时间：2023-07-06 17:16:18
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇长期股权投资评估方法，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
（一）后续计量方法选择的变化
旧准则规定，企业应当对子公司、合营公司和联营公司的长期股权投资按照权益法进行后续计量。对其他参股企业（不控制，不共同控制，也无重大影响）的长期股权投资采用成本法进行后续计量。新准则下后续计量方法发生了较大变化。新旧准则下长期股权投资后续计量方法比较见表1：
对子公司的长期股权投资采用成本法进行后续计量主要原因在于：一是与《企业会计准则第33号――合并财务报表》的规定相协调，优化母公司财务报表与合并财务报表的分工，使得信息披露更加充分；二是在一定程度上避免子公司实际宣告发放现金股利或利润之前，母公司垫付资金发放现金股利或利润的情况发生。
（二）权益法具体应用的变化
按照成本法对长期股权投资进行后续计量时，新旧准则没有本质上的差别。但按照权益法进行后续计量时，新旧准则在细节方面差异较大。
1.权益法核算确认投资收益的基础发生了改变
在旧准则下，企业在按照权益法确认对被投资单位的投资收益时，直接以被投资单位当年的净利润或净亏损为基础确认即可。在新准则下，企业在按照权益法确认对被投资单位的投资收益时，应当以调整后的净利润或净亏损为基础，除非这些调整不切合实际。这些调整一般包括：
（1）以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整。取得投资时有关资产、负债的公允价值与其账面价值不同的，未来期间在计算归属母公司应享有的净利润或应承担的净亏损时，应考虑对被投资单位商品销售成本，计提的折旧额、摊销额以及资产减值准备金额等进行的调整。投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值与其账面价值之间的差额较小，按照重要性原则和成本效益原则也可以不进行调整。
（2）企业与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益，按照持股比例计算归属于投资企业的部分，应当予以抵销，在此基础上确认投资损益。投资企业与被投资单位发生的内部交易损失，按照《企业会计准则第8号――资产减值》等规定属于资产减值损失的，应当全额确认。
经过上述调整，虽然提高了会计信息的真实性，但也存在一定的缺陷：一是以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整的程序比较复杂，且一般会涉及很多期间，不易操作；二是投资企业当期收取的被投资企业的分红与前期确认的投资收益之间的对应关系减弱。
2.对超额亏损的确认不同
旧准则下，投资企业确认被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减计至零为限；如果被投资单位以后各期实现净利润，投资企业应在计算的收益分享额超过未确认的亏损分担额以后，按超过未确认的亏损分担额的金额，恢复投资的账面价值。
新准则下，投资企业在确认应分担的被投资单位净亏损时，不仅仅限于长期股权投资的账面价值：首先，应减计长期股权投资的账面价值，直至冲减为零；其次，冲减其他实质上构成对被投资单位净投资的其他长期权益至零（其他长期权益主要指对被投资单位的长期债权，但不包括投资企业与被投资单位之间因销售商品、提供劳务等日常活动所产生的长期债权）；最后，如果企业在投资合同或协议中约定履行其他额外的损失补偿义务的，还应当按照《企业会计准则第13号――或有事项》的规定确认预计承担的损失金额，确认为一项预计负债。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，按上述相反顺序依次调整预计负债、其他长期权益和长期股权投资的账面价值。
（三）处置长期股权投资会计处理的变化
旧准则下，处置长期股权投资时将其账面价值与实际取得价款的差额确认为当期投资损益。新准则下，除将其账面价值与实际取得价款的差额确认为当期收益外，还需考虑被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入投资方所有者权益的部分的处理。处置境外投资时，在合并报表层面还需考虑其对应的外币报表折算差额。
在对长期股权投资按照权益法进行核算时，新旧准则都规定，投资方除了以调整后的被投资方的净利润为基础确认投资收益外，对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益（资本公积）。在转让该投资时，旧准则规定，投资企业应按照相应比例将其从“资本公积――股权投资准备”科目下调整至“资本公积――其他资本公积”。此处理不改变投资企业资本公积的账面价值，也不改变投资企业的损益和所有者权益结构。而新准则规定，应将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
按照旧准则操作，在该投资已经转让的情况下，原直接计入投资企业所有者权益部分依然以资本公积的形式存在，账面反映的该项投资的整体收益与事实存在差异。新准则的规定明显优于旧准则的规定，相当于在处置长期股权投资时完成了该部分股权投资收益的清算，更客观、全面的反映了该项投资的实际收益。
针对外币报表折算差，新准则规定企业在处置境外经营时，在合并报表层面应当将资产负债表中所有者权益项目下列示的，与该境外经营相关的外币财务报表折算差，自所有者权益项目转入处置当期的损益。而旧准则对此没有明确的规定，实务中的处理也不尽相同。
（四）长期股权投资差额会计处理的变化
股权投资差额分为两个部分:一是初始投资成本与投资方应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额之间的差额；二是投资企业享有的被投资单位可辨认净资产公允价值和账面价值之间的差额。
旧准则对长期股权投资差额的处理采取了十分简单的处理方式。长期股权投资借方差额按一定期限平均摊销，计入损益。股权投资差额的摊销期限依照合同规定或在不超过10年进行摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，直接计入资本公积(股权投资准备)。
新准则对股权投资差额不再采用过去的综合摊销方法，而是区分不同情况做出了较为细致的规定。
对于同一控制下企业合并形成的对子公司长期股权投资，其投资成本按照应享有的被投资单位账面净资产的份额确认，因而不存在股权投资差额，不确认商誉。合并对价与享有的被投资方所有者权益份额的部分的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于其他方式形成的对子公司长期股权投资差额，区分母公司财务报表和合并财务报表两个层面进行处理。在母公司报表层面，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。对于负商誉不予确认，在合并当日计入当期损益。在合并财务报表层面，应当将长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的部分单独确认为商誉，期末需要对商誉进行减值测试。投资企业享有的被投资单位可辨认净资产公允价值和账面价值之间的差额，应当调整被投资单位相关资产、负债的账面价值。即需按照购买日被投资单位的资产负债的公允价值对其财务报表进行调整后再纳入合并财务报表。
对联营企业、合营企业的长期股权投资差额的处理与子公司长期股权投资差额的处理基本一致。由于不需编制合并财务报表，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的部分不必单独确认商誉。负商誉复核后计入当期损益。投资企业享有的被投资单位可辨认净资产公允价值的份额与其账面价值之间的差额在计算投资收益时调整被投资单位的净利润。
（五）长期股权投资减值准备会计处理的变化
1.进行减值测试的前提有所改变
旧准则规定企业应当定期对长期股权投资的账面价值逐项进行检查，至少于每年年末检查一次。可见，在旧准则下，无论长期股权投资是否存在减值迹象，期末都要对长期股权投资进行减值测试。新准则规定，在资产负债表日应首先分析长期股权投资是否存在减值迹象，如果存在减值迹象则需要进行减值测试。不存在减值迹象的，则不需要进行减值测试。较旧准则而言，新准则在一定程度上降低了年末减值测试的工作量。
2.减值准备的转回受到限制
旧准则规定，已确认计提减值准备的长期投资的价值又得以恢复的，应在原已确认的投资损失的数额内转回。新准则规定，对子公司、联营公司和合营公司提取的减值准备，一经提取以后期间均不允许转回；对持有的公允价值不能可靠计量的其他参股公司的长期股权投资计提的减值准备，应当按照《企业会计准则第22 号――金融工具确认和计量》处理。
二、实施新长期股权投资准则对企业的主要财务影响
（一）对母公司资产规模及盈利情况造成冲击
新准则规定，对子公司长期股权投资的后续计量由原来的权益法改为成本法，在编制合并财务报表时再按照权益法进行调整。该变化对合并财务报表没有影响，但对母公司，特别是控股型母公司的个别财务报表影响较大。权益法和成本法两者最主要的区别在于如何确认投资收益。权益法要求按照被投资企业当年实现的净损益进行调整后确认投资收益（投资损失），收到现金股利冲减长期股权投资账面价值；成本法则规定，只有在收到股利时才确认投资收益，被投资单位当年的盈亏不会影响投资企业的利润。现阶段，我国大部分上市公司发放的股利远低于其当年实现的净利润。核算方法改变后，在子公司持续盈利的情况下，母公司采用成本法确认的投资收益要低于权益法下确认的投资收益，账面所反映的资产总额和净资产也远低于按照权益法核算时的资产总额和净资产；在子公司持续亏损的情况下，则正好相反。这一变化对集团公司的母公司或者控股型公司影响较大，客观上也要求企业适时调整业绩评价体系中的财务指标。
（二）引入公允价值计量可能导致企业资产的大幅波动，为企业操纵会计信息提供了新途径
新准则下，对于除子公司、合营公司和联营公司之外的企业长期股权投资，如果其公允价值能够可靠计量，应当将其确认为一项金融工具，并按照公允价值进行后续计量。就我国目前情况来看，非金融类企业所持有的可以确认为一项金融工具的长期股权投资，绝大多数是上市公司的原始股，或者战略配售时在一级市场上申购的，其成本一般情况下均低于市场价值，因此对此类长期股权投资采用公允价值进行后续计量，在首次执行新准则时将会大幅增加公司的资产总额和净资产，对公司财务状况带来较大影响。而在首次执行日之后，需要按照公允价值的变化来调整账面价值，在资本市场剧烈震荡的情况下，公司的净资产也将随之大幅波动。
新准则还规定，当对一家公司不再具有控制、共同控制、重大影响的情况下，如果该公司股权的公允价值能够可靠计量，则按照公允价值进行计量。实务中判断投资企业对被投资单位的控制程度时一般都按照享有的表决权确定。企业可以通过出售持有的上市公司股份等途径，来减少其所享有的上市公司的表决权。进而将持有的该上市公司的股权确认为一项金融资产，从而达到增加净资产，降低资产负债率，调整当期收益的目的。新准则的这一规定为企业操纵会计信息提供了新的途径。
（三）迫使公司改变原有的财务政策
1.需调整公司的利润分配政策
实务中，一般都以母公司的净利润为基础进行利润分配。采用成本法对子公司进行后续计量后，在子公司不分配利润或分配较低的情况下，如果母公司自身没有经营活动，或经营活动的收益不足以弥补费用支出的情况下，实施新准则后母公司的净利润有可能很小，留存收益甚至有可能为负数，这样就不具备分红的前提条件。但按照国家财政及证监会的要求，或者为了满足资本市场的预期，企业需要进行利润分配，为此就必须调整对其所属子公司采取的利润分配政策，要求子公司进行利润分配。
2.需适当调整公司的筹资策略
执行新准则后，公司的资产状况和经营成果会有较大变化。其偿债能力、盈利能力以及发展能力与之前相比也会有改变，这种改变有时候甚至是颠覆性的。在准则执行之初，这些变化必然会引起利益相关者，特别是债权人的高度关注。因此公司在进行耐心解释的同时，需适当调整公司的筹资策略，采取合理的筹资方式，调整筹资规模。
（四）对会计实务工作提出了新的要求
1.需增设备查簿，做好相关信息的记录和存档工作
实施新准则后，部分会计处理和会计信息将不会进入企业的会计账簿，但这些会计信息是以后进行会计核算、编制报表所必须的。企业应当设置备查簿，记录这些信息。如：编制合并报表时对子公司的投资进行权益法核算的调整分录；投资取得日被投资方资产负债的公允价值和账面价值等。上述信息的记录和管理对会计人员提出了更高的要求。
2.需制定确定公允价值的内部流程
新准则中引入了公允价值计量，但公允价值的确定不能单独依靠财务部门，需要其他业务部门配合。应当在企业内部建立确定公允价值的内部规范和流程，明确公允价值确定的依据和方法，做好公允价值确定过程的记录，做到有据可依。在长期股权投资取得阶段，首先应当聘请有相关资质的中介机构对被收购对象进行审计、评估；其次，由专门部门对评估结果进行审查。重点审查评估方法是否合理，评估增值的理由是否充分等。审查通过的，需报公司相关机构批准评估结果。评估结果批复后，将评估报告交会计处理并存档。
三、有关政策建议
从目前的实施情况来看，笔者认为，新长期股权投资准则还存在需要进一步改进的地方。
（一）在不断加强和完善会计信息监管的情况下，允许长期股权投资减值准备在减值因素消失，价值回升的情况下进行转回。之所以不允许长期股权投资减值准备转回主要是为了防止企业利用减值准备操纵利润，另外也是考虑到长期股权投资一旦发生减值，其价值恢复的可能性较小。但事实上并非所有的长期股权投资发生减值后其价值就不会恢复，新准则如此规定在一定程度上不能真实客观地反映经济业务的实质。
（二）在母公司报表层面对合营公司和联营公司的长期股权投资亦采用成本法核算。在母公司财务报表中对长期股权投资按照成本法核算，旨在强调法律实体的概念，重点在于从法律实体的角度反映投资资产的业绩。权益法则强调同一管理阶层下的经济实体，使用权益法提供的损益信息类似于通过合并得到的信息。新长期股权投资准则规定仅对子公司采用成本法，而对合营公司和联营公司采用权益法，这构成了与国际会计准则的一项实质性差异。从控制以及掌控被投资单位分红能力的角度来讲，对子公司的控制力度显然要大于合营公司和联营公司，但为什么反而要对掌控力度不强的未来的经济利益的流入予以确认？因此建议在母公司报表中对合营公司和联营公司的长期股权投资也采用成本法进行核算。
主要参考文献：
[1]财政部.《企业会计准则（2006）》.（北京）中国财政经济出版社，2006年2月第1版.
[2]财政部会计司编写组.《企业会计准则讲解（2006）》.（北京）人民出版社，2007年4月第1版.
[3]戴德明，毛新述，姚淑瑜.合并报表与母公司报表的有用性：理论分析与经验检验.会计研究，2006年第10期.
高级会计师、注册会计师、注册资产评估师、土地估价师，房地产估价师，主要从事国有企业改制涉及相关问题研究。现任海南华盈投资控股有限公司副总经理、财务总监，曾任海南会计师事务所部门经理，海南中洲会计师事务所有限公司所长助理、三亚港务局总会计师，海南产权交易所财务总监。社会兼职：中国会计学会会员、中国总会计师协会会员、海南省会计准则咨询专家、海南省总会计师协会常务理事。
从2004年“郎顾之争国资流失”到科龙案顾雏军被抓，到最近安徽古井集团高管窝案，这些案件均为利用改制之便大量侵吞国有资产的大案要案，大部分是由于改制评估不规范引起的。针对这些问题，笔者根据在评估机构和现在单位的工作经验与教训，从评估项目核准的角度分析了国有企业改制评估过程中存在的问题，并提出解决问题的对策。
国企改制评估过程中存在的问题
评估是指委托评估机构按照法定标准和程序，运用科学的方法，对被评估资产的现有价值进行评定和估算。企业改制应当对企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和负债等进行评估，以评估确认价格作为确定整体产权转让或国有资本出资额基准价格的依据。所以说，评估是国企改制的关键环节，是一项不可忽视的核心工作。
在涉及国家出资企业的资产流转、交易等过程中，合理评估相关资产的价值，是国有资产管理的一项重要基础性工作，是促进公平交易、防止国有资产损失的重要手段。然而，当前国企改制评估过程中存在着一些不可忽视的问题。
(一)不根据资产类别，只笼统委托一家具有资产评估资质的评估机构进行所有资产的评估工作
我国评估机构分为资产评估机构、土地估价机构、矿业权评估机构和房地产估价机构等四类。
土地使用权必须经具备土地估价资格的评估机构进行评估，并按国家有关规定备案。
探矿权、采矿权必须经具有矿业权评估资格的评估机构进行评估作价，采矿权评估结果报国土资源主管部门确认。
按相关部门规定，需过户的房地产评估仍需要具有房地产估价资质的评估机构评估。
因此，应根据资产的不同类别分别委托不同的评估机构进行评估，并将不同资产的评估结果纳入改制企业整体资产评估报告中。
(二)忽视了评估基准日的选择
上级公司或国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)往往只重视对评估程序的审查，忽视了评估基准日的选择，由改制企业自行决定评估基准日，容易出现改制企业恶意选择评估基准日，操纵评估结果的现象。
例1：A国企改制立项后，企业负责人擅自将某商业网点低价对外租赁并制造房产陈旧的假象，故意将评估基准日推后，要求评估机构参照该租赁价格进行评估，评估机构进行估算时参照了该租赁价格，评估价格只是市场价格的50％。如果从评估报告来看，上述评估是符合有关程序的，但确实造成国有资产流失。幸亏发现该问题并予以纠正，避免了国有资产流失。
(三)资产评估范围不完整
资产评估的范围包括改制企业的流动资产、长期投资、固定资产和无形资产等。但是在评估过程往往存在如下几种情况：
1 对关闭、停业等难以持续经营的企业没有进行资产评估。根据规定，原则上也应将关闭、停业企业纳入资产评估范围。
例2：B国企在资产评估过程中，没有对其已停业多年的子公司C企业进行资产评估。国资委聘淆专家评审B国企的评估项目时发现此问题，要求该企业补充进行了C企业的资产评估，B国企评估项目才顺利通过了专家评审，国资委对该公司的评估项目进行了备案。
2 对未入账的划拨土地使用权未纳入资产评估的范围。
例3：D国企在资产评估过程中，没有对应入账的划拨土地使用权进行评估。幸亏上级公司审核资产评估报告时发现此问题并予以及时纠正，避免了国有资产流失。
3 对专利权、非专用技术、商标权、特许经营权和商誉等极具价值和增值潜力的无形资产按极低的价格评估或不评估也不说明理由。按规定涉及企业的专利权、非专用技术、商标权、特许经营权和商誉等无形资产也必须纳入评估范围，但评估机构却没有进行评估，也不说明不评估理由。
(四)评估方法的运用欠妥当
1 企业价值评估方法单一
部分评估机构仅运用重置成本法对企业价值进行评估，往往只评估资产负债表上现有的资产，不评估资产负债表上没有的资产，漏评商誉等无形资产，导致评估价值往往低于企业的实际价值。
收益现值法是企业价值评估中最科学的且在国外普遍运用的评估方法。收益现值法在合理预计资产能够创造的未来收益的过程中，已将上述无形资产考虑在内，真正体现了企业的整体价值。按规定涉及企业价值的资产评估项目，以持续经营为前提进行评估时，原则上要求运用两种以上方法进行评估，并在评估报告中列示，依据实际状况充分、全面分析后，确定其中一个评估结果作为评估报告使用结果。
2 单项资产和负债评估方法不恰当
一些评估师在对某些资产进行评估时方法选择不恰当，引用的评估假设不妥，扭曲了资产价值。(1)不适当地对债权作了巨额的评估减值，甚至擅自对债权评估为零。(2)对于长期股权投资的评估，部分评估机构按照母子公司合并会计报表进行评估，不符合《资产评估操作规范意见(试行)》第四十九条和第五十条规定，应以子公司单独进行评估后的净资产计到母公司长期股权投资项目下反映。(3)房屋、机器设备等固定资产仅运用重置成本法进行评估，只考虑了重置成本和成新率，而忽视了固定资产的性、地域、市场状况、使用效益等，很难真实地反映评估对象的公允价值，条件允许时应运用现行市价法或收益现值法对固定资产进行评估。
错误地高估了负债。对债务作了大幅度的清查增值，但没有对无法支付的债务进行处理，按清查后账面值确认债务的评估值，从而高估了债务。
上述评估方法导致严重低估了改制企业的净资产，容易造成国有资产流失。
(五)改制企业提供资料不齐备
改制企业提供评估资料时，存在资料不完备、不齐全，资料前后矛盾的现象，甚至故意提供了虚假情况和资料，难以真实地反映改制企业的全貌，容易漏评资产或虚增负债，造成国有资产流失。
例4：E企业在接到国资委清产核资资金核实批复文件后，没有依据批复文件的要求，按照国家现行的财务、会计制度的规定，对公司本部及子企业进行账务处理。评估机构从而无法利用清产核资和审计的结果进行评估，影响了报告的准确性。
例5：据报道，中国轻骑集团有限公司原董事长张家岭也是下属企业轻骑置业有限公司的原董事长，在轻骑置业公
司改制评估时，与轻骑置业公司总经理、副总经理等共谋，向评估机构提供虚假资料，隐瞒公司土地收益3520万余元，并将该收益私分给张家岭等人作为购买轻骑置业公司的自然人股东资金。张家岭认购100股，占公司股份的10％。最终，张家岭因多项罪名于2009年2月11日被济南中级人民法院判处无期徒刑。
针对国企改制评估
存在问题应采取的对策
针对国企改制评估过程中存在的问题，依据《国有资产评估管理办法》(国务院令第91号)和《企业国有资产评估管理暂行办法》(国务院国资委令第12号)的规定，笔者认为应重点做好以下工作：
(一)做好评估项目委托工作
为减少评估机构与改制企业在评估服务中存在的利益冲突，不能由改制企业自行委托评估机构，而应当由国资委委托评估机构，对改制企业进行评估。委托评估机构时应做好：
1 应按照公开、公平、公正、透明和择优的原则，严格选聘有资质、有信誉、有业务胜任能力的评估机构开展改制评估工作。不得聘请近3年内有违法、违规记录的评估机构和评估师，不得聘请同一中介机构开展清产核资专项审计与评估工作。
2 应按资产类别分别委托有资质的评估机构进行相应评估，由资产评估机构将不同资产的评估结果纳入改制企业整体资产评估报告中。
3 委托单位应与评估机构签订《评估委托书》，并由委托单位支付评估费用，减少评估机构与改制企业在评估服务中存在的利益冲突。
(二)认真选择评估基准日
国资委应当根据评估目的和改制企业的实际情况，合理选择评估基准日。评估基准日与改制行为决策日相距太远，或期间资产、负债、市场状况发生变化，国资委应当要求评估机构调整评估基准日。
(三)慎重审核评估范围
改制企业应对所有资产都要全面、彻底地进行清查，做到不重不漏，做到账物清楚，不留死角，特别是对关闭停业等难以持续经营的企业、未入账的划拨土地使用权和专利权、非专用技术、商标权，特许经营权和商誉等无形资产均应纳入清查范围。评估机构应当对改制企业清查的资产进行审核后评估，特别是划拨土地使用权和专利权、非专用技术、商标权、特许经营权和商誉等无形资产必须纳入评估范围。如果评估机构认为没有无形资产或没有价值的也应补充说明。
要审核评估范围与经济行为批准文件确定的资产范围是否一致。
(四)重视评估方法的合理性审核工作
评估师应当根据评估对象、评估目的、所选择的价值类型和资料收集情况等因素，在与国资委和改制企业协商并获得有关信息的基础上，运用适当的评估方法。
1 正确运用收益现值法对企业价值进行评估。收益现值法是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估方法，它的评估思想最能反映企业价值评估的原理。因此，应当按照《企业价值评估指导意见》的要求，正确运用收益现值法对企业价值进行评估。
2 对涉及企业价值评估的项目原则上要求运用两种以上的评估方法进行验证，使国有企业多年形成的特许经营权、商誉等无形资产得到充分体现，有效提升评估报告的质量。
3 慎重审核单项资产的评估方法和评估假设。注意审核债权巨额的评估减值或评估为零是否符合规定；审核长期股权投资的评估方法是否符合规定；审核能否运用现行市价法及收益现值法评估固定资产；审核评估时是否已将无法支付的债务按规定处理；关注那些清查后大幅度增值的债务的评估。
(五)督促改制企业提供评估资料
委托方应督促改制企业向评估机构提供真实、完整的资料；加强对企业负责人、相关工作人员的思想教育，要求其明辨是非，以正确的方法、饱满的热情配合评估机构开展评估工作；加强与评估机构、改制企业的沟通协调，及时发现和解决评估中存在的问题。
(六)建立专家评审制度
对重大项目的评估实行专家评审，邀请相关行业的专家对重大项目的评估方法、评估范围及评估程序进行综合评审，专家发现评估报告中存在的问题，应要求评估机构修改或说明原因后重新提交专家评审，专家认可后要对评估项目的质量做出评价。国资委根据专家评审结果对评估项目核准。
(七)引入公众监督机制，建立评估公示制度
为了防止漏评重评，维护国有资产权益，保护职工和债权人的合法权益，提高评估结果的透明度和公信力，评估机构在出具正式评估报告前，其草案必须在企业办公场所和职工宿舍区公示一周，自觉接受有关各方的监督。评估机构对公示中提出的意见要调查核实，及时对评估报告作适当的修正后重新公示一周，无异议后才能出具正式报告。
(八)把好评估项目的核准关
国资委对项目进行核准时除关注上述七项对策外，还应审查如下实体要件：
1 评估项目所涉及的经济行为是否获得批准；
2 评估结果的使用有效期是否明示；
3 评估依据是否适当；
4 改制企业的法定代表人和财务负责人是否就所提供的资产权属证明文件、财务会计资料及生产经营管理资料的真实性、合法性和完整性做出承诺；
金融不良资产评估问题对策
金融不良资产评估是指，在金融不良资产处置过程中，对评估对象的确定，评估方法的公允程度和合理性以及评估价值类型的选择。金融不良资产评估是伴随着资产管理公司的成立和使命出现的新生事物，多数是债权资产的评估，而且国家目前对债券资产评估还没有统一的操作规范，在评估过程中会出现许多新的问题需要加以探索。本文就目前金融不良资产评估过程中仍存在的一些问题及解决问题的对策做简单分析。
一、金融不良资产评估中存在的主要问题
（一）评估理论需不断完善
对于目前的金融不良资产评估行业，我国还没有比较完整的评估理论体系，我国资产评估所遵循的评估规范和条例主要有《资产评估操作规范意见（试行）》、《资产评估准则―无形资产》、《城镇土地估价规程》、《房地产估价规范》等，而这些规范不适用于金融类的不良资产进行价值评估，只适用于事物性质的资产进行价值评估。所以，对于那些非正常交易，非连续运行的不良资产来说，它们几乎没有可以借鉴的规范条例。尽管《金融不良资产评估指导意见（试行）》吸收了各方关于不良资产评估的经验，但仍存在许多局限性，并且金融不良资产管理公司处置的评估办法和程序也不尽相同。因此，我国应建立一个统一的评估标准价值体系。
（二）部分债权性资产的产权依据不足
资产管理公司在对委托和评估机构对金融资产的处置过程中进行相关的咨询和评估过程中，往往需要一些债权性的资料。由于这些数据资料中有些还不能够提供一个较为完善的财产产权证明，从而就加大了评估中介对其评估目标确定产权性质和数量的难度系数，给评估这一环节带来了不少的阻碍。有些资产作为企业生产经营过程中不可分割的主要资产，在进行债权转让时具有一定的转让价值，导致处置结果和评估结论明显脱离，给债务企业恶意隐匿资产提供了可乘之机。
（三）评估价值产生的差异较大
根据交易情况和评估案例统计分析，得出评估范围的误差为14%左右，而我国金融不良资产的处置价值和评估价值之间的差值，远远超出这个范围。主要有以下几个原因：1.多数企业的财务会计信息是不完整、不连续、不完全的。2.一些不完全相关的其他评估数据不完整。3.企业的少数房地产并没有房屋所有权和土地使用权等手续文件证明。4.对于停止甚至倒闭的企业，债务人无法偿还债务。5.由于历史的原因，一些企业的长期股权投资无法出示投资协议和合同。
（四）没有统一的计费标准
对于不良资产的评估类型主要有股权类和物权类两种，评估形式包括信用评价法、模拟拍卖法、假设清算等方法来确定一个企业的偿债能力。评估方法的不同也使其工作量不同，我们应根据不同的评估方法制定不同的计费标准。目前资产管理公司采取的多是将可回收的债权或拟处置的债权作为新的底线和计费标准，在一定程度上挫伤了评估中介对不良资产评估分析的主动性。
二、解决我国金融不良资产评估问题的对策
（一）制定相关的金融资产评估方法标准体系
金融资产评估与一般的资产评估有相同的地方也有不同的地方，所以，呼吁有关职能部门尽快制定金融机构不良资产评估标准，尽快解决债权评估和偿债能力评估中可能出现的政策、理论和法律等方面的问题。在工商企业资产评估方法的基础上，认真研究金融资产的结构特点、状况、以及金融资产重组的要求和政策，借鉴国外先进的金融资产评估方法，制定出更加完善的标准体系。
（二）使用合理的评估产权依据
对于出现评估资料不完整、产权依据不足等的情况，在处置金融资产的过程中，应该以实质重于形式作为根本，实事求是，详尽的对其进行概况分析。对于本身就已经拥有一些支配和控制权的那些金融资产，只要在事实上给予控制人一种经济方面的收益，那么就应该考虑在一边方面的评估。然后在以重要性为目的，通过对内部的了解和对外部的观察，分析贷款户的经营状况和偿债能力，其中调查的内容包括与之相关的行业信息分析、财务分析报告、公司年报以及资信评估报告等资料的核实情况。再针对每一笔金融贷款的具体运作情况，将各类风险贷款状况划分为不同类型，并加以归类，能够更加准确、快捷的核定每笔贷款的最终评估价值。对已经出现的评估资料不完整和产权依据不足等各种情况，只要有借款人和贷款人都能够确认的资产转让协议，并且具备房产管理部门出具的证明都可以作为评估产权的依据。
（三）对非市场因素进行有效的评估
为了解决非市场因素问题，应制定出具体的规则，基于非市场因素具体分析，建立公允价值的资产评估体系，更进一步的调查价格分析结果。满足法律、政府、企业以及其他方面的需求的情况下，进行适当的调整和配置，提出最佳的解决方案。
（四）尽快出台有关不良资产评估的计费标准。
【关键词】金融不良资产评估；方法标准体系
金融不良资产评估是指依据国家有关规定，对金融不良资产以某一时点为基准日，对其价值进行评定、估算和分析判断的行为。近几年来，随着金融体制改革和金融不良资产处置工作的推进，金融不良资产评估业务在我国得到了长足的发展。随着我国金融体制改革和金融不良资产处置工作的不断推进，金融不良资产评估的作用越来越凸显，不仅指导着资产处置价格，而且成为考核资产公司经营业绩的重要依据和监督资产处置行为，防范道德风险的重要措施。
一、我国金融不良资产的现状及存在问题
金融不良资产是指银行持有的次级、可疑及损失类贷款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权以及其他非银行金融机构持有的不良债权。
目前，我国的金融不良资产在总量上呈现下降的趋势，金融资产管理公司处置的不良资产也在不断增加，但是从总体来看，形势依然严峻，如果不尽快将金融不良资产降到合理的区域，势必会影响中国的经济发展和改革开放的进程。当然，对金融不良资产进行有效处置的前提是对其进行正确的评估。
（一）评估理论严重滞后
金融不良资产评估工作有许多特点：一是评估对象为“不良债权”；二是评估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业；三是资产管理公司对不良资产的处置，一般都是以快速变现为目的。资产管理公司虽然也已对企业的偿债能力进行了研究，并通过实践中的摸索制定了相应的不良资产评估操作规范，但这些规范也只是作为一种内部的参考，并没有上升为金融不良资产评估的统一的标准。因此，也并不具备整体的代表性。
（二）评估价值与市场价值产生背离较大
一方面是职业惯性的影响，因我国评估业起源于国有资产的评估，多年来评估业务也以国有资产评估为主，而评估国有资产同时负有防止国有资产流失的责任，所以，评估师宁可高估，不愿低估；另一方面，由于对不良资产的认识不足，评估师较少考虑不良资产特定的处置方案及其处置中的特定个别因素，也导致评估价值与市场价值产生较大背离。
（三）部分债权性资产权属不清，产权依据不足，偿债能力判断失真
由于金融资产管理公司委估对象涉及的债务人企业大多是资不抵债的关、停、倒闭企业，当中有许多企业财务会计资料不连续、不完整、不健全。相关的其他评估资料更不完备，由于历史原因，有的企业账面有长期股权投资但提供不出投资合同或协议；有房地产却拿不出房屋所有权证和土地使用权证。而按照现有的评估惯例，委托方应出具委估对象的有关产权证明，评估机构只对委托方的合法资产进行评估。金融资产管理公司委托评估机构评估待处置资产时，很多情况下无法提供完备的产权证明，致使评估机构难以确定评估客体的产权性质和数量，从而给委托和评估带来一定的困难。
二、进一步做好金融不良资产评估的设想
（一）要研究制定有关金融资产评估方法标准体系
金融不良资产的评估与普通的工业企业的评估存在较大的差别，是资产评估中较为特殊的一种情形。因此，金融不良资产的评估方法不能完全照搬工业企业资产评估的方法。在认真总结工业企业资产重组资产评估方法的基础上，认真研究金融不良资产的状况、结构特点及金融资产重组的政策和要求，借鉴国外先进的金融资产评估方法，研究制定出适合金融资产评估的方法标准体系。
（二）认真评估金融不良资产的真实价值
在以往的政策性处置业务中，资产评估在防止国有资产流失和防范道德风险等方面起到了有效作用；在各家资产管理公司逐步实现商业化转型后，资产评估的定价职能将被赋予更高的期望和要求。金融不良资产处置对象的复杂性和多样性，使得业务决策具有更大的难度和风险，资产评估作为定价工作的中心环节，如何使评估结果更符合处置实际、更贴近市场价值，是下一步评估实践的重要课题。
（三）加强评估行业建设，提高专业胜任能力
加强行业诚信建设，提高执业人员的职业道德水平，创造良好的执业环境；统一计费标准，提高评估机构参与积极性。统一计费标准，制定比较合理的计费方法，能够在一定程度上激发评估机构对金融不良资产评估工作的参与积极性，对该工作的发展起到推动作用。评估人员应保持和提高专业胜任能力。金融不良资产评估业务较一般的资产评估业务复杂，需要评估人员具有丰富的知识。因此，做好金融不良资产评估工作，评估人员必须下功夫学习相关知识，保持和提高专业胜任能力，否则，很难搞好金融不良资产评估工作；严格执行评估程序，正确使用评估方法。评估人员要树立风险意识，克服糊弄心理，以高度的责任心严格执行有关准则和指导意见的规定程序。评估人员在执行程序和分析过程中，要积极发掘有用的信息，充分考虑各种不确定因素，提升不良资产的价值。在评估方法上，也要充分考虑各种评估方法的假设前提和使用范围，以正确衡量不良债权的价值。
关键词：无形资产；资产评估；市场法
中图分类号：F273.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）05-0-01
从80年代中期起，我国企业开始渐渐重视无形资产，而现如今国际竞争日益激烈，市场经济、知识经济、网络经济凸现的形势下，在社会财富和经济增长越来越表现为无形资产驱动的条件下，对无形资产评估的研究尤其重要。无形资产评估过程中广泛应用成本法、市场法和收益法，并结合不同的资产特点以及评估的目的采取不同的评估方法。近年来，因为经历了不断的理论探索与实践，无形资产评估市场法取得到了有目共睹的成效。然而无形资产评估在理论和实践中也出现了不少得不到解决的诸多问题，陷入“瓶颈”，比如，无形资产评估至今没有单独立法，无形资产的定义尚未完全明确，无法可依、无章可循，评估基础理论和执业标准问题突出，有时方法运用不当或监管不到位，无形资产漏评、不评或高评、滥评现象时有发生。
一、无形资产的定义与作用
无形资产（Intangible Assets）是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等，因为它们没有物质实体，而是表现为某种法定权利或技术。但是，实践上通常将无形资产作狭义的理解，即包括专利技术、非专利技术、商标、品牌、商誉、计算机软件、财产权、版权、特许经营许可权、土地使用权、资源性资产、优惠融资条款、客户关系、人力资源等30项。
无形资产具有能够为企业未来带来巨大的经济价值和增值效能的作用，是企业生存和发展的重要经济资源之一。在美、日、德等经济发达国家，企业的无形资产占总资产的比重达35%，高科技企业甚至高达70%。在激烈的市场博弈鏖战中，企业要立于不败，最终将得益于包括专利技术、驰名品牌以及人力资源在内的无形资产的竞争力。
二、无形资产评估的重要性及措施
1.确保国有资产保值增值、防止国有资产流失。在企业合伙、合资、资产转制和股份制改造的过程中，无形资产价值由于金额大、项目错综复杂，其评估结果的公正性、合理性广泛为社会关注和舆论监督。无形资产被忽视或低估会使资产所有者权益受损，因此无形资产评估是为了保护所有者的合法利益，客观、公正地维护国有、集体资产，少评、不评、滥评，都会导致国有、集体资产大量流失。
2.建立与完善无形资产评估方法、标准。近年理论界对无形资产的研究不断掀起，但对无形资产评估的研究尚待加强。1999年底北京某评估所对山东电力集团的“鲁能”品牌评估价值为428亿，而同在北京的另一个评估所却得出不同结果，认为“鲁能”价值不足260亿，对同一标的、差不多时间有如此巨大的差异，一时掀起千层浪，有教授出来解释说方法不同、结果不同属正常，笔者认为评估方法、标准、指南再详细，以规范指导评估师工作，评估结果会客观些。
3.在竞争中挖掘企业潜力、提升企业能力。知识时代，无形资产越来越成为企业的重要支柱，需要评估机构根据市场情况，运用合理的评估方法进行评估，形成数据和量化指标，充分计量无形资产是为了更好地法律保护的专利权、商标权、著作权、版权、计算机软件等以及购并中发生的商誉和企业经营中自创商誉。由此需要评估师结合实际、运用科学的方法，全面分析各要素，量化企业专利技术和品牌等无形资产价值，是树立企业形象、提高企业在国际市场的竞争力、获得超额利润的法宝。
三、评估方法对企业无形资产价值的影响
无形资产的评估方法有：重置成本法、现行市价法和收益现值法，三种方法各有利弊、各有风险。比如：在采用重置成本法适用于某种无形资产开发过程中发生的各项成本资料较完整，将这些历史成本按现时成本价值加以修订再扣除相应的损耗和贬值。如遇到原始成本资料不完整时，运用重置成本法会无从下手、得出结果很难准确真实。市场法是以在市场上寻找参照物，据以评估的方法，如市场被垄断或不活跃、有价无市时，这种方法评出的结果也会背离实际。收益法是以未来预期收益作为评估价值，这种方法考虑无形资产的取得成本更看重其获利能力，因此是个很好的方法，但前提是要充分考虑评估资产的未来收益额、收益期和折现率。可见不同的评估方法都存在其局限，对评估结果的影响是不容忽视的。
四、资产评估市场法的应用分析
1.适用市场法评估的无形资产范围的限定
市场法，又称现行市价法，即在市场上寻找一个或几个参照物的近期交易价格，据以分析、推断、估算资产价值的方法。这种方法很直接、易理解。
2.应用市场法对无形资产评估的条件
（1）交易充分活跃、有效、无垄断的市场。冷冷清清、有价无市的市场不叫市场，同类资产近期甚至全年无交易数据，要慎重使用这种方法。
（2）公开的、非秘密交易的市场。有时买卖双方出于保护商业机密或不愿公开财务核心资料或迫于竞争的压力等等各种原因、选择不公开黑市交易，这是违法的、政策不允许的，市场没能公开，这种情况下运营市场法评估是极其困难的。
（3）要充分考虑可比性。市场交易活跃是最基本的，如唯一和独特的特点，那么市场法可能就不适用。
3.对应用市场法风险、缺陷的思考
实施市场法评估的过程是：第一步，在活跃、公开的市场上寻找尽可能多的与评估标的相同或类似的资产作为参照物，即寻找近期交易的相似的资产。第二步，详细分析影响该项无形资产价值因素，比如交易时间、无形资产功能、市场发育情况、交易条件及供需情况等。第三步，评估标的与参照物比较、调整，就影响价格的所有因素逐项对比打分、修订。第四步，综合评出结果。如果市场评估信息不具有相关、合理、可靠和有效性。如遇以下情况，运用市场法评估风险极大，评估结果很难准确、可靠，比如：第一，如果市场垄断或不活跃，交易很少或黑市交易；第二，由于每个企业无形资产所处的研发、应用、获利程度不同，超额盈利能力也不同，因此不存在可比性；第三，企业是无形资产是独一无二的，还有企业的商标、市场资产、智力资产、人力资源等不好界定，这样没办法在市场上寻找到与待评估无形资产的相类似的参照物，从而加大了无形资产评估的难度。北京的两家评估机构对“鲁能”品牌评估结果大相径庭的原因也正出于此，由于市场条件、交易情况、可比程度、方法运用、因素分析不同甚至评估师本身判断或假设不同导致同一无形资产评估的结果产生巨大的差异，这也属无奈的正常。
4.对无形资产评估应用市场法缺陷的修正
对无形资产评估的市场法缺陷的研究，首先建立健全无形资产评估标准，借鉴国际发达国家的经验，不断发展和完善金融等各类市场。其次运用市场法评估的时候，突破常规思路，适当结合其他的方法，深入思考、折衷测算，比如考虑市场类似参照物价值的同时该项资产未来的获利能力等等，综合验证评估结果，以其他方法的优点来弥补市场法的缺陷，这样得出的结论才可能是全面的、准确度更高的，不会出现评估结果极高或极低尴尬，同时也会降低评估师的职业风险。再次加强监督管理，由各级国资和行业协会联合对无形资产评估报告进行会审，以维护所有者利益。
理论界与实践界对无形资产评估的研究从未停止过，各种方法的标准、优劣比较的争议也一直存在着。希望有关部门尽快规范和完善无形资产评估方法与标准，提高行业自律能力、降低评估执业风险。评估师门在评估运用无形资产时无论运用哪种方法，都要综合考虑影响评估价值的各个因素，并结合成本法、收益法以及数理统计等相关知识来综合考虑无形资产评估市场法的应用，以力求达到待评估无形资产理想的评估价格。
参考文献：
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[5]刘海生吴大红陈莹莹.管理会计[M].科学出版社，2011，4.
关键词：公允价值 资产评估 监管 有效性
问题概述
作为最基本的一种计量模式，历史成本长期以来一直占据着会计计量属性的主导地位。但随着资本市场的快速发展，利率、汇率、金融衍生产品价格的波动幅度日益增大，企业面临的经营环境越来越不稳定，所提供的信息难以如实反映企业的现时价值，也无法反映市场价格变动对企业财务状况和经营成果的影响，财务信息的相关性逐渐降低，给报表使用者尤其是投资者进行合理的决策判断带来了极大的难度。在这一背景下，公允价值计量属性被越来越多的国家所采用，尤其是英美等发达国家早已开始采用公允价值计量。目前，公允价值计量已成为世界大多数国家普遍采用的会计准则，我国也从2007年起将公允价值模式引入了新的会计准则中。
公允价值（fair value）是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。可见，公允价值不是现实交易价格，而是意欲交易的双方达成（主要是通过评估来加以确定）现行交易的价格。一般而言，人们将公允价值的确定基础分为三个层次：资产或负债有活跃市场时的报价；资产或负债有同类资产或负债活跃市场时的报价；采用评估技术（涉及现金流、折现率、收益期的判断）。不难看出，公允价值的实质是在一个较为成熟、有效的环境中对资产或负债以当前市场为依据确定其价值，如果缺乏市场价格则需要应用各种估价技术确定其价值，即评估师需要将时刻变化的市场、影响资产价值的各种因素等“综合”在某一时点的价值判断中，模拟市场来确定资产的价值。因此，资产评估就是为委托者提供有关资产或负债在特定条件下的价值信息的行为，“价值”是其核心概念，其基本特征与公允价值计量的内涵高度一致。
公允价值环境下资产评估行业发展现状及分析
（一）以资抵债
目前上市公司大股东以资抵债的资产评估过程中，评估价值的公允性值得关注。如美尔雅集团，大股东用以抵债的磁湖山庄，其账面价值为9627万元，而评估值高达16569万元，评估升值幅度高达72%，值得注意的是，该公司的抵债资产实质并不盈利。再如，西宁特钢大股东西钢集团以767197.8平方米的土地使用权偿还对西宁特钢的应付账款16966万元，在西宁特钢的公告中只对这项重大的以资抵债作了简单的介绍：该项土地使用权的评估价为18155.12万元，而对该项土地使用权的账面价值只字未提，投资者又从何了解抵债资产的质量呢？在对以机器设备等固定资产作为抵债资产的评估中，本应考虑到减值、折旧等因素而使评估价略低于账面价，但有的却是评估价值接近甚至超过了所抵欠款的数额。ST冰熊的大股东分别以用于冷柜生产的机器设备和雪苑宾馆房产冲抵对上市公司的两笔欠款，其中，用于冷柜生产的机器设备账面价值为1260万元，而评估价为1400万元，正好与相冲抵的1409万元的债务数额基本接近；雪苑宾馆房产账面价值为1126万元，其评估价为1300万元，略高于相冲抵的债务额1286万元。这都是巧合还是另有原因？此外，由于商标等无形资产的评估价值因人而异，因此，购买商标权被很多上市公司的大股东当成了偿还债务的一条“捷径”。此外，还有很多公司，如ST东盛等，公司以资抵债的资产评估价值之所以高出市场价几倍甚至十几倍，在于评估机构是在基于较好的业绩基础上来进行估价的，但最后这些资产却没有达到承诺的盈利水平，上述这些欺诈行为显然极大地损害了投资者的利益。
（二）企业合并重组
2009年11月17日，S*ST兰光启动股改方案，同时，为了重组保壳，宁波银亿控股集团以承担部分债务为条件，从S*ST兰光原控股股东兰光经发取得上市公司的控股权，在协议成为S*ST兰光控股股东的同时，并计划注入旗下房地产资产。不过，银亿房产100%股权溢价增值率为285.82%，评估后的资产溢价达到将近3倍。除了未考虑仲裁结果的影响而乐观地将一些项目产生的长期应收款增值外，更多的是其账面余额仅为19.7亿元的长期股权投资评估结果增值了22.3亿元，超过40亿元，增值率达到113%。该项资产增值成为导致净资产最终评估增值2倍多的主要原因。
同样的还有*ST亚华，在其股改重组过程中，将公司原来的资产全部出让，浙商集团等以每股3.9元价格以地产认购*ST亚华定向增发的11.71亿股股权，定向增发之后，ST亚华总股本变为14.43亿股，公司资产包括0.8亿元现金及五家房地产公司股权，这五家房地产公司截止2007年9月30日净资产9.14亿元，评估值45.68亿元，评估增值36.54亿元，增值率高达400％。此外，重组方注入的资产2007年9月30日估值45.68亿元，2008年房地产市场发生了深刻变化，但2008年3月31日及2008年12月31日估值竟然与一年多前估值相等，这让投资者难以理解。实际上，评估增值36.54亿元要在未来三年内（2007年9月30日起）实现，平均每年要实现净利润12.18亿元，亦即在2010年9月30日之前要实现收益36.54亿元，可是重组方作出的2008年、2009年两年业绩累计仅实现净利润19.35亿元，通常意义上，剩余的17.19亿元应在2010年实现，但是公司报告中并未对此予以说明或作出承诺。我们由此质疑，为何2010年的业绩不予承诺？若业绩发生变化，近一半的未实现收益的评估增值如何处理？公允性又从何谈起？
类似的还有正和股份、宜华地产。根据正和股份2006-2008年的评估报告显示，公司在2007年置入的商业地产的估值三年基本未发生任何变化，2007年正和股份确认的投资性房地产公允价值变动收益为579万元，而2008年确认的变动损益为-264万元，在房价高峰的2007年以及随后房价跌落的2008年这一商业背景下，其地产估值为何没有发生变动？而恰恰又是在2007-2008年这一期间，其审计的事务所又发生了变更。2007年年报披露，宜华地产于2007年9月30日购买广东宜华，广东宜华在购买日净资产只有1.3亿元，但评估作价6.23亿元，评估值溢价3.79倍，即宜华集团在将广东宜华注入宜华地产时获取了379%的超额收益。广东宜华2007年注入宜华地产时被认定为非同一控制下的企业合并，故使用购买法。广东宜华仍按账面价值核算损益，但宜华地产编制年报时必须对广东宜华的以账面价值为基础的损益调整为公允价值的损益。此时正是房价最高峰，任何房地产当时的估值绝对不会低于后来的市值，通常情况下，购买法下的广东宜华2007-2008年年报只会亏损，不会盈利，那么宜华地产2007年1.13亿元净利、2008年0.82亿元净利又来自哪里？从2007-2008年年报中不难看出，尽管房地产都发生了溢价，但宜华地产仅抬高了待开发地块的价值，明显压低开发产品和开发成本的价值，将其账面价值等同于公允价值，原因在于宜华集团对2007-2009年宜华地产业绩作了承诺，如果将开发成本或开发产品价值调上去，等于将成本调上去，则以后盈利压力非常大。可以说，如果没有宜华集团及宜华地产人为压低广东宜华开发成本和产品，则宜华地产2008年必亏无疑。
2009年，沪深两市共有95家上市公司的重大资产重组事项提交股东大会审议，涉及注入资产的有87家，账面值合计1727.89亿元，经评估后的资产价值为2748.77 亿元，评估增值率平均为59.08%，其中注入资产价值最大1家是长江电力，账面值835.63亿元，评估后资产价值1073.15亿元。若不计长江电力，其余86家的资产经评估后平均增值率为87.79%。其中最大增值率3446.03%，最小是-8.05%。在2009年过会的57个项目中，55个项目涉及关联交易，占总数的96.49%，其中53个项目均进行了评估，49个项目中置入资产直接以评估结果定价。2009年度经并购重组委审核通过的案例中，以评估结果为基础定价的占92.98%，其中以评估结果直接定价的占85.96%；涉及直接资产交易的上市公司重大资产重组案例100%进行了资产评估，其中92%以上的资产交易定价直接使用评估结果。不难看出，资产评估已成为上市公司资产重组定价的核心。
截止2010年4月，全国资产评估机构已达3500余家（孙树明，2010），注册资产评估师3万多人，资产评估从业人员达到8万多人，由证监会和财政部联合批准的从事证券期货相关业务资格的资产评估机构有70家。就我国的价值评估行业执业情况而言，2007年前有两次全国性的检查验收工作：1999年由中国资产评估协会进行的全行业清理整顿的检查、抽查及验收工作和2004年由财政部组织的全国范围的对资产评估行业进行的全面检查工作。2004年检查的内容主要包括评估机构设立条件和执业质量。检查结果数据显示：全国不涉及证券业务的评估机构共3355家，检查中发现问题的就达到了1871家，占总数的55.8%，暴露的问题总数达到5130个。所有问题中，执业质量问题4125个，所占比例最大，为80.41%；评估机构不符合设立条件的有565个，占11.01%。2007年9月，中评协了82号文件，要求中国资产评估协会对其会员进行执业质量检查。本次检查是资产评估行业第一次自律性的检查，共选取了22家特别团体会员及其11家分所作为检查对象，共抽查资产评估机构正式出具的122份评估报告，其中抽查价值评估报告82份，占抽查报告总数的67%以上，抽查无形资产评估报告15份，占抽查报告总数的12％以上，主要根据现有的准则、规范着重考察评估工作底稿、评估报告的完整性和规范性。与2004年的全面检查相比，虽然很多方面有所改善，但通过案例分析及中国证监会近年来对证券期货相关业务资格资产评估机构的检查所得出的结论来看，本次检查中所涉及的本质问题更为突出，主要包括评估执业质量、事务所内部治理等。随后，在2009年全国性的资产评估检查中，上述问题同样存在，如上市公司购买资产的评估增值率显著高于出售资产的评估增值率、少数评估机构对于整体资产的评估结论以及单项资产的具体评估政策方面选择性地使用评估方法、部分项目评估方法的选用以及评估结果的取舍受制于交易各方在博弈中的主动权、交易的目的、资产的性质、交易的关联性、重组方案设计的局限性等多种因素，从而大大影响了交易定价机制的正常运作。这些情况的出现，除了新准则自身的原因外（施超，2009），在一定程度上说明资产评估行业的执业监管亟待加强和提高。
1.治理结构存在缺陷，缺少独立性。评估业务的委托主体错位及评估机构组织结构没有真正独立，使得评估师在执行业务的时候缺少独立性。在所有者（评估委托人）、经营者（被评估资产占有方）、注册资产评估师（评估人）构成的三方契约关系中，注册资产评估师接受委托人的委托对经营者持有的资产或负债进行评估。只有当注册资产评估师能够完全依据事实对公允价值作出正确判断和评估，并能够不受任何影响地出具评估报告时，所作出的评估结果才是公允的。正如前所述，在所有者、资产占有方与注册资产评估师三者形成的委托关系下，注册资产评估师相对于资产占有方是独立的，即所有者是“委托人”，事务所是“人”，管理当局与事务所之间不存在任何契约或利益关系，从理论上说可以保证其公正性。但由于评估业务的委托人实际上是公司的管理当局，而董事会决定评估费用的权力又被管理当局控制，因此聘任、解聘事务所的真正权力掌握在管理层手中，委托主体的错位极大影响了注册资产评估师的独立性。同时，部分从会计师事务所分立出来的评估机构实际上没有真正独立，部分合并成立的评估机构合并后治理结构没有真正建立起来，多头管理依然存在，作为独立性重要“保障”的内控体系也未予以真正地实施。因此，如何在资产评估行业监管中保持注册资产评估师的独立性，减少相关方的利益冲突（Beauchamp & Owie，1988），对随意更换评估师的行为予以更加严格的监管（既包括对“接下家”的评估机构的监管，也包括对委托方的监管），尤其在公允价值环境下使其站在不偏不倚的立场，客观独立地出具评估报告是监管亟待解决的首要问题。
2.规范体系不完善，缺乏相应的机制。截止2009年，财政部、中评协等已陆续了包括2项基本准则、8项具体准则、2项评估指南、6项指导意见在内的18项评估准则并颁布实施了一系列办法，包括《资产评估执业行为自律惩戒办法》（中评协[2005]18号）、《会员诚信档案管理办法》（中评协[2006]96号）、《资产评估行业谈话提醒办法》（中评协[2006]97号）、《资产评估执业质量自律检查办法》（中评协[2006]98号）、《以财务报告为目的的评估指南》（中评协[2007]169号）、《关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知》（财企[2008]81号）和《资产评估业务信息报备管理办法》等，初步建立了统一的制度平台，形成了较为完整的资产评估准则体系。但迄今为止，注册资产评估师法及资产评估法尚未出台，很难从法律上赋予资产评估的地位及明确权利和义务，且《资产评估准则―基本准则》、《资产评估职业道德准则―基本准则》、《资产评估准则―无形资产》、《资产评估准则―评估报告》、《资产评估准则―评估程序》、《资产评估准则―业务约定书》、《资产评估准则―工作底稿》、《资产评估准则―机器设备》、《资产评估准则―不动产》和《资产评估价值类型指导意见》等资产评估准则的内容也过于简单，难以为评估师及评估机构的执业行为提供真正意义上的指导、规范和监督。因此，应抓紧制定相应的法律法规，进一步完善准入、退出和惩戒机制，继续推动资产评估准则的建设，形成完整的法律规范体系。
加强资产评估行业监管有效性的对策建议
（一）借鉴国际经验以逐步完善准则体系
美、英等发达国家应用公允价值较早，在评估方面的经验较多，因此，我国应吸收、借鉴国际资产评估行业的经验和做法（如为了保护中小股东的合法权益，实行少数股东聘请资产评估中介机构制度），结合我国公允价值运用的实际情况积极参与国际协调，尽快建立和完善与国际通行惯例相一致且协调、统一的资产评估法律法规及准则、指南等来对原则性条款进行更详细的解释（如，除现行准则要求外，增加披露资产评估机构、聘请人、评估方法的选择、评估的金额和评估报告内容简要、最终交易价格与评估金额差异及原因等），规范评估程序，建立诚信档案，提高行业准入门槛，健全退出机制，加大惩罚力度，仿照国际上通常认为内部控制应实现3大目标即合理保证财务报告（financial reporting）及相关信息的可靠性、经营（operation）的效率和效果、对法律法规的遵守（compliance）等有效地实施内部控制规范，通过评估立法从根本上解决评估行业管理体制问题，增强公允价值环境下评估报告的可用性。
（二）推行合伙制组织形式且加大事务所或合伙人的责任比重
改变以往由事务所兼营评估业务的做法，改由专营评估机构开展评估业务，并全面实行合伙制。在推进资产评估师职业责任保险制度建立的同时，适当加大事务所及发起人或合伙人的风险责任比例，增加违规的资产评估机构和人员的赔偿责任，提高违规者的投机成本，避免资产评估机构为利益驱动而与企业联合造假的行为。
（三）促进业界合作以加大信息共享力度
从西方实践来看，资产评估和会计之间的关系正变得日趋密切。对这种业界合作的最大推动力，来自于向“公允价值”会计的逐渐转化。2006年9月，《公允价值计量》（157号）的正式对美国评估业产生了重大影响，美国各大评估协会联合起来，积极与会计界、立法界和相关经济部门进行沟通，努力推动评估业与会计业的合作。公允价值的广泛应用加强了资产评估与会计业务的合作，使得会计信息责任体系由以往的会计责任和审计责任的二维责任体系发展成为会计责任、评估责任和审计责任构成的三维责任体系。在上市公司的信息披露中，会计、审计与评估起着各自不同的作用，各自承担责任。会计是从企业内部管理出发承担的管理层对于财务报告的编制和披露责任；注册会计师的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见；评估是对被重组资产评估结论的合理性、正确性、公允性承担责任。例如，资产的会计计价和财务报告的编制需要利用资产评估专业服务提供相关公允价值结论；在采用资产基础法对企业价值评估时，可借用审计的专业结论，参考会计数据资料；审计也可采纳以财务报告为目的的单项资产公允价值评估结果。作为公允价值应用的保障，评估机构应与会计部门积极沟通，加强配套数据库的建设，明确公允价值确定的方法、影响因素等，或适时出台相关的操作细则，以加强对资产评估职业界的指导，促进会计界与审计界对公允价值评估结果的认可和采纳。
（四）加强自律监管并建立行业与政府的双重监管体系
行业内部自律监管和政府外部监管是保证评估行业执业质量的两个重要手段。行业自律检查是目前规范上市公司评估业务的最有效手段之一。公允价值环境下，评估机构应进一步提升行业自律监管水平，完善监管制度，强化执业质量自律检查，建立日常监管长效机制，同时，加强评估行业与政府的协同监管，实现行业自律监管与政府监管的有效统一。
资本市场的主要功能之一就是对上市公司的信息进行充分披露，但在市场环境不成熟的情况下，尤其随着投资性房地产、股份支付、债务重组、非货币易、金融工具等公允价值计量比重的日益增加，能否真实、有效地对上市公司的信息进行披露，则需要资产评估行业的紧密配合（周勤业，2009）。纵观二十年的发展历程，评估行业与资本市场互相促进，互动共生。在今后的发展中，应大力加强公允价值评估问题的理论研究，尤其要针对上市公司并购重组评估实践中涉及到公允价值方面的突出问题，加强上市公司并购重组评估业务相关准则的制定工作，完善涉及上市公司相关业务的评估准则，提升执业规范化程度，规范评估实践应用，提高评估结果的合理性，创造良好的执业环境，促进整个评估行业有序健康的发展。
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【关键词】公允价值；可行性；改进措施
一、公允价值计量属性的定义与特证
（一）不同组织对公允价值计量属性定义的表述
国际会计准则理事会（IASB）于2005年的国际财务报告准则（IFRS）术语汇编中将公允价值定义为：在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。美国财务会计准则委员会(FASB)于2005年10月的财务会计准则公告（SFAS）中的定义为：在资产或债务的参照市场上、市场参与者之间发生的当前交易中，从资产中收到的或转移债务支付的价格。在其公布的修订工作稿中删除了难以理解的参照市场，将公允价值定义为：在计量日、市场参与者之间的交易中，从资产中收到的或转移债务支付的价格。2006年9月FASB正式的财务会计准则公告第157号（SFAS No.157）――公允价值计量中论述的公允价值定义为：销售资产收到的或转移负债支付的价格，即公允价值是在计量日销售资产所收到的或转移负债所支付的价格。其目标体现了从市场交易者的角度对资产的未来经济利益流入和对负债的未来经济利益流出的当前预期。我国会计准则委员会(CASB)对公允价值的定义为：资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。由此可以看出，我国公允价值属性的定义与国际惯例已基本达到趋同。
（二）公允价值计量属性的特证
1．公平交易。双方属于非关联方，不存在特殊的利益关系，既没有给予对方优惠的动机，也不能利用各种关系压低价格、侵犯对方的利益。
2．熟悉情况的交易双方。是指双方合理地理解资产或负债的属性，了解资源共享的实际或潜在的用途、市场状况等。有足够的知识能力和相关信息，能够明了自己的利益所在。
3．自愿。指买卖双方为合理的动机进行交易，不是由于被迫购买或清算销售。买方不急于购买，卖方不急于出售，双方以目前市场情况下可获得的最佳出价进行交易。
由此可以看出，所谓资产或负债的公允价值实际是指有效市场下的资产或负债的市场价值，或者不存在有效市场下的资产或负债的内在价值。其本质是市场而不是其他主体对资产或负债价值的认定，是一种基于市场信息的评价。财政部2006年2月15日的《企业会计准则――具体准则》中涉及公允价值计量的共有17项，分别是在长期股权投资，投资性房地产，生物资产，非货币性资产交换，资产减值，企业年金基金，股份支付，债务重组，或有事项，收入，政府补助，企业合并，租赁金融资产确认和计量，金融资产转移，套期保值，石油天然气开采和金融工具列报等具体准则。
新准则采用了与国际财务报告准则相同的方法，区分以下三个层次来确定公允价值，同时强调公允价值必须能够可靠地计量：首先，资产或负债存在活跃市场的，应当以资产或负债的市场价格为基础确定其公允价值。比如，对于在证券交易所公开交易的股票、债券、基金等，作为交易性金融资产或可供出售金融资产，其公允价值就以市场交易价格为基础确定，改变了原来按成本与市价孰低计量的做法。利润表中单设了“公允价值变动收益”项目，反映采用公允价值计量且其变动计入当期损益的资产或负债的公允价值变动。其次，资产或负债本身不存在活跃市场、但同类或类似资产或负债存在活跃市场的，应当以调整后的类似资产或负债的市场价格为基础确定其公允价值。再次，不存在同类或类似资产或负债的可比市场交易时，采用估值技术确定资产或负债的公允价值。评估的方法有很多种，如收益现值法、重置成本法、现行市价法、清算价格法等。
由此看出，我国是有限使用公允价值计量属性，因为实证证据表明中国为弱型有效市场，获取市场数据的难度及可信赖度仍在研究和探讨，但市场取向是必然的。
二、公允价值计量属性在我国的运用的理由及理论分歧
（一）公允价值计量属性在我国的运用的理由
1993年之前的会计制度中只有历史成本计量属性，2001年的会计制度中首次引入了公允价值，但由于实际中造成企业大量利用公允价值计量属性操纵利润，严重影响了会计信息的可靠性，我国在2003年时叫停了其使用。2006年2月15日颁布的新会计准则再次引入了公允价值计量属性，其原因一是会计目标与会计信息质量的要求。财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况，经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者进行经济决策。财务报告要实现这一目标，其提供的会计信息必须达到一定的质量要求或质量标准。会计信息的质量特征主要有两个：一是可靠性，一是相关性。在很多情况下，可靠性和相关性之间会有冲突，需要我们在两者之间取得正确的平衡。而我国原有的会计制度主要以历史成本作为计量属性，一味的强调可靠性，忽视了相关性，极大影响了会计信息质量。公允价值计量属性的着眼点在于会计要素现在和未来的价值，实现为利益相关者提供决策有用信息的目标。强调计量结果与会计目标的高度相关。二是与国际惯例趋同的要求。国际财务报告准则以公允价值作为主要的会计计量属性，坚持以市场为导向反映企业的价值。世界贸易的飞速发展和全球资本市场的流动将世界经济带入全球化的进程。会计作为国际通用的商业语言，在经济全球化过程中自然扮演着越来越重要的角色，市场的各个参与者也对其提出了越来越高的要求，急待取得国际趋同，从而提高财务信息的可比性，降低资本流动的成本。所有实施国际财务报告准则的国家或地区的企业，如果要到海外上市，按照东道国的会计准则编制的财务报表不再进行调整，即使调整也只是对个别项目进行说明或编制极少项目的调节表，不用再按国际财务报告准则进行全面转换。这有利于提升东道国企业的竞争力，对中国企业而言同样如此。
(二)公允价值计量属性在我国的运用的理论分歧
1．关于可靠性与相关性的争议。很多学者认为历史成本是过去某时点资产或负债实际交易的价格，有发票为证，其计量是很可靠的。而公允价值是是大家认可的价格，是对资产或负债在当前市场中价值的估计，很多情况下无需实际交易，是一种虚拟的市场价格，也就不存在发票为证，其计量是不可靠的。重置成本，可变现净值和现值虽然也有估计，但是可以直接取得的，其计量也比公允价值要可靠，而可靠性是一切会计计量的前提，所以应当摒弃公允价值计量属性。公允价值是一种复合的计量属性，它涵盖了其他几种计量属性，同样具有可靠性，在不同情况不同时点下可具体体现为：历史成本，重置成本，可变现净值和现值等。在初始确认计量时，只要没有相反证据表明这不是一项公平交易，则历史成本就是过去那个时点的公允价值。当前的市价即重置成本或可变现净值或现值，是对资产和负债预计流入或流出企业的价值的反映，是公允的。而且公允价值比历史成本更具有相关性。1992年11月，财政部首次《企业会计准则》，规定会计要素的计量采用单一的历史成本，从信息需求者的角度看，当时的市场主体是国有及国有控股企业，两权分离是通过国家与经营者之间的委托关系实现的，双方均要求会计信息全面而真实地反映企业已经发生的交易或事项，因而对会计信息的真实性与可靠性的要求更为突出。随着金融市场一体化和资本流动的全球化的加快，资本市场上出现了大量现实的投资者，债权人等重要利益相关者，与之相应，会计信息使用者突破了国家这一主体，开始涉及到多方利益相关者，利益相关者对反映企业以往经营业绩的信息需求相对减弱，更加注重企业未来价值，以便于未来的投融资决策，也就更加重视相关性。此时历史成本计量属性虽有利于满足可靠性这一会计信息质量的要求，但过于强调可靠性，则会损害会计信息的相关性，可靠性与相关性失衡了，在当前环境下不利于信息使用者作出正确的决策，根据信息需求和市场环境的变化，在可靠性基础上应更加注重相关性，这样才更可靠。
2．关于可操作性的争议。反对者认为新会计准则的规定本身存在不一致很多具体准则并没有明确交易成本是否含在公允价值中，每一准则规定的公允价值的取得口径不一致，过于复杂和分散。并且，公允价值最大的特点是市场交易金额，若不存在活跃市场，就无法直接获取交易金额。虽然可用类似资产或负债的交易价格或用估值技术来确定。假定职业道德不用怀疑，仅仅职业判断能力普遍不足就会给会计计量留下很大的操纵空间，上市公司就会为了达到各种市场数据指标来指挥所作的判断，从而影响会计信息质量，安然事件的发生就是最好的证据。现在公允价值体系是有缺陷，而且国际会计准则理事会和美国会计准则委员会都不否认这一点，但规则不完善可以加以完善，职业判断能力可以通过学习而提高，职业道德水平的高低与是否引入公允价值无关，权责发生制原则使账面利润与现金流分离，才是导致企业操纵利润的根本原因，而且新会计准则在引入公允价值时充分吸取教训采取了谨慎适度原则，严格限制其使用。总之，引入公允价值计量属性我国的目的主要是为了转变企业的观念，用资产负债观来经营企业，避免短期行为而不顾长远利益，降低资本全球范围内流动的成本，大力发展市场经济，提高企业内控建设要求及市场竞争能力。我们不应拒绝使用，而应进一步规范化，不断的提高运用效果。
三、公允价值计量属性在我国运用的可行性
1．运用公允价值计量合乎资产与负债的定义。资产是指过去的交易或事项形成的并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。而公允价值反映的就是预期会带来多少利益，更符合资产的价值合乎资产的定义。同理，负债是指过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。用公允价值来计量负债，也合乎负债的定义。
2．运用公允价值计量符合会计配比原则的要求。目前一般认为配比原则有两层含义：一方面是收入与成本、费用要保持时间上的配比;另一方面则要求进行配比的收入与成本、费用之间应具有经济内容和性质上的必然因果关系。但我认为，除去上述两方面的含义，还应有在计量方面进行配比的含义。目前，收入与成本、费用在计量的单位方面是配比的，都是采用货币计量单位。但是在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价计量，成本费用却按历史成本计价。因此，为了使会计核算符合配比原则，就有必要运用公允价值进行计量。
3．运用公允价值计量能提高会计信息质量。公允价值与历史成本相比，能较好地披露企业可获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。目前的企业收益计算是通过收入与成本、费用配比计算出来。而由于收入是按现行市价计量，成本费用却按历史成本计量，很明显，这两者之间的差额是由两部分组成。一部分是劳动者创造的纯利润，另一部分是各经济因素影响形成的价格差。但现行的利润分配制度对这两者却不加区分，从而出现收益超分配、虚利实亏现象。如企业计算收益、费用是按公允价值计量，则这种现象就可得到很好的解决。此外，我适宜于公允价值应用的“土壤”已初步形成。公允价值是市场经济的产物，2003年中央做出“关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定”，标志着我国的市场经济已经由初创转向完善，中国的市场经济地位已经确立。而且评估和审计准则也在相应的进行修订，以达到与新会计准则相配套。
综上所述，在市场经济中，按公允价值计量，能合理地反映企业财务状况和经营成果，更真实地反映企业的收益，从而提高财务信息的可靠性和相关性，为企业管理人员、投资者、债权人、经营者的经营、决策提供更有力的支持。
四、公允价值计量属性在我国上市公司运用的完善措施
1．完善立法，加强执法监督。加强会计准则制定机构与评估准则制定机构的合作，推进评估立法的顺利开展；制定符合我国国情的公允价值计量准则框架和逻辑一致的公允价值计量具体会计准则。比如按照第三个层次确定公允价值应当提供更加详细和一致的指南；加强上市公司执行企业会计准则的监管，特别是坚决打击涉嫌利用公允价值操纵公司盈余的违法行为。我国财政部与证监会，银监会，保监会等监管部门已经建立了互动机制，以发挥监管合力，提高监管效能，提升中国企业财务报告的质量。
2．促进外部市场环境的改善。促进中国资本市场和金融市场的逐步成熟与完善，培育公允价值的形成机制；积极促进中国市场信息化建设，为估价人员在资产定价时选取适当的价值参数资料，使公允价值运用中所使用的市场数据更有可验证性，更能为公允价值的审计提供有效的审计轨迹和足够的数据支持。
3．强化企业内控制度建设。完善公司的治理结构。公允价值顺利推广的关键在于必须解决人为操纵问题，而良好的公司治理结构是高质量会计信息的保证。只有积极促进上市公司审计委员会和监事会的建立与完善，促进上市公司治理水平的提高，才能从根本上解决上市公司会计核心信息“内部人控制”问题；建立健全公允价值计量控制制度和披露程序，具本包括：（1）企业应建立健全并完善公允价值计量和披露的内部管理制度和程序，并作为企业财务会计控制制度的必要组成部分；（2）企业应根据企业控制体系和管理方式对公允价值计量和披露制定详细的指引，并要求对公允价值的获取过程形成书面记录，并将记录资料明确为财务资料的重要组成部分并归档；（3）企业应明确公允价值估价能力评价程序，在确认企业专业人员是否具有专业胜任能力和专业评估经验时，应形成评价意见并记录；（4）在企业经评价不具备公允价值做人能力时，应聘请专业的评估机构进行评估或要求其提供评估咨询服务。在筛选专业机构时应对其专业资质和经验能力进行了解，并对利用专业机构的程度以及依赖的数据的范围进行评价和记录；（5）企业对资产与负债的公允价值计量应以可靠计量的假设为前提，管理层对使用的公允价值计量的重大假设合理性评价应持续记录，并对公允价值重大假设不再合理做出及时反应；（6）企业应确保所使用的重要模型的有效性，合理性与适用性。对所使用的重要模型需得到合理性验证与复核；评价所使用的基础数据的准确性，一致性，可靠性，完整性与相关性；及时评价估价模型及相关信息系统更改控制程序和安全程序的完整性；（7）企业应确保公允价值计量方法的前后一致性。如果变更了公允价值估值方法应详细记录和说明变更的原因和依据，是否获取更适当的估价基础，以及会计准则及其环境变化能够支持其变更；（8）企业管理层应当评价公允价值计量方法的适当性，选择公允价值评估方法时应对其充分评价，选择的公允价值评估方法要与企业的业务情况、所处行业情况相适应；（9）会计准则对公允价值计量方法无具体规范的，企业具有足够的价值估价资源和能力的，可参照中国注册评估师协会的《企业价值评估指导意见（试行）》有关价值评估方法的具体指引，但不应当违背会计准则公允的指导精神。
4．提高公允价值运用的人员素质。公允价值的判断没有绝对的规则，不同的人会有不同的判断。对会计师而言，这需要有良好的职业判断能力，要充分理解公允价值的原则，以便准确、专业地处理。如公司可以开发培训模型，模拟评估资产价值，测试和提高财务人员良好的职业判断能力。建议有经验的资深会计师可以以“师傅带徒弟”的方式，使年轻人在实践中真正提高职业判断能力。以降低公允价值计量成本，恰当而准确应用公允价值。
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