时间：2023-11-16 10:39:50
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇制造业外商直接投资，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词:外商直接投资;天津;制造业;产业结构升级
一、引言
2015年国务院总理在政府工作报告明确提出了“中国制造”的概念。指出:推动产业结构迈向中高端。制造业是我们的优势产业。要实施“中国制造2025”,坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展,加快从制造大国转向制造强国。在这一宏伟战略下,天津面临着制造业产业改革的重任和历史机遇。“十二五”时期天津的人均国民生产总值超过1.7万美元,年均增长12.3%,“三二一”的产业格局基本形成,经济发展取得了一定的成效。2015年底,天津制定了“十三五”规划,其中指出天津存在的主要问题是:综合实力不够强、经济总量不大、产业结构不够优化等等。目前天津正值历史发展的最佳时期,京津冀协同发展、自贸区建设、一带一路建设、滨海新区开发开放、自主创新示范区建设等五大战略叠加,发展潜力巨大,在这个关键的时候,我们更加应该加快天津的支柱产业——制造业的改革,在新常态下,充分利用外商对津直接投资的良好契机,加快制造业从传统到现代的改革,拉动其产业结构升级,向着新型制造业快速发展。2014年外商及港澳台商直接投资的制造业企业数目达到了1577个,较1999年增加了43.8%,2014年外商及港澳台商直接投资的制造业企业销售产值达到了10617.7亿元,较1999年增加了8.65倍,由此可见近年来外商对制造业的投资确实大大促进了天津制造业的发展,也有利于天津制造业的产业结构升级。从理论上看,外商直接投资对东道国制造业产业结构升级的影响研究主要通过集中在:外商直接投资影响东道国制造业产业结构升级的内在机制、外商直接投资对东道国制造业产业结构升级的效应分析、外商直接投资对东道国制造业产业结构升级的因素分析等几个方面。外商直接投资影响东道国制造业产业结构升级的内在机制主要还是沿用了FDI对于东道国产业结构升级的原理,钱纳里(H.B.Chenery,1966)提出了外商直接投资可以一定程度解决东道国产业结构升级中的技术和资本这两大两缺口。弗农(1996)提出产品周期理论,把产品周期分为创新与市场引入期、成熟期和标准化期三个阶段,跨国公司直接投资顺应以上周期变化,在成熟产品向东道国转移的时候引起东道国的产业结构升级。赤松要(1932)提出了雁型模型,一国某一产业的发展大致经历进口、本地生产、开始出口、出口增长等几个发展阶段,在这些阶段的更替中东道国的产业结构随之升级。小岛清(1978)提出边际产业转移理论,此理论提出对外投资应从投资国己经处于或即将处于比较劣势的产业及边际产业依次进行,而这些产业对于东道国来说却具有明显或潜在比较优势的部门,能够有利于东道国的产业结构升级。小泽辉智(ozawal,1992)提出了国际直接投资阶段发展论,他认为引起外商直接投资的主要原因是国家间动态比较优势的互补性。中外很多学者都对外商直接投资对东道国制造业产业结构升级的效应进行了分析。第一是技术溢出效应,Kokko(2001)、Marin(2006)、Nguyen(2008)、Barrios(2005)、Fiore(2007)等大多数学者通过对英、法等不同国家的数据进行实证检验,指出外商直接投资对东道国制造业产业结构升级具有正的技术溢出效应。但是Bosco(2001)、Barry(2001)等一些学者也使用了不同国家的数据经过实证检验,指出外商直接投资对东道国制造业产业结构升级具有负的或者不能确定的技术溢出效应。第二是就业效应,刘诗白(2005)指出随着技术进步,劳动力会从制造业中生产效率较低的企业流动到生产率较高的企业,随着促进产业结构升级。罗良文(2007)选取1984-2005年数据进行实证检验,指出外商直接投资对我国就业影响最大的就是第二产业,大大促进了该产业的结构升级。第三是资本挤入和挤出效应,Lubitz(1966)根据加拿大制造业的数据实证研究表明1美元的外商直接投资会引致加拿大3美元资本的形成,从而有利于该产业的产业结构升级。Borensztein、Gregorio和Lee(1998)构建了投资方程,也验证了外商直接投资刺激了该产业的内资投入,从而有利于产业结构升级。关于外商直接投资对东道国制造业产业结构升级的影响因素问题,中外学者也给予了关注和研究。BarrioS和strobl(2002)、Glass&saggi(2002)、Marin(2006)等学者认为东道国的吸收能力是最重要的影响因素。学者们将吸收能力做成技术积累、人力资本的函数,实证检验了东道国吸收能力的重要性。Driffield(2001)、Narula(2004)、Barrios(2005)等学者认为东道国制造业企业间的竞争程度会影响东道国的产业结构升级。随着跨国公司的进入东道国,东道国的企业竞争效应明显出现,在竞争效应的刺激下,东道国的企业奋起直追,从而带动了产业结构升级。Brios(2004)、Lutz(2004)、Sabirianova(2005)等学者认为东道国的开放程度也是影响东道国制造业产业结构升级的因素。多数研究表明,随着东道国开放程度的提高,国外的先进技术和管理经验应用到东道国的制造业生产中,变成实际的生产力,提高了生产效率,从而有利于东道国制造业的产业结构升级。众多学者的研究已经表明外商直接投资对东道国的制造业的产业结构升级确实起到一定的促进作用。基于大量文献研究发现,基于整体总量数据的实证研究很多,但是针对于制造业单独产业的研究很少;基于中国整体数据的实证研究很多,但是针对某个单独城市的研究很少。因此,本文选取具有代表性的制造业的数据,针对天津这个传统制造业城市,搜集相关数据,运用经济计量模型,考察外商直接投资对天津制造业产业结构升级的影响。
二、外商直接投资对天津制造业产业结构升级的贡献度分析
(一)变量选取
1.天津制造业产业结构(TJSTR)关于制造业产业结构水平的评判标准,中外学者都给出了一定的计算方法,根据世界经济合作与发展组织以制造业密度为标准进行的分类,使用天津高技术制造业产值占天津制造业总产值的比重来表示天津制造业产业结构水平。而关于高技术制造业的划分标准,本文采用毛日,魏浩(2007)的方法。具体过程为:计算2003-2007年分行业的研发密集度和人力资本密集度,将二者相乘,然后将5年的数据进行平均,取数值较大的十个行业为高技术行业。经过统计计算,高技术制造业主要包括:电子及通信设备制造业、仪器仪表及文化办公用机械制造业、交通运输设备制造业、专用设备制造业、普通机械制造业①、电气机械及器材制造业、医药制造业、橡胶制品业、化学原料及化学制品制造业,黑色金属冶炼及压延加工业等十个行业。这些数据主要根据天津统计年鉴(2001-2015年)数据计算得出。另外,在数据的选取过程中采用了国有企业和规模以上非国有企业的数据,而小型企业的数据代表性不高,而且制造业中小型企业比较少,部分数据缺失,查找难度较大,所以并没有选用小型企业的数据,但是这并不影响数据的代表性。2.外商对津制造业的直接投资额(FDI)外商对天津制造业的直接投资额数据,主要来源于天津统计年鉴(1980-2015年)中的外商及港澳台商投资企业投资情况中的对天津制造业直接投资的具体数据,虽然在这里包括了港澳台商企业的投资额,但是他们作为天津主要的投资地区,在天津制造业的发展中提供了大量的资金和先进的技术,起到了很重要的推动作用,因此本文就选用了这个数据作为外商对津制造业投资的数据。3.天津制造业内资投入额(KD)天津制造业内资投入额主要来源于天津统计年鉴(1980-2015年)中的按行业分全社会固定资产投资明细中的制造业投资数额,部分年限缺失的数据根据中国工业经济白皮书的相关数据计算得出。4.天津制造业劳动力投入额(ML)数据来源于天津统计年鉴(2001-2015年)公布按国民经济行业分各类从业人员数量。这里选取的是制造业社会从业人员总数,这样使得实证检验数据更加准确。
(二)模型建立
本文为了研究的方便选取了2000-2014年的时间序列模型。从表1的统计数据可以看出,外商对天津的制造业直接投资从2000年开始呈现出稳步增加的趋势,特别是从2009年开始外商投资力度大幅度增加,直到2014年外商对津制造业的直接投资总额达到了832944万美元,是近十五年来的顶峰,较2000年增长了4.8倍之多。自2008年世界金融危机以后,外商对津的制造业投资不降反升,主要是因为天津制造业基础较好,天津近年来的发展迅速,作为中国北方最大的港口城市,在良好的招商引资政策和环境下,吸引了大批外商来津投资办厂。再来看看内资的投入额,进入到21世纪,天津政府也在不断加大对天津制造业的投资力度,特别是2006年开始,内资投入力度大幅度增加,直到2014年内资投入额为4028.83亿元,是近十五年来的顶峰,较2000年增加了28.2倍,可见政府大力扶植天津制造业发展的力度确实很大。最后看看天津制造业的就业人数,随着内外资投入力度的增加,制造业的从业人员人数也呈现了不断上升的趋势,2013年就业人数249.97万人,是近十五年来的顶峰,较2000年增长了33.3%。从总体来看,随着制造业外商和内资投入额的增加,产值不断攀升,而从业人数的增长速度远远小于产值的增长速度,这可以从一个侧面说明天津制造业正在经历着从劳动密集型走向资本密集型和技术密集型的过程,大大推动了天津制造业产业结构升级。影响天津制造业产业结构升级的因素有很多,本文主要选取外商对津制造业直接投资总额、天津内资投入总额和天津制造业年从业人员总数3个变量,构造模型,进行实证检验。根据因果关系,构造的模型为:TJSTR=α1+β1FDI+β2KD+β3ML+ε。(1)其中,TJSTR为天津制造业产业结构状况,FDI为外商对津制造业的直接投资额,KD为天津制造业内资投入额,ML为天津制造业劳动力投入额。为了抑制异方差的出现,在实际回归过程中对上述模型进行了取对数处理,即:lnTJSTR=α1+β1lnFDI+β2lnKD+β3lnML+ε。(2)(见表1)
(三)实证结果分析
本文基于Eviews6.0对上述数据进行计量分析。首先通过lnTJSTR和lnFDI、lnKD、lnML三个变量做散点图,发现天津制造业产业结构升级与外资投入、内资投入以及从业人数具有一定的线性关系。然后对模型(1-2)做单位根检验,这里选用了ADF检验,根据检验结果表2来看,除了天津制造业结构水平以外,剩下的三个变量都是在一阶滞后项的情况下,通过了t检验,说明该序列是平稳的。接下来对变量进行协整检验,根据检验结果表3来看,变量都经过了5%水平下的检验,说明该序列存在稳定的均衡关系,虽然根据ADF检验,一阶差分是稳定的,但是通过了协整检验,并不存在伪回归现象,变量回归模型依然可以代表一定的经济含义。(见表2)根据回归结果可见,可决系数R2为89%,说明有89%的变量可以解释,结果还是比较满意的,同时F值为34.57,DW值为1.98,均通过了检验。下面对上述模型的回归结果进行分析。第一,与原假设相同,外商直接投资与天津制造业产业结构升级是正相关关系,并且外商直接投资每增加1个单位,对天津制造业产业结构升级具有20.61%的贡献。外商直接投资天津制造业由来已久,特别是随着2001年日本丰田汽车开始在天津投资本厂,带动大量跨国公司大力投资天津制造业。随着外商直接投资力度的不断增加,为天津制造业的发展带来了一定的资金支持,随着一些先进设备的引进,天津从传统制造业开始向先进制造业转变。在十二五期间,天津成功引进丰田汽车、空客A320等一系列世界500强企业,先进制造业占工业比重超过50%,装备制造成为万亿产业,新一代信息技术、生物医药、新能源、新材料产业规模不断壮大,石化、冶金、轻纺等传统产业实现了改造升级。这些都与外商直接投资息息相关。第二,制造业内资的投入是其产业结构升级的重要变量。从实证结果来看,天津制造业内资投入每增加1个单位,对天津制造业产业结构升级具有42.75%的贡献,其贡献率要远远的超过外商直接投资的贡献率。天津制造业是天津的支柱产业,制造业的投入一般较大,需要政府增加投资力度,并且给予政策上的大力支持。从统计数据来看,近年来天津政府不断加大了制造业的投资力度,并且着重加大对先进制造业的投资力度,开始重视制造业的生产水平和自主创新能力。对于制造厂商,天津政府鼓励建立科研中心,依托天津大学、天津工业大学等高校,加大投资,促进校企联合,力争快速转化生产力。内资的不断投入必然带动天津制造业产业结构的升级。第三,劳动力的就业状况也是制造业产业结构升级的重要变量。从市政结果来看,制造业从业人数每增加1个单位,对天津制造业产业结构升级具有10.21%的贡献,其贡献率虽然不如外商直接投资高,但是也会大大促进制造业产业结构升级。天津制造业中的大多数企业还是劳动力密集型企业,劳动力的就业状况、人员的技术水平、素质等等都会影响制造业的产出水平。近年来,天津的整体就业情况有所好转,随着制造业工资水平的不断上升和一些专业技能院校培养出来的技术工人越来越多,天津制造业整体工人素质大大提高,具备专业技能的员工越来越多,在一定程度上促进了其产业结构的升级。
三、加快外商直接投资促进天津制造业产业结构升级的对策
(一)调整外商对津制造业的直接投资结构
天津制造业的发展过程中,外商直接投资在资本、生产技术、管理方面起到了至关重要的作用。天津的制造业随着外商直接投资和内资投入力度的不断加大,建设资金方面的缺口越来越小,利用外资的迫切度较改革开放初期大大降低,但是这并不代表天津制造业不需要外资。现在正值天津制造业产业结构升级的关键时期,我们要看到天津制造业的基础很好,但是高新制造业的水平相对落后,所以在引进外资的时候我们需要更多的关注高技术制造业的引进,利用国外的高技术制造业的先进技术弥补天津制造业水平不高的劣势。引进国外的高技术制造业不仅可以快速提高天津制造业的技术水平,最重要的是有技术溢出效应。技术溢出效应不仅可以辐射到天津制造业内部,带动全部制造业企业的技术水平的提高,而且可以辐射到其他产业,在产业关联效应的作用下,带动天津整体产业结构的升级。
(二)在京津冀协同发展战略下适度引进外商直接投资
京津冀协同发展战略指出,为了理顺产业发展链条,推动产业有序承接,加快产业转型升级,北京主要发挥科技创新中心作用,天津优先发展高端装备、电子信息等先进制造业,河北积极承接首都产业功能转移和京津科技成果转化。在新时期,天津制造业引进外资的过程要符合京津冀协同发展战略,更多的关注外商的生产领域和技术水平,根据高端装备、电子信息等先进制造业的发展要求,充分整合天津制造业的现有资源,为能够顺利引进先进制造业搭建更高的平台。在引进先进制造业的过程中,一方面会给天津制造业注入新的血液,提高天津制造业的生产水平,另一方面也会加剧天津制造业的竞争力度,对于传统制造业的发展起到一定的抑制作用。但是我们不能因为要保护传统制造业而将先进的技术拒之门外,应该在京津冀协同发展战略下,利用好外资,加快传统制造业的改革,提高天津制造业的技术和管理水平。
(三)不断提高天津制造业的学习吸收能力
外商直接投资对于天津制造业溢出效应的大小,主要取决于本地企业的学习吸收能力。今后,天津会不断地选取高技术水平的投资厂商,对于我们的企业来说,能否做好对接,更多的学习借鉴,在新常态下,结合天津经济发展的实际情况,学习吸收外商的先进技术和管理经验是至关重要的。学习、吸收、创造是未来天津制造业产业结构升级的必经之路。现在我们正处于学习吸收阶段,所以要求从领导到员工,放下姿态,努力提高自己的文化水平和工作素养,在生产实践中勤于思考,结合天津的生产实际,不断研发新的产品,从而提高外商直接投资的效率,同时推动天津制造业的产业结构升级。
(四)做好“引进来”和“走出去”双项工作
关键词：外商直接投资 制造业 产业集聚 江苏省
一、引言
近30年来，江苏省制造业发展迅速，且表现出一个显著的特征，即部分行业集聚程度越来越高。从全国范围看，江苏省部分制造业行业产出占全国总产量的比重大，行业集中度较高，表现出明显的产业集聚的特征（范剑勇、谢强强，2010）。但江苏省另一些行业发展较慢，其集中度也比较低。从江苏省制造业的发展状况看，外商投资较多，外资对制造业的发展起到了重要作用。外商直接投资怎样影响了江苏省制造业产业集聚呢？ 部分学者（葛顺奇、李圆圆，2010）分析了外商直接投资对我国制造业市场集中度的影响，但他们采用全国样本为研究对象，没有考虑地区差异问题。因此，本文以江苏省为研究对象，估算江苏省制造业区位指数，并运用固定效应面板数据模型分析外商投资对江苏省制造业产业集聚的影响。
二、方法与数据
首先，本文将利用江苏省和全国制造业的产出指标估算制造业区位指数，衡量江苏省制造业集聚程度。区位指数运用产值或者就业等指标比较了某一地区产业结构与全国的差异，可以反映特定行业在特定地区集聚情况（Blair, 1995; Stimson等,2006）。一般来说，就某一行业而言，区位指数大于1的地区的专业化程度更高，产业集聚也更加明显 (Miller等，2001) 。
其次，本文再利用面板数据模型分析外商直接投资对江苏省制造业产业集聚的影响。考虑到影响产业集聚的潜在因素较多，我们的模型无法将这些因素一一罗列。为了避免因素遗漏可能造成的影响，我们在模型的自变量中包含区位指数的滞后变量。模型的形式为：
其中，为第t时期江苏省第n 个制造业行业的区位指数，FDIn,t为在第t时期第n行业中外商直接投资指标， εt为回归残差。由于不同行业具有不同的特征，我们运用固定效应模型估算。同时，为了全面考虑外商直接投资不同方面对产业集聚的影响，我们分别以外资资产总值、外资劳动数量和外资企业数量作为外商直接投资的指标。如果c1>0，说明外商直接投资有助于江苏省制造业产业的集聚。
本文将利用江苏省以及全国制造业行业的工业总产值，测算江苏省各制造业行业区位指数。本文还将利用江苏省28个制造业行业外资企业资产总值、劳动总数和外资企业数量等指标，工业总产值和资产总量的单位为亿元人民币，劳动的单位为万人，企业数量单位为个。全部数据来自2001-2010年《江苏省统计年鉴》。
三、实证分析
本文先估算了江苏省制造业2001―2009年的区位指数，区位指数的描述性统计检验结果见表1。从2001-2009年，各行业区位指数也具有明显差异，江苏省制造业区位指数存在明显的行业差异。
我们再运用固定效应面板数据分析方法估算（1）式，分别以外资企业资产、劳动和企业数量的对数作为外资指标，得到三个模型的估算结果见表2。由表2可见，三个模型调整后R2均大于97%，说明外资指标和上年区位指数可以解释区位指数变化中大约97%的部分，模型的解释力很强。F值均能在1%的水平上通过显著性检验，说明模型所反映的线性关系成立。D.W.值说明三个模型的回归残差都不存在序列相关性，模型拟合效果较好。
在模型一中，外资资产对数的回归系数为0.014136，且能够在5%的水平上通过系数显著性检验，说明外资资产对数对江苏省制造业产业集聚具有显著的正向影响。外资资产对数提高1个百分点，江苏省制造业的区位指数就会提高0.014136个百分点。模型二和模型三中，外资劳动对数和外资企业数量对数的回归系数都能够在1%水平上通过显著性检验，说明外资劳动和外资企业数量的提高也能够促进江苏省制造业产业集聚。这两个回归系数分别为0.030665和0.021757，说明外资劳动和外资企业数量的增长对江苏省制造业产业集聚的积极影响更大。此外，上一年度区位指数的回归系数都大于0，而且能够在1%的水平上通过检验，说明江苏省制造业产业集聚具有相对稳定性。
综上所述，我们通过实证分析发现，江苏省制造业产业集聚具有明显的行业差异，部分行业集聚程度高，另一些行业集聚程度偏低；外商直接投资是影响江苏省制造业产业集聚的显著因素，外商直接投资的增长能够促进江苏省制造业产业集聚。
四、结论与政策建议
江苏省是我国利用外资的大省，多数外资涌入了制造业行业，同时江苏省制造业也表现了明显的产业集聚的趋势。本文利用区位指数衡量江苏省制造业集中度，以反映制造业的集聚程度，并利用固定效应面板数据模型分析了外商直接投资对江苏省制造业产业集中度的影响。结果显示，江苏省制造业产业集聚程度在不同行业中具有显著的差异，外商直接投资能够显著影响产业集聚，外商直接投资越多，江苏省产业集聚程度就越高。在当前情况下，要促进制造业产业的集聚效应，推动制造业产业升级，要重视利用外资，更要提升本土企业的吸收能力。第一，必须优化利用外资战略，提升外资技术含量，促进外资企业的技术外溢效应。第二，必须提升本土企业的吸收能力，增强本土企业接受外资企业技术外溢的能力。第三，地方政府必须创造良好的外部环境，改善对企业的服务，为制造业产业集聚的形成、发展和壮大创造条件。
参考文献：
[1]范剑勇，谢强强. 地区间产业分布的本地市场效应及其对区域协调发展的启示[J]. 经济研究, 2010(4).
[2]葛顺奇，李圆圆. 外商直接投资对我国制造业市场集中度的影响 [J]. 国际经济合作, 2010(9).
[3]Blair J. Local economic development; analysis and practice[M]. Sage, London, 1995
1979～2007年，我国实际利用外资金额累计达9610.12亿美元，其中，外商直接投资达7666.65亿美元，占79.78％。
外商直接投资对我国经济发展发挥了重要作用：
弥补了我国发展建设的资金不足。特别是在1992年我国开始确立社会主义市场经济体制后的10年间，年平均外商直接投资额占全国固定资产投资额比重达到12.7％，为我国经济的持续发展提供了重要资金来源。
提高我国的就业水平。据测算，截至2006年，我国注册外商投资企业32万家，约占注册企业总数的3％，在外商投资企业中直接就业人数约2800万人，并通过外资企业带动的其它相关企业发展解决了更多人数的就业问题。
增加了国家的财政收入。截至2006年，我国外商投资企业税收(不含关税和土地税费)达到7976.94亿元，占全国税收总额的21.19％，同比增长24.81％，高于同期全国税收增幅(21.93％)2.88个百分点。
促进了我国对外贸易的发展。近几年来，无论是在我国外贸总额，还是在进口总额、出口总额上，外资企业所占比重都超过了50％，成为我国对外贸易发展的重要动力。
引进先进技术。通过承接国际制造业转移，我国的产业结构实现了向以汽车、化工为代表的重化工业的升级发展。近年来，技术密集型产业的外商投资逐步增加，特别是在电子及通信设备制造业以及集成电路制造业的增幅显著加快，反映了国际产业向我国的转移正向高技术含量、高附加值的加工工业方向发展。此外，有研究指出，外商投资企业中，有45％使用跨国公司母公司比较先进的技术，42％使用母公司先进技术，仅13％采用母公司的一般技术，表明外商直接投资已经成为提高我国产业技术水平的重要方式。
同时，外商直接投资也存在着不容忽视的问题。主要表现在：
外商直接投资的产业结构不合理。外资投向第二产业的比重过大，而流入非房地产服务业的比重则偏小。根据联合国贸易发展会议统计，全球流入制造业的外资比重从1990年的41％下降到了2005年的30％，全球流入服务业的外资由1990年的49％上升到2005年的61％。越来越多的发展中国家调整政策，鼓励外商在其服务业部门开展投资。
区域发展不均衡。地理位置的优势与率先实施对外开放带来的先发优势使得东部沿海长期以来都是我国外商直接投资的集中地，而中西部地区的招商引资进展仍然有限。
外资企业加快抢占我国市场。随着外商独资企业与外商控股份额的增加，目前在某些领域开始出现外资垄断的迹象，制约了我国民族产业的发展。
二、建议
(一)保持竞争意识、继续优化投资环境
据测算，我国占发展中国家外商投资总额的比重从2002年的30％下降到了2007年的18％，而巴西、土耳其等国的比重则大有增加。我们既要从全局考虑，坚定两税合一以及反垄断法的实施(从一定意义上使得外商享有的优惠政策减少了而且在中国市场的扩张也受到了监管)，也要发挥我国稳定的宏观经济和政治环境、较为完备的基础设施等优势，加大招商引资力度，并继续优化投资环境、提高人力资源素质，改进行政效率，维持我国利用外商直接投资的水平。
(二)把握国际服务业转移机遇，改善我国的外商直接投资结构
全球跨国投资向服务业部门集中已经是大势所趋。我国具有人工成本低、电信基础设施比较完善等有利因素，具有承接诸如国外呼叫中心服务外包、技术研发外包等产业转移的潜力。我们应当抓紧强化人才培训体系，提升语言能力与专业技能，并进一步降低电信资费，降低呼叫中心、数据处理和传输等综合运营成本，尽快开展对发达国家服务业的外包转移的承接。此外，我们应当继续加强对外商投资行业的引导，结合金融、保险等服务业部门的开放，推动外资进入这些非制造业行业，提升我国利用外资的层次与质量。
(三)继续引导外资进入中西部地区
内陆地区应当着力改善其投资环境，特别是建设高质量的交通基础设施，发展多式联运服务，降低其到港口的物流成本，以有效地承接东部沿海的制造业转移。中西部有一定产业、科研基础的地区，应当充分利用其劳动力成本低的优势，积极参与到承接国际服务外包当中，与沿海城市一道推动服务业外商直接 投资的发展。
(四)完善政策法规体系，发展跨国并购外商直接投资方式
近些年外资对我国跨国并购额有所增加，但我国以跨国并购方式吸引的外资占外商直接投资总额的比重还很小，比重最大的2005年也才达到13.68％。2006年又下降到10％以下。
另一方面，跨国并购已经成为全球直接投资的主要方式。据联合国有关统计资料显示，近几年，全球跨国并购占全球外国直接投资比重保持在50％以上，2003、2004和2005年分别达到53.06％、53.08％和83％。
关键词：外商直接投资;柯布――道格拉斯函数;可行广义最小二乘法
中图分类号：F71文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）08-0085-02
1 外商直接投资的主要特征
1.1 数额增幅较快
外商直接投资是辽宁利用外资最主要形式,并且绝对额逐年递增。1998-2003年间实际直接投资额增长率由1998年的6.46%上升到2006年的63.54%,年均增长率为26.08%,比同一时期全国外商实际直接投资年均增长率的3.58%高出22.23个百分点,这充分说明利用外商直接投资是辽宁省利用外资的主要方式,并且在近几年进入快速增长时期。
1.2 以制造业为主
辽宁利用外资产业布局主要在第二产业方面。从投资领域上看,外商直接投资分布在制造业、批发和零售贸易餐饮业、房地产业及社会服务业。而主要流向则是第二产业,尤其是制造业(辽宁制造业基础雄厚,多年来一直是外商直接投资的重点),2006年全省第二产业合同外商直接投资合同金额达89.8亿美元,占当年外商直接投资总额的59%。这与整个中国利用外商直接投资的特征是一致的。
1.3 外企发展迅速
跨国公司发展迅速,为辽宁经济振兴发挥了重要作用。近年来,世界知名跨国公司纷纷在辽宁建立制造业生产基地与技术开发基地、零部件配套基地和地区总部,大力投资石化、化工、建材的基础产业,提升机械、冶金、轻工、纺织等传统产业,促进辽宁省制造业的改造升级。
2 外溢效应检验的模型设定
依据柯布-道格拉斯函数，我们得出：
Q=ALαKβ（1）
Q代表企业产出，K代表投入的资本，L代表投入的劳动。A代表外生的技术因素变量。α代表劳动的弹性，β代表资本的弹性。外商直接投资的外溢效应是通过变量A来实现的。A又可以写为：
A=BFθ（2）
B代表所有行业中的企业所共同拥有的技术因素。F代表由于外商直接投资引起的行业内的技术因素的变化。θ代表这种技术因素的弹性。
我们把公式（2）代入公式（1），则有：
Q=BLαKβFθ
公式两取对数，使其变为线性。
Ln(Q)=Ln(B)+αLn(L)+ βLn(K) +θLn(F)（3）
在公式（3），θ代表外商直接投资对于辽宁企业的外溢效应，如果θ为正，且系数显著，则证明了这种外溢效应的存在。
3 数据与计量方法
根据前文所提及，辽宁外商直接投资的一个特点是投资的重点以工业企业为主，这也是我们国家的外商直接投资的一个主要特点，工业企业的外商直接投资额占总投资额很高的比重（超过50%）。所以本文以2003年辽宁省的39个工业行业数据来进行外溢效应的研究 。
Q表示工业企业的增加值，采用的是行业的增加值数据,单位：万元。K表示投入的总资本，采用的是行业的总资产数据，单位：万元，L表示投入的劳动，采用的是行业的职工人数。变量F用来表示外商直接投资所带来的技术因素的变化，这里用外商直接投资的总资产占整个工业企业的总资产的比例来表示外商直接投资对辽宁整个工业的外溢的效果 。为了证明模型的正确性与强健性，我们另外采用外商直接投资的净资产占整个工业企业的净资产比例来表示上述的外溢效果。
由于采用的是2006年辽宁省工业行业的数据属于横截面数据，在采用最小二乘法的过程中，存在着异方差性的问题，影响我们模型回归的结果。因此本文采用横截面数据常用的可行广义最小二乘法（FGLS）来解决模型回归中存在的异方差性问题。
4 经验分析与结论
表1给出了计量分析的结果。
通过表1我们看到θ为值，表示外商直接投资在行业内产生了正的外溢效应。它所代表的含义为行业内外商直接投资总资产每增加1%，则工业企业的工业增加值增加0.1958%，行业内外商直接投资净资产每增加1%，则工业企业的工业增加值增加0.1636%。
虽然外商直接投资在工业行业内产生了正的外溢效应，但是外商直接投资带来的增加比例却不高，王志鹏、李子奈采用2000年的工业企业数据得出行业内外商直接投资总资产每增加1%，则工业企业的工业增加值增加0.761%的结果 ，二者的值差距较大。由此可见，外商直接投资的外溢效果不显著是由于外商直接投资的数额不多造成的，其原因如下：
（1）缺乏引资主体。国有经济改革进展缓慢，引资动力不足，出口商品国际竞争力不强，技术含量与附加值不高，对外投资与境外生产带动出口的能力较低，缺乏核心竞争力。在某些省区对国民经济发展起重要作用的民营企业在辽宁地区还没有成为经济发展的主要力量。
（2）投资环境较差。在招商引资过程中普遍存在着重“经营环境”轻“法制环境”，重“引资”轻“规矩”、裁判不公、执行难等问题，是困扰招商引资的一个主要障碍。思想观念落后，市场经济意识不强，形式主义严重等等，造成了较坏的影响。
（3）配套产业不全。产业集约化的发展趋势促使产业集群，以求最大限度的降低成本。因此，外国投资者来华投资更往重寻找产业配套环境，使自身融入其产业链中，通过相关产业的横向拓展，继而扩展成关联度高的企业集群。
（4）相关人才缺乏。因为南方沿海城市开放得早，所以吸引了很多高级人才。大有“孔雀东南飞”的现象，而且辽宁省的工资水平在全国处于相对较低的水平，再加上企业中普遍存在的意识，使人才管理处于一个较低的水平上，难以留得住人才。所以辽宁省一方面要完善人才引进制度，同时也要提高内部员工的待遇，减少与发达省区的差距，提高人才的管理水平与管理意识，避免“人才挖角”的现象，对于现有的员工，要提高员工的素质，尤其是提高管理人员的外语水平。
参考文献
【关键词】外商直接投资;进口;出口
一、现状分析
(一)FDI规模逐年增长,独资经营企业迅速增长
从2000年起,江苏省利用FDI快速增长。2000-2008年,9年累计实际外商直接投资达1294.77亿美元,2006年,利用外商直接投资达174.31亿美元,2007年,利用外商直接投资达218.92亿美元,2008年,利用外商直接投资达251.2亿美元。随着一系列吸引外资优惠政策的出台,外商在投资中更加注重控股权,以独资方式进入的外商逐渐增多,且表现在外商直接投资的各个领域。1985～2008年,独资经营企业,合资经营企业,合作经营企业占实际外商直接投资的比重分别为:66.94%,29.55%,3.19%;2008年,独资经营企业,合资经营企业,合作经营企业所占实际外商直接投资比重分别为:81.54%,17.32%,0.81%。外资投资股份制企业为0.33%。
(二)FDI行业分布不均衡
2000年以来,江苏省的FDI主要集中在制造业,以2008年的数据分析,2008年流向制造业的实际外商直接投资比重为70.18%。从制造业行业分布看,FDI主要投资于通信设备、计算机及其他电子设备制造业;电气机械及器材制造业;通用设备制造业。
(三)FDI主要投资于苏南地区
苏南地区包括:南京,苏州,无锡,常州,镇江;苏中地区包括:南通,扬州,泰州;苏北地区包括:徐州,连云港,淮安,盐城,宿迁。由于三大区域的人口数,地区生产总值,地理位置等差异,导致FDI主要集中在苏南地区。2008年外商直接投资在苏南,苏中,苏北投资额分别为:168.02亿美元,54.01亿美元,29.17亿美元。
(四)FDI来源向多国家或地区发展
FDI来源由以香港为主向多国家和地区发展。2007年,江苏省实际利用外资第一位是香港,为67.40亿美元;第二位是韩国,为15.08亿美元;第三位是新加坡,为14.87亿美元;第四位是日本,为11.20亿美元,2008年,江苏省实际利用外资第一位是香港,99.51亿美元;第二位是新加坡,达16.41亿美元;第三位是日本,实际外资额13.55亿美元;第四位是中国台湾,实际投资8.99亿美元,此外,美国、德国等国家和地区的投资也占有很大比重。
二、相关文献综述
小岛清提出的边际产业扩张论认为,在外商直接投资方面,投资者应从处于或即将处于比较劣势的边际产业依次进行,从而将东道国因缺少资本和技术而没有发挥的潜在比较优势发掘出来,使两国间的比较成本差距扩大,为更大规模的贸易创造条件;Mundel.R.A.(1957年)采用比较静态分析方法,得出一种商品可以通过贸易或投资的方式进入别国市场,认为投资对贸易会产生替代效应,并且当两个国家或地区的资源禀赋、技术水平比较接近时,替代效应特别明显;Vernon(1966年)认为企业对外直接投资是随产品生命周期运动而进行的,这是对企业出口方式的替代,从动态角度阐述了FDI对贸易的替代效应。
FDI究竟产生贸易替代效应还是贸易创造效应,这在一定程度上还取决于模型的理论假设和实践数据验证。近年来,国内较多学者对FDI与中国进出口贸易的关系进行了实证研究。学者杨迤(2000年)、张毓茜(2001年)、洗国明(2003年)、江锦凡(2004年)等认为,FDI对中国对外贸易有着显著的促进作用;戴金平和冯蕾(2003年)以1985-2002年的中国各省数据为样本,采用分布滞后模型,从FDI的来源、资金规模、外资企业的出口数量、外商投资的产业结构、科技人员数量和投入研发比重六个指标分析了FDI与出口贸易之间的关系,模型分析结果表明FDI对我国出口贸易的促进作用因地区不同产生差异的原因;马凌远(2008年)采用2003-2006年的面板数据验证了我国外向与内向FDI存量与进出口贸易之间的关系,通过计量模型分析的结果表明:我国的FDI与进出口贸易存在互补关系,因此FDI具有贸易创造效应,贸易创造效应中又以出口创造效应为主,这说明我国的外向FDI的出口效应大于进口效应,即具有“净出口”效应。
三、计量经济模型的建立及结果分析
(一)外商直接投资与进口,出口数据分析
根据江苏省2009年统计年鉴及江苏省2009年国民经济和社会发展统计公报整理有关数据,见表1。
(二)外商直接投资对江苏进口的效应分析
选取1995～2009年江苏省FDI和Import的数据为样本,考虑到滞后问题,对FDI、Import数据进行交叉相关分析,得出滞后期应选择两期。根据ALMON多项式法消除序列相关性,利用Eviews软件进行回归分析,得到回归模型。从模型的回归结果可以得出最终模型为:
从模型(Ⅰ)的回归结果可以得出:FDI变动1%会引起Import增长2.301%,即当期外商直接投资增长1%使当期进口增长0.91%;上期外商直接投资增长1%使当期进口增长0.491%;滞后二期的外商直接投资增长1%使当期进口增长0.9%。分析表明,江苏省FDI对Import的拉动作用较为明显。
(三)外商直接投资对江苏出口的效应分析
选取1995～2009年江苏省FDI和Emport的数据为样本,考虑到滞后问题,对FDI、Emport数据进行交叉相关分析,得出滞后期应选择两期。根据ALMON多项式法消除序列相关性,利用Eviews软件进行回归分析,得到回归模型。从模型的回归结果可以得出最终模型为:
从模型(Ⅱ)的回归结果可以得出:FDI变动1%会引起Emport增长2.17%,即当期外商直接投资增长1%使当期出口增长0.95%;上期外商直接投资增长1%使当期出口增长0.3%;滞后二期的外商直接投资增长1%使当期出口增长0.92%。分析表明,江苏省FDI对Emport的促进作用较为明显。
四、结论与政策建议
(一)结论
FDI对江苏外贸的进口与出口效应十分明显,FDI对江苏进口的效应大于出口效应。江苏外贸发展某种程度上依赖于外商直接投资的发展,这反映了FDI的“来料加工”特征比较明显。
(二)政策建议
江苏应改变利用外资的方式,提升外资质量,提高利用效率。逐步提高外商投资股份制企业的比例,积极创造条件,引导FDI向江苏现代服务业流动,向苏中和苏北地区流动。加大引进欧美及大洋洲地区的外商直接投资,促进江苏外贸持续均衡和谐发展。从长期可持续发展看,江苏省不应将外贸发展建立在FDI的基础上,要引导外商更多地利用江苏本地区的市场资源、人才与技术,以促进江苏省企业的产业结构调整和升级,实现江苏企业的自主创新和自主发展。
参考文献
[1]张毓茜.外国直接投资对中国对外贸易影响的实证分析[J].世界经济文汇,2001(3).
[2]洗国明.我国出口与外商在华直接投资――1983～2000年数据的计量研究[J].南开经济研究,2003(1).
关键词：外商直接投资；三大产业
中图分类号：F832 文献标识码：A
文章编号：1009—0118（2012）10—0195—02
对外开放的一项重要组成部分就是利用外资，利用外资的数量、质量也是衡量一个国家或一个地区对外开放程度的重要指标。外商直接投资是指外国企业和经济组织或个人（包括华侨、港澳台胞以及我国在境外注册的企业）按我国有关政策、法规，用现汇、实物、技术等在我国境内开办外商独资企业、与我国境内的企业或经济组织共同举办中外合资经营企业、合作经营企业或合作开发的资源的投资（包括外商投资收益的在投资），以及经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入的资金。河南省作为一个地处中原的内陆省份，利用外资的数量从零开始，逐年增大；利用外资的领域也从最早的单一领域到现在的遍布各个行业。大量的外商直接投资进入河南，补充了河南省的建设资金，解决了省内建设资金不足的问题。
一、外商直接投资的产业投向分析
2006年，河南省的外商直接投资主要集中在第二产业，第三产业次之，第一产业最低。2008年，三大产业获得的合同金额分别为8890万美元、204600万美元、110468万美元，占总额的2.74%、63.16%和34.20%。与2006年相比，外商直接投资在第一产业的投资仍然很少，但是投向第三产业的比重有所增加。2010年，三大产业获得的合同金额分别为14631万美元、399723万美元、189787万美元，占总额的比例分别为2.42%、66.16%和31.41%。具体来看，当前的河南省外商直接投资结构存在失衡问题，主要表现在以下几个方面：
（一）对第一产业的外商直接投资不足
通过上述分析，我们可以看出河南省第一产业吸引的外资严重不足。这一点从三次产业的GDP比例与外商直接投资三次产业的比例的比较上就可以看出来。在2010年，河南省第一、二、三产业所占地区GDP的比例大约为1：4：2，而同时期的外商直接投资三次产业的比例大约为1：114：39。特别是从2008年开始，外商对河南省第一产业的投资不论是从绝对数量还是从相对比重上都呈下降态势，这种现象还有进一步发展的趋势。造成这种现象的原因主要有以下两个方面：一是第一产业以生产初级产品为主，初级产品的价格偏低，行业利润率也偏低，这些都造成第一产业对外资的吸引力不大；二是第一产业中的种植业和养殖业主要采取的分散化经营模式，这一特点使这两大行业在与外资的合作中具有很大的障碍。
（二）对第二产业的投资过于分散
一般情况下，外资总是投向被投资国具备高增长性、高附加值特点的行业，而且这类行业也具备带动经济发展的作用。在河南省，具备上述特点的是化学、机械、电子等行业，但是这些行业却没有吸引到大量的外资，外资大量投入到了一般性加工行业中了。造成这种现象的原因主要有以下两个方面：一是跨国公司出于技术保密的考虑，都会选择将关键技术保留在本部，而只将低技术含量的装配或者销售部门进行对外投资。二是一般性加工行业生产的普通消费品投资回收快，利润率高，这也成为其吸引大量外资的原因。
（三）第三产业内部的外商投资结构不合理
在第三产业内部，吸引的外资过多的流向商业、房地产业等具有较高利润率的行业，而交通运输、科教、文艺、卫生、地质勘探等行业吸引的外资较少。造成这一现象的原因主要是因为在我国，房地产行业的利润率远高于其他行业，所以对外资的吸引力巨大。而投向交通运输、科教、文艺、卫生、地质勘探等行业的外资较少有些是因为国家进行垄断经营，外资无法进入；有些则是因为属于基础设施行业，投资期限长，投资回报率率低而对外资缺乏吸引力。
二、外商直接投资的行业投向分析
河南省的外商直接投资，投向的行业重点是制造业。上世纪90年代初期，外资主要集中投向我省的加工制造业，目前则逐步向交通、通信等基础性产业转移。在行业内部，外资呈现出以下特点：从技术含量低、附加值地的产品和服务向技术含量高、附加值高的产品和服务转移，这从一定程度上促进了行业结构的调整与升级。从表1可以看出，在河南省的外商直接投资的行业分布呈现以下特点：
资料来源：河南省统计局网站http：///hntj/index.htm
（一）农、林、牧、渔业所获得的外商直接投资所获得的金额与比重均很小。2006—2010年间，农、林、牧、渔业中外商投资的金额占当年累计金额的比重在2004年最高，但也仅占3.69%，2006年最低，只占0.31%。
（二）第二产业中的制造业始终是外商在河南省的投资重点。从2006年至2010年，制造业获得的外商直接投资都占总投资额的50%以上，电力、燃气及水的生产和供应业所获得的外商直接投资则呈持续下降的态势，从2006年的19.44%下降至2010年的8.29%，下降了10个百分点。在制造业内部，外商直接投资的比例也不合理，对劳动密集型企业的投资占到了60%—70%，对技术密集型特别是其中的刚刚起步的高新技术型企业的投资比重偏低，这说明，虽然外商直接投资青睐于我省的制造行业，但是对其投资也存在着很大的结构性倾斜。
（三）第三产业的各个行业间的外商直接投资起伏很大，极不平均。
三、外商直接投资投向原因分析
河南省的外商直接投资之所以具有上述特点，主要原因有以下几点：
（一）与外商经营所追求的目标有关。
（二）与我省现有的投资环境有关。
（三）与河南省的市场开放程度有关。
（四）与河南省实行的对外开放政策有关。
参考文献：
[1]裴长洪.利用外资与产业竞争力[M].北京：社会科学文献出版社，1998.
[2]伍海华.经济发展与利用外资规模[M].上海：上海财经大学出版社，1995.
[3]尚晓霞.河南省利用外商直接投资研究[D].开封：河南大学，2009.
[关键词]外商直接投资产业结构影响
自改革开放以来，外商直接投资（FDI）在我国迅速发展。2003年中国引进外国直接投资额上升到535.05亿美元，成为超过美国的全球最大的外国直接投资接受国。截至2007年12月底，全国共批准外商投资企业632298个，实际使用外资7665.74亿美元。2007年，全国新设立外商投资企业37871家，实际使用外资金额747.7亿美元，比上年增长13.6%。其中，制造业占54.7%；房地产业占22.9%；租赁和商务服务业占5.4%；批发和零售业占3.6%；交通运输、仓储和邮政业占2.7%。FDI在我国的经济地位和作用日益提高。在世界经济结构的大调整中，产业结构优化已成为提高一国经济实力的重要途径。改革开放20多年来，利用外商直接投资一直是我国经济发展进程中的一个重要策略。研究外商直接投资同中国经济结构变化的关系特别是产业结构变化的关系问题对于中国进一步吸引外资、引导外资合理投向相应的产业进而促进中国经济又好又快地发展有重要的现实意义。
一、FDI在我国三次产业中构成特征
1.FDI三次产业间构成特征
FDI主要集中于第二产业特别是工业部门，并开始向第三产业倾斜。无论是项目数还是合同利用外资金额上，第二产业所占FDI的比重都远大于第一和第三产业。进入20世纪90年代中期以来，FDI在第二产业中所占比例有比较明显的增长，并基本保持在65%～75%之间。
2.FDI产业内部构成特征
(1)第二产业内部的FDI分布特点。外商直接投资在第二产业内部分布特征是主要集中于工业部门，建筑业分布比较少。并且FDI在工业部门主要集中在制造业，FDI投向制造业的比重较大。2007年，外商投资于制造业的企业数为19193家，占全部企业数的50.7%；实际使用金额为408.6亿美元，占总金额的54.6%。在制造业中，FDI的主要分布在加工工业，对原料工业的投资相对较少；对轻加工业的投资比重较高，对重加工业的投资比重较低;对资源性行业和垄断性行业的投资比重很小。
FDI工业分布的另一个特点是：轻工业的投资比重高于重工业；加工工业的比重高于原材料工业的比重；技术密集型产业的比重大于一般加工工业。
(2)第三产业内部FDI的分布特点。20世纪90年代以来，随着我国对外开放的领域不断扩大，外商对第三产业，即服务业的直接投资发展迅速，但在第三产业内部各行业的分布有较大差别。外商对我国第三产业的直接投资主要集中在房地产、租赁和商务服务业。2007年，房地产业的实际使用金额为170.9亿美元，占总金额的22.9%，为第三产业之首。
二、FDI对我国产业结构的影响
1.FDI对我国产业结构变动的正面影响
(1)FDI的流入优化了我国的三次产业的的比重，促进了产业结构的调整和升级。FDI的利用对产业结构转变的影响最终体现为不同行业利用FDI对其增加值的贡献。如上面的分析所示，投放于不同产业的资金促进了各个产业的发展，从而优化了三次产业结构的比重。同时，我国所具有广阔的市场、廉价的劳动力和丰富的资源的比较优势，FDI的流入大大提高了我国国内加工工业水平，促进了加工工业的改组和提高，促进了产业结构的升级。(2)FDI加快工业结构的高加工度化过程。外资工业高度集中于制造业，而在制造业中又主要集中于加工工业，FDI对我国加工工业的影响远远高于其他产业，外资工业对我国工业结构的高加工度化进程起了明显的推动作用，加快了我国工业的高加工度化过程。同时，FDI也促进了我国工业的高附加值化。
(3)FDI的结构性倾斜促进我国产业向高科技产业转移。近几年来,大型跨国公司实行“以技术换市场”为战略导向的产业转移,纷纷投资于中国市场。外商投资的技术和产品提高了我国加工工业水平，带动了我国技术密集型产业的发展和产业结构的改组和提高。
2.FDI对我国产业结构变动的负面影响
(1)FDI加大我国产业的结构性偏差。我国吸收利用FDI的产业依然处于不合理的状况：外商对我国的直接投资集中于第二产业特别是工业部门，对第一产业的投资规模过小，对第三产业的投资比重偏低。FDI对我国三大产业的偏差起了推波助澜的作用，成为我国工业过度扩张而服务业发展滞后的一个重要影响因素。
(2)FDI过度推动了第三产业中的房地产业和社会服务业的扩张，特别不利于经济的长期发展。在第三产业的内部结构中，外资过多地流向房地产、金融保险业、商务服务业等利润较高、回报周期短的产业，虽然我国采取的宏观经济政策已见成效，但房地产业的投资仍占较大比重。第三产业内部的结构不合理对我国经济无论在短期还长期上都会产生不良影响。
(3)FDI的技术溢出阻碍我国产业结构的优化。一方面，跨国公司为保持在世界上的领先地位，对于最先进的技术进行严密的保护，这就使我国的产业在技术上过度依赖于跨国公司，而不能进行自主创新，更无法赶超。另一方面，跨国公司生产实行纵向垂直的全球化分工协作，实行一套完整的生产质量体系，但是这样其在华的子公司就与我国产业的前后关联度降低，不利于我国各产业的均衡发展。
综上，外商直接投资对我国的产业结构有较大的影响，我国应采取有效措施，如加大引导外商对第一、第三产业的投资力度，引导投资流向主导和支柱产业，制定合理的产业组织政策等，使我国的三大产业对外资能够合理地利用，从而促进产业结构的优化和各产业比重的合理发展。
参考文献:
关键词：入世；WTO；外商投资；经济结构
中图分类号：F742
入世以来，外商直接投资迅速发展，外资企业已经全面融入中国，对经济社会发展的贡献显著增强，成为拉动中国经济社会发展和经济体制变迁的重要力量。
一、入世十年外商投资变迁
我国加入WTO后，外商直接投资显著增加，连续成为发展中国家中吸收外商直接投资最多的国家，吸收外资逐步进入成熟阶段，外资经济已经成为我国经济极其重要的组成部分。
从实际使用外商投资规模看，2001―2010年，我国外商直接投资合同项目数累计346756个，合同金额达到11662.29亿美元；实际使用外商直接投资金额由2001年的468.78亿美元增长至2010年的1057.35亿美元，增长了125.54%，十年累计使用外商直接投资金额达7000.25 亿美元。
从外商直接投资来源地看，世界上200多个国家和地区开展了对华直接投资，外商直接投资主要来自亚洲、欧盟、美国等国家和地区。其中，亚洲地区为最大的外商直接投资来源地，2001―2010年来自亚洲国家（地区）的直接投资及其他投资金额共4700.38亿美元，占我国十年来实际利用外商直接投资金额的67%。十年来，对华投资前十位国家/地区依次为：中国香港、英属维尔京群岛、日本、韩国、美国、新加坡、中国台湾、开曼群岛、德国和英国。前十位国家/地区实际投入外资金额占全国实际使用外资金额的80%以上。香港一直占据着中国利用外资来源地第一的位置。
从实际使用外资的行业看，在入世以前，外商在服务业上的投资壁垒较高，外商直接投资主要集中于第二产业的劳动密集型行业。入世后，服务业市场准入放宽，服务业成为吸收外资的新的增长点，特别是金融业、电信业、物流业以及会计、法律、计算机等服务业成为外资流入的重要部门。近十年中，制造业实际使用外资额达4173.12亿美元，占所有行业外商实际直接投资额的59.61%，而截至2010年的累计数据表明，第二产业实际使用外资金额占比（62.85%）远大于第三产业（35.17%），这反映了近几年来第三产业越来越受到境外投资者重视的现实。
从使用外商直接投资的方式看，外商直接投资仍然呈现出以外商独资企业和中外合资企业为主的趋势，而外商独资企业无论在项目数还是实际使用外资金额方面，均大大超出中外合资企业。入世十年来，我国实际使用外商直接投资金额中，外资企业为4976.8亿美元，占71%，中外合资企业为1641.86亿美元，占23.45%，而通过中外合作企业和外商投资股份制形式实际使用的外商直接投资占比仅为4.1%和1.1%。近年来新增外商直接投资呈现独资化趋向。
最后，中国吸收外商直接投资地区分布的非均衡性正在改变。外商投资绝大部分集中在东部地区，中部和西部地区所占份额很少。2001―2009年，全国各省区的外商投资总额中，居前三位的省市依然为：广东、江苏和上海，占全国外商投资总额的48%，而西北五省（陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆）仅占全国不到2%的份额。在金融危机后，外资从东部向中西部转移趋势显现，中西部吸收外商投资规模扩大，比重上升。
二、外商投资促进经济发展
我国加入WTO后的十年中，经济社会高速发展，人均GDP超过4000美元，外资在促进拉动经济增长、增加工商税收、扩大就业、推动进出口贸易、提升产业结构和技术进步等方面发挥了积极作用。
第一，外商投资对我国经济增长作出突出贡献。外资在促进我国资本形成中发挥了重要作用。近年来，尽管外资在我国全社会固定资产投资资金来源中的比重有所下降，但依然是全社会固定资产投资中除国内贷款、自筹资金外的重要来源。2001-2010年，外商直接投资为全国固定资产投资提供了超过138000亿元的资金，在规模和比重上与国家预算内资金不相上下。
第二，外商投资企业对国家利税的贡献增加。在全国规模以上工业企业利润总额中，外商投资企业所占的比重2001年为18.9%，此后除2008年外，始终高于18%，2003年曾达到22.21%。以外商投资税收为主的涉外税收（外商投资企业税收占涉外税收的98%以上）占全国工商税收总额的比重由2001年的16%上升到超过20%。
第三，外资企业已经成为吸收劳动力就业的重要途径。随着我国利用外资规模的扩大，外资企业带来的劳动就业数量也不断增加。2010年，外商投资单位和港澳台投资单位提供了1053万和770万个就业岗位，较2001年分别增长204%和136%。入世十年来，外商投资单位和港澳台投资单位累计提供城镇就业岗位高达7114.5万和5589.09万个。如果考虑外资企业生产过程中带动的上下游产业劳动力的增长，外资对中国就业的贡献更大。
第四，外商投资促进了我国进出口贸易的发展。我国外商投资企业进出口保持持续增长，进出口总额始终占全国进出口总额的半壁江山。入世十年，外商投资企业出口总额实现56726.46亿美元，占全国出口总额的55.74%。外商投资企业出口占我国总出口的比重从2001年突破50%，2004-2007年达到57%～58%，2008年以来比重略有回落，2010年该比重达到54.65%。从进口情况看，十年来，外商投资企业进口总额超过41500亿美元，占全国货物进口总额的55.8%左右。2004-2008年，我国外商投资企业进口比重接近60%，之后有所下降，2010年的比重与2000年水平相当。当前外商投资企业进口比重与出口比重都在微幅下降，与近几年我国加工贸易政策的调整，对外商投资企业的进出口产生的影响有关。
第五，外资投资在我国技术进步中发挥的作用日益增大。随着我国吸引外商直接投资力度加大，外资技术扩散与溢出，在我国经济生活中扮演了愈益重要的角色。外商直接投资大规模进入不仅带来了大量的经济发展所必需的资金，而且带来了有助于产业升级的技术。2010年我国制造业中实际吸收外资最多的三个行业―通信设备、计算机及其他电子设备制造业，同时也是技术引进金额最大的行业，共引进技术1061项，合同金额58.4亿美元，同比增长25.01%，占全国技术引进合同总金额的22.8%；同期，交通运输设备制造业技术引进金额38.4亿美元、同比增长0.36%，金额占比为14.97%，电力、热力的生产和供应业技术引进金额22.7亿美元，金额占比为8.87%。目前，跨国公司在华设立各类研发中心超过1400家。外商投资的技术扩散效应不断扩大，有效带动了我国技术进步。
第六，外商投资在我国产业结构优化升级中扮演了重要角色。一方面，外资在我国产业结构和贸易结构形成中发挥了重要作用。与制造业作为我国外商投资第一大行业相对应，我国工业制成品出口的一半以上来自外商投资企业。我国以制成品进出口为主的贸易格局的形成，与外商投资高度集中于制造业密切相关。此外，外商投资企业目前承担了我国大部分机电产品和高新技术产品的进出口。近年来我国机电产品和高新技术产品进出口的快速增长，很大程度上归因于外商投资企业。另一方面，外商投资方式变化直接促进我国产业结构的调整，对我国经济增长方式的转变产生积极影响，近十年来，外商投资在我国制造业中所占的比重有所下降，在房地产业、租赁和商务服务业、批发零售业等第三产业中所占的比重提高。外商投资方式变化产生的技术溢出效应、市场结构重构效应、促进经济社会发展效应以及人才培养效应，拉动着我国产业结构优化升级。
三、外商投资推动体制变革
入世十年来，外商直接投资发挥了巨大的制度效应，在推动产权制度多元化、社会保障制度转型、宏观调控方式转型、法制建设，以及促进经济运行市场化等方面，发挥了不可替代的作用，对中国微观制度和宏观制度变迁产生了深刻影响，形成了以外商投资促进经济制度变迁的独特道路。
第一，外资与内资企业相结合，促进了市场环境改善。随着中国成为吸引外商直接投资最多的发展中国家和全球外资流入重要大国，国内各界始终存在着对于外资企业对本土企业发展带来冲击，甚至威胁产业安全和经济安全的担心和忧虑。这些担忧不无道理，无论是经济学研究还是一些国家的开放实践，都表明外资企业，特别是实力雄厚的跨国公司，可能会对东道国企业、产业，甚至宏观经济稳定和经济安全产生多方面冲击。事实上，外资企业确实曾对部分企业甚至产业格局带来了重要影响，有些还产生了较大冲击。但是，由于我国消费市场规模逐步扩大，并且受到收入水平、区域差异和不同消费文化的影响，同时存在多个需求市场，绝大部分产业可以容纳多家具有规模经济的企业存在，即使一两家跨国公司在某一时期暂时占据优势地位，也很难形成长期垄断的局面。加之在开放区域、产业和市场以及渠道方面采取渐进式政策，同时对民营企业开放，为本土企业发展赢得了空间和时间，较好地利用了跨国公司的外溢效应和促进作用，从上述行业的最新发展情况看，这些行业正在或已经形成了内外资企业同台竞争的局面，基本保持了竞争性市场结构。同时，我国为防止外商投资企业垄断市场，强化法制建设，形成了反垄断的法律体系，市场环境更加完善。
第二，外商投资推动了中国经济体制变迁。外商直接投资本身既是我国制度选择的结果，它对制度变迁的影响受制于我国改革开放的总体进程，同时又推动着经济体制改革。外商直接投资影响我国制度变迁的根源在于本身所具有的所有权优势及我国为了利用外资进行的区位优势改善。外商直接投资进入我国的过程，在宏观制度层面发生的强制性制度变迁和诱致性制度变迁作用是紧密联系在一起的。
外商直接投资的流入与我国市场化程度的提高密切相关，市场化程度的提高包括了宏观调控目标和宏观调控方式的变迁、教育制度与社会保障制度的变迁和市场体系的发育等。外商直接投资的流入也通过影响我国的社会意识形态进而影响着我国的制度变迁。
在信息不对称从而市场不完善的情况下，外商直接投资的进入加速了我国国有产权和民营企业产权的改革，降低了国有产权的比重，提高了产权效率。具体体现在两个方面：外商直接投资的进入解决了国企改革面临的资本难题，外商直接投资的进入加速了国有产权和民营企业产权的改革。
第三，利用外资推动社会主义法治建设。市场经济是法治经济。入世后，为了使外资立法更好地符合国际规范，我国对外商投资企业法规进行了修改，取消了与WTO《与贸易有关的投资措施协议》相违背的法规政策，同时，对外资逐渐实行国民待遇，外资在税收政策上享受的“超国民待遇”也已经终结。我国外商投资的法律环境已经与世界接轨。十年里，随着市场经济的发展，我国颁布《反垄断法》、《劳动合同法》，修改《专利法》、《公司法》、《合伙企业法》等相关法律法规，市场秩序得到有效维护，企业经营环境不断改善，社会主义法治建设逐渐向纵深推进。
四、提升外商投资水平
入世以来，在外商直接投资大幅度增长、外资对社会经济发展贡献增大的同时，也存在着一些不容忽视的问题。
在利用外资过程中，一些地区环境保护意识薄弱、急于追求经济增长规模和速度，对外资的一些高污染、高耗能项目采取姑息纵容的态度。一些地方政府没有严格执行外商投资产业政策，这给外商向我国转移高污染企业以可乘之机，随着我国利用外资规模扩大，一些高污染、高能耗的产业也转移到我国。为此，入世以来，我国不断修订完善外商投资产业指导目录，禁止高污染外资项目准入，鼓励有利于生态环境保护的外商投资。未来在控制外商投资转移污染过程中，关键在于落实产业政策，严格执法。
伴随着外商投资规模扩大，我国制造业产能迅速扩张，在成为世界制造中心的同时，也加剧了产能过剩，一批高耗能企业落户我国，消耗了大量本来就严重短缺的资源。在此背景下，我国必须坚持加快产业结构调整步伐，限制高耗能产业投资，包括高耗能产业的外商投资，积极引导外商对发展循环经济、可再生能源等领域的投资。
有些外商投资企业社会责任弱化。有些跨国公司在全球化经营战略中，利用其全球网络，通过制造亏损进行避税或者侵占中方资产，或者通过定价制度转出利润；在劳工权益方面，有些外资企业降低劳工保护标准，忽视劳工权益；一些跨国企业违反商业道德在华向政府官员或者合作伙伴行贿，以牟取商业利润；部分外商投资企业降低产品质量、产品安全、食品安全标准，损害消费者利益。强化外商投资企业社会责任，是进一步提高我国利用外资水平的重要内容。
参考文献：
[1]梅新育.“入世”十年：中国与贸易伙伴走向双赢[J].中国经济报告，2011，（3）.
一、国内外研究外商直接投资的背景
外商直接投资的外溢效应,是指外商投资对东道国的经济效率和经济增长或发展能力发生无意识的间接作用,在《外商直接投资、东道国特征和溢出》一书中,Kokko定义“溢出”为:由于跨国公司在东道国设立子公司,从而引起当地技术或生产力的进步,但跨国公司子公司又无法获取全部收益的想象。针对外商直接投资溢出效应的研究,国内外学者都从理论和实证方面进行过严密的认证,但得出来的结果却存在着差异。特别是对发展中国家的外商直接投资的溢出效应存在着较大的差异。下面将分别展开论述。
二、FDI溢出效应的综述及归纳
(一)国外有关FDI效应的研究
Caves(1974)将外资作为一个独立的生产要素引入到东道国企业的生产函数中,选用加拿大和澳大利亚两个国家1966年制造业截面数据,实证结果表明外资确实对澳大利亚的制造业劳动生产率有着正面积极的影响,加拿大当地企业的利润率的高低取决于该行业吸引外资份额的高低。Globerman(1979)采用加拿大制造业1972年的横街面数据进行的实证研究也得出了类似的结论。Blomstrom和Persson(1983)在研究外商直接投资的溢出效应时,选取了1970年墨西哥的行业截面数据,将劳动生产率作为技术水平的评价标准,同时选用行业资本密集度以及劳动力效率作为影响特征变量,实证得出了外商直接投资对当地行业存在正的溢出效应的结论。
1、国外学者针对制造行业FDI溢出效应的研究
Liu(2000)及Haskel 、 Pereira和Slaughter(2002)对英国制造业的研究以及Castellanies Zanfei(2002)对意大利制造业的研究,Keller 和Yeaple(2003)对美国制造业的研究以及Ruane 和Ugur(2002)和 Gorg Strobl(2003)对爱尔兰制造业的分析。近期的一些研究还有:G..Fotopoulous(2004)对希腊制造业的分析研究、Patrik Karpaty和Lars Lundberg(2004)对瑞典制造业的研究分析,都一致证明FDI对当地企业有正的溢出效应。
2、国外学者关于外资对华溢出效应的研究
外资对华溢出效应的研究也一直是学术界关注的重点,但刚开始时大多是一些定性研究,最近几年定量分析的文献才不断涌现出来。关于FD I在我国的溢出效应,国内学术界也作了很多探讨。由于采用的模型、方法、数据不同,现有研究所得出的结论也不尽相同,甚至存在很大出入。各种模型结果会存在着如此大的差异,关键还是原因是模型变量选择时存在着一些差异。
(二)国内有关FDI溢出效应的研究
1、行业研究和区域研究
国内的FDI 溢出效应的研究可以分为行业研究和区域研究。在行业分析上,潘文卿(2003) 利用中国工业部门的行业统计数据,对外商投资的外溢效应进行系统分析,结果显示1995 ―2000 年外商直接投资对工业部门的总体外溢效应为正,外商直接投资的资本积累每增加1 个百分点,带动国内企业的产出增加0.113 个百分点。
2、FDI的水平链接和垂直链接效应
另外在研究外商直接投资时,有一些学者将FDI的溢出效应分为水平链接溢出和垂直链接溢出。根据世界投资报告(UNCTAD,2001)水平链接溢出主要通过示范效应、竞争效应和人员流动效应等途径发生,一般发生在产业内或行业内:垂直链接溢出又包括后向链接溢出(backward linkage)和前向链接溢出(forward linkage),主要指外商投资企业与当地企业之间通过供应链的关系而产生的外部效应, 一般发生在产业间。
3、FDI技术溢出效应不明显或为负的研究
纵然对FDI溢出效应国内外都存在着大量的文献研究,但是对具体国家具体行业FDI的溢出效应仍然是个谜,就中国而言,关于FDI溢出效应是否存在,存在的是正效应还是负效应都没法得到统一的答案,当然国内大部分文献都证明FDI确实对我国存在着正的技术溢出效应,本文就不一一列出来,但是也有部分文献得出的结论截然相反,如李平和钱利(2005)借鉴Coe 和Helpman(1995)的贸易溢出计量模型(CH模型)对其扩展运用,对中国29个省市1985-2000年的面板数据进行了回归分析,考察了FDI对我国各个地区的技术溢出效应,结果表明,FDI的技术溢出效应并不显著,特别是在我国的西部地区,FDI对技术进步的促进作用还并不明显。
从上面的分析得知,我国的FDI溢出效应并不是一成不变的,不同的学者对相同的问题的研究也会得出不同的结论,因为参考变量的选取不一样,就会导致结果不一样,这就告诉我们,一个国家要引进FDI需要考虑多方因素,FDI对东道国的技术溢出效应同样需要慎重的分析,不能盲目的得出结论,因此也不能盲目的打开国门引进外资,因为在某些特定的行业,(特别是幼稚产业)特定的环境下引进外资是达不到保护国内产业的目的。当然本文也存在很多不足的地方,其中最明显的是文章所涉及文献样本不够丰富,不能从更为细致的角度去总结前人的研究。
根据宏观经济模型的测算结果，1983～1999年期间，中国经济总量（GDP）对外商直接投资总量的综合弹性比为0.121。由于这一时期外商直接投资的年均增长速度达到22％，照此推算，同时期中国经济年均9.7％的增长速度中，大约有2.7个百分点来自外商直接投资的直接、间接贡献(参见赵晋平编著《利用外资与中国经济增长》，人民出版社，2000年6月)，外商直接投资增长对中国经济增长的综合贡献率为27.8％。中国政府提出的“十五”时期年均经济增长目标是7％，如果在今后几年，外商直接投资能够继续保持与过去20年相近的贡献率，则其年均增长速度至少应当达到16％左右的水平。
自从1995年以来，中国实际吸收的外商直接投资已经结束了20％以上的快速增长阶段，进入平稳增长时期，一些年度甚至出现较大幅度的负增长，“九五”时期的年均增长速度仅仅达到1.6％的水平（参见表1）。2001年我国吸收外商直接投资实现了14.9％的恢复性增长，预计“十五”时期正增长趋势仍然有可能持续，达到年均5～10％的稳定增长水平。
做出这一判断的依据是什么呢？从有利因素来看：一是世界范围的资本活动由于受经济全球化趋势的影响将会进一步趋于活跃，国际金融体系的逐步完善也为这些资本活动提供了良好的基础和手段；二是中国的经济增长及其结构调整对投资、尤其是外国投资的需求将会继续扩大；三是中国加入WTO，市场经济秩序和投资环境将得到根本改善，为跨国公司来华投资及其企业长期战略决策创造了良好预期，而且随着服务贸易领域的逐步开放，外商投资的范围将进一步扩大；四是大量农村过剩劳动力和城市国有企业改革、结构调整导致的失业、下岗，将使中国继续面对巨大的就业压力，低劳动力成本的比较优势也将长期存在，从而吸引跨国公司的生产和加工基地继续加快向中国转移的进程；五是随着新技术、新工艺的不断产生，长期积累形成的“三资”企业生产设备和技术也将面临不断更新、改造、扩充的需要，现有企业的增资将继续构成外商投资的一个重要组成部分。但是，未来时期也存在许多不确定性和不利因素：一是由于世界经济形势的不确定性，不能排除出现局部区域、甚至世界范围经济衰退的可能性，至少目前以美国经济为首的西方经济尚未表现出强劲的复苏势头,这将严重影响国际资本流动的规模和速度；二是许多地区的经济一体化趋势大大加快，区域内投资的增长将远远超过面向区域外的投资，而中国所处的东亚地区已经成为世界上唯一没有形成多边经济共同体的区域，因而面向这一地区的投资和本区域内部投资自由化的进程有所放慢；三是世界各国吸引外国投资的竞争将明显加剧，不仅发达国家会利用资本市场和金融手段完善和成熟的市场经济体制等优势，加快吸收购并方式直接投资的速度，而且发展中国家也会采取更加优惠的政策，通过包括资本市场在内的市场开放换取外国的技术和资本。这将为中国吸收外资带来巨大竞争压力；四是随着国内市场竞争的加剧和外资优惠政策的逐步清理、取消，外商投资的收益预期将明显回落；五是目前年度中国经济总量和新增外商投资总量都已经达到相当高的规模，相应的增长速度将会表现出明显的递减趋势。总之，吸收外资快速增长的历史时期已经基本结束，今后将进入稳定增长的阶段。
尽管从存量的角度来看，由于“三资”企业在国民经济中的比重已经大大提高，“三资”经济的增长对中国经济增长的贡献率将继续保持上升势头。但是从新增流量的角度来看，“十五”时期利用外资的增长将难以达到过去20年间的平均增长水平。由此可以得到两个结论：一是“十五”时期新增外商直接投资总量增长对经济增长的贡献率与前20年相比将有所下降；二是为了保持利用外资增长对经济增长的拉动效果，必须通过优化产业分布结构来提高经济整体的产出效率，弥补总量增长趋缓的不利影响。这实际上意味着吸引外商直接投资推动经济增长的发展战略，必须由注重总量增长效应向注重结构升级效应转变。根据吸收外资的产业结构提升效应的实证分析结果，外商投资带动了整体经济劳动生产率和资本装备程度的提高，但是这主要依赖于外商投资本身的资本装备优势来实现，外商投资的产业结构性因素的作用反而是下降的。由此也可以看出，如何利用外资促进产业结构调整，是一个应该引起注意的问题。
从经济增长对不同产业的影响来看，随着中国经济的持续、稳定增长，消费和投资需求将继续保持比较高的增长势头，各种产业部门在社会总需求增长中所受的影响存在很大差异。在投入产出分析中主要通过计算感应度系数，反映不同产业部门的影响程度，系数值越高，说明该部门为了满足总需求增长而应该增加产出数量，并将这样的部门称之为后关联产业。促进后关联产业发展一般是供给政策的重点，目的在于为经济发展提供配套和基础条件。根据中国1997年投入产出表的计算结果，商业部门的感应度系数最高，其次是种植业、电力生产和供应业、钢压延加工业、石油加工业、其他普通机械制造业、有机化学产品制造业、金属制品业、煤炭采选业、其他化学产品制造业、石油开采、棉纺织、造纸、塑料、汽车工业、电气、电子元件制造业、金融业等。因此，从这一角度来看，经济增长对这些领域需求的增长速度将快于其他产业部门，相应的外商投资需求增长也将快于其他部门。感应强度比较高的产业主要是基础原材料和配套产业，通过利用外资加快这些行业的发展，有利于为加工工业发展提供足够的配套产品，延长产业链条。
二、进入中国的服务业投资增长将快于工业部门
按照加入WTO所做出的承诺，中国将会在“十五”时期加大服务贸易领域的对外开放。其中如金融保险、批发零售商业、对外贸易、电信、运输和技术服务等领域，中国现有企业的国际竞争力水平远远低于国外同行业企业，将会有大量企业通过与外国跨国公司建立战略同盟提高自身竞争力，不同行业生产和经营活动以及消费者对相关服务的质量、多样性和广泛性也会产生新的要求，与这些要求相适应，对外商服务业投资的需求必然会大量增加。其次，服务业与制造业有所不同，投资是直接进入对方国内市场的主要方式，因此，中国服务市场的巨大规模对于外国服务业企业具有非常强烈的吸引力。再次，服务业、尤其是消费服务业多数属于劳动密集型产业，扩大服务业规模有利于利用劳动力资源优势、减轻中国长期存在的巨大就业压力，加快服务业的发展是中国未来时期产业结构调整和实现经济社会协调发展的基本目标之一。这种政策导向及其相应的鼓励性措施也将产生对第三产业外商直接投资增长的激励作用。另一方面，从国际背景来看，目前服务业投资已经成为国际直接投资的主流之一，发达国家服务业转移趋势有所加快，流向发展中国家的部分也会明显增加。
根据以上分析，“十五”时期中国服务业外商直接投资将有望实现比较高的增长速度，由于服务业、特别是金融保险、电信服务、商业、运输等领域的市场准入限制陆续取消，这些行业的外资增长速度将明显快于包括工业部门在内的其他行业。
初步估计，同时期外商服务业投资的年均增长速度可能达到10～15％的平均水平，新增第三产业外商投资占全部外商投资的比重提高到40％左右。这将大大改善中国的市场和投资环境，有利于整体经济实力的提升，符合中国经济结构调整的基本目标。
目前已经进入中国的外资企业对产业结构变化的预期是什么呢？一项针对136家欧盟在华投资企业进行的调查(2001年6～8月，国务院发展研究中心课题组对136家欧盟国家在华投资企业，通过访问、座谈和问卷方式进行了调查。调查结果已在2001年9月8日于中国厦门召开的“第五届中国国际投资贸易洽谈会”上。参见《欧盟中小企业对华投资发展研究报告》)结果显示，后欧盟企业的对华投资产业结构可能会出现明显的变化。第一，接受调查的企业认为，欧盟企业最有可能选择的行业首先是制造业，这一结果与迄今为止的投资产业结构中制造业比重最高的特点没有什么区别，但是，考虑到目前已经投资的企业中制造业占80.7％、而回答今后将选择制造业的企业比重仅有66.2％这一因素，可以认为未来时期欧盟企业对华投资中制造业投资的比重将会明显下降。第二，现有企业中，邮电通讯、交通运输业的比重仅有3%，但是认为今后欧盟企业将会选择该行业进行投资的企业高达57.4％，排在第二位，可见与电信服务和交通运输有关的服务业投资将出现快速增长，在全部投资中的比重也会明显提高。第三，金融保险业目前的外商投资在地域、经营范围等方面都存在很多限制，迄今为止对该行业投资的欧盟企业微乎其微，但是在接受调查企业中47.1％的企业认为，今后欧盟企业的金融保险业投资将成为优先选择的领域之一，仅次于制造业、邮电通讯运输业居第三位。第四，除了上述行业之外，电力、煤气生产供应、商业批发零售等行业的投资也可能出现较快增长，比重有所上升。
由于此项调查涉及企业数量比较多，涉及国家范围广泛，接受调查企业的产业分布、投资方式、地区构成等均与外资总体结构相接近，因此可以认为样本具有比较强的代表性，调查结果反映了发达国家企业对华直接投资产业结构未来趋向的一般性特点。
表2欧盟企业今后增加对华投资可能选择的行业
注：问卷问题：您认为今后欧盟企业对华投资将会选择那些行业？
资料来源：国务院发展研究中心信息中心课题组《欧盟中小企业发展研究报告》2001年9月。
利用投入产出表分析的结果表明，在第三产业中，商业饮食、邮电运输、金融业、公用事业及居民服务业的后关联性最强，也就是说，对这些产业的需求增长受总需求增长的拉动效果较为明显。因此，“十五”时期中国经济将继续保持比较高的增长速度，对这些服务业的需求增长会超过其他服务业的平均水平。通过吸收外资，提高这些行业的总体规模和服务水平，有利于适应经济增长和和市场消费增长的要求、并产生良性循环效果，带动社会需求进一步增长。因此，应当成为重点发展的领域。
三、劳动密集型工业行业将继续成为外商投资相对集中的领域，高技术产业投资增长有望加快
根据行业偏向度分析，外商直接投资的行业选择与劳动密集型程度、资产产出效率、行业平均税负水平等有着直接的关系。假定在未来投资决策中，对行业投资的预期，以目前各制造业行业的全部企业平均水平为主要依据，那么根据外商投资不同的利益目标，选择投资领域的趋向也将发生相应的变化。主要注重利用劳动力密集型产业比较优势的外商，对文教体育用品制造业、皮革毛皮制品业、服装加工业、纺织业、家具制造业、木材加工、非金属制品业、专用设备制造业等行业的投资趋向较强，向这些领域投资的可能性比较大。以提高资产产出效率为投资指向的外商，对电子及通讯设备制造业、文教体育用品制造业、皮革毛皮制品业、服装加工业、食品加工业、电气机械、办公机械、纺织业、金属制品业等行业的投资趋向很强，向这些领域投资的可能性较大。另一方面，以回避税负为主要目标的外商，对税负水平比较低的行业具有比较高的投资趋向，这些行业包括皮革毛皮制品业、电子及通讯设备制造业、文教体育用品制造业、塑料制品业、普通机械制造业等。但是，如前所述，外商投资预期受到多种因素的综合影响，如果对上述因素综合评价，可以得到表3中所列结果。
表3按照外商投资趋向分类的工业行业
注：分类是对资产产出效率、劳动密集型和平均税负水平进行综合评价的基础上得到的，其中在计算3个因素平均评价指标时，按照各自与外资行业偏向指数的等级相关系数确定了不同权数。
第一，服装、家具制造业、文教体育用品、皮革毛皮制品业、其他制造业等典型的劳动密集型产业仍将是外资投资预期和偏向程度较高的领域。
第二，电子及通信设备制造业、仪器仪表办公机械、电气机械等虽然资本装备程度比较高，但是由于资本产出规模明显、税负水平较低等原因，有可能继续成为外商投资相对集中的领域。实际上，这些行业的劳动密集型加工环节是最具有吸引力的投资领域。
第三，今后外商投资相对较少的行业主要由三类构成：一是电力供应、蒸汽与热水、煤气生产与供应、自来水的生产和供应业等将长期由国有经济占主导的自然垄断行业；二是非金属矿采选业、黑色金属矿采选业、煤炭采选业等资本产出效率较低、税负水平比较高的行业；三是黑色金属冶炼及压延、饮料制造业等市场相对饱和、资本产出效率不够明显或者税负水平比较高的行业。
应当注意到，近几年来，跨国公司的投资项目规模不断扩大，资本含量有所提高。这对于中国吸收外资的技术升级具有重要作用，如果能够在政策上给予鼓励和扶持，这种趋势有望继续保持并进一步扩大。
四、发达国家制造业今后产业转移的可能趋势——来自日本大型企业的调查结果
日本是中国吸收外资的重要来源地之一，日本的经济结构调整将对面向中国的产业转移产生什么样的影响呢？根据日本国际合作银行对792家在国外设有法人公司的日本制造业企业所进行的问卷调查(资料来源：日本国际合作银行“2001年海外直接投资问卷调查（第13次）”，2001年11月13日)，71.6％的企业提出今后3年将继续加强和扩大海外业务(海外业务除了包括在当地投资企业的生产、销售、研究开发等活动之外，还包括委托生产、收购等)，而提出“维持现”或者“缩小、撤退”的企业仅分别占28.0％和0.4％。计划扩大海外业务的企业比重比2000年度调查结果提高了17.1个百分点之多，可见日本企业的对外产业转移今后将以较快的增长速度继续扩大。其中82％的企业认为中国是最有前途的产业转移对象国（可重复选择），比2000年调查结果提高13个百分点，已经连续4年居各国（地区）之首，此外，今后3年计划扩大海外业务的企业中76.3的企业回答将扩大在中国的业务，比2000年度调查结果提高了16.8个百分点（参见表4）。因此，今后中国将成为日本包括直接投资在内的产业转移的主要目的地。
从不同产业的投资趋向来看，在日本的主要行业中，汽车工业生产企业计划3年内扩大和加强海外业务的比重
最高，达到90％，其次是一般机械（74.5％）、电气机械、电子设备（72.3％）、化学工业（70％）等。与2000年调查结果相比，这些产业计划扩大投资的企业比重都有很大程度的提高，其中汽车工业提高了23.8个百分点，除此之外，一般机械（29.8）纤（28.0）、食品（30.4）的百分点上升幅度也比较大，表明这些行业的投资有可能出现新的增长势头。
表4今后3年日本企业计划扩大海外业务的主要目的地
资料来源：日本国际合作银行《2001年度海外直接投资问卷调查（第13次）》，2001年11月13日。
关键词： 外国直接投资 工业结构 资源配置效率
一、工业结构的演进规律
在现代经济增长过程中，产业结构的演变是同工业化和工业现代化过程紧密相关的。国民经济的现代化，随着科技的发展，首先表现为工业现代化。工业化进程的核心特征是工业结构的不断演化、升级。工业部门之间的结构变动在各国工业化和工业现代化过程中具有明显的阶段特征和规律性。这种阶段特征和规律性表现为，工业部门的结构转变从轻工业向基础工业为主的重工业转移，而后，在基础工业发展的基础上，重心又向加工组装工业转移。这种向加工业转移的现象无论在轻工业还是在重工业都会发生，这意味着工业加工程度不断深化，产品附加值不断提高。从工业部门结构转换来说，即从以原料为重心的重工业化阶段进入以加工组装为重心的高加工化阶段。
工业资源结构，即劳动力、技术和资本的结合关系，也是与工业部门的结构转换同步进行的。在工业化初期，整个工业发展是以轻工业特别是纺织工业为主，这一时期在工业资源中拥有一定技能的劳动力占有重要的地位。当重工业化得到进一步发展时，对资本的要求大大提高，此时，资本因素又在工业资源中占据突出地位。随着工业部门结构向高加工化转变，在资源结构中技术又取代了资本，因此，从资源结构变动看，工业化过程又表现为劳动密集型工业、资本密集型工业、技术密集型工业的三个有序的发展阶段。
二、外国直接投资在中国工业内部各行业的分布
外商集中投资于中国的工业领域，外商在工业领域的投资占全部合同外资金额的一半以上。同时，外国直接投资占工业投资总额的比重明显高于其占全国固定资产投资总额的比重。
20世纪90年代以来，中国工业结构的升级主要表现为由重化工业化和高加工度化向技术集约化的转变，扩大对外开放对工业结构变动的影响主要反映在对产业比较优势转变和技术集约化发展的影响上，我们需要重点考察的是扩大开放过程中中国制造业结构升级的基本趋势。
1993～2003年期间，在制造业产出结构的变动中，比重明显下降的产业主要有纺织业、非金属矿物制品业、黑色金属冶炼及压延加工业、普通机械制造业和专用设备制造业；而比重明显上升的产业主要是电子及通信设备制造业、医药制造业、电气机械及器材制造业、交通运输设备制造业、石油加工及炼焦业、化学原料及制品制造业和造纸及纸制品业等。
外国直接投资对工业结构变动的实际作用，首先表现在外商在工业内部各行业间的投资分布上。由于外商投资额在工业内部各行业分布的统计不完整，而且分类也不统一，本文主要根据商务部的外资统计和中国统计年鉴的数据，仅对外国直接投资协议额在工业的三大门类：采掘业、制造业和电气、煤气及水的生产和供应业中的分布情况进行了统计。
从最近几年外国直接投资在工业内部的分布来看，外商对中国工业的直接投资主要集中在制造业，对采掘业和电气水部门的投资比重很低。而且制造业的投资比重呈上升趋势，采掘业和电气水部门的投资比重有较大波动，但整体趋势是下降的。随着加入WTO之后中国对外开放的扩大，在“十五”期间，外商较大幅度地增加对采掘业和电气水部门的直接投资，对这两个领域的投资比重将逐步上升，相应地，对制造业的投资比重将有所下降。
三、外国直接投资与中国工业的资源配置效率
探讨外国直接投资对工业资源配置效率的影响，要看外国直接投资是否促进工业结构向比较优势原则转化。我们首先探讨中国工业比较优势的现状，在此基础上判断外国直接投资是否对工业的资源配置效率产生了积极影响。
同一产业内部不同产品间的新旧替代或产品升级，是工业结构调整与转换的基本内容。导致产业内部产品间替代和升级的主要原因是资本的投入和技术创新、技术进步。随着产业内部技术水平的不断提高，传统加工技术向现代技术和高新技术的转变，产业内部的生产要素间也随之发生了由资源密集型向劳动密集型再向资本技术密集型和技术知识密集型的转变，出现了对劳动对象的初级加工逐渐向高加工度化有序发展的深化过程。相应地，产品也经历由资源密集型、劳动密集型、资本技术密集型或技术知识密集型的这一由高加工度、高附加值产品逐步代替低加工度、低附加值产品的发展过程。这一发展过程通常被经济学家称之为一国比较优势的变化。所谓比较优势，简言之，指的是在国际分工协作体系中，不同国家的产品在国际市场上所具备的相对竞争实力或竞争优势。不同国家间在产品的比较优势上的差别实际上是不同国家间经济发展水平差别的具体表现。对于绝大多数国家而言，其比较优势的变化是一个有序演进的过程，表现为由资源密集型向劳动密集型再向资本技术密集型或技术知识密集型的有序递进。究其原因，这是由一国经济发展过程的有序性、渐进性所决定的。在大多数场合，人们通常用“资源密集型”“劳动密集型”“资本技术密集型”或“技术知识密集型”等概念、术语来指认一国比较优势的特征及其变化，并且往往通过对一国进出口结构的分析即从流通领域来观察其比较优势的变化。
（一）中国的比较优势
自1985年以来，中国出口商品构成中初级产品与工业制成品的比重发生了迅速的变化。从表2可知，从1985年开始，中国出口商品中初级产品的比重持续下降，工业制成品的比重持续上升。从20世纪90年代中期开始，中国成为出口导向的大国、全球制造业中心，在开放的过程中，中国接受了国际技术转移，通过“干中学”，取得了技术进步。
从表3看出，在工业制成品的出口构成中，“化学及有关产品”一直呈下滑的态势。“按原料分类的制成品”除了个别年份外，基本上呈逐年下滑的态势。而“机械及运输设备”类产品比重呈逐年持续上升的趋势。“杂项制品”则由于统计口径有调整而呈现出不规律的状态，不具有比较的价值。中国出口商品结构的变化可以间接地反映中国的比较优势变化。从1985年以来，中国的比较优势的动态变化明显表现为：从资源密集型向劳动密集型转变基本完成，从劳动密集型向资本技术密集型转变的趋势明显。傅朝阳、陈煜（2006）通过计算这三种密集型产品在1980-2000年期间巴拉萨显示比较优势指数和净出口比率指数，得出结论：中国出口商品比较优势基本符合生产要素禀赋理论，并遵循了阶段比较优势原则。
中国劳动力资源比较丰富，而且高等劳动力资源比较雄厚，劳动成本比较低，甚至比某些东盟国家劳动力成本低；而中国所缺的资源是资本与技术。这决定中国的静态比较优势在于劳动密集型产业。
（二）外国直接投资对中国工业资源配置效率的影响
大力引进外资和国内富余劳动力资源相结合，是充分发挥中国比较优势的一条重要途径。外国直接投资是否促进了整体工业部门的资源配置效率，也就是说，是否促进产业结构向符合比较优势原则转化，表现为这些外商投资企业主导的行业是否趋于劳动密集生产。
黄冠华（2002）运用李耀新1995年所采用的模糊聚类法对中国工业全部行业按要素密集型划分，并对外资工业的要素密集度特征进行了归纳。统计结果表明，劳动密集型工业一直是外国直接投资的主要领域，符合比较优势的原则。外国直接投资充分利用中国的比较优势，其重点自然在于把在本国失去竞争优势的劳动密集型产业转移到中国，把中国作为制造基地，其产品很大部分用于出口，在国际市场上竞争。中国出口的快速扩张，在很大程度上来源于外资企业的出口，尤其是劳动密集型外资企业带动了劳动密集型产品出口的增长。卢荻(2003)将对外国直接投资影响的分析，与中国经济的特定发展模式联系起来，其分析结果和结论是：在产业发展层面，外国直接投资确实有助于改进资源配置效率，然而这种贡献却是以妨碍生产效率改进为代价的。
综合相关学者的研究，我们认为，外国直接投资主导的行业趋于劳动密集生产，而由于中国的静态比较优势在于劳动密集型产业，外国直接投资在中国工业中的分布促进了中国的产业结构向符合比较优势原则转化，从这个层面上来说，外国直接投资的确促进了整体工业部门的资源配置效率。然而，对于发展中国家来说，在现代国际贸易格局下，遵循静态比较优势战略有可能会影响经济发展绩效，同时，推行静态比较优势战略有可能会不利于实现主导产业的转变，进而影响比较优势的转换。
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[摘要]当前，全球经济竞争的重点正从货物贸易转向服务贸易，重心开始由制造业向服务业转移，由此所引起的外国直接投资的一个重要趋势便是转向服务业。本文对于近些年来国内外学者对服务业外国直接投资（FDI）与经济增长关系国内外学者学术研究成果进行综述。
[关键词]服务业；FDI；经济增长；文献综述
[中图分类号]F121[文献标识码]A[文章编号]1005-6432（2014）26-0108-02
2004年9月22日，联合国贸发会议发表了《2004年度世界投资报告》（World Investment Report 2004），提出当前外国直接投资的一个重要趋势是转向服务业。联合国贸易与发展会议（UNCTAD）出版的《2012年世界投资报告》称，2011年进入中国服务业的外国直接投资首次超过了制造业，然而服务业FDI在服务业的投资结构亟待提高，像房地产、贸易和商业服务类行业一直是吸引外资的重要行业，金融、保险、科学研究和综合技术服务业等技术密集型服务业所占比重却很小。如何最大限度地激励服务业FDI在我国产生促进作用，同时减少它所造成的负面影响，已成为我国政府和企业所面临的现实问题。
服务业外商直接投资对经济增长起到了不可低估的作用，也使得服务领域的国际直接投资与经济增长关系问题成为国内外学者学术研究关注的重点，本文立足于此，力图对该领域的研究成果进行梳理。1服务业外商直接投资与经济增长国外研究成果
目前因为服务业的相关统计资料不健全，所以具体到服务业外商直接投资的理论文献虽有一定发展但数量相对较少。
从服务业FDI的国外研究来看，有两个基本理论构成了相关研究的基础：首先，比较典型的有巴克利和卡森（PJBuekley，MCCasson，1976，1985）的“内部化”理论，他们在原有的内部化理论的基础上，说明服务企业也有内部化中间市场的优势。卡森（1982）强调，服务消费中卖者的不确定性是市场不完善的来源之一，将会导致较高的交易成本，从而使企业的对外直接投资成为一种必要。其次，作为对外直接投资理论的集大成者，邓宁（Dunning。1988）在服务业FDI方面的论述更加系统、完善。他关于服务业FDI理论的核心是“三优势”（OIL）理论，他认为所有权优势、区位优势和内部化优势相互作用加之服务和服务业的特性使对外直接投资、跨国经营成为服务业企业的必然选择。
联合国跨国公司中心最先较为系统的探讨了服务业FDI对东道国经济发展的作用，认为服务业FDI在技术、就业、贸易、联动性及非经济领域对东道国经济产生影响，其结论得到后来研究者的认可和借鉴。
Kuznets（1971）对17个国家（包括14个发达国家和3个发展中国家）的时间序列研究表明，收入水平与服务业比重之间并没有一种线性关系，也没有一个明显的发展趋势。Summers（1985）计算了6个主要服务业部门与GDP的关系进行回归分析后发现服务业的实际支出与收入水平之间并不存在显著的正相关关系。Wilber（2002）运用内生技术进步模型的框架，证明了服务业部门扩张与经济增长的关系取决于制造业部门与服务业部门的相对资本密集度。如果制造业部门的资本密集度高于服务业部门，则服务业部门的扩张将阻碍长期经济增长；相反，如果服务业部门的资本密集度高于制造业部门，那么服务业部门的扩张将促进长期经济增长。Clemes等人（2002）考察了1965―1994年间服务业扩张对东南亚五国经济增长的贡献。结果表明，服务业中生产者服务业、流通服务业和消费者服务业可以提高资源配置的效率和要素生产率，促进经济增长，同时，服务业对制造业也起到了显著的促进作用。Ncube（2007）论述了金融服务业对非洲经济发展的影响，认为非洲金融系统扭曲的结构和特征阻碍了非洲的经济增长和发展。
