时间：2023-07-04 17:08:17
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇固定资产投资估算方法，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
摘要：现金净流量的估算在项目投资一章中具有非常重要的地位，净流量估算的正确程度将直接影响到企业项目投资相关指标的计算并最终影响其投资决策。本文拟对单纯固定资产投资项目、完整工业投资项目、更新改造投资项目分别进行现金净流量分析，总结出各自计算公式，希望有利于学生理解并掌握项目投资现金净流量的估算。
关键词 ：项目投资；现金净流量；估算
无论是哪一种类型的项目投资，我们在进行现金流量估算时，都应从建设期现金流量、运营期现金流量及终结点现金流量三个方面进行。下面我们从现金净流量计算的基本方法及简化方法入手并结合具体案例对单纯固定资产投资项目的现金净流量、完整工业投资项目的现金净流量及更新改造投资项目的现金净流量进行分析。
一、单纯固定资产投资项目的现金净流量分析
单纯的固定资产投资项目是指在项目投资中，只进行固定资产投资，不会涉及到其他的投资项目。财务管理教材中如果没有特别说明，一般计算的都是税后的现金净流量。
（一）建设期NCFt=现金流入量－现金流出量=0－固定资产投资=－固定资产投资（建设期其它时点，无现金流入流出量）
（二）运营期税前NCFt=现金流入量－现金流出量=营业收入＋回收净残值－付现经营成本=营业收入＋回收净残值－（总成本－折旧－利息）
=营业收入－总成本＋利息＋折旧＋回收净残值=息税前利润＋折旧＋回收净残值
（三）运营期税后NCFt=现金流入量－现金流出量=营业收入＋回收净残值－付现经营成本－所得税= 营业收入＋回收净残值－（总成本－折旧－利息）－（营业收入－总成本）×所得税税率= 营业收入－总成本－所得税＋折旧＋利息＋回收净残值=净利润＋折旧＋利息＋回收净残值
单纯固定资产投资项目回收净残值的时间在项目终结点。
二、完整工业投资项目的现金净流量分析
完整工业投资项目是指在项目投资中，既包括固定资产投资，还可能包括无形资产投资、开办费投资、流动资金投资等。其在估算现金净流量时与单纯固定资产投资项目思路相同。
（一）建设期NCFt=现金流入量－现金流出量=－原始投资额
（二）运营期税前NCFt=现金流入量－现金流出量= 营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）＋回收额
= 营业收入－总成本＋利息＋折旧＋摊销＋回收额
=息税前利润＋折旧＋摊销＋回收额
（三）运营期税后NCFt=现金流入量－现金流出量= 营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）＋回收额－所得税
=营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）－（营业收入－总成本）×所得税税率＋回收额
= 营业收入－总成本－（营业收入－总成本）×所得税税率＋折旧＋摊销＋利息＋回收额
=净利润＋折旧＋摊销＋利息＋回收额
完整工业投资项目在终结点一次回收净残值和流动资金，上述公式中的回收额包括回收净残值和流动资金。
三、更新改造投资项目现金净流量分析
更新改造投资项目主要是指购入新固定资产来替换旧固定资产，也可能存在新增流动资金投资。我们在进行现金流量分析时考虑的均是新旧固定资产产生的差量现金流量。
（一）若更新改造存在建设期
1.建设期NCFt=现金流入量－现金流出量= 旧固定资产变价净收入－新固定资产投资－流动资金投资
2.建设期末NCFt= 旧固定资产提前报废发生的净损失抵税=（账面价值－变现价值）×所得税税率= 营业外支出（结转固定资产清理净损失）×所得税税率
注：若为清理净收益，则应纳税。计算时用营业外收入（结转固定资产清理净收益）×所得税税率3.经营期NCFt=净利＋折旧＋净残值
（二）若更新改造不存在建设期
1.第一年初NCF0=现金流入量－现金流出量= 旧固定资产变价净收入－新固定资产投资－流动资金投资
2.经营期第一年末NCF1 =净利＋折旧＋固定资产提前报废发生的净损失抵税
3.经营期其他年度NCFt=净利＋折旧＋净残值＋回收流动资金
其中，折旧=新固定资产折旧额－旧固定资产折旧额
=（新固定资产投资额－新固定资产净残值）/经营期－（旧固定资产账面价值－旧固定资产净残值）/经营期
=（新固定资产投资额－旧固定资产变现净收入）－新旧固定资产残值之差/经营期
注：一般在旧固定资产处置时，其账面价值都高于变价收入，按会计准则规定，当账面价值大于可收回金额时，应计提固定资产减值准备，提完减值准备后，固定资产的账面价值就等于其可收回金额。所以折旧差额是用其可变现收入来计算的。
四、典型案例解析
案例1：A公司建设期初以自有资金购置一台设备，价款为240000 元，使用6 年，期满净残值为12000 元，直线法折旧。建设期为2 年，使用该设备每年为公司增加经营收入100000 元，新增经营成本为20000元，所得税税率为25%。要求对计算期内每年的税后NCF 进行分析。
方法1：利用NCF=现金流入－现金流出，进行计算年折旧=240000－12000/6=38000（元）
NCF0=0－240000=－240000（元）
NCF1= NCF2=0（元）
NCF3-7=营业收入－经营成本－所得税
=100000 －20000 －（100000 －20000 －38000）×25%=69500（元）
NCF8= NCF3＋12000=81500（元）
方法2：根据简化计算法，利用公式计算
年折旧、NCF0-2的计算同方法一。
NCF3-7= 净利润＋折旧=（100000－20000－38000）
×（1－25%）＋38000=69500（元）
NCF8= NCF3＋残值=69500＋12000=81500（元）
案例2：B 公司拟以自有资金12000 元购入一台设备以扩充生产能力，采用直线法折旧，无建设期，使用寿命为5 年，5 年后有残值收入2000 元。5 年中每年销售收入8000 元，付现成本第一年为3000 元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费400 元，另需垫支流动资金3000元，假设所得税税率为25%。要求对计算期内每年的税后NCF进行分析。
方法1：NCF=现金流入－现金流出
年折旧=12000－2000/5=2000（元）
NCF0=0－12000－3000=－15000（元）
NCF1=营业收入－经营成本－所得税
=8000－3000－（8000－3000－2000）×25%=4250（元）
NCF2=8000 －3400 －（8000 －3400 －2000）×25%=3950（元）
NCF3=8000 －3800 －（8000 －3800 －2000）×25%=3650（元）
NCF4=8000 －4200 －（8000 －4200 －2000）×25%=3350（元）
NCF5=8000－4600－（8000－4600－2000）×25%＋回收残值＋回收流动资金=3050＋2000＋3000=8050（元）
方法2：简化计算法
年折旧、NCF0的计算结果同方法1。
NCF1=净利润＋折旧
=（8000－3000－2000）×（1－25%）＋2000=4250（元）
NCF2= （8000 －3400 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3950（元）
NCF3= （8000 －3800 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3650（元）
NCF4= （8000 －4200 －2000）×（1 －25% ）＋2000=3350（元）
NCF5=净利润＋折旧＋回收额（8000－4600－2000）×（1－25%）＋2000＋2000＋3000=8050（元）
五、结语
通过本文分析，我们看到在进行项目投资的现金流量估算时，运用现金流入减去现金流出的方法与运用简化的计算方法算出来的结果是一致的，但很明显运用简化的计算法更便捷，减少了寻找现金流入流出项目的时间。通过前面的公式推导可以看出两种方法本质是一致的，只是计算思路不同。掌握好现金净流量的估算对于学好项目投资是十分必要的。
参考文献：
[1]财务管理项目化教程. 南京大学出版社，2011，8.
投资被高估，消费被低估
从统计局公布的数据看，在过去十年大部分时间里，资本形成对GDP的贡献均超过最终消费，也即中国经济增长一直靠投资拉动。但笔者对固定资产投资增速与GDP增速之间进行一致性分析，发现自2004年起投资增速与GDP增速之间发生了明显的背离现象，如在2005-2007年固定资产投资增速回落的过程中，GDP增速却出现了上升。既然大家普遍认为中国经济是靠投资拉动的，那么固定资产投资增速与GDP的背离现象就足以引起人们对投资规模数据可靠性的怀疑了。
1.固定资产投资规模被高估。若从增量资本产出比（ICOR，反映投资效率指标）看，1994年大约为1.955，到了2009年已经达到6.09，甚至在2011年达到了7.05的水平。也就是说，增加1元钱的GDP，原本只要1.955元的投资，现在则需7.05元投资。这当然可以解释为边际投资效率的降低，但是否也可以解释为投资的“水分”越来越大呢？虽然说土地购置成本的上升等价格因素也是造成固定资产投资增速虚增的原因，但即便用扣除价格因素后的实际增速来考察，也同样会发现固定资产投资规模有虚增嫌疑。
从投资过程的实物投入看，绝大部分的固定资产投资项目，都需要用到钢材和水泥，即钢材和水泥在固定资产投资规模中占一定比例，假如这个比例恒定的话，那么固定资产投资规模增加10%，钢材和水泥的用量也应该增加10%。然而，从统计数据看，2004-2011年螺纹钢消费量平均增长率为15.96%，但同期固定资产实际投资平均增速为22.78%（扣除价格因素），每年平均竟相差6个多百分点，说明螺纹钢消费量并没有随固定资产投资的增长而同步增长，其在固定资产投资中占比越来越小。
如2010年螺纹钢消费量同比只增长13.12%，但同期固定资产投资实际增速为20.89%，超过螺纹钢消费量增速7个百分点。而更能说明问题的是水泥，因为水泥的保质期较短，不宜储存或对外出口。据统计局数据，2001年全社会固定资产投资额中每亿元所含的水泥产量为1.7万吨，而到了2011年，每亿元所含的水泥产量仅为0.67万吨，即便考虑过去10年水泥的价格上涨因素（按普通硅酸盐水泥价格涨幅计），也要比10年前减少了一半左右。
再从新增吨钢产能所花费的固定资产投资金额（剔除价格因素）来看，2004至2010年整体呈上行趋势。2004年至2006年，新增吨钢产能的投资花费为3300元/吨，而2007年至2010年上升至7000元/吨，由于2004年至2010年新建产能所购设备未有显著变化，这种台阶式跳升显然不能用设备换代或涨价来解释，反而是投资金额多报的可能性较大。
以上两个证据说明，固定资产投资规模统计存在高估可能。之所以出现高估的情况，无非有三个主要路径：项目转包、统计报表虚报和偷工减料。项目转包是目前非常常见的现象，每转一次，就可以提取一定比例的管理费，如果转包5次，或许实际发生的工程费要比计划少掉一大半。此外，有些项目中存在虚报价格、从事关联交易的财务欺诈行为的可能性；还有些申报项目为能获批而支出的公关费用、招标过程中发包方得到的回扣等支出，往往也计入工程款项而被统计入固定资产投资中。至于在偷工减料方面，把钢筋拉长拉细以降低成本等，更是屡有所闻。
2011年7月审计署了2010年审计署绩效报告，在报告中提到“截至2010年6月底，全国审计机关共对京沪高速铁路等已投入资金1.9万亿元的5.4万个投资项目实施了审计或审计调查。通过审计，核减工程价款和挽回损失、节省工程投资283亿元，占相关项目投资总额的3.5%”。由此，我们认为固定资产投资至少被高估了3.5%，当然，被审计出来的部分只是冰山一角而已。
2.居民可支配收入总额被低估。投资被高估，不仅在统计上需要重新评估中国经济的增长模式，而且也需要对居民收入进行重估。因为国家统计局“居民人均可支配收入”数据是抽样调查数据，存在误差。由人均可支配收入乘以人口数测算的居民可支配收入总额必然也存在误差。笔者认为长期以来居民可支配收入是被低估的，因为从长期看，收入应该等于支出，假定一年内居民新增支出也大致等于新增收入，那么，就可以估算出该年份的居民实际可支配收入，若减去国家统计局公布的居民可支配收入抽样调查数据，则就是低估的部分。
这里所指的支出，其含义是经济学上的消费加储蓄，即广义支出，包括年内新增的消费、新增居民储蓄、居民在股票、债券和基金及银行理财产品、保险费用的净支出，还有购房投资及房贷还本付息等方面的净投入，以及固定资产投资等。根据这一方法，2008年居民可支配收入总额被低估约4.7万亿。
如今，笔者又发现了一个更便捷的估算方法。《2010年中国统计年鉴》中有2006-2008这三年的“资金流量表（实物交易）”，显示2006至2008年住户部门可支配总收入分别为12.9万亿、15.66万亿和18.24万亿。这是统计局以联合国1993年版国民经济核算体系（SNA）为模式确定的核算方法所得出的数据，其基本原理类似于会计中的“有借必有贷”的平衡计算法。这里所谓的“住户部门”，也包括一般居民之外的个体工商业者，这与国家统计局抽样调查中的“居民”涵盖范围是一致的。
如果把2006-2008年国家统计局城乡居民人均可支配收入抽样调查数据，分别乘以城乡常住人口，则可以推算出2006-2008年中国居民可支配收入总额分别为9.48万亿、11.32万亿和13.20万亿。与上述资金流量表的数据相比，分别相差了3.42万亿、4.34万亿和5.04万亿。也就是说，国家统计局修正后的2008年居民可支配收入总额要比原先公布的抽样调查结果高5.04万亿，也高于笔者之前的估算。
虽然国家统计局要到2013年才会公布2011年的“资金流量表（实物交易）”，但根据已经公布的2011年城乡居民人均可支配收入（抽样调查结果），可以推算出2011年中国居民可支配收入总额约为19.65万亿。由于2008-2011三年居民可支配收入（抽样调查结果）累计涨幅为51%，可推算出2011年的实际居民可支配总收入可能达到27.54万亿，即低估了7.89万亿（图4），相当于居民可支配收入占GDP的比重从41.8%提升至58.6%，该比重或许可以化解长期被大家诟病的“居民收入占GDP比重过低”的困惑。
3.消费被低估。居民可支配收入被低估，可以从逻辑上推断全社会消费能力被低估。统计年鉴中与消费有关的科目主要包括：社会消费品零售总额和GDP支出法下居民消费支出。GDP支出法下的居民消费支出比社会消费品零售总额更能反映中国居民综合生活消费水平，但有很多被低估的成分。我们采用化整为零的方法，尽量还原真实的居民消费支出。
根据我们的详细测算，居民实物消费被低估4%-10%（高端消费品被低估较多），服务性消费被低估18%-21%（主要存在于文化娱乐、居住和医疗等领域）。这样还能算出总的被低估的居民消费支出。修正后的居民消费支出占GDP比重，与统计局公布的居民消费占GDP比重进行对比，得出居民消费支出占GDP比重大约被低估2%左右。从修正后消费和投资与GDP占比情况看，2004-2011年消费占比都明显高于投资占比。
我们假设固定资产投资被高估了10%，主要基于审计署绩效报告中固定资产投资被高估3.5%以及没有被审计出来的部分。我们将修正后的消费、投资、净出口对GDP的贡献率进行重新计算，并与统计局公布的修正前相应的数据进行对比，得到的结果令人信服。经过修正，我们发现消费对GDP的贡献被低估了，投资对GDP的贡献则相对被高估了， 2005、2006、2007、2008、2011年消费对GDP的贡献都超过了投资，09和10年出现投资贡献超过消费主要是因为4万亿计划的作用。
未来中国经济由消费主导
在上一节，我们综合各种消费被低估的因素和投资被高估的因素，则可以确信消费对经济增长的贡献在前几年就已经超过投资。未来情况将会如何呢？我们认为，考虑到劳动力价值重估、社会保障完善和金融改革等因素，中国经济将由消费主导。
1.劳动力价值重估。统计局数据显示，2012年中国15-59岁劳动年龄人口绝对数从9.4亿下降到9.37亿，几十年来首次出现下降，意味着我们已经处于人口红利的消退期。另一方面，中国现有的第一产业劳动力人数远低于官方统计数据，今后可向城市转移的剩余劳动力人口大约只有4000万-6000万（详见李迅雷《中国还有多少农村劳动力可向城市转移》）。
过去中国劳动力供应充分，劳动力价值低估，导致劳动者报酬占GDP比重持续下降，而今随着刘易斯拐点远去，人口红利逐步衰退，劳动力价值面临重估，劳动报酬占GDP的比重开始上升。
劳动报酬占比上升的一大证据是民众收入增速快于GDP增速。在劳动力短缺的时代，居民收入增速低于经济增速，而在2010年以后，随着劳动力人口的下降，农村和城镇居民收入增速相继超过GDP增速。过去十年全国各地居民最低工资标准逐年增加，农民工平均月收入在过去5年也出现快速上升，在2012年年均工资已达到3万元。
2.社会保障逐步加强。中国消费的一个重要制约是人民生活缺乏保障，其中养老保险和医疗保险是重要短板。过去几年，城镇养老保险以及农村合作医疗确实在稳步推进。
2012年底，全国企业月均退休金达到1721元，比2006年的818元增加了一倍多，而且温总理在2013年政府工作报告中提出今年企业退休金还将上涨10%，达到近1900元。农村合作医疗从2004年开始起步，到2011年参加人数达到8.32亿，当年支出1710亿，2012年前9月支出达到1717亿，每年增幅都在30%以上。
3.金融改革助推居民非工资性收入增长。“十”报告提出到2020年，实现城乡居民人均收入比2010年翻一番的目标，一个重要的渠道是增加居民财产性收入。从统计局公布的数据看，城镇居民财产性收入增速快，占城镇居民总收入比重不断提高，而农村居民财产性收入增速缓慢，但是两者占居民总收入的比重只有2%左右。未来随着金融市场改革的大力推进，居民的财产性收入有望出现快速的增长。
4.消费：从数量到质量。劳动力价值重估、社会保障完善和金融改革让我们相信，未来中国经济以消费主导的趋势是确定性的。除此之外，我们还观察到了消费自身正在发生一些质的变化。
中国过去的消费以数量增长为典型特征，过去10年的汽车销量从200万辆增长到2000万辆，年均增速近30%，未来数量增长空间有限，近两年乘用车增速已明显下滑。另一方面，2010年以后国人对SUV等高品质轿车青睐有加，其占比在3年内翻了3倍，同期上海车牌价也是频创新高，体现了消费升级的巨大需求。
一、建设项目概算及其重要作用
建设项目概算是设计人员根据初步设计图纸和技术资料、概算定额或指标、费用标准，按规定的编制程序、编制确定建设项目投资的一种设计文件。
概算对于工程建设的筹建、开工、建设管理、竣工投产都有极其重要作用。首先，概算是安排固定资产投资计划以及确定和制建设项目投资总额的依据；其次概算是施工、监理、设计等单位签订合同和推行建设项目投资包干责任制的依据；第三概算是筹措建设项目资金，编制用款计划，签订贷款合同以及划拨资金进行核算和加强基建财务管理的依据；第四概算是建设项期准备、工程结算、决算、竣工验收以及基建支出与概算投资比较，考核工程项目建设成本，投资效果的依据。
建设项目审计是以投资活动为主线，而已批复设计概算中的工程建设规模、范围、、标准等划定了投资活动的流向。工程概算是建设项目价值和投资活动轨迹反映，与参加投资活动的施工、监理、设计、银行等单位密切相关。因此，我们审计建设项目概算投资以及与投资活动相关单位，就需要正确理解和掌握建设项目概算及其重要作用；需要正确理解和掌握建设项目概算审计内容和以往概算投资审计的成功经验，对建筑领域投资活动实施有效监督。
二、建设项目概算审计内容及其发现的
按照审计署颁布的建设项目预算（概算）执行情况和建设项目竣工决算审计实施办法以及审计署统一计划组织实施的建设项目审计工作方案要求，概算审计内容主要包括六个方面：一是概算或调整概算、清理概算是否依照国家规定的编制办法、定额、标准，由有资质单位编制，是否经有权机关批准；二是设计变更的内容是否符合规定，手续是否齐全；三是项目建设规模的单项工程间投资调整和建设内容变更，是否按照规定的管理程序报批，有无擅自扩大建设规模和提高建设标准问题；四是核实概算总投资，审查概算调整原则、调整系数、调整增加的费用；五是审查设计单位设计收费内容和设计收费方法以及签订的设计收费合同是否符合国家规定；六是对建设项目超概算情况进行审计监督，分析其重大差异原因。
近几年建设项目概算审计发现带有普遍性问题如下：一是建设项目概算投资控制失控，竣工决算超概算、概算超过可行性报告估算；二是上报概算中多计、重计、多批建设项目概算投资；三是擅自扩大生活福利工程建设规模和提高建设标准增加建设项目概算投资；四是设计单位扩大设计收费内容和重复计取设计费。
三、建设项目概算审计和几点思考
从建设项目概算审计到发现的共性，设计概算是否合理及浪费、实质性的多计工程量增加概算投资等方面的查处事例并不多见。尤其概算投资审计发现共性问题的范围、深度和质量还有差距，所以我们必须建设项目概算审计的对策。笔者认为，概算审计应从以下八个方面采取对策：一是普遍开展行业建设项目概算投资专项审计，争取固定资产投资审计有新的进展，为国家控制固定资产投资宏观调控服务。不论建设项目的开工前审计或在建审计、竣工审计都改变不了固定资产投资审计对建设项目投资实施的事后监督检查，也改变不了国家控制固定资产投资的滞后性。同时，概算投资的节约也是建设项目实际投资的减少。所以，普遍开展行业建设项目概算投资专项审计，把固定资产投资的事后审计变为建设项目事前监督和控制；二是实施建设项目审计时，计划安排概算审计应在基建财务收支审计之前进行，提前或促进概算审计的进度。由于建设项目概算审计相对建设单位、施工单位、监理单位的财务收支审计比较滞后或与其同步，所发现的问题和需反映的情况，不便及时核对和上报。因此，
对设计概算方面的审计从计划到实施均应分步骤在基建财务收支审计之前开展；三是概算审计必须与建设项目的财务收支审计相结合。设计概算审计的纵向检查比重较大，发现的问题比较单一，横向与建设项目财务收支审计联系不多，未能将已审定的概算投资作为建设项目活动的尺度，无形之中给建设项目财务收支审计增加了难度，所以概算审计必须与建设项目的财务收支审计相结合；四是扩大概算投资审计面，加强对概算审批部门的监督。建设项目概算投资的控制“源头”是概算投资的审批部门，进行的概算投资审计仅针对设计单位，而将建设项目概算投资的审定部门置于固定资产投资审计监督之外。因此，应把概算审批部门纷于建设项目概算投资审计的范围，加强对概算审批部门工作的监督，有效推行固定资产投资审计的全方位监督；五是加大概算投资审计处理和处罚力度，建议国家有关部门修订及完善对多计、重计概算投资的处理和处罚规定。目前，按有关规定审计查出建设项目中多计、重计概算投资的问题，审计部门仅能对原概算批复部门提出建议，不但没有促进设计单位改正不足，而且削弱了建设项目概算审计的积极性；六是适当增加工程技术审计人员，提高建设项目审计人员专业素质。现阶段，固定资产投资审计人员结构极其不合理。参加建设项目审计的人员，大部分是懂财务专业的人员，工程概（预）算技术人员仅占建设项目审计组人员总数的十分之一。现有审计人员对产品生产经营及其财务收支审计比较熟悉，对工程建设及其概（预）算审计了
一、投资项目统计数据质量情况
随着该县县域经济的发展，投资作为拉动经济的作用十分明显，全社会固定资产投资形势看好。为确保县委年初经济工作会议确定的2012年全社会固定资产投资目标全面完成，县政府对全县固定资产投资项目及建设规模进行了专题研究，将计划分解落实到实施单位和主管部门及各乡镇，县领导亲自检查投资项目落实工作，抓进度，抓质量，全社会固定资产投资成绩显著。截止11月底，全县完成全社会投资723249万元，同比增长25.5％。调研的十六个投资项目共完成投资263827万元，占全社会投资完成额的36.48%，在所有投资项目颇具代表性。
从数据上看，十六个投资项目有十二个数据质量较高，能及时、准确地反映投资进度，报表数据与会计帐、统计台帐一致，报表数据填写规范，负责人签名、统计人员签名完整，报送日期准确，数据构成与项目进度相符；有一个项目单位提前上报了没有安装的设备；有一个项目单位开工未进行统计登记，且由于手续不全，还没有进行报表；有两个项目出现明显虚报，把没有建成的厂房提前上报，并且上报了部分订购设备。
针对发现的问题，我安排县局投资统计与相关单位进行了沟通，及时采取了补救、修正措施，并要求他们在以后的统计工作中，严格按照统计制度和有关统计法律法规办事。
二、当前虚报固定资产投资统计数字的原因
在调研中了解到，数据出现问题，除一些统计人员业务不熟、不精，不能正确掌握报表方法外，其中还存在一些人为因素，其中不乏夹杂着不正确的政绩观在作祟。归纳起来，主要表现为以下几个方面。
一是固定资产投资考核办法欠科学，导致部分领导干部为政绩而不惜虚报投资。目前，市、县都把固定资产投资作为经济考核的一个重要指标，作为评价地方干部工作实绩的重要内容，在制订考核方案时，未能全面考虑各地现有基础、资源优势、工作能力等诸多方面的因素，而是按照上年完成基数，简单地按某—相同的增长速度分配任务，脱离了一些弱势地区的实际，导致一些弱势乡镇不能完成分配的任务，甚至差距较远。同时，因有严肃的考核办法制约，某些完不成任务的领导为完成任务，便想法设法虚报，以达到完成任务而不受处分处罚的目的。另外，个别镇为达到早出成绩、快出成绩的目的，用投资数据为政绩服务，以骗取荣誉、奖励，导致投资数据人为拔高。
二是基层投资单位统计机构不健全。与工业、服务业等单位有固定统计人员不同，投资单位大多是临时抽调人员或材料员、会计员兼任，充当统计，他们业务素质不高，既没有娴熟的业务知识，更谈不上对统计法律法规甚至统计制度的了解，基本上是赶鸭子上架或临时报佛脚学点统计知识的皮毛，造成所填报的投资数据失实。
三是个别项目存在代填代报现象。由于一些项目单位对投资统计认识重视不够，认为统计部门不能有效制约他们，根本不配统计人员或者采取不配合态度，难于取得投资进度数据，迫使乡镇统计人员代填代报。可想而知，代填代报的数据肯定质量不高，绝不会与项目进度相吻合。
四是有些投资项目原始凭证缺失，造成凭印象估算。个别项目单位不注意保管原始凭证，不能准确地按进度如实上报，只好主观估计投资进度和投资统计数据，影响了投资统计质量。
三、建立防止虚报长效机制的措施和建议
一是制定科学的投资考核方案。按照实事求是、量力而行的原则，全面考虑乡镇基础、地理优势、招商优势、工作能力等诸多方面的因素，科学分配投资任务，使分配的任务与乡镇能力相匹配。进一步完善考核县乡经济实绩的办法，使之更加科学合理。同时教育引导基层干部树立正确的政绩观，推动经济科学发展、和谐发展。
二是实行严格的开工竣工登记制度。计划投资500万元及以上的项目，都要实行开工竣工登记。项目建设单位在领取施工许可证之前到县统计局办理开工登记手续，领取《固定资产投资项目开工登记证》；项目竣工（下转第51页）（上接第49页）验收后15日内，项目建设单位要到县统计局办理竣工统计登记。
三是严格执行建设单位报表制度。规范好原始凭证，严禁代填代报。目前固定资产投资统计实行的是按行政区划逐级上报，即各镇区辖区内项目单位把报表报送到所在辖区统计站，经过统计站审核把关后，再由统计站上报县统计局。对投资建设单位要求建立健全包括项目核准（或备案）通知书、用地许可文件、环保评价文件、项目开工通知单（或报告）、施工单位报送的验工计价单、建筑安装工程预算书、投资建设单位的工程管理部门提供的工程进度情况表、设备验收单、财务拨款凭证等内容的原始记录（或凭证），作为计算固定资产投资统计各项指标数据的基础依据。原始记录（或凭证）必须资料来源准确，填写清楚完整，必须注明发生日期、经手人及审核人姓名。严格依据实际完成的投资上报进度。
四是严格按项目进度和实际投资上报。严格遵守统计制度规定，本着实事求是的原则开展投资项目统计工作。只要项目已经实际开工建设，一律按实际进度统计。
五是加强对基层报表的审核。严格执行统计报表制度，按照固定资产投资统计报表制度规定的统计标准、统计范围、计算方法、计量单位认真填写《固定资产投资项目概况和进度统计台帐》，并据此填写固定资产投资统计报表。要认真做好统计报表审核工作，包括对原始凭证和统计报表的审核，做到表表衔接，表与实际相符。
六是定期对新开工项目和重点项目进行现场检查。重点是核查项目实际进度与上报的基层表数据是否一致；对没有平衡关系的新增固定资产、应付款、规划用地、实际购置土地及购地单价、生产能力等指标，要加强人工审核力度；同时，加强对建设项目的 行业类别、建设地址、注册类型、建设阶段、开竣工时间等属性指标的审查力度。
七是加强投资单位统计人员业务培训。定期集中培训，系统全面地学习投资统计知识和投资程序，提高投资专业人员的业务水平。使各基层单位统计人员能准确掌握投资统计的各项基本技能，确保基层单位统计人员的稳定性。
广东做为中国改革的前沿地，经济发展的火车头，在如今知识经济日益崛起的时代。提升自主创新能力是广东的必然选择，科技创新能力是未来发展竞争的核心。本文主要从全要素生产率的角度测度广东的科技进步率，并简要分析1978-2012年广东科技进步率以及科技进步贡献率变动的特点。
【关键词】
广东；科技；全要素生产率
一、引言
中国改革开放30年，成就巨大，举世瞩目。作为中国改革开放前沿阵地、得风气之先的广东，30年间发生了翻天覆地、沧海桑田的巨变。30多年前广东GDP占全国的5.1%，2012年广东GDP总量达到5.7万亿元，约占全国的11%，连续24年居全国之首。
虽然广东的经济又一次登上了发展的新台阶，但昔日的先发、前沿之地也面临愈来愈大的压力。广东的需求结构不尽合理，偏重于出口，消费和投资拉动作用不足，这决定了广东易受外部经济影响。广东是一个外贸依存度很大的省份，目前由于欧美等发达经济体对商品的需求持续低迷，导致广东出口受到极大影响，许多劳动密集型产品的出口减少，大量以出口为主的制造加工企业订单锐减，销售收入大幅下滑，甚至出现大批出口导向型的企业破产的现象。给广东的经济和社会稳定造成了极大的危害。
国内环境的严竣形势也迫使广东采取措施，转变经济发展方式，以科技进步来提升自主创新能力。这是关系广东未来发展的战略性问题。
当前科技在经济发展中的作用越来越重要，中央和广东省都特别重视科技创新，增强科技对经济发展的支撑引领作用。做为“珠三角”核心的广东省，在国内不仅有沿海的几大经济区的激烈竞争，在其后方――辽阔的内陆地区，大大小小发展各异的经济圈也在充分发挥自己的潜力，加速科技创新的步伐，很多经济圈的中心城市在科技进步速率方面甚至已经超过广东。所以，在今后的发展过程中，广东应该探索出一条新的科技发展之路。
二、研究意义
今天，广东的经济发展，走在全国的最前面，但却不能因此感到满足，而不做再进一步发展的打算。广东必须走向更进一步的对外开放和高科技发展，只有这样才能保持今后在经济发展总量与质量方面的优势。
新时期，在全国经济发展速度放缓的前提下，经济结构转型是各地发展的必然选择。要转变经济发展结构，技术进步是一条不可避免之路。所以，提高科学技术水平，在一定程度上能够实现一个地区在全国大背景下的可持续发展。
广东是一个经济发展极不平衡的地区，为了使广东尽早实现“幸福广东”的目标，使广东各地人民普遍过上比较宽裕的生活，必须依靠科技创新，改变大量消耗自然资源的粗放增长的模式，走资源消耗少的新型工业化道路。提高科学技术水平，提高资源利用效率。这是实现广东社会经济发展目标的根本出路。
广东无论是经济水平，还是科技实力，在全国都处于领先水平。但，如何在新的形势下继续保持这种领先，甚至扩大自己的优势，这是广东全省面临的新的挑战。在中国涌入世界经济的大潮之中，广东要保证国民经济持续、快速发展，要向结构要效益，向规模经济要效益，向科技进步要效益。科技进步成为推进经济增长方式转变的核心。定量的评价科技进步率对广东经济增长的作用，测算科技进步对广东经济增长的贡献率，是衡量广东转变经济发展方式，提高自主创新能力的重要指标。
三、广东科技进步的实证研究
1.科技进步率的说明
创新是一个民族进步的灵魂，是国家兴旺发达的不竭动力，科技创新能力是未来发展竞争的核心。党的十六届五中全会从全面贯彻落实科学发展观的高度，把增强自主创新能力作为科学技术发展的战略基点和调整产业结构、转变增长方式的中心环节。企业是自主创新的主体，广东的企业的自主创新能力如何，关系到全省科技创新水平和经济社会发展。
科技进步在人类社会中对经济发展的作用已经越越来越大，在发达国家，科技进步在经济增长中所占比例已从20世纪初的20%左右上升到现在的50%―80%，定量评价科技进步的贡献率已引起国内外经济学界以及决策部门的广泛重视。
全要素生产率（Total Factor Productivity，简称TFP）是指广义的技术进步，它不单指科学技术进步或工艺水平的提高（即纯技术进步），还包括产业结构优化、制度创新、企业管理水平的提高、劳动者能力的提高等。
2.科技进步率的测算方法
从索洛增长模型中我们可以推算出广东的科技进步贡献率。通常，对科技进步的贡献率的测算所采用的生产函数是基于柯步―道格拉斯生产函数来测算的。柯布―道格拉斯生产函数（Cobb-Douglas Production Function，简称C-D生产函数），其形式如下：
3.基期固定资本存量
自1951年Goldsmith提出永续盘存法估算固定资本存量后，此方法已逐渐成为国际通用的资本存量估算法。由上一节所述内容知，要估算出各年资本存量，首先，要估算出基期的资本存量。
已有研究对基年的选择一般为1952年或1978年，本文选择的基年为1978年。文中借鉴Reinsdorf等（2005）的方法估算初始资本存量。在该文献中，研究者放弃假设，利用若干年的数据，通过指标间的关系式来估算，作者推导得到公式：
上式的，g为不变价投资的平均增长率，I′0是初始年份的不变价投资，δ为资本平均折旧率。由于广东统计年鉴中只有2000年以后的固定资产投资价格指数，为了使在计量模型中的数据较为全面，以使模型误差较小，所以，2000年之前，使用商品零售价格指数代替固定资产投资价格指数。由《广东统计年鉴》中的数据计算出1978年的消除价格因素影响后的固定资产投资平均增长率g=21.56%。
冯晓、朱元（2011）结合实际可获得的我国1994-2009年间经济运行数据，对固定资本折旧率作近似测算。分析结果表明，过去十余年间我国的固定资本折旧率约为5.9%左右。在本文的研究中，使用以上研究结果，δ=5.9%。根据公式可以计算出基期1978年广东的固定资本存量K0=1.5298亿元。
4.科技进步率与科技进步贡献率的测算
由上述方法，为了获得变量之间的线性关系，对实际收入，就业人数以及不变价的的固定资本存量分别取对数。
用EViews6.0对取完对数后的变量进行回归分析，所得结果如下：
在固定资产投资存量这项中，由于广东统计年鉴中没有2000年之前的固定资产投资价格指数，所以在计算不变价的固定资产投资量时，会产生一定的误差。最后，在图形上会反映出2000年之前的波动较大。
由上图可以看出，广东从改革开放以来，科技进步率与科技进步贡献率并无明显的变化规律。科技进步率快的年份，科技进步的贡献率也明显。此外，几乎每5年科技进步贡献率发生一个较大的变化。其原因之一是：科技进步贡献对经济增长的影响是伴随着相应的投入而发生的，而且具有一定的滞后性、阶段性，因此以年为时间段计算的科技进步贡献率必然随经济发展的稳定程度有着自身波动的态势。
四、总结
广东作为中国改革开放以来经济快速增长的典型，其增长的特征和发展路径有许多值得研究的地方。
值得注意的是，首先，上文中所测算的实际上是全要素生产率，它和技术进步率是有区别的，我们在对模型中全要素进行定义是，就已将全要素生产率TFP定义为扣除资本投入和劳动投入的贡献以外其他所有能实现经济增长的因素贡献的总和，这个总和包括了制度创新、技术进步、产业结构调整、规模经济、资源配置、政策法律、管理决策、教育进步、随机因素等等。其范围远远超出技术进步的概念。
其次，在上面的测算中，资本投入的贡献率指标α=0.8772。显得资本投入对产出的影响过大。由于我国主要是以投资驱动的国家，同样，广东在改革开放以来，在国家政策的大力引导下，从中央到地方，在珠三角这片土地上进行了大规模的投资，使资本在广东经济发展过程中起到了重要的作用。
最后，从测得结果的拆线图可以看出，全要素生产率对经济发展水平的贡献有大有小，有正有负。从1978-2012年，广东经济的发展除了资本和劳动的影响外，还有许多其他的因素，有些因素会对收入水平产生促进的作用，而用些可能起到相反的作用。所以，会使测得的结果有着很大的波动区间。
参考文献：
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[4]徐杰，段万春，杨建龙.中国资本存量的重估[J].统计研究，2010（12）
[5]柯善咨，向娟，1996-2009年中国城市固定资本存量估算[J].统计研究，2012（7）
项目投资是财务管理的重点内容，项目投资这一章也就成了财务管理考试的重点章节，每年分数均超过10分，许多客观题出自于这一章，而且年年都有计算题和综合题的考点。因此，要求考生要全面理解、掌握本章的有关内容。本章计算题和综合题的考点主要集中在项目投资决策指标的计算以及在不同情况下的具体运用上。
一、项目投资概述
项目投资的含义如下：
二、重要考点
【考点一】项目计算期构成和资金构成内容
（一）项目计算期构成
（二）原始投资额和投资总额的内容
1.原始投资额的含义：原始投资额是反映项目所需现实资金水平的价值指标，包括建设投资和流动资金投资两项内容。
（1）建设投资：固定资产投资、无形资产投资和开办费投资。
（2）流动资金投资：运营资金投资或垫支流动资金。
2.投资总额的含义：投资总额是反映投资总体规模的价值指标，是原始投资额与建设期资本化利息之和。
【考点二】现金流量的含义
（一）现金流量的含义
现金流量是指投资项目在其计算期内各项现金的流入量和现金流出量的统称。
1.针对特定投资项目，不是针对特定的会计期间。
2.内容既包括流入量，也包括流出量，是流入和流出的统称。
3.现金流量是广义的，不仅包括货币资金，而且包括非货币资源的变现价值。
（二）现金流量的构成
（三）确定现金流量的假设
【考点三】现金流量的内容及其估算
（一）现金流量的内容
现金流量的构成：初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。
不同投资项目的现金流入量和现金流出量的构成内容有一定的差异，又可分为：
上述不同投资项目的现金流入、流出基本一致，只是完整的工业投资项目多了无形资产、开办费等的投资以及流动资金的垫支。
注意：在考虑继续使用旧设备，还是出售旧设备购买新设备的时候，要对出售旧设备涉及现金的流入和投资新设备现金的流出进行比较，主要考虑差量的流量。
【考点四】净现金流量的确定
（一）净现金流量NCF的含义
净现金流量是指项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出的差额所形成的序列指标。
（二）净现金流量NCF的确定
净现金流量＝该年现金的流入量－该年现金流出量
【考点五】项目投资决策评价指标及计算
（一）静态评价指标的含义及计算方法
1.静态投资回收期
（1）静态投资回收期指以项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。
（2）静态投资回收期指标的计算方法
①公式法：
计算公式：
不包括建设期的投资回收期（PP’）
＝原始投资总额／投产后前若干年每年相等的净现金流量
公式法应用的条件：项目投产后开头若干年内每年的净现金流量必须相等，且这些年内经营的净现金流量之和应大于或等于原始投资总额。
②列表法： 先列表计算各年累计净现金流量，然后再来利用下述公式。
③决策标准：投资项目回收期越短越好。在进行评价时，应将各方案的回收期与基准回收期（含建设期的基准回收期通常为项目计算期的一半；不含建设期的基准回收期通常为经营期的一半）进行对比，只有投资回收期小于或等于基准回收期的方案才是可行方案，否则为不可行。
④指标类型：是一个非折现、绝对量指标，是次要指标。
2.投资利润率
（1）计算公式：投资利润率＝经营期年平均利润率／投资总额
不考虑建设期，投资总额是原始投资与资本化利息之和。没有用现金流量，而用的是会计利润。
（2）决策标准：投资项目的投资利润率越高越好，只有当投资方案的投资利润率大于无风险投资利润率或基准收益率时，该方案才是可行方案。
（3）指标类型：是一个非折现、绝对量正指标，是辅助评价指标。
（二）动态评价指标的含义及计算方法
1.净现值（NPV）
（1）含义：通俗地讲：净现值是各年净现金流量的现值合计。
（2）计算
基本公式：NPV＝投产后各年现金流量的现值－原始投资额现值总额
（3）折现率的确定
（4）净现值指标计算的插入函数法
注意：设计人员不承认0点的现金流量，只承认第一期的流量。因此，流量都向后推了一期，Excel计算出来的净现值需进行调整，调整后的净现值才是真正的净现值。调整公式如下：
调整后的净现值＝按插入法求得的净现值×（1＋i）
（5）决策原则：NPV≥0
2.净现值率（NPVR）
（1）含义：净现值率是反映项目的净现值占原始投资现值的比率。
（2）计算公式：
NPVR=（投产后各年现金流量现值－原始投资额现值总额）/原始投资现值总和
（3）决策原则：NPVR≥0
3.获利指数（PI）
（1）含义：获利指数是指投产后按行业基准折现率或设定折现率的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。
（2）计算公式：
PI＝投产后各年净现金流量的现值合计／原始投资的现值合计
（3）决策原则：PI≥1
4.内部收益率（IRR）
（1）含义：内部收益率是指项目投资实际可望达到的收益率，即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。
（2）内部收益率指标的计算：
即找到NPV＝0时的贴现率
①特殊条件下的简便算法
需要满足的条件：项目的全部投资均与建设起点一次投入，建设期为零建设起点，净现金流量等于原始投资的负值；投产后每年净现金流量相等，第1至第n期每期净现金流量符合普通年金的形式。
计算：利用年金现值系数表，然后通过内插法求出内含报酬率。
②一般情况下：逐步测试法
计算步骤：首先通过逐步测试，找到使净现值数额一个大于0、一个小于0两个净现值数和它们所对应的两个贴现率，并且使这两个数最为接近，然后通过内插法求出内含报酬率。
【考点六】独立方案的可行性评价
主要指标：净现值、净现值率、获利指数、内含报酬率
次要指标：静态投资回收期
辅助指标：投资利润率
可行性评价：
（一）完全具备财务可行性的条件：主要指标、次要指标、辅助指标均满足。
（二）完全不具备财务可行性的条件：主要指标、次要指标、辅助指标都不满足。
（三）基本具备财务可行性的条件：主要指标处于可行区间，次要指标、辅助指标处于不可行区间。
（四）基本不具备财务可行的条件：主要指标处于不可行区间，次要指标、辅助指标处于可行区间。
【考点七】多个互斥方案的比较决策
（一）多个互斥方案比较决策的含义：指采纳方案组中的某一方案，就会自动排斥这组方案中的其他方案。
（二）多个互斥方案的比较决策的优选原则
1.当原始投资相同且项目计算期相同时，可以选择净现值大的方案。
2.当原始投资相同，项目计算期不相同时，可以选择净现值率大的方案。
3.原始投资额不同，计算期相同时，选择用差额内部收益率。
差额内部收益率 当IRR≥ic时，选择原始投资额较大的方案。
（IRR）当IRR≤ic时，选择原始投资额较小的方案。
ic是预定的折现率
结论：差额内部收益率确定方法与内部收益率的确定方法完全相同，只不过是根据NCF（差量的净现金流量）来进行计算的。
4.原始投资额不同、特别是项目计算期不同时
【考点八】多项目组合决策
总体原则：在主要考虑投资效益的条件下，多方案比较决策的主要依据是能否保证在充分利用资金的前提下，获得尽可能多的净现值总量。
计算诀窍：按NPVR排序，可以帮助快速找到答案。
（三）难点分析
【难点一】净现金流量NCF的简算公式
1.单纯固定资产投资项目净现金流量的简化计算方法
（1）建设期净现金流量＝原始投资额（固定资产投资）
（2）经营期净现金流量＝营业收入－经营成本－所得税
＝营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）－所得税
＝营业利润－（折旧－摊销－利息）－所得税
＝净利润＋折旧＋摊销＋利息
（3）终结点净现金流量
＝净利润+折旧+摊销+利息+回收垫支的流动资金+回收固定资产残值
2.完整工业投资项目净现金流量的简化计算
（2）经营期净现金流量＝营业收入－经营成本－所得税
＝营业收入－（总成本－折旧－摊销－利息）－所得税
＝营业利润－（折旧－摊销－利息）－所得税
＝净利润+折旧+摊销+利息
（3）终结净现金流量
＝净利润+折旧+摊销+利息+回收垫支的流动资金+回收固定资产残值
3.更新改造投资项目净现金流量的简化计算方法
（1）更新改造投资项目净现金流量确定时应注意的问题：
（2）差量净现金流量的确定
注意：
第一，本部分所计算的净现金流量均为差额净现金流量，某年的差额净现金流量应等于该年购置新设备方案的净现金流量与继续使用旧设备方案的净现金流量之间的差额。
第二，假设固定资产投资在建设期内全部投入，且不需要追加流动资金投资，则建设期内净现金流量的计算分两种情况：
①若有建设期时
②若无建设期时
NCF0＝－差量原始投资＝－（新设备投资－旧设备的变价净收入）
经营期第一年NCF1＝净利润+折旧+摊销+利息+固定资产提前报废发生净损失减税
经营期其他年度NCF＝净利润＋折旧＋摊销＋利息
终结NCF＝净利润＋折旧＋摊销＋利息＋净残值
【难点二】动态指标之间的关系
1.相同点
（1）评价方案可行与否的结论是一致的。
（2）考虑了项目计算期全部现金流流量。
（3）考虑了时间价值。
（4）都受建设期长短、回收额有无以及现金流量大小的影响。
（5）都是正指标（投资回收期是反指标）。
2.不同点
（1）净现值是绝对数指标，不能反映投入产出的比较。
（2）净现值率、现值指数、内含报酬率是相对数指标，反映投入产出的比较。
（3）净现值、净现值率、现值指数指标大小受贴现率的影响（反向），不能从动态角度反映项目本身能达到的报酬率。
（4）内含报酬率指标大小不受贴现率的影响，从动态的角度反映了项目本身所能达到的报酬率。
【难点三】原始投资额不同、特别是项目计算期不同时的决策方法及决策原则
1.年等额净回收额法
年等额净回收额＝NPV×1／（P/A，ic，n）
原理：将净现值（NPV）平均到每一年中，如同求年金一样。
2.计算期统一法
（1）方案重复法（最小公倍数法）
用最小公倍数法将计算期不同方案的计算期调整为同样长。
（2）最短计算期法
先求年等额回收额，再将最短计算期内各方案的净现值求出来。
【难点四】项目投资决策评价指标的运用
1.计算净现金流量：净现金流量的计算步骤
（1）计算项目计算期
（2）确定固定资产原值
（3）计算经营期的净利润（现计算各年折旧、摊销、利息）
（4）得出各时点净现金流
2.计算评价指标
关键词：人力资本；贡献；实证
国民经济的调整及持续增长，是财富得以增加、国家得以昌盛、社会得以进步、人民生活得以改善的根本。经济增长是由资源（这里主要指资源）、资本、劳动、技术、资源配置、结构创新等等因素所推动的。如果说技术、资源配置和机构创新包含在资源、资本和劳动的使用中，经济增长则主要决定于资源、资本和劳动的投入。[1]而其中人力资本，凝聚在劳动者身上的知识、技能及其所表现出来的能力是最重要的要素。人力资本的形成不是天然的，而是通过人力资本投资积累的，人力资本投资的主要渠道为教育和培训、卫生保健和迁移。其中最重要的是教育投资，包括普通教育的支出、成人教育（继续教育、干部培训、劳动者上岗培训等）支出、社会公共教育（文化传播媒体等）支出[2]。
1．模型设定
经济系统本身是一个复杂系统，经济增长也是一个纷繁复杂的过程，受到各种各样的因素的，但主要由生产要素包括物质资本、人力资本数量（从业人员数量）和人力资本质量等三个生产要素，以及全要素生产率（TFP）来决定。
柯布—道格拉斯形式总是被认为提供了对现实经济的合理描述的一种简单的生产函数，假设采用如下形式的柯布－道格拉斯生产函数：
（1）
式中α为物质资本对产出的弹性系数，β为劳动力对产出的弹性系数，γ为人力资本对产出的弹性系数。
对方程（1）两边取对数，可得到线性形式：
LnYt=LnAt+αLnKt+βLnLt+γLnHt （2）
根据方程（2），可通过时间序列样本数据，利用线性回归等数学，可估算出α、β、γ和常数项的值。同时，还必须对回归结果进行检验。最后根据如下公式：
（3）
可得出各要素和全要素生产率对经济增长的贡献。
在实证分析过程中，用货币衡量的指标（GDP、物质资本存量等）都用1978年为基期的可比价。
现实当中，每年的社会生产都是在往年的物质资本积累的基础上进行的。也就是说，各个年资1个单位的资金，在其他要素不变的情况下，产出是不同的。考虑到这一点，建立一个更符合实际的柯布—道格拉斯生产函数：
（4）
式中：α为物质资本积累对产出的弹性系数，β为固定资产投资对产出的弹性系数，γ人力资本数量（从业人员）对产出的弹性系数，τ为人力资本质量（以劳动者受教育等效年限来度量）对产出的弹性系数，α+β+γ≤1，α+β+γ+τ> 1。Kt、It、Lt、ht分别代表物质资本积累、固定资产投资、人力资本数量和人力资本质量。At代表全要素生产率（TFP），它主要反映生产的规模效益、三次产业结构、剩余劳动力的转移和进步等因素对促进生产要素生产率提高的作用大小。
并且假定α、β、γ、τ不是常数，而是和时间具有如下线性形式：
（t=0..±12）
t=0，对应1990年；t=1，对应1991年，依次类推。变系数回归方程比普通最小二乘模型能大大地提高拟合优度和预测精度[3]。两边取对数得
（5）
2．数据采集
国内生产总值、全社会固定资产投资和从业人员数据可以查阅《江西统计年鉴2003》得到。而物质资本存量和人力资本必须根据数据的可得性用一定的方法估算。
2.1 物质资本存量
从现有来看，计算物质资本存量公式大致为递推公式：
（6）
式中，Kt表示当期物质资本存量；Kt-1表示上期物质资本存量；ΔKt表示当期物质资本形成量；St表示当期物质资本折旧量。为了使估算出的物质资本存量的精确性，我们把推算公式中的初始年份定为1952年。因为公式中涉及到不同年份的资产价值，所以一般不用当年价，而是用1952年为基期的可比价计算。
首先计算物质资本形成量的当年价。1978年至2002年物质资本形成总额当年价可以通过查阅《江西统计年鉴2003》得到。按支出法核算国内生产总值，有国内生产总值等于最终消费、物质资本形成总额与净出口之和，我们假定在1952年到1977年投资率等于1978年到2002年期间的平均投资率（35.846%）。故1952年至1977年物质资本形成总额当年价可通过GDP当年价与投资率相乘得到。可比价用GDP平减指数缩减，1981年以后的可比价用物质资本形成指数折算。
其次确定固定资产折旧。按收入法核算国内生产总值，有GDP等于固定资产折旧、劳动者报酬、生产税净额与营业盈余总和。1978至2002年固定资产折旧当年价可以通过查阅《江西统计年鉴2003》得到。同样地，假定在1952年到1977年固定资产折旧同GDP比率等于1978年到2002年期间的平均比率（8.68%）。故1952年至1977年固定资产折旧当年价可通过GDP当年价与投资率相乘得到。可比价用GDP平减指数缩减。
再次确定1952年物质资本存量。50年代的生产方式与现在的有较大差异，故选用50年代的若干年份；50年代后期和60年代初出现巨幅波动。1953～1957年是我国社会经济生活相对稳定的时期。所以，用这些年份的数字推断1952年的资本存量较为合理［4］。计算得到1953～1957年五年的增量产出-资本比的平均数为0.258，用这个数字近似代替1952年的产出—资本比算得1952年物质资本存量为72.94亿元。
最后确定物质资本存量时间序列值。根据上述三个计算过程，可得到1978年物质资本存量的时间序列值（按可比价格计算，以1978年为基期）。 2．2 人力资本
人力资本与增长的关系时，人力资本指标的度量也是一个难题。事实上为止还没有一个有效可行的准确人力资本。因此为了研究的便利，人们常常根据自己所研究的需要、数据的可得性和准确性来确定用某一种人力资本来代表整体人力资本。归结起来，人力资本指标的度量分为两大类：一是从人力资本的产出角度度量；二是从人力资本的直接投入角度度量（侯亚非，2000：王金营，2001）。从投入角度的度量方法具体又包括学历指数法、职称等级法、经费法和教育年限法等几种。
不同的人力资本度量方法有着不同的优点与不足，根据我国现有的数据基础和数据可靠性，为了取得最充分、最精确的数据来源，本模型将采用在各学制前乘以各权数的方法来度量人力资本。在我国现有条件下，“教育年限法”将在很大程度上保证模型的客观性和一致性。同时，从上看，这种方法也排除了定义上的主观性，因而相对于其它方法更为、合理。而本文用的核算方法克服了“教育年限法”的缺点，我们考虑知识积累效应，在各教育水平年限基础上乘以一个权数来反映知识的积累效应。据联合国一项研究项目结论显示，以文盲人员的劳动生产力为基数，小学文化程度能提高劳动生产力43%，中学文化程度能提高108%，大专文化程度能提高300%。我们发现该报告把初中和高中文化程度统称为中学文化程度，但在我国教育分级是九年义务教育、高中阶段教育（三年制）和高等教育（四年制）三级，所以认为初中教育和小学教育是同质的。
小学学制为6年，提高劳动生产力43%，每年提高量为7.17%；初中教育与小学教育同质，所以初中每年劳动生产力提高量也为7.17%，则高中阶段教育每年劳动生产力提高量为14.49%（（（108%-43%）-3×7.17%）÷3=14.49%），高等教育每年劳动生产力提高量为48%（（300%-108%）÷4=48%）。所以把各级教育年限转化为初等教育年的权数分别为：小学为1；初中为1；高中阶段为2.02（14.49%÷7.17%=2.02）；高等教育为6.69（48%÷7.17%=6.69）。用公式表示为：
（i=3、4） （7）
式中：pi为第i级教育是第1级教育的相对权数，Δwi为第i级教育提高劳动生产力的水平，Δw1=7.17%，Ei为第i级教育的学制数，i=1表示小学教育，i=2表示初中教育，i=3表示高中阶段教育，i=4表示大学教育。
关键词:城市轨道交通 国民经济评价 效益与费用 识别与计算方法
《投资项目可行性研究指南(试用版)》(计办投资[2002]15号文出版)明确指出交通运输项目、较大的水利水电项目等需要进行国民经济评价。城市轨道交通项目属于需要进行国民经济评价的范围。由于城市轨道交通项目投资巨大,财务效益差,项目的经济合理性以国民经济评价结论为主,因此国民经济评价编制质量直接关系到项目的取舍。国民经济效益与费用的识别及计算是编制好国民经济评价的基础,而目前城市轨道交通项目国民经济效益与费用的识别及计算方法没有统一的行业标准,多数参照交通运输项目的标准,但是二者之间还是有较大的区别。结合本人编制城市轨道交通项目国民经济评价的体会,本文试图对城市轨道交通项目国民经济效益与费用的识别及计算方法作一初步探讨。
一、国民经济评价的概念与研究内容
1. 国民经济评价的概念。《投资项目可行性研究指南(试用版)》给出了明确的定义:国民经济评价是按照合理配置资源的原则,采用影子价格等国民经济评价参数从国民经济的角度考察投资项目所耗费的社会资源和对社会的贡献,评价投资项目的经济合理性。
2. 国民经济评价的研究内容。WWW.133229.cOm国民经济评价的研究内容主要是识别国民经济效益与费用,计算和选取影子价格,编制国民经济评价报表,计算国民经济评价指标并进行方案比选。由此可见,国民经济效益与费用的识别及计算是编制好国民经济评价的基础和主要内容,只有正确识别及计算国民经济效益与费用才能编制好国民经济评价。
二、国民经济效益与费用的识别
1. 国民经济效益与费用识别的原则。1993年4月7日国家计划委员会、建设部联合以“计投资[1993]530号《关于印发建设项目经济评价方法与参数的通知》”的《建设项目经济评价方法与参数(第二版)》明确规定效益与费用识别及计算遵循以下原则:(1)遵循效益和费用计算口径对应一致的原则。(2)国民经济评价使用影子价格,在计算期内各年均不考虑物价总水平上涨因素。(3)交通运输项目国民经济评价按照“有无项目对比法”进行分析测算。
2. 国民经济效益与费用的识别。根据以上识别原则,城市轨道交通项目国民经济评价效益与费用主要有:
国民经济效益主要有投资乘数效益、固定资产余值回收、流动资金回收以及项目的间接效益。间接效益包括:节约在途时间效益、提高劳动生产率效益、减少交通事故效益、土地升值效益以及代替公交车的效益。此外还有一些难以量化的效益应作定性描述。
国民经济费用包括固定资产投资、流动资金及经营费用。
三、国民经济费用的调整计算方法
城市轨道交通项目国民经济费用的计算一般通过对财务评价基础数据调整而得。
1. 固定资产投资的调整。影子价格是进行项目国民经济评价,计算国民经济效益与费用时专用的价格,是指依据一定原则确定的,能够反映投入物和产出真实经济价值,反映市场供求状况,反映资源稀缺程度,使资源得到合理配置的价格。城市轨道交通项目需投入的设备材料财务价格基本上能反映市场供求状况及真实经济价值,所以固定资产投资只作如下调整:1)扣除建设期利息和税金等转移支付。(2)土地影子费用调整。
2. 流动资金按指标估算,不调整。
3. 经营费用的调整。经营费用在财务评价经营成本的基础上进行调整,调整内容如下:1)电价使用影子电价,调整电费计算。(2)生产人员工资及福利调整:根据目前我国劳动力市场现状及城市轨道交通项目运营的实际情况,生产人员工资及福利影子换算系数取0.9。
(3)扣除财务费用等转移支付费用。
四、国民经济效益的计算方法城市轨道交通项目国民经济效益一般是在正确识别的基础上根据一定的计算方法计算而得。
1. 投资乘数效益(b1)。据经济学理论显示,直接关系国计民生的基础设施投资,由于该项目实施能有效突破经济发展中的“瓶颈制约”,有效改善基础设施,大力优化投资环境,产生直接和间接的“诱发性投资”,因而具有巨大的投资乘数效益。城市轨道交通建设项目投资所产生的乘数效益是十分明显的。按国际上通用的投资系数来分析投资效益,根据有关的研究表明,在我国现有经济条件下,投资1元可增加gdp约1.6至2.05元。城市轨道交通建设项目投资大,建设周期长,对所在城市的国内生产总值贡献是明显的。
2. 旅客时间节约效益(b2)。这部分效益按客运量中的生产人员所能创造的经济效益估算。估算时一般可以假定旅客生产人员节约的时间中有一半可以用于生产,创造价值。
3. 提高劳动生产率效益(b3)。由于乘坐地铁较乘坐公交车舒适度大为提高,加上减少了塞车带来的烦躁和疲劳,使乘坐地铁上班的乘客较乘坐公交车的乘客有较高的劳动生产率,据统计约提高5.6%的效率。
4. 减少交通事故损失效益(b4)。由于地铁的安全性,大大降低了乘客的交通事故损失。
5. 土地升值效益(b5)。根据各地的实际情况,城市主要道路和城市轨道交通的建设,沿线物业均有不同程度的升值。据2000年5月出版的《广州市内环路建成后对周边地区社会经济影响研究》一书所作的研究表明,内环路的建设使沿线物业每平方米升值达15%左右,升值幅度在500元/平方米以上。根据广州、上海等地的实际情况,城市轨道交通的建成,会引起车站500米至800米范围内土地的升值,升值幅度根据各地及各地铁线路所经城市区域不同。
6. 代替公交车的效益(b6)。如果不修建城市轨道交通工程,大部分的客流考虑由地面公交车运输,需增加公交车投入、公交车配套设施费投入及需消耗资源而产生运营费;需投入资金拓宽道路,以后每年投入一定费用进行道路维修。代替公交车的效益包括公交车购置费、公交车配套设施费、道路拓宽及维修和公交车运营费四项。
7. 不可量化的国民经济效益。城市轨道交通项目还可产生大量不可量化的国民经济效益,也应作简单的定性描述。主要有:增加社会就业;城市轨道交通工程的建成,减少了地面车流量,从而减少了油耗及尾气和噪音污染;促进城市规划的实现,促进城市经济发展;有利于居民居住环境和提高生活质量。
五、结束语
城市轨道交通项目属于必须进行国民经济评价的范围。由于城市轨道交通项目投资巨大,财务效益差,项目的经济合理性以国民经济评价结论为主,因此国民经济评价编制质量直接关系到项目的取舍,国民经济效益与费用的识别及计算是编制好国民经济评价的基础。因此,正确识别及计算国民经济效益与费用是非常重要的。本文所提到的识别及计算方法仅是探讨,望能起到抛砖引玉的作用。
Sun Yiqing； Wang Zilong
（南京航空航天大学经济与管理学院，南京 210016）
（College of Economics and Management，Nanjing University of Aeronautics & Astronautics，Nanjing 210016，China）
摘要： 科技进步贡献率对分析城市经济增长有重要意义。本文依据南京市1993年～2007年统计数据，以柯布-道格拉斯生产函数为基础，运用索洛余值法对南京市经济增长中的科技进步贡献率进行测算，根据测算结果分析出南京市科技贡献率对经济的实际影响并提供政策建议。
Abstract: The contribution rate of scientific and technological progress has the important significance for the analysis of urban economic growth. This article, based on the statistical data of Nanjing from 1993 to 2007 and Cobb-Douglas production function, calculated Nanjing economic growth technological progress contribution rate with Solow model. According to estimation results, we can analysis real impact on the economy by the contribution rate of science and technology of Nanjing and provide policy advices.
关键词： 经济增长 索洛余值法 科技进步 贡献率
Key words: economic growth；solow model；the progress of science and technology；contribution rate
中图分类号：[C94] 文献标识码：A文章编号：1006-4311（2011）27-0298-02
0引言
科技进步指科学发展与技术变革互相促进、转化的过程。科技进步与经济增长的关系，一方面经济发展不断对科学技术提出新要求，促进其不断发展；另一方面，创造、应用和推广科技成果的同时不断促进经济增长。科技进步作为影响经济增长的重要因素，对提高社会生产效率起决定性作用[1]。
国外估算技术进步对经济增长贡献率的方法主要有代数指数法（AIN），索罗残差法（SR）和潜在产出法（PO）等[2]。国家计委、国家统计局在1992年《关于开展经济增长中科技进步作用测算工作的通知》中，将“增长速度方程法”作为最主要的科技进步贡献率测算方法来推广。饶光明等[3]（2008）计算了重庆市科技进步贡献率，采用引入时间的柯布-道格拉斯生产函数计算出重庆市科技进步、资金与劳动贡献率。董西明等[4]（2006）也运用此方法测算了甘肃科技进步贡献率。章刚勇和阮陆宁[5]（2006）运用经验值法、比值法以及回归法等测算了江西省科技进步贡献率，指出江西科技进步贡献率测算采用比值法较为合理。林娟娟和王勋铭[6]（2006）以柯布-道格拉斯生产函数、索洛余值法为基础，利用灰色关联法，计算灰色关联确定资本投入和人力投入的关联度，得出资本和劳动的产出弹性，测算甘肃省1986年-2004年的科技贡献率。
1科技进步贡献率的测算方法
科技进步贡献率被描述为在其他要素投入不变的情况下，由时间变化而引起的产出增长率。
1.1 生产函数测算法生产函数是描述生产过程中产出与投入要素组合之间依存关系的计量经济模型。通常表述为：Y=f（A，K，L，…），其中Y为产出量，我国常用GDP、增加值等代表；A、K、L分别代表科学技术、资本、劳动等生产投入要素。
柯布-道格拉斯生产函数。柯布-道格拉斯生产函数由美国数学家Charles Cobb和经济学家Paul Douglas导出，故称C-D生产函数。其数学模型为：Y=AK?琢L?茁?滋。
对数展开式为：lnY=lnA+?琢lnK+?茁lnL+ln?滋。其中：Y为综合产出量；A为效率系数，一般A>0；参数?琢、?茁分别是资本与劳动的产出弹性，且0?燮?琢?燮1，0?燮?茁?燮1；?滋为随机误差项，代表了估计的误差水平。
丁伯根改进的C-D生产函数。丁伯根对典型C-D生产函数进行改进，选取样本一般是时间序列，引入时间变量，即Y=A0emtK?琢L?茁?滋。其中：A0为初始科技水平，m为科技进步参数，t为时间，emt为综合科技进步因素，是考虑了引入时间因素后广义科技进步对产出的影响作用。丁伯根将C-D生产函数的常数A换成随时间变化的A0emt，将科技进步引入生产函数，解决了科技进步量化难题。
将丁伯根改进模型两边取对数，得：lnY=lnA0+mt+?琢lnK+?茁lnL
由?琢+?茁=1，可令?茁=1-?琢，则有：
lnY=lnA0+mt+?琢lnK+（1-?琢）lnL或ln（Y/L）=lnA0+mt+?琢ln（K/L）
1.2 索洛余值测算法目前我国科技进步测算中，多采用索洛余值法。美国经济学家索洛（R．M．Solow）在研究美国经济时基于柯布-道格拉斯生产函数提出的测算方法，将技术进步纳入生产函数中，把资本和劳动增长对经济增长的贡献剥离后，剩余的归为广义技术进步，从而定量分离出技术进步在经济增长中的作用，这便是“索洛余值”，也称全要素生产率[7]。
索洛余值法公式的简单推导如下：
根据柯布-道格拉斯生产函数模型：Y=AK?琢L?茁?滋，则A=■
对上式求全微分，整理得：■=■-?琢■-?茁■
分别用a、y、k、l代表A、Y、K、L的增长率，则：a=y-?琢k-?茁l
这就是索洛余值法测算技术进步贡献率的标准公式。
其中a为技术进步速度，即科技进步对经济增长的贡献份额；y为产出增长速度；k和l分别为资本和劳动的增长速度；?琢k、?茁l分别为资本和劳动对经济增长的贡献份额。
科技进步对产出贡献的测算公式为[8]：EA=a/y×100%，表示科技进步贡献率；EK=?琢k/y×100%，表示资本投入贡献率；EL=?茁l/y×100%，表示劳动投入贡献率。
2南京市科技进步贡献率测算
2.1 测算变量和参数确定产出量Y。地区生产总值（GDP）指按市场价格计算的一个国家或地区所有常住单位一定时期生产活动的最终成果。符号y表示GDP增长速度。
资本投入量K。把每年全社会固定资产投资额作为投入的资金总额。所有价值指标都换算成可比价格。符号k表示全社会固定资产投资增长速度。
劳动投入量L。劳动量应是实际劳动消耗，可采用就业人数来说明劳动消耗，符号l表示就业人数增长速度。
参数?琢、?茁。?琢和?茁采用不同估计方法将得出不同的值，从而影响模型结果。估计方法一般有三种：经验值法、比值法及回归法[9]。一是经验值法。按国家计委、国家统计局1992年联合的通知，将资本产出弹性系数?琢设为0.3，再对其修正，劳动产出弹性?茁则利用?琢+?茁=1导出。全国各地发展水平不同，?琢值会有较大差别，因此准确性较差。二是比值法。资本弹性系数为利润与国民收入的比值，劳动弹性系数为劳动报酬与国民收入的比值。三是回归法。索洛建模程序看，它是动态时间序列模型，建模所用时间序列长度一般不少于15年，否则准确度很难保证。其他条件不变时，资本产出弹性?琢为资本带来的产值与总产值之比，即资本增加1%时，产出增加?琢%；劳动产出弹性?茁为劳动力带来的产值与总产值之比，同理。实际上当资本投入变化时，劳动投入也会变化，因此很难假定其他条件不变的情况，这也是科技进步度量模型参数估计的困难所在。故应以实际数据为基础来回归分析，并对回归结果进行统计检验，检验通过得出的参数才能在模型计算中使用。本文用回归法估计产出弹性系数?琢、?茁。
2.2 数据选取参照《南京统计年鉴》[10]，选取1993年～2007年的数据为样本，地区生产总值GDP（万元），固定资产投资（万元），社会从业人数（万人），分别用Y、K、L表示，计算得表1。
2.3 产出弹性系数确定根据ln（Y/L）=lnA0+mt+?琢ln（K/L），ln（K/L）为因变量，ln（K/L）和年份t为自变量，运用SPSS17.0对表1数据进行回归分析，得回归参数：lnA0=6.967，m=0.087，?琢=0.293。再根据产出弹性关系?琢+?茁=1得：?茁=0.707。于是线性回归模型为：
ln（Y/L）=6.967+0.087t+0.227ln（K/L）
（8.377）（4.968）（2.943）
括号中数分别为常数项和两个解释变量的t值检验量，置信水平都在99.5%以上，能通过t检验。由回归结果，该方程拟合优度R2=0.995，表明上述回归线对样本数据点的拟合程度很高；方程显著性检验F=1093.426，说明方程显著性也很高，即在99.5%置信概率下，自变量对因变量的影响是显著的。得南京市国内生产总值的生产函数模型为：Y=1061.03e0.087t+K0.293L0.707?滋
同时得索洛余值模型：?琢=y-0.293k-0.707l
2.4 年平均增长速度的测算测度科技进步贡献率一般用水平法来计算平均增长速度[11]。以产出为例，计算公式为：
y=（■-1）×100%
其中：Yt为计算期t年产出；Y0为基期产出；t为计算期与基期间隔年份。为保证数据结果可比性对产出和投入指标作统一规定。由年平均增长速度计算公式和索洛余值模型，分别测算出南京市各要素在经济增长中的贡献率，见表2。
3研究结论与政策建议
随着社会进步和经济发展，推动经济增长的主要力量逐渐由原来的物质要素转向科技进步因素。国际经济理论界通常认为科技进步对经济增长的贡献率超过50％，则该国家或地区已进入集约型经济增长阶段；相反，则尚处于粗放型经济增长阶段。20世纪90年代初以来，南京市科技进步对经济增长的贡献率始终维持在50%以上，高于全国平均水平，已进入集约型经济增长阶段。而由表2可得，南京市科技进步贡献率在1993年～2007年间经历了下降到上升再到下降的波动，从2001年开始处于下降趋势；资本投入贡献率经历两个升降后，2007年有所上升；劳动投入贡献率在经历了两个升降波动后，从2003年开始处于上升趋势。结合表1、表2，2000年固定资产投资开始大幅增加，产出在增长率小幅波动中稳步上升，而科技进步贡献率却逐年下降；社会从业人数从1998年开始下降后到2002年又开始回升，劳动投入贡献率也从1999年开始处于上升趋势，这与南京良好的经济环境吸引外来务工人员有关。可看出，南京市整体经济发展状况良好，但科技进步对于南京市经济增长的促进作用在降低，政府应当控制好固定资产投资增长速度，制定和完善相关政策。
由测算结果，南京市的科技贡献率在1994年，及1999年至2001年曾达到70%以上，之后则处于下降趋势，为此政府需要从以下几方面制定和出台各项科技和经济政策：一是增加科技投入，加快科技成果转化；二是不断发展和完善科技体制创新，建立企业为主体、产学研结合的技术创新体系，鼓励引导企业建立研发中心等；三是大力发展科学教育事业，特别是加快发展职业教育，培养高技能人才，提高劳动者素质，打造本地区科技人才梯队；四是优化政府职能，完善宏观调控体系，加速转变经济增长方式，积极引导和鼓励企业走低投入、低耗能、低污染、高产出、高效益的发展道路。
参考文献：
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关键字: 市政道路 工程造价 方法
中图分类号：TU99 文献标识码：A
1.市政道路工程造价估算研究概述
1.1 研究的背景
市政道路工程是城市基础设施建设的重要组成部分，是保障城市正常运转和经济发展的物质基础和基本条件。二十世纪九十年代中后期以来，国家和各地方政府均投入了大量人力、物力和财力进行市政道路工程等城市基础设施的建设。在未来 20 年里，市政道路工程建设的投资规模继续加大，很多城市都将被建成具有高质量生态环境的园林城市，城乡差别逐步缩小，实现城乡一体化，建成交通便捷、基础设施现代化、高效率的城市。如此大规模的建设投入，使得市政道路工程成为人们极度关注的焦点之一。
表面上看，工程项目的合同价格形成于施工招投标阶段，实质上，其真实价格在项目前期、即投资决策和设计阶段就己形成，工程造价管理也贯穿于项目建设的始终。从投资与造价控制方面来看，节约投资的可能性在项目策划与可行性研究阶段由 100%迅速下降，至施工阶段开始是已降至 10%左右，其后变化就相当平缓，这一特征可用图 1 表示:
图1 节约投资可行性曲线近年来，
但是长期以来，我国的市政道路建设快速增长，国家对市政道路的建设要求越来越高，但是，我国的市政道路建设工程的投资失控现象也愈发严重，由于人们普遍着眼于施工阶段的造价管理，却忽视了项目前期决策和设计阶段的造价管理，对形成价的源头缺乏有效的管理和控制，从而导致投资效益低下、投资失控，资金缺口较大，反而制约了国民经济的快速发展。
1.2 研究的目的和意义
本文所要探讨的是市政道路工程项目造价估算的理论与方法，其意义主要有以下两个方面：
通过对市政道路工程造价估算的概念的提出与阐释，针对市政道路工程造价估算中存在的问题，对市政道路工程造价估算从理论和方法两个方面进行了研究，结合人工智能领域研究的热点—案例推理理论，本文提出了将案例推理论应用于市政道路工程造价估算当中的设想，基本上能够解决当前存在的问题，对合理、科学、快速地估算市政道路工程造价提供了一种指导性的方法。
1.3 研究的现状
工程造价估算方面，上面已经提到有多种模型和方法，然而这些工程造价的估算方法和模型都各有各的缺点。目前基于案例推理是人工智能领域的重要研究研究方向，在众多领域都有其应用成果。然而，基于案例推理在工程造价估算方面的应用尚十分不足，虽然开展了一些对已建工程进行相似计算的研究，但还很不成熟。
1.4 研究的内容
本文结合市政道路工程的特点，针对市政道路工程建设投资失控的现象，提出了市政道路工程造价估算的研究。结合市政道路工程造价估算的特点，以及基于案例推理理论研究问题的基本思路，本文首次提出了将基于案例推理的理论应用于市政道路工程造价估算这一问题上。本文在研究了市政工程造价估算理论的基础上，对工程造价估算方面的研究方法有针对性地加以借鉴和参考，并进行了相应的改进，以市政道路工程造价为主题，运用案例推理技术，将市政道路工程造价估算问题与基于案例推理较好的结合起来，分别进行了理论和实例研究，具有一定的可靠性。
2.市政道路工程造价估算的理论基础
2.1 市政道路工程造价估算的含义
工程造价即工程的建造价格，是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用。
市政道路工程造价数额较大，从几十万到几百万甚至上亿元，对国民经济产生很大影响，其价格构成是多个行业市场价格的综合反映，做好市政道路工程造价估算具有特殊的重要意义。程造价估算是投资决策过程中必不可少的关键环节，是工程项目前期工作的重要组成部分。
2.2 以定额管理为主的市政道路工程造价管理体系
定额是在正常的生产技术和生产组织条件下，为完成单位合格产品，所规定的人力、物力、机械、资金等消耗量的标准。
现行公路工程定额反映的是 1990 年前后生产力的水平，随着公路施工技术水平的不断提高，现行公路概算的计价依据不仅在工、料、机的消耗和费率水平上明显落后，大量的“四新”技术在定额上得不到反映，加上不考虑工程的个性和特点，全国执行同一套定额，所以应用现行定额计价己经不能反映从事高速公路建设的企业生产力水平所决定的费用水平了并且今后定额作为计价依据的作用将会逐渐弱化。
3.市政道路工程造价估算存在的主要问题
3.1传统的工程造价估算方法及存在问题的分析
工程造价估算是工程项目可行性研究的基础，也是招投标制定标底的依据，其准确与否直接影响项目的投资决策。
为能够科学准确地估算工程造价，国内外学者们提出了多种工程造价估算模型和估算方法，
我们不难发现出现上述问题的成因主要有以下几个方面：
1．方法或模型在设计时主要考虑的是共性问题，或者是针对与大多数的工业与民用建筑工程，而没有结合市政道路的特点，因此产生的方法和模型也就不能应用在市政道路工程造价估算上。
2．方法或模型设计时选用的数学方法比较烦琐，例如，回归分析法、最小二乘法等，且不能通过计算机来实现；同时需要详细的工程资料，而我们在投资决策的前期是不可能获得工程的详细资料的，因此，这些方法计算比较麻烦，且估算容易失真。
3．有些方法在设计时只考虑了静态因素，例如，待估工程与典型工程的建筑结构与构造的相似性，而没有考虑动态因素对工程造价的影响，例如，建造时间等因素，并不能反映出因建造时间的差异引起的价格费用的变化。
4．工程特征的选取和训练样本的选取只能凭借经验来完成，缺乏理论的指导，容易造成个别输出目标值偏离实际值。
4.2 基于案例推理的工程造价估算方法的探讨
传统的工程造价估算方法在市政道路工程造价的估算的过程中已暴露出不少问题:传统工程造价估算方法弱化了市场观念，难以适应市场经济下市政道路工程造价估算;传统方法无法很好地发挥工程造价估算对工程造价管理的控制作用，导致工程建设过程中“三超”现象的发生，不利于推动技术进步、优质生产，长此以往，将严重阻碍社会生产力的发展。市政道路工程造价估算是在投资决策阶段进行的，在此阶段由于受掌握工程资料详尽程度的制约，许多工程信息的确定只能是粗线条的，采用一般的工程造价计价方法进行工程造价的估算是行不通的，而应用基于案例推理的方法，借助以往经验的数据资料，估算当前工程的造价，可以为确保数据的及时性和准确性提供依据，是不错的选择。同时，实际工作中，市政道路工程造价估算也多半借鉴以往工程经验予以完成，与基于案例推理方法的思路不谋而合。为提高工程造价估算的及时性和准确性，故有必要进行基于案例推理的工程造价估算研究。
结束语
工程造价估算是工程造价控制的前提，它在工程造价管理中的地位和作用越来越重要，只有确保投资决策阶段工程造价估算的及时性和准确性，才能对工程造价管理全过程中工程造价的发生进行有效的控制，才能提高投资效益和社会效益，减小我国固定资产投资领域的损失。
参考文献:
[1] 黄如宝等.《建设项目投资控制》.同济大学出版社,1995
供电公司生产经营的特征主要受到本企业自身资产管理在实际生产、经营过程中所占据的重要作用所决定的，然而供电公司实际的生产经营模式以及投资方式等方面均或多或少地受到计划经济体制的限制与制约，供电公司资产管理程度尚需更深入地增强。新形势下供电公司资产管理存在诸多突出性的问题，这些问题严重制约着供电公司的快速发展与进步。对此，应该采取强有效地措施对供电公司资产管理加以优化，以提高供电公司资产管理的水平，增强供电公司参与市场竞争的实力。
关键词:
供电公司;资产管理;思路;问题;现状;措施
一、引言
时代在突飞猛进的飞跃式发展，社会的需求也在与日俱增，企业在这样大好的发展背景下快速发展。在一个企业的生产经营过程之中，该企业的资产管理也越显重要，主要是由于资产管理是企业保持长期、可持续稳定发展的一个非常重要的基础，所以说对于一个企业而言，尤其是供电公司而言，加强公司的资产管理，对于企业的长效、常态化发展具有十分重要的意义，不仅能够盘活企业资产、降低企业的资金投入，而且还能够有效提高企业的经济效益，保证企业发展利益的最优化与最大化。
二、供电公司资产管理现状分析
作为国有企业而言，供电公司资产管理已然不是一个全新的研究领域，然而对于基层供电公司而言，对其资产进行科学化管理仅是近年来才开始实行的，也才逐渐被引起重视。由于供电公司的运营方式较为简便，所以说，供电公司的资产管理力度也相对较小，管理水平也较为低下。对于大多数供电公司而言，其资产管理工作主要表现在固定清算方面，在很大程度上降低了企业管理人员或者普通职工擅自使用或者挪用固定资产行为的发生率，使得供电公司的固定资产得以有效保护。
三、当前时期下供电公司资产管理存在的突出问题分析
对于大多数供电公司而言，其在资产管理中均存在着相关业务人员素质低下、资产清算及评估方法不科学、资产管理制度制约性较差等方面的问题，这些问题严重制约着供电公司资产管理的进程与效率。下面作具体分析：
(一)资产相关业务人员素质低下
当前供电公司规模逐渐扩大以及业务量逐渐加大，现有的资产管理相关工作人员的业务素质已经无法满足现实需求，另外供电公司的管理重点大多聚焦于安全生产方面，而忽视了资产管理工作，那么这就使得公司管理人员、经验丰富的财务管理人员将工作的重点转移于抓收入、降成本以及制定考核制度等方面。而对于公司的资产管理工作，则被安排给那些经验较浅、无相关业务水平的工作人员取监管，这是当前大部分供电公司特别是基层供电公司经常遇到的一个问题。让这些业务水平低下的工作人员去接手公司的资产管理工作，那么就会使得国有资产的大量流失、工作人员职责不明确、不匹配等方面的问题出现，对供电公司的长期、高效运营极为不利。
(二)公司资产清算以及评估方法不科学
作为一个国有企业，供电公司加强资产管理的第一要务就是对固定资产进行清算以及评估，这其中主要包括如下几个方面的内容：供电公司所有的生产设备、材料与办公设施的核对以及资产价值的估算等方面的内容。然而，供电公司的资产清算以及评估注重的是对肉眼可以看见的资产进行核查，而对于企业内部那些无形的资产却完全忽略了。如：对于大多数管理者而言，却忽略了企业文化、企业精神以及企业形象的投入等，这些方面的内容均可能在某种程度上对供电公司的经营以及盈利等产生较大的影响。然而，对于这部分的资产则并未纳入核算范围之中。
(三)供电公司资产管理制度的约束性较为低下
供电公司固定资产的采购、验收、核算、后期运维、处理以及清理等方面内容的核算均存在管理制度不规范、不完善、考核机制不明确等方面的突出问题。特别地，对于某些方面的固定资产，则并未进行严格、规范地登记以及严格遵守交接程序。所以说，对于那些便于携带的物品，如笔记本电脑、手机、摄影仪、数码相机等方面的固定资产均可能会被人无偿性的占用，从而形成“重固定资产的购置而轻购置后的日常运维管理”的情况。进而，使得供电公司内部资产的闲置、使用效率低下以及个人侵吞等方面现象的出现，形成了与常规情况不相符的现象，出现各种矛盾：资源短缺与闲置之间的矛盾、资金困难与使用效率低下之间的矛盾等。
四、优化供电公司资产管理的具体思路
(一)增强供电公司相关工作人员的业务素养
首先应该增强供电公司相关工作人员的思想意识与观念，使他们能够明白提高自身理论知识以及业务知识的必要性，并让其清楚地知晓这份工作他们所肩负的重要职责。对于供电公司本身而言，也应该注意制定一系列措施来激励相关工作人员加强对理论知识的学习，并钻研相关业务知识，并拿出教育培训专项经费组织其参加业务培训，并鼓励他们去不断地钻研和学习，注重与同行之间进行经验交流，并结合自身的工作实践以及理论见解，来提升自身的业务水准以及将理论知识应用于实践的基本能力。此外，还应该不断地激励他们在实际的上岗过程中不断增强业务水平的提高，例如采取形式多样化的培训以及继续教育等。为了加大激励力度，供电公司管理者还应该注意适度地提高其待遇以及奖励力度，不断激发相关工作人员工作的热情与积极性，形成良好的学习环境。
(二)提高管理层资产管理的意识
若要使得公司管理层资产管理意识提高，首先应该让其清晰资产在供电公司实际生产经营过程中的重要作用，更使其清晰地明白自身作为企业主要负责人所肩负起的责任，以及其在企业的实际运营过程中所扮演的重要角色。此外，在公司管理层的高度关注与重视下，公司应该对相关工作人员进行严格要求，让其学习更多的业务知识，对本职工作流程熟练掌握，对于在工作中成绩突出的工作人员还应给予一定的物质奖励，对于技术水平低下的工作人员则应该加强整顿与管理，以有效提高公司资产管理水平与效率。
(三)完善供电公司资产投资评价指标体系
要提高固定资产投资管理的科学性，提高投资决策水平，必须完善固定资产投资评价指标体系。引入财务管理理念，建立以净现金流量、投资回收期、投资报酬率、内含报酬率等指标为主的评价体系，充分权衡投资的技术需求和经济效益，从源头上加强固定资产管理。
五、结束语
综上所述可以得知，当前时期下供电公司资产管理中存在着诸多方面的问题，这些问题对供电公司整体性发展非常不利，不仅使得供电公司内部的资产估算出现了较大的问题，而且还存在公司内部资产被私人侵占的现象发生。对此，应该改变传统的资产管理策略，不断优化资产管理的思路，真正使得供电公司可持续发展。
参考文献：
[1]高健.浅析供电企业固定资产有效管理的新途径[J].会计之友,2010
[2]苏娜.略论供电企业固定资产管理的改进[J].经济管理,2010
[3]陈海涛.加强供电企业固定资产管理的思考[J].会计之友,2011，（15）：65-66
【摘要】《湖北省建设项目总投资组成及其他费用定额》中的更新文件及计取其他费时注意事项
【关键词】建设项目；工程造价；其他费；总投资
工程项目的造价在不同的施工阶段，会有不同的计价文件与之对应，在工程项目建议书和初步可行性研究阶段，对应的是投资估算指标，在初步设计阶段，对应的是工程概算，在施工阶段，对应的是工程预算，完工阶段，对应的是工程结算。
本人工作的单位是一家咨询公司，因工作的关系经常接触到一些投资项目的概算审核，现将概算审核的一些心得简略总结与介绍一下，以供同行批评指正：
1 固定资产投资（工程造价）组成
建设项目的投资含固定资产投资和流动资产投资两部分，其中固定资产投资就是我们平常所说的工程造价，工程造价是工程项目按照确定的建设内容、建设规模、建设标准、功能要求和使用要求等全部建成并验收合格交付使用所需的全部费用。
根据国家计委审定（计办投资[2002]15号）发行的《投资项目可行性研究指南》我国现行工程造价的构成主要划分为设备及工、器具购置费用，建筑安装工程费用，工程建设其他费，预备费，建设期贷款利息组成。
其中建筑安装工程费用由直接费、间接费、利润、税金组成。
工程建设其他费由土地使用费、建设管理费、可行性研究费、勘察设计费、研究试验费、建设工程评价费、场地准备及临时设施费、工程保险费、建设工程配套设施费、联合试运转费、新型墙体材料专项用费、垃圾服务费、施工图设计审查费、城市建设工程竣工档案整理综合服务费、商品混凝土交易服务费、建设工程招投标交易服务费、建设工程造价咨询服务费等。
在我们经常审核的概算项目中，主要的审核内容主要有：设备及工器具费用，建筑安装工程费用，工程建设其他费，工程预备费以及建设期利息。
2 各部分费用的构成及审核要点
2.1 设备及工器具购置费的审核
设备购置费是由设备购置费和工具、器具及生产家具购置费组成的，设备购置费是指为建设项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具的购置费用，它由设备原价和设备运杂费构成。
在投资概算的审核中，设备购置费一般是办公家具购置费用，这一块费用在建筑工程的概算审核中出现较少，即使出现，占比也较少。
2.2 建筑安装工程费的构成
建筑安装工程费的计算要根据工程量进行计算，建筑工程概算审核中需注意的问题主要有以下几类：
2.2.1 工程量是否计算准确：建筑工程初步设计概算对应的图纸为初步设计图纸，建筑工程项目的初步设计阶段，图纸中已经对柱梁板的结构尺寸有了详细设计，但是钢筋还未设计详细的尺寸，概算审核时需根据经验估算出柱梁板中对应的钢筋含量。
设计院在编制概算定额时，一般钢筋及柱梁板等的混凝土含量会由结构人员在计算结构时由软件计算得出，所以一般这一部分工程量一般误差较小，但是一些装饰工程量需要手工计算的部分需仔细核对，例如某项目泳池防水面积计算，报送工程量为4610m2 ,审核后工程量为3114 m2 ,核减工程量1496 m2 ,核减比例为32.45%。
2.2.2 工程量计算中需注意套用定额子目的单位：在审核过的工程中经常有保温材料定额子目的单位为m3，但概算编制部门在定额工程量输入时却是按m2输入的工程量，导致工程造价产生很大的偏差，某项目我们在审核时，概算编制单位将屋面隔热保温的平方工程量当做立方工程量套入定额，仅此一项核减708万元，而墙面隔热保温将平方工程量当立方工程量套入定额，此项又核减了1090万元。
2.2.3 概算审核时，还需注意定额套用标准是否与图纸一致：例如某项目图纸中装修标准吊顶为乳胶漆顶棚，定额中却套用的石膏板吊顶；还有某项目图纸中屋面保温做法为加气混凝土砌块，概算却套用的微泡水泥保温砂浆。
2.2.4 在工程量及定额子目核实完毕后，还需注意市场价的取用是否合适：市场价都是根据最新的造价站的市场价信息，概算编制单位套用的市场价是否准确，应进行逐项核对。
2.2.5 取费时要注意某些项目报出的市场价是否为包干价格，不宜再进行取费：例如复合地板，塑钢窗，信息价和市场询价中的价格是最终的包干价格，此部分价格不宜再进行取费。
2.2.6 注意是否有项目漏算或重复计算：如某项目为高层建筑物，送审概算中却漏掉基坑支护相关费用；某消防站建设项目漏掉弱电工程项目及室外管网项目却将水电安装费用重复计算。
3 工程建设其他费的计算
3.1 工程建设其他费的计算组成
目前湖北省的工程建设其他费建筑工程主要是根据《湖北省建设项目总投资组成及其他费用定额》（鄂建【2006】26文）（简称《费用定额》）计算，这个文是2006年的，现已2012年，定额中有很多收费的文件都已有更新，实际中有新文件替换的收费项目有：工程建设监理费，城市基础设施配套费，建设工程招投标交易服务费，招投标中心交易服务费，造价咨询服务费，设计及抗震设计审查费，城市建设工程竣工档案整理服务费，建设工程招投标交易服务费和招投标中心交易服务费.
3.2 新旧收费文件具体解读
3.2.1 工程监理费
关于工程监理费的计算国家发改委、建设部于2007年3月了《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（发改价格【2007】670号），此文件于2007年5月1日生效，同时本文亦明确《费用定额》中价费字（1992）479号文自此规定生效时废止。
价费字（1992）479号收费和新文件发改价格【2007】670号文收费方法均为按工程造价的比例用插入法计算，收费基数区别如下：
从此对比表中可以看出，新公布的收费文件取费比旧的收费文件高32%到126%。
3.2.2 工程质量监督费
《费用定额》中规定按价费字【1993】149号收费的工程质量监督费，在财综【2008】78号已明确规定取消此项收费：
“取消的取消的行政事业性收费项目：
住房城乡建设部门：
32、城市房屋拆迁管理费33、工程定额测定费34、建设工程质量监督费（含工业、交通、民用、市政公用等工程和建筑构件）”
按此规定，工程质量监督费的费用不再计取。
3.2.3 城市基础设施配套费
城市基础设施配套费在《费用定额》中规定按（鄂价房服【2002】178号文收费，中心城区为80元/平方米，周边城区即东西湖区、汉南区、黄陂区、新洲区、江夏区、蔡甸区收费为40元/平方米。
省财政局于二一年四月二十一日发了鄂价费【2010】98号文，文中规定城市配套费的收费中心城区从80元调整到120元，周边城区从40元调整到60元。
收费从2010年6月1日开始执行。
3.2.4 施工图设计及抗震设计审查费
施工图设计及抗震设计审查费在《费用定额》中规定按鄂价房服【2002】216号收费，湖北省物价局湖北省建设厅于2006年了鄂价房服【2006】273号文，文中第十条明确指出，自2006年12月20日开始按新文件收费，同时【2002】216号废止，经过比较可以看出，新的273号文的收费标准和旧的216号文相比，在工程概算较低的区域，费率有了提高；工程概算总额较高的区域，费率略有降低。
3.2.5 城市建设工程竣工档案整理服务费
城市建设工程竣工档案整理服务费在《费用定额》中规定按鄂价房地字【1999】177号文收费：“档案纸质资料每卷30元，城市规划、勘测、建设管理、建设科研等方面的档案材料每卷50元。”
湖北省物价局、省建设厅于2005年2月1日了鄂价房服【2004】286号文，文中规定“档案纸质资料每卷80元，城市规划、勘测、建设管理、建设科研等方面的档案材料每卷50元。”文件自2005年2月1日生效，同时鄂价房地字【1999】177号文废止。
3.2.6 建设工程招投标交易服务费
建设工程招投标交易服务费在《费用定额》中规定按鄂价房地函字【2000】31号文收费，但是武汉市物价局于2009年4月了《武汉市物价局转发省物价局关于招投标中心服务收费项目及标准的通知》（武价房【2009】53号），目前在实际工程招投标服务收费按武价房[2009]53号的收费标准收费，收费方式以招投标中标金额为基数，采取超额定率分档累进计收，累进计费率为1%0到0.2%0。
3.2.7 造价咨询服务费
造价咨询服务费在《费用定额》中规定按鄂价房地字【1996】68号文收费，收费按工程造价收费，计费方式采取差率定率分档累进方法计收。湖北省物价局及湖北省住房和城乡建设厅于2011年了鄂价工服规【2011】年23号文，该文件对项目设计概算阶段、施工阶段、结算阶段分别规定了收费标准，相比鄂价房地字【1996】68号文，收费分类详细了很多，收费标准也提高了很多，具体区别可详见文件中的收费标准。
3.3 其他费收费计算注意事项
工程造价的其他费在计取时需要主要的有几项收费需注意计取：
3.3.1 新型墙体材料按财综【2002】55号文件规定，此项费用属于先征后返，在其他费计算时，此项费用不应计入。
3.3.2 商品混凝土履约合同服务费按鄂价房服函【2003】159号文件规定，此项费用由购买商品混凝土的单位缴纳，购买商品混凝土的单位为施工单位，所以在建设单位计取其他费时，此项费用不应计取进入。
3.3.3 初步设计的文件中规定计取3%的零星工程费，但此项费用是针对预算定额，初步设计阶段一般使用概算定额，概算定额的取费较高，零星工程费一般不单独计取。
4 预备费的计算
工程在初步设计阶段，预备费取费为5%～8%，在预备费的计取基数中，不应包含其中拆迁、土地费用等专项费用，因为拆迁费用现一般都由专业的拆迁公司提供，他们在提此项金额时都已经考虑了一定的余量，且某些项目拆迁金额比较大，如果再计取预备费，对总投资的准确性会有比较大的影响。
