时间：2023-08-30 16:46:25
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇农商银行风险管理，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
关键词：巴塞尔协议Ⅲ 商业银行 资本 影响 应对策略
针对2007-2008年国际金融危机暴露出的银行资本约束机制的一系列缺陷，巴塞尔委员会于2010年正式了《巴塞尔协议Ⅲ》（以下简称“巴Ⅲ”），确立了银行资本监管标杆和新高度；中国银监会积极跟进巴Ⅲ的研究，并结合中国银行业的实际情况，出台了中国版巴塞尔协议Ⅲ（以下简称为“中国巴Ⅲ”），了解其主要变化，分析其对商业银行的影响，并提出有效的应对措施，对商业银行健康可持续发展具有重要意义。
一、巴塞尔协议Ⅲ简介
（一）国际巴塞尔协议Ⅲ
2007 年全球金融危机爆发，给国际金融业带来了严重损失，充分暴露出金融监管体系中的不足和缺陷，加强金融监管改革迫在眉睫。巴塞尔委员会自2009年起着手研究新一轮资本监管改革方案，2010年12月正式了巴Ⅲ。其重大创新：一是引入流动性监管，建立流动性覆盖率和净稳定资金比例，将资本监管由资产方扩展到资产负债表的所有要素。二是对系统性风险较大的业务以及机构提出更高的资本和流动性要求，从单家银行的稳健性扩展到整个金融体系的稳定性。三是将逆周期因子引入资本和流动性监管框架，建立起金融体系与实体经济之间的内在联系。四是资本数量与质量并重，严格合格资本要求和提高资本充足标准。
巴Ⅲ大幅度甚至成倍提升了监管要求，超越了传统的资本监管框架，从更加宽广的视角理解风险，代表了全球银行业监管强化的新趋向，被认为是最近 30 年来全球银行业在监管方面进行的最大规模改革。
（二）中国版巴塞尔协议Ⅲ
1、出台背景及意义
2004年，银监会了《商业银行资本充足率管理办法》（以下简称“旧办法”），沿用了巴塞尔协议I的基本要求，并以此为核心，陆续了巴塞尔协议Ⅱ配套的一系列风险计量和管理指引，此后一直作为银监会对商业银行实行审慎监管的主要依据。为实现国内资本监管制度与国际标准在更高水平上接轨，并助推我国商业银行全面提升经营管理水平，2010年以来，银监会全面吸收巴塞尔协议Ⅱ和Ⅲ，并结合中国银行业的实际情况，陆续出台了《中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》（银监发[2011]44号）、《商业银行杠杆率管理办法》（中国银监会令[2011]第3号）和《商业银行贷款损失准备管理办法》（中国银监会令[2011]第4号） 、《商业银行资本管理办法（试行）》（中国银监会令[2012]第1号，以下简称“新资本办法”）、《中国银监会关于实施过渡期安排相关事项的通知》（银监发〔2012〕57号）和《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（中国银监会令[2014]第2号）等新的监管法规，被称之为中国巴Ⅲ。
2、主要变化
与我国以往监管法规相比，中国巴Ⅲ主要变化如下：一是严格资本定义，提高资本充足率监管要求，除明确了最低资本要求外，还提出了储备资本要求和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求以及针对特殊资产组合的特别资本要求和针对单家银行的特定资本要求。二是建立杠杆率监管标准，防止单家银行乃至银行系统的过度杠杆化。三是扩大了资本覆盖风险范围， 不仅要求对信用、市场、操作等风险计提资本，也要求银行评估集中度风险、流动性风险、声誉风险等剩余风险大小，并根据评估情况确定是否计提资本。四是调整信用风险权重法下各类资产的风险权重，提高风险敏感性。五是引入流动性风险资本监管，将资本监管由资产方扩展到资产负债表的所有要素。六是引入了巴Ⅲ中没有的贷款拨备率指标，强化贷款损失准备监管。七是对商业银行内部资本充足评估程序从严规定；八是针对不合格资本工具的退出等规定了单独过渡期；并对新监管指标明确了过渡期内分年度资本充足率达标要求（如表1-1所示），但是对于某些指标的要求高于巴Ⅲ的标准，如表1-2所示。
表1-1 我国商业银行过渡期内分年度资本充足率要求
[银行
类别＼&项目＼&2013年底＼&2014年底＼&2015年底＼&2016年底＼&2017年底＼&2018年底＼&系统重要性银行＼&核心一级资本充足率＼&6.5%＼&6.9%＼&7.3%＼&7.7%＼&8.1%＼&8.5%＼&一级资本充足率＼&7.5%＼&7.9%＼&8.3%＼&8.7%＼&9.1%＼&9.5%＼&资本充足率＼&9.5%＼&9.9%＼&10.3%＼&10.7%＼&11.1%＼&11.5%＼&其他
银行＼&核心一级资本充足率＼&5.5%＼&5.9%＼&6.3%＼&6.7%＼&7.1%＼&7.5%＼&一级资本充足率＼&6.5%＼&6.9%＼&7.3%＼&7.7%＼&8.1%＼&8.5%＼&资本充足率＼&8.5%＼&8.9%＼&9.3%＼&9.7%＼&10.1%＼&10.5%＼&]
数据来源：中国银监会关于实施《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期安排相关事项的通知（银监发〔2012〕57号）
（表1-2所示）
中国巴Ⅲ的实施给我国银行业带来了机遇与挑战，深入分析其对商业银行的影响，并提出应对措施，具有重要的现实意义。
二、北京农商银行资本管理概况
北京农商银行成立于2005年，目前注册资本95.52亿元，是国务院首家批准组建的省级股份制农村商业银行，拥有694家覆盖首都城乡的营业机构，是首都银行业中网点最多、分布最广的金融机构。
（一）资本充足率稳步提升，但资本补充渠道有限
一是2005年到2012年，旧办法下北京农商银行资本净额由44.65亿元增加到306.37亿元，年均复合增长率为27.22%，其中核心资本净额由64.13亿元增加到188.16亿元；资本充足率由8.1%提升至15.12%，呈稳步提升态势，如表2-1所示。二是作为非上市银行，北京农商银行除依靠内源性资本积累外，新资本办法实施前，外源性资本补充渠道主要有增资扩股、发行次级债和混合资本债等；新资本办法实施后，目前外源性资本补充渠道有增资扩股和发行合格的二级资本工具，而后者难度较大，资本补充渠道整体较窄。三是自2005年成立以来，北京农商银行依靠未分配利润留存和计提的超额贷款损失准备，共积累资本约160亿元；在外源资本补充方面，分别通过发行次级债和实施增资扩股补充附属资本51亿元和核心资本44.77亿元。
表2-1 2005年到2012年北京农商银行资本充足率情况表 单位：亿元
[项 目＼&2012年＼&2011年＼&2010年＼&2009年＼&2008年＼&2007年＼&2006年＼&2005年＼&资本净额＼&306.37＼&253.31 ＼&198.87 ＼&117.11 ＼&111.57＼&70.39＼&56.67＼&44.65＼&其中：核心资本净额＼&188.16＼&162.09＼&127.62＼&78.42＼&74.33＼&70.29＼&67.66＼&64.13＼&附属资本＼&125.22＼&91.93 ＼&71.97 ＼&39.42 ＼&37.66＼&0.21＼&0＼&0＼&加权风险资产＼&2026.43＼&1703.45 ＼&1415.14 ＼&1056.9 ＼&1062.47＼&845.76＼&655.85＼&549.84＼&资本充足率＼&15.12%＼&14.87%＼&14.05%＼&11.08%＼&10.5%＼&8.32%＼&8.64%＼&8.1%＼&核心资本充足率＼&9.29%＼&9.52%＼&9.02%＼&7.42%＼&6.99%＼&8.3%＼&8.67%＼&8.1%＼&]
（二）初步搭建全面风险管理体系
2009年，北京农商银行参照国际通行准则，借鉴国内先进银行的风险管理理念、体制架构及运行模式，初步搭建起全面风险管理组织体系；近几年，继续完善其框架建设，截至2012年末，形成了由董事会下风险管理委员会、高级管理层下全面风险管理委员会（全面风险管理委员会下信用风险管理委员会、市场风险管理委员会和操作风险管理委员会等专业委员会）、总行风险管理部、管辖支行全面风险管理委员会以及管辖支行风险管理部组成的风险管理组织体系；构建了前台经营、风控、后台审计稽核监督相配合的“三道防线”。
（三）新资本协议实施取得阶段性进展
2011 年初，北京农商银行正式启动新资本协议实施准备工作，以满足监管要求及实现自身全面风险管理能力的逐步提升。一是成立新资本协议实施准备规划小组，聘请普华永道咨询公司就新资本协议实施进行差异性诊断的基础上，制定了《北京农商银行新资本协议实施准备规划》，规划内容全面涵盖新资本协议三大支柱。二是深入研究论证规划建议，并将其进一步整合和归类。三是2011年完成数据仓库规划并启动对公信贷管理系统（二期）、资产负债管理系统建设。四是截至2012年末，搭建了项目管理组织架构，明确了三大支柱建设的牵头部门；顺利投产对公信贷管理系统（二期）和资产负债管理系统；完善押品管理框架，稳步推进数据管控体系建设；着手启动信用风险内部评级体系建设；积极参与农村银行合作实施新资本协议。
（四）经济资本管理理念初步渗透到绩效考核体系中
从2010年起，北京农商银行对总行部门实行分类考核，改进支行绩效考评办法，建立“以利润贡献为基础”的分配体系，并将进一步建立健全绩效考核体系，提高资本使用绩效。
三、中国巴Ⅲ实施对北京农商银行的影响及应对策略
（一）中国巴Ⅲ实施对北京农商银行的影响
1、资本充足水平下降明显，未来几年存在较大缺口
一是受贷款损失准备计入条件变更、次级债合格认定标准变更以及风险覆盖范围扩大等影响，新资本办法下2012年末北京农商银行核心一级和一级资本充足率均降至8%左右，较旧办法下下降约1.2个百分点；资本充足率降至11%左右，较旧办法下下降约4个百分点，下降显著。二是根据北京农商行2005年到2012年核心资本增长情况、风险加权资产及信贷资产增长情况，并考虑利率市场化以及国家宏观经济环境对内源资本积累能力以及信贷规模的影响，按照10.5%的监管达标要求测算，在不考虑达标过渡期内北京农商银行进行外源资本补充情况下，预计未来几年其资本需求缺口约为60-70亿元，缺口较大。
2、资本补充压力显著上升
一是资本充足率的提高和杠杆率指标的实施将制约北京农商银行表内外资产的过快增长，从而影响利息和非利息收入；流动性风险监管指标的实施，迫使北京农商银行持有更多收益低、流动性强的资产；监管新规中的拨备率指标将使北京农商银行计提更多的一般风险准备；此外，随着利率市场化进程加快，银行业息差呈收窄趋势， 同业之间竞争日益加剧，北京农商银行地处北京，面对的竞争对手都是国内竞争力最强的商业银行及其优秀营销团队，北京农商银行明显处于劣势，这些必将削弱其内源性资本积累能力。二是新资本办法实施后，在银监会牵头下，陆续推出了二级资本债券、资本性公司债和优先股，前两者均为二级资本工具，后者为一级资本工具。其中，二级资本债券要求必须具有减记或转股条款、资本性公司债仅面向正在申请上市或已上市的企业、优先股要求非上市企业必须为公众公司且只能非公开定向发行，对于未上市的北京农商银行来说，合格资本限定条件大幅降低了其资本融资操作空间。总体看，北京农商银行资本补充压力较大。
3、服务实体经济能力将被削弱
北京农商银行作为肩负北京地区金融服务全覆盖且网点最多的一家本地银行，在肩负政策性使命的同时，应是市属重点项目的主要支持力量，中国巴Ⅲ的实施对其资本规模增长所产生的冲击将进一步影响其集中度指标，最终影响其服务本地实体经济的能力。以2012年6月末为例，因新旧制度转换，北京农商银行资本净额下降约51亿元，导致单一集团客户授信集中度和单一客户贷款集中度分别上升约3.22和2.14个百分点，分别高出监管标准约1.79和1.16个百分点。在资本增长受限的情况下，仅有通过压降授信规模使集中度指标达标，而授信规模的压降实际上相当于削弱了北京农商银行服务实体经济的能力。
4、助推全面风险管理建设进程
一是新资本办法规定信用风险、市场风险和操作风险均计提资本占用，体现了资本约束机制的理念，这将进一步增强北京农商银行的全面风险管理意识。二是由于北京农商行风险管理基础比较薄弱、风险计量技术水平不高、业务数据积累不足等，虽然搭建了全面风险管理体系，且新资本协议实施也取得了阶段性进展，但是距离中国巴Ⅲ要求还有很大差距，全面风险管理建设尤显迫切。
5、促进深化经济资本管理理念，助推改进绩效考评体系
北京农商银行已经在绩效考核体系中初步融入了经济资本管理理念，随着中国巴Ⅲ对资本有限性和高成本性的强调以及监管部门对资本充足率监管力度的加强和股东对资本回报率的不断提高，北京农商银行在经营过程中不但要考虑资产扩张的速度、业务发展的规模和预期能带来的收益，而且要充分考虑到由此而带来的风险和资本占用情况，因此，中国巴Ⅲ的实施将促使北京农商银行进一步深化经济资本管理理念，并将其更好的应用到绩效考评体系中。
（二）应对策略
面对中国巴Ⅲ实施所带来的影响及挑战，北京农商银行应该高度重视，并积极采取相关措施，以增强资本集约化管理能力，尽早达到新规要求，为自身可持续发展夯实基础。具体应对策略建议如下：
1、从思想理念入手，提升全员风险管控和资本节约意识
一是中国巴Ⅲ的贯彻执行需要全体员工的积极参与，作为风险管理比较薄弱的农商行，需要大力宣传监管新规，不断提高全体员工的风险管控理念，推动全员风险管理文化形成，确保监管新规的全面执行。二是商业银行要想走出一条资本节约型的发展新路，应坚持“全员、全面、全过程”的原则，做到理念先行，从被动的风险规避向积极主动的风险经营转变。因此，北京农商银行应该先在银行内部树立起全员追求风险调整后的收益最大化的经营目标，为实现经济资本管理铺平道路。
2、调整经营战略，增强内源性资本积累能力
一是积极调整信贷结构，注重发展具有较强议价能力的涉农、小微企业贷和个贷等低资本消耗、高收益业务；在稳步推进传统业务的同时，提高中间业务的战略地位，提升中间业务的利润贡献度，推进盈利模式转型。二是积极优化财务结构，提升贷款损失准备可计入二级资本规模。三是通过控制成本支出、股东分红等措施，提高内源资本留存率。
3、拓宽外源性资本补充渠道，提升资本实力
随着利率市场化改革加速推进，银行业监管将逐步向混业监管转变，其间将为银行业经营转型提供多种机遇，特别是对中小商业银行而言，资本实力越强，机遇越多。作为非上市银行，为解决北京农商银行目前资本补充压力问题，一是应积极推动股权融资，不仅可以解决其资本缺口问题、提升资本质量，而且还可以满足业务发展需要。二是积极关注银监会推出的二级资本工具，并结合自身实际和市场情况，在满足监管要求的情况下，考虑适时发行。三是从长远看，北京农商银行应全面提升经营质态，强化内控建设，争取尽早上市，以获得资本性公司债和优先股发行资格，进一步拓宽资本补充路径。通过多渠道补充资本，在资本实力得到增强的同时，也提升了其服务实体经济的能力，并为自身获得更多发展机会和潜力需要夯实基础。
4、建立全方位多层次全面风险管理，提升风险管理及计量水平
全面风险管理是一种可以有效整合各种风险管理的综合性风险管理方法，随着金融市场开放程度日益提高，建立以“资本管理”为核心的全面风险管理模式己成为我国商业银行风险管理改革的新标准。虽然北京农商银行在全面风险管理上取得了初步进展，但是与监管新规要求相距甚远，为了更好地实施中国巴Ⅲ，提升自身风险管理和计量水平，应该建立多层次全方位的全面风险管理。一是完善全面风险管理体系， 加强对信用风险、市场风险与操作风险、声誉风险等各类风险管理，并高度关注各类风险之间的联动性和相关性，以实现对所有实质性风险的有效管理，确保所面临的风险类型实现全部范围的覆盖。二是建立涵盖风险识别、计量、监测、处置及补偿等在内的一整套全面的风险管理流程体系， 实现对所有机构、所有人员、所有业务、所有过程、所有种类风险的管理。三是加快推进风险计量模型建设，实现对主要风险的准确计量，不仅可以更合理的估计自身风险状况、计提更合理的资本，还是实施资本精细化管理的基础。四是充分执行审计委员会及其下设内部审计部门的审职能，建立真正有效的风险管理监督机制。五是引进精通风险理论和风险计量技术的专业人才， 以满足自身构建全面风险管理体系运作机制的要求。
5、加强数据信息系统建设，为风险计量夯实基础
信用风险内部评级法，市场风险内部模型法以及操作风险高级计量法运用的一个重要前提就是数据的准确性与完整性。缺乏完备的数据库以及信息系统的落后严重阻碍了中国银行业对先进风险计量方法与技术的运用，北京农商银行当然也不例外。虽然近几年北京农商行在数据库建设和系统建设上取得了较大进步，但是仍远远不够，因此，为了尽早实现风险计量精细化，北京农商银行应该全面加强数据管理工作，提升数据质量，并加大对信息技术的投入，开发更有效的管理系统。
6、拓宽经济资本应用领域，提高资本使用绩效
北京农商银行目前仅在绩效考核体系中引入了经济资本的理念，且比较初级，这还远远不够。随着风险计量技术的提升，北京农商银行应建立健全“自上而下”的资本预算机制，加强资本统筹管理，拓宽经济资本应用领域，提高资本使用效率。除更深层次的建立以风险调整资本回报率、经济附加值为核心的资本考核体系外，还应尝试将经济资本指标逐步应用于经营费用分配、人力费用分配等方面，控制全年营业费用列支额度；并将产品和客户的经济增加值、经济资本回报率作为信贷评估、授信、审批的重要指标和决策依据，加强对信贷业务风险及回报的平衡分析；还可以将资本回报率引入定价管理，根据实际承担的风险和资本占用情况合理定价产品，以确保合理的收益和资本回报。
参考文献：
[1]中国银行业协会编著，解读商业银行资本管理办法[M].中国金融出版社，2012
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[6]邢.商业银行资本管理办法实施对我国商业银行的影响分析[J].投资理财，2013
[7]北京农村商业银行股份有限公司2005-2012年各年年报。
[8]中国债券信息网.北京农商银行发行2012年次级债公告相关材料，2012
关键词：中小商业银行；风险成因；防范对策
一、引言
我国中小商业银行虽然资金实力不及大型银行，但凭借其立足地方，对地方经济及企业的了解比较深入全面，掌握着信息成本优势，成为中小企业提供金融服务的主力军，在我国银行业中起着拾遗补缺的作用，成为我国金融体系的重要组成部分。同时，发展中小商业银行在我国金融改革中起着“试验田”的作用，一直走在我国金融创新的前头。1989年，招商银行获准开办离岸金融业务，成为首家在国际资本市场上筹资的银行；1991年，原深发银行股票在深圳证券交易所上市交易，开创了银行股份公众持股的先河；1996年，广发银行收购中银信托投资公司，成为首家并购非银行金融机构的银行；同年，民生银行成立，成为第一家民营企业持股并主要以民营企业为主要服务对象的商业银行；1996年底，亚洲开发银行参股光大银行，并由此成为首家利用外资的银行。由此可见，我国中小商业银行稳健高效的运行对于我国中小企业发展以及金融改革具有重要意义。以服务中小城市和农村经济为主的中小商业银行，也势必在我国城镇化进程和产业结构升级过程中发挥它们不可替代的作用。因此，鉴于对商业银行风险管理提出越来越高的要求以及中小商业银行在我国金融体系和国民经济中的特殊地位，研究我国中小商业银行风险的形成原因并防患于未然具有非常重要的现实意义。
二、我国中小商业银行的基本现状
截至2012年底，我国银行业共有12家股份制商业银行、144家城市商业银行、337家农村商业银行、147家农村合作银行、1927家农村信用社。2011年全国性中小股份制商业银行、城市商业银行以及农村商业银行总的资产负债增速都在20%以上，尤其是农村商业银行，增速更是在50%以上。农商行资产规模快速扩张的主要推动因素是农商行法人机构数量猛增。由于2011年农村合作金融机构加快了股权改造和经营机制转换，大量符合农商行准入条件的法人机构直接改制为农商行。2011年末，农商行法人机构数量是2010年末的2.5倍。2011年末，中小股份制商业银行资产负债增速比上一年分别下降了2.8个百分点和2.4个百分点，城市商业银行下降了11.07个百分点和12.07个百分点。两者资产总额占银行业金融机构资产总额分别是16.2%和8.81%，分别较上年提升0.6个百分点和0.57个百分点。
2011年末，全国性中小股份制商业银行贷款与垫款金额为9.51万亿元，同比增长15.16%，增速比上年降低5.71个百分点，降幅比2010年降低了9.29个百分点；主要城市商业银行[]贷款增速基本在15%-25%，大部分主要城市商业银行贷款增速较上一年仅下降2-3个百分点，增速降幅明显变缓。引起中小商业银行商业银行贷款增速全面下降的主要原因是2011年央行继续实行紧缩的货币政策，连续6次提高商业银行存款准备金率，并将保证金存款纳入准备金存缴范围。这两方面都压缩了商业银行的可贷资金规模。另外，大部分全国性中小股份制商业银行贷存比高于70%，超过了64.39%的行业均值，这进一步限制了全国性中小股份制商业银行的贷放规模。从贷款结构上看，个人类贷款占贷款总额虽然不及公司类贷款，但增速迅猛，其占比有所提高。从全国性中小股份制商业银行个人类贷款结构上来看，个人住房贷款占比下降，消费类、经营类及信用卡分期付款业务占比上升。随着扩大内需政策的深化，个人贷款比重将进一步提高。
银监会积极出台政策鼓励商业银行加大对小微企业的贷款投放力度。根据政策，小微企业贷款总额超过一定比例的商业银行，银监会将优先支持其发行小微企业金融债，为银行支持小微企业信贷提供专项资金。截至2012年5月底，全国性中小股份制商业银行已累计发行小微企业金融债1600亿元。多家城市商业银行也向银监会提交了发行小微企业金融债的申请。其中哈尔滨银行和兰州银行分别获批25亿元和50亿元的额度。
2011年末，中小商业银行存款增速基本在10%-20%之间。其中全国性中小股份制商业银行存款余额同比增长15.92%，增速降低9.23个百分点，而大部分主要城市商业银行存款增速也降低了10个百分点左右。从存款客户类型来看，2011年末全国性中小股份制商业银行公司类存款增速比上年降低了15.38个百分点，个人类存款增速比上年提高了0.48个百分点，致使个人类存款占比提高了0.58个百分点。从存款期限结构来看，2011年末全国性中小股份制商业银行活期存款增速为6.69%，定期存款增速为20.96%，存款定期化特征明显。这一现象的主要原因是2011年股票等资本市场呈现下行趋势，而金融机构存款基准利率上调，使得银行定期存款收益率增加。
2011年，全国性中小股份制商业银行营业收入达5402.74亿元，同比增长38.33%，增速比上年提高了0.29个百分点。大部分城市商业银行营业收入增速在30%以上，多家超过40%，其中包商银行增速高达67%。但大部分主要城市商业银行营业收入出现回落。18家主要城市商业银行中有11家增速低于2010年，其中5家增速甚至下降10个百分点以上。2011年，12家全国性中小股份制商业银行成本收入比都有所下降，中信银行、浦发银行和恒丰银行降至30%以下；但是部分城市商业银行由于风险拨备增加和分支机构扩张，其成本收入比有所下降；农村商业银行成本收入比大多也在45%的监管范围之内。
如下表所示，2012年全国性中小股份制商业银行、城市商业银行和农商行整体的不良贷款率较上年均有所下降，城市商业银行和农商行总的不良贷款额较上年有所增加。从具体银行来看，12家全国性中小股份制商业银行中有6家不良贷款额较上年有所增加，2家不良贷款率小幅上升；除北京、上海、南京、徽商、富滇等几家城市商业银行外，大部分主要城市商业银行不良贷款额上升，除大连银行外，主要城市商业银行不良贷款率下降。2012年，农商行加强了对新增不良贷款的控制，同时通过处置土地等抵押资产清收不良贷款，资产质量有所提高。
2012年12家全国性中小股份制商业银行资本充足率和核心资本充足率总体有所提高，但绝大部分中小股份制商业银行的资本充足率和核心资本充足率仍低于同期银行业平均12.7%的资本充足率和10.2%的核心资本充足率。具体来看，有4家银行的资本充足率有所下降，有4家银行的核心资本充足率有所下降，其中浙商银行的资本充足率和核心资本充足率下降的幅度较大。2012年主要城市商业银行资本充足状况和核心资本充足状况整体上要好于全国性中小股份制商业银行，但有较多银行的这两个指标较上年小幅下降。具体来看，18家主要城市商业银行中有4家银行的资本充足率下降，有3家银行的核心资本充足率下降。
三、我国中小商业银行发展存在的风险及成因
1.信用风险及其成因
中小商业银行的主要服务对象是中小企业，但中小企业大多处在初创期，面临着较大的风险。据有关部门统计，中小企业两年内的市场淘汰率达30%，而四到五年的淘汰率将近翻了一番。高淘汰率使中小企业经营年限较短，缺少可用于抵押的资产，而且落后的财务制度建设无法产生可靠的会计信息。在中小商业银行缺乏对中小企业信息记录的情况下，中小商业银行贷款决策过程中的成本和难度将会大大提高。特别是服务“三农”的农商行和村镇银行，由于农产品收成和价格的波动大且难预测，产生不良贷款的可能性更加大。因此，中小商业银行服务对象经营稳定性差，违约风险识别难度大。
中小商业银行信贷资产客户集中度以及行业集中度大，其整体信贷质量易受单一客户风险和行业风险影响。中小商业银行服务于区域或地方经济的特点，使得中小商业银行信贷资产易集中于地方特色和优势的产业，导致信用风险无法在各行各业中充分分散，因此易受行业周期或产业冲击的影响。与此同时，中小商业银行易受地方政府产业政策的影响，容易将大量的贷款集中于政策支持型产业。面对大型商业银行和外资银行的激烈竞争，再加上中小商业银行本身信贷人员风险意识较弱，受短期经济利益的驱动，中小商业银行可能会与大型商业银行争夺大客户。虽然大客户会给中小商业银行带来巨大收益，但它们所需资金相对于中小商业银行资本来说较大，在中小商业银行信贷资产组合中所占权重过大，一旦违约，大客户的信贷资产给中小商业银行带来的损失可能是毁灭性的。如果中小商业银行无法获得企业之前贷款余额的相关信息，导致多家银行对其重复授信，则会加大这种风险。据统计，顺德、江阴、吴江三家农商行前五大行业贷款占比超过了90%，顺德、武汉、广东南海三家农商行最大十家客户贷款比例超过了50%。
城市商业银行的跨区域经营特点，可能会加大城市商业银行的信用风险。自2008起的三年里，我国城市商业银行异地扩张迅速。2011年，随着监管部门对城市商业银行异地设点监管的加强，城市商业银行新增异地分行迅速减少。城市商业银行脱离本地区进行异地经营，可能会丧失原来本地经营的信息优势和成本优势，而进入一个陌生的城市经营，则对当地的企业缺乏了解，信息收集成本也将会增大。此外，如果城市商业银行没能在异地建立起良好的声誉，该地区的企业和居民对于异地城市商业银行的认同感一般不及本地的城市商业银行，因此在银行选择上一般会偏好于本地城市商业银行。所以，城市商业银行在缺乏核心竞争力的情况下，新设的异地分行势必在当地银行业处于竞争劣势。处于劣势的城市商业银行为了在当地生存可能会降低信贷门槛，进行非常规经营，从而导致信用风险增加。
2.市场风险及其成因
随着人民币汇率市场化改革的推进，汇率波动幅度增大。人民币汇率从盯住美元到如今允许单日最大2%的波动幅度，客观上加大了中小商业银行所面临的汇率风险及其管理难度。随着中小商业银行（主要是全国性中小股份制商业银行和城市商业银行）国际业务的迅速发展，银行所持有的外币净资产不断增加，从而外币资产将面临汇率波动带来的风险。
随着利率市场化改革的不断推进，商业银行自主确定存贷款利率的空间也将越来越大。目前存款利率浮动区间上限已调整为基准利率的1.1倍，这对银行资本成本管理提出了更高的要求；贷款利率浮动区间下限也已调整为基准利率的0.7倍，这对银行根据不同客户的状况确定不同贷款价格的能力提出了更高的要求。存款利率浮动区间上限和贷款利率浮动区间下限相对基准利率的扩大增大了银行自主定价的空间，但同时也使银行资产负债面临更大的利率风险。
根据银监会2004年的《商业银行市场风险管理指引》规定，截至2008年，我国国有银行、全国性和区域性的商业银行和绝大多数的城市商业银行已经对交易账户和银行账户进行了明确的划分，并且建立了市场风险内部评价模型。但对于大多数中小商业银行来说，业务范围相对较窄，银行资产除了贷款，更多的是银行间债券。相比于银行账户资产，交易账户资产少，银行缺乏分类管理的动机。自2008金融危机发生以来，监管部门对银行金融衍生品交易持有更加谨慎态度，绝大多数中小商业银行不具备金融衍生品交易的资格，使得中小商业银行缺乏风险对冲的工具。在这两方面的作用下，中小商业银行对交易账户和银行账户划分主动性不强，划分滞后，造成中小商业银行市场风险管理和风险资本计提缺乏合理依据。
中小商业银行在具体业务操作中存在安全隐患：部分中小商业银行交易账户的交易、结算以及会计记录没能有效隔离，为操作人员的非常规交易提供了机会；由于中小商业银行专业工作人员较少，各个工作岗位无法进行定期轮岗；交易资金额度授权缺乏对被授权人能力和素质的充分考察，导致资金额度不足或超额；对市场风险管理人员绩效考核缺乏客观依据，考核指标与交易账户利润等同，使得中小商业银行交易账户资产盲目扩张规模，忽视潜在风险。
3.操作风险及其成因
中小商业银行对操作风险认识不够，操作风险管理意识淡薄。我国中小商业银行操作风险管理理念引入在信用风险和市场风险之后，对其重视程度也不及后两者，主要是由于存在以下认识：操作风险发生的机率小，存在侥幸心理；操作风险是基层部门的事，缺少专业的操作风险管理人员和部门。同时，中小商业银行对操作风险的认识也不够全面，往往把操作风险就等同于操作性风险。而实际上，操作风险不仅包括由人在具体业务过程中操作引发的风险因素，还涵盖了业务流程设计不合理、系统失灵、突发事件等相对客观的风险因素。
中小商业银行操作风险管理体系不健全。首先，中小商业银行尚未建立完整的操作风险管理框架，没有专业的操作风险管理部门对银行操作风险进行全面系统地监管。银行各部门信息交流少，操作风险管理无法相互协调，相互督促。其次，操作风险管理方法落后。中小商业银行操作风险管理起步晚，信息系统建设落后，操作风险识别、计量仍以定性为主，无法运用相关模型进行客观、科学的计量。最后，操作风险管理缺乏前瞻性和预见性。中小商业银行风险管理处于“头痛医头，脚痛医脚”的被动状态，往往是操作风险损失发生了，才去完善相关制度流程。
中小商业银行内部控制制度未能有效运行。完善的内控是预防银行操作风险的重要保障。但是在我国“重人情，轻规则”的处事方式和官本思想的影响下，中小商业银行在具体业务操作上往往随机应变，业务操作流程形同虚设；中小商业银行分行和支行行长权力大而缺乏有效监督，一旦行长有违规操作的动机，银行操作风险损失就无法避免，我国发生的很多骗贷案就是由于行长造成的。而相对地，银行内部审计人员在不是对董事会报告工作的情况下，工作独立性差，有时即使发现操作过程中存在违章违规，出于利润动机和高层的压力，问题也没能够及时有效地解决。
四、我国中小商业银行风险防范对策
1.相关部门要加强对债权人利益保护的立法，营造诚实守信的社会环境
立法要重视对债权人债权清偿力的保护，确保企业在破产时对债务有足够的清偿力。增强法律条例的实际可行性，简化相关的法律诉讼流程，降低法律诉讼的成本，对于债务人恶意失信的行为要予以公正严厉的处罚，增加债务人失信违约的成本，从而减少社会失信违约事件的发生，营造良好的信用环境。
2.地方政府要加强社会担保体系、社会征信体系以及贷款保险制度建设
中小商业银行为地方经济发展做出了巨大贡献，地方政府可以出台积极政策推动地方担保机构的发展，在客户违约时为中小商业银行提供还款第二来源。征信机构充分利用《征信业管理条例》允许的信用信息采集方式，完善企业和个人的信用信息，为中小商业银行授信提供信息支持。大型保险公司利用其规模优势可以分散风险。中小商业银行将信贷资产向保险公司投保，在一定程度上转移银行信贷资产面临的产业风险。
3.银行监管部门加强对中小商业银行风险的监管，严格控制对城市商业银行跨区域经营的审批
监管过程中要对中小商业银行进行有效区分，实行有差别的监管。对于那些交易账户资产较少的中小商业银行可以暂时不要求其对账户进行区分。而对于交易账户资产规模达到一定标准的中小商业银行，可以根据交易账户资产具体规模限定其从事金融衍生品交易的范围和规模，提高中小商业银行市场风险管理的能力。
4.银行要建立和完善现代公司治理结构和组织框架，重点加强相关规章制度的执行力
明确股东大会和董监高各自的职能以及权责，构建一个职责清晰、相互制约的公司治理结构。合理安排部门和岗位，对于每一个岗位都应制作岗位说明书，明确每个工作人员的权限和责任及其所涉及业务的操作流程，对不相容职位要进行有效隔离，实行轮岗制度。
5.中小商业银行要强化银行经营的风险意识，建立风险管理激励机制
银行在招聘任何岗位职工时，除了考察应聘者的胜任能力外，要重点考察其思想品德状况。各部门、各工作人员在从事银行各业务时都需要强化风险意识和银行稳健经营的理念，不冒进，利润和风险并重，业务部门和风险部门并重。寻求恰当方法衡量风险部门对银行经营的贡献，而不是完全参考银行利润，建立风险管理绩效和激励机制。
6.中小商业银行要提高风险管理的技术水平
一方面，要大力引进或培养风险管理方面专业人才，另一方面，积极向国内外同行学习风险评估的方法，设计符合中小商业银行特点的风险计量模型。同时，中小商业银行在经营过程中要注重相关数据的搜集和处理，为量化管理打好基础。
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[5]洪楚.我国中小商业银行交易账户的划分与市场风险管理思考[J].时代金融，2012（21）：151-152.
[关键词]农商银行；会计风险；风险形成；防范措施
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.31.135
1前言
全球经济一体化趋势下，各个国家经济、文化交流越发频繁，促使国内外金融环境发生了巨大的变化。农商银行在区域经济发展中的促进作用越来越明显。农商银行是地方资金流动的第三方平台，具有高风险、高收益等特点，其中会计风险最为突出，由于其贯穿于银行所有业务，一旦发生会计风险，将对整个银行产生消极影响。因此加强对该问题的研究具有非常重要的现实意义，不但能够增强银行自身抵御能力，且能够促进金融体系日渐完善，推进国民经济发展。
2农商银行会计风险的形成
2.1管理工作落实不到位
现阶段，我国大部分商业银行都采用分行制的管理形式来对自身进行管理，农商银行也不例外。在具体执行过程中，该制度将总行作为核心和中心，在其他城市分别设置分行，由总行统一管理。分行按照总行下达的要求开展各项业务和工作，共同达到管理目标。但随着金融现代化、信息化发展，该管理模式存在的弊端日渐暴露，如管理层过多，延误了要求和任务下达事件，且管理人数需求量较大，指令传递不够及时等问题层出不穷。正因如此，银行管理工作落实不到位，使得农商银行竞争实力大打折扣，不利于银行竞争力及盈利能力的显著提升。不但如此，该管理模式下的集权与分权结合难度较大，循环周期较长，直接增加了风险。
2.2核算程序存在风险
通常来说，农商银行需要通过人民银行，才能够跨系统开展转汇业务。但是农商银行在具体的实际工作中却并没有严格做到这一点，往往会采取与其他商业银行进行协作的方式来开展转汇业务。因此当面临内部管理与会计制度落实不到位的情况，核算人员极易受到利益驱使，在会计核算过程中做手脚，如凭证造假、科目使用不合理等，导致披露的会计信息失真。[1]此外，当前农商银行已经意识到了内部控制重要性，但是尚未制定统一的内部管理制度，缺少对财务风险控制的明确要求，无法为会计人员工作提供科学依据，最终埋下了安全隐患，给会计操作带来了可乘之机。
2.3内部会计控制缺失
目前，多数农商银行在日常经营中，将关注点放在扩大规模上，而针对构建起来的网点门店等管理并不重视。不同于计划经济时代，市场经济体制下，金融机构所处环境具有复杂性、多元性等特点，需要银行重视内部控制。良好的内部控制能够实现对银行各项业务的监督和控制。另外，农商银行在风险控制方面并不重视，会计人员自身风险防范意识较为薄弱，在工作中对风险敏感度较低，不利于会计工作有效性的发挥。
2.4监管职能不明确
农商银行会计工作中，会计人员多身兼数职，不仅要对风险进行管控，还需要进行行政管理。基于此，在很大程度上削弱了风险管控工作的独立性，造成会计人员无法全面落实风险监管职能，使得农商银行始终处于安全隐患当中。一部分地区银行内部会计人员在工作中，需要对日常账目进行整理，还需要监督风险工作，给管理人员带来了机会，过度干预财务核算工作，促使银行风控能力大打折扣。[2]加之会计工作涉及数据表格较多，与外部市场发展趋势背道而驰，极易产生决策失误问题。综上来看，农商银行在长期发展过程中管理问题重重是形成会计风险的主要原因，要想从根本上增强农商银行核心竞争力，亟待解决上述问题。
3防范农商银行会计风险的相关措施
3.1优化管理模式
针对管理工作落实不到位问题，农商银行应积极吸引国外银行先进的管理经验，增加农商银行管理机制中对风险管理机制的重视，进而使农商银行整体的管理体系更加完善，实现对整个银行各项业务的整体覆盖。同时随着新经济形势的到来，越来越多先进的、新型的管理方法层出不穷，农商银行可以结合自身特点，选择合理的管理方法，逐渐探索一条适合本银行发展的新型管理模式。但值得注意的是，在管理工作中要重视对会计风险的管理，对业务发展的各个环节都应给予足够的关注，保证资产、负债等业务得到高效管理。在此基础上不但能够及时预见会计风险、防范风险，且能够构建良好的业内文化，形成良好的作风。[3]
处在现代金融环境中，农商银行还应积极完善财会规范，除了对从业人员职业规划、态度等进行完善，还应从法规、制度等职责方面形成一套完善的会计规范体系，为会计人员工作提供科学依据，促使会计人员能够在工作中及时发现问题，并与管理者共同商议防范措施，最大限度上避免会计风险对农商银行产生的不良影响。
3.2完善核算体系
农商银行能否有序发展、避免会计风险对银行产生的消极影响，与内部核算体系存在非常密切的联系。因此农商银行应针对当前会计核算存在的缺陷及不足进行相应的完善，从制度制定与执行两个方面入手，促使核算体系能够为会计人员顺利开展工作提供参考和借鉴。[4]不仅如此，商业银行会计还应严格按照制度要求，形成登记交接制度，增强会计人员责任意识，逐渐加强风险防范屏障。在完善的核算体系支持下，能够促使会计真实地反映出银行的支出及收入，不断提升对会计风险的防范能力。
3.3加大内控力度
金融系统作为国家经济发展的基础，势必会受到市场经济的影响。因此面对新经济形势，农商银行要想更好地顺应金融业发展趋势，需要重视内部控制。详细来说，可以对银行会计工作制定领导责任制，对会计工作岗位、环节的关键点进行研究。同时立足于各项业务特点等制定具体的流程，按照责任分离等原则构建会计岗位责任制，促使会计人员能够对资金进行高效管理，最大限度上提高资金利用率的同时，保证资金安全。[5]不仅如此，现金、单据及账务等要进行分离化管理，避免一人承担多项工作，从根本上杜绝问题的出现。由于会计工作贯穿于整个农商银行各项工作全过程，所以在防范会计风险时要树立全局观念，将内控系统制度与措施等要素有机整合到一起，从而构建稳定有序、安全的会计秩序。
3.4重视监督和管理
为了提高农商银行整体竞争力，除了采取上述措施，还需要加大对会计工作的检查和监督，加快银行会计工作朝规范化、制度化方向发展。在具体工作中，针对会计监督工作，农商银行要认识到信息化时代下信息技术在防范会计风险中的积极作用。[6]针对当前银行会计工作现状，适当增加资金、人力投入，构建智能化、现代化监督检查体系，从而有效弥补人力监督和检查存在的不足。在信息技术的帮助下，不但能够及时发现会计漏洞，且能够提高会计操作风险控制能力，实现对会计工作的动态监督，从而促进我国农商银行健康发展，减少风险带来的消极影响。
4结论
根据上文所述，会计工作作为一项基础性工作，是银行各项业务及工作的真实体现。但现今农商银行在业务开展过程中还存在诸多缺陷，因此农商银行应根据自身风险特点与会计工作问题，坚持合理原则，从管理模式、核算及内部控制等多个层面入手，规范银行会计工作，不断提高会计工作的准确性及真实性，从而促进我国农商银行又好又快发展，成为金融领域的佼佼者。
参考文献：
关键词:城市商业银行;跨区域经营;并购;重组
中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1001-6260(2009)04-0091-03
由于单一城市制制约着那些经营状况良好的城市商业银行的发展,使得城市商业银行在资产规模、客户资源、成本控制等方面存在着不可突破的限制并且面临着较高的、无法化解的地域风险。在这种背景下,2004年银监会《城市商业银行监管与发展纲要》,明确鼓励城市商业银行进行联合、重组、并购及跨区域发展。随着徽商银行的破茧而出,上海银行、北京银行分行的设立以及东北银行、晋商银行等的筹建,更名之后进行跨区域经营已成为城市商业银行的一种发展趋势且正愈演愈烈。
一、城市商业银行跨区域经营的模式分析
随着政策支持力度的加大和监管层态度的逐渐明朗,渴望做大做强的一批城市商业银行在达到监管当局的要求之后纷纷迈开了跨区域经营的步伐。但不是所有的城市商业银行都要局限于一种单一的模式。因地制宜、实事求是地探索最适合自身的发展模式才是城市商业银行跨区域经营成功的基础。
(一)并购重组
城市商业银行并购重组主要有吸收合并、新设合并和收购三种形式。
(1)吸收合并。指两家或两家以上银行的合并,其中一家银行吸收了其他银行而成为存续银行的合并形式。在这类合并中,存续银行仍保持原有的名称,而且有权获得被吸收银行的资产和债权,同时承担债务;被吸收银行不复存在。
这类模式的典型代表就是城市商业银行中合并时间最早的徽商银行。合肥市商业银行股份有限公司更名为徽商银行股份有限公司,以徽商银行作为存续公司,采取“6+7”的吸收合并模式,吸收合并芜湖等5家城市商业银行及六安等7家城市信用社组建而成徽商银行(杨家才,2006)。对于徽商银行而言,因为存在着存续的部分,一些原有的资源可以继续利用,合并过程中的风险相对于新设合并而言较小一些。
(2)新设合并。新设合并是指两家或两家以上银行通过合并成立一家新银行,参与合并的银行全部消失,新设银行接管了参与合并银行的全部资产和业务,并承担其全部债务或其他责任。
城市商业银行新设合并的代表是江苏银行。江苏银行由江苏省内无锡等10家城市商业银行根据“新设合并统一法人,综合处置不良资产,募集新股充实资本,构建现代银行体制”的总体思路组建而成。
(3)收购。与参与多方地位较为平等的合并相比,收购则是一种以强食弱的模式。2006年,南京银行收购了山东日照市商业银行约18%的股份,成为第一大股东。2007年,锦州市商业银行收购抚顺市清原、新宾两县的城市信用社并设立分支机构。2009年,北京银行将出资1.275亿元持有廊坊商业银行19.9%的股份。
虽说收购对银行的经营绩效要求相对较高,且需占用大量资金,但在收购对象、收购数额以及收购方式上的选择却较为灵活,能够很好地切合收购方的战略计划并能较为方便地控制规模。对那些效益良好、目标明确的城市商业银行来说是一种快捷易行的模式。在银行发展历程中,收购往往是兼并的前奏。
(二)单个城市商业银行直接设立异地分支机构
这种模式是依靠单一银行自身的发展,达到监管部门的要求后突破地域限制。中国人民银行《金融机构管理规定》对设置银行分支机构的条件有明确规定。对于城市商业银行来说,能够以自身的力量去设立并运营多家异地分支机构的还不多。截至2009年初,作为第一家在异地设立分支机构的城市商业银行,上海银行已在宁波、南京、杭州等地设立了分行。而北京银行亦在天津、上海、西安、深圳及杭州设立了分行。
与并购重组相比,新设分支机构需要银行在资金、人员方面的大量投入,花费的时间较长,并且新设的分支机构会在起初一段较长的时间内存在规模不经济的现象,给总行的总盈利带来不利的影响。但新设分支机构会使总行没有接受其他银行资产以及重新配置他行人员的负担,分支行在企业文化方面也能更好地与总行相融合。
并购重组亦存在着利弊两面。并购重组能够使银行快速地扩大资本规模,实现资源整合、优势互补,并能通过参与重组银行的原有客户及资源优势,迅速融入当地市场,占得一定的市场份额。但银行在处理并购过程中的清产核资、确定并购成本方面存在着一定的难度,若是处理不当,容易留下隐患,并且银行在企业文化的融合及人员的精简方面需要付出更多的努力。
除了上述两种主要的扩张模式之外,设立村镇银行也成为了部分城市商业银行跨区域经营的选择。自兰州银行第一个尝试之后,许多城市商业银行纷纷跟进。对于在中小企业信贷以及市民存款方面经验丰富的城市商业银行来说,设立村镇银行是双赢之举:既能给银行自身增加盈利与经验,作为突破地域限制的一种方式,又能服务三农,支持当地经济的发展(周雪平,2008)。
二、城市商业银行推进跨区域经营的对策
城市商业银行长久被限制在一个城市地域内经营,跨区域发展对其而言是从未接触过的方式。做好以下三个方面工作,对于迅速扩张的城市商业银行的持续、健康发展有着十分重要的意义:
(一)加强风险管理,完善风险控制体系
城市商业银行的跨区域经营不仅仅是作为化解地域风险的最有效途径之一,同时也对曾经局限一地的城市商业银行的风险管理能力提出了新的挑战。如果城市商业银行在风险管理方面的问题妥善解决之前就贸然跨区域发展,其结果只能是风险的扩散。因此,针对目前城市商业银行风险管理方面的不足,应该:
(1)转变不正确的经营理念,确定合理的业绩目标,不冒进,优质、健康地发展。城市商业银行应把风险管理与业绩进步放到同等高度来对待,在银行内部进行全员风险文化教育,做到风险控制人人有责,并进行合规文化建设。此外,制度建设作为道德约束的补充也是十分重要的。
(2)构建全面风险管理架构,不仅仅要覆盖信贷风险,还要覆盖市场风险和操作风险,并对不同风险、不同业务、不同地区进行差别化管理。
(3)引进先进的风险识别与评估技术,借鉴成功的风险量化模式,实现风险的动态监测和量化管理。进行基础性的数据收集,建立完善的数据库系统。将事前预防、事中检查、事后监督有机结合起来。
(4)培养或引进风险管理人才。城市商业银行应吸纳懂管理、金融、计算机等多学科的复合型人才,建立一支优秀的风险管理经理队伍。对于人才的引进,可以通过高薪揽才或引进战略投资者等方式进行。
此外,城市商业银行对于分行风险管理的重视程度也不应亚于总行,尤其是设立初期的分行会面临更多的不确定因素。此时,应构建符合当地实际的分行运作架构,直接派驻风险经理部和稽核监督部,对分行进行风险与稽核的垂直管理应是较优选择(延红梅,2007;王新宇,2008)。
(二)完善公司治理
在城市商业银行组建初期,出于化解地域风险的考虑,国家曾允许地方财政以一部分预算资金参股城市商业银行,入股的最高比例为总股本的30%,同时对企业和个人入股进行了限制。因此,城市商业银行长期处于地方财政的影响之下,公司治理制度建立晚,“三会一层”曾形同虚设(朱科敏,2008)。近年来,随着城市商业银行突破地域的限制,各种治理机构相继建立,产权主体也逐渐多元化。但对于城市商业银行来说,完善公司治理结构依然是一项并不轻松的任务,可以从以下几点着手进行:
(1)优化股权结构。银行应该从自身的长远发展角度出发,更加谨慎地筛选股东,通过引进战略投资者或者上市的途径使股权进一步分散,在提高股东质量的同时,形成股东之间的相互制衡,以防止独大的股东过于关注个体的利益。此外,引进战略投资者或者上市还能增强银行的资本实力,提高城市商业银行的整体竞争力。
(2)完善董事会结构,增强董事会的独立性。建立健全董事的提名机制,使股东大会能够在董事的任免中起决定作用。在组建董事会、提名董事人选时,要充分考虑各利益相关者的利益,让中小股东也拥有话语权。不仅要增加独立董事的数量,还要提高独立董事的质量,使董事会保持一定的独立性。
(3)健全城市商业银行内部的激励与约束机制。加强内部控制建设,令银行各岗位各人员权责分明。强化对经理层的制约机制,建立科学合理的工作绩效考核标准。实行股权激励,将管理人员的利益与银行的利益捆绑在一起。
(4)及时、完整地披露银行信息,扩大信息披露的范围和受众面,强化市场监督及约束作用。
此外,与独立董事相应,监事会也应引进外部监事,健全监事会制度,完善公司治理架构,使城市商业银行在公司治理方面逐步达到上市银行的要求。
(三)合理定位,增强核心竞争力
市场定位是指银行在分析其所处的宏微观环境和自身的优劣势以及特色之后,找到自己在市场中的位置,明确所服务的目标群体。对于处在扩张初期的城市商业银行来说,由于在技术能力、产品设计、资本规模等方面与国有商业银行、股份制商业银行相比处于劣势,城市商业银行如果要在不具优势的业务领域去与强于自己的对手勉强进行竞争是不理性的,因此现有的市场定位还不应贸然做过大的改变――应该作为跨区域银行而不是全国性银行继续发挥在中小企业融资和个人金融业务等方面的比较优势。在引入新业务时,城市商业银行要和自身所处的阶段及规模相适应,进行科学的市场划分,形成差异化竞争格局。
在增强核心竞争力方面,城市商业银行要更加重视营销战略的制定,引入CRM(Customer Relationship Management)系统,提高服务质量,建立客户档案,开展数据库营销、善因营销等,并进一步加强和其他金融机构以及其他行业的交流与合作(李富军 等,2007)。树立城市商业银行本行的品牌形象,开展品牌营销。同时要以市场为导向,加强银行的创新能力。建设城市商业银行的银行文化,塑造良好的企业形象也是增强竞争力的重要因素。
三、结语
随着金融体制改革的不断深入,城市商业银行跨区域发展已经成为一种趋势,但是,并不是所有的城市商业银行都可以或都应该按照这种趋势前行。在确定发展战略之时,应该充分考虑自身的情况。而对于已经形成跨区域经营格局的城市商业银行来说,跨区域经营不是一个终点,而是一个起点,需要在不断完善中继续前行。
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Research on TransRegional Management of City Commercial Banks
GUI Chan
(Xinhua School of Banking and Insurance, Zhongnan University of Economics and Law, Wuhan 430073)
孙德顺，现任中信银行行长。曾先后任职于中国人民银行、工商银行和交通银行，拥有丰富的银行业从业经历。1984年至2005年期间，孙德顺在中国工商银行海淀区k事处、海淀区支行、北京分行、总行数据中心（北京）等单位工作，并自1996年起至2005年，担任中国工商银行北京分行副行长，期间曾任总行数据中心（北京）总经理。2016年6月，中信银行李庆萍任董事长后，由常务副行长接任行长。
孙德顺在中信银行期间，主管过多个部门，曾主管过风险管理工作，是中信银行战略发展委员会和风险管理委员会成员。他在任的这几年，正是银行业不良资产迅速暴露的时期。他的看法是“中国金融业股改上市后，最大的变化是加强了风控的管理。”据悉，中信银行正加大调整授信结构力度，支持高端制造、现代服务、新经济等领域，努力提高此类行业授信占比；严格控制煤炭、钢铁、有色金属、纺织等产能过剩行业新增授信，并制定差异化的信贷政策，重点支持符合产业转型升级方向、产能先进的优质企业，压缩退出落后产能占比高、环保不达标的企业。密切关注国家化解钢铁、煤炭、有色金属等行业过剩产能及僵尸企业“市场出清”过程中的各类风险隐患，加强对存量业务的授信后管理。
孙德顺在接受媒体采访时，对中信银行如何践行“最佳综合融资服务银行”做了如下论述：综合融资服务就是一家银行如何在客户业务发展、重组兼并和长期战略的实施过程嵌入银行的服务，提出有针对性的解决方案。不仅考虑客户的信贷需求，还要满足客户的直接融资需求，通过资本市场实现多市场的融资服务。也就是采用“商行+投行”、“银+非银”、“表内+表外”、“境内+境外”的经营模式，构建综合化服务平台。
同时，孙德顺表示，面对经济新常态，中信银行实现了六个方面转变：转变发展方式，从规模粗放扩张向效益导向的集约化发展方式转变；转变经营模式，从重资本、重资产向轻资本、轻资产经营模式转变；转变功能定位，从信用中介向包括信贷市场、货币市场、资本市场、国际金融市场等在内的金融服务中介转变；转变资产负债管理模式，从存贷款管理向表内外资产负债管理模式转变；转变风险管控模式，从被动控制风险向主动经营风险转变；转变盈利模式，从利息收入为主向利息和中间业务收入并重的盈利模式转变。
面对未来如何发展，孙德顺强调以下两方面。
一是零售转型。零售业务的快速发展基于对资产的管理和资本的管理，零售业务占有资本相对少，同时顺应中国个人客户金融资产总量增速较快的趋势。通过这几年中信银行财报公布的数据可以看到，收入结构发生了很大的变化，零售业务的营收占比已经超过25%。未来，中信银行的公司业务、零售业务和金融市场业务三大板块将更加均衡发展，各具特色和活力。
二是互联网金融。中信银行筹建中的百信银行，是一个依托中信银行和百度的直销银行，是业内首家采用独立法人运作模式的直销银行，开创了“金融+互联网”的全新模式，在互联网金融领域具有里程碑式的意义。在获取客户开户等方面，百信将采用互联网银行的方式。原来银行存贷汇都是在柜台解决，但可能将来随着技术的进步，就可以在不同的地点，无需到柜台就可以实现。与传统银行风控不同，它更多采用大数据来分析个人的消费行为和社会的信用状况。百信银行的目标客户是普通大众、小微企业和“三农”客户；利用云计算、移动互联等先进技术搭建开放的网络金融平台，构建开放、共享、共赢的金融生态；通过规模化运营促进普惠金融业务的可持续健康发展。
关键词：智能银行；农信社；风险管理
一、前言
近年来，我国农村地区土地粮食补贴、养老补助、低保等补助基金的发放基本上都是通过农村信用社来协助发放的；并且我国少数民族地区、山区等贫困地区的道路、防洪、防灾等基础设施建设以及对精准扶贫家庭的扶贫项目等所需的资金一部分也是向农村信用社借贷的；同时，为拉动农村、乡镇地区经济发展而建立的中小企业也需要农村信用社为其提供运转资金。相关的统计数据显示：到2015年年末，我国农村合作金融机构面向小微企业的贷款余额达5.69万亿元，总资产有25.81万亿元，在多个省市中农村合作金融机构的单位贷款余额占当地市场份额的15%以上，而且其排名据当地银行业首位。农信社智能银行的采用虽然为其业务带来了较大的便利性，但是也为其带来了很多风险，因此分析其存在的风险，并提出相应的防范措施具有一定的实际意义。
二、智能银行模式下农村信用社存在的风险分析
（一）智能银行模式下农信社存在的运营风险分析
农信社引入的智能银行，能向各项业务需求者提供方便快捷的自助服务，相对于柜台人员的服务来说，在客户身份的识别方面具有一定的风险。一方面，客户身份信息确认存在风险。智能银行主要通过智能系统扫描办理人员的身份证，然后通过智能银行配备的摄像头现场对办理人员进行摄像等措施，并根据公安系统入网的身份信息对办理人员的身份进行确认。在农村地区，老百姓对自我信息的保护意识较弱，存在多数人员的身份信息没有入网的现象。并且大多数农民身份证丢失了，如果不是在急用的情况下，不会立即对其身份证报失或补办。而在农村信用社办理业务的大多数都是农村地区的居民，公安系统的入网信息存在不全面的现象，仅凭网上的身份信息对办理人员的身份进行确认，这在一定程度上会使信息确认错误。这无法避免由盗窃他人身份而进行业务办理等恶的发生。另一方面，业务办理人员签字的识别存在风险。虽然智能银行在操作过程中有银行工作人员的确认环节，但是，在一般情况下，农村信用社的大堂工作人员每个人会同时负责几台智能银行的操作。故农村信用社的工作人员根本无法保证客户签字的真实性。
（二）智能银行模式下农信社存在的操作风险分析
随着农村信用社智能银行的出现，其对账系统也采用了智能的电子核算模式、操作系统也应用了相应的程序对其进行控制。虽然智能的对账系统能极大地提高农村信用社的对账速度，但是由于其智能对账系统还处在起步阶段，缺少相应的监管系统，因此导致农村信用社的对账系统存在一定风险。而其操作系统由于其内部人员配置的不科学、控制程序的不完善等因素会导致农信社的利润、名誉等遭受一定的损失。
（三）智能银行模式下农信社存在的践行社会责任的风险分析
对农信社来说，其社会责任所涉及的对象主要包括：股东、员工、政府、客户、公众等几个方面。当农信社向这几个对象履行责任的过程中，会面临各种各样的风险，比如，战略制定方面的风险、市场风险等。其中战略风险是指，农信社在制定其战略、经营目标时，没有充分考虑其社会责任从而在公众面前留下了不好的印象，给农信社的长远发展带来不好的影响。而市场风险指的是在智能银行模式下其业务办理效率得到提高，各种业务的价格变化也就更快，由于农信社持有的资产类、负债类项目相关市场价格的变化，从而使农信社遭遇损失的一种可能性。
（四）智能银行模式下农信社存在的信贷风险分析
在智能银行模式下，由于其信贷的审核存在一定的缺陷使得其面临着信贷风险。农信社相对于其他银行来说，由于农信社的主要服务对象是乡镇群众，因乡镇地区的房产价格远远低于城镇地区的房产价格，并且在农村地区大多数的农民的房产都是自己在宅基地的基础上建立起来的房产，其市场价值远低于城镇居民的房产价值。农信社贷款所索取的抵押物市场价值较低，因此其拥有的其信贷风险具有规模大、对自然环境变化较为敏感的特点。
三、智能银行模式下农信社的风险管理建议分析
（一）运营风险管理建议分析
在智能银行模式下农信社的运用风险主要由客户身份的审核、客户签名的识别等方面存在的问题所引发的。因此农信社应该从这两方面着手进行其运用风险的管控:首先，提高客户保护个人身份信息的意识。农村居民个人信息保护意识较弱，会增加恶性人员通过农信社诈骗现象。故农信社可以在各网点张贴一些常见的诈骗手段，呼吁农村居民增强其个人信息的保护意识。其次，增强客户的身份识别。当居民在当地公安机关办理第二代居民身份证时，除了要对办理人员进行摄像外，还要采集办理人员的指纹信息。因此公安机关的身份入网信息中基本上都包含了居民的指纹信息，并且指纹信息是识别业务办理人员的最强有力的信息，在进行智能银行办理业务时，应该对客户的指纹信息进行现场采集，以增强身份识别的准确性。最后，要增强农信社现场工作人员对智能银行办理业务的流程把控。虽然每个银行工作人员要同时负责几台智能银行的操作，业务比较繁忙。但是农信社应该提高工作人员防范风险的意识，定期对工作人员进行培训，要严格把控每一个审核环节，特别是要对客户的身份证、签字进行严格的核实，以避免冒充他人身份进行开户的现象。
（二）操作风险管理建议分析
首先，提高智能银行的可操作性。智能银行虽然能提高银行的办事速度，使客户进行自助服务。但是在其操作过程中，除了需要工作人员对其身份信息、签名等进行确认外，还需要工作人员对其操作进行指导。因此可以进一步优化智能银行的操作界面，使客户可以独立完成其自作的部分，减少工作人员的指导工作，从而可以增加工作人员对客户身份信息的审核，增强农信社的安全性。并且，现在的农村年轻人基本上都外出工作，在农信社办理业务的大部分都是老年人，老年人要么不认识字、要么视力出现了问题，所以老年人基本上无法独立地完成智能银行的操作。因此，农信社在智能银行的操作界面上可以进行放大步骤操作按钮，或者增加语音提示的优化措施。其次，增加职能银行的风险提示功能。在农信社的智能银行界面上很少会出现向客户提示汇款风险、电信诈骗等风险的提示，也没有在转账、汇款等办理时出现再一次确认的窗口。故农信社应该增加对各类风险的提示，增加业务办理关键步骤操作的再确认功能。并且在农信社智能银行办理个人业务时，会出现扎堆、拥挤的现象，相关的工作人员也没有出面维持秩序或者是进行相关的禁止行为。为了避免他人利用旁观之由盗取客户的个人信息，当客户在智能银行上进行操作时工作人员应该维持好现场秩序或者是设置一定的安全距离以保护客户的隐私。最后，要增加银行对账系统的监管。建立独立的监管机构对电子的对账系统进行监管，避免对账出现遗漏、偏误等情况。
（三）践行社会责任风险管理建议分析
随着经济的发展，社会上出现了越来越多企业为了其自身利用而不惜损害社会利益的现象，社会责任这一话题也成为各界人士讨论的焦点。对于银行等金融机构来说，随着智能银行的普及、信息的急速传播，使得其竞争越来越激烈，银行为了在职能银行模式下追求利润，往往会忽略其社会责任。践行好社会责任对一个企业的长远发展来说是至关重要的，对农信社来说也是如此。首先，农信社在制定其近期及远期战略时，除了要充分考虑到股东的利益之外，还要意识到其履行社会责任的重要性，提高其社会责任意识。其次，在制定其经营目标的实际操作中，要将社会责任融入到企业的经营之中。而广州农商银行在履行其社会责任方面就做出了一个很好的榜样，其社会责任的履行尤其体现在环保这一方面。在其信贷客户的选取方面，要选取其生产过程对生态环境没有破环的企业，并且在贷款审批时只向获得环保部门审批的企业放贷。广州农商银行的这一举措就是对社会生态环境负责任的表现，也获得了社会人士的一致好评。农信社只有认真履行好社会责任，才能为其长远的发展打下坚固的群众基础。
（四）信贷风险管理建议分析
在农村信用社的业务之中信贷业务所占的比例最大，同时信贷业务也是农信社利润的主要来源。为促进农村信用社的发展，其应该做好信贷风险防范工作。首先，要增强信贷部工作人员的风险防范意识。定期组织内部员工进行风险相关方面知识的学习。其次，要建立健全的信贷审批程序，监管人员要严格把控审批的每一环节。对信贷风险进行归类处理，以提高风险防范的效率。同时，要对其不良资产进行处理，降低不良贷款率。最后，要建立存款保险制度。由于农信社主要服务对象是乡镇居民，乡镇居民大多以务农作为其主要收入来源，因此其收入会在很大程度上依赖自然环境。建立存款保险制度，能够加强农信社抵御风险的能力。
四、结语
农村信用社为农村地区的发展做出了巨大的贡献，尤其是智能银行的出现，给农信社带来高速办事效率的同时，也加剧了其面临的风险。农信社只有在其智能银行的实际运用中不断识别其存在的风险，并对其风险进行相应的防控，才能在日益激烈的经济大环境中谋取发展。
参考文献：
[1]叶许婷,朱晓峰,陆敬筠.智能银行服务中银行与用户行为的演化博弈研究[J].财会月刊,2017(06):107-110
[2]高瑞.农信社金融风险控制管理研究[J].中国储运,2017(03):99-101
【关键词】巴塞尔协议 资本管理 内部评级法 信用增进
一、引言
巴塞尔协议作为国际银行业重要监管标准，在世界范围内得到各国监管机构和商业银行的广泛认可。次贷危机过后，巴塞尔委员会在总结相关经验并对原有金融监管模式、方法和工具进行讨论和反思的基础上，先后推出一系列监管标准，逐步形成第三版巴塞尔协议。
本文分别从银行业监管机构和商业银行机构视角，回顾我国银行业实施巴塞尔协议的进展，进而总结归纳巴塞尔协议实施进程的基本规律。在此基础上，文章结合对信用增进行业风险类型和风险特征的讨论，提出借鉴巴塞尔协议等国际先进监管标准，逐步建立和完善适合信用增进行业特征的以资本管理为核心的全面风险管理体系的发展方向，最后分别从风险数据积累、完善内部评级体系、推进资本计量方法的开发和应用等方面提出具体发展建议。
二、巴塞尔协议发展现状及主要内容
巴塞尔委员会作为国际清算银行的常设委员会，自成立以来便致力于解决国际性银行监管主体缺失问题，先后制定一系列重要的银行监管规定。这些规定虽不具有法律效力，但因其合理性、科学性和可操作性，得到成员国和非成员国监管机构的广泛认可。巴塞尔委员会不是严格意义上的国际银行业监管组织，但事实上已成为银行业监管国际标准的制定者。
次贷危机前，巴塞尔资本协议的主要目标为：加强国际银行系统的安全和稳定，保持资本充足率管理的高度一致，避免国际活跃银行之间的不公平竞争。在此原则指导下，巴塞尔委员会先后制定了第一版、第二版巴塞尔资本协议。
危机过后，巴塞尔委员会对原有金融监管模式、方法和工具进行讨论和反思，通过总结次贷危机经验，巴塞尔委员会开始对原有监管框架进行改革，进一步强调金融系统稳健性的重要意义，并将其主要目标确定为：提高银行业在各种金融或经济压力状况下吸收损失的能力，从而降低金融部门对实体经济的溢出效应。为此，2008至2010年巴塞尔委员会先后推出一系列监管标准，逐步形成第三版巴塞尔协议。
从特点上看，巴塞尔协议III强调微观审慎监管和宏观审慎监管并重：既强调加强单家银行层面（微观层面）审慎监管，以提高单家银行应对压力的稳健性；同时也注重宏观审慎监管，解决银行业积累的系统性风险问题以及由这些风险演化而成的亲周期效应。
从内容上看，巴塞尔协议III是在对金融危机研究总结的基础上对巴塞尔协议II内容的传承与改进，而并非颠覆；巴塞尔协议II与III是一个完整的整体，巴塞尔协议II是III的前提基础。
巴塞尔协议III主要包括以下两大方面：
（一）加强资本监管框架
巴塞尔协议III在巴塞尔协议II三大支柱的基础上，进一步完善监管资本框架，以增强银行业稳定性。具体包括：一是完善资本的相关定义，提高资本基础的质量、一致性和透明度；二是扩大风险覆盖范围，加强对交易账户、复杂资产证券化以及交易对手信用风险暴露的资本监管；三是引入杠杆率作为补充风险资本要求；四是缓解亲周期性，提出逆周期超额资本要求；五是提出降低系统重要性银行风险及外部性的其他措施，应对系统性风险和相互关联性。
（二）引入流动性管理标准
在巴塞尔协议III中，作为流动性框架的基础，巴塞尔委员会提供了流动性风险管理和融资流动性风险监管的详细指引。具体包括：一是引入流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比例（NSFR）等两个指标，增强商业银行抵御短期和中长期流动性困难的能力；二是制定一系列内、外部流动性监测工具，加强对商业银行流动性风险监控。
三、我国银行业实施巴塞尔协议进展分析
巴塞尔协议作为重要的国际监管标准，我国监管机构和商业银行早在1996年就开始参考其相关规定开展资本管理。2009年随着我国加入G20集团并成为巴塞尔委员会成员国，全面实施巴塞尔协议已进一步成为我国履行承诺、实现国际话语权的必要选择。以下分别从监管机构和商业银行两个角度分析我国实施巴塞尔协议的进展。
（一）银行业监管机构推进情况
1.巴塞尔协议I和II实施进程。我国监管机构借鉴巴塞尔协议开展资本监管的时间较早，但标准相对宽泛、管理效果相对有限。1995年我国出台的《商业银行法》原则上规定商业银行资本充足率不得低于8%；1996年央行参考巴塞尔协议I规定，对信用风险资本充足率计算方法提出具体要求。虽然我国监管机构已初步引入巴塞尔协议I，但在诸多方面放宽标准，导致商业银行资本充足率水平明显偏低。
2004年随着《商业银行资本充足率管理办法》实施，我国商业银行资本监管逐步与巴塞尔资本协议要求保持一致。该办法借鉴巴塞尔协议I和即将出台的巴塞尔协议II要求商业银行按标准法计量信用和市场风险加权资产。此后，银监会于2007年《中国银行业实施新资本协议指导意见》，要求商业银行逐步实施资本管理高级方法{1}，全面开始实施巴塞尔协议II。在2007至2010年间，银监会先后17个关于实施巴塞尔协议II指引文件，形成一整套基于巴塞尔协议II的资本监管框架。
2.巴塞尔协议III实施进程。在我国银行业即将进入巴塞尔协议II审批阶段时，2010年底，巴塞尔委员会了第三版巴塞尔协议，中国银监会对此迅速做出反应，并先后出台一系列监管规则和指导意见，积极推进巴塞尔协议III的实施。
2011年4月银监会颁布《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，提出“巴塞尔II和巴塞尔III同步推进，第一支柱与第二支柱统筹考虑”的总体要求。此后，银监会根据巴塞尔协议III的相关要求，分别从资本管理、资本工具创新、杠杆率管理、流动性管理以及系统重要性银行监管等方面一系列监管办法或指引，全面引入巴塞尔协议III监管要求。这些办法和指引作为中国版巴塞尔协议III，于2013年10月通过了巴塞尔委员会的评估。从监管政策体系的角度看，我国银行业监管机构目前已基本完成巴塞尔协议III监管标准的制定工作。
（二）国内主要商业银行实施进展
根据《中国银行业实施新资本协议指导意见》相关要求，我国银行业很早就着手实施巴塞尔资本协议。银监会按照分类指导、分批实施的原则，先后批准了两批新资本协议银行，推进实施资本管理高级方法：
第一梯队包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等6家商业银行，于2007年启动预审批。
第二梯队包括浦发银行、广发银行、光大银行、民生银行、中信银行、平安银行、华夏银行、兴业银行等8家商业银行，于2011年启动预审批。
据了解，截至2012年底各主要商业银行已取得较大进展，详见下表：
2013年底，第一梯队银行均按银监会要求披露了《资本充足率报告》，在相关报告中，各家银行均采用资本计量基本方法，包括：信用风险权重法、市场风险标准法和操作风险基本指标法；其他商业银行暂未披露专门的《资本充足率报告》。
2014年4月，银监会核准了工、农、中、建、交和招商等6家第一梯队商业银行实施资本计量高级方法，具体范围包括：公司风险初级内评法、零售风险内部评级法、市场风险内部模型法和操作风险标准法。
总结以上分析可以发现，我国主要商业银行实施巴塞尔资本协议进展具有如下特点：
优先推进实施信用风险资本计量高级方法，而后依次是市场风险和操作风险资本计量高级方法；受数据质量、业务开展需求等因素影响，信用风险资本计量方面，优先实施公司客户风险敞口高级方法，而后是零售客户风险敞口；我国国有银行和股份制银行基本完成了资本计量高级法开发和相关管理体系建设工作，6家银行在部分风险敞口方面获监管机构核准正式实施；尚无商业银行通过监管机构核准实施信用风险高级内评法和操作风险高级计量法。
四、信用增进行业资本管理发展启示
（一）信用增进行业资本管理重要性
信用增进是一种管理信用风险的综合性金融服务制度和工具，其本质与信用风险分散分担密不可分；信用增进机构作为完善债券市场信用风险分散分担机制的重要基础设施，在做好“服务金融市场资源优化配置、支持实体经济发展”的基础上，如何全方位管理其自身承担的各类风险、保障企业稳健运营，如何提升经营管理水平、向风险管理要效益，已经逐渐成为信用增进行业所面临的重要课题。
资本管理作为风险管理核心内容之一，一方面，确保全面覆盖各类风险，保障机构稳健经营；另一方面，为准确衡量风险收益匹配程度提供重要参考指标。回顾银行业资本监管的发展经验以及商业银行资本管理体系建设情况，商业银行始终将资本管理体系建设放在重要位置，并不断地投入人力、物力对其发展完善。
信用增进机构在所承担的风险类型和风险特征方面与银行业具有一定相似之外，参考银行业近百年来发展历程以及现代商业银行风险管理体系构建经验，充分借鉴巴塞尔协议等国际先进监管标准，逐步建立适合信用增进行业特征的以资本管理为核心的全面风险管理体系，或将是信用增进行业下一阶段风险管理发展的合理选择。
（二）信用增进行业资本管理发展建议
1.构建以资本管理为核心的全面风险管理体系。信用增进机构应进一步强化资本稀缺性的理念，加强对资本使用的预期规划和管理，体现信用增进机构的风险偏好水平。在风险偏好、业务策略、项目准入和定价、绩效考核等方面，全面引入资本管理概念和指标，并将其从风险监测指标全面上升为平衡风险与收益的管理性指标。
2.重视业务数据积累，构建适合行业特征的内部评级体系。从巴塞尔协议框架来看，对信用风险的衡量和管理是建立在大量数据基础上的{2}。信用增进行业因出现时间相对较晚，业务数据积累相对有限。因此，信用增进机构在开展业务的同时，应重视业务数据的积累，丰富数据类型。除积累客户自身的财务、非财务数据外，还应逐步积累行业风险、区域风险和交叉风险等方面的宏观风险数据。在充足的数据积累基础上，根据巴塞尔相关原则，构建适合信用增进行业特征的内部评级体系。
3.有序推进实施高级资本计量方法。在资本计量方法方面，信用增进机构应结合实际业务开展情况，并借鉴银行业实施巴塞尔协议的进程特点，分步骤有序推进资本计量方法的开发和应用：
第一阶段，可以参考巴塞尔协议和商业银行资本管理经验，采用标准法计量信用风险和市场风险资本要求，采用基本指标法计量操作风险资本要求。
第二阶段，结合信用风险数据积累，不断完善信用风险内评体系和市场风险内部模型体系，逐步推进全面实施信用风险初级内评法和市场风险内部模型法。
第三阶段，随着风险管理水平的提高，进一步推进实施信用风险高级内评法和操作风险标准法或高级计量法。
4.研究制定杠杆率行业约束标准。巴塞尔协议III中提出杠杆率指标，并规定杠杆率不得低于3%，银监会2011年《商业银行杠杆率管理办法》，规定我国商业银行杠杆率不得低于4%，银监会规定担保公司融资性担保业务杠杆倍数不得高于10倍，即杠杆率不得低于10%。
信用增进行业尚没有杠杆率监管指标，考虑到信用增进行业风险类型和风险特征与商业银行较为相似，建议参考我国商业银行4%杠杆率水平，并结合市场对信用增进机构增信能力的认可程度，研究制定适合于信用增进行业的杠杆率管理指标，并进一步确立为行业监管标准。
5.完善流动性风险监控管理体系。流动性状况不仅关系信用增进机构的稳健运营，更直接影响其增信责任履约能力。信用增进机构应根据巴塞尔协议相关规定，逐步建立并完善流动性风险管理体系，确保其在市场流动性紧张时能平稳运营并具备履行信用增进责任的能力。首先，可以引入巴塞尔协议中流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比例（NSFR）等资产流动性限额指标，建立优质资产流动性储备；其次，建立相关的内、外部流动性监测工具，加强流动性风险监控；再次，还应定期开展流动性风险压力测试，制定应急资金计划等。
五、总结
本文以次贷危机过后，巴塞尔资本协议的最新发展方向为切入点，重点讨论我国银行业监管机构和商业银行实施巴塞尔协议的进展以及基本规律。结合信用增进行业的风险类型和风险特征，本文提出借鉴巴塞尔协议等国际先进监管标准，逐步建立和完善适合信用增进行业特征的以资本管理为核心的全面风险管理体系的发展方向，最后提出五点具体发展建议，期待为信用增进行业资本管理发展提供一些启发。
注释
{1}在资本计量方面要求对信用风险采用内部评级法，市场风险采用内部模型法，操作风险采用标准法或高级计量法。
{2}商业银行实施初级内评法，要收集和保存客户至少5年的经营管理、财务数据和违约纪录；实施高级内评法，需要至少7年的数据积累。
参考文献
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[2]巴曙松，邢V静，朱元倩等.金融危机中的巴塞尔新资本协议：挑战与改进.2010.
[3]巴曙松，朱元倩等.巴塞尔资本协议III研究.2011.
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[5]范荣.巴塞尔协议Ⅲ最新实施进展及评估.连线华尔街第四十八期内部交流纪要.2014.
2013年10月中旬，首批以股份制商业银行为主的多家银行获得理财资产管理业务试点资格。该项业务试点，要求每个项目独立开户，独立资产负债表、损益表。此次试点的资产管理计划将是开放式的，不再按之前的预期收益率方式发售，收益率改为区间型或净值型。这些银行可试点发行债权直接融资工具、银行资产管理计划。
新规可以视为规范目前的资产管理市场的一个重要步骤，对资管市场势必产生重要的影响。资管新规分离资管业务，银行可独立进行理财资产管理业务，势必对银行的传统资产管理业务形成挑战，对传统的信托、券商的资管业务形成一定的冲击。
针对以上可能出现的问题，新规需要解决哪些关键环节才能使之真正起到促进优化金融体系的资产与负债配置结构，成本、风险和收益的配置结构，在此我们《银行家》杂志社聘请到金融领域的相关专家探讨对银行资管新规的理解，并对金融行业如何应对新规作出切实可行的建议。本期刊载相关内容与读者分享。
陈伟钢：防范风险仍是银行经营的第一要务
中国由于受长期计划经济的影响，无论是政府部门还是普通百姓，思想深处或多或少会留下计划经济的印记，比如，在老百姓眼里，银行就是国家的银行，是不会也不应该倒闭的，钱存在银行是最保险、最放心的。如果突然有一天告诉老百姓，钱存在银行也有风险，在银行做理财也不能保本，老百姓一下子是很难接受的。从这个意义上说，银行市场化进程不可能太快，快了老百姓的观念跟不上。另一个方面，由于我国是社会主义国家，以公有制为主体，国家统一调控经济是重要的手段，市场要受到国家宏观调控政策的影响，这是毫无疑问的。比如，这几年 “支持小微企业”、“支持三农”、“绿色信贷”等，都是国家的号召，各经济部门要联合行动，银行当然不能例外，不能说，银行市场化了就不执行中央的统一部署了。比如，有一个时期，市场上由于猪肉涨价，中央要求各部委拿出具体措施支持生猪饲养，把任务分解到各部门，也要求银行制订相应的信贷政策支持生猪饲养。可见，从上层来看，也是把银行看成是国家的银行。在这样的背景下，银行不保证老百姓的财产安全，老百姓不答应，银行不听政府指挥，政府不满意。所以，中国银行业必须承载西方发达国家不可承受之重，对中国银行业稳健经营提出了更高的要求。
近期部分股份制银行试点理财资产管理业务，包括发行债权直接融资工具、直接运作资产管理计划等，这项业务的开展一方面可以理解为这是对银行业市场化改革的一个实际步骤，同时又可理解为进一步规范表外业务经营，是新形势下改变银行经营方式的重要举措。试点要求每个项目独立开户、独立资产负债表、独立损益表等，充分考虑了资管风险与银行风险的隔离，这是审慎监管的具体体现。由于中国的市场经济刚刚起步，市场发育还不是很健全，市场化的步子不可能太大，也不可能一下子走得太远，要有一个适应的过程。银行业经营非银行金融业务，在我国已经取得了一些好的经验，如中国银行、工商银行的金融租赁业务，取得了比较好的效益。这些租赁公司是实行独立法人核算的，子公司的风险与母公司完全隔离，所以风险是可控的。作为银行的理财投资来看，防范风险仍然是第一要务，银行不能随便把老百姓的钱拿去做高风险投资。尽管很多银行都有投资风险的提示，但老百姓之所以把钱投到银行，还是相信银行是相对安全的，对老百姓来说，哪怕收益少一点，资金安全是第一位的。可以想象，如果哪家银行经常出现老百姓投资血本无归的现象，对银行的声誉将是多大的影响。
加强对银行投资的监管是监管部门的重要职责，也是政府和百姓的共同要求。我国是社会主义国家，建设和谐社会是永恒的主题，保护老百姓的根本利益是长期的任务，我们有责任对投资机构进行严密的监控和信息披露，让投资在阳光下进行，在老百姓的监督下进行。要严格透明度管理，把资金走向让投资者明明白白，不能有一笔糊涂账，也不能发生赚了钱是投资机构的，亏了钱是老百姓的现象；要严格投资风险管理，严禁投向高风险项目，确保资金总体安全；要严格审计审查，防止账外账，防止道德风险发生，防止“庞氏骗局”重现，防止“麦道夫事件”重演。
对于银行而言，混业经营已经算不上什么创新了，发达资本主义国家已经有一百多年历史，从总的趋势看，混的风险大于分的风险，随着经济周期的脉动，美国银行业经历了几次由混到分，再由分到混的轮回，中国应从这些“过来人”的经历中吸取教训，进一步完善机制，把握好银行稳健经营的步伐。
（作者单位：银监会培训中心）
论文摘要：本文阐述我国商业银行经济资本管理的发展历程，对我国商业银行进行经济资本管理的做法进行比较分析，并在此基础上提出我国商业银行推进经济资本管理的思路：强化经济资本管理的理念、构建高素质的运营管理团队、建立经济资本考核体系、进行银行组织架构和业务流程再造、积累数据加快评级模型开发。
Abstract:ThispaperdescribesthedevelopmentprocessofcapitalmanagementinChinesecommercialbanksatfirst,andthenanalyzesthedifferentpracticeofcapitalmanagementinthesecommercialbanks.Onthisbase,thepapergivestheguidancetoimprovecapitalmanagement.Theconcretecontentsareincludingtheimprovementofcapitalmanagement,theestablishmentofanoperationmanagementteamofhighqualityandancapitalevaluationsystem,theconstructionoftheinternalorganizationalframeworkandbusinessprocessreconstruction(BPR),andaccumulationdatasotospeedupthedevelopmentofratingmodels.
KeyWords:CommercialBanks；EconomicCapital；CreditRisk；MarketRisk；OperationalRisk
一、引言
从现代银行的经营理念来看，银行表面上是经营货币，但实质上是经营风险，银行是经营风险的特殊企业。正是基于对银行资本与风险之间关系的理解，在商业银行的经营管理领域出现了经济资本的概念，并逐渐发展成为一种新型的银行经营管理体系。然而经济资本管理是一项复杂的系统工程，从目前看来，国外先进商业银行在此方面已取得了许多成功经验，而国内商业银行尚处于经济资本管理的初级探索阶段，我国四大国有商业银行以及部分股份制银行所采用的经济资本管理体系也只是最简单的做法，与国外先进银行存在着很大的差距，还没有充分认识到经济资本管理是新形势下我国商业银行生存与发展的根本要求。因此，本文认为对我国商业银行经济资本管理的经验进行归纳和比较分析，并在此基础上提出经济资本实施的思路，具有一定的理论和现实意义。
二、我国商业银行经济资本管理的历史沿革
1990年代之前，中国商业银行基本没有资本管理。1995年颁布的《商业银行法》规定了中国商业银行资本充足率必须达到8%，但是，我国商业银行长期以来有国有信用的隐性支撑，普遍存在资本概念的缺失，并不重视资本管理。2001年12月11日中国正式加入WTO，中国的金融企业也开始了要同国外优秀的金融企业的同台竞争。按照1988年《巴塞尔协议》，商业银行经营必须符合8%的资本充足率的监管规定，所以商业银行一边学习西方商业银行经营管理的理论和经验，一边补充资本金，并开始了资本的管理。
2004年2月23日，中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》，同年6月23日巴塞尔委员会了《新资本协议》，实际上，资本充足率管理办法是根据中国商业银行实际情况，以1988年资本协议的资本计量为基础，借鉴新资本协议的思想制定的。资本充足率管理办法从监管的角度提出了商业银行必须对资本进行规划和管理，商业银行开始重视资本的管理，并开始借鉴国外商业银行风险管理的体系和方法。其间，国家也对国有商业银行注资或者发行次级债补充资本金。
2005年10月中国建设银行上市，开始了国有银行上市的安排，也标志着国有商业银行法人治理结构的改善，中国商业银行真正开始以企业法人的身份承担风险和经营风险并取得收益。中国银监会也明确提出到2010年有条件的银行要基本实施新资本协议。如何更好地适应股东的要求，为股东和投资者带来增加值，实现银行业务持续、稳定的增长，实现风险和收益的平衡是商业银行经营管理中需要解决的重大课题。商业银行一方面加强风险的管理，研究并尝试建立全面风险管理的制度，一方面完善业务流程，建立以客户为中心的营销体制，适应市场的竞争，再一方面强化绩效考核，尝试引入经济资本的概念，建立资本约束下的业绩评价体系。
三、我国商业银行经济资本管理的经验
尽管我国现阶段并没有实行新资本协议,但以资本约束为核心的风险管理理念已为很多商业银行所接受。中国银监会明确鼓励商业银行逐步确立以经济资本为风险管理的核心。目前,部分国内银行（如工、农、中、建以及部分股份制商业银行如招行）已将经济资本作为一个重要管理工具，开始进行研究、探索和逐步引入经济资本管理方法。
（一）建设银行
建行是国内最早推行经济资本管理的国有商业银行，该行于2002年初步建立起经济资本分配办法，但主要是对各分行经济资本的事后计量，不具备资源配置和预算管理功能。2004年建行出台了《经济资本预算管理暂行办法》，以确定的年度经济资本增长率目标和经济资本回报率目标为年度预算的逻辑起点，据此确定和分配增量经济资本额度，再安排年度业务计划和其他财务收支计划。在确定全行经济资本总额和当年经济资本增量的基础上，测算全年可扩张的风险资产数量。然后根据资产性质和资产损失特征的不同，采用不同的分配系数，在不同区域、行业、产品和企业间分配经济资本，引导各级行调整业务和产品结构。同时规定各级行占用经济资本的期望回报率必须达到13%，试图据此硬化约束，推动各级行权衡效益和风险，改善资源配置和经营绩效。总之，中国建设银行的经济资本计量范围涵盖了信用风险、市场风险、操作风险和资本性占用四个方面，其经济资本计量和配置结果以经济增加值为主要依据，并以经济增加值作为绩效评价体系和激励约束机制的重要组成部分。
（二）工商银行
工行于2006年在全行范围内实施经济资本配置方案，初步形成了经济资本管理框架。该行借鉴银监会《资本充足率管理办法》和巴塞尔新资本协议的标准法，结合现阶段信息基础和管理现状，通过内部系数法计量信用风险经济资本，通过银监会标准法计量市场风险经济资本，通过巴塞尔新资本协议基本指标法计量操作风险经济资本。由于计量口径的差异，信用风险经济资本需要通过监管资本转换系数与监管资本数据保持平衡。工行的经济资本配置计划是资本充足率控制计划在系统内部的分解，根据一定的分配原则将经济资本计划向各级分行、业务部门配置，同时根据经济资本的实际分配额，通过经济资本总量结构、分配系数和回报系数进行转换，提供业务发展、风险控制和财务收支等计划的参考值。
（三）农业银行
中国农业银行于2005年年初制定并下发《中国农业银行经济资本管理暂行办法》，力图以此加大业务调整力度。农行设计了“内部系数法”计量经济资本。该办法以农行现有信息系统的会计和统计项目为基础进行了业务（资产）分类，参照巴塞尔新资本协议和银监会《商业银行资本充足率管理办法》中规定的风险权重，结合农行的政策导向和实际的资产风险状况，对每类业务（资产）确定不同的“经济资本系数”，即资本需求比率，据此在各类业务（资产）中分割经济资本。
（四）中国银行
中国银行2004年引入了经济资本的概念，2005年《中国银行经济资本配置管理办法（2005年版）》，经济资本计量对象只涵盖信用风险，将经济资本管理同信贷计划管理流程相衔接；经济资本指标考核由指导性过渡到指令性，并成为绩效考核评价的重要组成部分。中行以预期收益率作为资产组合管理的核心指标，该指标分为度量和优化两个阶段，在度量阶段，根据资产组合在地区、行业、产品、客户分布状况，度量一年之内各维度资产组合产生的净利息收入与占用监管资本之比；在优化阶段，以风险暴露的增长额和监管资本的增长额作为约束条件，对下一阶段经风险调整的预期收益率进行优化，在全行整体优化的基础上设定地区、行业、产品和客户的风险限额，以此约束各级机构、各类业务按照全行最优结果扩展业务。该指标最大的特点在于根据全行监管资本虚拟分割结果，把它作为各级机构业务发展的硬约束，制约了各级机构的盲目授信行为；同时在业务的当期收益中扣减了风险成本，风险暴露的滞后性在当期业绩度量中得到一定程度的反映，有利于建立自我约束，稳健发展的风险管理机制。
（五）其他商业银行
在我国股份制商业银行中，招商银行、浙商银行等也开始意识到转变传统的经营管理手段的必要性，并试图建立经济资本管理体系。
2006年招商银行出台《全行经济资本管理方案》，提出经济资本管理的基本原则为：总量控制、全面管理、战略主导、回报约束、区域调节、结构优化。根据年度经济资本总额，确定风险资产增长规模和业务计划安排。按照市场价格和股东期望确定经济资本回报率，要求占用经济资本必须达到最低回报要求。在经济资本计量中考虑信用风险和市场风险，信用风险经济资本计量采用系数法，以该行战略调整为重点，对重点业务、重点产品、重点客户在经济资本分配和风险资产系数上适当优惠，并根据区域进行调节；市场风险根据VaR的3倍计算。结合业务发展计划和可供分配经济资本总额进行配置。根据经济资本成本计算EVA，并以之为基础，开展绩效考核和收入分配。
浙商银行于2006年开始在全行全面实施经济资本管理，建立以经济增加值和经济资本回报率为核心内容的绩效考核体系，彻底摒弃了存贷款任务考核等做法，在同行中率先迈出坚实的一步，并为今后提高资产风险定价能力打下了坚实基础。浙商银行主要针对信用风险的经济资本计量进行了细致的规范，在设计和实施经济资本管理时，更多地实行了多因素综合计量的思路。一是风险计量范围涵盖全行表内外所有业务；二是设立多维经济资本风险系数标准；三是按系数法逐笔计量各项业务占用的经济资本。
部分城市商业银行开始研究经济资本的计量方法和管理体系。石家庄市商业银行结合自身的现状和实际，制订了经济资本计量分配办法。根据银行最低资本充足率为8%的监管规定，设定全行在经营过程中需分配的经济资本总量，计算公式为：全行经济资本总量=信用风险分配经济资本+市场风险分配经济资本+操作风险分配经济资本。信用风险的计量主要采用标准法和初级的内部评级法相结合的方法。市场风险计量采用银监会《商业银行资本充足率管理办法》(2004年第2号令)中规定的标准法。操作风险的计量和经济资本分配采用基本指标法。
四、我国商业银行经济资本管理的特点
我国商业银行实行经济资本管理有以下特点：
（一）以新巴塞尔资本协议为基本依据。新巴塞尔协议经过几年的讨论，2004年6月，尽管不是严格意义上的国际协议，但由于它反映了国际先进银行管理水平，同时也由于它的成员在国际经济、金融格局中所占的重要地位，使得它产生了广泛而深远的影响。包括发达国家和许多新兴经济体国家在内的国家和地区纷纷援引新巴塞尔资本协议，相应的调整本国相关的金融法律、政策、措施。2004年2月，我国银监会颁布《商业银行资本充足率管理办法》，也借鉴了新巴塞尔协议的精神，从此资本约束和经济资本的理念得到国内各大商业银行的重视，并开始建立自身的经济资本管理体系。
（二）将经济资本管理作为全面风险管理的工具。虽然我国商业银行在进行经济资本管理时要么涵盖三大风险，要么主要是指信用风险（如中国银行、浙商银行、光大银行）。但它们在管理总则中，都认为经济资本管理的内容基本涵盖信用风险、市场风险和操作风险三大风险。
（三）充分发挥资本作为风险约束边界的作用。根据新巴塞尔协议，银行承担的风险应当严格限定在自身资本能够承受的范围之内。1988年的巴塞尔资本协议提出了针对信用风险的资本要求，1996年的资本协议修正案进一步提出了对市场风险的资本要求，2006年实施的新巴塞尔资本协议将资本要求又进一步扩大到操作风险。新巴塞尔资本协议明确区分“监管资本”与“经济资本”，规定经济资本是银行承担非预期损失的度量，使我国各商业银行的认识进一步提高，部分商业银行并采取了相应的行动。
（四）重视资本约束，同时重视资本回报。其中，“约束”是条件，“回报”是结果。我国各银行都充分认识到，必须长期保持合理的资本充足水平和资本回报，才能决定规模扩张的边界和业务发展的方向。资本回报的水平构成了商业银行业绩考核的重要组成部分。
（五）进行经济资本管理的趋向相同。通过我国主要商业银行经济资本管理实践的分析可以知道，他们在未来经济资本管理的以下几点认识相同：（1）国内银行界把资本管理与风险管理作为有机的整体来看待。（2）国内银行界尊重资本充足率的要求，但并不迷信资本充足率，大部分商业银行期望保持较高的资本水平。（3）开始意识到应将账面资本、监管资本与经济资本结合起来统筹进行银行资本的全面管理。（4）经济资本管理的核心是经济资本计量、配置与应用，即如何合理、有效地计量配置有限的经济资本资源与如何对经济资本的使用结果进行考核。（5）应用风险调整后资本收益率(Risk-adjustedPerformanceRateofReturn，简称RAROC)和经济增加值(EconomicValueAdded，简称EVA)作为评价经济资本回报率的核心指标，能更加真实地反应我国商业银行的收益水平。
五、我国商业银行经济资本管理存在的缺陷
从我国商业银行经济资本管理的实践中可以看出，对于现阶段的中国商业银行来说，经济资本管理体系还远远没有成熟，总结起来，主要存在以下不足：
（一）计量和配置的模型建设处于初级阶段。突出表现在经济资本计量与分配公式远没成熟，具有很大的主观性，基本上都采用“系数法”，可以说还是处于标准法的思想体系时期，并不能建立高级计量评级模型计量PD、LGD，进而得到非预期损失和经济资本，因此在精确度方面也是不符合真正的内部评级法要求的。
（二）进行经济资本管理的范围有待于进一步扩大。新巴塞尔协议着重研究了银行所面临的市场风险、信用风险及操作性风险，经济资本所覆盖的主要是这三类风险。国外银行依据其丰富的管理经验，将经济资本的涵盖范围进一步扩大到利率风险和商业风险（例如荷兰银行），而我国银行的经济资本要么涵盖三大风险，要么主要是指信用风险（如中国银行、浙商银行）。甚至对信用风险，国外商业银行已经开始分别计量基于交易对手的信用价差风险和违约风险。可以认为，为了提升经济资本管理的效果，目前国内银行实行经济资本管理的范围——风险计量的范围还有待扩大。
（三）进行经济资本管理的基础薄弱。经济资本管理基础的工作是建立符合业务实际的风险计量的模型，由于当前国内商业银行缺乏风险管理专家、金融计量人才，而且银行内部关于贷款质量的数据库不系统、不完整，因此就无法直接使用各种计量模型来进行参数估计等，只能采用简单的系数法来计算经济资本，但这也是我国商业银行在技术能力不足，数据积累有限情形下的无奈之策。
（四）进行经济资本管理的体系不够完善。经济资本管理体系的总体目标是通过经济资本管理，使银行业务风险的增长与资本承受能力相适应，风险增长与收益增长相协调。这个总目标又可进一步细化为两个具体目标：第一，保证银行的资本能够达到监管要求和自身需要，它涉及银行经济资本的计量、监测，最终用以解决经济资本的数量约束问题；第二，充分提高资本的使用效率，创造更高的业绩价值，它涉及对现有经济资本的配置以及业绩考核，用以解决经济资本的质量约束问题。而从上面我国商业银行目前经济资本管理的实践比较分析可以看出，它们在这两方面的建设都不完善。
所以总体而言,当前国内各家商业银行虽然均在一定程度上采用了经济资本管理的方法，但是应用的范围有待扩大，应用的程度有待加深，应用的技术水平仍有待于提高，经济资本的管理体系需要完善。
六、深化我国商业银行经济资本管理的思路
国外商业银行的实践证明，经济资本引入商业银行的经营管理后，将极大地促进银行经营模式和增长方式的转变，一是在管理模式上，关注风险和收益的平衡，更加科学地构建运营机制、考核机制和资源配置机制，管理的精细化水平有了提高的技术基础；二是在业务增长上，重视多元化的业务增长模式，重视业务的持续增长，业务增长和股东利益最大化有了一致性的评价基础；三是管理结果同监管部门的监管理念融为一体，更有利于树立公众的信心。目前，国内各商业银行正在陆续进行改革，包括经营理念、管理模式、发展模式等，希望借鉴经济资本的管理思路解决问题。但是，完善经济资本管理体系不可能一蹴而就，它在宏观层面需要监管部门的支持与引导，在微观领域需要各家商业银行逐步完善风险管理机制，加快经济资本管理体系的建设。因此本文认为，我国商业银行可以在学习借鉴国际先进银行经济资本管理经验和做法的基础上，从以下几方面深化经济资本管理。
（一）在银行内部强化经济资本管理理念，树立经济资本管理文化。意识的深化和文化的形成是长期的，也是最根本的。因此，要使银行上至管理层，下至一线营销人员都清醒地认识到，商业银行经济资本管理的目的不单是规避风险，而是要依靠先进的风险度量和配置技术，承担那些能够管理好、并能够对其给予充分补偿的风险，从而提高银行股本价值，让股东获得高额的资本回报。同时，经济资本的管理应该是一个专业化的体系，我国商业银行要走出一条资本节约型的发展新路，就必须在银行内部强化以经济资本为核心的经营管理理念。这样，银行才能在资源有限的情况下，协调风险与发展的平衡，从而在激烈的竞争中实现持续快速健康地发展。
（二）积极构建高素质的现代银行运营管理团队。我国商业银行要顺利进行战略调整，就应吸收和培养一大批业务精湛、经验丰富、素质过硬并精通现代银行运营规律的高素质人才，由他们组成商业银行运营管理的团队。同时，还应加大资本和风险管理方面专业人才的培养和选拔力度，采用多种方式吸引风险资本管理方面的人才，提高资本管理、风险管理岗位人员的素质，使一批真正理解风险管理意义，熟悉经济资本计量、配置的专家能在经济资本管理战略框架内加快推进商业银行实施经济资本管理。
（三）建立科学的经济资本考核体系。随着发行次级债、引进战略投资者和上市，我国商业银行资本充足率达到了一个较高的水平。但是，随着业务的发展，商业银行如果依然单纯追求总量而忽略结构优化，不从根本上改变单纯依靠规模特别是信用规模扩张的增长方式，就必然会导致资本金的急剧消耗，陷入资本金不足的困境。因此，能否建立符合监管规定和本行发展战略的经济资本考核体系，是商业银行走出一条资本节约型发展道路的关键所在。由此，商业银行考核体系中需要包括：一类以经济增加值、风险调整后资本收益率为核心的贡献能力考核指标；一类以分支行市场占有率、营业收入总量、税后利润为核心的竞争能力考核指标。对贡献能力考核指标，先确定不同区域或类别的经营单位的目标值，考核时，将实际值与目标值进行比较，将超过目标值贡献的一部分用于内部激励，这种“自我供给”的激励措施，有利于促进资本绩效的提高。对发展能力考核指标，按照区域同业水平比较确定。这样就可以鼓励分支行向风险权重低、流动性强、资本占用少的项目发展，并关注在区域内的市场竞争能力，从而有利于全行上下增强风险、效益、发展意识，促进资产结构的优化整合和市场竞争能力的提高。
（四）进行银行组织架构和业务流程再造。经济资本管理体系正如一套先进的管理软件，商业银行的组织架构和业务流程必须与之适应，才能发挥作用。所以商业银行要以获取在成本、质量、反应速度等方面显著性的改变为目的，对组织架构和业务流程进行再造。由于经济资本管理的基础是风险管理，国内商业银行一方面形成全面风险管理的理念，明确分离业务营销与风险管理两条线；另一方面，运用制度经济学的契约理论推进银行组织架构的再造，处理好“集权”与“分权”的关系，形成更好地面对市场、面对客户并拥有强大后台支撑的矩阵式结构。另外，我国商业银行的管理层应当根据自身的风险偏好和风险承受能力，明确其发展战略，制定与之相匹配的经济资本约束和配置的战略目标，在制度上落实整个经济资本配置和管理的方法和流程，从经济资本的预算、配置、监控以及绩效考核机制等各方面对不同部门和岗位的职责做出相应的具体要求，使得实际工作有章可循，把银行的经济资本配置政策体现在实际业务过程中。
（五）完善基础数据建设，加快内部评级模型开发。内部评级法中的初级法要求具备5年以上的历史数据，高级法要求具备7年以上的历史数据。显然，在目前的条件下，我国商业银行尚不具备建立高级计量模型所需的数据基础；对新巴赛尔资本协议中提到的很多内部评级方法和风险计量模型，我国商业银行也不完全具备实施条件。所以，商业银行应尽快完善经济资本管理的重要基础：不断完善内部评级体系，提高评级覆盖率和准确性，优化各类评级模型。内部评级体系和风险计量模型的应用很大程度上依赖于数据积累与信息处理系统的完善。因此，我国商业银行应尽快实现各层业务数据和管理信息的集中，积累信用风险和市场风险损失数据，建立操作风险损失数据库，逐步建立起全面综合的数据系统；同时，应不断熟悉和掌握各种先进的风险管理模型，找到国际先进理论和方法与我国银行实际情况的结合点，选择并形成适合我国商业银行现状的经济资本计量和配置的方法。
经济资本管理已经成为现代商业银行先进的管理体系，对我国商业银行而言，要办成真正的市场化的商业银行，提高竞争力，就必须借鉴国际上先进商业银行实施经济资本管理的经验，根据中国的发展实际，不断创造条件加快推进。
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【关键词】存款保险评级 全面风险管理 思考
一、中小法人投保机构全面风险管理状况的实证分析
（一）公司治理架构尚不完整，全面风险管理不到位
存款保险评级打分相关指标显示，当前辖区12家中小法人投保机构“三会一层”公司治理架构不够完善，不能较好的发挥监督和制衡作用。
1.监事会架构不完整职能发挥不足。初次评级审核时发现，新疆近年新成立的多家国民村镇银行均未设立监事会，仅设立了外部监事。监事会职能得不到有效发挥。
2.未设独立董事的投保机构偏多。辖区注册资本10亿元以下的12家地方法人银行业金融机构，90%以上未设立独立董事（理事）。如城市商业银行、农村信用合作联社、村镇银行均未设置独立董事，一定程度的影响了董事会对关联交易的客观判断和正确决策。
3.部门设置未能体现有效制衡的职能划分。对风险部门的管理分工设置不够科学合理，不能完全实现业务与风险防控相隔离管理。如国民村镇银行未能将风险管理部门单独分设，风险管理由信贷管理部门负责，业务操作与风险监控未能实现严格分离制衡。
（二）风控技术、市场融资等诸多方面先天存在短板
受人才和风险管理水平的制约，地方中小法人投保机构风险管理方面还存在诸多短时间内无法克服的薄弱环节。
1.风险计量模型方面：受专业人才制约，伊犁州直12家法人投保机构目前均不能结合自身特点开发和应用风险量化评估模型。
2.信息系统建设方面：辖区12家法人投保机构都未开发内部资本充足评估程序，存款保险系统建设不健全。其中，城市商业银行系统通过聘请外部工程师开发;农村商业银行和农村信用社由省联社统一聘请工程师开发;村镇银行由发起行聘请工程师开发。外部工程师只能根据商业银行提出的需求，开发满足当前需要的系统。由于中小法人投保机构没有自己内部的软件工程师开发队伍，系统更新、改进时效性较差，信息系统整体不能充分满足存款保险业务发展需要。
3.市场筹融资功能方面：辖区12家法人投保机构绝大多数不具有多层次资本市场股权融资能力，目前农商银行、农村信用社、村镇银行几乎都只是通过吸收股东投资的方式融资，都还没尝试通过发债、上市等其他方式融资，融资渠道极为单一。
4.内控制度建设方面：受管理体制制约，辖区75%的法人投保机构内控制度不能根据实际情况自主修订完善，如农村商业银行、农村信用联社内控制度大多由省（自治区）联社统一制定下发。地方法人农村金融机构仅遵照相关内控制度执行落实。
（三）地方中小法人投保机构外部生存环境普遍较为脆弱
1.存在不同程度的地方政府行政干预行为。地方中小法人投保机构业务发展都需要地方政府、财政等多部门的支持，没有任何一家法人机构可以回避与地方行政部门打交道，行政干预地方法人银行业金融机构的贷款行为也不同程度地存在。
2.所处自然环境较为脆弱或恶劣。地方法人投保机构经营普遍受区域性、行业性、自然灾害等偶然性、突发性因素影响较大，贷款对象单一，风险较为集中。一旦发生重大区域性灾害或个别行业经营不景气等突发事件，经营极易陷入困境，无法持续经营，这是所有地方法人银行业金融机构的软肋。
3.经济环境和地理位置相对较差。地方中小法人投保机构具有的共同特点是设在中小城市和乡镇农村地区，人口密集度低，经济总量小，受教育程度低，自助设备使用率低、网络设备等维护成本较高，盈利模式较为传统，在实施全面风险管理和同业竞争中先天处于劣势地位。
二、全面风险管理与存款保险评级的互促共进关系
（一）理论层面论证，存款保险评级有利于银行实施全面风险管理
对投保机构实施存款保险评级，能够有效地约束金融机构的风险行为，一是从理论上讲，风险越大费率越高，风险越小费率越高，理性的追求自身利益最大化的银行进行成本―收益分析后不会过度从事那些高风险的业务;二是法经济学（又称“法律的经济分析”）认为，好的法律能够提供正向激励，促进资源有效配置，存款保险评级结果与投保机构风险和适用费率标准挂钩，避免银行间的交叉补贴，有利于增加投保机构积极性和可接受度，能够提供正确的激励银行避免从事过度的风险活动，主动完善风险管理措施;三是存款保险评级工作相当于为银行增加了一道风险管理和监督屏障，从旁观者和全局的视角，帮助投保机构完善风险管理架构，更利于投保机构之间取长补短，借鉴推广更佳风险管理制度和措施。
（二）调查实践分析，长期看存款保险评级与全面风险管理具有统一性
从现场调研结果看，风险管理制度执行较好的机构，内部检查、审计工作做的较为到位，隐性风险提前暴露，表面风险监测指标不甚乐观。但风险管理制度执行较严格的金融机构风险准备金计提较为充足，应对风险准备工作较充分，业务操作、流程管理等都较为规范。长期看量化风险指标逐步向好转变，盈利能力、抗风险能力等指标均呈现健康平稳发展趋势。相反，风险趋于隐性化的机构，风险实质较高，由于监督管理检查不到位，业务操作、流程管理等也不尽规范，一旦风险集中爆发，必然带来惨重损失，社会影响面较大，如果事态继续恶化发展则可能导致金融机构破产倒闭。
三、全面风险管理体系对于促进完善存款保险评级的启示
从全面风险管理角度看，现行的存款保险评级对公司治理架构完整性、内控制度建设情况以及显性量化风险可以有效评估，但无法较好的评估潜藏风险。
（一）评级内容未能覆盖成长性潜在风险
如在利率市场化，互联网金融、手机移动支付等新生金融服务快速发展情况下，地方中小法人投保机构在现代科技领域运用方面仍较为滞后，客户信息网络化程度不高，网络银行等还处于起步阶段，业务发展单纯依靠网点和人工办理，业务发展经济效率低下，思维封闭、危机意识不强、不主动寻求改革创新出路，市场发展竞争潜力走弱等风险，现行的评级方法对投保机构的成长性风险未能实现全覆盖。
（二）评级未完全覆盖竞争对手和市场竞争风险
地方中小法人投保机构业务拓展局限于界定区域，一般不跨区域经营，限定区域内金融总规模已固定。然而，当前跨区域经营的银行机构和新生金融工具不断挤占地方中小法人投保机构金融业务市场。地方中小法人投保机构地方性金融市场主体地位和市场优势逐步被吞噬，同业竞争和市场风险压力急剧上升。因此，存款保险评级内容应尽可能对区域性金融市场风险和竞争对手风险实现全覆盖。
（三）存款保险评级无法实现对短期隐性风险的评估
从存款保险现场调研看，地方中小法人银行金融机构资产安全性、资产质量、盈利性、流动性等指标基本都符合监管指标要求，资产负债规模呈平稳增长趋势，然而隐性风险存在较大差异，存款保险评级无法准确实现对短期隐性风险的评估评级。
1.短期内风险评级结果与风险水平或将存在偏差。调查结果显示，风险管理制度建设较为完善，监督检查、审计频次较高的机构短期内各量化指标风险更趋向暴露化，如农村信用社改革转制为农村商业银行，转制前期和转制初期接受外部监督检查和审计频次较多，组织架构较科学合理、风险管理制度较为健全，但改制初短期内资产质量、违规操作等风险表现出前移，隐性风险提前暴漏;相反风险管理制度建设欠缺，检查、审计频次较少的机构资产质量等量化指标表面较好，风险趋于隐性化，实质风险却不可预知。
2.地方中小法人银行业金融机构自主性和灵活性或将风险向后顺延实现风险短期隐性化。如农村商业银行、农村信用联社办理借新还旧贷款管理办法，影响了信贷资产质量短期监测的真实性，通过办理借新还旧、转贷的方式，滚动贷款，无疑可以化解部分因流动性不足产生的信用风险，但也一定程度掩盖了贷款资产质量的真实性，影响了信贷资金的流动性，导致贷款质量数据监测严重失真，对此类操作隐藏的风险存款保险评级指标难以覆盖实现评估。
四、推动实现“优化我国存款保险评级、促进全面风险管理”双重目标的相关思考与建议
（一）完善存款保险评级配套措施，有效促进投保机构风险管理水平提升
建议一是将风险防控制度执行情况指标纳入风险评级体系，如将内外部监督检查次数，监督检查覆盖面、违规业务笔数与监督检查次数的比率等指标纳入风险评级体系中;二是设置隐性风险、竞争潜力考核指标，如将借新还旧贷款比率，是否主动推进改革创新（开展新业务种类），客户流失率（存款增长率、贷款增长率）等指标纳入风险评级体系;三是将银行机构的违规记录和重大风险事件纳入风险评级体系。以制度执行情况做支持，防止风险防控制度执行不到位，确保风险防控制度发挥应有作用。
（二）建立权重有别的评级模式，促进全面风险管理水平有效提升
鉴于我国地方中小法人投保机构种类杂、数量多，各类型金融机构管理模式、地方性法规政策千差万别，建议针对不同类型银行风险差异性特点，因地制宜、灵活操作、区别对待。如，可以考虑对大型商业银行、股份制商业银行、外资银行，风险评级权重偏重定性风险判断;对城市商业银行、农村信用社、村镇银行等地方中小法人金融机构风险评级权重偏重定量风险评估，从而增加评估的准确性与适用性。
（三）进一步完善评级指标体系，提升投保机构抗风险能力
鉴于地方法人投保机构承担着支持地方政府特殊项目、主导产业贷款，政府公益性贷款等多重社会责任，及先天不可弥补的高成本缺陷，受保险存款占存款保险基数的比例偏低等情况，建议在风险评级指标体系中加入中国特色的风险调整因子，给予地方中小法人投保机构一定的补贴和支持，保费征收有别于其它大中型投保机构的适用费率。初期可实行简单的差别费率，根据不同机构类型实施简单层次化差别费率;制度逐步成熟之后，可实行与风险挂钩的层次化风险评级差别费率。通过实施差别化费率，减轻法人投保机构经营负担，增强抗风险能力。
（四）充分发挥存款保险早期纠正职能，一对一辅导地方中小法人银行业金融机构完善风险管理架构
建议存款保险基金管理机构通过风险评级，找准地方法人投保机构风险管理薄弱环节，有针对性的进行科学辅导，帮助其完善公司治理架构，提升风险管理水平，达到降低存款保险费率，促进业务经营发展的良性循环。
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电子银行的出现，对银行业产生了重要影响，改变着银行业服务、营销和管理模式，并改变着银行业竞争格局。未来，电子银行将逐步替代银行网点，并从交易渠道向销售渠道发展，从成本中心向利润中心发展。电子银行产品创新的巨大优势体现了核心竞争力的“异质性”，未来的电子银行业务将突出其个性化的服务。同时，电子银行将改变商业银行的业务结构和成本结构，交易的可靠、信息安全与电子银行的产品、服务、营销共同构成电子银行业务的品牌。中国银行行长李礼辉
“不确定、不均衡、高风险、低回报”将成为今年银行业的主要挑战。
中国银行将积极应对挑战，抓住机遇扩内需、调结构、保增长，全面实施发展战略规划，着力扩大业务规模，加快调整业务结构，全面加强深化风险管理，推动各项业务的持续发展。
中国银行坚定不移地围绕“以商业银行为核心，发展多元化服务。立足本土，跨国经营，海内外一体化发展”的战略定位，努力扩大资产负债和业务规模，积极调整业务和收益结构，不断提高管理水平，稳步提升集团整体核心竞争力。
中国建设银行行长 张建国
2009年的国际国内经济金融运行仍存在许多不确定因素，建行所面临的挑战十分严峻。建行将继续贯彻落实科学发展观，认真执行国家“保增长、扩内需、调结构”的宏观经济政策，加大金融支持和服务经济社会发展的力度，加强风险内控，提升服务水平，沉着应对危机与挑战，努力实现各项业务快速、有效、优质、安全发展。
鉴于现在外资行的资产负债情况和金融危机的进一步的发展，建行也做好了外资行继续减持的准备，即使外资继续减持也不会对建行造成负面效应。
中国交通银行董事长 胡怀邦
商业银行要认真履行《中国银行业文明服务公约》，切实加强服务创新。要牢固树立“服务创造价值”理念，整合各项资源，积极规范和不断创新金融服务，共同提升银行业整体服务层次和服务水平。要认真落实各项文明规范服务规定，完善优质服务标准。要加快推进以客户为中心的服务体系建设和业务流程的重组再造，调整优化营业网点布局，充分利用现代信息技术改造传统业务，大力发展网上银行、电话银行、自助银行等电子银行业务，不断提高金融服务信息化、现代化水平。
兴业银行行长 李仁杰
不走传统银行的老路。在机构网络扩张上，从自身资源实际出发，按照经济重要性原则合理确定市场进入顺序，同时坚持“虚实结合”，在设立实体经营机构的同时，大力发展虚拟的电子银行网络，先后建成覆盖全国的网上银行、电话银行和手机银行，同时，通过优势互补、资源共享方式，大力发展“银银合作”，建立网络，以最低的成本实现最优的网络覆盖。光大银行行长郭友
从转变管理模式上说，光大银行正逐渐实现由过去分散的管理模式向集中的管理模式过渡。首先实现了信贷审批的集中管理，对风险的集中管理，对公营销的集中管理，目前正在研究、开发客户关系管理系统。光大银行还将在信息管理(IT)、电子化、财务等方面逐渐实行集中，通过成本集约来提高运行效率。
华夏银行董事长 吴建
多年来，华夏银行的营运平台按照国际标准进行了彻底改造，即引进国外先进的IT系统，并且同步实施业务流程再造。这是继华夏银行上市、引进境外战略投资者、改善公司治理结构等几项重要工作之后，打造华夏银行核心竞争力的最重要动作。这场深入“骨髓”的营运平台改造是一件旷日持久的事情，在我们看来，它是一张“单程票”，因为中国银行业已经没有退路。
中信银行行长 陈小宪
认识市场，要客观地看待市场，分析市场，准确地把握市场需求的变化。在公司银行方面，需要银行提供量身定做的金融服务方案，在包括企业兼并收购、资产债务重组、外汇交易、过桥贷款，投资银行等金融需求方面跟进服务，满足企业多元化的金融需求。在个人银行业务方面，抓住居民资产理财的机遇，开发多样性的理财产品，搭建强大的电子网络交易平台，赚取中间收入。紧紧跟随市场变化，避免在激烈的竞争中被边缘化。
中国邮政储蓄银行行长 陶礼明
通过大规模的信息化建设，邮政储蓄银行建成了我国覆盖城乡网点面最广、交易量最多的个人金融计算机网络系统。该网络以储蓄核心业务系统为基础，灵活接人各省(区、市)区域性中间业务平台的金融信息化网络，覆盖了储汇业务的各主要环节，实现了交易、数据存储、后台管理、稽查监督等的全流程电子化处理。
汇丰中国总裁 翁富泽
中国已经开始了建立成熟而稳定的金融体系的进程，不应因为金融危机而放慢步伐，恰恰相反，中国应该抓住机遇，参与到更加广泛的国际合作中来，打下坚实的金融体系基础。
中国正在进行金融创新和改革，一方面需要吸取别人失败的教训，另一方面，也要看到成功之处。中国已开始建立公司债券市场，这是一个为未来建立稳定金融体系的可取例证。上海浦东发展银行副行长张耀麟
浦发银行的信息化建设采用开放系统，在IT产品采购上采用了“议标”的方式，大大降低了全行信息系统的整体成本。开放系统在灵活性上具有显著的优势，在开放系统下，浦发银行在后续开发和软、硬件选择上，始终具有主动性。浦发银行产品开发部门的组织结构采用了矩阵式的管理模式，IT技术人员和金融业务人员混合编组在一个部门内，能够最大限度地整合业务和技术。
东亚银行(中国)副行长 林志民
在系统化方面，大家感觉到外资银行的整个系统比较先进，实际上在国内我们所使用的本地IT系统，也要慢慢赶上去，把所有本地化系统本地化，是练内功的关键所在。
银行业最大风险不是在信贷风险，最大风险就是操作性的风险。由于市场发展太快了，很多银行从业人员他们在从业的经验不足。所以这方面必须要考虑怎么把操作风险减低。
中国民生银行行长 董文标
信息化建设要打造先进的现代化信息平台，在全行实施数字化管理，以此打造民生银行的核心竞争力。未来银行的竞争焦点将表现在争夺中高端用户上，体现在银行营销理念和服务手段的差异上，要转变理念，银行需搞清楚三个w的问题：谁是我们的客户?他们需要什么?我们能为他们提供什么?”在此基础上，再通过整合产品和渠道，为客户提供个性化服务。
星展银行CKO 施瑞德
目前，不管是在资产负债表、流动性或者机构融资方面，我们都做得非常好。首先，银行不应该实行太高的杠杆率，其次，银行风险管理十分重要，第三，市场需要一个良好的监管体系。为了提高风险管理能力，星展银行在过去6个月中进行了一些内部重组，使结构 更加简单化，同时设立首席风险监管官(chief Risk Office)的职位，将两个职能部门合而为一。
华侨银行(中国)董事长梁炜宁
要突破网点的局限，就得另辟与客户沟通的渠道，华侨银行在中国推出了企业网上银行平台，为企业提供‘一条龙’的服务，它们会感觉自己是重点客户。对企业来说，除现金流外，时间也很重要，它们希望少跑银行，也希望有理解它们需要的客户经理，不需要重复说明需求。
上海农村商业银行行长 侯福宁
我行的主要客户对象是“三农”和中小企业农商行，今后在确保服务“三农”、中小企业的宗旨下，我行将积极扩展中间业务。要学习和借鉴其他商业银行的成功经验，推进以新一代核心业务系统建设为核心的科技创新，建立完整的信息管理系统，增强产品研发能力，以适应商业银行管理扁平化、专业化，服务网络化、电子化的发展趋势。
北京银行行长 严晓燕
中国的银行业在信息化建设方面与国际同行还存在一定的差距。目前，有些国内银行已经考虑到以客户为中心，但是从整体上来看，还处在从以产品为中心到以客户为中心的过度阶段。国内银行应该避免让网银成为产品在网上的堆积，应该更多地考虑客户使用体验，并借助信息化的契机推动自身业务的优化。
天津银行行长 袁福华
2009年是经济金融形势极为复杂的一年。全行上下要认清形势，应对挑战，牢固树立大筹资理念，狠抓负债业务，努力扩大资金来源，加大信贷投放力度。要加快推进机构改革，提升科技支撑能力，继续做好与ANZ的战略合作，在零售银行业务试点、业务交流、产品开发以及业务培训等方面不断取得新进展。要着力提高思想理论水平，加强班子队伍建设，改进工作作风。
北京农村商业银行行长 金维虹
网上银行是一种新型银行发展模式，是银行竞争的一个新领域。在这个新兴的业务领域里，小银行战胜大银行完全是有可能的。
北京农村商业银行推出全国农村信用社系统第一家网上银行系统――“金凤凰网银”，将带有小额农贷、消费信贷等功能的先进的网上银行系统推向农村市场，让农民享受到像城市居民一样的高水准金融服务。
哈尔滨银行行长 郭志文
哈尔滨银行在制度体系上积极引进国际管理经验，构建国际先进水平的制度流程，对开展农贷微小企业的支行的独立的考核制度，将绩效服务质量贷款发放挂钩，提高了支行和信贷的积极性。引进国际信贷，严格控制风险，加强IT系统建设。
此外，在认真分析目标客户信用的基础上，鼓励信贷人员，以专业化的经营和培训，不断提升风险识别。
宁波银行董事长 陆华裕
在银行内部要与客户换位思考，把产品作为银行品牌的一部分，去吸引客户，并改善服务态度，提高服务质量，从而塑造宁波银行的核心竞争力。同时，我们将加强运用量化方法来监测和控制流动性风险和市场风险。完善内部控制体系，健全内部控制制度，继续完善操作风险的管理，搭建全面的操作风险管理体系和操作风险的自我诊断与评估机制，并加快IT建设步伐，通过渠道应用层、客户信息及关系管理层、处理流程与操作层、产品与核心层、管理与风险控制层等五个层次，支持和催生银行产品创新、经营模式创新、业务结构转型、业务流程再造以及经营效率和管理有效性的整体提升。
在产品开发上，提供差异化的服务和多元化的产品，将是银行的主要竞争策略。为此，在做好传统业务的同时，必须发挥宁波银行的自身优势，加快产品创新步伐，不断提供多元化、个性化的金融产品，满足不同客户的需求。
基于这一理念，宁波银行已成功打造了“白领通”、“贷易通”、“金算盘”等深入人心的品牌产品。随着这些品牌产品的不断深化，“按贡献定价”和“极高的便利性”已经成为宁波银行个人金融产品的核心价值所在。
济南商业银行行长 郭涛
济南商行正在建设与国际接轨的核心业务系统。因为对于现代银行业来说，区域经营只是一个物理、地理性的概念，这离不开强大的IT系统的支持。
花旗银行(中国)董事长 欧兆伦
中国银行业在面临挑战的同时，更多地充满了机会。首先，随着中国资本市场的发展，未来将有金融衍生品等更多品种出现，交易平台也会进一步发展；其次，随着中国逐步融入世界经济，中国企业也寻找海外拓展的机会，而QDII(合格的境内投资者)项目也使得企业和个人客户能够在全球范围内投资；第三，随着中国私有经济的发展，银行的中小企业业务也会进一步拓展。还有，中国客户对于银行提供的产品、服务质量等有着更多样、更高的要求，这也促使银行不断革新、加强技术投入，以提高服务水平。
长沙银行董事长 张智勇
长沙银行形成了全方位系列化的、颇具影响的特色金融产品：一是充分利用中小企业信息平台，努力打造湖南最佳的“中小企业银行”；二是充分利用个人征信体系建设，努力打造“大零售银行”，三是充分利用小额支付系统，努力提供方便快捷的电子缴费平台；四是充分利用支票圈存系统，努力构建安全高效便捷的支票清算环境。五是充分利用身份证联网核查系统，努力搭建预防金融犯罪的“天网”。
中国农业银行行长 项俊波
作为国家赋予服务“三农”重要职责的大型商业银行，农行要充分发挥在服务“三农”领域的传统优势和作用，积极探索有效服务“三农”的组织体系，运作机制和具体措施，加大对“三农”和县域经济的支持力度；同时，要积极推进金融产品和服务的创新，整合服务功能，改进服务方式，提高信息化应用能力。
北京银行客户服务中心 总经理 施展
北京银行最近几年在网银方面的发展相当于一个初级的阶段。随着我们走出区域，在外地开设方案，我行对电子银行的重视程度也越来越高，现在已进入到一个良好的发展轨道，其中，在开发电子产品、拓展电子渠道方面着力较多。
与国际同行相比，中国的银行业在信息化建设方面差距的本质在于“是否以客户为中心”，在这方面中资和外资银行的出发点不尽相同。目前，有些国内银行做得不错，已经考虑到以客户为中心，但是从整体上来看，还处在从以产品为中心到以客户为中心的过度阶段。国内银行应该更多地考虑客户使用体验。
传统的城市商业银行在初期阶段可能对网银建设缺乏重视，但是随着它们突破区域的限制，在这方面的关注度明显加强。
北京农村商业银行网上银行部兼客户服务中心总经理 尚阳
目前国内的企业网银并不落后于国际上任何一家同行，这还不像银行的经营管理和产品创新方面，与国际先进水平尚有差距。我自己 也访问过多家东南亚的外资银行，认为我们的产品完全可以和他们竞争。至于个人网银，差距是由监管政策造成的，比如目前国内网上不能购买国债，同时银行也不能混业经营，这造成国外个人网银产品比较丰富，而我们就相对单调一些。
北京农商行在网银建设方面比较注重自身特色。如企业网银和个人网银设置了同一个登录口。个人网银可以采取多证书，是因为它可以使用到企业网银的安全机制，这在全世界范围内也是第一家。另外，我们比较关注我们自身客户的特点，比如中小企业比较多，因此在企业网银的框架下可以下挂个人账户，这也是一个创新。
招商银行总行信息技术部网上银行高级经理 夏雷
在我看来，中资银行起码可以在四个层面上加强信息化建设。首先是直接对客户服务方面，应该加强渠道建设，并在商业银行的网点加强信息支持；其次是后台服务方面，应该大量增设客户服务中心并进行品牌管理，提高服务质量；再次是产品服务方面，目前各种虚拟化的金融产品都要应用到信息技术，这也是国内银行较之于国外银行差距最大的一块；最后是银行内部管理方，包括风险计量、绩效考核和合规审计等各方面，信息化都大有可为。
金融产品的不断复杂化要求风险分散，银行、证券与保险的各项业务之间互相渗透就是分散风险的途径，而信息化将加速这一进程。混业可能是金融业的大势所趋。对于商业银行来说，由于其渠道优势大，客户基础好，我认为将成为金融产品的一个门面。
信息化不仅仅是某一家银行、甚至银行业的战略发展方向，而应当是整个国家金融体系的战略发展方向。事实上，国家在金融体系信息化方面已经做了很多基础性的工作。
关键词：流动性管理 流动性覆盖率 合格优质流动性资产 期限错配 利率债
巴塞尔委员会及国内监管部门对金融机构
流动性管理的主要规定
流动性管理是商业银行风险管理的重要内容。2008年金融危机席卷全球，欧美许多国家的银行虽然达到了资本充足率的监管要求，但仍未能抵御危机。随着市场迅速逆转，一些银行流动性急剧消失进而陷入经营困境。为此，巴塞尔委员会于2008年9月《稳健的流动性风险管理与监管准则》，建立了流动性风险监管制度框架，并于2010年9月《巴塞尔协议Ⅲ》，首次将流动性风险监管提升到与资本监管同等重要的位置。《巴塞尔协议Ⅲ》中的《流动性风险计量、标准和检测的国际框架》建立了统一的国际监管标准，设定了流动性监管的两个量化指标，即短期监管指标――流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ratio，LCR）和长期监管指标――净稳定融资比例（Net Stable Funding Ratio ，NSFR）。
流动性覆盖比率（LCR）旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银行监管机构规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。作为LCR 的补充，净稳定融资比率（NSFR）主要引导银行减少资金运用与资金来源的期限错配，增加长期稳定资金来源，从而满足各类表内外业务对稳定资金的需求。根据巴塞尔委员会的要求，各成员国在 2015年至2019年实施逐年递增的过渡期政策，由于NSFR的适用性及效果还有待进一步考察，该指标待经过进一步讨论修订后将于2018年1月1日起正式执行。
2014年2月，我国银监会正式《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，并于3月1日正式实施，引入流动性覆盖率（LCR）作为流动性风险监管指标，适用于资产规模超过2000亿元人民币的商业银行，对于农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行，不适用流动性覆盖率监管要求。政策规定商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。2015年12月，银监会《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》，指出在2017年前，高级法银行1要披露季内三个月末数值的简单算术平均值，自2017年起，披露季内每日数值的简单算术平均值，并同时披露计算该平均值所依据的每日数值的个数。此外，实施高级法银行还应当披露与流动性覆盖率有关的定性信息，包括流动性覆盖率的季内及跨季变化情况、流动性覆盖率计算中的各构成要素对流动性覆盖率的影响、合格优质流动性资产构成情况等。对于其他商业银行，应当至少按照财务报告的频率和并表口径，在财务报告中或官方网站上披露流动性覆盖率及合格优质流动性资产、未来30天现金净流出量的期末数值。未按照要求进行信息披露的商业银行，银行业监督管理机构应当要求其限期整改，并视情形按照有关法律法规采取监管措施或者实施行政处罚。
LCR的计算方式及主要交易对LCR的影响
流动性覆盖率（LCR） 是合格优质流动性资产与未来30 天内的现金净流出（net cash outflow）之比，具体计算公式为：
（一） LCR分子：合格优质流动性资产
根据银监会2015年9月的修订后的《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，合格优质流动性资产（以HQLA表示）是指在流动性覆盖率所设定的压力情景下，能够通过出售或抵（质）押方式，在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产。合格优质流动性资产由一级资产和二级资产构成，其中一级资产主要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金和风险权重为零的证券。二级资产由2A资产和2B资产构成。2A级资产主要包括评级AA-及以上的非金融公司债、评级AA-及以上的不是由银行自身或其附属机构发行的担保债券和风险权重为20%的证券；2B级资产主要包括评级为BBB-至A+的非金融公司债。一级资产计入合格流动性资产时的折算率为100%；2A级资产的折算率为85%；2B级资产的折算率为50%。在比重上，二级资产的总额占比不能超过合格优质流动性资产的40%，2B级资产占比不能超过合格优质流动性资产的15%。
《巴塞尔协议Ⅲ》将住房抵押贷款证券和普通股也纳入了2B级资产，但是我国商业银行资本管理办法所公布的2B级资产并未计入住房抵押证券和普通股。笔者结合监管政策和市场业务，对合格优质流动性资产进行了梳理（见图1）。
图1 LCR分子合格优质流动性资产构成
资料来源：银监会、Wind资讯、中金公司研究
（二）LCR分母：未来30日的净现金流出
现金净流出量是指在流动性覆盖率所设定的压力情景下，未来30天的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额（以NCOF表示）。
1.未来30日的预期现金流出总量
预期现金流出总量是在流动性覆盖率所设定的压力情景下，相关负债和表外项目余额与其预计流失率或提取率2的乘积之和。根据稳定性的不同，不同负债在计入时给予的折算率也相应有所区分。总体来看，从存款角度，流出折算率由低至高排序为：零售存款、中小企业存款、有业务关系的运营存款（清算、托管等）、无业务关系的金融机构存款。笔者对未来30天的现金流出分项进行了梳理（见图2）。
图2 未来30日现金流出分项
注：定期存款或同业存放虽然规定的到期日在30天以后，但由于可以提前支取，因此也要计算相应的折算率。
资料来源：银监会、Wind资讯、中金公司研究
2.未来30日的预期现金流入总量
现金流入反映未来30天内所产生的契约性现金流入，主要分为三个部分：逆回购和证券借入、正常履约的协议性流入（主要是贷款及同业资产业务）和其他现金流入。
逆回购与证券借入反映机构在买断式和质押式逆回购与证券借入业务中融出的资金和融入的证券价值，逆回购交易中需要区分是买断式还是质押式，买断式回购交易需要区分抵押品的资产划分，不同的资产适用于不同的折算率。质押式回购统一折算率为100%。押品用于再抵押统一折算率为0%。
完全正常履约主要包括贷款、拆借的归还、存放同业到期、投资性工具、可提取的其他银行的承诺等。金融机构相关的现金流入需要额外区分业务关系，零售、企业存款、国家、多边银行和公共部门实体的折算率均为50%。央行的现金流入折算率是100%。到期证券投资是指持仓债券恰好在一个月内到期的金额。
（三）不同交易类型LCR指标的影响
目前金融机构之间的资金往来主要包括质押式回购、买断式回购、同业拆借和与央行的公开市场操作。总结来看，机构间资金往来交易对LCR的影响需要区分交易的期限、是否含抵押券以及交易对手是否为央行。总体而言，30天以内的资金融出对LCR的影响小于30天以上的资金融出；担保性资金流出对LCR的影响小于无担保性资金融出；交易对手为央行对LCR的影响小于交易对手为同业金融机构，具体总结如下（见图3）。
图3 不同交易对LCR指标的影响
资料来源：银监会、中金公司研究
我国商业银行LCR考核现状及原因分析
（一）我国商业银行LCR考核总体情况
根据中国银行业协会披露的2015年末商业银行资产规模数据，有58家商业银行因资产规模超过2000亿元而纳入LCR考核，包含五大行、邮储银行、12家股份制商业银行、31家城商行、9家农商行。2016年底纳入LCR考核的商业银行新增5～10家。以偏保守的增速估计，预计2017年或新增5～10家城商行或农商行纳入LCR考核。加上因地方监管需要而纳入考核的商业银行，估计目前实际纳入LCR考核的银行数量在100家左右。随着商业银行资产规模的扩张，未来将有更多银行加入LCR考核行列。
从我国现阶段上市商业银行披露的LCR来看，五大行整体接近120%或超过120%，股份制银行以及城商行的LCR仅略高于80%，特别是城商行平均水平明显低于100%的标准值。按照监管要求，中小型银行需在2017年底、2018年底将其LCR逐步提升至90%、100%。
（二）我国部分商业银行LCR偏低的原因
我国部分商业银行LCR偏低主要有以下原因：一是我国中小商业银行过度依赖同业负债，期限错配较为突出。比如股份制银行的资金利用率高而流动性相对较弱，且同业负债一般都支撑着同业资产，资产负债期限错配较为严重；同时，负债端对同业业务的依赖也较大，又由于同业负债本身不稳定，在LCR的计算中折算率较高，从而导致其本身的流动性覆盖能力较弱。二是我国商业银行资产结构特点导致LCR偏低，即贷款占比较高而债券占比偏低，收益权等占比较高而利率债占比偏低，贷款不能计入高流动性资产中。尤其是国有大行持有贷款在其总资产占比超过50%，股份制银行传统证券投资中应收款项类资产占比较高，其中以各类受益权、信用、非标等资产为主，而其持有到期、可供出售、交易的债券总量较少。非标类资产类似于贷款，不能计入LCR计算的高流动性资产中，使得LCR分子偏低，进而LCR偏低。
LCR考核的影响分析
（一）对商业银行的影响
巴塞尔委员会推出的流动性监管框架和一系列标准，旨在实现银行自给自足，纠正对批发市场同业拆借资金和集团资金的过度依赖等问题。流动性监管标准的加强，将压缩部分商业银行在短期负债和长期资产之间的套利空间，有助于推动商业银行回归传统的业务模式。虽然强化流动性监管标准可能对银行体系盈利产生影响，但将有利于提高存款人利益保障程度。基于上文对我国商业银行LCR偏低的原因分析，在LCR及其他流动性考核下，商业银行可能会采取以下应对策略：
1.增大LCR计算公式的分子：对高流动性资产需求增加
按照规定，我国国债、央票、政策性金融债等债券可按市值的100%计入优质流动性储备资产，AA-级以上工商企业债券（即非金融机构债）可按市值的85%计入优质流动性储备资产。因此，流动性覆盖率较低的国内中小银行可能会增加对国债、政策性金融债、地方债的配置。同时，为了限制银行相互持债，《巴塞尔协议Ⅲ》规定商业银行债（包括CD）不属于优质流动性储备资产，这可能会抑制其市场需求，对商业银行债的发行和流通带来一些不利影响。
2.减少LCR计算公式的分母：提高资金的稳定性，以长期融资替代短期融资来降低未来30天资金净流出，一般存款的争夺更为激烈
《巴塞尔协议Ⅲ》对个人和小企业存款设置的到期流失率较低（5%～10%），大中型企业存款略高（20%～40%），而同业负债（存款和拆入）所设定的流失率最高（25%～100%）；通过限制同业负债的规模、占比、用途，进而相应降低商业银行吸收同业负债的积极性。同时，由于个人存款稳定性优于中小企业存款及金融机构存款，可能促使大中型银行加大对个人存款业务的争夺，也意味着商业银行传统的吸储压力与竞争加剧。由于定期存款可能提前支取而不能计入长期稳定负债，相比之下，活期存款由于成本更低可能更受银行追捧。此外，不可提前支取的大额存单由于稳定性好，也是很好的负债工具，因此越来越多的银行更加积极地发行大额存单。
3.降低期限错配：商业银行经营成本及流动性管理成本上升，流动性定价需更加精细化
由于流动性指标受限，商业银行可以借助同业存单等同业产品来调节（发行1个月以上的同业存单可以提高发行银行的LCR），将同业存单在LCR较低的银行与LCR较高的银行之间交易，并通过同业存单产品发行成本的变化来对流动性进行定价。这也就意味着 LCR考核所引发的流动性溢价可以纳入内部定价中，有助于完善不同流动性产品的区别定价，提高商业银行发展流动性、节约型业务的积极性。从这个角度说，LCR考核对于银行产品设计和偏好及其分行内部定价竞争会有一定影响。
（二）对债券市场的影响
1.不利于当下流动性次中心的网状结构，容易导致考核时点的流动性冲击或缺口
现阶段我国回购市场中最主要的回购方式是质押式回购，融出方收到质押券不能算作分子HQLA，在30天以内的质押式回购融出情况下：一是对于本身有头寸融出的机构而言，如果LCR的分子分母同时减少，那么 LCR大于100%银行的LCR会小幅提高，而LCR小于100%银行的LCR会小幅下降。二是对于先融入后融出的机构而言，LCR的分子分母会同时下降，这一过程会导致LCR低于100%银行的LCR下降。考虑到现阶段我国银行间资金拆借有二级中间商的网状模式特点，即大行融出资金给中型银行，中型银行作为中间商再融出资金给中小银行或非银机构，在此过程中中间商银行的LCR会下降，从而不利于流动性的传导，因此中间商银行在季末融入融出的意愿较弱，容易导致流动性冲击。
2.LCR可以通过同业存单或回购交易来调节，但因考核从严而定价更高
LCR考核目的在于提高流动性覆盖率。从负债端的角度看，零售客户、中小企业、金融机构、其他非金融机构的存款折算率是逐步增加的，有助于中小银行减少对批发性融资的依赖。实际业务中，银行可以通过发行1个月以上的同业存单或债券提高自身的LCR，即可以通过存单或回购在资金富余银行与资金紧张银行之间买卖/转移，从而达到阶段性提高LCR的目的，但需要滚动发行。
从同业存单发行的角度看，现阶段同业存单有较多优势：一是计入应付债券，无需缴准；二是相比于同业存款，不存在提前支取问题；三是相比于零售存款，批发性融资效率较高；四是目前尚未纳入同业负债口径，不受127号文同业负债不能超过总负债1/3规定的约束。因此，同业存单深受融资银行（发行人）的喜爱，是中小银行及部分股份制银行的资产负债表扩张利器（相当于从大行借入准备金）。从LCR计算的角度看，商业银行可以用同业存单替换同业存放（同业存放计入分母流出可降低LCR），有助于提高LCR指标，因而未来商业银行同业存单发行意愿较强，且银行有动力把同业存放转化为同业存单。
从同业存单持有的角度看，虽然同业存单流动性好、收益性较高、不太用担心违约，深受投资者喜爱，但受制于流动性考核从严，如不考虑价格因素，持有意愿本身或许会下降：一是由于同业存单不计入HQLA，对于商业银行持有人而言，持有同业存单不如一般的债券更不如利率债；二是货币市场基金因同业存单不可提前支取且市值计价，对其持有偏好转向保守。
从整体来看，未来同业存单的发行意愿较强，但持有意愿或将下降，将影响同业存单的供需进而体现在其发行利率上；而同业存放发行意愿下降，但持有意愿或小幅上升。此外，如果未来同业存单纳入同业负债，并且按照《关于规范金融机构同业业务的通知》要求纳入监管之后，负债端的同业存放向同业存单的转化或将更为显著。
3. 同业业务期限错配受挤压，影响同业链条的扩张，中小
银行减少对批发性融资的依赖
实施LCR考核之后，由货币基金、同业存单所衍生出的一些同业套利模式也将受到影响。比如套作同业理财、委外和债券，从同业存单到同业理财、再到债券，一般情况下，每个环节都存在正利差，因而银行有动机发行同业存单去购买同业理财，在同业理财规模增加之后也会增加对债券的配置需求，这也是过去同业理财快速发展的原因之一。而对于一些同业业务较多的银行而言，传统的同业业务采用期限错配，即借短买长，比如借入短期资金去支撑一个月以上的资产，从而会降低LCR。因此，LCR的考核也会使其同业业务资产负债的期限错配空间受限（见图4）。
图4 同业业务链条
4. HQLA存在缺口，对高流动性的利率债形成一定利好
伴随着我国LCR考核指标的不断提升（未来将从80%逐步提升至100%）、更多中小银行因规模超过2000亿元而被纳入考核，以及监管方面更加重视流动性考核，上市银行（主要是股份制银行）的HQLA缺口较大，若以100%要求，HQLA缺口近万亿元；城商行、农商行因其经营结构原因，LCR考核压力差异加大，有的相对轻松、有的压力较大，合计的HQLA缺口在千亿元的量级。
基于对国内上市银行中全国性银行的静态测算，若要满足LCR考核，则我国上市银行的HQLA缺口约在5000亿～10000亿元，如果不降低分母，相应需要增加分子中高流动性资产的规模。2017年LCR标准从80%提升至90%，那么股份制银行2017年将有2000亿～3000亿元的HQLA缺口。由于高级法银行2017年起由季末考核变为季度内日均考核，大型银行或将因此收紧回购尤其是信用拆借资金的融出，股份制银行高流动性资产的缺口或将小幅扩大。由于2018年LCR考核指标将从2016年季度末时点的80%提升至季度内日均简均的100%，若用现在的口径静态测算，对应的HQLA缺口将扩大至6000亿～10000亿元。五大行尽管现阶段LCR均值在120%～130%的区间，但由于LCR的考核更为严格，叠加2018年即将实施《国际财务报告准则第9号：金融工具》，因此也会强化持有HQLA。
城商行、农商行中HQLA缺口的差异较大，主要由于不同机构对同业业务的依赖度和资产稳定性不同。对于那些依赖同业业务扩张的机构来说，LCR考核压力将会较大，也要求其分子端增加对高流动性资产的配置。但对于那些资产规模相对较小，且业务较为均衡的机构来说，LCR考核压力并不大。因此，总体上城商行、农商行的HQLA缺口相对较小，大约在几千亿元。
面对HQLA缺口，商业银行一方面增加HQLA配置，即增加类资产、类资产，如国债、政策性金融债、地方债等。而同业资产因为不计入LCR分子，对LCR考核没有帮助，甚至占用资产配置额度，并且也是近期监管的重点，预计同业资产后续的发展可能会受到一定影响。
从整体来看，LCR旨在保障商业银行在严重压力环境下，有足够的无担保的高流动性资产以覆盖未来30天的现金净流出需求，避免过度依赖批发性融资、流动性风险积聚情况发生。由于现阶段部分银行流动性在未来标准提高后达标存在一定困难，因而考核从严可能会对商业银行的负债结构、资产配置、资产与负债的期限错配以及流动性产生一定的影响，进而可能对债券市场资产配置产生影响。
注：
1.高级法银行是指经银监会批准实施资本计量高级方法的银行。目前我国实施高级法的银行主要是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行。
