时间：2023-08-28 16:58:32
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇项目投资风险控制，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
【关键词】 自筹工程； 成本； 控制
军队自筹工程项目投资风险控制，就是对军队自筹工程项目，通过适当的技术和控制手段对施工生产过程中产生的各种风险进行计划、实施、监督、调节和指导，按照预先制定的目标计划，通过对工程实施中已发生或将发生的费用支出进行检查、复核、纠偏，从而保证自筹工程项目建设目标得以实现的一个过程。近年来，一些部队经费超支、家底亏空的主要原因就是自筹工程投资风险控制措施上出现了漏洞，因此，如何加强军队自筹工程项目投资风险控制，成为迫切需要研究解决的重要问题。
一、当前军队自筹工程项目的投资现状
随着军队建设的加快推进，军队工程建设经费投入量不断加大，军队各级都非常重视部队的建设与发展，许多部队都在想方设法上项目搞建设，其中除了上级的基本建设经费拨款外，自筹资金建设项目占很大部分。自筹资金建设项目，经费使用权在建设单位，决定了其“难管易超”的问题更甚于其他预算项目经费。自筹工程建设资金，来源于建设单位，用于本单位基本建设，是一种形态较为特殊的基建经费，在解决军费供需矛盾、促进基础设施建设方面发挥着积极作用。但是，随着形势任务的发展变化，自筹工程建设资金在来源上更为多元，在投向上更加多样，在投量上不断增长，在管理中也不断暴露出新情况、新问题。比如，自筹资金建设往往出现贷款过于集中、数额过大，资金流向和贷款用途不完全相符的情况。带来的后果就是一些单位和部门超财力花钱办事，新官不管旧账，盲目上项目，搞大而全、小而全，挪用工程预算经费，违规处置资产，致使经费家底亏空，造成“一任政绩、几任包袱”。如某单位一项自筹工程原投资预算为100万元，但是由于边设计边施工，开工一年后投资预算调整为150万元，而竣工决算竟达235万元，比原预算翻了一番多。目前，像这类钓鱼工程还不少，风险超过常规状态，极大地浪费了部队的资源。综上所述，军队自筹工程项目的投资风险主要包括以下三种：
（一）经费来源渠道多，资金不易管控
自筹工程建设经费来源渠道多，并逐步趋向多元化。一是来自军队土地出售或置换。这部分经费金额大，有的不经过财务部门审核，就为计划外工程建设提供资金支持。二是营区换建。经与地方协商，卖掉繁华地段的旧营区，然后由地方给予经费补偿，再建新营区。三是预算外经费投入。比如军队院校有委培生学费收入、医院有生产经营收益的非作战部队，虽有部分预算外收入，但还是负债搞建设。四是地方政府投入。这类工程虽然给了经费，但一般经费不足，很容易形成“钓鱼工程”。以上几种自筹工程建设经费，从来源上财务部门都不好监管，很容易造成自筹工程管理失控，从而增加投资风险。
（二）项目管理水平不高，建设过程不规范
自筹工程项目建设，自在建设单位，容易出现不按程序办事、管理水平不高的问题。有的单位缺乏系统规范的工程项目管理机构，在有大的工程建设项目时往往采用临时组建“营建办”的办法进行管理，但营建办与质监、审计等各专业人员的协调配合很不到位，财务监管人员形同虚设或干脆排除在外，起不到把关作用。有些建设单位在工程建设伊始，工程招投标管理就不规范，存在规避招标、不公开透明、合同签订不规范等问题。在工程建设过程中施工管理难以适应工程建设的技术要求，搞变通、偷工减料现象时有发生，建设过程不规范。
（三）超财力问题突出，经费效益不高
自筹工程项目，建设单位自主管理、自主投资。为了做出“政绩”往往超出现有财力搞建设。其主要表现为：1.不按计划组织施工，按照领导意图随意调整项目建设内容，盲目建设，乱开口子，乱铺摊子；2.工程预算编制不完善、执行不严格，没有按计划投资控制建设规模；3.不从实际需要出发，不按标准组织设计施工，追求高档次，贪大求洋，搞“形象工程”；4.在建设中无勤俭节约意识，花钱大手大脚，人为造成浪费，工程建设资金总是不够，挪用其他科目经费来弥补；5.擅自搞计划外工程，或不顾单位财力可能，超规模、超标准建设，造成经费超支，挤占了正常经费，亏空了家底。
二、军队自筹工程项目的投资风险成因分析
（一）风险控制意识淡薄
军队自筹工程项目成本控制不严，首要原因是成本控制意识淡薄。当前有些单位在思想上还存在一些误区，认为自筹工程是为部队谋发展、造福利，因此，只注重争取投资项目，忽视投资效益；只注重工程形象，忽视投资成本核算，使自筹工程投入具有一定的盲目性。在工程建设过程中，有些单位和部门易受本位主义影响，过多考虑自身局部利益和近期利益的需要，擅自改变工程计划，随意铺摊子，扩大了经费开支范围，提高了工程造价。建设单位敞开口子花钱，施工单位则抓住边设计边施工这个“有利”条件，把预算越打越多。从现实来看，自筹工程也容易出现扩大建设规模和提高建设标准的问题，有的工程竣工建筑面积比起初设计大了多倍，还有的工程从一开工就更改图纸，竣工时已被改得面目全非，使成本大大增加，导致投资预算无法控制实际成本的结果。
（二）风险控制范围过窄
目前自筹工程成本控制范围存在一定的局限性，多数单位都将自筹工程风险控制的重点放在施工阶段，而忽视了规划、设计阶段的成本估算。实际上，自筹工程项目投资在规划论证阶段和设计阶段就已经基本确定，施工阶段只是将规划和设计阶段计算的成本转化为实际的成本。工作中，不注重规划阶段风险控制，容易造成过高估算投资数额，过大确定建设规模；不注重设计阶段的成本控制，容易造成设计方案不切合实际，过高编制工程概预算。结果施工过程中时常出现经费供应不足，临时追加经费等现象。
（三）风险控制手段落后
随着科学技术的发展和先进管理手段的运用，地方自筹工程在规划、设计、施工阶段广泛采取了目标成本管理制度、项目管理制度，有效地控制了自筹工程的总体造价，提高了自筹工程的投资效益。相比之下，军队自筹工程在成本管理模式上比较落后，成本控制方式方法有待进一步改进。例如，在工程规划上，立项研究不严密，成本估算方法不科学，工程标准、规模控制不严，“搭便车”上项目的现象依然存在，增加了建设负担；在工程设计上，不从系统观点出发，一味求大、求新、求全，新建工程多，改建工程少，重复建设现象严重，造成不必要的浪费；在施工管理上，没有有效地引进竞争机制，公开招标项目有限，物资采购分散，还存在擅自改变施工计划，挪用专项经费，零星添加工程等现象。这些都直接或间接地增加自筹工程成本，变相地转移了工程专项经费，影响了军队建设任务的顺利完成和部队未来战斗力的提高。有的自筹工程，由于财务人员存在着对工程成本控制不熟悉，不能真正地介入工程建设过程中的管理与控制，造成资金使用不当，致使资金浪费，甚至出现呆死账的现象。在工程建设中，由于经验不足，也给一些腐败分子以可乘之机，造成建设资金的流失。如有的单位，工程决算还没有通过审核，就已将工程价款全部支付给施工单位，出现冒付的现象；还有个别单位，工程决算流于形式，置之一旁，不加理睬。
三、军队自筹工程项目的投资风险控制措施
（一）落实投资风险控制责任制
军队自筹工程投资风险控制责任制是在本单位首长领导下，按责任层次的职责范围，将成投资风险控制责任落实到单位内部各部门、各所属单位和个人，并根据其责任的履行情况，进行考核和奖罚的一种成本控制制度。实行成本控制责任制，首先要明确单位各部门、各所属单位或个人在投资风险控制中的职责，做到分工明确、责任清楚。所谓明确单位投资风险控制的职责，一方面是确定建设单位内部各职能部门、各所属单位或个人在单位的投资风险控制中分管哪些具体工作。比如，由谁制定和考核成本计划；由谁组织成本核算；由谁负责编制物资采购计划，制订措施降低采购成本；由谁制定技术措施，降低物资消耗等等。另一方面是将单位的投资风险控制指标逐级分解，按照责任制原则层层落实到各责任单位或责任者。也就是说，投资风险控制责任制不但要明确各部门、各所属单位在风险控制中的职能，而且要确定各自的责任成本。其次，要对各所属单位或个人投资风险控制责任的履行情况进行考核，并与物质利益挂钩。即各自对其分管的工作和指标的完成结果负责，对其工作带来的效果和损失承担责任，并与奖励和经济制裁结合起来。
（二）创新投资风险控制技术手段
要实现军队自筹工程项目投资风险控制即时化，必须建立信息网络，提高服务时效性。由于有的单位所施工的工程分布在多个城市中，每个城市的工程造价计算规定和标准常随市场的变化而变化。要使工程造价管理做到快速、准确，就必须广泛收集信息资料。一是保持与上级业务部门的联系畅通，及时掌握军队自筹工程成本管理的政策与规定；二是与所属部队建立信息网，及时掌握自筹工程施工情况，及时反馈信息；三是与友邻部队建立联系，相互合作，互通有无，及时了解友邻部队的自筹工程投资风险管理情况信息资料；四是主动与部队所在地造价管理部门联系。建立区域性、可靠、准确、动态的建筑工程造价信息网络，以提高部队工程建设投资风险控制决策的科学性。当然，鉴于军队自筹工程保密性高、工程构造特殊，与一般出包工程在成本核算方法、工程管理、定额编制、指标收集与分析等方面存在较大差异，地方造价信息网无法提供相关信息，很有必要利用军网的保密特点，依托地方造价信息网，建立起有军队特色的建筑工程造价信息网。
（三）推行投资项目公开招标
据调查，目前自筹工程招标对象范围过窄，个别单位的军队建设单位90%以上的自筹工程任务由同一施工单位完成，原因在于这些施工单位和军队建设单位彼此之间多是“关系户、老熟人”，难以实施有效监督，结果许多自筹工程出现了施工单位高套取费标准、扩大计算工程量等现象。因此，必须树立通过竞争降低成本的意识，扩大竞标单位准入范围，允许多个工程单位参与竞争未涉及保密的自筹工程项目，通过竞争降低成本。实践证明，通过引进竞争机制，实行公开招标是降低自筹工程投资风险的有效途径。从近年情况来看，施工单位编制的工程造价“水分”一般都在10%左右，有的甚至高达30%。通过公开招标，选取资质等级合格、报价合理的工程单位组织施工，可以有效降低自筹工程投资风险，保证自筹工程质量。
（四）投资项目实行集中采购
军队自筹工程建设项目必须纳入预算管理，所需物资、材料必须实现集中采购。一个单位某一年度可能会有多项自筹工程，需要采购大量的建筑材料、装饰材料、工程设备和低值消耗品，应对这些物资实行集中采购，这是降低材料成本和采购费用的有效手段。尤其对于包工不包料工程和包工部分包料工程，建设单位应依托现有的大宗物资采购中心，广泛采取定点采购、统一招标等方式，通过集中购买实现规模效益，降低自筹工程建设投资风险。
【参考文献】
［1］ 谢爱丽.论项目成本控制与财务管理目标［J］.陕西综合经济，2005（2）.
关键词：企业财务管理；投资；风险控制
1投资风险控制的概念及意义
1.1投资风险控制的概念
投资风险是指一个企业在对外进行投资的时候，由于受到外部及内部等诸多条件的影响，存在不能获得预期收益甚至丧失本金的风险。投资风险控制是指相关部门或企业采取一定的措施对企业进行的投资进行预测、评估等形式来对可能存在的风险进行有效防范，将风险降到最低。
1.2投资风险控制的意义
（1）投资风险控制可以帮助企业创造价值，维持自身企业的正常运转，减少投资风险和不必要的投资损失，抢占市场，增强企业的竞争力，提高企业的经济效益。
（2）市场经济条件下，投资风险控制会降低商业交易的风险，有利于维护企业的合法权益，也帮助企业规避交易风险。
2企业财务管理的概念及意义
2.1企业财务管理的概念
企业的财务管理是指通过会计工作、利用会计信息对企业的各项活动进行的指导、调节、促进和约束，进而到达提高企业经济效益的目的。
2.2企业财务管理的意义
（1）在我国的社会主义市场经济体制下，市场环境也越来越复杂化和多样化，加强企业财务管理可以有效控制企业的资金流向，降低成本，提高企业经济效益。
（2）随着我国加入WTO以来，各项制度政策都要与国际接轨，加强企业的财务管理也是实现企业风险投资控制的必然要求。
（3）实行企业财务控制是提高财务信息质量的必然要求，有效防止企业违法和企业效益的缺失，同时也是保证企业经济正常运转的必然要求。
2.3企业风险投资控制和财务管理的现状
（1）企业管理者的财务管理意识薄弱。企业管理者往往对财务风险的警惕性不高，缺少对财务风险进行预测和防范的经验。且企业中普遍存在管理者“家长制”，在投资或融资的决策过程中，不是依靠科学的财务分析，而是依靠“家长”的个人经验，投资或融资存在很大的盲目性，影响企业未来的发展潜力。
（2）目前我国的相关法律制度尚不健全。目前我国在企业财务管理相关的法律还存在很大的漏洞和不足，不健全的法律法规导致部分企业钻法律漏洞，法律制度的约束性较差，对企业财务风险的预测和防范只能依靠已经暴露的危机来进行识别，经济纠纷大量出现。
（3）企业财务监督管理制度不完善。企业往往存在组织建设不健全，人员配备混乱的现象，这不仅使职能部门的职权得不到完全的发挥，也起不到相互监督的作用。缺乏相互监督的企业内部容易出现企业财务管理缺失的问题。
（4）欺诈、违约及拖欠款现象严重。面对激烈的市场竞争，当前存在很多企业为了扩大销售，占有更多的市场份额，盲目投资，盲目赊销，严重影响企业的正常运营和健康可持续发展。
（5）对客户信息不能全面、客观的掌握。由于企业运营成本低，利润薄，所以企业大多不设置专门的部门对客户信息进行全面的了解、记录和评价。企业信息管理制度的缺乏增加了商业风险，影响企业自身的信用风险。
3财务管理过程中投资风险的控制策略
在财务管理工作过程中，对企业项目投资风险予以控制是实现财务管理目标的重要途径。在企业的具体项目实践过程中主要从以下几个方面着手：
3.1强化企业投资风险管理程序中的评价与审查环节
在审查与评价过程中，要对企业的对外投资风险管理的组织健全性进行审查，企业根据自身规模的大小、管理水平、投资项目风险大小以及生产经营的性质等特点，在财务人员的指导下，让企业的全体员工都参与到其中来。逐步建立起一个结合了企业风险管理负责人、专业管理人、外部风险管理服务以及非专业管理人员于一体的风险管理组织体系。在整个体系当中，整个体系以风险产生的原因、产生的阶段等为依据，在企业投资项目的各个阶段进行实时调整，并以完善的制度为依据来确定各个参与主体之间的职责、利益、权力等，使得企业的风险管理体系形成一个相互融合的有机整体。
3.2分析投资环境，合理确定投资规模
企业应该根据预投资行业的发展情况以及竞争程度等进行分析，尽量选择没有高度垄断问题存在的行业（公共事业），且竞争性较低的行业来进入。同时，企业的财务管理部门还应该对企业在进入该行业之后能够在该市场中所占的份额、市场需求量等进行预测，只有对市场有一个充分的了解之后才能对投资风险予以充分的防范。再次，通过规模投资的方式化解投资的成本风险。当前，我国很多企业的投资效益不佳的一个重要原因就是因为没有形成对应的规模投资，不能通过形成规模投资效益，导致企业的运营成本高、竞争力低下。因此，企业在投资的过程中可以通过适当增大投资规模来实现企业投资成本的节约，最终实现投资效益的增加、投资风险的降低。
3.3保持主业发展，充分利用闲散资金
从现代企业的战略经营管理来看，任意一个企业都应该对自身的核心竞争力进行培养，使企业的产品与服务都能够达到行业的领先水平，使自己企业的主业得以稳定发展。这样，企业后续的投资和发展才能有动力、有潜在能力。企业在经营的过程中，不能够为了所谓的多元化投资而选择那些和企业主业相关性不大的投资项目或者是两者之间利润率相互独立的项目来进行投资。这样不仅分散了企业的资本，同时还使得企业的经营管理资源从主业中分离开来，使得企业主业失去发展前景。
4结束语
随着市场经济的不断发展，企业的生产经营日趋激烈，而投资是企业得以发展的必要途径。在投资的过程中，如何避免由于投资风险而导致企业经营受阻，企业发展受限等成为了现代企业财务管理的核心内容。
参考文献
[1]杜凤云，岳丽红.浅议现代企业项目投资风险管理[J].管理学家，2010（9）：116~117.
关键词：企业；投资管理；风险控制
投资是企业把资金投到自己认为发展前景好、增值潜力大、预期收益高、风险相对小地方，以期获得更多的收入与资产的行为。
一、企业投资管理
（一）投资决策程序
1、制定企业的发展战略，确定企业的发展方向和投资策略；
2、投资信息的跟踪、考察，进行机会研究，提出投资项目建议书：该阶段主要进行投资项目设想，鉴别投资方向，寻找投资机会，提出投资项目建议书。投资项目建议书应包括投资项目提出的必要性与依据，投资方案、投资规模、投资地点的初步设想，投资估算和资金筹措的设想及贷款偿还能力测算，投资项目投资进度设想，经济效益的初步测算及社会效益的相关影响。
3、对投资项目立项，进行投资项目的初步可行性研究：对投资项目明确进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性。编制初步可行性研究报告的目的是确定是否有必要进行下一步的详细可行性研究。
4、投资可行性研究，对项目进行深入细致的技术经济论证，重点对财务效益、经济效益和投资风险进行评价分析，作多方案比较，提出结论性建议，确定的项目的可行性，作为项目投资决策的基础和重要依据。
（二）投资项目评估
评估投资项目的方法通常有三种，即成本法、市场法和收益法。一般新的投资项目常用收益法，而收购一个已有项目，这三种方法都可以使用。
（三）合同签署
与被投资方签订的投资合同或协议，要根据批准的投资方案，对双方权利义务和违约责任及出资时间、金额、方式、等内容要明确清楚，最后根据审批后的权限和程序对投资合同或协议进行履行。
（四）跟踪管理
对投资项目要指定专门机构和人员进行跟踪管理，关注被投资方财务状况、经营成果、现金流量情况，对投资方经审计的财务报告等相关资料进行及时收集，定期组织投资效益分析，并及时报告并妥善处理发现的异常情况。
（五）会计控制
根据对被投资方的影响程度，妥善保管投资合同或协议、出资证明等资料，建立投资管理台账，对投资对象、金额、期限、收益等事项进行详细记录，合理确定投资会计决策。根据国家会计准则制度规定，对于被投资方出现财务状况恶化等情形的，企业财会机构应当合理计提减值准备，确认减值损失。
（六）投资处置
重视投资到期本金的回收，明确规定投资收回、转让、核销等程序，加强投资收回和处置环节的控制。转让投资应先确定转让价格，可委托具有相应资质的专门机构进行评估，在报授权批准部门批准，不能收回投资的法律文书和相关证明文件是核销投资应当取得。
二、投资风险控制
风险是在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。包括战略风险、财务风险、市场风险、管理风险和经营风险等。发现和了解组织中风险的各个方面，通过付诸明智的行动帮助组织实现战略目标，减少失败的可能并降低不确定性对经营成果影响的整个过程。风险可能带来超出预期的收益，也能带来超出预期的损失，风险越大，收益率越高，风险越小，市场竞争越激烈，收益率也越低，风险和收益的关系是市场竞争的结果。
风险控制是投资管理的重要组成部分，有效防范和化解投资风险是切实保护投资者利益、维护股东合法权益的重要举措。为避免在风险事件发生，作为管理者应把可能的损失控制在一定的范围内，或采取各种措施减小风险事件发生，或者减少风险事件发生时造成的损失，以避免带来的难以承担的损失。
风险回避、损失控制、风险转移和风险保留是风险控制有四种基本方法。
决策风险控制的首要工作是项目评价，决策风险是指风险项目因决策失误而带来的风险。很多风险投资都出现了严重亏损是我国目前存在的普遍现状，这很大程度上是由投资决策失误所造成的，是投资项目本身出现的不足。由于投资大、科技含量高和产品更新快是风险项目本身具有的特点，决策一旦出现失误将会直接导致项目的彻底失败，因此，决策这一行为显得特别重要。
投资决策的重要阶段是对风险项目进行价值评估。风险投资项目所具有的风险和不确定性远高于传统项目，因此在进行价值评估的过程中，进行决策若仅依靠风险投资专家的直觉和市场经验，那么评估的结果会具有片面性。进行决策的关键所在是如何从模拟风险的角度对风险进行预测，并测出其价值范围。
项目的实施是一个连续的过程，企业管理信息系统的一个新的领域是建立有效的企业风险管理信息系统。源于项目的计划、组织、领导和决策，每个企业的运营都需要信息，而且一切都需要以信息的分析为基础。同时，风险的来源具有不确定性，管理者和决策者可以助风险管理信息系统准确的发现风险并及时协调风险管理活动，并根据风险控制的有效报告制定计划，组织未来的活动，以此保证项目阶段目标最大程度的实现。
投资组合中的种类越多，其总体风险也就越小，构建投资组合的目标是选择不相关的各个种类。从而通过多元化的投资经营策略，来实现企业未来的增长。
同时企业要严密防范资金链断裂的财务风险，企业的战略目标是生存、发展、获利，获利是企业的根本目标，但企业面对更多的却是发展与生存问题，解决不好生存问题、发展问题，一个企业就不可能获利。企业终极目标是获利，企业在面临生存问题中最大风险因素是现金流，所以企业在生存阶段、发展阶段、获利阶段都要重视现金流。企业在发展的不同阶段，其管理的现金流的重点应当有所区别，要突出重点，不可一视同仁，同时还要注意不同类别的现金流之间的转化，不同的现金流之间可以进行转化，并且转化之间还可以帮助企业来规避财务风险。
综上所述，结合我国企业的现状，投资管理及风险控制的目的均在与降低企业的投资风险，取得利益的最大化。
参考文献：
关键词：石油；投资风险；加油站
一、石油销售公司投资风险定义、特征综述
国内石油市场对外开放大大加剧了国内成品油市场的竞争程度，此外，根据2014年数据，中国公路总里程高超达440万公里，中国民用机动车保有量已达2.64亿辆，其中汽车1.54亿辆，大幅推动了成品油的市场内需，因此加油站行业已成为石油销售公司的投资首选。根据相关网站公布数据，我国石油销售公司纷纷加大了加油站的投资力度，加油站数量从2012年的96313家升至2014年的97905家。其中，从全国分布的加油站总数的构成分析，中石油自营及特许加油站接近20%，中石化自营及特许加油站数量约占30%，其他国有、民营、外资加油站大约占了50%，促成了我国加油站行业呈现国有、民营、外资“三足鼎立”的发展格局。石油销售公司的投资风险指的是石油销售公司在为获取不确定的收益而采取某种投资行为因此承担的风险。例如投资加油站，投资非油品业务（易捷便利店、汽车服务站点），油库改扩建等都属于投资行为。特别是对于石油销售公司来说，加油站的投资建设是最主要的投资活动，是关系到石油销售公司保值创收、生死存亡的关键。因此，石油销售公司必须客观、谨慎地识别投资风险，例如决策风险、存货风险、费用风险、工程进度风险、项目组织风险、实施风险等等；把握投资风险的特征，比如各类投资风险的客观性、可测性、相对性、可变性、风险和收益的对称性等；只有在了解和掌握了投资风险的特点和性质，才能更好地组织和调控相关人员对投资风险的管理和监控，进而尽最大努力保证石油销售公司的投资活动向有利的方向发展。
二、控制投资风险的制约因素
（一）投资风险意识薄弱抑制了控制活动
投资风险的存在类型的多样性和复杂性决定了石油销售公司在进行投资活动之前必须客观、谨慎地对投资活动进行评估，对各类潜在的、可视的投资风险进行识别和应对方案规划，但是，往往很多的石油销售公司的经营者和管理者没有将投资风险的管理和监控列入投资活动管理的主要内容，导致对投资风险的管理、监控出现很大的漏洞，惯用风险自留和风险不合理转移的方式处理发生的风险。再者，多主体投资的形式使得投资风险得到一定程度的分散，但不公平的风险分配方式致使各主体各出“奇招”，增加了其他投资风险。
（二）风险控制法规、制度不完善削弱了控制力度
当前我国已有一系列的法规、规章来规范和制约公司或企业对于加油站建设项目投资管理，例如《中华人民共和国担保法》《中华人民共和国建筑法》《中华人民共和国保险法》《建设工程施工合同示范文本》，但是对于加油站等投资项目的风险管理和监控没有很强的法律约束力，这对于进行投资风险的应对和化解是非常不利的。
（三）风险控制技术低制约了控制效果
风险控制技术的高低直接决定了石油销售公司对于投资风险的管理和监控效果，而更新控制技术至少包含了风险识别、风险评价、风险应对以及风险监控这四方面的技术。但是就我国目前情况来看，远远比不上西方发达国家，比如风险识别方面，没有形成一套完整专门的风险研究报告，风险评价偏差比较大，风险处理手段固定有一定的弊端，大大影响了投资风险的控制效果。
三、投资风险控制程序和步骤
对加油站等投资项目的风险识别，是通过科学的风险识别手段（情景分析法、头脑风暴法等）以及根据收集的历史信息等来识别出真、假风险以及潜伏的风险，此外，要识别出诱发投资风险的主要因素，并且要全面分析风险可能导致的后果；风险评价则是采用科学的评价手段（损失期望值法）准确预测投资风险发生概率，预判各类投资风险的严重程度和后果，估算投资风险的影响范围以及投资风险发生的时间。风险应对则是通过程序法、工程法、终止法等对于不同的投资风险类别采取特定的应对措施，比如造价投资风险，工期进度投资风险，土地征用投资风险，技术风险，质量风险等，以防风险发生时能够及时分散、回避、降低或者化解。风险监控则是在风险识别和评价的基础上，制定一套完善的监控体系，比如采取审核检查法，投资项目监视一览表，因果分析图等手段跟踪投资风险等。
四、投资风险应对和控制措施
（一）构建投资项目的风险预警系统
对于石油销售公司来说，加油站投资风险的预防环节是风险管理的最基础工作，构建一套完整而全面的风险预警体系是石油销售公司管理部门有效控制投资风险的保障。所以，管理部门必须创造风险预警体系构建的条件：其一，确定投资风险的综合评价指标，以便确定保险的预警戒线；其二，以投资风险的专业技术为支撑，来预测各类风险的走势和状态；其三，开拓多元信息传递途径，及时反馈风险信息于管理部门，以便作出决策。简单来说，就是识别投资风险类型，监控风险变化趋势，一旦风险偏离预警戒线，立马向相关人员发出预警信号以便应对。
（二）构建投资项目的风险信息资源库
信息资源库是信息时代的一个重要枢纽，对于石油销售公司来说，应该系统记录投资活动或者业务的风险状况，日渐充实对应投资项目或者行为的风险信息资源库，逐渐积累投资活动的风险资料。比如说，对于加油站的投资建设项目，石油销售公司可以风险类型为主，分别以加油站的投资方式（比如收购或者自建等）为主线，根据每个加油站的实际情况，详细综合地记录和分门别类地收集投资风险信息，包括风险损失、风险诱发因素、风险应对方法等，为后期不同类型的加油站投资项目控制投资风险提供参考信息。
（三）谨慎综合调研投资建设项目用地
石油销售公司对于投资项目所征用的土地务必要谨慎综合调研，把握宏观政策，特别是对于全资建设的加油站投资项目，综合审核考察建设用地的合法性和增值性等，主要包括如下：审核各类拆迁协议和土地使用手续是否合法并有效，土地补偿费或者出让金的计算是否准确；审查土地相关权益人是否合理要求给付土地补偿费用，额外增收各类违法收费等；审阅土地的投资合理性和实用性，评估土地用地的政策和商业风险等等。
（四）加强工程造价和工程成本的确定和审核
工程造价、工程成本风险是投资风险的主要类型，对于全资投资的加油站建设项目，石油销售公司务必雇佣专业的工程造价机构人士辅助审查投资项目的经济可行性研究预算，相关人员必须参与到投资项目的设计、施工变更、投资概算等，全面掌握工程造价的确认程序、根据、方法。另外，对于工程成本，石油销售公司的管理部门和财务资产部门等相关部门务必要审核每一项工程费用，对于列支和收益项目必须有规范的审批和完整的签名、手续才可以确认；再者，对于一些投资借款资金，必须以财务资产部门为主要审核、计算主体，准确计算利息等。
（五）严格规范和监控现场作业过程
现场作业是投资活动的投资风险的频发阶段。各类风险主要是伴随着投资活动的开展而发生的。所以，石油销售公司必须严格规范现场实施，特别对于加油站的现场作业，其高压性和高危险性等要求石油销售公司必须按规操作，时刻以安全为首，例如要严格按照规定设置安全警示标志并置于醒目处；石油销售公司的安全管理人员必须根据国家标准和行业规定每日对施工单位的作业进行巡查和监督；对于施工作业涉及的工具、设备必须严格保证质量，检测和维修必须按章作业，不可乱用设备和方法。总之，对于现场作业过程中，对于违章违规操作，必须严格依据《中华人民共和国安全生产法》勒令责改，不可延误和懈怠。
（六）关注股权投资的相关风险预判与应对
石油销售公司对于通过股权购买方式进行投资项目也要有对应的投资风险监控措施，特别是对于风险的预判和应对环节，不同于自建加油站投资行为。例如，石油销售公司通过购买民营加油站股权前，务必要掌握当前民营加油站的发展趋势，比如规模小、数量多，没有统一的管理，非油品业务扩展等；比如就近几年来看，中石化、中石油两大石油巨头的加油站在一二线城市已然非常成熟，正陆续转战三四线城市等。了解和把握主客观环境，准确掌握石油行业的发展趋势，对于石油销售公司做出正确的投资决策，创造巨大的财富是举足轻重的。
参考文献：
[1]时子辰.加油站建设项目风险管理研究[J].中国化工贸易,2015（12）
[2]田炜.加油站建设项目风险管理的研究[J].建筑工程技术与设计,2015（11）
摘要：投资主要是将现代企业的资金转化为资本并实现其增值的过程，投资具有资金量大、风险高、投资期限长等特点。创业投资机构是我国船业投资中的中坚力量，它的存在对于正确引导产业政策、推进企业的重大项目投资决策有着重要的作用。但是，由于创业投资自身存在着高风险性、低成功率，从而使得投资失败的事件屡屡发生，不仅给企业带来了巨大的经济损失，更给国家经济发展带来了影响。本文将就创业投资机构在风险投资中内部控制体系的设计进行分析。
关键词 ：创业投资机构；风险；内控体系；设计
一、创业投资机构风险内部控制存在的问题分析
1.创业投资机构投资业务内部控制环境还存在缺陷
目前，我国创业投资机构的内部控制制度普遍存在滞后性，很多投资机构基本停留在传统的财务控制的阶段。例如：《投资业务操作规范》、《外派董事管理暂行办法》、《担保业务操作规范》等制度的规定比较简单。作为投资内部控制制度风险防范的约束，很多有的投资机构并没有根据自身业务的特点与规模建立完善的投资内部控制制度。另外，有的投资机构中的组织机构关系错综复杂，董事长作为创业投资机构的“老大”，在企业内部拥有至高无上的权利与威望，企业内部的治理机制失去了对这种权利的制衡与约束。在创投机构中，企业文化的建设还存在缺陷。在企业文化的建设中，企业管理层的专业素养、人格、管理理念、职业道德规范、经营风格决定了企业的文化氛围与员工的整体价值观。由于创投机构的特殊性，有的创投机构中的人员利己主义思想严重，例如：对于一些好的投资项目都争先恐后的分一杯羹，对于一些发展前景不太看好的投下项目尽量向外推。在创投机构中的约束与激励效果并不明显。
2.创投机构对投资全过程的风险控制比较缺乏
有的创投机构对风险的关注主要集中在投资决策阶段的风险评估上，并未在投资的全过程中形成投资全过程风险的关注与管理。在项目投资前进行调查后风险控制委员会可以进行风险评估，帮助创投机构的领导层做出投资决策。虽然创投机构制定了《投资业务操作规范》，并对投资业务做出了明确规定，例如：要求项目经理应积极组织对参股企业在投资后进行跟踪管理，但是，在执行中由于各种问题的存在情况并不容乐观，如：投资项目预算超支，存在资金缺口时应该在项目一期资金投入后应该引起项目经理的关注，可由于对风险管理的不到位、执行的不到位最终导致项目投资的失败。另外，风险评估作为创投机构投资业务中内部控制的重要因素，是衡量企业投资项目是否成立、是否可行的关键环节。这一环节应引起创投机构的高度重视，但是，有的创投企业由于更关注风险的被动式管理方式，领导层并未将投资风险的分析、识别、管理等作为重要程序来看待。例如，有的创投机构在没有做出风险评估的基础上就对自己不熟悉的领域进行贸然投资，虽然创投机构内部风险投资管理控制制定了相关的条例，但是在执行中敷衍了事。处于被动地位的投资风险管理必将影响到投资的效果。
3.投资业务内部控制流程操作尚不规范
首先，有的创投机构对可行性分析程序的执行不到位。例如，为了遵行企业的投资业务流程，有些投资机构的可行性研究报告中存在明显的弊端，有的报告敷衍了事、粗制滥造，缺乏技术含金量、缺乏对被投资公司的创新性、营利性、投资资金的安全性、企业债务的可控性、企业成长性、企业资金呢可操作性的详细分析。其次，投资决策过程还存在一定的缺陷。例如，有的创投机构50%的项目是1000 万元以下的项目，仅仅通过董事会决策即可。有些投资项目的决策流于形式，缺乏科学详细的财务数据分析，在投资回报率、回收期不明确的情况下，唯领导意见是从。再例如：有的项目是政府推荐的，创投机构在不考虑任何风险的情况下不做投资收益的评估，卖领导面子，在决策上流于形式，忽视了专家小组的评估。
二、创投机构风险内部控制体系设计完善的措施
1.不断优化投资业务的内部环境
良好的内部控制环境是保证内部控制的有效运行、内部控制职能的发挥基本前提。完善的创投机构的治理结构应是由一个多层次的相互制衡、相互衔接、责任分明的有效制衡关系。因此，必须有效的改进创投机构业务内部控制权，为风险内部控制体系创造一个良好的环境。风险意识是每一家企业中的决策者与经营者必备的，对于创投机构而言，必须具有一定的风险意识。作为企业的领导者必须意识到风险因素对创投机构的危害，例如：企业领导者的工作作风、领导者的管理理念、员工的风险意识等都是企业的文化的主要内容。
2.不断完善创投机构投资业务的风险管理程序
首先，主动对投资的全过程风险进行监控。对投资风险控制的关键环节不仅仅在投资决策阶段，应该是全过程的管理与监控。投资风险控制的主要环节是投资计划与决策，投资事项的及时监控。在实务中，企业往往过多地关注了计划与决策环节，但对风险事项的及时监控却缺乏足够的重视。在风险投资的全过程中主要包括道德风险、制度性风险、项目投资风险、项目投资后管理风险等。其次，建立投资风险预警机制。风险预警机制的建立有利于企业能够根据环境的变化、对风险进行预测。风险预警机制的建立必须根据企业的实际情况建立一些指标标准：投资决策阶段的指标、投资事实与运用阶段的指标、投资退出阶段指标等。值得提醒的是，每一项指标都是随着投资环境、经济环境、国家政策环境的变化而变化的，随着对风险预警机制的深入了解，应及时对各项指标进行修正。
3.不断优化流程控制为核心的投资内控程序
有的创投机构的投资项目较多，而且单个项目的投资额较大，决策的正确与否、运作的规范与否不仅对企业的效益产生影响，还直接关系到企业的生死存亡。因此，川投机构的投资决策、运作流程、控制方法等都必须进行规范。投资活动包括投资立项、决策、实施、处置与跟踪管理等环节，对这些控制点实施控制，是创投机构投资业务内部控制的重要内容。
总之，内部控制对企业的风险管理非常重要，但我国企业内部控制存在的诸多问题使其不能适应越来越复杂的市场环境，制约了企业的整体发展。对创投机构而言，投资业务是最重要的业务，将内部控制理论引入到投资项目的监督管理中，利用西方成熟的内控实践经验来构建投资业务内部控制体系是一种必然的趋势。
参考文献：
[1]王庆民.国有创业投资风险管理研究[J].现代商贸，2009（06）：17-18．
[2]伍颖.美国风险投资的发展和特点[J].中国科技投资，2011（01）：61-62．
【关键词】企业集团 投资风险 管理体系
我国大多数的企业都是以母子公司的形式运行，企业集团这一概念也是从母子公司的形式上发展而来的，因此企业集团的经营管理和风险控制在很大程度上也取决于母子公司的运行模式。本文会结合母子公司风险控制的内容和特点，对企业集团的投资风险控制进行分析，寻找我国企业集团投资风险管理的新途径。
一、企业集团投资风险管理概况
我国的企业风险管理研究于上个世纪八十年代才起步，与西方国家相比起步时间较晚。我国对企业风险管理的研究主要集中在风险决策问题的研究上，并借鉴了国家的研究经验和理论，对风险控制机制进行了监控和评价。近年来，我国在企业投资风险管理的研究上取得了较大的成就，在控制手段和方法上都较为科学合理。当前，许多企业已经实现了投资风险管理的网络化和系统化，但还未形成完善的管理标准。随着企业规模的不断扩大以及生产经营方向的多样化发展，企业的投资风险将进一步提高，在风险控制机制上也要进行相应的调整。
二、企业集团投资风险管理存在的问题
企业投资风险的管理在近年来受到了我国企业管理者的重视，但由于市场条件、理论研究等因素的限制，我国企业集团的投资风险管理机制中还存在较多的缺陷。
（一）公司治理结构混乱，投资风险管理环境基础薄弱
企业的投资风险管理是涉及到管理阶层、监管部门、行政部门等多个部门的复杂过程。有效的企业投资风险管理应该具有一个相对独立的部门进行专门的调控和管理，并且与其他部门形成相互的监管和制衡。企业投资风险管理制度的有效性还受到企业整体管理制度和水平的影响。因此，要提高企业投资风险管理的水平应当首先加强企业管理制度的建设水平。我国正处于企业结构转型的时期，在管理制度的建立上较为混乱，许多企业都存在着董事会权力过于集中的现象，导致管理人员对企业决策具有单方面的决定权，不利于投资风险的规避。为此，企业应当建立起部门之间的相互制约监督机制，尤其是对董事会的权力控制，为企业投资风险管理体系的建立奠定一定的制度基础。
为了使企业的投资风险管理更好的发挥作用，还应建立良好的内部环境。企业应当重视精神文化和企业文化的建设，在企业内部树立诚信守法的风气，提高企业员工的思想道德素质，并与有效的监管机制相结合，增加内部管理的有效性。
（二）战略目标制定错误，实施投资风险管理存在盲目性
管理计划的目标的制定决定着管理的方向和效果，若企业在战略目标的制定上就出现错误，将会导致企业投资的风险显著上升，有可能会对企业造成严重的经济损失。
通常，在企业进行投资前都需要制定切实可行的投资计划和目标，管理人员根据设定的目标进行资金的分配，人员的调动等。可以说，投资计划是一切投资行为的前提和基础。在制定投资计划时就应当将所有潜在的风险因素考虑进去，并比较风险和收益间的比例，通过科学的决策来确定最终的投资方案。
（三）管理程序不够完善，缺乏合理的投资风险管理方式
我国企业在投资管理程序的制定上相对薄弱。一方面，企业没有形成对投资风险的全面把控，在风险管理的时效性和动态性上有所不足。这一问题容易导致当风险发生时企业内部找不到负责人员采取相应的应急措施，从而错过了最佳的补救机会，还容易在部门之间形成相互推卸责任的行为。另一方面，企业的管理部门没有充分认识到投资风险管理的重要性，对投资风险的管理趋于形式化，没有制定真正有效的风险分析、识别机制，在管理部门的设置上也存在很多问题和缺陷，影响了最终的管理效果。
（四）信息与沟通失效，导致投资风险控制链中断
企业的投资风险管理是基于一定的信息基础的，若企业在信息与沟通渠道上出现问题，将严重影响风险管理的效果，不利于制定和完善管理机制。并且，企业的规模越大，涉及到的业务范围就越广，资金的流动性也越大，所产生的信息量也就越多。要对这些信息进行及时的掌握必须找到有效、稳定的信息沟通渠道，建立起完善的投资风险控制链，从而更加高效的识别风险，制定应对风险的对策。
三、企业集团投资风险管理体系构建的思路
要构建合理高效的企业集团投资风险管理体系必须依照相应的标准来进行，并且必须明确构建的思路，从企业的实际经营情况出发，从各个环节做好管理体系的优化。
（一）投资风险管理企业文化的培养
要建立了一个有效的投资风险管理体系，企业管理人员及员工必须建立起良好的风险意识，确保在生产、经营、管理等各个环节中做好投资风险的防范，并且使每一位员工都具备一定的风险应对能力，有效解决工作过程中出现的各种意外情况，从而确保企业发展目标的实现。投资风险管理应当成为企业文化的有机组成部分，积极促进企业员工风险意识的养成，并将这种意识体现在日常工作的各个环节中，自觉遵守企业的风险管理规定。企业内部应当建立自上而下的风险管理模式，从董事会、上层管理人员的投资决策制定到部门人员的生产计划实施都要进行风险评估和预防。此外，还可以将风险管理实施与员工的薪金和人事调动结合起来，以此来提高员工的风险防范意识，防止员工为追求经济效益而盲目制定生产计划。对于风险高发的项目和部门应当着重进行风险意识的强调，可以对一些部门的员工进行定期的培训，增强应对风险的能力。
（二）战略目标及投资战略的明确
正确的战略目标是企业生产经营顺利展开的前提和保障，对投资风险管理部门及人员来说，在企业进行投资前必须制定有效的发现和管理风险，并根据风险因素制定合理的战略目标。制定的战略目标必须以投资风险作为出发点，采取合理的措施对风险进行防范，并将措施落实到实际的生产环节中。管理者必须明确企业的发展目标及面临的投资风险，将两者有效的结合在一起，既规避了投资的风险，又能实现企业的发展目标、
（三）风险识别以及分析措施的细化
风险识别是投资风险管理中的最关键环节，只有及时发现投资行为中的风险因素，才能采取合理的措施来进行预防和规避。风险识别可以分为风险确定、风险分析、风险评价等几个过程，在此过程中可以采用定性和定量的识别方式。定性的识别方式主要通过问卷调查、研讨分析等方式来实现；定量识别则需要借助计算机、统计学原理等来进行确定。这两种识别方式还可以综合应用，以此来提高识别的效率和质量。在进行风险的评估时可以借助一定的模型，通过数据的对比、计算等实现风险的有效评估。在具体的实施过程中，还需要根据模型应用的效果对一些参数和计算方式进行调整，并对最终结果进行校对和检验。
（四）及时高效信息传递系统的构建
投资信息为投资风险的管理提供了数据的参考，对最终的管理效果将会产生决定性的影响作用。企业集团的投资过程中，市场条件、商品价格、销售情况等都会产生大量的信息，并且影响投资风险的大小，因此企业的信息传递系统建设应当从以上几个方面入手，建立起一个完善的信息传统链，为企业的投资风险管理提供更好的信息保障。
四、结语
投资风险管理体系的建设质量已经逐渐成为决定企业生存和发展方向的最关键因素。在市场环境日益复杂的今天，企业要获得平稳有效的发展，必须建立合理的投资风险管理机制，加强企业应对风险的能力，为企业的生产、经营和管理提供更为安全、有序的环境。
参考文献
[1]王斌.跨职能团队的管理控制问题：一个理论思.会计研究[J].2011（05）：38-44.
【关键词】 项目投资;风险管理;风险分散
项目投资是扩大企业生产能力,提高企业竞争力的物质基础。项目投资具有寿命期长、受自然环境和社会环境众多因素的制约,收益不确定性大、风险大的特征。尽管目前大型建设项目,如三峡工程,大都成功地运用了风险管理方法,煤炭企业、尤其是多经公司风险管理水平普遍不高。企业面对严重的投资风险,不是积极地采取风险分散策略,而是消极的采取风险承担或者不合理的风险转移方法,使企业承担了不必要的损失,或者失去了一些良好的投资机会。树立正确的风险态度,采取有效的风险管理方法,对于提高企业竞争力,保持企业可持续发展至关重要。
一、项目投资风险及成因
与其他形式的投资相比,项目投资具有投资内容独特(每个项目都至少涉及一项固定资产投资)、投资数额多、影响时间长(至少一年或一个营业周期以上)、发生频率低、变现能力差和投资风险大的特点。根据风险来源,项目投资风险分为资金风险因素、自然风险因素、管理风险因素三大类。对不同类型的风险展开分析,是采取正确的风险管理策略的基础。
1.环境风险。环境风险包括社会环境、经济环境和自然环境,社会环境如产业政策、法律制度、人文环境等;经济环境如金融危机、利率变动等;自然环境如气候、地理位置等不可控因素。在某一特定的社会环境下投资,必然会面对文化融合风险;在某一特定的经济环境下投资,必然会面对金融危机风险;在某一特定的自然环境下投资,必然会面对流沙层、山体滑坡等自然风险。项目投资寿命期长、不可逆转,因而其面临的环境风险要高于非建设项目投资,如矿山项目的投资具有多阶段性及复杂性的特点。一个完整的矿山开发要经过矿产勘查、矿山开采可行性研究、矿山建设设计、矿山基本建设、矿山投产经营等许多阶段,它所面临的环境风险就广泛分布在开发的各个阶段。
2.融资风险。建设项目一般需要巨额的资金投入,往往会形成企业的债务负担。项目投资的利息支出,会直接降低企业资产的流动性,从而会强化企业的财务风险。此外,市场利率变动、项目预期收益的不确定性等,均会加大企业面临的资金风险。
3.管理风险。管理风险主要包括管理者的素质和经验、管理团队、企业组织的合理性、决策体制、项目可行性研究等风险因素。就项目可行性研究而言,如果决策体制出了问题,如董事会职能失效,将会失去最关键的决策关口;如果可行性研究的次序错误,如为了报告而进行研究,那么项目投资决策失误风险便不可避免。
4.市场风险。市场风险是指由竞争能力、创新产品扩散速度、市场接受能力等因素所导致的风险。市场风险主要由产品市场前景、产品竞争力、潜在竞争者、营销能力和产品生命周期等因素构成。对于新建项目而言,消费者市场只是潜在的,其产品或服务能否为市场所接受,除了产品自身因素之外,还受社会经济文化其他因素的影响。
二、风险控制策略
从本质上讲,项目投资的目的也是要通过投资行为获得额外的收益,但是大量事实证明,不是所有的投资都能如愿以偿,有的甚至血本无归。近年来,“百富勤”、“广投国际”等一第列因投资失败导致单位破产的典型案例促使人们不得不深入思考:如何对对外投资进行有效控制,以避免不必要的投资损失,保证单位投资目的的顺利实现?尤其是金融危机之后,企业项目投资风险日益加大,这就需要引入风险管理系统,在整个项目期内实施全过程的风险管理策略,以有效地识别、评估和应对复杂的投资风险,避免项目投资膨胀和工期拖延损失以及后续的经营失败风险。
1.梳理业务流程,完善风险管理制度。风险管理以内部控制为基础,而内部控制的首要任务是梳理业务流程,并以流程管理为平台,进行风险管理。内部控制的本质就是要梳理流程、完善流程管理。就项目风险管理而言,则需要建立和完善可行性研究流程、项目决策流程等。为了减少人工干预,提高控制的效率和效果,企业还应当逐步实现流程的IT化、信息化、程序化和固定化。
2.优化项目设计,规避环境风险。项目投资具有一次性、多阶段性特点。一个完整的开发要经过勘查、可行性研究、设计、建设、投产经营等多个阶段。在项目的不同阶段,其风险程度是不一样的。一般而言,项目最大的风险发生于项目投资的初期阶段,项目早期的决策受环境因素影响较大,对后续项目实施成本的高低具有决定性的影响,因为项目成本终究是要转化为经营成本,项目建成后的运营成本对最终产品成本的影响比较有限。企业项目投资受施工现场地质条件复杂多变的影响,企业应当及时与设计部门沟通,根据施工条件,不断优化项目设计方案,控制项目投资成本,为后续经营成本的控制创造条件。优化项目设计,还可以将风险前移,提高企业抗风险能力。项目投资的某些风险是不可预测,需要经过一段时间才能转化为损失,企业有必要将提前识别这些潜在的风险并预以事前控制。针对项目投资可能存在的安全事故风险,企业有必要在项目运行中建立一种文化、流程和组织结构,分别从企业和项目层面,文化和制度等不同层面强化员工安全意识,规范其日常行为,通过企业管理层支持与全员参与的结合,形成可持续的以安全为中心的文化环境与奖惩责任制度相结合的风险控制体系,实现经济与环境的协同发展。
3.多渠道筹资,分散融资风险。如前所述,项目投资金额巨大,如果仅仅依靠企业自有资金或者依靠银行贷款进行项目投资,不但财务上难以承受,还会失去分散投资风险的机会。融资机制为企业提供了难得的分散项目风险的机遇。企业可以通过借入银行贷款和发行企业债券的形式筹集资金,以便将项目投资风险部分或全部地转移给债权人银行或者其他债务人,企业也可以通过发行股票的形式,与股票投资者共同分担投资风险。
4.优化项目组织形式,规避管理风险。由于建设项目利益相关者众多,投资项目的运行过程是所有项目参与人利益冲突而引发的一个连续的动态博奕过程。在项目整个生命周期中,一般会涉及技术、资金、施工、监理等多个业务部门,需要对其之间的利益关系进行协调。项目参与人之间的利益关系的协调取决于取决于资源的配置规则,不同的配置规则下人们会有不同的行为。如项目参与者在控制权大而剩余索取权小时,就会出现败德行为;在控制权小而剩余索取权大时,就会出现怠工行为等。项目法人制将建设项目的前期调研、可行性研究、项目建设、企业运营全过程的所有权利和义务全部由一个人承担,有利于明确责任,避免推诿责任现象发生。项目法人制也是控制项目投资风险的重要机制。正因为如此,规模浩大的三峡工程建设,从一开始就设立了长江三峡总公司作为项目法人,对整个项目建设和运行的全过程承担全部责任。
5.落实项目后目标管理,强化风险意识。项目后目标管理是根据投资项目的目的和任务的总体要求,以各阶段的目标任务为标准,对项目任务完成情况进行评价和考核的管理过程。项目后目标管理,有助于强化项目参与者风险管理意识,激发其进行项目风险管理的积极性和主动性。为了配合项目后目标管理工作,企业还应当完善项目审计制度,提高内部审计的独立性,以保证项目目标评价结果的科学性和公正性。
参考文献
[1]周放生.投资风险控制的八个重点.经济观察报.2009-7-4
[2]刘泉军.风险投资项目运行中的投资风险控制.内蒙古科技与经济.2004(4)
[3]孙鹂.论我国投资项目风险管理.北方经济.2005(2)
关键词：金融危机商业银行投资风险控制
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：
重点探讨了当前金融危机对我国商业银行的影响，在大量分析的基础上，研究了我国商业银行今后的应对策略，严加防范，但危机的传导性不可避免地对我国银行业产生一定的冲击，因此，加强金融危机背景下商业银行投资风险的控制，对提高商业银行抗风险能力，提升竞争力具有十分重要的意义。
一、金融危机下我国商业银行面临的风险
金融危机对我国商业银行的影响总体上讲，由于我国商业银行参与国际竞争还不全面，商业银行与国际资本市场相对隔离，同时，相关审慎监管政策的有效实施，在受国际金融危机冲击的背景下，确保了国内商业银行免受重大打击。但是，随着金融危机影响的深入，尽管国内经济已呈现企稳回升的态势，但对实体经济的影响日益凸显，已经开始反作用于银行，目前，国内商业银行正在面临着不断加大的经营风险和盈利压力。
（一）同业竞争加剧，赢利空间缩小
由于受国际金融危机的影响， 市场对金融需求大大放缓，客户数、质量明显减少，各商业银行为争取更多客户，纷纷采取优惠信贷政策，降低贷款条件，甚至出现一些商业银行不计成本、不计风险的抢夺贷款资源，扰乱了同业良性竞争的秩序的现象，导致同业竞争日趋激烈，银行往往采取压缩赢利空间，以扩大客户数量，一定程度上增加了商业银行的信贷风险。同时，银行存贷净利差进一步缩小，也一定程度上缩小了商业银行赢利的空间。
（三）经济不确定因素增多，银行面临风险加大
受国际金融危机和国内经济下行的双重影响，商业银行面临的风险不断也呈现扩大趋势。由于美元与人民币利差的进一步拉大，各商业银行会更多地投资境外外币衍生产品，以提高资产收益率和资产配置效率，由于国际市场的波动性较大，将给商业银行带来较大的投资风险。同时，随着国际金融危机影响的深入发展，商业银行面临的行业风险、信用风险、利率汇率风险、流动性风险、操作风险、合规风险和声誉风险等相关风险相互影响、彼此作用。商业银行如果防控措施不力，处置不当，一些风险就很可能从个体微观风险向系统宏观风险传导，增加银行的风险压力。
二、商业银行面临主要投资风险分析
商业银行进行投资特别是海外投资面临着比较大的风险，主要风险表现为：国家风险、汇率风险、利率风险和担任风险等。一是国家风险。这种风险在受金融危机影响时显得尤为突出。国家风险常见的有：风险，主要是由于国家的政府或政府机构的行为而构成的风险， 比如说像一些经常出现战乱的国家，国内政局不稳导致社会变动而带来的风险等；转移风险，有些国家和政府的政策或法规限制资金转移，这就会对我国银行在海外的投资带来损失的可能性，因此构成一定的潜在风险。二是汇率风险。汇率风险是商业银行因货币汇率的变动而发生损失或产生额外收益的可能性。由于目前我国外汇市场还不十分健全，产品单一、缺乏流动性，在外汇市场上商业银行没有有效的对冲风险的渠道，这就使得商业银行自身的外汇敞口头寸难以平盘，导致外汇交易风险。在商业银行的国外资产和负债中，外汇存款和贷款的数量变化对商业银行经营管理影响很大，一旦外汇存款增加的幅度赶不上贷款增长的幅度，流动性风险就会增加。人民币汇率形成机制的改革给商业银行资本充足率的管理带来更大的挑战，产生对银行资本金的影响。在新的人民币价格形成机制之下，人民币汇率随市场价格波动更加突出。但目前我国商业银行在外汇业务定价方面还不成熟，定价风险明显增加。三是利率风险。商业银行的利率风险是指由于市场利率的不确定性而导致的商业银行的盈亏或市场价值与预期值的偏离。由于我国对贷款利率的特殊规定使商业银行保持资产和负债的期限一致性的意义不大，根本起不到消除利率风险的作用。还有我国对存款按单利计算和存款的硬性政策规定以及对商业银行发行金融债券的硬性限制等使得商业银行只能持有带有浮动利率特征的中长期贷款而不能持有浮动利率的中长期负债，所以也不能通过负债结构的调整和适当的负债利率的安排来消除利率风险。这些都是我国在利率市场化之前就面临的利率风险。四是操作风险。操作风险是指商业银行在跨国经营业务的操作和办理中，由于不完善或失效的内部控制流程、系统因素、人的因素或其他外部事件导致直接或间接损失的风险。商业银行经营方式不断创新，产品不断推陈出新，但适应新业务的体制尚未建立，使得在制度和操作层面出现空白和漏洞，操作风险管控难度加大。同时，银行的信息系统建设虽有较大程度的提高 ,但信息系统建设薄弱的现状并没有得到根本改变，对自动系统和标准化方法的使用不足，在风险识别和处理、数据准确性等方面受人为因素影响较大，存在较大隐患。
三、商业银行投资风险控制手段
投资行为分为两类：一是项目投资、基本建设投资；二是股权投资、并购投资，许多情况下这两种行为又会出现交叉。商业银行的投资往往通过提供相应的信贷、货币等支撑来实现。笔者认为控制商业银行投资风险要从以下几个方面进行着手。一是强化监管。国际银行业监管最为重要的框架性文件“巴塞尔新资本协议”，十分重视对金融集团的监管，“在全面并表的基础上，本框架的适用范围包括作为银行集团母公司的持股公司，以确保将整个银行集团的风险都涵盖在内”。要加强对商业银行投资风险控制，首先就要强化监管，以第三方提高防范风险的能力。二是强化股权多样化。要在投资中将不同利益的主体、不同的资源引进来，比如除资金外的，像技术、管理、人才、品牌等通过引股权引入。通过不同利益主体的相互制约、相互影响，使投资风险处于可控制的状态。三是强化质量控制。成立相关机构负责制定投资银行业务的操作流程以及投资项目立项、策划、拟上报项目材料的评审，力求提高业务的质量和化解风险。四、商业银行加强投资风险控制对策在全球经济尚未完全走出低谷的背景下，加强金融危机下的商业银行投资风险控制，对保持银行健康发展、拉动经济持续快速增长意义十分重大。
四、商业银行加强投资风险控制对策
在全球经济尚未完全走出低谷的背景下，加强金融危机下的商业银行投资风险控制，对保持银行健康发展、拉动经济持续快速增长意义十分重大。
（一）要健全金融危机下风险预警机制
随着金融市场全球化趋势的加快和金融服务创新的不断推进，金融市场更加复杂多变，风险的范围越来越大，必须要建立健全有效的风险预警机制，加大商业银行投资风险的识别与监测力度。商业银行要严格按照银监会相关《风险管理指引》的要求，构建与客户授信业务风险管理特点相适应的信贷管理机制，加强对客户资讯的跟踪、监测，确保授信额度控制、授信管理和风险监测预警的有效性。在国际金融危机没有完全消退的背景下，商业银行应当持续对各类投资风险进行监测，加强投资管理。同时，商业银行要进一步强化风险意识，不断完善风险制度，努力化“危”为 “机”，全面增强商业抗风险能力。
（二）要创新金融危机下风险管理体系
要适应日益发展的市场变化， 使商业银行处于优势地位，就必须不断创新管理体制，对产品实施全面的管理，有效防范产品所带来的各类风险，提高产品的综合收益。商业银行要将所有业务纳入风险管理体系，进行统一管理，并分解到每名员工。同时，要进一步强化用科学的制度进行管理。很多银行经营管理者都会遇到违规经营，且屡查屡犯的现象。问题根源并不在于员工素质的高低，而主要是因为银行的制度建设落后于市场业务的发展的需要，甚至是原有的制度变成了束缚业务的发展。商业银行必须要创新科学管理的体制机制，通过建立科学、高效的制度评价机制，及时淘汰落后的规章制度，才能使使管理更加科学、高效，才能增强商业银行抵御风险的能力。
（三）要健全金融危机下技术防范风险机制
针对信息系统建设薄弱的情况，商业银行需要制定明确的中长期信息科技发展规划，逐步完善内部审计操作系统和信息科技系统，构建先进的信息科技平台，集中管理业务和财务数据，并制定相关的信息管理政策和汇报体系，全面提升从风险识别、分析到内部控制的综合管理质量和效率， 实现从管理层到操作层面、由一线业务部门到后台职能部门的全方位风险管理。同时，要采取诸如提取一定比例的呆坏账准备金、保持一定数量的法定准备金和超额储备、保持适当的资本储备等方式增强商业银行抵御风险的能力。呆坏账准备金是信用风险的补偿方法，要科学确定呆坏账准备金数量，选择合适的临界点。超额储备和法定准备金是商业银行资金流动性的保障，同样，要合理确定超额储备和法定准备金，过多会影响银行的盈利水平，过低又可能使银行面临严重的流动性风险。
参考文献:
[1] 林孝成, 管七海, 冯宗宪. 金融机构的国家风险评估模型
评介[J]. 当代经济科学, 2000, (01)
[2] 罗斯丹.欧盟金融集团监管与借鉴[D]吉林大学硕士学位
摘 要 本文针对露天煤炭开发企业财务风险控制管理问题，首先分析了露天煤炭开发企业经营过程中的常见风险类型，并分析了当前在企业财务风险管理上存在的一系列问题，进而有针对性的提出了强化露天煤炭开发企业财务风险控制管理的实施策略，可以为企业管理人员开展财务风险控制管理提供合理的参考。
关键词 开发企业 风险 类型 问题 策略
财务风险主要是指企业在经营活动开展阶段，由于市场或者是企业自身原因等各种不确定因素，造成企业的财务目标脱离预期计划目标。露天煤炭开发企业作为以煤矿资源开发为主的企业，在新的市场环境下，企业投资开发项目的不确定影响因素日益增多，财务风险问题的发生概率不断增加，对于财务风险控制管理也提出了更高的要求。因此，这就要求露天煤炭开发企业将财务风险管理作为企业管理工作的一部分，强化财务风险的识别分析以及控制能力，确保企业投资项目经济效益目标的实现。
一、露天煤矿开发企业的财务风险类型分析
（1）融资风险。由于露天煤矿开采一般属于大型开发建设项目，具有项目建设投资规模巨大、项目建设周期较长以及风险较高的特点，因此为了露天煤矿开发项目的顺利进行，企业通常需要进行多渠道的融资，而最主要的便是通过股权融资以及债务融资，不同的融资结构会对项目实施产生不同的影响，融资处理不当容易造成财务风险问题的发生。
（2）投资风险。露天煤炭开发企业作为以露天煤矿的开发建设为主要经营业务的企业，经营活动主要为露天煤矿的投资建设活动。由于投资活动受到投资对象、市场环境以及企业自身条件等多方面因素的影响，如果企业投资过程中出现资产结构不合理、市场环境较差或者是生产经营管理不善的问题，便会造成企业出现投资风险，导致企业的财务成果脱离原计划，企业的经济效益收入达不到预期目标。
（3）资金流动性风险。资金周转流动是确保企业经营活动正常开展的基本条件，露天煤炭企业作为建设项目一般属于大规模的投资建设项目，资金筹集主要是通过银行解决，如果银行对于企业的贷款政策进行调整，会直接影响企业的资金流动，甚至可能造成企业资金周转困难，造成企业出现资金流动性风险问题。
二、露天煤炭开发企业财务风险管理问题研究
（1）露天煤炭开发企业对于财务风险管理还未形成系统的认识。由于露天煤炭开发企业大多属于资产规模较大的国有企业，受传统经济体制时期管理观念的影响，对于企业的财务风险重视程度不足，在投资管理项目上的风险意识淡薄。部分煤炭开发企业管理者为了扩大企业的经营规模，不合理的开展露天煤矿的扩建以及项目投资建设，导致煤矿企业的资金链出现问题，造成企业财务风险问题的发生。
（2）露天煤炭开发企业的财务风险控制管理体系不完善。部分露天煤炭企业将管理工作的重点放在企业的项目投资管理上，而忽视了财务管理工作的重要性，而且在财务管理工作上也没有侧重于财务风险问题进行重点管理，缺乏系统有效的财务风险防范体系，导致露天煤炭开发企业财务风险问题是有发生。
（3）露天煤炭开发企业的投资决策体系不完善。露天煤炭开发企业财务风险发生的重要原因就是缺乏科学合理的项目投资决策体系，在开发项目的投资管理上缺乏细致的分析，经常出现凭着高层管理者个人决策或者经验决策投资项目，导致投资决策风险问题是有发生。
三、露天煤炭开发企业财务风险防范控制策略
（1）完善企业的财务风险控制管理体系建设。为了对露天煤炭开发企业投资开发项目进行有效的风险防范控制管理，首先必须结合企业的自身组织结构特点以及企业经营活动情况，在企业内部建立完善的风险控制防范体系。并通过财务风险信息的收集整理与分析、财务风险评价指标的选择、财务风险的评价以及财务风险防范应等一系列流程，提高企业对于财务风险的防范控制能力。
（2）进一步优化煤炭露天企业的项目投资决策机制。对于露天煤炭开发企业的投资决策管理，应该采取投资决策模型模拟分析的管理方式，通过综合项目投资过程中的风险影响因素，借助于定量以及定性分析方法，明确企业财务风险发生概率，并采取事前控制的方式来避免露天煤炭开发企业财务风险问题的发生。
（3）强化露天煤炭开发企业的市场分析能力。由于煤炭开发工作受到市场环境以及国家产业政策的影响十分严重，因此为了规避企业在投资项目中出现风险问题，必须做好企业投资管理的市场环境分析工作。通过对露天煤炭行业的市场整体环境、国际的煤矿能源产业政策、风险多发领域以及经济形势的走向等一系列内容进行全面准确的分析，为企业投资项目决策提供合理的依据，进而避免企业投资风险问题的发生。
（4）重视预算管理以及财务审计监督。通过在露天煤炭开发企业内部开展全面预算管理，可以有效的避免由于资金管理不善造成煤矿企业财务风险问题的发生，因此企业应当结合投资项目以及经营活动情况，制定合理的预算收支计划，规范企业的资金难管理。此外，为了强化对于企业财务管理的监督，企业应该以财务审计作为财务管理监督手段，对企业的财务报表进行细致的审查，进而起到规范财务管理工作，避免企业财务风险发生的作用。
四、结语
露天煤炭开发企业财务风险管理作为企业管理工作的重要内容，也是规避企业经营风险，实现企业经营效益的关键手段。因此，露天煤炭开发企业管理部门应该充分认识到企业自身在投资项目管理上的风险问题，并通过强化制度管理，完善风险防范体系建设等一系列措施，提高企业的风险控制防范水平。
参考文献：
[1]梁景丽.管理开创新天地――记煤炭工业优秀矿长、神东天隆集团公司武家塔露天煤矿矿长刘志全.中国煤炭工业.2008（11）.
一、成长期企业特点概述
第一，企业的销售能力较强。处于成长期的企业，由于企业产品的定位与市场渗透等都已趋于稳定，市场占有率不断提升，业务增长较快，因而销售量较大，企业由于销售带来的现金流入也较高。第二，企业的投资项目较多。成长期的企业面对市场需求的提升以及市场竞争压力，出于自身经营发展壮大的考虑，往往也会增加项目的投资，在固定资产与无形资产方面的投入较大，对于市场的开拓资金投入较高，大量的营销费用投入往往会超过企业的现金流入。第三，企业的筹资需求较为迫切。由于成长型企业需要投入大量的资金用于项目的投资，因此企业的资金缺口相对较大，为了确保企业经营发展现金流的稳定，往往需要企业进行直接融资或者是通过金融机构进行间接融资，以满足企业对于资金的使用需求。
二、成长期企业所面临的主要财务风险分析
第一，筹资风险问题。成长期企业为了确保自身的稳定经营发展，必须具有充足的资金作为后备保障，因此企业势必会存在大量融资问题，很多企业往往是通过负债经营来实现财务杠杆效益。但是处于成长期的企业在融资的过程中，如果对于自身财务状况、经营实力以及现金周转考虑不全面，融资策略不当，尤其是债务偿还时间不合理或者是融资成本过高，很容易由于各种债务压力造成企业内部的流动性变差，给企业带来严重的筹资风险问题。第二，投资风险问题。企业为了扩大市场份额以及生产经营规模，必然会开展厂房设备等固定资产以及无形资产投资，如果对于这些投资项目缺少全面的可行性论证以及效益分析，或者是开展投资选择的时机不当，都会致使企业出现投资风险，造成投资项目的经济损失。第三，营运管理风险。成长期企业营运管理风险主要是企业的应收账款风险以及存货风险，如果企业在销售方面对于客户群体的信用控制管理不当，内部的存货周转周期较长、速度慢，都有可能造成企业资产的整体流动性较差，甚至是出现资产结构不合理的问题，影响企业的变现能力以及债务偿付能力。第四，收益分配风险问题。对企业的经营收益如何进行分配管理，直接关系到企业的经营发展稳定。如果企业对于经营收益分配缺少科学合理的分配控制，尤其是留存收益不足或者是股东收益不稳定，都会对企业的经营活动造成不确定的风险影响，不利于企业经营发展的稳定。
三、成长期企业的财务风险控制管理措施
（一）筹资风险的评价与控制
1.筹资风险的科学评价。防范控制企业的筹资风险，首先应当合理的选择风险评价指标对企业的筹资风险问题进行评价分析。对于筹资风险的评价指标，往往是通过选择流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率以及利息保障倍数等对企业的短期及长期偿债能力进行评价，进而明确与此相对应的筹资风险问题，并有针对性的制定防范策略。2.筹资风险的防范控制。避免成长期企业的筹资风险问题，首先，企业应当充分实现自身自有资金高效利用，并通过资本需求量预测合理的确定筹资规模，同时进一步的优化融资资本结构，实现财务杠杆收益与负债的合理平衡，防范筹资风险。其次，应进一步的优化债务结构、拓宽融资渠道，企业还应当注重维持合理的债务结构，控制资产负债率维持在60%-70%，同时进一步的拓宽企业的股票、债券以及基金等融资方式，降低融资成本，提高筹资风险防范控制能力。
（二）投资风险的评价与控制
1.投资风险的评价。投资风险评价指标主要有总资产增长率、总资产报酬率、净利润增长率、净资产收益率等相应的指标，用以表征企业的资产增长与获利能力之间的关系，依靠这些指标的具体情况判断企业是否存在投资风险问题。2.投资风险的具体控制。在成长期企业投资风险的控制管理上，首先应该加强对投资方案可行性的具体研究，通过投入产出效益的预测分析，确保企业始终可以结合市场行情以及国家产业政策的变动把握科学准确的投资方向。其次，应该注重合理的选择投资时机，并根据对企业内外条件以及投资信息的分析，进一步调整投资组合方案，降低企业的投资风险问题。
（三）营运风险的评价与控制
1.营运风险的评价。对于企业的营运风险评价，主要是通过对企业的总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率以及存货周转率等指标的全面评价分析来判定企业的资产变动、资产流动以及现金流情况，进而判定企业的营运风险。2.营运风险的控制。对于成长期企业的营运风险控制，企业应该结合实际情况合理的完成现金流量预算的编制，并在企业内部建立现金预警机制，以避免经营管理过程中出现资金链断裂的风险。同时，企业应该重点加强应收账款的回收能力，加大对客户群体的信用标准登记管理控制，避免坏账或者是呆账风险。此外，在营运该风险的管理中，应该完善内部的整体财务预警系统，通过对企业偿债能力、盈利能力、营运能力以及发展能力的统筹分析，指导业务活动的开展。
（四）收益分配风险的评价与控制
还有一类风险是属于不可控风险。不可控风险不受企业内部影响，主要是受到企业外部的影响，比如说国家的税收和经济政策、国际宏观的经济局势、产业的生命周期以及国家的财政政策和货币政策。虽然不可控风险不是由企业内部环境产生的，但是会对企业的正常运营产生不可估量的影响。对于债务融资比例很高的企业，当国家的货币政策发生变化时，比如国家实施紧缩的货币政策，这个政策的直接结果就是造成公司筹资成本增加，加大了投资风险，增加了融资的难度。另外，国家的税收政策对投资集团公司也会造成影响，针对国家的有关税收优惠政策，公司应该着力向这些税收优惠投资项目倾斜，从而减少投资成本，降低投资风险，保证投资效益。另外还有汇率风险，目前很多投资集团公司在从事跨国投资，当国际形势发生动荡变化时，汇率随之发生变化，进而影响投资集团公司的融资成本和投资成本，最终影响投资收益。类似的不可控因素还有很多，比如国际政治因素、会计政策变更因素等，因此，投资集团公司的财务风险控制与防范需要关注和重视的内容有很多，只有做到全局掌控，才能做好财务风险防范工作。
2加强投资集团企业财务风险控制与防范的措施
2.1培养全员风险意识管理文化
企业文化是企业经营的领航者，是企业经营的精髓和理念。在一个大型的投资集团公司，必须要建立属于自己的企业文化，在企业文化中要植入风险管理的思想。投资集团公司面临重大的财务投资风险，必须要在企业文化中宣扬风险管理文化，让每一位员工以企业大局为重，培养风险管理意识。投资集团公司的发展离不开各职能部门和全体员工的参与和支持，尤其是财务风险管理机制的运行更是需要全体人员的积极配合，对于未识别但根据经验将会产生风险的因素及时进行反馈并处理。在日常工作中严格按照内部控制制度流程的要求进行操作，出现的异常问题及时进行记录并跟踪变化。从管理文化着手，让风险管理深入人心，并让每一名员工感受到在自身工作中风险管理的重要性，使风险防范意识成为一种自觉行为。
2.2构建规范完善的风险管理组织机构
风险管理是一项复杂的系统管理工作，以独立的企业风险管理部门为中心，与各个子公司及业务部门紧密联系的风险内部管理系统是现代金融风险管理的组织保障。投资集团公司的财务风险管理非常重要，为了加强财务风险的控制与防范，必须建立一个有效的风险管理组织。在这个风险管理组织平台上，赋予相关人员应有的职责，才能更有利于落实讲科学、有效率、守秩序的风险控制原则。这个风险管理部门包括的组织应该比较全面，至少应该含有董事会、风险管理委员会、高层管理人员、各个业务部门以及内部审计部门等组织。企业的高层领导者必须重视财务风险管理部门的组建，然后赋予不同层次组织应有的职能，比如董事会的职责首先就是对风险管理的全局制定战略，其次是在业务部门以及内部审计部门安置风险管理专门人员。其中企业的风险管理部门的工作任务重大，主要内容是识别财务风险、找到控制方法、监督风险管理的执行情况。风险管理业务部门同样重要，各个业务部门对本单位财务风险的控制与防范负主要责任。内部审计部门主要做好监督和审核工作，查出财务核算中的问题，对于存在的潜在风险进行警告或者提出建议，同时也要检查内部控制的制度执行情况，并对出现的内部控制缺陷提出建议，对内部控制制度的结果进行分析，找出存在的潜在风险。各个投资集团的子公司也应该做好财务风险的控制与防范，定期向母公司提交风险管理报告，处理出现的财务风险，控制造成的风险损失。风险管理工作比较复杂，只有调动全部企业人员的积极性，以风险管理部门为核心组织，加强与业务部门以及分、子公司的沟通与交流，才能全面有效地推动风险管理工作，进而促进投资集团公司的高速稳健发展。
2.3构建重大投资决策机制
投资集团公司主要是进行融资和投资业务，其业务处理的金额都非常大，因此，应当建立完善的投资决策机制，降低投资风险，同时也减少财务风险带来的损害。在实际的企业经营中，一旦对投资没有进行正确的评估和研究，没有形成切实可靠的可行性研究报告，就会影响投资效果，损害企业利益。因此，在投资集团公司建立有效的投资决策机制是非常必要的，只有在合理和规范的机制下，才能准确地评估项目的投资效果，保证企业的根本利益。首先是建立风险评估机制，在进行投资决策的时候，要聘请专业人员准确评估项目的投资可行性，以及提供可以投资的依据；其次是构建专家咨询委员会。专家咨询委员会应当聘用会计、投资、金融等方面的专家学者，组织这些专家讨论投资的方向以及可以投资的依据，充分利用专家意见，综合考虑投资项目，从而降低投资集团公司的财务风险。另外，也应当构建项目投资审批机制，当一个项目经过专家讨论、可行性研究以及专家咨询之后，还要做出具体的投资方案和流程，该方案只有经过决策层的最终审核之后，才能按照流程进行实施。
2.4建立财务风险责任追究制度
建立完善的财务风险责任追究制度，能够加强财务风险控制与管理的效果，因此，应该落实财务风险的责任归属，这也能激发风险管理人员的责任心，提升风险管理效率。投资集团公司经营业务的流程主要有融资、投资、收益分配等环节，对于每一个环节都有风险控制的负责人员，对于每一个环节出现的损失应归属到个人，这样才能使员工在风险控制时更加谨慎，进而更有效地防范财务风险。因此，在投资集团公司，风险责任的归属不能停留在口头上，要把这项制度落实到实际企业管理中。对于决策者出现的错误，由决策者赔偿损失；对于董事会出现的错误，经风险管理部门审核和监督，由董事会负责；对于项目执行出现的错误，比如执行人员不听从指挥或者不按照流程和规则做事，从而造成了巨大的财务风险，应该由主管负责人员承担责任，对于造成的损失，根据有关规定承担赔偿责任。责任追究的方式应该体现全面化，首先是应当含有假期数量、罚款金额、降低职位以及调动岗位甚至是辞退，对于不同程度的错误做出适当的惩罚，以做到责任到位、奖罚分明，从而达到提高财务风险控制水平的目的。
2.5建立完善的风险管理预警体系
投资集团应当建立和完善财务风险预警指标体系，这些指标应当具有合规性、合理性、科学性，这样才能及时地根据财务指标发现存在的财务风险，进而提出能够解决问题的方法。在财务风险预警指标体系中，应当综合考虑企业的各个方面，至少应当含有筹资风险指标、投资风险指标、盈利能力指标、财务杠杆指标以及营运资本情况指标等内容。比如具体的资本运营类指标是存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、净资产周转率等；而债务风险类的指标主要是资产负债率、利息费用倍数、现金流量负债率等。营利性指标主要有净资产收益率、销售净利率、总资产收益率等。所含有的指标至少应该能从不同角度反映企业的财务风险情况，当企业的财务风险发生变化时，能够从这些指标中分析出异常情况。但是，当在运用这些指标进行分析时，若不能分析出财务风险水平，则说明指标体系不健全，这将不利于做好财务风险控制与防范工作，不利于投资集团公司的长远发展。因此，建立完善的科学预警指标体系至关重要。
3结语
关键词：公司筹建期；风险；控制措施
中图分类号：TU7 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）005-0000-01
前言
企业风险是指企业在生产经营过程中，可能存在某种因素会对其生产目标的实现产生负面影响，企业在正常生产经营过程中，经常会遇到各种各样的风险，因此，企业只有加强风险管理，才能为企业的稳定发展提供保障。企业风险控制是指企业对公司的内外情况进行详细的分析，并根据实际情况，制定规范的管理策略，来对这些风险进行管理控制，从而最大限度提高企业的经济效益。对于刚筹建的公司，各项工作都处于起步阶段，面临的风险更大，因此，在公司构建起加强风险控制是十分重要的。
一、公司筹建期间可能出在的风险
1.固定资产投资风险。公司在筹建期，首先需要投资购买大量的固定资产，从而为公司的正常运行打下良好的基础，而在固定资产投资过程中，如果处理不当，就很有可能引起风险。如在投资购买相关设备时，没有对市场及公司的实际情况进行分析，导致购买的设备性能、技术指标等不符合公司的运行需求，从而引起固定资产风险；在采购设备时，设备价格过高、设备款项支付不合理、设备验收不符合技术合同要求等，都有可能造成固定资产投资风险。
2.工程建设风险。在筹建公司时，工程建设方面可能存在风险，首先是价格风险，对于工程建设，在工程招投标、设计、施工等各个阶段都有可能产生风险，如工程的建设任务比较重，时间比较紧，没有将工程的细节部分设计好，导致在工程建设过程中，经常发生设计变更，从而增大投资成本；在进行工程建设时，由于工期比较短，有时施工图纸没有设计完整就开始投招标、施工，导致施工图纸发生变更，引起造价控制风险；在进行工程施工时，受市场波动、喜爱你唱签证等因素的影响，引起造价变更风险。其次是质量风险，在进行工程建设时，如果施工单位没有严格的按照相关规范进行施工，或者施工质量监督管理不严格，就很有可能引起质量风险。第三是工期风险，在进行工程建设时，施工过程中很容易受到外在因素的影响，引起拖延工期的现象，造成工期风险。第四是安全风险，在工程建设过程中，施工现场的各种交叉作业有很高的危险性，如果施工单位没有做好安全防范措施，就会引起安全风险。另外，在工程建设过程中，还会存在总投资超支风险、款项支付风险等，这都会对公司筹建造成影响。
二、公司筹建期风险控制措施
公司在筹建期间，要对可能存在的风险进行认真的分析，正确的评估各项风险可能发生的几率，并建立完善的风险管理制度，根据实际情况，制定相应的风险防范措施，从而有效地提高公司风险控制能力。
1.建立完善的管理制度。俗话说，没有规矩不成方圆，因此，公司在筹钱期间，必须建立完善的管理制度，并拟定完善的安全生产管理文件、财务管理文件、人力资源管理文件等基础管理文件，同时要将这些管理项目认真的落实在实际工作中，从而为各项工作的顺利开展提供依据。在进行公司筹建时，各个层次的管理人员均要树立良好的风险防范意识，从而确保公司能快速、安全的完成各项基础工作。
2.加强固定资产管理。公司在筹建期间，固定资产的管理在风险控制方面有很大的影响，因此，公司管理人员要根据相关法律法规及公司的实际情况，编制合理的固定资产管理制度，从而有效地规避固定资产风险。在进行固定资产采购时，要对固定资产投资预算编制、调整、审核等进行认真的管理，同时还要对固定资产的请购、审批、采购、验收、付款、处置等环节进行动态监督管理，确保固定资产选购的合理性。在日常工作中，要建立科学的日常保养制度，加强对固定资产的维护保养，避免出现固定资产维修保养超支的现象。
3.加强工程建设管理。由于在公司筹建期，在工程建设方面可能存在比较大的风险，因此，要加强工程建设管理，在进行工程项目决策时，要全面分析各项影响因素，并对工程概预算进行科学的分析，确保工程概预算编制的合理性。在工程设计阶段，要对影响工程建设的各项因素进行详细的分析，并优化工程建设的各个细节，尽量减少施工阶段发生设计变更的概率；在工程投招标阶段，要认真编制招标文件，并明确各项合同条款；在工程施工阶段，要加强施工安全管理及施工质量管理，从而有效地降低工程建设风险。
4.加强资金支付风险控制。在公司筹建期间，使用资金的项目比较多，并且数额比较大，因此，加强资金支付管理有十分重要的意义。要根据实际情况，建立完善的财务管理制度，明确资金支付流程，当发生经济业务时，要签订合法、有效地合同或者协议，然后公司的基建部门要根据合同内容，编制相应的资金使用计划和固定资产使用计划，经过相关部门审核同意后，才能申请资金。公司的基建、审计、财务等部门要积极发挥自身的职责，相互合作，共同做好资金控制，从而有效地降低资金支付风险。
5.加强监督检查。管理制度为风险控制制定了一个规范，但在实际工作中，这些管理制度很有可能流于形式，没有真正的落实在实际工作中，因此，必须加强监督检查，确保各项管理制度的规范执行，从而有效地提高公司风险控制水平。公司的各个部门要认真对待各项风险控制措施，并将其认真落实在实际工作中，同时要根据实际情况，对这些风险控制措施进行适当的调整，确保风险控制措施的科学性、合理性。另外，公司要建立相应的监督小组，对各个部门的风险控制措施执行情况进行监督管理，发现不合理的地方，要及时上报给相关管理人员，进行调整，从而确保公司各项工作的顺利开展。
三、总结
风险是公司生产经营过程中无法避免的，特别是在公司筹建期间，面临的风险更大，因此，对于新筹建的公司，要建立完善的管理制度、加强固定资产管理、加强工程建设管理、加强资金支付风险控制、加强监督检查，从而有效地降低公司风险，为公司的正常运营提供保障。
参考文献：
[1]李玉梅.浅谈公司筹建期风险控制要点[J].时代金融，2013（23）：114-115.
[2]张蕾.浅谈企业财务的风险及控制[J].人口与经济，2011（S1）：162-163.
