时间：2023-08-28 16:58:12
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇信用风险管理分类，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
随着中国金融全球化进程的不断加快，金融视角的全面对外开放，充分体现一个具有有序市场竞争性的银行业有助于提高整个社会资源的配置效率和稳定发展。不同于一般金融机构，商业银行作为高负债经营行业，在提供金融服务赚取利润的同时，也承担着来自市场经济发展中的利率风险、操作风险、流动风险、市场风险以及信用风险。在各种风险之中，信用风险与银行流动性、资产总量密切相关，对商业的传统业务、贷款业务、信用担保业务、衍生产品交易等都起到影响。由此可见，信用风险管理水平决定着商业银行的生存和发展方向。因此，在当前的金融全球化和市场波动激烈的经济环境条件下，首要任务是不断提高我国商业银行信用风险管理能力以及加强对信用风险管理的研究。
1商业银行信用风险管理的内容及特征
信用风险管理的首要环节是信用风险识别，信用风险识别是对信用风险的定性分析。银行通过信用事项识别技术来分析信用的影响因素，并以此来判断信用事项代表的风险与机会，为信用风险识别提供相关信息。第二个环节是信用风险计量和评估，它可以使管理者了解潜在事件对企业目标实现的影响。管理者主要从两方面进行风险评估，即估算信用风险发生的可能性大小来预测信用风险带来的影响。与此同时充足的数据来源和良好的信用风险模型是信用风险计量的重要依据。第三个环节是信用风险的控制，该环节是银行根据其信用识别和计量的结果，银行通过其自身所能承担的信用风险能带来的影响进行分析，对其具体的环节进行调整和优化，以达到风险管理的最佳效果。最后一个环节是信用风险的监测，包括内部监测与外部监测。外部监测主要是通过监管部门的监管，主要监管银行的风险资本金。通过内部和外部的监管来控制信用风险，以达到将损失降到最低的目标。信用风险具有客观性、可控性、滞后性、可控性等特征。信用风险的客观性表现为风险是普遍客观存在的，是不会被完全消除的。但可采取相关措施将信用风险调控至可以承受的范围内，即信用风险的可控性。一般情况下，信用风险与借款人内、外部因素息息相关，当某些外部因素发生变化，导致资金不能及时回笼，借款人不能时偿还贷款，最终贷款成为不良贷款，而一定时间后信用风险才会凸显，这便是信用风险的时滞性，因此运用科学有效的信用风险评估体系，能够及时的在一定程度上降低信用风险给银行所带来的损失，这体现了信用风险也具有可控性。
2我国商业银行信用风险管理的现状
2.1商业银行缺乏完善的信用风险评估体系
虽然开始早于2004年，五级分类制度已经在我国商业银行体系里面进行全面的推行使用。按照五级分类制度，商业银行贷款的划分可按照风险程度分为正常类贷款、次级类贷款、关注类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。根据这五个等级贷款的违约情况和逾期情况进行监控和记录，根据监控结果得出相应指标，由于各类贷款分类标准不统一，界定不清晰，导致大多数贷款分类情况都按主观分析。加上相关的度量方法和风险评估技术水平无法与快速发展的银行业保持匹配性，银行间大数据基础平台缺失性，笼统的指标并不能对信用风险和操作风险进行全面监控。
2.2商业银行信用风险管理流程具有缺陷性
从国际上先进风险管理经验可知信用风险管理流程决定了风险管理质量，评估信用风险质量存在滞后性。信用风险管理应该在完整流程管理的基础上，自上而下贯穿整个商业银行业务的全部流程，渗透业务发展。商业银行应坚持以信贷业务前控制、信贷业务早期控制和内部消化等作为的信贷风险管理的三大原则，运用分析系统对客户贷款进行动态式跟踪调查，例如信贷风险识别系统、信贷风险量化系统和信贷风险控制系统等。为有效进行信用风险量化，很多商业银行制定了清晰的信用风险控制流程，包括了银行业务的拓展环节，授信的调查、审查、审批、发放环节，贷款发放后的管理环节，对不良资产管理环节等。为促进信用风险的有效管理，设计了信贷控制流程，通过信贷业务前、信贷业务中、信贷业务后的风险管理措施来对信用风险进行控制或规避。但通过实践，与领先国外同行相比，国内大部分商业银行的风险管理流程任存在不足，各部门只履行自己的职能，风险管理工作较难开展，影响着风险管理的效率和统一性。
2.3商业银行信用风险管理治理架构设置不科学目前中国大部分商业银行银行运用的是“三会一层”的风险管理架构，管理体系由总行、一级、二级分行、一级、二级支行五个层次构成。在总行中股东大会分立董事会和监事会，董事会层面再分设风险管理及关联交易控制委员会，高级管理层，审计委员会；经营风险监督控制委员会、风险资产管理委员会和授信审查委员会构成了高级管理层；除二级支行外其他四个层次主要有行长室、综合管理部、公司业务部、个人金融部、运营财会部、风险管理部、人力资源部、安保部等。这种管理体系这使得信息传递时间长、对形势变化反应不灵敏，造成决策效率低下，风险控制能力降低。另外，风险管理部门人员较少且年龄普遍偏大，部门地位常年没有明显提高，其他部门也不会完全配合风险管理部门的工作，使其很难独立开展工作，未能实现独立垂直的风险管理模式。
3加强商业银行信用风险管理体系对策建议
为了有效推进商业银行的信用风险体系优化，应首先从信用风险的管理架构的优化开始，在高级管理层统一部署，各个经营层认真执行，最终推动管理架构的优化。其次是风险管理文化、计量技术、风险管理流程等方面进行梳理优化。不同的企业有着不同的风险管理文化，风险计量技术和管理流程，从这几个方面提出建议对策。
3.1加强信用风险管理架构优化
商业银行应不断完善信用风险体系，密切关注经济新常态，加强对重点行业、地区和重大风险事项的风险管理和识别，及时进行动态调整。了解各级组织部门的职责，完善信用风险管理措施，调整优化信贷结构，强化管理信贷资产质量，以促进战略实施，优化信用风险结构，平衡风险、资本、收益为目标，学习借鉴新资本协议实施成果，优化信贷组合管理措施。加强建设三道防线，完善产品管控机制，改善客户管理体系，改进授权管理体系和流程，优化风险管控技术，提高全面风险管理效率。加强风险案件治理，防范潜在的信用风险，保证资产质量稳定。科学管理和衡量资产质量，将信贷资产分为五类，次级、可疑、损失为不良贷款。同时商业银行应在风险管理架构作出整改，调险控制部的设计。经营风险监督委员会监督、管理全行范围内的信用分险，并负责审定信用风险的管理政策与信用风险限额；授信检查委员会是业务交易中的最高决策机构；信用风险监测报告，管理措施的制定由风险管理部负责；表内外业务的审查审批，授信审查和审批的由授信审查部，有效实现相关岗位的行政分离；负责风险资产部主要负责风险资产管理。另外，设立集中出账部门，负责银行业务出账监督管理和管理分支机构；由授信审批部选派员工至分行，负责分行授信审批工作，分行选派审批员工至各支行负责相关授信审批工作，各分支行遵循全行的信用风险管理体制。这有效地实现信用风险的集中垂直管理。
3.2加强商业银行信用风险管理文化优化
信用风险管理理念的优化是对商业银行风险管理灵魂的完善，先进的信用理念使员工自觉遵守管理政策和管理制度，也使制度约束和激励员工行为。促使风险管理更有效力和生命力。管理政策的制定与实施过程与员工行为息息相关，银行应把风险管理理念贯穿到每个员工的思想里，形成风险意识和行动准则，懂得洞察在日常工作中的信用风险，减少信用风险发生的可能性。也要把风险管理理念注入到日常风险管理工作中，涵盖全行的各项业务过程及每个环节，形成与企业文化相适应的风险管理文化，规范银行员工的职业操守，降低银行工作员工的道德风险。发挥风险文化的约束、激励、导向等作用，最大限度提高风险管理的有效力，保证银行业务的稳健发展。但是风险管理意识是不可能一蹴而就的，需要定期在全行范围内进行相关培训，让每个员工都有专业意识，从而创造良好的文化氛围。
3.3加强商业银行信用风险控制流程优化
商业银行应建立信用风险预警监控模型，加强了对信用风险的分析识别。信用风险通过预警监控模型发现时，通常还有机会采取补救措施挽救弥补银行的资产损失，但如果被动地等待不良资产发生往往导致银行资产的巨大损失。先进的预警监控模型可以帮助银行快速有效区分目标客户，促进银行信贷资金效率，也可以成功挑战竞争对手。运用风险预警监控模型对经济金融发展策略、银行的信贷经营管理工作进行有效指导。重大的行业技术变革、行业出现明显衰退、政府调整行业政策，金融环境发生重大变化等都是影响行业预警信号的因素。密切关注各类信息的收集和反馈，加强风险预警，运用风险预警指导信贷业务发展，促进预警监控模型的不断完善。银行业务的资产质量是由分散的每笔资产业务组成的，因此银行总体资产质量状况和银行每笔贷款的质量状况相关。由此可见对每个客户进行信用评级和信用限额尤为重要。进行信用限额主要包括三个方面：第一，要求银行客户提供的资料真实、完整，主要包括财务报告、资产价值的评估报告等，将银行客户提供的审计部门审计过的财务报表比对客户纳税信息，确保资料的真实性；第二，扩大数据库数据来源，通过法律法规立形式，将所有政府部门系统相关数据交由征信机构进行整理汇总，为商业银行不同业务发展需求，提供更多详细的高质量信息；第三，加快信息管理系统的建设，吸收和引进国外先进技术，扩大资金投入力度，不断梳理补充现有数据，为信用限额测算规则建立提供完整的数据支撑。同时商业银行全面的掌握企业的真实信息，有助于及早发现风险信号，采取相应补救措施，避免或减少信用风险的损失。积极推行风险报告机制是为经营决策服务，为风险管理服务，为创造资产价值服务。充分发挥风险报告机制的作用依靠风险报告传递的效率和风险报告的质量。
4结语
信用风险是银行风险的重要组成部分，而银行业是我国金融服务业的主要机构。我国商业银行逐渐意识到信用风险管理对银行发展的重要性，但由于各种政治经济原因，我国商业银行的信用风险管理还是存在许多不足之处，对商业银行的有效管理迫在眉睫。在当前市场经济快速发展的情形下，分析我国商业银行如何进行有效的信用风险管理顺应时代热点。金融危机后信用风险管理环境不断变化，商业银行信用风险管理更加注重定量分析与模型运用，增强了信用风险管理决策的科学性；信用评级机构在信用风险管理中的作用越来越重要；信用风险管理手段也日益丰富和发展，信用风险管理由静态向动态发展。加强商业银行信用风险管理将是中国金融业发展的长期课题。
参考文献
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关键词：信用风险 风险管理技术 对策与建议
随着中国市场经济的不断发展和金融领域改革的逐步推进，我国正在从适度宽松的币政策转向稳健的货币政策,商业银行将要面临信贷紧缩环境，从银监会公布的不良贷款余额来看,虽是持续降低 ，但考虑到 “股改剥离”的因素，截至2010年第2季度末，商业银行的实际不良贷款余额和不良贷款率则分别高达2.3万亿元和6.24％。面对不良贷款“明降实增”的现状和趋势 ，如何加强其信用风险管理、实现稳健的发展对商业银行至关重要。
一、我国商业银行信用风险管理的问题
商业银行信用风险管理指的是风险的识别、衡量、监督、控制和调整收益，目的在于信用风险平衡。但面对信用风险的不断变化，面对日益激烈的国际竞争，面对巴塞尔委员会新资本协议的规定，我国商业银行在信用风险管理中还存在诸多问题：
（一）缺乏高质量的风险管理信息系统
制约我国商业银行风险管理水平提高的关键之一就在于基础数据的收集。基础数据不统一和准确性比较差，从而其分析结果缺乏可信度。
（二）内部评级法难以在银行经营管理中有效使用
由于我国商业银行缺乏真实披露内部评级结果的激励机制，运用内部评级法来确定资本充足率水平存在缺陷。另外，我国商业银行实施内部评级法的技术平台还存在一些问题：企业数据缺乏连续性、数据质量不高、评级标准过粗、人为因素较大、尚未确立根据经济周期变化对债务人、债项进行压力测试的方法。
（三）缺乏科学的信用评级方法
目前，我国商业银行普遍以定性分析为主，实行的“打分制”淡化了信贷员的责任，对财务指标的分析技术比较落后。
（四）现代风险管理模型与技术的引进存在制约因素
构建商业银行风险管理体系的重要基础是先进风险管理技术的应用。由于我国市场经济体制和金融监管体系的发展还不完善，现代的风险管理模型与技术在我国引进的总体环境还不成熟，所以，这对现代风险管理模型与技术的引进存在制约。
二、国外信用风险管理的理论与技术
（一）在商业银行的业务中, 由于贷款占其资产的主要部分, 因此信用风险的管理通常集中在信贷风险。这种损失被理解为只有当违约实际发生时才会产生。国外对于信贷风险管理主要方法有：
1.主观分析法。这种分析方法主要集中在对借款人的道德品质、盈利及还款能力、资本实力、抵押品的价值和经营环境等内容的分析与研究。
2.五级贷款分类法。这种分类方法是金融机构在美国货币管理办公室最早开发的评级系统基础上拓展而来的, 共分五个级别: 正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。这种评级分类方法实际上是对资产组合的信用状况进行评价, 并针对不同级别的贷款提取不同的损失准备, 是一种被动的信用风险管理方法。
3.基于信用风险管理模型的现代管理技术方法。信用风险一旦经过度量模型确定后, 商业银行面临的首要问题，就是如何规避和化解这些风险。一般来说, 现代商业银行对信用风险的规避和化解更多地运用金融工具在金融市场上对信用风险进行分散和对冲。
（二）随着中国金融改革开放的不断发展, 市场和金融机构的运作及管理必将与国际接轨, 金融监管原则和技术也必须符合金融监管的国际惯例和要求。因此, 用信用风险模型分析银行和其他金融机构的信用状况及所面临的风险, 防止集中授信, 进而为其提供量化的、科学的依据。世界著名的中介机构和金融机构向公众公布的信用风险量化模型主要有以下四种：
1.信用度量术模型
信用度量术模型是由JP摩根及美洲银行、KMV公司、瑞士联合银行等金融机构于1997年推出的，旨在提供一个在风险价值框架内估计信用风险的方法，用于诸如贷款和私募债券等非交易性资产的估值和风险计算。
2.信用风险附加模型
信用风险附加模型是瑞士银行金融产品开发部于1996年开发的信用风险管理系统，它应用保险经济学中的保险精算方法来计算债券或贷款组合的损失分布。该模型是一种违约模型，只考虑债务人对债券或贷款是否违约，并假定这种违约服从泊松分布，与公司的资本结构无关。模型使用一个连续随机变量来描述某一信用等级客户的违约风险。
3.信用组合观点模型
信用组合观点模型是由麦肯锡公司应用计量经济学理论和蒙特·卡罗模拟法，于1998年开发出的一个多因素信用风险量化模型，它主要用于信贷组合风险的分析。该模型将违约及信用等级转移概率与利率、经济增长率、失业率等宏观经济变量联系在一起。
4.KMV模型
KMV模型是由KMV 公司（现已被穆迪公司收购）开发的一种违约预测模型，它将信用风险与违约联系在一起。KMV模型利用默顿的期权定价理论，将公司资产看做是公司债务的期权，当公司资产价值少于短期债务加上50%长期债务时，债务人就会违约。模型认为公司资产的市场价值低于其总负债价值是对公司破产而不是公司违约的准确度量。
三、国外商业银行的信用风险管理实践
目前国外商业银行运用较多, 比较成熟的对信用风险进行分散的方式或工具主要有以下几种:
信用风险是授信人因未能履约对交易中的一方带来损失的可能性。如何规避信用风险、最大限度的获得收益，是有效使用“信用”的精髓。本文主要在分析信用风险和信用风险管理的基础上，指出信用风险管理如何给企业的财务活动带来盈余，并提出了通过加强财务管理以规避信用风险的措施。
关键词：
信用；信用风险；财务管理
从金融史上已经出现过的金融危机可以知道，金融危机下，无论是曾经多么风光无限的企业，即使拥有上千亿美元的资产，在金融危机到来之时也不堪一击。这些企业最终的风险都集中在财务层面，突出表现为信用危机，从而使得企业的信用风险集中爆发。加强企业信用风险管理，有效利用财务杠杠，是企业从危机中存活的出路。
一、信用风险与信用风险管理
信用风险可以分为银行信用风险和商业信用风险两种。银行信用风险，从狭义上讲就是到期无法偿还金融机构借款的风险，商业信用风险最主要的表现为客户在债务到期后不具备还款能力。总体来看，信用风险主要跟以下因素相关：一是经济周期性。往往在经济下行阶段，企业赢利情况总体恶化，信用风险增加；二是信息不对称导致的道德风险。信用风险从其表现形式来看，主要表现为以下特征：一是不以人意志为转移的客观性；二是从个体信用判断整体信用紊乱的传递性；三是在一定程度上可以进行控制的可控性；四是具有经济周期性。信用风险管理是针对信用风险进行的管理活动。企业可以通过制定信用管理政策，对授信和收回应收账款等交易环节进行全面监督，有效控制客户信用风险，实现利润最大化。信用风险管理，一般包括事前调查、事中监督和事后调整三个阶段。在事前调查阶段，一般通过企业征信和信用等级评价等手段对客户进行分类，建立客户档案信息，明确客户类型，在交易之前规避与高风险客户发生交易往来；事中监督是指企业建立客户信用的跟踪机制，防范客户因经营状况变化导致的风险异动，影响到企业的正常还款能力；事后调整是指企业定期对客户进行再评价，根据实际情况适当调整客户分类，使其与客户的风险能力相匹配。信用风险既有复杂性的特点，同时也很隐蔽，它是隐性和间接的财务风险，既不同于筹资风险和投资风险会产生直观的交易损失，也不同于经营风险和流动性风险给企业带来的经营困难，信用风险存在于企业财务链条的每一环节，关注的重点是交易双方的履约行为，从而表现为隐性和间接性。因此，信作者简介：张琛，中央财经大学会计学院在读博士生，研究方向为会计理论与方法。用风险与传统的财务风险互为一体，难以完全区分，如不加以妥善管理，很可能会给企业带来沉重的打击，次贷危机引发的金融危机中不乏典型的例子。因此，企业在日常经营和战略发展过程中应时刻高度重视对信用风险的管理，建立符合自身长远发展目标的信用风险管理体系。完备和高效的信用风险管理机制不但能够减少企业财务风险，防范和减少由外部环境变化带来的损失，还将提升企业整体的经营管理规范水平，提高核心竞争力，以利于企业的稳定和长期健康发展。
二、信用风险管理带来企业的财务盈余
良好的信用风险管理有助于企业获得财务盈余，主要表现在以下几个方面。
（一）保持企业持续增长持续稳定的销售增长是企业生存与发展的前提条件。信用销售的好处在于，企业通过让渡客户部分的货币时间价值，扩大市场占有率，增加客户群体。当然，信用销售本身存在一定风险，盲目的信用销售可能短期内给企业会带来一定的增长，但从长远来看，企业无法保持稳定的收入。如果企业引入信用风险管理机制，就能够在扩大销售的同时，有效控制信用风险，从而使企业保持持续增长。当前，国内实体经济呈萎靡态势，需求不旺导致订单减少，企业热切希望能通过信用销售政策维持销售。客户付款能力减弱后，信用风险直线上升，大大超出企业的实际承受能力。在这种情况下，企业如果选择与第三方专业机构合作，借助其专业的风险评估和专业能力，可以帮助客户在保持企业持续增长的同时，得到相应的风险补偿，从容应对经济周期带来的危机。
（二）保障企业顺利回款，降低企业坏账信用销售目前已经成为我国企业主流的销售方式之一。信用销售的劣势在于：一旦出现逾期或者应收账款长期挂账的情况，企业的呆坏账将直线上升。根据银监会披露的年报公开信息，我国银行业2015年的不良率接近2%。企业的应收账款规模增大，回收速度放缓，资产流动性降低，其扩大再生产的能力无疑将受到限制。而企业通过信用风险管理控制并降低呆坏账率则有较大的发展空间。企业可以通过建立内部信用风险管理体系来实现对应收账款的有效管理，对应收账款进行全面管理和良好催收，将呆坏账控制在目标范围内；当企业生产扩大、应收账款余额增加时，可能凭一己之力难以对大量应收账款进行有效控制和管理，这时可以选择引入专业的风险管理和风险咨询机构，通过共担风险的方式，将部分信用风险转移到第三方，进而将公司回收应收账款的概率控制在理想的区间，保障企业收支安全。
（三）带来稳定的现金流量企业通过高效的信用风险管理，能够多渠道的获取现金流，从而为企业经营和筹资服务。一方面，通过信用销售和应收账款管理，能大大提升公司业绩、扩大业务规模、获得市场和稳定增长的业务收入，带来经营性现金流入；另一方面，可以通过将应收账款权益转让给第三方进行融资，提前获得货款资金，给公司增加筹资性现金流入。
（四）优化财务报表根据以上论述，企业优秀的信用风险管理能够从销售、融资、风险控制等方面给自身带来效益，同时，也必将有效地改善企业财务结构，优化报表信息。应收账款是企业资产类账户的主要科目，该科目的质量高低即资产的变现能力的快慢直接影响到企业流动性和短期偿债能力的好坏。保证应收账款正常及时的回款，并通过应收账款融资提前获得资金，可以提高资产的变现能力，提升企业的资产质量。另外，销售收入是企业营业利润的主要来源，直接体现着企业的成长性和发展潜力，是最主要的财务指标之一。企业保持持续稳定的收入增长，不但能够带来资产的积累，同时，也为企业扩大再生产、扩大企业规模奠定良好的基础。
三、如何通过财务管理规避信用风险
（一）规范会计核算,强化监督审计职能信用风险计量建立在可靠的财务数据基础之上，因此，财务报告的可靠性和相关性在量化信用风险方面就体现得尤为重要。这要求企业务必重视财务信息披露和会计核算工作，重视专业人员的学习和培训，建设和培养一支专业素养强、职业道德高的专业人才队伍。同时，建立健全企业内部控制制度，提升内控水平，根据实际情况完善和再造企业财务流程，加强内部监督和审计，聘请具有良好声誉的会计师事务所对企业的财务报告进行年度审计，最大限度的保障企业对外公开的财务数据的全面性、真实性、可信性。
（二）有效利用大数据，拓宽信用风险管理工具大数据技术的发展和运用正在成为当下社会的趋势，这也为风险监控电子化和信息化创造了有利条件。一方面，客户交易行为的日积月累形成了海量数据库，通过数据挖掘技术可从数据库中识别信用风险管理过程中所需的关键信息，进一步提升数据的利用效率。另一方面，大量的非结构化数据信息广泛存在于互联网、电子商务等媒介，整合数据信息，打破数据边界，降低信息的不对称程度，能够使企业对客户行为进行全方位的跟踪评估，从而深度的挖掘客户，实时更新客户信息，合理确定客户的信用等级。此外，为了规避企业的信用风险，企业还有多种金融工具可供选择。如专业的评估服务能使企业快速获得客户的财务及经营类信息，避免个别高风险可能性的交易；专业的追收机构有一定的催收专业能力和信息搜集能力，可以有效促进信用销售资金的及时回笼，防范由应收账款逾期导致的现金流断裂风险；保理等业务可以一定程度上解决企业解决融资难的问题，防范因信用销售导致的现金短缺，影响到企业的正常生产经营。
（三）树立诚信观念,堵塞票据管理漏洞税务的信用风险也是信用风险的一部分。这部分信用的缺失除了与市场主体自身的法律知识匮乏和信用意识薄弱密切相关外，票据的管理手段不严，也为此种信用缺失现象的产生提供了环境。所以,治理税务失信现象的根本，不仅需要加强税务法制的建设和宣传，还要加大依法惩处失信行为的力度,同时，加快票据的电子化管理，在全面实行财务电算化核算的基础上，实现电子网络系统的无缝连接，实现银行数据、经营数据和票据行为的实时监控和对接，完善对票据市场的全面升级管理，堵塞管理漏洞，进而服务于信用风险管理。
（四）加强企业内部控制，完善法人治理结构财务信息不对称会导致信用风险的产生，企业加强内部控制建设，建立现代企业机制，完善公司治理，定期或不定期对公司制度履行进行监督，将会大大降低财务信息不对称的程度，从而保证信用风险计量和分析完全以透明和对称的财务信息为基础，达到有效规避信用风险的目标。信用在现代经济社会中是一把双刃剑，它的存在和发展使得信用关系在各交易主体之间不断发展和壮大。一方面，信用能提供交易便利，带给交易各方双赢的局面，甚至是高额的回报，促进经济和金融的发展；另一方面，信用的扩大甚至失控也会给社会带来损失，甚至导致公司破产或更大的经济金融危机，降低了帕累托效率。随着互联网金融和大数据信息时代的来临，现代社会对于如何进行信用风险管理有了更多的选择和工具，相对于西方社会，我国的征信体系不完善，信用市场不健全，信用风险管理的水平和金融工具运用都处在一个发展的阶段，但是有巨大的发展潜力。因此，最大限度的获取信用收益，合理管理好信用风险，使其利于我国金融体系的稳定发展，促进我国国民经济的健康发展仍将具有广泛的研究前景。
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关键字：信用风险管理 客户信用评级法 贷款风险分类法
现代金融业的竞争与其说是资产规模的竞争，不如说是金融风险管理的竞争。在我国目前的金融体系下，由于资本市场起步较晚，以商业银行贷款为主的间接融资方式仍占主导地位。这就决定了我国的金融风险主要表现为信用风险，同时信用风险主要集中在商业银行。因此，对商业银行信用风险管理进行研究具有十分重要的现实意义，其对证券公司、保险公司等非银行金融机构的信用风险管理也有借鉴作用。
我国信用风险管理的现状
长期以来我国商业银行的风险管理手段都是以定性分析、经验分析为主，定量分析和各种财务工具的运用被放在次要的位置。目前，这种局面已经有很大的改进，我国商业银行基本建立起由客户评价体系——客户信用评级法和债项评价体系——贷款风险分类法所构成的两维评级体系。
客户信用评级法的现状
从2001年起，我国各商业银行先后改革了信用等级分类方法，全面引入国际先进的综合分析法，引入了量化评级手段，建立起信用等级评定的计算机系统，使信用等级分类上了一个新的台阶。
各商业银行目前采用的信用等级评定方法基本上是参照1999年由国家经贸委、人事部和国家计委联合的《国有资本金绩效评价规则》中对竞争性工商企业的评定方法。在具体方法上，均采用定量分析为主，定量分析与定性分析相结合的方法，定量分析的比重一般占70%以上，定性分析的比重一般不超过30%；定量分析采用功效系数法，定性分析采用综合分析判断法。以中国工商银行的信用评级方法为例进行说明：其信用评级指标由基本指标、修正指标、评议指标三个层次构成。基本指标和修正指标运用定量分析的方法，利用财务比率对企业的偿债能力、财务效益、资金营运、发展能力等进行评价。评议指标运用定性分析的方法，对企业的市场竞争能力、管理水平、发展前景等非定量因素进行分析。
贷款风险五级分类法的现状
2002年起各商业银行全面推行贷款风险五级分类法，“一逾两呆”的期限分类方法逐渐退出历史舞台。我国现行的贷款五级分类法以风险为基础，通过判断借款人及时足额归还贷款本息的可能性，把信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、和损失五类，后三类合称为不良信贷资产。
贷款风险分类法的核心是对还款可能性的分析，对还款可能性的把握主要是从财务状况、现金流量、非财务情况和信用支持四个方面，综合考虑借款人的还款能力，还款记录、还款意愿、贷款的担保、贷款偿还的法律责任和银行的信贷管理等因素的影响。在具体实施五级分类法的过程中，一些商业银行设计了贷款风险分类的七大量化因素作为分类标准，分别是：借款人经营及资信情况，借款人财务状况，项目进展情况及项目能力，宏观经济、市场、行业情况，还款保证情况，银行贷款管理情况，保证偿还的法律责任及其他因素。
我国信用风险管理中存在的问题
随着客户信用评级法和贷款风险五级分类法的全面推行，我国商业银行风险管理的思路逐渐由定性为主向定量为主转变，各商业银行在风险控制方面都取得了很大的成就，主要表现在各商业银行不良资产率的显著下降，尤其是1999年后新增贷款的发放上，2001年中国工商银行新增贷款不良率仅为0.2%左右。与此同时，我们必须清楚看到目前的信用风险管理方法还存在一些问题，在一定程度上限制了其在揭示和控制风险方面的作用。
客户信用评级法存在的问题
评级指标体系的设置不尽合理 评级指标的选取以及指标权重的确定缺乏客观依据。我国商业银行通常根据经验或专家判断来选取评级指标和确定指标权重，评级标准具有很大的主观性，评级指标和权重一旦确定就很少更改，使评级结果难以反映企业真实的风险状况。不同类型企业的经营状况有所不同，使用同一模式的评级标准，显然存在局限性；同一个企业在不同的发展阶段，同一因素对其信用状况的影响可能不同，用固定的权重进行评级也是不合理的。
评级结果缺乏前瞻性。我国商业银行一般以企业过去三年的财务数据为基础进行评级。对于中长期的预测，过去的情况往往与未来趋势的相关性不大，以过去的财务数据为依据的评级结果不能准确预测企业未来的偿债能力。此外，现行的评级方法对企业发展前景重视不够，给予的权重较低，也使评级结果更多的是反映企业过去或现在的信用状况。
信用评级没有与相应的信用风险度量相结合 企业资信状况的不同和资信状况的变化对信用风险的影响是通过违约率的不同和变化而被量化的。信用等级发挥作用是通过不同的信用等级对应不同的违约率水平以及信用等级改变会导致违约率变化来实现的，即AAA级的违约率应该低于AA级，AA级的违约率要低于A级，依次类推。目前我国商业银行没有关于信用等级违约率的测量、统计，信用评级体系没有与违约率挂钩，信用评级仅应用于客户选择、授信管理等少数领域。
贷款风险五级分类法存在的问题
贷款风险分类标准的设置不尽合理 贷款风险分类标准的人为因素较大。我国商业银行的贷款风险分类标准很大程度上是信贷人员主观判断的结果，而信贷人员在知识、能力、业务水平等方面的差异可能导致同一贷款不同的分类结果。更为严重的是，信贷人员有时甚至根据有利于自己利益的原则进行评定，人为地操纵分类结果，例如在其收入与清收不良资产联系的情况下，可疑类和损失类贷款的数量就可能人为地增加。
关键词：企业；信用风险；管理；组织；再造
中图分类号：17270．7 文献标志码：A 文章编号：1673-291X(2009)16-0185-03
独立的信用管理职能定位，必须要求独立的信用风险管理组织。综观目前中国国内大多数的企业的信用风险管理工作，都是凌乱无章的散布在企业的销售、财务等各个相关部门，即使建立了专门的信用管理组织也是形同虚设，缺少明确的目标、统一的组织和职能界定(林钧跃，2005)。在这样的企业管理基础之上，要想进行先进的、有效的信用风险管理，简直就是一种空想。因此，要想真正建立起一套先进的、有效的信用风险管理体系，提高管理水平，我们首先必须建立起完善的企业信用风险管理组织，为企业的信用风险管理工作提供组织保障。
一、国内外研究现状
企业组织是以企业为特定研究对象、针对组织问题的一种相对“宏观”的研究。从工业化初期的泰罗、法约尔、韦伯等人到20世纪60年代的西蒙和钱德勒，企业组织研究经历了宏观―微观一宏观的历程。总体而言，20世纪90年代前，企业组织理论都是建立在劳动分工基础上的，是以职务体系、部门结构和组织层级及权责分配的研究为核心内容的。但20世纪90年代以后，随着哈默业务流程再造”理论在1993年的发表，历史拉开了以流程或过程为中心的组织新模式研究的序幕。
信用风险管理方面的研究主要集中在信用风险评估技术的研究，研究成果颇丰，如：Z-score模型、KMV模型、CreditMetrics、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加计量模型等。但综观国际上对信用风险管理的研究中，具体对于企业信用风险管理的组织设计研究甚少。在全球经济一体化、竞争与合作并存、信息技术飞速发展和中国经济体制走向深层次改革的时期，对企业信用风险管理的组织构架问题展开系统化的科学研究，有着突出的理论和实践意义。
二、现有信用风险管理组织模式比较研究
(一)财务部门主导型
财务部门主导的信用风险管理组织模式是指由财务部门兼管企业的信用风险管理工作。顾名思义，这种类型就是直接由财务部门负责信用风险管理，在财务部门内设信用经理(与财务科长平级，由财务副总直接领导)，由最高管理层协调与销售部门的冲突。
此种模式的优势：(1)较快作出授信决策，抓住销售机会。信用管理在本质上与客户和自身财务状况息息相关，信用额度的认定与财务管理有相当密切的关系，财务部门掌握着应收账款的详细资料，因此可以较快作出授信决策，抓住销售机会。(2)财务部门可以根据企业本身资金周转情况，对信用政策作弹性调整，使企业的资金周转维持在合理的水平上。(3)对销售部门进行监督，降低坏账发生的比率。
此种模式的劣势：(1)销售部门可能会将财务部门的信用管理视为干涉，导致销售部门产生反感情绪，从而影响企业的销售业绩。(2)可能会使企业采取保守的销售政策，放走许多的销售机会，影响企业经营业绩的增长。
(二)销售部门统管型
销售部门主导的信用风险管理组织模式是指由销售部门兼管企业的信用风险管理工作。销售部门主导信用风险管理工作的做法是目前中国最流行的信用风险管理组织模式，这种情况在进出口企业中较为突出。
此种模式的优势：(1)与客户接触较多，对客户的信用的动态情况了解得较为透彻。(2)根据与客户往来交易的实际业绩来认定信用额度、信用等级、现金折扣等，作为促销手段，有利于业务推广。
此种模式的劣势：(1)信用风险评估不够严谨，为追求销售业绩，深入研究不够，使坏账比率升高。(2)无形中放宽了交易条件，使信用风险的潜在威胁增大。
(三)风险委员会制管理型
风险委员会制的信用风险管理组织模式是指在企业内部建立风险委员会，由该委员会行使整个企业信用风险管理的职能。风险委员会直接设置在董事会之下，各职能部门向委员会负责。
此种模式的优势：(1)容易取得各部门协调一致的意见；(2)高度专业性。
此种模式的劣势：(1)容易形成官僚作风；(2)流程复杂，管理成本很高，难以监管。
(四)专门的信用风险管理部门管理型
独立信用管理部门的信用风险管理组织模式是指设立独立的信用管理部门，由信用管理部门专职负责企业的信用风险管理工作。
对于国外企业而言，这种信用风险管理组织结构类型，在继承前两种组织结构模式的优点的同时，有效地回避了前两种模式所存在的缺点。但是拿到国内，就存在着较大的缺陷，正如本文第二部分中所分析的那样，在现实生活中，信用管理部门的职能未能得到真正的行使，或者是受制于其他与之有所冲突的部门(如：销售部门)，或者说中国企业可能还未真正认识到什么是信用管理、信用管理的作用是什么，怎样真正地行使起信用管理的职能。
三、中国企业信用风险管理组织模式的选择
选择适合中国企业实际情况的信用风险管理组织模式。
中国企业的信用风险管理现状如下：
1．中国的企业管理尚未达到能够让销售部门有效地约束自己的水平。销售部门的目标是为公司争取到尽可能多的合同，这种压力会使它可能具有“过于看重机会而忽视风险”的倾向。在中国企业管理水平普遍不高的情况下，销售部门难以有效地进行自我约束，矫正这种倾向。此时采用销售部门主导型的信用风险管理组织模式的效果可想而知。
2．“弱财务”决定了财务部门主导型的组织模式难以发挥作用。财务部门在中国企业本来就处于弱势，如果将信用风险管理的职责设置在财务部门中，那么它能够发挥的作用就更加微小。中国企业如果采用这样的组织设计，其他部门可能会以各种各样的理由架空信用风险管理职能，使得关于信用风险的约束、规定和流程都成为一纸空文，难以付诸实践。
3．中国企业结构分布状况决定了风险委员会制模式应用范围狭窄。风险委员会制信用风险管理组织模式对企业的要求较高。该模式主要应用于金融机构与特大型企业中。根据国家统计局的数据，1996年中国的全部独立核算工业企业，包括国有、集体、股份、外资、港澳台资工业企业，总数一共有506 400多家，其中大型企业有7 057家，占总数的1．3％，中型企业有16 870家，占总数的3_3％，小型企业有482 518家，占总数的95．3％；又据国家统计局工交司2002年的数据，在中国全部国有及非国有工业企业中，企业单位总数为181 557个，其中大型企业的数量为8 752个，占全部统计企业的4．82％。由此不难看出，中国大多数企业的规模都是中
小型的，大型企业在中国企业结构中所占的比例很小。特大型企业是大型企业中的大型企业，其所占的比重更是小而又小。因此，风险委员会制定信用风险管理组织模式应用范围狭窄，在中国大多数企业中应用不现实。
基于上述分析，我们可以得出如下结论：在现阶段中国大多数企业应该选择建立独立专门的信用风险管理部门，通过这种信用风险管理组织模式来进行企业信用风险管理。
四、信用风险管理组织再造
鉴于上述企业的信用风险管理实际状况，我们非常有必要进行组织结构再造，即在企业内建立起一个独立的信用风险管理部门，并认真地协调该部门与财务部门、销售部门之间的关系，从而让其真正行使自身应有的职能，成为有序、协调和统一的信用风险管理组织。
信用风险管理组织再造具体包括四方面内容：在企业内部成立专门的信用风险管理部门；界定信用风险管理部门职能；界定信用风险管理人员职责；有机协调信用风险管理部门与企业其他部门(主要是财务部门和销售部门)的关系，达到有序、高效。
(一)设立信用风险管理部门
企业的信用管理部门是根据企业所需要实现的信用管理功能而建立的。企业信用管理部门必须具备的功能应设专人进行操作，例如，每个企业信用管理部门都应该至少具有客户信息管理、应收账款管理和商账处理等基本功能。根据国内企业组织结构的现状，参考国外先进企业的成功经验，企业的信用风险管理部门的组织结构可以设计为(如下图)中虚线框内部分所示。
(二)界定信用风险管理部门职能
企业信用风险管理部门至少应具备三大基本职能，即：客户档案管理、客户信用申请的审批和投诉处理职能、应收账款的管理职能和商账追收职能。客户信用管理包括客户资信调查和客户档案服务。应收账款管理的重点在于防范逾期应收账款的发生。商账处理的主要任务是国内外追账。
(三)界定信用风险管理人员职责
1．信用管理经理及其主要职责
信用管理经理是企业信用风险管理的核心，他的工作质量很大程度上决定和影响了企业信用风险管理的成败，信用管理经理具体有以下职责：(1)建立企业信用管理部门并明确其职能；(2)设计企业信用管理的流程和采用的技术方法；(3)在企业内部推广信用管理技术，开展教育培训工作；(4)协调信用风险管理部门与企业其他职能部门的关系；(5)联络、管理企业信用管理的外包工作；(6)处理信用交易涉及的法律诉讼。
2．客户管理人员
在设有信用管理部门的大型企业中，信用管理经理之下设有若干个客户信用监理职位。在大公司，每位客户信用监理一般分管与一种产品销售有关的信用管理工作。在客户比较多的情况下，信用监理之下还要设立客户专管员职位。根据西方国家的实践，商业企业的每位信用管理人员最多管理600个客户，这是人均管理客户数的上限。在国内，由于受客户平均素质低的限制，为确保信用管理工作质量，每位客户信用管理人员不可能管理这么多数量的客户，所管理的客户数量应根据实际情况进行调整。
3．信用分析人员
信用分析人员纯粹是信用管理内勤人员，他们不会直接面对客户。他们的任务是评审客户信用、维护客户档案系统、建立和维护计算机化／网络化信用管理系统、初级处理客户申述等。他们要以技术手段处理企业信用政策变化，例如，通过调整客户信用申请处理系统和订单自动审查系统来实现对信用额度的控制。他们为信用管理经理的各种报告提供数据和表格支持。在不设外联人员的企业信用管理部门，信用分析人员可能直接接收来自公司内部其他部门的服务请求。
(四)协调企业组织内各部门关系
企业内信用风险管理相关部门(主要包括：信用管理部门、财务部门、销售部门和企业决策层)可以看做为一个系统(戴彬，2004)。按照系统的观点，系统内各要素间的关系是否和谐、有序对于系统功能的实现起着至关重要的作用。信用风险管理组织其实我们就可以把它当做一个系统，既然作为系统，就必须协调这个系统内的各要素之间的关系。
一、 信用风险信息披露的重要性
自上世纪90年代后期以来,信用风险管理成为风险管理中最关键、最具挑战性的因素。商业银行在经营中承担越来越高的信用风险,如何防范与化解信用风险已经成为我国业界讨论的热点问题。导致信用风险增长的因素是多方面的,主要有:(1)来自银行以外的金融公司的竞争以及银行业自身竞争的加剧,使得贷款利差缩小,放款业务向高风险——低质量行业倾斜;(2)金融市场的扩展,中小企业进入并从金融市场直接融资变得更加容易,选择从银行借款的公司越来越具有更小的规模和更弱的信用等级;(3)新型金融工具不断发展,它们的信用风险暴露带来了更大的不确定性。银行信用风险暴露量倍增,性质也更为复杂,这对商业银行加强自身信用风险管理,以及对银行监管部门提高金融稳定性都提出了更高的要求。在加强信用风险管理的呼声下,金融监管部门和大众投资者对商业银行信用风险的披露提出了越来越高的要求。巴塞尔委员会作为国际银行监管领域最重要的组织,近年来陆续了《提高银行透明度》、《披露信贷风险的最佳做法》、《信用风险管理原则》、《新巴塞尔资本协议》等文件,对银行业信息披露提出了越来越高的要求。在2001年1月的《新资本协议》征求意见稿中,巴塞尔委员会把市场约束作为对银行监管框架的三大支柱之一,其目的是通过提高银行信息披露程度来提高市场纪律。该委员会认为有效的披露对保证市场参与者更好地了解银行风险状况以及资本状况非常重要。新框架针对信用风险信息披露提出了要求和建议,要求银行针对自身情况充分提供有关信用风险的定量和定性信息。
目前,世界上许多国家和地区也都建立了各自的商业银行信息披露制度,并在这些制度中对有关信用风险信息的披露作出了相关规定。与巴塞尔协议相一致,它们也反映了对信用风险披露越来越高的要求。加强信用风险信息披露已经成为银行加强风险管理和各国监管银行的重要趋势之一。
二、巴塞尔新资本协议对信用风险信息披露的发展动向
2001年1月巴塞尔委员会公布了《新资本协议》草案第二稿,再次在全球范围内征求银行界和监管部门的意见。该委员会在2001年5月31日前征集各方面意见,并希望可以从2004年起在国际活跃银行中开始实施。
在《新资本协议中》巴塞尔委员会认为,当今金融体系复杂多变,只有通过有效的银行管理、市场纪律以及监管三方面的共同作用才能获得金融体系的安全和稳定。新框架把市场纪律作为第三大支柱,市场纪律的目标是通过提高银行信息披露的程度来支持市场纪律。有效的披露对保证市场参与者更好地了解银行风险状况以及资本状况非常重要。新框架在几个方面提出了披露要求和建议,包括银行计算资本充足率的方法和风险评估方法。对信用风险核心信息的披露建议适用于所有银行,在信用风险、信用风险缓解技术和资产证券化方面使用内部法的银行,还需满足更多的披露要求,才能获得监管当局的认可。
在《新资本协议》框架下,巴塞尔委员会考虑了世界各国在发展阶段上的不同,因而提供了可供选择的几种方案。对于信用风险,大体上有两类方法:标准法和使用银行内部评级的方法。在内部评级法中又有几种形式,从初级到较为高级的内部评级法。针对各自的方法,协议分别提出了:适用于所有银行的披露要求;适用于采用标准法的银行的披露要求;适用于采用内部评级法的银行的披露要求。表1列示了这些要求的主要项目:
三、我国商业银行信用风险的披露现状
目前我国商业银行在信用风险披露方面,存在内容和形式上的不统一的问题,这是由于对国有商业银行和上市银行采用了不同的规范所致。对我国商业银行信息披露进行规范的主要有《商业银行法》、《会计法》、《企业会计准则》,以及新修订的《贷款质量五级分类管理》和《商业银行信息披露暂行规定》、《金融企业会计制度》等。而对于上市银行,则还要求遵循中国证监会的有关规定,主要是《公开发行证券公司信息披露编报规则 》。在规范上的不一致造成了披露的信息在内容上和形式上的诸多差异。
从四大国有商业银行2001年年报来看,更多的是依据国家监管的要求,同时也更多的体现了巴塞尔资本协议中对所有银行信用风险信息的披露要求。表2列示了这四家银行信用风险信息披露的主要项目:
从国有商业银行的信用风险信息披露来看,基本上符合了巴塞尔新资本协议对所有银行的披露要求,披露了相关的定性和定量信息,而且在形式上基本一致,有关信用风险的信息都是在年度报告中的风险管理一章披露。从2001年度报表来看,上市银行披露的信用风险的主要信息包括:
1. 贷款质量信息:
* 报告期末贷款五级分类情况,贷款总额;
* 占贷款总额比例超过20%(含20%)的贴息贷款金额及其重要构成;
* 重组贷款余额及其中逾期部分金额;
* 主要贷款类别按月度计算的平均余额及年均贷款利率;
* 本期贷款平均余额及平均利率,贷款平均利率(%),各项自营贷款平均总额。
2. 贷款集中度信息:
* 报告期末前十名客户贷款额占贷款总额比例;
* 最大十家客户名称;
* 贷款的期限结构和贷款的方式结构。
3. 其他相关的信用风险信息:
* 报告期末所持金额重大的政府债券的有关情况;
* 报告期末不良资产余额及本年为解决不良资产已采取及拟采取的措施;
* 可能对本行财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目的年末余额及其重要情况。
四、我国商业银行信用风险信息披露的不足及其改进
1.提高我国商业银行信用风险信息的可比性
从披露信用风险信息的现状来看,国有商业银行、上市银行以及股份制银行之间都存在着较大的差异,这主要是由于它们遵循不同的披露规范引起的。
从实际的披露来看,主要的差异在:(1)在形式上,国有商业银行将信用风险信息在年度报告的风险管理项下单独列示,披露信用风险的定量和定性信息以及信用风险管理的制度和实践;上市银行主要是遵循上市规范,信用风险的定量信息在会计报告中披露,定量信息在重要数据和事项下披露,并且都没有单独列示;而股份制银行的信用风险信息则更为分散,信用风险定量、定性以及信用风险管理信息分别在会计报表、经营业绩和会计报表附注中披露。(2)披露的信用风险信息在内容上也有较大差异。国有商业银行披露的信用风险信息主要是贷款分类,贷款地区结构和行业结构以及信用风险管理等;上市银行重在提供贷款分类更为详细的信息,贷款的期限结构和地区结构,但是在信用风险管理制度方面披露不充分;股份制商业银行则存在内容上定性和定量两方面都不充分的问题。
一、我国商业银行信用风险管理的现状及存在的问题
在我国，信贷业务是大多数商业银行的主要收入来源和核心业务，不确定的风险性因素会掺杂其中，存在相当程度的信用风险问题。因此，加强信用风险的管理和研究对我国商业银行乃至整个金融体系的稳定和发展意义重大。然而我国商业银行的信用风险管理还不成熟，与发达国家存在一定的差距，发展相对落后，存在着以下问题：
1、信用风险管理理念相对落后。在整个银行业中，风险和收益如同一把双刃剑，彼此不能分离。但在我国商业银行中，对这一关系的认识还有一定的差距，尚未建立先进的信用风险管理理念，往往只追求短期的高收益，而忽视了风险控制，造成不良资产的增加，不利于银行长期的经营与发展。
2、社会信用体系不够健全。由于现代市场经济发育不完全，市场信用交易起步较晚，还存在着很多欠缺和不足。企业作为商业银行的大客户，其信用的强弱对银行的经营管理至关重要。然而在社会信用体系不健全的大环境下，企业提供的财务数据往往不能反映真实的经营状况，导致银行获取的信息含有水分，因此风险得不到真实的反映，加大了银行经营的风险。
3、缺乏信用风险管理的先进技术和专业人才。我国商业银行的风险管理起步较晚，发展还不完善，加上有些银行不注重对风险的防范与控制，导致对信用风险管理方面的技术引进、开发以及人力资源培训力度不够，使得信用风险得不到及时有效的控制，不利于商业银行的健康长远发展，也不利于我国整个金融体系信用风险管理的普及和完善。
4、信贷结构不合理，信用透明度较低。目前我国金融市场还不发达，国内融资主要来源于银行贷款，大部分企业的投资依赖于商业银行的信贷，在给银行带来收益的同时，也加大了信用风险；还有些商业银行偏好于大中型企业，使得贷款结构不合理，信用风险过于集中。另外现代的信贷风险较之传统的信贷风险更难以识别和测定，把握起来有一定的难度，透明度大大降低。
5、信用评级体系还有待于进一步完善。我国商业银行的信用评级方法比较简单，开展的客户评级不全面，风险揭示不充分。虽然随着客户信用评级法和贷款风险五级分类法的全面推行，商业银行的信用风险管理取得了一定成效，但目前的信用评级方法还存在欠缺之处，在一定程度上限制了其在揭示和控制风险的作用，还有待于进一步发展和完善。
二、发展和完善我国商业银行信用风险管理的对策
1、健全金融法律体系和信用风险管理体系，规范信用关系。基于市场经济的要求，制定严格的金融法律法规体系，形成有法必依、执法必严、违法必究的金融法制环境，规范信用关系，建立良好的社会信用体制，促进金融业的健康发展；适当调整商业银行信用风险管理的组织体系，满足银行业务的长远发展，逐步建立起董事会管理下的信用风险管理组织构架，改变行政管理模式，实现风险管理横向延伸纵向管理。
2、加强对信用风险管理的环境建设。有关部门应尽快建立宏观信用管理体系，完善信息的使用规范和失信处罚机制；注重政府对信用交易的监督和管理，同时更要发挥民间信用管理机构的重要作用；强化信用教育，倡导信用至上。培养公民的信用意识，在全社会加强诚实守信的道德教育。培养企业的信用意识，使其认识到信用作为无形资产对企业发展的重大影响。培养政府及其经济管理、司法部门的信用意识，使其认识到社会信用是维护社会稳定的重要支柱。只有如此，银行的信用风险才能更好地规避和降低。
3、提高信用风险管理水平，培养专业管理人才。我国商业银行应坚持定性分析与定量分析相结合的原则，借鉴国际大银行的风险管理经验，选择既适合我国国情、又符合外部发展需求的先进管理技术，不断完善新的金融理论、统计理论和信息技术，更好的识别和评估风险，提高银行风险管理的技术水平；另外结合自身实际，采取人才培养与引进的方式，加强对信用风险管理人员的培训，培养专业化的风险管理队伍。
上世纪90年代，上海一家资产管理公司的董事长，经不住信用社承诺高利率存款回报的诱惑，将1000万元现金存入浙江宁波的农村信用社.存款到期他去取钱，却被告知他的钱已替他人作贷款担保不能取，在他完全不知情情况下，发生了这样的事，急得他直跺脚，尔后走上了诉讼的程序……类似这样的信用风险，或交易中的其他信用风险，许多民营企业在其发展过程中都有过不同程度的经历。
进入新世纪，尤其是我国加入WTO和实施“走出去”战略后，随着世界的动荡多变，各种不确定因素增加，加剧了企业经营中各种风险的发生程度和频率。信用风险首当其冲，像疫情一样在世界各地出现；2003年，长虹集团在美国遭遇巨额诈骗；2004年，以温州人经营为主西班牙鞋城被烧……2008年，由美国住房次贷危机引发海啸式国际金融危机，引起全世界震惊。无数事实向我们敲响了警钟：在经济全球化的大背景下，国内经营、国际经营风险四伏。中国民营企业必须正视现实，把加强信用风险管理和防范放在重要的议事日程上，尚未重视这项工作，或不懂得这方面知识的企业必须要开始学习掌握这些知识。因为，这是每个民营企业的必修课。
综观我国民营企业，泱泱千万户之众，90%以上为中小企业。他们是改革开放的产物，发展除得益于党和政府的好政策外，凭的是个人的精明和胆识。他们当中有政府工作人员下海的，有从原国有企业出来创业的，有城市居民，也有众多原来的农民。一般来说，民营企业经营比较灵活，企业家个人综合能力相对较强，比较注重市场信息的收集和社会关系的处理，但致命弱点是大多实行家族式管理，管理水平低下，并滞后于企业发展。上世纪八九十年代，当大批民营企业涌现时，正值我国进一步深化改革开放，不断强化与国际接轨，大力推进社会主义市场经济的时期。原本企业管理落后的中小企业，在经济全球化背景越来越强情况下，显得有点力不从心。市场经济的基本规律、有关知识，他们大都没有学过，关于信用风险问题，国内专家也仅是从上世纪八十年代开始研究，这方面的知识远远还没有普及广大中小企业。因此，我国有一部分中小民营企业因为风险管理跟不上夭折在起步的路上，有人评价说“中国的民营企业寿命平均只有三年”。这种现象是与各类风险管理，尤其是信用风险管理跟不上密切相关的。从这个意义上讲，民营企业必须要补上加强信用风险管理和防范这一课。
信用风险狭义的概念是指信贷风险。广义的是指以信用关系规定的交易过程中，交易的一方不能履行给付承诺，而给另一方造成损失的可能性。若对信用风险进一步拓展理解，则信用风险还包括风险这一层面。风险是指债务人所在国家政局不稳定、经济体制不健全或政策多变，导致债务人不能履行债务给债权人造成损失的风险。
在市场经济条件下，无论何种经济制度或经济体制中信用风险问题都是客观存在的。信用风险源于信用过程的不确定性，这种不确定性是不以人的意志而转移的，在经济全球化背景下，尤其是我国不断融入世界，加快实施“走出去”战略实施后，信用交易规模日趋扩大，民营企业发展外向型经济每年两位数的增长其潜在信用风险问题日趋突出。而信用风险是各类企业出现流动性危机的主要根源，也是导致区域性乃至全球性金融危机的根本原因之一。加之，信用风险产生的原因是多方面的，包括政治的、社会的、经济的、客观的、主观的，发达国家、发展中国家都存在这一问题，因此，信用风险的多样性复杂性又为企业防范增加了难度。
在国际国内过去长达多年的关于信用风险管理研究中，银行或金融机构角度研究较多，并提出了一系列的具体管理措施。但关于企业尤其是民营企业如何加强信用风险管理，几乎没有专门的系统的研究。而在经营实践中民营企业信用风险无时不有，无处不在。因此，关于民营企业如何加强信用风险管理还是迫在眉睫的课题。
一般来说，风险管理是由识别、估测、评价、控制和管理效果评价五个环节组成。核心在于选择最佳风险管理技术组合，充分体现成本与效益的关系。根据我国民营企业的特点，考虑民营企业的“实战”需要，笔者认为眼下民营企业在信用风险管理方面补课的重点应在以下几个方面。一、识别了解风险源，掌握规避风险的基本技巧。风险源是指那些可能导致消极后果的因素和危害的来源。以民营企业“走出去”为例，其可能存在的风险包括：（一）、投资所在国家的政治风险。政治风险表现在政府的不稳定性，这种不稳定来源于战争、和其他政治骚乱。（二）、政府政策风险。这种风险主要是指影响商业环境的政府政策不稳定。其中包括无法预期的财经和货币改革，价格控制、贸易壁垒水平的变化、国有化的威胁、政府规章制度的变化以及利润汇回国内的限制等。（三）、宏观经济风险。宏观经济风险是一个很广的概念，涉及经济活动水平和价格水平的波动，通货膨胀、汇率和利率的波动等。（四）、市场风险。市场风险指的是企业对东道国市场需求的波动，或者由于国际同行业的激烈竞争，对企业开拓国际市场产生阻碍的可能性。市场风险实际上包含产品市场风险和竞争风险。当这些风险发生时，你的原有订单将有可能被取消。除此以外，东道国的自然灾害、人文习俗，信息不对称、行业标准的执行等，都有可能成为企业“走出去”的风险源。所以要求每个企业在“走出去”过程中，对东道国要有全面的了解，要把“走出去”过程中的每一步棋可能出现的风险想清楚，并制定相应规避措施后再行动。
二、建立起企业信用风险管理的组织体系。笔者长期与民营企业打交道，了解到民营企业对于信用风险管理这项工作除规模化企业相对做得较好，有专人负责外。大多数中小企业是没有专门人员负责的，只是在出了问题后，才让财务部门或办公室及有关人员参与善后事宜。对事先、事中、事后环节的监控管理是缺位的。没有企业信用管理组织体系本身就是一种风险，自身的风险。
借鉴信用风险管理起步较早的发达国家企业做法，信用风险管理组织体系一般由信用风险管理决策机构、信用管理专业部门和相关业务部门组成。信用风险管理决策机构主要由企业经营管理层的有关人员组成，同时聘请熟悉本企业业务和相关法律的业务人员，出口企业还应聘请熟悉国际贸易结算的行家、及有关涉外部门的专业工作者参加，以提高决策质量。决策机构的主要职能是；审查批准企业的信用政策和风险管理策略；审批高风险的大额交易事项，以及其他重要信用风险事项的处理方案等。信用管理部门主要负责客户的资信调查，分析、评估、建立和管理客户信用的档案，信用信息系统，制定企业的信用政策；审查业务部门与客户签订的合约；监督业务部门的操作流程等。企业的销售部门和财务部门等业务部门是企业信用管理组织体系的重要组成部分，在日常工作中，要认真执行企业信用管理的各项规定，积极配合、支持信用管理部门的工作并及时主动向信用管理部门报告、反馈有关信息。
近年来，为了化解银行信用风险，我国采取了多方面的措施。我们不仅按照《巴赛尔协议》的规定计算风险资产、补充资本金，还运用较传统的信用风险度量法，由信贷主管人员在分析借款企业财务报表和近期往来结算记录后进行信贷决策，并采取较先进的以风险度为依据的贷款五级分类法对银行的信贷资产进行分类管理。但多方
面的管理措施并没有大幅度降低商业银行的信用风险。造成我国商业银行信用风险管理效果不显著的原因是多方面的，主要还是我国商业银行特别是国有商业银行在信用风险管理体制、组织体系、技术等方面存在不足。
在风险管理体制方面。改革开放以前，我国是计划经济体制，大财政、小银行是金融的基本格局，银行制度则以高度集中计划管理和行政约束为主要特征。经过多年改革，国有商业银行公司治理结构取得了很大进展。但是，我国现代商业银行制度还未真正确立，现代公司治理结构这一根本性问题仍待进一步解决。公司治理方面的缺陷不但使得我国商业银行信用风险管理基础薄弱，而且也严重制约了国有商业银行的发展。
在组织管理体系方面。尽管目前我国商业银行普遍实施了审贷分离制度，客户经理部负责发放贷款，信用风险管理部负责审查贷款，通过信用风险管理部不直接接触贷款客户来回避贷款风险。但与国外相比，国内商业银行的信贷部门和贷款复核部门之间不独立，受外界干扰较多，独立性原则在工作中体现不够，而且部门之间、岗位之间普遍存在界面不清、职责不明现象。
在风险管理工具及技术方面。目前的国际金融市场上，各种金融衍生工具层出不穷，金融创新业务在银行业务中占据着越来越大的比重，随着金融风险与市场不确定性的增强，银行风险管理也变得日趋复杂。国内商业银行在金融产品创新以及金融工具的使用上虽然有所改进，但仍远远适应不了现实的需要，尤其是在利用金融衍生工具进行信用风险管理方面。
根据以上情况，我国商业银行信用风险管理的改进措施应该是:(一）体制改进。要把我国商业银行建设成为现代股份制商业银行，只要这样才能提高银行特别是国有商业银行的发展能力、竞争能力和抗风险能力。而要成为真正的股份制商业银行，一是要完善公司治理结构，因为完善的公司治理结构是建立现代金融企业制度的根本所在。为了建立完善公司治理结构，当前迫切需要做好两方面工作：一是构建完整独立的风险管理体系，建立全面风险管理模式，这是提高商业银行风险管理水平的关键；二是要完善内控机制，建立健全科学的决策体系、有效的自我约束和激励机制，保障公司治理机制的运行，这是防范金融风险最主要、最基本的防线，也是提高商业银行经营管理水平，降低不良贷款比例，增加盈利水平，推进商业银行股份制改造的基础。
（二)组织体系改进。国内商业银行可考虑把贷款管理流程分为四个重要环节：基层行客户经理部、信用管理部、复核部和贷审委员会。在各个环节设计上，尽量做到保留现有功能，并适当引入西方商业银行的先进管理方法、机制和理念，增强银行抵御风险的能力。
（三)提高风险测量水平。信用风险评估对银行来说是一项复杂而极其重要的工作。这项工作要求银行的信贷人员具备准确地识别借款人的风险和实力，在整个银行的范围内为客户评定出统一且准确的信用等级。第一、建立和完善内部评级制度。具体做法可以是：建立独立的内部评级部门，该部门在组织架构和人事任免上应独立于决策者和发放贷款的部门，以保证评级结果的客观性；建立合理的内部评估程序，确立风险管理标准、信息披露制度、评级认定程序等，以便银行首先对其面临的风险有正确判断，并在此基础上及时进行评估；建立内部评级监督部门，在内部评级部门的外部设立监督部门，以便定期对评级结果进行检验，从而对内部评级部门形成制衡作用。第二、借助专业评级公司的技术力量。在进行信用评级时，可考虑借助外部评级机构的力量，即在自己内部信用评级系统的基础上，利用专业评估机构丰富的数据和专业的行业分析作为整体判断参考，以调整银行的信贷政策，更加合理地确定资产结构，增加风险预测的准确性。第三、由定性分析逐步向定量与定性分析相结合过渡。其中定性分析主要围绕宏观经济形势、行业和市场状况、企业经营管理、组织形式和或有负债等来进行；而定理分析主要是针对企业的财务状况进行分析。对信贷资产组合（就是银行所有贷款的总体）的风险管理和衡量上，国外商业银行开发了许多先进的模型。国内的商业银行应该有借鉴国外银行先进模型的基础上着手建立符合自身实际需求的风险管理模型及一些基础性准备工作。
(四)利用信用衍生产品转移信用风险。信用衍生产品是一系列从标的资产上剥离、转移信用风险的金融衍生产品。其在国际金融市场交易的时间不长，但发展速度非常迅猛。国际银行业于1993年就已发生的信用衍生产品交易为我国商业银行开展此项业务提供了重要的国际借鉴。因此，可以说，我国商业银行利用信用衍生工具进行信用风险的管理不仅具有必要性，而且具有一定的现实可行性。
关键词：内部评级法商业银行风险管理应用
为提高国内商业银行的风险管理能力，银监会不断推进实施新巴塞尔(以下简称《新资本协议》)协议。2008年9月《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》等5个监管规章的，标志着中国实施新资本协议规制工作取得了突破性进展，为确保新资本协议在2010年～2013年如期实施奠定了基础。内部评级法(InternalRatings—BasedApproach，IRB)是新资本协议最重要的制度创新，是保证新资本协议按期成功实施的关键。内部评级法的实施能够提高监管资本要求的风险敏感度，从而有效促使商业银行降低所持资产的风险．增强整个银行体系的安全性与稳定性。
一、内部评级法的基本思想
内部评级法包括初级法和高级法，采用内部评级法计算银行最低资本要求时需要四个基本参数：违约概率(probabilityofdefault，PD)、违约损失率(1ossgivendefault，LGD)、违约风险暴露
(exposureatdefault，EAD)和有效期限(effectivematurity，M)。初级法仅要求银行根据内部数据对不同类别的风险暴露计算违约概率，其余的参数由监管部门给定；而高级法要求银行利用内部数据和信用评级模型测算上述四个参数并代入给定的公式计算监管资本。内部评级方法对每一类风险暴露都考虑了以下三个方面：
(一)风险参数量化
风险参数量化是指商业银行估计内部评级法风险参数的过程，是内部评级法的技术核心。对于非零售风险暴露，实施初级法的商业银行应估计违约概率；实施高级法的商业银行应估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限。
(二)风险权重函数
内部评级法根据风险权重函数将风险参数转化成为商业银行计算风险加权资产的风险权重。对每一类风险暴露，风险权重函数都是通过一个精确、连续的函数给出的，其含义是违约时单位风险暴露的损失率，表明某项资产对总风险加权资产的边际贡献，可以简单表示为RW=F(PD，LGD，M)；计算资产组合层面的风险权重时还要考虑资产问的相关系数R。可以看出，风险权重RW与违约概率PD、违约损失率LGD等参数正相关，不同的风险参数将产生不同的风险权重。
(三)最低实施要求
为保证资本计提的充分性，新资本协议对实施内部评级法提出了一系列最低要求，包括：建立以计量模型为基础的风险评级系统，具备一套完整的评级标准，并证明其使用的标准涵盖了所有与借款人风险分析相关的因素；实现信用风险的有效细分，对于每一等级客户，都要单独测算其PD等基本的信用风险指标；确保信用风险评级的完整性；建立独立的风险评级或评审机制，通过完善的风险评级流程和组织结构来保证评级的独立性；科学测算违约概率PD；收集数据和建立信息系统；使用内部评级；内部检查；信息披露等。
二、内部评级法在国内银行风险管理中的应用情况
目前，国内银行普遍加快了内部评级法的研究，一些大型银行已积极投入内部评级体系的开发工作，但是开发建设内部评级体系还面临不少约束。
(一)基础数据不够完备，相关数据积累不足
开发建设内部评级体系需要从积累基础数据开始，目前我国的银行风险管理最薄弱之处就在于基础数据缺乏。根据新资本协议要求，使用IRB初级法的银行必须具备5年以上的历史数据来估计并验证违约概率；对于使用IRB高级法的银行，必须有7年以上的历史数据来估计违约损失率。新协议同时要求银行对评级的历史数据必须加以保留，作为系统完善和检验的基础和依据。目前我国商业银行的数据积累较少，缺乏连续性、真实性、完整性、一致性。
(二)风险管理模型缺乏，仅处开发探索阶段
风险管理模型是内部评级法的重要技术基础，内部评级法中违约概率等风险参数输入值要通过风险管理模型才能得到。但目前国内银行还处于风险管理模型的探索阶段，尚未开发出实用性强的应用模型。主要有以下原因：其一，风险管理模型的开发研究属于金融领域的前沿技术，需要结合统计分析、风险计量、资产组合、期权定价以及保险精算等金融理论，对研发人员的素质要求高，国内银行缺乏符合条件的人才队伍；其二，相关数据积累不足，不能满足统计分析方法对历史数据的需要，无法建立不同解释变量与历史违约频率之间的映射关系以测算未来违约概率，也就无法推导资产组合价值或损失的概率密度函数并对不同置信水平上的VaR值进行计量和管理。
(三)资产分类层级较少，无法细分信用风险
对资产进行分类的目的是为了对信用风险进行细分。巴塞尔委员会要求，采用内部评级方法的银行对任何一个风险评级水平的授信不能超过其总授信的30％；与此相应，推荐了最少8级的资产分类标准架构，这8级资产分类架构中有6级是正常资产，2级是不良资产。采用8级资产分类架构的银行可能会发现8级分类架构下满足30％的比率限制难度较大，这就需要银行在内部资产分类上采用更多层级、更细致的资产分类方法。但是，目前国内银行采用的风险资产分类体系还存在相当大的差异，一些银行的分类标准与巴塞尔委员会最少8级分类的要求还存在较大差距。
(四)评级体系缺乏独立性，风险评级政出多头目前国内商业银行在评级的客观性和独立性上都尚未达到新资本协议的要求。国内商业银行普遍没有独立完整的评级体系，一些商业银行在评级中存在“不评级”而比照一定等级的做法，导致风险评级存在政出多头的现象。
三、应用内部评级法加强国内银行风险管理的政策建议
目前国内商业银行的风险管理水平与成熟市场经济国家先进银行的风险管理水平还相距甚远，加快内部评级体系建设，促使国内商业银行尽快达到新资本协议关于使用内部评级法的最低要求，从而在风险管理与内控机制上与国际接轨，需要重点做好以下几方面工作：
(一)夯实数据基础，改造完善信息系统
内部评级法以精确的计量经济学模型为基础，对数据的质量、完整性和信息系统都提出了很高的要求。使用初级法的银行必须有五年以上的历史数据积累，使用高级法的银行必须有七年以上的数据积累。因此，商业银行应首先加快数据清洗和补录工作，建立并实行完整、严格、一致的数据标准，制定数据质量管理规章，确保数据的及时性、准确性和全面性，夯实数据基础；同时，要改造完善信息管理系统，规范业务操作流程，提高信息的通用性，客观反映所有客户(包括违约客户)的基本面信息、财务报表、信贷记录等，为建立和完善内部评级体系奠定基础。
(二)借鉴国外方法，开发内部评级模型
作为对国际先进银行风险管理经验的总结，内部评级法为国内银行加强风险管理提供了思路。要坚持借鉴与创新并重的原则，开发适合中国国情的内部评级模型。目前，国外有许多可资借鉴的定量分析模型，~IALTMAN、KMV、穆迪RISKCAL、标普MEU等，在国际银行业受到广泛认同。但这些模型大都偏重财务分析，有的大量引入利率、汇率、股价等市场价格变量，这对西方银行可能比较适用，而国内银行在内部评级时，既要借鉴国外模型的理论、方法和设计思路，又必须结合我国实际，充分考虑诸如利率市场化进程、企业财务欺诈现象、数据积累量不足、金融市场发展不充分、区域风险差别显著、道德风险偏高等特性，研究开发自己的模型框架和参数体系，从而节约时间和资源，实现国内银行业跨越式的发展。
(三)增加评级数量，有效细分信用风险
新资本协议要求银行对正常类贷款的客户至少要划分为6—9个等级，对不良贷款客户至少要划分2个等级，但对于同时从事大、中、小企业贷款业务的银行，由于所覆盖的信贷风险范围较广，至少应将正常贷款客户分为九个等级。对于每一等级客户，都要有单独测算其基本风险的指标。因此，国内商业银行应按照新资本协议的要求，适当增加贷款的评级数量，避免信贷资产过度集中于一两个级别，从而有效区分信用风险的不同水平，严格区分信用等级标准，评估每一等级的违约概率。
(四)完善管理流程，构建内部评级体系
商业银行要指定信用风险主管部门负责内部评级体系的设计、实施和监测。信用风险主管部门应独立于贷款发起及发放部门，负责人应直接向高级管理层汇报，并具备向董事会报告的途径。同时，要构建对评级体系和过程有效监督的机制，通过独立于信用风险主管部门的内部审计部门对内部评级体系及风险参数估值进行审计，检查信息系统的结构和数据维护的完善程度，评估内部评级体系的适用性和有效性，测试内部评级结果的可靠性。
(五)制订内部政策，加强配套制度建设
构建内部评级体系一项复杂的系统工程，涉及理念、体制、政策、方法、标准、手段的全面更新，商业银行应根据业务发展的需要，组织协调有关业务管理部门，研究制定信贷政策、信贷审批、产品定价、限额管理、监测预警、准备金计提、组合管理、经济资本配置、RAROC绩效考核、资本充足率测算、压力测试等方面的管理制度，逐步建立与内部评级法相配套的管理制度体系，使内部评级方法和系统工具有效融入到业务流程中去，充分发挥决策支持作用。
（连云港财经高等职业技术学校，江苏 连云港 222000）
【摘 要】相比于巴塞尔新资本协议的现代化管理要求，我国金融机构在信用风险管理方面的能力，基础相对薄弱，无法周全顺应金融行业未来谋划成长、市场竞争等需求。为此，本文将通过金融机构信用风险评估模型的构建，从中提出强化信用风险管理体系的方法，进而为金融机构信用风险管理水平的进步，供以有用的根据。
关键词 金融机构；信用风险；评估模型
1 金融机构信用风险评估模型构建的基本思路
1.1 顺应金融机构内外部情况
金融机构信用风险管理工作，以金融机构内部谋划情况和外部市场情况为根本，尤其是金融机构之间竞争关系的理顺，按照金融机构的“利润”与“风险收益比较”为导向，并结合新巴塞尔协议的内部信用风险尺度标准，以此构建信用风险评估模型，就能够顺应金融机构内部谋划和外部竞争的环境。笔者认为，金融机构信用风险评估模型的构建，并非仅仅为了金融机构某项业务的信用风险评估，而是立足于国内外金融市场，综合考量金融机构内部业务在金融市场中的定位情况，以此所构成的风险评估结果，方可顺应金融机构的内外部环境。
1.2 顺应风险全方位管理需求
金融机构信用风险评估模型的构建，必须适应风险全方位管理的需求，比方贷款的定价、贷款的方法、贷款的检查等，期间所引入的风险因素定性分析和定量计算，可较为精准测定出贷款者违约的概率大小，以及计算出违约时的损失累计，从而为贷款的科学决策，供以强有力的撑持。金融机构信用风险评估具有复杂性特征，在贷款之前未能分析借款人的财务状况，并设置贷款企业的财务指标，就无法因子分析估计样本，适时贷款将存在较大的风险。而能够适应风险全方位管理需求的金融机构信用风险评估模型，建立起贷款水平与财务指标间的线性判断函数，并计算出待估企业的财务指标，就可以得出待估企业的信用风险等级。
1.3 保证模型预测的稳定性
金融机构信用风险一般划分为正常和违约两个等级，即正常借款和违约贷款，而鉴于样本容量比较小，估计区间与检验区间的样本总量之差，可能在150个左右波动，针对这种情况，所构建的金融机构信用风险评估模型，就必须克服这种容量缺陷，借助独立的多元统计技术，形成多个水平的数学模型，这样进行信用风险评估，就能够选取更多的财务指标作为分析变量，将原来的风险等级，拓展为正常借款、逾期贷款、欠息贷款、呆滞贷款、呆账贷款等领域，以便在选择样本时，可选取更多的估计和检验样本，模型预测的稳定性也能够因此得以提高。
2 金融机构信用风险评估模型的构建方法
2.1 选取样本数据和指标
金融机构信用评估数据的分析，其基础是确保数据的有效性，而金融机构信用风险评估相关的数据，来自于贷款的形态表，其中涉及了贷款企业所在行业的市场行情，以及该企业的经营规模等。在此以某金融机构共420笔贷款作为样本数据，并根据贷款的常见状况，将这些贷款分类为正常贷款、逾期贷款、欠息贷款、呆滞贷款和呆账贷款五种类型，其中200笔为估计样本，220笔为检验样板，而估计样本又分为63笔正常贷款、34笔逾期贷款、24笔欠息贷款、19笔呆账贷款、60笔呆滞贷款，检验样本又分为66笔正常贷款、34笔逾期贷款、32笔欠息贷款、28笔呆账贷款、60笔呆滞贷款。在分类好贷款之后，以资产负债表、利润表、现金流量表等形式，形成信用风险评估模型的初始指标集。
2.2 构建风险评估模型
首先是因子的分析，罗列出可以代表各种类型信息的综合指标，分别确定原始变量和主成分，然后以矩阵的形式，表示各个因子与原始变量之间的关系，经分析，可看出原始变量向量的大小，与公因子负荷系数矩阵、公因子向量、残差向量相关，属于正交模型，也是主成分分析的结果，及结果可根据因子荷载矩阵求解得出，最终通过比较观测变量之间的简单相关系数，找出不合适做因子分析的变量。其次是逐步判别模型，检测模型中判别力贡献最大的变量，并剔除出模型中不匹配的变量，同步采用逐步判别分析的方法，形成判据统计量，得出存货周转率、流动比率、应收债款周转率、销售毛利率、固定资产比率、主营业务利润率、总资产周转率等变量方差分析结果，进而确定正常借款、逾期贷款、欠息贷款、呆滞贷款、呆账贷款等函数，通过逐步判别和预测分类，就可以比较得出错判率。
2.3 检验风险评估模型
对于金融机构信用风险评估模型的检验，一方面是检验线性判别模型，根据确定的判别函数，重点检查检验样本，代入各个判别函数后，根据函数值的大小，确定所属样本的类别，根据判断，线性判别模型对检验样本的总体判别准确率达到了64%左右，尤其针对正常贷款、逾期贷款和欠息贷款，其判别准确率最高，而对于其他类型的贷款，预测的准确率并不高，其中估计样本中的正常贷款68.1%、逾期贷款83.3%、欠息贷款76.0%、呆账贷款37.5%、呆滞贷款51.5%，检验样本的正常贷款68.8%、逾期贷款84.8%、欠息贷款76.0%、呆账贷款16.7%、呆滞贷款50.7%；另一方面是Logistic回归模型的检验，其检验结果表示所有样本预测准确率高达68%左右，尤其是正常贷款和呆滞贷款的样本，其预测准确率最高，其中估计样本中正常贷款88.0%、逾期贷款76.7%、欠息贷款86.0%、呆账贷款22.5%、呆滞贷款78.5%，检验样本中正常贷款84.7%、逾期贷款65.3%、欠息贷款36.3%、呆账贷款36.7%、呆滞贷款75.9%，由此说明这种类型的风险评估模型较为适用于当前金融机构信用风险的评估。
3 结束语
综上所述，金融机构信用风险管理，需要通过样本数据和指标的选取，进而构建评估模型，然后对模型进行检验，以分析模型的准确性。文章通过研究，基本明确了金融机构信用风险评估模型的构建方法，但鉴于金融机构信用风险的多变性和复杂性，因此以上方法还需要根据金融机构业务的风险类型和特征，予以灵活的应用。
参考文献
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［2］李倩,苏越良.基于供应链金融的金融机构信用风险评估[J].价值工程,2014(8):31-34.
关键词：行业信用风险 组合 风险度量 信用衍生工具
中图分类表:F830文献标识码:B 文章编号：1006-1770(2007)08-050-04
目前，西方商业银行信用风险管理对象的重点已由单个客户或单笔交易转向组合（如行业组合、国家组合等），其中行业信用风险管理无不被置于战略高度，并已形成了一整套较为成熟的管理体系，值得我国商业银行借鉴。
一、概述
作为信用风险的一种，行业信用风险是由于宏观或产业等共性因素影响，导致多个借款人或交易对手同时发生违约，从而引发的群体性信用风险。与我国商业银行相比，西方商业银行对行业信用风险范围的界定更为广泛，不仅包括产生于借贷业务的行业信贷风险，还包括了产生于交易业务、资本市场活动，甚至清算业务中因交易对手或发行者违约导致的行业信用风险。
西方商业银行普遍认为行业信用风险的实质即为行业信用集中风险，行业信用风险管理的核心就是保持分散化，避免行业过度集中。而根据风险管理的一般流程，行业信用风险管理框架主要包括行业信用风险的识别、度量、管理手段或工具、监测、报告等方面。具体地，首先识别行业信用风险，进而度量行业信用风险大小，在此基础上根据风险性质与大小，利用各种管理手段或工具控制或转移风险。同时，对上述过程辅以持续的风险监测，并予以定期报告。
二、行业信用风险的识别与度量
风险识别与度量是风险管理的先决条件，而行业信用风险识别的前瞻性与度量的准确性将直接决定行业信用风险管理的有效性以及监测与报告的针对性。
1、行业信用风险识别
根据行业信用风险的实质与特点，行业信用风险的识别即为对行业信用集中风险的识别，主要涉及行业分析和信用敞口行业集中度分析两方面内容。
苏格兰皇家银行把行业分析视为评估贷款组合中潜在集中风险的重要步骤，对高风险或未来波动性大的行业予以特别关注。富国银行强调并追求信用组合的良好分散，评价贷款组合在行业方面的集中度。同时，定期评估系统性风险，特别是由于特定行业或宏观经济走势带来的风险。而瑞士信贷集团、法国巴黎银行也定期对相关行业进行分析，并评估行业的信用集中情况，高度重视信用敞口的行业分散。
2、行业信用风险度量
行业信用风险度量是整个风险管理过程中的核心与基础，西方商业银行无不对此高度重视，纷纷投入巨大人力、物力开发相关度量方法与模型，并已将其广泛应用于行业信用风险防控的具体实践中。区别于单个客户或交易对手信用风险，行业信用风险多从行业组合角度予以度量。上世纪90年代以来，各类信用组合模型不断涌现，其中尤以瑞士信贷集团开发的Creditrisk+模型与摩根大通开发的CreditMetrics模型最为著名。
尽管这些组合模型前提假设、建模步骤、计算方法等各有不同，但核心思路都是通过计量行业信用风险耗用的经济资本，评估行业信用集中风险。具体说来，都是在违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约敞口(EAD)等风险参数基础上，得出行业信用组合的损失分布，据此计算该行业的预期损失与非预期损失，得到在一定置信度下行业信用风险耗用的经济资本。其中，预期损失被视为成本,通过提高定价及拨备予以覆盖;而非预期损失则是行业信用风险大小的真实反映,一般对应经济资本。在相同条件下，行业消耗的经济资本越多，说明其风险越大，经风险调整后收益也越低。此外，在行业信用风险度量过程中，情景分析、压力测试得到高度重视与广泛应用。西方商业银行一般将情景分析、压力测试与组合模型相结合，计算得到不同情景及敏感事件影响下，经济资本等相关风险参数水平及变化情况，更好地实现了风险度量的动态性与前瞻性。
瑞士信贷集团利用以信用风险价值（Credit Value at Risk，简称Credit VaR）方法为主要内容的组合模型计算预期损失与经济资本等风险参数，度量行业信用集中风险。由于建模过程中考虑了集团风险承受能力、风险偏好以及财务目标，使得风险度量与集团股东价值创造目标相匹配。同时，及时识别易使银行遭受损失的压力事件及情景，进行情景分析与压力测试，评估其潜在影响，尤其是根据组合风险集中情况，度量行业对组合非预期损失的风险贡献，防范因行业信用敞口集中导致的总量损失。
摩根大通与法国巴黎银行也均采用组合模型度量行业信用集中风险，并根据度量结果管理行业信贷组合的风险-收益关系，及时退出收益低于风险调整后资本成本的贷款资产。而苏格兰皇家银行还将情景分析与压力测试运用于关联产业信用风险的度量与监控中。
三、行业信用风险管理手段与工具
拥有丰富有效的管理手段及工具是西方商业银行行业信用风险管理的又一显著特点。借助行业拨备、行业信用限额、银团贷款、贷款出售、信用保险、信用资产证券化以及信用衍生工具等七项主要手段与工具，西方商业银行从风险承担、风险控制、风险转移三个角度实现了对行业信用风险的有效管理。
1、风险承担
行业信用风险承担是指银行根据行业信用风险大小，通过提高风险溢价，计提相应的坏账准备金，从而实现对相关信用损失的内部消化。例如，法国巴黎银行以行业组合管理为基础，对不可预见的行业风险计提拨备，以覆盖可能发生以及难以准确估计的损失和费用。美洲银行、法国农业信贷集团则结合行业未来趋势进行风险情景分析，据此提取行业拨备，覆盖因特定行业运行恶化带来的风险。此外，摩根大通、荷兰银行、苏格兰皇家银行也都对特定行业计提拨备。
2、风险控制
行业信用（集中度）限额是从风险控制角度管理行业信用风险的重要手段，也是传统“发放-持有”信贷模式下最为有效的管理手段，在西方银行中得到广泛应用。
瑞士信贷集团认为，限额规模反映了在给定市场环境、业务战略以及可用于吸收损失的财务资源条件下，集团的风险偏好。而对行业信用风险管理而言，最基本的就是建立并维持一套良好的行业信用限额体系，将业务中的行业信用风险控制在合理范围。瑞士信贷集团依据行业经济资本消耗情况设置行业限额，以此限制行业信用风险集中，控制信用组合增长速度。法国农业信贷集团则根据信用敞口或资本情况对每个行业部门设定限额（比例或绝对额），以此实现行业分散，防止特定行业危机事件的影响。汇丰银行为防止行业信用风险集中，对海运、航空、汽车、保险、房地产等重点行业设置行业限额，必要时对相关行业的新增信贷业务加以限制。而摩根大通、苏格兰皇家银行、荷兰国际集团也都通过不同方法设定行业限额，从而实现行业信用风险的有效分散，例如2005年苏格兰皇家银行各行业信用敞口占比均低于15%。
3、风险转移
银团贷款、信用保险、贷款出售、资产证券化以及信用衍生工具等属于风险转移类的风险管理手段与工具。通过对这些信用风险转移工具，特别是信用衍生工具的使用，商业银行有效地对冲了行业信用风险，降低了行业信用集中度，将潜在损失控制在一定范围内。同时，为了达到组合分散以及资本有效利用的目标，部分银行还在对风险-收益准确度量的基础上购买信用风险（卖出相关信用衍生工具），使得信用风险管理方式从消极、被动的风险回避，转变为积极、主动的组合风险管理。
2005年，法国农业信贷集团继续通过信贷资产证券化降低汽车等周期性行业信用风险，通过购买信用保险或由出口信用保险机构担保规避航空航天行业信用风险。美洲银行、富国银行、德意志银行、法国巴黎银行、摩根大通等也都通过综合利用银团贷款、贷款出售、资产证券化等手段降低行业信用集中度，积极管理行业信用风险。
与银团贷款、贷款出售、资产证券化等手段相比，信用衍生工具具有灵活性与时效性强、不损害银企关系等优点，现已成为西方银行行业信用风险管理中最重要、最有效的工具。
2005年末，美洲银行全部信用敞口为3200.07亿美元，通过购买违约保护，其中146.93亿美元被有效对冲，较2004年末对冲规模同比增长35.46%。从具体行业信用风险对冲情况看，汽车及零部件、保险、通信服务等行业在2005年均达到30%以上的对冲比例，而传媒、公用事业、原材料行业的对冲比例也较上年有大幅提高（详见表1）。值得注意的是，2005年美国汽车及零部件行业出现危机，通用、福特等公司信用等级降为垃圾级，德尔菲公司申请破产。而正是由于2004年末在汽车及零部件行业保持了高达75.55%的信用敞口对冲比例，使得美洲银行有效规避了该行业系统性信用风险。
2005年末，摩根大通全部5534.02亿美元信用敞口中有298.82亿美元通过购买违约保护被有效对冲，对冲比例达5.40%。从行业角度看，摩根大通对主要行业信用敞口均进行了程度不同的风险对冲，其中对冲比例较高的行业有银行与财务公司、公用事业、油气等（详见表2）。
四、行业信用风险的监测与报告
行业信用风险监测贯穿风险管理的全过程，监测侧重点主要是重点行业运行趋势和较为集中的行业信用敞口，而风险报告则被定期向高管层、董事会提交，涉及行业信用敞口集中度水平及变化、行业拨备充足性、行业信用风险度量方法的校验与修订等方面内容。
2005年，汇丰银行继续密切监测保险、房地产等行业运行和信用敞口变化情况以及海运、航空、汽车等行业信用限额的执行情况。法国农业信贷集团也定期进行信用组合审查，密切跟踪电信、汽车、航天、酒店等对宏观经济较为敏感行业的运行态势，监测行业信用集中程度的变化情况，定期检查并报告相关行业拨备的充足性以及行业限额的执行情况。法国巴黎银行则对汽车、航空航天、高科技等周期性或高风险产业进行重点监测。
五、对我国商业银行的启示
近年末，我国信贷投向同质化情况严重，房地产、交通运输等行业贷款集中现象十分突出，但多数商业银行对此认识仍有不足，行业信用风险管理工作刚刚起步。因此，我国商业银行应借鉴国外成功经验，从以下几方面着手，逐步提高行业信用风险管理水平。
1、加强行业分析与监测工作
行业分析是识别行业信用风险的重要基础。我国商业银行应加强对重点行业，特别是信用敞口占比高、高波动性行业的深入研究与跟踪监测，准确把握行业走势，及时识别具体行业的信用集中风险。同时，也为合理进行情景分析与压力测试，进而判断对信贷组合的潜在影响提供可靠依据。
2、着力提升行业信用风险度量水平
离开科学的风险度量，对行业信用风险的有效管理则根本无从谈起。我国商业银行应对此高度重视，在借鉴国外相关方法、模型基础之上，集中力量开发出适合自身的信用组合模型。利用模型计算行业预期损失、非预期损失以及风险调整后收益，据此计提拨备、确定经济资本，进而衡量风险大小、设定行业信用限额、对不同行业进行绩效评价等。此外，还应设定不同情景，利用组合模型进行压力测试，评估极端情况下行业信用风险大小。
3、综合利用各种管理手段与工具
现阶段，应进一步扩大银团贷款在项目融资、信用保险在贸易融资中的应用范围，降低重点行业的信贷集中度；建立严格的行业拨备、行业信用限额制度，将行业预期/非预期信贷损失控制在可承受范围之内；积极尝试资产证券化、信用衍生工具等新兴风险转移或对冲工具，为今后实现积极主动的行业信用组合管理积累经验。
