时间：2023-08-10 17:25:27
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇金融企业风险管控，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
>> 国有企业的融资风险与管控 国有企业招标采购风险管控 浅析国有企业风险管控在内部控制中的重要性 基于国有企业风险管控与公司价值的研究 基于风险防控的国有企业对外投资管理探析 浅析国有企业投资风险防范 浅析国有企业的管控 浅析国有企业资金的集中管控 国有企业投资风险的成因及控制 国资委视角下国有企业集团财务风险管控思考 国有企业内部审计风险管控问题探微 试论国有企业财务监督与风险管控 基于境外投资风险点的国有企业境外业务内部控制审计新路径选择研究 企业投资风险管控的探讨 国有企业廉洁风险防控机制探讨 国有企业廉洁风险防控机制研究 国有企业廉洁风险防控工作简述 国有企业廉洁风险防控工作探析 企业高管特征会调节风险投资对技术创新的影响 浅析内部审计对国有企业法律风险控制的作用 常见问题解答 当前所在位置：并购、重组，http： ///view/309718.htm将是风险投资机构实现投资项目证券化并快速登陆资本市场的一条新通衢。部分IPO排队企业，由于业绩下降或上市效率等原因，不愿继续排队，选择被并购方式间接登陆资本市场；同时，在国家政策层面引导下，越来越多的上市公司拟借助资本杠杆，主动进行纵向、横向的产业链延伸，通过并购实现做优、做强。由此，市场上不少上市公司主动与投资机构合作，借助投资机构的专业判断能力，联合券商及银行等金融机构，纷纷成立并购基金，推动上市公司的产业布局。除传统IPO退出方式外，风险投资机构也可以根据已投项目的不同情况，研究制定效率最快、效益最佳的退出方式，进一步积累借壳重组、并购及新三板等退出尝试的经验。
（三）构建内部风控管理体系
风险投资机构业务品种的拓展和产业链的延伸必然会增加系统性风险。因此，建立专业、高效的风控管理体系，提升风险投资机构风控管理水平尤为重要。
第一，规范投前管理。完善投资前的尽调工作流程，各主要节点与结果均进行书面化留痕。加强搜集行业、法人、企业动态、主要产品等方面的信息；通过寻找已上市企业，进行竞争优势、财务状况等方面的对标分析，建立文档并进行动态更新，在项目投资决策时，进行多维度的论证。
第二，严控投后风险。落实专人与投资企业建立常态联系，动态把握项目所在行业的景气度指标与企业自身业务情况，对合同订单、应收账款、盈利状况等重大经营信息与上市相关进程等事项，进行实时跟踪，全面、真实、动态了解，对不确定因素及时揭示，适时启动规避风险、回收投资的退出程序。
第三，加强课题研究与人员学习。定期与知名机构互访交流，了解同行业先进做法，形成课题研究成果，实践于日常工作；增加风控人员对于新业务品种的熟悉和了解，以便于有针对性地做好风控流程、制度建设。
（四）推行市场化薪酬体系，注重人才的培养与稳定
近三、四年来，因创业、创新大潮的蓬勃发展，投资行业又现一波一将难求的局面，业务拓展离不开相应的人力资本保障，国有企业的体制机制下应对风险投资业务人员的薪酬体系进行思考，建立更为市场化的绩效与考核管理k法，同时，积极扩宽内部晋升渠道，鼓励员工通过自我推荐、内部竞聘上岗等方式脱颖而出，形成年轻员工自我加压，快速成长，成就自我发展的积极向上的局面。通过合理的赛马机制，优化考核，形成能者上、庸者下的人才成长机制。
三、结束语
事在人为，业在人创。风险投资业务是一把双刃剑，为国有企业带来丰厚收益的同时，也会有许多客观存在的风险，企业要及时把握行业动态、国家政策，不断加强风险防范意识，落实风险管控措施，提升国有资本保值质量，提高国有资本保值速度，为国有企业改革提供一剂新动力。
参考文献：
关键词：融资管理；债权融资；风险管控
资金是企业的血液，是企业流动资产中最活跃的部分。在企业资金管理方面，加强融资管理对降低企业风险、控制融资规模、降低企业财务费用等方面具有重要作用。然而，现代企业在融资管理方面存在着一系列的问题。
一、企业融资管理方面存在的问题
（一）企业融资规模与经营规模不匹配
企业在自有资金不能满足日常生产经营、投资支出等资金需求时，就需要采取融资的方式进行资金的筹集。一般情况下企业的融资方式包括股权融资和债权融资两种方式，τ诖蠖嗍中小企业、甚至是大型企业来讲，股权筹资难度较大，并且在市场上找到投资者比较困难，所以企业大多数情况下会采取债权融资的方式。企业的债权融资方式应与经营规模相匹配。超出合理范围内的融资规模说明企业举债过多，很有可能会加重企业负担，造成财务费用过高，出现“双高”的局面；而融资规模过低说明企业举债太少，未能合理利用财务杠杆，可能影响企业的扩大再生产。目前许多企业还未能在融资规模与经营规模之间找到平衡点，或者是相对平衡点。例如上市公司TW公司，每年的营业收入约30亿元，而负债规模则达到了50-60亿元。依据某国内著名专家分析，依照该公司收入规模，负债规模控制在6亿元左右较为理想。融资规模与经营规模不匹配，是许多企业存在的普遍问题。
（二）企业融资种类单一、结构不合理
债务融资按照是否带息分为带息负债和非带息负债两种，而按照融资方式则可以分为应付票据、借款、融资租赁、应收账款保理等若干种。企业在进行债务融资方式的选择方面，应在满足生产经营和投资支出的资金需求条件下，尽量选择非带息负债的融资方式，这样既满足了资金需求，弥补了自有资金的不足，又可以压缩企业财务费用，降低融资成本。然而，实际中许多企业在与金融机构的合作中处于乙方的位置，只能在有限的几个与之合作的金融机构中对具体融资方式进行选择，通常采用这些融资方式对金融机构有利，而对企业来讲融资成本较高，从而降低了企业的盈利能力。
（三）企业风险意识较为淡薄，融资管控力度不足
许多中小型企业，甚至是大型企业，在融资管理方面风险意识较为淡薄，管控力度不足。例如，企业未能按照筹资战略目标和规划拟订合理的融资方案，在资金不足时盲目的进行融资；在进行境外融资时，未对所在国家或地区的政治、经济、市场及法律环境进行充分的分析、论证；未制定关于融资的内部审批制度，也不严格按照《公司法》相关规定进行管理，从而造成融资管理流程混乱；重大融资方案，未按照企业规定的权限和程序进行集体决策或联签，搞“一支笔”、“一言堂”，大大加大了企业的风险；还有某些企业不按照合同约定的内容对融资资金进行管理和使用；这些都是企业风险意识淡薄、融资管控力度差的具体表现，从而加大了企业的融资风险，很可能造成企业不能偿还到期融资、金融机构不再对其提供资金支持、进而导致企业资金链断裂的严重后果。
二、企业融资管理应对策略
（一）依据企业战略目标，制定合理的融资规模
企业应当依据整体的战略目标与规划，结合年度全面预算，在保证企业各项生产经营活动及投资活动顺利进行的情况下，制定融资的整理规划，拟定融资方案，明确年度融资规模。融资规模要充分考虑企业收入、成本、应收账款、预收账款、应付账款、预付账款等财务指标，要与公司的战略目标相匹配。这样，企业才能充分利用自有资金，避免资金的沉淀、浪费，又能保证举债规模合理，减轻自身负担，尽可能地增加利润。
（二）结合实际情况，选择最佳的融资方式，优化融资结构
在融资规模确定的情况下，如企业在行业中处于领先地位，谈判能力强，资金回笼快，那么企业在与金融机构的合作中也将处于有利地位，企业可以在融资方式上选择对自己最有利的融资方式。如企业近期内急需大量资金进行集中采购，支付方式为现金，那么企业可以选择能够提供资金支持的金融机构中成本最低的短期借款进行融资；如果供应商所在行业竞争激烈，企业议价能力强，企业可以选择银行承兑的方式进行融资，将实际付款期限推迟，从而降低了企业的资金成本。融资种类的选择，包括融资期限的长短、融资成本的高低，都影响着企业的融资结构，最终影响企业的盈利能力。
（三）增强风险意识，加强风险管控，降低企业融资风险
关键词：静态风险；动态风险；监测风险；控制风险；评估风险
金融企业自改革开放以来，发展迅速。金融企业大多追求高收益，但往往收益与风险是同比增加的，具体的一家金融机构因经营不善而出现风险危机，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁；一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，必然会导致全社会经济秩序的混乱，甚至严重的会引发政治危机。因此企业的中要重视各项风险来源，发现风险，尽可能的规避各个环节的可控风险。本文主要讲述金融企业的动态风险，项目全过程的管理，通过监测、控制风险、评估风险来实施，将企业的风险控制在可控范围内。
一、金融企业存在的风险类型
企业风险是指对企业的战略与经营目标实现产生影响的不确定性。企业风险分类：第一，按照金融风险产生的根源划分，包括静态金融风险和动态金融风险；静态风险主要考虑社会政治环境正常情况下，由于自然力量的非常变动导致损失发生的风险，是可以通过转移方式控制。动态风险主要考虑与社会变动有关的风险，或者是项目运营过程中发现的风险，这些风险及早发现是可以规避的。第二，按照金融风险涉及的范围划分，包括微观金融风险和宏观金融风险；这些风险主要产生原因是由于国内外宏观经济政策及经济运行情况决定；第三，按照机构的类别划分，包括银行风险、证券风险、保险风险、信托风险等，这些类别的风险是由各行业状况，国家产业政策决定。
二、动态风险管理的必要性和可行性
我国实行市场经济时间不长，对于金融企业风险管理的研究和实践处于摸索阶段，与国际上先进的国家还有着较大的差距。我们必须紧跟国际风险控制发展形势，及时了解并掌握先进的技术和理念，以适应我国金融行业发展的需要。金融风险产生的根源划分为静态金融风险和动态金融风险。动态金融风险主要是由企业的经营管理状况和市场需求变动或经济、金融体制改革等因素引起的风险。动态风险造成的后果是难以估计的，因为市场资金的需求的变动和来源都较为广泛。金融体制改革的变化引起银行经营方面的波动，是很难用历史资料来推算的。动态风险可能引起的后果是双重的，即可能给企业带来经济上的损失，也可能带来额外的收益。动态风险常常是可以回避的风险，此时企业在风险面前可以处于主动地位。动态风险的不可计量性和不可保险性，其可能引起的损失是无法直接计入成本的。而且，这种风险本身还意味着可能的收益，也不能进入成本。因此金融企业的动态风险管理是企业的重中之重，它是可以规避企业风险的发生的，因此许多企业都逐渐对动态风险管理重视起来并实施了相应的对策。据普华永道2004年初对世界上1400个大中型公司的CEO进行的调查，其中38%的CEO声称已经建立了完整的全面风险管理体系，35%已经初步建成全面风险管理体系。16%正在计划中，只有10%表示正在研究或尚无准备建设风险管理体系。既然这么多大型企业早已经实行了全面风险管理，因此动态风险管理肯定是必要的，更是可行的。我们可以通过健全的风险管理体系、风险评估系统按照公司统一标准，多维度进行分析，在项目管理中动态的管理风险，发现风险，对风险进行综合考核与评价。
三、风险管控中的问题
我国风险管理的意识起步较晚，监管细则不象国外起源早。现阶段各企业中也频繁出现一些风险，因此金融机构在对风控管理被重视起来，很多金融机构从失败的项目中总结出一系列的控制手段和措施，也认识到在过程中风险管理的重要性。现主要明显的风险管控问题。（一）监管机构辅助力量不足。银行、保险、证券等相关监管机构出台了相关的监管办法，目的是维护行业的合法，稳建运行，从而防范和化解金融风险。但体制监管办法较为分散，金融业务有时会有交叉情况，导致形成信息不对称的情况。且监管机构并没有形成有效的金融风险监测、评价、防范的体系，缺乏早期预警和早期控制等一系列科学的严谨制度。所以系统性的动态风险在金融企业中难以被发现，从而使监管机构的辅助力量就会显示不足。（二）金融企业风险管理制度流程形式化。现如今大多企业都有着一整套有关风险控制的制度和流程，但具体实施时针对一系列的工具，如风险评估模型、情景分析、压力测试等并未真正有效利用。在管理过程中对于各类工具虽然在实际工作中有所运用，但不对工作结果进行评估，不对风险类型进行认定，导致企业无法对已经出现的风险采取应对措施，从而失去了风控的意义。再者利用了风险识别工具后，又不重视时效导致风险识别的滞后，从而使企业失去了最佳控制风险的时间。以上情况使得企业风控管理形同虚设，成为企业一个形式而已。（三）风险管理不全面且不被重视。现在金融企业业务发展迅速，各类新兴金融产品陆续面世，企业间竞争演练到白热化程序。企业往往重视业务，急于更快开拓市场，占据行业主导地位，面对行业风险，市场风险，企业信用等风险则会不太重视，一心只想抢占市场份额，企业对风险管理完全不重视。再者大多数的人认为风险是中后台部门该去管理的事情，投资团队往往只关注业绩和利润，而不是从项目本身出发，自己对项目风险没有预判。进入投后阶段项目有了风险就认定是风控部门的事，与投资部门无关，互相推诿。企业没有把风险作为全员应该重视的工作，对于投委会决策时对中后台的建议企业也没有过多的重视，从而使项目触发风险直接导致投资失败。这种也是对风险管理的不全面的体现。
四、加强金融企业动态风险的措施建议
动态风险是项目全周期的管理工作，需要全体项目人员参与其中，让全体人员了解风险，有风险意识，并能发现风险。针对风控管理的问题有以下措施建议。（一）树立先进的风险管理文化。现在金融企业的风险管理都有着先进的风险管理文化，但偏于技术，新的项目立项都是利用大数据，用数据模型作为投后的管理的重要管理依据。所有的管理都依据于大数据系统，导致很多企业中的员工缺乏人情味和责任心，对工作失去热情，短期化行为比较严重。只有将风险管理从理论变为所有从业人员的自觉意识和行为，风险管理体系才能发挥其作用。要逐渐树立风险管理是每一个员工的职责和观念，而不单单是某一部门事情，是某些领导的责任。要使全体员工明确风险管理和业务发展并行不悖，动态的风险管理的过程同样是创造价值的过程。风险存在于业务的每一个环节，金融服务的过程也就是承担和控制风险的过程。（二）建立健全风险管理体系。公司要建立一套风险管理流程，大力推进合规文化的引领作用，推进风险合规向标准化发展。风险管理一定要有底线思维，坚持谨慎科学的风险管理理念，在经营过程中不断的开展动态风险管理流程的建设和优化工作，逐步构建前、中、后台的风险防控体系。风险管理并不是一个部门的工作，而是涉及每个环节的每一个相关的业务部门。管理必须科学化、精细化、系统化，这样才能健全风险管理体系。可以通过三方面体现：（1）随时了解金融行业局势，逐步控制系统性的金融风险。企业定期宣导国内外金融的相关政策，让全员了解金融局势和政策的更新化，系统风险是企业发展层面的，不仅仅需要领导层，更需要全体员工了解参与。这样才有利于企业规范风险管理流程的方向性、执行力。（2）强化监管过程风险；金融企业投资的项目，需要了解底层资产背景，不仅仅从财务报表、投测模型分析投资项目的风险。还要通过了解企业市场前景、企业文化、客户满意度等多维度进行分析了解。很多企业对于风控管理仅仅只针对报表数据分析风险，这些数据虽然是发现风险强有力的支撑，但数据有时会滞后，因此风险人员要适当走出数据分析的塔楼，事前就应该有风险意识，变被动为主动，变事后为事前，将风险控制在可控范围内。（3）风险评估；企业全面落实监管要求，发现风险点及时上报，结合线上线下的综合监测结果及时发现并评估风险，明确风险级别，提高企业的风险监测、风险评估、风险控制，分析决策能力。针对各项风险评估案例，内部总结分析，减少同类的风险案例，化解风险。（三）加强风险管理人员业务能力培养。随着我国金融企业发展迅速的今天，金融企业对相关风险管理类人才的需求也在不断的提升。在这样的背景下，金融企业如何对风险管理人员能力的培养是迫在眉睫的事情，一方面可以加大对风险管理人才的引进力度，可以通过校企合作的方式，为金融企业提供必要的人力资源支持，定向引进优质人才；另一方面，金融企业还应该立足企业现有的人力资源，借助积极有效的内部和外部培训机会，让企业的员工不断学习更好地助力企业的风险管理工作。从而提高企业风险监测、风险应对能力以及风险评估等方面的水平和能力。只有不断的强化风险管理人才的管理能力，才能够更好地应对今后企业在运营和发展过程当中所面临的风险管理挑战。
总之，风险管理是当前我国诸多金融企业在运营和发展过程当中所面临的一个重要问题。只有科学的加强风险管理人员的能力，金融企业发展才会有一个良性的空间。五、结语金融企业围绕总体经营目标发展过程中，企业要培育良好的风险管理文化，要将风险整合到企业文化和价值观之中，过程中的动态管理是企业要持至以恒的。要让全体员工意识到风险管理的重要性以及风险管理的作用。我们企业要多强化员工合规意识，教育和培训在风险管理文化的角色，确保遵守国家的法规原则下，进一步提高监管政策传导的广度和深度。全面提升动态风险管理水平，将企业的风险控制在可控范围内，这样企业才会发展更长久，金融行业也才会有良性的发展方向。
参考文献
［1］王子源.企业金融风险管理的策略研究［J］.商场现代化,2018（11）.
［2］邓傲雪.金融企业全面风险管理对策研究［J］.商场现代化,2018（4）.
【关键词】企业内部控制；风险管理机制；措施
在社会主义市场经济发展新时期，现代企业要在激烈的市场竞争中占据有利位置，提升其经济效益，需要对企业内部控制机制建设情况加以分析，在企业内部控制中引入风险管理理念和方法，着重提高企业财务管理水平，保障企业运营安全，实现既定经营目标。
一、企业内部控制与企业风险管理的关联性
在现代企业制度改革及财务管理改革的推动下，我国企业内部控制与风险管理控制呈现出互相融合的趋势。在企业风险管控中，涉及到的重点环节主要有风险识别、风险监督、风险评估及风险应对等，而企业内部控制从属于企业日常管理，一般不涉及到企业风险预估及防范。在企业内外部发展环境更加复杂多样的背景下，在企业内部控制中强化风险管理，可以在对企业运营风险要素加以掌控的基础上，提高其内部控制建设水平[1]。
二、现阶段我国企业内部控制及风险管理机制建设中凸现的问题
（一）企业内部控制及风险管理意识不强，风险应对能力不足
从机制运行角度看，企业内部控制及风险管理涉及到企业运营的各个方面，需要将其加以全程贯穿，但从现阶段企业风险及内控管理实践看，企业经营管理者并未全面深刻理解内部控制及风险管理的重要性，而是将精力放在企业眼前利益上，一方面导致企业内部控制及风险管理机制建设滞后，完善度不高，另一方面在企业参与到全球化市场竞争时，其对风险的识别、反应及应对能力不足。此外，在对企业内部控制及风险管理上，企业管理者对两者的理解有误，片面地将其等同于企业制度的制定和实施，将企业内部控制及风险管理加以割裂，企业内部控制及风险管理机制建设收效甚微。
（二）企业在金融风险防控机制建设上较为迟缓
受制于企业内部控制及风险管理意识薄弱，我国多数企业并未建立并完善企业的风险管控体系，在对企业风险要素的甄别及防范上能力不强，尤其是金融风险防控机制跟进不力[2]。第一，企业未成立独立性较强的风险管理机构。在经济一体化趋势逐渐加强的市场环境中，企业在资金来源，资金调配管理等环节更加复杂，各种金融衍生品得以在企业中应用，如不成立专门的管理机构对其进行必要的风险防控，极易使企业蒙受经济损失。第二，企业在对风险因素的评估上不够全面系统。企业营运与企业风险相伴相生，企业要保障稳定安全运营，需要建立风险评估体系及模型，对企业涉及到的一些资金投资，金融衍生品的风险等级加以识别、划分及防范，但在这一环节，多数企业并未进行及时规划部署。
（三）企业在内部控制监督管理建设上力度不强
企业内部控制要真正发挥其实效性，一方面需要企业内部控制机制的建立和完善，另一方面又离不开企业内部控制监督管理的及时跟进，发挥其约束功效。但我国企业在内部控制监督管理机制建设上还欠缺一定的力度，虽然有相应的内部控制监督管理制度辅助，但在制度的执行监督、内部审计机构的设立等环节还存在管理漏洞，这也增大了企业内部控制出现失控的几率。由于企业内部控制监督管理匮乏而引发的企业亏损及破产现象时有发生。
三、提升企业内部控制的风险管理机制建设水平的措施
（一）转变企业内部控制及风险管理理念
在企业内部控制的风险管理机制建设上，首先，企业管理者要对企业的内外部发展环境加以分析，转变原有的以制度代替机制的管理理念，在企业内部控制中融入风险管理理念和方法，着重对企业的经济行为及经营业务进行风险评估，不断完善内部控制体系。在企业财务管理及金融衍生品管理中，一方面要采用先进的风险管控手段，建立财务信息及财务风险预警体系，另一方面要对各项重要的财务信息、预算浮动、现金流量加以整理及记录。此外，在公司内部控制及治理结构上，企业应顺应投资及股权结构层次复杂多元的趋势，对企业内部治理结构加以优化，为开展企业风险管理做好组织保障[3]。
（二）对企业风险管理体系加以完善
为确保企业能够在复杂多变的发展环境下有效识别及防范企业风险要素，企业要针对风险管理体系进行完善。第一，企业要针对运营风险，成立独立性强的风险管理机构，由其负责对企业的经营风险要素进行全面梳理、分析、预防和控制。第二，企业要加强财务会计人员及风险管理人员的素质能力，根据企业发展情况及业务状况，选择及引入熟悉及了解金融市场风险发生规律的风险防控人员，以促进企业风险应对及处理能力的提升。第三，企业要做好风险的识别、分类、评估、管理工作，确定出风险等级及附带风险来源，通过相应的风险管理措施加以化解。
（三）强化企业内部审计职能作用，做好企业内部控制及风险管理监督管理
在应对企业风险方面，企业内部审计制度能够发挥重要的监督管理作用，作为企业来讲，一是要通过在企业内部建立其规范严谨的内部审计制度，使企业内部审计机构能够独立行使其监督管理职能，从而提高企业各环节管理运营的水平，并对监督管理过程中出现的风险隐患加以及时排除。二是要将企业内部审计与企业的风险管理加以融合，在企业内部审计中实施以风险为导向的审计模式，全面发挥企业内部审计人员在企业运营各个流程的风险识别、风险预测及风险管理方面的优势。
四、结语
总之，企业内部控制风险管理机制在保障企业经济效益提升，促进其稳定发展方面作用及地位较为突出。现阶段，我国企业在内部控制风险管理建设上尚存在一些问题，针对这些问题，企业应注重从理念转变，机制完善等环节加以完善，从而使企业内部控制风险管理真正发挥其职能作用。
参考文献
[1]邓顺峰.企业内部控制的风险管理机制探析[J].商业经济,2013,(14):39-40.
[2]许杰.浅议企业内部控制的风险管理机制[J].现代经济信息,2014,(23):129.
关键词：涉农企业；信贷风险管控
一、行为金融学的发展
金融学、心理学、行为学、社会学等都是属于行为金融理论的范畴。相比较传统金融学，所体现出来的不同就是：商品的内在价值并不是直接引导行为金额学认为的市场价格，在很大程度上，投资者的心理行为也会对其产生一定的影响，也就是投资者的心理认知会使价格及其变动受到相对的影响。行为金融学其实就是有效市场假说相对应的一种学说，金融市场的非理和决策规律都是通过行为金融学来进行体现的。早在上世纪50年代，美国学者Burren就在金融学的分析中纳入了行为理论，而且同时将《投资战略的实验方法的可能性研究》进行了发表，在行为金融学著作中，这篇著作出现的时间相对来讲是比较早的。1979年，心理学家Kahneman和Tverskey将展望理论提出，这个理论对于行为金融学的发展发挥着重要的作用，并且在行为金融学中它是必备的内容。1994年，Shefrin和Statman将基于行为的资产定价模型一行为资产定价模型建立起来，行为金融学实证多、核心理论模型少、没有充足的解释力以及描述性多、定量分析少的现状也就得到了很好的改善。站在这个基础上，不管是在理论、模型还是在实证上，行为金融学学科都有着极为广阔的发展空间，这样一来，所形成的理论体系就显得较为完整。到2000年的时候，行为金融学家RobertJ.Shi1ler将《非理性繁荣》发表出来，并且获得了很大的成功，在华尔街投资中，行为金融学的实践就得到了很广泛地应用。2002年，经济学家Dan1elKahneman和实验经济学家VernonL.smith被授予诺贝尔经济学奖项，这样一来，行为金融学在国际上的地位，不管从理论上讲，还是从实践上来讲，都得到了广泛地认可。
二、涉农企业信贷抵押风险研究及管控策略
1.我国银行业涉农信贷风险管控现状
(1)操作风险方面。单笔金额小、贷款周期短、资金需求急、操作快、运作频率高都是存在于涉农企业资金需求中一些内容，当前涉农企业的融资模式对于银行来讲，其实还属于初级发展阶段，在管理上还会出现很多问题，再加上涉农企业本身就是高风险客户群的客观性，融资的复杂性也随之得到了增加，银行融资的操作风险也就随之产生上升。
(2)经营风险方面。经济周期波动会给涉农企业经营带来一定的影响，在现在的融资风险中，就拿国家经济政策引发的来讲，涉农企业没有很强的抗风险能力。随着国家经济金融政策的不断变化，它的生产经营、市场环境和融资形势都会产生一定的影响，这样一来，涉农企业生产经营的稳定性就会差很多。
(3)管理风险方面。涉农企业的很多公司在治理结构上不够科学化，没有完善的管理体制，经营管理大部分都是以家族化粗放式为根本，在进行决策的时候会比较随意。在涉农企业贷款过程中，银行对于风险的规避还是存在很大的难度，企业经营管理风险很容易就会想银行信贷风险进行转变。
(4)信用风险方面。比较很多大型企业，他们的信息公开化和容易程度所耗费的成本都是最低的，但是中小企业的信息在很多时候都是不公开不透明的，想要查询社会信息也是比较困难的，银行金融机构和其他投资者想要获得信息也是比较苦难的，这样一来，信息不对称就有所产生。所以，银行在涉农企业中的融资就应该将人力资源作为重点发展的内容，信息的收集和分析质量也就可以得到一定的提升，银行贷款成本同时也不断增加，涉农企业的融资在很多程度上也不能够得以确定，这些问题在涉农企业信贷业务中，都能够构成一定的风险。
(5)市场风险方面。涉农企业因为自身的规模很小，没有很深入地研究市场的潜在需求，产品的结构不丰富、在研制产品的过程中没有很高的技术力量，普通的技术含量等都是涉农企业的特点，在产业链中，产品属于地端，面对不断发生变化的市场，它不能随之进行相适应的发展，在市场风险的抵抗能力上也不够出色。经营持续时间与其他相比较会短很多，在市场退出却又很大的比例，银行信贷风险的加大也就具有着一定的客观性。
2.涉农企业信贷风险管控策略
(1)在银行业涉农信贷风险中，抵押物价格在其中起着决定性的作用，一个项目的尽责阶段就是它所存在的范围，对于抵押物价格的走势要作为重点进行关注，对于其价格波动状况也要进行认真细致的分析和研究。抵押物价格波动是因为期货市场的定价偏差向现货市场进行传递所导致的。所以，作为涉农企业信贷风险源头的期货价格在银行业风险管控中，也就一定会成为重点。除此之外，各大期货交易所提供的期货价格和实际的现货价格相比，具有数据采集较易、且具有连续性的特点。所以银行业应把对抵押品种的期货价格及其未来走势的相关分析作为涉农企业信贷风险管控的重要指标。一旦期货市场价格或走势的分析结果反映出抵押物品种有定价偏差或未来走势堪忧，银行业应适当降低抵押物抵押比率以降低其自身信贷风险。
(2)根据经济学理论，市场价格不具备可预测性。涉农企业如何管控自身抵押物风险也是银行业对信贷风险管控重要考量点。在农业市场化高度发达的美国，银行业把涉农企业是否通过期货市场对其原材料进行套期保值作为对涉农企业贷款的重要指标。这种方式把原材料价格波动的风险在源头进行合理的控制，极大地降低了银行业对涉农企业的信贷风险。银行业所承受的信贷风险，通过企业的期货交易行为，利用期货市场，进行了风险分散，将原本银行业独自承受的信贷风险，转嫁到了期货市场中众多投机者上。因此，我国银行业应将涉农企业是否把其抵押物进行套保作为信贷风险管控的主要指标。
参考文献：
[1]郭晓鸣:农村金融:现实挑战与发展选择[J].经济学家. 2005(03).
【关键词】融资租赁 融资租赁企业 风险管理 方式
一、融资租赁基础概念的廓清
（一）融资租赁内涵的恰当理解
随着我国金融业态的丰富与发展，金融市场进一步细分，融资租赁在银行信贷之外的非正规金融中扮演者重要的角色，尤其对中小企业而言，融资租赁已然成为企业获得生产设备、工具的重要途径。融资租赁作为一种新兴的交易形态，企业以租赁的形式达到融资的目的，既规避了银行信贷的严格监管，使得企业融资更为便利，又具备节税优势，优化了企业财务报表。融资租赁的制度优势所在，使得其已然成为企业获得信用支持的又一大渠道。[1]
目前国内关于融资租赁相关法律制度的研究已具备一定的基础，且从多个角度对融资租赁的租赁物登记、监管问题、税收等问题进行系统论证，然而，大多忽略了对融资租赁基础理论的研究。从融资租赁的界定来看，融资租赁的内涵有进一步丰富的趋势，笔者结合学界对融资租赁定义及特征的研究，结合融资租赁行业的新发展，对融资租赁的内涵进行分析界定。在学界来看，关于融资租赁的定义不一而足。例如有的学者认为融资租赁是指在出租人与承租人达成租赁意向的基础上，由承租人按自己的意愿对租赁物及其供应商进行选择，由出租人提供资金向承租人选定的供应商购买承租人所选定的租赁物，再将该租赁物出租给承租人使用，由承租人支付租金并承担租赁物风险的一种以融物方式融通资金的交易模式。[2]也有的学者认为融资租赁的内涵还包含租期届满后，租赁物件所有权归属问题的处理，具体由哪一方以何种方式取得等问题，而融资租赁企业的风险识别与管理甚至超越了融资租赁业务本身，还隐含着企业自身的管理及其员工的风险识别能力等。[3]笔者认为，融资租赁内涵不仅涉及企业融资的问题，还涉及企业管理、法律构造、交易安全等相关问题，应从融资租赁的基本架构中辐射到管理、法律、风险、税收等具体的内容上，从而全面、动态地把握融资租赁的内涵。
（二）融资租赁风险的界定
融资租赁是负责的融资活动，同时具备融资和融物的双重功能，因此为大量初创企业运用，上市公司、大型企业集团、金融类公司等也纷纷布局融资租赁业。但各路资本纷纷涌入融资租赁金融业态的同时，也相应的产生各种不同的风险。融资租赁风险，是指，交易各方在实践融资租赁活动的过程中可能遭遇的交易活动其他方面带来的负面因素，并因此对各方造成效益的潜在损害。风险，意味着利益处于不确定状态，是指时间及其可能性的组合，而融资租赁企业的风险是指融资租赁企业在营业过程中所面临的负面因素，包括企业内部管理风险、项目管理风险、合同履行风险等使得企业面临或然损失的因素。
二、融资租赁企业风险分析与管理研究综述
（一）国外研究现状
国外对金融租赁风险的研究并不多，在外文文献中，也仅在有关手册或教材中见到对金融租赁风险的介绍，如国际上最著名的租赁教育和咨询机构Amembal & Associates（2000）出版的《国际租赁完全手册》专门辟出一章介绍国际租赁中的基础风险―政治风险、商业风险、货币风险、税收风险和翻译或语言风险，并对风险的转移和分享问题作了讨论。[4]此外，还有一些文献则是针对比较具体的问题进行研究的。如在PeterK.Nevitt与Frank J.Fabozzi（2000）合著的《设备租赁》一书中，较为详细地介绍了对承租人信用风险的管理，提出了通过事前评估、租赁期间密切关注以及租赁设备到期处理全链条控制承租人的信用风险。[5]约翰・B・考艾特、安东尼・桑德斯等人提供了信用风险的计量模型，主要有结构法和缩减法。[6]其他的一些学者，主要关注的是市场风险。如罗伯特・A・克兰、安东尼・G・科因和杰斯・莱德曼（1999）研究出一种用来对评价和管理利率风险的分析框架；而汇率风险方面，国外对这方面的研究主要从对风险的识别、风险的分类等风险特征方面转换到风险计量来计算和控制汇率风险。[7]
在风险管理控制方面，Ansley和Cleverley（1983）认为风险控制也要是系统工程，应结合租赁物本身特性及金融业的特性考量，防范于未然。[8]Ambrose和Yildirim（2008）指出结构性信贷风险模型经常遭受一个常见的批评，那就是公司的资产价值的评估过程是不可观测的。而开发一个简化型的信用风险模型，可以避免出现资产评估过程中不可观察的情况，数据分析表明，承租人信用风险对租赁期限结构具有实质影响。[9]
（二）国内研究现状
国内研究对融资租赁风险的界定、特征的概括、管理手段的研究都相对比较多，对融资租赁风险的类型及控制的研究也较为深入。
在融资租赁企业风险特性方面，庞跃华（2014）认为，融资租赁用途复杂性决定出租方风险管理的多样性和特殊性，多样性和复杂性所引起出租方的风险性主要表现在四个方面：分离性、复杂性、长期性、低流动性。[10]在风险类型方面，李宗勇（2015）将我国融资租赁公司面临的风险概括为信用风险、战略风险、运营风险、市场风险、法律风险风险等。[11]而范长河（2014）则将融资租赁的主要风险划分为内部风险和外部风险，前者包括违约风险、技术风险；后者包括市场风险、政策风险、政治风险和自然灾害风险等。[12]此外，也有实务界人士认为，我国融资租赁公司面临的风险包括：信用风险、汇率风险、利率风险、政治风险和技术落后的风险等。[13]
在风险管理与控制方面，我国学者分别从宏观管控、风险类型、区分项目、当事人视角等方面进行风险管理控制研究。王筝（2015）认为，应根据融资租赁的风险特征，建立“资产+信用”的风险管理模式，总结、抽象出衡量实物资产好坏的关键因素和指标，建立起一整套租赁资产的风险评级体系。[14]高雅洁（2015）则根据行业发展现状，提出完善相关法律制度、完善细化相关财税优惠政策、同意行业监管、拓宽资金来源、加强人才培养和引进的管理建议。[15]李家洛（2015）以出租人角度提出，首先在对出租人所有权风险的保护上应当建立公示制度防范所有权风险，应变更添附原则来控制风险；在针对出租人债权风险的保护上，则应增大惩处力度、扩大解除合同权适用范围并健全取回权制度。[16]
融资租赁企业作为出租人，串联租赁资产原所有权人与承租人，由此承担着最大的风险。若无相应的风险分析与管理措施，出租人的正常运营将面临困境。
三、融资租赁企业风险分析及其管理
（一）关于融资租赁企业风险的分析
融资租赁业务的核心在于“融资+融物”，而相对于承租人而言，租赁物的使用权取得是核心目的，这也是融资租赁融资方式区别于金融机构信贷业务的本质区别。基于此，融资租赁业务不仅须面对一般金融风险，也须面对租赁业务的具体风险。笔者认为，对于融资租赁企业风险的分析，应当根据不同维度对融资租赁企业的风险进行分类识别，以便管理风险对症下药。从总体上来看，融资租赁企业面对的风险主要包括：信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、资产风险、法律风险、税收风险等。
首先，以主体的差异来分析，融资租赁的主体主要包含出租人、承租人和供货商。针对于出租人而言，其面临的风险主要有：租金违约风险、租赁物损耗或灭失风险、承租人无权处分风险、合同法律风险、取回权行使障碍等或可主观避免，或只能降低损失的风险；针对承租人而言，其面临的风险主要有：市场风险、租赁物故障风险、出租人未按约定支付价款风险、租赁物不符合约定的风险、出租人的违约、不可抗力风险、其他违约风险；针对供货商而言，其面临的风险主要有：瑕疵担保责任、经营环境风险、信用风险等。[17]
其次，从具体的项目类别上分析，不同的类别隐含的风险也不尽相同，应当采取的管控措施也因此相异。例如，以高速公路项目融资租赁的视角进行风险分析，主要隐含的项目风险有：融资租赁业发展的配套制度不健全、公路收费标准调整的风险、政策风险、经营性风险（公路运营风险、经济周期风险）、流动性风险、政府违约风险、不可抗力风险等。以船舶租赁项目的视角进行风险分析，主要隐含的项目风险有：
融资租赁的发展存在两大隐忧：一方面，融资租赁风险控制（简称“风控”）薄弱，成为其发展的障碍，其中信用风险是各种融资租赁风险中最重要的风险；另一方面，人才的缺乏也成为其发展的短板，这也导致员工控制在融资租赁信用风险防控中具有重要的地位。
（二）关于融资租赁风险管理的方式
融资租赁风险管理应当从多维度进行考察，例如，从风险自身特征、企业内部管理、宏观风险管理等方面进行管理。
1.内部管理维度的风险管理。出租人企业内部管理是企业获得持续发展所必不可少的系统工程，而融资租赁企业的内部管理，是其防范风险的重要路径。根据巴塞尔新资本协议，建立融资租赁企业内部风险控制的体系架构，在具体的实施细节上，提出建立项目风险跟踪控制、强化资产监控机制、设计多样化资产处置方式等。融资租赁企业的内部管理必须渗透到融资租赁企业业务流程的各个阶段。第一，在交易发起阶段，项目负责人应当尽职尽责，应对所负责的项目实施终身负责；第二，在交易实施阶段，项目负责人应当保持与承租人的持续沟通交流，密切关注承租人的现金流流向，预防信用风险发生；第三，在交易终止阶段，应当完善结算程序，若因非正常原因终止项目的，项目负责人应及时通报公司资产管理部门，商定补救措施。第四，完善内部事前防范、事中监控和时候处理机制；对承租人的欺诈行为及时采取法律手段进行维权。[18]出租人应当在事前控制债权风险，积极采用保险等方式转嫁租赁物使用过程中可能出现的风险；此外，在项目相关合同中约定租赁物质量瑕疵责任的索赔权，并通知供货商，以降低出租人承担租赁物质量瑕疵责任的风险。
2.针对项目特征的风险管理。在各类专项融资租赁项目风险管理上，应当有针对性的完善风险管控方式。例如，船舶融资租赁项目中，应重视船舶损耗或灭失的风险，有针对的增加保险险种及保险额度；在汽车融资租赁中，应当结合汽车销售、贷款、保险等系统的特征，由银行、经销商、中介、保险公司及汽车制造企业共同分担风险；在高校融资租赁项目中，应当准确计算高校现金流量，精确预测租赁物的未来状况及市场价格的变化等；在大型机械设备的融资项目中，应当完善质押抵押的制度规范，完善取回权的设置等内容，以此完善项目风险管理。
3.宏观风险管理。当前整体经济下行的情势下，融资租赁企业应加强宏观经济方面的风险管理。具体包括以下几个方面：第一，在业务选择方面，应着重选择若经济周期行业；第二，探索各种新型融资渠道，提高资金流动性；第三，进行实质风险分析，以小额分散为原则，规避信用风险；第四，完善业务流程的内控制度体系，明确权责，防范操作风险；第五，提升风险识别能力，建立风险预警机制等。
四、结语
融资租赁是推动实体经济发展的重要途径，但目前融资租赁行业同样面临着风险高及融资困难的问题。据统计，2014年年底，新增融资租赁企业比例为75%，而融资租赁合同余额增幅仅为50%，由此来看，融资租赁业务仍有较大进步空间。伴随发展的同时，新生企业应当加强融资渠道的拓新，并加强融资风险的管控，由此在推动实体经济发展的同时，推进自身的发展壮大。
参考文献
[1]参见高圣平，王思源.《论融资租赁交易的法律构造》[J].法律科学.2013.
[2]庞跃华.《企业融资租赁的风险管理研究》[J].财经理论与实践.2014.
[3]参见姜仲勤.《融资租赁在中国――问题与解答》（第四版）[M].当代中国出版社.2015.
[4]See Sudhir P.Amembal.International leasing：the complete Guide. Amembal & Associates.2000.
[5]See PeterK.Nevitt & Frank J.Fabozzi.Equipment Leasing，Wiley；2000.
[6]参见安东尼・桑德斯.《信用风险度量―一风险估值的新方法与其他范式》[M].机械工业出版社.2001.
[7]参见安东尼・G・科因，罗伯特・A・克兰，杰斯・莱德曼.《利率风险的控制与管理（中译本）》[M].经济科学出版社.1999.
[8]See Ambrose，Brent W.，and Yildiray Yildirim.Credit Risk and the Term Structure of Lease Rates： A Reduced Form Approach [J].The Journal of Real Estate Finance and Economics.2008.
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[10]庞跃华.《企业融资租赁的风险管理研究》[J].财经理论与实践.2014.
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[15]高雅洁.《我国融资租赁业发展现状、问题及对策》[J].中国统计.2015.
[16]李家洛.《融资租赁关系中出租人的风险和利益保护》[J].商场现代化.2015.
[17]黄曦.《融资租赁中的风险控制》[J].法学.2012.
关键词:风险;风险管理;意义;举措
一、风险及风险管理的概念
企业风险指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响或者指对企业目标实现过程中有不利影响的某一事件发生的可能性;以能否为企业带来盈利机会为标志,将风险分为纯粹风险(仅带来损失一种可能性)和机会风险(带来损失和盈利的可能性并存),通过对风险概念的解读,不难发现风险是把双刃剑,其蕴含着造成损失的可能性,又蕴含着转化为利益的机遇。
全面风险管理指企业围绕总体经营目标或战略,制定风险管理策略,在公司经营管理的各个方面和业务过程中的各个环节进行风险管理的基本流程,落实风险理财措施,培育良好的风险管理文化,建立健全风险管理的组织体系、信息系统和内部控制系统的过程和方法。主要内容包括目标确定、风险识别、风险分析、风险评价和风险应对。
二、风险管理对企业的意义
所有企业都是在有风险因素的环境下经营,而不是企业风险管理使企业面临风险环境,企业风险管理是使管理者能够在充满风险的环境中更加有效的经营。
风险偏好指一个公司或企业在追求其目标的过程中愿意接受的风险的程度,是企业的风险管理文化。必须充分考虑企业风险偏好与战略有机结合,才能使战略目标、战略方案得以落实。企业风险管理提供了确认和选择不同的风险反应方案的严格标准,企业的风险反应方案包括风险规避、风险降低、风险接受和风险利用等四类,增加了企业风险反应决策速度,应对环境的变化也将得心应手;有效的风险管理可能提高确认潜在事项、评估风险和明确反应方案,最后减少经营意外的出现次数以及减少相应的成本或损失;而风险管理也不单从单一风险考虑对企业的影响,还将从企业整体考虑应对风险措施,避免由于过度重视单一风险而给企业造成的机会损失。
企业的竞争不仅局限在资源拥有上,更多是强调资源效率,而企业总体风险的更为明确的信息可以使企业管理者能够更加有效的评估企业资源的分配,实现最佳组合,提高企业经营效率,降低成本,降低损耗,促使企业生产活动的顺利进行,创造安全稳定的企业环境,保障企业目标的实现。
三、企业风险管理的举措
(一)深化全员危机意识,统一企业风险文化
《COSO:Enterprise Risk Management Framework》中强调企业风险管理是企业董事会、管理层和其他员工共同参与的一个过程,在很大程度上受各个层次员工的思想、行为等影响,所以提升全员危机意识、风险意识,努力使意识印在脑海里,溶化在血液中,落实在行动上,将是推动企业风险管理的保障,加强企业风险文化的培育将是企业风险管理的重要一步。
(二)全面改善内部环境,提供风险管理基础
企业的内部环境是风险管理要素的基础,为其他要素提供规则和结构,内部环境影响企业战略和目标的制定、业务活动的组织和风险的识别、评估和执行等等,还影响控制活动的设计与执行、信息和沟通系统以及监控活动。内部环境包括公司治理结构、员工道德与胜任能力、人员培训、经营模式、分配权利与职责方式等,只有改善内部环境中不适应的环节,努力培育出与风险管理运作相适应的内部环境,从而促进企业战略目标的实现。
(三)梳理经营管理流程,识别标识风险节点
企业各业务部门(包含项目部)应该梳理所经营业务范围内的所有流程,以流程为着手点,以资金成本、时间成本、机会成本、直接损失、无形损失等等标准进行流程的再造与梳理,标识出流程中的各个风险节点,如此一来不仅可以对成本进行管控,而且还可以将风险进行掌握。
(四)评估业务风险等级,建立预警反应系统
在风险节点的基础上,根据风险定性定量分析方法作出风险坐标图,通过深入讨论或者打分法对风险进行分级,并在坐标图中进行区域的划分,针对每一区域进行风险管理战略的制定,是接受还是转移,是利用还是规避;与此同时,应该建立相应的预警反应系统,即划分风险各阶段的预警标准,以指导具体风险应对措施的制定。
(五)行动方案执行100%,确保控制活动100%
在风险预警标准的指导下,对风险关键点、风险责任部门(人)、防控规则、具体应对措施等进行详细的描述,使风险防控方案可操作,风险管理常态化;在业务执行过程中严格按照制度、流程进行操作,确保控制活动的落实,达到风险防控、成本管控的良好效果。
(六)优化整合业务风险,统筹企业风险管理
为避免业务部门过度风险管理给企业带来机会损失的可能性,风险部门应该从企业层面上总体把握分散于企业各层次及各部门的风险暴露,以统筹考虑风险对策,防止分部门分散考虑与应对风险,如将风险割裂在市场、财务、工程、安全、质量、人力资源、审计、预算等部门,并考虑到风险事件之间的交互影响,防止两种倾向:一是部门的风险处于风险偏好可承受能力之内,但总体效果可能超出企业的承受程度,因为个别风险影响并不总是相加的,可能是相乘的;二是个别部门的风险暴露超过其限度,但总体风险水平还没有超出企业的承受范围,因为事件的影响有时有抵消的效果。因此,还能进一步承受风险,争取更高回报与成长的空间。按照风险组合与整体管理的观点需要统一考虑风险事件之间以及风险对策之间的交互影响,统筹风险管理方案。
四、结束语
如今在市场经济条件下,金融危机持续加深的背景下,企业的经营环境中存在着更多的不确定性,不确定性既表示风险,也预示着机遇。企业风险管理就是通过各要素有效地发挥其功能,帮助企业抓住机遇,将风险控制在可接受的范围内,促进企业各类目标的实现,实现企业价值最大化。
参考文献:
[1]李三喜.风险管理实务操作指南[M].北京:中国时代经济出版社,2010.
[2]安培培,刘成虎.现代企业风险管理再探[J].经济问题,2008.
关键词：风险；质量；控制
中图分类号：F23
文献标识码：A
doi：10.19311/ki.16723198.2017.02.049
利用ERM或ISO 31000中的准则，标准和方法作为质量安全基础，以整体解决企业在当今社会中所面临风险、威胁和危机，也是企业至关重要的未来。展望未来，这里将提供一些洞察企业风险管理的概念，以及为什么风险管理是企业质量安全的重要基础。
美国COSO委员会将企业风险管理建立为一个对影响企业价值的风险和机遇处理过程，ERM定义如下：“企业风险管理是一个过程，由公司董事，管理层和董事会主导，制订战略并应用于整个企业，旨在识别可能会影响企业经营的潜在事件，在企业风险偏好范围内管理风险，并提供实现企业目标的合理保证”。
建立企业风险管理，ISO 31000的主要驱动力是来源于Enrun和Worldcom高级管理人员的欺诈行为。ERM和ISO 31000的目标是，加强内部控制和流程，确保从董事会向下所有组织人员，理解如何识别，分析和管理组织的风险，以及该过程中建立可接受风险范围。
COSO框架结构建立风险四个关键领域：战略、经营、报告和合规性。大多数组织已经覆盖“信誉”作为自己的企业风险管理计划的总体核心要素。
战略-建立企业中更高层次目标，并确保其与组织的使命，目标相一致。
运营-建立企业的持续管理流程（以及有效和高效地利用其资源）。
报告-设立企业报告可靠性和准确性（企业风险管理的这一部分主要集中在财务报告和大多数企业现在称这个区域是金融而不是报告）。
合规性-服从企业的适用法律和法规。
声誉-在企业利益相关者，如客户，渠道合作伙伴，供应链合作伙伴，员工，股东和金融市场中建立企业信誉，声望。此外，监管机构和其他监督机构对企业看法是至关重要的，尤其是在出现问题时。
ISO30001体系中指出企业对于风险管控对于加强企业控制，起到提高企业绩效的同时保证利益相关方的信任度的至关作用，企业在辨识内部与外部风险的同时，加强企业内部控制，对企业内部关键节点进行监控与调整，而企业内部产品风险可包含由人为及客观因素所造成产品质量及安全问题，企业在生产过程中可结合ISO 9000和30001系列，进行质量和风险管控应用双层管控，在此基础上减少对于质量安全性事件发生的几率，对于出现的问题，也能够进行早期预防性措施，从而进行更良好的生产运作，保证产品质量安全。在美国进行的研究表明：高质量的控制体系，如应用ISO 9001提高企业管理和生产过程，将质量改进转化为增加销售和就业机会，在企业内部制定和实施其管理程序，提高员工的技能和培训，在某种程度上也可将此视作为高品质的产品或服务的信号，此类企业也在就业机会、工资总额、平均年收入和工作场所的健康和安全上远胜过其他同类企业。
在ISO 9001：2105中基于风险的思考使得预防成为企业战略和运营规划的一部分，而纯“预防”已被应对风险和机遇的行为所替代。公司在现在环境下应识别并预估风险和机遇价值，采取相对应的措施，从而达到质量目标并应对风险。企业在面对风险时更加积极主动，而不是被动采取弥补性措施，形成有效，完整的系统性流程。基于内部控制的全面风险管理实际上是对内部控制的研究扩展。企业在考虑到全面风险管理情形下对原有的内部控制模型扩大，并由此建立了一系列基于全面风险管理的内部控制模式。由此跳出框架，对内部控制和风险管理之间的关键关系和元素进行讨论，并在此基础上设定组织目标关系。内部控制和风险管理之间的关系和区别基本上由内部控制和风险管理的目标之间差异造成的，讨论风险管理，这是缩小企业价值意义的目标，拓宽了企业价值的意义。
企业与社会对同一风险有不同的衡量标准，而在此衡量标准下，企业很可能被短期利益最大化所影响，从而产生风险决策，在此环境下，企业决策可能对社会造成不良影响，这便是企业内部风险决策所产生的外部影响。不否认企业有价值利益最大化的目标，但是，作为社会的一部分，企业必须并承担一定的社会责任，良好的内部控制体系可以减少此类不良影响，也是对这类潜在损失“对症下药”的最佳方法。
在建立ERM/基于ISO的程序的另一个关键步骤是获得企业风险文化的清晰认识。一个组织的风险文化经常改变或随时间演变，而当新领导是从外部带来新的风险文化会产生最明显改变。
在企业内部建立一个频繁而有效的沟通机制是生成风险偏好记录文件的重要步骤，文件中描述企业可承担的风险水平，同时建立企业内风险应对审批程序和准则，确立风险责任人，从而做出最终决策，这一部分也定义了企业基于风险和/或对潜在影响发生时应急处理程序。对企业风险偏好陈述彻底理解和遵守是确保成功至关重要的一步。
Deming博士曾经说，你无法检测产品质量，因为它已经存在。@句话在制造行业引起专业人士的共鸣。而风险管理则是与质量管理方法相结合形成新的智慧管理方案。在20世纪中叶，质量革命席卷美国和日本，他注意到公司只检查工作的最终产品却从未考虑改善导致缺陷生产步骤。最终产物并不能提供解决生产线上根本问题的方法，一个木桶盛水的容量是取决于最短的那块木板，而找到生产过程中的短板才能解决最根本的问题。
20世纪的质量运动成为实现卓越运营的追求，在80年代和90年代初，摩托罗拉，通用电气，等一些公司被相对复杂的方法所吸引，如六西格玛，许诺在削减成本的同时达到提高效率的突破性成果。然而，六西格玛成为不仅仅是一个实现更高工艺质量的办法，它被称为完美的代名词，定义了每100万产品中产生缺陷少于或等于3.4的质量等级。
在风险管理中，完美计划不能像六西格玛一样被定义为一个明确的和可量化的数字。健全和完善风险管理应被理解为在企业内部识别风险同时，找出可能产生风险的机会点，并减少这些可能性量化的几率。由于企业风险管理不只是减轻风险所造成的损失，更重要的是通过质量风险管理最大限度地提高企业创造价值的能力。而六西格玛在制造业上受到很大的程度欢迎，它仍然与企业风险管理密切相关。
DMAIC是指Я西格玛项目进行的全面框架。这就是俗称的定义―测量―分析―改进―控制。根据六西格玛权威Thomas Pyzdek，这种模式是用来改善现有产品，过程或服务。风险管理可以使用此模式改进现有流程。对于DMAIC，改进阶段中将实施通过分析阶段所认可的改进措施，控制阶段则是确保改进是有效可行。在控制阶段中，则由以下系列措施跟踪监控：（1）建立一个审计计划；（2）记录流程和过程控制；（3）实施控制；（4）确定数据和绩效措施的有效性性；（5）过渡过程或业务单位回到所有人。
任何企业风险管理程序的有效性可以通过产生的利益相关者价值的活动得到加强，并通过企业目标所驱动在抓住机遇的同时有条不紊地主动管理风险。风险管理的重点是预防，内部质量控制的重点是执行，因此，内部控制强度促进风险管理水平，风险的一部分可以通过提高内部控制将风险减少。内部控制体系的恒久保证是为企业发展和适应社会的长久需要的基础，因此企业在自身不断发展的同时，也应对内部控制体系增加安全性保障。
参考文献
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一、企业财务风险防范和管控概述
（一）财务风险概述
狭义的财务风险也称为传统财务风险，是指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性。传统财务风险实质上是指流动性风险，是一种资产负债结构性风险，很难在市场上化解，只能通过不断调整资产负债匹配关系来解决，如采取建立流动性资产组合等措施。
广义的财务风险是指企业在财务活动的过程中，由于各种难以或无法预料、控制的因素作用，使企业实际收益与预期收益发生偏离的不确定性。这样财务风险的概念得到更为广泛的外延，涉及资金筹集、投资、占用、耗费、回收、分配等各环节，包含了筹资风险、投资风险、资金收回风险、收益分配风险及营运管理风险等。广义的财务风险理解有利于经营者充分和完整地认识财务风险的宽度与广度，更适应现代企业管理理念。
（二）财务风险防范和管控的目标和功能
由于财务风险的不确定性，决定了财务风险不可能被完全防范和管控，必须理性认识风险防范和管控的目标。财务风险防范和管控的目标应是协调企业财务风险容量（risk appetite）与战略，增进风险应对决策，抑减经营意外和损失，识别和管理多重贯穿于企业的财务风险，积极实现机会，协调企业改善资本调配。
财务风险防范和管控系统应具有如下功能：一是监测功能；二是诊断功能；三是免疫功能。
二、建设投资企业风险防范和管控现状的分析
建设投资企业主要从事房地产开发等项目建设业务，具有投资建设项目具有较强的计划性、投资建设周期长、一般都会跨会计年度、投资金额巨大、投资建设项目业务复杂、财务杠杆率高等特点。
经作者对所在地区建设投资企业进行的调查发现，这些企业的财务风险防范大都存在如下问题：
（1）没有全面风险管理的企业文化基础，风险防范意识较弱，仅将财务风险狭义理解为财务支付困难的流动性风险。
（2）企业没有将财务风险防范和管控措施整合成为一个有机系统，没有量化的、科学的风险识别手段和评估方法，风险应对措施粗放，缺乏事前预警和事中诊断能力。以主观判断为主的风险识别工作失误率较高，往往是在企业财务风险发生之后才被动采取补救措施。
（3）企业的突发财务风险应对能力不足，没有建立应急反应机制，若发生对外担保、未决诉讼等或有事项形成的重大风险，往往会使企业陷入严重危机。
（4）企业的财务风险管控方法落后，风险防范机制僵化，有的企业甚至还在沿用计划经济时代的资金管理方式和方法，严重不能适应企业不断发展和业务拓展的新常态。
（5）重大投资或融资项目的可行性研究中，没有进行必要的财务风险研究，造成财务风险只能治标不能治本。
三、基于某建设投资集团公司的企业财务风险防范分析
（一）实施财务风险防范和管控的基本情况
2014年，某建设投资集团公司（以下简称建投集团）部署财务风险防范和管控系统，防范和管控目标为“及时识别风险、客观评估风险、科学应对风险，重点防范筹资风险，合理保障资金链安全，为企业价值创造活动提供安全保障”。
财务风险防范和管控系统的基本思路：首先筛选与财务风险相关的财务指标，建立以财务指标为基础的评测指标体系；然后，根据评测指标的重要性与相关性配置权重进行综合评分；再后，按综合评分分析财务风险发生的置信区间；最后，根据风险等级确定相应的应对措施。
（二）财务风险防范和管控系统的内容
1、评测指标体系
对企业偿债能力、盈利能力、营运能力及发展能力等四个方面进行定量对比分析和评判，每个方面由基本指标和修正指标构成，以修正指标对基本指标的评价结果作进一步的补充和矫正。
表 1：财务风险评测指标权重分配计算表
（1）偿债能力指标选取“资产负债率”和“已获利息倍数”作为基本指标，选取“速动比率”、“现金流动负债比率”、“或有负债比率”作为修正指标。
（2）盈利能力指标选取“净资产收益率”作为基本指标，选取“销售（营业）利润率”、“盈余现金保障倍数”、“成本费用利润率”作为修正指标。
（3）营运能力指标选取“总资产周转率”作为基本指标，选取“不良资产比率”、“应收账款周转率”、“流动资产周转率”作为修正指标。
（4）发展能力指标选取“销售（营业）增长率”作为基本指标，选取“销售（营业）利润增长率”作为修正指标。
2、财务风险评测指标按权重综合评分
评测指标实行100分制评分，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能设定，将偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、发展能力指标权重分别确定为50%、20%、20%、10%。
3、指标评分方法
根据企业实际值与全国国有企业行业标准值对比，按照功效系数法计算指标测评分。功效系数法：各项指标的评价档次分别为优、良、中、低、差五档；对应五档标准值赋予五个标准系数：1、0.8、0.6、0.4、0.2；按以下方法对每个指标计分：上档基础分=指标权数×上档标准系数、本档基础分=指标权数×本档标准系数、调整分=（实际值-本档标准值）/（上档标准值-本档标准值）×（上档基础分-本档基础分）、单项指标得分=本档基础分+调整分；总得分=∑单项指标得分。
4、测评标准值确定和修正
财务风险测评行业标准值根据国务院国资委的年度《企业绩效评价标准值》选择确定，企业根据本地区和本企业实际情况进行适当修正，经董事会批准后应用。
5、财务风险等级和置信区间
根据评价分数结合定性分析，确定企业发生财务风险的置信区间并推定风险等级：得分X|85分，发生财务风险的置信区间处于[0，15]范围为“优质”级别；得分X为70≤X
6、定性分析补充验证
当置信区间推定财务风险处于“中性”、“危险”、“高危”等级别时，采用定性分析法进行补充验证，避免出现错报或漏报。
财务风险联系会议制度。由财务总监召集，财务与各业务部门负责人为成员召开会议，通过沟通验证财务风险发生的概率及危害程度。
外部专家调查咨询意见。组织外部财务、法律等各领域专家运用专业方面的知识和经验，通过直观的归纳，对企业发生财务风险的概率及危害程度提出咨询意见。
“四阶段症状”分析。对照财务风险“病症”特征，判断财务风险发生的概率及可能所处的阶段。
7、财务风险应对机制
（1）当企业处于“优质”或“良好”风险等级时，一般不需要采取特别措施；
（2）当企业处于“中性”风险等级时，列为关注，将财务指标采集频率提高到每周一次，与业务部门协同进行风险跟踪；
（3）当企业处于“危险”风险等级时，启用风险应对和化解措施，将财务指标采集频率提高至三天一次，向管理层提交风险报告，控制非主业投资、对外兼并收购、固定资产投资、债务融资等事项；
（4）当企业处于“高危”风险等级时，立即启动应急预案或申请外部救助，测评数据转为实时更新，成立由董事会、监事会和管理层组成的“危机管理委员会”监管企业财务风险危机处理事宜，停止非主业投资和非日常经营性的重大支出事项，严格控制主业固定资产投资和日常经营支出。
四、建设投资企业风险防范和管控改进建议
企业应从战略管理的高度建立风险导向型的企业管理理念，将财务风险防范和管控纳入企业全面风险管理体系，范围扩展至筹资风险、营运资金风险、并购风险、跨国经营风险等全领域。
财务风险防范和管控是一个系统工程。企业应建立财务指标分析为基础指标体系，通过量化的指标评测和常态化的监控机制实现对财务风险的有效识别、科学评估，还需建立硬性约束，使企业的财务风险防范工作日常化、规范化。
企业充分应用计算机等新技术，建立信息化的程序软件实时采集和计算相关数据，及时预警，并在风险应对的各个关键环节规定量化的反应时间，建立应对财务风险的快速反应机制。
关键词：小微企业；金融服务；风险控制
中图分类号：F27
文献标识码：A
doi：10.19311/ki.16723198.2016.13.027
1 前言
2011年7月，国家发改委、财政部、工业和信息化部以及国家统计局四部委联合了《中小企业划型标准规定》，将我国的中小企业细化为中型、小型和微型。我国的小微企业数量庞大，对我经济发展的拉动作用明星，更为重要的是，它解决了80%以上城市人口的就业问题，在社会经济领域发挥着难以估量的重要作用。然而，小微企业由于经营规模小，市场占有率低，资信状况不高等原因，普遍存在着融资难、贷款难的困境，这也在很大程度上解释了我国小微企业的“短命”问题。
就目前情况而言，虽然小微企业的金融需求旺盛，但通过银行获取的金融服务和支持尚不足25%，除了商业银行针对小微企业的信贷业务起步晚、机制不健全之外，很大程度上也是由于我国小微企业良莠不齐，监管松散等导致整体的风险比较突出，银行在防范和控制方面相对不力所造成的。因此，加强区域内小微企业金融服务风险的防范和控制的研究就显得迫在眉睫。
2 区域小微企业金融服务的现状及存在的问题
随着我国经济发展势头的不断强劲以及相关政策扶植力度不断加大，我国小微企业进入发展的快车道，不仅在很大程度上缓解了我国就业难的困局，而且也为国家科学技术发展和创新不断注入了新的活力。
自2014年起，国家相继出台了一系列金融支持政策，全面扶植我国小微企业的发展，银监会也不断督促各大商业银行在信贷服务方面对小微企业给予优待。然而，现实情况却难以尽如人意，在小微企业总体贷款额不断攀升的同时，不良贷款率也随之增加，目前已超过了3%，区域小微企业金融服务的现状让人担忧，风险不断增大的原因还需要从小微企业金融服务的独特性以及其存在的问题两个方面进行分析。
2.1 小微企业金融服务的独特性
上文已经提到，我国的小微企业数量多、分布广、内部监管相对不力，商业银行在为其提供金融服务时面临着较为特殊的违约风险。具体而言，其风险的独特性可从以下几个方面分析：
首先，金融服务成本高，风险大。我国的小微企业的“短命”现象比较普遍，这就造成了银行很可能因其破产而难以完全收回发放的信贷资产，而且小微企业的资信情况较差，坏账呆账以及不认账的现象相对突出，这无形当中就增大了银行的贷款管理成本。
其次，信息严重不对称。与一些大企业相比，小微企业的信用登记、评估、监管等制度相当不完善，导致银行从权威单位了解其真实的信用状况相对困难，此外，小微企业进行测评的比例也较小，所有这一切都使得银行对其资信状况无法进行精确的评估。
最后，信贷担保要求高。由于上述的金融服务风险大、信息不对称等特征，银行往往对小微企业的信贷担保要求较高，然而，有意小微企业自有资金积累紧张，持有的可供抵押的资产较少等原因，往往无法满足银行的要求，这也就增大了其获取金融服务的难度。
2.2 小微企业金融服务存在的问题
基于以上小微企业金融服务的独特性，国家和地方政府都出台了一系列的政策和措施来改善小微企业融资难、贷款难的问题，然而现实中小微企业的金融服务还是存在诸多的问题和不足。
首先，商业银行服务小微企业的态度消极。长期以来，各大商业银行都以服务国有企业和大中型企业为主，对小微企业的关注程度较低。加之，小微企业的资本相对不足，不良贷款率较高等原因，往往有意忽视其金融服务的需求。虽然近年来由于政策的扶植，各大商业银行对小微企业的重视程度有所提高，但由于信息不对称、运营成本高等原因，小微企业的金融服务还处于银行的业务边缘，银行的在应对其金融服务的需求时，态度消极、动力不足。
此外，小微企业管理模式的限制。小微企业的经营规模小，企业内部的组织结构和监管机构非常不完善，运营模式缺乏统一的调度安排，面临的财务风险较高，融资的额度小且频率高，所有这一切都使其难以符合银行经营资金的安全性、流动性和盈利性的标准。
3 优化小微企业金融服务风险防范与控制的构想
3.1 政府部门加快建立国家信用体系
信息不对称，已成为小微企业风险管理中最大的绊脚石，因此为了革除信息不对称所带来的一切弊病，就需要政府加大对征信行业的管理，争取早日实现每个行业之间都能信息共享。具体而言，可由地方监管部门或者行业协会等牵头，发展个人信用制度，再由政府出面建立国家信用体系。
此外，还有加强信用中介服务机构的建设。在当今时代，市场的中介服务机构会对风险管理产生重要影响，诸如独立的会计、审计、管理技术咨询公司等等，这些机构可在很大程度上帮助银行获取真实而全面的市场信息，从而减少因信息不对称所带来的道德风险。
3.2 银行加强风险管理和控制建设
银行在为小微企业提供金融服务时，不仅仅需要在担保、资金使用以及还款的方式和期限等方面加强协调与监管，还要从风险管理信息系统的建立、人才的培养以及优化贷款风险的整体控制模式等方面入手，加强金融服务的全程管理，从而建立科学的风险管控体系。
首先，要建立健全小微企业金融业务的管理信息系统。要实现对每个支行、每个信贷员产生到期未付款的每日报告，并将相关的信息存贮尽企业的资料库，为将来可能发生的信用评估提供决策支持。
其次，要加强内部人才培养。我国小微企业数量庞大，发生信贷交易的频率很高，这就需要银行有庞大的高素质的人才队伍来满足小微企业的服务需求。风险的管控需要大批专业技能过硬，综合素质高的客户经理，这就需要银行注重对人才的培养和激励，加强员工的业务培训，增强他们对小微企业信用风险的管理意识和管理水平。
最后，要优化贷款风险的整体控制模式。这种控制模式需要依托小微企业所在的特定的行业、产业链和具体的商圈进行整体的风险控制，这也是各大商业银行进行风险防范和管控的根本。
3.3 建立健全小微企业风险评级制度
在小微企业提出贷款的申请时，各大商业银行等金融机构不能单一地只是以小微企业的资金需求作为决定其贷款额度的依据，必须要充分考虑该企业自有资金状况、运营的现状以及发展前景等等因素，建立健全小微企业风险评级制度。通过该企业目前的经营状况、抵御风险的能力、产生利润的大小等来估测其未来的还款能力，保证小微企业的融资总量低于该企业自有资金的数量。
3.4 建立小微企业的信用管理系统
上文中已经提到要建立国家信用体系，完善个人的诚信档案，作为评估其信用状况的重要依据。小微企业也应仿照此模式，建立专门的信用管理系统，这就需要当地政府以及各职能部门的配合，力求将区域内的小微企业全部纳入信息系统之中，实现信息和资源共享。与此同时，还要建立符合区域内小微企业贷款需求的客户资料库，当然系统的标准以及资信状态需要银行等专业的金融机构进行审核，具体而言，主要评估该企业是否具有相应的还款能力、企业内部财务管理状况如何、是否存在偷漏税等不良记录以及企业产生坏账、呆账甚至是蓄意假破产以逃避偿还贷款的可能性等等。
4 结语
小微企业的发展历来备受国家和社会的关注，其金融服务也在不断地完善。然而由于其经营规模小、抵御风险的能力差等原因，融资的渠道和方式等仍然带有很大的局限性，这就需要国家和地方各级政府、各大商业银行等金融机构以及小微企业自身三方联动，在借鉴西方发达国家呢先进发展经验的同时，结合我国特定的经济发展状况和独特的市场环境，共同完善我国小微企业的金融服务体系，从而全面提高区域内小微企业金融服务风险的防范和控制水平。
参考文献
风险导向内部审计是指内审人员在审计过程中，通过对企业风险的识别与评估，确定内部审计的范围与重点关注事项，评价和改善企业的风险管理和内部控制，从而实现企业价值增值、改善组织运营管理的一系列活动。
二、风险导向内部审计在流通企业中的应用情况
流通企业是流通环节中的各类中间商，包括批发企业、零售企业以及物流企业这三类企业。流通企业的主要经济功能在于降低交易成本、提高交易效率，推动交换经济发展和社会福利提高。一般而言，流通企业的组织机构和人员结构较为简单，企业规模相对较小。
风险导向内部审计在流通企业中的作用主要包括：
(一) 降低运营风险、提高运营效率
实施风险导向内部审计可以合理保证流通企业物流、商流、信息流以及资金流的通畅，有效避免货物灭失、资金链断裂等风险，有利于流通企业挖掘内部潜力，提高运营的效率。
(二) 规范企业内部控制
实施风险导向内部审计有利于准确评价流通企业内部控制体系建立的完整性与合理性、内控执行的有效性，帮助企业查找内部控制缺陷、提出改进建议，促进企业内部控制不断规范。
三、流通企业中实施风险导向内部审计过程中容易出现的问题
( 一) 缺乏足够的独立性
随着整体经营环境的变化，内部审计在组织中越来越受到董事会与经理层的重视，内部审计的独立性有所提高。但由于我国内部审计部门通常由总经理或总会计师领导，在规模较小的流通企业中甚至由主管业务的副总经理领导，且审计经费通常由管理层决定，导致内部审计易受到管理层意志的影响，从而使内部审计的独立性打了一定折扣。
(二) 风险管理意识和技能不足
风险管理意识和技能水平的高低是风险导向内部审计能否顺利实现既定目标的必要条件。我国不少流通企业缺乏足够的风险管理意识，经常是处于被动接受风险的状态。同时，审计过程中，受人数与能力限制，风险评估环节经常采用定性分析而不是定量分析，导致风险管理的效果不够明显。
(三) 信息技术在内部审计中的运用相对落后
实施风险导向内部审计时，通常会借助信息化手段开展抽样、风险评估、分析性复核等具体审计业务。这样不仅节约了时间和精力，还大大提高了审计业务的精准度，避免了审计人员非主观性的操作失误。但在我国流通企业中使用计算机辅助审计的技术还相对落后，距离金融等优势行业尚有一定的差距。
(四) 内部审计人员知识结构较为单一
目前大部分流通企业的内部审计人员为财务出身，知识结构较为单一，在实施风险导向内部审计时，项目开展的深度和广度尚存不足，造成审计建议的针对性、适用性不够强，审计效果往往达不到预期。
四、完善我国流通企业风险导向内部审计的建议
(一) 优化内部审计机构设置
企业内部审计机构设置的合理性直接影响着内部审计的独立性。一旦内部审计的独立性存在缺陷，则极易造成内部审计监督和控制的作用无法体现。因此，在流通企业内部要逐步优化内部审计机构的设置，提高审计部门的地位，尽量避免负责经营或财务工作的公司领导主管内部审计工作，以更好地维护内部审计的独立性、权威性。
(二) 推进内部审计职业化建设
优化审计业务培育机制，引导内部审计人员学习、理解与流通企业主业相关的各项经营管理制度，并通过审计实践做到学以致用;熟悉会计、审计、企业内部控制与风险管理、法律、税务、信息技术等方面的知识，不断更新专业知识、提升综合素质，培养既懂业务又精通专业的复合型人才。
( 三) 建立风险管理长效机制
完善流通企业风险导向内部审计，前提是在企业内部形成风险识别、风险评估、风险应对等相配套的风险管理长效机制。首先，全面识别流通企业经营管理过程中可能出现的各种风险，并对风险进行分类;其次，根据风险发生的可能性与影响程度，对风险进行评估与排序，确定需要重点管控的风险;再次，针对各风险点研究形成具体应对措施，有效管理、控制风险;最后，尝试建立关键业务和重点环节的风险预警机制，实现事前与事中监控。
关键词：风险导向型;内部审计
入世以来，在新世纪经济全球化的冲击和推动下，我国市场经济发展得到长足发展。在日趋国际化的市场环境下，虽然企业发展得到了很多以前难以想象的优惠和便利条件，但面临的生存竞争复杂而激烈，经营管理的风险骤然加大，对稳定市场环境的依赖性也越来越高，影响企业发展中不确定因素增多。市场形势变幻莫测，审计环境不断变化，都直接影响证券投资。这就造成在主观上，证券公司为有效管控风险，必须建立完善而可靠的内部审计体系;而在客观上，传统的内部审计模式，对于日常涉及巨大资本运转、风险高发的的证券企业的作用，越来越难以满足投资者、管理层和政府以及社会大众的需求。这也是逐步发展成为当前主流审计模式根源所在。本文主要通过分析研究风险导向型内部审计的理论发展，探讨该审计模式当前在国内证券公司的发展和现状，并提出几点改进措施。
一、内涵与发展
1.内涵。风险导向型的内部审计，遵循“目标―风险―控制”的逻辑，基于风险点开展企业审计工作，把整体风险植入到审计风险的评价当中。内部审计作为风险管理过程的参与者、协调者，根植于企业管理体系之中，置身于企业风险管理过程之中，企业风险管理为内部审计实现价值创造了条件。企业在组织已有的内控手段基础上，对控制措施失效或没有相关控制情况下产生的风险进行评估，直接针对高风险领域展开工作，进而能够改善内部控制，提升组织整体抗风险能力。
2.历史发展沿革。自上世纪90年代后半期，世界经济形势激烈变化，科技进步日新月异，市场竞争日益加剧，企业经营的不稳定性增加，直接导致了审计风险的加大，这迫使内部审计模式由内而外延伸发展。“安然事件”后，面对信息社会和知识经济的复杂环境，传统风险导向审计对固有风险的评估流于形式、忽略报表整体层次风险等方面的内部缺陷逐渐显现。在这种情况下，旧有审计方法已不能满足企业对风险控制的要求，风险导向型内部审计应运而生。2001年，国际内部审计协会了新版《内部审计实务标准》，风险导向型内部审计的概念和理论正式诞生;2003年10月至2004年12月15日，国际审计准则委员会经过为期一年多的调整过渡，正式确立并施行三则新的风险准则;随后的一年中，又再次修订完善了该标准。通过一系列措施和准则的制定实施，在国际协会的引导下，风险导向型审计模式逐渐成为内部审计的主流。
3.国内引进过程。2001年1月1日，我国开始实施新的《内部审计实务标准》，与国际内部审计顺势接轨。2004年，我国正式将风险管理审计准则纳入内部审计准则体系中，逐步进入风险导向审计阶段。随后，我国注册会计师协会经过广泛论证与实践，重新修订了一揽子个新的审计风险准则，积极推进符合我国国情特色的新准则的制定，成功地引导我国内部审计工作顺应国际转变。
二、风险导向型内部审计是证券公司内部审计的必由之路
证券公司作为管理企业，良好的风险管理是证券公司治理水平的重要体现。近年来，国内外屡屡爆出证券公司违法违规的重大事件，特别是2008年爆发金融危机多个投行因为使用杠杆经营不善，不仅给证券公司自身造就了巨大的经济损失，更是重创整个金融行业，甚至影响多国社会的实体经济运行。这给我们上了宝贵的一课，证券公司的风险管理的重要性不言而喻。
随着国内证券行业监管力度日益加大，做好证券公司的内部审计工作对加强风险管理具有极强的现实意义，如今内审部门业已成为证券公司风险控制体系的重要部门。但随着证券业市场进一步发展，新开拓业务就必然带来新的风险和隐患。而风险导向型内部审计具备传统审计方式所不及的进步与优势：实施风险导向型内部审计，可以使审计工作提升主动性和预见性，帮助企业更好的应对风险，改善管理质量，达成企业的发展目标;内部审计提出的建议多发掘于公司缺陷和漏洞，对管理层稳控运营风险，遂行应变治理更具价值。所以，为了确保自身守法合规经营，适应内部审计职能转变的需求，更好的应对市场风险，企业的内审部门，应当重视建立和运用符合自身特点的风险导向型内部审计模式，发挥好内部审计的实际作用，提高公司应对内部和外部风险的能力，并对日常经营和管理存在的风险，做到早发现、早预防。
从理论上讲，风险导向型内部审计是按照战略管理论和系统论，将风险评估的范围从局部微观拓展到了整体宏观，把企业整体经营风险所带来的重大错报风险作为审计风险的一个重要构成要素进行评估。更重要的是，该模式将审计风险降低到可接受水平，既可以帮助企业防范和控制经营风险，又可以降低或者规避审计人员的审计风险与责任。同时，此模式紧密伴随审计程序始终，节省了额外审计环节和资源，这在达到提高审计质量效率的同时，降低了审计成本。这些都促使不同的证券公司不约而同地选择风险导向型内部审计模式，用以严格内部审计、强化风险管控。
三、证券公司提高风险导向型内部审计效果的几点措施
当前，国内证券公司应用风险导向型的内部审计模式已经成为主流，并更加成熟和规范。纵观市场，其基本特点可以概括为：内部审计新模式深得人心，促使传统的内部审计观念得到改变，风险导向对内部审计作用与日俱增;更多的共享的专用信息数据库被建立和使用，内部审计新技术和新手段受到重视和应用;新模式促使接受内部审计的行业领域得到极大地扩展，而在内部审计的内容和规范上更加地趋向综合而严谨，整个国内的内部审计行为更加合理。但与国外相比，我国应用以风险为导向的内部审计仍存在明显的不足之处，应当借鉴其内部审计的先进做法，立足自身实际，继续改进审计工作。
1.建立专业化的内部审计工作团队，重视杠杆效应，以内部审计人员综合素质的提升和内部审计工作效率的提升，促使加强企业治理与风险管控水平的层次提升。因此，从事内部审计的工作人员，要加强对各行业政策、知识的学习与掌握，以降低审计风险，提高审计质量;要优化专业审计团队，不能简单做财会人员数字上的重复叠加，而要多精心挑选关心企业成长、适合从事内部审计工作的其他人员，比如多个领域均常常需要的工程、法律和信息技术人才等，能够促进内部审计发生质变的“化学效应”;为保证遂行审计工作的质量与效率，审计部门内部可以划分为若干相对固定的不同行业审计团队，更便于内部审计工作的展开;为确保审计人员严谨敬业地执行内部审计程序，需要保持对潜在风险的敏感性，需要确立未雨绸缪、曲突徙薪的风险意识，需要怀着刨根问底、打破砂锅的怀疑精神，需要百折不挠的韧性和灵活的应变性，这些都是专业的内部审计团队应该具备的素质。
2.企业搞好内部审计，要从加强和完善企业内部控制机制着手。内部审计本身就是企业内部运行机制的有效延伸和补充。内部审计工作顺畅是增强内部治理的控制机制的有效行为，内部控制机制的有效施行是确保内部审计正常开展的内在环境。如果一个企业的内部控制丧失，将助长内部投机行为的泛滥，严重威胁企业管理与营运。如果连内部控制的约束机制都不能正常运行，那么何谈严谨而高效地施行内部审计。而我国没有经历工业社会的洗礼，市场和企业的规章制度不仅缺乏，而且对其重要性的认识还不够。内部控制是公司治理不可获取的一方面，可现实是，由于一些企业治理结构本就不合理，内部控制制度更是不完善，加之企业经理人信息控制权的存在，这不仅影响着内部控制的正常实施，更从事实上阻碍着内部审计的实施。所以，必须先解决内部控制这个基本问题，加强管理责任性，保障监督有效性，才能保证内部审计顺利实施，行之有效。
3.特别地重视对国家制定审计法律法规的教育，确立红线意识，加强企业内部审计法规的完善，确立底线意识，都是能够有效提升企业开展内部审计工作需要的法律风险意识的题中之义。但需要注意的是，国家的法律法规多是重在约束行政责任规范和治理，从当前施行的《刑法》、《证券法》、《注册会计师法》等皆是如此。而且，对于产生的民事责任和惩治过于宽松，刑事规定的门槛又很高，行政责任的覆盖面又显得更多，这些都干扰甚至破坏内部审计的违法成本过低，不利于法制约束。所以，要发挥风险导向型的内部审计的优势，确立起一系列比较完善的相关法律法规制度，要从宣传教育入手，加大具体责任的追究和违法行为的惩治力度，建立良好的审计与维护环境。
四、结束语
综上所述，我国证券公司面临着金融业开放后巨大的机遇和挑战，建立并完善强有力的风险导向型内部审计制度和模式，更好的发挥证券企业在金融市场的积极作用是大势所趋。但当前证券企业的风险管控过程中，还有许多问题和不足，亟待解决和提高。在应用风险导向型内部审计上，还可以从建立专业化的审计内部团队、健全法律法规制度、健全企业内部控制机制上做起，这样我国的证券企业才能与国际接轨，真正走风险导向型内部审计的路子，在市场经济的浪潮中规避风险，远航。
参考文献：
