时间：2023-09-10 15:01:46
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇资金风险管理制度，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
【关键词】经济下行 资金 风险管理
经济下行必然会对企业经营环境带来影响，并进而对资金管理提出了更高的要求。这就要求企业采取积极举措，避免资金遭遇流动性、安全性、盈利性等方面的风险。
一、经济下行对企业资金风险管理带来的挑战
当前，我国经济下行压力较为明显，2012年一、二、三、四季度国内生产总值的增速分别为8.1%、7.6%、7.7%、7.9%，2013年一季度为7.7%，经济增速从2012年二季度开始就一直在8%以下运行，经济下行趋势明显。实际上，按照国务院发展研究中心刘世锦（2012）的观点，我国经济增速将步入中速阶段，这表明经济还有进一步下行的压力，这种经济下行必然会对企业资金风险管理带来挑战。
风险发生的概率进一步增加。相比较于经济上行期，经济下行压力下，部分风险发生的概率增大，如企业信用风险、破产风险等，这就可能导致大量的企业破产倒闭甚至某一行业遭遇破产浪潮，如我国的光伏产业，再如温州企业的破产潮等，这种破产不仅会使得关联企业出现应收账款无法回收等问题，而且由于产品购销活动停止，加大了企业库存压力，降低了资金流动速度，从而会给资金管理带来较大的挑战。
风险传导的速度进一步增强。在经济下行的压力下，市场的资金供需更为紧张，企业用于预防等方面的资金支出可能会减少（为保证企业内部的刚性支出不得不减少预防性支出），这就使得资金链处于风险较高的状态，一旦某一环节出现问题则可能迅速传递，从而给资金风险管理带来挑战。
风险管理决策难度加大。在经济下行压力下，政府会积极出台各种政策降低经济发展风险，市场也会对这种经济下行做出反应，这些行为必然会使得风险管理决策面临更加复杂的外部环境，决策的难度进一步加大。
二、经济下行背景下企业资金风险管理存在的问题
由于我国经济持续高速运行，宏观环境良好，部分企业缺乏应对经济下行的经验，这必然会使得企业资金风险管理面临不小的挑战，甚至无法及时的对这种经济下行做出反应。
风险识别与评估能力有待进一步提升。首先，从风险识别来看，部分企业缺乏对资金风险种类、发生条件等内容的认识，从而对资金风险管理感到茫然，甚至不采取任何举措“直面”风险，做不到“早发现、早预防”，给企业资金管理带来了重大的损失。其次，从风险评估来看，在经济下行压力下，部分企业受重视不够、财务管理人员整体素质较低等因素影响，没有建立相应的评估体系对资金风险进行全面、准确的评估，也没有制定应对方案，从而导致企业资金风险管理处于放任状态，导致资金风险不断扩大。
风险管控水平有待进一步提升。资金风险管理是一个复杂的系统，在风险出现后，部分企业难以做到有效的管控。首先，管控举措缺乏时效性，部分企业在发现后，无法及时作出反应，不能快速的采取各种管控措施，从而导致风险损失加大。这种现象在我国中小企业尤为明显，如部分企业虽然意识到高利息的民间借贷存在巨大的资金风险，但由于缺乏其他资金来源渠道，在风险发生后仍然继续借贷以保障企业的正常运行，最终使企业陷入破产境地。其次，管控方案缺乏针对性，部分企业虽然采取了各种举措，但这些措施缺乏针对性，没有根据企业资金流动的基本情况、资金需求等因素制定具有针对性的方案，从而导致风险管控效果不佳。
风险监控水平有待进一步提升。经济下行压力下，资金风险爆发的概率更大、触发风险的因素更多，这就需要持续、有效的对各种风险进行监控，以避免风险蔓延。但部分企业缺乏相应的监控体系，也没有指定专门的人员负责监控事项，难以实现对风险监控的自动预警，不利于风险管理持续、深入的推进。
三、经济下行压力下强化资金风险管理的对策建议
经济下行会持续几年甚至是上十年的时间，企业必须适应经济下行的外部环境，积极应对资金风险，这样才能为企业持续健康发展提供有效的支持，
积极构建资金风险管理制度体系。首先，企业内部要建立完善的资金风险管理制度，企业要在详细的分析自身的业务受经济下行影响的基础上，结合自身资金流动的特点，制定具有较强抗风险能力的资金管理办法，主要包括进一步加强应收账款、预付款的管理，完善资金支付流程，保障资金有序流出。此外，还包括进一步加强资金使用的管理，推动成本节约，提高资金使用效率等方面。其次，企业内部要建立资金风险管理应急机制，要根据各类风险的特征制定应急预案，一旦某一类风险爆发，则可以根据预案立即启动应急程序，尽可能的降低资金损失。
全面提升资金风险管理能力。首先，要制定长远的培训规划，根据企业业务拓展、外部发展环境的变化，制定资金风险管理培训方案，确定培训的对象和培训的内容。通过培训帮助相关人员牢固树立风险意识，熟练掌握风险识别、管理和监控各项指标的内涵、特征及一般变化趋势，出现各类异常变化所代表的涵义，为开展资金风险管理提供理论支持。其次，要加强对培训的管理，提高培训效果。在于高校、中介机构开展培训合作过程中，要加强对培训效果的考核，并将考核结果作为上岗、职称职务晋升、薪酬调整等的重要依据，从而调动职工的积极性，提高培训的效果。
创新资金风险管理方式与手段。首先，要创新资金风险管理理念，企业领导者要高度重视资金风险管理，树立全面风险管理理念，并努力将这种风险管理理念贯彻到企业资金管理的全过程，从而在企业内部营造出一种注重资金风险管理的良好氛围。其次，要创新资金风险管理手段，要充分利用财务管理软件等信息系统中所包含的基础信息，通过编制专门的资金风险管理系统对资金运行风险进行监控，甚至可以通过设置预警指标进行智能预警，一旦资金运行出现风险则可以帮助企业及时做出反应，达到控制风险的目标。
参考文献：
关键词：资金风险管理；使用效益；有效措施
近年来，随着市场环境的不断变化，企业面临的所有环境都充满了可控或者不可控的风险，纵观各种由辉煌走向衰败再到破产的企业，最后一个比较关键的问题都是出在了资金风险管理这一环节上，所以资金风险识别、控制、消除对于企业的生存至关重要，风险问题涉及了企业管理的方方面面，控制起来具有一定的难度。
一、企业资金风险管理的基本内容和形式
对于企业的财务管理而言，资金风险管理是中心环节，其基本内容和形式分为如下几点：第一，企业资金的安全风险。指的是由于企业内部的控制制度或财务制度存在比较大的缺陷和漏洞，导致相关资金的安全性大大降低。比如，企业的运营资金被内部人员非法挪用、贪污等。第二，企业资金的短缺风险。指的是由于企业没有对外部环境做出合理的评估或者由于外部市场环境的突然恶化，导致企业各项运营活动所需要的资金短缺、资金链出现断裂的情况。比如，企业因为账面管理工作不到位导致资金一时难以筹集，资金短缺以后，经营运转必然受到影响，且这种风险可能会出现累积的效应。第三，企业资金的使用风险。指的是企业对资金没有合理安排、充分利用，其中主要是因为没有让企业的贷款发挥最大的使用效益。比如，企业资金的过量沉淀以及隐形流失等。
二、企业资金风险管理中存在的问题
（一）企业的资金风险管理制度不完善
企业资金的风险管理制度不完善主要是因为企业内部控制制度不完善。内部控制制度是资金风险管理体系中的重要组成部分，是有效降低资金风险的坚固屏障。内部控制制度的不完善或者缺失会导致资金运营过程的管理力度太小，资金使用时容易产生一定的安全风险。尤其是一些家族式的企业，内部制度基本上缺失，往往在规模投资时信息收集不足，管控体系缺失，最终会引发一系列的资金风险。
（二）企业在资金风险管理过程中缺乏有效监督
企业在资金风险管理过程中如果缺乏有效监督会导致资金风险的不断累积，主要表现在：企业的监督机制不完善，难以发挥监督审计作用；或者企业建立了一定的监督制度，但是流于形式，管理落后，没有得到贯彻落实。比如，一些企业的管理层对资金运营的环节缺乏有效监督，甚至存在着内部人相互控制的情况，导致非法挪用、占用、转移资金的现象频繁发生。如果监督机制缺乏，决策约束机制就很难形成，资金的使用过程和控制环节就会脱离。比如，一些企业尽管制定了一些监督制度，但是由于对企业内部的资金信息没有进行全面、客观的收集，使资金信息难以反映企业真实的财务情况，使监督机制难以发挥作用。
（三）企业的资金运营存在问题，使用效率低下
首先，资金的使用没有引起一些企业的充分重视。如果资金管理及使用良好，能够让其发挥应有的经济效益，产生一定的利润。比如，企业资金如果周转效率非常高并且运营合理，其本身就会产生大量的利润，同时也能够有效地降低资金的风险。其次，部分企业对资金市场、产品销售等方面的资金使用也存在一些问题，比如，部分企业对应收帐管理不善，使得企业的资金运转受到了一定的风险威胁，导致企业的资金使用效益不能很好发挥，盈利能力逐渐下降。最后，企业资金的集中管理和内部资金分散之间存在着一定的矛盾，使资金的管理容易出现失控的局面。比如，一些企业不重视投资管理，对投资风险缺乏分析，导致投资过于主观，一旦发生投资失败，企业就容易遭受巨大的经济损失。
三、加强企业资金风险管理的有效措施
（一）建立有效的风险控制机制
企业要想有效地防范资金风险，必须建立并完善资金风险控制体系，从制度上保证对资金的使用情况、流向、状态进行综合的诊断和监测分析，将风险严格控制在合理的范围区间内。第一，企业内部应该具有资金风险控制和管理的职能机构，只有具备了这个条件才能使资金风险分析经常化、持续化、具体化。第二，完善资金风险控制的财务管理系统，通过建立资金使用的数据库，将不同时间的会计数据进行反复比较，检测资金的风险值是否超过了预定的限制。第三，完善企业资金风险评价分析机制。通过分析使企业看到可能面临着哪些风险，及时排除规模比较小的风险，防止小风险的积累。通过合理评估，研究风险应对的措施和方法，寻找风险可能出现的原因，评估可能会带来的经济损失。第四，建立健全企业的资金风险处理机制。在对资金风险进行了合理的分析评估以后，就要及时地采取有效措施来避免风险带来的经济损失，同时企业内部必须及时地提供财务资料和管理信息，制定合理的对照目标，以便随时与之相比较、深入研究、及时判断、提前处置。第五，建立有效的资金风险责任制度。能否有效地落实风险责任是实施风险管理的重要前提条件，要积极明确管理者对资金风险管理的责任，并将其具体细化，然后落实到每一个工作岗位上，一旦出现风险问题，要及时寻找责任人，以此来督促相关的管理负责人在制定每一项决策时都要认真权衡，仔细评估。
（二）合理划分资金管理的权限
企业只有合理地划分资金管理权限才能提高资金的使用收益，降低运营的风险。第一，企业要集中资金筹集权。这是为了充分利用企业内部的沉淀资金，有效地降低企业筹集资金过程中所花费的经济成本。比如，企业要按照整体的资金使用计划和企业内部的资金沉淀数额来确定资金筹集的数额以及申请计划。第二，企业要合理集中资金运作权。现阶段，由于市场环境的变化太过复杂，使得资金运作过程中的风险大大增加，企业必须根据自身的实际情况，结合效益原则、分散风险原则、安全原则等有效地集中企业整体的资金运作权，杜绝企业的资金风险，提高使用效益。第三，企业要集中管理沉淀资金的使用。要结合实际情况，在保证资金风险较小的情况下，充分利用沉淀下来的资金，发挥它们的使用效益，统筹安排，合理调度，将各个环节有效衔接，降低运营的成本。第四，企业要集中对外担保权。资金使用担保必须承担连带责任，造成损失必须赔偿；此外，企业要有效落实责任机制，认真考虑风险的可控性，在坚持权利、责任和利益相统一原则的前提下，有效集中企业的担保权。第五，将企业的费用开支审批权逐级分散。企业对大额的资金要进行集中支出处理，小额的资金（如办公费、水电费等）只需要零星支出即可。对于一个企业而言，资金风险与资金管理绝不是集权或者分权那么简单，两者之间必须仔细权衡，把持有度，使其协调发挥作用，不产生矛盾。
（三）重视企业内部的资金调控控制制度
企业应该认真分析自身的情况，及时关注有关分级审批权限的资金，同时在安排资金调度时，以审核过的现金流量预算和资本性投资为基础条件，严格控制对外投资权，并辅之以有效的风险预警机制。此外，应积极完善企业内部的资金调度使用制度体系，重点关注财务管理、不相容职务的分离、审计监督、对外审批等环节，抓住重点领域进行有效控制，在及时识别、发现风险的基础上，通过有效分析来评估风险的大小，也就是要对主要风险和次要风险进行划分，先控制、再消除是企业资金风险控制的基本原则。在识别发现主要资金风险以后，首先要做的就是控制风险，保证其不会继续累积，避免经济损失增加的情况发生；其次才是通过仔细研究、认真分析，找到解决办法来化解和消除风险。
四、结语
现如今，资金风险管理越来越受到企业的重视，但资金风险管理的水平还要不断提高。由于风险管理和控制涉及的影响因素比较多，所以这个过程中出现的问题也比较多，但只要企业能够不断地提高风险意识，持续改进控制措施，就能有效降低风险，提高经济收益。
参考文献：
[1]黄轶涛.浅谈企业资金管理过程中的风险与管控[J].现代商业，2013（06）.
[2]张金翠.对新时期企业如何加强内部控制的现实思考[J].现代经济信息，2011（20）.
[3]张倩.基于风险导向的A油田公司资金管理体系优化研究[D].长安大学，2013.
[4]张娜.T公司营收资金风险管理研究[D].中南大学，2012.
有效措施进行风险控制，从而降低企业财务风险，实现企业的经营目标。
关键词：财务风险；成因；控制
一、企业财务风险产生的原因分析
1．存在复杂多变经济环境
伴随着持续的通货膨胀来带实体性资金的不断攀升的相对价值，企业将会面对资金缺口问题的出现，带来缺口资金成本不断高涨。例如：成品油价被不断上涨原油价格推高，
将直接被迫企业增加运营成本，被迫企业利润下压，导致很难实现预期的利润目标，在运输企业存在这样问题会更加突出。利率变动风险（包含了由支付利息过多的风险、产生利
息的投资发生亏损的风险及不能履行偿债义务的风险等情况引起利率变动风险）、市场风险因素都会对财务风险影响比较大。
2.存在不确定性的微观环境
企业在固定资产的购置和更新上，缺乏投资项目的效益分析评价，其可行性分析流于形式，缺乏科学的依据和方法，导致盲目购置及更新固定资产，使固定资产利用率不高，
造成严重浪费。
3.存在财务风险意识淡薄
企业只要有财务活动，就必然存在者财务风险。为了不断扩大产品销售或提高市场产品占有份额，企业常会采用以商业信用的方式赊销产品，这将会存在资金不能回笼风险。
还有企业过度举债经营或为其他企业进行担保都存在者很大的财务风险。
4.财务应变缺乏预见性
由于企业建立的财务管理系统不够完善，财务管理制度不够健全，并财务管理人员业务素质有待于提高及财务管理基础工作不够深入，都导致企业财务管理系统缺乏对外部环
境变化的有力的适应能力和应变能力。如果对企业外部环境不利变化，反应迟钝或科学预见性差，措施不得力，将会存在财务风险。
二、加强企业财务风险控制的有效措施
1．建立和不断的完善财务风险预警机制
财务风险预警机制，通过科学观察敏感性财务指标的不断变化情况，对可能或将面临的财务危机，进行预测预报的财务分析。其包含指标有：流动比率、资产负债率、财务杠
杆系数、总资产周转率、营业利润率、净资产收益率、总资产报酬率等指标。企业通过建立和不断的完善财务风险预警机制，将其财务指标值的进行比较、计算、分析，将会能够
了解企业所处的风险状况，使其自身能够马上采取应对有效的措施，对财务方案、财务战略进行调整，有力规避财务风险。
2.加强全面有效的预算管理
全面预算管理是一套围绕企业战略要求和发展规划，以预算编制、预算执行、预算调整、预算监控、预算考评等预算环节管理为基础的管理体系与制度。其以业务为预算，以
企业资本预算为基础，以企业现金资金流为核心，以企业经营利润成果为目的。每年企业在预算开始时期，必须先考虑根据年度发展战略分解战略目标，进一步编制详细的预算，
并且对预算做好充分的监控分析工作，还要设置各个关键环节的相应动态考核指标，并实施考核奖惩制度。如作为绩效考核体系的重要组成部分的收入完成率、费用节省程度、预
算编制错误率、预算调整次数等，纳入系统全面的考核，且进入年度绩效考核内容。
3.加强科学的投资决策
投资决策直接影响企业的经营效益及资金结构，是企业重大经营决策的主要内容之一。科学正确的投资决策，带来的是企业带来生机和活力，推动企业健康、快速的发展；否
则其将会给企业带来损失，甚至陷入破产、倒闭的局面。依靠负债投资的企业，常常是投资项目刚完或未完，以新债还旧债，伴随着贷款利率的提升，债务负重越背越重，会压垮
自己。在资金不充分的情况下，投资决策更要慎重，科学做好项目可行性论证分析，全面系统考虑，把财务风险控制最佳状态。如果出现资金利润率与银行贷款利率持平情况，短
期贷款首先考虑支付，来减少企业利息负担。
4.加强资金安全管理，提高资金的使用效率
企业应成立资金风险控制小组，加强资金日常管理，加强对所属企业借款审核、担保严格的审核。绝大多数的企业都是用于投资筹资到的资金,为有效规避产生的风险，预测
拟投资项目的投资报酬率和未来的平均资金利润率，进行综合的比较，对投资项目进行可行性论证分析，决定是否进行投资、投资什么、何时投资、如何投资。同时企业注重筹资
资金风险，加强资金安全管理，提高资金的使用效率。
5.加强全面风险控制管理
企业还成立风险控制委员会，其主要是设立在企业董事会下有企业风险控制的最高权力机构的专业委员会。其职责是：拟定风险管理制度级重大风险管理解决方案、企业风险
管理策略、风险管理制度级重大风险管理解决方案；审定企业风险控制的制度和流程；组织对业务经营管理过程中的风险进行控制，制定重大风险、重大事件、重大决策及重要业
务流程的判断标准和机制；提出企业经营管理过程中风险防范的指导性的意见；审议内部审计部门提交的风险管理监督评价报告；对企业在资金市场、运作、交易、操作等方面的
风险控制情况定期进行了解，对已出现的风险制定化解措施。企业通过建立风险控制委员会，进行加强全面风险控制管理，确保财务风险有效降低。
6.加强财务内部控制量化管理
由于财务核算数据的变化能揭示企业财务运行情况，企业加强财务内部控制量化管理，可根据不同行业和不同企业的情况科学合理地选择财务风险指标和风险值，可将国际行
业标准和国内行业标准做参考值，结合自身实际情况，并按低于测定风险点的平均值的程度设置预警级次，以红灯黄灯、绿灯进行预警控制，进一步通过财务指数量化有效地对财
务运行情况进行预控，防范财务风险重大情况的出现。
加强企业财务风险控制即是现代企业财务管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分。在多变市场经济环境下，企业的领导者、经营者及财务者都必须注视提高财务
风险的防范意识和识别能力，建立和不断完善风险预警机制和有效监测方式，采取有效措施规避风险，实现自己的经营目标。(作者单位：西安机电信息技术研究所)
参考文献：
[关键词]现金 现金管理 风险控制
始于2007年初的美国次贷危机已经逐渐演变为一场来势凶猛的金融风暴，并逐渐扩散到实体经济中，全球的金融危机已经演化成全球经济危机。各国政府纷纷采取积极的救市措施来扭转这一局面。而现金又是企业管理中最至关重要的一环。它具有普遍的可接受性，可以有效地立即用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。它主要包括：库存现金、银行存款、银行本票、以及银行汇票等。它是流动资产中流动性最强的资产，可以随时转换为其他形态的资产和直接用于各项费用开支。现金是我国企业会计中的一个总账账户，在资产负债表中并入货币资金，列作流动资产，但具有专门用途的现金只能作为基金或投资项目列为非流动资产。这些理论性的依据足以证明现金对于企业的重要性。因此，加强对现金的管理将成为现代企业的强烈呼声。
一、现代企业现金管理存在的问题分析
1.现金的安全性：款项的流失。企业现金面临的风险首先是安全性，企业现金可能受到非法的侵占和挪用，造成企业款项的流失。在企业日常经营的每个阶段均存在着现金款项流失的风险。
在收款阶段，企业获得银行贷款、股东投入资本金，企业取得客户的收入，或者是收到暂时的保证金等等都会引起现金流入企业，在这个阶段，主要面临的风险就是企业收到的资金未能及时地存入指定的账户，而被不诚实的员工侵吞，或者是进入私设的小金库，被挪为他用。
在付款阶段，员工费用报销、员工备用金支出，合同付款等均可能引起企业现金的流出。此时主要面临的风险是：由于企业制度的不完善，企业现金的流出没有经过严格的授权控制，不必要的或是未经仔细考虑的支出，经常发生，造成公司现金的流失。如企业内部费用报销混乱，现金流出出现欺诈的状况；备用金支出混乱，员工长期占用公司的现金；付出的款项未划入指定供应商的账户，或是同一张发票付款两次，支付了不正确的数额等等。
在日常的现金余额管理中，可能由于现金管理不够严格导致库存现金被盗，客户开来的支票可能被随意放在一个地方而被遗忘，或被员工盗用。企业的各类文本文件、票据和印章、印鉴由于缺乏严格的管理控制，被不法员工利用而导致企业现金在合法的形式下流出企业。
2.现金的流动性：企业面临流动性风险。保证现金流动性对企业来说至关重要。缺乏流动性的企业，无论是临时性的还是长期性的，都意味着无力履行已到期的付款义务，意味着无法支持其日常的经营开销，企业的生产和发展将面临着巨大的风险和挑战。通常造成企业现金流断裂的情况可能有以下几种情况：
第一，营运资金风险：由于运营资金不足导致的财务危机。营运资金是指一个企业维持日常经营所需的资金，简单来说是指存货加上应收账款减去应付账款。营运资金的不足将导致企业的现金循环无法顺利完成，直接影响其日常的生产经营，从而使企业面临营运资金风险。造成企业面临营运资金风险的情况有很多种：企业规模扩张过快，以超过其财务资源允许的业务量进行经营，导致过度交易，对营运资金的需求超过预算；或者也可能由于企业存货的增加、生产周期的延长、收款延迟、付款提前等原因造成现金周转速度变慢；也可能由于企业的营运资金用于购置固定资产和对外投资，无法在短期内形成收益而使现金未能及时流入企业。
第二，信用风险：应收账款未能及时收回导致资金链的断裂。大多数企业为了吸引客户都会给予一定的账期。企业为了适应市场竞争，可能由于采用过度宽松的信用政策进行赊销，这样的做法潜伏着信用风险的危机。
第三，流动资产不足引起的偿债风险：相对企业流动负债，流动资产不足，企业短期偿债能力不足。过多的流动负债直接造成企业偿债能力下降，这种情况如果持续很长的一个时期，企业就会丧失诸如银行贷款等融资渠道，使企业陷入无力偿付的境地，引发流动性风险。
二、现金管理的风险控制
良好的现金管理制度有助于防止或减少不法分子偷盗、贪污、挪用企业现金等舞弊行为的发生，一套系统的现金管理制度，应该有着完善的内部控制体系。设计健全的现金业务内部控制制度是一项复杂的管理工作，影响因素众多。一般可以从事前防范、事中控制和事后监督三个环节起对企业现金管理业务的开展进行全方位的监督、控制和管理。
1.事前防范，做好制度建设。依照《企业内部控制规范》和《现金管理暂行条例》，建立系统的现金管理制度，形成科学的现金控制体系。第一，根据岗位分工原则，将某些职能分别由两个或两个以上的部门或工作人员担任，以避免或减少差错和弊端。企业应建立严格的组织分工和资金业务的岗位责任制，即在制定组织机构方案和向工作人员分配工作时，都应考虑将相关责任分离，起到相互制约和监督的作用。货币资金业务的不相容岗位至少应当包括：货币资金支付的审批与执行；货币资金的保管与盘点清查；货币资金的会计记录与审计监督。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。
第二，建立审批流程机制。企业应当建立严格的审批机制，以减少相关权利的不合理使用。明确审批人对资金业务的授权批准方式、权限、程序、责任和相关控制措施，规定经办人办理资金业务的职责范围和工作要求，这些都应形成书面文件。
第三，按照职能分割、制约监督的原则，建立和完善账户管理制度、支付结算制度、会计核算制度、票据及有关印章管理制度、内部稽核制度、现金收支计划制度等现金管理制度。
2.事中控制，保证制度有效执行。在事中控制的过程中主要保证企业建立起的现金管理制度能得到有效地执行，而不是流于形式，并实时跟踪、监督企业现金业务中存在重大风险的环节，对重点岗位进行重点管理。
第一，保证现金全部入账，杜绝资金体外循环等违法行为发生，利用收据控制，银行对账单控制、往来款核对控制严格杜绝现金进入私设小金库，被挪用、侵占。
第二，现金支付业务，要按照严格的授权审批和支付流程，合规合法地办理各项支付业务，重点控制大额资金的支付，通过严密的内部审计监督，及时发现不合法的资金收付行为。会计控制是内部控制的主要形式之一，应该建立严密的现金结算会计控制制度，准确及时地进行相关账务处理，保存有关会计资料。
第三，加强账面盘点控制，库存限额控制和实物隔离控制。定期对账面现金金额、库存现金和银行存款进行对账。严格限制未经授权的员工接近支票簿和库存现金，贵重的物品应保存在安全的地方。企业应当加强银行预留印鉴的管理。财务专用章应当由专人保管，个人印鉴应当由本人或其授权人员保管，不得由一个人保管支付款项所需的全部印章。
3.事后监督，注重信息反馈。在现金管理过程中，除事前防范，事中控制环节之外，事后监督也是必不可少的保证。第一，推行现金稽查管理制度。为了保证资金的安全完整，使其得到合理使用，在现金管理部门应该设立现金稽查制度，对大额资金和经营资金的使用情况，实行跟踪稽查和定期或不定期的检查，对发现的问题及时予以通报批评，严重的应该实行相关处罚措施。
第二，健全企业绩效指标考评。企业在规范现金管理的同时，还要建合理的考核标准和程序。可以通过与企业绩效考核挂钩等各种形式，将各部门的资金管理状况与部门的业绩指标挂钩，促使他们能够更好地开展现金管理工作，保证各项工作落实到实处。
三、结论
综上所述，本文主要的观点：现金管理中，企业面临着现金的安全性、流动性和收益性的风险，企业要加强现金管理上的风险控制，就必需全面分析企业所处的内外部环境，结合自身发展的目标和阶段情况，制定合理的现金管理体系，统筹安排所有现金的流入、流出，使企业的每一笔现金都置于有效的监控之下，有效地控制企业面临的各种现金风险。围绕安全性、流动性和收益性三类风险，本文有所侧重地提出了相应的风险管理制度，包括建立内部控制体系，现金预算体系和现金集中管理模式。
参考文献：
[1]中华人民共和国财政部.企业会计准则[M].北京：经济科学出版社，2006.
[2]段九利、郭志刚、刘红心.现金流量风险成因探析[J].会计之友，2006，（9）：35-36.
[3]（英）英国皇家银行学会（CIB）著，刘霄仑主译.现金流量管理[M].北京：中信出版社，2002.
[4]赵保卿.内部控制设计与运行[M].北京： 经济科学出版社，2005.
关键词:铁路运输企业 财务风险 成因 防范
前言
市场经济条件下，财务风险是企业的一种客观存在，想要完全摆脱企业风险的影响是不且实际的想法，但是在客观面前，我们可以充分发挥自己的主观能动性尽量降低财务的风险系数，尽可能的减少铁路运输企业财务风险所带来的影响。所以企业应该及时了解财务风险的成因，准确预测财务风险，进行大力的防范和控制，把铁路运输企业风险损失降低到最小，为企业创造更好的运输效益。
经过改革开放30多年铁路企业，打破了很多旧体制，充满了活力与生气的机制正在逐步的新生与成长，只是由于受到计划经济运行模式的影响，导致铁路运输企业在复杂的经济体制下缺乏正确的财务风险防范意识与措施，直接影响到企业的发展道路。所以本文分析了财务风险的成因，给出了防范措施，希望能为铁路运输企业解决党务之急。
一、铁路运输企业财务风险的成因分析
铁路运输企业财务风险的出现是由多种多样的内外共同作用的结果，以下从三个方面来认识这些成因并对之进行分析，以做到更好的风险防范：
(一)扶持多元经营所形成的风险
早期，铁路运输企业兴办的多种经营实体大多收是由业主先垫支的，然后经过一定时期积累再归还于业主。但是由于社会发展的步伐越来越快，单靠业主先垫支的办法难以完成铁路运输企业的壮大，为了把企业做大做强、实现多经规模化、扩大再生产、多种经营方式并存，这就给铁路运输企业带来了新的要求。铁路运输企业为了解决大额资金问题，就向银行贷款或者多经自筹，还有就是由业主以借款的形式多经注人资金，而资金风险就在这里悄然而生。
(二)外部环境复杂多变
由于社会的复杂性和多样性，给铁路运输企业的外部制造了一个不利的外在客观条件，财务管理体制不能适应复杂多变的外部环境。针对这一客观事实，铁路运输企业要充分考虑到对其有利的经济、法律、市场、社会文化、资源等外在宏观环境，这些环境对企业财务的风险产生着重大的影响，如果对某项宏观条件进行改良，则有可能给企业带来某种可遇而不可求的机遇，当然也可能给企业带来巨大的挑战，不管怎么说，如果企业不能适应当今复杂多变的社会环境，肯定会给企业带来很大的阻碍。
(三)广泛的存在着道德风险
在市场经济的冲撞下，各种各样的欺诈、违约、投机倒把等不良的道德风尚悄然的“浮出水面”，这样一种不良的道德风尚对于企业财务来说具有严重的威胁性，比如我们常见的违约、债权债务关系严重扭曲、大量的赊销赊购等不良现象就纷纷不约而同的涌上市场，使企业的偿债能力依赖于其他企业的信用程度，受到其他企业信用所影响、所牵制。影响到企业的正常运营，增加企业的存货量，加大企业的仓储成本，导致企业资金占用过量，加大了企业的财务风险度。
二、铁路运输企业财务风险的防范措施
(一)设立专门的财务风险理路机构
经实践表明，铁路运输企业需要设立一个专门的风险管理机构，需要配备专职风险管理人员，要对企业风险管理过程进行总体的协调和具体的规划，要集中性的处理对企业生产发展有威胁的财务风险，以此来有效的进行财务风险的监督与控制。除此之外，风险管理机构还要和财务、技术、数据处理、人事等企业其他各部门进行密切合作，要其他各部门及时反映企业财务情况，根据各部门反映的具体情况制定风险管理策略，最大限度降低财务风险所带来的影响。
(二)及时掌握财务风险信息，构建财务风险管理的信息系统
企业要对财务风险进行防范和控制，就必须先正确认识财务风险，及时了解和掌握财务风险信息，构建企业财务风险管理信息系统。该系统是指在风险管理过程中，充分利用现代化的高科技设备，如：计算机技术、网络技术、通讯技术、数据库技术，来完成各部门日常的活动风险信息的加工、处理、分析、反馈的一套动态系统。该系统能反过来主动收集、识别、分析、防范、控制财务风险，把财务风险对企业的伤害降到最低。
(三)提高铁路运输企业的财务风险管理效率
企业的财务风险管理效率与所有员工都密切相关、密不可分，企业上下员工心往一处想、劲往一处使才能使企业的财务风险管理更为高效。在文化层面上来讲，要加强企业所有员工的财务风险意识，打破“各人自扫门前雪，莫管他人瓦上霜”的传统、自私、风险与自己无关等不良思想，建立企业全面的整体风险观。在各项工作中，也要随时随处的评估和发现风险，尽量协调或实现风险控制，让企业上下所有员工的真正认识到财务风险，真正参与财务风险行动中。与此同时，管理层也要用心致力于调查、规划企业财务风险管理制度，把制度控制与文化引导双管并齐，力争提升企业的财务风险管理水平。要让每一位管理者都知道，财务风险贯穿在整个财务的各个环节，任何一个环节的事物都很有可能给企业带来巨大财务风险，所以要讲财务风险的防范工作贯穿始终，以提高企业财务风险的管理整体效率。
结束语
总之来说，要更好的做到铁路运输企业的防范与控制，就必须得先正确认识与看待财务风险的成因以及给企业带来的影响，树立正确的财务风险观，设立专门的财务风险管理机构，及时掌握各方面的财务风险信息，提高铁路运输企业的财务风险管理效率，加强铁路运输财务资金管理的创新，推动风险管理的工作水平，落实规范企业的风险管理制度。制定各种管理办法来防范和控制财务风险，降低财务风险给企业带来的损失，增加铁路运输企业的总体效益。
参考文献：
[1]王振国.铁路运输企业财务风险管理探讨[J].财会通讯(理财版), 2008,(01)
[2]朱勇.探析企业财务风险管理与控制[J].技术与市场, 2009,(09)
关键词：商贸企业；内部控制；风险；机制
中图分类号：F232 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-0185-01
一、内部控制对商贸企业财务管理的意义
内控工作和商贸企业内部控制风险管理工作密切相关，做好商贸企业的预算管理工作，一个重要方面就是保障内部内控工作能切实到位、顺利进行。商贸企业财务部门作为商贸企业资本预算编制主体，组织其授权的各资产运营机构编制本年度商贸企业资本经营预算，资产运营公司同时组织权属的独资、控股、参股商贸企业编制公司全面经营预算。最终以公司全面经营预算为基础，由下向上逐步汇总。
内部控制风险管理概念始于二十世纪八十年代，随着经济的发展，商贸企业股份制、公司制改革不断得到改善，有关商贸企业内控工作的理论和实践都有快速发展。商贸企业内部内控工作的重要性日益凸显，对商贸企业而言不仅仅发挥着基本的监督职能，还同时具备预控职能、评价职能、咨询职能等综合性的商贸企业治理职能。
二、商贸企业内部控制风险管理存在的问题
2.1 商贸企业预算管理体系不完善
当前，虽然商贸企业预算管理体系随着管理模式的改革在不断改进，但是仍然遗留一些过去的问题，不适应现代制度的要求。主要表现为：商贸企业组织机构职责不清，履职不力。商贸企业机构上，虽然成立了董事会、监事会、内控委员会等一系列组织机构，但是机构重叠冗杂，各部门职能存在众多交叉，内控机构在机构组织上的独立性严重受到影响。
2.2 内控人员个人因素影响
我国内部控制风险管理工作起步较晚，目前，还存在内部内控人员综合素质偏低的问题，从而影响内控工作的独立性。主要表现在两个方面，一是内控人员专业素养不够，许多内控人员是从财务转入内控工作中，缺乏专业的内控知识和实践经验。专业上的能力欠缺，往往导致工作人员得过且过，削弱工作上的独立性。另一方面，有一些内控人员虽然具备良好的专业能力，但是缺乏内控工作应有的职业道德，徇私情、不敢坚持原则等等。由此，即使在有重大经济问题暴露出来的时候，常常因为与审查对象的特殊关系而放弃内控工作的责任感和原则，故意不履行内控职责，帮其掩盖，严重影响商贸企内部控制风险管理工作的独立性。
2.3 事后内控为主，缺乏预见性和预控力
当前商贸企业对企业风险缺乏预控制性，仅仅是对商贸企业内部已经发生的经济活动进行内控，无法发挥预控、计划职能，也就影响了商贸企业预算管理工作的质量。当前商贸企业内部内控工作的一个弊端在于以事后内控为主，缺乏事前内控和事中内控，无法对商贸企业内部经济活动进行全程监管，更无法避免国有资产可能面临的减值情况。
三、加强内控力度，做好风险管理的措施
3.1 转变观念，解放思想
预算管理是商贸企业管理制度中―个重要环节，要建立现代化的商贸企业管理制度，实现商贸企业的真正转型，就要转变观念，解放思想，尤其是商贸企业的领导者，要提高经济修养，认识到内控工作对商贸企业预算管理工作的积极作用，让内控部门参与到商贸企业管理工作中，为商贸企业经营决策提供参考意见，保证商贸企业决策的科学性。
3.2 细化资金预算，有效配置商贸企业财务资源
商贸企业财务资源能否高效运转直接关系着商贸企业的运行效率和经济收益，在商贸企业预算管理中要细化资金的预算安排工作，进一步强化信贷政策发展方向的预测分析，与此同时完善资金成本及收益风险评估机制，确定合理的信贷资金预算规模，将资金风险和经营风险通过预先防控的方式最大程度降低。对于商贸企业内部现有的财务资源及财务能力要充分考虑和分析，结合商贸企业长久发展，高度统筹商贸企业生产和投资活动的资金分配问题，严控商贸企业资金的流向和结构组成，实现商贸企业资金的集中管理，最大程度的发挥商贸企业资金的积极作用。
3.3 突出降低成本增加收益措施
从长远利益来讲，降低商贸企业运行成本和能源消耗才是商贸企业可持续发展的主要手段，因此商贸企业要高度重视商贸企业的成本预算控制，采用合理科学的手段认真分析商贸企业运行成本的开支组成，并有针对性的压缩部分项目，结合商贸企业近期目标和远期目标着重发展重点和关键项目，强化成本费用的预算执行力，保证预算控制能够有效落实。
3.4 建立健全的内部风险控制制度
一个好的制度能进行合理的制衡，减少人为因素的不利影响。提升内部风险控制工作的独立性，需要科学管理制度进行配套，实现对商贸企业内控工作的规范化和制度化。内控机构除了应当遵守国家相关内控准则，还应当根据商贸企业的实际运营情况建立健全内控制度：确定内控人员的工作组织形式；确定内控人员的绩效评估制度和监督及责任追究制度，以做到有奖有罚，建立健全激励制度；建立内控人员培训和发展制度，提高其专业素养和职业道德；建立健全质量控制制度，确保内控工作的质量，切实做好商贸企业预算管理工作。
四、总结语
面临市场经济建设挑战，商贸企业更应加强对风险管理制度有效实施，以保证商贸企业在内控机制推动下，得以更为快速适应市场发展，并取得突破性进步，实现商贸企业内部控制中对于风险管理的有效控制，提高商贸企业财务管理的效率和质量，实现可持续发展。
参考文献：
[1]宋东红，朱秀霞，风险管理视角下的内部内控职能探析[J].经济研究导刊，2009（31）：85-86.
关键词：保险资金；风险管理；现状；解决措施
随着社会经济的快速发展，如今保险资金的规模也在不断的扩大，所以建立科学的风险管理机制已经势在必行。
保险资金的使用是一种商业投资的形式，因为投资的效益和损失存在多方面的不稳定因素，也就是所谓的投资风险。怎样更好的预防风险，是保险机构投资人员和保险监管部门的共同责任。从保险资金使用监管的层面来看，保险机构内部控制是政府监管的基石，政府的监管则是保险机构投资人员进行内部控制的有效屏障。假设其中的监管公司不能配合，那么政府就不能很好的实行其监管的作用；如果政府不对内部控制进行监管，也就不能很好的发挥内部控制的效用。风险控制是内部控制的主要内容，内部控制就是为了更好的加强管理，预防风险问题，从而更好的确保保险市场持续稳定的发展。
1 我国保险资金使用的实际情况
1.1 我国保险资金使用的道路
我国投资道路包括了：一是银行存款，其中有活期，定期和协议存款，这些都是我国保险公司资产管理的中心环节；第二多种债券，其中有国债，企业债，金融债等，企业债和金融债都有上升的态势；第三就是证券投资基金，不动产和股权投资等。针对保险资金使用的道路来看，我国的保险资金市场也在逐渐扩展，法定资金使用的范围也在逐渐的增加。从我国资金实际使用的角度来看，保险资金主要是国债和银行存款等，对于一些新型的资金使用道路像是基金，股票和基础建设投资等都只有很少的份额。
1.2 保险资金使用范围
从2001到现在，随着保费收入的不断增加，保险公司的资产范围也在逐渐的增加，我国保险使用范围也在逐渐的增加，加强了我国保险事业的核心竞争力。在2001年到2012年的时候，我国的保费收入就从原来的2112.28亿元上升到15490亿元，增长十分迅猛。我国保险公司资产在2001年的时候仅有4591.07亿元，在2012年就达到了7000亿元。而且保险资金的使用余额也呈现迅速发现的状态，从2001年的3702.79亿上升到2012年的68500亿。
1.3 保险资金使用构造
随着社会经济的不断发展，我国的保险资金道路也在稳步提升，其结构也进行了相应的调整，银行存款的份额下降，但是还是占据一定的份量；债券中的国债和金融债投入也逐渐上升；股票，境外投资以及基础建设投资的比例开始减少。和外国相比，我国的保险资金使用还存在很多的问题，尤其是在银行存款和债券的投资份额较多。
1.4 保险资金使用的效用
通过不断的健全和完善我国的法律法规，我国的保险投资道路逐渐拓宽。而且我国保险公司积极吸取国外先进的工作经验，加强自身的保险投资能力，从而更好地的加强保险投资效益。但是我国现在的保险投资效益还不稳定，长时间的平均效益都是在30%-5%之间，而一些发达国家则为10%-20%之间。
2 我国保险资金使用中存在的风险问题
依照保险资金投资中可能出现的风险问题进行分析，现在我国的保险资金使用中主要面临了六方面的风险，分别是利率风险，信用风险，市场风险，流动性风险，实行风险和委托风险。
2.1 利率风险
利率风险是最为普遍的市场风险。主要是指因为市场利率的不稳定，从而给保险公司的资金和负债价值造成威胁。利率风险是寿险公司资产管理中的主要风险。证券市场中的投资工具也会受到利率风险的威胁。利率的高低和保险资金的使用有密切的关系。利率降低，使得保险公司的资产价值受到影响。现在我国保险公司资金使用中很多都是银行存款，这些资金会随着利率下降而降低；还有就是应收保费的贴现值，使得银行出现不良负债的情况。利率上升，会是让更多的人们把资金投入到储蓄和证券中，这样就减少了愿意投保的人员，还会使一些已经投保的人开始退保，影响保险公司的正常运行。而且，如果保险公司把大部分资金使用到固定受益的投资中去，则资金的效益就会受到影响。因此，利率风险管理在保险公司的资产管理中就占据了十分重要的地位。
2.2 市场风险
所谓的市场风险就是指因为市场的不利因素给保险公司造成不好的影响，也可以被称为金融工具或是组合价值对于市场的敏感程度，像是经济衰退，通货膨胀，政策调整以及金融市场的干涉能力，投资人员的心理素质和预期投机行为中存在的一些风险问题。市场风险属于系统风险，不能通过证券组合的形式来降低，如果和预期不相符，就会造成投资者的经济损失。
2.3 信用风险
信用风险就是指因为交易对象不能遵守合约要求，从而给保险公司带来损失。这些合约有：准时偿还本息，回购协议和证券买卖。因为保险公司中的很多资金都是使用银行存款的方式运用到市场中去，所以，存款银行的资信状况和保险公司的实际运作有着密切的联系。因此，伴随着保险公司用于企业债券的种类逐渐增多，相应的企业债券投资，回购和结算等工作也会受到威胁。
2.4 流动性风险
主要是指保险公司的流动性不够稳定，从而造成经济损失。针对保险投资来说，投资金融市场的发达程度和金融产品的的种类成正比，其中的流动性也就越好。一般情况下，变现快速，成本消耗就越少，流动性就越大；相反的，流动性较大的，风险就比较小，损失程度也就较小。寿险公司业务拥有长期性，对于保险资金的流动性要求不高，其中的风险程度就小于财险公司。流动性风险和二级市场的发展程度密切相关。
2.5 实行风险
实行风险就是指保险公司在使用资金的时候因为信息体制和内部控制的障碍，从而造成经济损失。这个风险主要是因为定价，交易命令，猎犬和交易等方面的失误或控制失控等方面的原因所造成的。实行风险有技术风险，因为技术和硬件方面的原因，造成企业不能够及时准确的收集，传播和处理信息。
2.6 委托风险
在现在的保险资金资产的运作模式中，保险公司把一些或是所有的资金都交给保险资产公司管理，因为信息因素的限制，从而造成了一定的委托风险问题。
上面六个风险都是保险公司在资金使用中出现的问题，当然还有通货膨胀风险，再投资风险以及政治风险等。
3 解决保险资金在使用过程中的风险办法
3.1 加强监管力度
保险资金的使用比较复杂，需要不断的健全和完善，加强监管力度，有效的预防风险。完善相应的法律法规，加强保险投资的范围、方向、比例和人缘素质等。要建立偿付能力监管模式，依据不同的风险，建立相应的偿还能力准则，加强可实施性。建立完善的风险评价制度，有效地控制投资比例，稳定保险投资，获得更好的经济利益。
3.2 资本市场的层面
资本市场的效率和构造对于我国的保险事业的投资和结果具有重要的影响。所以为了保证保险投资的有序运行，就需要建立一个健全的资本市场。为了促进资本市场的发展，我国需要不断的健全法律法规，建立有序的投资氛围；对上市公司进行规范，加强上市质量，健全市场体系，在发展市场的同时，不断的完善中小企业和创业板，发挥其实际作用。而且还要稳定货币市场，股票市场，债券市场，保险市场以及金融产品之间的关系，使得金融市场能够融为一个整体。规范机构投资者的行为能力，减少不合法行为，有效的开放资本市场的发展。
3.3 保险公司的层面
建立保险公司内部风险防范制度是解决投资风险的关键因素
3.3.1强化保险资金的风险辨别，构建完善的资金投资决策系统和各种业务管理制度以及相应的资金投放利益和追踪考核和审计制度。主要有投资组合构造，保险资金使用效率追踪考核制度，保险资金运营内部审计制度和各种业务管理制度，还有资金划分管理制度，集中交易管理制度，账户管理制度，检查管理制度和会计核算管理制度等。
3.3.2构建业务的全程监控制度和风险管理制度。第一，建立全面的风险信息收集体系，从而更高的确保保险资金入市和相关基础建设中的风险信息更加的完善、精准，把这些消息有效的汇集起来，从而保证风险管理的有序进行。第二，进行交易监控的集中处理，能够有效的监管正在进行的股票交易或是证券投资基金，有效的预防风险的产生。第三，构建风险管理指标系统，使用定期和不定期的风险报告，从而全方位的预估股票，证券投资基金和基础建设目标得保险资产中存在的风险问题。第四就是构建预警系统，加强对于风险的预警防范，从而有效的预防在特殊环境中所产生的经济损失。
3.3.3强化保险企业风险管理的专业人才的培养，加强保险风险管理的专业能力。要不断的对保险风险管理的专业人才进行培养和锻炼，加强人们对于风险的认识、评价和控制。不但要吸收国外先进的工作经验和教训，还要学习相关行业对于风险的预防方法。
4 总结
随着我国保险业规模日益增大，我国保险资金也正快速增加着，各种各样的问题也逐渐显露出来，所以保险公司要把如何合理运用保险资金放在第一位置，采取各种措施，进而促进企业蒸蒸日上。
参考文献
[1]郭祥，李晨.基于风险管理结构视角的保险投资策略研究[J]. 保险研究. 2012（10）
关键词：连锁经营项目；财务风险；控制
一、项目经营中存在的财务风险
所谓“财务风险”是指在各项财务活动中，由于各项不确定性因素的存在而导致损失的可能性。在企业经营过程中，难免出现一些对企业不利的因素，包括外部环境和内部因素，在企业经营过程中主要存在以下财务风险。
（一）战略制定风险
“战略”一词来源于军事，逐渐被引申至政治和经济领域。财务战略是企业战略的一部分，企业战略是指企业为了实现长期的生存和发展，在综合分析企业条件和外部环境的基础上做出的一系列带有全局性和性的谋划。而财务战略的制定往往与企业决策层的管理风格、风险偏好及企业文化有关。随着市场不断的发展，由于企业没有制定中长期的发展而相适应的财务战略目标，面对市场各种生存环境的不断变化，企业难以适应其发展，对风险的反应相对滞后，使企业陷入了被动的应对当中，限制了企业的发展。
（二）市场竞争风险
在同业市场竞争中，我们在扩大生产经营规模时，更加注重“以人为本”、顾客为中心的服务意识。网络会所的经营内容正在向精细化、多元化方向转型，已经打破了以往行业只提供上网服务的概念，投资者一定要转变经营思路，研究市场需求，拓展经营范围，才能在新趋势下做好生产经营。同时经营业主应改善上网服务场所环境，提高舒适度，在主营业务收入中，改变以“上网费”收入为主的单一盈利模式，丰富场所功能，扩大消费人群，在完全市场竞争中立于不败之地。
（三）营运（经营）资金流动性风险
营运资金风险是指因营运资金不足等原因给企业财务状况和财务成果带来负面影响、造成经济损失的可能性。它是企业面临的主要财务风险之一。营运资金风险主要体现在：营运资金作为维持企业日常生产经营所需的资金，与企业经营活动的现金循环有着密切的关系，如果营运资金不足，现金循环就无法顺利完成，从而影响企业正常的生产经营活动。
（四）提供担保风险
担保行为在现代企业经济活动中普遍存在，集团公司与控股子公司、关联企业之间;或者是与紧密合作企业之间都可能产生各种各样的担保。在连锁经营模式中，母子公司及各合作联营店或加盟店等之间存在担保行为。担保方与被担保方之间会产生一定的收入和成本支出，所以经济利益的担保是一把双刃剑，保证了市场经济运作的正常进行，提供了一定的保障机制，但是如果在实际运用中操作不当或者没有对风险的有效识别，甚至一个小的疏忽大意都会给一个甚至几个企业带来意想不到的损失。
（五）横向并购风险
横向并购也称为同业竞争对手的并购，是指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为。如两家汽车生产公司的并购，两家石油公司的结合等。但是在企业实际并购过程中，大多出于扩大规模、吸引技术等目的，不管是出于何种目的，对并购风险都要充分考虑。由于企业或中介机构对未来的风险预估不足，导致收购失败并付出沉重代价。
二、财务风险控制策略及应对
财务风险与企业战略的制定紧密相关。连锁企业具有一般企业的共有特点，但同时也存在着单店规模小但整体规模大、地域分布广等特点，所以在企业管理上存在着很多风险因素，随着我国互联网及信息技术的发展，使连锁经营企业在管理上借助于互联网技术得到了更大的优化，比如可以时时监控各营业网点的现金流入情况。但是由于人为因素的不确定性，使得企业管理仍然存在很多财务风险。所以财务的风险管理及控制仍然是现代企业长期以来觅求而永恒的主题。根据连锁经营企业特点，从以下几方面来设计风险控制策略。
（一）设计资金风险管理制度
1.建立资金的收支管理制度
资金集中管理主要是指现金（包括银行存款）收支两条线管理，将各项目公司销售回笼资金由网上银行系统自动从项目公司在商业银行的银行账户划入其在集团财务公司账户，各项目公司所有预算内大额资金支出经集团公司财务会计部审核批准后，从集团财务公司账户划到其商业银行账户，并实现即时支付。企业集团的资金集中管理,是将全国各个项目公司的资金集中到集团总部,由总部统一调度、管理和运用。通过资金的集中统一管理，企业集团可以实现整个集团控股公司内部的资金资源高效整合与有效调配,，提高资金的充分使用效率,降低金融风险，充分保证了资金的安全性。
2.充分建立项目或子公司定额备用金管理制度
由于项目公司分布在全国各地，为了维持各项目公司正常的现金周转，财务应建立备用金管理制度。集团备用金是集团总公司给各项目单位或工作人员备作差旅费、零星采购及其他小额开支等使用的款项。备用金应指定专人负责管理，按照部门规定用途开支，不得转借给他人或挪作他用。预支备作差旅费、零星采购等用的备作金，一般按估计需用数额领取（按3~5天左右的开支总额核定），支用后一次报销，多退少补。前帐未清，不得继续预支。
（二）项目预算控制
预算是一种计划，它是企业股东对高层管理人员全年工作计划的安排，使项目管理人员为了完成任务所制定的一些指导性原则。一项预算之所以能形成正式的被执行的行动方案，那是高层管理人员对预算书里的数据作出的一种承诺，围绕这一纲领性的文件而努力工作，并与高层目标考核指标体系一致。预算就是计划如何分配资源问题，而制定预算的行为就是对预算单位体系内对各种工作进行资源的配置，而这种资源配置的结果让那些经理层的人员感到满意，因为他们不得不在预算的约束之下工作和生活，也不得不为了完成预算目标而努力去奋斗。然而，正是基于企业股东对投资利益的最大化的追求，这些预算体现了企业最高管理层的政策要求，比如要求收入最大、费用最低、利润丰富。同样企业高层对各种经营活动的支持程度，反映了该项经营活动最终结果的重要性。比如投入大量商业广告宣传支出后，带来的结果可能就是市场占有率的提高、销售收入的增加。所以高层管理者都是尽可能的平衡处理预算过程的工作，在每一个合理的水平上对全年每一个工作计划进行投资，也包括各种费用的开支。相反过多的资源投入会造成浪费，这样会给经理层带来一种松懈，同时也不会让经理层手中的资源匮乏，而使工作无法顺利开展，影响其对工作的积极参与，因为其全年工作业绩与自身利益高度正相关。
(三）建立适合企业的现代内部审计制度
1.现代企业内部审计的新要求
国际内部审计师协会对内部审计的重新定义，将内部审计重新定义为：内部审计是一种独立、客观的确认和咨询活动，旨在增加组织的价值和改善组织的运营。它通过应用系统的、规范的方法，评价并改善风险管理、控制及治理过程的效果，帮助组织实现其目标。从以上内部审计重新定义中，我们发现了长期将“监督”职能作为以往的要求取消了，提出内部审计新的基本职能，拓展了内部审计的内容，明确了内部审计的目标。
水利施工企业要牢固树立风险和风险防范意识，完善风险管理机制。建立健全专门的风险管理部门，加强风险管理的宣传和教育;在进行重大决策时，要首先进行风险评估，制定风险防控预案，同时坚持民主科学的决策机制;在日常管理中，要建立一套完善和行之有效的风险管理制度和风险防控流程，找出经营中可能出现的各类风险点，明确各级风险防控责任人，对风险点进行有效防范并提前做好各类风险处理预案，使风险出现前可防可控、风险出现后及时有效处理。
2做好风险预估防范
水利施工企业要建立项目承接风险评价和审核机构工作机制，重点对低价中标等有一定风险的项目进行风险评估，从源头上控制经营风险。项目风险评审遵循效益优先、优选精揽的原则，注重中标项目质量，坚持做到“四不揽一慎揽”。即投标报价不能保本的项目不揽;投资环境不好，条件苛刻，资金不到位的项目不揽;先期垫款数额过大，资金难以承受并存在较大风险的项目不揽;标的小的项目不揽;要求现金履约的项目慎揽。加强投标报价阶段的成本预测控制，重点做好投标报价的基础工作。首先，在仔细阅读招标文件重要条款的基础上，详细考察施工现场情况。其次，认真做好材料市场价格的调查和市场波动的预测，准确编制预算报价。最后，报价决策要综合自身施工能力、履约担保、工程款支付等各方面因素进行成本分析，合理确定利润空间。
3强化合同管理
认真落实合同评审制度，做好事前防范工作，规避合同风险。合同签订前要认真研读合同条文，尽量使用标准文本合同，回避含糊不清和模棱两可的合同条款，切忌盲目接受业主的各种免责调控，了解和掌握合同相关的法律法规，避免法律漏洞和合同陷阱。禁止与自然人(包工头)、空壳公司、无资质的队伍签订施工分包合同，严禁合作伙伴队伍再次分包、层层分包、肢解合同。
4实施全过程精细化管理
做好项目管理团队和施工队伍配备。企业要合理配备施工项目管理团队，注重项目经理的选拔、培训和管理，根据拟投标项目的特点，择优选配最适当人选，保证每个施工项目配备专职安全管理员，特殊技术岗位必须做到持证上岗，以确保项目顺利推进。注重施工队伍的管理，把好合作引进队伍的资审关和信誉关，对不讲诚信的、实力较差的、没有资质的队伍坚决不用;将施工能力强、信誉好、设备齐全、能打硬仗的队伍作为长期合作伙伴。做好项目施工的过程控制。加强施工技术管理。重点抓好施工方案的优化，使施工组织设计更加科学、合理，符合项目要求，尽量避免无效的工作量和过多的占有各种资源;提高企业的监控能力，加大对施工项目的监控力度，杜绝出现项目失控。对施工项目的监控做到“横向到边，纵向到底”，畅通与项目经理部之间的信息沟通渠道，加强对项目运作情况的综合分析，增强预见性、前瞻性，对项目工作中出现的不良苗头，及时发现并采取有效措施加以控制，发挥好监控职能;做好协作施工队伍的使用与管理，杜绝不签合同先进场的问题发生，凡发现在引入、使用队伍，分包单价、工程结算、合同签订等各环节有违反规定行为的，追究项目经理部有关人员的责任。同时，努力为协作队伍创造良好的工作环境和提供必要的服务，使他们能够提高工作效率，安心生产。做好完工项目的事后跟踪，加强项目收尾管理。项目施工结束后须有专人负责收尾工作，不能项目结束后无人过问，使尾工款、保证金、质保金处于失控状态。对于收尾项目，要及时了解掌握变更设计，加大清欠、变更力度，确保利润最大化。
5提高财务控制能力
合理控制负债经营风险。要处理好适度负债经营与企业发展规模的关系，合理确定债务规模。一方面要创新融资方式，加强银企合作，多方位运用金融工具，拓宽融资渠道，科学筹措资金;另一方面要合理控制贷款和对外担保规模，合理确定债务资金和自有资金、短期资金和长期资金的比例关系，控制负债经营风险。努力抓好账款回收工作。要建立以项目经理为主要负责人的清欠责任制度，定期对应收账款分析，制定账款回收清欠计划，确保资金快速回笼，尽量减少企业坏账损失。严格控制资金风险，特别是加强合作项目的财务风险控制。要通过加强制度建设，严格核算程序和核算行为，严格控制资金拨付，适度把握资金拨付比例，提高资金周转效率，最终达到与合作方共赢的目的。加强成本控制力度。物资消耗是工程项目成本控制的关键点，企业要加强对物资采购的管理和控制力度，严格规范大宗物资采购程序，变议价采购为招标采购，最大限度地降低成本;同时要严格控制项目管理费用的支出，合理减少不必要的招待费用、办公费用等。
6高度重视质量管理
在施工过程中，要强化质量意识，严把质量关，力争把每项工程打造成企业的精品工程、品牌工程。严把材料进口关，每一批次材料都要经过严格检查，确保合格。现场管理和技术人员要增强责任意识，施工过程中必须跟班检查、坚持全程监控，保证现场作业人员严格按工艺和规范施工，坚决杜绝偷工减料、违反操作规程等行为发生。要确保工程施工做到一次合格，杜绝发生返工现象，给企业造成不必要的经济损失。
7合理转移经营风险
在施工过程中，可以合理利用保险方式转移生产经营风险。投保保险公司的相关险种，虽然会在一定程度上增加生产经营成本，但是一旦遭遇较大的自然灾害和安全事故，企业就可以将需要承担的赔偿责任和经济损失转移至保险公司，为企业规避和转移风险提供了一个有效途径。要强化风险责任追究机制，制定风险责任问责制度，签订安全生产责任书，对派驻项目部的全体管理人员实行风险抵押金制度，项目经理为该项目第一责任人。对违反内部控制制度、安全生产管理制度的，要追究当事人和相关负责人责任，对于造成安全生产事故和企业损失的，更要加大责任追究力度。
8结语
[关键词]银行集团；风险管理；内部控制
[作者简介]方茂扬，广东金融学院肇庆校区讲师，金融学硕士，广东肇庆526040
[中图分类号]F832.1 [文献标识码]A [文章编号]1672－2728(2008)04－0015－03
银行集团是以商业银行为母公司，控制境内外子银行、非银行金融机构、非金融机构的一种集团公司。银行集团是21世纪中国银行业发展的战略选择，是一种适应混业经营的有效组织形式。银行集团的突出特点在于保持传统存贷款业务为主业，同时，通过设立非银行机构，实现多元化经营，通过兼并扩张，实现规模经济，并通过脱离事业性机构，实现更纯粹商业化经营的道路；因而，银行集团具有股权杠杆效应、组织协同效应、防火墙效应、合理避税效应等特定的优势。为了适应国际金融业发展潮流和国内外银行竞争的需要，国内商业银行将通过设立、收购与兼并重组成为银行集团，这一发展势不可挡。然而，我们必须清醒地认识银行集团的“双刃剑”效应，认识到现有银行内控制度不健全和风险管理水平相对低的问题。基于这种判断，笔者试图通过内控制度的视角，分析银行集团的天生缺陷与风险，以提高银行集团在改革发展中风险意识与内控建设。
一、银行集团内部关系具有潜在风险
目前，我国大型银行的股权结构日益复杂，一些大型银行采取在海外层层设立控股公司，收购兼并海外金融机构，并通过控股公司整合现有的及拟收购的金融机构，从而形成实质上的银行集团。同时，银行集团控股的子公司不仅有银行类机构，还有投资公司、基金公司、保险公司、证券公司等。如中国银行集团、中国建设银行集团等商业银行业务范围已涵盖商业银行、投资银行和保险领域。
虽然在法律上仍没有对银行集团或企业集团有一个统一的定义，但根据《银行并表监管指引(试行)》中第二条理解，我国银行集团是一种资产型战略联盟，即以产权(资产)为纽带并遵循公司治理制度的安排，多数以控股、参股、合资的关系存在，是一种母公司是银行的控股公司形式，而不是非资产型战略联盟。这种以产权或资产为纽带的集团公司具有规模效应和整合效应，对提高银行综合经营和综合竞争力具有积极意义。但是，集团复杂的内部关系(内部往来、内部交易、业务合作)将大大增加母公司的潜在风险，具体表现为：银行集团的资本联合，导致虚增资本金风险；集团内部多种委托关系，在信息不对称下产生高市场风险和信用风险；集团内部交易与利益输送带来关联交易风险和流动性风险；集团业务相关性与品牌统一性带来传染风险和声誉风险。
(一)扩张性的资本金风险。银行集团内部控制的核心是资本控制，即银行集团以股权投资所形成的股权关系为控制依据，目的在于从控股的子公司中获取资本收益，组合投资分散风险等，有利于集团整体利益、长远发展和组合效益的多种利益。然后，这种资本纽带往往带来资本重复计算与多重财务杠杆风险。资本重复计算表现为银行集团母公司的权益资本或债务资本可以拨付给子公司，形成子公司的资本金，子公司又可以对集团其他成员投资入股，从而出现一笔外部的资本金在集团内部多次重复计算的问题，产生资本金虚增现象；多重财务杠杆风险，是在重复的资本金和金融企业高负债下形成多重财务杠杆，而大家知道，财务杠杆具有“双刃剑”效应，如果总体资产收益率为正时，可获得更高收益，但资产收益率为负时，就会出现更大的损失。因而，银行集团的扩张性资本金问题，不仅潜在同一笔资本金用于抵御多家公司的风险，削弱了银行集团抵御整体风险的最后保障；而且一旦出现财务杠杆负效应时的经营风险时，极易诱发公司出现多米诺骨牌式的系统性危机。
(二)投机性的市场风险。银行集团对子公司都具有严格内部控制，但由于集团的趋利性或者集团与子公司及操作者间存在多重委托关系，极容易出现信息不对称，出现子公司报喜不报忧的道德风险，或者出现集团在高盈利性诱导下，放松了内控，导致操作者越权违规操作，这不止是简单的操作风险，更恐怕是暴发性市场风险。正如巴林银行的倒闭中，据里森自述说，集团在报喜下，放松对自己的监管，是自己走向“88888”隐瞒损失的深渊；同样，法国兴业银行与巴林银行如出一辙。交易员通过破解电子系统密码，制造虚假交易与真实交易进行对冲，回避了电子系统的非现场监管，直到投机性市场风险暴发，带来了法国兴业银行70多亿美元的损失。
(三)隐蔽性的关联交易风险。银行集团以资本为内部控制，一方面可以通过内部关联交易，实现组织协同效应和规避税负的效应，另一方面也潜在隐蔽性的关联交易风险。银行集团关联交易主要表现为集团成员之间相互提供资金划拨、相互担保(抵押)、集团内部转移定价等资金融通投资行为。由于内部交易，往往母子公司风险审查可能不完全遵照银行内部规范操作程序来进行，一旦出现不良资产(呆账)时，出于集团整体声誉和利益的原因，不仅不愿通过正当的法律途径追索债权，而且还无法正常停止对关联公司的融资支持。如果集团母子公司关联交易数额大，一旦信息披露出来，这种脆弱的债务链发生断裂，将对银行集团造成巨大的冲击。因而，内部关联交易隐蔽的和积聚的风险，不可忽视，它可能引发集团系统性支付危机，甚至因整体流动性危机而破产倒闭。
(四)整体性的声誉风险。银行集团统一金融名称及名牌，在规模效应良好促进下，往往会受到好评，因而，银行集团及其控股子公司都使用统一品牌，以充分发挥统一品牌的市场扩张效应。但是，统一品牌也可能产生负效应，在某一子公司出现风险问题时，投资者或银行消费者往往将母子公司作为一个整体看待，负面的声誉极易产生“多米诺骨牌”效应，将风险扩大和传播，使整个集团流动性资金紧张，甚至出现整体支付危机，从而导致公司整体经营的大起大落和流动性危机。
(五)系统性的流动性风险。流动性风险是银行集团最危险的风险，也是表现为银行集团整体财务失控而产生连锁性系统性风险，是集团风险控制的重中之重。由于无论是利率风险、汇率风险、市场风险和信贷风险，还是风险集中与传染风险、利益冲突风险及内部交易与关联交易引发的风险，最终都会反映在集团的流动性风险上。如前段所述的传染风险，当集团中的一家分支机构倒闭，不仅会使整个金融集团、与其有业务往来的金融机构甚至金融市场的流动性不足。而且可能产生系统性
风险；或者当内部关联交易，使财务风险与各种经营风险交织在一起，一旦某种经营风险暴露后，可能引起集团金融风险的大规模爆发。因而，从内部控制上看，系统性流动性风险的预测与控制，是银行集团内部风险控制的重中之重。
二、银行集团风险的特点
银行集团的特有风险和整体性风险与一般经营风险相比，具有以下的危害性特征：
(一)传染性。由于银行集团整体名牌、内部关联交易和资金相互支持，使得集团整体利益扩张化。但是，也正是这些关系，使集团的母子公司间经营上相互依赖，一旦某个公司出现大经营风险，极易传染到其他公司和集团，使集团风险控制和处理更为复杂化。
(二)高杠杆性。银行是高负债经营机构，一般资产负债率都在90％以上。由于银行集团的资本金重复计算，就在虚增的资本金和高负债率下，形成多重财务杠杆，这种高杠杆性产生放大的整体性风险。
(三)隐蔽性。由于银行集团错综复杂的组织结构和庞大的内部交易，内部控制中的委托关系多，母子公司及公司与经营者的信息不对称，往往产生的经营风险被隐蔽起来，内外监管不容易觉察，一旦发现了可能已经形成大风险的暴露，隐蔽性风险特征也伴随着爆发性。
(四)爆发性。银行集团整体风险的传染性、高杠杆性和隐蔽性的特征。导致了集团风险一旦出现了资本金风险、市场风险、流动性风险和声誉风险时，就会出现集团大损失与危机，甚至破产，正如法国兴业银行的市场风险爆发，使其损失70多亿美元。
三、强化内部控制，监控集团风险
(一)建立良好的公司治理结构和科学的考评和授权制度。银行集团及其控股子公司都必须按照《公司法》的要求，建立现代企业制度，构建股东大会、董事会和监事会的权力制衡制度，真正发挥监事会的监督功能；建立董事会管理层内部控制制度考评制度，董事会对建立健全内部控制制度负有最终责任，将董事会管理层的薪酬水平和内控考评结果挂钩，以促进集团母子公司必须按照《商业银行法》和《商业银行内部控制指引》建立起内控机构和机制；建立科学、合理的组织架构，尽可能地减少管理层级和管理半径，实现扁平化管理，减少委托中的信息不对称风险和隐蔽性风险；建立科学的授权和转授权制度，明确集团内部各法人主体乃至基层单元的责权利。
(二)建立健全专门的风险监控组织，构建一套有效的风险管理系统。银行集团的董事会下设立风险管理委员会，保证董事会决策中风险识别、评估及处置；在监事会下设立审计稽核委员会，保证独立地审查董事会和总经理的行为。为了控制好银行集团混业经营中的风险，在风险管理委员会和审计稽核委员会下面，都要按业务功能设立银行风险部、证券投资风险部、保险风险部，分别管理与控制各个子公司的金融风险。此外，构建一套有效的风险管理系统，银行集团必须建立严密、严格、有效率的风险管理制度，加强审计稽核工作的独立性和权威性，加强集团整体和各金融子公司的内部控制；通过健全信息披露制度，规范大额交易限额制度，规范内部关联交易运作和披露制度，保证预防性风险管理体系有效运作。
(三)加强资本充足性管理制度，控制资本金风险。资本金是银行集团抵御风险的最后一道防线，资本充足性管理不能只满足于外部监管的需要，而要根据银行集团自身类型与风险状态制定资本充足性标准。由于集团存在的重复计算资本金，虚增资本金应该如何扣减，这需要银行集团本着谨慎性经营原则主动进行相应抵扣。此外，按照高财务杠杆的结果，在经营良好业绩下，应该更好地进行计提盈余公积，计提资本损失准备金。在资本充足率的分母分析中，要认真核算风险资产，查清内部交易风险和市场风险，避免隐瞒风险，少报风险资产。
(四)建立完备的内部交易制度和“防火墙”制度，加强关联交易的风险控制。银行集团在公司章程和集团规章中明确内部交易制度，要界定清晰内部交易，规范内部交易的审批，制定好内部交易规则，做好内部关联交易的披露，并接受主动配合外部监管。在操作上，保持岗位责任制和责任分离制度，做到不同业务或同一业务的不同环节由不同的人员负责办理，以确保相互的业务监督牵制。在信息披露上，通过对集团结构和集团法人的层次提出要求，增加内部交易的透明度；要求金融集团披露自己的组织和重大的内部交易，特别是那些将对集团财务健康带来不利影响的内部交易，并监管这些内部交易的规模和水平。还有应要求母公司在子公司之间设立“防火墙”制度，这种制度包括子公司尽可能分业经营；对不良的关联交易予以严格限制，如内部贷款给证券期货投资；对超过一定金额的关联交易，必须经监管部门专门审查等。
［关键词］财务风险 防范管理
当前我国建设集团财务结构中大量存在着负债率高、债券高、不良资产率高等现象，这说明建设集团存在很高的财务风险，这将直接影响企业的持续发展。基于此本文讨论了建设集团财务风险主要表现，以及这些风险产生的原因，进而探索防范和管理建设集团财务风险的措施。
一、企业财务风险表现
建设集团具有生产周期长、生产流动性强、投资大等特点，其财务风险主要表现在投标风险、合同风险、资金风险和利润风险四个方面。
1.投标风险
激烈的市场竞争使得部分建设集团企业为了中标而压低报价，最终的中标企业只能以微薄的利润或成本价格获得项目的承办，更有甚者不惜以低于成本的价格保证中标，使得建设集团的合理利润得不到保障，这种投标成本与盈利空间的不确定性使建设集团面临亏损的财务风险。
2.合同风险
建设集团生产活动的权利与义务起始于项目合同的签订，合同内容合理与否、是否有不利于建设集团的限制性条款是建设集团签订合同的必要关注点。有些业主抓住建设集团急于招揽工程的心理而在合同中附加不平等条款，使建设集团承接工程初期就面临着风险。
3.资金风险
资金风险主要表现在融资、投资和资金周转等方面。建设集团主要融资渠道是银行信贷，大部分建设集团利用房产、土地等不动产办理银行抵压贷款。同时企业的财务风险因负债的增加而增加。投资风险主要是指在长期投资中，由于投资额、投资收益率、投资项目期限等发生大幅度变动，使得投资的报酬没有达到预期值而发生的风险。资金周转风险主要体现在某一时期企业无法支付正常支出而产生的财务风险。
4.利润风险
利润风险涉及到企业的收入确认、成本亏损和利润分配三方面。建设集团工程项目价值大，且生产周期长，合同总造价因工程变更经常发生变化；同时建设集团材料价格受市价的影响难以准确预计，不利于总成本、总收入及完工进度的及时、精确认定，最终导致利润失真。而利润分配过程中的不合理因素会对企业的后续经营产生不利影响。
二、建设集团企业财务风险成因分析
1.外部因素
(1)市场环境因素
任何企业都处于复杂的客观经济环境中，作为市场经济的主体，无一例外的受市场环境的影响。随着建设集团资源的相对减少，我国建设集团之间的市场竞争日益激烈，资源相对缺乏与需求日益增加的矛盾越发突出，部分实力较弱的建设集团面临被市场淘汰的风险，加之市场经济行为尚不规范，建设集团市场秩序混乱，建设集团项目竞价机制不完善，均增加了建设集团的财务风险。
(2)政策法律因素
政策法律因素主要指国家对市场的调控和对企业生产经营活动的干预管制。国家的宏观经济政策以及微观方面的管制都会对企业财务状况和经济成果产生深远的影响。此外，国家的法律制度健全与否与司法执法水平的高低也会对企业产生不同的影响，构成不同的风险。例如我国关于循环经济、节能排等方面法律法规不断出善，给生产周期较长的建设集团企业带来了经营风险。
(3)社会经济因素
随着社会经济的发展，人们的物质要求和精神要求不断提高，价值观念不断改变，由此而来的不确定性也成为风险的来源。不同的价值观和文化背景可能导致不同利益整体的冲突，从而可能导致社会环境出现危机，而社会环境的恶化则会给经济环境带来不利影响，国家为调节社会经济环境而进行的经济政策变化、物价变动、利率变化、贷款政策变化等都会给建设集团企业带来一定的财务风险。
2.内部因素
(1)内部控制因素
建设集团的内控制度决定着其财务管理工作的成败，目前在建设集团内部的工程项目管理中存在着许多薄弱环节，表现为以下方面：一是企业内部权责划分不明确，责任指标不到位；二是企业成本控制不力，财务收支计划效用不大；三是项目部有独立材料采购权，有过大的利润调节空间；四是企业财务管理只重视基础工作的管理，忽视财务分析以及事中控制。建设集团内部在资金管理和使用、利润分配、资产抵押等方面存在权责不明、工作衔接不到位的现象，财务状况混乱，从而产生财务风险。
(2)内部管理因素
企业内部管理因素表现在两个方面：一是建设集团内部决策的影响。企业任何一项决策的实施都需要资金、财务的运作和支持，管理者能否根据本企业自身情况在合理的市场预期下确定可行的决策关系到企业生产运营的成败。二是企业财务管理组织关系的影响。企业内部各部门之间缺乏合理的财务管理组织关系，即未建立权责分明、沟通通畅的财务管理机构。因而出现资金管理不善，使用效率低下，安全性欠佳等现象，从而给企业带来财务风险。
(3)财务人员风险意识淡薄
财务风险客观存在于企业的日常生产经营过程中，风险的识别有赖于企业财务人员以及所有相关员工的风险意识与风险识别能力。在现实工作中，许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，对风险的估计缺乏职业判断，因而无法及时识别并防范财务风险。
三、建设集团财务风险防范管理措施
1.建立财务风险评价体系
建设集团应定期对企业财务指标进行分析测算，根据企业的实际情况确定警戒范围，以便及时评价监测企业财务风险。建立财务评价体系指标主要包括营运资金比率、自有资本比率、现金流量比率、存货周转率、净资产收益率、总资产周转率等。通过这些指标对企业的付现能力、变现能力、现金流量等进行预测分析，使得企业及时发现其面临的财务风险，从而能够采取适当措施及时化解风险。
2.建立风险防范预警机制
建立风险防范预警机制是为了提高企业财务管理的质量，建设集团必须在坚持行业特殊性原则、预警指标系统性原则、灵敏性原则、超前性原则、充分性原则和定性与定量分析相结合原则的基础上建立企业财务风险预警机制。具体表现为在建立前述财务风险评价指标的体系基础上建立风险预警模型，对各指标进行综合预警评估。运用统计工具根据各项指标在预警中的重要性赋予权数，并聘请专家和企业内部人员对各个指标进行打分，然后根据指标权重和得分计算得出综合评估得分。在此基础上结合企业其他相关部门收集的相关信息撰写财务风险预警分析报告，找出财务风险存在原因，避免风险恶化。
3.完善内部风险控制制度
首先，完善建设集团内部风险控制制度要保证企业拥有良好的风险控制环境，企业可以通过培育健康的风险管理文化，制定适宜的人力资源政策，建立风险管理机构，提高管理者综合素质等等措施优化企业风险控制环境。其次，建设集团应该制定与本企业实际情况相适应的风险管理目标，并且明确各部门的权责，制定清晰的风险管理政策，提高风险管理制度的可行性和适用性。再次，建设集团应树立科学的风险应对策略观，以企业价值最大化为原则从整体层面来分析风险影响结果并选择应对策略。最后，建设集团应建立科学的风险控制体系，通过风险预警、风险识别、风险评估、风险报告对各种风险进行全面防范和控制。
4.强化企业审计监督职能
内部审计的作用在于对企业资金运营、财务活动、风险管理监控体系进行监督，以便发现潜在风险。当前企业内部审计部门的作用主要停留在对资金、财务活动的监督和震慑方面，建设集团应扩展内部审计的责权以保证企业全面风险管理监控体系的正常运行，把关注的重心放到业务流程是否满足防范风险的需要、各个风险管理构成要素能否在全面风险管理体系中正常运行、各种量化管理的内部模型是否有效等方面。
5.培养全面风险管理人才
培养全面的风险管理人才首先要提高建设集团高层管理者的综合素质，企业的成败一定程度上取决于高级管理者的认识、决策和管理能力。企业高级管理者的风险偏好决定着整个企业对风险的态度，影响着企业全体员工的思维方式和工作方式，因此企业高管层应该拥有明确的战略目标和风险管理目标。其次建设集团企业要制定适宜的人力资源政策。建设集团属于劳动密集型行业，员工的数量、质量、忠诚度、责任心、积极性和创造性等对企业的发展至关重要，因此建设集团培养风险管理专业人才，提高员工风险管理意识，应该从源头上建立合理的人才引进机制，制定完善的人才选拔程序以及员工的培训、考核、激励制度，全面提高企业员工的风险意识。
参考文献：
[1]高海霞:建筑财务风险的形成与防范,财政监督,2009(12)
[2]桑广成:建筑企业财务风险管理浅探,财会通讯,2008(5)
关键词：财务风险 财务风险特征 财务风险类型 财务风险分析 财务风险防范
1. 企业财务风险
“风险”是预期结果的不确定性，其实质是既可带来超出预期的损失，也可带来超出预期的收益。它既包括负面效益的不确定性，也包括正面效应的不确定性。风险反映在企业生产经营过程中的各方面，其中包括财务风险。
1.1企业财务风险的内涵
企业的财务风险，从狭义上看，是指由于利用财务杠杆给企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。从广义上看，是指企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中因各种原因而导致的对企业的存在、盈利及发展等方面的重大影响。
在市场经济环境中，财务风险存在企业的各项经营活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。
1.2企业财务风险的基本特征
企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。因此可将企业的财务风险划分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险等多个方面。其主要特征表现为：
1.2.1综合性，企业的财务活动是一项综合性的管理活动，产生形成财务风险的原因比较复杂，具有明显的综合性。
1.2.2客观性，企业从事经济活动，其财务活动过程就是不以人的意志为转移而存在的客观性。
1.2.3全面性，财务风险一直存在于企业生产经营的每个环节中，具有全面性。
1.2.4损失性，风险与损失是紧密联系在一起的，损失是现实存在的还是隐性的，损失是可量化的还是不可量化的，风险都威胁企业的经营。
1.2.5收益性，在一定条件下财务风险和收益会相互转化，风险与收益在一般情况下是成正比的，风险越大，收益越大。
1.2.6不确定性，财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。意味着企业时时都具有蒙受损失的可能性。
1.2.7激励性，为规避财务风险会促使企业采取积极的防范措施，激励加强财务风险管理，提高经济效益。
2.企业财务风险的类型
企业的财务活动从资金筹措、经营投资、利润分配等环节都可能产生风险，从而将财务风险划分为：
2.1筹资风险
指宏观经济环境的变化，资金供需市场给企业筹集资金的财务成果带来的不确定性。企业外部筹资方式一般有股权筹资和债权筹资。股权筹资的风险主要是高筹集费用。而债权筹资方式则产生企业的债务压力。由此，筹资风险是客观存在的，其大小往往关系到企业的经营。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、汇率风险、购买力风险、财务杠杆效应等。
2.2投资风险
指在某一特定时间内投资所产生的实际收益偏离期望收益值的程度，也就是说企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。偏离程度越大，投资的风险程度越大；偏离程度越小则投资风险越小。企业对外投资主要有直接投资和证券投资。投资风险主要包括收益风险、购买力风险、变现风险、利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。
2.3经营风险
是指企业在生产经营过程中，供、产、销各个环节的不确定性因素影响所导致企业资金价值的变动。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货风险、应收账款风险等。
2.4存货管理风险
指企业如何确定最优库存量，才能保持其进行正常生产，存货太多会形成产品积压，占用资金，风险较高；存货太少可能形成原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。
2.5流动性风险
指企业资产不能正常确定转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。表现为现金不足及现金不能清偿风险和变现力风险。
2.6现金流量风险
指企业由于现金流出与现金流入在时间上的不一致所带来的风险。它不仅能产生于企业经营的低谷，也可能在企业盈利较多时出现，因权责发生制原则所确定的本期利润并不能保证其在当期就能实现为现金流入，如果企业恰好在此时安排了较大的现金支出，就会产生较大的财务风险。
2.7利润分配风险
指企业各个环节能正常运转有经济效益产生的情况下，合理的分配收益，会调动投资者的积极性，提高企业的声誉，为企业未来的筹资活动奠定良好的基础。但在企业资金紧缺时，以过多的货币资金对外分配，会降低企业偿债能力，影响企业再生产；而不给投资者一定的现金分配，采用配股方式或以股票作为股利分配，又会挫伤投资者的积极性，给企业的未来发展带来负面的影响，降低企业信誉。
2.8连带风险
指企业为其他企业提供担保业务所带来的财务风险。如企业为了其他企业取得银行货款而用本企业资产为其进行担保，如果到期借款企业无法还本付息，那么担保企业就必须以其自身的资产履行还本付息的责任，由此给担保企业带来风险。
3.企业财务风险分析
企业财务风险的产生既有外部的原因，也有自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。主要表现为如下方面：
3.1宏观环境变化是企业产生财务风险的外部原因
宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，这些因素存在企业之外，对企业可能是一种机会，也可能是一种威胁，而这种机会和威胁是难以改变和预料的，这样就必然会影响企业的财务活动。比如股市的波动引起的企业投资效益的变化，国家利率政策的上下波动风险，债务危机风险，油价波动风险，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益；大多企业财务管理无法科学预见宏观环境的不利变化，措施不及时，财务风险不可避免。
3.2企业管理人员和财务人员对财务风险的客观性认识不足、风险意识淡薄
企业经济活动面临的环境日益复杂，很多企业的管理人员和财务人员认为只要管理好资金，企业的资金就会万无一失，缺乏风险控制的自觉性和主动性，也缺乏对财务风险发生的警惕性和敏锐性。
3.3财务决策缺乏科学性导致决策失误
企业内部控制基本规范的相关要求，企业在进行重大业务和事项的决策时，应该实行集体的决策审批，任何人都不能单独决策或者改变集体决策。目前很多企业的财务决策大都存在着主管决策和经验决策，由此导致的决策失误现象经常发生。如企业在投资决策环节，市场调研力度不够，没有做好投资的可行性分析，就盲目性进行投资，形成投资失败，产生大量不良资产。
3.4企业财务控制和监控不健全
内控是企业财务风险管理系统中一个非常重要的系统，而有些企业没有建立内部财务监控机制，有些企业的财务监控制度执行力度严重不够，尤其是一些企业管理与监控关系混乱，严重缺乏责任对应追究制度，难以进行有效的约束和控制，财务风险极易发生。
3.5企业内部财务关系不明确
企业内部各部门之间及与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理不力的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性无法得到保证。有的企业资金使用没有有效的监督与控制，使企业在物资筹备、产品生产、成品销售、财务管理等各环节之间缺乏良好的协调，造成企业之间三角债现象严重、存货管理混乱。
3.6企业资金结构不合理，资金管理控制不力
由于筹资决策失误，资金结构不合理的现象普遍存在，负债资金的比例过高，导致企业偿债压力沉重。企业资产长期地被债务人所无偿占有，严重影响了企业资产的安全性和流动性，特别是企业应收账款的管理失控，给企业带来了巨大的潜在财务风险。企业资金管理不到位的主要表现为：银行账户过多，资金过于分散，对外投资的决策性较为随意，缺乏应有的控制；对占用的资金管理不善，使用效益不高，给企业造成了不必要的损失。
3.7生产经营缺乏规范的合同管理
有些企业忽视了对合同的规范管理，合同签定以后没有及时传递到财务部门，把合同作为办公文件束之高阁，这样做存在很大的财务风险隐患。
3.8企业赊销比重过大，应收账款缺乏控制
目前一些企业为扩大市场占有率，盲目采用赊销方式销售产品，这样大量增加企业应收账款。还有忽视对客户信用等级的调查，盲目赊销，造成应收账款失控，直至成为坏账，由此产生财务风险。
3.9企业存货结构不合理，存货周转率不高
目前有些企业超储积压存货，存货流动性差，既占用了企业大量资金，又使企业为此支付大量的保管费用，导致成本上升，利润下降，从而产生财务风险。
4.企业财务风险控制与防范
企业要想生存并长远地发展下去，而企业财务风险是客观存在的，只能采取尽可能的措施，将其影响降低到最低的程度。如何防范化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。因此企业应该掌握控制财务风险发生的常规防范以及积极创新一些新的防范措施。
4.1财务风险的常规控制防范
4.1.1分析宏观环境变化，制订财务管理战略。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，建立和完善财务管理系统，使企业财务管理系统有效运行，提高企业对环境的适应能力和应变能力，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。
4.1.2理顺企业内部责、权、利相统一的财务关系。企业必须理顺内部的关系，明确各部门在企业财务管理中的地位、职责及作用，并赋予其相应的权力，真正做到各负其责，权责分明。而在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的主动性和积极性，从而使企业内部财务关系清晰明了，真正做到责、权、利相统一。
4.1.3提高财务管理人员的风险意识。应通过财经法规和经营策略来解决现阶段和预测企业未来的财务风险问题。财务风险存在于经营管理的各个环节，任何环节的工作失误都会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。如建立企业资金使用效益监督制度。
4.1.4提高财务决策的水平，防止决策失误而产生的财务风险。财务决策是否正确直接影响到财务管理工作的成败，企业必须采用科学的决策方法，并充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策。如在筹资决策过程中，企业应根据生产经营情况合理预测资金需求量，并通过对资金成本的计算分析及各筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上做出正确的筹资决策。
4.1.5加强内部审计的监督作用，保持内部审计的独立性和权威性。内部审计能够从全局的角度出发，对财务风险进行监督管理，及时报告并防范财务风险。企业应该成立专门的内部审计机构，配备专职的内部审计人员。建立健全以财务管理、审计监督和监察监督为主体的监督体系，对企业的物资采购、产品销售以及合同履行等环节进行全方位和全过程的监督控制，使企业的财务风险管理制度化、日常化。
4.1.6健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作。制定并完善企业各项规章制度，如物资采购制度、预算管理制度、应该账款管理制度、成本费用管理制度等各种内部控制制度，形成较为全面的财务风险管理制度。如对重大投资项目要在进行效益预测的同时，还要进行充分的风险评估，严格制定集体决策制度，对决策失误者要追究其责任制度，从制度上和源头上监测防范财务风险。在企业的资金管理上，应该健全企业的职责分工、现金及银行存款、印章及票据的管理等各个环节的监督制约制度，给资金管理工作的有效开展提供较为完善的制度保障。
4.1.7构建企业财务风险控制机制。指企业在财务风险管理过程中形成的相互制约、相互联系的功能体系，是降低企业财务风险的关键所在。企业应该建立对财务风险全过程进行控制的机制，在对某一财务方案进行决策时，既要考虑方案的收益状况，也要考虑方案的风险。对财务风险存在的原因进行客观分析，根据分析结构制定出具有一定余地的管理措施，保证在风险发生时能够及时有效地应对。
4.1.8加强资金的管理，提高资金的使用效率。在企业内部设立结算中心，一方面集中管理企业各所属单位的现金收入，各个单位所需要的货币资金由结算中心进行统一拨付，帮助企业解决资金沉淀问题，能够加快企业整体的资金周转速度，降低资金的占用比例，提高资金的运行效率；另一方面，由于应收账款是资金风险形成的重要原因，加强控制应收账款回收的风险。可以只对那些偿债能力强、信用状况良好的客户采取赊销方式，对这些客户采用风险较大的结算方式，有利于购销双方建立相互信任的合作关系；制定科学合理的应收账款回收政策，及时地催收货款，将催收责任落实到个人。
4.1.9提高法律知识水平，规范合同管理。如企业在签定合同后无法履行时，可以通过合同权利义务的转让，使合同履行不致拖累企业和降低违约风险，企业在正确履行合同义务时，也要充分利用各种权利保护自己的利益。一些企业的财务风险往往来源于对担保合同管理的缺失，因此要加强经济法规学习，提高对担保等法律法规的认识。
4.2企业财务风险防范的创新措施
4.2.1树立财务风险管理的企业文化管理理念。将风险意识融入到企业文化建设中，培育良好的财务风险管理意识，树立正确的财务风险管理理念，将企业员工的职责与绩效相挂钩，将风险考核和职务晋升结合起来，要让企业的全体员工意识到财务风险控制也是其工作的一部分，从而提高员工的风险意识，激发员工参与财务风险控制的主动性和积极性。
4.2.2全员风险管理。实行全员风险管理机制，就是将风险机制引入企业内部，使管理者、职工、企业共同承担风险责任，做到责、权、利三位一体。同时，对企业的全体员工进行风险意识教育，实行岗位风险责任管理，让全体员工了解其在整个财务体系中的重要地位，在思想上对潜在的风险保持清醒的认识和警惕，发挥团队防范效应，形成自身的集体荣誉感，建立相应的奖惩机制。
4.2.3建立财务风险预警机制和财务分析指标体系。首先，要建立科学的风险预警指标，对可能出现的各种风险问题予以指标化、数量化。可以选取获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等最具有代表性指标建立财务分析指标体系，比如资产负债率、投资回报率等。其次，要量化预警线，分析预警指标的预警值。预警值可根据实际数据测算推出，也可以据经验值测算。但预警指标应该定期进行更新和修正，但同一会计期间的预警指标应该一致。再之，要充分借助于现代信息技术。在建立了风险预警指标体系后，企业应对风险信号进行检测。如出现产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升等情况，就要根据其形成原因及过程，制定出切实可行的风险管理策略，降低危害程度。
4.2.4加强企业间伙伴合作关系，实现资源共享。全球经济的一体化，促使科学信息的网络化和综合化，必然要求企业之间相互沟通与协作，遵守一定的“游戏规则”。因此，企业在迎接挑战，抓住机遇同时，更要协调灵活处理好企业间的合作伙伴关系，使企业间合作与竞争的统一，并实现信息资源的共享，共同增强其抵御财务风险的能力。
5.结论
世界经济一体化，市场经济竞争激烈，每个企业在财务管理工作过程中，应结合自身实际情况，扬长避短，树立风险意识，建立有效的风险防范控制处理机制，积极探索创新风险防范的措施，才能达到改善企业经营管理，提高经济效益，实现企业价值的最大化。
参考文献：
[1]于新花.《企业财务风险管理与控制策略》.[J].会计之友2009（02）
[2]徐继红.《知识经济条件下的企业财务风险管理》.[J].会计之友2008（04）
[3]李君毅.《财务风险类别浅析》[J].商场现代化.2008（03）
[4]蒋定秀.《企业财务风险管理探讨》[J].沿海企业与科技.2007（07）?
