险大的金融资产，其最终实际收益率并不一定比风险小的金融资产低，常常是风险大的收益也大。狭义的金融风险是指金融机构在金融动作的过程中可能遇到的障碍和遭受经济损失的可能性。狭义的金融风险仅仅表述了金融机构所遭受的损失。
（二）金融风险的类型和表现
在我国，金融风险主要分为：（1）信贷风险。当前部分企业趁兼并、分立等改革之机，采取各种方式逃债、废债，导致金融业特别是国有商业银行的资产信贷质量持续下降，成为当前最为突出、最为严重的风险；（2）信用风险。该风险是指借款人不能依约偿还借款本息的风险。目前银行信贷资产沉淀多、收益率低、保全难度大。主要表现是不良贷款比重高、收息率低、抵押担保难以落实，潜伏着巨大的风险；（3）流动性风险是指银行没有足够的现款清偿债务和保证客户提取存款，使银行信誉遭受损失而形成的风险。目前国有商业银行的流动性风险虽未显现，但潜在的支付困难因素日益增多；（4）经营风险。是指由于银行自身经营管理方面存在的问题而形成的风险；（5）汇率风险。由于宏观经济政策环境的变化、市场波动、汇率变动、金融机构自身经营管理不善等诸多原因，金融机构在经营过程中存在着在资金、财产和信誉方面遭受损失的可能性；（6）市场风险。是由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸会面临遭受损失的风险。近两年，金融业并购重组活动的逐渐增多以及金融业分业经营的模式在实践中逐步被突破，跨市场、跨行业金融风险正成为我国金融业面临的新的不稳定因素；（7）法律风险包括因不完善、不正确的法律意见、文件而造成资产价值下降或负债加大的风险；（8）金融国际化风险。
三、内部审计在金融业风险管理中的作用
内部审计与企业风险管理有着紧密的联系，内部审计是风险信息沟通和监控检查的重要措施，与风险管理密不可分。在现代金融业经营管理中，随着内外部环境的变化，各种风险因素增多，内部审计工作在改进风险管理和完善企业治理机构等方面将发挥更加积极作用，同时，内部审计也被赋予了更多的职责和使命。
1.内部审计在金融业风险管理中的识别和检查作用
内部审计人员可以通过分析环境和风险的变化，检查内部控制系统是否已经更新，是否能控制新的风险；还可以通过后续跟踪管理层对审计中发现的问题以及对例外事项的整改情况，检查新采取的控制措施是否奏效，将分析结果和建议提交给管理层以便评估和改进控制措施。内部审计人员可以运用自己在风险管理方面的专业知识和经验，从独立、客观的角度发现问题为管理层和审计委员会提供有价值的信息，从而提高公司整体的风险管理水平。
2.内部审计在金融业风险管理中的管理与协调作用
在金融业的组织架构中，内部审计机构一般都处在金融业的董事会、总经理和各职能部门之间的位置，正是由于这种特殊的位置使得内部审计人员能够充当金融业长期风险策略和各种战略决策的协调人。内部审计可以客观地从企业全局的角度进行分析和管理风险；可以从金融业的利益和实际情况出发，清醒地识别和评价风险，提出防范风险的有效建议，调控、指导企业的风险管理策略。内部审计人员通过评价报告系统证明风险信息被准确、及时地传递给相关人员，内部审计报告可以向董事会和审计委员会传递风险是否得到有效管理的信息，而内部审计职能的设立对债权人和其他外部利益相关者来说也是公司具备有效的风险管理的一个证明。在监控活动中，公司要对风险管理进行持续监控，通过对内部控制系统运行的监控和定期检查结果以及意外事项处理结果的评价，确认公司对风险的管理是一直有效的还是控制系统存在一定的问题。内部审计人员从公司整体利益的角度出发积极参与公司的风险管理，有效地与相关部门进行沟通协调，这些工作得到了公司领导层的高度赞赏，内部审计在全公司的地位也得到了大大提高。
3.内部审计在金融业风险管理中的顾问与咨询作用
由于内部审计人员对本组织的情况了解的比较全面，也比较深入，对提供咨询服务工作有着独特的优势。内部审计可以通过评估并运用风险管理的方法，帮助组织解决风险问题；通过咨询工作积极协助金融业风险管理过程的建立。在改善管理层的风险管理流程的效果和效率方面，内部审计可以协助管理层和审计委员会进行检查、评价、报告和提出建议。内部审计机构独立于管理部门，其风险评估的意见可以直接报给董事会，这会加强管理当局对内部审计机构意见的重视程度。内部审计人员由于特有的独立地位，可以从客观的角度分析风险的假设条件、通过科学的计算方法来评价风险，提供专业意见。内部审计的顾问与咨询作用的及时发挥往往能帮助企业化解极大的经营风险。
4.内部审计在金融业风险管理中的报告与防范作用
审计发现如何传递，审计成果如何利用，舞弊风险如何防范，这都将直接关系到内部审计在风险管理监督体系中的价值和作用。内部审计在风险控制和改进组织机构的效果方面要发挥其领导作用。首先，内部审计要与相关部门进行沟通，对重大的审计发现要按清晰传递的线路进行报告，对监督检查结果的落实情况要进行跟踪并报告，使风险及时得到控制和防范；其次，内部审计可以通过评估相关控制的充分性和有效性来协助防止舞弊，可以利用其自身的优势在倡导良好的道德文明建设方面发挥更大的作用。公司要根据不同的风险决定需要采取的策略和方法，决定是避免风险、接受风险还是降低风险。对于有相对的风险回报的风险，公司可以考虑接受，但要采取控制措施，才能将风险降到公司可以接受的水平，获得期望的回报。
参考文献：
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[4]孔合. 我国金融风险的成因及对策研究[J]. 开放导报，2006年2月.
通过当前数据研究和分析可以表明，合理完善的信用体制能够有效的促进融资与租赁行业和相关企业的发展。结合当前国内的融资租赁环境，可以采取激励措施，同时构建完整的惩罚机制，从而隶属于信用风险之中。当前国内的体制比较特殊，因此融资租赁企业遇到了新的风险，需要构建更加合理科学的解决问题的框架。然而，由于对相关的解决措施，还未曾进行详细的分析与研究，因此不能够有效的判断惩罚机制、人员配置以及具体的细节处理。一些专家对信用风险进行了科学的论述，在当前新农村建设的前提下，来系统的论述融资租赁中存在的具体风险，并对其进行有效控制。然而由于风险控制并未进行深入的分析，因此需要采取相关措施进行严格的风险控制才能够保证融资租赁行业能够持续健康的发展。当前的融资租赁业务牵涉了许多行业，比如金融、国际贸易以及法律和交通运输和保险等各个方面，这些不同的融资项目均能够给出租人带来一定的风险，比如租金不能够及时回收等。然而当前对于融资租赁风险的探索与研究，基本上都忽视了员工控制在风险控制中的有效作用。因此，无论是管理工作抑或作业活动均需要依靠人员的作用，人员是当前管理工作的主要核心，也是目前企业进行管理研究的主要重点。针对这种情况，一些管理学家以及企业家均认同一个观点：办公司即是办人。认识到了员工控制在融资租赁企业风险控制中的重要作用，与此同时，其也强调在对企业风险进行有效控制之前，要首先考虑到对员工的控制是否及时有效。把员工控制放在风险控制重要地位的主要原因是因为其牵涉到了结果控制与过程控制，其均拥有比较小的副作用，同时成本比较低廉。这些优点决定了员工控制能够占据商业银行信贷风险控制中比较重要的地位，以下将系统的讨论融资租赁企业加强员工控制的必要性以及相关措施。
二、融资租赁企业加强员工控制的必要性
企业员工控制主要是指通过采取一定的控制方法以及措施，能够有效的促使企业员工能够专业、敬业与自觉的履行好本职的工作。其主要包含以下几个方面的内容：首先使得企业的员工能够了解以及清楚企业内部的控制目标以及相关标准，能够把握企业需要员工了解的主要方面；其次要保证员工能够做好本职的工作，从而使得员工可以具备其做好某份工作需要的资源以及能力；第三要采取相关措施，避免员工之间发生贪污、舞弊以及偷懒等不良行为；最后要增加员工的自我约束以及管理能力，来实现自我监督。作为融资租赁企业，其首先属于一种典型的提供金融服务的企业，因此对于其而言，人员以及资金是保证企业合理有效运转的首要前提。针对这一情况，加强对其员工的控制，占据企业风险控制中的主要地位，也是企业进行控制的重要基础。这主要是由于员工素质以及能力是否具备较高的水平，对企业控制方式的执行以及有效的程度起到重要的作用。当前企业对于员工的控制主要表现为以下两个方面：（一）合理科学的选择以及任命资质合格的工作人员（二）对这些工作人员实行精心的职位设计这主要是由于对于融资租赁行业而言，其本身就具有比较高的风险性，因此一名素质比较高的职工，首先要具备比较好的职业道德与素质，其次要拥有牢固的专业知识与技能，与此同时，良好的心理素质也是必不可少的基础，能够有效的掌握市场是其需要努力的方向。企业可以采用员工培训等方式，来帮助其了解以及熟悉当前融资租赁企业的风险控制以及相关管理制度，从而加强其对市场认知，提高员工对于企业的忠诚度。
三、融资租赁业务流程中员工风险的具体控制措施
结合上文所述，为了有效的控制融资租赁企业的风险，需要将员工控制深入到企业业务的具体流程之中，当前其基本的业务流程主要可以分为三个阶段：发起阶段、实施阶段以及交易终止的阶段。
（一）交易发起阶段方面的员工控制
在业务交易发起的阶段，企业所需要的工作主要牵涉到租赁设备以及供货商之间的选择，挑选出租人进行客户的寻找，或者承租人方面提出相关租赁的申请，再对出租人对于租赁的申请人进行详细的调查与受理。融资租赁企业可以采取结合银行业方面的贷款责任终身追究制来要求融资租赁企业关键业务人员对于相关项目信用风险的负责与控制，最终减少业务人员为了简单的追求提成以及业绩，所进行的投机行为，以此来最终降低企业的信用风险。
（二）交易实施阶段中的员工控制
鉴于融资租赁企业同承租人之间尚且存在着成本与信息不对称之间的问题，因此当企业将租赁物品转交给承租人之后，需要相关承租人来有效的对租赁合同的具体情况以及经营状况实地的追踪与有效的调查，尤其是要监控物品使用与资金的回收，从而避免承租人通过隐瞒自己的利润真实情况来拖欠租金。
（三）交易终止阶段的员工控制
若是交易是由于非正常的原因而导致终止的，则需要相关业务员采取一定的补救措施。针对不良资产可以采取以下几种措施进行及时有效的解决：首先追究业务经理以及相关业务人员的具体责任，尤其是不良资产主要由于企业内部员工的原因，则必须要追究相关人员的具体责任，若是出现企业某些员工因为个人利益而进行蓄意的欺骗，则要依法追究其法律责任。其次要不断的完善企业内部控制系统，不良资产的产生能够有效的反映出企业内部控制系统以及在风险控制方面的缺陷，因此相关管理人员应该吸取一定教训，来合理科学分析漏洞以及缺陷，最终增强风险意识。最后合理的处理存在着欺诈行为的承租人，具体而言是指一些通过采用虚假的材料来逃避相应的检查等承租人，或者其未曾履行过合同规定而给企业造成损失，出现这些问题时可以由企业结合自身损失的状况来采用法律手段切实保护自己的利益。
四、结束语
一、财务风险界定与认识
企业财务风险的内涵一般有狭义和广义的区分。狭义的财务风险是指企业利用财务杠杆进行债务融资后不能及时清偿到期债务的不确定性，这种不确定性源于企业经营中增加了债务这一固定性成本，在企业效益没有增长甚至是恶化的情况下，较多的债务成本使得企业净收益减少，导致企业丧失偿债能力的概率增加进而引起财务风险的增大。因此，狭义的财务风险与负债经营是密切相关的。事实上，在企业经营中，不仅仅负债融资丧失清偿能力导致财务风险增大，而且企业日常经营政策失败的结果也最终体现为财务风险。广义的财务风险广泛存在于企业发展的全过程中，是指企业在资金筹集、资金投放、资金营运及利润分配等财务活动中因各种原因而导致的实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。从这个角度看，财务风险又可细分为筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险及其他财务风险。结合后金融危机企业面临的财务困境，广义的财务风险可能内涵更完整、界定更科学，更易引起企业的重视，并引导企业更有针对性地加以应对。
二、后金融危机时代财务风险特征
（一）财务风险成因复杂化 财务风险是客观存在的，究其产生的具体原因，既有企业外部因素如企业所处环境的变化，也与企业自身应对风险的态度和能力等企业内部因素密切相关。金融危机爆发后，全球经济一直处于复苏阶段，要完全实现全球经济复苏直至下一轮增长周期到来可能还需要更长的时间。伴随着国际资本市场的不断扩大、越来越复杂的金融衍生产品交易、国际市场大宗商品价格频繁异常波动，国内企业期货、期权投资等金融衍生品交易失败的事件时有发生。同时，国内市场需求疲软、通货膨胀压力大、能源价格不断上升，也增加了企业的经营困难。除了国内、外市场的复杂变化使得财务风险频繁产生外，企业作为市场主体对自身财务风险的认识不足、风险控制的手段和能力还亟待提高，也对财务风险的产生埋下了隐患。企业财务风险的发生不再局限于筹资活动，由于客观环境的不确定性、企业应对风险的能力有限，财务风险是众多因素综合作用的结果，其成因也日趋复杂。正确认识财务风险的成因，才能有效地进行防控，而忽视财务风险的成因的复杂性、片面采取传统的控制手段则往往事倍功半。
（二）财务风险表现多样化 由于财务风险成因的复杂化，财务风险的表现也就具有了多样化、复杂化的特征。后金融危机时代，虽然经济仍在缓慢复苏，但是经济仍具有较大的不确定性。经济的全球化和一体化又加剧了这一不确定性，在此背景下，企业面临的财务风险表现多样化、综合化。由于经济的波动，国家的产业政策、投资政策、信贷政策都在不断地调整中，银根紧缩的信贷政策使企业融资难、资金链断裂而陷入财务困境产生融资风险。另外，企业所面临的最显而易见的财务风险是主要由金融市场价格变化而引起的市场风险，如汇率风险、利率风险、商品价格风险和股票价格风险。除此之外，企业需要应对的主要财务风险还有短期内丧失偿债能力的流动性风险，由于消费者支付能力降低而未能及时回笼货款产生的信用风险，因经济发展的通货膨胀带来折现率的通货膨胀风险等。财务风险的多样化、综合化、复杂化，增加了企业防范和控制财务风险的难度。
（三）财务风险防控难度大 财务风险存在于企业财务运作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来损害，而多种财务风险并存且相互作用，财务风险变得更加复杂，增加了防控的难度。一方面，主要是由于财务风险本身的复杂化导致控制难度大，如外贸型企业可能要面对国际市场汇率变动引起的汇率风险、客户支付能力下降导致的信用风险、国际市场商品价格变化的商品价格风险等相互作用的风险。另一方面，企业管理层等相关人员对财务风险防控的能力尚待提高。财务风险的复杂性和综合性，对管理层及其员工的知识水平、业务经验提出了更高的要求，尤其是对汇率风险、利率风险以及期货、期权等金融衍生工具风险的管理，需要员工具备综合知识和丰富的经验，才能胜任相关工作，这些风险的存在和交互影响加大了防范和控制的难度。
三、财务风险内部控制体系构建
（一）营造良好的财务风险控制环境 财务风险控制环境主要指公司董事会与管理层甚至员工对财务风险控制重要性的态度及采取的行动。企业应该努力从组织结构、管理层的风险态度即管理风格、员工的胜任能力及企业的风险文化等方面营造良好的财务风险控制环境。
（1）完善公司的组织结构。组织结构是指为企业活动能够提供计划、执行、控制和监督职能的整体框架。规范的公司治理下，股东会、董事会、监事会、管理层基于法律和公司章程的规定，在企业经营方针、筹资、投资利润分配等重大事项的决策中各司其职，相互影响和牵制，不仅提高企业决策的效率，而且保证了决策效果，可以有效防止因决策失误引发的财务风险。组织结构的缺陷可能会对整个财务风险控制环境产生不利影响。资本市场上众多失败公司的案例，究其根源很大程度上在于其组织结构的缺陷。
（2）强化管理层对财务风险的认识。针对重大的投资决策，管理层易于忽视风险评估，盲目投资，最后导致投资失败的案例，在国内资本市场上也是时有发生。管理层对待财务风险的态度和认识将很大程度上影响和决定着企业所面临的财务风险。因此，提高管理层的风险评估意识，加强决策的科学性就显得尤为必要。
（3）提高员工尤其是风险管控人员岗位胜任能力和道德水平。人是企业的最重要的资源，财务风险的防控水平也依赖相关人员的知识能力和道德水平。不确定的经营环境，国际资本市场动荡，层出不穷的金融衍生品，对于利率风险、汇率风险等控制和管理，无不考验着员工的智慧，凸显出高素质员工的重要性。
（4）积极倡导健康的企业风险文化。企业风险文化是指企业在生产经营过程中逐步形成的、为整体团队所认同并遵守的价值观、理念和精神。企业缺乏风险意识可能导致发展目标难以实现，难以应对突如其来的市场变化。如缺乏产品质量意识和社会责任感，侵害消费者权益可能导致的巨额赔偿、形象受损甚至破产，“三鹿奶粉事件”就是突出个案。倡导企业风险文化有利于引起管理层和全体员工对风险的重视，有利于全体员工自觉在企业筹资、投资、经营等活动中积极贯彻风险控制的原则。因此，企业管理层应重视财务风险意识文化的培育并积极参与文化的建设，将财务风险管理意识转化为企业的共同认识和自觉行动。
积极营造良好的财务风险控制环境，并不否认具体的业务活动对风险防控的作用。很多表面上是由于具体风险控制活动失败导致的财务风险，其深层次的原因却根源于缺乏良好的风险控制环境。因此，财务风险控制环境是整个财务风险控制体系的基础，企业是否具有良好的财务风险控制环境将直接影响该组织中人们的风险控制意识，进而影响财务风险控制的效果。
（二）开展全面财务风险评估 企业作为市场竞争的主体，无论其性质、规模、所属行业，在其内部所有层面都可能面临着风险。由于风险的客观性，无法把风险都降为零，必须决定准备谨慎地承担多大的风险，并将风险控制在人们所承受的能力之内。全面的财务风险评估就是判别和分析企业运营过程中的财务风险，包括财务风险识别、分析和财务风险应对。企业要将可能面临的财务风险降到最低，首先要正确认识自己也就是要识别出所面临的财务风险，识别出哪些风险并分析风险的成因，才能予以关注并加以解决。忽视或者遗漏对企业产生重要影响的财务风险，可能会导致企业决策的失败，导致投资损失。
后危机时代的经营环境中，以国内为主要市场的企业，可能主要面临筹资难、商品价格不稳定等风险；而出口外向型企业则主要面临汇率风险、应收账款回收风险、国际大宗商品价格变动风险等。可见，由于企业面临的风险各不相同，需要具体识别，最终从企业整体出发综合各种风险的相互影响，采取风险回避、降低风险、风险分担和风险承受等应对方案。因此，企业有必要对自身所面临财务风险进行全面地评估，以识别出可能面临的财务风险，研究不同的财务风险成因，根据风险成因采取具体的应对措施。
（三）实施恰当的财务风险控制活动 通过全面财务风险评估，企业可能需要对筹资、投资、销售等活动中面临的财务风险采取适当的控制活动。财务风险控制活动是为防控财务风险而建立的政策和程序，确保管理层的风险控制措施得以有效执行。为了更好地控制财务风险，财务风险的控制活动应该贯穿于整个企业的各个层次和各个部门。企业应充分利用现代信息技术，将人工控制与电脑控制相结合，提高控制的效率和效果。财务风险控制活动具体可以从企业层面和具体业务层面两个层次实施。
首先，在企业层面上设置相关的控制活动。为了更好控制企业整体的财务风险，管理层有责任保证企业整个组织存在恰当的控制政策和程序。除了积极设置和完善诸如组织结构、人员胜任能力考核、倡导风险文化等控制环境相关的政策外，还应对财务风险的评估过程、财务风险报告流程等制定具体的操作规范和详细流程，以指导企业各部门、各员工的运作，提高管理层对企业整体财务风险的控制水平。
其次，在具体业务层面上设置相关的控制活动。在遵循企业整体层面的控制活动前提下，企业应根据具体的经济活动或财务风险的特点，开展有针对性业务层面的控制活动，实现业务层面和企业整体层面的控制活动的结合。具体来讲主要涉及：（1）重要岗位不相容职务分离控制。明确业务经办、会计记录、财产保管和稽核等不相容岗位分离，并明确相关的监督措施和监管人员的监督责任；（2）岗位授权审批控制。根据常规授权和特别授权的规定，明确财务风险管理所涉及的各岗位的权限范围、审批程序和审批额度和相应的责任。（3）营运分析控制。管理层根据生产、投资、筹资等方面的信息，结合全面预算等技术手段，定期进行企业营运分析的制度，有助于及时发现、解决问题。（4）考核评价控制。对于重大财务风险或者重大财务决策，在贯彻执行相关的风险控制政策和程序的同时，加强风险控制实施效果的跟踪评价，以及时改进缺陷调整应对策略。
（四）保持及时畅通的财务风险信息沟通 财务风险的信息沟通是指企业内部各部门员工必须能够取得他们在执行、管理和控制企业过程中所需的信息，并交换这些信息。信息既包括来源于企业内部的诸如财务政策、融资渠道等与经营相关的财务信息，也包括来源于企业外部的信息，主要包括行业发展、供应商、客户、竞争对手等信息。尤其出口型企业可能还要更多地关注国际市场上相关法律、监管政策以及国际资本市场汇率、供求等的变化。这些因素的变动将会对企业经营产生重大影响， 对这些因素的变动若不能及时做出反应， 必将给企业带来财务风险。后危机时代，对于环境的不确定性和市场的多变性，对于行业的发展变化、竞争对手的变化以及客户需求的变化，企业需要构建反应灵敏的信息系统，提高对财务风险反映的灵敏度、及时性。
为了保持财务风险信息沟通，风险信息系统可以自成一体，也可以与日常的管理信息系统融为一体。一方面，要增强全体员工进行财务风险信息沟通的责任意识。风险信息的交流和沟通不单单是管理层和相关风险管理岗位员工的责任，各级管理层次和各部门员工都有责任及时提供包括经营、财务等方面信息，以作为最高管理层防范和控制企业财务风险的依据。另一方面，财务风险信息系统不仅要处理企业内部的有关财务风险的信息，更要密切关注外部因素诸如国家产业政策、财政政策、税收政策、货币政策的变化，深入分析其对企业经营可能产生的影响。通过财务风险信息的沟通，有效的信息将及时在企业内部及企业与客户、供应商之间进行传递，以最大限度地获得相关信息并及时进行沟通，以降低可能产生的财务风险。
（五）加强对财务风险控制的监督 对财务风险的监督与控制是一个持续不断的动态过程。一方面，董事会和高层管理人员应及时根据财务风险信息报告系统和沟通渠道，监控企业当前和潜在风险敞口。另一方面，除了监控当前和潜在的风险控制水平外，董事会和高层管理人员还应根据各自的职责、权限，以重大财务风险、重大财务事件为重点，对财务风险控制岗位职责分离、授权审批、报告等控制活动的开展进行监督，确保各项控制活动得到顺利开展。资本市场上众多的投资失败的事实证明，离开了有效的监督，相关的风险防控的政策和程序往往都流于形式。因此，保持对财务风险控制的持续监督，不仅有利于及时发现风险管理中存在的问题，将财务风险控制在企业承受能力之内，而且有利于确保组织的安全健康的运转。
总之，财务风险是客观存在的，只要企业开展经营活动，如何有效地防控财务风险就是企业不得不面对的重要课题。由于后金融危机时代财务风险的复杂化，财务风险的控制难度不断增大。面对复杂的外部经济、政治、社会、文化环境和企业内部因素的综合影响，企业不应消极等待或者是片面采取单一的控制手段来应对财务风险，“头痛医头，脚痛医脚”。企业应及时根据市场和需求的变化，以财务风险防控为导向，重视企业筹资、投资、营运等各方面可能出现的财务风险，从财务风险控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通以及风险控制监督等五方面，积极构建适合自身特点的财务风险内部控制体系，提高自身的财务风险“免疫能力”，消除各种潜在隐患，以实现企业的可持续发展。
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一、新经济形势下中小企业风险分析
虽然国际金融危机的暴风骤雨已经过去，国内经济逐渐复苏好转，但对中小企业而言，仍然面临着众多的不确定性因素。首先，宏观经济政策的调整带来的不确定性。为应对世界金融危机的巨大冲击，2008年11月我国明确宣布宏观政策转型为适度宽松的货币政策和积极的（即扩张性的）财政政策之后，已经取得明显成效，宏观经济政策也将随之调整。其次，世界经济存在衰退的风险。目前在经济刺激政策作用下，主要发达国家经济出现回暖迹象。但是，导致危机爆发的主要矛盾和制度性根源还没彻底解决。如果这些问题得不到很好的解决，世界经济存在衰退的风险。最后，物价走势的不确定性。为了应对金融危机，我国曾采取“适度宽松”货币政策，对“保增长”起着至关重要的作用。随着经济的回暖，市场通胀的预期开始升温，引发人们对以后物价上涨的担忧。在以上众多不确定性因素的影响下，加上中小企业本身具有的规模小、产品单一、抗风险能力差、融资渠道有限等特点，导致中小企业在后金融危机时代面临各种风险，严重影响了中小企业的发展。
第一，经营压力仍没有缓解导致经营风险增大。因为金融危机带来人民币升值和国内物价上涨，企业面临生产成本上升的压力和国际竞争力下降的风险，这种风险在后金融危机时代仍将持续。首先，国内企业出口产品成本的提高削弱了中小企业的国际竞争能力，特别是对那些劳动密集型企业的影响更大。另一方面，金融危机的爆发造成大量人员失业、降薪，使消费者不得不缩减开支造成商品市场供大于求，企业存货大量积压，销路不畅。
第二，市场环境变化导致日常资金管理风险增大。一是企业理财不当所导致的现金流动风险。很多中小企业由于经营的无序和财务人员的能力相对有限，会出现无现金预算、现金预算安排不当或执行不力的情况，导致企业日常经营的资金链断裂。由于金融危机，已经使企业不能很快地回笼货款并且存货积压，这样，企业的现金就更难顺利流动。二是应收账款回收难度加大资金链断裂的风险。目前中小企业大量依赖赊销，据估计，其60%以上的资产是应收账款。国内外支付能力减弱、征收应收账款能力不足、收账期的持续延长，应收账款的各种催收手段所需费用无疑又加大了企业的资金压力。而经营的困境和资金压力是目前很多企业普遍面临的问题，因此中小企业也普遍收账困难。
第三，筹资困难和经营亏损导致偿债风险增大。资金是企业的血液，合理的筹资是企业正常运行必需的。随着后金融危机时代的到来，筹资环境进一步恶化，中小企业通过自身经营获取内源性资金的能力大大减弱，而正常外源性融资渠道受阻。另一方面，激烈的国内市场竞争。企业销售收入减少，而原材料成本在上涨，民工的用工荒导致人工价格也在上涨，企业可能无法盈利甚至亏损。因此，筹资困难和经营亏损势必降低企业的偿债能力，加大偿债风险。
第四，投资环境多变导致投资风险增大。金融危机严重冲击了金融市场和资本市场，企业金融资产、房地产投资的公允价值上下大幅波动，账面就会对应产生大额的投资盈亏。进入后危机时代，投资环境的变化莫测让资本市场的投资者变得更加谨慎小心。中小企业即使持有了一些投资也不敢变现，占用了大量的资金，背上了沉重的资金包袱，随着人民币的升值和国际热钱的涌入，投资风险将日益增大。
二、中小企业风险导向内部控制构建
企业内部控制是以风险管理制度为基础，以防范风险、有效监管为目的，通过全方位建立过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营业务过程而形成的管理规范。可见，企业内部控制的实施是以风险防范为主要目的。完善的内部控制必须能够适时反映企业面临的各种内部和外部的风险因素，并且采取准确的风险识别方法进行风险识别，找出哪些风险会对经营产生重大影响，从而有针对性地进行风险控制，同时，还要求针对不断变化的风险进行准确评估。可见，风险管理是内部控制的核心理念，也是内部控制有效实施的必然要求。可以说，内部控制的主要目的就是进行风险防范和风险监控，二者密切相关。
随着后金融危机时代的到来，中小企业面临的经营经营风险和财务风险逐渐增大，处在后金融危机时代的中小企业必须加强风险管理，增强风险预警、识别、控制和应对能力，对中小企业的持续健康发展尤为必要。与此同时，2008年中国五部委联合了《企业内部控制基本规范》，2010年财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合了《企业内部控制配套指引》。《指引》连同此前的《基本规范》，标志着适合我国企业内部控制规范体系已基本建成。这对中小企业建立风险导向内部控制，应对后金融危机时代的到来无疑是个非常有利的政策契机。
因此，中小企业应当以《内部控制基本规范》为框架来构建和实施全面风险管理为核心的内部控制。即中小企业的内部控制必须围绕风险管理的动态过程来设计和实施，范围是企业内的所有层次和机构，还包括战略目标的设定，目的是帮助企业更好地识别、分析、控制各种风险事项，从而保证企业战略目标的完成。尤为重要的是，中小企业应站在整体的高度来衡量企业的风险水平，从而有效地消除或减少企业风险带来的损失，节约企业的财务管理资源，提高企业的应对风险能力和核心竞争力。
三、中小企业构建风险导向内部控制要点
为应对后金融危机时代所面临的风险，中小企业要可持续发展，必须建立风险导向内部控制，以确保内部控制真正有效地发挥作用。
第一，提高管理层及员工的风险意识与内部控制意识。中小企业管理者应重视内部控制，建立企业文化，留住人才，采用科学的管理方法和加强全员的风险意识，创立良好的组织结构和权责分派体系。同时，提高员工素质及其对内部控制的认识水平，企业应加强内部控制的宣传并建立切实可行的员工培训机制。此外，发挥战略性的领导作用，营造支持战略目标的组织氛围，适时进行战略调整，使企业文化能够更好地服务于内部控制制度的建立及实施。
第二，健全风险控制机制。中小企业可以通过“目标设定――风险识别――风险分析――风险应对”这样的程序来实现对企业风险的控制，建立健全风险评估制度。每个企业所面临的风险都会不同，对这些风险进行评估有助于管理者了解一些潜在的事项如何影响企业目标的实现，从而有助于企业在竞争中取得成功。首先要建立风险识别体系，完善风险预警系统。企业应当根据实际情况来设计符合其自身要求和特点的财务风险预警系统。其次建立风险评估机制，正确评价风险水平。健全的风险评估机制应包括风险评估标准、风险评估规范、风险评估方法。必须制定用来约束和评价风险评估人员的规章制度，以确保风险评估的规范进行。最后是培养风险评估的专业人才队伍，提高公司里每个员工的风险控制责任感和敏感度。加强培训，尤其是所在业务、岗位和环节的风险的全面认识和深刻理解，同时培养端正的风险效益观。大力培养员工的职业道德和职业操守。
第三，加强预算控制与内部控制的结合。预算控制是企业内部控制的核心。企业价值最大化是企业的最终战略目标，资源的投入产出在其本质上也就是价值的投入产出。从本质上看，预算控制就是一种价值控制系统，是企业为了实现自身价值最大化，在资源有限的条件下，对资源进行最优化配置的过程。所以，预算是价值控制和管理的最主要的工具。只有实现了企业资源配置最优化，才能实现企业价值的最大化。严密的预算编制是实现企业资源最优化配置的最佳手段，因此，企业的预算编制过程也就是企业资源优化配置的过程。所以中小企业必须加强预算控制与内部控制的结合。
第四，建立良好的信息沟通系统。一个良好的信息系统有助于提高企业运行的效率和效果，使企业当局及时掌握营运状况，提供全面、及时、正确的信息，并在有关部门和人员之间进行沟通。因此，中小企业可以采取以下措施：一是建立企业内部办公信息系统，定期传递和企业最新的动向、政策及相关规定，使企业内部的所有层次和机构都能及时地获得相关信息。二是定期举行企业运营情况报告会，对当期的经营成果、财务状况、预算完成率做出说明，对下期的生产计划、重要工作进行展望，并对相关差异及时做出针对性反应。三是针对所有职位编制职务说明，并明确指出其职责范围及任职条件。四是制定企业与生产链条上下游各方的交流机制，以保证信息在上下游各方间进行顺利传递。五是为投诉事项搭建平台，如领导信箱、意见箱等。企业的有关部门还要定期通过视频、平面、纸质、网络等不同媒介收集与企业相关的信息，同时与外部有关各方交流获得的企业信息。六是建立完整系统的档案管理政策，指出档案的保管年限、查阅方法、归集责任等内容。
从我国商业银行目前的经营与发展来看，存在的风险主要表现在以下几方面：
1、信用风险，即借款人由于经营不善或主观恶意等发生债务危机，无力全部或部分偿还商业银行债务，造成逾期、呆滞、呆账等贷款风险。目前，我国商业银行的主要客户特别是一些中小企业信用不良，存在着大量的逃废银行债务的情况，这在一定程度上导致了我国商业银行资产质量普遍较差，不良资产比率始终处于较高水平。
2、流动性风险，即银行用于即时支付的流动资产不足，不能满足支付需要，使银行丧失清偿能力的风险。目前这方面的风险虽然暂时被居民的高储蓄率所掩盖，但仍然存在潜在的支付困难。
3、财务风险，主要表现在国有商业银行资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。目前国有商业银行的资本充足率均低于巴塞尔协议规定的8％的国际最低标准，而目前银行的资产增长速度远高于其资本增长速度，资本充足率还将进一步下降；另一方面，自1993年财务体制改革以来，将大量的应收未收利息作为收入反映，夸大了银行的盈利，而实际上多数银行虚盈实亏。
4、市场风险，这主要由金融市场秩序混乱引起。一方面，部分企业将银行信贷资金投入股市，加大了股市的泡沫成分，间接危及银行信贷资金的安全；另一方面，企业债券清偿风险也不断加大，其中大部分债券是由国有商业银行担保或发行的，由于企业经营效益不好，到期无力兑付，往往需要银行垫付，企业风险随之转化成金融风险。
5、内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。近几年来随着《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《担保法》和《贷款通则》“四法一则”的颁布，金融业已步入了依法管理和经营的良性轨道。同时，商业银行为增强素质，也制定了很多内部规章制度，其完善程度和极强的针对性是前所未有的，但银行内部经常发案，大要案发生率一直居高不下，给银行造成了很大的损失。
此外，还存在利率风险、汇率风险、高负债风险、信用卡风险、金融欺诈风险等。如不能及时正确处理，也很容易转化成现实的风险。由此可见，我国商业银行面临的风险多多。如何将风险控制在一个较低的水平已经成为我国商业银行发展壮大的迫切要求。目前我国商业银行建立一个健康、稳健的风险控制体系已是迫在眉睫。具体说来，主要包括以下几大部分：
1、建立完善、垂直的风险控制机构体系。具体说来我们应在总行一级设一个风险控制委员会，全行的首席风险控制官担任这个委员会的主席。与此同时，各业务部门和每一个分行都设有风险控制官，但他们都是对上一级风险控制官负责，而不是对同一级业务部门的负责人负责。
2、保持风险控制的独立性。这种独立性不仅表现在风险控制要独立于市场开拓，还表现在程序控制、内部审计和法律管理三个方面。从程序控制上看，包括：采用合适的会计政策，确定合适的呆账准备金比例，内部报告和外部报告；从内部审计上看，包括：控制和管理政策的确立，控制程序完备性的测试，确认银行内部的操作办法符合外部监管的要求；从法律管理上看，包括：银行活动符合法律要求，与监管部门保持联系，为业务活动提供合同文本、警告违约风险等。
3、建立相应的风险控制指标体系。完善商业银行风险控制的各项指标体系，建立一套专门的信贷资产法律。风险控制主要是通过科学的风险指标体系来实现的，包括银行资产的安全性、流动性和盈利性等一系列指标，并根据这些风险指标及时提供的预警信号严格控制风险、消除风险。鉴于目前逃、废银行债务已成为一个社会问题，非常有必要依靠法律的力量予以保护。因此，在严格执行《商业银行法》、《担保法》、《贷款通则》等金融法规的同时，要建立一部专门维护信贷资产安全的法律来保证银行资产的安全。对于借款不还，逃废银行债务的行为，要严格绳之以法。
4、建立健全各项风险控制的规章制度，严格控制各种风险。商业银行应当逐步建立一套有效的风险控制制度体系，其中应包括建立健全以整体风险控制为目标的资产负债管理制度，以局部风险控制为内涵的授权授信、审贷分离及岗位操作与责任约束制度，以风险控制和评估为核心的风险管理制度和以风险转化为内容的保障制度。在贷款增量和存量考核方面，首先要坚持贷款第一责任人制度，即谁放谁收，存量方面除密切注意监测贷款的流动性比率外，还要对那些即将形成的风险或已经形成的风险贷款划分责任，把贷款增量和存量在流动过程中形成的风险额与责任人的工资奖金挂钩，建立贷款风险抵押承包制和责任人比例赔偿制度，定期考评，根据任务完成情况兑现奖罚。通过完善的规章制度使各业务部门相互制约，相互监督，既要给予业务部门应有的权力，又要防止将权力过于集中在某个部门。
