时间：2023-07-02 09:53:13
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇无形资产评估基本方法，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
【关键词】 资产评估； 无形资产； 质量控制
中图分类号：F123.7文献标识码：A文章编号：1004-5937（2014）20-0040-04一、引言
资产评估行业在我国从产生至今，已经过二十多年的发展，但进行的全国性行业质量检查工作却为数不多。为了提高资产评估业执业质量，2013年4月，财政部了2013年度资产评估行业执业质量检查工作的公告，由财政部和中国评估师协会组织开展2013年度行业质量检查工作。通过检查，摸清了“家底”，总体来说资产评估整体质量水平有所提高，检查结果比较乐观，但是由于无形资产本身的特点，以及评估人员、专业技能欠缺等原因，其评估质量仍然存在一些问题。在无形资产评估业务越来越多的今天，提高无形资产评估质量，已成为当前亟待研究与解决的重大课题。
二、我国无形资产评估质量的现状及存在的问题
鉴于本次行业质量检查工作主要是从评估工作底稿以及评估工作报告的规范性和完备性入手，为此，本文结合无形资产评估程序从这两方面来阐述其存在的主要问题。
（一）业务约定书的签订
此次检查发现，大部分评估机构都签订了业务约定书，但是或多或少都存在着问题，可以归纳为以下几方面：（1）部分只有法定代表人或合伙人的签字，没有加盖评估机构公章；（2）部分评估报告业务约定书涵盖内容和条款的表述不够准确、清楚，甚至欠缺评估目的、评估基准日等基本内容；（3）极少评估机构出现评估师以个人的名义签订业务约定书；（4）涉及评估对象、评估目的等基本事项发生变化时，几乎都没有提供相关替代证据来表明变动。
（二）无形资产评估计划的编制
评估师在执业过程中，应按照《资产评估计划指南》编制评估计划，此次检查中大部分评估机构都编制了评估计划，最常见的问题为：（1）评估计划流于形式，计划的内容不够具体完整，尤其是主要程序缺乏详细的描述，项目的针对性不够强；（2）部分评估计划没有经过评估机构相关负责人签字，责任没有具体落实到个人；（3）由于无形资产评估的特殊性，要求评估师具有一定的专业胜任能力，大部分评估计划里没有说明对评估项目负责人及评估人员的任用标准，无法保证无形资产评估项目质量。
（三）现场勘查
由于无形资产的无形性，现场勘查是确定无形资产存在的关键前提，准则规定要根据无形资产评估对象的特点确定合理的评估调查方式。此次检查发现在现场勘查阶段存在的主要问题有：（1）大部分都进行了针对性的访谈，但是访谈记录不够完整，相关性不够强，没有形成完备的工作底稿；（2）涉及无形资产产品经营和会计核算的，大部分对会计资料进行了查阅，但是查阅流于形式，没有形成完整的工作记录；（3）部分无形资产评估业务现场勘查受到客观限制，但是没有对采取的其他方法是否恰当进行分析，没有形成相应记录。
（四）收集评估资料
这一环节发现的主要问题包括以下几点：（1）大部分无形资产评估业务对评估资料的收集不够全面，如有的评估业务虽然取得了无形资产权利的法律文件、权属有效性文件，但是没有取得完整的说明无形资产研发及实施的技术、财务、经济效益的材料；（2）部分评估机构对无形资产评估资料和数据的收集没有落实到专人，从而导致工作效率低下，难以有效保证评估质量；（3）由于无形资产无形性、成本弱对应性等特点，大部分评估机构忽略了对无形资产是否存在、无形资产种类及有效期限的鉴定，从而导致评估对象不明确，评估结果误差大。
（五）评定估算无形资产
评定估算是无形资产评估业务的关键环节，此次检查发现大部分评估业务存在如下共性问题：（1）在评估方法的选择上，大多数业务都有评定测算过程，但只用了一种方法，且没有对三种评估方法的适用性及为何选择所使用的评估方法进行必要的分析；（2）在评估参数的确定上，大部分评估业务没有对参数的来源及确定进行详细的说明，缺乏理由依据，直接罗列数据；（3）在评估结果工作底稿方面，对价值计算过程没有形成详细的记录，工作底稿流于形式，难以形成评估人员作出价值判断的依据。
（六）编制、出具无形资产评估报告
编制评估报告书，不仅是无形资产评估过程的总结、评估者承担法律责任的依据，也反映了评估业务质量的高低。此次检查发现的主要问题有以下几点：（1）无形资产评估报告基本要求应当符合《资产评估准则――无形资产》中完整性的要求，但是少部分报告存在对声明和摘要内容的披露不够恰当和充分的问题；（2）在评估报告复核方面，大部分评估机构经专职的审核人员对评估报告及工作底稿进行了二次审核，但是对有争议以及价值重大的项目没有通过专家再次组织结果论证；（3）在评估工作底稿归档方面，大部分评估机构的归档底稿内容基本完整一致，少部分索引号和书序编号没有或者不够完善。
总而言之，由于我国无形资产评估起步晚，无形资产的种类变化多，再加上评估机构在无形资产评估质量控制方面不够重视，使无形资产评估质量难以满足需求方的期望，降低了评估行业的权威性，威胁着评估业在市场经济中的地位，影响着评估行业的健康发展。鉴于此，建立有效的无形资产评估质量控制系统，实施有效的质量控制，提高无形资产评估质量，是无形资产评估健康有序发展的必由之路。
三、我国无形资产评估质量控制情况
近年来，为了保证无形资产评估质量，在质量控制方面，中国资产评估协会在财政部等部门指导下于2010年12月28日了《评估机构业务质量控制指南》，并于2012年1月1日起正式施行，以期改善评估质量状况，说明我国已经逐渐注意建立资产评估质量控制体系，提倡对无形资产评估进行质量控制。目前，我国无形资产评估质量控制还处于幼年的不成熟阶段，存在着不系统、不规范、低效率等问题，具体表现为：
第一，我国在无形资产评估质量方面风险意识薄弱，没有形成明确的质量控制观念。同时由于缺少必要的监管机制，评估师在执业过程中，常常为了利益而抱着“完成任务即可”的思想来应付评估机构，未始终遵循重要性及谨慎性原则。近年来，我国资产评估质量控制体系逐步完善，无形资产评估业务逐步规范，并明确规定对评估机构和具体业务进行质量控制，使得这种情况在一定程度上有所改善。
第二，在无形资产评估过程中，监管力度不够。要想促进评估行业健康有序发展，加强政府方面对评估行业的有效监管是必经之措。但是政府作为监管者要利用手中的权力进行正确的指导，并且杜绝不良的干预手段，否则势必会增加评估行业的恶性循环和不良竞争。比如：有的政府部门在管理无形资产、对无形资产评估进行控制方面有直管的优势，为了利益，利用职务之便在评估收费和评估机构选择方面妄加干预，从而使不少评估机构为了抢业务而给政府官员回扣，使市场开拓费用增加，助长了评估机构的不良风气，不能使评估行业公平有效竞争，造成了资产评估行业的非公平竞争，阻碍了评估行业健康有序发展。
第三，无形资产评估质量控制制度不够完善。在质量控制制度方面目前只有《评估机构业务质量控制指南》具有指导意义，但没有强制性，很多资产评估机构没有针对无形资产评估业务建立质量控制组织结构，没有制定无形资产评估质量控制章程和管理办法，没有规范的无形资产评估业务流程控制标准，没有衡量无形资产评估质量的评价标准，缺乏相应的激励和责任追究，这些都使无形资产评估质量难以得到有效保证。
第四，无形资产评估业务实务操作随意性强。在无形资产评估实践中，由于成本、人员素质、时间等约束，以及迫于委估方的压力，评估人员在工作中经常做出重大质量妥协，从而无法坚持质量控制制度，造成质量控制行为不规范、不持续、不稳定，比如：工作得过且过，有时积极控制有时不积极控制，造成无形资产评估质量控制落实很不到位。
四、无形资产评估质量控制系统的构建
在无形资产发挥着巨大作用，无形资产评估业务日趋增多的今天，建立一套无形资产评估质量控制系统迫在眉睫，对于加强我国无形资产评估质量、推动和改进无形资产评估质量作用巨大。本文从无形资产评估计划阶段、实施阶段、报告阶段的评估程序入手，进行质量控制系统的构建。
（一）计划阶段质量控制系统的构建
1.在签订业务约定书方面的控制
（1）无形资产评估业务约定书要印有评估机构的公章，并且机构的合伙人或者法定代表人也要在上面签字。（2）无形资产评估业务约定书的内容要足够具体，覆盖面要广，要包括整个评估过程，例如：委托方要求的评估基准日、评估对象、此次评估的目的、整个评估的范围、双方共同商定的需要说明的其他事宜等。最重要的是要在委托书中说明委托方和受托方的权利、责任和义务以及在双方违约或者遇到纠纷时该如何解决。（3）注册资产评估师不得以个人名义签订确定接受评估业务的无形资产评估业务书。
2.在编制无形资产评估计划方面的控制
评估计划是对无形资产评估过程的每个工作步骤及时间和人力进行规划和安排，其内容应当全面覆盖整个评估工作程序，只有这样才能够有效提高无形资产评估的工作效率。在编制无形资产评估计划方面的质量控制应重点关注以下方面：
（1）评估计划涵盖的内容要包括以下几点：有关评估项目的基本事项（评估对象、评估的范围、评估基准日、评估目的）、时间进展安排情况、人员的安排情况、评估时应用的评估方法和技术等；（2）评估计划应当由评估机构相关负责人审核、签字；（3）确定该无形资产评估项目负责人及评估人员的用人标准。
（二）实施阶段质量控制系统的构建
无形资产评估实施阶段是整个评估过程的核心，这个阶段的质量控制也是整个评估控制体系的灵魂之所在，具体说来可以从以下三个方面的质量控制进行阐述：现场勘查阶段的质量控制、对评估资料进行收集时的质量控制、选择评估方法并且进行评定测算时的质量控制。
1.在现场勘查方面的控制
（1）选择什么样的方式去进行现场调查对于无形资产评估来说很重要，它不是一成不变的，评估对象不同，具备的特点不同，对应的现场调查方式也会有所不同，除此之外，在保证评估质量的前提下要首先抓住具有重要性的资产进行调查，以保证评估的高效率；（2）与相关人员的访谈记录：首先根据项目具体情况进行必要的、针对性的访谈，其次应当形成书面材料；（3）无形资产产品经营和会计核算调查记录：首先，获取被评估企业提供的无形资产研发和实施相关的经营资料和会计核算资料，其次要对经营和会计核算资料进行查阅并记录查阅结果。
2.在收集评估资料方面的控制
在实施阶段，完成了现场调查之后另一项评估师要完成的基础性工作就是要对评估所需数据等资料进行全面的搜集。这项工作也是评估师对委估资产进行价值判断的过程，此环节实施得好能够预防潜在的评估执业风险。针对目前评估实践中此环节质量的薄弱点，重点将质量控制定在以下几个方面：
（1）对无形资产评估资料数量的控制。审查评估人员是否收集了必要的评估资料，通常包括：无形资产的类别证明、数量、权属状况（土地使用证、房屋所有权证、商标注册证、专利许可证等）、财务数据、市场资料。（2）对无形资产评估资料质量的控制。审查评估人员对所收集资料的可靠性是否进行了验证。评估人员对从各种渠道所收集的资料必须进行可靠性检验，只有在确信资料真实、可靠的基础上，才能将其作为估计依据。（3）在双方承担责任方面的质量控制。在进行评估工作的过程中，数据资料的收集与管理要分配到专门的工作人员进行管理，将这项责任落实到个人，以方便评估工作人员保持高效率的评估工作。此外，为了保证评估项目负责人的高度责任感、专业水准能力以及独立能力，要重点加强交叉签字的复核制度方面的监管及控制。
3.在评定测算方面的质量控制
评定测算是整个评估过程的核心环节，评估师首先要掌握评估所需的第一手数据资料，并且要根据特定的评估目的及评估标准选择特定的评估方法，对委估方无形资产的价值进行合理的评定和估算，此环节质量控制的重点内容是：
（1）对评估方法选择的质量控制。《资产评估准则――无形资产》规定资产评估常用的有三种方法：成本法、收益法及市场法，都可以用来对无形资产进行评估。但是评估实践中不难发现，由于无形资产自身的特性，使得成本具有弱对应性，大部分不能够进行复制，而且在市场上搜集到相似的交易案例显得更加困难，所以针对无形资产评估，收益法的使用频率最高。其他两种方法在特定目的下也可以使用，但在选择时要慎重考虑，必须根据委估无形资产的类型、评估目的、评估原则、评估前提以及所处的市场环境等情况综合确定。此外还要加强项目负责人、评估机构对评估方法的监督，并且最好多种方法并用，以提高评估质量。对于委估的相对重要的资产，可以采用项目小组讨论法确定评估方法以降低个人的判断风险。
（2）对评估参数指标的质量控制。评估方法不同，对应的评估参数也就不同，而具体评估参数的选取又有多种确定方法，也会影响评估结果。无形资产评估最常用的是收益法，市场法和成本法在一定情况下也使用，这三种方法参数的选择应当重点把握以下几点：
1）收益法下，三个关键参数的选取是重点。首先，要合理分析委估无形资产所带来的收益，即超额获利能力，综合其所处的经济市场环境合理预期其未来变动，在此基础上充分考虑与之配套的资金数量、规模程度、现金流量、预期的风险及时间价值等因素，合理确定收益期限；其次，注意收益额的计算口径与被评估无形资产折现率口径一致，不能将其他资产带来的收益误算到被评估无形资产中；再次，要充分考虑法律法规、宏观经济环境、技术进步、行业发展变化、产品替代更新变化、企业经营管理等因素对无形资产收益期、收益额和折现率的影响，当与实际不符时要分析产生差异的原因。
2）市场法下，首先，要注意被评估无形资产符合市场法的运用前提，确定具有合理的比较基础的类似无形资产的交易参照对象，搜集并参照以往交易信息；其次，根据相关的变化因素进行调整，例如所处的经济状况、行业发展情况、交易状况以及影响价值的各种因素差异，再确定评估值。
3）成本法下，注意根据现行条件下重新形成或取得无形资产所需的全部费用（含合理利润和资金成本）确定评估值，并且注意合理扣除实际存在的功能性贬值和经济性贬值。
（3）对完善评定估算以及复核工作底稿的质量控制。经过以上几个环节形成了初始的评估结果，但是最终出具的评估报告上评估结论的形成需要评估师对多个方面加以分析和判断，此环节方面质量控制主要做到以下两点：
一是应当建立健全机构内部的质量控制制度，确定不同的审核级别，分别由不同的人员对评估过程、参数选取、结论等进行必要的审核。
二是对评估方法、参数选取等选择的理由、依据等每一步都形成详细的工作底稿以备评估工作人员进行查阅及形成价值判断，同时也方便评估机构进行层层质量监管，进而保证评估结果的客观性、公正性。
（三）报告阶段质量控制系统的构建
完成无形资产评估业务后，还要编写无形资产评估报告书，它在一定程度上表明了本次评估的质量状况，也是对整个无形资产评估过程方方面面的总结，其书写格式、应当涵盖的内容等最为直接地反映了评估机构的管理和业务水平，此阶段质量控制应重点把握以下几点：
1.对报告书内容方面的质量控制
出具给委托方的评估报告应当遵循一定的标准，即满足《资产评估准则――无形资产》对评估报告最基本的有关格式、内容、评估基准日、资产特性、产权以及评定测算方面的要求，做到有章可依。
2.对出具的评估报告加强公允性、客观性及独立性方面的质量控制
一项评估任务的完成是以最终出具的评估报告为标志的，也就是说评估报告是此次评估工作的终极表现形式。委托方及相关各方往往为了自己某方面的利益而试图通过改变评估报告的某些内容，从而影响评估报告的公正性。在这种情况下，评估机构要更加坚定地坚持公允、客观、独立的评估原则，以保证评估质量。
3.对出具评估报告后复核方面的质量控制
评估报告的撰写要遵循一定的原则，涵盖的内容要全面，正式交给委托方之前还要经过专门的审核专家对评估工作底稿及报告进行层层审核。同时应当认真执行重大争议项目专家再复核制度来保证评估质量，应当重点加强对评估方法合理性的审核、评估报告规范性的审核、出具的结果准确性的审核以及手续完备性的审核。
【参考文献】
关键词：无形资产评估风险评估方法中国论文职称论文
摘要无形资产评估风险是指由于各种不确定因素的影响使评估结果严重偏离资产真实价值或客观价值，乃至误导交易方而引发纠纷的可能性。无形资产评估风险主要分为评估对象风险、评估方法风险、评估机构和人员的执业风险、评估结果使用风险和评估管理风险等五类。防范无形资产评估风险，就要完善评估规范细则，选择科学评估方法，建立评估监督机制，同时还要对资产评估人员加强职业道德教育。
党的以来，我国实行对外开放政策，大量引进外资和国外的先进技术设备，使国内的生产力水平迅速提高，促进了经济的发展和科技进步，缩小了我国与世界上科技先进国家的差距，为加速四个现代化建设的进程起到了积极的作用。但是，这些引进的项目中无形资产为主的项目不足20%，我们应当更新投资观念，改变引进技术的结构，形成以无形资产投资为主的局面。同时，无论是企业界、科技界还是政府部门，也应该加大对无形资产的开发研究力度，促进国民经济的快速发展。但是，无形资产提供未来收益的不确定性、垄断性、交易中所有权与使用权的可分离性等特点，决定了无形资产的投资与有形资产相比具有一定的复杂性，同时也存在着一定的风险，特别是在无形资产的评估方面存在一些风险。
一、无形资产的评估风险
无形资产评估风险指由于各种不确定因素的影响使评估结果严重偏离资产真实价值或客观价值，乃至误导交易方而引发纠纷的可能性。无形资产评估风险主要可分为评估对象风险、评估方法风险、评估机构和人员的执业风险、评估结果使用风险和评估管理风险等五类。（一）评估对象风险资产评估的首要工作是界定评估范围，明确评估对象。资产评估中的无形资产可分为不可确指的无形资产和可确指的无形资产。不可确指的无形资产是商誉，可确指的无形资产包含专利权、专有技术、生产许可证、特许经营权、租赁权、土地使用权、矿藏资源勘探权、开采权，商标权、版权、计算机软件、地质矿藏勘探成果资料等。近年来，随着我国市场经济的发展，出现了一些诸如期权价值、控股权价值、客户价值、营销网络、企业形象、企业文化、企业综合人力资源、企业管理水平、网址和域名权等新型资产，这些资产也都具有无形资产的特性。若以此类资产对外投资、转让或对企业整体资产进行评估时，不予考虑这些新型资产的价值，必然会使转让方的机会成本得不到补偿，从而使其蒙受损失。评估对象风险还表现在各类无形资产之间的交叉重复。如海尔商标是对海尔商品的质量、性能、服务等因素的标识，综合反映出海尔企业的生产经营水平，融合了海尔企业的商标权、专利权、专有技术、营销网络、客户价值、管理水平等多项无形资产。根据《资产评估操作规范意见（试行）》，采用收益法评估无形资产“不能将其他资产带来的收益估算到无形资产的收益中”。即在运用评估法评估海尔商标时，必须将上述多项无形资产所带来的超额收益进行分割，逐一确定单项无形资产价值。那么，如何进行组合无形资产的价值分割？目前尚无明确的评估参照依据和专业标准。各评估机构和评估师在实际操作中各行其是，导致无形资产评估水分极大。（二）评估方法风险评估方法是确定资产现时公允价值的手段和途径。资产评估的基本方法主要有三种：成本法、收益法和市场法。评估方法的选择一般与评估目的、评估对象的理化状态及市场上可资利用的资料等有关。从无形资产的评估目的看，无形资产评估主要以对外投资和转让为目的，这种对外投资和转让不同于一般实物资产；一般的实物资产转让的是实物，其所有权和使用权同时让渡，而无形资产转让的是收益能力，其使用权和所有权具论文格式有可分离性。因此无形资产的交易价格主要取决于它所创造的相对超额收益。从评估对象和市场条件看，无形资产的投入产出具有强弱对应性，账面成本具有不完整性和虚拟性，研制与开发耗费也具有非标准性，这些特征都限制了成本法和市场法在无形资产评估中的应用，而使收益法成为评估无形资产的首选方法。采用收益法评估无形资产必须确定三个基本指标：收益额、收益期限和抗现率。收益额是指由无形资产直接带来的未来超额收益，而非过去的收益，它是通过对无形资产未来效能的判断得出的现时价值。无论采用超额收益形式或利润分成方式获得的收益额都只是一种预测数据，难免带有主观偏差。无形资产还有一个很重要的功能特性：对应用环境的附着性。即同一项无形资产在不同环境与用途条件下，其发挥作用的大小及为企业创造效益的多少会有较大差别。因此无形资产实施的客观环境（如企业资产经营规模、质量、效益等）对无形资产收益预测有重大影响。同时，由于这种收益是无形资产带来的超额收益，分析企业所处的外界市场环境和行业竞争程度也是预测无形资产收益额时不容易忽视的环节。而目前我国企业面临的市场竞争环境极不规范，这无疑也会加大收益预测的风险。与收益预测密切相关的是收益期限的确定。无形资产收益期限实为无形资产具有超额收益能力的时间。确定无形资产收益期限的理论依据是无形资产的无形损耗，即功能性贬值和经济性贬值。在当今科学技术迅猛发展的时代，无论是参考法律保护期限，还是企业合同或申请书中规定的受益年限，都必须以无形资产能持续发挥作用为投资者带来超额收益能力的合理预测为基石，来确定无形资产的收益期限。显然这一预测过程也具有很大的风险。折现率是将来收益还原或转换成评估基准日现值的比率。折现率本质上是一种平均收益率，通常由三部分组成：无风险报酬率、通货膨胀率和风险报酬率。将这三部分累加确定折现率的方法理论上可行，但在实务运作中存在种种缺陷。首先从我国目前金融体制改革的情况看，无风险报酬率并不是一个定数，而是随经济发展的总体水平上下浮动；其次，我国金融统计数据还很不完善，缺乏国际资产评估中普遍采用的相关指标，特别是风险报酬率的确定多是由各评估机构主观判断，这就为准确量化收益风险及测算折现率带来较大困难。而折现率的微小变动，会带来评估结果十倍的差异。合理确定折现率是运用收益评估无形资产最棘手的问题之一。（三）评估机构和评估人员的执业风险执业风险主要指评估机构和评估人员在执业中业务素质未达到专业要求或严重违反职业道德、评估人员因此而承担诉讼或仲栽及赔偿责任等风险。无形资产，尤其是知识技术无形资产，本身具有很强的学科专业内容，不了解有关知识就无法进行评估。而且无形资产种类多，相互间可比性低，像非专利技术和商业秘密还是严格保密的，信息资料和技术经济参数的收集比较困难，加之各项无形资产发挥功能的环境制约因素不同，技术经济飞速发展也使相关信息需要不断更新。这些情况的客观存在，都增加了无形资产评估工作的复杂性和困难性，也要求从事无形资产评估的执业机构和人员具备较高的专业水平和综合素质，否则就有可能发生执业风险。我国目前正处于从计划经济向市场经济的转轨阶段，各种统计数据对无形资产评估工作并无多大参考价值，且缺乏行业统计资料，评估中所需的数据都来自于委托方提供的资料，使评估结果的真实性大打折扣，严重影响了评估行业的社会形象和声望。（四）评估结果使用风险评估结果使用风险是指因无形资产评估结果使用不当造成损失的可能性。此类风险一般是评估工作结束后，外界各种相关因素出现并发生变化而引致，具有滞后性和潜伏性。无形资产未来收益的预测主观性较大，市场因素则变数更多，但其实价值是由市场供求关系决定的。因此无形资产评估值是在较严格的技术性能鉴别基础上，在较多评估假设条件下，借助于某些数学模型测算出一种模拟价值，而且是以评估基准日为时间参照，按照无形资产实际状况对其进行的评定估算。正是基于无形资产评估的时效性和现实性特点，评估报告书都约定了评估结果有效期。按照《资产评估报告基本内容与格式的暂行规定》，评估结果有效期为一年，即评估目的在评估基准日后的一年内实现时，要以评估结果作为底价或作价依据。如果评估报告书的使用人未按约定范围使用或使用了超过有效期的评估的评估结论，均会引起评估结果使用风险的发生。（五）评估管理风险评估管理风险是指国家授权的职能部门在实施对无形资产评估的组织、指导、协调、监督、审查等职能时承担的风险。在市场经济条件下，资产业务活动频繁，评估工作多、面广、量大，政策性、时效性强，评估动机、具体行为复杂，关系着当事各方的切身利益，而评估机构和评估人员的水平、素质又参差不齐。如果缺乏正确的组织指导和有效的协调、监督与审查，对问题与纠纷不能及时公正地处理，就不能建立正常的评估工作秩序，不能保证评估的质量，导致评估管理风险的发生。当前我国还没有统一的无形资产评估管理法规和无形资产评估专业标准，加上无形资产的“无形性”，使对无形资产评估很难达到客观、公正。虽然近几年在全国开展可资产评估业的清理整顿和脱钩改制工作，但行业和地方垄断仍较普遍，仍有一些机构明脱暗不脱或挂靠行政权力垄断业务，以不正当手段承揽业务，扰乱了评估市场的正常秩序，违背了资产评估的独立、客观、公正原则，损害可资产业务有关当事方的合法权益。由此涉及到评估管理部门，就会形成评估管理风险。新晨
二、无形资产评估风险防范措施
无形资产评估过程中由于主客观方面的原因，存在着一定的风险，因此，要求我们要采取一定的措施进行风险防范。（一）完善评估规范细则针对于无形资产评估对象存在的风险，应采取进一步完善评估规范细则的办法，加强对评估对象风险的管理。特别是对商誉、品牌这类无形资产的规定应该更加细化和具体化。国家有关部门对无形资产的评估问题日益重视，先后出台于有关方面的法规和政策。1996年中国资产评估协会了《资产评估操作规范意见》，强调了无形资产的评估必须以产权变动为前提，以无形资产的获得能力为对象，以无形资产能产生的收益为基础。无形资产可以分为知识产权类、权利类、关系类和其他类四种类型。每一种类型又包括许多具体的项目。如知识产权类无形资产又包括专利权、专有技术权、商标权、著作权和计算机软件等项目；权利类无形资产包括可靠的稳定的客户关系、运行有效的销售网络和忠诚可信的职工队伍等项目；其他类无形资产包括的范围较广，诸如商誉、品牌乃至汽车的特殊号码或电话号码等，其中最重要的当然是商誉和品牌。但是，国家对无形资产评估体系中的具体问题未能也不可能做出明确规定，因而给无形资产的评估带来了操作上的困难，往往容易引起评估结论偏离规范的现象。所以，政府有关部门应该尽快完善无形资产的评估规范细则，特别是对商誉这样的特殊对象给予明确的规定，让评估工作有据可循。（二）选择科学的评估方法在对无形资产的评估过程中，选择何种评估方法，直接关系到无形资产的评估结果。因此，在可能的条件下，要尽可能采用多种评估途径的结论进行评估，把成本途径、市场途径和收益途径有机地结合起来，综合各种评估途径的结论得出最终评价结果。评估方法的选择必须符合评估对象的基本要求，只有要求综合使用各种评估方法，才能得出正确的评估结论。无形资产的评估是一项对整个社会都有影响的工作，因而必须加强对无形资产有关知识的普及和宣传。无形资产评估的有关知识不能只被少数评论文格式估专家所掌握，要扩大宣传力度，使整个社会尤其是产业部门的领导者和工作人员都能了解并能熟练地运用无形资产评估的有关知识，让社会各界运用自己掌握的无形资产评估知识对无形资产的评估工作进行监督，以防止无形资产评估的失实、失真和失范。（三）建立评估监督机制要保证评估工作的顺利和评估结论的可靠性，必须有一定的监督机制。只有加强对评估工作的监督，才能有效地鞭策评估机构和评估人员认真履行自己的职责，依法依德进行无形资产的评估，才能防止评估结论的失真和失范。对无形资产评估工作的监督主要有政府的监督、社会的监督、法律监督和技术监督等。对评估机构所做出的评估结论在必要的时候要进行一定的审核。必要时尤其是重大项目的评估最好选择两个不同的评估机构进行背靠背的评估，比较他们的评估结果，从而得出可靠的评估结论。（四）加强对资产评估人员队伍的职业道德建设无形资产的评估不仅仅是一个经济问题，而且是一个伦理问题。因此在无形资产的评估工作中，必须坚持伦理原则，坚持对评估人员进行职业道德教育，建立资格评估行业的伦理规范。要使从事这一行业的全体人员认识到，进行无形资产的评估，不仅要对委托企业负责，而且要对社会负责。经济活动中任何虚拟的东西最终将会暴露无遗，无形资产的评估也同样如此，如果丧失了其严肃性，最终将使人们对无形资产价值本身产生怀疑，也会对资产评估行业本身产生不利的影响。随着世界经济一体化的发展，无形资产的作用越来越突显出来，但是，由于无形资产本身的特殊性质，决定了在无形资产的评估过程中存在着一定的困难和风险。对于这样的风险，一方面企业要清醒地认识到它的存在，另一方面要加强对这一风险的防范，最重要的是政府要出台一些政策来加强对无形资产评估的监督，以促进资产评估行业的不断完善。
【关键词】无形资产；评估；对策
一、无形资产评估概述
无形资产评估，是根据特定目的，遵循公允、法定标准和规程，运用适当方法，对无形资产进行确认、计价和报告，为资产业务提供价值尺度的行为。对无形资产进行评估，有利于培养品牌意识，加强品牌维护，可以使无形资产有了市场价值定位并使其价值不断得以发掘和提升，进而在资本扩张中成为旗帜并参与经营。另外，还有利于在企业并购中防止国有资产的流失。
上述无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；该无形资产的成本能够可靠地计量。无形资产的基本内容包括：专利权、商标权、专有技术、版权、计算机软件、经营秘密、营销网络、土地使用权等。
二、我国无形资产评估中存在的问题
（一）对无形资产的认识不够深入
由于长期计划经济体制的影响，人们对无形资产的作用、地位和价值认识不足，无形资产的价值在很长时间内得不到承认。虽然我国有关法律明文规定要进行无形资产评估，但实际工作中并没有贯彻执行，大量侵权事件和地方保护主义的产生、严重的无形资产流失至今未引起一些部门的重视，也是对无形资产缺乏全面深刻认识的必然结果。而国外企业经营者对无形资产的自我保护问题相当重视，尤其是商标权，并且一些驰名商标权的巨大价值已成为企业发展的强大后盾。
（二）评估方法和评估参数的选择具有较大随意性
从理论上讲，无形资产评估较适合的方法是市场法和收益法，市场法要求有一个活跃的交易市场和大量公开的成交案例，而我国目前无形资产尚不存在活跃的交易市场，并且有限的无形资产交易情况的有关资料也无法通过正常渠道取得，收益法评估中需要收益、成本、折现率、无形资产寿命期限等重要数据，这些数据从目前市场上公开的资料中也很难正确分析出来。另外，由于地区差异，在我国缺少无形资产评估的实施细则，评估缺乏量化标准，很难精确提供客观数据，评估结果往往误差很大，人们对评估的公正性、客观性心存疑虑。
（三）评估的法律制度不够健全
我国目前各类无形资产中，专利权、商标权、著作权、土地使用权均有专门的法律法规加以管理，而非专有技术和商誉的专门法律保护则还属于空白。有些企业在没有产权变动的情况下，聘请或者委托资产评估机构评估其“商誉”，有的还通过新闻媒体公布其价值，这就违背了国家关于严格禁止没有产权交易目的的商誉评估公布的规定。一些评估机构和评估人员无视国家的法规和职业道德，对评估结果的确定不是根据科学方法和客观现实，而是按照被评估单位的某种需要去做，致使评估结果失真。
（四）评估工作发展缓慢
对于我国广大评估工作者来说比较陌生，国内可供借鉴的实践和经验不多，况且我国无形资产评估工作起步晚，经验欠缺，从事评估人员素质不高。因此，应花大力气促进这方面信息、资料的收集、整理交流，努力赶上国际先进水平。
（五）评估管理亟待规范
1.人才方面。无形资产评估是十分复杂和困难的工作，不仅要求评估人员具有良好的职业道德，而且要有很深的专业知识，尤其是要知晓国内外科技发展趋势，以及被评估技术本身的成熟度、寿命期限、风险程度等。从我国情况看，资产评估行业刚起步，很多评估人员都是通过考试从其他行业中新近进入的，从事资产评估工作时间较短，缺乏相关学科领域内的知识积累和评估实践的经验积累，难以将影响企业经营的各种因素有机地综合在一起，从而正确分析和判断。
2.评估机构独立性方面。目前我国政府机构与中介机构之间权责不明确，政府机构仍然对中介机构保留某些权力，同时在中介机构的业务中政府业务占有很重要的比重，企业为了争取这部分利益，会听命于政府机构。另外中介地位还体现在客户的关系方面，由于中介市场竞争异常激烈，为赢得客户，容易出现些违规行为。
3.中介存在的问题。由于种种原因，与市场经济发展配套的资产评估、产权交易、产权保护等一套中介服务体系还没有建立起来，比如无形资产没有活跃的交易市场，无法让更多的人认识无形资产的价值，导致无形资产价值失真和流失，不利于评估的发展。
三、完善无形资产评估的若干对策
（一）增强企业无形资产意识
要扩大宣传力度，使整个社会尤其是产业部门的领导者和工作人员都能了解并熟练运用无形资产评估的有关知识。让社会各界运用自己掌握的评估知识对评估工作进行监督，加强对无形资产的管理，防止评估的失实、失真和失范，并自觉监督评估工作。
（二）明确评估方法，完善评估标准
我国《资产评估准则―无形资产》存在原则性过强、可操作性差等缺陷，同时由于我国资产评估执业人员整体水平不高，从事评估时间又较短，对理解和执行准则存在一定难度。行业协会应通过制定无形资产评估准则指南，对有关问题进一步明确：（1）应明确说明无形资产评估中成本法、收益法和市场法各自的适用范围，同时说明如果在同一评估项目中三种方法均适用，应如何选择评估方法，如果三种方法的评估结果相差很大，其最终的评估是按最佳评估方法的评估值确定，还是按三种方法的评估值加权平均确定。（2）对无形资产评估中有关参数的确定方法进行说明，例如对无形资产的经济寿命、预期收益额、收益分成率、折现率的确定方法进行说明。（3）无形资产评估准则指南可参照企业会计准则指南的格式，通过一个或多个具体案例对无形资产评估方法的选择，各种参数的确定进行示范。
（三）强化相关法律的职能作用
规范无形资产评估工作，要结合我国实际情况，按照《会计法》、《资产评估准则》和《企业会计准则》等法律规定，制定相应的策略。通过制定资产评估行业的相关法规严格评估从业人员及评估机构的责任，加强资产评估人员的职业道德建设，强化评估从业人员的责任心，防止舞弊。
（四）成立由上而下的无形资产评估协会
无形资产评估协会履行职责是推动无形资产评估业务健康发展的保障。在各级国有资产管理部门和无形资产评估协会的指导监督、统一管理下，成立各级无形资产评估机构，评估机构的形式、设立条件、法律责任由有关法律明确规定，这是无形资产评估的具体操作主体。无形资产评估师执行业务应当纳入无形资产评估机构。
（五）建立健全评估监督机制
对无形资产评估工作的监督要有政府机构监督、社会监督、法律监督和技术监督等。对评估机构所做出的结论在必要的时候要进行一定的审核，尤其是对重大项目的评估最好选择几个不同的评估机构进行背靠背的评估，对他们的评估进行比较，从而得出可靠的评估结论。
（六）加强从业人员的素质和能力建设
目前我国无形资产评估从业人员中大多是科技人员或财会人员，迫切需对从业人员进行系统培训、择优选拔、严格录用。可通过建立健全技术评估师资格认证制度，尽快建立一支熟悉评估业务、具有良好职业道德的无形资产评估专业队伍，为我国无形资产评估业健康发展创造良好的社会环境。
（七）建立完善信息网络体系
关键词：无形资产；资产评估；摊销
中图分类号：F23 文献标识码：A
原标题：无形资产评估中存在的问题及解决对策
收录日期：2013年5月31日
引言
随着社会及信息的发展，无形资产在整个社会资产中所占的比重逐渐上升，知识、技术等在经济社会的发展中起着至关重要的作用。但是，由于我国的无形资产评估起步还较晚，交易市场还存在着一些不规范的现象，导致无形资产的评估还存在着诸多问题，这些问题在一定程度上对无形资产评估事业的发展造成了障碍。
一、无形资产评估中存在的问题
无形资产的评估对于我国的经济发展意义重大，为此，我们必须做好无形资产评估工作，但是由于资产评估工作的起步较晚，在评估过程中还存在着这样那样的问题，下面就无形资产在评估中出现的问题进行分析。
（一）对无形资产的定义界定不够清晰。近年来，人们越来越认识到无形资产的重要性，也就对无形资产产生了比以往更为重要的关注。但是，不同的领域，不同的目的、出发点等又赋予了无形资产不同的概念定义，时至今日，对无形资产的定义仍然没有一个清晰的结论。我国的评估准则和国际上的评估准则对无形资产不具有实物形态，能够给拥有者带来经济利益这两个特征加以强调；我国的《企业会计准则》站在谨慎性的角度，对无形资产应为特定主体所控制，长期发挥其效用加以强调，这也就将国际评估准则中明确的关系类无形资产排除在外，例如与顾客的关系等因为是在短期存在的且难以对其控制等原因，排除在无形资产范围之外。关于无形资产的定义至今还没有统一，这也就导致了不同行业人士对其在理解上存在一定的偏差，也就给无形资产评估报告的使用者也带来了理解上的困难和偏差。
（二）对无形资产的外延界定不够清晰。对无形资产的外延界定不清晰，也就给无形资产对象的确定带来了一定程度上的困难。无形资产的外延，是指具体资产的名称和范围，这是由无形资产的本质及内涵决定的。上文已经介绍，对于无形资产还没有一个统一的定义，也就决定了对于无形资产的外延边界和分类也没有形成统一。
会计界对于无形资产的定义是最为严格的，其外延和范畴的范围也是最小的；而法律界对于无形资产的定义就比较宽泛，外延相应也就最广；评估界居于会计界和法律界之间。这样，就导致了在评估上认为是无形资产而在会计上可能不认为是无形资产，不对其进行确认和记账；在法律上认为是无形资产，而在评估学上却不属于无形资产的范畴，评估机构无法对其进行经济价值的评估。
（三）无形资产的评估理论、法律法规不够成熟。无形资产的评估理论还较为薄弱，无法对无形资产的评估提供可靠的支持，限制了无形资产评估的发展。无形资产的法律法规建设方面也还缺少完善的法律体系，多个部门同时管理的结果是导致资产评估业存在诸多技术标准，而且评估的透明度不高。
（四）无形资产的评估方法问题。由于没有制定统一的无形资产评估办法，也没有无形资产评估的实施细则，因此对于无形资产的评估，还没有统一的量化标准，根本不能提供准确的客观数据，评估人员只能根据主观判断来评估无形资产的价值，但却导致了评估结果的误差，甚至有可能超过国际标准20%的界限。《资产评估准则——无形资产》中对无形资产的评估办法规定有重置成本法、现行市价法、收益现值法三种。同时，根据无形资产的具体情况又派生了一些其他的具体方法。评估方法不同，评估的结果也就会有所不同。
重置成本法，先对被评估资产的现时完全重置成本进行评估，再扣减掉由于有形损耗、无形损耗等原因造成的价值贬值，进而来对资产重估价值的一种评估方法。重置成本法的公式为：
被评估无形资产评估值=无形资产重置成本-陈旧性贬值-经济性贬值-功能性贬值或被评估无形资产评估值=重置成本×成新率
虽然这种评估方法对于资产的损耗进行了考虑，评估结果较为合理，也有利于单项资产和特定用途资产的评估，能够在不容易计算资产的未来收益时广泛使用，并且能够有利于企业的资产保值，但是重置成本法仍然存在着问题。
首先，使用重置成本法进行无形资产价值评估，工作量较大，且对目前价值的确定是以历史资料为基础的。但是，现在社会技术更新速度之快，使得技术经济寿命日趋缩短，可能之前还是身价百万的技术，今日就可能不值一文。因此，重置成本和资产原始价值在无形资产的转让中，影响力逐渐降低。即便是在构建时投入了巨大资金的无形资产，也会引起无形损耗，而使得实际价值大打折扣。
其次，无形资产的损耗主要体现在无形损耗上，无形损耗的大小落实在企业账目的累计资产折旧科目中，无形资产的折旧多少由资产原值及折旧率确定。但是，如何确定无形资产的折旧率，这却是个难题。作为卖方，折旧率过高能够使企业较早收回无形资产的投资，但也会过多增加企业的账目成本，冲销利润；折旧率过低，企业的账面价值又会高于无形资产的实际价值。而若是一味依据会计法的规定，实行统一的折旧率，又会与无形资产的实际价值不符，必会存在一定程度上的差距。
二、无形资产评估的解决对策
（一）选择恰当的无形资产定义指导。对于无形资产定义的学习和把握，要站在其产生背景上来理解。虽然我国会计准则对于无形资产的规定给评估界提供了相当重要的参考价值，但其始终在无形资产本质上还是不能够完整清晰的反映出来。因此，在进行无形资产评估时，首先应以评估准则为依据，来对无形资产进行界定和评估。
（二）理解无形资产的本质，把握无形资产的外延。随着社会及科技的进步，人们对于无形资产的认识也在不断的深化和发展，比如网站、微博等以前没有的事物，现在也成了人们普遍认可的无形资产。这也就要求无形资产评估人员能够根据无形资产的具体情况，不断地对无形资产的具体评估范围进行调整，不能以一成不变的眼光来确定无形资产的外延。另外，还需要根据无形资产的特点、本质、被评估企业的具体情况等，对无形资产进行客观的界定，从而为无形资产的评估对象打下基础。
（三）加快对无形资产理论的研究。近年来，我国的资产评估机构中派出越来越多的人员去国外的事务所、高校等进行学习，或者直接从国外聘请行业内较为权威的专家来国内进行资产评估培训，借以能够引进国外先进的研究理论及成果。这样直接的交流方式对我国的资产评估事业有着快速的提高帮助，能够促使我们更快了解世界无形资产评估行业的最新前沿课题等，逐渐缩小我们与发达国家资产评估的差距。
（四）正确选用无形资产评估方法。鉴于对无形资产的评估采用任何方法都会存在一定的风险，因此资产评估人员在进行无形资产评估时，需要特别注意评估方法的选择。重置成本法不适于无形资产评估，现行市价法也存在较大缺陷，不是评估方法本身存在问题，而是其是否适用于被评估项目。对于资产特性简单，以成本摊销为评估目的，侧重现实可用程度的无形资产，可以对其采用成本法、市场法等；对于资产特性复杂，以转让、投资为目的，强调资产未来使用效果的无形资产，可以采用收益法对其进行评估。在无形资产的评估中，首先要详细了解被评估资产的基本情况，然后对其加强数据资料的收集、分析等，在评估时对数据资料的来源加以重视，对可能发生误差的可能性做出恰当的处理。
主要参考文献：
[1]陈小阳.我国无形资产评估存在的问题及对策[J].大科技，2011.6.
关键词:无形资产;资产评估;评估指标
一、企业改制中的无形资产评估存在的问题
虽然无形资产的作用日益为人们接受，但无形资产的管理、计量、评估远远落后于人们对无形资产重要作用的认识。特别是对无形资产评估指标体系的认识，已不能适应时展的需要。由于无形资产的特殊性，特别是在确认和计量上的难度性，对无形资产的评估及其会计处理应当持有必要的谨慎和稳健的态度，其核心问题在于如何才能合理评估无形资产这一特殊资产的公允价值以反映在企业资产负债表中。应当说无形资产评估与无形资产会计处理是两个紧密相联的问题，对无形资产进行合理评估是进行无形资产会计处理的必然要求，也是企业改制顺利进行的必要保证。传统经济中发展而来的会计体系从稳健的角度出发，不倾向于将计量难度较大的无形资产反映在企业的资产负债表中。一般只将外购获得的无形资产予以确认，并按其经济寿命或一定期限进行摊销，而对于企业自行开发的无形资产则将其开发费用在各期作为费用处理，即使该企业所创造的无形资产是企业的主要利润来源。其结果导致企业大量宝贵的无形资产无法在资产负债表中反映，企业财务报告中的净资产不能真实反映企业的资产状况，企业财务信息的相关性和真实性受到严重质疑。以美国为例：由于美国企业间购并现象较为普遍，尤以美国通用会计准则受到的抨击最大。有关美国经济界人士指出，在许多企业购并行为中购并方看重的是被购并企业所拥有的，但并没有反映在资产负债表中的无形资产，而并不是看重企业在资产负债表中反映的有形资产，并以“在21世纪中采用20世纪30年代的财务报告模式”的评估，批判传统会计制度对无形资产的忽视。国外经济界、学者对会计制度中无形资产会计处理的质疑主要集中在以下几个方面：(1)固定资产资本化处理，无形资产的费用化处理;(2)无形资产的摊销;(3)无形资产的确认。
二、企业改制中无形资产及评估的影响因素
无形资产是企业的重要经济资源，是知识产权与工业产权相统一的结晶，是维持企业生存和发展的重要支柱，具有巨大的经济价值和增值效能。据有关统计资料，西方发达国家企业的无形资产占总资产的比重达35%，高科技企业则达60%-70%。它不仅能使企业在生产经营活动中取得经济效益，而且其自身价值也有巨大的增值作用。在激烈的市场竞争中，企业要生存发展，最终将体现于无形资产的竞争。无形资产对企业有着非常重要的作用。
1.企业改制中无形资产及其确认。新企业会计准则中规定“资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认性标准：(1)能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换;(2)源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离”。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：(1)与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业;(2)该无形资产的成本能够可靠地计量。新企业会计准则第6号——无形资产(2006)第十一条规定：“企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，不应确认为无形资产”。但在现实的经济生活中，无形资产评估包括商标、专利技术、非专利技术、商誉、营销网络、计算机软件、著作权中的财产权、特许经营权、土地使用权、资源性资产、集成电路布图设计等无形资产价值及品牌评估等。
2.企业改制中无形资产价值的法律依据。从元形资产本身看，如专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等涉及的法律有《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《计算机软件保护条例》等，这些法律对于保护相应的无形资产起到了一定的积极作用，有利于企业维护其合法权益。如商标权评估后，在商标的侵权诉讼和行政保护中，可依据《商标法》对假冒侵权行为造成的损失进行量化并认定赔偿额，不仅有利于为商标权人打假维权提供索赔依据，而且有利于维护企业的合法权益，提高其知名度。但从与国际接轨的角度看，我国有关无形资产的法律、法规尚不能完全适应WTO的要求。wTO规定的无形资产除上面提到的还包括版权与邻接权、地理(教学案例，试卷，课件，教案)标志权、工业品外观设计权、集成电路布图设计权、未披露过的信息专有权(商业秘密)。而在我国的《宪法》中没有关于知识产权的内容，其涉及评估的一些法律规定也只是包含在《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律当中。虽然《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律在无形资产评估中也发挥着重要作用，如企业的股份制改造、合资、联营、兼并、拍卖、转让、无形资产抵押贷款等经济活动，有利于企业认识自己品牌的价值，有利于被消费者所认可，但对其他类无形资产尚未制定特别法律或行政法规，严重滞后于当今实践。
3.2001年9月1日起施行的《无形资产评估准则》作为资产评估行业规范，在企业改制中无形资产价值的确定应该遵循此项基本准则。《无形资产评估准则》是中注协拟定，财政部印发的规章制度性文件，其依据是国务院行政法规9l号令和《资产评估操作规范意见》。无形资产评估至今尚未立法。使得评估的法律依据不足，这也决定了《无形资产评估准则》只能侧重技术层面，忽视了评估、披露、使用是资产评估三个环节的重要特征，且三者缺一不可。它难以适应目前我国多种经济体制并存的客观需要。体现到现实当中最突出的问题是：在涉及无形资产评估业务时，《无形资产评估准则》没提及如何使用，而这个问题在做具体评估项目时是无法回避的。因为资产评估的最终目的是使用，不能只强调和规范评估师的行为，更要考虑使用者的接受情况，在《无形资产评估准则》中，强调注册资产评估师应当在评估报告中明确说明有关使用的评估方法及其理由。对于使用的评估方法及其理由，在无形资产评估条款中很空泛，因没有具体考核指标，缺乏可操作性。4.评估方法对企业改制中无形资产价值的影响。无形资产主要有三种评估方法：重置成本法、现行市价法和收益现值法。评估方法对无形资产价值的影响主要表现为：首先是评估方法选择不当造成的影响——没有明确评估的目的，评估目的错位;或是由于最佳的评估方法中的一些评估参数难以确定，而只好改用别的评估方法。其次是评估方法本身存在的风险。(1)成本法也称重置成本法，重置成本是指在现实条件下，按功能重置资产，并使资产处于在用状态所耗费的成本。重置成本评估法就是按重置成本价格对无形资产进行估价，即按照评估无形资产全新状态的重置成本减去该项资产功能性贬值和经济性贬值估算无形资产价值的方法。由于无形资产具有账面成本不完整、投资成本的弱对应性和人账成本虚拟性的价值特点，在采用重置成本法对无形资产进行评估时，会遇到成本资料缺乏完整性和原始成本无据可查而带来的不确定性问题，故在使用重置成本法确定无形资产的评估值时，会存在数据资料不准确和不精确的风险，难以确保评估结果的真实准确。(2)市价法也称现行市价法，现行市价评估法是通过市场调查，选择一个或几个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，针对各项价值影响因素，分析比较对象的成交价格和交易条件，将被评估资产与比较对象逐个进行对比调整，估算资产价值的方法。由于无形资产的不可比性，使其没有可比的市场价值。每个企业无形资产由于其在同业中的垄断地位和优越程度不同，为企业带来的超额盈利水平各异，对于相同种类的无形资产，其价值是不同的。因此当无形资产在市场上进行交易时，难以找到可比的市价。另外，我国企业从80年代中期才开始逐渐重视无形资产，无形资产的交易时间短、数量少，可使用的无形资产交易的历史(教学案例，试卷，课件，教案)资料有限，采用市价法对这些行业的无形资产进行评估，必须面对数据选用的风险。(3)收益法也称收益现值法，收益现值是指企业在未来特定时期内的预期收益折现的总金额。收益法是把被评估无形资产剩余寿命期间内的预期未来收益，按照一定的折现率折成现值，来确定被评估无形资产价格的方法。运用收益法对无形资产进行评估的风险主要体现在评估参数收益额、收益期和折现率等因素的确定上。收益额选取的风险是：无形资产的具体类型不同，其使用价值表现不同，带来的超额收益也不同。收益期选取的风险是：无形资产收益期的确定一般有年限法和更新周期法两种形式。年限法指在形成企业控制的无形资产中相当一部分是因为受到法律和合同的特定保护，如商标、专利权等年限，也称法定(合同)年限，而法定(合同)期限内是否还具有剩余经济寿命是评估时应考虑的重要问题。更新周期法是指产品更新周期和技术更新周期。在一些高技术和新兴产业，科学(教学案例，试卷，课件，教案)技术进步往往很快转化为产品的更新换代。折现率选取的风险是：根据折现率的概念可确定折现率的计算方法即以无风险报酬率加上风险报酬率作为折现率。无风险报酬率的确定一般为政府债券的利率，风险报酬率的确定常用的方法主要为累加法。
三、完善无形资产评估指标的重要性及措施
1.防止国有资产流失。企业改制中无形资产价值的公正性、合理性为方方面面所关注。首先应明确的是资产评估价值的合理范围其内涵应是资产评估价值与实际成交价格的合理差异范围，也可理解为资产评估结果在具体数字上的可应用范围，可确定评估价值与账面价值或与实际成交价格的差异的合理范围。可减少乃至消除国有无形资产低于正常价格出售和大量流失的现象，避免企业主管部门与原企业经营者或个别人一对一的暗箱操作，提高企业改制工作的透明度。
一、企业改制中的无形资产评估存在的问题
虽然无形资产的作用日益为人们接受，但无形资产的管理、计量、评估远远落后于人们对无形资产重要作用的认识。特别是对无形资产评估指标体系的认识，已不能适应时展的需要。由于无形资产的特殊性，特别是在确认和计量上的难度性，对无形资产的评估及其会计处理应当持有必要的谨慎和稳健的态度，其核心问题在于如何才能合理评估无形资产这一特殊资产的公允价值以反映在企业资产负债表中。应当说无形资产评估与无形资产会计处理是两个紧密相联的问题，对无形资产进行合理评估是进行无形资产会计处理的必然要求，也是企业改制顺利进行的必要保证。传统经济中发展而来的会计体系从稳健的角度出发，不倾向于将计量难度较大的无形资产反映在企业的资产负债表中。一般只将外购获得的无形资产予以确认，并按其经济寿命或一定期限进行摊销，而对于企业自行开发的无形资产则将其开发费用在各期作为费用处理，即使该企业所创造的无形资产是企业的主要利润来源。其结果导致企业大量宝贵的无形资产无法在资产负债表中反映，企业财务报告中的净资产不能真实反映企业的资产状况，企业财务信息的相关性和真实性受到严重质疑。以美国为例：由于美国企业间购并现象较为普遍，尤以美国通用会计准则受到的抨击最大。有关美国经济界人士指出，在许多企业购并行为中购并方看重的是被购并企业所拥有的，但并没有反映在资产负债表中的无形资产，而并不是看重企业在资产负债表中反映的有形资产，并以“在21世纪中采用20世纪30年代的财务报告模式”的评估，批判传统会计制度对无形资产的忽视。国外经济界、学者对会计制度中无形资产会计处理的质疑主要集中在以下几个方面：(1)固定资产资本化处理，无形资产的费用化处理；(2)无形资产的摊销；(3)无形资产的确认。
二、企业改制中无形资产及评估的影响因素
无形资产是企业的重要经济资源，是知识产权与工业产权相统一的结晶，是维持企业生存和发展的重要支柱，具有巨大的经济价值和增值效能。据有关统计资料，西方发达国家企业的无形资产占总资产的比重达35％，高科技企业则达60％－70％。它不仅能使企业在生产经营活动中取得经济效益，而且其自身价值也有巨大的增值作用。在激烈的市场竞争中，企业要生存发展，最终将体现于无形资产的竞争。无形资产对企业有着非常重要的作用。
1．企业改制中无形资产及其确认。新企业会计准则中规定“资产满足下列条件之一的，符合无形资产定义中的可辨认性标准：(1)能够从企业中分离或者划分出来，并能单独或者与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；(2)源自合同性权利或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或者分离”。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：(1)与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该无形资产的成本能够可靠地计量。新企业会计准则第6号——无形资产(2006)第十一条规定：“企业自创商誉以及内部产生的品牌、报刊名等，不应确认为无形资产”。但在现实的经济生活中，无形资产评估包括商标、专利技术、非专利技术、商誉、营销网络、计算机软件、著作权中的财产权、特许经营权、土地使用权、资源性资产、集成电路布图设计等无形资产价值及品牌评估等。
2．企业改制中无形资产价值的法律依据。从元形资产本身看，如专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等涉及的法律有《专利法》、《商标法》、《著作权法》、《计算机软件保护条例》等，这些法律对于保护相应的无形资产起到了一定的积极作用，有利于企业维护其合法权益。如商标权评估后，在商标的侵权诉讼和行政保护中，可依据《商标法》对假冒侵权行为造成的损失进行量化并认定赔偿额，不仅有利于为商标权人打假维权提供索赔依据，而且有利于维护企业的合法权益，提高其知名度。但从与国际接轨的角度看，我国有关无形资产的法律、法规尚不能完全适应WTO的要求。wTO规定的无形资产除上面提到的还包括版权与邻接权、地理标志权、工业品外观设计权、集成电路布图设计权、未披露过的信息专有权(商业秘密)。而在我国的《宪法》中没有关于知识产权的内容，其涉及评估的一些法律规定也只是包含在《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律当中。虽然《公司法》、《证券法》、《担保法》等法律在无形资产评估中也发挥着重要作用，如企业的股份制改造、合资、联营、兼并、拍卖、转让、无形资产抵押贷款等经济活动，有利于企业认识自己品牌的价值，有利于被消费者所认可，但对其他类无形资产尚未制定特别法律或行政法规，严重滞后于当今实践。
3．2001年9月1日起施行的《无形资产评估准则》作为资产评估行业规范，在企业改制中无形资产价值的确定应该遵循此项基本准则。《无形资产评估准则》是中注协拟定，财政部印发的规章制度性文件，其依据是国务院行政法规9l号令和《资产评估操作规范意见》。无形资产评估至今尚未立法。使得评估的法律依据不足，这也决定了《无形资产评估准则》只能侧重技术层面，忽视了评估、披露、使用是资产评估三个环节的重要特征，且三者缺一不可。它难以适应目前我国多种经济体制并存的客观需要。体现到现实当中最突出的问题是：在涉及无形资产评估业务时，《无形资产评估准则》没提及如何使用，而这个问题在做具体评估项目时是无法回避的。因为资产评估的最终目的是使用，不能只强调和规范评估师的行为，更要考虑使用者的接受情况，在《无形资产评估准则》中，强调注册资产评估师应当在评估报告中明确说明有关使用的评估方法及其理由。对于使用的评估方法及其理由，在无形资产评估条款中很空泛，因没有具体考核指标，缺乏可操作性。4．评估方法对企业改制中无形资产价值的影响。无形资产主要有三种评估方法：重置成本法、现行市价法和收益现值法。评估方法对无形资产价值的影响主要表现为：首先是评估方法选择不当造成的影响——没有明确评估的目的，评估目的错位；或是由于最佳的评估方法中的一些评估参数难以确定，而只好改用别的评估方法。其次是评估方法本身存在的风险。(1)成本法也称重置成本法，重置成本是指在现实条件下，按功能重置资产，并使资产处于在用状态所耗费的成本。重置成本评估法就是按重置成本价格对无形资产进行估价，即按照评估无形资产全新状态的重置成本减去该项资产功能性贬值和经济性贬值估算无形资产价值的方法。由于无形资产具有账面成本不完整、投资成本的弱对应性和人账成本虚拟性的价值特点，在采用重置成本法对无形资产进行评估时，会遇到成本资料缺乏完整性和原始成本无据可查而带来的不确定性问题，故在使用重置成本法确定无形资产的评估值时，会存在数据资料不准确和不精确的风险，难以确保评估结果的真实准确。(2)市价法也称现行市价法，现行市价评估法是通过市场调查，选择一个或几个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，针对各项价值影响因素，分析比较对象的成交价格和交易条件，将被评估资产与比较对象逐个进行对比调整，估算资产价值的方法。由于无形资产的不可比性，使其没有可比的市场价值。每个企业无形资产由于其在同业中的垄断地位和优越程度不同，为企业带来的超额盈利水平各异，对于相同种类的无形资产，其价值是不同的。因此当无形资产在市场上进行交易时，难以找到可比的市价。另外，我国企业从80年代中期才开始逐渐重视无形资产，无形资产的交易时间短、数量少，可使用的无形资产交易的历史资料有限，采用市价法对这些行业的无形资产进行评估，必须面对数据选用的风险。(3)收益法也称收益现值法，收益现值是指企业在未来特定时期内的预期收益折现的总金额。收益法是把被评估无形资产剩余寿命期间内的预期未来收益，按照一定的折现率折成现值，来确定被评估无形资产价格的方法。运用收益法对无形资产进行评估的风险主要体现在评估参数收益额、收益期和折现率等因素的确定上。收益额选取的风险是：无形资产的具体类型不同，其使用价值表现不同，带来的超额收益也不同。收益期选取的风险是：无形资产收益期的确定一般有年限法和更新周期法两种形式。年限法指在形成企业控制的无形资产中相当一部分是因为受到法律和合同的特定保护，如商标、专利权等年限，也称法定(合同)年限，而法定(合同)期限内是否还具有剩余经济寿命是评估时应考虑的重要问题。更新周期法是指产品更新周期和技术更新周期。在一些高技术和新兴产业，科学技术进步往往很快转化为产品的更新换代。折现率选取的风险是：根据折现率的概念可确定折现率的计算方法即以无风险报酬率加上风险报酬率作为折现率。无风险报酬率的确定一般为政府债券的利率，风险报酬率的确定常用的方法主要为累加法。
三、完善无形资产评估指标的重要性及措施
1．防止国有资产流失。企业改制中无形资产价值的公正性、合理性为方方面面所关注。首先应明确的是资产评估价值的合理范围其内涵应是资产评估价值与实际成交价格的合理差异范围，也可理解为资产评估结果在具体数字上的可应用范围，可确定评估价值与账面价值或与实际成交价格的差异的合理范围。可减少乃至消除国有无形资产低于正常价格出售和大量流失的现象，避免企业主管部门与原企业经营者或个别人一对一的暗箱操作，提高企业改制工作的透明度。
2．建立科学规范的无形资产评估标准与评估体系。目前我国的无形资产评估尚未建立一套适合本国市场情况又与国际行业规范相统一的评估标准。为弥补无形资产评估中法律依据的缺失，应加强评估理论和标准的研究，探索无形资产新的评估思路和方法，这对于建立无形资产评估体系，制定适合我国国情的资产评估准则体系和法律体系意义重大。在修改、完善《无形资产评估准则》的同时，应克服部门法规过多导致立法质量的下降、法律的权威性不够、法规间的冲突使得评估管理混乱的弊端。首先对涉及资产评估管理的主要部门如财政部、建设部、国土资源部出台的法规条文进行归纳、提炼，通过具体实际评估业务的检验，不断充实完善；其次加强对评估资格即资产评估师、房地产评估师、土地估价师的自律规范，尽快颁布和实施《中华人民共和国注册资产评估师法》。
3．在竞争中提升企业的能力。无形资产作为企业总资产的组成部分，需要评估机构根据市场情况，运用合理的评估方法进行评估，形成数据和量化指标，这样才能将企业的无形资产折价入股，才能确定各个投资方所占的比重，为其他的投资机构和法人提供数据上的指导。无形资产作为现代企业最活跃的技术经济资源和赖以生存的强大物质技术基础，如专有技术、商标等，其作用是巨大的，是有形资产所不能替代的，是企业在国际市场竞争的法宝。对无形资产的正确评估，有利于改制企业与世界接轨，参与到世界范围内的竞争中去，也是树立企业形象、展示企业实力的重要手段。
董双珠（1989-），女，汉，黑龙江哈尔滨人，在读硕士，中国海洋大学，研究方向：技术创新与进步。
摘 要：无形资产是指不具有物质实体而以某种特殊权利或技术、知识等形态存在并发挥作用的资产。无形资产是企业的核心竞争能力的源泉，在企业资产中所占比例越来越大。在价值评估领域中，无形资产评估是一个难点，本文对传统的三种无形资产评估方法进行了简要的论述与评价。
关键词：无形资产；传统评估方法
1.什么是无形资产
从企业管理的层面上来看，无形资产是指不具有实物形态的、企业拥有或控制的、能够为企业带来持续收益的资源。
从这个定义来看，首先，无形资产必须是一种企业的资产。其次，无形资产是不具备实物形态的。所谓无形并不是说无形资产没有物质性，事实上无形资产是有其物质性一面的，其物质性是指无形资产的物质载体。再次，无形资产是企业拥有或控制的。如何理解“拥有”和“控制”呢？拥有是指占有、持有的意思，企业占有、持有这种资产。控制强调的是的一个过程，在这个过程中施加的一些管理或者影响。最后，无形资产是能够为企业带来持续收益的。也就是说这项资产要能够在长时间内给企业带来持续的稳定的利益。
对无形资产概念的理解是一个随着时代不断变化而变化，它本身就是一个动态的演进过程。在不同的历史社会背景下，人们对无形资产的理解是有所不同的，与时代背景是密切相关的。
2.传统的无形资产评估方法
2.1成本法
在市场上流通的商品遵循着这样一条规则，商品的价格围绕着它的价值上下波动，商品的价值是决定商品价格的基础（当然一些特殊的商品除外）。使用成本法进行评估的时候，也是基于这样的事实，无形资产的构建成本就决定了这项无形资产的评估价值，成本是构成其价值的基础。当然无形资产的价值也和商品的价格一样，还会受到其他一些因素的影响，因此无形资产的价值是会受到其本身的运动或者市场其他因素的影响而不断变化的，尽管如此其成本仍然是决定其价值的基础。因此，成本法的基本原理是在现有的市场条件下重建或重置被评估的资产，这时候所需要的成本便决定了其价值的大小。
基于以上的理论依据，成本法的评估的基本思路就是以被评估目标无形资产的重置成本，减去这项无形资产的损耗。这里的损耗应该是无形资产建成投入使用后到被评估的这段时间内的无形资产损耗。按照这种思路其评估基本公式可以写成：资产的评估值=重置成本―∑各项损耗。
重置成本是指在评估这项无形资产的时候，在现有的市场条件下按照现在的市场价格购买材料以及工艺进行重建或重置被评估的无形资产所耗费的全部成本。那么重置成本又可以分为复原重置成本和更新重置成本。复原重置成本和更新重置成本的根本区别就在于复原重置成本所使用的是与被评估无形资产相同的材料以及原有的技术和生产工艺来进行重置的，但是事实的情况是随着社会的进步技术的发展，可能有新的替代材料出现，科技的进步使得出现了心得技术和生产工艺，那么更新重置成本就是基于此。复原重置成本和更新重置成本有一个共同特点那就是不管事新材料还是旧材料、新技术还是旧技术、新工艺还是旧工艺，都是在现行的市场条件下以现时的市场价格来重置。
在无形资产价值评估实践中，成本法使用起来比较简单。成本法考虑了时间价值，由于时间的推移所带来的各项增值以及损耗，因此成本法相对来说能够更加真实的评估出无形资产在现时的价值。成本法需要有明白清晰的历史账目以及可靠的市场数据，以便对无形资产进行准确地重置，提高评估的精确性。再者对于无形资产的损耗的计算是一个模糊点，在很大程度依赖于评估专业人员的经验和判断力，因此会降低成本法的优势。此外，成本法对于商誉、权利类和关系类无形资产的评估有局限性，因为这类资产的够成本很难识别更难计量；对于标识类的无形资产也有局限性，因为标识类的无形资产的建造成本事实上是很低的，但是这项无形资产的价值显然于其价值是相差甚远的。
2.2市场法
在充分的市场上一件普通商品的价格通常与其具有同种功能的替代商品的价格是差不多的。道理很简单，如果同种商品或者具有相同功能的两种商品价格不一样，那么任何一个正常的买家都会优先考虑价格低的，因为同种功能一样能满足买家的需求。同样无形资产评估的市场法也是基于这样的原理，被评估的无形资产的价值通常与市场上正在流通的已经发生交易的同类或者类似的无形资产的价值是相当的，市场法就是通过与这些同类的或者类似的无形资产的交易来确定其价值的。
因此在运用市场法的时候，其基本思路为：在明确被评估的对象以后，在市场上进行调查是否存在相同或者类似的无形资产交易案例并收集基本的市场信息和资料，如果存在与被评估的无形资产完全相同的资产，那么这个时候就可以直接参考这个案例来进行价值评估。如果不能找到（事实上在市场上找到完全相同的两种无形资产几乎是不可能的），则可以寻找与被评估的无形资产类似的无形资产的案例，通过市场调整使得其与被评估无形资产更接近一些。接下来就是通过分析和整理这些收集到的信息来确定评估的参照物，然后将评估对象与参照物进行比较，最后得出评估结论。
市场法进行评估的时候需要从市场上获取其评估的参数、指标，能够比较真实地反映评估无形资产的市场价值。因为市场上已有相同或者相似的无形资产交易的先例，只要参照物找得比较合适，最后评估出来的价值是能够被双方接受的。但是市场法的困难也就在于此，市场上类似的无形资产是比较难找的更别说相同的无形资产。即使找到了这种类似的参照物，还要对类似参照物进行调整，有关调整的指标、技术参数的确定，资料和信息搜集寻找也是不容易的。
2.3收益法
在市场上人们购买商品存在这样一种事实，人们对于那种能够给自己带更多利益或者好处的商品更愿意出搞的价格，通常这种商品的价格也会高于那种功能较少的商品，也就是商品的效用大小决定了商品的价格。收益法的评估也来源于这种效用价值论：收益决定资产的价值，收益越高，资产的价值越大。在现实买卖中，很多时候人们购买的目的往往并不在于资产本身，而是这项资产的获利能力。举个例子：投资者要去购买一项资产时，一般事先都要进行可行性分析，就是事先他得想一想我花这么多钱购买这项无形资产值不值得？划的来吗？我能不能收回我付出的货币？那么作为一个经济理性人，只要在这项资产所能够为他带来的收益超过其所支付的货币的时候他才会花钱去购买这项资产。
收益现值法也称为收益还原法，是指通过估算被评估资产的未来预期收益率并将其折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种资产评估方法。其基本公式：
P=∑ni=1Ri（1+r）i
其中，P是指被评估资产的现时价值，r是折现率，即将一项资产的未来收益折成现值的比率，i是指年，n是指收益期间，∑是求和符号，表示将每一年的收益分别相加可后得出资产的价值。
被评估资产在投资者持有期间应该能够为主人带来预期收益，将收益折算成现值就是该资产的价值。并且投资人投资需要承担风险，需要以收益来冲抵。据此其基本思路应该是：首先要正确预测有此项无形资产所能够带来的收益，然后再根据不同的情况正确地对其进行折现或者资本化计算。
收益法评估无形资产价值需要有一个发达的市场环境，而且收益法评估出来的价值比较准确。但是收益法受一些前提条件的制约，并且无形资产的预期收益额预测难度较大，参数的确定也比较困难。
虽然三种方法均可用于无形资产的评估，但是由于：无形资产的成本与效用的非对称性；大多数无形资产难以复制；市场交易案例难以搜集。因此最合适的方法是收益法。新近形成的无形资产有可能采用成本法。市场法则取决于是否能寻找到具有可比性的交易案例。三种方法是适用不同情形的评价方法，各有优劣。在具体评估时，可以结合使用。
（作者单位：中国海洋大学管理学院）
参考文献：
[1] 汪海粟.资产评估[M].高等教育出版社，2003（1）
关键词：无形资产；评估；重置成本
一、无形资产成本及其特性
《国有资产管理办法》第30条：对占有单位的无形资产，区别下列情况，评定其价值：1.外购无形资产，根据购入成本及该项无形资产的获利能力，确定评估价值。2.自创或自身拥有的无形资产，根据无形资产形成时所需实际成本及该项无形资产具有的获利能力，确定评估价值。3.自创或自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项无形资产具有的获利能力，确定其评估价值。
无形资产成本指无形资产研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。无形资产按照其来源渠道可以分为外购和自创两种类型，外购无形资产的成本是由买价和购置费用两部分构成的；自创无形资产成本一般包括材料费用、工资费用、专用设备费用、咨询鉴定费用、培训费、差旅费、管理费、技术服务费等项。
二、无形资产重置成本的确定
无形资产重置成本是指在现时市场条件下，重新创造或购置全新无形资产所耗费的全部货币性支出的总额。由于企业无形资产的来源不同，其重置成本的成本项目、评估方法和影响因素亦不同。
（一）外购无形资产重置成本的确定。外购无形资产的成本包括买价和购置费用。一般企业都有无形资产购置的原始记录资料，即使无账面记录资料，亦可找到市场同类无形资产的交易价格资料。（1）有账面记录资料时，采用物价指数法即以账面历史价格为基础，乘以自购置日至评估日的物价指数，将账面历史成本调整为重置成本。其公式为：
无形资产重置成本=无形资产账面成本×无形资产评估日物价指数
按物价指数确定重置成本时，关键的问题是物价指数的确定。从无形资产成本构成来看，主要有物质消耗费用和活劳动消耗费用，不同的无形资产，两类费用的构成相差很大。（2）有市场同类无形资产的交易价格资料，采用市价类比法。评估无形资产重置成本时，若无该项无形资产的账面历史成本资料，可搜集市场同类无形资产的交易价格资料，并根据无形资产的功能以及技术先进性和适应性进行调整求得现行购买价格。
（二）自创无形资产重置成本的确定自创无形资产成本是由企业创造或研制无形资产过程中所发生的物质资料消耗和活劳动消耗的总和组成。在实际评估业务中，自创无形资产重置成本的确定一般可以采用以下几种方法。（1）账面历史成本法。自创无形资产有账面历史成本资料时，可以账面历史成本为基础，乘以相应的物价指数求得重置成本。无形资产重置成本为无形资产历史成本与自创立日至评估日物价指数之和。（2）财务核算法。无账面历史成本的自创无形资产可按该项无形资产创立时实际发生的材料、工时消耗的数量以及现行价格和费用标准，确定其重置成本。
无形资产重置成本=物质资料实际消耗×现行价格+实耗工时×现行费用标准
由于无形资产属创造性智力成本，因此不能原样重置，其重置成本只能是复原重置成本，故上式中物质资料消耗量以及工时消耗量均按当时创立无形资产发生数计算，而不能按现行标准计算。（3）市价调整法。若市场有与自创无形资产相似的无形资产交易时，可按市场同类无形资产的交易价格，以及自制成本与售价的一定比率调整，求得自创无形资产的重置成本。无形资产重置成本=同类无形资产市价×成本售价系数式中：成本售价系数可根据本企业有代表性的已出售的无形资产的自创成本与售价的加权平均比率求得。
三、无形资产重置成本法影响因素分析
重置成本法评估的是无形资产的重置成本净值，其数额是由无形资产重置成本和无形资产的成新率决定的。而无形资产成新率又是由无形资产的损耗决定的，因此，确定无形资产的成新率，必须研究无形资产的损耗。无形资产的损耗是指由于无形资产的使用、技术进步以及企业外部环境的变化，而引起的无形资产价值的降低。通常可以分为无形资产时效性陈旧贬值、功能性贬值和经济性贬值三种情况。在实际评估业务中，对无形资产贬值的确定，是根据考虑三种贬值因素的综合成新率测定的。无形资产综合成新率=尚可使用年限/（实际已使用年限+尚可使年限）×100%
式中：实际已使用年限较易确定；尚可使用年限，指无形资产能够为经营主体带来超额收益的年限，但是它不是指法定保护年限。在实际评估业务中，尚可使用年限可以采用下列方法确定：（1）专家对经济寿命预测法。该方法是通过聘请有关技术领域的专家，对被评估无形资产技术的先进性、适用性以及技术市场的发展趋势进行预测，从而确定无形资产的尚可使用年限。（2）技术更新周期法。该方法是根据同类无形资产的技术更新周期，确定被评估无形资产的更新周期，从中扣掉无形资产已使用年限，便可得到无形资产的尚可使用年限。
四、无形资产重置成本法适用性探讨
（一）无形资产重置成本法的适用范围在无形资产评估中，单独使用重置成本法是以摊销为目的的无形资产评估、工程图纸转让、计算机软件转让、技术转让中最低价格的评估、收益额无法预测和市场无法比较的技术转让等。而更多的场合是重置成本法与收益法结合使用，如用于专利权、专有技术和整体无形资产的评估。当评估价格中重置成本部分远大于收益部分时，可以单独采用重置成本法进行评估；当评估价格中重置成本部分远小于收益部分时，可以单独采用收益现值法进行评估。
（二）无形资产重置成本法的局限性。无形资产重置成本法的局限性表现为：（1）无形资产的成本问题。以成本作为评估依据的基本条件：一是成本能够识别；二是成本能够计量。识别和计量的成本可以是被评估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生产成本。为了排除贬值、通货膨胀等因素的影响，成本一般以再生产成本为计量对象。（2）在实际操作中应区别不同情况进行处理。对商誉、权利类和关系类无形资产的评估，由于其成本不能识别，也不能计量，因此，不适宜用重置成本法。
关键词：企业 无形资产管理 现实意义
自从我国加入世贸10多年来，虽然我国的经济增长一直保持着稳定的速度发展。但其中也不免有来自国外和国内的双重挑战和竞争。特别是在金融危机后，国内外的形势更为严峻，在国内外的企业发展对比中，我国企业对无形资产的管理基本处于原始阶段甚至是空白，即使是一部分拥有无形资产管理理念的企业也在无形资产管理方面也近乎落后。因此我国企业亟待对无形资产管理问题进行探讨并加强无形资产管理以实现企业利润增值。本文针对我国企业无形资产管理的现状和问题，将对企业无形资产的界定、企业无形资产的价值评估、信息化管理、无形资产的法律法规以及无形资产多元化管理来探讨企业无形资产的管理问题。
1 企业无形资产的概述
企业无形资产指的是企业拥有或者控制的，长期使用但没有实物形态的，并预期会带来经济效益、能以货币计量的资产。2006年的《企业会计准则第6号——无形资产》规定：无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。企业的无形资产包括：服务标记、企业标志、商标、专利权、发明权、专有技术、特许权、经营权、非专利技术、土地使用权、矿山开采权、某些资源的租赁权等。
企业无形资产作为以知识形态存在的重要经济资源在经济增长中的作用越来越大，而且起着关键作用。在我们了解了企业无形资产的基本概念后我们还得从以下几个特征来界定新时期下的企业无形资产。首先是无形性，也称非独立性。无形资产是看不见摸不着、没有经济独立实力、不占用或少占用空间，而要依附一定载体的资产，体现一种权利或取得经济效益的能力。二是转化性。无形资产与有形资产相结合就可以相互转化并实现巨大的经济利益。三是高效、增值性。无形资产以知识产权为主体内容，而知识产权又主要以高薪技术为主要内容，它的不断创新性使其往往具有巨大的潜在效益，并且能够给企业带来强大的增值功能而且本身并无损耗。四是潜在性。无形资产是在生产经营中靠自身日积月累、不断努力。经过长期提高逐渐培育出来的，它潜在的存在于企业中。如经验、技巧、企业信誉、企业精神等。此外还可以从无形资产的长期性、不确定性、资源易性等方面进行界定。
2 我国企业无形资产管理的现状
2.1 无形资产管理意识薄弱。在保护知识产权方面，没有法律保护意识，无形资产开发后，无形资产管理落后，一些企业不懂得申请专利、没有及时注册商标、推广新产品新技术，品牌保护意识淡薄。
2.2 忽视无形资产的开发、评价和利用。许多企业没有充分、有效、合理地使用无形资产资源，甚至长期闲置不用。比如，企业合资过程中，许多优秀品牌通过折价入股后，被企业闲置不用，还有就是不评或少评无形资产，也有企业合资前评估作价、合资后弃之不用。另外，企业长期不参与有利于提升自身形象的竞争，也削弱了其无形资产的价值。
2.3 无形资产评估体系不完善、相关法律法规不健全。目前我国无形资产评估缺乏统一的规范，管理混乱，致使在现实工作中有的评估机构为了迎合顾客的需要任意拼凑评估值，有的评估人员在操作中不认真进行市场调查，在评估方法的选用和评估参数的确定中存在主观随意性，这些都有损我国无形资产评估的客观性、公正性。相对于无形资产的发展速度，我国关于无形资产保护的法律存在着滞后性，尚不能完成全面保护无形资产的需要。
2.4 无形资产信息化管理落后、无形资产流失的现象比较严重。近年来，由于保护无形资产的法律、法规不健全、不完善，企业科技化水平不完善、技术秘密管理措施不严，缺乏现代无形资产管理工具和及时有效的现代监控，造成了企业无形资产懈怠，市场份额日渐萎缩、竞争能力下降、企业账面资产受到局限以及企业无形资产资源流失严重。
3 无形资产管理的现实意义
目前，无形资产占总资产的比重，已经是评价企业发展潜力的一个重要的指标，也是知识经济时代，产业化经营的判断标准之一。但是，我国的企业发展，一直以来长期受到了传统的经营观念的影响，一直是重视有形资产，对无形资产缺乏重视，这主要是因为，缺乏对无形资产的认识，没有认识到无形资产是企业发展的最有力的武器，是企业参与市场竞争的核心力量。我国的企业应当及时看到无形资产在企业发展中的重要性，要与国际接轨，调整企业管理观念，将企业的无形资产的管理作为一项重要的企业战略来做。其具有重要的意义：①有利于刺激无形资产的产品生产，从而促使企业科技水平的不断提高，促进全社会对知识性劳动的承认和尊重，引导企业开展科技和文化领域的创造性劳动。促进环境保护，维护生态平衡；扩大国际经济、技术交流，发展对外合作和对外贸易。②有利于科技水平转化为生产力，促使企业的技术实力不断升级，企业资本不断地积累，从而持续地提高企业生产力水平。③有利于企业能够更好的参与国际竞争，提高自己的竞争力，是企业冲人国际市场的通行证。④有利于推动社会主义市场经济的发展，促进我国经济建设中的基础产业和交通、能源、建筑、通讯等基础设施的改良；促进环境保护，维护生态平衡；扩大国际经济、技术交流，发展对外合作和对外贸易。
4 无形资产管理的途径措施
4.1 加强无形资产宣传、教育和培训工作。企业要不断加强培养企业人极其团队的无形资产的开发和保护意识，同时在企业管理人员的培训中开设企业无形资产管理的课程，同时在和国内外优秀企业合作过程中要加强学习其先进的无形资产管理理念，借鉴国外企业无形资产管理的丰富经验再因地制宜的与本企业相结合。另外加强对企业员工对无形资产管理知识的教育培训，让企业家在意识上重视无形资产的管理工作，使企业管理人员和员工从观念上正视无形资产的客观现实，从而提高无形资产的管理水平。政府也应该鼓励企业加强无形资产的宣传、培训、教育工作，在对无形资产管理上给予一定的政策优惠。
4.2 重视企业无形资产开发、创新和资源的多元化。企业负责人应加强企业无形资产管理理论的学习，进行科技创新，转变思维方式，在研发新技术新产品的同时加强对无形资产的开发，在无形资产的创新中也要注重保护。全面审核企业资产，明确企业资产分类，在尚未发现的无形资产可以加快开发利用和保护。加大对专利产品、专有技术的研发并及时注册商标加以保护，加大专利权、商标品牌、专有技术在整体资产中的份额。根据国际会计准则所规定的无形资产范围，可以多开发相关种类的无形资产，利用现代科学技术加强企业本身的资产价值探索。企业要及时在国内外申请注册商标来保护企业商标，以防止侵权行为。因此企业应高度重视无形资产权益，加强无形资产权益保护。
4.3 建立并完善无形资产评估体系和法系体系。①企业要加快自主创新，在研发和研制新产品的同时要加强对无形资产的开发和管理，要按照科学、统一、效能的原则，严格审理无形资产评估程序，充分运用收益现值法、重置成本法、现行市价法以及路线价法等方法鉴定和评估无形资产。②要设置专门的无形资产管理机构，配备专门的无形资产管理人员对企业的无形资产进行综合、全面、系统地管理，加强企业对无形资产的科学决策水平。这也是无形资产管理的组织保证。③国家立法机关要尽快建立和完善无形资产评估业的法律和政策法规体系，使得企业对无形资产进行评估和管理时可以得到法律保护和做到有法可依，以调整政府主管部门、中介机构以及无形资产占有者和使用者之间的种种关系，界定各方的权利、责任和义务，规范各种中介机构和从业人员的性质、功能、种类、形式、标准和职业道德。
4.4 企业无形资产管理的信息化。缺乏现代化的信息管理也是造成企业无形资产管理落后的原因之一，传统的管理手段已不适应现代无形资产的发展，应通过现代的无形资产管理工具使无形资产处于有效的监控之中，防止无形资产流失。①加快企业现代科技化管理水平建设，实现企业的网络化管理，加强企业计算机网络技术特别是有关无形资产管理的知识培训及应用，并加强企业无形资产的计算机网络安全的维护。②企业可以采用先进的现代无形资产信息系统、现代无形资产资源库、人力资源开发创造无形资产信息系统和现代无形资产自我评估系统进行无形资产的管理。③我国企业也可以访问无形资产专业网站。在这些网站里进行无形资产管理的探讨和研究。
参考文献：
[1]马鹏峰.试论知识经济条件下企业的无形资产管理.集团经济研究[J].2005（11）.
2011年，中评协修订了五项已有准则并两项新准则。具体包括：将《企业价值评估指导意见(试行)》修订上升为《资产评估准则――企业价值》；将《资产评估准则――评估报告》、《资产评估准则――业务约定书》、《企业国有资产评估报告指南》和《金融企业国有资产评估报告指南》中有关签章条款进行修订后，准则重新；制定了《商标资产评估指导意见》和《实物期权评估指导意见（试行）》。
《企业价值评估指导意见(试行)》实施七年来，在规范企业价值评估执业行为，提高企业价值评估执业水平，巩固拓展企业价值评估市场和服务我国证券市场发展和经济结构调整等方面发挥了重要作用，绝大部分内容经实践检验是行之有效的。七年来，我国评估准则体系基本建立，国内外企业价值评估理论和实践有了新的发展，国内证券市场和产权市场逐步完善，评估实践对企业价值评估提出了新的要求，因此，对《企业价值评估指导意见(试行)》的修订十分必要。修订后，准则的整体框架、相关术语、披露内容等方面实现了与其他评估准则的协调；对市场法和收益法的具体运用提出了细化要求；对控制权和流动性溢折价的考虑、评估结论的形成方式等提出了更加明确的要求；根据监管部门的要求对评估报告披露的内容进行了重新梳理。《企业价值评估指导意见(试行)》的修订，对指导和规范企业价值评估实践、促进评估行业更好地服务市场具有重要意义。一是总结和固化了企业价值评估中通行有效的执业实践，有助于巩固评估行业的传统核心业务，可以更好地适应市场对评估专业服务的要求，更好地服务我国经济发展方式的转变；二是提升了对企业价值评估的要求，为评估师提供了较为超前的实践指引，有助于提升行业专业性；三是促进了评估理念和评估方法的国际接轨，增强了准则的国际趋同；四是通过准则的提升，实体性准则层次实现了企业价值、机器设备、无形资产、不动产和珠宝首饰等主要一级资产的全覆盖，完善了准则体系。
对评估报告等准则中签字盖章条款的修订，旨在贯彻落实《资产评估机构审批和监督管理办法》（财政部令第64号）相关规定，满足评估机构执业需要。主要修订内容包括：有限责任公司制评估机构法定代表人可以授权其他高级管理人员签署评估报告和业务约定书；评估机构可以授权分支机构签订业务约定书；分支机构负责人可以根据授权签署评估报告和业务约定书。这次修订遵循了“适当授权、风险共担”的原则。修订后的签字盖章制度既适应评估机构做优做强做大的需求，方便执业，又可以合理界定执业责任，满足执业质量管理的需求。
《商标资产评估指导意见》是服务国家知识产权战略和文化强国战略的重要举措。指导意见的有以下意义：一是将更好地促进评估行业服务商标的转让和许可，促进知识产权战略的实施和文化产业的发展。二是完善了无形资产评估准则框架。根据财政部的要求和国家知识产权局、国家版权局、国家工商总局等部门的需求，中评协近几年已经了无形资产评估准则、专利资产评估指导意见和著作权资产评估指导意见，商标资产评估指导意见后，我国在无形资产方面的评估准则框架体系主体构架基本完成。三是填补了国际空白。商标资产评估指导意见是国际上第一个关于商标资产的评估准则，将为国际上相关评估准则的制定提供借鉴。
《实物期权评估指导意见（试行）》旨在指导注册资产评估师执行评估业务时合理分析高科技企业和无形资产等特殊收益形式资产的价值，特别是文化产业中相关资产的价值。实物期权评估指导意见的创新了评估方法的运用，有助于合理发现特殊收益形式资产的价值；拓展了评估服务范围，有助于促进评估行业服务市场需求。
此次修订和新建工作，各环节工作到位，遵循规定工作程序。在充分吸纳监管部门、评估报告使用者和评估行业意见的基础上，着眼于国际接轨，着手于国情国体，服务于我国资产评估事业做优、做强、做大。
此次修订和新建工作是落实准则动态更新机制的具体体现，将促进评估准则更好地服务市场、服务行业。
此次修订和新建工作完成后，我国评估准则体系包含的准则项目已达23项，包括2项基本准则，9项具体准则，4项评估指南，8项指导意见，准则体系更加完善。
关键词:商业银行；质押贷款；贷款风险；无形资产评估
中图分类号：F830.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）06-0056-02
中国无形资产质押贷款融资，目前仍处在探索阶段，究其原因，首先在于无形资产的市场价值较难确定。另外，无形资产具有减值风险和变现困难等问题，因此，无形资产质押贷款数量和规模相比较其他形式的商业银行贷融资很小。对于无形资产质押贷款尤其是运用知识产权类无形资产质押贷款这一重要融资形式，国内理论界的研究仍停留在基本概念研究层面。另外，无形资产对企业生产经营的贡献难以量化，导致新企业会计准则对于无形资产采用公允价值计量仍缺乏实务操作层面的支持。
一、相关文献综述
Horward（1999）指出，利用无形资产质押贷款是近几年才出现的新融资途径，主要面对企业向商业银行出质无形资产。刘建军（2008）认为，这种新的融资途径主要通过土地使用权的质押得以实现，而除土地使用权外的无形资产融资体系在国内尚不成熟。宋效军（2006）也认为，中国目前利用商标权、专利技术、知识产权及人力资本等无形资产的质押融资，仍处于尝试性的探索阶段。
随着经济的发展和科学技术的创新，理论界一直回响着来自另一个角度的声音：Kemsley（2004）指出：随着高新技术和知识经济的高速发展，现代企业的价值“已经从砖墙等有形资产的价值转向专利技术、商标权、客户关系等无形资产中”。陈静（2009）更直接的认为，伴随科技的创新和企业发展的需求，商业银行急需开通知识产权质押贷款融资的新渠道。
陈蕾（2010）指出，无形资产因其变现、定价等方面存在较大不确定性，因此，市场对无形资产价值的认可程度，首先应是市场对无形资产评估方法及评估结论的认可程度。Horward（1999）明确了，收益法相对成本法和市场法而言，具有一定的难度和复杂性，这种难度和复杂性主要体现在对方法和各项评估参数的选取上。周砚（2011）也指出，市场法和收益法能够较为真实反映无形资产为产权所有者创造的价值。然而，夏红芳（2009）则认为，收益现值法应该成为当前阶段被业内认可的较为科学的评估无形资产的方法。刘玉平（2011）认为，评估过程中对各项参数的选取时应尽量选取有证据支撑的公开市场数据，尽量避免出现大量的主观数据。
二、商业银行无形资产质押贷款模式的探索
专利技术是无形资产中最具代表性的个体，其不论数量还是交易频率都是知识产权中最大的，然而，在2006年9月之前，中国并没有专利技术质押贷款的先例，银行系统在此之前也从未打开专利资产质押融资的窗口。2006年10月交通银行北京分行率先打破了僵局，开创了专利资产质押贷款的先河，专利资产作为质押物通过评估后在交通银行北京分行可以获得贷款。为了推进专利技术质押贷款业务，中国从政府到各商业银行一直进行着不同形式的探索和实践。以下简单列举近年来各级政府和金融机构探索和总结的较为成功的知识产权质押贷款模式。
1.湖南湘潭模式。2006年5月，湖南省湘潭市出台了《湘潭市商标专用权质押贷款管理办法（试行）》，并在当年9月完成了两项用商标权质押贷款的项目。湘潭模式是由人民银行与湘潭市工商局共同推进，先试点后推广，体现了企业、银行和政府间的良性互动。通过严格筛选，建立起企业银行间的互信基础。通过加强监管、确保评估质量和机制创新，来降低商业银行的金融风险。
2.交通银行“展业通”模式。2006 年 10 月，在北京市科委、北京市发改委和北京市知识产权局的积极推动下，交通银行北京分行与相关资产评估公司、担保公司和律师事务所等中介机构推出了“展业通——知识产权质押贷款”金融产品，形成了以“与专业机构共同搭建业务合作与风险控制平台”为核心的无形资产质押模式。通过中小企业信用公共服务平台的建立、信用担保体系建设、中小企业的融资培训和融资方式创新等方面的建设全面展开合作。引入了相关专业领域中优秀的机构进行知识产权质押贷款相关业务的合作，建立各方协调与约束机制形成风险控制体系，分散化解贷款风险。
3.国家开发银行的“天津模式”。2005年9月30日，天津市科委与国家开发银行天津市分行签订了《关于开展向科技型中小企业贷款业务合作协议》，创建促进天津市中小科技型企业创新发展的新型融资工具，并组建相关的担保平台和贷款平台。依据协议，2005年国家开发银行天津市分行面向天津市中小科技型企业提供1亿元的贷款额度，以扶持和培育它们进一步发展，进而推动天津市高新技术产业发展，加强中小企业信用体系建设。该模式的一个重要特点和创新就是政府机构多方介入，搭建担保平台和贷款平台，为企业和银行建立了沟通桥梁。通过政府的认可和支持，给予金融机构以信心，打消了开发银行对企业经营风险、市场风险和技术风险的担忧，积极促进企业成功融资。
4.江苏“南京银行模式”。为解决科技型中小企业融资难题，开辟融资的新渠道，江苏省技术产权交易所利用自身优势和南京银行股份有限公司共同探索出中小科技型企业利用知识产权质押贷款业务模式。该模式通过江苏省技术产权交易所全程免费参与、策划和协调，严格筛选优质的目标企业提高知识产权质押贷款成功率，多方合作提高对质押标的价值评估的客观性和权威性，选择有资质的资产评估公司对质押标的价值进行评估，同时还邀请有关院校的行业专家对企业知识产权的真实性进行论证，并提供书面意见。
三、商业银行在无形资产质押贷款中的风险
商业银行作为质押贷款的发放人，直接承担的是还款人的违约风险。在整个信贷过程中，商业银行的角色包括：评估报告审核人、贷款额度决策者、贷款发放人、资金使用监督人、还款监督人和违约风险承担者。
贷款发放后，商业银行便一直承担信用风险，直到还款人归还贷款。因此在贷款发放之前，是商业银行防控风险的最佳阶段。商业银行有自身的审贷程序，但除了对申请人资信能力的调查和贷款质押率的判断外，商业银行在审贷程序的全程中最为重要的依据就是评估机构出具的最终评估报告。因此，评估报告和贷款质押率的重要性不言而喻。另外，收益法评估无形资产的结果相对于无形资产的原始成本而言可能会有较大幅度的增值。商业银行对这种增值认可的程度也在一定程度上提高或降低了自身的风险。为避免人为因素对贷款额的影响，对同等类型的无形资产，商业银行认可的贷款质押率基本相同或相似。但对于相同类型的无形资产来说，其评估结果的差别非常大。这就决定了最终贷款的额度与评估结果直接正相关。并且商业银行一般不参与评估过程，只能通过评估报告和评估说明对评估过程进行了解和关注。因此，对评估方法以及评估过程中所选用数据的控制成为商业银行防控无形资产质押贷款信用风险的关键。因此，商业银行应当着重研究自身认可的同时适用于无形资产质押贷款的评估方法。
四、商业银行知识产权类无形资产贷款额度的确定
收益法评估无形资产主要从无形资产收益年限、无形资产收益预测、无形资产分成率和折现率四个方面入手。因质押贷款评估目的的特殊性，并为避免主观因素影响评估结果，商业银行在要求评估机构和评估师对知识产权类无形资产进行评估时，一般要求采用以下方法：（1）自上而下法预测未来年度收益；（2）期权定价模型测算无形资产分成率；（3）WARA法测算无形资产折现率。
在上述方法的应用过程中，应同时结合计量经济学建模、模糊矩阵等方法，并从公开市场获取所需数据，以达到尽量减小评估结果波动范围，使评估结果客观、公正反映无形资产市场价值，降低商业银行信贷风险的目的。
质押率是指拟质押物评估值与最终贷款额之比。在房地产抵押贷款中，其抵押率一般为60%~70% 。但知识产权类无形资产的风险性远远高于房地产，因此，其质押率远低于房地产贷款的抵押率。在中国知识产权质押融资实践中，质押率的水平，发明专利最高为 40％，实用新型专利最高为30％；驰名商标最高为 40％，普通商标最高为30％。质押率的高低，与质押物资产的稳定性、风险性的特点密切相关。实务操作中，一旦确定了拟质押标的的评估结果，再结合商业银行无形资产质押率，就可以确定无形资产最终的贷款额度。
参考文献：
[1] John A.Horward，Basle Committee on Banking Supervision，A New Capital Adequacy Framework，Basle: Consultative Paper，1999.
[2] Kemsley，D and D.Nissim，Valuation of the Debt Tax Shield[J].Journal of Finance，2004，(3):57.
[3] 刘建军.中小企业知识产权质押贷款介绍[J].中国资产评估，2008，(2):24-26.
[4] 宋效军，任若恩，张晓晴.商业银行运用内部评级法构造风险管理体系[J].企业经济，2006，(4):17.
[5] 陈静.浅谈金融危机背景下中国银行业的信用风险管理[J].现代商业，2009，(21):14-16.
[6] 陈蕾，梅良勇.无形资产质押与评估面临的障碍及对策探讨[J].财会月刊，2010，(6):37-38.
[7] 周砚.加强知识产权评估应用[J].中国资产评估,2011，(3):12-13.
关键词：产权 无形资产 债权
国有企业通过将产权上市公开挂牌交易的方式进行改制作为目前我国国有企业改革的一个重要手段和方向，它指的是将企业产权进入产权交易市场，以公开挂牌的方式进行产权交易，由企业之外的自然人、法人或其他经济组织对该企业产权进行竞买，将原属于国家所有的单一性质的企业改制成由多种经济成分组成的混合制企业，以实现产权主体多元化，其目的是要建立现代企业制度，使国有企业真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的现代型企业。
1 无形资产评估
1.1 现行法律制度下的无形资产评估原则 根据国务院于1991年11月16日实施的《国有资产评估管理办法》和财政部于2001年7月23日的《资产评估准则――无形资产》的有关规定，国有资产评估范围包括固定资产、流动资产、无形资产和其他资产，其中无形资产是指特定主体所控制的，不具有实物形态，对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。无形资产又分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许权及专有技术等；不可辨认无形资产是指商誉。
根据《国有资产评估管理办法》的规定，国有资产重估价值，根据资产原值、净值、新旧程度、重置成本、获利能力等因素，采用收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算价格法或国务院国有资产管理行政主管部门规定的其他评估方法予以确定，对于无形资产，则区别下列情况评定重估价值：（一）外购的无形资产，根据购入成本及该项资产具有的获利能力；（二）自创或者自身拥有的无形资产，根据其形成时所需实际成本及该项资产具有的获利能力；（三）自创或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力。此外，根据《资产评估准则――无形资产》的规定，无形资产的评估方法主要包括成本法、收益法和市场法。
1.2 产生的问题――老牌国有企业所拥有的多项资质无法准确评估 鉴于目前我国对无形资产的评估尚未形成完备的法律体系，从而导致在对无形资产的认定、评估过程中存在亟待完善的地方，例如广东某改制企业是以工程监理作为主营业务的老牌国有企业，拥有国家计委认定的工程咨询甲级资质、建设部认定的招标甲级资质、交通部认定的水运工程监理甲级资质等多项资质。根据各有关资质的申报、年检规定，上述资质的申报、年检均要求企业必须拥有大量具备特定执业资格并具备丰富行业经验的专业技术人员。正因为如此，在广东省内极少企业能够同时拥有上述各项专业资质。而拥有上述多项资质的改制企业，其经营范围十分广泛，经营效益也相当显著，已成功取得了包括世界银行贷款项目在内的多项大型工程的监理、咨询及招投标业务。由此可见，改制企业所拥有的资质是企业得以经营、发展的重要根基，是改制企业一项十分重要的无形资产。
众所周知，法律明确规定国有企业以产权转让的方式进行改制，必须进行资产评估，无形资产必须纳入评估范围，相关的评估报告将作为确定国有产权转让价格的重要参考依据。然而，由于目前法律、法规对企业拥有的资质应如何进行评估没有做出明确规定，因而有关资质的获利能力、现行市价等因素十分难以确定。但是，若不对改制企业的资质进行评估，则无法合理确定其转让价格。
1.3 解决方案 笔者认为，以评估报告所评定的改制企业资产评估值为基础，对改制企业的国有产权进行溢价定价，并将改制企业的国有产权放入产权交易市场进行公开上市挂牌交易，通过市场竞争体现其真实价值，以最大限度避免因改制企业资质的评估值偏低而导致国有资产的流失。
在我国现行国有资产评估原则没有对国有企业拥有的资质的评估程序、方法、应考虑因素等做出明确的操作细则的前提下，为避免资质价值的评估被完全忽略，或者仅以简略方法评估等情形，笔者认为，上述方案不失为可行之选。
当然，解决资产评估问题的根本途径仍在于相关国有资产评估法律制度及具体操作指引的完善。此外，需要指出的是，由于企业资质的专业性、行业性非常强，若企业在改制过程中向评估机构提供可反映企业资质市场价值、获利能力等方面的数据，并提供因企业拥有资质而在投标工程中中标、盈利等具体情况，评估机构将可以更加科学、准确地确定资质的评估价值，从而为产权转让方确定产权转让价格提供更准确的参考依据，有效防止国有资产的流失。
2 债权债务承继
2.1 产生的问题――改制过程的时点对债权债务承继的影响 以国有产权公开上市挂牌交易的方式对国有企业进行改制，在改制过程中存在两个具体的时点：
时点一：为便于评估机构进行资产评估，改制企业所制定的改制方案确定了该企业的改制基准日，该基准日同时也是评估基准日。
时点二：产权转让合同书生效日。资产评估报告对评估基准日改制企业的整体资产进行了评估，改制企业在基准日的债权债务情况在评估报告、资产评估结果分类汇总表及各项资产负债评估明细表中得到了披露。但是鉴于产权转让合同书生效日与改制基准日之间有一段时间，在该段时间内改制企业仍然在正常生产经营，对于在此期间企业发生的债权债务的承继问题，法律并没有做出明确规定。此外，对于因资产评估报告少列、漏列的债权债务的承继问题，法律也缺乏明确规定。
2.2 解决方案 为规范改制企业的国有产权转让行为，合理降低改制的法律风险，笔者设计了如下债权债务承继方案：①改制基准日以前改制企业的债权债务由产权受让方承继；②资产评估报告未列或漏列的基准日以前的债权债务由产权转让方承继；③改制基准日至《产权转让合同书》期间的经营损益由产权转让方和受让方共同委托原审计机构进行审计，该期间改制企业所产生的债权债务均由产权转让方承继。
上述方案较好地解决了产权交易中债权债务的承继问题，对各种期间、各种情况下的债权债务承继主体均作出明确规定，既保障了债权人的合法权益，也保证了改制工作能够顺利推进。
3 职工安置
3.1 产生的问题――优质企业职工如何安置 一般而言，国有企业职工不但收入稳定，而且工资收入及福利待遇都较高，然而，在企业改制的情况下，职工均不得不与企业解除劳动合同，部分没有被留用的职工更是一夜加入失业大军。但是，根据现行法律规定，企业因改制与职工解除劳动合同而发放的经济补偿金与因企业破产、关闭等经济性原因而发放的经济补偿金在计算标准上基本一致，若据此安置，尽管合法，却有失公平，难以安抚员工。
3.2 职工安置方案 鉴于上述，笔者认为，改制企业在草拟职工安置方案时规定职工安置费用在产权转让金中优先拨付。同时，可在产权竞价方案中设计如下内容，以进一步维护职工的合法权益，保障改制工作的顺利开展：①鉴于改制企业职工有意以职工持股的方式参加对改制企业国有产权的竞投，为此，竞价方案约定企业法人、自然人或自然人联合体均可以报名参加产权竞投，从而为职工建立参与竞投的主体资格条件。②在竞价方案中约定，意向受让方必须在竞价前提交安置改制企业职工的承诺书，承诺条款包括与大部分职工签订固定期限劳动合同，保证所留用职工的工资福利待遇不得低于前一年的水平。③在竞价方案中约定，如受让方成功购得改制企业国有产权，必须缴纳100万元履约保证金，以确保受让方依约履行前述安置条款。
鉴于国有企业职工收入水平较高，因此仅以支付经济补偿金的方式对其进行安置，难以确保职工的情绪保持稳定。本方案不但依法确保了职工的经济补偿金及资金来源，还在一定期限内保证职工收入不会发生太大变化，稳定了职工因劳动关系变动所导致的不安情绪，同时为职
工以职工持股方式参与改制企业产权竞投提供了法律渠道，较为妥善地解决了改制过程中可能出现的职工安置问题。
4 结语
企业国有产权进入依法设立的产权交易机构公开转让，不仅可以有效规范企业国有产权转让行为，而且还可以促使国有资产保值增值，从而有效的推进国有企业的战略性改组，建立和完善现代企业制度。
但是，鉴于国家法律制度对于国有企业改制的规定尚不完善，特别是在企业国有产权出让的实际操作过程中仍有许多问题需要加以明确，亟待国家出台有关规定，以更好地规范国有产权转让行为，增强国有资产流通的公正、公平、公开性，并达到国企改革最终实现国退民进、建立现代企业制度的目的。
参考文献：
[1]周林彬，冯曦.我国无形资产出资立法的反思与完善――基于两起无形资产出资案的法律经济学分析[J].中国商法年刊第三卷，
2003（09）.
