时间：2023-09-17 15:04:07
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇长期投资和短期投资，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
（1）采用单项比较法计提跌价准备时，短期投资向长期投资的划转
例1：假设甲企业采用单项比较法计提跌价准备，1999年6月30日因股票C市价明显下跌，为避免变现损失而划转为长期持有。
股票的有关资料如下：
成本890000元
市价890000元
跌价准备40000元
账面价值850000元
在划转时，甲企业应做如下会计凭证：
借：长期股权投资——股票C850000
短期投资跌价准备——股票C40000
贷：短期投资——股票C890000
上例中，划转日恰在资产负债表日（6月30日为中期报告日），此时股票c的市价正好等于其账面价值。但是，若股票C于7月26日划转为长期股权投资，而当日的股票市价为840000元，则甲企业应首先按成本与市价孰低法补提跌价准备10000元。甲企业应做会计处理如下：
补提跌价准备：
借：投资收益——短期投资跌价准备10000
贷：短期投资跌价准备——股票C10000
划转时：
借：长期股权投资——股票C840000
短期投资跌价准备——股票C50000
贷：短期投资——股票C890000
如果7月26日划转时股票C市价上涨至860000元，则应做会计处理如下：
借：长期股权投资——股票C860000
短期投资跌价准备——股票C40000
贷：短期投资——股票C890000
投资收益——短期投资跌价准备10000
（2）采用类别比较法或总体比较法，计提跌价准备时，短期投资向长期投资的划转
如果企业采用类别比较法或总体比较法计提跌价准备时，企业只能确定某类或全部短期投资的账面价值，而某一项短期投资的账面价值是无法确定的。因此，在这种情况下，短期投资向长期投资划转就只能从总体上冲减短期投资跌价准备。
例2：接上例，假定7月26日股票C的市价为840000元，则无论采用类别比较法还是总体比较法，甲企业的划转分录为：
借：长期股权投资——股票C840000
短期投资跌价准备——股票C50000
贷：短期投资——股票C890000
如果7月26日股票C的市价为870000元，则划转分录为：
借：长期股权投资——股票C870000
短期投资跌价准备——股票C20000
贷：短期投资——股票C890000
如果7月26日股票C的市价涨至895000元，则依据成本与市价孰低原则。应按成本890000元增加“长期股权投资”科目。划转分录如下：
借：长期股权投资——股票C890000
一、存货跌价准备
计提存货跌价损失的范围：在会计核算过程中，存货的范围比较宽，有在途材料、原材料、包装物、在产品、低值易耗品、库存商品、产成品，委托加工物资、委托代销商品、受托代销商品、分期收款发出商品等。存货是否需要计提跌价损失、关键取决于存货所有权是否属于本、存货是否处于加工或使用状态。凡是所有权不属于本公司所有的存货，不需要计提存货跌价损失，如受托代销商品；凡是处于加工或使用过程中的存贷不需要计提存货跌价损失，如：委托加工物资、在产品（存货实物形态及数量不容易确定）、在用低值易耗品（价值低且已摊入成本）等。
计提存货跌价损失的金额限制：从上，凡是存货的市场价或可变现价值低于其成本价的，都需要计提存货跌价损失，并且规定必须分品种，规格、产地、品牌明细核算，但在实际核算工作中由于很难做到而显得没有多大现实意义，如大型商业企业存贷品种及规格少则上万种，多则几十万种，尤其在市场不景气的情况下，很多存货市场出售价格低于成本价，按照新制度的规定，无论存货跌价损失的金额是多少，都需要计提存发跌价损失，一则会计核算工作已非常大，不可能全部做到；二则对于跌价损失金额比较少的存货也要计提跌价损失，没有多大现实意义。笔者从为各个企业可以根据会计核算的重要性原则，规定计提存贷跌价损失余额的范围，可以用绝对数表示，存货跌价损失多少金额以上的，需要计提，否则不提；也可以用相对数表示，存货跌价损失金额超过本企业实现利润规定百分比的，需要计提，否则不提。确定计提跌价损失金额范围或百分比，关键取决于对企业实现利润的程度。
计提存货跌价准备的公式：存货跌价准备=库存数量×（单位成本价－不含税的市场价）
计算结果如为正数，说明存货可变现价值低于成本价，存在损失，就按此数计提存货跌价准备，如为负数，就不需计提。
上述公式中，库存数量和单位成本价可以从账上找到，而如何确定不含税的市场价就成了计提多少存货跌价损失金额的关键。本人认为应根据存货不同的状态，用不同的来确定存货的不含税市场价，力求做到准确，并符合实际。此项工作需要取得本企业销售部门的支持和配合。
1.对于外观完好无损，保持原有的使用价值并处于适销对路的存贷，其不含税的市场价可采用以下几种方法确定：
A：用加权平均法计算的本企业6月或12月存货平均销售价格。这种方法适用于商品处于可正常销售的情况，并且间隔时间短，比较准确，取得数字也比较容易。
B：用当天不含税的市场平均销售价格。市场销售价格是包含销项税额的，为了同一口径进行比较，应符合税价格换算成不含税价格。换算公式：
含税市场销售价格
不含税市场价= --------------------------
1+增值税税率
这种方法适用于企业很长时间没有销售这种商品，从本企业无法计算出当月存货不含税的市场销售价格。在实际工作中，可以选择有代表性的3到4家大型商场或农贸市场的销售价格来计算其平均销售价格。
C：以客户报价为基础，适当加成来确定。这种方法适用于企业很长时间没有销售这种商品，并且当月市场上也没有销售这种商品。当本企业有这种商品时，会不断地发出出售信息，也有客户来要求购买，并有报价。一般来说，客户的报价比较低，因此可以以客户报价为基础，适当加成来确定。
D：对由国家统一规定销售价格的商品，其不含税的市场价格可用国家统一规定的销售价格来计算得出。
2.对于外地完好无损、保持原有的使用价值，但样式过时或质量降低的存货，其不含税的市场价可采用第一种情况确定的不含税市场价格，再适当给予折扣来确定。
3.对于外观形状完好，但改变了原有的使用价值，仍可以用于出售或生产的存货，其不含税的市场价应按其存货新的用途或使用价值来确定。
对于毁损、完全变质、丧失任何使用价值、不能用作出售或生产的存货，应查清原因、分清责任后按规定进行处理，不应计提存货跌价损失。
二、短期投资跌价准备
企业短期投资项目有股本投资、债券投资、一年以下的委托贷款。新制度规定，凡市价低于成本价的短期投资项目，需要计提短期投资跌价准备。笔者认为应按不同的投资项目进行计算：
1.计提股票投资跌价准备计算公式：
短期股票投资跌价准备=账面成本价－（账面股票股数＋分得股利股数）×6月30日或12月31日市场收盘价
6月30日或12月31日市场收盘价可从报纸查得，如6月30日或12月31日日休息日没有股票交易时，可使用前一天股票交易日的收盘价。
2.债券投资：
在情况下，债券可分流通债券和不流通债券。短期投资中一般只有流通债券，而没有不流通债券。
计提短期债券投资跌价准备的公式；
短期债券投资跌价准备＝债券账面成本－债券数量×6月30日或12月31日市场交易平均价
6月30日或12月12日市场交易平均价可从报纸查得，如6月30日或12月31日是休息日没有债券交易时，可使用前一天债券交易日的平均价。
3.一年以下的委托贷款
将暂时闲置的资金委托银行进行转贷，以获取比银行存款利息多的收益，不存在收不回来或损失的风险，另外它不能在市场上交易，因此它不存在跌价损失，不需计提跌价准备。
三、长期投资减值准备
企业长期投资分为股权投资和债权投资，股权投资包括股票投资和其他投资，采用权益法核算长期投资时，其账面价值随着被投资企业的所有者权益的变动而变动，一般情况下，可回收金额一定会等于或大于其账面价值，因此不需要计提长期投资减值准备。只有在采用成本法核算长期投资的情况下，可回收金额有可能低于其账面价值。当可回收金额低于其账面价值时，按照新制度的规定，需要计提长期投资减值准备。应按不同的投资项目进行计算：
1.股票投资：
长期股票投资减值准备与短期股票投资跌价准备计提一样。
2.债券投资：
在目前情况下，长期债券投资可分为流通债券和不流通债券。只有流通债券如国债才由可能产生叫回收金额低于其账面价值，其长期债券投资减值准备计算方法于短期投资中债券投资跌价准备计提方法一样。不流通债券如三峡债券、铁路债券等不在市场上交易，不可能出现回收金额低于账面价值的情况，也不需要计提长期投资减值准备。
3.其他投资：
长期投资减值准备的计算公式：
长期投资减值准备=账面价值（包括未摊完的长期投资差异）－被投资企业的所有者权益×本企业所占有的投资比例
计算结果如为正数，说明其可回收金额低于账面价值，就按此数计提长期投资减值准备；如为负数，就不需要计提。
4.一年以上的委托贷款不需要计提长期投资减值准备，理由与短期投资中一年以下委托贷款不计提跌价准备一样。
资产减值是指资产的帐面价值超过其可收回金额,判断资产是否减值,应依据资产可能已经发生减损的某些迹象,如果存在任何一种迹象,企业应对其可收回金额进行正式估计。现将资产减值准备比较如下:
一、资产的八项减值准备
《企业会计制度》规定,对资产计提八项减值准备,其分别是:对应收帐款和其他应收款等应收款项计提的坏帐准备;对股票、债券等短期投资计提的短期投资跌价准备;对长期股权投资和长期债权投资等长期投资计提的长期投资减值准备;对原材料、包装物、低值易耗品、库存商品等存货计提的存货跌价准备;对房屋建筑物机器设备等固定资产计提的固定资产减值准备,以及对专利权、商标权等无形资产计提的无形资产减值准备,在建工程减值准备和委托贷款的委托贷款减值准备。除了货币资金、应收票据、预付帐款、长期待摊费用等外的资产均计提了相应的减值准备。
二、资产减值准备的确认标准不同
企业应当定期或者至少于每年年度终了,对各项资产进行全面检查,合理地预计各项资产可能发生的损失,即判断资产是否发生减值,企业应当以帐面价值与其可收回金额进行比较。
坏帐准备:企业应当在期末分析各项应收款项的可能性,并预计可能发生的坏帐损失,对预计可能发生的坏帐损失,计提坏帐准备。
存货跌价准备:企业应当在期末对存货进行全面清查,如由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,使存货成本高于可变现净值的,应按可变现净值低于存货成本部分,计提存货跌价准备。在符合条件下,除了对一些特殊情形的存货全部转入当期损益,一次性予以核销外,可以对减值的存货计提存货跌价准备。
短期投资跌价准备:企业应当在期末对各项股票、债券、基金等短期投资进行全面检查,如果短期投资市价低于成本,应按其差额确认并计提短期投资跌价准备。
长期投资减值准备:企业应当在期末,对长期投资进行逐项检查,如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于帐面价值,并且这种降低的价值在可预见的未来期间不可能恢复,应将可收回金额低于长期投资帐面价值的差额作为长期投资减值准备。
委托贷款减值准备:企业应当定期或年终,采用委托贷款本金与可收回金额孰低法对有迹象表明本金高于可收回金额的委托贷款,其差额计提减值准备。
固定资产减值准备和无形资产减值准备:企业对固定资产、无形资产逐项进行检查,如果由于市价持续下跌,或技术陈旧、损坏、长期闲置不用等原因导致其可收回金额低于帐面价值,即固定资产和无形资产实质上已经发生减值,应按可收回金额与帐面价值孰低法按单项计提全额或部分固定资产减值准备。对于金额计提固定资产减值准备的固定资产,不再计提折旧。
在建工程减值准备:对在建工程项目进行逐项检查,如果有证据表明在建成工程已经发生了减值,应当计提减值准备。
三、计量方法不同
企业对短期投资按照成本与市价孰低计量,并根据具体情况分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备,如果某项短期投资比重较大(如占整个投资的10%及以上的),应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价准备。
企业应当对委托贷款本金进行定期检查,并按委托贷款本金与可收回金额孰低计量,可收回金额低于委托贷款本金的差额,应当计提减值准备。
存货可以按照成本与可变现净值孰低法计提,当成本低于可变现净值时,存货按成本计价;当可变现净值低于成本时,存货按可变现净值计价,即提跌价准备。实际工作,通常按单个存货项目的成本与可变现净值计提,如满足制度规定的条件,可以合并计量成本与可变现净值或按存货类别计提。
企业应采用备抵法核算坏帐损失,并遵循一致性原则。在确定坏帐准备的计提比例时,应当根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理估计,并自行确定计提坏帐准备的提取方法(如销货百分比法、帐龄分析法、应收帐款余额百分比法)。
企业应当在期末对长期股权投资和长期债权投资、固定资产、无形资产逐项进行检查,如果由于市价持续下跌、被投资单位经营状况恶化,或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因,采用帐面价值与可收回金额孰低法的原则按单项项目计量长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备。
企业应当对有证据表明已经发生了价值减值的在建工程,按其差额计提减值准备。
四、资产减值准备的帐户及帐务处理不同
1、资产减值准备的账务设置。
因企业各项资产的性质不同,各项资产减值准备的账务处理也不尽相同:
(1)对应收款项、存货两项流动资产发生减值而计提的坏账准备和存货跌价准备,因其主要与企业日常管理水平有关,故将其发生的价值减损计入“管理费用”帐户。
(2)对短期投资、长期投资、委托贷款三项投资性资产发生的价值减损而计提的短期投资跌价准备、长期投资减值准备和委托贷款减值准备,因均属于企业对外投资,并且均是为了获得投资收益,故将其发生的价值减值计入“投资收益”帐户借方。
(3)对固定资产、无形资产和在建工程三项资产发生的价值减损而计提的减值准备,因其均属于企业非投资性的长期资产,通常它们的价值减损与企业日常的经营活动无直接关系,故将其发生的减值计入“营业外支出”帐户。
2、企业计算的当期应当计提的资产减值准备金额如果高于已提资产减值准备的帐面余额,应当按其差额补提减值准备;如果低于已提资产减值准备的帐面余额,应当按其差额冲回多提的资产减值准备。实际发生的资产损失,冲减已提的减值准备。即提取时,借记有关损益类帐户,贷记相应的资产减值准备帐户;资产价值恢复需要冲销时作相反分录;实际发生资产损失时,借有关资产减值准备帐户,贷记相应资产帐户。作为备抵帐户的资产减值准备帐户余额一般在贷方,并且一般以减至零为限,但对于“坏帐准备”可能出现实际发生的坏帐超过已提坏帐准备,即可能出现贷方余额,也可能出现借方余额。
五、资产减值准备在会计报表上的列示不同
企业计提的各项资产减值准备,在期末对外提供财务会计报告时,在资产负债表附表“资产减值准备明细表”上分别具体项目反映。
在资产负债表上,为了区分固定资产净值、净额,固定资产减值准备在会计报表上单独列示,其余七项资产减值准备作为调整帐户在资产负债表上均以帐面价余额减去有关资产备抵帐户在报表上反映,委托贷款减值准备则按贷款到期年限的长短分别列示于“短期投资”“长期债券投资”项目中。具体讲,资产资产负债表上的“应收帐款”项目应根据“应收帐款、预收帐款”明细帐的帐面余额及其相应的坏帐准备填列;“其他应收款”应据据“其他应收款”帐户的帐面余额扣除相应的坏帐准备填列;存货项目应按库存商品、原材料、生产成本等总帐的余额合并后扣除相应的存货跌价准备后的净额填列;短期投资项目应据短期投资帐面余额加上一年内到期的委托贷款的本息扣除相应的短期投资减值准备和委托贷款减值准备填列;长期投资减值准备项目中的长期股权投资项目应按照有关股权投资帐面余额减去股权投资减值准备后的金额填列;长期债权投资项目应按长期债权投资帐面余额加上一年以外的委托贷款额减去有关债权投资减值准备和一年内到的长期债权投资后的金额填列;在建工程和无形资产项目则分别由相应帐面余额扣除相应的减值准备后的净额反映。
总之,资产的八项准备充分体现了会计的谨慎性原则,体现资产最本质的特性即“预期会给企业带来未来经济利益”,从会计规范的角度努力解决企业的虚盈实亏、短期行为和会计信息失真问题,促使企业卸掉包袱,轻装上阵。
附参考资料:
1、《企业会计制度》法条 财政部 2000年
2、《企业会计制度》 财经出版社 2001年
3、《企业会计制度简明教程》 中国财政经济出版社 2001年
一、关于投资成本的确认
《投资准则》规定长期股权投资成本的确定分三种情况：（1）以现金取得长期股权时，按实际支付的全部价款作为投资成本，但不包括支付价款中包含的已宣告尚未领取的现金股利。（2）以放弃非现金资产（不含股权）取得的长期股权，投资成本以放弃的非现金资产的公允价值确定；如果取得股权的公允价值比所放弃的非现金资产的公允价值更为清楚，也可以取得股权的公允价值作为投资成本；如果两者的公允价值都可以合理地确定，则以所放弃的非现金资产的公允价值作为股权投资的成本。（3）原来用权益法核算的长期股权投资改按成本法核算，或原采用成本法的改按权益法核算时，以原投资帐面价值作为投资成本。
与之对应，《第5号准则公报》规定，长期股权投资的成本包括成交价格及其他必要的支出如手续费，但不包含融资买入的利息；如果是以提供劳务或以其他资产交换的，以该项股权的公平价值，或所提供劳动及交付资产的公平价值两者中较客观明确者作为成交价格。长期股权投资由权益法改用成本法核算时，以其帐面价值与市价孰低者作为成本。
可见，两岸在长期股权投资成本确定上的主要差别在确认以非现金资产进行长期股权投资时，《投资准则》是优先以非现金资产的公允价值作为股权投资的成本；而《第5号准则公报》则以两者中较客观明确的一方来确认。此外，在权益法转为成本法时，《第5号准则公报》以股权投资的帐面价值与市价孰低者作为成本，这一做法较能体现稳健性原则。
二、长期股权投资的会计处理
海峡两岸均规定对长期股权投资应区分不同的情况分别采用成本法或权益法进行会计处理，但在成本法和权益法的具体操作上有一定差异。
1、成本法。《投资准则》规定投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大或不准备长期持有的股份，以及被投资单位在严格的限制条件下经营致其向投资企业转移资金的能力受到限制等的长期股权投资应采用成本法。《第5号准则公报》仅规定凡不适用权益法的长期股权投资，都应采用成本法。
在成本法下，两岸对投资后收到现金股利的会计处理略有差异：《投资准则》规定投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益，但投资企业获得被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润部分，作为清算股利，冲减投资的帐面价值。而《第5号准则公报》为，投资企业于投资年度收到的现金股利，一律贷记“长期投资”，不得列为投资收益；但以后各年度被投资公司发放现金股利，应列为投资收益。如被投资公司发放现金股利的累积数超过自投资后至发放股利上年度期末止损益的累积数时，应将该超过部分贷记“长期投资”，不得列为投资收益。
2、权益法。就适用范围而言，《投资准则》规定：投资企业对被投资企业具有控制、共同控制或重大影响时。长期股权投资应采用权益法核算。《第5号准则公报》规定：当投资公司对被投资公司具有控制能力，或具有重大影响力时，适用权益法，并列举三种具体的控制情况。显然，后者本对投资公司能对其进行“共同控制”的合营公司作出规定。
一般而言，权益法的核算包括：（1）股权投资差额的会计处理；（2）对投资后被投资公司实现净利润或发生净亏损的会计处理；（3）被投资公司股东权益发生变动时的会计处理；（4）投资公司与被投资公司之间发生的未实现损益予以抵销的会计处理。《投资准则》要求进行第（1）、（2）、（3）项核算，即采用部分权益法。《第5号准则公报》要求进行上述全部核算，即采用完全权益法。
就股权投资差额的会计处理而言，两岸的差别主要表现在对股权投资差额摊销年限的确定上。《投资准则》规定：合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；没有规定投资期限的，投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额的差额，一般按不超过10年的期限摊销；低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，一般按不低于10年的期限摊销。《第5号准则公报》对股权投资差额的摊销期限视股权投资差额产生的原因来确定。如果是由折旧、折耗或摊销性资产引起的，应按估计剩余年限分年摊销；在无法确定差额产生的原因时，摊销期限应在不低于5年、不超过20年的范围内确定。
在对被投资公司实现净利润或发生净亏损的会计处理上，《投资准则》的做法是按应享有或应分担的被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损的份额调整投资的帐面价值，并确认为当期投资损益；投资企业确认的被投资单位发生的净亏损一般以投资帐面价值减至零为限，不得出现负数。而《第5号准则公报》规定：在被投资公司取得净利润的会计年度，投资公司应在扣除了被投资公司章程明确规定的发起人、董事、监事人酬金、员工红利、其他盈余分配和当年应计优先股利后的余额，按约当持股比例确认投资收益；在被投资公司发生亏损的年度，应以被投资公司亏损与当年度应计优先股利的金额合计数，按约当持股比例确认投资损失。这里的“约当持股比例”就是“加权平均持股比例”。在一般情况下，台湾省的投资公司确认被投资公司的亏损以使其“长期投资”的帐面价值降低至零为限，但在下列两种情况下，允许投资公司按约当持股比例继续确认投资损失：（1）投资公司有意继续支持被投资公司；（2）有充分的证据显示被投资公司将在未来短期内扭亏转盈。
两岸在对被投资公司股东权益发生变动的会计处理基本上是一致的。如被投资企业发放现金股利，投资企业应冲减长期股权投资的帐面价值；有新增资本公积时，应借记“长期股权投资”，贷记“资本公积”。但《第5号准则公报》的规定要更全面些。如规定：被投资公司计提法定盈余公积或特别盈余公积时，投资公司不做任何会计处理；被投资公司以盈余公积或资本公积转增资本时，投资公司仅需记录增加的股数，不做其他会计处理；被投资公司增发新股，如股东没有按照所持有股份的比例认购或取得，因而使投资公司所投资的股权净值发生变动，应按其增减数相应调整“资本公积”和“长期股权投资”。
两岸对是否应对投资公司与被投资公司之间发生的未实现损益予以抵销这一的处理存在较大差异。《投资准则》是不予抵销的；而《第5号准则公报》则要求予以抵销。其抵销方法按照以下三种公司间交易的类型不同而有所不同：
（1）公司间交易是“顺流交易”（投资公司销售商品、劳务或其他资产给被投资公司），若投资公司对被投资公司具有控制能力，则公司间的未实现损益予以全部抵销；若对被投资公司不具有控制能力，则按期末持股比例予以抵销。
（2）公司间交易是“逆流交易”（被投资公司销售商品、劳务或其他资产给投资公司），不论投资公司对被投资公司是否具有控制能力，公司间的未实现损益均按约当持股比例予以抵销。
（3）公司间交易是“侧流交易”（被投资公司间销售商品、劳务或其他资产），如果投资公司对产生交易的各公司均拥有控制能力，则各被投资公司间发生的未实现损益应按投资公司对产生损益一方的约当持股比例子以抵销；如果对产生交易的各公司不具有核制能力，则应按投资公司持有各被投资公司约当持股比例的乘积予以抵销。
笔者认为，后者对集团内部公司间未实现损益予以抵销的做法值得借鉴，因为，如不抵销，会使计入投资公司“投资收益”应分享或应分担被投资单位当年净利润或净亏损中包含有求实现的内部交易损益，使投资公司无法真实反映其作为集团公司母公司的财务状况与经营成果。
三、关于长期股权投资减值
海峡两岸对长期股权投资都采用成本与市价孰低法进行计价，但对未实现跌价损失的处理以及跌价准备的计提方面有一定的差别。
《投资准则》要求定期对长期股权投资进行逐项检查，如果某项长期股权投资的可收回金额低于帐面价值，应首先冲抵该项投资的资本公积准备，不足冲抵部分确认为长期投资损失，如果已确认损失的长期股权投资价值又得以恢复，应在原确认的投资损失数额内转回。《第5号准则公报》则规定，采用成本法核算的长期股权投资，如果是公开市场交易的股票，按成本与市价孰低，比较总成本与总市价，并设置“长期投资未实现跌价损失”及“备抵跌价损失”科目，前者在资产负债表上列为股东权益的减项，后者则列为长期投资的减项。若有证据显示市价不会回升，长期股权投资来实现跌价损失应转为已实现跌价损失，列入当期损益，并将投资成本降低到市价。对非公开市场交易的股权，如有证据显示投资的价值确已减损，应承认损失，并调整投资帐面价值。采用权益法核算的长期股权投资，当被投资公司股价大幅度下跌，且预计不会回升时，投资公司应承认其跌价损失，列为当期损失。
《投资准则》的做法，不论长期投资是暂时性减值还是永久性减值，一律将其作为投资损失计入当期损益。《第5号准则公报》的做法是，暂时性减值计入“长期投资未实现跌价损失”帐户，列入资产负债表股东权益的减项；只有当有证据显示市价回复的希望甚小或投资的价值确已减损，才将其转为已实现跌价损失。显然，前者的做法较为简捷、谨慎；而后者的做法较为客观、公允。此外，在计提减值准备时，前者按照个别投资项目的成本与市价比较确定，只要求定期对长期股权投资的帐面价值与市价进行比较检查；而后者则以股权投资总成本与总市价比较确定，要求在每个会计期末进行这样的检查。
四、关于长期股权投资的转换和处置
1、长期股权投资的转换。按《投资准则》，短期投资转为长期投资时，应按成本与市价孰低结转，并按此确定长期投资的成本，长期投资成本与短期投资帐面的差额，冲减短期投资跌价准备；长期投资转为短期投资时，应按投资成本与帐面价值孰低结转，并按此确定短期投资的成本，短期投资的成本与长期投资帐面的差额，确认为当期投资损失。而《第5号准则公报》规定投资于公开市场交易股票的长期投资与短期投资相互转换时，应比较帐面成本与市价，若市价低于成本时，应确认跌价损失，并以市价作为新的成本。显然，两岸在这一上的差别集中表现在长期投资转为短期投资时。笔者认为，后者的规定是可行的。因为长期股权投资的持有时间都比较长，原先入帐的投资成本早已时过境迁了，采用帐面成本与市价孰低结转，可以使转换后的短期投资价值更贴近市场价值。
2、长期股权投资的处置。《投资准则》规定，处置长期股权投资时，按所收到的处置收入与长期股权投资帐面价值的差额确认为当期投资损益，并同时结转已计提的减值准备。部分处置某项长期股权投资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。而《第5号准则公报》规定，出售长期投资股票时，应以售价与该投资帐面价值的差额，作为长期投资处置损益，帐上如有因长期投资产生的资本公积余额时，应按出售比例转列当期损益。
两岸在此问题上的差异在于对因资产评估增值、接受捐赠资产等除净损益外的其他所有者权益变动而产生的资本公积余额的处理。前者不作损益处理，仅把原计入资本公积准备的余额转入资本公积“其他资本公积转入”明细科目，体现了对收益确认的稳健原则；而后者则要确认当期损益，但更符合收益确认的实现原则。
五、关于长期股权投资在财务报告中的披露
关键词：管理者短视偏差；企业投资行为；盈利能力；业绩水平；财务困境
中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：
一、引言
所谓企业投资行为，一般指企业为了获取未来价值增值和预期报酬而预先垫付一定量资金用于增加或维持资本存量的经济行为。作为企业决策的重要内容，企业投资行为研究一直是理论界和实务界关注的热点问题之一。传统金融理论基于“理性经济人”假设对企业投资行为进行研究，认为投资者和管理者都是追求效用最大化、能获取决策所需全部信息进行无偏估计并实现最优决策的理性决策者，揭示了问题和信息不对称是导致企业非效率投资的主要原因。然而，由于现实生活中人们的实际决策行为明显与“理性经济人”假设不符，因而这一假设受到严重质疑，于是行为金融理论便顺势兴起，对企业投资行为的研究逐渐深入到心理层次。行为金融理论指出，行为主体存在各类认知偏差，在进行跨期选择 时，容易出现短视偏差，令行为主体的时间偏好率 发生改变，相对于长期投资更偏好于短期投资；或者令行为主体预期收益率不再是某一常数，短期收益率明显高于长期收益率。管理者在企业管理和决策中的控制权，使其心理过程对企业投资行为的影响更直接、迅速和强烈，若管理者存在短视认知偏差，则企业投资行为也会受到相应的显著影响。
目前，对管理者短视偏差形成原因的研究已较为成熟，认为除了管理者自身原因和企业内部原因外，企业外部原因也会引起管理者短视偏差。从中国证券市场的实际来看，无论是在股改前流通股本规模较小，可流通转让的社会公众个人股所占比例较低的情况下，还是股改后全流通得以实现的情况下，大部分投资者入市不是看重企业真实的投资价值，也不愿意长期持股来参与或监督企业的生产、经营和管理，而是偏向于进行中短期操作，以便在短期内获得股票买卖价差而盈利。即便有部分投资者进入股市是为了获得企业的现金股利收益，也因为企业现金股利派发几率小以及股利支付率远低于其预期而有所失望。因此，执行“购买并持有”战略的投资者较少，进行短线投资或投机的更多。企业的短期盈利增加能够令其股票价格在短期内迅速提升，大部分个人投资者、股权投资基金以及风险投资基金等以短期内买卖股票获取利润为目的的股东青睐于管理者以短期利润提升为目的的投资行为，催生的股东短期利益压力迫使管理者迎合股东需求，导致管理者短视偏差，影响企业投资行为。
鉴于此，本文考虑中国证券市场的实际，基于股东短期利益压力的视角，以2003～09年间沪深市场非金融类A股上市公司为对象，检验管理者迎合短期股东需求所引起的管理者短视偏差对企业投资行为的影响，并考察短视管理者的投资行为对企业未来盈利能力和业绩水平、企业风险及陷入财务困境可能性的影响。
二、相关研究综述
根据经典投资理论，最佳投资决策是指在一定的投入资本限制下，使企业价值最大化，有助于企业长期发展的决策。在管理者短视偏差的影响下，企业不遵循最佳投资决策，反而因为追求短期效益而延迟甚至放弃使企业价值最大化的投资项目，往往表现为以牺牲长期价值为代价提高短期利润以提升股票价格[1～3]。从长远来看，这不仅会侵害股东的利益，而且会影响企业的经营和发展，正如Gracia的研究所示，存在管理者短视偏差的企业往往会出现高的财务杠杆（尤其是短期借款）、不正常的利润增长以及较低的客户和员工满意度[4]。
一些学者对引起管理者短视偏差的原因进行了研究。Bushee[5]，Murphy[6]以及Liu[7]等认为，机构投资者的短期交易、证券分析的短期集中性、股票价格对长期项目信息的鲜少反映、近期攀升的股票报酬、风险厌恶、流动性限制等是管理者短视偏差产生的原因。Bebchuk和Stole（1993）[1]以及Nyman[8]等从理论的角度进行了分析与推导，认为股东基于对短期信息的关注设计出一系列的制度，以保障管理者与其利益相一致，因此诱导管理者做出迎合短期信息需求的投资决策，而使企业对长期项目投资不足。Kaplan和Minton认为，造成管理者短视偏差的潜在原因是管理者的职业考虑，即企业所有者与管理者之间的委托关系造成两者间信息不对称，管理者具有一定信息优势，其为了提高自身职业声誉和报酬水平，就有动机追求短期效益，制定违背企业价值最大化的决策[9]。Graham， Harvey和Rajgopal[10]，Bhojraj和Libby[11]以及Cheng， Subramanyam和Zhang[12]的研究发现，为达到分析师季度盈利预测，管理者容易产生短视偏差。Cadman和Sunder以IPO公司为样本进行研究，发现拥有风险资本的公司提供的是短视激励，而受短视激励的管理者对股票长期收益率要求较低，导致企业投资短期趋利倾向[13]。李秉祥和薛思珊则认为，管理者具有管理防御行为的动机，从而导致企业投资短视行为[14]。
在此基础上，一些学者对缓解管理者短视偏差，减少企业短视投资行为的措施进行了研究。在公司机制设计方面，早期文献提出通过合理制定管理者薪酬来缓和管理者短视偏差，并鼓励管理者选择长期项目进行投资[15， 16]。Meulbroek等认为，企业引入的诸如“金色降落伞”计划 等反恶意收购条款能起到契约机制的作用，能使管理者降低短视倾向，从而使企业长期投资明显增加[17]。Dikoli， Kulp和Sedatole发现，企业制定具有前瞻性的信息合同可以有助于减轻管理者短视[18]。Thevaranjan， Joseph和Srinivasan利用理论模型进行研究，发现基于财务指标的激励（总利润）并不经常引起管理者短视，而基于非财务指标的激励（客户满意度）并不总是能缓解管理者短视[19]。Holden和Lundstrum以公司引入长期期权为事件点，通过事件研究法进行实证研究，认为公司实施管理者的股权激励计划后，管理者短视偏差得到缓解，公司长期投资（包括研发支出和固定资产投资）显著增加[20]。在外部治理压力方面，Wahal和McConnell以1988～94年间2500余家美国公司为样本展开研究，发现财产、厂房和设备支出与研发支出随着机构投资者持股的增加而增加[21]；而Samuel认为，研发支出与机构投资者持股负相关[22]。Johnson， Ryan和Tian认为，执行“购买并持有”战略的投资者所持有的股权有助于减轻管理者在进行投资决策时的短视偏差[23]。Edmans认为，大股东的增加有利于减少企业的短视投资行为[24]。Duruigbo认为，投资者的频繁交易行为引起管理者的短视偏差，有价证券交易税、资本利得税和固定股息有助于控制股东短视，进而有利于管理者抵抗股东短期利益压力，缓解管理者短视偏差[25]。在管理者本身特征方面，Lundstrum以管理者年龄作为管理者老练程度的变量，发现管理者老练程度与企业长期投资存在一定关系，说明为减少企业投资决策过程中的短视行为，需重视管理者选择[26]。
综上所述，已有文献集中于研究管理者短视偏差的产生原因、管理者短视偏差对资本支出和研发支出的影响以及缓解管理者短视偏差的措施等。对管理者短视偏差影响企业投资后产生的经济结果，比如企业未来盈利能力和业绩水平改变、企业风险与财务困境产生的可能性等鲜少涉及。并且由于管理者短视偏差的度量存在困难，实证分析远远滞后于理论研究。考虑到中国资本市场上短期投资者较多，本文基于股东短期利益压力的视角，实证研究投资者频繁交易引起的管理者短视偏差对企业投资行为的影响，着重探讨投资行为改变后企业未来盈利能力和业绩水平以及陷入财务困境可能性的改变。
三、理论分析与研究假设
股东以盈利为目的持有企业股票。按照盈利方式的不同可以将股东分为两类：一类股东期望通过企业长期价值的创造带来其自身财富的增值，以持有股份较高的股东以及执行“购买并持有”战略的投资者为代表；另一类股东寄希望于短期内股票价格的上升，通过短线投资或投机获得盈利，中国证券市场中的大部分个人投资者、股权投资基金和风险投资基金都属于这类股东。企业中后一类股东的存在易于对管理者产生短期利益压力，令其产生短视偏差，倾向于迎合股东短期利益的需求，忽视企业长期价值最大化，不遵循最佳投资决策，在投资决策中忽略或延迟实施创造企业长期价值的长期投资，转而更加注重以短期利润增加为目的，但不会提升企业核心竞争力的投资项目，通常表现为企业大幅减少研发支出和包括所有权、厂房、设备等的固定资产投资，而增加短期投资。因此，本文提出假设：
假设1：管理者短视偏差的企业在短期投资水平上高于其他企业，且管理者短视偏差程度越大，短期投资水平越高。
企业通常最关心利润和价值的创造，而忽略可能面临的风险。但是，企业风险伴随着企业活动产生，仅重视企业利润而忽略风险，很可能令企业陷入财务困境，甚至破产的境地。管理者短视偏差影响企业投资行为，产生相应经济结果，不仅表现在企业盈利能力和业绩水平的变化上，同样也表现在企业陷入财务困境可能性的改变上。
企业盈利能力通常是指企业在一定时期内获取利润的能力，无论是企业的管理者、债权人还是股东都十分关心盈利能力。持续稳定的经营和发展是获取利润的基础，而最大限度的获取利润又是企业持续稳定发展的目标和保证。企业业绩水平是企业通过对有限资源高效率和高效果的利用所达到的组织目的。为提高企业的资金利用率，有效增加企业收益，提高企业业绩水平，除了将企业资源投入到主营业务中，管理者还热衷于将闲置资金进行短期投资。在一定程度上，这种金融投资决策是理性、科学的，有助于增强企业短期利润。但是，管理者短视偏差存在时，管理者不考虑闲置资金充裕与否，一味大幅减少企业长期投资而增加短期投资的行为，并不是基于企业财务考虑需要而进行的理性投资。这样，一方面容易分散企业有限资源，占用正常经营资金，减少主业投资，降低竞争力，导致盈利能力和业绩水平的降低；另一方面令企业收益受股票指数波动影响，当股价下跌带来的损失吞噬企业利润时，进一步加剧盈利能力的降低，不利于企业长期稳定发展。
所谓财务困境，通常指企业现金流量不足以补偿现有债务的状况。对于管理者短视偏差的企业来说，其投资行为很可能是在不考虑自身及市场实际情况下的非效率投资，据上述分析，这种非效率投资会降低企业未来盈利能力、破坏长期竞争力。同时，在股东短期利益压力下产生短视偏差的管理者在企业投资过程中过于注重短期利润，往往会忽视风险控制。因此，在未来盈利能力和长期竞争力下降、风险控制忽略的双重作用下，企业面临的风险加大，企业陷入财务困境的可能性增加。
基于上述分析，本文提出假设：
假设2：管理者短视偏差企业进行的短期投资降低企业未来盈利能力和业绩水平。
假设3：管理者短视偏差企业进行的短期投资增大企业风险，加大企业陷入财务困境的可能性。
四、实证研究设计
（一） 研究样本选择与数据来源
本文的研究样本为沪深两市非金融类A股公司。因为研究所需的股权集中度和两权分离度数据在证券市场披露的时间较晚，直到2003年才开始在国泰安数据库得到提供；并且本文需要滞后一期的数据以考察企业未来盈利能力和业绩水平，而大部分公司至今仍未披露2011年年报。所以考虑到实证研究相关数据的可得性，选取的样本观察期为2003年至2009年。对样本进行处理，剔除2002年12月31日以后上市的公司以排除公司首次公开发行（IPO）的影响，剔除样本观察期内被特别处理（ST）、特别转让（PT）的公司及缺失严重的样本以保证研究结果的有效性，最终得到5586个观测值，为本文研究的总样本。相关数据取自“CSMAR交易数据库”和“锐思数据库”。数据处理软件为Eviews 6.0。
（二） 变量设定
1. 管理者短视偏差（Myopiat）的度量
作为管理者非理性的表现形式之一，管理者短视偏差难以量化，这也一直是一个研究难点。由于本文从股东短期利益压力的视角出发，考察管理者迎合短期股东需求所引起的管理者短视偏差对企业投资行为的影响及其经济结果，因此参照刘端和陈收的研究，采用反映股东交易频繁程度的换手率指标表示股东短视程度，以间接度量管理者短视偏差[27]。
股票换手率的计算公式如下：
2. 企业短期投资行为（SInvestt）的度量
为消除规模因素影响，采用当期短期投资与期初总资产的比例衡量企业短期投资行为。关于短期投资的度量，2007年之前采用“短期投资净额”，而之后（实施新会计准则后）采用“交易性金融资产”、“可供出售金融资产净额”和“持有至到期投资净额”三个科目之和。
3. 企业未来盈利能力和业绩水平的度量
企业未来盈利能力和业绩水平主要采用下期每股收益（Epst+1）和下期托宾Q值（Tobin'Qt+1）这两个指标来衡量。（1） 每股收益为企业净利润与总股数的比率，是综合反映企业经营结果和获利能力，衡量企业盈利能力，预测企业成长潜力的重要财务指标之一。（2） 托宾Q值经常被用来作为衡量企业业绩水平的重要指标，检验管理者短视偏差与托宾Q值的关系可得到管理者短视偏差对企业业绩水平的影响。托宾Q值采用企业市场价值与资产重置成本的比例来计算。其中，市场价值是企业所有财产所有权的市值（包括股票市值和债券市值），比较难确定的非流通股股权市值采用流通股股价代替计算；而资产重置成本则用资产总额来近似代替。也即本文中，托宾Q=[每年最后一日收盘价×（A股流通股股数+非流通股数） +净债务市值]/期末总资产。
4. 企业财务困境（Riskt）的度量
采用Altman构建的5变量Z-score模型计算企业的综合风险值（Z值），可以系统反映和评价企业的资产规模、财务结构、折现能力、获利能力、偿债能力以及资产使用效率与效益，分析和判别企业运行状况和财务困境，诊断和预测2年内企业破产的可能性。已有研究表明该模型的预测准确率高达72～80%，在国际学术界得到广泛的应用。但是针对不同性质的企业（公开上市交易的制造业企业和服务性企业或者非上市企业），Z-score模型系数需做相应调整。本文参照姜付秀等的研究，通过以下公式计算Z值作为财务困境度量指标[28]：
计算得到的Z值越高，说明企业财务状况越好，越不容易陷入财务困境；反之，Z值越低，则企业的风险越大，越可能面临破产。学者们对众多国家的企业进行分析，发现判断企业发生财务困境的Z值在各国间存在差异，但是各国“财务困境组”的Z值平均都低于临界值1.8。因此，本文以1.8为临界值来判断企业财务困境状况并设置虚拟变量Risk，若Z值大于1.8，则Risk取1，否则Risk取0。
5. 控制变量设定
由于企业投资行为、未来盈利能力和业绩水平以及企业风险会受到其它因素的影响，因此根据相关理论及文献，本文还设置了一些控制变量，具体见表1。
（三） 实证模型
为考察管理者短视偏差对企业投资行为的影响，验证假设1，本文以短期投资SInvestt为被解释变量，管理者短视偏差Myopiat为解释变量，构建如下多元回归模型：
为考察管理者短视偏差企业进行的短期投资对企业未来盈利能力和业绩水平的影响，验证假设2，本文分别以下期每股收益Epst+1和下期托宾Q值Tobin'Qt+1作为被解释变量，以管理者短视偏差Myopiat、企业短期投资SInvestt和两者的交叉项 作为解释变量，构建如下多元回归模型 ：
本文的假设3涉及三个变量：企业财务困境、企业投资行为与管理者短视偏差，且变量间可能存在相互影响。例如，短视管理者的投资行为会影响企业陷入财务困境的可能性，而企业财务困境又可能影响到企业投资行为。鉴此，为考察管理者短视偏差企业进行的短期投资对企业陷入财务困境可能性的影响，验证假设3，本文构建联立方程模型如下：
其中，式（6）为风险方程，被解释变量为企业财务困境风险，用虚拟变量Riskt表示。解释变量包括管理者短视偏差Myopiat、企业短期投资SInvestt和两者的交叉项 ，用以考察企业短期投资对企业风险的影响及管理者短视偏差对企业短期投资与企业风险关系的影响。式（7）为企业短期投资方程，被解释变量为企业短期投资SInvestt。解释变量为管理者短视偏差Myopiat和上期风险Riskt-1，用以考察管理者短视偏差和企业上期风险对企业短期投资的影响。
五、实证研究与结果分析
（一） 管理者短视偏差影响企业投资行为的回归结果
表2是多元回归方程（3）的估计结果。由表2可知，不管是截面数据还是考虑了时间趋势的面板数据，管理者短视偏差指标的系数都显著为正。由此可见，股东短期利益压力引起的管理者短视偏差影响企业投资行为。相比于其它企业，管理者短视偏差的企业在短期投资水平上较高，并且短视偏差程度越大，短期投资水平越高。上述结论支持假设1。
此外，从其它控制变量的回归结果来看，国有控股企业更容易从国有银行取得贷款，有更多的资金可以进行短期投资。国有股比例越大，企业除了拥有更广泛的资金来源外，还存在更多的优惠政策和投资机会及更广的投资空间，因此更可能将资金用于长期投资，在一定程度上减少短期投资；资产负债率越低，企业持续融资能力越强，可以相应的增加短期投资；董事会规模越大，对管理者与股东间利益冲突的协调越有效，对管理者非理的监督力度越大，短期投资得到适当控制。
（二） 管理者短视偏差企业的短期投资影响未来盈利能力和业绩水平的回归结果
利用截面数据对多元回归方程（4）进行参数估计及显著性检验，结果见表3。
由结果可见，在不同衡量企业盈利能力和业绩水平的指标下，企业短期投资的系数都为负，而且显著，说明短期投资越大，企业未来盈利能力越弱，业绩水平越低。以下期每股收益为度量指标时，管理者短视偏差与企业短期投资的交叉项显著为负；而以下期托宾Q值为度量指标时，该交叉项系数为负，但不显著，这在一定程度上说明管理者短视偏差越大，企业短期投资对企业未来盈利能力和业绩水平的削弱作用越强，意味着管理者短视偏差企业进行的短期投资降低了企业未来盈利能力和业绩水平，支持假设2。
由控制变量的回归结果可知，非国有控股企业员工积极性较高，竞争性较强，未来盈利能力和业绩水平越好。企业规模越大，会计业绩越小，市场业绩越大。账面市值比越小，企业成长性越强，未来盈利能力和业绩水平越高。企业自由现金流越充裕，企业未来盈利能力和业绩水平越高。股权越分散，股东与管理者之间的问题越严重，股东对管理者决策的控制权越小，对企业未来盈利能力和业绩水平存在负面影响。
（三） 管理者短视偏差企业的短期投资影响陷入财务困境可能性的回归结果
利用截面数据对联立方程模型（5）和（6）进行回归，结果见表4。从风险方程来看，企业短期投资的回归系数显著为正，在一定程度上说明其它因素不变时，管理者非短视偏差企业的短期投资能降低企业陷入财务困境的可能性，因为理性科学的短期投资有助于增强企业短期利润。管理者短视偏差与企业短期投资的交叉项显著为负，说明管理者短视偏差对企业短期投资与企业风险关系有负向的作用，即管理者短视偏差的存在削弱了企业短期投资减少企业当期陷入财务困境可能性的作用，增大了企业风险。总体来说，Myopiat*SInvestt和SInvestt的系数之和“α2+α3”为正，表明管理者短视偏差企业进行的短期投资不会加大企业当期陷入财务困境的可能性，因为企业短期投资能够令企业在短期内获得利润，使得企业暂时有充足的资金支付债务。这一结果在一定程度上验证了假设3。
从控制变量的回归结果来看，资产负债率越低，企业持续融资能力越强；流动比率越高，资产变现能力越强，企业经营面临的流动性风险越低；账面市值比越小，企业成长能力越强；自由现金流越多；两权分离度越高，董事会监督职能越能有效发挥；股权集中度越大，股东与管理者间问题越小；每股收益越大，企业盈利能力越强，遭受财务风险的可能性越低；资产收益率越大，企业资产利用效果越好，则企业陷入财务困境可能性越小。
从投资方程来看，管理者短视偏差的系数显著为正，与前文结果一致，表明控制了内生性后，结论仍保持稳定，再一次证明了研究结果的稳健性。上期财务困境的系数显著为正，表明上期风险对企业短期投资存在影响，上期风险越大，当期短期投资越小，说明企业以前风险较大时，即使是短期管理者也会谨慎进行短期投资。
六、结论
本文从股东短期利益压力的视角出发，采用沪深两市2003年至2009年间的A股上市公司数据，实证研究了管理者短视偏差对企业投资行为的影响，具体从企业短期投资及其经济结果两方面进行了分析。研究发现：
（1） 股东短期利益压力引起的管理者短视偏差显著影响企业投资行为。管理者短视偏差的企业在短期投资水平上高于其它企业，并且短视偏差程度越大，短期投资水平越高。
（2） 管理者短视偏差越大，企业短期投资对企业未来盈利能力和业绩水平的削弱作用越强，表明管理者短视偏差企业进行的短期投资降低了企业未来盈利能力和业绩水平。
（3） 管理者短视偏差越大，企业短期投资对企业当期陷入财务困境可能性的削弱作用越弱，意味着企业面临的风险增大。但是由于企业短期投资能够在短期内获得利润，使得企业短时间内有充足的资金支付债务，所以管理者短视偏差企业进行的短期投资并不会加大企业当期陷入财务困境的可能性。
本文的研究结论不仅拓展和丰富了行为金融领域的研究，而且突破理论和信息不对称理论对企业产生非效率投资行为的传统解释，为加强企业监管，保持企业持续竞争力，实现企业良性发展提供了新的参考证据。
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随着经济的发展与市场竞争的激烈以及企业理财观念与资本运作能力的增强，对外投资对企业日益重要，从2006年2月15日财政部颁布的新企业会计准则看，规范有关投资的确认、计量和披露的准则有《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第22号——金融工具的确认和计量》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》，与2001年颁布的企业会计准则相比发生了较大变化，新准则有关投资的部分与原投资准则相比，在名称、内容、核算范围、计量等方面都发生了较大的变化。
一、新旧准则关于投资的划分类别存在差异
原准则将投资按可变现性和目的不同分为短期投资和长期投资。短期投资通常易于变现，且持有时间较短，不以控制被投资单位为目的。作为短期投资应当符合两个条件：一是能够在公开市场进行交易，并且有明确市价，例如各种上市的股票和债券；二是持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性，这一条件取决于管理当局的意图。不符合上述条件的投资作为长期投资。长期投资分为长期债权投资和长期股权投资。
新准则将投资按照目的不同分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和长期股权投资，见表1。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产类似于原来的短期投资，可以分为三类：一是为了近期内出售的金融资产，比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；二是属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；三是属于衍生工具（注：被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不可能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外）。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是企业基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。比如，企业准备运用衍生工具对某持有至到期债券投资进行套期保值，但由于套期有效性未能达到套期保值准则规定的条件而无法运用套期会计方法。在这种情况下，将该持有至到期债券投资直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的实际，提供更相关的会计信息。
新会计准则下有关投资业务核算设置的一级会计科目主要有：“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”和“长期股权投资”。
二、原准则中的短期投资与新准则中交易性金融资产会计核算的比较分析
原准则中的短期投资在新准则中为交易性金融资产。交易性金融资产新旧准则的差异主要体现在初始计量、后续计量和处置时。
（一）交易性金融资产初始计量的差异分析
原准则规定短期投资取得时的成本包括购买时支付的买价、税费、手续费等相关费用。实际价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息作为企业的债权计入“应收股利”或“应收利息”。
新准则规定交易性金融资产应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额（不含应收股利和应收利息），相关的交易费用在发生时计入“投资收益”。新《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》十四条和十五条规定，在首次执行日，企业应将所有金融资产重新划分，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，应在首次执行日按照公允价值计量，公允价值与原账面价值之间的差额调整留存收益。
因此，新准则执行时，按公允价值计量的资产价值波动体现在当期收益中，则不排除部分上市公司在新旧准则交替时将其潜亏显形化的可能，间接提高其未来收益水平。二）交易性金融资产后续计量的差异分析
原准则规定短期投资持有期间所获得的利息或现金股利，不应当确认投资收益，应在实际分得时作为投资的收回冲减投资成本；资产负债表日短期投资按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的，计提短期投资跌价准备，市价高于投资成本的，按投资成本的原账面价值作为期末账面价值。
新准则规定企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益；资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动计入当期损益，即计入“公允价值变动损益”科目。
按照新会计准则的规定，企业在收到现金股利或利息时将其反映在企业的损益中，更能真实地反映企业每期通过投资获得的收益金额，但是也不排除有些上市公司利用这点调节利润。另外，新准则中短期投资的成本始终不变，而且能在期末反映企业短期投资的真实价值。而原准则原始投资的投资成本随着股利的发放在不断变化，不便于查看其原始投资额；资产负债表日当投资成本低于市价时不能如实反映投资的真正价值。此时，新准则的变化无疑使短期投资者当年的利润增加。
（三）交易性金融资产处置时的差异分析
原准则规定短期投资处置时，处置净收入与短期投资成本（短期投资账户余额）或账面价值（短期投资成本减短期投资跌价准备后的余额）之间的差额确认为投资收益。
新准则规定处置交易性金融资产时，该交易性金融资产的公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
执行原准则时处置产生的投资收益即为与原开始投资时相比是赔还是赚，没有考虑时间的因素，新准则中处置产生的投资收益考虑了该投资的公允价值变动产生的损益。如果该投资在持有期间增值，按原准则处置时产生的收益将大于按新准则时的收益，而新准则将这些收益实现在不同期间，不便于企业由此在某个期间因亏损而操纵利润。
以上在初始计量、后续计量和处置时的差异可用表2直观说明。
三、交易性金融资产会计核算对企业损益的影响分析
由于新旧投资准则在短期投资的初始计量、后续计量和处置时的规定不同，所以它们在会计处理上也会有许多差异。下面笔者通过具体例子说明其变动及其对企业损益的影响。
例1：甲公司于2007年12月20日购入乙公司流通股票10000股，每股市价10元，发生交易费用1000元，款项已用银行存款支付。12月31日，该股票每股市价是15元。2008年1月20日乙公司宣告发放现金股利，每股0.3元。2月10日，甲公司收到现金股利3000元，2008年2月28日将该项投资出售，售价为160000元。其会计处理见表3。
【关键词】谨慎性原则，会计，应用
一、准则、制度对谨慎性原则的规定
我国《企业会计准则》中规定：会计核算应当遵循谨慎性原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用；《企业会计制度》中规定：企业在会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益，少计负债和费用，但不得计提秘密准备。这是《企业会计准则》和《企业会计制度》对会计核算中贯彻谨慎性原则的一般要求。谨慎性原则是企业会计核算中运用的一条重要原则，体现了会计原则修订性惯例的要求。依据企业具体会计准则，谨慎性原则贯穿运用于目前的会计实践。具体包括存货发出计价的后进先出法、存货期末计提跌价准备（依据存货计价成本与可变现净值孰低）、应收帐款提取坏帐准备（应用备抵法）、固定资产加速折旧、固定资产计提减值准备、在建工程计提减值准备、短期投资计提短期投资跌价准备（依据期末计价的成本与市价孰低）、长期投资计提减值准备、无形资产计提减值准备等。从谨慎性原则的应用来看，可促进会计实务核算经营风险，提供反映经济活动风险的信息，有利于企业作出正确的经营决策，保护债权人的利益，并且提高企业的竞争力。
二、谨慎性原则在企业会计核算中的运用与体现
（一）资产计价方法选择中谨慎性原则的运用。首先，选择存货计价方法。采用实际成本核算时，存货计价可以选择采用先进先出法、后进先出法、加权平均法、移动加权平均法等。采用后进先出法，在物价持续上涨时期，本期发出存货按照最近收货的单位成本计算，从而使当期成本升高，利润降低，可以减少通过膨胀对企业带来的不利影响，这是会计实务中对谨慎性原则的运用。其次，选择固定资产折旧方法。固定资产折旧方法有平均年限折旧法和加速折旧法两大类。采用加速折旧法，企业在固定资产使用的早期多提折旧，后期少提折旧，其递减的速度逐年加快，能够使固定资产成本在估计耐用年限内加快得到补偿，使投入的资金尽早收回，这也体现了会计谨慎性原则。
（二）运用谨慎性原则计提八项资产减值准备。
1、流动资产减值准备，包括短期投资、应收款项、存货跌价准备、委托贷款减值准备。《企业会计准则—短期投资》规定，企业应当在期末对短期投资按成本与市价孰低计量。即短期投资的期末市价低于成本时，按_？__，妠市价计价；当市价高于成本时，按成本计价。对市价低于成本的差额，应当计提短期投资跌价准备。这种方法只确认市价下跌损失，不确认市价上涨收益，能确保企业的财务状况稳健。对应收账款和其他应收款，准则规定按照账龄分析计提坏帐准备，企业可以自行确定计提比例和计提方法，这给企业增加了可选择空间，有利于企业预计坏账风险。对于存货，准则要求企业按照历史成本计价，存货的市价下跌、毁损等原因，会导致减少存货价值。
2、长期资产减值准备。包括长期投资、固定资产、无形资产和在建工程减值准备。《企业会计准则》规定：企业应当在期末或每年年度终了对长期投资、固定资产、无形资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，被投资单位经营状况恶化，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面价值的，应当按可收回金额低于账面价值的差额计提长期投资、固定资产、无形资产减值准备。资产负债表各资产的余额，反映为扣减减值准备后的净额。对于在建工程，准则规定，企业在预计工程发生减值时，如工程长期停建并且预计在三年内不会重新开工的，应当计提减值准备。
（三）其他项目对谨慎性原则的应用。准则和制度规定，债务重组、非货币易的核算中，只确认发生的损失，不确认收益。《企业会计准则―债务重组》规定，以低于债务账面价值的现金清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额，确认为资本公积；债权人应确认为当期损失，计入营业外支出。以非现金资产清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产账面价值和相关税费之和的差额，确认为资本公积或当期损失；债权人应按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值。由此看来，企业在进行债务重组时，只能确认重组发生的损失，不得确认重组发生的收益，不预计未来的或有收益，但预计未来的或有支出，体现了谨慎性原则的内涵。《企业会计准则―非货币易》规定：企业发生非货币易，除补价部分外，均不确认收益，这些规定体现了谨慎性原则的要求。
三、加强谨慎性原则在会计实务中应用的建议
（一）相关准则和制度规定应更具可操作性。我国现有的会计准则和会计制度中，部分规定能够在具体操作方法上体现谨慎性原则的运用，如存货计价的后进先出法、固定资产的加速折旧方法等。但规定中关于资产计提减值准备的判断标准不够明确，使企业的自主选择空间较大，如期末判断可变现金额时，存货、固定资产和无形资产等由于受多种因素影响，难以准确判断资产的变现金额，这些规定对企业利用谨慎性原则的操作指导性较弱。因此，相关准则和制度应制定更为明确的判断标准，以利于企业更好的运用谨慎性原则进行会计处理和核算。
（二）提高职业判断能力，正确运用谨慎性原则。会计人员是贯彻实施准则和制度的行为主体，因此，要正确运用准则和制度，首先必须提高会计人员的素质和职业判断能力，为实务工作的有效进行打好基础。为谨慎性原则的运用考虑，具体会计准则规定某些项目的会计核算和处理方法具有一定的可选择性，这就为实践工作预留了较大空间。因此，要在会计实务
工作中，既贯彻落实会计准则和制度的要求，又正确、充分体现其中的谨慎性原则，就必须要求会计人员具有较高的职业素质和判断能力，能够准确把握谨慎性原则的实质，客观、公正的对不确定性的事项进行估计和判断，避免主观随意性，使谨慎性原则在会计实践工作中得到真正体现。
参考文献：
关键词投资准则费用
投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益而将资产让渡给其他企业所获得的另一项资产。近些年来我国证券市场的发展为企业创造了良好的投资渠道和投资环境，与此同时，税法也对企业投资所得提出了纳税上的要求。为了规范投资的会计核算和相关信息的披露，我国财政部于1998年6月24日了一项具体会计准则—《企业会计准则—投资》（以下简称投资准则），并在1999年1月1日起暂在上市公司施行；在实施了两年后，2001年1月18日根据在执行过程中出现的一些问题对其中一些方面作了修订，经修订后的投资准则自2001年1月1日起暂在股份有限公司施行。该项准则对于规范投资业务的核算起到了十分重要的作用，但是在研究过程中笔者发现该准则中仍然存在着一些问题，本文拟就以下几个问题展开探讨。
一、关于投资成本的确定
投资准则中规定：“初始投资成本是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息，应作为应收项目单独核算。”
上述规定对于股票投资的核算以及在发行日和付息日购进的债券不会出现什么问题，但是对于发行日后至到期日前这段时间购进的债券的核算就会出现问题，请看以下的例子。
例：某公司2001年6月1日以银行存款525000元购入A公司当年1月1日发行的面值为500000元的三年期公司债券，该债券年利率为12%，每年1月1日与7月1日各付息一次。
上例若按上述投资准则规定相应的账务处理为：
1.假设为短期投资，则应作分录：
借：短期投资—债券投资525000
贷：银行存款525000
2.假设为长期投资，则应作分录：
借：长期债权投资—债券投资（面值）500000
—债券投资（应计利息）25000
贷：银行存款525000
上述处理从投资准则字面分析，应是无可争议的，但笔者认为这种处理方法不符合实质重于形式的原则。企业所支付的全部价款中包含的利息25000元，在一个月后（2001年7月1日）就可以收回，其本质上属于应收利息流动资产，却计入“短期投资（或长期投资）”账户与其他手续费、溢折价等项目相混淆，其理由不外乎是受到利息按期计算的外在法律形式影响的结果。此种做法对于短期投资还有些道理，因为短期投资不一定持有到期，有可能在2001年7月1日前就转让收回投资了，所以这25000元有可能不是以利息的形式收回的。但是对于长期投资而言上述处理方法显然不太合理因此，笔者认为在购买长期债券时正确的做法应该是：
借：长期债权投资—债券投资（面值）500000
应收利息25000
贷：银行存款525000
根据以上分析，“投资准则”中关于初始投资成本确定的表述应更正为：“初始投资成本是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或长期债权投资—债券投资尚未领取的债券利息，应作为应收项目单独核算。”这样，使债券的应收利息，服从其经济实质，而不以是否到付息期的外在形式为标志，遵循了实质重于形式原则。
二、关于长期债券投资相关费用的核算
所谓相关费用指的是进行投资时所要交纳的税金及手续费等，投资准则中关于长期债权投资的债券费用的会计处理的表述为“债券投资成本中包含的相关费用，可以于债券购入后至到期前的期间内在确认相关债券利息收入时摊销，计入损益；也可以于购入债券时一次摊销，计入损益。”
以上表述笔者认为不够明确，其中的“计入损益”具体指的是哪个损益科目准则没有指明。而在2000年12月29日颁布的《企业会计制度》（以下简称新制度）中明确规定长期债券投资“如所支付的税金手续费等相关费用金额较小，可以直接计入当期财务费用，不计入初始投资成本”。那么，损益科目是否就是“财务费用”呢？笔者认为这里存在着一些矛盾，这些矛盾主要体现在以下几个方面：
首先，财务费用科目在新制度中规定的核算范围是“企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用”。而投资行为是属于生产经营以外的业务，为其所发生的相关费用显然不属于财务费用的核算范围，计入财务费用必然会虚减营业利润。
其次，在新制度中对于金额较大的长期债券相关费用规定在债券取得时计入“长期债权投资—债券投资（债券费用）”明细科目中，并在债券存续期内，于计提利息、摊销溢折价时平均滩销，计入损益。这里，利息与溢折价的摊销都是计入投资收益项目，债券相关费用从本质上类似于溢折价，理应也计入投资收益。
因此，笔者认为长期债券投资相关费用不管金额大小、是否需要摊销最终都要计入“投资收益”项目，以正确核算投资损益。
三、关于长期投资减值准备的提取
在投资准则中规定“企业应当定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少每年年末检查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，确认为当期投资损失。”
以上规定一方面抵消了当期的净收益，另一方面增加了投资的减值准备，备抵调整了作为资产的长期投资的账面价值，充分体现了谨慎性原则，但是该规定存在两个方面的问题，这两个方面的问题是：
第一，由于市价持续下跌或被投资单位经营情况发生变化所导致的投资价值下降一般而言是永久性的下跌，并非一时所致，以后的回升具有很大的不确定性。价值下跌的金额与若干期间有关，而在会计处理方法上把全部跌价损失都由当期投资收益承担，显然有失配比原则。因为配比原则要求“企业在进行会计核算时，收入与其成本、费用应当相互配比”，会计原则这个大系统中不可避免地会存在内部的矛盾和冲突，因此相当一部分会计实务很难使谨慎性原则与配比性原则相互一致、相辅相成。对一些会计事项在会计处理方法的选择上遵循了谨慎稳健的思想往往就淡漠了配比原则的精神。反之，符合了配比原则的要求却会违背稳健原则的宗旨。这就使得会计政策的制定者在制定准则时面临着两难的选择。同时也使会计实务工作者在做出职业判断时同样也面临着两难选择。
第二，该规定实际操作起来却十分困难，最困难的是是这里的“可收回金额”的确定，准则里的可收回金额是指“企业资产的出售净价与预期从该资产的持有和投资到期处置中形成的预计未来现金流量现值两者之间的较高者，其中，出售净价是指资产的出售价格减去所发生的资产处置费用后的余额。”该表述中的出售价格难以确定，因为我国大部分的的长期投资没有一个明确的市场价，所发生的资产处置费也只能根据会计人员的职业判断来估计一个金额，而投资到期形成的未来现金流量现值就更加含糊了（对当前的市场价格都很难做出正确的判断，更何况将来若干年后的出售价格和折现率）。该项业务要求会计人员要具有很高的职业素质水平，而我国的大部分会计人员的职业素质都不高，因而就会出现以及提减值准备来充当利润调节器的情况严重影响了利润的真实性。
因此，笔者认为投资准则应当在体现谨慎性原则的同时要兼顾配比性原则，并尽快出台长期投资计提减值准备的具体执行标准，以便会计人员遵照执行。
四、关于长期股权投资采用成本法核算时的清算性损益的确定
企业在采用成本法进行会计核算时，投资准则规定“投资企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。”
以上对于清算性损益的表述比较原则，但操作起来有些不便，在投资准则的指南中虽然给出了一些公式，但是对于在投资年度所分得的利润如何处理，该准则的规定就不是很明确。
例如：某企业于1999年1月3日购入W公司股票600万元，投资占W公司股权的10%.
该项业务应采用成本法核算，应作分录：
借：长期股权投资6000000
贷：银行存款6000000
1999年5月7日被投资企业宣告分派股利100万元。
由于5月7日宣告分派的是上年度的利润，即清算性股利，因此理应冲减长期股权投资的账面价值，应作分录：
借：应收股利（100万元×10%）100000
贷：长期股权投资100000
以上的会计处理方法是完全符合情理的，但如果该被投资企业1999年以来累计实现净利润160万元，2000年2月7日被投资企业宣告分派股利100万元。该业务笔者认为应当确认的投资收益为10万元（100万元×10%），应作分录：
借：应收股利100000
贷：投资收益100000
但是按照投资指南所列出的公式及有些教科书以及准则讲解对这类问题的会计处理方法却是确认160万元的投资收益，作分录：
借：应收股利100000
长期股权投资60000
贷：投资收益160000
该处理的理由是1999年度的净利润没有全部分配，就把去年分配的股利强加到这一年来了，这显然很不合理，这种做法是死套公式的做法，并不符合经济业务的实质。
因此，笔者认为投资准则应当对投资当年分配的利润或股利与以后年度分配的利润或股利要作严格的区分不能混为一谈。
总之，投资准则的颁布虽然使得各个公司的投资业务有了一个较为完善的核算标准，但是有些方面还需进一步改进，俗话说“实践出真知”，投资准则只有在不断的应用当中才会发现问题并逐步修改，使其更加完善。
参考文献
[1]福建省财政厅会计处、福建省会计学会秘书处、《福建财会》编辑部编企业具体会计准则专辑（1）福建会计法规制度选编（第二辑）1998年10月；
[关键词]企业会计制度；会计原则；资产减值准备
一、资产减值准备是会计制度的要求和会计原则的体现
我国《企业会计制度》规定，企业应当定期或者至少于每年年终，对各项资产进行全面检查，合理预计各项资产可能发生的损失，并依此计提资产减值准备。同时，《会计准则》还规定了谨慎性原则，当对某项经济业务或会计事项，存在不同的会计处理方法可供选择时，应尽可能选择一种不虚增利润和夸大权益的做法。我国目前关于资产减值准备的规定不仅说明了谨慎性原则的重要性，而且企业通过确认资产价值，可将长期积累的不良资产泡沫予以消化，提高资产的质量，使资产能够真实地反映企业未来获取经济利益的能力。同时，通过确认资产减值，还可使企业减少当期应纳税款，增加自身积累，提高其抵御风险的能力。另外，企业对外披露的会计信息中通过确认资产减值，可使利益相关者相信企业资产已得到优化，对企业盈利能力和抵御风险能力更具信心。
2000年财政部颁发的新《企业会计制度》在内容上进行了较多改动，新制度在原有的短期投资减值准备、坏账准备、存货减跌价准备和长期投资减值准备的基础上新增加了固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和委托贷款减值准备，由此扩大成了八项资产准备。这不仅表明了资产减值准备在会计记录和核算中的重要性，也使我国的企业会计制度更加完善，有利于会计信息质量的提高。
二、资产减值准备计提中存在的问题
在需要计提的八项资产减值准备中，常被企业用来进行操纵盈余的是原有制度规定的四项准备，下面依次进行讨论。
1.短期投资减值准备
会计准则规定，我国企业在运用成本与市价孰低法对短期投资进行期末评价时，可根据其具体情况，分别采用单项比较、分类比较和总额比较的方法比较短期投资成本与市价。如果某项短期投资比较重大（如占整个短期投资10%以上），应按单项比较为基础计算并确定计提的跌价准备。这给了一些企业灵活选择的空间，使部分企业通过对计提方法的选择———总体、类别和单项，达到左右利润的目的。
2.坏账准备会计准
则规定，企业应当在期末分析各项应收账款的可收回性，并预计可能产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提坏账准备的方法由企业自行确定。坏账准备计提方法一经确定，不得随意变更。如需变更，应当在会计报表附注中予以说明。在确定坏账准备的计提比例时，企业应当根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理估计。这对于那些资产较好，会计核算规范的企业确实可以起到一定的积极作用，使财务报告更能真实的反映企业财务状况和经营成果；反之，则成为部分企业调节财务状况的砝码。
3.存货跌价准备
存货准则规定，存货跌价准备应按单个存货项目的成本与可变现净值计量，如果某些存货具有类似用途并与在同一地区生产和销售的产品系列相关，且实际上难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按存货类别计量成本与可变现净值。
当存在下列情况之一时，应当计提存货跌价准备：市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望；企业使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格；企业因产品更新换代，原有库存材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；因企业所提供的商品或劳务过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。当存在以下一项或若干项情况时，应当将存货账面价值全部转入当期损益：已霉烂变质的存货；已过期且无转让价值的存货；生产中已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货；其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。由于准则允许企业对存货的跌价准备进行单个或分类计提，以及对发生存货计提情况的判断由企业自行决定的灵活性，又不免给一些企业空隙可钻。
4.长期投资减值准备
投资准则要求，企业应当定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少于每年年末检查一次。如果市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，确认为当期投资损失。企业持有的长期投资有的有市价，有的没有市价。对有市价的长期投资可以根据下列迹象判断是否应当计提减值准备：市价持续2年低于账面价值；该项投资暂停交易1年或1年以上；被投资单位当年发生严重亏损；被投资单位持续2年发生亏损；被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。对无市价的长期投资可以根据下列迹象判断是否应当计提减值准备：影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修订，可能导致被投资单位出现巨额亏损；被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞争能力，从而导致财务状况发生严重恶化，如进行清理整顿、清算等；有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
这里所说的“判断”主要是要求企业的会计人员根据企业的自身情况，做出主观的职业判断。客观的说，由于每个企业实际情况的不同和每个会计人员的价值观及经验的不同，可能会使判断的结果有所偏差，这也是在所难免的。但是，某些企业却利用这个空子为达到自身目的，对资产减值在提与不提之间随意判断。另外，从会计处理的角度看，长期投资有成本法和损益法两种。一般情况下，对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算（一般情况下投资比例不低于20%即可采用权益法）。反之，应该采用成本法核算。权益法要求投资企业对被投资单位的当期损益要计入当期的“投资收益”，也就是被投资企业的盈利或损失将影响到投资企业的投资收益，而投资比例越大，受到的影响也就越大。因此，部分企业就根据自身的利益对被投资企业的投资比例在20%上下随意变动，以达到控制利润的目的。
5.资产减值准备的计提时间
我国会计制度规定企业应定期或至少每年年度终了检查各项资产，合理预计各项资产可能发生的损失。然而，对于“定期”会计制度没有说明，这使企业在操作时有一定的随意性，使企业之间缺乏可比性。相比之下，国际资产减值准则对计提时间则作了明确说明，规定在每一个资产负债表日，企业应估计是否存在资产可能已经减值的迹象。因此，我国的会计制度在计提时间的规定上还应该有所完善，弥补企业随意操作的漏洞。
三、我国会计制度和准则还有待进一步完善
1.内部会计控制制度有待完善
会计控制不仅具有规范企业会计行为，保证会计资料真实、完整，防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为等作用。更重要的是对于提升现代企业管理水平，实现企业经营目标具有重要的作用。
2.提高会计人员职业道德
会计人员不仅要精通业务，胜任工作，更重要的是保证会计信息的真实、可靠，对需要反映的经济业务的判断和表达，应当基于客观的立场，以客观事实为依据，实事求是，严格做到“有所为有所不为”。现实的会计实务中，业务素质、本位利益等诸多方面的原因使会计人员对外提供的会计信息严重失真，可见加强会计职业道德建设和自律性管理迫在眉睫。
3.强化高层管理人员责任
就我国一些公司高管人员会计造假而言，从各方面强化约束其行为是非常必要的，但这些约束手段还远远不够。尽管高管人员承诺对财务报表的真实性、完整性负责，但会计造假还是层出不穷。因此，应该通过立法将高管人员对其会计造假行为进行处罚，追究其民事责任和刑事责任。
4.政府加强对企业会计的监管
一、资产减值准备技术认定的条件
（一）应收账款认定减值的条件
1.在下列情况下，应当全额提取坏账准备：
（1）债务单位已经撤销；
（2）债务单位破产；
（3）债务方资不抵债；
（4）债务方现金流量严重不足；
（5）由于发生严重的灾害导致债务方停产而在短期内无法偿还债务的；
（6）债务方欠债期超过3年。
2.在下列情况下，不能全额提取坏账准备：
（1）当年发生的应收账款；
（2）计划对应收款项进行重组；
（3）与关联方发生的应收账款；
（4）已逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收款项。
3.对于预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物的，应当将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。
4.对于持有的未到期应收票据，如有确凿证据不能收回或收回的可能性不大时，应将其账面余额转入应收账款，并计提相应的坏账准备。
（二）短期投资认定减值的条件
在期末短期投资的市价低于账面价值时，应提取减值准备。
（三）存货认定减值的条件
1.当存在以下一项或若干项情况时，应将存货账面价值全部转入当期损益：
（1）已霉烂变质的存货；
（2）已过期且无转让价值的存货；
（3）生产中已不再需要，并且已无使用价值和转让价值的存货；
（4）其他足以证明已无使用价值和转让价值的存货。
2.当存在下列情况之一时，应当计提存货跌价准备：
（1）市价持续下跌，并在可预见的未来无回升的希望；
（2）企业使用该项原材料生产的产品成本大于产品的销售价格；
（3）企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原材料的市场价格又低于其账面成本；
（4）因企业所提供的商品或劳务过时，或消费合偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；
（5）其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。
（四）固定资产认定减值的条件
对存在下列情况之一的固定资产，应当全额计提减值准备：
（1）长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；
（2）由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；
（3）虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；
（4）已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
（5）实质上已经不能给企业带来利益的固定资产。
（五）在建工程认定减值的条件
1.长期停建并且预计在3年内不会重新开工的在建工程；
2.所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很强的不确定性；
3.其他足以证明在建工程已经发生减值的情况。
（六）长期投资认定减值的条件
1.对有市价的长期投资可以根据下列迹象判断是否应当计提减值准备：
（1）市面上持续2年低于账面价值；
（2）该项投资暂停交易1年或1年以上；
（3）被投资单位当年发生严重亏损；
（4）被投资单位持续2年发生亏损；
（5）被投资单位进行整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
2.对无市价的长期投资可以下列迹象判断应否计提减值准备：
（1）被投资单位经营的或环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修订，可能导致被投资单位出现巨额亏损；
（2）被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单位财务状况发生严重恶化；
（3）被投资单位所在行业的生产技术等发生重大变化，被投资单位已失去竞争能力，从而导致财务状况发生严重恶化，如进行清理整顿、清算等；
（4）有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
（七）无形资产认定减值的条件
1.当存在下列一项或若干项情况时，应当将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益：
（1）某项无形资产已被其他新技术等所代替，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
（2）某项无形资产已超过法律保护期限，并且不能为企业带来经济利益；
（3）其他足以证明某项无形资产已经失去使用价值和转让价值的情形。
2.当存在下列一项或若干项情况时，应计提无形资产减值准备：
（1）某项重大无形资产已被其他新技术等所代替，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅度下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
（八）委托贷款认定减值的条件
企业应当对委托贷款本金进行定期检查，并按可收回金额低于委托贷款本金的差额计提减值准备。
二、资产减值准备审计案例分析
（一）短期投资减值准备审计案例
［案例线索］注册会计师李文审计大华公司会计报表时，了解到大华公司短期投资的期末计价采用成本与市价孰低法，并按分类比较法计提短期投资跌价准备。但审计中发现，在大华公司短期投资中其所持的H股票占整个短期投资的70%.
［案例分析］《企业会计制度》第五十二条规定：企业应当在期末对各项短期投资进行全面检查。短期投资应按成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分，应当计提短期投资跌价准备。
企业在运用短期投资成本与市价孰低时，可以根据其具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，如果某项短期投资比重大（如占整个短期投资10%及以上），应按单项投资为基础并确定计提的跌价准备。
据此，大华公司选定以分类比较法计提跌价准备时，由于所持的H股票占整个短期投资的70%，应单独对其按单项比较法计提减值准备，其余各项再按分类比较法计提跌价准备。
（二）应收款项减值准备审计案例
［案例线索］注册会计师吴生审计兴兴公司会计报表时，发现该公司应收款项有下列情况：
1.应收账款——A公司账面余额为20万元，已提取坏账准备2万元，年底兴兴公司得知，A公司由于意外火灾导致资产严重损失，以致于企业不得不停产，短期内无法偿还该债权。兴兴公司根据A公司状况，作出了如下会计处理：
借：坏账准备
200 000
贷：应收账款
200 000
并且补提坏账准备：
借：管理费用
180 000
贷：坏账准备
180 000
2.应收账款——B公司账面余额80万元，属于2001年当年度新发生的账款，兴兴公司对此项应收账款计提30%的坏账准备。
3.应收账款——C公司账面余额40万元，账龄不到2年，已提2000元的坏账准备，2001年末兴兴公司认定该债权难于收回，全额计提坏账准备，并补提坏账准备398000元。
4.应收账款——D公司账面余额60万元，已提坏账准备6000元，审计人员了解D公司是兴兴公司的控股子公司，2001年末兴兴公司全额计提坏账准备，并补提坏账准备594000元。
5.其他应收款——E公司账面余额为10万元，该公司已经严重资不抵债。
6.预付账款——F公司账面余额5万元，因经营管理不善已宣告破产。
7.应收票据——G公司账面余额6万元，该票据虽然未逾期，但G公司因发生严重的经营亏损；偿还债务的可能性不大。
［案例分析］《企业会计制度》第五十三条规定：企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能发生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。企业计提坏账准备的由企业自行确定。企业应当制定计提坏账准备的政策，明确计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提取比例，按照法律、行政法规的规定报有关各方备案，并备置于企业所在地。坏账准备计提方法一经确定，不得随意变更。如需变更，应当在会计报表附注中予以说明。
据此，对照前述资产减值准备认定的基本条件，注册会计师应建议兴兴公司对上述事项进行如下会计调整处理：
1.对于债务方A公司由于严重的自然灾害导致停产而在短时间内无法偿还的债务，兴兴公司应当对其全额计提坏账准备，并根据公司管理权限，经股东大会或董事会批准作为坏账损失后，方可冲销提取的坏账准备和应收账款。因此，正确的会计处理为：
补提A公司应收账款坏账准备为：
借：管理费用
180 000
贷：坏账准备
180 000
然后，经股东大会或董事会批准作坏账损失冲销。经过批准后，方可作如下账务处理
借：坏账准备
200 000
贷：应收账款
200 000
2.对于债务方B公司当年新发生的应收账款不能全额计提坏账准备，而且在无确凿证据表明应收账款发生了较大损失时，不能计提较大比例的坏账准备（一般提取比例大于或等于40%的为较大比例）；对于某些金额较大的应收账款不能计提坏账准备，而且如果计提坏账准备的比例较小（一般而言，5%或低于5%为较小比例），还要在报表附注中说明理由。兴兴公司对此应收账款提取了刀%的坏账准备，而又无确凿证据支持此较大比例，河能被注册会计师视为秘密准备，即利用计提坏账准备的机会，有意来调节企业利润。因此，注册会计师应首先建议兴兴公司冲回已计提的30%坏账准备，然后，根据实际情况制定一个合理的计提比例，比如5%，调整对B公司应收账款的坏账准备。其正确的会计处理为：
借：管理费用
4 000
贷：坏账准备
4 000
3.《企业会计制度》规定，当债务方欠债期限超过3年时，才能全额计提坏账准备。如果逾期未超过三年又无确凿证据证明不能收回的应收账款，不能全额计提坏账准备。因此，注册会计师应建议兴兴公司根据企业实际情况，制定一个合理的计提坏账比例，比如10%，减除已计提的部分，本期应补提坏账准备为：400 000×10%－2 000＝38 000（元），兴兴公司正确的会计处理为：
借：管理费用
38 000
贷：坏账准备
38 000
4.《企业会计制度》规定，当债权人计划对应收账款进行重组，或与关联方发生的应收款项，如果无确凿证据表明应收款项不能收回，不能全额提坏账准备。D公司为兴兴公司的控股公司，在没有确凿证据表明该项应收款项不能收回时，不能全额提取坏账准备，注册会计师应建议兴兴公司予以纠正。
5.《企业会计制度》规定，企业除了应收账款计提坏账准备外，还应对其他应收款提取坏账准备；对于企业的预付贿款，如有确凿证据表明其不符合预付账款性质，或因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物的，应当将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。企业持有的未到期的应收票据，如有确凿证据表明不能够收回或收回的可能性不大时，应将其账面余额转入应收账款，并计提相应的坏账准备。据此，注册会计师应建议兴兴公司对其他应收款、预付账款、应收票据按规定补提坏账准备，并进行相应的会计处理。
（三）存货减值准备审计案例
［案例线索］H公司是一家上市公司，注册会计师在进行年度会计报表审计时了解到该公司对存货的期末计价采用成本与可变现净值孰低法，2001年H公司经年未盘点，认定有关存货及其会计处理的信息资料如下：
1.库存商品A：账面余额10万元，已提取跌价准备5000元，该商品市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望。H公司对该商品全额补提跌价准备。
2.库存商品B：账面余额6万元，无跌价准备，该商品不再为消费者所偏爱，从情况，其市价将会持续下跌。H公司全额提取跌价准备。
3.库存商品C：账面余额20万元，已提取跌价准备2万元，由于此类商品的更新换代，该商品已经落伍，目前已经形成滞销。H公司全额补提跌价准备。
4.库存商品D：账面余额50万元，无跌价准备，目前该商品供销两旺，未发现减值情况。H公司按10%提取跌价准备5万元。
5.库存商品E：账面余额20万元，无跌价准备，该商品市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望。H公司未计提跌价准备。
6.库存原材料F：账面余额15万元，无跌价准备，现有条件下使用该原材料生产的产品成本大于产品的销售价格。H公司未计提跌价准备。
［案例分析］根据《企业会计制度》第五十四、五十五、六十二条的规定，并依据本文前述认定资产减值准备的基本条件进行分析，库存商品A、B、C均不应全额计提跌价准备。A商品只是市价下跌，价值减少，但仍有一定的使用价值和转让价值。B商品虽然不为消费者所偏爱，但也只是价值下跌，还未到完全丧失价值的程度。C商品即使已经滞销，但起码还有转让价值。所以，注册会计师应建议H公司首先根据各种存货的物理状况及减值情况，推断出其期末应提足的跌价准备数额，然后与已提取的跌价准备比较，按其差额补提存货跌价准备。
对于商品D，由于没有任何减值的迹象，H公司按10%的比例计提了5万元的跌价准备，没有根据。注册会计师应建议H公司调账，冲回所提取的跌价准备。
对于商品E和原材料F的处理则不同，这两项存货实际上已经发生了减值，而H公司却未计提相应的跌价准备，注册会计师应建议H公司根据具体情况确定计提减值准备的数量，并作相应的调账处理。
（四）固定资产减值准备审计案例
［案例线索］注册会计师李文审计大华公司2001年度会计报表时，了解到该公司固定资产的期末计价采用成本与可变现净值孰低法，2001年末该公司部分固定资产有关资料及会计处理情况是：
1.设备A：账面原值40万元，累计折旧4万元，减值准备为零，该设备生产的产品为大量的不合格品。大华公司按设备资产净值补提减值准备36万元。
2.设备B：账面原值10万元，累计折旧零，减值准备零，该设备因长期未使用，在可预见的未来不会再使用，经认定其转让价值为1万元。大华公司全额提取减值准备。
3.设备C：账面原值200万元，累计折旧50万元；已提取减值准备150万元，该设备上年度已遭毁损，不再具有使用价值和转让价值，在上年已全额计提减值准备，大华公司本年度又计提累计折旧2万元。
4.设备以账面原值30万元，累计折旧3万元，已提取减值准备2万元，该设备未发现减值迹象。大华公司从谨慎原则出发，从本年度起每年计提减值准备2万元。
［案例分析］根据《企业会计制度》第五十九、六十二、六十三条的规定及认定资产减值准备的基本条件，注册会计师对大华公司上述固定资产会计事项提出以下审计意见：
1.对于设备A，当企业的固定资产由于使用而产生大量不合格品时，企业应当计提全额减值准备。该设备的固定资产原值40万元，已提累计折旧4万元，净值为36万元，所以大华公司补提36万元的减值准备是正确的。
2.对于设备B，只有当企业的固定资产由于长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且无转让价值的情况下，方可计提全额准备，而大华公司的该设备虽然由于闲置不用已无使用价值，但仍有转让价值1万元，因此，不符合全额计提减值准备的条件，大华公司全额计提减值准备的做法将会使企业的费用多计、利润少计、固定资产的价值虚减。应冲回所计提的减值准备，同时考虑该项调整对当期利润及所得税的。
3.对于设备C，企业的固定资产在遭受毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值时，应在按规定程序核准报废处理前，全额计提减值准备。而且在对资产计提了全额减值准备后不再计提折旧，应及时对其进行处理。大华公司不仅未对此设备进行处理，反而计提了2万元的累计折旧。此做法将会使企业费用虚计、利润少计。注册会计师应建议首先将计提的累计折旧冲回，并按规定程序处理该设备，同时考虑该项调整对当期利润及所得税的影响。
4.对于设备D，如果企业的固定资产无任何减值的迹象，不能擅自计提减值准备。大华公司这种做法将会使企业的费用多计、利润少计、资产的价值虚减。所以，注册会计师应建议调整冲回，同时考虑该项调整对当期利润及所得税的影响。
（五）无形资产减值准备审计案例
［案例线索］注册会计师吴生审计华为公司会计报表时，了解到该公司2001年度有关无形资产的状况及会计处理情况：
1.专利权A：账面余额100万元，计提减值准备为零，该专利权已超过规定的保护期限，但能给企业带来利益。华为公司全额计提了减值准备。
2.专有技术B：账面余额60万元，计提减值准备为零，该专有技术已被其他新的技术所代替，其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响。华为公司经分析，认定该专有技术虽然价值受到重大影响，但仍有20万元左右的剩余价值，并计提了40万元的减值准备。
［案例分析］根据《企业会计制度》第六十、六十二条的规定及认定资产值准备的基本条件，注册会计师对华为公司上述无形资产会计事项提出以下审计意见：
1.对于专利权A，因为只有当无形资产已经超过了法律保护期限，并且已不能给企业带来经济利益时，才能全额计提减值准备，而专利权A虽然已超过了法律保护期限，但仍有一定的经济价值。华为公司对专利权A全额计提减值准备，将会使企业多计费用、少计利润，虚增了无形资产价值。因此，注册会计师应建议华为公司首先冲回已计提的减值准备，并客观地分析其剩余价值，聘请有关专家确认其价值，相应计提合理的减值准备。同时考虑该项调整对当期利润及所得税的影响。
2.对于专利技术B，由于企业的无形资产在被新技术所代替时，如果已无使用价值和转让价值则全额计提减值准备，如仅仅是其创造经济利益的能力受到重大影响而仍有一定价值时，则应当分析其剩余价值，认定其本期应计提的减值准备。所以，注册会计师应认可华为公司对专利技术B的分析及会计处理。
（六）长期投资减值准备审计案例
［案例线索］注册会计师李文审计大华公司会计报表时，了解到2001年度该公司部分长期投资的状况及会计处理情况：
1.股票A：账面余额15万元，已提减值准备2万元，该股票投资的期末市价为11万元。大华公司当年计提减值准备2万元。
2.股票B：账面余额16万元，米计提减值准备，被投资方当年发生严重的亏损，该股票投资的期末市价为12万元，大华公司当年计提减值准备4万元。
3.股票C：账面余额15万元，已提减值准备12万元，被投资方经营状况开始好转，该股票投资的期末市价为16万元，大华公司为此调整冲减长期投资减值准备13万元。
［案例分析］根据《企业会计制度》第五十七、六十二条的规定及认定资产减值准备的基本条件，注册会计师对大华公司上述长期投资会计事项提出以下审计意见：
股票A的市价已经持续两年低于账面价值；股票B的发行方发生了严重经营亏损，对照《企业会计制度》规定的长期投资减值准备认定条件，这些投资均应计提减值准备。所以注册会计师对大华公司这些投资事项的会计处理均应认可。
但是，被投资方由于经营得力，经营状况有所好转，使得股票C的市值有所恢复，经分析其市价已经恢复到16万元，超过了其原有的账面余额15万元，按照计提减值准备的，企业应当冲减以前所提取的减值准备12万元，而不能认定其超过账面余额的部分1万元。大华公司的做法显然违背了谨慎性原则对可能收益不予以认定的规定，虚计了当期收益。注册会计师应建议该公司作冲减投资收益1万元的调整处理，同时考虑该项调整对当期利润及所得税的影响。
（七）在建工程减值准备审计案例
［案例线索］注册会计师李文审计兴兴公司2001年度会计报表时，了解到该公司为扩大生产规模，于2000年初开始建造的新厂房，工程开工一年后，因资金困难无法继续施工到2001年末已停工1年，预计在未来3年内资金困难仍得不到解决，工程仍会停滞不前。在这种情况下，兴兴公司认定该项工程已经发生了减值，经认定，该工程目前挂账成本为200万元，预计可变现价值为150万元。因此，兴兴公司2001年度末作如下会计处理：
借：营业外支出
500 000
贷：在建工程减值准备
500 000
关键词：资产减值；实施状况；规范建议
中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-01
一、资产减值的含义、本质及其适用范围和特点
（一）资产减值的含义。资产主要特征之一是它必须能够为企业带来经济利益的流入，如果因外部因素或内部使用方式或范围发生改变而导致资产使用价值降低，致使资产未来可能流入企业的全部经济利益低于该资产现有的账面价值，那么该资产就不能再予以确认或者不能再以原账面价值予以确认，否则不符合资产的定义，也无法反应资产的实际价值，其结果将会导致企业资产虚增和利润虚增。因此，当企业资产的可收回金额低于其账面价值时，企业应当确认资产减值损失，并把资产的账面价值减记至可收回金额。
（二）资产减值的本质。资产减值从本质上讲是资产公允价值变动的一种表现形式。目前我国会计准则规定非流动性资产的减值准备不能随便冲回，目的就是防止部分不诚信的企业将其作为其利润调控的手段。
（三）资产减值的适用范围。新准则适用于：①对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；②采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；③固定资产；④生产性生物资产；⑤无形资产；⑥商誉；⑦探明石油天然气矿区权益和井及相关设施。
（四）资产减值准则的特点。现行资产减值准备都是以单项资产为计提基础的，但在实务中，有些资产难以单独产生现金流量。新准则充分借鉴国际会计准则的做法，在进行资产减值测试、估计资产可收回金额时，引入了“资产组”、“企业总部资产”等概念，对于那些不能独立产生现金流量的资产，要求以其所归属的资产组或总部资产为基础进行减值测试，计算并确认减值损失。另外，除特殊资产项目（如存货、消耗性物资等）外，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
二、资产减值准则的实施状况
我国以前年度颁布实施的《企业会计准则》规定企业应当定期或者至少于每年年终对各项资产进行全面检查，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。尽管企业已经普遍根据《企业会计准则》要求计提各项资产减值准备，但是由于准则对具体情况界定的不明晰，在计提具体内容上没有明确的计算程序，因此留给企业很大的调节空间。因此，出现了两个极端问题：（1）一些企业对已经发生或即将发生的大额损失不提或者少提资产减值准备，虚增利润；（2）一些企业为留足储备，防止下年经营不顺，对没有减值迹象、或可能发生少量损失的资产计提数额不小的减值准备，计入当期损益，减少当期利润。目前，八项准备中频繁被部分企业当作调节企业利润粉饰会计报表的主要是坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备及长期投资减值准备这几项。以下试对这4项准备进行浅析。
（一）坏账准备。由于会计准则对坏账准备的计提比例没有明确规定，这样对于那些资产较好，会计核算规范的企业来说确实可以起到一定的积极作用，使财务报告更能真实的反映企业财务状况和经营成果；但是对于那些诚信度不高、会计核算不规范的企业就会成为调节财务状况的工具。调增计提比例，增加当期费用减少当期利润，调减当期应纳税所得额。
（二）存货跌价准备。存货的跌价准备是指在资产负债表日，按照成本与可变现净值孰低法对存货进行期末计量，当存货的入账成本高于其可变现净值时，应当计提存货跌价准备，计入当期损益。目前，大多企业在年末对存货进行盘点后，仅将盘亏、毁损的部分进行处理，对存货中陈旧过时和市场价格低于成本的、闲置不用的、技术更新等原因导致减值的，有的未计提减值准备，有的只是少计提，缺乏客观性。
（三）短期投资减值准备。短期投资应按成本与市价孰低计量，企业应当在期末对各项短期投资进行全面检查，市价低于成本的部分，应当计提短期投资跌价准备。计提短期投资减值准备企业可以根据具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提，而一些企业就是通过对计提方法的选择达到左右利润的目的。
（四）长期投资跌价准备。长期投资核算有成本法和权益法两种。一般情况下，投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应采用成本法核算；对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算（一般情况下投资比例不低于20%即可采用权益法）。权益法要求投资企业对被投资单位的当期损益要计入当期的“投资收益”，因此部分企业就根据自身的利益对被投资企业的投资比例在20%上下随意变动，以达到控制利润的目的。
三、完善与规范资产减值会计信息的建议
（一）强化相关主体的法律责任。目前一些企业在资产减值准备上做文章，大大降低了企业的诚信度，使会计的信息质量备受挑战，这不是当前会计制度不完善，相关法律法规不健全的原因，而是有章不循，有法不依造成的。要想真正规范企业会计行为，打击会计弄虚作假行为，就需要相关部门对企业财务经常进行定期不定期的检查。对查出的违规、违法情况，追究相关人员和企业的法律责任，提高法规的严肃性与震慑力，保证财务数据的准确性。
（二）实行财务人员严格自律性管理。对资产减值的计提要求财务人员具备一定的职业判断水平，首先必须精通业务，胜任工作，这样才能保证会计信息的真实、可靠。这就需要对财务人员经常通过各种形式，进行职业道德教育和专业技能培训，使财务人员对经济业务的判断和表达，能以客观事实为依据，实事求是，避免本位利益等诸多因素的影响。
（三）完善会计报表的披露内容。目前的资产减值会计规范虽然要求在附注中对重要的资产减值情况予以披露，但是规定披露的具体内容过于简单，仅要求对各项资产减值准备的提取情况、提取方法予以披露，没有要求披露计提程序，所以出现许多企业对资产减值准备的提取往往流于形式，缺乏相关部门、相关专业人员对各项资产减值情况的合理分析与判断。而资产减值准备计提程序与资产减值评判方法的披露非常重要，通过对减值准备计提程序与评判方法的披露，可以让会计报表使用者从中知晓企业对减值准备计提工作的完备程序、提取比例与金额是否合理，另在年报附注中还应要求其详细披露导致资产发生减值的事实及环境、减值准备确定的具体方法及其理由，如果变更了减值准备计提的比例和方法，那就应该同时披露同行业的其他公司相应资产的减值准备计提的比例和方法，以使相应的财务指标具备可比性。
岁末正值年会旺季，这两天赶场连连。在第一财经一档知名节目的年会中，看见许多知名企业家的身影。有人走过来和我寒暄，也提及了我在《理财周刊》的专栏。聊着聊着，这位企业家好奇地问：“我对心理学也很感兴趣，在理财方面，心理学家会把人分成几类?我怎么才能知道自己属于哪一类?”
嗯，好问题。
用一些足以区别的标准，将大伙儿的个性及行为分类，的确是最佳了解自我及他人的好方法。
谈及理财，大部分的人都比较熟悉“风险承受”高低的分类。也就是说，风险承受力高的人，在理财行为上会愿意冒比较大的风险；而风险承受力低的人，则小心翼翼，谨慎出手。
事实上，除此之外，还有其他的区分方式。例如：学者Ryan Wood和Judith Lynne Zaichkowsky在2004年所进行的研究，就要求股票投资者依以下几个维度，进行自我评分，也邀请你一起来，为自己的理财性格把把脉吧：
第一，长／短期投资取向：投资者购买股票的计划是长期持有，还是“快进快出”的短期投资；
第二，风险偏好：投资者是否愿意为投资获利承担较大风险：
第三，损失个人化(personalization of loss)：投资者是否将投资损失归结于自己的原因(这次赔了，都是我不好……)；
第四，投资自信：投资者相信自己的股票投资经验，认为自己的投资决策能够获利(对于投资，只要我出手，肯定没问题……)；
第五，投资控制力(control)：投资者积极搜集相关信息、密切关注股票动态，对投资绩效有控制感(对于投资理财，我总是紧跟市场信息，能做出最好的反应……)。
结果如何呢?相信你对自己在理财方面的状况，应该有更清楚的了解了。
接着，这两位学者用投资者在以上各个维度的得分，把个人股票投资者分成以下四个类型，快来看看你属于哪一种?
第一类，低风险承受者(risk-intolerant traders)。
这类投资者风险承受力极低，对投资自信心和控制力处于中等水平。研究发现，在低风险承受者中，80％的投资者交易次数很少，每年股票交易不足5次；因为对投资缺乏自信和控制感，他们会密切关注股票的动向(有40％的低风险承受者每天都会查看股价行情)。
第二类，自信投资者(confident traders)。
这一群体的投资者年龄均在30岁以上，投资金额明显高于其他人，投资经验也最丰富。他们拥有较高的投资自信心与控制力，股票交易非常积极活跃，持有的股票种类最多，且基本为短期投资。也就是说，37％的自信投资者，每年股票交易次数在10次以上，36％的投资者每日查看股市行情。
第三类，规避损失的年轻投资者(loss-averse young traders)。
这一类型的投资者大多年轻且缺乏经验，在股票投资中，他们并不介意冒险(四分之一的人每年交易次数在15次以上)；但在遭受损失时，心情却会非常低落，并且常常将损失归结为自己的原因。与“自信投资者”相比，他们的投资自信心与控制力都明显偏低。
第四类，保守长期投资者(conservative long-term investors)。
