时间：2023-09-05 16:58:21
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇企业财务报表综合分析，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
【关键词】财务报表 分析 方法
财务报表分析又叫财务分析，它是通过收集、整合企业财务信息中的有关数据，并补充企业相关的其他财务信息，对企业的财务发展状况、企业的生产经营情况等方面进行综合性的分析和比较，为企业高层管理者的决策提供一定的数据参考。随着金融市场竞争的不断激烈，企业的发展面临着严峻的外在发展环境，企业内部的财务管理工作，特别是财务报表分析工作，也都面临着挑战，财务分析对一个企业的发展和生产经营有着至关重要的作用，做好企业财务报表分析，不仅能够提高企业管理阶层的管理水平，还能为企业的发展提供有利数据。
一、企业财务报表分析的重要性
（一）是实现企业价值最大化的途径
企业发展的价值最大化，是实现企业相关利益的最大化。企业的财务报表分析主要是通过分析企业过去发展状况与企业现在发展状况进行比较分析，来挖掘企业现在的发展潜能和未来的发展潜能。通过对财务报表分析，可以发现企业生产经营过程存在的各种不足和弊端，揭示出企业发展过程的矛盾，从各个角度进行分析，帮助企业提出相关决策和改进措施，不断更新企业的经营发展模式，有效的整合企业的各项资源，保证企业朝着健康、稳速的方向发展，不断提高企业的经济效益，实现企业价值最大化。
（二）是评估企业经营状况的重要依据
企业的财务报表分析，主要是对企业的资产情况、利润情况、资金流动情况等相关数据进行分析，将各方面的信息和内容进行整合、归纳，找出一切可能威胁企业经营成效的外在因素和内在因素，从宏观、微观、中观等角度进行分析和比较，可以准确的把握企业发展中的资金流动情况、利润情况、运营情况等方面的信息，做到合理的评价和估算，提高企业高层管理者的决策效率，增加企业的经济效益。
（三）为企业高层管理者提供决策支持
随着我国社会主义市场经济的快速发展，我国各种企业的发展规模也在不断扩大，企业经营的方式呈现出多远化的发展状态，企业内部的经营结构也变得越来越复杂。作为企业的高层管理者，不仅需要足够的市场经营经验、还需要具备一定的财务分析能力，可以通过对企业财务报表的分析，才能在企业决策中占据有利地位。企业高层管理者通过对企业财务报表的深入分析，可以有效降低企业经营过程的风险系数，可以对企业的发展做一个良好的评估，为企业的最终决策提供一定的数据参考。
二、常见的企业财务报表分析方法
（一）比较分析法
比较分析法主要是通过两个或者两个以上的相关数据进行指标分析和比较，找出这些数据之间的差异性。一般的比较分析法按照比较对象进行划分，可以分为趋势分析、比率分析、预算差异分析这三种类型；根据比较的内容进行划分，可以分为比较会计要素总量、比较结构百分比、比较财务比率这三种类型。通过对各种指标数据的分析比较，找到这些数据的数量差异性，为企业的经营状况和发展趋势提供数据支持。
（二）因素分析法
因素分析法主要是根据各种分析指标与其影响因素之间关系，从数量上来分析各种因素的影响效果和影响程度，用比较值替换基准值，来确定各种因素对分析指标的实际影响。又可以进行单独的分析某一个因素对企业指标的影响情况，在企业财务报表分析中得到广泛的应用。一般的因素分析法包括有连环替代法、差额分析法、指标分析法、定基分析法这四种类型，其中的差额分析法运用比较广泛，差额比较法也叫绝对分析法，是连环替代法的一种特殊形式，一般是通过对各种因素的比较值和基准值之间的差额进行分析和比较，来计算出各种因素对各项分析指标的实际影响，通过比较企业财务报表中的绝对值大小，来了解和掌握企业发展和运营的状况。
（三）平衡分析法
平衡分析法主要是对企业经济活动中的平衡关系指标进行分析的。这种方法的使用有一个前提条件，必须是企业内部某些指标之间所固有的平衡关系，信息分析者通过各种计算来分析这些指标之间的关系是否处于一个平衡状态，也可以通过各项指标之间的平衡关系来分析各种因素对分析对象的影响情况。在实际的财务报表分析中，平衡分析法得到了广泛的应用，分析者可以通过企业资产的利用情况来确定企业资金的来源和资金的使用途径，通过对两者进行比较分析，可以明确的知道企业的资金利用是否合理，资金的来源是否得当，将平衡分析法运用于企业财务报表分析中，具有很重要的现实意义。
（四）综合分析法
综合分析法主要分为两种类型，一种是杜邦分析法，另一种是沃尔评分法。其中，杜邦分析法主要利用各种主要财务比率指标之间的内在关系，来综合分析企业的整体财务状况，以及企业的经营成效，企业的各项财务活动和各项指标之间都有一定的联系，都是相互支持、相互发展的，因此，财务报表分析人员只需将企业的财务管理看成是一个大整体，再对这个大整体里面的各个要素进行综合分析；沃尔评分法就是将多个财务比率用线性关系连接起来作为评价标准，来评价企业的整体发展信用能力，沃尔评分法出现于二十世纪初期，它是一种综合评价企业信用能力的方法。
三、如何做好财务报表分析
（一）根据指标完成情况进行分析
一般企业在发展的过程中，都会制定一个年度发展指标，在年度发展指标中，主要是针对企业发展的主营业务是否完成，来检查各项财务指标是否达到预期的发展目标，并对企业后期的各项发展进行预测。通过对企业的实际执行结果与预期目标进行比较分析，找出两者之间存在的差异，再通过对企业前期的发展目标进行比较，可以从企业的外在环境、内部环境两个角度进行观察，一般可以得出企业的发展时间越长，各项指标受外在环境的影响就越大，所以，企业在财务报表分析时，最好选择企业发展近三年内的相关资料。
（二）根据企业的盈利情况进行分析
企业的盈利状况是衡量一个企业发展好坏的重要指标。利润指标在分析的过程中，主要对主营业务的盈亏进行分析，在具有外贸出口的企业中，则主要对企业的外贸和内贸两个部分进行分析，对于一般的企业，可以从企业经营的业务盈亏情况进行分析，此外还要涉及到企业的额外收支情况，这样才能全面的分析一个企业的盈利情况。财务比率计算是利润指标分析中的主要方法，一般来说，财务比率计算都比较简单易行，但是在财务比率的解释和说明上存在一定的难度，如果只是单纯的计算出财务比率，不对比率进行分析和深化，根本就不能获得预期的效果，只有通过对财务比率的分析，才能找出各种影响利润指标的因素，才能在后期的发展规划中避免这些不利因素的影响。
（三）成本费用对利润影响进行分析
如果单从利润指标进行分析还是不够全面，需要对利润指标进行更深层次的分析，一般分为两种途径，一种是单从企业生产经营过程中的各项因素进行分析，包括生产的成本、商品的单价，商品变动的幅率，商品销售的数量、生产商品所用的固定资金等一系列的基本因素。通过对这些基本因素的深入分析，可以在企业主营业务的涉及面上再加大一些固定的成本投资，企业的主营业务一般在成本和单价上的稳定性强，不容易变动，因此，在对企业财务报表分析的过程中，注重对企业销售量的分析，还要对企业的固定成本情况进行比较，来实现企业财务报表分析的高效性。
四、结语
企业运用财务报表分析来评估企业的发展经营状况如何。企业通过对企业财务管理中包含的报表以及企业其他有关于财务的资料进行分析，采用一定的方式方法，从这些数据中获得一些企业财务的信息，这就是企业的财务报表分析。通过对财务报表的分析，能够获得企业管理者经营策略改变的信息和企业的财务变化情况，通过这些就可以为企业管理者在企业的生产经营方面、财务管理方面的计划提供数据依靠。但企业财务报表本身拥有它自己的局限性，她在报表的时候知识单纯的上报企业规定的数据，这种方式并不能真正反映公司的整体运营情况，因此这方面是需要企业管理者们自己去注意的。
参考文献
[1]宗桂云.浅谈企业财务报表分析[J].交通财会，2015，02：79-82.
[2]梁树兴.浅谈如何做好企业财务分析[J].中国外资，2013，02：84-85+87.
（一）财务报表分析指标的局限性当前大多数企业的财务分析都是对财务报表相关数据进行指标分析，通过分析得出企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力情况。但是一些常用的指标存在局限性。如：每股收益=本年度净利润/年末普通股总数，在计算这个比率时，分子是时期指标，分母是时点指标，计算口径不完全一致；每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数，该指标是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。
（二）财务报表分析方法的局限财务报表分析方法对于财务报表分析的准确性具有重要的影响，好的分析方法是正确分析结果的前提。企业常用的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特点，在应用时一定要充分利用该方法的优点，尽量克服缺点。1．比较分析法的局限性企业在应用比较分析法时，不同的企业的情况不同，同一家企业不同时期也不一样，在进行比较时，一定要切合企业的实际情况，不能盲目比较。如计算方法相同、计价标准一致、时间长度相等；在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件：同行业的业务性质相同或相似，企业的经营规模较为接近，经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一种基于历史数据的分析的方法，提供信息和决策时在相关性、预见性上有一定局限性。同时比率分析法主要是对货币进行计量和分析，对于一些报表外的信息，如未做记录的或有负债，未决诉讼，为他人担保等都没有在报表中反映，所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析。3．趋势分析法的局限性趋势分析法主要依据财务报表的数据，由于通货膨胀、各种偶然因素、会计核算方法改变，很多时候不同的判断标准下财务分析结果也不同，因而具有一定的局限性。
（三）财务报表自身结构的局限性企业的财务报表是通过会计对企业内的财务进行核算，最终按照一定的规范形成财务报表。财务报表具有一定的结构，很多如非货币计量的因素，财务报表无法将其统计在内。根据《企业会计准则》规定，企业可以根据自身的情况，选择适合自身发展的会计政策和处理方法，这也就为企业制定财务报表的形式提供了更加自由化。即使是一个企业，在企业不同的要求下也会有不一样的财务分析结果。有时企业的会计有时为了企业的业绩，故意改变财务报表内的组成，或者有时不能够完全统计企业的全部财务情况，这直接造成财务报表的结果偏高或偏低。
（四）财务报表分析人员的局限性不同企业对财务报表的重视程度不同，对财务报表人员的重视程度也就不同，有些中小企业一般对财务分析人员的重视程度不够，造成财务报表人员的业务能力偏低。如不能高水准、正确地对财务报表解读和分析，这将直接导致财务报表的结果和企业的实际情况存在出入，企业无法根据企业的财务报表结果进行正确的判断。
二、提高企业财务报表分析局限性的对策
（一）提高财务报表分析人员的综合素质企业要提高对财务报表分析人员综合素质的要求，企业在平时应该注意加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员对报表的分析能力，同时，在进行培训时还应该加强财务分析人员对市场营销、企业经营和战略管理等方面的培训，更加充分利用现代化的分析方法，使得分析结果更加准确、完善，为企业的管理提供更可靠的依据。企业在招聘财务报表分析人员时，一定对招聘严把关，选择综合素质高的员工。同时，在平时工作期间，企业要对财务报表分析人员进行不间断的培训，提高财务报表人员的综合素质，争取每个人都达到要求。让整个企业财务分析人员的整体素质都能上个台阶，企业可以适时的引进这方面的专家，对整个财务分析人员的整体素质的提高都有促进作用。
（二）采用多种分析方法，完善财务报表分析的技术方法和体系单独一种分析方法是不能准确的对财务报表进行分析的，只有建立一套完善的财务报表分析体系，才能准确地对财务报表进行分析。在进行分析时，要针对不同的情况，选择合适的分析方法，应用不同的分析方法对同一财务报表进行分析，通过不断地比较、综合，最终定出最符合企业实际情况的分析结果。在进行数据分析时可以采取定量分析与定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合的方法，既要注重对分析整体上的把握，又要对个别的特殊事件进行重点分析，同时还要将不同指标有机的集合在一起，进行联合分析，这样分析的更加深入，更能全方面的反映问题的实质。随着信息技术的发展，应将信息技术应用到财务报表分析之中，不但能够提高分析的效率，还能提高分析的准确性。同时，通过信息技术的应用，还杜绝了人为对分析结果进行干扰，大大增加了财务报表的客观、准确性。客观、准确的财务报表分析是当今企业进行管理与决策的重要依据。
（三）全方位了解企业的经营情况，全方面评价企业的财务状况和经营成果财务报表分析人员要通过以下五个方面去掌握企业真实财务状况：一是掌握企业的经营流程及资金运作方式，顺着企业的经营流程进行账务查阅，关注企业会计账务处理的完整性、合理性及合法性；二是分析企业近三年或五年的财务报表数据，通读三张报表，即利润表、资产负债表和现金流量表，看看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否异常，研究企业财务指标的历史长期趋势，以辨别有无问题；三是将企业的业绩与同行业指标的标准进行比较，如一家企业与自己比较也许进步已经相当快了，但是放在整个行业的水平上来看，就有可能会得出不同的结论；四是将企业内部的财务报表和对外公布的财务报表结合起来进行分析，通过内外的比较，找出产生差异的因素，发现“粉饰”报表、制造泡沫的现象；五是多渠道获取原始数据，确保掌握的数据更全面。这点主要是对于一些特殊机构来讲，如海关稽查部门等。企业在经营过程中，很多时候由于人为主观因素设置多套账簿，同个会计期限向不同的群体提供不同的报表，分析人员应从多个渠道，如银行、企业的相关单位、关联方获取企业数据进行综合分析。
三、结语
摘 要：工业企业的财务报表质量关乎我们能否认识我国工业的实际发展水平，文文根据当前我国工业企业在财务报表分析体系中面临的主要问题与挑战，提出了调整与完善现行部分财务指标内容、将非财务分析指标纳入财务分析体系中以及加强内部审计工作完善内控流程三个对策，希望能为未来工业企业财务报表分析体系的优化提供参考。
关键词 ：工业企业 财务报表 指标 会计核算 非财务性
随着我国国民经济的不断发展，我国的工业水平已经进入了世界的先进行列，在这一大背景下，我国工业经济的发展依赖于企业财务报表分析体系的改革创新，当前的工业企业财务报表体系在实践工作中还存在一些亟待完善和解决的主要问题，针对面临的主要挑战提出现行工业企业财务报表需要改进的优化措施，以促进工业统计方法的完善及更加准确的反映企业的发展变化。
一、工业企业财务报表分析体系的不足
当前我国的工业企业正在向着多样化的方向发展，在这种情况下，当前的企业财务报表分析体系渐渐的凸显出来诸多问题，已经很难在适应新形势的发展了，具体而言，当前企业财务报表分析体系中所存在的不足主要有以下三个方面：
（一）财务报表分析指标存在局限性
当前，虽然企业的财务部门针对各企业发展的实际情况对财务报表的分析指标进行了适当的调整，但是由于这些调整手段缺乏一定的科学性，造成了财务分析指标从总体而言较为单一，这主要表现为当前的分析指标仍旧采用了财务性的指标，而忽视了非财务性指标的设定与创建，使得财务报表很难全方位的反映出工业企业的实际情况。在通常情况下，这些财务指标包括能源、固定资产、流动资产及科技统计等等诸多类型。另一方面，由于过多的统计指标及缺乏系统性的统计模块，财务人员的工作量不断的提高，使得工业统计的准确程度大大降低，影响统计的效果。
（二）财务报表分析方法存在的局限性
当前，我国工业企业在财务报表中所采用的分析方法主要为比率分析法、比较分析法、趋势分析法以及综合分析法四种。但从实际效果来看，这四种方法都有其一定的局限性，例如作为主要财务报表分析方法的比率分析法，由于当前大多数报表中未有可比性基础的财务指标，因此这种方法也就失去了其本来的意义。而在比较分析法上，这种方法主要是以工业企业财务状况的定量分析为主，使得分析结果的呈现较为单一，也很难对企业的财务状况做出一个综合的判断。
（三）企业财务报表数据的真实性、完整性存在问题
从实际情况来看，由于当前工业企业的业务工作量较大，市场的变化也较快，因此企业的财务人员很难在定期或规定的时间内完成产品的产量以及产值的测算，对于这些产量的测算主要均是靠历史估算法进行的，这就造成了工业企业财务报表数据的真实性、完整性出现了很大的问题。使得财务部门对工业企业的财务统计并不准确，甚至出现了很大的随意性，财务统计数据的质量也会出现明显的下降，很难反映出企业发展的实际情况。
二、优化工业企业财务报表分析体系的策略
高质量工业企业财务报表是确保我们能够准确把握企业发展现状以及方向的基础，要解决当前工业企业财务报表分析体系中存在的不合理问题，对企业的财务报表体系进行优化，笔者认为可以从以下三个方面着手：
（一）调整、完善现行部分财务指标内容
要对当前的工业企业财务报表分析体系进行优化，首先就要将目前繁琐复杂的分析指标进行归并与整合，根据当前的市场环境以及企业的发展情况对分析指标做适当的调整，删除那些实用价值较低、与其他指标具备一定的重复度的企业指标，使得企业的财务指标进一步精简与升级，令企业的管理层能从财务报表上一面了然的得出结论。另一方面，在分析指标的设置上，还应该注重将指标设置与会计核算的方法合理衔接，通过构建出一套数量精简、组合功能较强且能够真实合理的反映工业企业运营状况并易于统计会计人员操作的财务报表体系，使财务会计人员能够依照报表的标准，较为轻松的就完成了对工业企业运行情况的财务统计。
（二）将非财务分析指标纳入财务分析体系中
面对当前工业企业财务统计体系中分析指标较为单一的问题，笔者认为在分析指标的设置时，将非财务分析指标纳入财务分析的体系中是一个好办法，可以从以下两个方面着手：1、加强人力资源的会计披露工作。通过在传统的财务分析报表中增加工业企业的人力资源会计信息，能够使得股东与管理层更加清楚的看出企业对“人”、“资”、“物”三大资源的投资效果，把握企业发展的实际情况。2、加强非财务性信息的披露工作。要将背景信息、管理层战略分析、前瞻性风险信息等非财务指标纳入财务报表分析体系之中，使得工业企业的财务报表由原先的财务披露转变为整体综合披露，通过加强非财务性指标的设定，使得财务报表更加全面的反映出工业企业的实际情况。
（三）加强内部审计工作，完善内控流程
要建立一个符合我国工业企业发展实际的财务报表分析体系，必须不断的加强对企业的内部审计工作，通过完善内控流程，来不断提升财务数据的真实性与准确性，具体而言，可以从以下三个方面着手：1、设立独立的财务审计部门。通过加强工业企业财务审计部门的独立性建设，使财务审计部门直接向企业管理层负责，从而令数据收集更加公正。2、建立数据核查问责机制。工业企业应该建立符合自身实际的数据核查问责机制，一旦发生财务数据的真实性问题，就可以找到责任人，追究其实际的责任。3、建立企业数据信息系统。通过设立企业内部数据信息系统的形式，使工业企业在实际运营中所产生的数据能够及时的上传到云端，避免因时间过长而造成数据的不准确。
三、结束语
随着我国工业水平的迅猛发展，对企业的财务分析成为我们了解其发展水平的关键，面对当前工业企业财务报表分析体系的不足以及所面临的问题与挑战，我们财务工作者不应该消极逃避，而应该勇于面对，通过不断的对财务报表中的指标进行优化与创新，并不断的改进财务报表的分析方法，加强企业的内部控制，从而不断提升工业企业的财务分析水平。
参考文献：
[1]季学罡.现行工业统计方法制度面临的挑战[J].合作经济与科技2014（5）：148.
[2]徐建雯.论企业财务报表分析的局限性[J].会计监督2012（7）：92-94.
作者简介：
[关键词]财务报表分析 局限性 完善
一、目前财务报表分析存在的问题
不可否认，信息需求者通过目标公司财务报表分析能获得对自身有价值的决策参考信息，但是这种财务报表分析结果仍然是不全面和完善的。目前这种财务报表分析结果所带来的问题主要有以下几个方面：
（1）来自财务报表自身的问题
财务报表本身就是一种在特定会计假设下形成的会计产物，还要有基本统一的标准，其本身并不能完全展示企业的实际财务状况。同时，会计报表无法表达非金额可衡量的因素，这些因素均无法从会计报表中得到。
财务报表分析首先要求组成报表的数据来源真实、可靠。虚假的财务报表数据，不管通过什么财务分析技术，得出的结论也是错误的。对于被动接受财务分析结果的信息需求者来说都是没有任何参考价值的。
（2）财务报表的主观局限性
对财务报表进行分析的专业人员由于工作经验和自身素质的差异，也会导致财务报表分析的不同结果，最终会影响财务报表分析目标的实现。企业财务报表的主观局限性，分析者的主观因素对报表分析的结果有着直接的影响，包括分析者的分析心理定势、分析目的、分析者素质、工作经验以及分析者风险偏好等，这些因素导致不同的分析结果及一些经济指标的不稳定。这完全背离了财务分析结果对信息需求者应做到明了易懂的原则。
二、财务报表分析体系需要改进的方面
（1）对财务报表本身进行改进
对财务报表本身的改进主要是充分披露与简化披露二者之间的权衡问题。前者可使财务报表所披露的财务信息量增加，是财务报表分析的大方向，但是要警惕信息过度披露可能导致信息有用性降低问题的出现。为了预防这一问题的出现，财务报表简化披露应运而生，主要是经济主体提供简化的年度报告，但这只是作为对财务信息过分披露的的矫正措施，难以成为财务报表分析改革的主流。最终对财务报表充分披露与简化披露二者之间的度的权衡还是主要需要研究的问题。
（2）对于财务报表的真实性和比较标准的不确定性
通过一些方法的实施，对财务报表分析结果真实性作一个概率上的判断，对利益相关者使用财务报表结果进行相关分析是有价值的。分析人员应注意财务报表是否规范、信息披露是否完全、分析数据是否存在反常现象，还应充分注意审计报告的意见及相应的会计事务所的信誉。在进行同行业比较时，用所选样本企业平均数替代整个行业平均数可作为同行业的比较标准进行应用。在进行趋势分析时，应正确判断历史数据作为比较标准的合理性。
（3）提高财务分析人员的专业素质和道德素养
对于财务分析人员来讲，由于财务报表分析是一个综合性学科，需要广泛涉猎其他领域的知识，因此要经过专门的培训，同时也要具有一定的工作经验和职业敏感度。至于职业道德修养，一是营造遵守职业道德素养的良好氛围，加强宣传，提高认识，另一方面就是要加大对违反职业道德素养的处罚力度，做到以儆效尤。
（4）对财务分析方法的改进完善
1.定量分析与定性分析相结合
定性分析与定量分析各有其长处和短处，分析一个问题是不能仅仅从定性或定量一个角度来考虑，应该把二者相结合起来。在定量分析的同时，要做出定性的判断。同样，在定性分析的同时，要有定量的判断。
2.动态分析和静态分析相结合
从某种意义上说，动态分析是对一个过程所发生事件的分析，静态分析时对截止到某一时点所发生事件的分析。在企业财务报表分析中，尤其要注重动态分析与静态分析的结合。因为，一个企业的财务活动是一个动态的过程。我们所得到财务报表资料，一般是对已发生情况的反映。同时，在不同的情况下，一样的投入， 可能会有不一样的产出，因此要注意数值的时效性，这就是要注意静态分析。
3.个别分析与综合分析相结合
个别分析与综合分析是相辅相成的。综合分析离不开个别分析，总分析是对整体情况的分析，只能得出一个大概的全貌，要想找出具体的问题所在还是要进行个别分析。同样的，个别分析也离不开整体分析。一个企业的经济业务是由许多相互制约、相互促进的业务单位构成的，不同的业务单位反映不同的问题，这些业务单位所反映的问题就组成了这个企业所存在的业务问题。因此，在进行财务报表分析时，要注重个别分析与综合分析的综合运用。
参考文献：
[1]陈若晴.财务报表分析方法及其改进[J]. 财会月刊，2010(28)
[2]刘海英.如何完善财务报表分析浅探[J].财政监督，2010(12)
[3]李杰.现行财务报表分析体系的局限性及改进建议[J].商业会计，2010(6)
作者简介：
在市场经济快速发展的作用下，财务在企业中所发挥的作用逐渐显现出来，它是企业长远发展的关键因素。做好企业的财务经济综合分析工作，能够有效的评价企业的经济活动，保证企业的资金周转和运营，更好的提高企业的经济效益，进一步挖掘企业的内在潜力。本文从财务经济综合分析角度，对企业财务经济综合分析的方法进行讨论。
【关键词】
企业财务经济；综合分析；方法；讨论
企业是国家经济建设发展的重要组成部分，为了使企业拥有更好的发展，优化企业的财务工作是重中之重的任务，而财务分析是财务管理的关键，只有对财务进行经济综合分析，才能为财务工作提供可靠的依据，对企业的财务运营状况做出合理的评价，进而改进企业财务管理中的不足，加快企业财务经济的改革步伐，促进企业健康发展。
1 企业财务经济综合分析的基本内涵
财务经济综合分析是指在财务管理过程中对存在相互联系的财务经济分析活动做出整体的评价，它是财务分析工作的重要任务，对企业的财务管理经济活动进行研究，就应该不止对其分析，还要进行综合评价，主要的方法有杜邦分析法、沃尔比重评分法和平衡记分卡分析法等。对企业进行财务经济综合分析是一个实现系统化的过程，在综合分析过程中，我们要根据不同的层次需求和利益出发点，对财务进行全面的分析、评估。
首先，作为企业的管理者来说，要提高财务管理的意识，重视对财务经济活动的综合分析工作，只有做好合理的财务分析，才能保证企业的经济效益，提高投资的回报率。另外，在财务经济综合分析过程中，作为企业的另一个主体，也就是企业控制权的投资者，他们要考虑的是企业的整体发展，所关注的是企业的长远利益和整体的竞争能力。
其次，在企业财务综合分析过程中，还要考虑到企业的债权人，深入了解他们的需求点和关注点，保证债权人持有债券的安全性和有效性，所以，在企业经营发展过程中要做好财务分析、管理工作，以确保企业的债务偿还能力。另外，在企业的财务经营过程中，经营的决策者是关键的一部分，财务管理是涉及到企业各个部门的不同方面的问题，因此，在财务经济综合分析过程中要对经营管理过程所能涉及到的信息都进行深入的了解和掌握，为决策者提供详尽的数据，便于决策者及时发现企业经营中存在的问题，适时作出调整和规划。
2 企业财务经济综合分析的内容和方法
企业的财务经济综合分析涉及到整个企业的经营全过程，包括企业的财务管理、财务经营状况、生产经营的决策、发展战略等等，都要进行全面的分析，进而为企业的健康发展提供保障。
首先，对财务报表进行分析。根据财务报表中各项数据产生的变动和及其发生的原因，来对企业的资产构成、企业的经营状况和成果以及资金的流动状况作出分析，从而对企业的发展方向做出预估。
其次，对企业的资产结构进行分析，先要了解企业的资产负债情况，并对其进行分析和统计，同时也要分析企业的资本结构，以便了解企业的经营和收益情况，以及存在的风险，掌握企业的债务偿还能力，对企业的筹资、投资及资金运转等能力进行综合的考量，以确保决策的科学性、合理性。深入研究企业的资产结构是否合理，资产的配置及相关决策是否科学，企业能否对资产的运营过程进行合理的控制和有效的监督，以提高企业资产的管理效率。
第三，对企业的生产经营状况作出分析，包括对经营的业绩进行评价，对盈利能力进行衡量。分析企业的收入、成本、利润等信息，掌握企业的收入来源及核心盈利点，也要对影响企业盈利的各个因素进行分析，以便企业做出未来发展规划。
最后，要对企业的发展战略和能力进行分析。包括经营能力、人员配置、管理制度、管理水平等各种影响企业发展的内部因素，还包括经济政治相关政策，市场的变化状况、行业动态等外部影响因素，以确保企业做出科学、合理的发展战略。
3 企业财务经济综合分析方法的讨论
企业的财务状况不是一成不变的，所以在进行财务综合分析的过程中，一定要考虑企业的财务变动情况，及时的做好企业财务变动报表，然后，做好财务分析工作，掌握财务变动的情况。要结合企业经济来源和用途进行资金变动表的编制。这也是对企业财务状况的一种阐述，也可据此掌握了企业的财务经营动态。
首先，要以现金作为财务变动表的编制基础，也就是对企业的现金流状况进行分析，这也就要求我们对企业的资金运营状况进行综合分析，包括资金的来源和分配，以及在过程中所发生的资金增加或是减少的情况。
其次，对企业营运资金的变动情况进行分析，营运资金是企业资产中净值部分，是企业的流动资产减去流动负债所产生的那部分资产。然后对流动资产和负债资产做好分析和统计，编制净流动资产的变动表。
第三，对企业的货币流动资产的变动情况进行综合分析，包括对企业的应收账款、现金、证券、银行的存款等进行分析和统计，对企业的资金变动情况做好统计，以便企业制定合理的经营方案和发展战略。
4 讨论企业财务经济综合分析过程中应注意的问题
首先，在财务经济综合分析过程中，要积极做好有效的管理和控制，完善财务分析工作的相关制度，保证财务经济分析的科学性，促使财务经济综合分析工作有序的进行，对企业的资产进行综合分析时，要按照规定的程序开展工作，要符合国家的相关政策。
其次，在对企业资产进行管理时，要注重细节，做好基础工作，进行合理的综合分析。由于财务经济综合分析工作比较复杂，内容也相对琐碎，所以在工作过程中要重视基础管理，做好每一个环节的记录、统计及分析工作。
第三，要完善相关制度，建立一套完整的管理体系。对于制度的建立即是财务经济综合分析的需求，也是规范企业资本运营，避免不良想象发生的保障。只有健全的制度，才能确保财务分析工作顺利开展，同时便于财务分析工作各个环节的有效管理。在良好的制度规范下，也要加强对财务分析的监督和控制，要结合资产的存量和预算进行合理分析，制定相应的资产配置和管理体系，保证企业资产的有效运作和科学管理。
5 结束语
财务管理是企业管理过程中的重要组成部分，只有科学合理的做好企业财务经济综合分析工作，才能有效的强化财务管理，提高财务管理的水平，对企业的经营和财务状况作出客观准确的评价和考估，以提高企业的运营能力和经济效益。
关键词：财务报表分析；局限性；会计估计
一、企业财务报表分析概述
企业财务报表分析是指企业通过对财务报表及相关资料的分析，对企业的财务状况、经营成果、现金流转情况等做出判断，提出管理建议的管理活动。企业进行财务报表分析，有利于企业对自身的经营状况进行总结，分析企业经营管理中存在的问题及原因，合理的进行建议和改进，以提高其财务管理水平和经营效率。
二、企业财务报表分析的局限性
（一）财务报表本身的局限性
1.反映内容不全面
在资产的反映方面，由于会计技术手段的限制，目前的财务报表体系还只能反映那些能以货币较准确计量的资产，有的经济资源比如人力资源价值、企业文化资源等尽管符合资产的基本定义，但由于无法用货币准确计量，一直没有纳入资产负债表项目中。另外，由于我国谨慎性会计原则的要求，一般对于或有负债也不得进行反映。
2.提供的数据不精确
由于会计核算中存在大量的会计估计，即对企业经营中不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做出的判断。比如对于各类资产计提减值准备就属于会计估计，虽然会计准则对于各类资产计提减值准备的条件做出了规定，但是在具体的会计业务中会计人员如何判断该项资产已经达到减值准备的条件，计提多少金额的减值准备还是有一定的判断和选择空间，这样的人为判断多少会有误差，造成提供的数据有时没有准确的反映实际的发生情况，更难以达到精确的标准。
3.披露的大部分是事后信息
在现行的财务报表体系中，财务报表大多是反映会计业务发生后的信息，预测性的信息很少见，这其实并不符合会计核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的会计技术有限，提供不了实时财务报表，也不能做准确的事前预算，所以财务报表中所做的依然主要是事后核算的财务信息。
（二）财务报表分析者的局限性
财务分析者由于各自的立场、经验、素质不同，即使面对同一份财务报告也完全有可能得出不同的分析结论。通常债权人分析财务报告，主要是考虑自己的债权能安全收回，因此会对企业的偿债能力要求比较高，主张企业采取保守的经营方式。而投资者由于能享受利润分红，一般最为关心企业的盈利能力，倾向于企业扩大经营规模、多元化经营、从事投资性业务，对于偿债能力则容易考虑不足。
另外，没有一定经验和素质的财务报表分析者往往缺乏会计专业知识，形成的分析报告专业性不强；或是主要重视财务信息的分析，对于与企业经营有关的非财务信息分析则分析的很少，导致形成的分析观点不够全面、客观。
（三）财务报表分析方法的局限性
财务报表分析的方法有多种，包括水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、因素分析法、比率分析法等，但每种方法都有其缺点和适用范围，比如因素分析法可以对企业内部的成本、费用变动的原因进行分析，但这种方法计算较复杂，而且几乎只能用于内部成本费用的分析，适用范围很窄。目前还没有哪一种方法可以达到所有的分析目的和要求。
三、改进企业财务报表分析的对策
（一）正确认识财务报表分析活动
1.财务报表分析活动还需要不断改进
企业财务报表分析是认识和分析企业经营状况、经营水平及经营趋势的重要手段，但由于种种局限性的存在，即使花费了大量的精力仍然有可能得出并不太正确的结论，尤其是企业经营环境的复杂多变会对企业的经营造成影响，根据财务报表分析企业未来的经营趋势未必正确。因此，企业应该在不断的改进新财务报表分析活动。
2.财务报表分析活动的目的是进行管理建议
财务报表分析是一种会计工作，会计本身是一种管理工具，因此财务报表分析活动应该能为企业经营管理决策服务，绝不能仅仅就报表论报表，而是应该着重于从提高企业管理水平的角度对企业的经营管理制度进行建议，提出改进意见。如果在分析结论中没有对企业进行管理建议，也就等于没有达到财务报表分析的目的，这需要会计人员转变观念，在财务报表分析过程中学习和利用企业管理的相关知识，提高财务报表的分析水平。
（二）综合利用各类资料
1.尽可能多搜集资料
搜集资料是财务报表分析程序中的关键性环节，将关系到财务报表分析的质量和成败。财务报表分析主要是针对企业财务报表所进行的分析，但绝不仅仅是只针对财务报表所做的分析，其分析资料应该还包括能反映企业经营状况的一切资料，比如审计报告、财务情况说明书，与企业经营有关的市场和行业信息等。它们可以从各个方面帮助报表分析者了解企业的经营信息，理解企业的财务报表，正确的把握企业的经营状况和趋势。
[关键词] 财务报表分析；会计指标；问题研究
[中图分类号] F230 [文献标识码] B
企业财务报表分析是指根据会计的基本原理和数学分析方法，对记录、确认、计量的财务会计信息进行分析加工，从而对企业的经济活动和运营情况进行描述。通过对财务报表的分析解读可以使相关方了解企业的过去、现在或未来的经营情况，为决策提供依据。
一、财务报表分析概述
（一）财务报表分析的主要内容
目前对企业财务分析的内容尚无统一的定论，但绝大多数的财务分析包括如下几个方面：
1.企业偿债能力
通过财务报表上的数据可以判断一个企业的偿债能力。流动比率（流动比率=流动资产/流动负债）可以反映出企业的短期偿债能力；速动比率（速动比率=（流动资产-存货）/.流动负债）与流动比率相比剔除了变现能力相对较差的存货，其反应出的企业短期偿债能力则更加有说服力；现金比率（现金比例=货币资金/流动负债）则是直观的反映了企业偿还短期债务的能力；应收账款周转率（应收账款周转率=销售收入/平均应收账款）则似乎反映年度内应收账款变现的平均次数，若周转率过低则说明企业的短期偿债能力较差。除此之外，还有很多衡量企业偿债能力的指数如超速动比率、应收账款周转天数等。
2.资本结构分析
通过对企业资本结构的分析即是对企业偿债能力的分析，而这一分析旨在确定在牧髂去年的权益负债结构下，企业是否有能力通过经营获获取足够的利润以偿还长期负债。在财务分析中常用的指标有：资产负债率=负债平均总额/资产平均总额，这一比率应保持在70%一下，若搞出这一范围，说明企业存在资不抵债的风险；股东权益比率=股东权益/总资产，该指标可以同时反映出企业的偿债风险和资金利用水平；利息保障倍数=息税前利润/当期利息费用。这一指标是衡量企业偿还到期利息能力的指标，若该指标低于1则说明该企业很可能出现了债务危机。除此之外，还有负债权益比率、有形资产债务率等指标也可以反映资本结构。
3.盈利能力分析
企业是以盈利为目的组织，盈利能力是企业进行债务清偿和业务发展的基础和动力的源泉，具有良性的盈利增长是企业健康发展的标志之一，衡量盈利能力的我们通常使用如下指标：总资产收益率=净利润/平均总资产，该指标可以反映资产的盈利能力，直接反应资产的利用效果；主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入，该指标可以直观的反映企业目前正在开展的主营业务是否能为企业带来预期的利润；成本费用利润率=利润总额/成本费用总额（其中成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）表明的是每付出一元成本可获多少利润，该指标体现了经营消耗所带来的经营成果用越少的成本撬动越多的利润就说明企业的获利能力越强，反之则表示其获利能力越弱。另外还有毛利率、净资产收益率、每股收益等常用指标也可用来从某个侧面衡量企业的盈利能力。
除了以上维度外我们还可以用应收账款周转率、应付账款周转率等考核企业的经营管理水平，可以用净利润增长率、每股收益增长率等指标描述企业的成长状况，还可以用销售增长率、总资产增长率衡量其他关键因素在企业的经营中是否保持其应有的水平，财务指标不仅限于以上文中提到的，在实际的财务报表分析中还可能用到更多维的财务指标，反映不同的问题。
（二）财务报表分析的基本步骤
1.确认收集到的财务信息的有效性
作为财务分析的基础资料，财务报表是否通过会计师事务所审计，会计师对审计报告的意见如何，报表编制是否选取和适合的编制基础以及财务报表的时效性都是在确认财务信息有效性阶段所必须落实的工作
2.结合多种报表分析方法比较分析
在对企业进行初步了解后，报表分析人员应当形成对企业的基本认识，明确企业所在的行业特征及发展趋势，并通过上文所述的财务指标对企业进行综合分析，判断潜在的风险特征。另外值得注意的是，报表分析人员应保持职业敏感，分析报表编制者的动机，这对报表分析工作是十分重要的。
3.对非财务信息的充分利用。非财务信息包括的范围非常广泛，宏观上经济政策和经济周期的运行都可以作为企业的非财务信息，微观上，企业所在的行业情况及企业自身的相关情况如公司管理层变动、股东变动、公司的内控管理乃至与企业主营业务相关的产业联动信息都可以归类为企业的非财务信息，而这些信息往往对分析结果有重要的影响。
二、企业财务报表分析中存在的问题
（一）财务报表本身存在问题
财务报表是以企业日常的经济业务为基础，阶段性核算的结果，因此其自身存在相对的滞后性，这种滞后性直接导致了报表数据无法及时的反映企业目前的发展状况，依据这样的数据基础描绘出的企业发展状况是“失真”的，以“失真”的数据作为判断的基础在合理性上就会遭到质疑。另外，随着市场的日益成熟，企业的发展情况不仅仅反映在货币上，越来越多无法通过货币计量的信息被遗漏，比如知识产权等，在高科技企业知识产权是其最核心的财富，但因为计量方式的缺陷，导致其并未在无形资产中体现其核心价值，这也会导致报表分析的结果与现实情况出现偏差。
（二）财务报表分析方法存在问题
目前我们在财务报表分析中主要采取的是比率分析方法，这种方法相对简捷易行，且直观便于使用，因此它的使用范围非常广泛，但是比率分析方法往往无法完成对对问题的质性分析，导致分析结果片面。常用的分析方法还有比较法、趋势分析法、因素分析法等，这些方法虽有各自的优越性，同时也存在着相当程度的局限性，这样的局限性导致了分析结果往往无法反映企业的真实情况甚至是大相径庭。
（三）报表分析人员存在的问题
财务报表分析工作看似简单实则是需要报表分析人员对财务、统计甚至企业所在行业都有比较深刻的认识，而目前多数企业从事财务报表分析的人员职业素质良莠不齐，因此导致在分析过程中由于自身条件所限，不同水平的报表分析人员给出的分析结果无法整合成一份完整的分析结果。还有些时由于报表分析人员的专业背景不尽相同，其对数据的观察角度也不同，这也将导致在对报表的进一步理解分析造成影响。一些企业还会出于各种目的粉饰财务信息，使得财务报表传达的信息发生偏差那么报表分析的结果也一定是有偏差甚至是与实际情况相反的，因此结合企业各种指标及报表综合分析并在分析过程中找出问题数据不断的以专业知识修正分析结果的准确性是对报表分析人员的要求，遗憾的是目前能够做到的分析人员并不多见。
三、解决财务报表分析问的办法
（一）完善财务报表相关制度
随着我国会计准则和制度不断的完善，应通过规章制度不断的缩减报表与现实经营情况的差距，同时各企业也应该对附表、附注、财务情况说明书等也要引起足够重视，毕竟财务报表不能囊括企业经营与财务状况的全貌，对企业的描述途径和角度越多，分析修正后的结果才能更加准确。
（二）报表分析方法的融合
企业的经营是十分复杂的过程，因此对经营成果的分析也不应采用单一的方法，坚持全面分析、坚持多维度分析是财务报表分析的核心原则，在进行财务报表分析时要从各个项财务分析指标的变化中把握企业的经济活动规律，全面评价企业的财务状况和经营成果
（三）健全财务分析人员的素质
对从事报表分析人员进行专门的培训与考核，提高相关工作人员的业务、工作方式、职业道德等相关素质，才能够保证在未来的分析工作中保持对问题的判断能力。此外，报表分析人员也应着意在未来的分析工作中更多的引入电子化的数据分析工具，一方面可以提高数据分析的精确性，同时也能够提高工作效率，这将是未来报表分析发展的必然趋势。
[参 考 文 献]
关键词：企业 方法 财务报表分析 局限性 问题 对策
在市场经济环境下，企业在遇到良好发展机遇的同时，也面临着巨大挑战，要提高自身竞争力，取得顺利稳定发展，企业需要财务报表分析支持，财务报表分析不仅为企业投资提供科学的投资决策依据，还有助于我国经济市场健康发展，通过了解财务状况、经济信息及经营成果等，充分掌握企业发展动态，以应付各种客观状况，但在报表分析中，存在一定局限问题，需要采取一定对策给予解决。
一、财务报表分析及其常用方法
财务报表分析也可称之为财务分析，主要是通过企业财务报告相关数据的收集及整理，并结合有关补充信息，综合比较评价企业相关经营成果、财务状况与现金流量等情况，给财务报告使用者提供可靠的管理决策依据的管理活动。财务报表分析已有百年历史了，其分析常用方法主要包含比较、比率、因素、趋势及综合等分析法，其中，比较分析法主要是经过经济指标数量比较，以揭示企业经济指标数量差异与关系，指出标志之间所存在客观差距，给指标分析指明方向，而比较方式主要有本期实际和原来各期比较，定额与本期实际比较，本企业指标和国内外同行比较；比率分析法作为财务分析最重要与基本的方法，是财务报表相关项目间的比较，对财务比率进行计算，以反映各个项目间的关系，从而评价企业经营成果、财务及现金流量状况；而趋势分析法则是把连续数期财务报表当中同样项目及指标给予分析比较，探讨比率变动方向与原因，从而预测企业财务、现金流量与经营成果发展趋势。在经营与所有权相分离下，有些外部的利益相关者并不能直接参与经营管理，需要通过对外公布的财务报表，了解企业未来的发展趋势，财务报表在编制过程中，会因自身及其外界环境等问题，使得报表的完整及可靠性受到影响，采取合理对策减少财务报表的不合理性。
二、财务报表分析存在的局限性问题
（一）资料信息不全面，财务指标存在局限性问题
企业财务报表所反映信息并不全面，对企业负责人决策造成影响，也为企业带来财务风险，信息不全面主要体现下列方面，一是大部分企业的经济资源，在财务报表中仅反映为一定范围里的货币信息，忽视了一些客观因素，如市场竞争力与人力资源等；二是财务信息披露不全面，企业要最大限度发挥作用，离不开信息披露及时性，但多数企业忽视了此问题；很多企业财务报表仅有过去财务状况，没有企业未来财务信息的分析。财务指标上也存在一定局限性，指标体系不全面，无法真实反映企业经营管理状况，尤其是非财务指标的缺乏，如服务水平、产品质量、人力资源与市场份额等指标，这些指标缺乏，不能客观真实反映企业所存在的竞争能力与软实力。
（二）分析方法存在局限性问题
我国目前所使用的财务分析法主要包含比率、比较、趋势及因素等分析法，使用的这些分析法存在较大局限性，如比率分析法，是通过两个有关项目分析比较出来的，而实际影响因素较多，并不局限在两个项目上，在分析过程中难免存在局限问题；趋势分析法所面对的是往年信息的纵向对比，但往年数据并不一定合理，如某企业往年用800万元购置一批固定资产，目前重置成本为1200万元，而在报表上所反映的依然是固定资产为800万元的原价，由于通过膨胀与偶然因素存在，就难免存在偏颇；因素分析法所涉及限制条件较多，前提假设、相关性分析及顺序替代等，这些分析方法的局限性使得财务报表真实可靠性受到影响。
（三）财务报表分析人员存在局限性问题
企业财务分析人员因理论知识、经验、业务水平及实践力本身存在差异，再有主观判断与财务信息敏感度不同，使得不同财务分析者所得出分析结果并不相同，甚至差别较大，还有些分析人员为掩饰企业的经营业绩，存在人为操控行为，一些职业道德感不强的分析人员，还存在财务指标虚构现象，这使得财务报表可信性及准确性等存在较大问题。
三、分析局限性问题的解决对策
（一）注重非财务信息，改善财务指标
企业财务人员制作财务报表时，通常把财务信息录制在报表中，便于企业管理层的使用查看，但在企业发展目标与战略决策中，财务报表并没有发挥出应有作用，财务报表制定时，财务人员不仅要注意财务信息状况的反映，还应披露相关信息状况，例如：市场风险、人力资源及经营业务状况等，以增强企业领导者的决策能力。目前各种财务指标分析的内容是有限，在市场经济发展下，企业面临竞争环境更为复杂，需要资料数据较多，应改进财务指标体系，加强非财务类的指标，依据企业特点，加强企业产品的创新力、市场占有率与生产效率的指标，除了非财务指标，还应拓展风险指标，观察财务风险指标的变化，以预测企业的潜在财务危机，可通过现金流量来设计财务风险的指标，像现金债务的比率、收益质量指标等，收益质量指标是通过价值管理及质量来说明企业盈利能力，并反映企业的净利润实现。
（二）多种财务分析方法综合应用
企业要想全面评价经营成果与财务状况，应该综合运用各类分析方法，将定性与定量分析方法相结合，定性分析对企业各类财务指标的变动给予合理有效科学说明，定性分析方法主要包含会议分析法、专家判断法及类比分析法等；而定量分析则是指利用数学模型，在数量上进行比较推算，从而确定企业各财务指标的变动数额，分析各财务指标因素变动及其影响大小的方法。在财务分析中，要有事前预测、事中控制与事后总结的分析法，从而增强改进企业财务分析的可行性与准确性。同时，在财务分析方法应用中，应加强定性与定量分析的综合应用，如企业外部经济、政策及社会环境方面对企业经营成果影响很大，对企业内部实施定量分析的时候，应采取定性分析，定性判断企业的外部环境，并综合考虑外部环境与经营成果、财务状况的关联性。另外，静态及动态分析应该相结合，企业生产经营自身就是个动态发展过程，除了对静态原有的资料进行分析外，还应在动态基础上，对未来可能出现结果给予分析预测，多种分析方法合理综合的应用，能够让财务报表分析更为科学合理，为企业所提供决策依据也更具有参考性。
（三）提高分析人员的综合素质
财务人员作为财务报表的编制分析者，要完善财务报表分析，就需要提高财务人员各方面的素质，尤其是财务人员的业务能力与职业道德素质，业务能力主要包含财务报表判断与解读能力，通过教育培训方式训练分析人员的会计、战略管理与财务等方面知识，掌握有关分析工具与方法，同时，还应树立财务分析人员的准确分析理念与法制观念，培养财务工作者良好的职业道德素质，从而全面提高财务分析人员的综合素质。
四、结束语
财务分析作为企业经营管理重要构成，对其经营成果、现金流量与财务状况能给予综合分析评价，为企业进一步发展提供参考依据，有效指导企业生产经营科学开展，财务报表作用很大，其报表分析质量好坏直接影响企业整体的经营发展及投资决策，针对财务局限性问题，采取合理对策给予解决，可有效保障企业高效健康的发展。
参考文献：
[1]严冬霞.试析财务报表分析的局限性[J].经营管理者，2009（20）
财务报表分析以财务报表为依据，以相关的分析方法、分析流程为工具，结合过往实践，对企业的当前经营状况以及日后的发展趋势进行预测的一种方式。作为一种获取企业信息的重要方式，财务报表分析已经成为企业实践中一项重要的活动。而随着技术的进步以及知识经济时代的到来，企业的环境变化加快，怎样的财务报表分析方法更能适应当前的需要值得我们讨论。
一、财务报表体系与企业价值的关系
财务报表分析是获取企业价值的重要途径。近些年来，对于企业经营目标的认识不断加深，企业的经营不再单一追求利润，或者是企业拥有者的利益，还是为了企业价值的不断提升而努力。财务报表可以看作是通过对企业的经营活动的过程以及结果进行反映以达到对企业价值进行标表述的报表。
例如我们可以吧资产负债表看作是通过一种时点上的存量数据来反映企业价值的工具。资产负债表的坐标左边一栏是企业当前时间点下所拥有的各种资产的数量总和，而资产负债表的右边一栏则是企业当前情况下所产生的负债以及企业的净资产数目。左边一栏可以被看作是企业现阶段拥有的总资产的价值量，右边一栏的负债代表企业的负债人所拥有的需要企业进行偿付的份额，净资产则代表企业的所有者对于企业价值的拥有状况。那么在这种情况下，对于企业资产负债表的分析主要是对企业以及所有者拥有的资产价值的分析，同时兼顾企业面临的财务风险状况。而对于企业损益表的分析则是通过对一段时间段的存量数据反应企业价值的工具。那么现金流量表更具有一种流量数据的特征。现金流量表上的数字代表着现金在企业中的流入与流出，那么企业的价值也随着资金的流入与流出也发生着变化。一旦企业在资金的流入与流出此类周转环节出现了资金链断裂问题，企业价值一定会受到巨大的影响，从而对企业的利益相关者造成损害。
我们对企业价值的涵义进行分析可以获知，企业价值的高低主要取决于在此一段时间之后企业的未来收益。企业未来收益越高，被评估的企业价值就会越大，反之亦然。而对于企业未来收益的计量，主要受到企业未来盈利能力与企业未来的风险水平的综合作用。
利益相关者可以通过各种途径了解当前企业的收益状况，这是已经无法改变的，而未来企业的盈利状况则具有一定的不确定性。这种不确定性就表现为企业未来的风险水平。在对企业信息获取有限的前提下，必须通过一定的方式或者方法将企业的未来收益状况与企业的当前实际联系起来。在路径依赖等企业特征的影响下，企业的未来收益状况与企业的当今盈利状况存在着十分重大的联系，那么用企业的当今收益状况来代表企业的当前实际也就在恰当不过了。
企业的当前的收益状况与企业的盈利能力成正比，与企业的风险程度成反比。当期财务报表直接反映了企业当前的收益状况，企业通过对当期资产负债表等财务报表的分析，得到企业当期的盈利情况和风险程度，结合相关财务报表的收入和支出项目，对下一年的企业收入和支出情况进行预测，得出下一年企业的收益状况。第三年的预测以第二年的预测财务报表为分析对象，以此类推，直到获取目标年份企业收益情况的预测。
企业的资产负债率、成本收益水平、以及企业的收入能力等财务指标影响着企业现实的盈利能力，而企业的负债水平与经营能力等又影响着企业的风险水平。企业的未来价值通过企业未来的收益状况反应，而企业的未来收益状况通过企业的现有财务报表分析获得，这样，企业的未来价值与企业的现有财务报表就联系了起来。从某种角度上来讲，对企业的未来价值进行判断的过程就是对企业的财务报表进行分析的过程，对于企业当前或者是未来价值的判断也是财务分析的一项内容与一项目的。
二、传统财务报表分析体系的局限性
前文中我们论述了财务报表分析的目的以及核心在于对企业价值进行评估，下面我们对传统财务报表分析体系对企业价值预测的局限性进行探讨。传统的财务报表分析体系越来越难以满足当前企业的需要，其局限性主要体现在下列两个方面。
首先，财务报表是具有局限性的。财务报表是财务报表分析的基础，是获取企业价值情况的来源，对于企业价值的预测，与财务报表的质量成正线性相关关系。传统财务报表遵循着历史成本的原则，历史成本是指资产按照获取时或者发生时的实际成本进行计价。毫无疑问，历史成本具有易于获得、可靠性高的特点，然而当前社会情况瞬息万变，可能在较短的时间内发生大信息量的关键性时间。企业或者说外部投资人需要对这些变化对企业的影响作出分析，以决定资金的运用情况，然而依据企业财务报表反应的历史成本信息很大程度上难以做到这一点。同时原有财务报表要求按照权责发生制原则，而一些企业的无形资产例如品牌、商誉等因素是很难通过具体的交易来进行度量的。而传统财务报表的货币计量原则又使人力成本、创新能力等企业无形要素难以在报表中得到体现，利用当前财务报表进行分析务必会造成对企业价值估算的偏离。
其次，财务报表分析指标具有局限性。当前情况下，利用财务报表分析对企业价值进行预测，主要依赖于一些企业财务指标的形成。现有分析指标主要有比率分析法、比较分析法、趋势分析法以及综合分析法四大种类。比率分析法采用的多为静态的财务数据，对未来的变动趋势缺乏有效的变化，同时其得出的未来比率缺乏与之比较的标杆，企业无法从中判断价值高低。比较分析法的预测结果缺乏相对的可靠性，企业所处行业不同、所在生命周期阶段不同，所产生的会计指标缺乏可比较性，趋势分析法可以较好地反映出企业价值的走向，然而企业价值的增长缺乏经济大环境的衬托，当经济形势明显转好时，企业缓慢发挥发展明显是一种价值的倒退。二最后的综合分析法主要采用杜邦分析法的结构体系，其对于企业短期盈利能力的关注性较强，缺乏持久的对于企业的跟踪，现金流量也并未在综合分析系统中得到体现。
三、基于企业价值的财务报表分析体系的改进
对于财务分析体系的改进，本文主要提出以下两个方面。
首先，改进现行财务核算模式。改变现行财务核算模式以适应企业对于价值评估的需要，无论在理论上还是在实践上都是不可行的。我们队现行财务核算模式进行改革，主要体现在增加财务报表的披露项上。会计报表应增加对于非财务信息的披露力度，例如人力资源情况、企业的研发能力等，同时将权责发生制作为收付实现制的重要补充，揭示当前利润与现金流量的关系，提高对企业价值估算的准确性。
其次，充分挖掘现金流量表。现行企业的财务报表分析主要倾向于对于企业存量概念的分析。现金流量与收益数量同样重要，企业在短期内产生亏损的情况下，当企业的资金流足够巨大，是可以足够支持企业运营一段时间的。而一旦现金流量不足，资金链断裂，在对企业投资者的信心产生巨大消极影响的基础上也标志着投资者追索权的丧失，会对企业产生非常巨大的不利影响。
最后，经济增加值（Economic Value Added，缩写为EVA）由JoeM.Stern等人创立，是一种新型的业绩衡量指标，能比较准确地反映企业在一定时期内为股东创造的价值。经济增加值是所有成本被扣除后的剩余收益。经济增加值的存在使股东与经营者的利益保持一致，在对经营者价值导向进行激励的基础上，更好的综合了短期利益和长期利益。
参考文献：
[1]陈少华.财务报表分析方法[M].厦门：厦门大学出版社，2004.2
[2]李杏菊.财务报表分析的作用及局限性[D].对外经济贸易大学硕士论文，2006，4.
关键词：会计报表；问题
中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）12-0-02
一、会计报表分析及其现实意义
无论是企业的经营管理者，还是投资者、债权人，在做出财务评价和经济决策时，都必须进行充分的会计报表分析，对其进行研究有着重要的现实意义：
1.评价企业的财务状况和经营成果，揭示财务活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方向和线索。企业经营者通过分析，可以检查企业的资金运用是否合理，企业的资产构成和资金来源结构是否适当，还可以通过分析财务指标差异产生的原因，找出影响财务目标实现的有利和不利因素，并提出改进工作的建议和措施，促进企业财务目标的实现。
2.预测企业未来的报酬和风险，为投资人、债权人和经营者的决策提供帮助。根据财务活动的历史资料，并考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学可预计和测算。投资者、债权人可据以决定是否应给予公司资金融通和对公司的股票买卖，经营者亦可对公司的经营管理方式和方向做出合理规划和判断。
3.检查企业预算完成情况，考察经营管理人员的业绩，为完善合理的激励机制提供帮助。会计期间内将实际绩效和预算标准进行差异分析，客观地反映各管理者与执行者完成预算的情况，有效运用于业绩考核机制中去，并及时对期初预算进行必要的调整和修正，为全面预算管理的实际执行奠定基础，也可为下期预算提供参考依据。
二、会计报表分析的内容和方法体系
会计报表分析的实质是反映各种会计数据在企业财务状况和经营活动中的重要意义及其在某一段时期内所发生的变化趋势和量值。会计报表分析可以从不同的角度加以考察，从而做出不同的分类。按分析主体的不同，可分为内部分析和外部分析；按分析形式的不同，可以分为日常分析、总结分析、预测分析和检查分析；按分析对象的不同，可分为上市公司会计报表分析和非上市会计报表分析。
1.会计报表分析的基本内容
一份有价值的会计报表分析能够帮助企业经营者在错综复杂的企业经济活动中发现问题，从而做出正确经营决策。通过报表分析，使企业财务工作真正融合进企业管理之中，而不仅仅局限于记账核算。主要包括资产负债表、利润表、现金流量表及相关附表、附注的分析。
（1）资产负债表的分析
分析可直接了解企业所掌握的经济资源及这些资源的分布与结构和企业资金的来源构成、资金结构。通过进一步分析，还可以了解企业的财务实力、短期偿债能力和支付能力及其所面临的财务风险。主要有反映偿债能力指标的流动比率、速动比率和负债比率；反映资产管理能力指标的存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率。各分析指标根据实际情况均有合理的估值界限，必须配合其他分析工具才能较全面地了解、分析企业的有关情况，才可做出最后的判断，从而最大限度地避免发生偏差，对决策形成误导。
（2）利润表的分析
利润表是反映企业一定会计期间经营成果的报表，是以配比性原则为基础的多步式结构，通过阅读分析利润计算过程，可以利用表中提供的各项损益指标与相同企业进行比较，也可分析企业经营成果在若干年内的增长比例和增长情况，据以推测未来的赢利能力，还可以对经济前景进行预测、分析，做出判断，最后进行决策。
（3）现金流量表的分析
现金流量是现金和现金等价物的流入和流出。通过这张表，反映企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，了解企业现金流转效率和效果，了解企业现金的来源和用途是否合理，了解企业现金能否偿还到期债务，支付股利和必要的固定资产投资，了解企业从经营活动中获得了多少现金，企业在多大程度上依赖于外部资金。投资者、债权人和经营者代表着三个不同主体共同关注净现金流量与净收益的关系，分析现金流量的来源和用途，分析偿债能力，以提高财务决策的准确性。与前二者不同的是，企业经营者，不仅要深入分析形成原因，而且要不断根据企业发展趋势，确定理想的现金流量，进行动态的管理。这就要求企业在理财中，以经营活动净现金流量为基础，三种类型的净现金流量互相联系、互相影响，最大限度使用资金，创造更高的收益水平。
（4）会计附表及关联报表之间的分析
会计报表附表是对企业财务状况、经营成果和现金流量情况的补充，是对会计报表主表部分内容进行适当延伸、使其较详细地反映某种情况、项目的会计报表，附表分析需体现与主表反映情况的一致性；具体问题的深入性；以及相互影响的关联性。
在会计报表主表与附表进行分析时，并不能仅限于单个报表。各报表之间的勾稽关系同样可以体现出报表的合理性，只有将各会计报表项目联系起来看，才能正确地判断企业真正的财务状况和经营成果。
2.会计报表分析的基本方法和综合分析体系
常用会计报表分析的基本方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法。同时亦可根据实际需要进行相关财务指标的横向分析、纵向分析、趋势百分率分析。
会计报表综合分析应结合各自方法的特点，相互配合，利用各种定量或定性方法，将企业财务运行视作一个完整的、不可分割的系统，并对之进行全方位的考察和评价，构建一个完整的分析方法体系。
三、会计报表分析中存在的主要问题
会计报表分析是以会计报表为依据，财务分析与评价的结果并不能绝对真实、准确。其局限性主要体现在：
1.会计报表自身的不完善性
首先，现行的财务报告只是对过去交易或事项的反映，是企业经营决策的重要依据，但经营者最为关心的信息仍然是对企业未来财务状况的预计，财务报告无法很好地满足这一方面的需要，其实用性也大打折扣。其次，由于财务报表是由企业的财务人员根据相关的法规、制度、准则等编制而成，不可避免地会出现一些人为的差错和失误，甚至恶意隐瞒，直接影响着分析的结果。再次，会计报表数据资料是否具有可比性对报表分析结果将产生重大影响，一旦某些因素发生变动而企业在分析时又未予以考虑，则必然对会计报表分析的结果产生不利的影响。
2.会计报表分析流程的不确定性
会计报表分析是一项复杂的工作，要想准确地把握会计报表反映的经济实质就要按程序、有系统地对会计报表进行分析。分析的基本流程：确定分析目标选择分析方法收集数据信息指标计算综合分析。实际分析时往往难以各环节顾及，很大程度存在着不确定性，直接导致分析结果出现偏差。
3.会计政策、处理和估计对财务报表分析的影响
根据《企业会计准则》规定， 企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。如：企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等。 都可以有不同的选择。从而造成即使是两个同样的企业，也会出不同的财务分析结果。
4.会计报表分析方法的偏差
不同的分析者进行报表分析的目的不同，选取的分析的角度与方法也不同，分析的最终结果往往就带有很大的局限性。
四、完善企业会计报表分析的对策与建议
1.建立与完善会计报表分析的标准指标参数。无论多么完美的会计报表分析指标，如果没有一个客观的评价标准将没有任何意义。根据标准财务比率和企业实际情况相结合设立的理想会计报表，它代表企业理想的财务状况。标准财务指标资料收集中应严格遵循重要性、可行性和对应性原则，根据企业实际生产、经营情况及时准确的对各项指标、参数进行动态修正，注重指标的细分和优劣的控制，为最终的报表分析奠定基础。
2.进一步提高会计报表的综合分析能力。在企业财务管理的实际工作中，避免过分看中某些重要的、单一的财务指标，如流动比率、总资产利润率、应收账款周转率等，不断加强会计报表综合分析。作为财务分析体系中极为重要的组成部分，也是难度较大的部分。会计报表的综合分析是将相互关联、相互补充的分析方法和分析程序所得出的个别结果，运用一个简洁的综合系统予以判断、融合、平衡、分析并做出概括性的结论，借以衡量一个企业财务管理各方面活动的综合绩效，判断其财务状况的优劣。
3.加强财务报表指标与财务预算及同行业指标对照分析。找出财务预算和实际完成指标的差距，多方位分析控制，为企业经营者下达更准确的预算指标提供充分依据。财务分析不仅局限于本企业内部，应加强与同行业其他企业相比较，这种比较也不是一个或几个财务指标的比较，而是企业之间财务状况的综合比较。通过分析企业可以明确企业在行业中的位置，使企业的管理层对自己的经营决策进行适当定位，在竞争中找到自己的发展空间。
4.判定当前财务状况的优劣和面临的问题，寻求解决问题的办法。做出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，注重实际操作，提出的建议要切实可行。
参考文献：
[1]孟庆德.会计报表分析研究[D].中国论文下载中心，2008-08-17.
摘 要 经济全球化给我国企业的发展带来了机遇和挑战，为我国企业带来了广阔前景的同时也带来巨大的竞争压力。为了提高我国企业的核心竞争力，就必须根据现代企业财务管理理论不断提高财务管理水平。本文将结合目前国际财务分析方法，浅析我国企业综合财务分析的方法。
关键词 财务分析方法 财务报表 杜邦分析法 经济增加值 沃尔比重分析法
企业的存在是以盈利为目的，因此企业开展财务管理工作具有重大的意义。一方面企业开展财务管理可以有效帮助企业弄清企业的经营状况，为企业的发展提供决策。另一方面企业通过加强自身财务分析和财务管理能增加经济效益和规避风险。本文将结合目前的财务分析方法浅谈我国企业综合财务分析的方法。
一、目前常用的综合财务分析方法
（一）杜邦分析法
杜邦分析法（DuPont Analysis）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
（二）沃尔比重分析法
沃尔比重分析法指的是将选择好的财务比率用线性关系连接起来，计算各个财务比率的比重，将这个比重和标准相比，从而确定各指标的评估分数和总的财务情况评估分数，实现对企业的财务分析。
（三）经济增加值（EVA）分析法
EVA是一种新型的价值分析工具和业绩评价指标，其含义是指从税后净营业利润中扣除包括股权和债务的全部投入资本成本后的所得。其核心是资本投入是有成本的，企业的盈利只有高于其资本成本（包括股权成本和债务成本）时才会为股东创造价值。
二、企业综合财务分析方法
（一）对财务报表进行分析
财务状况、所有者权益、利润情况、现金流量情况等内容是财务报表综合分析的重点。可利用企业历史数据进行横向对比分析以及与同行不同企业间的纵向对比分析，使财务报表分析更具真实性、可比性。
资金运营是否呈良性循环是企业能否持续经营的关键点，因此分析企业的资金流动和偿债能力显得尤为重要。因此应具体分析企业持有的债券、股票、基金、期货等金融资产，应收账款等实际资产情况，能有效帮助企业掌握资金运行情况，反映企业的经营风险和偿债能力。
运营能力、经济效益、偿债能力是企业财务分析关注的重点，因此企业的财务报表分析还应该还从企业经营结构、影响企业经营的因素、企业发展趋势的角度出发加强财务报表分析的准确性。例如：通过对财务报表中的资产负债表进行分析时，可收集企业三年至五年内的资产负债表分析，计算近几年企业的存货周转率、关注库存积压的存货，应收账款周转率及授信情况、资金回笼时间等，通过这些指标了解企业资产流动是否正常，避免因资金流动出现短缺造成企业的经营风险或因资金沉积而丧失的投资机会。企业偿债能力往往要借助运营成本、流动比率等财务数据进行判断，如果发现流动比率较低就需要引起企业的警觉，采取方法加强经营管理；过高的话，则应关注新的投资机会。上市公司还可以通过每股收益、每股净资产等指标加强财务分析和管理。
（二）财务分析综合体系在企业财务分析中的应用
1、杜邦分析法的应用
净资产收益率（ROE），是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析体系的起点，净资产收益率是总资产净利率和权益乘数的乘积。企业通过这个数据能充分了解到资本的投资所获得的回报，同时企业通过这数据能了解企业筹集资金、企业投资、企业资金的运行情况，所以企业所有者、经营者非常关注此指标。
通过对销售净利率、总资产周转率、销售净利率等财务指标层层分解，对影响的各个因素进行分析，借以判断主要问题所在，为经营者采取相应的措施提供数据支持。权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度，权益乘数的高低与资产负债率和所承受的风险呈正比关系。
从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的内在价值，有很大的局限性，在实际运用中需要结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：
（1）可能导致经营管理层的短视行为，而忽视企业长期价值的创造，甚至有可能会偏离企业发展战略的方向。
（2）财务指标是对企业过去的经营业绩的评价，在当前信息时代下，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在管理绩效定性评价方面是无法解决的。
2、沃尔比重分析法的应用
沃尔财务分析法的指标包括流动比率、固定资产比率、资本负债率内容。把若干个财务比率用线性关系结合起来，综合评价企业的经营情况和信用等级。将整体财务情况作为一个整体（即百分之百），将财务指标分为不同的比重，根据标准确定各个指标的实际得分。
沃尔比重分析法将一个个单独的指标联系在一起，给企业综合财务分析提供了良好的平台。但沃尔比重分析法亦存在一定的局限性，主要表现在：一方面从理论上讲其未能证明每个指标所占比重的合理性；其次从技术上讲当某一个指标严重异常时，会对综合评分产生不合逻辑的重大影响。
所以企业在进行财务分析时应该仔细核对财务数据的准确性，同时企业应改进沃尔比重分析法的计算方法，标准比率（各财务指标所对应的）以同行业平均数为标准，在给每个指标评分时，应规定其上限和下限，以减少个别指标异常变动对总评分造成不合理的影响。
（三）经济增加值（EVA）的方法应用
EVA 等于税后净营业利润减去有息负债和股本的成本，是扣除所有成本后的剩余收入。其最大的优点表现在：一是对会计准则所歪曲的会计利润数据进行了调整；二是引入了资本加权平均成本率。经济增加值能真实对经济利润进行评价，如果EVA的值为正，则表明公司为股东创造了新价值；如果EVA的值为负，则表明股东的财富在减少。
经济增加值分析法可以避免盲目追求增长率和企业规模，以增加企业的财富作为着眼点；克服了短期行为，追求企业业绩的长期提升。由于公司的长期价值是企业管理的核心，它以企业创造长期价值为导向，使经营者充分考虑到成本支出、经济收入、投资、经营风险等问题，实现各项资源的优化配置。
结语：企业财务报表分析需要细致和精益求精的精神。因为如果在分析时由于细节的失误会造成企业经营决策上的问题，同时企业能根据财务报表分析的数据良好地管理企业规避风险。因此需要不断研究新的财务分析、管理理论，同时也需要财务工作者在实际工作中不断积累财务分析和管理的方法，使财务分析理论在实践中验证，并且使财务分析在理论指导下进行。
参考文献：
[1]黎敏.综合财务分析在现代企业管理中的作用.消费导刊.2010（8）.
[2]黄锐.浅谈企业综合财务分析指标体系的构建和优化.商场现代化.2010（32）.
[3]朱文杰.谈企业财务分析的基本程序与方法.考试周刊.2012（47）.
【关键词】中小企业；财务报表分析；存在问题；对策
随着我国市场经济体制的日益完善和不断推进，中小企业外部理财环境发生了巨大变化。不论是企业经营者，还是投资者都深刻体会到加强企业内部管理的重要性。而财务报表分析作为一门系统分析企业经营管理成果和财务状况的科学，不仅是企业内部的一项基础工作，同时又对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业效绩，从外部推动企业经营管理起着不容忽视的作用。
一、财务报表分析的含义和内容
财务报表分析是以企业的会计报表和其他资料为依据，采用专门方法，系统分析和评价企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的一种管理活动。财务报表分析的目的评价一个企业过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，预测未来的发展趋势，为企业投资者和管理者做出正确决策提供准确信息或依据。但是财务报表是通过一系列数据资料来全面地、概括地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量状况的，对于报表的使用者来说，这些数据是原始的、初步的，同样一份报表数据，由于使用者分析的目的不同，对企业财务信息关心的侧重点也不一样，因此，其洞悉财务数据的内涵和意义也有着较大差距。只有正确利用报表分析的数据，掌握财务报表阅读与分析的技巧，才能够全方位了解企业经营理财的状况，进而整体地评价企业的经营业绩、财务状况和效益的好，从而有助于报表使用者对公司的经营状况、公司在行业中的竞争地位、持续发展能力等做出正确判断。
我国中小企业财务报表分析的内容主要包括偿债能力分析、盈利能力分析和资产营运能力分析。基本上都是以资产负债表、损益表和现金流量表为依据，通过比率计算与分析达到分析报表的目的。其中，偿债能力分析的指标主要有流动比率、速动比率、产权比率、利息保障倍数和资产负债率，主要是评价中小企业长短期债务的偿还能力及财务风险；盈利能力分析的指标主要有营业净利率、净资产收益率、总资产报酬率、成本费用利润率等，主要是分析评价企业获取利润的能力及利润分配情况；营运能力分析的主要包括应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率，主要是分析评价中小企业在资产管理方面的效率；现金流量比率分析则主要考察和评价企业的支付能力和偿还能力。这三张报表之间的各项财务指标是相互联系的，只有将三张财务报表联系起来看待才能弄清楚企业财务状况的全貌。然而现实情况却是不少中小企业的管理者在阅读分析财务报表时只看其一不看其二，要么将三张报表独立分析看待，要么只盯住某个项目、某个数字就妄下结论，使财务报表分析失去了应有作用。
二、中小企业财务报表阅读与分析中常见的问题
1.财务报表单独分析，忽视了财务报表之间的相互联系。中小企业管理者通常在阅读分析财务报表时特别喜欢看利润表，因为利润表反映的是公司的利润，是管理者的业绩。实际上，三大财务报表之间是密切联系的，三大报表各有优点，各有缺点。如资产负债表，它反映的是资产、负债的结构分布，反映的企业的经营风险和财务风险，反映企业的财产权利关系。缺点是不能反映经营成果；利润表反映企业的各项收入、成本、费用的分布，反映企业的经营成果，获取利润的渠道，而缺点是利润可能会受会计方法的操纵而形成虚假利润；现金流量表反映企业获取现金的途径和使用现金的方向，而缺点是不能反映基本的资产负债分布。例如：某公司2011年和2012年利润表的主要数据如下：
通过资产负债表的分析我们看到：该公司为什么销售有50%的增长？原来是企业放宽了信用政策，2012年销售收入增长了，应收账款和应收票据也都大幅度增长。应收账款有可能会变成坏账，假如应收账款有10%的坏账损失率，那么2012年的实际利润就只有43万元（50万元-坏账7万元）。由此可看到，公司的销售前景和利润增长包含了很大的财务风险。这就是看一张报表和看两张报表得到的信息差异。因此，在进行财务报表分析时，要把相关的项目从不同报表中抽出来分析，这样才能得到全面的结论。
2.财务报表各项目独立看待，忽视了报表项目的结构分析。不同的报表项目之间存在密切的联系，作为企业管理者如果只把报表中各项目一个个独立看待，就可能看不出数字背后的实质。还是让我们看一个例子：以下是一个企业的资产负债表的部分数据。
从资产负债率指标看，该企业资产负债率只有43.19%，如果企业管理者只是看一个个的项目，也许看不出该企业面临的财务危机。但如果把项目进行联系分析，就很容易看到：该企业的流动资产是4600万元，流动负债是29335万元，也就是说所有的流动资产都用于还债也不能还清全部的流动负债。这就是该公司最大的危机。如果不采取措施，企业很快就会面临债主上门追债的局面。造成这种局面的原因在于该企业的负债结构不合理：流动负债的比重太高，长期负债的比重太低。要解决这一财务危机，企业就要采取以下措施：一是将部分流动负债的合同期延长，减少流动负债，增加长期负债；二是变卖部分长期资产归还流动负债，如减少固定资产或无形资产。因此，企业财务报表分析必须把报表项目进行相互对比，进行结构分析，才能发现报表数字后面隐含的意义。
3.财务报表分析只注重现在的数据，忽视了与过去或同行业间的对比。财务数据如果不与过去或者是同行业间对比，很难说明企业在发展还是萎缩。分析财务状况，一定要把本企业今年的数字与以往的数字对比，与其他企业的情况对比，不能满足于独立分析，得出本企业日子还不错的结论。因为发展得快与慢是相对的，当行业整体快速增长时，慢增长实际上就面临着被淘汰的危险。让我们再看一个例子：以下是大明公司部分财务数据。
如果企业管理者单独分析2012年的经营情况，公司的销售收入125万元，销售净利率是6.4%，似乎也不差。但是如果与2011年对比，发现销售收入下降了19.35%，销售净利率已经从11.87%下降到6.4%，下降了近一半。实际上大明公司的经营形势正处于萎缩状态。
通过三个简单的例子，可以看出：对企业财务状况的了解应该是全面的，而不是部分的、孤立的，作为企业的经营管理者，必须克服阅读财务报表的不良习惯，全面掌握财务报表分析内容及分析指标，提高财务报表分析水平，从而促进企业经营管理水平与经济效益的提高。
三、财务报表阅读与分析中常见问题的对策
1.企业决策者和财务人员应重视财务报表的阅读与分
析。企业决策者和财务人员要把企业财务分析提高到一个更高的层次，充分重视财务报表分析在企业财务管理和企业正常运作过程中应发挥的重要作用。企业领导更应重视财务报表分析人员的素质和业务能力的提高，重视财务报表分析人员的继续教育学习与更新，使财务人员不仅具备基本分析能力，更要具备对财务报表的综合分析能力，为会计报表信息使用者提供可靠的会计信息。
2.在财务数据真实的基础上，结合企业实际经营活动进行全面分析。财务报表分析要以正确的、真实的会计报表为基础，同时还要结合企业的实际经营活动。否则，就数字谈数字，无法客观全面地说明企业的实际经营情况，无助于实际问题的解决。所以，财务人员要熟悉企业的各个部门和各个业务环节的实际经营活动，把经营情况与财务指标结合起来分析，才能保证财务报表分析全面、具体并且具有实用价值。
3.要重视财务报表附注中披露的内容，详细分析会计报表附注。中小企业的财务报告中极少提到审计报告和会计报表附注分析，只是单方面注重财务指标分，这就给一些不良经营企业提供一些可乘之机。目前，我国学者普遍认为，财务报表分析的改进措施有两个方面，一方面是充分披露，一方面使报表附注越来越丰富。财务报表中的数据都是汇总数据，要了解这些数据的具体，必须详细分析会计报表附注中的细分内容，这样才不会被汇总数据表面所蒙蔽。
参 考 文 献
[1]王克飞.财务报表分析中存在的问题及改进方法探索[J].现代商业.
2010（36）
[2]李学峰，闫华.企业财务报表分析的局限性及解决对策[J].商业会计.
2010（1）
