时间：2023-08-23 16:58:56
关键词:财务集中管理;电信运营商;措施
中图分类号:F62 文献标识码:B 文章编号:1009-9166(2009)020(c)-0198-02
电信行业的高速发展、电信运营商的规模扩张以及市场竞争的日益加剧,对电信运营商的内部管理提出了更高的要求。中国的电信运营商都是中央直属的大型骨干企业,规模很大,财务管理的难度也很大。为适应日益激烈的市场竞争、加强企业内部管理以及满足上市公司投资者对会计报表信息披露的要求,各大电信运营商都不同程度地采取了财务集中管理,强化了财务管理和控制,有效地提升了财务监控能力、防范了财务风险、优化了资源配置、提升了企业管理水平。但是,通过对电信运营商的财务管理实践进行调查、分析和研究后发现,在实行财务集中管理后,仍存在很多问题,其中对下属分公司财务支撑不力的问题尤为突出。因此,在电信运营商实行财务集中管理后,加强与之相配套的财务支撑工作的研究和探索意义重大,这与财务集中管理本身同样重要,因为它会影响到财务集中管理的有效实施。
一、电信运营商财务集中管理的优点
电信运营商是从事网络经营的公司,利用网络的财务软件实现财务集中管理比较容易被公司各管理层接受,这为财务集中管理提供了较好的思想认识和技术基础。电信运营商实行财务集中管理的主要优点概括起来有以下几个方面:
一是提高了资金使用效率,实现财务经营的规模效应。通过资金集中管理,将大量分布在各级分公司的闲散资金集中起来,省公司可以用其进行建设的投入,减少资本性支出的银行贷款,不但能节约资金利息支出,还可化解各分公司争夺资金的矛盾。同时,能够对分公司的所有投资与经营活动进行有效的监控,既提高了资金的使用效率,又实现了财务经营的规模效应。
二是控制了业务收入的资金流,监控了营收资金的安全。通过资金集中管理,抓住了各分公司的资金源头――业务收入资金,从而防止资金截流,控制分公司的随意开支和先投资后报批的行为。通过每天收入的在线实时核对,控制业务收入资金流,监控营收资金的安全。
三是提高了内部控制能力,防范了财务风险。实行财务集中管理后,财务管理工作直接由省公司管理,各分公司从事财务管理工作的人员可由省公司财务部直接管理,这样可以防止各分公司领导对财务工作的过分干预,财务人员能更好地履行财务管理职能,公司内控能力得到加强,有利于防范潜在风险。
四是便于与世界会计准则接轨,有利于国外上市公司的审计。财务集中管理后,与会计报表信息披露有关的各个流程都在省公司财务部的控制之下,各个流程的控制点描述能够更好地与公司的财务管理制度统一起来,从而使财务的控制风险大大降低,更能与世界会计准则接轨,有利于在美国上市公司顺利通过SOX法案的审计。
五是有利于进行业绩评价,加强对分支机构的绩效考核。财务集中管理后,各分公司无法对其经营数据进行调节,各分公司的经营绩效数据能够真实地反映公司员工和经营者的业绩。财务人员由于自身利益与各分公司无关,对其经营数据进行测算和考核更能体现公正性,所以有利于对分公司绩效考核的真正落实。
二、电信运营商财务集中管理后存在的问题
电信业的产品是提供电信服务,主营业务的产品不具有实物形态,产品的生产过程和客户的消费过程同时产生,这给财务管理带来了与其他行业不同的特质。同时,电信运营商的财务集中管理与其他行业一样,在财务管理集中后,分公司的人员或多或少地存在着认识问题,影响了财务集中管理的执行效果。目前,财务集中管理后存在的问题主要表现在下列几方面:
1、影响了分支机构的积极性。实行集中化财务管理之后,分公司没有支配资金的权力,在一定程度上对分公司有所限制,影响了其积极性。各分公司事无巨细都要按流程向上反映,而不是正确运用授权,对责任总想往省公司推,分公司的责任较难落实。
2、对营收资金的管理难度加大。电信运营商由于营业网点遍及城乡,资金统一起来后,各地分公司对营业厅资金的管理力度不一定能到位,核算工作又集中到省公司,会加大高效管理营业款资金的难度。
3、运营支出的范围非常广泛,各地经济的发展水平不一,增加了财务集中管理后运营支出的复杂化。
4、人员素质参差不齐,分公司按行政区域设置,人员的轮岗、调动受到很大的限制。
5、预算编制粗放、执行力度不强,加大了资金集中预算编制的难度,无形中增加了经营风险。
6、绩效考核管理不合理,给财务集中管理的有效性带来了很大的限制。电信行业的绩效考核是以经营目标的完成设计的,缺乏企业的长期发展指标,考核周期设计通常为一年,忽视了对生产经营过程的考核,与财务集中管理的过程控制不匹配,往往使财务集中管理无法达到应有的效果。
7、没有系统的财务集中管理的配套改革,单一的财务集中管理必然给财务集中管理带来很大的限制。
8、分公司的经营分析数据很难取得,加大了省公司的工作难度。财务集中管理后,由于所有财务数据都集中在省公司,分公司要及时分析其经营状况的数据不能直接取得,对市场经营进行快速反应不利,从而加大了省公司的工作难度。
财务集中管理后,如何为分支机构提供有效的财务支撑服务、克服财务集中的弊端是当前各电信运营商财务管理理论值得深入探讨的课题。
三、实行财务集中管理后的若干措施
结合财务集中管理的理论,针对电信运营商财务集中管理后存在的不足,财务集中管理必须有以下措施强化财务的支撑服务功能,才能确保实施有效:
(一)为下属机构(分公司)提供财务支撑服务。财务集中管理后必须对分公司派出财务机构或人员,对分公司提供财务支撑服务,加强对分公司运营过程的控制。分公司的财务预算工作做得好,反过来能更好地支持财务集中管理工作;分公司做好财务分析,能为分公司的运营提供财务支撑服务,这样,分公司能更好地进行资源配置,从而为财务集中管理打下良好的基础,也为管理决策提供更好的支持。
(二)加强对下属机构(分公司)的内部审计控制。从公司治理和财务的治理角度来看,中国电信运营商都有一个共同的特点,就是国有绝对控股、一股独大、董事长和总经理通常由同一个人担任。众所周知,这样的公司治理结构容易导致内部人控制问题。因此,在进行财务集中管理后,要特别注重加强内部审计控制,一方面可以对现有内部控制制度的合理性、有效性做出评价,另一方面也可以通过对会计核算的合规性、真实性、完整性、可比性等方面的检查,促进会计信息质量的提高,为财务控制和管理决策提供真实可靠的信息支持。电信运营商在财务集中管理后,如何使人为因素的内部财务风险大大降低是一个摆在管理者面前的难题。要解决这个难题,关键在于加强内部审计控制工作,应给予内部审计应有的权力,能够从生产建设的全过程对各项经济活动进行必要的监控,充分发挥审计对财务集中管理的支撑作用。
(三)利用业务支撑系统(如中国移动的BOSS)加强对营收资金的管理。由于电信行业的营业网点遍及城乡,有的网点位置十分偏僻,给营业资金的管理带来了很大的限制。因此应充分发挥业务管理系统的IT支撑作用,利用BOSS实现实时有效的控制,将数据及时反馈到相应主管分公司的营业稽查部门,以便于利用当地分公司加强对营业款资金的管理。这是电信运营商财务管理的一个特点也是难点,做好营收资金的有效监控,IT系统建设的作用举足轻重。另外,要充分利用银行的电子网络系统,加快营收资金的回笼工作,保障资金安全。
(四)进行相关业务的配套改革。财务管理是价值管理,是相对比较抽象的领域,只有和生产建设业务管理有机地结合,才能使财务管理工作做得更好。单一的财务集中难以达到效果,在实行财务集中管理的同时还应对相关业务进行必要的配套改革。针对电信运营商的具体情况,应进行以下几个方面的配套改革:
采购的集中。为了使财务集中管理能够有效地执行,对于公司的物资采购必须实行集中采购。通过对合格供应商的评审,确定每年一定数量的合作伙伴,通过固定的合作伙伴,使供应商的数量控制在合理的水平上,防止供应商过多影响公司的财务集中管理效果。投资与工程管理的集中。实行财务集中管理,相应的投资与工程管理有必要进行集中配套改革,绝大部分的投资与工程管理要集中到省公司层面,通过投资与工程的集中管理,能够有效地执行财务集中管理的政策。业务方案的集中。财务集中管理后,不能每个分公司各自为政,对各种业务方案必须实行集中管理,这样才能有效地控制成本费用与资费保持在合理的水平上。
例外事项管理的规则。当今的市场竞争千变万化,总有我们意想不到的事情,因此,我们在研究财务集中管理的同时,要制定例外事项的规则,使得我们在财务集中管理后,能够更有效地为公司的业务发展服务,保持与公司长远发展战略的一致性。
四、结语
关键词：电子商务环境；网络会计；计算机技术；发展路径
在财务管理中网络会计扮演着重要的角色，在先进的计算机技术的支持下进行电子商务中的财务管理，实现了公司管理与经济业务两者之间的协同发展。网络会计充分利用了现代先进的计算机技术，建立了一套有效的网络信息体系加强有关财务活动的远程操作与远程管理，方便了会计信息数据的获取以及应用，在现代电子商务业务发展中占有重要的成分，因此为了促进电子商务的发展需要提高财务会计的工作质量以及工作效率。
1、在电子商务环境下进行网络财务会计发展的基本理念
1.1网络财务会计发展中的多元化发展理念
随着现代互联网技术的发展，逐渐产生了不同于传统的管理模式与管理理念，财务管理也日渐向着多元化的方向发展。所以在公司企业的运营过程中，应综合考虑经济发展中的不同因素，承担起经济主体在社会发展中的责任[1]。此外，在公司多元化的发展背景下，单位内部的高效管理发挥着重要的作用，应该长远规划保证单位的预估经济效益以及长远发展的需要，根据企业目前的发展状况及时调整单位和其他经济因素之间的利益情况，实现最大限度上的双方互赢。根据多元化的会计理念要求公司提高其责任思想，并在公司的运营过程中有效贯彻。
1.2网络财务会计发展中的人性化管理理念
互联网技术的发展与普及在电子商务中的财务管理和会计管理之间建立了有效的联系与传递。不同于传统的会计管理模式，互联网的会计管理牵扯到更多的层次和方面，所以承担着更大的责任风险和安全风险[5]。在财务系统的内部管理方面也逐步实现了多方位的运作模式，由最初的被动预防向着现在的主动控制方向发展，由最初的强制性管理与规范逐步实现了人性化以及智能化的管理。在掌控思路方面，与传统的运作模式相比，财务管理更加突出了人性化管理以及引导性管理的优势，以前的发展模式是鼓励员工进行自我发展，现在的管理理念是促进员工的个性化发展。
2、现代电子商务网络财务会计发展现状
2.1电子商务网络财务会计发展中的会计国际化
电子商务在全球范围内的推广促进了各国之间的经济联系和人员沟通，世界愈来愈成为了一个地球村。利用先进的互联网技术能够实现资金在在非常短的时间内流转的广度和力度，促进了巨额的资金在世界范围的周转使用，提高了资本在国际范围的投入力度与流动力度。在这种局面下，公司要在国际舞台上发展，在激烈的国际竞争中求得生存和发展的空间，就必须有雄厚的资本提供后盾，同时利用巨额资金对落后的产能与工艺进行大胆地淘汰与改进，促进新产品的研制和新科技产品的开发。电子商务已经进入了国际贸易舞台，所以我国公司应该对外国企业的会计报表以及会计制度有一定的了解和把握，做到知己知彼百战不殆，根据国际惯例的标准化要求制作出会计报表，加强统一的会计程序与会计方法的建立与完善，要在会计国际化市场中发展问题我们应当充分重视这些问题。
2.2电子商务网络财务会计发展中的会计主体虚拟化
所谓会计主体指的是会计服务的主要对象。传统模式下的会计主体一般指的是一个具体存在可感的单位实体。在现代电子化商务财务会计发展中，会计主体已经有别于传统模式下的空间限制范围发展到了世界各地，突破了实体主体的空间制约。计算机技术的发展使跨国集团公司之间的战略联盟以往更加方便，促使了远距离以及多对象商务服务中集中式财务核算管理的实现，为其提供了技术支持。这种新型的电子商务会计主体依托计算机进行无形化运作，突破了传统会计主体的地理桎梏，没有固定的办公场地以及办公地点，包括一些肉眼看不见也触摸不到的虚拟的网络公司以及网际公司[2]。根据不同会计信息使用者的不同要求，虚拟化的会计主体，及时根据市场中的实时变化，进行相应的组合与发散，或者消失。在电子商务环境下，网络会计主体的虚拟化的运作状态比较模糊，所以这些众多的虚拟网上企业和网际企业凭借其不同的经济形态构建成了网络经济主体，在具体的工作中应该加强对其虚拟性的有效辨认。
3、电子商务网络财务会计的具体发展路径
3.1加强对电子商务网络财会人员专业能力的培养
专业电子商务在竞争中起关键作用的能力包含电子商务运用过程中的仿真能力、营销能力、网站网页建设以及商业运作理解能力。具体操作手段有演示网上银行中的交易电子以及模拟网上商务营销、网上订购与网上交易。这些模拟培训的运用，能够帮助学生熟悉电子商务的具体操作流程，提高对VI虚拟经营活动以及虚拟交易的概念。为了促进教学目标的达成，以实例为底板进行网页设计和网站建设。根据一些相关的例子，进行网页背景的设计，对设计思路和解决方案形成自己独到的思考。除此之外，还应当加强对人力资源会计的结构、会计信息以及知识无形资产评估等内容的学习和理解。
3.2促进电子商务网络财务会计网络设施的构建
在现代经济社会的发展中，不少企业在局域网中开展的业务仍然占据了其市场业务的大部分，这种局面非常不利于电子商务网络化的会计效率的提高。因此，我们应该根据不同的披露现象，逐渐丰富网络化会计建设内容，加快广域网的建设发展。促进信息传递范围的增加，开放金融信息传输渠道。根据电子商务会计的特点构建网络平台。例如互联网、内联网、外联网和其他相关的通信网络。就网络形式来说，可以设置为内部网络和外部网络和与外界；联系互联网。互联网（TCP/IP）技术和WWW设备技术的运用能够实现在内部网络（Intranet）的建设应用或者把它改造成企业内部网络[3]。充分利用这三类不同的网络能够更好地对会计信息系统进行会计信息数据的采集从而更好地服务于商业社会的发展。随着网络信息技术的更新，为网络会计业务的发展提供了更好的发展背景，促进了会计信息的标准规范以及不同会计方法的运用。电子商务会计信息是建立在新的时代背景下，构建出的新的会计管理信息系统，能够促进网络电算化的发展。
3.3完善电子商务网络财务会计中的财务信息市场
随着经济全球化进程的加快发展与推进，越来越多的海外公司要求中国金融信息与全球同步实现网络化，促进全球财务信息共享的实现。在这种背景下就需要提高我国企业电子网络会计技术的发展水平，摆脱时间和空间的制约，提高信息的服务空间，开拓新的金融信息的传输渠道。在现阶段电子商务财会普遍运用了先进的Intranet技术，能够满足企业对丰富的信息资源的需求，促进决策信息资源管理平台的建立和发展，在技术层面上支持企业信息系统的集成化建设。在处理企业内部各部分结构化数据的同时，还能够帮助公司打开电子商务市场，利用其技术优势促进公司财务会计业务的发展。此外，还应当充分发挥电子商务的性能，设置更多的电子商务网点，促进财务网络会计新模式的发展，为了实现电子商务财务远程信息的自由处理和自由输出应当仅仅围绕电子商务信息化的工作要求。一些正规的海外公司的运营模式是在互联网上有自己公司的网址，把自己认为需要共享和披露的会计信息进行公开，以此方式促进国际投资者对自己的了解，方便招商引资的进行，有利于电子商务网络会计信息大市场的建立。这种运营模式在我国也得到了一定的推广。
3.4加强电子商务网络财务会计相关软件的使用和推广
电子商务的发展过硬的网络技术作为物质支撑的同时，网络财务会计的实施还需要有功能不同的网络财务软件提供发展动力。网络财务软件与传统模式下的网络版财务软件有着很大的不同，在满足单一会计主体的正常工作需求的同时，还要具备全新的功能体验，即能够实现移动办公、电子商务以及集团应用。网络财务软件的关键部分是能够做到财务业务在网上的同步发展，比如财会部门工作中的控制预算部分、资金准备部分、网上支付功能与网上结算等流程和相关业务部门之间的协同。除此之外，还包括公司的网上询价以及催款、网上保险和报税等流程和相关部门之间合作，利用网络财务软件可以实现电子货币在网上之间的流转，促进网上支付和网上结算，同时还能够远程地操作报表，从而进行报账与查账审计等工作，为会计信息的使用者提供远程报表和查账以及网上支付和网上财务信息等服务。提高了电子单据和电子货币以及网页数据等的处理能力，有效利用信息流促进公司物流与资金流的管理；促进了在线办公以及移动办公等先进办公方式的发展，加速了网上询价、网上采购以及网上服务与网上银行的崛起[4]。
3.5提高对电子商务网络财务会计中的网络监管能力
众所周知，监管问题在电子商务财会网络中发挥着重要的作用，所以在具体工作中应当充分利用先进的监控技术和监控手段加强监管功能以及审计监督职能的发挥。在会计网络中充分利用计算机技术，为了高层次全方位的财务管理提供了可能。全方位的财务管理中使用到的有高等数学、数理统计、概率论以及经济计量学等数理方面的知识理论，在计算机技术的支持下能够有效利用高层次的数学模型，深入分析经济活动以及会计数据析，从而对经济活动以及经济现象发展中的内在变化以及内在规律等有一种理性的把握和认识，促进更加科学更加完善的经济管理方案的制定。计算机的发明是上个世纪最重要的创造之一，深刻地改变了人们的日常生活和社会经济发展的各个层面，加强互联网在财务会计中的运用能够实现财务分析能力的极为显著的提高。利用互联网能够确定出最为有效的库存模型，这对于结构化财务决策以及财务管理非常必要。有效利用先进的计算机技术进行电子商务条件下的财务管理，加强对公司财务状况的实时管理和实时监控，促使静态核算向动态核算之间的转变，促进了会计信息内容的丰富与更新，充分挖掘了信息的时间价值，从而使公司的经营状况和财务状况得到了真实地反应。为此应该加强审计职能在财务工作的监督，具体运作方式上可在财务计算机信息网中设置专为审计人员服务的计算机终端网络，方便审计部门对财务工作的监督与指导，提高公司的财务监督水平。
4、结束语
把计算机技术和网络技术进行有效融合，利用先进的互联网技术将电子商务和财务会计进行一体式发展，能够促进立体化的网络会计的发展模式。加强电子商务财务会计的发展理念，及时发现遇到的现实问题并进行有效解决，提出电子商务网络财务会计的发展路径，促进网络技术以及数字化管理水平的提升，在智能化以及网络化的发展模式下促进电子商务网络财务会计的发展。
参考文献：
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财务公司行业近年来发展迅猛，已成为大型企业集团产融结合和多元化经营的重要平台。对于商业银行而言，这一方面对其传统经营业构成严峻挑战，在加速企业存款同业化的同时，还导致结算、贷款和投行业务的大量流失；另一方面又危中有机，财务公司受制于监管政策及自身经营能力的局限性，需借助商业银行满足集团的综合金融服务需求。本文分析了财务公司的运营特征及整体发展趋势，结合其差异化需求探讨了未来银财合作的4种策略。
【关键词】
财务公司；特征；策略
0 引言
从1987年第一家财务公司成立至今，监管机构对财务公司的功能定位进行了多次调整。2004年出台的《企业集团财务公司管理办法》明确规定，财务公司是以加强资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，除了存款、贷款、结算、担保、票据等传统业务，还允许其开展融资租赁、保险、债券发行和承销、有价证券及金融机构股权投资等业务。
1 财务公司行业发展现状
目前，全国开业经营或取得开业许可的财务公司近170家，较2004年增幅超过一倍。截至2012年末，全行业表内外资产规模约3.2万亿元，2012年实现利润总额461亿元，所服务的企业集团资产规模超过30万亿元，涉及电力、汽车、电子电器、钢铁、机械制造、建筑建材、交通运输、军工、煤炭、贸易、石油化工、有色金属等多个行业。
2 财务公司的瓶颈
受功能定位所限，财务公司普遍面临一系列发展瓶颈。资金来源方面，财务公司的长期可用资金以资本金及成员单位存款为主，需向人民银行上缴大量存款准备金（存款准备金率比大型银行低5%），跨境资金、上市公司资金的集中管理存在制度；资金投放方面，自营和委托贷款限于成员单位，新设财务公司贷款投放规模要接受人民银行的窗口指导，长、短期投资规模分别不能超过净资产的30%和40%；除此之外，财务公司不能直接参与资金支付清算、不得开展离岸业务，新设财务公司初期的投资牌照限于国债等安全性较高的品种。诸此种种制度约束使得财务公司的经营发展一直面临突破监管的内在冲动。
3 财务公司运营模式的行业特征
3.1 盈利能力
与商业银行相似，财务公司收入的主要来源是利息收入，但各行业盈利能力存在显著差距。煤炭、汽车和军工行业的净资产收益率最高，钢铁、贸易等行业的净资产收益率最低，最大可相差两倍。
相比于商业银行，财务公司行业整体盈利能力较低，主要由监管机构对其功能定位的限定和业务范围的约束导致，其首要目标是在保障安全性、流动性的基础上充分发挥其降本增效的功能。同时，财务公司业务的开展受到集团所处行业经营特点的影响，例如交通运输、建筑建材和机械制造等盈利能力较低的行业其财务公司利润率较低。在这些约束条件下，财务公司盈利能力的提升主要依赖于：一是通过提高资金归集率等方式拓展资金来源，放大杠杆；二是结合行业特点创新业务品种，提高中间业务收入占比，改善资产周转率；三是减少集团对财务公司资金投放的行政性干预，推进业务管理的市场化改革，增强财务公司作为金融机构的核心竞争力。
3.2 运营特点及发展趋势
3.2.1职能从资金管理向司库管理逐步转变
资金管理是财务公司可持续发展的根本。财务公司行业2011年平均资金归集率为49.3%（全口径），集团所属行业之间和行业内部均存在显著差异，未来财务公司资金集中度仍有很大提升空间，将有助于改善财务公司盈利能力。2012年12月，国家外汇管理局在京沪两地开展了跨境资金集中管理试点，跨国经营的企业集团可以通过财务公司归集境内外成员的外汇资金，并实现集团境内外资金双向互通，给财务公司提高资金集中度和外汇资金使用效率提供了政策支持。目前已有中粮、五矿、中化等13家贸易、交通运输、电子电器行业的跨国公司参与试点，未来跨境资金管理还将向更多财务公司敞开大门。
随着产融结合的不断深化，企业集团掌握的金融资源、资产趋于多元化，对财务公司的需求从单纯的资金管理衍生为统筹集团金融资源的司库管理。作为国内第一家提出司库建设的企业集团，中石油以财务公司为平台，通过制度设计、流程优化和系统集成，实现集团结算、融资、投资、风险管理、决策支持等5大模块的集中管理。为保持体制稳定性，中石油未将资金管理从财务部职能中剥离，采用的是财务部主导下的司库管理模式。然而，在GE、BP和Shell等跨国公司的管理实践中，司库可直接参与项目决策，并根据不同类型的项目确定资金成本、融资方式和投资结构，这将是未来我国企业集团司库管理的发展方向。
3.2.2业务范围从产权链向产业链延伸
财务公司的服务对象限于集团内部成员单位，其资金来源和投放均以产权链为纽带，但可以为成员单位产品销售的下游客户提供买方信贷、消费信贷和融资租赁，从而将融资服务延伸至集团外部。目前，这种基于供应链金融的业务模式在汽车行业财务公司开展较为广泛，通过向经销商、购车人提供多元化融资方案，有力促进了汽车销量的提升。
3.2.3资产负债结构多元化
财务公司的资产结构以贷款和存放同业为主，这是利息收入的主要来源，同时监管机构对投资规模与净资产挂钩的政策限制了财务公司投资占比的增长。除了长期应收租赁款外，随着电子商业汇票系统的推广使用，财务公司通过全流程管理集团所有商业票据资源并有效控制整体风险，例如海尔财务公司已经实现全部1180家供应商的电子票据支付。因此，财务公司票据资产的规模仍将持续增加，转贴现、再贴现和卖出回购业务可以使其利用持有票据，及时融入外部资金，缓解流动性压力。同时，信用证、参与信托受益权买入返售将进一步增加财务公司表外资产。
4 银财合作策略
4.1 资金短缺型
电力行业财务公司贷款投放压力较大，钢铁、贸易、有色金属、建筑建材和交通运输行业资金集中度不高，财务公司负债经营能力较低，资金较为短缺。同时，新设财务公司由于受到人民银行信贷投放额度的窗口指导限制，成员单位需要依赖财务公司以外的融资渠道。虽然集团可以通过高负债经营解决资金需求，但央企资产负债率在年底等关键时点面临国资委考核要求，需要控制在一定范围以内。
针对这一类财务公司，可以尝试对接打包资产类业务帮助集团实现较低成本的高效融资作为合作切入点。例如，信贷投放、同业拆借、质押式回购、票据转贴现等常规产品向财务公司及集团提供即时融资，还可以买入返售信托受益权等创立三方模式提供中长期资金。
4.2 投资偏好型
煤炭、石油化工和通信行业财务公司现金充裕，具有相对较强的投资冲动，但迫于自身功能定位及监管要求，除了提供系统内成员单位使用外，闲置资金主要投向安全性、流动性较高的资产。汽车行业具有明显的投资偏好，主要方式是通过参股或控股汽车金融公司、汽车保险公司深化集团产融结合。
商业银行可以与这一类财务公司开展合作，帮助财务公司在政策范围内实现资金由系统内向系统外投放的合理突破。除了提供理财产品、债券分销等传统的投资渠道，还可通过撮合交易的方式为财务公司寻找满足其风险收益要求的投资项目。例如，在房地产、建材等信贷规模受控的投向上，尝试采用银财信合作为项目提供“类银团”式结构化融资安排。
4.3 供应链融资型
财务公司供应链融资业务对商业银行造成冲击的同时存在合作机遇。制造业财务公司供应链融资主要面向下游经销商和终端用户，但目前在汽车行业以外的财务公司开展较少；大唐、国电等电力行业财务公司尝试以核心企业信用为基础为电煤供应、电力设备制造产业链上下游企业提供融资服务，但融资对象限于成员单位。
商业银行可以根据集团主业对产业链的覆盖情况，与财务公司合作开展供应链金融服务。首先，以财务公司同业授信为核心，可为集团成员单位提供票据、信用证等贸易融资类产品；其次，以产权关系为切入点，财务公司主要服务成员单位和下游终端，商业银行负责服务财务公司无法满足融资需求的非成员单位类优质链属企业（尤其是上游企业），为其量身定做供应链融资方案，并充分利用集团所属核心企业的信用支持，以及集团与这些链属企业之间长期合作的交易数据支撑；再次，利用财务公司的融资租赁牌照，可以开展通道类业务，在形成应收租赁款的同时通过无追索保理买断，为资信较好、风险可控的成员单位提供间接融资。
4.4 跨境运作型
2012年底跨境资金集中管理试点是服务企业走出去的重要举措，财务公司无疑将成为未来集团跨境资本运作的资金池和信息港。今年以来，三星、华彬集团等在华外资企业开始探讨设立财务公司加强跨境资金管理的可行性，越来越多的外资企业会将北京和上海作为其全球资金运营管理中心。
这一类财务公司对全球现金管理和境内外联动服务能力提出了较高要求。一方面，应加快系统研发，推出适应财务公司跨境资金管理需求的产品功能，对资金跨境流动提供实时额度管理及信息监管，实现海外账户资金的可视性；另一方面，结合企业资金流、信息流和物流需求，提供交易便利，并在外汇资金保值增值、跨境银团、跨境并购、境外发债等方面开展全面合作。
5 结语
受成立时间、风险偏好、集团管控能力和主业多元化等因素的影响，每个行业财务公司个体存在差异，因此本文研究只能粗略说明不同行业之间财务公司运营模式的基本特点，由此提出的银财关系策略需要根据具体营销对象而加以调整，不断发掘新的业务增长点，实现银财合作共赢。
关键词：传统财务管理 网络
一、传统财务管理模式的弊端
目前越来越多的企业都在逐渐的采用电子商务的经营模式，许多传统的商业运作模式将会逐渐被取代，取而代之的将会是电子支付、电子采购、电子订单等，这样将会更加方便企业的经营活动，降低费用，此外还可以更好的监管产品的生产和销售，及时的反馈所需的信息。传统的财务管理是建立在传统的经济环境基础上的，但是面对现如今传统的经济社会环境已经发生了改变，而且这种改变还将继续增大的情况下，传统的财务管理将面临许多新的问题。
1.不能完全适应新型管理模式和工作方式
网络时代最大的特征就是许多工作都可以通过网络办公来完成，而这种网络办公有可能需要突破空间的限制来进行办公，使企业的财务管理变得迅速、便捷。而在传统的财务管理模式中，各职能部门的信息也不能相互传递、连接，因而企业的财务资源配置与业务行为难以实现同步，不利于实现企业资源的配置最优化。
2.不能完全满足电子商务的要求
当前，电子商务发展迅速，同时也对企业的财务管理工作提出了新的要求。电子商务贸易双方从贸易磋商、签订合同到支付等环节均是通过网络来完成，整个交易远程化、实时化，这就对传统的财务管理提出了更高的要求。传统的财务管理没有运用网络在线办公、电子支付等手段，使得财务预测、计划、决策等各环节工作时间较长，不能适应电子商务的发展需要。此外，分散的财务管理模式不利于电子商务的发展。网络信息时代要求企业通过网络对其下属分支机构实行数据处理和财务资源的集中处理，集中调配集团内的所有资金。然而，传统的财务管理由于受到了网络技术的限制，不得不采用分散的财务管理模式，造成了监管信息反馈滞后，对下属机构控制不力，工作效率低等后果。
3.财务信息的真实、可靠、及时性较差
针对大的企业集团而言，公司组织结构比较复杂、母公司下面的子公司、孙公司众多，能否及时掌握下面这些公司的经营及财务情况，对集团总公司来说显得尤为重要。但是传统的财务管理模式是财务报表层层上报，出于各种原因分公司的管理者通过一些方式对财务报表进行合法或是非法的操作，从而使财务报表的真实性受到影响，信息失真、滞后，企业的风险难以的得到及时有效的控制。此外，再加上企业总部对于分公司的财务管理和控制的力度不够，以及各分公司地理位置的限制，企业对子公司只能进行事后分析，而难以做到及时的事中控制，以至于不能及时的发现、解决经营过程中的问题，做出及时的调整。
4.传统财务管理模式是事后管理，是一种静态的管理
在静态财务管理中，决策者得到的信息往往是经过基层部门进行信息处理后的信息，且滞后了一个会计周期，因此，获得的财务报表难以及时准确的反映企业实际的财务状况和经营成果。
二、新型财务管理模式的应用
新型财务管理模式强调财务管理职能向决策层和业务层的分解，财务管理通过网络软件与决策和业务融为一体；组织结构虚拟化。财务职能分散到业务层和决策层，虚拟财务机构扩张，逐步代替传统的财务管理机构。
1.模式变化
在网络环境下，计算机执行从会计凭证到财务报告全过程的管理，对所有信息进行自动处理，使财务监控动态化。企业与外界联系的信息通过网络快速传递，实现财务的在线管理。实务中，通过电子货币的自动划转、业务信息的实时处理、会计信息的自动生成，使财务的监控由静态变为动态。
2.方法变化
财务管理方法变化表现在以下方面：
（1）财务网络管理。通过网络技术软件的运用，完成财务与业务的协同管理、在线管理和对电子商务的管理，实现企业对分支机构的远程财务管理、物流管理及远程报表、审计等流程控制行为。
（2）财务柔性管理。财务的柔性管理是指企业在财务预算、决策、计划、控制、分析过程中，通过网络技术实现财务信息资源优化，保持充分的柔性，以提高财务信息的使用程度和使用效果。
（3）财务再造管理。财务再造管理是通过明确财会部门各工作环节和各相关人员的职责权利，来提高各自的工作效率，降低成本。
（4）财务虚拟管理。财务虚拟管理以网络技术为基础，以企业核心功能为管理中心，对虚拟化的职能部门进行集中管理。财务虚拟管理是一种横向管理，它最大程度地适应虚拟企业组织结构扁平化的要求。
3.财务动态管理
在网络财务管理环境下，企业完全可以利用网络财务管理高效快捷的信息传递特性实现动态财务管理，财务管理就可以从事后的静态核算达到事中的动态核算，大大丰富了财务信息的内容并提高了信息的价值，便于信息使用者更加科学、理性地决策。
三、财务管理的集中式管理
互联网的出现，使企业可以综合运用各种现代化的电子信息工具，为整合企业财务资源，加强对下属机构的财务监控，降低运营成本，提高效率创造了有利条件，也使得集中式管理成为可能。
财务集中式管理可分为三种情况：
（1）会计核算的集中化。财务数据处理的适时性，这是网络财务的一大特点且确认都将存人相应的服务器并主动送财务信息系统随时检测，业务信息实时转化且自动生成。
（2）财务控制的集中化。中层管理人员减少，会计核算信息直接送达高层，最高决策层可与最基层人员直接联系，对财务的支出与收入情况进行控制。对企业所属各单位、部门，实行“大财务”管理，从而达到提高闲置资金的使用效率、增强内部资金余额调剂能力、更好地杜绝腐败等目的。
上海申能集团、上海电气集团和上海汽车集团的财务公司采用了各不相同的资金集中管理模式，对比分析它们的资金集中管理模式，可以从不同的角度理解财务公司在企业集团中发挥的功能，也可以发现不同的财务公司在运营过程中面临的一些共同问题。
申能集团
申能集团是上海的一家国有能源企业集团，主营电力、燃气等能源产品的生产和供应。申能集团财务有限公司于2007年成立，是上海市第一家中外合资财务公司。
申能财务经营业务广泛，基本涵盖银监局批准的所有业务，旨在打造集团内部“综合金融服务平台”。
基于集团三大产业――天然气、城市燃气、电煤，公司分别成立三个结算中心，与工行、建行、上海银行建立现金管理平台，形成集团系统内部统一的“资金池”，使资金得以在集团内循环，实现资金的集约化管理。申能财务2007年的结算量为168亿元，2010年结算量增加到了1392.30亿元左右。
财务公司在人民银行电子商业汇票系统和结算合作银行银企直联系统上，开发了“申财通”现金管理系统，为集团成员单位提供账户查询、支付、现金管理、电子汇票业务等服务，形成远程综合结算服务平台，降低成员单位汇划和在途资金成本，使财务公司的日常结算备付率下降30%，提高了公司资金使用效率。
由于申能集团电、气两大产业关系密切、票据业务频繁，为提高支付结算效率、防范纸质票据业务风险，公司建设了电票系统，大力推广“电子票据”业务。从系统正式运行至今，成员单位已通过电票系统签发电子商业汇票16.17亿元，办理电票贴现业务6.04亿员，占上海地区全部上线金融机构（包括银行和财务公司）总量的23.84%。
针对各成员单位不同的融资需求，财务公司设计统一的融资平台，将短期融资券、票据贴现、中长期贷款等方式相结合，在与集团成员单位业务往来过程中，通过贷款品种优化、贷款利率下浮等方式有效降低了集团成员的财务成本。
除此之外，申能财务公司还具有信贷、投资、同业拆借、信贷资产转受让、网下新股询价等多种业务资格。
电气集团
上海电气集团财务有限责任公司是在大型国有企业改革试点配套政策支持下，较早成立的一家财务公司，目前整体实力已跻身中国财务公司十强。
资金集中、账户集中和票据集中。电气财务公司实施人民币存贷款集中、外币资金集中，实现资金内部融通，降低了财务费用，提升了集团运营效率。财务公司于2009年开始实行账户集中，建立账户信息系统，利用该系统统计和反映70多家主要企业近千个账户的资金情况，并可实时查询集团成员企业账户信息，加强对下属企业银行账户的监督管理，提高企业资金流向的透明度，降低大额资金流动所带来的风险。2010年，财务公司建立电子票据系统，与人民银行电子商业汇票系统直联，提高了支付结算效率，降低了票据风险。
财务顾问、汇率风险管理、项目融资。该文原载于中国社会科学院文献信息中心主办的《环球市场信息导报》杂志http：//总第539期2014年第07期-----转载须注名来源电气财务公司作为一个多样化的金融服务平台，推动了电气集团产业发展，包括为产业运作提供项目财务顾问、定期研究报告和决策支持；通过建立外币“现金池”和自营结售汇服务体系，为企业规避汇率风险和提供远期结售汇交易咨询；提供项目融资服务，帮助火电和风电设备等重点产业拓展外部市场。
财务战略和预算管理双管齐下。财务公司立足集团战略高度，结合企业经营现状设计财务战略目标，同时实行了模块化的预算管理，将预算细分为经营预算、投资预算、改革预算、担保预算、资产处置预算等几大模块，根据不同类型的模块，制订不同的预算标准。财务战略和预算管理双管齐下，保证集团产业发展的顺利推进。
此外，为满足专业化运作需要，财务公司还先后独立开发了租赁业务和保险经纪业务，并成立了相关公司。
上汽集团
上海汽车集团股份有限公司是全球第汽车集团，连续四年名列《财富杂志》世界500强，同时也是国内资本市场中最大的整车上市公司。上汽集团财务公司运作模式的主要特点体现在结算业务、金融业务、外汇业务3个方面。
上汽财务公司是在结算中心的基础上成立的，在贯彻原结算中心业务的基础上，采取了一些新的措施，如为集中管理本外币结算，上汽财务公司在合作银行开立本外币账户，作为办理本外币结算的“出海口”，直接接纳成员企业到财务公司开立本外币账户，接收本外币存款，为企业办理本外币结算。
与结算中心相比，上汽财务公司不仅强化了结算功能，更突出了为集团集资、融资的金融功能，不仅可以办理一般的存款、贷款、结算业务，而且根据集团的发展战略和生产经营特点，积极开展票据、买方信贷等新业务，为企业扩大销售、减少库存等发挥了主要作用。
外汇业务是上汽企业集团的重要内容，目前上汽财务公司外汇业务有两类：一类是以国际结算业务平台为主的传统业务，即财务公司构建国际结算平台，统一到银行办理集团及其成员企业的汇出款、信用证开立及付款、托收、出口收汇、出国提现等国际结算业务，凭借规模效应获得银行的最优国际结算费率和服务。第二类外汇业务是财务公司分别于2007年和2008年申请取得的即期结售汇业务经营资格和银行间外汇市场会员资格。财务公司直接进入银行间外汇市场交易，取得中间价，然后与企业办理结售汇交易，业务职能既相当于商业银行总行，又相当于商业银行一线的客户经理，比商业银行节省了至少两个环节，大大降低了企业的结售汇成本。这一平台的建立在巩固了原有外汇业务市场份额的同时进一步拓展了新的外汇业务，意义重大。
对比分析上述三个集团财务公司的运作模式，不难看出，财务公司下的集团资金集中管理都是以提高资金使用效率为目的，运用金融手段将集团内各企业的闲散资金集中起来，统筹安排使用，加快集团各成员企业之间资金结算的速度；通过产融结合，搭建资金运作平台，灵活运用多种贷款方式，拓展融资渠道，促进产业资本和金融资本共同发展；运用科技手段，建立业务所需的电子信息系统，使结算和交易更快捷、更精确，同时节约成本，降低风险。
综上所述，财务公司以资金为纽带、以服务为手段将企业集团成员紧密联结起来，形成一种相互支持、相互促进、共同发展的局面。
在上述企业集团财务公司运营的过程中，面临的共同问题是存款准备金问题和关联交易问题。
存款准备金问题。财务公司的主要作用是调剂集团内部资金，并不吸收社会公众存款，然而却需和其它商业银行一样交纳存款准备金，央行为控制集团贷款规模还对财务公司实行差额存款准备金政策，这实际上减少了集团可用资金的规模和收益，影响了财务公司发挥内部调剂资金的作用。因此，笔者建议对财务公司采取不同于商业银行的准备金制度，以最大限度地发挥财务公司的功能。
【关键词】 财务公司； 内循环； 银企直联； 商业承兑汇票； 网银
作为企业集团资金集中管理的平台——财务公司，如何本着“依托集团、服务集团、发展集团”的理念，利用先进的技术手段和电子网络，根据集团产业特点和现金流规律，探索出符合集团资金管理要求和服务集团产业发展方向的结算模式，并加以实践，是财务公司肩负的提升集团资金集中管理效率的现实使命。
一、集团资金集中管理的必要性
（一）集团资金集中管理是大型集团加强系统内部管理的需要
企业管理的核心在于财务管理，财务管理的核心在于资金管理，资金管理的核心在于集中管理。国务院国资委主任李荣融多次强调，“企业的生存和发展，向内要靠加强财务资金管理，向外要靠技术进步，搞好企业最基本的就这两条。”因此，加强财务管理，不只是事后算账、记账和报账，而必须牢固树立资金管理的理念，说到底是对资金流量的集中管理与控制，这是集团企业管理的必然要求。由于成员企业与母公司有着同等的法人地位，是彼此独立的利益主体，因此各成员企业在经营过程中不可避免地会产生自身局部利益最大化的倾向。这种倾向任其发展，必然会导致成员企业财务目标与集团整体财务目标的偏离，成员企业将以自身局部财务目标最大化取代集团整体财务目标的最大化。因此从资金源头上加强管理，可以避免这种局面的产生，使得集团和成员单位的财务管理以集团整体利益最大化为目标。
（二）集团资金集中管理可以发挥财务资源的聚合优势，降低整体财务成本
集团内各成员企业处于不同的行业或地域，它们面临的竞争形势和发展机遇不尽相同，可能出现某企业由于业务增长迅速，出现资金短缺，而另一企业由于业务增长平稳，出现资金大量结余却无法有效利用，导致集团资源浪费。同时由于处于不同生命周期的企业融资能力不同，新兴产业处于初创阶段，各项财务指标不尽如人意，融资成本高，但是发展前景看好，而成熟企业融资能力强，现金流充沛，融资成本低，如果不加以资金集中，并调剂运用，必然造成整体财务资源的浪费和分配不公。企业集团加强资金的集中管理，使各成员企业服从总部对财务资源的一体化整合重组，可以充分发挥财务资源的聚合优势，为集团创造良好的财务资源环境，实现沉淀资金的集中使用，“积小钱，成大钱”，减少不必要的对外融资，消除“存贷两头大”现象，实现对集团内资金的集中管理、统一筹集和合理分配使用，降低了资金筹集成本，提高了资金的使用效率，扩大了资金收益，从而有利于保障集团战略目标的实现以及整体利益的最大化。
（三）集团资金集中管理可以强化财务监控力度，控制资金风险，有利于强化集团公司对成员单位的控制能力
集团公司通过对资金流入、流出的总控制，首先可以获得成员企业重大财务事项的知情权；其次是通过对成员企业收支行为、对外融资的有效监督，在投资等重大事项上形成有效的决策约束机制，实现对企业经营活动的动态控制，保证资金使用的安全性。对于单一法人企业而言，其资金的调剂弹性较小，很难在投资上做出彼此兼顾的抉择，在风险管理上面临着很大的刚性压力。而企业集团的资金在整体上的可调剂弹性较大、灵活机动，在保障业务经营资金需要的前提下，还可以利用成员企业在资金需求的时间上产生的差异所在金融市场或其他投资领域寻找并把握有利的机会，规避了成员单位自行从事高风险投资的失控风险。同时通过集中管理，规范成员单位之间内部拆借行为，有效防范互相担保风险，避免集团整体信用级别下降，维护集团整体外部信用形象。
二、集团资金集中管理模式的历史沿革
集团资金集中管理模式，根据集团发展的阶段、技术条件、扁平化管理方向等特点，分别经历了集团结算中心、“虚拟银行”型态财务公司、“银行”形态财务公司三个阶段。
（一）集团结算中心
结算中心是集团资金集中管理的最初阶段，是集团母公司设置的，专司母公司、子公司及其他成员企业现金收付及往来业务款项结算的财务职能机构。结算中心集中管理各成员或分公司的现金收入，统一拨付各成员企业结算业务所需要的货币资金，统一对外筹资，办理各分公司之间的往来结算等，特征是“收支两条线”，其组织形态一般为“事业部制”，因此不具备法人资格，在内部风险管理上存在人员素质不齐，管理手段单一的弱点，同时由于其非法人的地位，在对外交往中无法平等地和其他金融同业进行合作，存在业务范围受限，议价能力不强的缺点。
（二）“虚拟银行”模式的财务公司
为了满足集团对资金集中管理的需求，符合条件的集团通过成立财务公司作为集团现金管理的主要平台。财务公司是由大型企业集团投资设立，为本集团提供金融服务的非银行金融机构，是我国经济体制改革和金融体制改革的产物，是国务院实施“大公司、大集团”战略的配套措施之一。财务公司作为独立法人形态的金融机构，广泛参与金融市场，开展同业合作，使得集团取得了更能提升资金管理效率的平台。
虚拟银行型态财务公司的结算模式主要为——“集中开户，集中结算”
该模式下成员单位将结算票据交由财务公司，财务公司自主办理票据清分汇总后，通过合作银行主办行，递交人行清算中心，完成票据清算，同时财务公司通过自身账务系统，录入票据信息，完成记账。
采用这种模式的财务公司所需条件：
1.成员单位住所相对集中，如分散的话，可以通过上门跑单收票解决，但这种方式存在票据交接传递风险。
2.财务公司配备足够的柜面熟练结算人员，并具备熟练的票据审查清分技能、电脑记账和翻打传票珠算能力。
3.合作银行给予一段预留账号，便于集中开户，同时给予财务公司辖带票据交换地位，使财务公司成为“虚拟银行”。
4.在成员单位中推行集中开户阻力较小，对成员单位业务影响较小。
（三）“银行”形态财务公司
随着集团规模的扩大和成员单位的增多，原先“集中开户，集中结算”已经不适应资金集中管理和日常结算便利的要求，因此基于“银企直联”系统下的新型财务公司结算模式——“银行”结算模式应运而生。
该模式下成员单位将结算票据就近交由合作银行的下属网点，由合作银行网点各自将票据传递到人行清算中心，同时合作银行网点银行柜员完成记账后，通过数据流的传送，各网点将记账信息向合作银行主办行汇总，再由主办银行向财务公司传输数据流，由银行收票、清算、记账来完成资金结算。
采用这种模式的财务公司的特定条件：
1.财务公司账务系统和银行数据系统通过“银企直联”无缝对接。
2.财务系统无需配备大量柜面结算人员，利用银行柜员的数据录入和数据流的传输，完成资金归集和下拨的日常结算。
3.集团成员单位住所分散，财务公司提供上门服务有较大困难。
4.集团成员单位股权多元化，或者成员单位业务模式特殊（如公用事业单位），推行“集中开户，集中结算”模式有较大阻力。
这一“银行”模式人员投入少，不受成员单位地理位置限制，使得财务公司提供结算服务突破空间界限，应用“银企直联”这一电子渠道，实现资金集中管理。
三、贴近集团产业现金流，掌握资金结算规律，搭建财务公司结算平台
（一）集团产业特点及现金流分析
笔者所在集团以燃气、天然气生产、传输、销售和电力生产和相关产业的投资管理作为主营业务。因此根据集团产业特点，日常产生的现金流主要有以下几种：
1.投资型现金流
对于投资管理型集团，其股权投资资本金及分红的现金流具有金额大、使用周期长、下拨和上缴有一定计划和规律的特点。资本金下拨后，逐步使用，沉淀量大，分红款定期上缴，回流集团，形成一个完整的现金循环模式。
2.公用事业类现金流
作为集产、供、销一体的，提供城市燃气供应的公用事业类单位，拥有充沛的现金流，然而该类现金流的归集依赖于众多银行对于燃气账单费用的代收代缴，而搭建燃气费用的收缴和上划，以及对于生产、输送供应企业及时支付的燃气款项结算平台是实现该类现金流集中管理的关键。
3.电力生产企业现金流
其现金流主要在于电费收入和电煤采购，在成立统一购销电煤的燃料公司后，搭建电煤采购资金结算平台是整合集团内电力企业现金流，减少多头采购带来的交易费用，降低整体原料成本的重要途径。
（二）集团资金集中管理的关键在于资金的“内循环”
作为集团资金集中管理的平台，财务公司以集团“内部银行”的形式与各成员单位建立日常结算关系，通过办理日常结算款项的收付，将集团内各上下游、投资被投资企业等关联企业的现金流内化，从而实现关联交易资金的“内循环”。
由于财务公司无法对集团外企业开展存款业务，也无法发行支票，因此其存款创造功能受到限制，尽量使集团内部交易资金“内循环”是财务公司负债管理的关键。企业集团成员企业间跨行业、跨地域交易行为产生的大量资金结算业务如果只能通过外部银行进行，一笔资金从付款方到收款方需要通过多个银行结算环节，资金到账需要一定时间。此外还要支付一定的手续费，资金在企业集团体外流转，资金划转效率低，存款流失严重，因此通过搭建以财务公司为主的资金结算平台，实现集团内部关联交易资金“内循环”，将有效加快资金流速，减少在途资金，降低支付成本。同时资金在财务公司的内部划转降低了财务公司的日常备付头寸，使得财务公司能利用沉淀闲置资金，通过存放同业、合理运作，提高资金使用效率，增加资金收益。
（三）针对现金流特点，量身定制适合行业特点的结算平台
1.对于需利用银行广泛结算网络和众多网点的公用事业类现金流，采用基于“银企直联”系统下的“银行”模式，是财务公司根据其现金流在时间和空间上分散的特点，量身定制的结算模式。具体举例如图1：
销售公司通过各代收银行归集用户燃气账单费用，然后定时向燃气结算平台账户划付燃气费，燃气结算平台再定时向煤气厂和管网公司拨付款项，在燃气结算平台上实现资金“内循环”。
2.对于投资型现金流，由于被投资企业为多元化股权结构，而投资方合作银行各异，集中在财务公司个别合作银行开户有较大困难，因此也可以用“银行”的结算模式，通过增加直联银行的方法，在不改变原有结算银行的前提下，实现投资款和分红在直联系统下的内循环。
3.电力生产企业现金流——“自主结算”模式，工具——商业承兑汇票
鉴于集团所属电厂和统购电煤的燃料公司在地理位置上的相对集中给财务公司自主结算带来一定业务空间。同时电煤采购具有金额大、笔数少、上下游关系明确、均属集团控股单位，且结算频率具有一定规律性的特点，利用商业承兑汇票来完成电力企业结算，整合电力企业现金流成为可能。
四、灵活使用财务公司结算模式和工具，提升财务公司结算中心功能
由于财务公司作为非银行金融机构，没有被纳入中国人民银行的清算体系，没有商业银行所具备的清算号和同城交换号，同时也无权自制和出售结算凭证，参与银行间清算网络，因此给财务公司自主结算带来一定困难。在这一客观条件下，“银企直联”系统成为财务公司搭建以“银行”为主要结算模式的工具；而商业承兑汇票作为一种央行监管印制，但不属商业银行专有的结算凭证，在财务公司“自主结算”中发挥了独特作用。基于直联系统的“银行”结算模式和基于商业承兑汇票的“自主结算”模式，两者相结合，各自适应集团产业现金流特点，能最大限度地提升财务公司结算中心功能，下面分别述之：
（一）“银企直联”系统在财务公司结算体系中的应用
“银企直联”服务是资金管理软件商和商业银行共同开发、共同为企业提供的特色服务，企业只要借助专业的资金管理软件商在企业内部自建一套资金管理系统，并申请银企直联服务，就可以完全自主管理本集团的各项资产、负债，并可以完全按照银行的运营方式，向本集团的成员单位提供结算、信贷、投资、票据等各项金融服务，可以满足集团建立现金池、票据池，现金流预算管理，资金统一集中管理等各种资金管理需要。财务公司使用“银企直联”系统的具体实现方式如下：
财务公司在合作银行主办行开立一级主账户，同时成员单位在合作银行各网点就近开立二级账户，二级账户经过授权和一级账户关联，当二级账户发生对外支付或是收款时，由合作银行网点柜员通过银行端记账，生成借贷记账信息，通过银行数据中心实现一级主账户同方向变动，同时自动生成一级主账户借贷记账信息。这一账务数据流通过专线向财务公司结算系统导入，使得财务公司无须再度通过柜员重复记账，而实现资金的归集和下拨，这一模式体现“银行——财务公司”直联功能。
以燃气结算平台为例，各销售公司和制气厂、管网公司均在财务公司同一家合作银行的网点开户，销售公司将归集的燃气费向结算平台账户划转，销售公司挂接账户发生借记，同时在财务公司主账户发生同方向借记，结算平台账户收到款项后，在其挂接账户和财务公司主账户同时贷记；燃气结算平台账户向煤气厂支付款项，在其挂接账户和财务公司主账户同时借记，煤气厂收到款项后，在其挂接账户和财务公司主账户同时贷记，这样一来，财务公司主账户的资金余额没有发生变动，资金实现了内循环，同时由于“银企直联”的自动记账，财务公司无需人工输入上述借贷分录，通过银行端传输的数据流，即可完成清算。
这一“银行财务公司”的直联功能实现了财务公司通过“银行”模式办理成员单位日常结算。这一模式大大节省了财务公司结算人员的工作量，利用银行柜面人员录入的记账信息，通过直联系统传递到财务公司财务系统，实现记账，既保证了记账的准确性，又提高了效率，同时方便了成员单位的结算习惯，成员单位仍然可以通过熟悉的银行网点和快捷的银行结算渠道办理日常结算，使财务公司成为“影子银行”。由于“银企直联”支持多银行挂接模式，这一模式对于需要众多银行结算服务的公用事业单位非常适用。
而对于财务公司的自营业务，例如贷款、转存定期存款、委托业务等，则需通过“财务公司银行”的直联功能来实现。即财务公司结算人员在记账系统录入记账信息，通过直联，同步在银行数据中心实现资金的划拨。
记账信息：以发放贷款为例
借：贷款
贷：财务公司存放同业（主账户）
借：财务公司存放同业（主账户）
贷：吸收存款（成员单位二级账户）
（二）商业承兑汇票在财务公司自主结算模式上的创新运用
由于财务公司无法出售结算凭证，如支票、本票、汇票，使得财务公司自主结算能力受限，根据集团内电力企业的现金流特点，采用商业承兑汇票，通过财务公司结算电煤款项，成为财务公司自主结算模式的创新。
商业承兑汇票作为企业间债务清算的重要工具，具有即时和延时支付功能，但由于历史原因，商票仅体现商业信用，支付信用不佳，因此在贸易往来中非首选结算工具。然而对于集团内部成员单位之间的上下游贸易清算，由于相互了解，没有拖欠货款之可能，且财务公司作为中介，商票的流通成为可能。具体实践如下：
电厂和燃料公司均在财务公司开立账户，由电厂出具商业承兑汇票，且出票人（电厂）和收款人（燃料公司）的账号均为其在财务公司账号，商票经出票人承兑，收款人背书后，交由财务公司办理贴现，付息方式可以由双方商定，可以由买方付息，也可卖方付息，出票人将电费收入及时划入其在财务公司的账户内，财务公司在商票到期时，主动扣收出票人在财务公司的存款，完成清算。这一结算模式由财务公司自主完成，并未通过银行的交换清算网络，商票在财务公司的结算中不但体现结算功能，更体现融资功能。财务公司发挥金融平台作用，和各银行广泛开展合作，通过自有资金贴现或通过向银行同业转贴现，将商票的商业信用增级为金融机构信用，从而获得较低成本的资金，同时商票的贴现人（付息人）也可获得财务成本的降低。通过这一模式，实现了电力企业现金流在财务公司的内循环。
这一模式可以进一步在具有上下游关系的集团其他成员单位进行推广。
五、使用先进电子支付网络，完善财务公司结算平台，提升资金集中管理效率
由于财务公司无清算号的局面在短期内无法改变，而财务公司也不可能象银行一样通过增设网点来提供就近的结算服务，虽然“银行”模式极大地提高了结算效率，同时节省了财务公司的人力资源，但是由于银行充当了财务公司的柜台功能，财务公司和成员单位在结算服务上日常往来较少，且财务公司上门服务能力有限，成员单位和财务公司的紧密度有所降低。为了使财务公司不仅仅停留在“影子银行”这一层次，更好地加强和成员单位联系，使财务公司深入到成员单位财务人员心中，应在成员单位中推广财务公司网银是财务公司优化结算服务功能，贴近成员单位需求的重要途径。通过电子支付网络，更好地服务于成员单位，使得资金集中管理效率进一步得以提高。
（一）财务公司网银介绍
目前财务公司网银一般基于“银企直联”系统上进行开发，理由是财务公司自身通过“银行”模式完成结算，没有自己的结算数据中心，必须依赖银行数据中心来实现资金的划付，而直联系统提供了这一接口。
基于银企直联系统上的财务公司网银示意图（图2）：
以基于某国有银行直联系统上的财务公司网银功能举例：网银提供了1.成员单位资金划转功能；2.成员单位对账户实时查询功能；3.财务公司网银和成员单位erp系统直联功能。
随着erp系统在成员单位的推广，财务公司网银也提供了和erp系统对接的接口，同时可以根据需求，提供单笔实时支付和多笔批量支付功能，实现erp财务记账和资金划付的无缝对接。
（二）基于银企直联系统上的财务公司网银的优缺点
财务公司网银提供了一个多银行支付结算平台，这是财务公司网银的最大优点，以前成员单位在不同银行开户，使用不同银行的网银产品，财务人员需要保管多个网银usbkey，除了繁琐外，遗失风险大，管理不便。通过充分了解成员单位的日常结算习惯和业务特点，特别是适应公用事业类企业的结算需求，财务公司可以同时选择多个银行作为结算合作银行，通过直联系统，和多家银行的网银均可实现对接，整合各银行网银的功能，从而使成员单位使用财务公司网银，实现“一门式”进入成为可能，有效地避免了网银最关键的进入通道——usbkey的唯一性和安全性。
然而由于银企直联系统和银行对外支付系统存在不完全对接的缺陷，使得基于该系统上的财务公司网银在跨行支付功能和系统稳定性上存在不足。
具体来说，目前跨行支付的手段主要有三种，如表1所示。
而目前直联系统没有大额支付联行号查询模块，无法在支付指令中自动添加收款行清算号信息。因此对于跨行支付需“落地”处理，即人工处理，无法实现和银行对外支付系统的数据对接。与一般银行网银相比，存在跨行支付功能不全，到账时间较慢，客户无法选择汇路等缺陷。
同时由于财务公司网银需要通过财务公司网银前置机和银行数据中心前置机两次数据处理，使得数据在传递过程中受线路稳定性、数据处理能力、业务繁忙程度等因素影响，落账、拥堵的情况时有发生。
（三）财务公司网银未来的改进方向
基于“银企直联”系统上开发的财务公司网银存在上述不足，未满足成员单位的需求，更好地服务于资金集中管理，目前可从以下几方面加以改进：
1.完善跨行支付模块
首先在财务公司网银系统内增设全国银行大额支付号以及上海本地同城交换号查询模块。该模块提供用户自主选择功能和模糊查询功能，可以通过分级菜单选择收款行所在地、行别、网点名，快速准确地查询到收款单位开户行的有关清算号信息，同时和收款人目录管理模块相关联，实现一次付款成功后，保存收款人账户信息和开户行信息，为今后录入提供方便。
其次将财务公司网银系统和银行对外支付系统对接，实现财务公司网银生成的包含收款人账号和开户行清算号信息的数据报文直接进入银行对外支付系统，从而使跨行支付摆脱“落地人工处理”的局面。
最后在跨行支付的功能上提供同城票据交换、大额实时支付、小额实时支付三种不同汇路，使用户可以根据自身业务特点和到账时间需要，考虑划付手续费，自主选择合适的汇付渠道。
2.加强网银的资金管理功能，丰富集团资金管理手段
网银可以提供资金定时、定额、主动归集的功能，集团可以通过与成员单位签订相应授权文件，主动按时划转成员单位账户资金，特别对于归集时间有规律的公用事业费，这种逆向主动划转功能更能有效地控制现金流，使扁平化的现金管理得到实现。
3.加强硬件设施建设，提高财务公司网银稳定性
通过对线路的改造、前置机的扩容，与银行核心数据系统对接减少中间环节，提高财务公司网银对大量数据的处理能力，从而提高其稳定性，减少落账率。
4.通过增设理财功能，扩展财务公司网银的服务深度
目前财务公司网银尚停留在查询和支付功能上。为进一步深化服务功能，更好地满足成员单位的资金管理需求，财务公司网银应该根据自身主营业务特点，提供包括网上转存定期存款（通知存款）、账户透支、票据贴现预约、委托投资等更丰富的服务功能。
六、结论
财务公司作为集团控股的非银行金融机构，可以帮助集团实现两个整合：即企业内部资金的整合和企业外部银行资源的整合，从而成为集团实现产融结合的重要载体。财务公司未来的发展空间巨大。国际经验表明，以产融结合为特征的财务公司是大企业发育成熟的产物，也是企业在国际化经营过程中降低运营风险和成本的需要，全球500强企业中2/3以上均有自己的财务公司，如通用电气（ge）的金融公司，其赢利一度占到ge的40％。
因此为了实现这一目标，财务公司通过“银行”模式和“自主结算”模式相结合，结合集团产业及现金流特点，分别采用合适的结算模式，实现集团内部交易现金流的“内循环”，并通过财务公司网银这一电子支付平台加以优化，将最大限度地提高集团资金集中管理效率。
【参考文献】
[1] 李廷赫.集团企业资金集中管理的策略－兼谈山西煤炭进出口集团公司的财务管理经验.
关键词：财务公司；面临挑战；完善建议
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）012-0-01
一、财务公司的性质
财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供专业化财务管理服务的非银行金融机构[1]。
从财务公司的性质可以看出，财务公司实际上是产业金融背景，“产融结合”是财务公司区别于其他金融机构的最显著的特征，这一特征与财务公司金融业务的发展息息相关。换言之，可以将财务公司集中管理和使用企业集团资金的职能重新定位成为成员单位和集团提供金融支持。这样不仅对财务公司金融业务的发展创新有利，还能为所属集团、相关产业链和实体经济的有序发展提供更多支持。
二、新形势下财务公司面临的挑战
企业集团财务公司的性质决定了新形势下财务公司业务发展面临的挑战也不同于一般的金融机构。
（一） 国际经济形势变化为财务公司带来的挑战
国家大力推进“走出去”和“一带一路”等指导性国际化的战略，外汇管理政策日渐放开，人民币国际化进程加快，在这样的背景下，为了给企业集团的国际化道路提供金融支持，财务公司国际化成为当前的必要选择。当前国际经济形势和商业环境复杂多变，财务公司国际化面临的挑战主要有：1.时差、币种汇率和信息沟通不畅等因素使企业难以实时获得境外资金存量的准确信息，影响决策效率；2.外汇管制使外资受限，资金安全存在隐患；3.别国资金管理制度和分散的境外资金现状使得企业集团跨境资金结算存在一定困难；4.对国际上政治经济局势和商业环境等方面难以把握，对“走出去”过程中蕴含的各类风险评估不够全面，容易导致经营困难或出现潜在亏损[2]。
（二） 行业形势变化为财务公司带来的挑战
随着金融市场国际化和利率市场化程度加深，财务公司的生存环境出现本质改变，商业银行等金融机构实力不断变强，行业竞争不断加剧。
行业竞争使财务公司面临的挑战主要有：1.大型商业银行相比财务公司具有服务范围广泛、体系完善的优势，严重冲击甚至威胁着企业集团财务公司的生存环境；2.随着金融业务电子化程度不断加深，各类商业银行率先加大对金融业务电子化的资金投入，先进的金融功能可直接介入到企业集团财务公司的资金结算业务中，甚至可以取代财务公司资金结算环节中的某些功能；3.企业集团财务公司的资金结算业务挂靠商业银行，财务公司为成员单位进行转账结算需要增加商业银行转账结算环节，影响资金流转。
（三） 企业集团需求变化为财务公司带来的挑战
现今，国际经济形势日新月异，国内商业环境复杂多变，集团发展所需的金融支持也更加广泛和复杂。
企业集团需求变化使财务公司面临的挑战主要有：1.现今形势下，企业集团为谋求发展，需要不断扩张规模、深化管理改革、推进产品升级、大力拓展市场、推进跨国经营等，这就需要财务公司达到集团所要求的金融功能和金融运作能力，而财务公司现有的金融功能显然还没有适应这些变化；2.在新形势下，企业集团资金归集基本已达到顶点，财务公司靠资金规模扩张和利差收入实现增长的经营模式与企业集团资金需求之间的矛盾越发突出，这对未来财务公司的资金管理能力提出了考验。
三、完善建议
（一）应对国际经济形势变化的建议
1.获得国际金融咨询支持，积极拓展跨境业务。财务公司应该积极拓展跨境业务，努力获得国际金融咨询的专业意见或者组建一支专业化金融团队，深入研究所涉及境外国家商业环境和相关政策，利用自身金融专业能力为集团跨境业务发展提供专业金融支持，协助集团走好国际化道路。
2.构建外汇风险管理体制，统筹管理外汇风险。财务公司应该根据集团国际战略要求和风险偏好，结合自身金融业务资质，建立外汇风险管理平台，为集团境内外成员单位制定具体的外汇风险管理及避险方案。财务公司通过统筹管理企业集团整体外汇资金流向，制定相匹配的外汇收付政策，从而减少不必要的汇兑损失。
3.建立全球融资平台，统筹管理集团资金。财务公司应该在境外金融自由区构建全球融资平台，利用银行国际信息网络，集中管理授信融资渠道，充分利用集团整体优势，统筹管理境内外融资市场，避免分散融资，以获得最低的融资成本，使企业集团实现真正的国际化运营。
（二）应对行业形势变化的建议
财务公司应该趁着互联网金融的浪潮，加大对金融业务电子化的资金投入，推出互联网金融平台或产品，为集团成员单位在财务公司的资金使用提供更多的操作便利。吸取商业银行及替代性金融机构的先进经验，充分挖掘财务公司电子商业潜能，尽量减少资金结算、信贷等业务中间环节，为集团成员单位资金使用提供更大的灵活性、便利性和安全保障。
（三）应对集团需求变化的建议
1.着力申请债券承销资质，推动业务结构多元化。为应对结构性金融资源配置，财务公司应该寻求更加稳定的、长期的资金来源渠道，即发行金融债券。发行金融债券不仅可以迅速扩大资本规模，有效应对集团资金需求，提高企业集团盈利能力和抗风险能力，还可以调整财务公司的资产负债结构。因此，财务公司应该申请债券相关资质，尽快落实金融债券相关操作细则，以促使财务公司能真正进入发行金融债券的操作阶段，为财务公司业务结构多元化提供条件。
2.延伸产业链金融服务，开展买方信贷业务。财务公司应该在服务于主业的情况下，延伸“产业链”，即开展买方信贷业务。买方信贷业务是指为促进企业进一步销售产品，企业集团财务公司向企业产品的批发购买者提供资金支持而开展的融资业务[3]。财务公司向集团产品经销商提供融资，有利于财务公司对企业集团的信用控制并安全管理随后的信贷资产，保证财务公司资产配置安全的前提下提升收益。
四、结语
总而言之，本文基于财务公司的性质，客观分析了新形势下财务公司可能面临的各种挑战，并提出了应对各类挑战的相关建议，以促进财务公司深化改革、不断发展。
参考文I：
[1]白玉龙.关于成立财务公司对企业集团资金管理的影响[J].中国总会计师，2012（11）.
摘 要 随着当前集团有限公司财务工作管理要求及管理模式的不断革新，财务人员只有加强学习，不断对集团有限公司财务管理模式进行深入剖析，不断更新理财观念以适应知识经济时代对财务管理的挑战要求。
关键词 集团有限公司 财务管理 分析
一、当前集团有限公司财务管理要求及发展特点
集团有限公司的财务管理是指，在特定经济环境下正确处理集团内各成员企业间财务行为和财务关系的制度和规范。当前集团有限公司财务管理主要有以下几个发展特点：（1）由于集团有限公司的会计业务多行业、多协同，因此从单一的向多重的反映发展。（2）从被动式监督向理财及资产经营方向发展。由于集团有限公司在资产的组合上呈现联合运营，因此促使了集团有限公司这样的优势，即一定量的资产组合形成规模经营，集团有限公司得以进入最大的经营安全区域。（3）从纠查问题向参与生产经营、资产良好运营的方向发展。集团有限公司的联合运营要求以较好的回报率作为财务管理目标，把参与集团有限公司的生产经营、投资决策及利益分配作为技术手段，最终达到资产良好运营目的。
二、当前集团有限公司财务管理模式剖析
集团有限公司对集团内成员单位的财务管理模式可分为集权式、分权式、及调剂有度，协同使用的集权与分权管理：
（一）集权式财务管理
采用该模式的集团有限公司，财权绝大部分集中于母公司，子公司被母公司严格控制和统一管理。集权式集团有限公司财务管理有以下几个优点：（1）统一安排财务政策，降低行政管理成本。（2）有利于母公司发挥财务调控功能，完成集团统一财务目标。（3）有利于发挥母公司财务专家的作用，降低公司财务风险。（4）有利于统一调剂集团资金，降低资金成本。其存在的缺陷主要有两点。（5）财务管理权限高度集中于母公司，容易挫伤子公司的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性。（6）高度集权虽能降低或规避子公司的某些风险，但决策压力集中于母公司，一旦决策失误，将产生巨大损失。
（二）分散式财务管理
此财务管理模式下的子公司拥有充分的财务管理决策权，母公司间接管理子公司。采用分权式财务管理模式的集团有限公司具有以下优点：（1）子公司有充分的积极性，决策快捷，易于捕捉商业机会，增加创利机会。（2）减轻母公司的决策压力，减少母公司直接干预子的负面效应。其缺点主要是。（3）难以统一指挥和协调，有的子公司因追求自身利益而忽视甚至损害集团公司整体利益。（4）弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题。（5）难以有效约束经营者，从而造成子公司内部控制人力问题，挫伤职工积极性。
（三）调剂有度，协同使用的集权与分权管理模式
集权与分权的矛盾，在世界的管理范畴里都是一个根本性的问题。集团有限公司的财务管理绝不是单纯的选择集权或者分权，这两者之间尤其要调剂有度、协同使用。而有效控制此度的要源就在于明确财务审批者的权、责、利、这个无形的尺度，使集权与分权并存而不产生矛盾，谁的权责所在谁来控制财权。清晰界定各自的权、责、利，形成企业各层次各部门各分支机构有效的分权，因此，各分支权、责、利就会集中统一到总公司的整体目标上，也就形成了有效的集权。
三、运用电子商务开创集团有限公司财务管理新理念
（一）集团有限公司运用电子商务进行财务管理分析
集团有限公司网络财务管理将网络技术应用于财务管理中，从而解决一系列目前财务活动中无法解决的难题，如跨地区财务数据传递、会计报表合并、财务及资源状况的动态分析等，形成了一种全新的财务管理体系。网络财务管理依靠网络财务软件来执行完成，网络财务软件将完成财务与业务的协同管理、在线管理和对电子商务的管理。通过网络财务软件可以实现事中动态会计核算与在线经济资源管理，实现企业对分支机构的远程财务管理、物资管理及诸如远程报表、报账、查账、审计等远程控制。
（二）电子商务进行财务集中管理优势
（1）经济与节约。目前相当多的公司已经建立了局域网，开展了电子商务。集中化的财务管理软件和网络财务软件正在得到大力推广。集团有限公司要实施上述结构模式，只需租用公共数据传输线路，购置必要的服务器即可。经济上能够减少财务部门的重复设置，减少人员的开支，节约运营成本。（2）技术上可行。先进的防火墙、访问控制、数据加密、身份认证、遂道技术等的相继出现，对数据传输的安全性提供了保障。实行集中式会计核算需要进行互联操作要求网络的传输能力比普通的ISP高，宽带网的建设将大大提高传输速度。近年来兴起的ASP商业模式为集团有限公司实行财务的集中控制提供了借鉴。（3）有效提高了财务处置速度及效果。以前各分公司在各自进行会计核算后再层层上报，信息传递速度慢，通过集中会计核算，减少了信息处理环节，提高了信息传递速度和及时性。另一方面可以集中会计、管理、税务、IT 方面的各类专家于信息中心，提高了信息有用性。（4）对所有者是存激励和约束力。分公司在自行处理会计信息时容易被人为操纵。为了显示经营业绩，下属公司经理经常粉饰财务数据，导致集团有限公司资产的账实不符。实行集中核算控制后，信息中心立场处于中立，提供有说服力的分公司激励人员奖惩依据。
总结：在新的集团有限公司财务管理要求下、对集团有限公司财务管理模式进行深入剖析后，集团有限公司应更新财务管理观念以不断改进其财务管理的方式，更好的适应市场经济的发展。
参考文献：
（－）网络财务的产生
网络财务最早是由用反公司在1999年8月提出的，顾名思义是指基于网络环境下的财务信息系统。它的产生源动力主要包括以下几个方面：
l．互联网的蓬勃发展
国际互联网（internet）作为it产业的一次浪潮对财务及管理信息系统产生了巨大的冲击。它打破了时空的界限，使信息交流做到高速、准确，而会计作为一个管理信息系统，其目标也正在于合理进行信息处理从而产生有用的信息。由于互联网使信息的传输产生了较大的变化，必然导致系统在信息采集和传递过程有一次飞跃，即这种方便、快捷的网上信息传输使网络财务成为可能。因此而言，互联网络的发展是网络财务的基础和必不可少的技术支持。
2．电子商务的兴起对于财务的冲击
电子商务的兴起为将来的商务模式、会计模式即管理模式带来了新鲜的血液，网上交易、网上服务已逐渐成为企业销售服务的重要手段。同时由于商务模式的变革势必对于传统的业务流程有所影响，现行的管理及财务信息系统也要随之进行变革。首先，电子商务使企业在内、外部市场实行网络化管理。在内部企业通过建立内部网（internet）进行各个部门及子公司的管理。这种网络化管理将企业各个部门之间生产经营活动的信息集中于信息网中，通过软件来对企业的各个子系统的信息进行及时反映，为各部门协调工作、分析业绩提供服务，使各部门相互联接成为一个整体，完成内部管理。同时，企业通过国际互联网（internet）对外与供应商及销售商建立联系，在网络环境下对于电子合同、电子单据进行在线处理，用电子货币进行划转，并且将其业务信息实时转化，生成会计信息，提供给使用者。另外，电子商务使企业提供多样化、准确度高的信息成为可能。由于电子商务处理会计信息高速准确，节省了大量的人力，使财会人员得以脱身于繁琐的核算工作，有足够的精力投入到信息分析工作中，加之计算机技术的优点及网络技术的发展使信息的可靠性和可用性大大提高，既对内支持管理层分析，对外又可满足广大债权人、投资者的信息需求。尤其是实时处理保证信息的及时性，即在时间上做到信息是最新的，增加了其可信度。
除上述两点之外，企业的规模由于市场竞争的加剧而向集团化、多元化、国际化方向发展，为了解决企业集团中的个体在空间上距离较远，而现代企业制度要求要由统一核心来进行管理的困难，网络财务便应运而生了。
（二）网络财务的内涵
用及公司于 1998年4月推出了第一套基于互联网络的b／s（浏览器／web服务器）架构的财务软件系统，1999年8月16日在北京召开新闻会，提出“网络财务的概念”，认为：“网络财务是一种基于互联网，适应电子商务动作的一个新的会计核算与财务管理的一种新的管理模式。”
网络财务的内涵包含：第一，网络计算。体现在财务管理的空间、时间和效率三个方面。空间上使财务管理由企业总部到全部、由内部到外部，时间上是会计核算由事后到实时、由静态到动态。第二，协同业务。包括内部协同、供需链协同与社会资源协同。第三，远程处理。如远程报表、远程报帐、远程查帐、远程审计等。第四，实时报告。第五，集中式管理。有利于集团企业实现集中记帐、集中资金调配。第六，其
他。如电子单据、电子货币、在线处理、移动办公等。
用皮的网络财务包括两方面的含义：
1．网络财务软件
网络财务软件是基于网络计算技术，以整合实现电子商务为目标，能够提供互联网环境下财务管理模式、财会工作方式及其各项功能的财务管理软件系统。其特征为：基于网络财务模式、基于网络计算的技术架构、软件产品与服务网站实现无缝链接、用户的知识管理与知识共享。
2．网上理财服务
主要包括：提供网络财务应用服务，如网上记帐、网上咨询等；专业网站的经营；财务数据的保密机制。
除此之外，有关财务软件的定义还有：基于网络技术，能够在企业网络、商际网络。以及国际互联网内整合使用，不仅能够具备以往的财务软件的基本功能，而且还能够支持远程处理，支持电子商务和网上理财的管理软件。
总之，网络财务是适应时代变革的产物，既具有传统财务的特点又突出的利用网络优势，以先进的it技术为基础整合企业业务与财务的新型财务模式。
（三）网络财务的特点
1．网络财务是一种集中式管理模式
网络财务把地理位置相对较远的企业各部门或子公司通过网络与管理核心相连接，可以做到及时收集各个部门信息并进行管理，改变了以往由于地理空间的困难而分散管理造成的信息滞后、分权管理等诸多弊端。这样网络财务的集中式管理使企业不再困规模扩大而担心分散管理造成的不利影响，这对于跨国公司来讲其优势更为显著，母公司可以通过远程处理来对子公司进行管理和控制，包括远程决策、审计、业绩评价等等，从而节约了大量的成本，提高了经济效益。
2．实时处理方式成为网络财务的闪光点
传统的会计处理是一种静态的处理，是在业务发生后进行计算、记录，而实时处理方式打破了这种静态的方式，在业务发生的同时立即进行处理并及时在网络上将业务信息进行传递，这恰恰是适应我们目前瞬息万变的市场趋势的，另外，实时处理方式的结晶——在线实时财务报告将业务活动进行动态核算和处理，产生动态的财务报表和报告提供给使用者，打破了传统的固定会计期间的限制，使财务信息的质量有明显的提高，也方便了使用者。
3．网络财务使财务工作的模式转为网络化
网络财务使传统会计工作（登记凭证、记帐等）趋于网络化。随着电子商务的发展，必然会产生电子货币、电子单据，这样从业务的基本出发点——原始凭证可进行网上处理，而由于电子货币、单据进行网上支付结算，edi的标准数据交换也可使审核工作大大减少，传统的财务工作模式必然有较大程度的改观。
从上文可见，网络财务作为一种全新的会计处理模式已扑面而来，其优势是不可否认的。国内外诸多公司也正在致力于开展网络财务，如微软公司表示极力支持开展网络财务，而目前最适宜开展网络财务的企业类型之———企业集团模式，因其规模
大、分公司及子公司地理位置较为分散不便于集中
管理等特点，使其实行网络财务具备了可能性和实用性。从而网络财务模式的采纳可以真正完成企业集团的管理信息系统信息化、网络化，跟上时代的发展潮流。
二、企业集团应采用网络财务监控模式
近几年来，随着我国大型企业集团的日益成熟，网络财务监控模式已经被国内一些大型集团（如伊利、五十铃等）所采纳，这主要是由网络财务与企业集团的业务特征所决定的。
首先，企业集团因其管理的全球化国际化趋势，采用网络财务成为其迫切的要求。因为网络财务管理是一个高度集成的管理信息系统，其涉及的范围和包含的内容极为广泛，加之由于网络财务有先进的it技术作为支持（即大型的数据库进行信息的存储，并通过网络通信合理的使用，传递信息）。尤其是internet和intranet的应用可以满足企业集团的这种把其管理范围扩展到国际市场的要求。这样既可以实现集团公司中母子公司之间信息的快速传递，提高处理效率，并且体现物流与资金流的一致性。由于企业集团的规模和业务范围交织一般企业要大得多，打破传统的单一企业模式，立足于集团整体的要求可以通过网络财务管理信息系统付诸实施。因此而言，网络财务监控模式从基本管理理念及技术支持方面都与企业集团的财务管理要求相符。
其次，由于企业集团的财务管理活动是一种战略管理行为，是从长远角度整体角度出发进行的财务结构安排，而网络财务管理包括了经营范围，供求计划及供应与需求转换等多方面的内容，兼顾企业从“供”到“需”的经济环境，这与企业进行长期整个生产过程财务战略管理活动是一致的。另外，bpr作为网络财务管理系统的一个突出特点和必要前提，对于企业集团整体业务流程进行再造，从某种意义上讲就是从战略角度出发，重新考察企业的业务流程并对其做出合理适当的安排，使之为企业总体目标服务，真正做到企业整体的最优化。而集团企业恰恰需要对于各个相对独立的分公司将其有机地进行管理组合，使其从总公司角度来看个体即具有自身的功能又可以为集团整体服务，发挥1＋1＞2的功能。因此来讲，系统能够较好地满足企业集团战略管理的要求。
关键词：全面预算；方案；编制
中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.33.092
1 商管公司实行全面预算的必要性
良好有效的全面预算控制是企业制定和完善内部会计控制的基础和前提。商管公司在可持续发展中的日常业务比较稳定，所产生的相关收入和成本支出也比较常态化，且比较容易量化，也比较容易进行标准化管理，对于子公司众多的商管公司适合开发专门的全面预算管理系统对庞大的子公司进行高效管理。所以，在进行全面预算管理时，商管公司应该立足自身管理实际，制定一套行之有效的预算控制体系，并明确各管理主体的责任和义务，合理划分责任范围，并做好预算控制监督工作，定期检查资金管理和监督预算政策的执行情况。同时，企业应该积极分析各因素对预算控制的影响，并及时发现问题和解决问题，实现预算管理和绩效考核的有机结合，推动其可持续发展。
2 商管公司全面预算编制
2.1 前期调研工作
商管公司总部财务部在财务部总经理带领下，从每年10月初用半个月左右的时间对全国下属子公司当年前三季度的经营情况、预算执行情况、利润指标完成情况进行摸底，对各子公司下一年度经营情况进行调研，详细了解各单位租金指标、物业管理费指标、主营业务成本指标，行政办公费指标，人工成本指标，财务费用指标，以及设备更新状况、能源需求状况、制约租金收入、物业管理费收入以及多种经营收入指标的关键环节等方面，另外通过对全国各地各子公司当地的市场行情，各商业综合体建筑面积，以及各商业综合体所处地段等信息通过各商业综合体之间横向对比，为制定来年预算获取第一手资料。
2.2 下达预算编制草案
商管公司总部财务部根据公司董事会制订的公司发展战略和经营目标，在对下一年度市场情况、企业自身发展状况等因素科学预测的基础上，提出下一年度企业全面预算草案，于每年10月底之前下发至全国各子公司。
2.3 预算编制
（1）编制范围。全面预算的编制范围与企业合并报表的范围口径一致。
（2）预算编制内容。商管公司的全面预算主要包括收入预算、成本预算、人工预算、费用预算等。
2.3.1 收入预算
收入预算是安排预算期收入规模的预算，它是商管公司编制全面预算的关键和起点，在收入预测的基础上，根据商管公司年度目标利润确定的租金收入、物业管理费收入和多种经营收入的计费面积和计费标准来编制。商管总部财务部根据前期调研情况首先下达总收入预算，总收入预算包含预算年度全年租金总收入、物业管理费总收入、多种经营总收入以及其他业务收入和营业外收入。对于租金收入、物业管理费收入和多种经营收入的预算需要把握两点：首先，对于有合同的收入项，要严格按照既有合同的收费标准和收费金额来确定；对于合同即将到期的，要考虑新签合同的收费标准递增率，对于没有正在履行合同的商铺，要结合公司当前的运营状况和预算年度的动向谨慎预计收入情况。
2.3.2 成本预算
成本预算主要包括主营业务成本中的能源费预算、工程维保费预算、绿化费预算。其中，能源费预算又包含电费预算、水费预算和燃气费预算。
（1）电费预算。对于能源费中电费的预算要结合商管公司所管辖的商业综合体建筑面积，所辖商业综合体区域内的动力设备和照明设备，例如强电、弱电、风机、空调、通风、污水处理机等大功率设备、所辖商业综合体建筑区域内的照明灯的数量，对于大功率设备耗电的预算要根据每天大功率设备的开启时长和功率计算得出，但要考虑平时和节假日的区别以及季节不同、南北地区温差不同等综合情况；对于照明设备的能源费消耗预算按照照明设备的数量，照明设备的功率以及照明设备每天开启的时长来估算，但仍然要考虑季节变换等天气因素，按照春夏秋冬一年四季分十二个月份来分别做预算，每个季节，每个月份结合不同情况进行估算。
（2）水费预算。对于能源费中水费的预算，首先要结合公司所管辖商业综合体的耗水因素：主要有清洗设备、商业综合体外广场的绿化灌溉，餐饮商户的数量、餐饮商户的规模以及员工餐厅耗水等因素。对于清洗设备要按照商业综合体的管理品质和管理标准，按照建筑面积，每天的清洗次数来估算，对于幕墙的清洗要按照集团公司要求的每年的清洗次数，每次的清洗面积以及每次清洗的耗水量来估算。其他耗水量的估算具体情况具体对待。
获奖理由
如果说勤奋是他成功的理由，那么年轻就赋予创造未来的无限可能性。28岁的杨中一求效率，也重视效益，在鼎元光电，他务实、严谨的工作作风带来了财务工作的崭新局面。
杨中一可谓青年才俊，现年28岁的他就已经是台湾省鼎元光电科技股份有限公司（下称“鼎元光电”）财务投资管理课长，可谓前途不可限量。
杨中一做事讲求符合法令规定，不仅要求效率、也重视效益，让鼎元光电高层极度肯定，公司也愿意让杨中一负责各项项目。在鼎元光电，杨中一务实、严谨的工作作风带来了财务工作的崭新局面。
他依据促进产业升级条例，主导鼎元光电各项税额抵减项目计划，促使鼎元光电豁免税额高达人民币3000万元，相对间接提供获利力，提升股东权益报酬率，增进股东愿意继续投资鼎元光电的意愿；配合新财务会计准则实施，主导统筹资产减损测试及合并财务报表编制，运用技术性测试，让鼎元光电免于认列减损损失；负责统筹鼎元光电远赴大陆投资计划案，主导鼎元光电增资变更登记案；协助策划鼎元光电可转换公司债募资案，促使公司融资募得人民币7500万元，而2006年底将再筹划另一起融资案；担任职工福利委员会财务干事，协助筹划各项福利活动；统筹申办新兴重要策略性奖励案，预计鼎元光电将连续受益五年免税优惠；负责管理十六间转投资投资公司，指导转投资公司建立各项财务预测及撰写营运增资计划的能力、增强会计所需知识及判断力、提升财会人员素质；负责统筹财务预测数据整合，提供外界及银行对于鼎元光电未来五年营运获利之参考；协助IPO部门分割计划案，目前正在执行中，预计将太阳能部门独立申请简易上市，预计可获得庞大股东的投资意愿，增加公司的募资现金能力；统筹元茂光电科技(武汉)有限公司财务/税务及会计等各项事宜，待建厂完成后，杨中一将代表鼎元光电出任该公司之财务主管；主导各项临时性项目，由于鼎元光电为上市高科技公司，事务繁杂，时有临时性项目需求，因此皆委由杨中一负责协办。
杨中一不仅工作认真积极负责，而且勤于学习，不断追求进步。他是中国策划学院暨中国区域经济研究院副研究员、中国国际咨询产业研究院特约研究员、国际经理人协会注册高级经济师、WBSA世界注册商务策划师暨ISIA国际策划业联合会注册高级策划师、FAFP英国财务规划师协会会士暨CBSA中国人事部注册高级商务策划师、AFA英国财务会计师协会财务会计师暨PNA澳洲会计师协会会计师、CFMA美国特许财务管理分析师暨CPIM美国特许投资组合管理师、CEPA美国特许经济策略分析师暨CTEP美国特许信托税务规划师……，先后获得了上海市紧缺人才培训办公室企划管理总监岗位资格证书、CMBA英国牛津管理协会工商管理硕士认证、香港国际工商管理学院CFO财务总监培训结业文凭、中国人事部全国经营管理人才库高级财务资格证书……
这一串长长的名单不禁让人怀疑是不是真的是出自一个28岁年轻人的“手笔”但事实却不容辩驳。
不断的学习就是杨中一维持竞争力的方法，杨中一已经将学习计划规划到了2010年，可见不仅工作专业策划力强，策划自己的生涯也是相当用心。杨中一常说：“虽然努力不见得能成功，但若想成功则必须努力。”对于鼎元光电的付出、对于工作的掌握、对于营运的贡献，杨中一都是一位值得推荐的业界典范，相信他的执着、他的努力，会为他自己、为鼎元光电带来更加光辉灿烂的明天！
关键词：商业银行 现金管理 资金管理
1 现金管理业务综述
现金管理是银行针对企业金融客户资金管理需求而提供的数字化、网络化专业金融服务，是帮助企业实现对现金流入、留存和流出等现金周转期各环节实施科学管理，从而提升资金流转效率、效益的技术、手段和方式的总和，目前，主要包括跨行现金管理、银企直联、集团结算中心、电子政务、电子商务五大门类。该业务在企业集团化、商务电子化、管理精细化的背景下应运而生并获得长足发展，已成为商业银行的竞争焦点。在当前和今后一段时间，加快发展现金管理业务，不仅是促进企业金融业务发展模式和盈利模式战略转变的重要手段，也将为企业金融业务开辟新的发展空间，其重要性和迫切性日益凸显。
现阶段，现金管理业务因其对企业基础及负债基础拓宽夯实、渠道成本节约方面的实绩而备受关注。从更宽泛和长远的维度上说，现金管理业务与企业现金流转全程水融，其“嵌入性”使其成为其他金融服务进入企业并纵深发展的引擎，是企业金融业务推介、整合和服务的综合平台和集约型业务体系的关键，是企业金融价值链最大限度在银行体内循环的高速公路。现金管理是商业银行开发、稳固客户的敲门砖、粘合剂，是推进两个模式转型，打造商业银行“一体两翼”业务新格局的重要组成部分，是提升全行创新发展能力和专业经营能力的重要体现，是商业银行未来业务和盈利增长的重要来源，更是企业集团产融结合的强动力。
2 现金管理在商业银行的运用
现金管理作为一种比较成熟的金融产品在商业银行经营中有着非常大的实施空间现金管理服务的基本理念是综合化并与客户个性化需求密切结合，商业银行及时捕捉和研究客户个性化的需求研发出具有国际先进水平的集结算、投资、融资、咨询于一体的高层次的现金管理产品，满足客户的最优化需要同时商业银行解决了产品管理分散和营销分散的问题，充分利用了现金管理这条主线将低层次、低效益产品与电子银行、银行卡、投资银行、风险管理等高层次业务进行有效整合和包装集中力量做大做强精品业务，充分体现现金管理服务的综合化、最优化和个性化的特点从而提高商业银行的整体竞争力。
从商业银行的经营现状来分析目前可以应用现金管理的客户主要有以下几类大集团型公司客户、政府类客户、金融同业客户。
2.1 大集团型公司客户 随着经营环境和经营观念的变化，许多跨国公司和大型企业集团开始关注提高资金使用效率、降低资金成本、增加资金收益，这一切都要求银行为其量身定制高质量的综合化和个性化的现金管理方案。现金管理这一利润丰厚的中间业务已经成为商业银行竞争的新焦点。
2.2 政府机关、事业法人客户 此类客户具有社会的导向性，可以决定某一行业或者某些行业的发展、某一或某些大项目的投向；客户信用良好，是非常优质的客户，一般只有存款和结算的金融需求，对其它金融产品的需求并不强；具有非常高的附加价值，通过与此类客户的合作，可以为银行带来大量潜在的客户和利润；但是此类客户对银行服务效率、品牌、网络支持等比较关注。到目前为止，这类业务还有很大的空间来提升银行的现金管理水平。
2.3 金融同业客户 因金融同业客户对现金管理比较了解，所以这类客户可能会对商业银行的现金管理有着更高的要求。银行可以利用其比较优势来为银行同业、证券公司、保险公司和基金管理公司提供专业的现金管理服务，使它们能够更专注于自己更有优势的业务领域。而客户也因为成本和比较优势的原因，主观上偏好于将现金管理服务外包给商业银行。故商业银行针对每一类金融同业客户的具体需求，为其设计出更符合其利益的现金管理方案，从而实现银行与客户的双赢。
3 商业银行现金管理主要功能
3.1 信息服务产品
3.1.1 集团信息服务。集团信息服务是集团资金集中管理中最基本，也是个性化要求最高的一项服务，信息服务的质量直接体现了一家银行的技术水平和综合实力。随着计算机技术的发展，银行所能提供的信息服务也在随之改变，从传统的柜面渠道发展到网上银行和银企直连方式。信息的时效性和查询的便捷性都得到了显著提升，集团管理单位可以全面、及时、准确的掌握集团全部单位资金的静态和动态信息，及时掌握资金头寸，合理安排营运资金，准确进行集团资金的预算管理。集团信息服务主要内容包括：集团关系信息；集团资金规则信息；成员单位资产、负债、中间及票据业务汇总信息；成员账户余额及交易明细信息；集团内部委托贷款利率及结息信息；集团内部交易信息和集团对外交易信息（如下图）。
3.1.2 电子对账。电子对账服务是指商业银行根据企业指定的发送渠道、指定的时间和指定的信息格式要求，将相应的账务信息或业务信息以电子方式发送给企业的信息服务。主要是服务内容及特点：一是信息种类多，支持账户交易明细信息、账户交易汇总信息、各种登记簿信息，包括：银行承兑汇票、贴现、押汇信用证、银行汇票、银行本票、保理等，并且信息内容详尽，包括对手信息、备注、摘要等；二是发送渠道多样且格式丰富，电子对账支持电子邮件、银企直连、SWIFT等多个发送渠道，支持各种文本格式和数据格式；三是对账频率和时间有多种选择，电子对账支持日、旬、月、季、半年、年，并可指定具体对账日；四是便于再利用，电子对账方便企业导入其财务管理系统，实现自动对账，也方便境内外母公司了解子公司资金信息。
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3.2 资金池产品服务 资金池服务是集团进行流动性管理的基础和核心，它通过在客户指定的核心账户和成员单位账户间建立资金管理规则、资金汇划方式，实现对资金的集中管理。按照币种和实现方式的有机组合，目前比较成熟的资金池产品主要有以下几种：
3.2.1 人民币资金池服务。对于国内集团企业而言人民币资金池是最重要的一项产品，通过在客户指定的账户间建立相关资金管理规则和资金汇划方式，实现其人民币资金集中管理目标。它可以针对不同集团客户资金集中管理的需求，通过灵活的规则参数设置、强大的系统自动化处理和辅助的应急手动处置能力，实现多样化、多批次的资金归集和分配，帮助集团企业实现内部成员资金、信息和相关资源的共享，提高集团整体现金浮游量的使用，有效解决集团企业内部因资金盈缺不均衡而面临的“双高”现象，降低财务成本；另一方面资金池内部融资的额度控制和资金的计价设置功能帮助集团企业在强化资金集团管理的同时平衡和协调集团内部不同主体的经济利益，提高现金使用的透明度。
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3.2.2 外币资金池服务。外币资金池服务是商业银行根据跨国公司和境内集团因涉外币业务而出现的外汇资金管理需求，遵循相关外汇管理政策的前提下，通过外币账户间建立搭建关系、设置划拨规则，实现境内企业外币资金的统筹管理和使用。该项服务分为委托贷款框架下和财务公司模式两种运转方式，其中委托贷款模式下的该项服务在一定程度上实现了经常项目和资本金账户资金在经常项目的混用，并在相关委贷账户的法人透支和日间透支功能上实现政策性突破，将内源性和外源性融资进行有机的结合，满足集团企业资金的集中化管理，降低集团整体资金频繁汇兑带来的财务成本，提高资金使用效率。
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3.2.3 离岸资金池服务。随着经济全球化的日益发展，离岸业务突飞猛进，据估算全世界一半以上的资产属于离岸管辖区，跨国企业对离岸账户及资金管理的需求日益凸显，离岸集团账户随之应运而生。跨国企业通过搭建离岸资金池，可将成员单位的离岸账户紧密联系起来，实现集团信息查询、集团内资金上划下拨管理、集团授权支付、集团集中支付及内部结算等功能，助力跨国集团企业通过组建境内外币资金池和离岸资金池，实现在岸资金池和离岸资金池的联动和补充，提高外汇资金运营效率，降低汇总成本，建设外汇政策对于集团资金统筹的影响。
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3.2.4 虚拟资金池服务。虚拟资金池服务从实现方式上有别于前述提及的人民币资金池、外边资金池和离岸资金池等实体资金池，它的显著特点就在于它所实现的资金归集仅仅是成员单位银行账户资金信息的合并，而并非发生真正意义上的资金划转，该项服务为集团企业带来的最直接收益是改善利息收支状况。虚拟资金池服务的出现主要源于集团企业既想获得实体资金池业务带来的管控效益，又想尽可能减少实体资金池频繁的资金划转，降低因资金集中而产生的对下属成员单位日常经营的影响，降低账务核算的强度，减少资金划转成本。
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3.2.5 虚账户管理池服务。除了实体资金池和虚拟资金池外，目前还有一种单一账户的资金池服务，该种方式实际仅存在一个实体账户，商业银行根据客户需要为客户定义一组与实账户对应的编号，即虚拟账户。虚账户仅用于对实账户的账务信息进行汇总分类和统计，不用于对外支付结算。虚账户服务通过实体账户与若干虚拟账户之间约定的管理服务规则，帮助客户按资金的归属部门或资金类别用途等在虚账户层面进行独立核算，实现集中资金管理和账务处理。该产品主要面向集团企业对内部无法在银行开户的下属成员单位进行资金管理，或是针对不同性质、不同用途的资金所进行的分类管理，广泛的适用于政府机构、保险公司、社保基金、公募基金、学校、项目管理公司、单一企业、财务公司、商场、卖场、事业部类型的企业。
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4 资金管控服务
除了提供资金池等集团资金归集服务外，目前银行还有专门为集团提供的资金集中管控服务，帮助集团更好的控制资金支付环节的风险。
4.1 资金的归集服务 资金归集就是将集团企业下属公司指定帐户上的资金归集到总公司指定的账户中去。集团公司对下属公司指定帐户确定一个额度，超过这个额度的资金就由银行系统在日终自动上划到总公司指定的现金管理帐户中去。资金归集的形式可以分为实时归集和批量归集。实时归集，即企业收到款项后实时归集到资金归集关系的最高账户，在支付时先将归集资金从最高账户归集到实际发生支付的账户，然后再由支付帐户实际对外支付。批量归集，即日终批量处理时，系统按照设定资金归集关系、留存限额、归集方向自动将资金归集到最高账户或从最高级归集到下属企业账户。
资金的归集能帮助企业客户提高资金的使用效率，集团企业可以利用归集后的资金进行更高收益的投资。同时又有助于资金管理者对下属企业的资金进行集中有效的监管和控制，及时获取各银行帐户的交易信息，全面掌握集团资金的动态和账务情况。
4.2 资金的划拨服务 当前通过系统的直联平台，银行的现金管理系统对外与各个商业银行的网上银行或是核心企业系统连接在一起，实时获取数据信息进行整合，通过系统直联渠道，向银行传递账户交易指令和接收反馈信息。对内的话，则与企业财务系统或ERP系统直接对接，实现企业一体化系统运作和数据的交换。
银行内部的现金管理系统可以自动进行集团内部同行或跨行资金归集和下拨的操作，企业也可以事先自定义集团内资金划拨模式（如划款时点、金额、间隔、方式等），系统按所设定模式自动执行。在实际操作中，企业的财务人员可以先将数据录入，然后通过银行网络将数据传送到银行，自行预先设定实际进行支付的日期及收款人。企业借助银行系统进行资金划拨后使得集团资金集中化管理更加智能化，大大提升了日常交易处理效率。而且由于系统平台的存在，减少了人工的操作，相对而言，安全系数也比较高。
4.3 集团集中支付服务 集团集中支付服务是一项帮助集团管理单位实现集中其下属成员单位对外支付的服务。该项服务只在帮助集团公司实现集团对外支付的集中管理，加强资金运营风险控制，降低运营成本。
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4.4 集团授权支付服务 集团授权支付服务不同于集团集中支付，该项服务通过在成员单位公司网银付款流程中加设一个指定金额的控制，实现支付金额超过指定金额时网银自动嵌入指定人员审核流程的目标，从而帮助集团管理单位有效监控下属成员单位的付款行为。该项服务设置灵活、操作便捷，可根据集团管控程度的需要针对不同企业设定指定账号、指定金额段和指定交易，双线授权设置还可同时满足管理单位和成员单位各自内控流程的需要。
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5 财务公司集中支付产品
财务公司集中支付是银行专门向财务公司客户提供的，支持其已在财务开立内部结算账户的下属成员单位对外付款的一项自己管理特色服务。
主要服务特点及优势如下：一是提供财务公司付款交易信息查询功能，收款人也可收到以被成员单位为付款的人交易明细信息，便于付款人的身份信息确认，满足企业会计核算需要；二是成员单位只须在财务公司开立内部结算账户即可实现由财务其对外支付，由此节约了财务公司对成员单位银行结算账户的管理成本，同时加强对成员单位任意开立银行结算账户的控制，强化财务公司对集团资金的管控；三是对于不能直接在银行开户的集团职能部门或成员单位，通过财务集中支付产品将其纳入集团资金结算体系加以管理，促进集团资金管理的规范化、标准化、一体化；四是对于之前独立通过银行开展结算的成员单位而言，该功能也是降低资金管理财务及人力成本的有效手段。
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6 结算性融资产品
6.1 账户透支服务 是指银行向客户提供的，已约定的可使用的额度为限，在企业进行支付结算时由于资金缺口无法支付，由银行提供垫款用于弥补企业资金支付不足，以确保客户支付结算业务正常运行的结算融资。根据面对的客户群体不同，提供不同的服务内容及模式，针对大中型客户，提供法人账户透支服务，针对小型客户提供玲珑透服务。
主要特点和功能如下：一是客户可以随时使用透支资金而无需提前通知银行，客户可以随时自动归还透支资金，归还透支资金后，自动恢复透支额度；二是透支资金在日中营业结束前归还不计收透支资金的利息；三是银行提供四种期限（五天、一个月、两个月及三个月）的可连续透支期供客户选择，当客户在可连续透支期限内还清透支款后，如果再次发生透支，则重新计算可连续透支期限；四是客户在可连续透支期限内未能还清透支款项，法人账户透支服务可向客户继续提供一个月的还款宽限期，而玲珑透不提供还款宽限期。
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6.2 银关通网上担保服务 银关通网上担保服务是在银行“银关通”网上支付的基础上，对于资信状况良好的企业给予一定的银关通关税（废）支付担保额度。获得担保额度的企业在货物通关时可在线使用银行该担保额度，先通关后缴税。
主要服务特点如下：一是额度循环可多次使用，企业的银关通担保额度获得银行审批通过即可以循环使用。在额度宽限期内，企业主动实缴，额度自动恢复；银行到期垫款后，企业主动还款，额度自动恢复。企业纳税、实缴，还款和额度恢复均支持7x24小时。额度一旦恢复便可以自主分配，真正做到一次发放，多次使用。二是宽限期内的免息待遇，银关通担保额度根据不同海关的要求设定宽限期，银行为企业垫款，帮助企业实现先通关后缴款，在宽限期内，企业完全享受免息待遇，为满足企业的短期头寸调拨提供最大的便利，大大提供企业的通关效率。三是多账号支付可额度共享，企业在银行的额度适用于所有账号，只要一个银行机构发放额度，企业选择的任何一个账户支付税费都可以享受额度担保服务，异地额度共享无需另开账户，简化企业的使用手续，使得异地支付的企业也享受到银关通网上担保的便利。
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7 在线财务支持
在线财务支持服务是商业银行为中小企业客户提供的嵌套于企业网上银行、基于互联网操作的一套财务管理软件，可以为企业提供财务管理、进销存管理等服务，企业只需登录网站、注册一个账号、花费很低廉的服务费，就可以使用。在线财务管理软件的优点在于，一是使用方便、灵活易用，企业只需开通网上银行，然后上网即可使用在线财务软件进行记账等日常财务管理，并可对采购、销售、库存业务进行管理；二是使用费用低廉，企业只需支付低廉的年服务费就可以使用在线财务软件，降低了企业经营成本；三是使用的硬件透入低，由于财务支持管理软件是内嵌在企业网银内的，因此服务器均统一布置在银行，企业只需透入用于上网办公的普通PC机即可；四是服务有保证，此软件的管理维护与升级由银行负责，而不是软件厂商，可以确保服务的长期稳定和安全；五是降低业务工作量，由于在线财务管理软件采用的是与银行公司网银集成的方式，因此很多通过银行发起的收付款业务以及银行对账单都可以实现自动导入功能，降低了人工二次录入的工作量。
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8 电子汇票
全称是电子商业汇票，是指出票人依托电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。电子商业汇票系统（ECDS系统）是由中国人民银行开发、建设和管理的专门处理电子汇票业务管理系统，该系统接收、登记、转发电子商业汇票数据电文，提供与电子商业汇票货币给付、资金清算行为相关服务并提供纸质商业汇票登记、查询和商业汇票（含纸质、电子商业汇票）公开报价服务。
主要服务特点和优势如下：一是安全可靠，电子票据不存在假票、克隆票、遗失、损毁、盗窃风险，并且支持企业内部审批机制。二是实效性高，票据签发、贴现、背书、提示付款等业务办理速度更快，支持跨地域票据业务处理，提高银行办理承兑、贴现等业务效率。三是流通广泛，电子票据支持系统内、夸机构、夸地域流通。四是简便易用，操作简单、界面清晰、融资期限长（电子票据期限长达一年）。五是降低交易成本，电子票据不存在工本费、交通费等支出，成本支出明显均低于纸质票据。
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参考文献：
[1]蔡铮.商业银行现金管理实践研究[D].厦门大学，2005.
[2]武颖.A商业银行现金管理业务的营销策略研究[D].电子科技大学，2005.
[3]刘少玉.集团企业的网上银行现金管理方案设计[D].四川大学，2004.
