时间：2023-06-08 11:17:22
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇金融工程的概念，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、前言
在西方的理财实践中，有很多人认为财务和金融是一个词，用英文表示都是FINANCE，因此对财务工程和金融工程的理解和应用也陷入了误区，在本文中，笔者对二者概念进行详细阐述，以便区别与联系。
在现代市场环境下，企业的集团化趋势越来越明显，由此也对企业集团的管理水平提出了更高的要求，财务工程的思想也就是在这样的背景下提出来的，即在企业内部构建一种以价值为导向，以现有的财务管理技术为基础，以企业各项经济活动的有效循环为主体，有效融合多种管理技术、确保企业战略目标实现的有效的财务管理运作平台。
金融工程是20世纪90年代以来产生并迅速发展起来的，其在风险管理和资金运动等方面的有效运用，使得其在金融业的发展甚至整个世界经济的发展中扮演的角色越来越重要。
二、工程的定义
要充分理解财务工程和金融工程，就先要理解什么叫做“工程”，“工程”即“系统工程”，它是系统科学的一个分支，是系统科学的实际应用，可以用于很多有着庞大系统的方面，比如人类社会、生态环境、自然现象、组织管理等，它是以大型复杂系统为研究对象，按一定目的进行设计、开发、管理与控制，以期达到总体效果最优的一种理论与方法。而财务工程和金融工程则分别是系统工程在财务领域和金融领域的细致应用。
三、财务工程与金融工程的概念辨析
“财务工程”这个概念进入中国已经很久了，但直到21世纪以后财务工程才得到真正的发展。我国学者认为财务工程是一个大系统，包括企业的一切财务管理活动、一切价值管理活动。但是也有些学者认为“财务工程=金融工程”，如张求真（1996）发表的《现代企业再生的新途径——“财务工程”》，及蒋屏（1999）发表的《财务工程理论对企业融资工具定价的作用》，都是认为财务工程即为金融工程。
冯巧根在其《21世纪财务管理的新发展》中，将财务工程定义为“以价值工程思想为核心，结合金融工程和现代信息技术等发展而形成的一种财务管理新技术或新方法”。冯巧根认为财务工程是财务管理发展的一种新技术或新方法，它属于财务管理范畴。这个定义概括了财务工程的核心思想、运用的管理工具，即以创造价值为核心，通过借助于金融工程、信息技术等现代管理工具，创新性地进行企业财务管理的一种技术方法。
目前，对财务工程定义比较明确的是吴江龙，吴江龙认为：财务工程是指运用财务管理学、会计学、组织行为科学、信息论、控制论、管理科学等基础理论、方法、技术与工具，以目标集聚战略为指引，以优秀核心经营循环业务程序和严格的内控制度为基础，以合理的财务组织结构、特有素质的财务经营者及团队为基本保证，以预算技术、业绩评价，风险评估、信息技术和内部审计为提升企业价值的关键，在企业集团创新搭建一种有效融合多种管理技术，确保企业战略实现的一种经济循环战略财务系统的理论实践。在吴江龙对于财务工程的定义中，我们可以认识到财务工程是对企业的统合管理，这种统合管理不仅仅是对企业财务管理的统合，更重要的是加入了人的因素，如组织机构、财务经营者及团队等，在此基础上，运用多种工具，如预算管理、业绩评价、风险评估、信息技术和内部审计，最终达到信息流、价值流、物流和会计流的统一。
金融工程的定义有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要的新的金融产品。广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。它将复杂的数理分析、计算机技术、通讯技术、自动化技术及系统工程等全方位导入金融领域，使金融乃至整个经济领域出现了更广阔的外延与内涵。它将现代工程方法和高新技术引入金融领域，综合运用各种工程的、信息的方法，对金融产品进行设计、开发和实施操作，从而实现规避风险、创造性地解决复杂环境下的各类金融问题。
所以，从一定层面上讲，金融工程的内容大部都是财务工程的内容，金融工程是包含于财务工程中的。
四、金融工程在财务工程中的运用
根据冯巧根对财务工程的定义，我们可以认识到财务工程的主要任务是：①研究企业内部的现金流动和资金运筹；②如何适应国家金融形势的变化，搞好财务与金融的协调与配合，使企业效率达到最大化。冯巧根认为财务工程涉及的范围主要包括三个方面，即资金筹集工程、资金运用工程和资金调控工程。从这个角度讲，金融工程发挥了其在财务工程中的核心作用，在资金筹集工程、资金运用工程中充当着重要角色。
（一）资金筹集工程
资金筹集主要应以金融工程技术方法为支柱，分为内、外两项具体工作，就外部而言，资金筹集工程是依据金融工程思想而展开的一系列工作：
一是围绕金融工程创新，运用新型的金融工具。目前，基于基本金融工具和衍生金融工具所创造的新型金融工具已有数百种，从远期利率协定、指数期货直到合成证券等都属此列。
二是配合金融工程，努力寻求风险最小、成本最低、效益最好的筹资渠道和方式。企业通过对资本成本的加权对比分析，确定企业的最佳资本结构以提高财务运作效率，并且利用有限资金寻求新的利润资源。
（二）资金运用工程
金融工程在资金运用工程的形式主要表现为：恰当投资，有效利用财务资源。投资的目的是选取并运作合适的投资策略以达到利用闲散资金，使得自身收益最大化。企业可以利用金融工程，将自身持有的股票、基金、债券、优先股等进行优化组合，以实现最大化的整体收益，这样，使得企业的资金得到最合理的利用，这也是实施财务工程的目的。
五、总结
笔者认为财务工程与金融工程是有联系与共通之处的，同时也存在着很多区别，因此我们不能将财务工程和金融工程等同看待。从微观上来说，金融工程是包含在财务工程中的，财务工程可以利用金融工程为企业服务，特别是有关筹资、融资的部分是以金融工程思想为依据的，但两者在其它诸如资金的运用、调控、效益等方面，两者又各有侧重。
参考文献1 陈宏.财务工程与统合管理.经济与管理.2004年(9)
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5 周立.论财务工程的发展条件与障碍.金融理论与实践.2001(8)
6 李贵波.论财务工程学在我国的发展现状及其应用.西安金融.2002(2)
【关键词】 金融工程 金融效率 关联性
自20世纪70年代以来，金融自由化浪潮席卷全球，全球金融市场一体化趋势不断加强，金融创新达到了前所未有的高度，并直接促进了投资基金、金融衍生工具等风险管理技术的爆炸式增长，使金融业发生了全面而深刻的变化，其中金融工程技术是最重要的创新工具之一。金融工程于20世纪80年代中后期在西方发达国家金融领域中出现，并伴随和推动着金融创新的变革，至20世纪90年代，大规模、大范围地运用金融工程的技术、方法和手段来解决日益复杂的金融、财务问题的金融工程化趋势已不断加强，金融工程日益流行并对金融效率产生深远影响。
一、金融工程及金融效率
1、金融工程
关于金融工程的定义有多种说法，美国金融学家约翰·芬尼迪（John finnerty）认为：金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。
金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定P/L性的新的金融产品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。本文采用的是广义的金融工程概念。
金融工程的运作具有规范化的程序：诊断—分析—开发—定价—交付使用，基本过程程序化。其中从项目的可行性分析，产品的性能目标确定，方案的优化设计，产品的开发，定价模型的确定，仿真的模拟试验，小批量的应用和反馈修正，直到大批量的销售、推广应用，各个环节紧密有序。大部分被创新的金融产品，成为运用金融工程创造性解决其他相关金融财务问题的工具，即组合性产品中的基本单元。
金融工程中，其核心在于对新型金融产品或业务的开发设计，其实质在于提高效率，它包括：第一，新型金融工具的创造，如创造第一个零息债券，第一个互换合约等；第二，已有工具的发展应用，如把期货交易应用于新的领域，发展出众多的期权及互换的品种等；第三，把已有的金融工具和手段运用组合分解技术，复合出新的金融产品，如远期互换、期货期权、新的财务结构的构造等。
2、金融效率
一般来讲，效率在经济上指的就是投入与产出的关系。因此，金融效率就是指金融部门的投入与产出，也就是金融部门对经济增长贡献率。金融效率是一个综合性很强的指标，有很多种分类方法。按照不同金融机构在经济中的作用，我们可以将其划分为宏观金融效率、微观金融效率和金融市场效率三种。金融宏观效率包括货币政策效率、货币量与经济成果的比例关系，金融市场化程度和金融体系动员国内储蓄上的效率等几个方面。根据金融压制论的观点，资金外逃是一个国家宏观金融效率不高的重要标志。微观金融效率主要指市场微观主体即金融机构的经营效率。微观金融效率指标体系主要包括金融机构的盈利水平、金融机构的资本创利水平、金融机构资产盈利水平、金融机构人均资产持有量、金融机构人均资本（一级资本）持有量、金融机构人均利润水平和金融机构（特别是银行）的资产质量。金融市场效率包括货币市场效率和证券市场效率。对金融市场效率的考察可以从市场的规模、市场的结构和市场的成熟程度多个角度来分析。
二、金融工程和金融效率的关联性分析
1、金融工程是市场不断追求金融效率的产物
（1）金融工程的出现顺应了金融创新需求。传统金融工具和方法在收益性、流动性上存在矛盾，但现实的金融企业和非金融企业却有着以最小的成本（包括风险成本、流动性成本）换取最大收益的本能要求，因而对低成本、多样化融资方式的需求增加。为了提高金融效率，需要设计一系列交易成本更低，而流动性和收益性更好的金融产品，加强金融创新。金融工程正是顺应这种需求出现的一种新技术，这是金融工程发展的本质动因。
（2）金融效率理论的发展是金融工程发展的理论基础。20世纪70年代以来，许多经济学家对金融创新的动因进行了大量的研究，形成了许多创新理论。1972年12月米尔顿·弗里德曼的题为《货币需要期货市场》的论文，为货币期货的产生奠定了理论基础。费金·布莱克和马龙·肖在1973年提出的期权走价模型，使当年的期权交易所得以成立。20世纪80年代达莱尔·达菲等人在不完全资产市场一般均衡理论方面的经济学研究从理论上论证了金融工程对社会资源配置效率提高的重大意义。在此基础上，各种金融工程理论逐渐形成，如资产定价模型、风险模型等，金融工程得到空前发展，客观适用性和精确性也大大提高。
（3）技术进步及其向金融领域的渗透，给金融工程的发展提供了巨大的技术支持。计算机与通讯技术的飞速发展使金融变量变动加快、风险增加，对金融工程的需求也随之增加，而且加上以人工智能为代表的复杂计算能力的增强，使许多需要高精技术的金融创新成为运用的可能，许多理论模型获得了得以实际运用的条件，并能够模拟检验，从供给方面给予金融工程发展的技术支持。总之，提高金融效率是金融工程产生和发展的最根本推动力，金融工程是金融业追求利润最大化、不断提高自身效率的结果。
1我国目前的汇率制度
2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，本次汇率制度改革开始启动。随后，中国人民银行和国家外汇管理局又相继推出了一系列相关的政策措施，在完善汇率形成机制的同时加大了资本流动开放的力度。汇率制度改革的启动对于有关经济主体的影响深远。长期稳定的人民币汇率使各经济主体对汇率风险既缺少足够的了解和重视，也缺乏必要的外汇风险管理的经验和技能，汇率制度改革使各经济主体开始真正面临汇率风险的考验，尽快适应人民币汇率制度改革，应对汇率风险是一个重要课题。
2传统的汇率风险管理办法
在金融工程方法出现之前，主要有三种汇率风险管理手段：一是资产负债管理；二是保险；三是证券组合投资。（1）资产负债管理法。从总体上来说，这种汇率风险管理方式要求对资产负债业务进行重新调整，使本币和外币资产负债相匹配。这种方法存在明显的弱点，表现为：①耗用的资金量大。调整本外币资产负债结构，设置风险基金等资产负债管理方法都要耗用大量的资金。②交易成本高。为了达到资产负债风险暴露状况的匹配，需要在谈判协商、业务调整和具体实施上花费许多时间与金钱。③会带来信用风险。企业为了达到目标，在资产负债项目上要作频繁调整，这可能会从总体上带来企业的信用风险，丢失一部分客户。④调整有时间滞后。这种风险管理措施涉及具体业务的谈判、调整与实施，需要相当长的时间，所以不能紧随短期市场金融价格的变化而变化。当风险管理措施真正落实时，风险损失可能已经造成。所以，资产负债管理的成本较高，见效慢，价格适应性差，应用范围有限。
（2）保险。通过大多数法则在保险业中的应用，保险业风险事件概率的计算和风险的共担，成为一种主要的风险管理手段，使得海上保险、财产保险相继迅速发展。但在汇率风险的处理上，保险的作用十分有限。一方面由于保险市场有效运行中一直存在道德风险和不利选择问题，道德风险提高了损失发生的概率；不利选择由于投保人分布的偏向性而使保险公司赔付率超过预计水平，二者还相互作用，如道德风险会加重不利选择；另一方面，可投保的风险又具有较为苛刻的选择条件。可保风险必须是很多企业(或个人)都面临的，而这些企业(或个人)彼此之间的风险状况不是高度相关的，而且这种风险发生的概率在很大程度上是确定的。所以，保险可保的是部分有形的风险，此类风险在本质上属于非系统性风险。伴随货币经济的发展，一个金融社会正在出现，有限的保险服务远远无法满足人们进行汇率风险管理的需求。
（3）证券组合投资。证券组合投资理论认为：预期收益与风险成为证券投资优化的两个主要评估指标。对投资者而言，在最小风险与最大收益不可兼得的情况下，必须在二者之间权衡取舍。投资者就要倾向于通过证券组合投资来获取适当收益。由于组合投资策略的投资风险小于任何单项的证券投资，预期收益介于各个单项证券投资收益的最大与最小值之间，所以被广泛采用。经济学家们也采用了各种模型来实现在具体操作中确定各种证券的投资比例系数以使风险减少到最低程度。最著名的模型要数马柯维茨资产组合理论。但单一的证券组合理论运用到国际证券投资领域，尤其是在汇率风险管理时就相形见绌了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型计算比较困难，数据难以获取等；另一方面则因为单一的证券组合投资理论来规避风险只能有效降低非系统性风险，对于系统性风险却无能为力。在国际金融市场上，汇率波动往往具有很大的相关性，汇率风险中的系统性约占总风险的一半以上。
为了解决新经济形势下的风险管理问题，为了满足巨大的风险管理需求，为了弥补传统保险服务和投资基金证券组合投资手段的不足，金融工程这种新兴汇率风险管理手段就应运而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵义
（1）芬纳蒂。最早提出金融工程学科概念的美国金融学教授约翰•芬纳蒂(JohnFinnerty)在1998年发表的《公司理财中的金融工程综述》一文中，将金融工程的概念定义为：“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发、实施，以及对金融问题给予创造性的解决。”
（2）格利茨。1994年英国金融学者洛伦兹•格利茨在其著作《金融工程学》一书中提出一个“统一的定义”：金融工程是应用金融工具，将现有的金融结构进行重组以获得人们所希望的结果。（3）马歇尔和班塞尔。马歇尔和班塞尔在其《金融工程》一书中，肯定了芬纳蒂对金融工程的定义。更进一步，二人还认为金融工程不只限于应用在公司和金融机构的层面，近年来，许多富有创造性金融创新都是面向零售层面，有时也称为消费者层面。从实用的角度出发，金融工程应当包括如下几个方面：公司理财、金融交易、投资等现金管理以及风险管理。其中风险管理被认为是金融工程最重要的内容。
3.2金融工程在汇率风险管理中的必要性
（1）更高的准确性和时效性。衍生工具避险的一个重要内在机理就是我们在定义中所言明的衍生性，其价格受制于基础工具的变动，而且这种变动趋势有明显的规律性。成熟衍生市场的流动性(一些创新的衍生产品除外)可以对市场价格变化做出灵活反应，并随基础交易头寸的变动而随时调整，较好地解决了传统风险管理工具管理风险时的时滞问题。
【关键词】金融资产定价 等价鞅 等价鞅测度
近三十年来，以大规模交易的金融期权、期货为代表的金融产品创新，成为国际金融领域中最引人瞩目的一幕。如何给期权等金融资产定价，也就随之成为了现代金融理论研究和实践运用中的最前沿和时尚的问题。
金融资产定价的主要方式一般有四种：偏微分方程定价方法（PDE）、二叉树期权定价法（BOPM）、蒙特卡罗模拟定价方法（MCS）和等价鞅测度定价方法（MPM）。其中，等价鞅测度定价方法是求解精确定价公式的最简单方法，是现代金融工程理论界和实务界不可或缺的定价工具。因此，研究金融资产的等价鞅定价方法具有十分重要的理论和现实意义。
一、基本概念
1. 鞅（martingale）
鞅是一个满足一定条件的随机过程。金融资产的价格变动过程与布朗运动有关，布朗运动是一个鞅过程，这意味着，金融资产的价格运动与鞅相关。然而，一般情况下，金融资产的价格变化，在给定的信息集下，并非完全不可预测。因此，大多数金融资产的价格运动不是鞅。
由于鞅是用条件期望来定义的，而条件期望的计算总是基于某种概率分布和特定信息集合。我们如果能找到某一种概率分布，把金融资产的未来价格用无风险收益率贴现之后，转变成一个鞅，则所谓的资产定价基本原理就可用于现实的金融产品定价工作中。
2. 等价鞅测度（Equivalent Martingale Measure）
概率测度的转化要通过Girsanov定理来实现。该定理表明，不同的概率测度之间是可以相互等价转换的，而联系等价概率测度之间的纽带就是Novikov导数，Novikov导数是某个滤波下的鞅。在P测度下，其的期望值可转化为Q测度下示性函数的期望值，实际上，这是一个概率。该概率测度Q就是等价鞅测度。
二、等价鞅测度方法的发展
“鞅”这个名词首先由法国概率学家Lévy在1939年引进，并作了若干奠基性的工作。后来由美国概率学家Doob发扬光大。鞅在金融经济学中的应用是随着Harrison和Kreps(1979)、Harrison和Pliska(1981)的两篇经典论文的发表开始的。在论文中，作者建立了经济学中的无套利、完全市场等概念和鞅分析理论中的等价鞅测度概念、鞅表示定理之间的联系，为鞅分析理论在期权定价理论中的应用开辟了道路。
Dalang R C，Morton A，and Willinger W(1990)，Schachermayer W(1992)以及Kabanov Y M，Kramkov D O(1994)等分别用不同的方法对市场无套利条件下任意基本资产价格的等价鞅测度定价作了进一步研究。Yan H，Liu S(2003)在假设原概率测度即为等价概率鞅测度的条件下，推导了股票价格的期望增长率以及泊松跳跃过程的参数均为变函数时，欧式期权的价格公式。
薛红，彭玉成（2000）、田蓉，柴俊（2003）分别研究了等价鞅在未定权益定价和外汇期权定价中的应用；李娜，柴俊，陈勇（2005）对支付已知红利股票的欧式期权定价的鞅方法做了进一步研究；彭勃,杜雪樵（2007）研究了支付红利股票的跳扩散过程下期权定价的鞅方法；邹杰涛，汪海燕，于海滨，吴润衡（2009）、熊炳忠（2009）则分别对公司负债的鞅定价以及平方根连续履约价选择权的鞅定价做了探索性研究。
三、金融资产的等价鞅测度定价方法的原理（以支付红利的股票为例）
在金融经济学中，经常假定支付红利的股票价格St满足下列随机微分方程：
这里μ称为漂移率，σ是波动率，q是红利率，wPt是概率测度P下的标准布朗运动。
通过Girsanov定理，将概率测度P转换为概率测度Q之下的随机过程，此时，支付红利的股票价格St满足下式：
对比两式可知，在概率测度Q下，原来的μ已被无风险利率r取代，但原来标的资产的波动率并未受到概率测度转化的影响。因此，称概率测度Q是风险中性的概率测度，即等价鞅测度。
很多时候在风险中性的概率测度Q下求期望很不容易。因此需要再次利用Girsanov定理，将风险中性概率测度Q转化为与之等价的另一种风险中性的概率测度R。这种定价方法称为等价的鞅测度定价方法。
等价鞅测度概念能够很好地说明为什么在公式Black-Scholes中不含有标的股票的预期收益和投资者的风险偏好。在金融市场均衡中，每种股票在等价鞅测度下的预期收益率正好是无风险收益率。所以，无论投资者是风险厌恶或者是风险爱好者，运用等价鞅测度，他们都将按照同一风险收益率r来衡量标的资产的收益。
参考文献
[l] BLACKF，SCHOLES M. The Pricing of options and Corporate Liabilities [J].Journal of Political Economy,1973,81(7):637-655.
[2] HARRISON J, KREPS P M.Martingales and Arbitrage in Mul-tiperiods Securities Markets [J].JEeon Theory,1979,20(2):38-48.
[3] 李娜,柴俊,陈勇.支付已知红利股票的欧式期权定价的鞅方法[J].华东师范大学学报（自然科学版）,2005(12):132-134.
关键词：BT项目；财务核算；BT模式
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）02-0-01
一、BT模式的概念和特点
1.概念。BT模式是由BOT模式所延伸转变形成的一种新型模式，它的本质概念是“建设―转移”。它是指政府（或业主）通过特许经营或招标方式等确定投资建设方，由投资建设方负责工程项目资金融资、建设，工程竣工验收合格后由政府（或业主）回购，政府（或业主）向投资建设方支付工程建设费用，融资费用及项目收益。
2.特点。（1）这种模式能够有效地帮助政府（业主）进行资金筹备，从而降低政府（业主）因资金投出过多而形成的压力，进而将工程的开展难度有效降低。（2）其次投资建设方在建成后，而是将项目移交给工程项目业主，不存在经营行为。从这点上，它又区别于BOT模式（建设―经营―转移）。（3）项目建成移交后，业主一次性或按比例分期向投资建设方支付合同的约定价款。从这点上，它给予了政府（业主）资金支持，延后付款。
二、BT模式的实施方式
BT模式没有固定的运作方式，由项目的特点、所在地的投资环境、各参与主体的实际情况所决定。根据已实施的BT项目的实际运作特征，其主要的方法大体上分为三种，分别是：完全BT模式、BT工程总承包方式，以及BT施工承包方式。在这其中，所谓的完全BT模式是指业主通过招标等方式确定项目投资建设方，然后在由其组建相应的公司，之后进行融资和投资等工作，最后再进行建设工作和项目移交，当这些都完成之后，便有项目业主进行规范化的回购。BT工程总承包方式则是指通过招标确定项目投资建设方，由项目投资建设方按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、竣工验收等全过程承包，并承担项目的全部投资，由业主委托指派工程监理，项目竣工验收合格后由业主回购。BT施工承包方式是指业主确定投资建设方后，投资建设方按合同约定负责工程施工及融资，项目竣工验收合格后由业主回购。
三、BT模式实施中的财务会计核算
BT项目财务会计核算可以分两种模式：一种是投资建设方投资并且自行施工建设，对于其提供建筑施工服务，应按照《企业会计准则第15号―建造合同》的规定根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。建造过程中发生的借款利息中，也应按照《企业会计准则第17号―借款费用》的规定，将借款利息预计入工程总成本。通过“工程施工”科目核算、归集建设期间项目的投入费用（包括材料、人工费、机械使用费、分包成本等）。
另一种是投资建设方不参加工程施工建设，所以不用确认工程施工收入和成本，而应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认金融资产，会计核算适用于《企业会计准则第22号―金融工具确认和计量》。由于BT项目一般资金投入大，建设周期长，一般都超过1年，所以，在建设期应在“长期应收款”科目中归集所发生投入费用，核算内容包括实际发生的成本和资本化利息。在项目建设竣工验收合格并审价后，由于最终收回的可购款的到期日固定、回收金额固定，有项目公司有明确意图和能力持有至到期（即最后的回购款支付日），符合金融资产的“持有至到期投资”的定义。项目由建设期间结束而到投资期间的开始，因此科目由“长期应收款”应转入“持有至到期投资”科目进行核算。在项目回购的持续期间内，每期项目公司应按照收到实际的回购款占原全部回购款的比例计算冲减持有至到期投资，差额部份按合同规定分期计入“投资收益”。
第一模式下，参与自行施工建设的投资建设方公司的一般会计处理如下：
1.合同的成本、费用的归集。
借：工程施工――分包、材料、人工、机械使用费等
贷：银行存款、应付工资、应付账款等
2.资产负债表日，投资建设方确定建造合同的结果能够可靠估计的，按完工百分比法确认收入、成本和毛利和税金。
借：工程施工――合同毛利
主营业务成本
贷：主营业务收入
借：主营业务税金及附加
贷：应交税金
3.建设期结束时，基本确定很可能收回合同价款的。
借：长期应收款
贷：工程结算
4.工程竣工，对冲工程施工和工程结算。
借：工程结算
贷：工程施工
5.项目建设完工竣工验收并审价后，以“长期应收款”账面价值转入“持有至到期投资”。
借：持有至到期投资
贷：长期应收款
6.收到回购资金：回购资金超出回购基数的部分确认为“投资收益”。合同规定×年内分×期等额回购，回购资金分期给付，则投资收益亦按同比例确认。
借：银行存款
贷：持有至到期投资
投资收益
第二模式下，投资建设方公司的一般会计处理如下：
1.BT项目公司支付工程成本、资本化利息以及其他费用。
借：长期应收款
贷：银行存款、应付账款等
2.项目建设完工竣工验收后，以“长期应收款”账面价值转入“持有至到期投资”。
借：持有至到期投资
贷：长期应收款
3.收到回购资金：回购资金超出回购基数的部分确认为“投资收益”。合同规定×年内分×期等额回购，回购资金分期给付，则投资收益亦按同比例确认。
借：银行存款
关键词：金融创新；创新要素；序参量；协同机制
中图分类号：F830文献标识码：A
文章编号：1000-176X（2008）01-0057-04
随着经济全球化和金融一体化程度的日益加深，创新已经成为企业生存和发展的惟一出路；而创新过程所体现出的高度复杂性和风险性，要求企业必须具备系统观和动态观[1]。协同学理论为这一问题提供了较好的解决方法。
近年来，国内外一些学者相继探讨了协同机制在企业创新中的应用，但以往研究局限于部分创新要素协调关系的具体表现，较少涉及到序参量的选取及其役使作用，而它们对于协同机制的形成起着核心作用。因此，有必要对企业创新过程中的协同机制进一步深入研究。鉴于金融服务在国民经济中的核心作用，本文将着重探讨如何建立金融创新协同机制等方面的问题。
一、金融创新协同机制的涵义
关于金融创新，学术界尚未统一界定。根据现有的研究[2]，并结合银监会《商业银行金融创新指引》(2006)的精神，本文认为金融创新是指金融机构为适应经济发展的要求，在整体战略和创新战略的指引下，通过可行的开发阶段向现有客户或新客户提供的，包括从服务方式到服务产品等各种新颖的正式或非正式服务的开发行为，并最终使金融机构经营管理能力得到不断的提高。可见，金融创新是由诸多因素相互作用和影响形成的，表现为一个系统性的过程。
协同机制是指“自组织系统内部各要素之间通过交互作用，产生表征系统宏观结构的序参量，而序参量又役使系统的各个部分，并引导系统向更加有序的状态发展”[3]。在这个过程中，序参量通过役使作用决定了各要素的行为，使系统的自由度大大减少，即出现了巨大的信息压缩。因此，通过把握序参量的变动规律，我们就可以描述和了解复杂系统的行为。其中，自组织系统是指能够通过本身的发展和进化而形成具有一定结构和功能的系统[4]，而创新作为一个系统性的过程，也包含一定的自组织特征[5]。因此，金融创新可以运用协同学的相关理论进行引导和规范。
根据金融创新和协同机制的内涵，本文认为金融创新的协同机制是：通过对创新要素的分析，确定出能够表征金融创新宏观有序程度的序参量；从而建立起创新要素间的协同架构，降低分别研究多个创新要素所导致的复杂性；并借助该协同架构形成有序的创新运作机制，保障金融创新的顺利进行。
二、金融创新要素的选取
创新要素是指能够引起、支配、或影响创新行为实现的关键性因素，在研究金融创新问题时，应着重考察创新要素的作用和协调等问题。
根据金融创新的特点和协同机制的要求，创新要素应符合如下原则：
（1）能动性原则。指创新要素应能够及时、低成本地对内外部环境的变化做出能动反应。金融创新过程是一个对外界环境变化进行创造性学习的动态过程，也是一个系统内部各要素之间不断沟通、协调的过程。创新要素具有能动性，是协同机制实现的前提。
（2）重要性原则。金融创新是一项系统工程，各要素的作用和关系错综复杂。在选取创新要素时，应主要考虑对创新过程具有重大影响的因素，以便于理清创新脉落、分析要素间的协同关系。
根据上述原则，本文选取以下创新要素：
（1）技术。指金融机构的研发部门运用相关的金融理论、经验开发新服务的能力，建立有效的创新业务支持系统和管理信息系统的能力，以及识别、计量、监测、控制金融创新所带来的风险的能力。金融创新是一项程序复杂、科技含量较高的工作，技术要素在整个金融创新过程中处于核心地位。
（2）战略。指金融机构依据总体发展规划，由董事会做出的相关战略决策，包括金融机构发展方向的决策，以及金融创新方向的决策等。
（3）政策。指国家对金融机构的相关监管政策。金融机构受银监会的监督和管理。因此，其金融创新行为应符合银监会的相关规定。
（4）市场。指客户对金融需求的动态变化。金融机构的营业部门应主动寻找客户潜在的金融需求，发掘金融创新的机会。
三、金融创新的协同机制
1.序参量的确定
在系统的演化过程中，部分慢变化参量完全确定了系统的宏观行为并表征其有序化程度，故称之为序参量。它通过系统各要素的协同作用而形成，同时又支配着各个要素的行为。在系统从无序到有序的发展变化中，序参量起着主导作用，决定着系统的自组织行为[6]。根据协同学的观点，序参量主要具有以下三个特征：
（1）序参量是系统在演化过程中出现宏观有序的重要标志，是描述系统整体行为的宏观参量。
（2）系统的各个部分确定甚至产生序参量；序参量同时又役使各个部分，后者合作确定各个部分的行为。
（3）序参量具备相对的稳定性。
对于金融创新而言，技术要素符合作为序参量的要求。
（1）技术要素的作用贯穿了金融创新过程的始终。随着金融创新工作的向前推进，创新过程表现为不同的阶段(如概念阶段、开发阶段、投放阶段等)，而技术要素的作用正体现了不同阶段的差异性。如概念阶段，技术要素的作用体现于创新的产生和筛选；开发阶段，其作用体现在服务系统的设计开发；在投放阶段，则主要体现在金融服务的营销设计、维护和评价等方面。可见，技术要素表征了金融创新过程的宏观整体状态。
（2）技术要素是在国家政策、法规的框架下，金融机构出于对市场、自身整体战略规划的需求而产生的，体现了其它要素的要求，其最终发挥的作用反映了各创新要素的竞争和协调状态；同时，由于金融创新的复杂性和风险性，使得技术要素能够处于核心地位，并支配其它要素与之协同一致，完成金融创新的自组织过程。
（3）在特定时期内，金融机构相关研发人员的技术水平是确定的，这就决定了技术要素形成之后具备相对的稳定性。
由此可见，技术要素符合序参量的定义和特征，可以用来表征金融创新过程的宏观有序程度。
2.协同机制模型
根据上述分析，金融创新的协同机制可以表述为：金融机构在国家政策、法规的框架内，出于市场、战略规划的需求，设置了研发部门，它体现了技术要素的作用，是战略、市场等要素竞争和协调的结果，即一致裁决(Consensus finding)；同时，技术要素作为创新过程的序参量，支配着各非序参量要素的作用，主宰着整个金融创新的演化进程，最终实现金融创新的协同效应，即役使(Enslavement)作用（如图1所示）。
四、协同机制在创新过程中的体现
金融创新过程包含了复杂的交互作用[7]，在不同的创新阶段和环节中，各创新要素的参与程度和任务均不相同，其协同关系的表现也不尽相同，故有必要对协同机制在创新过程中的具体作用进行探讨。本文将金融创新过程划分为概念阶段、开发阶段和投放阶段三个阶段，各个阶段又细分为不同的环节，主要有市场、技术、战略和政策四类创新要素参与金融创新的全部过程，其协同机制的作用表现如图2所示。
1.概念阶段
（1）需求发起。在这一环节，主要考察影响金融创新产生的因素。根据触发源的差异，可以把创新分为问题解决型和新服务开发型[8]。具体表现为两种情况：一是“客户推动型”，即金融机构现有的服务不能满足客户的需求，于是前台的营业部门将客户的金融需求反映给研发部门，由其以客户需求为基础进行金融创新研究。二是“战略引导型”，即研发部门根据金融机构的总体战略导向，推出适宜的新服务。
（2）构思筛选。针对某种金融需求，可能会产生多种创新构思，但并非都具有可行性。研究表明，每58种金融服务构思中才会产生1种真正的服务产品[9]，这就要求研发部门对所产生的创新构思进行筛选。筛选的标准分为两类：一是战略可行性，即金融创新应服从金融机构的战略目标和整体利益。研发部门应及时向金融机构董事会及高管层通报金融创新的构思方案。董事会应对研发部门的方案进行审查，确保金融创新与整体战略相一致。二是政策合规性，即创新项目应符合国家相关政策、法规的要求。金融机构的稽核部门应对研发部门的创新方案进行严格的合规性审查，准确界定其所包含的各种法律关系，明确可能涉及的政策、法规问题，研究制定相应的解决办法，切实防范合规风险。研发部门应针对方案中存在的缺陷进行修改、完善，并在此基础上形成服务概念。
（3）概念检验。服务概念包括对客户需求的描述，以及满足客户需求的方式。因此，在客户需求与服务方式之间达成一致非常重要。研发部门应设计相应的调查问卷，通过营业部门邀请相关客户参与服务概念的检验。通过了解客户的反馈意见，研发部门挑选出可以进入开发阶段的创新概念，并及时进行必要的改进。
2.开发阶段
（1）商业分析。这一环节的任务主要是考察创新概念是否可以进行实际的设计开发，它包括两个方面的考察内容：一是财务分析，研发部门应对创新概念进行财务评估，包括投入产出分析、风险分析、以及投资收益率的预测等，从而判断其是否具有经济价值。二是战略分析，在财务分析的基础上，董事会应考虑金融机构现有资源能否满足新服务开发的要求，部门设置、运营机制和职能分配是否需要改进等方面的问题。
（2）设计开发。研发部门应根据创新概念所阐明的功能进行开发，对新服务的传递系统进行全面设计。在这一环节中，研发部门应与客户和营业部门进行必要的沟通，将客户对新服务的功能要求尽量细化，以便制定相应的操作规程、内部管理制度和客户风险提示等内容。金融机构高层应协调好参与金融创新部门之间的关系，使其通力协作，确保金融创新的顺利进行。
（3）人员培训。由于金融服务具有生产和消费的同步性[10]，金融机构的前台人员必须十分熟悉新服务的性能和经营细节，这对于金融创新能否成功极为重要。研发部门应向前台营业人员提供详细的理论和业务指导，促使其尽快掌握新服务的特点和业务流程，以利于与客户的沟通、交流。同时，前台人员应根据客户的行为特征和偏好，提出服务细节的修改意见，确保创新服务的便捷化和操作的人性化。
3.投放阶段
（1）市场测试。在这一环节，研发部门应制定多套营销方案，通过营业部门向潜在的客户群体提供新服务，观察他们在不同条件下对新服务的反应。这样，根据客户的反馈情况，研发部门可以对服务系统及其营销手段进行必要的修改和完善；同时，也可以为高管层最终确定营销方案提供决策参考。
（2）投放。在市场测试完成之后，新的金融服务即可全面投放市场。金融机构的营业部门应对新服务的市场动态进行全面监测，建立受理客户投诉以及建议的有效渠道，积极收集客户的意见，并及时反馈给研发部门。对于员工、客户提出的意见和改进建议，研发部门应及时研究和处理，以便不断提高新服务的质量和水平。
（3）后评价。这是金融创新的最后阶段。根据新服务投放后的反馈情况，金融机构高管层应对新服务进行全面评价，包括盈利能力、客户满意度、服务环境评价等，从而了解金融创新系统的运行状况。在此基础上，金融机构应建立有效的创新激励机制，以便营造出鼓励金融创新的文化氛围，确保金融创新协同机制的高效运行。
五、结 语
金融服务的特征决定了其创新的复杂性，而协同学理论为这类问题提供了较好的解决思路。本文按照能动性和重要性的标准选取了技术、战略、市场和政策四类创新要素，构建了以技术要素为序参量的金融创新协同机制模型，并详细阐述了协同机制在创新过程中的具体表现，对金融机构建立创新协同机制具有一定的借鉴意义。
需要注意的是，对于不同的金融机构，由于其业务范围、监管政策、机构设置、以及客户群体等方面的差异，协同机制在创新过程中的表现会有所区别，故实践中应具体问题具体分析。
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论文摘要：在全面开放的背景下，我国所面临的国际金融风险首当其冲的是汇率风险。因此，持有外汇敞口头寸的有关经济主体应当怎样管理汇率风险，就已成为当前需要深入研究的理论问题，也已成为当前需要全面解决的现实问题。通过简要的介绍我国目前的汇率制度，分析我国汇率市场面临的风险，介绍传统的汇率风险管理办法，阐明金融工程的涵义及概况，说明金融工程在控制我国汇率风险的必要性。
在世界金融动作极其活跃的今天,金融工程(FinancialEngineering)这一尖端金融技术应运而生。金融工程所具有的高度灵活性、综合性和创造性令其在金融领域备受注目。另一方面,我国不断在进行汇率制度改革，汇率逐渐市场化，这样面临的汇率风险也逐渐加大，传统的汇率管理办法已不能满足规避汇率风险的需要，因此,使用各种金融工具规避汇率风险成为我国各经济主体的首选,而金融工程所具有的巧妙地解决各种复杂问题的特性恰恰极大地满足了这一要求。本文旨在通过分析上述两者的关系,来说明我国运用金融工程技术去应付难度较高的汇率风险的必要性。
1我国目前的汇率制度
2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，本次汇率制度改革开始启动。随后，中国人民银行和国家外汇管理局又相继推出了一系列相关的政策措施，在完善汇率形成机制的同时加大了资本流动开放的力度。汇率制度改革的启动对于有关经济主体的影响深远。长期稳定的人民币汇率使各经济主体对汇率风险既缺少足够的了解和重视，也缺乏必要的外汇风险管理的经验和技能，汇率制度改革使各经济主体开始真正面临汇率风险的考验，尽快适应人民币汇率制度改革，应对汇率风险是一个重要课题。
2传统的汇率风险管理办法
在金融工程方法出现之前，主要有三种汇率风险管理手段:一是资产负债管理;二是保险;三是证券组合投资。（1）资产负债管理法。从总体上来说，这种汇率风险管理方式要求对资产负债业务进行重新调整，使本币和外币资产负债相匹配。这种方法存在明显的弱点，表现为:①耗用的资金量大。调整本外币资产负债结构，设置风险基金等资产负债管理方法都要耗用大量的资金。②交易成本高。为了达到资产负债风险暴露状况的匹配，需要在谈判协商、业务调整和具体实施上花费许多时间与金钱。③会带来信用风险。企业为了达到目标，在资产负债项目上要作频繁调整，这可能会从总体上带来企业的信用风险，丢失一部分客户。④调整有时间滞后。这种风险管理措施涉及具体业务的谈判、调整与实施，需要相当长的时间，所以不能紧随短期市场金融价格的变化而变化。当风险管理措施真正落实时，风险损失可能已经造成。所以，资产负债管理的成本较高，见效慢，价格适应性差，应用范围有限。
（2）保险。通过大多数法则在保险业中的应用，保险业风险事件概率的计算和风险的共担，成为一种主要的风险管理手段，使得海上保险、财产保险相继迅速发展。但在汇率风险的处理上，保险的作用十分有限。一方面由于保险市场有效运行中一直存在道德风险和不利选择问题，道德风险提高了损失发生的概率;不利选择由于投保人分布的偏向性而使保险公司赔付率超过预计水平，二者还相互作用，如道德风险会加重不利选择;另一方面，可投保的风险又具有较为苛刻的选择条件。可保风险必须是很多企业(或个人)都面临的，而这些企业(或个人)彼此之间的风险状况不是高度相关的，而且这种风险发生的概率在很大程度上是确定的。所以，保险可保的是部分有形的风险，此类风险在本质上属于非系统性风险。伴随货币经济的发展，一个金融社会正在出现，有限的保险服务远远无法满足人们进行汇率风险管理的需求。
（3）证券组合投资。在传统金融市场上，投资基金的证券组合投资是最有效的风险管理方式。证券组合投资理论认为:预期收益与风险成为证券投资优化的两个主要评估指标。对投资者而言，在最小风险与最大收益不可兼得的情况下，必须在二者之间权衡取舍。投资者就要倾向于通过证券组合投资来获取适当收益。由于组合投资策略的投资风险小于任何单项的证券投资，预期收益介于各个单项证券投资收益的最大与最小值之间，所以被广泛采用。经济学家们也采用了各种模型来实现在具体操作中确定各种证券的投资比例系数以使风险减少到最低程度。最著名的模型要数马柯维茨资产组合理论。但单一的证券组合理论运用到国际证券投资领域，尤其是在汇率风险管理时就相形见拙了。原因一方面是模型本身有缺陷，如模型计算比较困难，数据难以获取等;另一方面则因为单一的证券组合投资理论来规避风险只能有效降低非系统性风险，对于系统性风险却无能为力。在国际金融市场上，汇率波动往往具有很大的相关性，汇率风险中的系统性约占总风险的一半以上。
为了解决新经济形势下的风险管理问题，为了满足巨大的风险管理需求，为了弥补传统保险服务和投资基金证券组合投资手段的不足，金融工程这种新兴汇率风险管理手段就应运而生了。
3金融工程
3.1金融工程的涵义
（1）芬纳蒂。最早提出金融工程学科概念的美国金融学教授约翰·芬纳蒂(JohnFinnerty)在1998年发表的《公司理财中的金融工程综述》一文中，将金融工程的概念定义为:“金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发、实施，以及对金融问题给予创造性的解决。”
（2）格利茨。1994年英国金融学者洛伦兹·格利茨在其著作《金融工程学》一书中提出一个“统一的定义”：金融工程是应用金融工具，将现有的金融结构进行重组以获得人们所希望的结果。
（3）马歇尔和班塞尔。马歇尔和班塞尔在其《金融工程》一书中，肯定了芬纳蒂对金融工程的定义。更进一步，二人还认为金融工程不只限于应用在公司和金融机构的层面，近年来，许多富有创造性金融创新都是面向零售层面，有时也称为消费者层面。从实用的角度出发，
金融工程应当包括如下几个方面:公司理财、金融交易、投资等现金管理以及风险管理。其中风险管理被认为是金融工程最重要的内容。
3.2金融工程在汇率风险管理中的必要性
传统的三种控制汇率风险的方法仅是表内控制法(指公司在资产负债表具体项目基础上，通过调整公司基础业务中的资产与负债的不同组合方式来消除市场金融风险)。与之相比，
金融工程对风险管理采用的是表外控制法即是利用金融市场上各种套期保值工具来达到风险规避的目的，由于此类交易不涉及资产负债表上的所有项目，不改变基础业务资产负债的平衡，一般也不在资产负债表上显示出来，故称为表外业务。金融工程与传统汇率风险管理手段相比，具有明显的比较优势:
（1）更高的准确性和时效性。衍生工具避险的一个重要内在机理就是我们在定义中所言明的衍生性，其价格受制于基础工具的变动，而且这种变动趋势有明显的规律性。成熟衍生市场的流动性(一些创新的衍生产品除外)可以对市场价格变化做出灵活反应，并随基础交易头寸的变动而随时调整，较好地解决了传统风险管理工具管理风险时的时滞问题。
（2）更大的灵活性。场内的衍生交易头寸可以方便地由交易者随时根据需要抛补，期权购买者更获得了履约与否的权利。场外交易则多是为投资者“量身订造”的。而且，以金融工程工具为素材，投资银行家可随时根据客户需要创设金融产品，这种灵活性是传统金融工具无法相比的。
综上所述，我国汇率逐渐放开，进行市场化，金融工程在控制汇率风险有着明显的优势，所以，应用金融工程控制汇率风险是必然趋势。
参考文献
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因此，支持实体经济发展，必须明确实体经济与其密切相关的虚拟经济的概念、特征及其关联关系，并结合县域经济发展现状，研究虚拟经济在支持实体经济发展过程中存在问题和短板及应对措施。本文将重点从银行类金融机构角度出发，研究银行类金融机构如何更好地服务县域实体经济发展。
一、实体经济的概念及特征
（一）概念的界定
目前，“实体经济”在社会主流概念中是用于描述物质资料生产、销售以及直接为此提供劳务所形成的经济活动的概念。主要包括农业、工业（制造加工业）、交通通信业、商业、建筑业等物质生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。
（二）基本特征
1.提供基本生活资料功能。如果实体经济的生产活动一旦停止，那么，人们各式各样的消费活动也就得不到保障。
2.提高人的生活水平功能。如果实体经济的更高级的生产活动一旦停止，那么，人们就从根本上失去了提高生活水平的基础。
3.增强人的综合素质功能。如果实体经济的一些特殊活动形式一旦停止，人们将会从根本上失去增强综合素质的根基。
二、山东省德州市经济发展现状
（一）德州市实体经济发展基本概况
德州市位于山东省西北部，现辖11个县市区、132个乡（镇、办事处）、8468个行政村（居委会）。总面积10356平方公里，人口569万人，其中农业人口402.41万人，占比70.72%，农村就业人口38.5人，占农村总人口的9.57%；城镇居民174.68万元，占比30.33%，城镇就业人口125万人，占城镇总人口的22.06%。2012年，全市实现生产总值（GDP）2230.56亿元，增速达12.1%，全省排名第3位；其中，第一、二、三产业增加值分别为224.39亿元、1208.65亿元、777.52亿元，三类产业比例为10.9：54.2：34.9。农业占据重要位置，是全省主要的粮棉产区。2012年，粮食总产量达797.5万吨，棉花总产14万吨，分别占全省的16%、18%。2012年，共实现工业增加值1048.54亿元，比上年增长14.6%；十大优势产业和“电子信息、交通装备和现代服务业”为主的“10+3”主导产业集群全面推进。
（二）德州市金融业发展概况
2012年，全市市内银行新增贷款176亿元，同比增长58.7%；市外银行新增贷款80.5亿元，同比增长46%；直接融资150亿元；金融机构实现税收13.3亿元。拥有融资性担保公司16家，注册资本总额14.12亿元，在保余额28.7亿元；小额贷款公司16家，注册资本总额13.91亿元，累计贷款额31亿元；民间融资阳光化、规范化，民间资本管理公司实现县域全覆盖。
三、农信社支持实体经济发展的现状和探索
作为地方性金融机构，德州市农村信用社始终以服务“三农”、社区、中小企业和县域经济为己任，积极贯彻落实各级经济金融政策，努力做好农村金融主力军和县域经济腾飞的主引擎。截至2013年5月末，德州市农村信用社各项存贷款余额分别达481.09亿元和327.93亿元，较年初增长60.31亿元和29.33亿元，存贷款市场份额、新增存贷款市场份额均居全市金融机构第一位。
（一）立足农村市场，全力支持“三农”
1.为更好的服务三农，促进农村经济发展，提高农民经济收入水平。德州市农村信用社依据《山东省农村信用社农户评定工作流程》、《关于实施“建设新农村，文明信用富民工程”的通知》、《德州市农村信用社“文明信用富民工程”建设考核办法》的规定，大力推进以“三信评定”（即评定信用户、信用村、信用乡镇）为主要内容的“文明信用富民工程”，信用社为评为信用户的农户核发贷款证，实现了“一次核定、随用随贷、余额控制、周转使用”的目的，为农户提供了高效便捷的融资环境。
自2009年全市全面推广农村信用工程建设以来，至2012年末，全市评定信用户45.47万户，占全市总户数的43.96%，村评定覆盖达95%；评定信用村3892个，占全市自然村的48.11%；评定信用乡镇（街道办）37个，占全市乡镇（街道办）的28.91%，有效地促进了当地信用环境的改善；累计授信232.32亿元，户均授信9万元，用信143.69万元，户均用信5万元。全市涉农贷款268.92亿元，较2008年末增加101亿元；四年平均增幅达15%。小额、涉农贷款投放逐年大幅增加，极大地缓解了农村金融供需矛盾，达到了“农民受益、农信社得利、政府满意”的三方共赢的效果。
2.主动适应农村经济社会发展对金融服务需求多样化、多层次的趋势。以支持农民增收为中心，围绕地方种植（养殖）业结构调整，支持全市优质蔬菜基地“六大区域”、“三大板块”建设和畜牧业示范区“双百”创建工程，积极营销发展“三农”产业链中的种养大户、销售大户等，大力推动金融产品和服务创新，为解决农村缺乏有效担保、抵质押物单一的困境做了大量有益探索。一是对组织运行顺畅、经济实力强、信用良好的农民专业合作社及农业产业化龙头企业，采取“公司+合作社+农户”、“公司+农户”、“合作社+农户”、“大联保+保证金+农户”等形式的“农业产业链”贷款，通过延伸企业与订单户资金链条，充分发挥农业产业化经营的辐射拉动作用，实现由支持单一客户向支持整个产业链条上下游客户的转变，促进三农产业发展壮大。已建立信贷业务的农民专业合作社达245家，为合作社及其社员筹措信贷资金1.53亿元。二是为解决林农贷款担保难问题，推出了林权抵押贷款，共办理金额367.8万元。同时，存单质押和保单质押贷款等权利凭证类质押贷款也为客户提供更多的融资途径。三是为无抵质物的客户组建大联保体3382个，吸纳联保成员40896户，投放信贷资金21.14亿元。
3.自2012年10月份以来，德州农信开展了以三信评定为载体“金融服务进村入社区”、“阳光信贷”和“富民惠农金融创新”三大工程。一是推行公示制度。在营业网点设立“信贷承诺服务公示栏”，在社区安装公示牌（栏），公示信贷品种、贷款条件、贷款程序、客户经理姓名、联系方式及其监督电话等，积极推行“首问负责制”、“一次性告知制”、“一站式服务制”等服务方式，同时增加服务承诺、利率定价、收费标准和办结时限等内容，进一步增加服务透明度。二是开展社会评议。在信用良好、班子健全的行政村（或自然村）、农民社区分别组建信用等级初评小组。三是实行阳光操作。各基层信用社以信用工程为载体，在各社区（村庄）逐户进行集中评级授信，对于有贷款需求或者有潜在需求的客户全部建立电子档案。
（二）发挥自身优势，灵活支持小微
在满足“三农”资金需求的前提下，德州农信对辖内“10+3”产业体系、小微企业不遗余力地给予资金支持，提供“及时的业务咨询、灵活的利率定价机制、快捷的信贷支持、明确的授信额度、优质的金融产品、方便的资金结算”一揽子配套服务，有效解决了小微企业发展的燃眉之急。
1.全面转变营销思路，鼎力支持小微企业发展。一是与各级政府建立了沟通机制，确保相关扶持政策及时贯彻落实；同时，紧紧围绕德州市委市政府提出的“10+3”现代产业体系，强化对实体经济与小微企业的营销，严控对高污染、高耗能和资源浪费严重的小型微型企业的信贷投放。截至2013年5月末，对13个产业累计投放信贷支持资金60余亿元，其中投放装备制造业、农产品加工产业、现代服务业贷款余额分别为12.6亿元、12.5亿元、8.1亿元，投放新兴产业贷款金额15.15亿元，有力支持了现代产业体系的发展。小微企业贷款余额115.5亿元，较年初增长16.03亿元，增量较同期多增2.99亿元；增幅16.11%，较各项贷款高6.29个百分点。二是积极开展社企洽谈会、金融超市推介会，强化与小微企业的信息沟通，切实掌握小微企业在金融服务方面的需求，为企业量身定制融资方案和服务规划，实现社企良性互动。三是进一步完善市场化利率优惠政策，为信誉较好、发展潜力较大、市场前景广阔的新信息产业、小微企业节约融资成本，助推企业快速发展。
2.务实创新，着力解决小微企业贷款难题。对企业来说，时间就是金钱。德州农信依据小微企业信贷资金需求“短、平、快、急”的特点，合理设计信贷产品，实现贷款产品多元化，确保信贷资金投放及时，有效解决了企业融资难和担保难的问题。在最高额保证贷款的基础上，灵活运用钢结构厂房抵押、应收账款质押、酒品质押、商标权质押加担保、凭证质押和银行承兑汇票质押等信贷产品，助力企业发展。选出5家实力较强的监管公司联合开展第三方监管动产质押贷款业务。针对加工制造企业与仓储物流企业普遍存在的有存货无担保的实际，选择具备国家定点仓储资质的公司为合作机构，积极办理各类仓单质押贷款业务。本着“公平自愿、责任互担、风险同抗”的原则，推进小企业信用联盟，实现区域小微企业的“抱团取暖”。全市共组建信用共同体43个，参与户数209户，当前用信总额达7.4亿元；对于资金需求量较大的企业，积极联系其他兄弟县市农信社，办理社团贷款。目前，共办理社团贷款52笔，金额12.4亿元，有力支持了大禹龙神、古贝春集团公司、中澳控股有限公司等企业。
（三）履行社会责任，助力社会民生
德州农信紧紧抓住农业产业结构调整和“两区同建”机遇，加强与市文明办、民营委、共青团、妇联、计生委等部门合作，开展“文明信用富民工程”、“十千万工程”、农村青年信用示范点、妇女创业就业活动、计生家庭“双千帮扶”等活动，搭建了全方位、多层次支农平台，使得小额信贷更顺民意、解民难、惠民生，为自主创业、就业和“两区同建”工作注入经济活力。一是与市妇联、人社、财政部门联合开展“妇女创业小额担保贷款”。截至2012年末，累计发放贷款10.9亿元，共支持1.5万名妇女创业，扶持兴建基地108个，带动8万名妇女就业；贷款增长居全省第一，占全省贷款增量的三分之一，其中，2012年全市发放12355笔、8.55亿元，扶持1万余名妇女走上创业道路。2013年新投放小额妇女创业贴息贷款3.5亿元，累计为贷户兑现补贴利息917万元。二是与市人口计生委联合开展了计划生育家庭“双千帮扶”工程，并被市政府纳入我市的十大“民心工程”。截至5月末，全市发放双千帮扶贷款1534笔、6000万元。三是为更好地支持新农村建设发放，立足农村消费市场，大力推行农民住房贷款业务，较好地满足了农民的购（建）房需求。截至2013年5月末，发放“两区同建”农民住房贷款2210笔、1.57亿元。四是加大个人消费类住房贷款拓展。2013年前5个月新增住房消费贷款3.8亿元，较同期多增1.5亿元，住房消费贷款业务成为支持个人消费的新动力。
（四）畅通结算渠道，构建资金高速公路
一是积极扩大服务范围，满足进出口企业国际业务需求。加强与工商等政府职能部门的沟通联系，及时收集外贸企业的进出口结算情况，对市辖进出口企业进行详细的市场调研、筛选，建立国际业务客户信息台账与拓展规划，积极推动外汇产品和服务创新。全市已服务进出口企业客户90户，2013年办理业务184笔，交易金额795.48万美元。二是畅通支付结点，改善结算服务环境。通过大力推广非现金支付工具和支付清算系统，农信系统支付结算渠道更加畅通，支付服务效率和质量大幅提高。截至目前，德州农信228个基层营业网点全部开通大小额支付、326个基层营业网点开通行内汇划和333个基层营业网点开通“农信银”业务，现代化支付系统为主渠道，“农信银”系统为辅助补充的全方位立体支付体系，实现了支付系统全覆盖的目标，彻底解决了“汇路不畅”的短板。三是打造24小时全天候支付体系，24小时尽享农信结算服务。自2012年以来，德州农信全面了启动“电子机具村村通，户户用上银行卡”和“金融服务进村入社区”两大惠民工程，加快推进POS机具、农金通、信息终端等电子机具村村通，ATM网点覆盖率和POS机行政村覆盖率实现了“双百”目标，有效满足了农村地区小额现金存取、转账、缴费、查询等方面的服务需求。此外，作为唯一的金融机构合作单位，与市商务局、财政局、移动公司联合推动“万村千乡市场工程”农家店信息化建设，400家农家店安装了信息机。金融支付渠道实现村村通、城乡通、全国通。同时，积极推广网上银行、手机银行（短信版和WAP版）、网上支付等业务，为客户提供管家式贴心服务。目前为3700余家企业办理了企业网银，企业网银使用率达90%以上；个人网银开户数达到132726户，手机银行（短信版）总数为82086户，人口覆盖率达20%。
四、强化实体经济支持力度的建议
（一）科学引进，加强投入，推进转型升级
实体经济发展，离不开政府部门的引导支持。一要引导企业牢固树立技术创新的理念。特别是要引导企业家克服重视设备投入、固定资投入、轻视人才投入、技术投入的理念，帮助他们牢固树立技术开发、人才引进也是生产力的理念，争取在产品开发、技术攻关、人才培养和成果转化上寻求新的突破。二要引进企业有计划的投入和扩张。引导企业有计划、有理性的扩张，加快实施技改项目，着力培育经济增长点。引导企业注重购置先进生产设备，引进先进生产工艺，不断提高生产效益。三要引导企业推行品牌建设。把打造知名品牌作为推动工业经济发展的重要手段，引导企业走品牌经济发展之路。
（二）深化金融管理机制创新
一方面加大优惠政策支持。建议地方政府及有关部门积极搭建小微企业生产、营销推介平台，为小微企业发展创造良好经营环境。对支持小微企业信贷投放产生的信贷风险，按一定比例给予金融机构风险补偿。提高小微企业贷款风险监管容忍度，保证金融机构在支持实体经济与小微企业金融服务中的积极性。另一方面建议人行协调上级单位提高贷款容忍度，提高贷款可投放额度，有利于更好地发挥农村信用社地方经济发展主力军的作用。金融考核方面，农村金融机构和非农金融机构突出差别化。根据资金投向侧重点制定不同的考核办法，引导金融机构将资金投向更符合自身经营特点的领域。
（三）明确资金投向，严防流向非实体经济领域
涉农金融机构要突出支持重点，坚持不懈地推动“三农”发展。一是扎实做好信用评定，推动信贷投放。进一步丰富信用工程内涵，重点向家庭农场、农民专业合作社、小微企业园区及产业聚集地延伸。依托优质客户上下游产业链，采取“公司+合作社+社员”等模式，推广中高端客户产业链贷款。二是重点满足农业基础设施建设、农业产业化项目、科技兴农项目、特色农业项目的有效资金需求；对农田水利设施改造和维修的配套资金需求给予积极支持，加快推进农业现代化进程。三是因地制宜，加大对农副产品加工、运输、商贸、服务为主的个体工商业主的信贷支持，多渠道增加农民收入。四是对于农户春耕备播生产期间购买化肥、种子、农膜、农药和农机具等主要生产资料的资金需求，按照利率优惠、方便快捷的原则，优先安排资金予以满足。
【关键词】金融 流动 获利 避险 金融工程
一、金融工程的涵义
金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。金融工程的概念有狭义和广义两种。狭义的金融工程主要是指利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定P/L性的新的金融产品。而广义的金融工程则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。
二、金融工程迅速发展的原因
（一）金融工程是一种新的思维方式。
金融工程师不是投机者，但是他们改变了对风险的看法与态度。金融工程师也厌恶风险，降低和消除风险是他们的主要任务之一，在他们眼里，风险不仅意味着损失的可能，同时也蕴涵着机会。金融工程师总是不满足于现状。有些情况下，即使使用传统的金融工具可以实现既定的交易目标，金融工程师还要有所作为，他们总在力图开发新的金融工具或交易过程，从而通过降低交易风险、降低交易成本或改善交易的性质，使既定目标交易得以改善。
（二）金融工程是金融创新活动。
金融工程不是基本理论研究，而是实践活动，是创新的实践活动。金融工程师通过将金融研究的新理21科学技术的新发展应用到实践中，不断创造新的市场，为市场创造新的产品，为客户创造新的交易服务。这些创新活动的结果不断增加了金融市场，丰富了市场中交易的金融产品，并大大推动了交易量的增加。
（三）金融工程是金融创新技术。
现代金融工程则是一个系统的制造工程，金融工程师利用一定的“设备”，经过一定的“工艺”，对“原材料”进行加工，生产出设计的产品。现代金融工程采用的主要“设备”是数学模型和计算机技术；主要“工艺”路线有开发产品、设计组合交易、互换和寻找无风险套利机会；金融工程采用的主要“原材料”是各种衍生证券，远期交易合同和简单期权是最基本的“原材料”，此外，标准化的远期合同――期货合同、各种复杂期权和互惠掉换合同等金融产品也都成为金融工程师可以方便使用的“材料”。而对衍生证券的开发利用也正是金融工程的技术核心。
三、金融工程在金融风险控制中的作
（一）运用金融工程控制新业务风险。
金融工程提供了远期、期货、期权及互换等金融工具，同时还可将此四种衍生性产品予以组合，创造出更新颖的金融工具。对于利率风险，金融工程提供了远期利率协议、利率封顶保底、互换等工具及其组合。对于汇率风险，金融工程提供了掉期、远期和期权、远期汇率协议等工具及其组合。对风险的控制，传统上企业主要是通过调节生产过程来实现，亦即通过增减工人来达到对产品数量的要求，但这种过度调整生产过程的成本是高昂的。因此，针对这种数量风险，金融工程提供了两类新的产品：一类是商品期权，另一类是利用宏观经济景气指数与企业产量的相关性来设计宏观衍生产品。
（二）运用金融工程控制风险。
风险是指公司的所有权和控制权分离的结构，使得公司管理者并不始终把公司所有者的最大利益放在公司经营目标的首位，这就导致公司管理者牺牲公司的长期发展和股票价格的最大化，而追求公司短期的会计利润和自己的业绩津贴。这通常会反映在股票价格的低估上。股票价格低估，股东就会放弃持有某公司的股票，这时，公司高层管理人员会想办法增强股东持股积极性；尤其当股东是本公司的雇员时，其自身利益与公司的收益紧密相关，因此公司管理层可通过金融工程提供的杠杆对本公司收购，并进行重组，这样公司新的所有者可得到好处。许多大型的保险企业或综合金融企业都采用了这种方法来降低委托――风险。
四、金融创新
（一）金融可持续发展的动力――金融业的逐利避。
在金融业的发展中，金融机构的产生和发展同样和金融业的逐利避险紧密 相联。为了便于各地货币的兑换，为往来各地的商人和货币持有者提供一个安全保管其货币的场所，并避免其长途携带货币的风险，出现了以兑换，保管、汇兑为主体业务的早期商业银行；为了维护金融体系的安全，增强商业银行抵御风险的能力，在准备金制度的基础上建立了中央银行制度，为商品银行准备了“最后贷款人”；为了满足企业长期性投资的资金需求，规避银行发放长期贷款中因信用、利率等多种因素引起的风险，产生了主要以发行自己的股票、债券来筹措资金，专业从事企业长期抵押贷款，或以购买公司证券的形式进行实业投资的投资银行。
（二）金融可持续发展的根本途径――金融工程化。
金融工程化的核心则是金融科学走向产品化和工程化，它致力于调整已有的金融工具和操作，并开发出新的品种，以便于金融市场的参与者能够有效地适应瞬息万变的世界。目前，任何一种金融产品的设计、开发与实施都是金融技术和其他科学技术的结晶，离开了金融工程，就无法实现金融的可持续发展。
由何伯森教授主编的《工程项目管理的国际惯例》一书已于今年10月在中国建筑工业出版社出版。工程项目管理的国际惯例，是各国的建设行业，从政府到具体项目的实施者长期以来的经验和教训的总结，体现了建设行业管理的一般规律。
本书首先介绍了国际惯例的概念，讨论了国际惯例与法律、合同条款的关系，之后分章介绍了国际上工程项目的管理程序与模式；国际工程的合同管理；国际上各种高水平的合同条件；国际上工程项目的成本管理、进度管理、质量管理、安全管理和计算机辅助管理。
本书的特点是覆盖面宽、适用面广、结合实际、重视应用，比较详细地讨论了国际上六类十种工程项目管理模式及各方的风险，全面地介绍了美、英、日、澳、法、新六国以及港、台地区的工程项目管理情况和成本、进度、质量、安全管理的特点；既详细介绍了FIDICl999年版“新红皮书”及其内容中涉及成本、进度、质量、安全的条款，又将世界银行、非洲开发银行、亚洲开发银行等9家国际金融组织与FIDIC共同修订的2006年“多边银行协调版”与1999年版逐条对照，方便了各对外公司在国外遇到相关金融组织贷款项目时使用。书中还反映了国际上最新的发展趋势，如介绍了英国的NEC3和“PPC2000项目伙伴关系”合同文本以及国际上工程项目管理中应用的多种计算机软件。本书作者何伯森、王雪青、刘尔烈、陈章洪、吕广等教授和包晓春高级工程师均为高校的教授或企业的专家，他们多年来一直参与工程项目管理的研究、教学、咨询和实践，因而在各章中均结合国情进行了中外对比，提出了笔者的意见和建议。
本书是在建设部的课题“工程项目管理的国际惯例”研究报告基础上重新编写而成，由建设部原总工程师姚兵作序并向业内推荐。本书可供工程建设行业及政府部门、行业协会和企业的领导，以及业主，承包商，咨询、设计、监理、造价工程师，律师，以及财务、金融、保险等有关方面人员参考，并可作为各大学工程管理专业及其他工程类专业师生教学参考，也可作为企业培训教材。
本书定价68元。读者若需购买，可与出版社或天津大学管理学院王雷、杨文生联系，电话022-27407686，邮箱：yangwen-sheng@tju.edu.en。
[关键词]电子计算机；软件工程；应用初探
中图分类号：F224-39 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）21-0240-01
1.什么是计算机软件
“软件”这个词汇于20世纪60年代被首次提出。一个完整的计算机系统由软件和硬件组成。它们相互依存，缺一不可。IEEE给软件定义为是计算机程序、规划以及运行计算机系统可能需要的相关文档和数据。其概念是随着计算机的发展而得出进一步完善的，最先人们认为软件就是程序，到了20世纪70年代，人们认为软件不仅包括程序，还包括开发、使用、维护这些程序所需要的文档。到了80年代，较为全面的软件的定义才出现，包括计算机程序、实现程序所使用的方法、规则、相关联的文档、运行所需的数据等都是程序。
2 计算机软工程的概念及特征
2.1 软件工程学的基本概念
我们所讲的软件工程学主要是指研究如何通过先进的科学技术为计算机的软件开发提供指导服务，以最少的投资来换取高效的回报，以高质量的计算机软件为人们提供更好的科技服务。软件工程学涉及范围非常广，是一门边缘学科，其内容包括：人体工程学、系统工程学、经济学和心理学等多个学科领域。通过对各学科的较差研究与指导，设计出应用更为方便、设计更加人性化的软件。
2.2 计算机软件的基本功能
我们知道计算机作为一个电子设备，主要是由硬件和软件两个部分组成的，对于计算机的研发和更新既要考虑硬件因素，又必须在软件工程方面投入更多的精力，一般来讲，计算机的软件系统包括系统软件和应用软件两个组成部分，系统软件的功能是监控、维护、管理计算机运行过程中的各个软件，如人们常见的操作系统和病毒查杀系统；应用软件就是指能够满足人们工作和生活的需要，帮助人们解决实际问题的软件，如常见的office办公系统、人事管理系统、财务管理系统等。软件的作用就是通过自身的逻辑分析和计算功能，指导计算机的正确有效运行，让用户能够更加方便的操作。
3 计算机软件工程的实际应用
现在随着信息网络技术的迅速普及，计算机走进了人们工作、生活的每个角落，计算机软件凭借其运行高效率、执行命令的精准性和操作使用方便性得到了人们的广泛认可，并迅速的被应用于人类活动的各个层面，可以说当今社会的人类活动已经离不开计算机软件了。其具有代表性的功能软件包括：电子邮件、office办公系统、win7/xp计算机操作系统、数据库和各种网游软件等等。在国家经济发展的各个领域如工业、农业、交通、金融、政府和企事业单位等几乎所有部门都需要应用计算机软件来完成工作。
3.1 计算机的应用和功能的正常使用离不开硬件和软件，只有硬件和软件得到很好的组合，计算机才能正常工作，完成相应的任务。在计算机的资源配置上，既要考虑硬件资源又要考虑软件资源。就软件资源来看，它包括系统软件和应用软件。系统软件的主要目的是实现对计算机的管理、监控和维护，包括自检程序、操作系统等等。而应用软件的主要目的是解决计算机当中的某些具体问题，实现对计算机的管理等功能，包括学习管理软件、人事管理软件等等。从软件功能的角度来看，我们可以认为，软件就是通过利用计算机本身提供的逻辑功能，合理组织计算机的工作，简化或者替代人们在使用计算机过程中的工作环境。因此，对于计算机的各种程序来说，不管是支持计算机工作的程序，还是支持用户使用的程序，它们都是软件，如职场生存攻略提高工作效率的一些必备软件：Photoshop、word、Excel、Dreamweaver等。
3.2计算机软件工程。“软件工程”自1968年首次提出软件工程概念以来，已经40多年了。编程范型已经经历了三次演变，软件工程也从第一展到第三代。其概念提出那个年代就开发大型系统软件用手工方式进行，其生产效率低、出错率高。这种状态不能满足日益增长的软件生产的需要，产生以下四个方面的问题：（1）软件复杂性飞速增长；（2）软件成本高；（3）开发周期长；（4）维护工作量大。即出现了“软件危机”现象。软件工程定义为将系统性的、规范化的、可定量的方法应用于软件得开发、运行和维护，即将工程化应用到软件上。
其有一个相似的概念，出现上个世纪70年代，是开发和维护软件的规范化方法，其指导思想是以处理工程问题的方法处理软件生产的全过程。其发展大致经过三个阶段，包括程序设计时代、软件时代、软件工程时代。而软件开发也大体经过三个阶段，定义、开发、维护三个阶段。随着软件工程的发展，软件工程学出现，它是计算机科学、系统工程学、管理学、经济学等等，既是边缘学科，又是综合性学科。
3.3随着计算机的普及和应用程度加深，以后的计算机软件工程将会发展成为一项广义的工程技术，在软件功能和操作方法上的研发也会越来越注重人性化的因素，同机械制造业的流水化生产方式不同，软件工程的研发与生产是非常具备个性化特征的，它的设计思维和功能设置都是处于不断更新完善中的，在丰富的实践经验和客户调查的基础上，设计人员会根据客户的需要，发散思维、综合考虑各方面的因素，汇集大家的智慧才能设计出一款成功的计算机软件。由于软件系统的广泛应用性，设计人员必须提前考虑到各方面可能出现的问题，不能等到问题发生了，再去想办法补救，因为一旦软件系统的安全或运行出现故障，给客户带来的损失很可能是无法估量的。所以说，要想做好计算机软件工程的研发工作是一项非常困难的事儿。
3.4计算机软件工程设计的人性化、功能化的发展，使得计算机软件在人们的现实生活中得到广泛应用，在现代企业的经营管理中，计算机软件发挥着非常重要的作用，生产、销售、策划、财务之间通过软件系统实现了信息的沟通交流，方便经营策略的时时变动；在商场、金融机构的管理中，需要利用软件系统对消费信息进行确认和统计，消费者使用刷卡消费，通过金融系统的软件就可以支付费用，免去了携带现金的麻烦；保卫人员通过安保系统可以对整个单位的情况进行实时监控，一旦发生火灾险情报警系统会随时提醒安保人员采取防护措施；隐藏于计算机中的软件系统虽然微小，但却具备了强大的管理能力，从小处着手逐渐改变着人们的工作生活方式。
总之，随着经济与技术的发展，信息网络技术发展愈来愈快。计算机软件具备很高的准确性以及高效性，并且逐渐普及，人们的很多日常工作都是通过计算机软件来完成的，计算机软件几乎成为人们日常工作生活不可或缺的部分。计算机软件工程在计算机应用技术的发展过程中具有特别重要的意义，它的设计和研发是一项系统性、长期性的工作.随着计算机软件技术的日趋成熟、功能的逐步完善，在人们的生活、工作中得到了迅速的普及，人类的发展离不开计算机软件工程的推动作用。
关键词：金融扶贫 贵州 对策研究
一、引言
金融扶贫是国家政策扶贫的重要内容、有效环节和配套手段。近年来，贵州扶贫开发工作取得了重大成效。但由于贫困程度深、贫困人口多，贵州扶贫开发工作任务艰巨，面临的全面建设小康社会的任务也最重。金融扶贫是相对于精准扶贫的概念提出的，是贵州扶贫开发的重要环节甚至是重中之重，特别强调对特定对象的金融服务攻坚。目前，贵州金融扶贫取得了一定的成绩，通过小额信贷工具扶持贫困地区农户生产和经营，助其摆脱贫困。目前国家逐步加大了金融支农力度，对金融扶贫模式也给予了充分重视，金融扶贫被提到了一个十分重要的地位。但从目前金融扶贫的现状来看，却存在诸多矛盾、困境和问题。鉴于此，本文梳理了贵州金融扶贫取得的成效及难点所在，并在此基础上提出了加强贵州金融扶贫的对策。
二、贵州金融扶贫的现状及难点
贵州是我国贫困面比较广、程度最严重的省份之一。近年来，贵州大力推进金融支持精准扶贫，推出了扶贫惠农工程，利用金融手段促进扶贫开发事业的发展。一是建立了金融扶贫机制，初步形成政府主导、人行推动、金融机构参与的工作机制，推进了金融服务的联动供给。二是推进扶贫金融产品创新。对不同区域和产业推出了不同的支持策略和工作措施。三是加强政策工具运用，实施政策资金倾斜，积极落实对农产品农贸贷款的利率优惠政策。四是配合财政政策推出一系列的金融扶贫优惠政策。五是推动普惠金融落地，推进金融服务村村通工程。不过，贵州的金融扶贫工作目前仍面临扶贫任务重、现有县域金融组织体系金融服务供给不足、配套机制有待健全、金融产品创新少等问题。整体来看，主要有以下几个难点。
（一）金融机构网点分布不足
目前贵州省区域内四大国有商业银行只在大部分县设有分支机构，乡（镇）一级、村一级机构较少，扶贫参与度低。邮储银行、农信社等金融机构网点虽多，但可贷资金有限，更多扮演了从农村地区吸储的功能，真正反哺农村作用不大，扶贫力度相对较弱。
（二）金融产品供给与扶贫需求不相适应
目前，贵州贫困地区的信用贷款对贫困农户的覆盖面小，而抵押担保贷款又不适合贫困地区的农户，再加之县域担保机构发展不足、政策性农业保险尚处于萌芽状态，目前实际的扶贫金融产品供给与需求不相适应，扶贫效果有限。
（三）目前金融监管制度设计有待完善
目前的金融监管体制下监管人员一般不熟悉农村经济和农村金融。同时，因监管链条过长，监管机构通常有规避风险的冲动，对农村金融市场准入设置了十分严格的限制，金融机构扶贫的积极性不大。
（四）金融基础设施建设滞后
现行统计指标体系不完整，无法统计金融扶贫的实际情况，采用的“涉农贷款”等指标粗放，无法准确反映对贫困农户及贫困地区产业的支持情况。
（五）政策规范性及引导力不强
目前，贵州乃至全国地区的农村金融机构的准入政策普遍偏紧，缺乏全国性扶贫机构，缺乏特殊的财税激励政策以支持专门服务农村地区的金融机构。再加之支农再贷款配套政策粗放，引导力不足。人民银行对金融机构的考核力度也不足，扶贫贷款贴息和风险分担机制尚未建立，商业银行自身也没有制定专门的金融扶贫细则。
（六）政府扶贫与社会分类管理的矛盾日益凸显
贵州扶贫工作以政府为主导，但各地贫困人口的分布状况具有复杂性，贫困人口的返贫因素也有一定的不确定性。因此，社会参与扶贫分类管理有必要加快推进，但金融精准扶贫分类管理还不成熟。
（七）扶贫观念有待革新
目前，贵州扶贫工作强调的是常态化的脱贫致富，而不是救济式“输血”，注重的是“造血”实现内生转型。但地方在行政扶贫中还存在“短”“平”“快”的现象，返贫的问题突出。因此，扶贫观念有待进一步革新，而未来也需要将精准扶贫作为长期的任务来坚持。
三、新时期贵州金融扶贫的政策思路
即便在市场经济条件下，金融扶贫也不是金融资源的完全市场化。尤其是我国二元社会体制下，农村金融市场风险成本高、利润低，因此金融扶贫应该在国家的统一政策下进行，比如要与财政支农等政策做好协调，并兼顾可持续发展，逐步建立完善的农村金融服务供给体系。
（一）金融精准扶贫的第一步是精确识别，并在此基础上加强联动帮扶和管理考核
精确识别是通过制定地区相应的识别标准准确地将对贫困农户进行分类。联动帮扶是强调各方金融力量的普遍参与，包括一对一的结对帮扶。管理考核更强调扶贫开发中的定向监测和金融扶贫量化考核，以确保金融扶贫真实有效。
（二）金融扶贫的主体是金融机构，但是离不开政府的作用
例如，国家和地方政府在金融扶贫中首先需要明确投放比例问题，同时建立考核机制，引导参与扶贫开发。同时政府承担着制定相关政策的责任，应该在税收优惠、担保制度等方面积极发挥作用。另外，政府还需要不断完善农村金融服务供给的体系，例如要充分发挥好政策性金融的作用，建立农村保险体系，并注意保险与信贷的协调配合。最后，政府还需要加快农村金融基础设施建设，完善征信体系，创造良好的金融生态环境。
（三）要持续推进涉农金融机构改革，增加金融供给
目前金融扶贫很大的问题是在金融机构，尤其是农信社等涉农机构。要持续推进农信社改革，完善治理结构，增加助农贷款比例。要加快农银改革，使之发挥更强大的金融支农作用。
参考文献：
