时间：2022-09-04 14:50:28
【关键词】 融资偏好； 融资偏好悖论； 股权融资； 债权融资
一、企业融资理论概述
（一）融资优序理论（pecking order theory）
融资优序理论，也称为啄食理论，它是关于融资偏好的理论，是20世纪70年代伴随着信息不对称理论的研究和发展而形成的新资本结构理论的一大主流学派。
企业的融资是指企业根据未来经营与发展策略的需要，从自身生产经营现状及资金运用的情况出发，通过一定的渠道和方式，从企业内外部筹集生产经营所需资金的一种经济活动。企业融资偏好是指企业在进行融资时表现出来的对内部融资、股权融资或债权融资方式自由选择的倾向。
以Myers和Majluf（1984）为代表的融资优序理论或啄食理论认为，企业融资顺序有较明显的先后之分，即企业所需的资金首先依赖于内部资金；在内部资金不足，需要外部资金注入时，债务融资成为次优的选择；而外部股权融资由于成本太高，只是作为一种融资渠道的补充来源形式存在。企业融资通常遵循所谓的“啄食顺序”即先内部融资，再外部融资，在外部融资中优先考虑债权融资，不足时再考虑股权融资。根据国外的经验，企业这样的最优融资次序，无论在统计上还是在案例分析上，都得到了经验证实。
（二）中国上市公司融资偏好悖论
国内理论界对上市公司资本结构和融资偏好的相关研究始于20世纪90年代，如黄少安和张岗（2001）、阎达五（2001）、陆正飞和叶康涛（2004）、魏成龙与张洁梅（2008）、肖泽忠与邹宏（2008）、李小军（2009）、冯梅与罗华伟（2009）、杨志泉与邵蕾（2010）等人，分别从不同的角度对样本上市公司的企业融资偏好进行了较为深入的考察和分析，得出中国的上市公司存在着显著的股权融资偏好的研究结论。
我国上市公司的股权融资偏好表现为重外部融资，轻内部融资；重股权融资，轻债权融资。这与现代企业资本结构的融资优序理论是恰恰相反的，这种现象被称为“我国上市公司的融资偏好悖论”。
二、我国火电类上市公司融资现状
（一）样本的选取
我国的火电产业与电力产业是同时起步的，并且火力发电量在我国发电量构成中一直占据着绝对优势。新中国成立以来，我国的火力发电量占总发电量的比重一直在75%以上，从1995年到2010年，更是保持在80%以上。根据未来几年我国火电需求与火电供应情况，考虑GDP的增长速度、在建火电工程投产速度、现有火电机组发电能力，预计在未来3～5年内，火力发电行业仍将保持较高的增长速度。
因此，本文选取了截至2011年底我国最具有代表性的29家火电类上市公司作为研究对象（详见表1），研究数据主要来源于这些火电类上市公司各年的年度报表。
（二）样本变量的定义
我国火电类上市公司的主要融资方式包括留存收益、配股、增发新股、发行公司债券和银行信贷等几种方式。从现有融资环境来看，上市公司长期资金来源有留存收益、长期负债以及股权融资三种渠道，其中前者属于内部融资，后两者为外部融资。在本文中，内部融资被限定为公司的留存收益，包括盈余公积和未分配利润；债务融资被限定为长期负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款和其他长期负债等；股权融资被限定为研究期内火电类上市公司通过增发与配股进行的再融资金额。
（三）融资现状
1.股权融资
（2）增发融资。2000年5月中国证监会推出《上市公司向社会公开募集股份暂行办法》，正式对上市公司增发进行规范。《上市公司新股发行管理办法》（2001年3月28日颁布的中国证监会1号令）进一步规范了增发行为，其实质在于鼓励上市公司利用增发新股方式进行融资。2006年5月颁布的《首次公开发行股票并上市管理办法》推动了上市公司募集资金的制度性改革，大大增强了火电类上市公司增发新股的势头。
2.债权融资
（四）样本公司再融资偏好分析
通过对我国火电类上市公司的29家企业的配股融资、增发融资、债务融资进行数据分析，2006—2011年间，在外部融资中的长期资金来源构成中，债权融资比例明显大于股权融资比例（如表5所示）。
（五）火电类上市公司融资方式完善的建议
对于火电类上市公司融资方式的选择，应该从多方面多角度考虑，综合企业各方面的情况来分析，而不是依照某个特定规则来选择其融资方式。
1.适当提高债权融资比例
对于拥有较低固定资产比率或规模较大的公司，其经营风险往往较小；而盈利能力较强、发展较快的公司，有较强的盈利能力和发展势头，对于负债的偿还有一定的保障，所以，对此类公司可以适当提高债权融资的比率，不但可以发挥财务杠杆的作用提高股东的收益率，而且不会稀释现有股东的权益。
2.优先选择股权融资方式
对于拥有较高固定资产比率或经营规模较小的公司，相应的经营风险较大；盈利能力较弱、发展速度缓慢的公司将来抗击财务风险的能力较弱，因而对此类公司可以优先选择股权融资方式，虽然没有债权融资方式中的抵税效应，但选择股权融资可以适当减少公司的经营压力。
三、结论
本文通过对我国火电类上市公司2006—2011年的融资数据进行分析得出，我国火电类上市公司表现出了明显的债权融资偏好，存在有与“我国上市公司融资偏好悖论”截然相反的例证，表明近几年我国火电类上市公司的融资顺序正在向Myers和Majluf（1984）的融资优序理论或啄食理论的方向发展。
【参考文献】
[1] Myers，Stewart C.，and Nicholas S.Majluf.Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have[J].Journal of financial economics，1984，13：187-221.
[2] 黄少安，张岗.中国上市公司股权融资偏好[J].经济研究，2001（11）
[3] 阎达五，耿建新.我国上市公司配股融资行为的实证研究[J].会计研究，2001（9）.
[4] 陆正飞，叶康涛.中国上市公司股权融资偏好解析——偏好股权融资就是缘于融资成本低吗？[J].经济研究，2004（4）.
[5] 魏成龙，张洁梅.中国上市公司融资偏好的治理分析[J].中国工业经济，2008（7）.
[6] 肖泽忠，邹宏.中国上市公司资本结构的影响因素和股权融资偏好[J].经济研究，2008（6）.
[7] 李小军.股权融资偏好亦或过度融资——来自中国上市公司再融资的经验证据[J].财贸研究，2009（2）.
[8] 冯梅，罗华伟.上市公司股权融资偏好探析[J].财会通讯·综合（中），2009（3）.
[关键词]金融会计学；电子表格；实务研究
在金融类课程中，金融会计学最具吸引力。但由于其偏重于定量分析，所以较难掌握。况且，学生即便具备了较强的定量分析能力，欲透彻理解、准确领悟金融会计学的复杂理论仍比较困难。如何在“定性分析定量分析定性分析(质变后)”财务分析循环中恰当运用电子表格、把握好由“量变”到“质变”的尺度，乃金融会计教学之难点所在。
尽管电子表格对于金融类课程教学有诸多好处，但相关研究和教学实践却比较少，通常只是泛泛地探讨了电子表格在金融类课程教学中的益处，而没有付诸于实训课程。本文拟从教育理论、金融特性和相关实训三个方面予以研讨：结构主义教育学相关理论；电子表格金融会计教学工具；软件自动分析效率、效果实务研究。
一、相关教育理论——结构主义
在教育学领域，结构主义是当前一种比较流行的理论，这个理论很难准确地予以表述，因为它只是一种观点和见解，而不是一个具体的建议或方案。www.133229.CoM在该理论中蕴含着学习者自己构建相关知识结构这一思路。结构主义的学习方法指的正是这一想法。boethel和dimock早在1999年就指出：随着学生花费越来越多的时间去主动运用科学技术构建自身知识结构，技术尤其是以计算机技术为代表的新兴技术，必将成为结构主义学习方法中一个不可或缺的因素。例如。电子表格因其强大的运算及分析能力，已经成为非常有用的学习工具。
结构主义的学习动机也是非常重要的一个方面。1993年。ghani和d'mello对一些金融学专业学生的学习过程进行了跟踪式调查。调查发现，如果他们喜欢某项活动。就会重复去做它、乐此不疲。从而提高了自己的技能。因此，教育者的目的就是让学生完全沉浸在某项活动中，并从中得到快乐。研究发现，控制感和足够的挑战性可以增加学生的自我价值实现感和自我工作胜任感。这点恰与笔者的教学经历相吻合——一些学生完全沉浸在某些课程的模型作业上，而忽视了其他课程的学习。当然，在这些理论之外，许多期刊、著作也印证了恰当运用结构主义相关教育学理论于金融会计教学之益处。
二、金融会计教学新宠——电子表格
电子表格在金融会计教学中优点突出，因而愈来愈受重视。因其有助于金融财务数据基础分析，金融专业的毕业生学习基础分析教程之初，excel、access、acl、catis等电子表格便成为必备的分析工具。
目前在金融教学中，重视传授学生理论知识、忽视分析技能培养，似乎已成通病。其实，对于大多数金融分析工作而言，严格学术意义上的“金融内容”是极少的，一个金融分析家的主要工作是复算、重组和分析数据信息，而如何有效地使用电子表格及相关数据加工和分析工具，对于完成这些工作至关重要。金融会计教学之传道授业程序，亦应以实务为要。
三、实务研究——自动分析
运用excel等电子表格软件自动分析，其效率、效果不可小觑。兹以笔者一研究课程实证之。如表1所示。该实训课程分为两部分：第一部分是金融症结表象部分，这一部分大多数学生已经学过，但即便他们认真学习过相关的金融理论知识、可以很好地回答课后问题，也很难真正解决好这些问题。第二部分罗列出的是电子表格所特有的自动分析功能(也可称作金融分析技能)。这是需要学生牢固掌握的。正是在试图解决第一部分问题时，这些金融分析技能才被一一讲解。
细察表1，不难发现，某些金融分析技能已经超出了简单的电子表格功能，采用vba语言能处理一些难度较大的金融问题。此外，相比课堂部分，项目考察更为重要。其答案也是多维的。鉴于学生对电子表格和定量分析技术掌握的程度不同，项目中的最低要求将不包含vba系统。只要求使用简单的电子表格。至于项目中的一些可选部分，会让学生感受到更多的挑战。
关键词：资本结构 神经网络模型
一、引言
作为资金密集型行业，电力行业的发展需要充分利用多样化渠道的资金投入，其资本结构的合理与否也就直接关系到电力公司融资成本的高低和市场价值的大小。只有充分利用资本市场上可利用的资源，优化其自身的资本结构，提高企业绩效，才能缓解资金供给压力，实现企业的平稳有序发展。因此，对电力行业资本结构的研究具有重要的现实意义。本文在对现代资本结构和新资本结构理论做出总结基础上，结合大唐实际情况选择可能与其资本结构有关的影响因素并提出假设，分别采用多元线性回归模型及神经网络模型（MR-ANN）对大唐发电资本结构及其影响因素进行了实证研究，得出实验结论和相应改进建议。如表（1）所示，大唐发电自上市以来资产负债率连年增长上升，其中2009年度增长比例高达8.57%，资产负债率水平超高80%。大唐发电的短期借款在负债融资中占有很大比重。2007年至2010年度短期借款占总负债的比例也已分别达到14.74%、25.84%、23.34%、11.24%。长期借款已成为大唐发电当前最主要的融资方式。2007年至2010年度长期借款占总负债的比例也分别高达63.82%、50.76%、53.76%、63.55%。由于电力建设规模大、回收期长、资金需求大等特点，在债务融资期限构成中电力上市公司应多倾向于长期负债以降低财务风险，根据这一判断依据大唐发电的长期借款融资方式符合行业的基本规律和发展要求。为此，本文将从实证研究角度对大唐发电资本结构影响因素作深入研究。
二、研究设计
（一）理论分析和研究假设 现代资本结构理论体系得出了资本结构与公司价值无关的结论，同传统资本结构理论恰好相反。MM理论由Modigliani和Miller于1958年提出，是现代资本结构理论的起点。最初的MM理论和修正的MM理论讨论的是负债融资配置的两个极端看法，而无论理论、信号传递理论还是优序融资理论，也都只注意到问题的一个方面。除此之外，上述理论大多是以静态或比较静态、局部均衡的角度来对资本结构的影响因素进行分析，认为当企业资本总量不变时，较优的资本结构也就会保持不变，而忽视了外部经济环境和公司自身经营状况变换对资本结构所能造成的影响。另外，国内学者对资本结构影响因素的实证研究也较少，其中洪锡熙、沈艺峰（2000）利用1995年至1997年上交所221家工业类上市公司作为样本数据，并以资本结构决定因素学派的相关理论作为指导来对影响上市公司资本结构主要因素进行了实证分析，同时得出如下结论：公司规模和盈利能力对资本结构有显著性影响，而公司权益、行业因素和成长性对资本结构并没有显著作用。因此假设：
假设：公司规模、盈利性、成长性、股权结构、非负债税盾、企业现金流量、短期偿债能力等因素对资本结构有影响
（二）样本选取和数据来源 本文最终选取了大唐国际2007年至2010年的数据进行企业资本结构及其影响因素的实证研究。本文实证研究的原始数据来源于色诺芬（CCER）数据库，数据处理、编辑使用了Excel2007、SPSS 17.0、Matlab 7.0软件。
（三）变量定义和模型建立 结合上文探讨的影响因素，根据大唐国际的实际情况，本文从以下10个方面选取指标16项指标见表三、实证检验分析
（一）描述性统计 本文将样本使用通过SPSS 17.0进行多元回归分析。根据表（3），由于方差-协方差矩阵是奇异阵，无法计算统计量。本文对指标进行处理：由于PSS、PSAP可以通过PCS体现，因而剔除PSS、PSAP两指标。在此对样本进行描述性统计结果如表（4）所示。
（二）回归分析 模型的拟合优度参数说明，解释变量较好地解释了被解释变量。表（5）和表（6）可见，估计结果中，调整后的R2为1，标准估计的误差值为11.1%，Durbin-Watson值为2.967，说明该模型基本不存在自相关性，且模型解释程度高。表（7）回归分析结果显示：（1）公司规模。总资产（公司规模）与资本结构的回归系数为正，说明大规模公司倾向于采用债权融资。因为企业规模越大，更容易实行多元化经营，抵御风险的能力越强，同时也提高了负债融资的能力。而且从结果中也不难看出公司规模对资本结构的影响最大，这也与电力行业自身特点有关，电力行业的边际成本很小，存在很大的规模效应。（2）盈利性。从ROE负相关系数，公司盈利能力和资本结构相关性。回归系数为-0.182，说明净利润占净资产资产的比例每增长1个单位，将引起公司资产负债率降低0.182个单位。而ROA较高的相关系数0.834，又表明净利润占总资产资产的比例每增长1个单位，将引起公司资产负债率增加0.834个单位。这和优序融资理论的结果恰恰相反，当企业盈利能力较强时，公司并没有偏好内源融资，企业就有可能选择多发行债券。这与企业国有特性和现行的扩张型战略相符。（3）成长性。成长性和资本结构负相关，较为显著，回归系数为-0.203，说明当成长性上升1个单位时时，公司资产负债率下降0.203个单位，这一结论和优序融资理论不符，产生这一现象的原因可能是受大唐发电现代化的管理影响，公司大股东对公司的治理作用高，以及国家的监管制度也有所体现。另一方面看也可能是由于负债的基数效应高、国家的债券市场还不发达，债务融资受阻，公司只能选择股权等其他方式的融资手段。（4）股权结构。从流通股较弱的负相关系数表明，股权结构和资本结构相关性不强。股权结构相关系数为-.015，说明该指标对我国电力上市公司的资本结构没有显著的线性影响，即大唐电力的股权结构与资本结构无关，本文剔除了该指标没有进入模型。（5）资产结构。从固定资产比率负相关表明，资产结构与资产负债率负相关。固定资产相关系数为-.562，说明固定资产在总资产中多占的1个单位，负债水平下降0.562单位。该情况可能是由于大唐发电的大部分负债都是流动负债，固定资产比例越大，流动负债越少，负债水平越低。从侧面反映了大唐发电在长期债权融资的渠道不畅，效率较低。（6）所得税。从实际所得税税率较弱的正相关系数表明，所得税和资本结构相关性不强。所得税相关系数为.042，说明该指标对我国电力上市公司的资本结构没有显著的线性影响，即大唐电力的所得税与资本结构无关，本文剔除了该指标没有进入模型。（7）非负债税盾。从NDTS正相关系数表明，非负债税盾与资产负债率正关性很强。NDTS相关系数为.685，这表明，非债务税盾较高的大唐发电则更倾向于通过短期债务解决资金需要。原本企业提取的折旧可以纳入成本费用，在税前列支，降低公司的实际税负水平。大唐发电的折旧反而增加了负债水平，可见大唐发电短期债务融资偏好强烈。（8）经营能力。从营运效率相关负系数表明，营运能力与资本结构存在显著的负相关性。这表明，周转效率高的大唐电力对债务依赖度低，从回归结果可以看出，营运效率对短期债务的影响系数较大，这也符合债务安排原则。（9）现金流量。从NCFPPS相关系数表明，现金流量与资本结构存在显著地负相关性。该指标表明，企业现金流量的获得对长期负债的依赖度小。这与理论预期和国内其他实证研究的结果一致。（10）短期偿债能力。流动比率、速动比率与资产负债率正相关性。说明了短期偿债能力与资产负债率呈显著正相关，只要短期偿债能力内，企业更倾向于债权融资。该指标说明企业债权融资的偏好。综上，资本负债率与影响因素的回归模型为：x0=0.748x1+0.834x2-0.182x3-0.203x4-0.562x8+0.685x10-0.451x11-0.444x12+0.096x13+0.605x14-0.606x15
其中，x0表示资本结构（资产负债率ALR）；x1表示总资产（TA）；x2表示ROA；x3表示ROE；x4表示总资产增长率（TAG）；x8表示固定资产比率（CA/TA）；x10表示固定资产折旧额与总资产的比值（NDTS）；x11表示总资产周转率（RTT）；x12表示每股经营活动现金净流量（NCFPPS）；x13表示每股现金净流量（NCFPS）；x14表示流动比率（CR）；x15表示速动比率（AR）。
对于15个样本数据，本文抽取第9、11、13号样本作为检验数据，其余12个样本通过Matlab 7.0进行BP神经网络训练。输出层选用S型函数，隐含层函数为purelin，隐含层节点数为5，训练次数上限10000。将第9、11、13号样本代入上述BP模型验证，检验结果如表（9）所示。通过表（8）和表（9）所知，BP神经网络训练2432次后收敛，通过15项因素可以准确反映出资本结构的大小，总体平均偏差只有0.29%，将第9、11、13号样本代入该网络，预测结果平均误差率0.68%。相比于线性模型下11%的误差概率，说明非线性模型在资本结构预测和影响因素分析中具有更好的适用性。
四、结论与建议
（一）研究结论 通过多元回归分析可知：大唐发电的资产负债率同企业盈利能力指标、成长性指标、资产结构指标、经营能力指标以及现金流量成负相关，和规模与资产结构指标、短期偿债能力指标、非债务税盾成正相关。另外，股权结构、所得税对大唐发电的资本结构无显著影响。结合上述分析，本文得出如下结论：首先，大唐发电自上市以来，公司资产负债率始终保持增长趋势，2008年该公司资产负债率就已突破80%；同时，大唐发电面临严重的资金压力，并有逐步恶化趋势。其次，大唐发电在融资方式上以负债融资为主，充分利用了债务成本低于股权成本的特点，发挥了杠杆作用对来促进企业融资方面的发展。不可忽略的是，由于大唐发电负债融资中以银行借款占据绝对支配地位，债券融资仅作为应急的短期融资方式而使用力度不大；公司负债的期限结构也存在失衡现象，短期借款占融资比重较大，会增加财务风险。最后，本文通过实证研究，利用ANN模型得到的误差远小于多元线性回归模型的误差，减少的程度达到10倍以上，极大善了模型的误差水平，给以后的相关研究提供一种新的有效思路。
（二）相关建议 电力企业改革使大唐发电面临机遇与挑战，该公司只有不断开阔思路、抓住机会才能获得在改革浪潮中的平稳发展，这就要求大唐发电在实际运营过程中不断优化和调整资本结构：第一，增加债券融资规模。提高对债券融资的利用可以充分发挥电力公司自身实力雄厚、经营相对稳定的优势，同时可以降低融资成本和优化股权结构。第二，控制负债规模。超出一定水平的负债会增加公司的财务风险，因而适当减少负债比重，扩充公司债券和可转换债券等多样化融资渠道，可以在降低融资成本的同时降低财务风险。第三，适当利用股权筹资。由实证分析结果可知，股权结构、所得税对大唐发电的资本结构无显著影响。这就说明，该公司在确定其资本结构时未充分考虑到股票筹资，因而大唐发电需适当利用股权筹资来进一步完善资本结构。
参考文献：
[1]张则斌：《上市公司资本结构的影响因素》，《系统工程理论方法应用》2000年第2期。
[2]冯福根：《我国上市公司资本结构形成的影响因素分析》，《经济学家》2000年第5期。
[3]程惠芳、羹轰高：《科技上市公司资本结构与成长性关系研究》，《经济研究》2006年第4期。
[4]陆正飞、韩霞、常琦：《公司长期负债与投资行为关系研究——基于中国上市公司的实证分析》，《管理世界》2006年第1期。
【论文摘要】：电子银行的发展已经是各个国家不可回避的问题。文章分析了在我国发展电子银行的原因和制约条件，并指出我国要克服各种障碍，促进电子银行的发展。
电子银行的发展已经是各个国家不可回避的问题。中国作为最大的发展中国家应该怎么做呢？是不顾其他国家的情况，只是固守自己传统的银行业务，还是跟随金融市场的发展趋势，立即停止自己的银行体系建设，追求全新的电子银行呢？下面我就来分析一下。
一、发展电子银行的原因
1.经济社会的发展要求一种新的支付体系与其相适应
市场经济的运行机制要求资源得到有效的配置，亚当斯密的看不见的手理论告诉我们，经济领域一旦出现资源的不合理运用就会出现帕累托改进的空间。调剂资金余缺是银行的基本职能，随着金融市场的发展、各种金融衍生工具的出现，必将会出现规模更大的资金流，运用传统的货币支付体系将会产生各种资源的浪费，所以经济金融市场的顺利运行要求电子银行这一新的支付体系来满足更大的资金支付和转移。
2.科学技术的进步为电子银行的发展提供了可能性
进入21世纪，在全球范围内，以电脑为核心的信息技术有了飞速发展。这就带动了网络经济的发展，同时也为金融也提供了新的服务领域和服务方式。无论是国际金融发展的趋势还是国内的金融市场开放方向，其趋势都将是以信息技术为依托，更加全面、高效的金融服务平台，科学技术的进步正是为这一新的发展趋势提供了可能，各种基础金融服务结合快速发展的信息技术将会使以银行业为代表的金融服务迅速发展到一个更高的层次。
3.国际金融发展的趋势是金融服务网络化，这一趋势促使中国要发展电子银行
金融机构国际化的发展是推动金融业务国际化的重要力量，也大大便利了国际资本的流动，形成了灵敏的国际信息网络，有力地推动国际贸易和世界经济的发展。中国今年来不断开放自己的金融市场，国内的银行业服务的主要方式依然是"水泥加板凳式"的服务①，如果中国金融业要想在融入国际化的发展趋势中，自身的网络信息建设绝对不能落后于其他的国家。
4.电子银行的优势
第一，没有分支机构，具有费用开支少、服务功能全、业务市场大等优势。而商业银行完全有能力将这种优势转换为客户的低成本服务优势；第二，降低银行经营成本，增加银行利润，具有低成本高回报优势。国外有关资料表明，通过网上银行实现一笔交易所需的费用仅为1美分，不足营业网点的1%；第三，突破地域与时间的限制，具有实时优势。正是这些优势使网上银行日渐成为国内外银行业竞争的焦点。
二、中国发展电子银行的制约条件
金融业务电子化的发展趋势是无法改变的，但是不可能是一蹴而就的。各个国家的经济发展水平不同，相应的技术、基础设施、法律法规等条件也存在着差异。中国要发展电子银行的制约条件有以下几个方面：
1.信用体系依然还不能完全满足电子银行的要求
金融机构经营的所有业务都是以完善的信用为基础。人们都知道在经济运行的过程中，存在或多或少的信息不对称问题，这会不可避免的产生逆向选择和道德风险，更加冲击不完善的信用体系。实际上，传统的金融业务就要求比较完善的信用体系，电子银行因其自身的特殊性对信用体系的完善提出了更高的要求。而中国现在还不存在完整的信用体系，致使企业不愿意接受客户提出的信用交易结算方式，个人之间的小额交易更加的倾向于现金交易等传统的交易方式。这就对电子银行的发展形成了最大的制约。
2.城市网络基础设施比较落后
这里说的基础设施是指发展电子银行必须的网络软件和硬件设施。中国目前有一些非电子化网点以及众多独立分散的数据处理中心，还存在低档次重复投入，运行成本高服务效益差的问题。特别是县以下的银行机构，由于受资金设备的影响，普及银行电子化还存在很大的难度。中国电子银行由于基础设施落后造成资金在线支付的滞后，部分客户在网上交易时仍不得不采用"网上订购，网下支付"的办法。虽然工、农、中、建四大商业银行都建立起自己的网站，但在网站的构架和服务内容上仍然离电子商务和网络经济的要求有很大的距离。这就需要中国在发展具有自己知识产权的网络设施的同时借鉴国外电子银行发展的经验，引进先进的网络技术来补充自身的不足。
3.网络安全是个大问题
金融的安全问题一直是人们讨论的热点。电子银行网络化经营更加要求经营机构提起高度的重视。由于技术开发的特殊性，电子银行面临如计算机网络病毒、网上犯罪以及软件运行等风险。计算机病毒可能毁掉整个系统，网上黑客可能破坏网络，系统软件自身的不完善可能会引起系统故障，甚至导致系统崩溃。这些都严重威胁着电子银行的安全营运。如何确保交易安全，为个人保密，就成为电子银行发展急需解决的问题。目前各家商业银行虽然都采取了一定的安全防范措施、制定了相应规定。但是在执行上普遍存在管理不严格的现象，如密码的保管和定期更换主机房的安全管理、灾难备份、病毒防范等等。一旦发生安全问题必将带来难以想象的后果。所以网络安全同样是中国发展电子银行面临的大问题。超级秘书网
4.法律法规难以严格约束违法违规案件的发生，监管措施的发展比较落后
中国的法律法规建设已经取得了很大的成绩。可是电子银行是建设对于中国的发展是一个新的挑战，各项法律建设要重新开始，所以必定存在法律建设，监管方面的问题，如对电子银行的设立及日常经营活动的相关法规刚刚出台，还不完善；电子资金的转移和银行与银行之间、银行与企业之间的信用关系如何用法律保障，服务和交易合约的合法性及可依法性均需进一步明确。
三、最后的结论
中国要建立自己完善的电子银行系统，这已经是不能改变的。要认清自身面临的制约条件，结合自己的优势选择适合自己的电子银行发展模式，完善信用体系，建立健全法律体系，加强网络基础设施投入，提高网络应用技术和安全监控技术，才能创造条件，促进电子银行的发展。只要中国突破面临的制约条件，电子银行的建设必将赶超其他的发达国家。CNAPS②的建设已经为中国电子银行系统的完善做出了很好的表率。
注释
①水泥加板凳的服务就是国内银行的服务地点局限于水泥建筑的营业大厅，客户到营业厅办理业务，先排队，然后坐到柜台前跟里面的服务员交流。
②CNAPS--中国现代化支付系统ChinaNationalAutomaticPaymentSystem。中国现代化支付系统（CNAPS）利用现代计算机技术和通信网络高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易的资金清算，它是各银行和货币市场的公共支付清算平台。现代化支付系统由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统（BEPS）两个应用系统组成。
参考文献
[1]陈进.电子银行发展趋势与发展战略,中国报道,2006年第8期.
关键词：媒体融合 相加 相融 新型主流媒体
2016年2月19日，调研中央三大媒体，并在党的新闻舆论工作座谈会上发表重要讲话。用“48字方针”指明了党的新闻舆论工作的职责使命，提出具体任务要求，强调“要推动融合发展，主动借助新媒体传播优势”，着力打造新型主流媒体。2017年1月，再次召开推进媒体深度融合工作座谈会，刘奇葆部长强调要坚定不移地推进传统媒体和新兴媒体深度融合，尽快从媒体融合的相“加”阶段迈向相“融”阶段，实现融为一体、合而为一，不断提高新闻舆论传播力、引导力、影响力和公信力。
在“2・19”讲话一周年之际，我们静下心来，仔细反思一年来推进媒体融合已形成哪些经验？在推动媒体融合进程中，需要解决哪些问题？
解决观念的问题：媒体融合是“核聚变”
媒体融合是壮大主流思想舆论的战略举措。刘奇葆部长在推进媒体深度融合工作座谈会上指出，推动媒体融合发展，是巩固宣传思想文化阵地、壮大主流思想舆论的战略举措。一方面，我国互联网用户规模稳步增长，互联网普及率已过半。截至2016年底，我国网民规模已达7.31亿，53.2%的人已经在使用互联网。①另一方面，信息载体、传播渠道更新迭代，互联网已经成为人们获取信息、传播信息的重要载体，网络空间已经成为信息传播、新闻宣传的主阵地。面对传播形态的深刻变化，中央已经提出了明确要求，必须融通网上网下两个舆论场，推动两个舆论场变成一个同心圆。媒体融合是主力军占领主阵地的重要举措，具有巩固壮大主流舆论阵地、牢牢掌握舆论主导权的战略意义。
媒体融合是关系行业生存发展的战略工程。近几年，在线视频广告保持30%以上的增速。以2016年为例，在线视频广告市场规模约375亿元，同比增长30.7%，②处于网络广告市场主要增长点的第一梯队。与之相对，从2015年开始，很多地方广电机构的广告经营收入出现下滑，传统广电行业的生存发展面临诸多挑战。面对这一形势，国家新闻出版广电总局领导在多次会议中强调，“积极应对新兴媒体的竞争和挑战，在竞争中走出一条融合发展、转型升级的新路，已经成为关系传统广电媒体生存发展、赢得未来的重大课题”；“推进媒体融合，已经成为关系行业生存发展的战略工程”，必须增强忧患意识、危机意识，必须把媒体融合作为局长工程、台长工程和社长工程，制定好任务书、路线图、时间表，压紧压实责任，推动媒体深度融合。
从国家的顶层设计，到行业主管部门的引导与反复强调，媒体融合的重要性、紧迫性不言而喻。必须深刻认识到，媒体融合不是小打小闹，而是包括组织结构、生产流程、体制机制、人才结构等在内的全面的、彻底的融合；不是单纯的技术革新，而是“核聚变”般“牵一发而动全身”的深刻革命。认识和看待媒体融合，必须在思想认识上再深化、资源配置上再倾斜、工作推进上再抓紧、方法举措上再创新，以自我革命的精神推进传统媒体和新兴媒体深度融合。
解决生产环节与需求不匹配的问题：打造“中央厨房”
什么是“中央厨房”？论述和阐释“中央厨房”的文章已经很多，简单来说，“中央厨房”和融媒体中心等诸多概念，反映的是同一种创新。它是融媒体采编播发的硬件基础和技术平台，是媒体信息采集、管理、运营的大脑和神经中枢，更是采编播资源的整合与体制机制创新。它的目的是通过重新配置媒体资源，重构和再造采播发的网络与流程，在信息层面实现媒资信息的“一次采集、多种生成、多端传播”，在管理层面实现媒体内外资源的高效协调、集中指挥、采编调度和各取所需。许多中央和地方主流媒体，都把“中央厨房”建设作为推进融合发展的有力抓手，积极探索、扎实推进。
2017年2月，央视新闻移动网上线。作为涵盖新闻资讯客户端和移动新闻网站的新媒体产品，央视新闻移动网基于央视全新开发的新闻云生产平台，正是“中央厨房”理念与机制的践行，以此实现电视与新媒体一体化生产、通稿媒资共享和多平台分发的工作效果。
中央人民广播电台跨体制机制建立全媒体内容创新中心。一方面，建立“中央厨房”技术支撑体系――广播云采编系统。通过云采编实现中央人民广播电台和61家广播电台、2300多名编辑记者行业协作的新闻采编流程和共享机制。另一方面，试点推行驻地方记者站和央广网地方频道新闻采集一体化管理。《人民日报》通过“中央厨房”的工作机制打通全社采编资源，实现“一次采集、多种生成、多端传播”，形成“移动端讲快、PC端讲全、报纸讲深”的既融合又错位的发展格局。新华社的“现场云”全国服务平台，提供“一站式”整体解决方案。湖北广播电视台长江云平台集广播、电视、报纸、PC网站、手机网站、微博、微信、客户端八位一体，逐步实现区域性、生态级、智能化媒体融合平台。山东广播电视台用新闻的拳头产品撬动融媒体中心内容采编流程的革新和优化，将原新闻中心、齐鲁网、电视公共频道、电视体育频道融为一体，整合推出闪电新闻客户端，形成“客户端首发――网络跟进――电视整合播发”的三屏互动模式。
解决资金不足的问题：“输血”“造血”功能都要有
媒体融合是涉及技术、人员、运作机制等各方各面的系统工程，充足的资本投入和完善的资金链是推动媒体融合向深入发展的重要保障。“输血”与“造血”的协调发展是完善资金产业链的重要举措，而政府补贴、上市融资、组建融合基金、引进战略投资、自身产业发展等都能成为推动媒体融合发展的重要资金来源。
一方面，用好“输血”资源，增强“造血”动能。一是政府补贴。除中央财政外，地方财政也成为融合发展的重要来源，如河北、深圳、V州等地通过财政补贴方式给予本地媒体支持。二是设立融合发展基金。2017年1月，中国互联网投资基金经国务院批准设立。该投资基金是由国家网信办和财政部共同发起，基金规划总规模1000亿元人民币，用于扶持互联网重点领域的项目。此外，不同领域的主体也纷纷联合设立融合资金。如人民日报社、招商局集团、深圳市三方共同组建了媒体投资基金――“深圳市伊敦传媒投资基金”。在广电领域，广东广播电视台与省内重点媒体与投资机构，共同发起总规模百亿元的广东南方媒体融合发展投资基金。基金以面向市场、面向新媒体为投资方向，按照市场化原则和股权投资方式，重点支持媒体融合发展重点项目，以金融助力媒体融合发展。2016年7月份，广东南方媒体融合发展投资基金首期投资总额约4亿元。2017年1月，“南方财经”与中国建设银行广东省分行签订《全媒体文化产业基金合作协议》，共同设立一只百亿元规模的全媒体文化产业基金。此外，具备条件的机构利用上市融资，也是可预期的“输血”道路。推动媒体融合发展的实践中，需以更灵活、开放的思路获取多元资金支持，用好“输血”资源，增强“造血”动能，实现媒体融合的实质性发展。
另一方面，深挖“造血”能力，通过产业经营等提高自身营收。刘奇葆部长在谈到媒体深度融合时指出，“要做强媒体主业，深耕专业领域，积极探索信息服务、版权合作、广告经营等多种盈利渠道，找到适合自己的可持续发展模式”。国家新闻出版广电总局在《关于进一步加快广播电视媒体与新兴媒体融合发展的意见》中也明确提出，要“树立一体化营销理念，把增强广播电视媒体整体实力作为主要经营目标，推动各类经营性业务协同发展”，鼓励广电机构在推动媒体融合深入发展的进程中，“依托广播电视节目丰富的信息承载能力，开发从线上到线下的各类新型业务，力争从信息服务、电子商务、实体经济等多个领域获取收益。”提高“造血”能力，是媒体融合可持续发展的重要保障。
解决技术、力量不匹配的问题：联盟化发展
在推动媒体融合发展的一些实践中，一个很现实的问题是对于部分地区、部分机构而言，基于技术门槛、人才门槛、资金门槛等，推动媒体融合变得可望而不可及。如何解决这一问题，很多媒体机构正在给出清晰的解决思路，即联盟化发展。
一是以央媒为龙头的联盟化发展。2017年2月，《人民日报》、新华社、中央电视台三大主流央媒新的新媒体战略，联盟化发展都是各自战略的重要特色。全国37家省级和计划单列市广电机构宣布入驻央视新闻移动网矩阵号，建立集管理、搜索、授权、引用、转发等诸多功能于一体的媒资共享机制。以央视新闻移动网为基础，全国电视新闻机构正在形成一个基于移动端的融媒体内容聚合平台。新华社的“现场云”全国服务平台旨在与国内媒体共享成熟的“现场新闻”直播态产品，目前包含中央媒体、地方媒体、地方党政机关在内的首批102家机构已经入驻该平台。
二是以区域为范围的联盟化发展。2015年7月，湖北广电及其全资的湖北广电长江新媒体集团开始探索利用云计算、大数据等技术，搭建全国首家省级新媒体云平台。2016年2月，中共湖北省委决定以长江云湖北新媒体平台为基础，统筹全省政务信息数据资源，加快建设覆盖全省、互联互通、运行通畅的长江云移动政务新媒体平台。长江云通过“云稿库”和“中央厨房”，不仅着力实现台内媒体融合，而且正在实现湖北广电与市县媒体的新闻采编融合。同时通过长江云的各类政务端口，将省市县三级党政部门与各级各类媒体相连。广东广播电视台“触电新闻”移动平台在广东省内发起“广东广电媒体融合共同体”，致力于广电同行抱团聚能、共享共赢，聚合带领全省20多个地市台在共享文稿库、版权保护、媒资运营等领域携手共进、融合发展。通过整合省内广电资源，推动广告联营，共建新型主流媒体。
三是以地方广电为主体的联盟化发展。典型案例是山东手机台推出的WebApp平台――轻快云平台。截至2017年2月，全国177家地方广电机构、500家地方政府企事业单位入驻轻快云平台。以轻快云平台目前全国访问量第一名的山东省德州市“奏嘛手机台”为例，借助联盟化发展中母体提供的技术、运营模式等，一个基层广电的新媒体产品“奏嘛手机台”成为在当地家喻户晓，书记、市长和人民群众离不开的“掌中宝”。2016年，德州广电总收入同比增长一千多万元，并有效聚拢了传统广电“失联”的用户，拓展了传统广电在移动端的影响力。
融为一体，合而为一，意味着传统媒体与新兴媒体必须从相“加”阶段迈向相“融”阶段，这是中央的要求，更是广电行业革新图存、转型升级的必然选择。无论采用怎样的模式推进媒体融合，其本质和最终目的是传统媒体的转型升级，是形成一批新型主流媒体。（作者单位：国家新闻出版广电总局 复旦大学）
关键词：电子金融产业 结构优化 产业组织理论
电子金融产业的前后产业联系
电子金融产业有着复杂的前向和后向联系。前向联系金融业，与金融业务、金融管理、金融制度相联系；后向联系IT产业和其它相关产业，比如说计算机技术、通信技术、传媒资讯、生物特征识别等相联。从产业化的角度来考虑电子金融，有利于电子金融的范围经济和规模经济。
我国现有电子金融产业结构、产业组织与产业政策不能适应该产业发展的需要，需要继续加大改革力度。中央实行大部制，就是由于信息技术革命使产业间关联度迅速提高，传统条块分割的政府管理思路已经无法适应经济发展的需要，政府相互关联的职能部门必须整合。同样，确立电子金融的主导地位需要政策整合、政府部门职能整合、产业相关资源的整合。电子金融产业理应成为人们关注的中心，资金、技术、扶持政策、法律、人才、教育形成横向配套，纵向的IT产业、金融产业、传媒产业、其它产业形成完善的产业链，这样电子金融产业的发展潜力才能够发挥出来。
电子金融具有复杂的前后产业联系，是战略性行业，要从纵向和横向两个方向为电子金融的改革与发展创造机遇。电子金融自主创新的要意之一就是要主动，通过计划与市场手段结合的办法来加速电子金融创新的速度、质量、规模，带来巨大经济效益和战略利益。
电子金融产业结构优化
（一）产业结构优化的内涵
电子金融产业结构优化包括电子金融产业结构合理化和电子金融产业结构高级化。电子金融产业结构合理化和高级化指明了我国电子金融产业优化的方向。
电子金融产业结构合理化包括电子金融上下游产业链的就业人数、技术能力、潜力挖掘等方面。我国电子金融产业结构不尽合理，所以，我国金融软件升级需要不断推倒重来，这种方式使大量的人才集中于终端开发，缺少基础研发投入和研发能力。电子金融下游产业（金融业）内部人控制，高级管理人才缺乏，国际化乏力，衍生业务开展少，金融产业化发展不足。电子金融产业地位依然没有得到充分重视。电子金融对于那些长期从事金融IT工作的人员来说，并不难。但是，由于IT治理结构原因，我国金融业没有CIO机制，在决策层缺少电子金融高级管理人才。电子金融没有相应的地位，发展起来束手束脚。电子金融人才的培养、金融IT技术分工、金融IT产业链优化、金融IT前沿分析等等重要工作没有相应人去做。
电子金融产业结构高级化。我国金融IT安全所需要的核心技术需要依赖国外，金融IT的主要利润也由外资企业获得。所以，电子金融高级化非常必要。建立电子金融品牌，研发、推动、总结相应电子金融标准，研发高端电子金融技术，提高电子金融监管能力，是未来努力方向。
（二）电子金融产业结构优化的模式
纯市场机制。这种模式利用市场机制自动地调节电子金融产业发展和产业结构变动趋势。产业结构成长的主要动力机制为公平竞争，政府在多数时期内不对产业结构的成长施加任何直接影响：有发达的市场机制为基础，产业结构的成长侧重于依赖结构内部的自均衡、自调节过程。外部的政策力量的作用是间接性的，是一整套以价格、税收、利率等为主体的市场参数体系。产业结构政策大部分侧重在需求方面。
市场垄断性模式。我国电子金融市场基础薄弱，表现为：市场主体规模偏小，高质量的人才供给不足，技术创新的能力弱；市场环境不好，如中介机构功能体系不完善、融资困难、产权保护不力，等等，导致企业单从市场竞争难以获得充足的成长资源，企业必须寻求市场之外的力量，以便生存和发展；政策环境不够理想，要实现电子金融的快速发展并使产业成长摆脱人才、资金、土地等资源短缺的束缚，必须依靠政府的力量。这种模式的特点是由政府规划产业结构的高级化，政府扶持企业成长，同时又要给产业以创新求生存的压力，大棒和胡萝卜相结合。
计划模式。通过大规模的国家投资和国家直接配置人力资源、科研资源等手段，带动行业整体实力的提升。国家出面弥补电子金融产业的薄弱点，消除瓶颈，以使产业潜力得到极大的发挥。目前，教育部、发改委、科技部、商务部等都有相应资源鼓励企业与科研机构进行电子金融创新。目前，我国依托自然科学基金等科研手段，已经实现了数据库、操作系统等领域的突破。
产业组织理论研究概述
产业组织由三个要素构成：企业个体、企业相互联系形成的市场关系和产业组织环境。产业组织理论是研究企业行为、市场关系、产业组织环境对企业的影响及其产业效应规律的经济学理论。经济学具有两个相反的研究发展方向，一是微观；二是宏观。微观经济主要侧重个体（企业和消费者）经济行为及其经济性问题的研究；宏观经济学主要侧重宏观经济要素（包括供给、需求、价格、利率等）与整体经济发展（就业和收入）关系问题的研究。而产业组织理论则以产业组织为其研究对象，主要从中观角度研究产业组织内部企业的经济行为特性、相互作用关系、产业组织环境对企业行为的影响，及其产业效应规律。
产业组织理论的主要研究任务包括：产业组织内部，企业的市场行为与有效竞争，产业组织的市场结构及其对市场行为的影响，市场结构一市场行为一市场绩效分析模式和经济性评价，产业组织合理化标准与政府产业组织政策。
根据传统微观经济学，西方经济制度的基础涉及两个基本范畴，产权和公平竞争。产权多样化，并且以私有主导，有利于解决企业间竞争的根本动力。西方传统经济学特别肯定竞争、否定垄断，垄断与竞争是西方经济学研究的根本问题。而对垄断与竞争的研究又细分为市场结构、企业行为、市场绩效三个基本方面。对市场结构的研究有市场集中度、产品差异、进入壁垒、成本(费用)、垂直结合等，对市场行为的研究有价格策略、广告和销售、研究开发、合并等，对市场绩效的研究有资源配置效率、技术进步、技术组织效率、资源利用效率等。
根据垄断与竞争关系中的市场结构、市场行为、市场绩效方面关系的不同，西方先后有五个流派研究产业组织问题。
哈佛学派的SCP分析范式认为，产业组织政策影响市场结构（S）、市场行为（C）与市场绩效（P），市场结构决定了企业的市场行为，企业的市场行为决定了市场绩效，而市场结构又是由市场供求状况决定的。对产业组织政策的研究包括反托拉斯、贸易管制、公共事业管制等，对需求的研究包括可替代性、需求的价格弹性、需求的交叉弹性、增长率、周期性等，对供给的研究包括供给的交叉弹性、供给的价格弹性、工艺技术状态、原材料、工会组织制度等。
芝加哥学派认为，即使市场处在垄断或者高度集中的情况下，只要市场绩效良好，政府就不需要进行产业管制。因此，芝加哥学派又被称为效率学派。斯蒂格勒因对芝加哥学派产业组织理论的贡献而荣获1982年诺贝尔经济学奖，以斯蒂格勒为代表的芝加哥学派研究认为，从短期看，市场的垄断势力和不完全竞争会影响市场绩效，但这只是暂时的现象。如果不存在政府进入管制，市场高度集中产生的高额利润会吸引大量新企业进入，从而打破原来的垄断。因此，从长期看，竞争的均衡状态在现实中是能够实现。
可竞争市场理论认为企业进出市场的唯一壁垒是沉没成本。在沉没成本为零的完全可竞争市场中，哪怕完全垄断也是有效率的，因为企业必须选择超额利润率为零的价格。提高市场绩效的关键是降低沉没成本。降低沉没成本的新工艺、新技术、新制度应该得到鼓励，同时，避免人为的进入和退出壁垒。
新产业组织经济学引入博弈论分析方法，从重视市场结构的研究转向重视市场行为的研究，并建立了动态的研究框架。博弈论对于分析市场参与双方出于利益动机而采取的应对行为十分有效，对于行政权垄断主体（政府）、经济垄断权主体（垄断企业）、人力垄断主体（工会）、思想垄断主体（传媒）、技术垄断主体（专利等）之间的博弈分析，可以运用于政策效果的预测和政策失效的诊断。
后SCP流派，即新制度经济学，从交易成本理论角度来研究企业与市场，打破从技术角度研究企业、从垄断角度研究市场的思维模式。新制度经济学从公司内部产权结构和组织结构的变化来分析企业行为的变异及其对市场运作绩效的影响。
产业组织理论在我国电子金融产业中的应用
由于我国处于从计划经济向市场经济转轨的特殊性，市场发育不够成熟，我国的电子金融市场结构呈现出特殊性。我国电子金融行业自2003年以来获得了爆炸式增长。我国金融改革在不断深入，金融行业的需求也在不断地扩大。那么，电子金融的供给如何改善呢？这就要考虑电子金融市场结构、市场行为与市场绩效和产业政策方面的因素。
我国电子金融市场结构的主要特征是规模企业少，除非是金融机构自身的金融IT部门。我国的金融IT公司无法达到中国工商银行的电子金融研发、维护、数据中心各千人规模的程度，独立金融IT厂商质量和数量不足。我国的金融IT公司大量的人力消耗在产品销售和维护方面，研发方面的人力资源少。金融IT企业规模小，核心竞争力不强，难以胜任经济发展的需要，大量的金融IT公司关门倒闭。近年来，我国证券市场培育了一批金融IT公司，如恒生电子、信雅达、金证股份、华胜天成、浪潮软件、中国软件、东软集团等，行业能力得到迅速提升。
对于行业垄断来说，外资企业垄断了高端市场，根据绩效原则和高科技IT企业规模优势的实际，培植国内的规模企业与国外企业展开竞争才是上策。人为限制国外公司由于技术优势原因导致的垄断，对我国电子金融行业绩效提高并不利。企业集团、网络型组织、战略联盟、学习型组织是解决我国电子金融市场结构问题的解决办法。
结论
充分认识电子金融产业的重要地位。电子交易是使金融交易成本下降，参与主体增多，交易规模扩大，投机性增强。金融市场的灵活性、风险性、创新性要比银行主导的金融制度更加优越。发展电子金融，降低手续费、佣金等成本，创新期货、期权、股票等金融产品是金融现代化的必要条件。
[关键词] 金融电子化信息电子商务
金融电子化，就是通过互联网开展的各项金融活动。金融创新是金融业不断快速发展的直接原因，而其背后则是金融科技创新所带来的巨大推动力，韩农和麦道威的“技术推进”论认为，新技术特别是计算机信息处理技术和电子通讯技术的出现及其在金融业的广泛应用是促成金融创新的重大因素。在当代，金融的竞争归根到底是科技的竞争，谁拥有最先进的技术，谁能向客户提供优质快捷的服务，谁就能掌握发展的主动权，金融电子化已成为金融企业追求发展的根本手段。他们利用电子化进步的便利，在金融理论的最新成果指导下，积极推出新的金融业务，在竞争中谋取利益最大化。与此同时，电子化技术的广泛应用对金融机构的传统经营模式、经营理念和管理方式造成了巨大冲击，其中蕴含着极大的、新的潜在金融风险。随着世界范围内金融业的竞争更加激烈，网上金融业务的整体化发展水平将直接影响到一个国家电子商务的健康发展。我国金融电子化建设经过十多年的发展，尽管取得了巨大的成绩，但与迅速发展的计算机及网络技术相比，与我国经济体制改革对金融事业的要求相比，与对金融风险防范与控制的要求相比，我国金融电子化还有相当大的差距，还存在着一些不可忽视的问题。WwW.133229.cOm
一、我国金融电子化发展中存在的主要问题
1.缺乏总体规划和标准的约束
我国金融电子化是在一无规划、二无标准的情况下起步的。由于缺乏对大规模事务处理系统开发的经验，在系统建设中标准化意识不强，开发的各类业务系统缺乏统一的业务规范和信息格式标准，即便是同一银行系统内的各业务系统也无法实现数据的共享，造成社会劳动的浪费，已有的系统无法发挥应有的作用。而发达国家金融电子化建设在一开始就按照系统工程的理论和方法，根据管理信息系统的基本原理，在总体规划指导下，按照一定的标准和规范，分阶段、分系统逐步开发和实现。
2.金融电子化系统的整体效能差
我国金融电子化当前主要用于对客户柜台业务的分散处理。因此，系统规模小，且主要停留在事务处理阶段，而缺乏对金融活动中所产生的大量对银行经营管理和决策有用的信息的采集、加工、分析和利用，无法支持银行管理和决策职能，银行的管理和决策仍然以传统的经验为依据，使系统的整体效能差。
3.金融信息通信网络的规模小、水平低、安全性差
我国各金融机构虽然都建立了规模不同、采用各种通信方式的城市和全国通信网络，但除了人民银行的卫星通信网络初具规模、通信支持服务较具综合性以外，其他各银行的网络规模都较小，基本上都是采用专线，没有网管中心的专用事务处理信息传输网，不能适应我国金融业务发展的要求。同时，对网络的安全保护措施不力，许多系统是在十分脆弱的环境下工作，阻碍了我国金融信息系统向深层次发展。
4.缺乏复合型高级金融管理人才
进入20世纪90年代以来，随着金融数学、金融工程的迅速发展和银行业务与信息技术的有机结合、渗透，金融电子化又增加了许多新的内容。利用金融数学和金融工程设计、开发金融产品、金融工具和金融服务，开拓金融市场，防范金融风险已成为世界范围内金融电子化发展的新方向。我国现有的金融科技人才从数量上看严重不足，从知识结构上看都无法胜任新的应用。我国金融电子化的建设和发展，迫切需要一批既具有计算机应用专业技术知识，又熟悉银行业务的复合型高级科技人才，在银行信息系统规划、设计、开发和运营维护中，发挥着重要的主导作用，成为我国银行电子化事业的中坚力量。
二、我国电子金融发展的对策分析
迈入21世纪，金融电子化已经成为中央银行制定货币政策、强化金融管理、防范金融风险、商业银行开拓金融业务、提供金融服务和提高自身竞争力的迫切要求。为建立先进、高效的、全天候的金融业务、金融管理和金融决策的金融电子化系统，我们应该做好以下几方面工作:
1.加强金融电子化的规划和管理，完善金融电子化系统的总体框架
按照管理信息系统的基本原理，借鉴发达国家支付系统建设的经验，根据几年来我国国家现代化支付系统实施的经验，对现行金融电子化系统进行更新、改造和完善，以建立我国新的金融电子化体系。具体实施步骤为：首先由中央银行提出基本的网络互连要求，在借鉴国际标准的前提下，结合我国银行经营、管理和决策及风险防范等的实际需要，尽快制定我国金融系统的网络互连接口标准、银行业务信息传输格式标准、与银行卡工程相关的业务和卡片技术标准、与中央银行执行货政策相关的信息采集标准、中央银行进行监管的业务需要标准、商业银行开展网上业务和电子商务的相关标准和计算机审计标准；然后，由各家银行自行决定自己系统的建设方案、建设原则、网络拓扑结构和设备选型等；最后，由中央银行负责协调好各银行之间的关系，建立一个由支付事务处理系统、银行管理信息系统和银行决策支持系统三个层次的互相联系的全国金融电子化管理信息系统。
2.改变现行软件开发方式
目前，我国银行现行软件多数是由银行内部的电子化部门(计算中心)自行开发的，这对于大型的金融电子化管理信息系统开发有一定的局限性。金融电子化管理部门的工作重点则应由主要以进行系统开发为主，变为主要从事金融产品的设计、金融电子化的管理和系统维护工作，定期向社会公布我国金融电子化建设的进展和发展规划，使电子化部门成为信息时代银行的重要战略部门。而金融电子化系统的建设策略则采取由银行的业务部门和科技部门共同合作，由银行提出具体的业务需求，而系统的建设则外包给专业的软件公司来承担，鼓励更多的专业软件开发公司参加到我国金融电子化建设中来。这样，才能开发出更符合国际标准的、更现代化的管理信息系统。
3.加强金融监管，尽快制定电子金融法制
电子商务时代，电子金融是在全球范围内运作的，是一个极其复杂的国际社会系统工程，它涉及面广，内容复杂，关系到国内和国际。因此，金融行业在不断进行业务模式的创新、不断对业务实施电子化和网络化改造的同时，更要加强对金融监管方面的研究、更要全面了解金融监管所面临的新挑战、制定相应的规范和标准，以促进这些新型业务的健康发展，为各行参与电子商务、开拓业务、公平竞争建立一个良好的环境。提供一个透明的、和谐的金融法律是使电子金融活动得以正常进行的保障。
4.积极促进金融企业的重组、兼并，加强与外资银行的交流与合作
由于装备计算机系统耗资巨大，只有大银行才有能力装备，小银行只有联合起来或依附于大银行，金融企业的兼并重组，集银行、投资、保险于一身，成为金融界的超级服务商，一方面能削减分支机构，降低成本，另一方面能增加高技术投资的规模效益，能得到优越互补的效果，增强整个企业的竞争力，从而获得市场竞争优势。另外，我们和外资银行在很多方面各有所长，通过加强沟通与合作，可以实现优势互补。同时，外资银行之间也存在着更激烈的竞争，为了在中国全面开放零售银行业务的过程中抢得先机，许多外资银行也渴望在现阶段就与国内银行开展有关方面的合作。我们应积极利用这一条件，采取多样化的合作方式，如成立合资经营机构，建立相互关系等，在合作中学习其先进的管理和营销手段，健全机制，以达到快速发展壮大的目的。
5.加快培养与引进优秀的金融科技与管理人才
金融电子化的实现依赖于优秀的金融科技及管理人才。我国金融电子化的建设和发展，迫切需要一批既具有计算机应用专业技术知识，又熟悉银行业务的复合型高级科技人才。我国应该多途径、多渠道地培养或引进优秀的金融科技及管理人才，在银行信息系统规划、设计、开发和运营维护中，发挥着重要的主导作用，成为我国银行电子化事业的中坚力量。
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【关键词】农村信用社；电子化建设；发展策略
【中图分类号】F832.2
【文献标识码】A
【文章编号】1672—5158（2012）10-0104-01
随着电子信息技术迅猛发展，农村信用社也与信息技术紧密联合，大多数农村信用社都已开发出自己的网银等电子支付工具。但无论从电子化信息含量还是客户数量角度来看，较之商业银行还是有很大差距。这也侧面说明我国农村信用社电子化建设中的关键应具备自有整体规划策略，提高电子信息在相关业务领域内的应用率，从而加快电子建设进程，进一步缩小与商业银行等电子化应用水平高的金融机构之间的差距。
一、目前我国农村信用社电子化建设中存在的关键问题
1、农村信用社电子化水平发展不平衡
由于我国地区经济发展不平衡，导致农村信用社电子化水平也存在巨大差异。例如东部发达地区北京、上海和以广州、深圳为代表的珠三角地区，农村信用社经营范围广泛，业务种类多，不仅包括传统的存贷业务，在业务范围也有较好的发展，如借记卡、信用卡等，电子支付业务也较为发达，电话银行和网上银行等新兴支付手段也广被当地民众接受和使用。仅以深圳市农村信用社为例，全市的农村信用社ATM机达到200台以上，其发放的各种银行卡，在香港和澳门也实现了与本土ATM联通，可以随意支取。相较于以上发达地区，在中西部某些经济不发达地区，最基本的区内联通尚未实现，更遑论跨区域、跨机构的支付和结算业务，电子化建设也处于“一穷二白”状态，甚至部分经营网点还处于手工业务处理阶段。
2、电子化建设和发展没有人才作为基础，无法进行有效管理
与商业银行等较先进金融机构相比，农村信用社人才储备单薄，科技人员不仅数量少，而且业务水平和能力也相对不足，甚至大多数都非科班专业出身，专业基础薄弱，学历相对较低，具有中级以上职称的技术人员少，而既有信息技术背景又有金融专业背景的人才更是大量缺乏，也导致农村信用社无法实现电子技术与金融业务无缝接合，从而在其基础上进行突破和创新也无法成为可能。
另一方面，农村信用社的管理机制也不完善。目前，我国大部分农村信用社还处于自我管理状态，大部分信用社领到仍采用管理农业产业的办法对信用社进行管理，并未真正考虑到金融机构的特殊性。
3、电子金融产品落后，科技含量低
农村信用社的电子金融产品落后，是由其自身特殊原因导致的。首先，农村信用社作为带有强烈区域性质的金融机构，体制的特性导致其不能作为全国性的金融业务集散中心而存在，例如它无法做到通存通兑等；其次，农村信用社自身的发展水平和科技实力也无法让其对电子产品研发进行大规模的投入，因为电子产品研发要以雄厚的经济实力作基础，以发达的电子信息技术为后盾，这两种关键要素的缺失导致农村信用社缺少品牌的电子金融产品。最后，农村信用社的经营理念落后于时展，是导致这一结果的根本原因。现今大部分农村信用社仍采用传统的经营发展理念，认为基本的存贷款业务才是发展之根本，达到存贷的各项指标考核是重中之重，对电子金融产品的创新没有形成全面认识，从而忽略电子金融产品的发展潜力和广阔前景。
二、针对农村信用社电子化建设关键问题的几点建议
1、认清自身发展优势与劣势，尽快实现自我定位
发展的前提是认清形势，找准定位。农村信用社要分析自身的优势与劣势，将自身发展建立在精准的定位基础上，才能事半功倍。农村信用社的服务对象为占我国人口部分绝大多数的农民，潜在客户基数大，这是农村信用社最大的优势。然而正是由于服务对象大都是农民，也就决定了其在电子化建设进程中存在着“先天缺陷”，使农村信用社在考量电子化建设时，选择更趋于保守、划算的方式进行投入，造成农村信用社电子化经营水平存在很大的局限性。
农村信用社电子化建设既存在极大的优势，同时也有着不可忽视的劣势，所以在进行定位时，要综合考虑其自身优势、劣势，同时结合当前的新政策和经济发展新特点，不能将自身定位过于保守，也不可过于激进。例如，虽然农村信用社客户基础为农民，普遍对电子金融产品需求不大，但在农村经济发展迅速、进一步缩小与城市经济差距的大环境下，农村信用社完全可以将目标客户群体定位于“新形势下的新农民”，即接受过初等教育、对电子信息技术有一定了解的农民群体，针对他们研发出一批含有一定技术含量、功能较强、操作界面精简的电子金融产品，以此为基础逐步发展。
2、重视对有专业交叉背景的人才的培育
农村信用社电子化建设离不开有专业交叉背景的人才，所以要重视对其培育。可以在大专院校范围内选取具有电子信息技术背景的毕业生，同时要对金融知识有一定兴趣，在进行一段时间的定向培训后，在农村信用社轮岗一年以上时间，让其充分了解农村信用社的经营模式、业务范围、相关电子技术水平，然后有目的、有针对性的开展研发工作。也可面向社会招聘有深厚技术背景的高级技术人员，让其全面参与农村信用社的经营管理工作，从而提出一套细化的电子化建设方案。
3、变革经营理念，认识到电子化建设的真正力量
实现农村信用社电子化经营，最根本要从经营理念上变革，认识到电子信息技术会给农村信用社的发展带来巨大助力，不仅能提高经营效率，扩大经营范围，更能吸引众多城镇背景客户。变革经营理念，要多与商业银行等电子化水平高的金融机构交流沟通，借鉴商业银行的经验，参考它们的发展思路；同时多参加关于金融机构管理的课程培训，认识到新形势下金融机构的发展前景和发展方向，充分储备理论知识，以便在发展道路上举一反三、融会贯通，不能“仅知其形而不知其神”。
三、结论
在当前电子信息技术普遍应用的时代，农村信用社要在充分认清阻碍自身发展的关键问题，将先进的电子信息技术与自身特点结合，走出独具特色的农村信用社电子化建设之路。
参考文献
[1]胡素青.后生崛起——广东省农村信用社联合社电子化发展历程[J].金融科技时代，2011（3）：87-88
[2]潘维振.电子化建设与信用社经营发展[J].科技信息，2010（31）：94—95
【关键词】互联网+ 互联网金融 新货币经济学 普惠金融 共享经济
【中图分类号】F49 【文献标识码】A
技术变革时代的金融功能演进
从金融角度来说，互联网金融的热潮已经连续几年冲击着人们的理念和现有金融体系。在“互联网+”与共享经济兴起的趋势下，金融行业同样开始面临新的机遇和挑战。作为起点，我们需要对概念本身进行辨析。无论是互联网金融、金融互联网、互联网金融对传统金融的冲击或替代，种种说法背后，似乎逐渐呈现出“伪命题”的迹象。当提到这些概念时，我们脑海中想象的真实内涵，其实是互联网信息技术对金融体系的冲击和影响，这里没有“新金融”和“传统金融”，只有在技术影响下不断变化的金融。
进一步来看，我们所谓的互联网信息技术，大概可以用ICT来更加准确地描述。ICT即信息、通信和技术（Information Communication Technology）的英文简称。21世纪初，八国集团在冲绳发表的《全球信息社会冲绳》中认为：“信息通信技术是21世纪社会发展的最强有力动力之一，并将迅速成为世界经济增长的重要动力。”当然，各界对ICT的理解并不统一，通常的理解是ICT不仅可提供基于宽带、高速通信网的多种业务，也不仅是信息的传递和共享，而且还是一种通用的智能工具。
无论如何，作为当前时代的前沿技术范式，不管从硬件还是软件层面，ICT对于金融运行、金融活动的影响是毋庸置疑的，我们姑且用“互联网金融”来描述这一变革。但是把历史视线向前和向后追溯，可能会看到技术变革线索下的、更加长远的金融蓝图。例如，在19世纪上半期，股票交易信号的传递，是由经纪人信号站的工作人员通过望远镜观察信号灯，了解股票价格等重要信息，然后将信息从一个信号站传到另一个信号站，信息从费城传到纽约只需10分钟，远比马车要快，这一改变曾掀起了一轮小小的“炒股”热。直到1867年，美国电报公司将第一部股票行情自动收报机与纽约交易所联接，其便捷与连续性才深刻激发了大众对股票的兴趣。1869年，纽约证券交易所实现与伦敦证券交易所的电缆连接，使交易所行情迅速传到欧洲大陆，纽约的资本交易中心地位进一步凸显。由此来看，这一时期，对最令人振奋的技术对于金融的冲击，或许可以称之为“电报金融”。再如，2015年1月，谷歌总裁Eric Schmidt在瑞士达沃斯世界经济论坛上称“互联网将消失”，其含义是互联网将会与我们的生活无缝衔接，成为无处不在的“物联网”，这里面或许同样隐含着对现有技术的重大突破，直到其改变未来的金融活动与金融功能，或许人们会用更加新奇的技术概念来描述对金融的冲击。
可以说，把焦点放到包括互联网金融在内的一系列令人眼花缭乱的概念上面，其意义并不大。当我们谈到这些仿佛带有“魔力”的新范畴之时，无论基于感性还是理性的认识，都应当更聚焦于每个时代的“新技术”对于金融要素（金融机构、金融产品、金融市场、金融制度、金融文化）、金融功能（货币、资金融通与资源配置、支付清算、风险管理、信息提供、激励约束等）带来的“变与不变”。
对金融理论与研究范式的影响
首先，要进行理论追溯的话，关于技术对经济和金融的创新贡献，其理论起点可以从约瑟夫・熊彼特（Joseph Alois Schumpeter）的创新视角展开。他提到：“大规模、集群式的科技创新对经济发展和市场运行有着根本性影响。技术创新周期持续影响着社会经济周期和金融结构的变迁。故而惟有充分把握重大科学技术变革及其产业化的基本方向和态势，方可准确解释实体经济以及为其服务的金融体系的种种基本格局性的变化。”我们同意的是，技术对于经济金融影响的本源，始终体现在“创新”二字之上。
作为当前时代的伟大技术，互联网信息技术本身的创新特征包括：共享性、多元性、互动性、即时性。这些特点落到经济层面，已经开始带来深刻的变革。如宏观经济层面：改变了搜寻成本、匹配效应、交易成本、外部性和网络效应；微观经济层面：改变了微观主体的信息管理、激励约束机制、技术进步和治理环境、企业组织的边界；制度经济学层面：在信息高速流动和传播的时代，传统的各类制度规则都遭遇了挑战；伦理经济学层面：原本难以解决的市场经济伦理矛盾，在新技术条件下解决的可行性在上升。
当前互联网信息技术对经济运行的影响，进一步映射到金融层面，我们则看到了：多样性（新型机构、新型业务、新型方法）；草根化（直接面对大众需求、低进入成本）；“小即是美”（小而专业的金融机构）；行业融合（实体经济对金融领域的进入）；挑战权威（非标准的行业规则、电子货币），等等。与之相应的理论解释如：市场集中度降低、去中介化、实体经济企业与金融机构的一体化、双边交易平台的竞争、货币替代等。
可以说，从理论和方法的不同层面上，互联网信息技术已经潜移默化地影响着现代货币经济学和金融经济学这两大学科体系。举例来看，如下几个研究领域就体现出令人兴奋的探索前景。
现实理论冲击一：新货币经济学研究范式。英国经济学家哈恩在1965年提出：为什么没有内在价值的纸币与商品和劳务相交换的过程中会具有真正的价值？即“哈恩难题”。从上世纪60年代开始，经济学家们开始对货币理论缺乏有效的微观基础而感到不满，并且提出了许多理论来试图解决。其中，“新货币经济学”是由美国经济学家罗伯特・霍尔（Robert Hall）在上世纪8O年代提出的概念，用来描述一种经济分析方法，该方法最初是由费希尔・布莱克（Fischer Black，1970）、尤金・法马（Eugene Fama，1980）及罗伯特・霍尔本人（1982）在其各自的论述中用来解决关于货币经济学的一些基本问题。
新货币经济学作为一种经济分析方法，是在既有货币理论面临巨大挑战的背景下提出来的。主要是电子货币产生和快速发展之后，缺乏理论基础的有效支持，并且主流经济学家沿着传统理论研究路径不断探索。即：如果货币最终消失；法定纸币不再是惟一的交易媒介，并且最终被产生货币收益的由私人部门发行的金融资产所取代；或者货币全面电子化。那么，我们将如何描述一个没有传统货币假设前提的货币经济学？这正是新货币经济学带来的悖论与难题。
尤其值得关注的是在货币政策层面的冲击。在电子货币日新月异的今天，其形式也不断演化，甚至出现了脱离央行控制的网络货币形态。在新技术的冲击下，货币概念、范畴、转移机制都在发生变化。其中，大额与小额、银行与非银行、央行控制与非央行控制，构成了不同形态的货币及货币转移带来的深刻政策影响，这体现在对货币数量、价格、货币流通速度、货币乘数，以及存款准备金等制度的冲击。如BIS早在1996年就开展了一系列研究，并认为电子货币可能会影响到中央银行的货币政策，如影响央行控制的利率和主要市场利率的联系。BIS（2004）的调查发现，虽然在一段时间内预计电子货币不会对货币政策产生重大影响，但调查中的中央银行都开始密切关注电子货币的发展。BIS（2012）认为非银行机构发行的电子货币，对中央银行的货币控制有一定影响，如影响短期利率水平等变量，但央行可以运用多种方式来保持电子货币与央行货币的紧密联系，从而控制短期利率水平。
现实理论冲击二：引入货币信用的宏观分析。哥特勒（Gertler，1988）指出，宏观经济理论通常隐含地假设金融体系（financial system）顺利地运作，以至于可以忽略不计。在总体上忽视信用和金融系统的大背景下，也有少数文献主张信用或者金融体系（银行）十分重要，但将二者在主流宏观理论模型中结合在一起，是2008年金融危机之后的事情（瞿强、王磊）。由此，当前宏观经济学分析的一个重要前沿领域，就是结合信息时代的来临，如何基于新的技术路径、在宏观分析模型中引入货币和信用。例如，上世纪后期出现的真实经济周期理论认为，造成经济波动的最根本的原因是真实冲击（real shocks）的扰动，包括技术进步的速度、制度变化、天气等。这些因素的确可以解释相当部分的经济波动，但是却忽略了金融系统的重要作用。那么，互联网信息技术的快速发展，是否会对熨平周期波动带来新的更复杂影响？是否会使金融系统带来新的周期扰动？这些都给我们提出了新的思路和命题。
此外，在宏观分析中如何充分考虑和预测金融危机，也是当前的重要挑战。互联网信息技术一方面有助于解决这一矛盾，如在动态随机一般均衡模型（DSGE）这一主流分析工具中进一步引入复杂系统仿真、复杂系统与网络结构等，另一方面，互联网信息技术同样能产生新的风险与危机动因，给金融监管带来新的挑战，如股市的高频交易、场外衍生品市场的风险快速传染等。
现实理论冲击三：金融功能的融合。按照传统金融功能理论，金融体系的基本功能是互补的关系，同时不同金融子行业之前虽然出现融合倾向，但并未出现大规模混业的趋势。互联网信息技术在潜移默化地改变着这一格局。首先，新技术使得金融业务的平台化融合成为可能。一方面，互联网加速了混业经营时代的降临。随着将来我国金融业综合经营程度不断提高，有的机构会越来越专业化，有的可能会转向金融控股或银行控股集团。互联网信息和金融技术飞速发展，一是促进了以支付清算为代表的金融基础设施的一体化融合，二是使得网络金融活动同时深刻影响银行业、证券业、保险业等传统业态，并且给其带来类似的风险和挑战，由此，使得涵盖不同金融业态的大金融服务平台在制度和技术上逐渐显现。另一方面，伴随着各类金融企业和非金融企业以数据、信息和渠道为基础的深度融合，融资、投资、支付清算、风险管理、信息提供等不同的金融功能与需求，也逐渐能够融合在一起。从客户角度来看，则是各种各样的、大型或移动版的“金融与消费服务超市型”综合平台。所有这些扑面而来的变化，都使得金融功能的理论与实证研究难以忽视。
现实理论冲击四：行为金融学的深化。传统金融理论认为人们的决策是建立在理性预期、风险回避、效用最大化以及相机抉择等假设基础之上的。而随着行为金融学的兴起，传统微观金融理论的有效市场假说基础遭遇挑战。行为金融学是金融学、心理学、行为学、社会学等学科相交叉的边缘学科，力图揭示金融市场的非理和决策规律。长期以来，关于行为金融的一个普遍性批评，就是缺乏合乎经济学研究范式的模型和实证体系。造成这一困境的原因之一，就是在技术缺乏有效支撑的前提下，无法对于市场主体进行更加细致的信息搜集和实证检验。随着信息化和大数据时代的带来，这一约束已在改变。
现实理论冲击五：金融发展理论的演变。随着国际经济格局和发展中国家增长模式的日趋复杂，上世纪中后期以麦金农、肖和戈德史密斯等为代表的早期金融发展理论，逐渐在研究方法和现实考察等方面都体现出“滞后性”，无法更好地解释和指导新的问题和变化。此后，逐渐出现了几个方面的演变。一则，在金融发展和经济增长的关系上，上世纪90年代金融发展理论家批判地继承并发展了麦金农和肖等人的观点，在内生增长理论的框架下，抛开完全竞争的假设，在模型中引入诸如不确定性、不对称信息和监督成本之类的因素，这些都与互联网信息技术的演变密不可分。二则，许多学者开始从新制度经济学和政治经济学角度来看待金融发展，这些都是传统技术范畴所难以解释的变量。三则，计量验证的兴起也对论证和检查金融发展理论的结论和政策主张，提供了更加丰富的土壤。所有这些，从技术和制度两个层面上，都可以看到互联网信息技术的引入和影响。在信息时代，对于发展中国家的金融适度性、金融深化与金融抑制的概念摒弃或重新应用、发展中与发达国家的金融竞争与合作等，都提出了诸多具有挑战性的研究难题和可能性。
现实理论冲击六：金融伦理与普惠金融。进入21世纪，市场经济伦理和金融伦理也受到越来越多的关注。如森《伦理学与经济学》（2001中文版），博特赖特《金融伦理学》（2002年），[英]齐格蒙特・鲍曼《后现代伦理学》（2003年），阿兰・斯密德《制度与行为经济学》（2004年），安德里斯・R.普林多等《金融领域中的伦理冲突》（2007年）等。这些学者从不同角度研究了金融伦理问题，直到2005年普惠金融体系（Inclusive Finance System）的兴起，开始提出了金融运行中一直得不到重视的问题，即如何在金融活动中充分体现道德伦理价值。
普惠金融在中国为代表的新兴经济体，被赋予了更加复杂而含混的表述，其核心矛盾问题在于：解决特定对象的资金需求还是其他金融需求？解决资金价格还是资金可得性？优先服务资金需求者还是资金供给者？依靠技术还是制度因素为主？可以看到，从金融服务的信用判断、风险控制、成本与渠道约束等方面，互联网信息技术引入都带来了新的思路和解决方案，这里既有长期的技术影响，也有短期的制度优化。
现实中的局限性与多重挑战
与发达市场经济国家不同，我国的金融是在短期内自上而下、经过“顶层设计”而形成的，不是经历长期的、从民间和草根、实体部门而逐渐自下而上发展起来的，因此互联网金融在我国一个重要价值，就是把“高高在上”的金融“高富帅”拉下神坛。但是与此同时，也要避免创造新的金融神话，包括在技术或者是制度层面。
首先需要回答的是，基于互联网的新型金融模式，一定会取得成功吗？以互联网信息技术发展最快的美国为例，到2012年底，其网络直销银行的存款总额达到4430亿美元，虽然增速令人瞩目，但是在美国银行业存款大约10万亿美元左右的总额中，其占据份额仍然有限。与此同时，以ING为代表的网络直销银行，其ROE水平远远低于美国银行业的平均水平，其背后的原因值得我们深入思考。同时，据美国FDIC的统计表明，实际上近年来大银行业务网点并没有减少，相反在城市中心还有所增加。由此，一方面银行业对互联网的重视毋庸置疑，另一方面许多人认定的、对银行物理机构的网络化替代，似乎在技术最快发展的过去20年里，也并未出现，其原因是什么？当然，也有人认为，网络银行在中国面临的特点完全不同，因为我们的金融结构有缺陷，存在难以满足的巨大金融需求。但是，这恰恰说明了，如果某些互联网金融形态在我国更加繁荣，或许是因为短期制度因素而非技术因素，这种变革的持续性究竟如何呢？所有这些问题，都是为了打破“非此即彼”的逻辑和简单“拿来主义”，而需要深究金融变革与演进的真正情况与内在逻辑。
其次，在技术引发的金融变革之中，传统的势力也是非常强大的。例如，移动支付是当前最具挑战性的金融技术前沿领域，也是被认为能够对传统金融模式产生颠覆式影响的重要渠道。然而，据诸多研究表明，在全球移动支付扩张的盛宴中，银行仍然牢固占据着主要份额，再就是传统的电信运营商，还有依托电商平台的支付企业，最后才是单一的支付机构。再比如，当我们被Lending Club上市所鼓舞时，很多人没有注意到，它可能距离P2P的精神越来越远，逐渐成为大机构和大投资者的舞台；也没有注意到，Lending Club的业务创新实际上依托于与犹他州银行Web Bank的合作，也难以摆脱银行中介的渠道化烙印。同时，前段时间其股价大跌，因为其2014财年亏损3290万美元，而一年前盈利730万美元。之所以出现这一状况，主要是因为随着其营业收入翻番到2.13亿美元，其营销和产品开发成本远超贷款费用。当业务规模超过“小而美”时，这些互联网金融模式能否迎来蓬勃的商业扩张性？同样值得我们深思。
讨论这些问题，并非意味着对互联网金融的悲观主义，而是希望更加理性地看待技术带来的金融变革，避免陷入新的投机、泡沫或狂热。因为，符合大势所趋，并不意味着当下一定正确。同时，无论是传统机构还是新兴组织，都在面临新技术的快速变革，短期内新兴组织“船小好掉头”，大机构更加“笨重难转身”，但在中长期的“赛跑”中，二者最终都会在面对挑战中获得其合理的功能定位。在技术变革导致金融混业常态化、机构组织边界模糊化的情况下，我们应该更加关注金融功能、业务和产品的变化。
从金融功能的角度来看，互联网信息技术对于金融更加深刻的冲击，我们认为还是在金融基础设施领域，如信息提供、支付清算等，尤其是基于大数据的信用信息管理，对于优化金融产品定价和提高金融交易的匹配效率，都具有不可替代的重要意义。此外，对于资金和资源配置、风险管理等领域的挑战，还远没有呈现出颠覆性特征。而就资金和资源配置本身来说，互联网信息技术对直接金融市场的影响，也远大于对间接金融体系的冲击，并开始改变着资本市场结构、定价机制、交易行为等。
当然，在中国所面临的环境与美国并不相同，新技术带来的金融业变革，与金融市场化所带来的影响，都混杂在一起，使人难以看清其本质。但不管怎样，衡量金融变革是否成功的标准，包括能否真正改变结构性金融供求失衡和期限错配；强化对弱势部门和主体的金融支持；有效改善金融基础设施和信用环境；打破刚性兑付前提下的加强金融消费者保护；市场竞争性提升与风险有效控制等。在此原则基础上，需要对技术所引起的金融效率、成本、风控的变化，与具有弥补市场缺损和制度套利型的创新区分开来，以此确定分别基于长期或短期视角的应对策略与监管思路。
最后值得一提的是，许多所谓互联网金融创新的价值，都建立在“金融有益社会”这一命题上。与诺奖得主罗伯特・希勒所希望的以金融民主化来打造美好社会有所不同，美国金融年会（AFA）主席Luigi Zingales在2015年初的就职演说中，提出了值得思考的另一面，即在主流经济学对该命题给予肯定的同时，社会公众是否会给出不同答案，以及在实证研究中或许会犯经验主义、先验主义的错误。之所以讨论这个，是因为笔者期望从不同视角来分析各种似乎确定无疑的命题，而非陷入简单的比较借鉴或固定思维，这也符合互联网信息时代带来的开放性、多元化特质。具有讽刺意味的是，基于中国视角，这或许可以提示我们，金融的重要性可能并没有人们所想象的那样光鲜和眩目。一方面，我们不能忘记金融所依托的实体部门本身，而陷入全民“搞金融”的热潮；另一方面，中国经济社会发展的很多矛盾，根源不在于金融自身，而是财税体制、收入分配、政府与市场关系等老生常谈的问题，缺少了这些制度性的“水利设施”，“金融之水”的灌溉也无法真正顺畅。
参考文献
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随着时间的推移,金融危机对传媒的影响已经逐渐显现。在中国,广播电视作为党和政府的喉舌,肩负着引导舆论的重要职责;作为大众传播工具,是当代社会不可或缺的生活情状和文化景观;作为重要的文化载体,对推广和营销中国文化有着至关重要的作用。因此,以客观理性的态度,对金融危机给广电行业带来的影响给予充分的关注,就如何应对金融危机给广电行业带来的机遇与挑战进行充分的讨论是十分必要的。
一、国外广播电视业受金融危机影响概况
我国广播电视业总的来说还是以“官办”为主导,开放性较弱,从而导致金融危机带来的影响相对滞后,但金融危机冲击全球广播电视业的内在逻辑却有其一致性,考察其他国家的广播电视业在金融风暴中的表现,对我们寻找行业共同问题,分析问题与解决问题都具有十分重要的意义。
1、美国
美国作为世界经济文化第一强国,处于金融风暴的核心位置,美国广播电视行业在风暴中的表现尤其值得关注。
在收视率方面,2008年第三季度数据显示,CBS下降3%,其他竞争电视台均下降近15%,各大电视台收视率普遍走低,但受益于金融危机爆发后人们对财经信息关注度的大幅提升,9月以来,各国电视台新闻频道的收视率呈现出普遍上升的趋势,CNN的收视率增长了27%,CNBC创下了自“9?11”以来的最高收视记录。广告方面,由于地区性的大企业比如银行和汽车销售商都在金融危机中受到极大影响,主要倚靠当地公司广告投资的CBS被迫做出了减记140亿美元的决定。信用卡公司American Express的《开放小企业经济观察》(Open Small Business Monitor)报告同时显示,接近半数受调查的小企业主已计划削减或是推迟营销支出。跨媒体合作方面,由于金融危机在给广播电视行业带来负面影响的同时引发了电视收视潮,跨媒体合作迎来了新的契机。10月2日,美国彭博电视台与时代华纳旗下在线业务部门AOL达成协议,AOL的财经频道每天将获得彭博电视台提供的二十个要点新闻视频,供网民在线点播观看;9月25日,Discovery传播公司和视频网站YouTube联合宣布,正式开播9个YouTube频道,专门展映来自Discovery旗下世界级电视网品牌的精彩视频集锦,从而吸引新的观众收看该公司的电视网;美国四大电视台ABC(美国广播公司)、FOX(福克斯广播公司)、CBS(哥伦比亚广播公司)和NBC(全国广播公司)也先后进行了Facebook网页改版,希望通过扩大在网络人群中的影响力吸引更多的用户购买。
2、欧洲
欧洲各国广播电视行业也受到不同程度的震荡。
金融危机导致大量企业被迫缩减广告开支,相关数据显示今年上半年英国广告市场整体支出同比下降0.7%,除互联网外的主要广告媒体如电视、报刊和广播广告都出现了大幅下降。收益下滑导致英国广播电视业爆发裁员浪潮,英国广播公司(BBC)拟裁员3000人,独立电视台(ITV)裁员1000人,第4频道裁员150人。在职员工福利也遭到挤压,以BBC为例,之前针对圣诞节派对的开支预算25万英镑被减少一半,办公室免费供应的咖啡、茶点以及聚餐时的香槟都被全部取消。据俄新社消息,10月13日,俄罗斯记者联盟发言人表示此次经济危机最受打击的是俄罗斯媒体行业,广告投放量正在急剧缩减。影视制作业也受到较大冲击,据普洛菲特公司总经理伊格尔?托尔斯图诺夫称,俄罗斯拍摄电视连续剧的利润率已经从2003年的50-100%降到2008年的10-15%。受广告收益影响,各电视台纷纷压低电视剧的购买价格,为提高利润,影视制造商协会成员计划将降低演员和电视剧摄制组人员的工资,以期共同渡过难关。金融危机同时促使部分国家将目光投向了潜力巨大的广播电视数字化领域,法国负责数字经济发展事务的国务秘书埃里克?贝松20日公布了一项名为“2012数字法国”的计划。“2012数字法国”计划共包括154项措施,在数字电视方面,法国将从2009年起逐渐普及地面数字电视(即地面无线传输数字电视),到2011年底全面停止模拟电视节目的播出,进入数字电视时代。贝松说,“这一计划是应对当前危机的解决办法之一,它将成为法国经济增长的助推器”。[1]
3、亚洲
自2008年12月1日起,日本公共广播电视台NHK(日本放送协会)开始在网上推出收费电视“NHK on Demand”(NOD),而日本民营电视台之一的富士电视台也早在11月1日就开始了网络节目放映服务。NHK电视台该项目负责人对外表示,希望通过对网络的开发寻找到新的利润点。韩国三大电视台受金融危机影响正面临窘境。据有关资料显示,KBS、MBC、SBS三大电视台2008年10月的广告收入较上年同期减少了24.6%,为减少投资,三大电视台近期纷纷减播
连续剧,并将连续剧单集长度由原来的80分钟缩短至72分钟以控制制作成本。KBS电视台取消了2TV的每日剧,并计划在《大王世宗》落幕后,每年只推出一部大型历史剧。MBC电视台决定在部分时段重播经典节目,并取消周末剧播出计划,同时与工会商讨减薪问题,并积极鼓励员工内退。SBS电视台取消了高收入、低回报的节目,禁止海外取景,削减演员薪酬,令员工返还10%的薪水,会议费、接待费减至70%。在广告方面,尼尔森公司对亚洲广告客户的一项最新调查发现,大多数企业预计他们的广告预算明年将会下降,其中四分之一预计将比今年下降20%以上。Publicis Groupe旗下的媒体空间购买力公司实力传播(ZenithOptimedia)预计包括日本在内的亚洲市场明年的广告支出增幅仅有5.2%,在广告开支受到限制的低迷时期,人们会将资金转向更直接、也更为可测的领域,缩减下来的支出将流可能流向数字广告、直销和店内促销等广告领域,对作为传统广告媒体的广播、电视极为不利。
二、本次金融危机给中国广播电视行业带来的现实或潜在影响
就目前而言,金融危机对我国广电行业的负面影响似乎并未充分显现,广播电视产业链各相关环节的表现还算稳定,但金融危机作为当前经济大环境给广电行业带来的影响不容忽视,金融危机对我国广电行业究竟是福是祸仍然有待考量。
1、节目制作
首先,在新闻资讯方面,金融危机爆发以来,部分电台、电视台对栏目设置和节目内容做了及时调整,纷纷推出金融危机特别节目或者加大相关讯息在新闻报道中所占比重。以中央电视台为例,自9月20日起,经济频道陆续推出了针对金融危机的特别节目《直击华尔街风暴》、《华尔街风云》、《华尔街这些事》,加上每日滚动播出的海量资讯,多角度、多视点地为受众解读金融危机,引导社会舆论,以新颖的创意和独特的视角为中国广播电视行业赢得了话语权。其次,电视剧是我国电视台争夺收视率的重要工具,也是各大电视台播放的主要内容之一。国家广电总局公布的《广电总局关于2008年10月全国拍摄制作电视剧备案公示的通知》显示,2008年10月,全国电视剧拍摄制作备案申报公示的剧目共77部、2706集,比2007年同期增长57%,与2008年9月份相比也呈增长趋势,由此可见,电视剧市场总体情况较为乐观。但事实上各制作机构仍然在不同程度上受到了金融危机的冲击并出台了相应举措予以应对。一方面,电视台鉴于金融危机导致好剧数量减少、价格升高,表现出越来越多地参与电视剧的投资拍摄的新趋势。2009年,SMG影视剧中心主控主投了十几部电视剧。湖南卫视除启动《丑女无敌》第三季的拍摄外,还将拍摄三部自制大戏。另一方面,民营节目制作机构的表现因规模和地区不同而有所差异。华谊兄弟等大公司对影视剧的投资有增无减,中小型企业则普遍表示目前已开始节流,剧组演员和工作人员的薪酬都将相应减少。香港地区受金融危机影响更为严重,继香港亚视裁员之后,TVB(香港无线电视台)也终于爆发了裁员风暴,一次性裁员212人。另外,网络与电视联姻成为了发展方向之一。2008年11月11日,国内最大的视频网站优酷网“合计划2.0”,以电视剧合作及营销作为业务重点,继续开通主流电视台、影视机构、顶尖娱乐及音乐集团、当红明星、公益组织等268家视频官网,并签署了1000多家电视剧制作合作单位作为联盟成员,获得40000部集的热播及经典电视剧版权及50000小时的影视剧时长,占据了市场80%的流动版权份额。11月19日,国内最大的门户网站搜狐与最优秀的影视剧播出平台安徽电视台在京举行了战略合作签约仪式,宣布今后双方将以友好的战略合作伙伴关系,在品牌推广、内容服务、技术开发、广告经营以及人才交流等方面开展全面深入的合作。
就节目制作本身而言,金融危机作为影响全球经济的一件大事,必然成为所有媒体的兴奋点,可能使我国电台、电视台处理重大新闻事件的能力得到加强,引导舆论的水平得到提高。金融危机还可能拓展创作者思维空间,加大艺人之间的竞争,促进制作班底采用优良设备,进而使影视剧的整体质量得到提升。就节目交易环节而言,由于金融危机对内地冲击相对较小,节目播出机构的广告收入暂未受到大的影响,因而无需变更节目购买计划,节目供应市场因此得以安生。但我们应当认识到,由于影视企业对未来预期的判断可能受到宏观经济形势的不确定性影响,利用自有资本投资将会更加谨慎;IDG和红杉为代表的风险投资基金纷纷撤离;银行方面也可能不再愿意投资影视传媒业,因此,节目交易市场的繁荣能持续到几时仍然有待观望。值得注意的是,网络与电视合作模式的进一步推广,则可能逐步改变整个中国电视剧产业以往的运行方式。
2、广告招标
尽管在2008年11月举行的中央电视台2009年黄金资源广告招标会上,央视取得了92.56亿的好成绩,创造了15年来的新记录,但由于央视本身的特殊性和新媒体对广告市场的分割,各大电台、电视台不应当盲目乐观。CTR市场研究整合营销中心总经理姚林认为,央视招标并不表明广告业走出了低谷,相反“今年央视招标的大幅度增长恰恰反映了强者愈强弱者愈弱的规律”。这意味着,广告商在预算紧张的情况下会将广告集中投放到诸如央视、SMG等被认为是最有效媒体的平台,弱势媒体将面临更加困难的境地。12月10日,调研机构尼尔森的针对公交移动电视收视率的统计数据显示,中国主要城市公交移动电视总体收视到达率等关键数据堪比甚至超过传统电视。从广告投放的成本来看,公交移动电视成本也相对较低。业内人士认为,在金融危机的大环境下,广告主将更倾向于维持央视和重点全国卫视、媒体的投放,压缩部分地方媒体的投放,同时增加网络和交通类媒体的投放,这对地方电台、电视台极为不利。出于对金融危机的担忧,在新一轮的广告招标会上,许多电视台已经开始减少广告商的中间介入环节来降低成本。 据CTR市场研究最新的广告监测报告显示,2008年前三季度中国内地广告市场投放总额达到2604亿人民币,较去年同期增长13%,但明显低于08年首季度17%的增幅,呈放缓趋势。在各媒体投放方面,今年前9个月电视媒体情况还算稳定,总投放达2063亿人民币,占市场总额的79%,较去年同期增长14%;电台媒体则表现欠佳,广告投放仅增长3%。考虑到金融危机可能对现有形势造成进一步冲击,CTR预测2008年全年的广告增长仅为11%-12%,对于2009年,则需持审慎乐观态度。
对于以广告收入为主要盈利来源的中国广播电视业来说,企业广告投放对节目播出机构的发展起着举足轻重的作用。一方面,随着金融危机影响的逐级扩散,实体经济业受到冲击,广告主将更加看重现金的作用,广告支出成为他们首要的削减对象,加之奥运会期间广告的爆炸式增长和三聚氰胺事件给乳制品业带来的负面影响,将导致媒体获得的广告投放相应减少,势必影响到电台、电视台的发展计划;但另一方面,金融危机导致国人对地产的消费力度下降,这种消费不旺可能反过来刺激开发商加大宣传投入,大力助推待售楼盘,加快资 金回笼,规避资金链断裂的风险。这对于房地产广告集中投放的广播媒体而言无疑是个利好消息,各大电视台也可借此机会发展与地产相关的节目,从中受益。另外,就广告形式而言,植入广告的优势将会越来越明显,也会引起更多的广告主的重视,所占的市场份额应该会越来越大。
3、数字化技术和新媒体
金融危机似乎并不能影响中国推进数字化整转、发展新媒体的决心,甚至激发了我国加快发展数字新媒体业务的步伐。国家管理层方面,2008年11月7日,国家广播电影电视总局科技司司长王效杰在“第四届数字新媒体高峰论坛”(CDMS2008)上透露,国家广电总局将逐步推开地面数字电视广播,国家财政将投入25亿的资金,计划用3-5年时间建设覆盖全国的地面数字电视系统。移动多媒体广播CMMB第二阶段试商用也已正式启动。此阶段任务包括在已经完成的37座城市的基础上,将网络覆盖范围扩展到一百个地级市。12月4日,科技部和广播电影电视总局签署了《国家高性能宽带信息网暨中国下一代广播电视网自主创新合作协议书》。根据协议,我国将以有线电视数字化和移动多媒体广播的成果为基础,以自主创新的“高性能宽带信息网”核心技术为支撑,开发适合国情的中国下一代广播电视网技术体系,拉动万亿元产值的国内市场需求,促进相关产业的结构性升级改造,跨越式的提升我国在这一重要领域的核心竞争力。网络提供商方面,为打破资费过高的发展瓶颈,上海移动的手机电视业务GPRS流量资费将大幅下调,推出每M(兆)流量一分钱的试用标准,12月底将结束试用期。内容提供商方面,上海文广新闻传媒集团下属东方龙新媒体公司(下称“东方龙”)为配合中国移动,也将上海地区的手机电视业务资费由原先的10元/月调整为5元/月,而且5元的费用次月还可以作为话费全额返还。
受金融危机影响,在国内,人们对即时讯息和大量高质节目的需求大幅提升,为以手机电视为代表的伴随性强新媒体创造了市场;在国外,严峻的形势迫使消费者们缩减额外开支,他们每月为移动视频支付的10-25美元势必首当其冲,受众规模的缩小可能致使国外对新技术的研发和推广进入停滞阶段。身处金融风暴边缘的中国如能抓住机会,加快推进数字化整转,加大对新媒体的投入,极有可能促成我国在新技术领域的长足进步,为广播电视业寻找到新的利润增长点,缩小与发达国家的差距。
4、涉及广电业务的上市公司在资本市场上的表现
受累于金融危机,2008年第三季度上市公司业绩整体下降,从陆续公布的第三季度财报来看,有线网络整体则呈自然增长态势。歌华有线前三季度实现主营业务收入9.41亿元,同比增长20.6%,净利润2.6亿元。公司三季度收入3.09亿元,同比增长8.5%,单季盈利8100万元,同比下滑18.8%。广电网络前三季度则实现营业收入6.11亿元,同比增长192.69%。电广传媒第三季度业绩增长放缓,相对上半年业绩波动较大,前9个月实现营业总收入24.6亿元,同比增长25.89%。以上数据显示, 广电网络、电广传媒等公司三季度保持了增长态势,但这些公司的业绩预告也显示,全年利润增速仍将下降。此外,受后奥运效应影响,电视广告收入将出现下滑,电广传媒四季度业绩将面临一定压力。业内人士称,“事实上,有线电视数字化整合以后,有线电视收的仍只是基本费用,属于刚性收入。且由于受内容产业的不成熟、内容监管限制了数字电视增值业务的发展、资本开支和折旧压力迅速上升等因素导致短期盈利增长面临巨大压力,有线网络并无太大增长。”[2]
虚拟资本市场风云变幻的现状令各上市公司吉凶难料,从以上数据我们可以看出受制于产业化不充分等因素,广电行业在资本市场上的作为可能相对有限,但金融危机也许给广电业带来了新的机遇。受金融危机影响,资金的流动性和回报率降低,为满足资本对收益的预期,行业内部可能兴起一股并购风潮,资产重组和业务结构调整很可能给上市公司带来新的机会;同时,文化体制改革和广播电视数字化背景下的主题投资机会则将使上市公司长期受益。
三、我国广电行业应对金融危机的初步构想
把问题考虑得周全一些有助于我们防范金融危机可能带来的行业风险,针对这些现实的和潜在的影响,笔者将从国家宏观管理和广播电视经营实体两个环节分别提出应对措施的初步构想,希望能够帮助广播电视业度过这个经济的“寒冬”。
(一)国家宏观管理
1、加强对广播电视新闻业务的管理,做好舆论引导工作
金融危机导致国民收入减少,就业压力增大,进而可能激发人们对政府和社会的不满情绪,影响安定团结。广电总局应督促各电台、电视台做好特殊时期的新闻工作,及时将金融危机相关讯息及政府应对措施传达给广大人民,对未来发展趋势进行科学的预测,找准新闻报道的切入点,有效疏导负面情绪,制造和谐的舆论氛围。
2、加大农业节目比重,构建农村广播影视公共服务体系
受金融危机影响,沿海从事出口加工的劳动密集型企业纷纷倒闭,大量进城务工人员返乡,农民对广播电视节目的需求量增大。广电总局可适时引导电台、电视台加大农业节目比重,加快由工程建设向公共服务体系建设的转变;组织各播出机构积极探索开发农村地区历史文化资源,推介农村休闲娱乐方式,帮助农村地区吸引社会投资的新形式,开发农村市场,拉动我国内部消费。
4、深化文化体制改革,统筹事业产业协调发展
国外投资环境受金融危机影响迅速恶化,国际资本的涌入可能使我国广播电视业从中受益。在继续加强对新闻宣传业务的监管的背景下,可适当降低外资和民营资本准入门槛,扩展融资平台;“加快投融资体制的配套措施建设,加强我国广播电视资本运作的规范化管理,降低广电产业投资风险”[4];推进管办分离,进一步确立电视台市场主体的地位;出台针对传媒产业的资产评估标准和内容生产保护政策,为广播电视集团上市融资铺平道路。
5、加快发展数字化技术和新媒体,突破单纯依靠广告收入的传统盈利模式
金融危机导致人们对即时讯息和节目内容的需求扩大,广电总局应当抓住机遇,加快数字化转换进程,大力发展新媒体。首先,全面推进数字化转换,提供功能更为强大的数字化新服务;通过政府补贴,降低高清电视的收看成本。其次,对加大对新媒体的投入,在资源配置上,向主流媒体倾斜,使电台、电视台成为发展新媒体的主力军;推广相关技术标准,解决终端设备商的后顾之忧;协调各方利益关系,积极推动“三网融合”,促使先进技术早日转化为现实生产力。
6、加大对广播电视文化产品对外贸易的重视,提升国家文化软实力
就1997亚洲金融危机对韩国的影响来看,金融危机可能给文化“走出去”带来机遇。广播电视业要自觉以提升国家文化软实力为发展目标,推进广播电视节目的海外落地;由国家广电总局牵头,举办多国共同参与“广播电视节目交换会”;加强与学界的联系,研究世界广播电视市场的当前状况,分析各国对广播电视节目的需求;将广播电视文化产品 纳入到出口退税商品范畴,通过税收优惠鼓励节目出口。
7、为中小型节目制作机构提供资金保障,激发广播电视节目市场活力
进一步落实对中小型节目制作机构的优惠政策,保证市场的多元化,激发市场活力。首先,可以通过设立专项基金鼓励中小型企业打造富有原创性的广播电视精品节目;其次,各级政府可以加强与各大银行的联系,为中小型企业和银行搭建沟通的桥梁,帮助中小型企业获得贷款,在条件允许的情况下,尝试政府贴息,银行提供免息贷款等合作方式。
(二)广播电视经营实体
1、追踪金融危机,争取话语权
金融危机爆发以来,人们对于财经信息和商业新闻的关注随之高涨,众多外国传媒受累金融危机自顾不暇,这为我国媒体赢得话语权创造了机会。电台、电视台应当迅速反应,推出金融危机专题节目,采集第一手资料,对当前形势进行合理的分析;与政府部门建立固定的信息通道,及时公布各级政府应对金融危机的新举措;以此为契机发展节目联播网,形成统一的供稿平台,实现资源共享,增强行业的整体实力,扩大我国广播电视业在国际范围内的影响力。
2、提升节目制作水平,繁荣电视剧创作
金融危机下,浪漫的爱情故事与现实差距太大,难以引起共鸣。以韩剧为例,在韩国,爱情题材的电视剧正日渐式微,而宣扬积极进取,扭转逆境的励志型电视剧正在风靡市场,如正在热播的《贝多芬病毒》、《风之画员》。因而,各节目制作机构应当重视现实题材的电视剧;在影视剧中注入中国传统文化符号,摆脱长期模仿外来文化的尴尬局面,重塑我国影视剧的核心竞争力;提出明确的行业标准,规范制作班底对电视技术的利用;加强对演艺人员的管理,通过竞争促使艺人演技得以提升,打造品牌国产剧。
3、警惕恶性竞争,稳定广告收益
金融危机可能导致媒体在广告市场的混战。中央电视台及上星电视台应发挥覆盖面广、到达率高的优势,吸引急于改善企业形象或计划进军欠发达地区的商家,实现广告收益的稳步提升;省市级地面电视要把握好本地市场,为广告主提供详细的节目收视情况,协助商家在本地的推广宣传活动,建立良好的合作关系。各广播电台则应当充分利用栏目设置灵活的特点,抓住地产、汽车、奢侈品行业急于回笼资金的心理,推出相关栏目,吸引广告主;满足消费者缩减开支,追求实惠的愿望,提供有关低层次休闲娱乐方式、场所的讯息,提高收听率,为二次销售积蓄力量。
4、拓展节目融资渠道,应对资金问题
将目光转向实业资本,以优秀的项目方案和良好的行业前景重塑投资者信心;通过行业协会等相关组织与银行业进行沟通,行业协会可为银行提供客观的项目评估报告,为优秀的项目争取贷款;大胆尝试与播出平合拍摄的节目制作方式,降低项目成本;积极推进跨媒体合作,出售网络版权,进行正版分成合作。
5、重视人才引进工作,增强行业活力
受金融危机影响,部分国家已经出现了进一步的经济衰退,国外大量优秀人才可能流向我国。各电台、电视台应当建立高效的用人机制,为外来人才提供优厚的薪金待遇和广阔的发展空间,激发人才的归属感;出台相关的人才引进办法,解决外来人才的后顾之忧,增强企业的凝聚力;加强对新理念、新技术的吸收、利用,增强我国广播电视业的活力。
结语
与历次金融危机相比,本次金融危机波及的范围可能更广,影响的幅度可能也更大,作为当前经济大环境,必然给我国的广播电视业带来一定的冲击,但历史的经验告诉我们,只要认清当前形势,兴利除弊,挑战也可能转化为机遇。就目前而言,如何以金融危机为契机,提高舆论引导的水平、推进广播电视产业化进程、开发利用数字化技术和新媒体,实现广播电视业的跨越式发展,是广播电视业界和学界值得深思的问题。笔者希望通过此文抛砖引玉,引起同仁的讨论,共同助推中国广播电视业的发展。
[注释]
[1]《法拟发展数字技术应对金融危机》,广播电视信息网,2008-11-19
[2]《第三季度总体平稳增长传媒板块成熊市“避风港”》,文化发展论坛,2008-11-22
[3]《中国广电传媒体制创新》,南方日报出版社,2007
[参考文献]
1.蔡尚伟 等:《金融危机背景下的中国文化产业发展》,人民网,2008年11月27日
2.蔡尚伟、王倩茹:《论金融危机与文化产业》,人民网,2008年10月17日
3.蔡尚伟、江南:《金融危机背景下的文化(创意)产业园区建设与发展》,人民网,2008年11月19日
4.蔡尚伟、张玥:《金融风暴对传媒产业的影响及对策初探》,人民网,2008年10月22日
5.崔保国:《中国传媒产业发展报告(2007-2008)》,社会科学文献出版社,2008
6.刘成付:《中国广电传媒体制创新》,南方日报出版社,2007
7.刘立刚、卢颖、郑保章 等:《广播电视经营管理》,中国广播电视出版社,2006
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关键词：商业银行；金融服务；创新；问题与对策
中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）04-0-01
一、商业银行简介
商业银行的主要业务是经营工商业存、放款，主要目的是获取利润，商业银行属于货币经营企业。商业银行的性质决定了商业银行的职能，商业银行主要有支付中介，金融服务，信用中介和信用创造这四个基本职能。
二、金融服务的概念及特征
对金融服务的研究始于上个世纪的二十年代，到目前为止对金融服务的定义主要集中在以下三个说法。将保险，银行和证券等各类金融机构看作金融服务统一提供者进行的定义。包括所有银行服务，所有保险服务以及其他金融服务；金融服务为商业银行提供的所有服务；金融服务为商业银行提供金融工具的服务界定。
金融服务对于商业银行来讲，是商业银行生存与发展的必然选择，是商业银行价值创造的重要环节，是效益和资源。与有形商品的市场营销相比，金融服务营销有以下几个特征。一般情况下采取契约文书和账簿登记等形式，不容易被感知；人是金融服务的对象与主体，服务品质的差异性既由服务人员素质的差异所决定，也受顾客本身的个性特色的影响；在金融企业中，一线员工是营销活动的主体，所以，顾客的满意程度直接受这些员工的素质的影响，可见内部销售与外部销售都属不容忽视的。商业银行要发展，必须注重培养忠诚度的客户。吸引新客户，留住老客户，培育顾客忠诚，有利于降低商业银行的经营成本，提高经济效益。
三、我国商业银行金融服务存在的问题
在金融服务的服务人员方面，金融服务人员业务素质存在问题。在我国， 各商业银行业务人员整体素质虽有所提高，但从跨行与行内看来，服务人员的素质仍然存在比较大的差异，服务质量也受到了影响；柜面服务人员的奖罚不到位，这样就严重影响了服务人员的工作热情，在服务时难免显得态度不好，给客户留下不好的印象，影响商业银行的收益和形象；商业银行的人力资源结构不合理，缺乏理财意识，服务技能的欠缺和服务技巧的低下也给公司造成了消极的影响。
在金融服务创新工作方面，金融服务的创新工作大都停留于表面，没能发挥它真正的作用，客户金融意识，金融产品的利用率和客户的金融意识都非常的低下，致使新推出的产品无法走向市场，这样既大大提高了成本，效益又很低；在金融服务中间业务的收费方面，一些不知名的中间业务费用使消费者难以接受，有时甚至消费者不明不白地就发现自己存款金额减少的现象也是时有发生的，可见，我国商业银行在中间业务代收这方面还是有待改善的。
在金融服务手续方面，如今金融服务的手续效率比较低下，过程比较烦琐，银行员工办理业务速度也比较慢，使顾客心生厌倦，此外，虽然现在随着我国科学技术的发展和经济水平的提高，电话银行和网络银行几乎已经在很多地方都有，但是电话银行和网络银行的利用率还是比较低的，这也给等柜台造成了压力。
四、针对我国商业银行金融服务存在的问题提出的创新的对策
在金融服务的服务人员方面，需要注重对金融服务人员素质的培养，抓优质文明服务规范，为服务创新打好基础，负责人作为部门服务第一责任人，更加要加强自身的素质，做好带头工作，加强新业务的培训学习，加强服务文化培训，督促员工做好规范服务；对服务人员奖惩分明，做到责任到人，努力提高工作人员的工作热情；努力调整人力资源结构，增强理财意识，提高工作人员的服务技能和服务技巧。
在金融服务创新工作方面，首先要对服务的对象进行创新，每个地方由于地域特色、经济发展程度不同，客户构成也不相同，所以应该针对性地开展特色服务，根据自身的市场定位，界定合理的适合自己的客户群体，进行针对性的创新，确保创新的质量和创新的效果。
在金融服务方面，加强网点人力资源整合，进一步推行综合柜员制，提高工作效率，加强网点营销力量减少操作岗位，大力发展网上银行，自助银行和电话银行为主体的电子银行分销渠道，建立一个客户界面一致，业务渠道多样，技术平台统一，前台系统互动和后台系统共享的电子银行综合业务系统，实现电子银行业务一体化发展；对于客户不满意的地方，提出问题的，要及时给予解决，改善与客户之间的关系，同时还要提高服务的质量和服务的效率。
此外，还要通过建立学习型组织加强员工学习与相互交流，强化客户服务理念，使得员工有自觉服务的意识；通过减少管理层次，使信息传递速度加快，信息失真率降低，增加对员工的授权，让员工承担起更多的责任，避免不必要的信息中断与服务延迟；通过借助文化的力量使服务意识渗透到每一个员工的精神中，使优质服务行位在每一个工作细节和每一个岗位中都得到体现；提高员工忠诚度与满意度，提供给员工继续学习和深造的机会，加强内部营销。
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