时间：2023-07-02 09:53:14
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇交通银行发展，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
云南省交行创新金融服务支持地方经济发展
2014年，交通银行云南省分行积极履行责任，贯彻落实省委、省政府的决策部署，围绕桥头堡建设的重点项目和客户的金融需求，紧紧围绕110亿元的融资目标抓落实，在信贷规模紧张、信用证开证业务收紧的情况下，突出改革创新、转型发展的主题，坚持依法合规经营，把控好风险防控和创新驱动，充分发挥交通银行综合化、国际化优势，开拓思路，创新金融服务产品，通过表内外、本外币、总分行联动，着力提升服务实体经济的水平，在保持传统信贷业务稳定增长的同时，新型融资业务量超过了百亿元，在支持桥头堡建设、助推云南经济社会发展中，发挥了金融的保障作用。
云南省交行把信息系统安全落在实处
近年来，云南省交行十分重视信息系统建设工作，在脱机业务处理、联合业务处理、经营决策信息化、业务集成智能化等方面，一直走在全国及行业内的前列。交行采取大集中业务架构模式，保证全国交行内业务的互联互通，并更进一步在客户身份信息审核、录入等关键环节，全国统一后台操作，保证了客户关键信息的安全，同时交行加强系统实时监控，对银行系统异常情况及时处理，重要系统的可用率均保持在100%，针对可能出现的地震、火灾等灾害以及停电、外部攻击等事故，进行系统应急演练，早准备、早防御，实现银行业务处理的安全稳定。
交通银行副行长会见云南省代省长
1月21日，交通银行副行长朱鹤新在昆明会见云南省委副书记、代省长陈豪，云南省副省长和段琪。朱鹤新介绍了交通银行的发展战略，回顾了银政双方合作的成果，并对云南省委、省政府长期以来对交行的关心支持表示感谢，表示交行将充分发挥“两化一行”优势，积极对接“一带一路”、桥头堡建设等重大战略机遇，加大对云南基础设施项目支持力度，全力支持云南省经济社会发展。陈豪介绍了云南省经济社会发展情况，感谢交行为云南经济发展和重点项目建设等所作的贡献，希望交行发挥国有银行主力军的作用，贯彻落实总书记对云南工作提出的新要求，进一步加大对云南国际大通道建设、重点建设项目、实体经济发展的支持力度，为云南建设民族团结进步示范区、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚辐射中心，作出新的更大的贡献。
1月18日，中央电视台与交通银行战略伙伴合作协议在北京中国大饭店正式签定，交通银行行长张建国、中央电视台副台长罗明出席签字仪式，几十家国内外企业负责人与30多家新闻媒体见证了这一盛况。
根据协议，中央电视台今后将为交通银行的客户提供品牌传播与广告咨询服务，交行则为央视的广告客户提供理财及投资咨询服务，双方还将联手为中国企业的品牌发展提供强有力的资金与传播平台支持。
双方签订的协议内容包含双方战略合作伙伴关系的确立，以及为双方客户建立战略发展平台提供服务、双方共享优良资源、产品深度开发、优质企业客户扶持开发与客户融资合作等诸多内容。双方将各出人员组建合作项目小组，建立长期、固定的沟通机制，形成资源共享、信息互通的战略合作关系。
在符合国家有关法律法规及交通银行信贷条件前提下，交通银行将为重点扶持企业在中央电视台投放广告提供融资及延期支付的担保业务。并在同等条件下，优先为中央电视台的客户提供各项金融服务。而中央电视台则为重点扶持的企业量身订做品牌传播媒介计划，优化企业品牌传播效果。
另外，中央电视台将在2005年举办几十场分地区、分行业的论坛，交通银行也将举办国际金融研讨、企业座谈、高级金融人士培训班等许多国际国内会议，双方将就这些项目展开通力合作。
中央电视台作为国家最重要的传媒力量之一，发挥媒体领导品牌的优势，积极投身中国经济主战场，通过重点地区开发、重点行业开发、媒体资源创新等举措，广告收入持续快速增长，2004年突破80亿大关。与此同时，央视也扶持和推动了企业品牌的建设、产业经济的进步和地区经济的发展。在区域经济的发展方面，在中央电视台强势媒体资源的大力推动下，更是涌现出了“晋江品牌集体崛起”的现象。更有很多企业通过与央视的合作，成为国际资本青睐的对象，像英联投资蒙牛，就是中央电视台这个平台使双方牵手。
交通银行是中国早期成立的大型银行之一，始建于1908年，是我国第一家全国性的股份制商业银行，已成为中国金融改革的先行者。交通银行，百年智慧，全面服务，先后在全国137个城市设立了分支行，共2600多个网点。在稳步发展国内业务的同时，交通银行还积极跻身于国际金融舞台，已在国际金融中心城市纽约、东京、香港、新加坡设立了分行，在伦敦、法兰克福开设了代表处；并与全球88个国家和地区的804家银行的1726家总分支机构建立了行关系。截至2004年末，交通银行的各项存款总额达10137亿元人民币，比上年增长19．02％。全年实现经营利润 123．59亿元人民币，增幅达30．09％。
据了解，中央电视台与交通银行之间的合作由来已久。自去年下半年以来，双方在合作方式上更有诸多创新，在2004年11月份中央电视台黄金广告招标之前，交通银行与央视联袂在首都机场一块长近6米的广告牌上广告：“交通银行预祝2005年中央电视台广告招标圆满成功!中央电视台热烈欢迎参加招标的企业家们!”12月底，双方的合作成果再次登陆首都机场：“交通银行邀您共赏60集鸿篇巨制《汉武大帝》， CCTV 2005年1月2日开播”。
业内专家认为，强势媒体与金融机构战略携手，能为媒体、金融行业自身，以及其他行业、产业，甚至地区经济的发展带来发展机遇。在中国经济连续25年高速发展后，品牌成为企业最重要的资产之一，而媒体平台与金融支持成为企业品牌发展亟需的战略资源。央视与交行的强强合作，将帮助企业获得发展过程中急需的媒体和资金资源，无异于雪中送炭，将在中国经济的新一轮发展中，激发一批企业和品牌的快速成长。
商业银行中间业务，是与资产业务、负债业务并列的“三大”银行业务，其主要包括：支付结算类、银行卡类、类、担保类、交易类、投资银行类、基金托管类、咨询顾问类、保险箱等业务种类，收益来源于对业务收取相应的服务费、手续费等，即形成非利息收入，不构成商业银行表内资产与负债，也不承担利率风险。随着我国金融结构的调整与利率市场化的深入，存贷款利率趋于市场的均衡水平，存贷利息的空间缩小，依靠存贷利差形成的商业银行传统盈利模式受到了极大的冲击。因此，中间业务成为了商业银行新的战略目标与盈利增长点。牛晓卓在《我国商业银行发展中间业务面临的问题与策略选择》一文中，指出经营理念错位、金融创新不足、专业才人匮乏、法律法规不健全等均是造成中间业务发展受阻的原因；黄德平在论文《中国风险投资业的现状、存在问题及发展对策》中提出了商业银行中间业务的管理更加科学化、规范化的观点，进一步的制定中间业务统一的经营管理和财政收支规定；李明强、韩晓琴在《试析我国商业银行中间业务的拓展与创新》一文中，提出提倡创新思维、打破传统观念、应用新技术来拓展中间业务。
二、我国商业银行中间业务的现状
1、商业银行本币中间业务收入近年来呈递增趋势。近年来，随时金融改革的深化与利率市场化程度的加深，银行依靠传统的存贷利差实现盈利的模式被打破，中间业务的重要程度和市场占有额在不断增加，中间业务的收入也在逐年增加。以交通银行为例，交通银行开展中间业务的时间较早、规模较大，在银行金融机构中间业务的综合排名位置靠前。2010年，交通银行手续费收入占净利润的比重为34.3%，同比增长16.7%，对利润的贡献率在逐渐增加；2010年交通银行本币中间业务收入达到165.6亿，同比增长24.6%，与2006年相比，收入额约增长3倍。如下图1所示：
数据来源：2011年《金融统计年鉴》
2、我国商业银行中间业务种类较多。商业银行的中间业务主要包括支付结算类、银行卡类、类、担保类、交易类、投资银行类、基金托管类、咨询顾问类、保险箱等业务种类，商业银行开展并提供多种类型的中间业务，促使商业银行盈利增加、竞争力提高、市场份额扩大，并不断适应利率市场化的改革进程。交通银行交通银行在零售理财与综合经营相辅相成，成就显著。如：银信理财业务如蕴通理财、开放式理财业务如得利宝、过去三年里，交通银行在综合经营的不断推进下，零售理财客户数量保持了较快的增长，特别是最高端的私人银行客户数量保持了40%以上的增速。
三、我国商业银行中间业务存在的问题
1、传统的银行经营理念根深蒂固。我国商业银行由于深受传统的以“存贷”业务为主的模式的影响，很长一段时间内将中间业务视为向企业提供优质服务的一种附带，即使近年来商业银行中间业务收入有所上升，不过所占总收入的比重仍然只是很小的一部分。发达国家商业银行中间业务收入占总收入的80%，而我国2010年四大国有银行中间业务收入占总收入比重为21.5%，商业银行中间业务收入占比的平均水平约为15%。中间业务是在利率市场的冲击下被动的展开的，且银行在短期内形成一定的缓冲期，利率水平居高不下，因此中间业务发展缺乏更直接的动力，传统的重视存贷业务的经营理念仍占主流。
2、目前商业银行中间业务多为低端品种。大多数商业银行中间业务种类多限于传统的支付结算、担保承诺、银行卡、等业务，手续费偏低。其中，代收水电费、工资等业务都是作为提高银行服务水平、吸引客户的附带品。而诸如电子银行、投资银行、代客金融衍生工具、高端理财等业务只在少数银行进行开发与尝试，没有得到广泛的推广与开展。
3、商业银行开展中间业务的成本控制水平较低。中间业务的种类繁多，同一类别的业务面对同客户群体、依托不同的信用工具也有同的表现形态，如交通银行的交易类中间业务，包括代客金融衍生工具、代客外汇买卖、得利宝即开放式理财等。因此，商业银行提供如此多种类的中间业务，势必会增加管理费用与人力成本，影响银行整体的盈利表现。
4、国有商业银行开展中间业务的程度低于中小商业银行。并且据统计，2010年：兴业银行支付结算收入增长率为165.67%，而交通银行为26.27%；招商银行咨询顾问收入增长率为142.17%，而交通银行为47.93%；民生银行银行卡收入增长率为238.68%，而交通银行为32.33%；中信银行信用承诺收入增长率为130.59%，而交通银行为33.12%。由此可见，中小商业银行因其在营业网点、资金规模、技术支持方面的劣势，调整战略方向，以其灵活、创新、适应性强的特点抢占中间业务市场，相比之下，大型商业银行中间业务表现出消极态势，业绩增长慢、收入金额少、业务品种无侧重点、特色不突出。
四、进一步发展我国商业银行中间业务的对策
1、重视中间业务的地位，明确中间业务发展的战略目标。
各类型的商业银行应在明确利率市场化与金融机构混业经营的大趋势下，资产业务与中间业务是形成商业银行利润的共同的主体，商业银行的负债业务是经营资金的来源，以传统优势带动中间业务这一新型优势，借鉴国外商业银行的先进经验，扶持中间业务的发展。例如，交通银行在“两行一化”的理念下，积极走零售理财与综合经营相辅相成的发展道路，并积极开拓海外业务，逐渐形成“国际化、综合化”的战略目标。
2、积极发展高端的中间业务。
应大力发展新兴的中间业务，抢占新业务的市场份额，做到推陈出新，加大研发力度与投入。比如，大力发展电子银行业务，依靠电子科技，培育新产品，建立有效的营销网络，优化产品设计，加强与互联网运营商、手机网络运营商的联系；又如，大力发展投资银行业务，在金融脱媒的背景下，投资银行业有着巨大的发展空间，其国外投行可借鉴的经验也就很多很成熟，商业银行可以因地制宜，开发并购重组、产权流动等业务；再如，交通银行开发了零售理财业务以及高端客户的个人理财业务，交通银行私人金融业务部副总经理刘立志先生在《理财周刊》的采访中强调，个人理财业务将成为银行的“新宠”。此外，新型中间业务的开展需要体制机制的彻底改革，只有保证资源持续不断地流入，才能促使转型领域的业务得到不断发展。
3、加强中间业务的成本控制，进行集约化模式的管理。
对于中间业务的经营成本与费用，各个银行都应做好科学的、严格的控制。首先，成立专门的中间业务成本预算、监控与核算小组，建立中间业务费用收入年评比指标，对一次性的研发投入进行精确计量，对日常的重复性管理费用进行控制；其次，对机构和人员进行整合，效率低下的营业网点进行合并，减少不必要的投入与开支，打造商业银行的经营网点品牌化、高质量化，集中有限的资源打造明星网点，提供明星服务；再次，积极培育和引进中间业务人才，向西方发达国家的商业银行与我国的外资银行学习，汲取经验，开拓创新，加强现有员工对于中间业务的培训，对新引进员工实行管培生制度，将中间业务上升到未来发展重大战略的地位。
2016年青岛市GDP突破万亿元人民币，昂首挺进“万亿俱乐部”，开启了地方经济社会发展的新征程。
交通银行青岛分行将认真贯彻落实国家经济金融政策，按照市委市政府的工作部署及监管部门的工作要求，突出交行在综合化、国际化和财富管理方面的经营特色，为实体经济发展提供优质高效的金融服务。
在公司金融领域，交行青岛分行将深度把握不同客户的需求，量身提供差异化的专家型综合金融服务，与岛城企业共同成长、共同进步。 满足大型企业的综合化、国际化、多元化需求
大型企业通常具有实力雄厚、资本市场直接融资能力强、国际化经营程度高等特点，其金融需求特点主要体现为非信贷融资比例高，跨境融资、结算、投资频繁，对合作银行的跨境跨业跨市场经营能力要求较高。
在这方面，明确以“两化一行”为长期战略的交通银行具有产品和网络优势。综合化方面，交行是国内为数不多的全牌照银行集团，旗下子公司包括交银国信、交银租赁、交银施罗德、交银保险、交银国际等8家子公司，业务范围涵盖商业银行、投资银行、证券、信托、金融租赁、基金管理、保险、离岸金融服务等诸多领域。
国际化方面，交行境外机构布局策略是“以亚太为主体，欧美为两翼，拓展全球布局”，目前已在16个国家和地区设立了20家境外银行机构，境外经营网点65个（不含代表处），覆盖了纽约、伦敦、法兰克福、香港、新加坡等全球主要金融中心，境外机构网络日渐完善。
凭借这些优势，交通银行青岛分行2016年以融资租赁、信托、企业债、类信贷、撮合保险资金等方式实现贷款以外融资额近160亿元。在海尔集团收购美国GE家电项目中，交行充分发挥海内外业务联动优势为海尔提供跨境人民币融资服务，有力支持了我国家电巨头全球化战略实施。
交通银行青岛分行将继续积极对接本地大型客户综合化、国际化、多元化的金融需求，依托交银集团平台优势持续加强跨境跨业跨市场经营，向企业提供公司金融一体化综合服务。
交通银行青岛分行将深化大客户部制改革，提升对大型客户的对接层级，强化资源整合能力，提高服务水平。为大型企业量身定制和提供专属产品或系统延伸开发功能。加大非信贷融资类资源配置，加强表外业务和创新产品的推广应用，积极提供企业年金托管及账管服务。根据资金流向，对以大型企业为核心的产业链上下游企业，重点配置信贷资源，借助交行快易收、快易贴、快易链等产业链重点产品，以在线产业链金融系统为支撑，大力发展产业链金融，为链属优质中小型企业提供金融服务，提高整个产业链的运作效率。
同时，交通银行青岛分行将进一步加强与交行子公司和海外分行的业务联动，做大全口径融资规模，做优做强跨境金融业务，为岛城大型企业IPO、增发配股、并购、股权投资、跨境融资等活动提供集成式服务。 向中型企业提供“套餐式”全品种金融服务
中型企业是活跃地方经济的主力军，其金融服务需求涵盖融资、结算、理财乃至个人金融业务等各个领域。在经历了较长时间的稳定发展后，随着与上下游合作关系的日益紧密和产、供、销渠道的日趋稳定，很多中型企业形成了以稳定交易和利益共享为特征的产业链生产模式。
在此背景下，银行可以充分发挥产业链金融的优势，基于对企业不同角色定位的考量，借助核心企业资信将银行信用注入上下游企业，为优质中型企业提供更加高效的金融服务。当中型客户在产业链条上处于相对弱势地位时，可通过大型核心企业、保险公司等的风险分担和利益共享，在降低中型客户融资违约风险的同时，充分利用贸易融资自偿性特点，帮助中型客户积极拓宽融资渠道、降低融资成本、提高融资效率。随着规模的扩大、信用增级和企业资质的提高，中型客户转换身份成为产业链核心企业时，更可通过灵活产品组合，合理风险分担，制定安全高效和低成本的产品和方案，将金融服务延伸到其上下游企业，进一步巩固和深化银企合作关系。
交通银行青岛分行将认真落实国家供给侧改革和产业升级政策，积极深化与重点行业优质中型企业的业务合作，全面提供集融资、结算、理财、投资、托管到个人金融服务于一体的“套餐式”服务。契合企业所需，灵活运用信贷和新型融资工具（包括非信贷、投资银行、信托、租赁），积极推广产业链金融、贸易融资、创新型融资工具等非固定资产担保型融资产品，为企业提供最优融资方案。
在融资合作的基础上，交通银行青岛分行将加大结算、理财、现金管理、托管、工资、个人金融等各个领域的金融服务力度，加强电子渠道拓展，不断提高服务能力。深入挖掘中型企业产、供、销过程中的物流、信息流和资金流信息，量体设计综合化、套餐式、批量化、电子化的服务方案和便捷高效的服务流程，通过优质高效的服务全方位满足企业金融业务需求。 为小微企业提供“一站式”综合金融支持
小微企业是活跃市场经济的重要力量，是大创业、万众创新的重要载体。然而，小微企业由于规模小、财务制度不健全、抵御风险能力弱，难以从金融机构获得稳定充足的资金支持。
交通银行青岛分行历来高度重视小微企业金融服务，在人员队伍、绩效考核、财务费用、信贷额度等方面倾斜资源，切实提高小微企业金融服务水平。
在审批流程方面，交通银行青岛分行推行项目制转授权机制，集群化服务小微企业，推广供应链融资、商圈、园区等特色项目制金融授信服务方案，吸引了众多困于“轻资产、担保难”的难融资小微企业。
在营销模式方面，交通银行青岛分行推进以“项目制”为主的小微贷款批量化经营模式，与区域产业布局和产业特色相结合，与政府各项扶持政策相结合，与公司、零售业务发展思路相结合，批量开发、集群管理，实现小微业务规模经营。
在产品创新方面，交通银行青岛分行充分借鉴新兴金融模式，积极推广POS贷、沃易贷、e贷通2.0等互联网产品创新业务，实现以客户为核心、交互式办理的新模式，通过营销、审批、提款、还款全线上操作提升小微客户服务质效。
交通银行青岛分行将继续深入贯彻监管部门和总行工作要求，完善小微业务管理推进机制，探索差异化发展模式和授信风险政策，在有效管控风险的同时大力支持小微企业发展，确保完成“三个不低于”目标；顺应小微企业链条化延展、集聚化经营、平台化运营、依托第三方专业服务等特征及发展趋势，针对符合特征的产业链、园区、商圈、各类平台等小微企业聚集形态，批量拓展优质小微客群；通过产业链重点产品及整体服务方案，发挥“一家分行做全国”模式优势，以核心企业为锚批量拓展营销核心企业上下游小微客群；结合不同客群特征及接触渠道，差异化使用营销服务渠道。物理网点在做好结算、理财等服务的同时，提升柜面和大堂经理对小微业务的转介。
交通银行青岛分行还将建立专职的小微客户经理队伍，通过全产品计价体系，充分利用公司客户经理、零售客户经理队伍的转介职能。优化网银、手机银行、移动端等各类线上渠道，探索建立从开户、结算、理财、融资（申请、审批、提款）等全流程线上综合服务网络。顺应客户需求多样化趋势，着眼全方位、全流程服务，为不同需求层次的客户提供差异化的产品组合套餐，提升综合化服务水平。
青岛市2017年经济工作会议指出，实体经济是青岛的优势所在，也是青岛经济超越发展、走在前列的“本钱”，要持之以恒把牢优势和“本钱”，让实体经济成为更闪亮的城市“名片”。
关键词：商业银行管理 年度报告 评析
中图分类号：F830.49 文献标识码：c 文章编号：1006-1770(2007)06-034-04
自2005年以来，交通银行、中国建设银行、中国银行和中国工商银行先后进行了股份制改革，并在香港和国内证券市场公开上市。四大股份制商业银行认真执行信息披露制度的有关规定，在2007年4月底前都已公布了2006年度经营状况的年度报告。它表明，商业银行进行股份制改革后，经营管理的透明度大为增强，有利于投资者、存款人分析判断商业银行的经营状况和风险状况，维护自身权益；同时，也有利于社会公众加强对商业银行改进经营管理的监督。
四行2006年年度报告的特点
四大股份制商业银行2006年经历了宏观调控、汇率波动、利率调整、市场风险等诸多不确定因素的考验，从其公布的2006年年度报告看，股改上市后的资本实力增强，信贷管理、财务管理加强，各项业绩均有较大攀升。四行2006年年度报告有以下特点：
－－盈利水平得到提高。
商业银行的资产回报率、股东权益回报率和加权平均每股收益是商业银行经营成果的重要指标，也是引导投资者增强信心的重要指标。从四大股份制商业银行2006年净利润增长指标比较来看，中国银行增长52.4%为最高；其次是交通银行增长32.3%；第三是中国工商银行增长30.2%；第四是建行集团由于所享受的重组相关的所得税优惠政策已于2005年6月30日期满，2006年所得税支出由上年的82.7亿元增至194亿元，较上年增加111.3亿元，成为净利润略有下降的主要原因。
从2006年资产回报率看，中国银行为0.94％为最高，其次是建设银行为0.92％，第三名是交通银行为0.78％，第四是工商银行为0.71％。
从加权平均每股收益比较看，交通银行为0.27元为最高，第二名是建设银行为0.21元，第三名是中国银行为0.18元，第四名是工商银行为0.17元。从每股派息或分红比较看，建设银行是0.092元为最高，第二名是中国银行为0.04元，第三名是工商银行为0.016元，交通银行则未公布。
－－加强了经营管理，经营收入有较多的增长。
2006年与2005年比较来看，经营收入增长幅度最大的是交通银行增长24.4%，其次是中国银行增长18.6%，第三名是建设银行增长17.8%，第四名是工商银行增长10.2%。
经营收入主要是净利息收入、投资收益和中间业务收入。有以下三张比较表：
从上述净利息收入增长比较表来看，交通银行增长高达25.9%，为第一名；第二名是建设银行增长20.4%；第三名是中国银行增长20.2%；第四名是工商银行增长10.2%。
从上述投资收益比较表来看，中国银行投资收益比上年增长达49.7%，为最高，主要是对央行票据及政策性银行债券投资规模加大，证券投资利息收入增加；第二名是工商银行投资收益比上年增长45.8%；第三名是建设银行投资收益比上年增长37.8%；第四名是交通银行投资收益比上年增长33.9%。
从上述中间业务收入比较来看，增长幅度均较高。首位是建设银行增长达57.94%，主要是由于该行为客户业务开展得好，费用收入增幅达104.2%，为客户咨询顾问服务得好，咨询顾问费收入增长达72.9%。第二名是中国银行增幅达54.89%，主要是该行在资源配置和发展政策上对中间业务产品及服务给予倾斜和支持，加大了中间业务的考核与激励力度，高度重视产品创新，在国际结算及贸易融资、理财产品及服务等领域，推出了一系列较具有竞争力的新产品。第三名是工商银行增长49.7%。第四名是交通银行增长36.64%。
－－资本实力增强。
按照银监会《监管指引》规定，国有商业银行财务重组后资本充足率应持续保持在8%以上。从2006年实际执行结果看，工商银行的核心资本充足率为12.23%和资本充足率为14.05%，均为最高；其次是中国银行；第三名是建设银行；第四名是交通银行。
信贷管理得到加强，贷款质量得到改善，不良贷款率下降。
资产质量是检验商业银行改革成效的重要标志之一。按照银监会《监管指引》规定，财务重组后应将不良贷款比例持续控制在5%以下。2006年，交通银行的不良贷款率为2.01%为最低，不良贷款拨备率达114.69%为最高。这是由于交行构建了全面风险管理体系，将风险管理的关口前移，由事后监控向全过程、全覆盖的风险管理转变，使整体风险限制在可控范畴，资产质量得到了持续改善。第二名是建设银行不良贷款率已降到3.29%。第三名是工商银行不良贷款率降至3.79%。第四名是中国银行不良贷款率为4.04%，但其不良贷款拨备覆盖率达96%，比建设银行和工商银行为高。
－－财务管理加强。
成本得到了较好的控制（除交通银行外），工商银行成本收入比已降至36%，该行2006年营业费用只增长5.2%，表明建、中、交三行财务管理还有很大潜力可挖。
按照银监会《监管指引》规定，国有商业银行从财务重组次年起成本收入比应控制在35一45%之间。从上表比较来看，工商银行2006年成本收入比控制在36.0%，为最好；其次是中国银行控制在38.96%；第三名是建设银行，控制在43.97%；第四名是交通银行为47.66%，还超过《监管指引》规定比例的。2006年工商银行营业收入比上年增长10.2%，但营业费用仅增长5.2%，表明工商银行财务管理工作比其他三行为强。建设银行2006年营业费用增长高达20.3%，比营业净收入增长17.8%还多增加2.5个百分点。中国银行、交通银行2006年的营业费用开支增幅也远高于工商银行。这些比较数据表明建、中、交三家银行在财务管理上还有不小节支增利的潜力可挖。
－－海外并购取得了重大突破。
2006年，中国建设银行以97.1亿港元成功收购了美国银行（亚洲）有限公司及其附属公司的全部股权,使建设银行在香港的业务规模迅速扩大为原来的两倍，客户贷款额由原来的第16位升至第9位，增强了客户服务能力和市场竞争力。中国银行于2006年12月15日，通过竞标以9.65亿美元现金收购新加坡飞机租赁有限责任公司100%已发行的股本，完成了中国银行上市后第一起国外收购的交易。SALE成为中国银行集团旗下的第205家附属公司，也是第一家由中国拥有的国际航空租赁公司，为中国银行扩展全球性租赁业务提供了一个良好的平台。
存在的问题
对四大股份制商业银行2006年报中公布的各项经营业绩应予以充分肯定，但也必须要评析其存在的问题。
一是四大股份制商业银行在执行信息披露制度上存在较大差异。交通银行虽最早于2007年3月8日在我国香港公布了《2006年度报告》，但在国内《金融时报》上则未能予以披露。中国银行于2007年3月23日在《金融时报》上公布的《2006年度报告摘要》整整公布了七大版，对各项业务经营、风险管理等重要信息作了非常详尽的披露，表明中国银行对投资人、存款人和相关利益人是极其尊重极其负责任的。中国工商银行于2007年4月4日在《金融时报》上公布了《2006年度报告摘要》，整整公布了两大版，披露的内容也较为详细。中国建设银行于2007年4月17日在《金融时报》上公布了《2006年度业绩摘要》，公布的内容过于简化。这与银监会的《监管指引》中要求真实、全面、准确地披露财务信息及其他信息，提高银行经营管理透明度，发挥市场的监督约束作用是不相适应的。
二是四大股份制商业银行业务发展盈利主要还是靠吃利差。
从上述利差统计表来看，四家银行的利差均在2个百分点以上，交通银行净利差是2.7个百分点为最高，其次是建设银行，再次是工商银行和中国银行。2007年4月25日，香港凤凰卫视报道，中国各家银行至今仍沉浸在“利差时代”而乐不思蜀，即其存款利率采纳的是下线水平，而贷款利率则采纳的上线水平。而中国银行业利差竟比国外同行高出14倍之多。
三是2006年由于人民币升值给银行带来的汇兑净损失数字不小。从中国银行公布的年度报告中可看到：2005年外汇敞口产生的损失为47.46亿元，2006年外汇敞口产生的损失高达98.2亿元，比上年增长1.07倍。主要原因是2006年人民币加速升值导致汇兑及汇率产品出现较大损失，以及权益性衍生金融产品出现估值损失。中国建设银行也由于人民币的升值，在计算相关期权和掉期的影响后，2006年产生的汇兑净损失为人民币60.68亿元。
四是四大股份制商业银行2006年营业净收入中主要是利息净收入，表明经营结构转型的任务还任重道远。
从上述统计数据表明：利息净收入占营业净收入比例越高经营结构转型越低。中国银行利息净收入占营业净收入已降至87.7%，据其年报中分析扣除不可比因素，非利息收入占比已由2005年的16.87%上升至2006年的18.14%，表明中国银行在开拓中间业务和经营转型上是处于领先的地位。第二名是交通银行，净利息收入占比是90.9%；第三名是工商银行，净利息收入占比是91.2%；第四名是建设银行，净利息收入占比是92.6%。
五是银行经营中存在面临着信贷风险、市场风险、汇率风险、利率风险、流动性等风险。根据中国银行年报中对2006年12月31日本行中国内地外汇资金交易业务（不包括投资账户和银行账户）的风险价值分析结果如下表。
上述风险价值分析表明，中行账户面临的主要风险是利率风险、汇率风险和波动风险。银行在经营中如何防范控制各种风险，在控制风险中盈利是一个永恒的主题。
若干建议
一、 四大股份制商业银行应认真执行信息披露制度，这是做好与投资者关系管理的一项极为重要的工作，使投资者、存款人和相关利益人了解商业银行的财务状况、风险状况、公司治理和重大事项等信息，分析判断商业银行的经营状况和风险状况，维护自身权益；同时，也有利于从外部加强对商业银行的监督，促使其不断改进经营管理，增加对投资者的回报。目前，我国广大客户和投资者运用电脑掌握信息的比重不高，在此情况下，四大股份制商业银行还应象中国银行那样在《金融时报》上较为详细、全面、准确地披露年度报告信息，这既是对客户的尊重，也是赢得客户的信任。
二、提升四大股份制商业银行的国际竞争力，必须要加快推进综合化经营。外资银行大举进入后，在同中资银行争夺优质高端客户时，必然会导致中资银行利差收入越来越低。中资银行要从单一靠吃利差转向收入结构多元化，必须要加快推进业务发展战略转型，加快发展综合经营，推进发展投资银行、资产托管、企业年金、现金管理、保险业务和中外币投资理财等各种新兴中间业务的超常规发展，以抵补利差收益逐步下降的缺口。
三、 提升四大股份制商业银行的国际竞争力，必须要靠提高自主创新能力。据统计，工商银行中间业务收入约有40%来自创新产品，创新已经成为推动工商银行中间业务收入增长的第一推动力。目前，工商银行已成为国内中间业务种类和品牌业务最多的商业银行，并初步形成了劳动密集、技术密集和知识密集相结合的中间业务品种体系。中国银行也高度重视产品创新，在国际结算及贸易融资、对公对私理财产品及服务、QDII、银行卡等领域，推出了一系列较具竞争力的新产品。而今，四大股份制商业银行领导层均高度重视大力推进金融自主创新，全面推进原始创新、集成创新和引进消化吸收再创新，切实提高自主创新能力、申请注册自己的专利金融产品，以摆脱知识产权方面受制于人的局面。
四、 四大股份制商业银行要全面加强风险管理。2006年中国银行和建设银行由于人民币升值，汇率损失较大，应针对性采取有效措施规避外汇风险，以减少汇率损失。从巴塞尔新资本协议的要求看，商业银行必须要考虑化“被动的资本约束机制”为“主动的资本激励机制”，推行全面风险管理理念。在操作上，对现有系统数据进行整合并致力于全面、及时、统一的风险管理体系的建立，结合国外经验和国内实际建立内部风险模型，提高风险量化和衡量技术。比如，中国银行控制利率风险主要通过缺口分析来评估银行账户所承受的利率风险，即定期计算一定时期内到期或需要重新定价的生息资产与付息负债两者的差额（缺口），并利用缺口数据进行敏感性分析和压力测试，为调整计息资产与计息负债的重新定价期限结构提供指引。同时，密切关注本外币利率走势，紧跟市场利率变化，适时调整本外币存贷款利率，努力防范利率风险。
五、 四大股份制商业银行必须严格财务成本管理，降低成本收入比。从四大股份制商业银行的成本收入比、营业净收入和营业费用增长幅度看，增收节支仍存在着很大差距，要加强财务成本管理，切实把成本收入比进一步降下来。
据交通银行管理层透露，交行上市的时间表已定――今年底或明年初香港上市，15个月后再登陆A股。
率先上市已成定局
出乎所有人的意料，近两年默默无闻的交通银行，忽然“后来居上”，在中国五大国有商业银行中，将率先上市。
“接下去就是上市程序性的工作了，相对简单多了。”在交行实现和汇丰银行的联姻后，有关人士这样评论。
据中国人民银行《关于交通银行深化股份制改革整体方案的批复》意见，在2004年底或者2005
年初，交通银行拟把香港联交所作为第一上市地发行新股。“期望筹资额为200亿元左右Ⅱ巴。”有关部门私下透露。
香港上市之后，交通银行下一步的打算，就是争取在15个月以内，实现国内A股上市，从而完成两地上市的最终目标。与此同时，原来被业内人士一致看好可能率先于年内三地上市的建设银行传出消息：因为财务重组工作复杂，首次发行可能将推迟到明年。
专业人士分析，交行正是吸取了建行的教训才没有选择两地同时上市，因为两地同时上市工作非常繁杂，而且两地有不同的会计要求，难以在短期内同时完成。
在这个重要历史时刻，交通银行行长张建国掩饰不住自己的激动：“2004年注定将永载交通银行发展的光辉史册。”
另据《望东方周刊》了解，交行整体率先上市，实际上是国务院和监管层的整体安排。在2003年交通银行向国务院上报了整体改革方案后，国务院经综合考虑权衡，于2004年6月14日，正式批复了交行深化股份制改革整体方案，同意交行进行财务重组。
业内人士认为，最高管理层从更宏观、更长远考虑，希望通过交行首先上市，为中国四大国有银行上市投石问路、积累经验。直接把规模巨大、业务复杂的四大国有大银行推向国外股市，管理层认为风险很大。而对于交行而言，规模不到四大行中规模最小的中国银行的一半，实际上的经营状况和资产质量都相对较好，因而比较适合用于实验，也有利于提升国有大银行上市的市场信心。
为什么是汇丰
交行引资办副主任蒋维新告诉《望东方周刊》，早在2000年底，交行就在人世应对研究报告中正式提出引资上市改革的目标，并于2000年行长会议正式通过了引资上市的思路。
时任中国人民银行行长戴相龙表示，交通银行可以先引进战略投资，改变股权结构、完善公司治理结构，再上市以增强综合实力。
2001年6月，经中国人民银行批准，交行引资工作正式启动。当时人民银行批准的引资方案为：引资比例不超过15％，战略投资者1到2家。
交行要引进战略投资的消息一经公布，立刻在海内外引起巨大反Ⅱ向，一时门庭若市。花旗、汇丰、渣打等银行和其他一些投资者主动上门拜访，了解情况并表达投资的诚意。
2003年7、8月问，交行在10多家意向者中甄别出8家投资方，其中包括一个由3家机构组成的国际投资集团，也包括具有强大资金实力的国际投资基金。
2003年10月，8家机构中有2家因高层人动和中国战略变化，明确退出；还有几家表示采取跟随战略――如果有其他机构投资，他们会跟随进入交行。于是交行最终选择包括汇丰银行在内的两家银行，进入买家尽耳职调查阶段。
2004年2月，两家银行于尽职调查最后完成后，分别正式向交通银行发出详细标书。交行最终选择了汇丰银行进入排他性谈判。
蒋维新解释，汇丰意愿入股比例比较高，交行认为这样交行能获得更多的资金，也有利于汇丰深入参与交行的管理和改革，从而有利于交行学习汇丰先进的管理经营经验。另外，市场熟悉程度和业务合作方案也是汇丰的优势。
此外，汇丰即便在“”期间也没有完全离开过中国，对中国市场和文化非常熟悉，有利于未来合作成功；汇丰提供银行卡领域的合作方案，对于交行来讲是非常切实和急需的。
但是，在汇丰银行3个月的艰苦谈判中，交行的巨额不良资产和非常低的资本充足率，一直成为汇丰的心病。即便交行拿出自己的则务重组和不良资产处置方案，汇丰仍然坚持只有看到国家有关部门的批文，才能最终敲定人股事宜。于是，财务重组又成为交行引资的前提条件。
艰难的财务重组
实际上，中国的五大银行没有人能仅凭一已之力，就解决不良资产问题。争取政策支持，成为交行财务重组的首要问题。然而长久以来得不到政策层面的重视，成为交行人的一块心病。
1999年国家第一次政策性剥离1.4万亿的不良资产，是四大行的事；最近一次2003年底国家用450亿外汇充实中、建两行资本金，也没轮上交行。截至2003年年底，交通银行总资产9000多亿，但不良贷款总额高达694.79亿元，不良贷款率达12.63％，远远高于建行9.259%的水平，并且不良拨备覆盖率只有13.42％。
但是，由于高层的介入和支持，从2003年开始，交行第一大股东财政部和中国人民银行，已经开始积极斡旋、支持交行的改革计划了。经财政部和中国人民银行决策支持，交行决定与信达资产管理公司合作处理不良资产。经过多次接触和磋商，2004年4月，信达资产管理公司与交通银行就不良资产的处置初步达成框架协议。
但在与信达谈判中，不良资产处置的价格问题，成为信达和交行争执的焦点。交行不良资产集中处置办负责人――风险部林加群总经理在接受《望东方周刊》独家采访时，披露了中间的细节。
按照信达最初的出价，对于可疑类的不良资产，最多只能以账面价值的23％收购。当然，信达的报价不是没有根据的。据银监会数据，截至2004年6月末，中国4家金融资产管理公司累计回收率只有19.9％，信达资产管理！公司在4家中最高，达到32.2％。但是，如果考虑到处置不良资产处置的管理成本和时间成本，那么实际的成本将大大抬升，信达的出价不算很过分。
但这样低的价格交行自然不能接受。经过艰难的谈判和利益平衡，就集中处置的资产包，交行和信达于6月初最后达成一致协议：资产包中为余额414亿元的可疑类贷款，并明确存《不良贷款收购协议》签署并生效后，信达公司一次性支付207亿元资产包转让款项。
完成不良资产集中处置后，截至6月末，交行不良贷款余额为190亿元，占比为3．54％。按银监会《银行贷款损失准备计提指引》，交通银行足额提取拨备，各项准备达到144.09亿元，拨备覆盖率为72.77％。
随即，交行的增资扩股方案也得以最终实施，从而使核心资本充足率达到5.89％，资本充足率达到8.82％。
但并非所有银行电商都受到消费者的认可，在一些银行电商平台上，许多商品无人问津，成交量为零。那为什么银行依然乐此不疲？其实，大部分银行做电商的目的在于通过这个平台把商户、客户的资金流、物流、信息流整合，并提供支付、融资等金融服务。
银行做电商不专业
中国建设银行行长 王祖继：
电商平台对于银行来说不是主业，银行做电商平台也不是要去跟电商企业去竞争，我们强调的是贯彻以客户为中心的理念，电商平台只是延伸了服务客户的方式和途径，拓宽了客户服务渠道。大银行的客户类型是多元化的，只要客户有需求，我们就要想方设法的去满足。
银行做电商平台的优势也非常明显。银行的电商平台是搭载在银行品牌信誉基础上，其主要用户都是银行的忠实客户。银行可以直接把几十年积累的信用传承过来，加大对客户的服务力度。
交通银行董事长 牛锡明：
银行做电商不是银行的长项，银行做电商做不过正真的电商，银行做电商是可以探索的。但是我不赞成现在银行做电商的方式，目前银行做电商比基本上是封闭的，基本上是围绕着银行自己的客户来做平台。电商应是以客户为中心的服务思想来为客户服务的。所以我是建议银行应该先和电商合作，通过和电商合作的过程学习他们的成功，然后回来再来改造我们的电商，按照以客户为核心、为导向、为感受的思维来指导电商的业务。
天安财险总裁 高焕利：
作为一个70后，一开始我们是特别不愿意网购的，到后来晚上躺下以后就会拿起手机不自觉的选一些东西。我觉得互联网金融的发展方便了客户，提供了便利。
而在多数老百姓眼里，银行的信誉还是最有保证的，我相信在不久的将来，银行会提供更专业、更优质的服务。
直销银行是未来方向
交通银行董事长 牛锡明：
赞成直销银行是未来的发展方向。未来再靠扩展网点的方式是不合适的。目前的银行95%的业务是通过网上来完成的。再依靠铺设物理网点去增加效益规模是做不到的，所以物理网点的职能要改变，交通银行把直销银行当做未来的重要方向。直销银行并不应仅仅是卖东西的。未来交通银行会大力发展直销银行，通过互利网的方式服务客户。
浙商银行董事长 沈仁康：
11日，汇丰中国宣称，已获得其母公司香港上海汇丰银行有限公司28亿元人民币的增资，令其注册资本增至108亿元。从而成为本地注册的外资银行中，注册资本规模最大的国际性银行。
“本地注册后，汇丰中国在网络和业务拓展上都取得了长足的发展，占得了市场先机。我们将在继续拓展网点、保持领先地位的同时，通过‘精耕细作’进一步提升盈利能力。”汇丰相关负责人在给《投资者报》记者采访回复时表示。
与此同时，汇丰在中国也已经赚得盆满钵满。按列账基准计算，亚太其他地区及香港在本年度前9个月的除税前利润合计增加17%，收入则比去年同期增加13%；而包括中国内地在内的亚太其他地区在本年度前9个月的除税前利润增加31%，收入则比去年同期增加20%。
“正当环球经济越趋不稳时，此次业绩反映了汇丰在其亚洲核心市场依然能表现稳健，盈利理想。”汇丰亚太区行政总裁王冬胜表示。
除此之外，汇丰是在内地投资最多的外资银行之一，其中包括入股交通银行19% 的股份，平安保险15.57% 的股份，以及上海银行8% 的股份。相比于美银等外资行抛售中资银行股，汇丰在交行的股权从未抛售，已经获利颇丰。
网点最多
汇丰在中国内地的网点数处于领先位置。
2007年成立法人银行之际，汇丰在内地网点数量为35个、东亚27个、渣打23个、星展5家网点。当时汇丰在中国的网点数量最多。
在2007年4月成立法人银行后，汇丰更是加快了布局网点的步伐。短短两三年内汇丰的网点数量已经突破到100个以上。
2011年，汇丰中国分别在珠海（异地支行）和昆明（分行）新开设了网点，并在上海和广州分别增设一个支行，截至目前网点总数已达110个。
但扩张的步伐仍未停止，目前已获批在无锡和哈尔滨筹建分行，此外张家港县域支行也已获筹建批准，同时还将继续在北京、上海、广州增设“卓越理财”支行。
目前能与汇丰网点数量列同一量级的也就东亚中国了。截至目前，东亚中国的网点数量为98个，而且在今年年底前还将有几个新开网点，到时候总网点数也将超过100个。
网点数量的迅速增加，有利于开展业务，但是拓展太快，也面临着网点如何迅速盈利的问题。“网点开展速度太快，消耗资本过快，所以需要补充资本。”另外一家外资银行的人士说。因此，如果能够补充注册资本，当然有利于银行的进一步发展。据了解，其他外资银行，也在把增加注册资本纳入计划中。
业绩承压
网点发展迅速所造成的业绩压力，在年报数据中可见一斑。
2010年报显示，汇丰中国净利9亿元，不过其主要是来自于环球银行及资本市场业务的净利润贡献。由于营业支出大于营业收入，个人理财业务和私人银行业务仍然是亏损。可见，网络扩张对银行盈利能力的压力。
“一般一个分行需要1亿资金，一家支行则要1000万。再加上其他业务的发展，确实银行的资本金也面临一定的压力。”上述外资银行人士说。
因此汇丰中国千方百计利用各种机会来拓展业务。2007年10月，汇丰中国获国家外汇管理局批准新增代客境外理财项下投资购汇额度5亿美元，成为首家获批增加购汇额度的外资银行。2007年12月，湖北随州曾都汇丰村镇银行开业，成为首家进入中国农村市场的国际性银行。2009年9月，汇丰中国在上海、深圳、广州和东莞四地启动跨境贸易人民币结算业务，这是本地注册的外资银行中覆盖地域范围最广的跨境贸易人民币结算服务。
与此同时，汇丰还利用与合作伙伴交通银行和上海银行的关系，拓展新业务。2009年10月汇丰宣布与交通银行拟成立合资信用卡公司，公司计划命名为“交通银行汇丰太平洋信用卡有限公司”。2009年11月，汇丰中国加入上海银行人民币金融债承销团，成为首个外资法人银行参与内地人民币金融债的承销。
此次28亿的增资，也是成为继今年 8 月外资银行以人民币增资试点启动以来，首家完成人民币增资的外资银行，继续保持其在推动人民币国际化进程中的领先地位。
“此次从母公司获得增资、进一步推动我们的业务增长令我们深受鼓舞。自2007 年本地注册以来，汇丰中国积极拓展业务，服务网点翻了两倍多，利润也保持稳步增长。中国市场与全球市场的资本和贸易联动日益增强，个人财富也在快速增长。此次增资将使我们更好地捕捉潜在机遇，进一步提升内地业务。”汇丰中国行长兼行政总裁黄碧娟表示。
赚钱最多
在汇丰中国快速发展的同时，同时也赚得盆满钵满。
今年上半年的财务数据显示，税前盈利方面，中国上升最高。据王冬胜介绍，马来西亚上升了25%，印尼上升了12%，新加坡升24%，中国内地升38%，印度升33%（印度去年上升82%）。
其中，中国内地今年上半年，税前利润达18亿美元，自身业务同比上升171%。中国内地的税前盈利（包括自身业务和联营公司贡献）相当于全球的15%，亚太区的26%，在除香港以外的亚太区，占47%。
今年前三季度的数据再次显示，汇丰在中国在内的亚太地区的利润增幅仍然远超其他地区。按列账基准计算，亚太其他地区及香港在本年度前9个月的除税前利润合计增加17%，收入则比去年同期增加13%；而包括中国内地在内的亚太其他地区在本年度前9个月的除税前利润增加31%，收入则比去年同期增加20%。
除此之外，汇丰还是在内地投资最多的外资银行之一，入股内地中资金融机构及自身发展的总投资已超过50亿美元，其中包括入股交通银行19%的股份，平安保险15.57% 的股份，以及上海银行8% 的股份。相比于美银抛售建行股权，汇丰在交行等的股权从未抛售。
【Abstract】This paper takes 5 state-owned commercial banks and 8 joint stock commercial banks as examples， by arranging and analyzing the capital structure of the banks in the past five years， combining with the requirements of “Basel Agreement III”， this paper puts forward some reasonable suggestions for the reform of the shareholding system in our country.
【关键词】资本结构 ；《巴塞尔协议》； 股份制改革
【Keywords】capital structure； “Basel Agreement”； shareholding system reform
【中图分类号】F830 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）05-0053-06
1 资本结构的概念界定及商业银行资本结构的特殊性
商业银行的资本结构是指商业银行的债务性资金来源与自有资本之间的比例关系。资本结构不仅决定银行的筹资成本，还影响银行的最终价值。同时，银行作为通过经营风险来盈利的商业性企业，在一定程度上也处于资本结构理论应用范围内。但银行对一国经济的促进作用和肩负的责任远多于一般工商企业，同时银行破产对经济的破坏也非常巨大，因此，一直以来银行受到一系列更严格的监管。
对此，理论界以分析资本平均成本为主要内容的资本结构管理和融资结构优化工具在银行中的应用比较有限，因为一般意义上的资本结构理论并没有考虑到银行除了受到市场均衡资本需求影响外，更大程度上还受到存款保险制度、法定准备金、监管资本等方面的严格限制，正是这些特殊性，使得银行的资本结构研究远比一般工商企业复杂。
我国商业银行主要包括大型股份制商业银行、中小型股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行及村镇银行等五大类。本文拟对5家国有控股商业银行及已上市的8家股份制商业银行近5年的相关数据进行描述统计与分析，得出资本结构的变化趋势及相关的优化建议。
2 国有控股商业银行资本结构分析
国有控股商业银行是指由国家（财政部、中央汇金公司）直接管控的商业银行，其特点体现在所有的资本都是由国家投资的，是国有金融企业。目前主要有：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行共5家。
2.1 五家国有控股商业银行2011―2015年核心资本的变化
从绝对数量上看，五家国有控股商业银行核心资本量都呈上升趋势。截止2015年，核心资本总数最大的是工商银行，最小的是交通银行。且核心资本总数上升幅度由大到小依次为：交通银行、工商银行、农业银行、建设银行和中国银行。
从相对数量上看，五家国有控股商业银行核心资本占总资本的比例总体上均呈波动上升的趋势，且处于70%～90%之间，该占比上升幅度由大到小依次为：工商银行、交通银行、中国银行、建设银行和农业银行[2]。
核心资本是商业银行的自有资金，是银行总资本主要组成部分，是银行质量最高、抵抗风险能力最强的资本。我国上市商业银行核心资本比例较{且稳速增长说明我国商业银行的资金状况良好，抵抗风险能力强。
2.2 五家国有控股商业银行2011―2015年附属资本的变化
从绝对数量上看，五家国有控股商业银行的附属资本总数的趋势均是先增加再减少。其中工商银行、中国银行和交通银行2015年的附属资本总数小于2011年的附属资本总数而农业银行、建设银行2015年的附属资本总数则大于2011年的附属资本总数。截止2015年，附属资本绝对数量最大的是农业银行、最小的是交通银行。
从相对数量上看，农业银行在2014年附属资本占总资本的比例出现短暂上升，但从总体来看，五家国有控股商业银行的附属资本占总资本的比例均有明显的下降趋势。
商业银行的附属资本相当于银行的长期债务资本。增加附属资本不仅可以提高资本充足率，完善资本结构，而且还能增加资产负债比率，增大银行破产概率，激励管理层努力工作，提高经营绩效。因此国有控股商业银行需要加强对附属资本的重视。
2.3 五家国有控股商业银行附属资本与核心资本的关系
2.4 从股本（实收资本）占资本总额的比例变化
2011年至2015年间，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的股本（实收资本）占资本总额的比例不断下降，下降幅度最大的是农业银行，但到2015年时，中国农业银行股本（实收资本）占资本总额的比例最大，达22.07%。说明农行正在逐步大力调整自身资本结构中股本（实收资本）占资本总额的比例，并在今后还将进一步降低该比例。交通银行股本（实收资本）占资本总额的比例下降幅度最小，相应的其比例也是最小的，仅占11.83%。由此可见，我国的国有控股商业银行在不断减轻核心资本对股本的依赖程度、资本总量对实收资本的依赖程度。在资本规模快速增加的同时，资本结构得到了有效改善。
2.5 从留存收益占资本总额的比例变化
整体来讲，五大国有控股银行留存收益占资本总额的比例不断上升，到2015年时，中国建设银行的比例最大，农业银行的比例最小。说明国有控股商业银行的盈利能力进一步提高，不断增强自身内源融资能力。其中，工商银行、中国银行的留存收益比例不断上升；建设银行、交通银行波动上升；农业银行在2014年出现低值，但整体仍为上升趋势。按照企业优序融资理论，股权融资成本在所有方式中最高，其次是债券融资，最后是留存收益融资。国有控股的商业银行的留存收益不断增加，即选择增加留存收益来补充核心Y本，这说明我国的国有控股商业银行很好地考虑到了融资成本的因素[1]。
具体来讲，在盈余公积占资本总额的比例方面：2011年至2015年间，工行、农行、建行以及交通银行盈余公积占资本总额的比例不断上升。农业银行的比例整体偏低，交通银行的比例最高，在比例最小的2012年也达到了17.92%，与其他四大国有控股商业银行拉开较大的差距。说明交通银行目前正处于发展的上升期，具有较强的盈利能力，而其他四大行则进入了发展的稳定时期[3]。
在未分配利润占资本总额的比例方面：整体来看，老牌国有控股四大银行未分配利润占资本总额均呈上升趋势，工商银行、农业银行不断上升；建设银行、农业银行波动上升（农业银行在2014年出现低值）。交通银行则出现向下发展的趋势，而且整体处于低值。
2.6 资本公积占资本总额的比例变化
整体来看，2011―2015年间，五大国有控股商业银行资本公积占资本总额的比例不断下降，但交通银行的比例始终处于20%左右，远远大于老牌国有四大行10%左右的比例。
3 股份制商业银行资本结构分析
我国现有12家全国性中小型股份制商业银行：招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广发银行、兴业银行、平安银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。其中有8家已经上市，分别是：招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、兴业银行、平安银行。
3.1 八家股份制商业银行2011―2015年核心资本的变化
从绝对数量上看，八家股份制商业银行核心资本量都呈上升趋势。截止2015年，核心资本总数最大的是招商银行，最小的是华夏银行，且2011―2015年核心资本的绝对数量上升幅度最大的是兴业银行，其次是光大银行、民生银行、平安银行、招商银行、浦发银行、华夏银行，绝对数量上升幅度最小的是中信银行。
从相对数量上看，即核心资本占总资本的比例来看，其数值处在70%～90%之间，且除中信银行呈波动下降的趋势外，其他七家股份制商业银行都呈波动上升的趋势。
核心资本是商业银行的自有资金，是银行总资本主要组成部分，是银行质量最高抵抗风险能力最强的资本。我国上市商业银行核心资本比例较{且稳速增长说明我国商业银行的资金状况良好，抵抗风险能力强。
3.2 八家股份制商业银行2011―2015年附属资本的变化
从绝对数量上看，2011―2015年，除招商银行的附属资本量呈波动下降趋势外，其它七家银行都呈上升趋势。截止2015年，附属资本绝对数量最大的是浦发银行，最小的是华夏银行。且2011―2015年附属资本的绝对数量上升幅度最大的是中信银行，其次是兴业银行、浦发银行、民生银行、平安银行、华夏银行、光大银行，招商银行的附属资本数量呈负增长。
从相对数量来看，即附属资本占总资本的比例来看，其数值处在10%～30%之间，且除中信银行呈波动上升的趋势外，其他七家股份制商业银行都呈波动下降的趋势。
所有股份制商业银行中，除中信银行的附属资本呈上升趋势外，其他商业银行的附属资本都呈下降趋势。商业银行的附属资本相当于银行的长期债务资本。增加附属资本不仅可以提高资本充足率，完善资本结构，而且还能增加资产负债比率，增大银行破产概率，激励管理层努力工作，提高经营绩效。因此股份制商业银行需要加强对附属资本的重视。
3.3 八家商业银行附属资本与核心资本关系
从核心资本与附属资本占总资本的比例来看，八家股份制商业银行中，除了中信银行的核心资本占比呈下降趋势，附属资本占比呈上升趋势外，其他七家股份制商业银行的核心资本占比都呈上升趋势，且附僮时菊急榷汲氏陆登魇啤K得鞲绞糇时驹龀さ乃俣嚷于核心资本增长的速度[3]。
从附属资本占总资本的比例来看，除了中信银行的比例呈波动上升趋势外，其他七家商业银行的比例呈波动下降趋势，说明股份制银行更倾向于发展核心资本，对附属资本还不够重视。
3.4 从股本（实收资本）占资本总额的比例变化
下图为2011―2015年八家股份制银行各自实收资本（或股本）占资本总额比重及情况，各大银行2015年实收资本占资本总额的比重数均为近五年最低，其中民生银行、中信银行、光大银行的实收资本占资本总额的比重明显高于其他五家银行，五年间下降趋势明显。
股本占比的下降，我国股份制商业银行资本筹集对其依赖程度逐渐降低。对股权融资依赖度的下降意味着融资成本下降，股份制银行补充核心资本的渠道逐渐多元。
3.5 资本公积占资本总额的比例变化
由下图可见近五年各大股份制银行资本公积占资本总额比重虽变动情况不一，共同点在于2015年均处于五年内较低水平，平安银行、华夏银行资本公积所占比重明显高于其他银行。
3.6 盈余公积占资本总额的比例变化
由下图可见，除浦发银行，各银行近五年盈余公积占资本总额比重变动幅度较小，且各年比重均低于10个百分点；除兴业银行，其余银行的盈余公积占资本总额的比重在2015年均达到了近五年最高。
3.7 未分配利润占资本总额的比例变化
由下图可见，除民生银行，其余七大银行的未分配利润占资本总额的比重均呈现波动上升的趋势，并在2015年达到自身近五年最大值。同期相比招商银行的未分配利润占资本总额的比重明显高于其他银行，增长势头明显。未分配利润占资本总额比重的增加总体上反映了股份制商业银行自我“造血”能力不断加强。
4 国有控股商业银行与股份制商业银行资本结构比较
作为一种结合了货币电子化与移动通信的崭新服务，手机银行业务不仅可以使人们在任何时间、任何地点处理多种金融业务，而且极大地丰富了银行服务的内涵，使银行能以便利、高效而又较为安全的方式为客户提供传统和创新的服务，而移动终端所独具的贴身特性，使之成为继ATH、互联网、POS之后银行开展业务的强有力工具，越来越受到国际银行业者的关注。
目前，我国手机银行业务在经过先期预热后，逐渐进入了成长期，如何突破业务现有发展瓶颈，增强客户的认知度和使用率成为手机银行业务产业链各方关注的焦点。尽管手机银行带来的方便无与伦比，但要想成为主流的银行业务工具却并不容易。由于银行客户对安全性的疑虑尚难完全消除，手机银行要想“大行其道”首先需要跨过安全槛。
有银行相关人士表示，由于目前国内银行客户对手机银行的了解不够深入，确实存在对手机银行安全性不足的担忧，而这一因素是影响手机银行推广的关键。部分银行客户的确对手机银行的安全性尚有疑虑。目前大众对手机银行的顾虑主要集中在手机丢失会否带来不安全、转账资金是否安全等几个方面的问题。
据了解，国内银行早在2006年就开始陆续推出手机银行业务。交通银行、建设银行均于当年开始尝试这项业务，但由于当时网络限制以及客户认识不足，直到2009年，手机银行在市场上的热度才逐步有所增加。
这让手机银行的推广遇到困难。为促进市场对手机银行的认识并消除消费者对安全性的疑虑，银行也是不断有针对性进行推广。交通银行的策略颇具代表性。交通银行和太平洋保险公司签订了手机银行转账保险协议。根据该协议，如果交通银行手机银行客户在使用手机银行时发生帐户资金被盗问题，可以获得5万元的赔偿。
实际上各家手机银行在安全性上都进行了大量的设计。采取的措施包括手机号码和手机银行的绑定，登陆手机银行即需要一层相应的密码，然后才是登陆银行之后的银行系统密码。同时，各银行对相关服务以及转账金额都采取了灵活设置的个性化措施。
某银行一位研究人士也向记者分析，手机银行的安全性目前已经非常高。他介绍，对银行来说，要建设手机银行网络并不需要特别大的资金投入。但他同时也承认，要让一般客户了解到手机银行的安全性需要一段推广时问。目前手机银行使用者多为高端人群，这部分消费者有移动金融服务需求，同时对新服务接受快，这为该项业务的推广带来了一定的条件。
值得注意的是，自去年以来手机银行实现了非常快速的发展，但银行业人士对其短期内成为主流金融平台仍然持谨慎态度。手机银行是一个趋势，但手机银行在短期内的用户相对数量将无法和网银相提并论，将只会限制在一个小范围人群中。这同时也将对手机银行的有效业务数量带来影响。银行业人士认为，手机银行有业务需求，但目前更像是网银的一个补充，因此其业务数量也不会太大。
2005年，越来越多的国内企业开始大踏步地“走出去”，到海外的广阔天地施展拳脚。海外并购，IPO等等，其间不乏成功的案例，也有失败的教训。这些都值得企业财务负责人学习与借鉴。回首2005．我们会发现，“国际化”赫然成为描述2005年中国经济特征的关键词之一。
并购
中国经济的快速发展正刺激着已具备一定实力的中国公司不断寻求海外拓展，而经济的全球化正为这些公司提供了便利条件。通过国际并购可迅速扩大市场，进行行业整合，获得收购瓶颈资源，占有核心技术等种种商机，显然对一部分产能过剩的中国制造企业和四处寻找资源的国有石油公司具有极大的吸引力。
案例一：联想收购旧M的个人电脑部门
随着联想集团收购IBM的个人电脑业务，联想集团的业务扩大到原来的三倍．这承载了更为深远的意义。如果说中国曾经打算将联想打造成一个全国冠军的话．那么，联想集团最近几年通过一系列的收购行动已经变成了中国第一个跨国企业集团，这一点绝对令中国感到骄傲。但是联想并不只是在购买外国资产，也买下了这个美国品牌的主要业务。美林证券在香港的分公司老总Kalpana Desai说：“这项交易绝对具有重大意义，因为它改变了中国的国际形象。”中国不再只是一个廉价劳动了的供应地，也是一千能够参与全球竞争的运动员。
现在，作为世界上第三大个人电脑制造商，联想集团正在做更多的业务来改变自己及中国的国际地位。更为重要的是，它所作的业务获利丰厚。而这些业务在收购以前却深陷赤字的泥潭。他们通过自身的行动证明那些批评收购业务的评论家的观点是错误的，通过业务整合，仅仅在两个月内就实现了盈利。联想集团的CFO Mary Ma说：“在60天内，我们通过降低成本和整合营销、财务及生产部门的功能，成功地实现了1000万美元的盈利。”
这项并购行为主所以成功．完全是因为两家公司各取所需。IBM集团主要是要做IT服务的，自己本身是个人电脑业务的主要客户，其管理层并不想将个人电脑业务卖给其在美国的竞争对手，而是希望卖给那些能够持续满足其需要的外国公司。与此同时，联想并不只是获取了IBM品牌的五年使用权，也获得了JBM规模巨大的客户群。高盛M&A部门的总经理Henry Chen说：“从任何意义上来说，这绝不是一次直接的并购活动。”因为该交易的定价问题很好解决，所以联想集团所需要的就是同IBM集团搞好关系，需要IBM集团的大力支持，从而确保该收购活动能够，颐利完成。
该项涉及60个合同及协议的交易的复杂性并没有到此为止，与其他中国国有企业优先选择现金交易不同，联想集团以12．5亿美元的现金外加承担IBM集团5亿美元的负债为代价，收购了知名品牌IBM的全球台式电脑和笔记本业务，这也是中国企业首次利用杠杆融资来完成并购活动的。
联想收购IBM全球的个人电脑业务可谓一波三折。基于美国国家利益的原因该收购一度被美国证券交易委员会叫停，起因在于IBM的服务类业务部门与美国军事部门签署了保密协议之类的合同，所以IBM集团的个人电脑总部不得不在被出售之前将其与其它部门分割开来。该交易还有一个戏剧性的结果就是IBM个人电脑业务的总经理在被兼并后成为联想集团的总裁。随着这两个公司业务整合的继续进行．联想负责人拒绝承认这项并购活动已经成功，他说：“这只是走向成功的第一个里程碑，要评价该并购成功，大约还需要两年的时间。而且评价的标准只有一个：那就是股东的回报率。”
案例二：中石油收购PK石油公司
在美国对中海油竞价尤尼科的政治怒火消退后不久，另一家中国石油巨头――中石油依靠购买PK石油公司(一家由加拿大拥有的中亚石油公司)的股份而获得了跨越国境的胜利。从外部的表象来看，这笔交易似乎牵扯了太多的政治与经济因素。PK石油公司在哈萨克斯坦拥有12个油田及6张勘探执照，对于在哈萨克斯坦拥有资产的中石油来说，这绝对是一个理想的收购目标。中石油希望以此增加石油产量，从而为中哈之间新建成的输油管道提供稳定的原油，但是，任何报价都一定会承载许多感情包袱，一方面，这是一个中石油负担不起损失的交易。对于中石油来说，该交易有非同寻常的经济意义，对于中国来说，又具有深远的战略意义；另一方面，尤尼科竟价失败的阴影仍然停留在公众的记忆中，如果该项交易能够成功。就可以打消中国人的疑虑，问题酌关键在于怎么报价，既要竞价成功，又不能报价太高。
然而，在PK石油公司的股东投票表决中石油的报价方案以前，哈萨克斯坦的参议院出台了一项限制外国投资者拥有哈国石油公司股权的议案，该议案列举了石油公司在这个世界上第十大石油出口国的重要战略意义，可能迫于公众的压力，该国石油部长也从口头上表达了对该项交易的反对态度，最后，中石油同哈萨克斯坦政府签署了一项谅解备忘录，中石油同意以每股55美元的价格出让PK石油公司33g6的股份共计14亿美元给哈萨克斯坦国家石油公司。此外。中石油还与该公司建立一家合资炼油厂，这些举措成功的转移了哈萨克斯坦政府的注意力。
案例三：中海油竞购尤尼科落败
尽管中海油185亿美元的报价优于最终的优胜者雪佛龙170亿美元的报价，但中海油对美国尤尼科公司的收购方案还是被否决。一个由美国立法者组成的委员会以保护美国国家利益为由，反对中海油收购尤尼科。
有关中海油的投资银行顾问――高盛及JP，摩根以及其华盛顿的政治顾问将会或者应该怎样处理该笔交易的传言已经讲得相当多了。也有一些人认为，如果中海油考虑引入海外战略合作伙伴共同参与竟价尤尼科，则成功的机率大得多，如果这样的话，就会树立起中国并不会为了自己经济发展而囤积石油的形象。
在美国国会的辩论及给美国媒体的信中，中海油强调，优尼科的油气产量不到美国全部油气消费的1％，而且如果中海油赢得了收购后，会继续将优尼科在美国生产的全部油气在美国市场上销售。杨华引用美国及其他海外石油公司与中海油在勘探项目上合作的实例说，中海油从白手起家到现在的规模主要得益于外来投资，现在该轮到我们实践自由市场规则的时候了，可是我们却看到了一个完全不同的规则体系，那就是世界上最发达国家的贸易保护主义令我感到震惊。
在美国收购受挫的中海油并没有落下“失败者”的阴影，反而出人意料地赢得了美国人的尊敬。美国《时代》周刊评出的2005年世界最有影响力人物，中国海洋石
油公司董事长傅成玉是入选的两名中国入之一。《时代》周刊的评语是：“……他过人的胆识开启了一个新时代。在这个时代中，中国在全球经济领域雄心勃勃的计划将越来越令人难以抗拒。”
IPO
首次公开发行股票(initial publlcofferings)，即IPO，似乎正逐渐成为中国企业的发展潮流。交通银行。中国建设银行相继在香港上市并取得成效，中国银行。中国王商银行也在准备境外上市，中国银行业境外IPO俨然成为一种潮流。而有着“中国google”美誉的百度在美国市场创造的“神话”，则让我们看到了中国其它领域企业尤其是高科技企业海外发展的前景。
案例一：交通银行IPO
在交行上市以前，中国没有一家银行引起过国际资本资产市场的普遍关注，除了少数风险偏好者对购买国有资产管理公司所持有的不良贷款感兴趣外，几乎没有投资者对银行部门有任何想法。所以，当中国的第五大银行中国交通银行上市被广大的投资者所认可时，这绝对算得上是一个惊喜。
毫无疑问，中国交通银行在上市之前一定采取了某些措施。一年前汇丰银行购买了该银行20％的股份，然而就在那个时候，经济学家对中国的经济增长持悲观的态度，因为他们担心中国政府将采取措施纠正部分过热的产业，从而使经济增长速度缓慢下来，银行的资产质量也因此而降低。高盛集团负责中国交通银行IPO的主管Frank Yu说：“投资者也有另外的担心；中国经济在长达数十年之久的高速增长后，其速度在不久的将来可能会显著性下降。”
为了消除投资者的这种顾虑，中国交通银行向投资者做了大量的陈述，阐述了其资产质量与资金实力与四大国有银行之间的差异，这个工作的绝大部分是由前汇丰银行中国区CEO――Dicky(现任中国交通银行风险管理部主任)完成的，他说：“汇丰银行的影响力是关键，我们的行动使投资者相信，中国交通银行将会从汇丰银行的经验、技术和人力支持中受益匪浅，”
最终，中国交通银行的股价被确定为2．5港元／股，位于股价区间的高端，香港投资者超额认购205倍，海外超额认购也达到20倍。现在中国交通银行的股价与IPO的价格相比上涨30％，2005年6月，美国钼行八股建设银行，建设银行香港售股行动取得极大成功。随着四大国有银行中的其他两强在未来两年内上市，中国的银行业将变成一只令投资者更加熟悉的巨兽。
案例二：百度的IPO
据估计，37岁的李彦宏因为百度上市而身价倍增，其个人资产达到5亿美元。2005年8月，尽管百度在2004年仅仅获得1．4亿美元的利润，但中国互联网搜索公司――百度仍以每股27美元的价格在纳斯达克上市，共筹集资金1243亿美元，在该股票的第一个交易日，股价以火箭般的速度上涨354％，达到每股122美元，从而使其市盈率从540倍迅速跃至2440倍。到目前为止，百度的股价大约每股76美元，仍然比IPO价格高181％。
虽然不少人认为百度股票价格存在泡沫，但百度的首席执行官李彦宏仍然持有百度22％的股权，百度的CFO王箫自信地辩解道，购买百度股票是正确的，就每股27美元而论，百度的市盈率为47倍(按2006年百度的收益来计算的)。但是与同类企业google40.6倍的市盈率相比还有不小的差距，
中国银行业协会今年5月的《2012年中国信用卡产业发展蓝皮书》显示，2011年我国信用卡新增发行量5500万张，累计发行量已达2.85亿张；交易笔数达到28.5亿笔，交易金额达7.56万亿元，延续了2010年的快速增长。
可以看出，每5个中国人就持有一张信用卡。
根据《投资者报》对16家全国性商业银行2011年年报的统计，各大银行在发卡量和年消费额上都保持了显著的增长。按照这两项数据的增长情况综合比较，农业银行和交通银行成为2012“最佳信用卡业务国有银行”，广发银行和兴业银行成为2012“最佳信用卡业务国股份制银行”。
发卡量纷纷突破千万
根据年报统计，在16家全国性商业银行中，有11家信用卡发卡量在1000万张以上。
工商银行的发卡量远远超过同行，2011年末发卡量达到7065万张，比上年末增加699万张。其他4家国有行则不足工行发卡量的半数，建设银行发卡量为3225万张，中国银行3086万张，农业银行突破3100万张，交通银行2223万张。
而在11家股份制行中，招商银行发卡量达到3961万张，超过了4家国有行，仅次于工商银行的规模。值得一提的是，广发银行信用卡也发展迅速，2010年末累计发卡1164万张，2011年末已达1853万张，在股份制行中排在第二位，甚至超过了中信这样总资产规模是其三倍的银行。
从信用卡增长速度看，年报披露相关数据的银行中，大部分发卡量同比增幅都在20%以上。国有行中，中国银行在中国内地发卡量同比增长42%，交通银行增长34%，而工商银行因为原始基数较大，仅增长11%。股份制行中，广发银行增幅高达59%，浦发银行、光大银行也增长了30%以上。
在信用卡在市场上迅速扩张的同时，信用卡消费交易额也获得突飞猛进的增长。披露此项数据的银行，年消费额平均增速超过60%。
国有行中，农业银行2011年消费额达到4714亿元，同比增幅高达98%。交通银行消费额为3608亿元，同比增长57%。工商银行实现年消费额9765亿元，比上年增长53%。建设银行和中国银行年消费额分别为5889亿元和4640亿元，分别增长44.86%和43%。
股份制行中，兴业银行信用卡交易金额为1144.52亿元，同比增长72.76%，位列第一。2011年，其信用卡业务围绕“上规模、重质量、出效益”的发展宗旨，进一步加大产品创新和市场营销力度，持续推进零售业务融合与精细化经营，客户结构、产品结构和收入结构持续改善。此外，广发银行交易额2169亿元，增长66.12%。中信银行交易额为1664亿元，比上年增长66%。民生银行和光大银行交易额分别为1775.2亿元和1183亿元，分别增长64.91%和54%。
信用卡种类不断丰富
由于信用卡市场的争夺日渐激烈，各行在信用卡功能的提升上都下了不少工夫，信用卡的种类也越来越丰富，以满足客户的不同需求。
农业银行已形成包括标准卡、联名卡、主题卡等在内的完整的信用卡产品系列，其中中国台湾旅游卡为国内首推的以台湾旅游为主题的信用卡；还相继推出消费分期付款、商户分期付款等新业务。
