时间：2023-07-03 17:57:12
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇村镇银行发展趋势，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
村镇银行是中国银行体系中的新生儿，它的诞生为原本单一的、缺乏活力的农村金融服务注入了新的活力，是解决我国现有农村地区银行业金融机构覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分、金融服务缺位等“金融抑制”问题的创新之举。目前，全国各地正在兴起建设村镇银行的。本文主要阐述了村镇银行的现状和发展趋势，提出了发展村镇银行的意见和建议。
1 我国村镇银行发展现状
2006年12月，银监会出台了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好地支持社会主义新农村建设的若干意见》，首批选择四川、吉林等六省区进行试点，2007年10月又将新型农村金融机构试点扩大到全国31个省份。从2007年3月初首批3家村镇银行开业，到2009年3月初，全国已有97家村镇银行，短短两年时间实现了数十倍的增长速度，而这一数字还将迅速壮大。两会期间，中国银监会主席刘明康表示，银监会对村镇银行的发展目标是2000家，凡是有条件的县都可以有一家。
2 我国村镇银行的发展趋势
2、1 注册资本规模逐步增加
根据银监会《村镇银行管理暂行规定》，在县(市)设立的村镇银行，其注册资本不得低于300万元人民币；在乡(镇)设立的村镇银行，其注册资本不得低于100万元人民币。但在目前已成立的97家村镇银行中，注册资本有逐渐增大的趋势。全国第一家村镇银行四川仪陇惠民村镇银行成立时注册资本仅为200万元。而去年年末成立的广东中山小榄村镇银行的注册资本为2.5亿元，规模居全国村镇银行之首。注册资本的逐步增加，主要原因是一方面村镇银行开业之初吸储比较困难，缺乏营运资金；另一方面高额的注册资本可以在短时间内使各项指标满足监管标准，有利于村镇银行拓展业务。
2、2 金融机构发起人范围逐步扩大
村镇银行成立之初，多以当地的城市商业银行和农村金融机构作为主发起人。同时，外资银行在这轮农村金融机构布点中表现活跃，2007年12月，汇丰银行发起设立了第一家村镇银行，随后它马不停蹄地在重庆大足、福建永安、北京密云和广东恩平设立了5家村镇银行。渣打、花旗等外资银行业巨头也在摩拳擦掌，将目光投向了中国农村的村镇银行，并且在积极布局，设立网点。相比之下，四大国有商业银行在这场金融布局中的态度反而不是非常积极，2008年8月，由中国农业银行发起设立的湖北汉川农银村镇银行和克什克腾农银村镇银行在湖北、内蒙古同时成立，开创了国有商业银行发起设立村镇银行的先河。建设银行紧随其次，同年12月在湖南省发起设立了桃江建信村镇银行。截至目前，工商银行、中国银行均未发起设立村镇银行。
各类金融机构积极发起设立村镇银行，说明了我国银行业整体实力上升，特别是城商行和农村金融机构经过几年的改革重组，资本总量、内控制度等已具备了跨区经营的实力，而发起设立村镇银行正是一个很好的平台，有助于城商行和农村金融机构抢占农村金融市场，实现资产规模的迅速扩张，从而实现跨区域经营。
3 促进我国村镇银行发展的建议
目前，我国的村镇银行已经开办了97家，实现有效贷款40多亿元。但是在村镇银行设立以来，吸储困难、业务品种单一、社会影响低等问题也随之产生，困扰着正在发展的村镇银行。现对村镇银行的发展问题提出以下建议：
3、1 合理限制村镇银行的发展规模
虽然较大的注册资本可以增强防范风险能力。但目前我国已开办的村镇银行多数坐落于贫困的乡镇，业务量有限，容易造成村镇银行单户贷款额度过大，不良贷款压力很大。因此，建议监管部门合理限制村镇银行的资本规模，初次设立时最好不要超过1亿元，以后随着资产规模的可以适当增加，从而达到控制风险的目的。
同时，监管部门应充分考虑各地区经济条件、人文环境、生产力发展水平的差异性，以及金融服务需求的多样化，坚持因地制宜，稳步推进。在经济发达地区，可设立多种所有制的村镇银行，采取市场化方式促进民间资本投资参股，促进规模型村镇银行的发育在经济欠发达区域，可设立小型化的村镇银行。
【关键词】村镇银行 农村金融 风险防控 金融监管
为有效解决河北省辖内银行业金融机构网点覆盖率较低、金融服务不充分等问题，河北省从2008年开始村镇银行组建工作。经过四年时间的发展，河北省村镇银行的机构数量明显增长，经营规模稳步扩大，信贷支持“三农”作用逐渐发挥，有效缓解了村镇“金融抑制”问题，促进村镇经济发展和新农村建设。
一、村镇银行发展状况与运行特点
（一）机构数量快速增长
2008年6月13日，河北省首家村镇银行——张北信达村镇银行开业，标志着河北省村镇银行设立步伐正式开启。在经历前期的摸索后，村镇银行设立步伐逐步加快，城市商业银行作为设立村镇银行的主力军，带动农村商业银行、国有大型银行、股份制银行在9个地市发起设立23家村镇银行。
（二）经营管理情况良好
村镇银行业务发展迅速，资产负债规模呈稳定增长态势，经营状况总体良好，但由于建村镇银行前期投入资金较多，部分村镇银行还未开始盈利，已盈利的村镇银行也大都是经营时间较长，并已确立适合自身发展经营模式的村镇银行。
（三）支农效果初步显现
村镇银行遵循服务“三农”和中小企业的宗旨，开设多档次的贷款期限，创新担保方式，丰富贷款品种，在满足“三农”多层次、多元化的金融服务需求发挥了积极的作用。
（四）选址多在经济发达的县城
1.受县域金融资源的分布影响，村镇银行均设立在县城，尚未向下设立分支机构，并未真正深入到村镇地区。
2.越来越多的商业银行选择在经济发展状况较好的地区发起设立村镇银行，环京津及沿海地区成为设立村镇银行的首选。
（五）区域性银行仍为村镇银行发起主力
1.区域性银行成为主力军。由于监管部门对城市商业银行等区域性银行机构跨区设立分行的监管尺度收紧，众多城商行、农商行已经将设立村镇银行作为实现跨区经营的主要途径。
2.省外区域性银行积极性高涨。银监会调整村镇银行组建政策后，外省区域性银行发起设立村镇银行的积极性大增，开始布局村镇银行网络。
二、村镇银行面临的问题
（一）主发起行参差不齐，管理能力有待提高
1.主发起行资质不高，管理能力差。
2.异地机构发起设立多，管理难度大。异地金融机构发起设立村镇银行地域跨度大、管理半径长、协调和管理成本过高，不利于机构的可持续健康发展。
3.主发起行不重视，未进行专业化管理。部分主发起行未设立专门的村镇银行事业部进行专门管理，而是由其他部门代管。
（二）法人治理结构不完善，内控监督乏力
1.组织机构不完善，运行效率不高。大多数村镇银行虽已成立了“三会一层”，但部分村镇银行的董事长、行长、监事长由主发起行员工兼任，不是专职人员，也没有常驻在村镇银行，高管人员的缺失，制约了村镇银行的发展。
2.股本设置欠合理，股份制优势难以发挥。大多数主发起行持股比例高于50%，股权的高度集中可能会使村镇银行成为主发起行的附属机构，丧失决策流程短、经营机制灵活的先天优势，使村镇银行从公司治理到管理模式都难以有大的创新，缺乏独立性和创新性。
（三）吸收存款难度大，存款结构失调
1.机构成立时间短，社会认同度低。
2.网点机构少，覆盖范围小。
3.结算渠道不畅，银联卡发行难。近一半村镇银行没有接入人行大小额支付系统，且村镇银行的账户系统、信贷管理系统不能与人民银行正常联网，不具备开具票据、发行银行卡等基本功能，不能满足业务发展的需要，制约着村镇银行的发展。
（四）业务发展受限，经营前景不乐观
1.受制于资本约束，业务难以有效拓展。部分村镇银行资本金低于3000万元，受资本充足率、单户贷款占比、存贷比等多项指标限制，注册资本金较小的村镇银行发展后劲明显不足。
2.缺乏差别化金融产品，创新性不足。村镇银行业务与当地信用社基本重合，而信用社成立时间较早，占据了先发优势。村镇银行又缺乏相应的配套设施，金融创新不够，大大降低了在农村地区的竞争力。
3.经营成本较高，可持续经营难度较大。村镇银行经营的业务具有数额小、频率高的特点，所需的高流动性资产比例相对较大，因而资金成本相对较高。同时，由于农业保险制度、存款保险制度、利率激励机制等相关配套政策尚未到位，金融生态环境不佳等因素，致使村镇银行的商业可持续性存在很多问题。
（五）抗风险能力差，监管力量薄弱
1.信贷风险集中，抗风险控制能力弱。村镇银行信贷支持的主要对象为弱势产业和弱势群体——农业和农民，而农业和农民对自然条件的依赖性很强，抵御自然灾害的能力弱，极易形成风险。
2.机构扩容快，监管力量薄弱。由于村镇银行准入门槛相对较低，机构的迅速扩容必将成为发展趋势。然而县域监管力量比较薄弱，随着监管办的整合，部分县已无监管部门，有监管部门的县(市)普遍存在人员少、监管任务重的问题，对村镇银行的监管难以到位，难以取得好的效果。
三、加快我省村镇银行发展的建议
（一）发挥发起行作用，促进机构发展
1.适度扩大资本金规模。资金雄厚的主发起行要根据业务发展状况，注入与区域经济发展相适宜的资本金。
2.提供必要的技术和网络支持。主发起行要加大对村镇银行电子化建设的支持力度，使村镇银行依托发起方网络优势，竞争力得到显著提高。
长三角区域经济发展的定位研究
江苏沿海可持续发展模式的创新
完善社会主义市场经济制度的策略要点——以社会视角的考量
分工发展理论的三种视角及其述评
西方国家市场经济的阶段性和新趋势
开放民间资本创办民资主体中小银行刍议——以泰隆银行为个案
村镇银行经营行为趋势与发展方向——基于对四川省村镇银行的实证分析
关于财政支出绩效评价和管理制度的思考
主观幸福感影响因素及其对科学发展观的启示
科学发展观的系统演化机制分析
新医改中政府投入对降低个人自掏腰包支出的效果分析
农户结算卡是粮食小生产与大市场对接手段——基于江苏省常州市奔牛镇的调研
利益相关者视角下的农民工权益保护
基于企业能力理论的产业政策局限性分析
论企业文化区域性及其形成机制
从文化产业到精神经济
创业活动对经济发展的国际经验及对我国的启示
事件经济:科学发展观的实现机遇——兼论上海世博会留下的无形和有形发展空间
面向行为引导的高层次人才创业环境构建——突破我国高层次人才创业瓶颈期的政策设计
论和谐社会经济制度基础问题的研究困境
社会资本与“经济人”是补充还是替代
绿色投资、绿色资本及其价值
金融危机下的国际新贸易保护主义及其应对
中美能源合作的成就、分歧与对策
珠三角、苏南、温州区域品牌演进比较研究
长江三角洲村域集体经济转型发展研究
后发不均质大国技术“圈层进步”战略构局
民营企业裂变性创新应用中的经营风险防范
论企业家应履行的社会责任及影响因素
科技型中小企业技术创新的影响因素——基于流程的分析框架
经济波动、税收政策与结构性减税
“避税天堂”的危害、整治与发展趋势
我国创业板市场的设立背景、经济影响与发展对策
论缓解中小企业融资难的制度安排
村级公共产品供给的“一事一议”制度困境与重构
大城市郊区农民创业的影响因素分析——基于南京市郊区(县)的实证分析
从劳动力转移到产业转移——金融危机背景下推进经济结构战略性调整的有效途径
中国能源发展的契机与对策建议
新型农村社会养老保险试点应坚持的几项原则
中国劳动力市场化改革理论回顾
全能管制型 经济发展型 公共服务型——30年政府管理模式之转变
资源型经济摆脱“资源诅咒”的财政调节机制
论跨国企业资本弱化的税收对策
生态观对当代中国的启示
中国特色社会主义经济发展理论研究述评
论剥削和劳动者权利
消费外部性的效率损失及其治理
促进境外人民币流通规模策略探讨——国际货币历史演变规律角度的分析
医疗保险市场中骗保行为产生的经济学分析
新形势下民营中小企业融资制度创新
工业绿色化的内涵及影响因素分析
反垄断法中与新经济行业相关市场的界定
国际服务外包新趋势与中国服务外包业发展
政府构建创新环境机制的国际经验借鉴
世界各国财富基金运作模式比较及对中国的启示
基于SCP范式的中美信用卡市场竞争的比较分析
江苏房地产市场运行情况与发展趋势探析
与此同时，以电子信息、生物技术与现代医药、新能源为代表的高新技术产业已成为大连新的经济增长点，踏上科技内涵层次更高、竞争力更强的高速发展阶段。大连未来金融业态势如何规划蓝图，笔者日前专程采访了大连市政府金融办主任曹煦。
发展总部经济 提升行业水平
B：从大连长远战略发展着眼，大连市政府十分重视推动包括金融在内的总部经济发展，大连目前的金融总部有哪些?其未来发展趋势如何?
c：一个城市金融总部的数量和规模，决定了这个城市的金融资源的聚集程度和对外的辐射力，因此大连市政府高度重视发展总部经济。大连的金融总部包括：国内最大、连续六年交易量位居世界前10位的大连商品交易所；已相继开设天津分行、北京分行、沈阳分行、正在筹建成都分行，经营空间布局不断拓展的大连银行；全省惟一的综合类证券公司，重整后健康发展的大通证券；进入二级公司行列，全省惟一、全国仅有的6家全牌照信托公司之一的华信信托；东北惟一一家，并已开设6家省级分公司的合资法人寿险公司――首创安泰保险公司；东北惟一一家，并已开设上海分公司，正在筹建广东分公司的外资独资财险公司――日本财产保险公司；东北首家内资法人寿险公司――百年人寿保险公司也已获批筹建，预计2009年上半年将正式挂牌营业。大连在东北地区独特的区域定位和良好的投资环境已经显现出她发展的总部经济的巨大潜力，大连的各金融总部发展势头良好，可以说是方兴未艾。
B：据了解，大连金融业不仅发展速度快，而且运行质量高，金融业人才济济，其整个行业管理水平比较高，有什么具体体现吗?
c：仅以银行、期货、保险业和金融利税贡献水平四个方面为例：银行存贷款实现突破，各项指标位居东北第一。截止2008年底，我市银行机构本外币存、贷款余额分别突破5500亿元和4000亿元，达到5535亿元和4062亿元，同比分别增长24％和21.6％，是2000年以来的最好水平，其中存款指标首次超过沈阳，各项金融指标全部位居东北第一。
大连市保险业快速增长，保障能力大幅提升。2008年全市保险业实现保费收入107.5亿元，同比增长31％，成为继深圳后第二个保费突破百亿的计划单列市，保险深度2.78％，保险密度1755元，抵御风险的各类准备金超过300亿元，各项指标为近5年来最高水平。全年保险业理赔给付41.4亿元，同比增长24.5％，提供就业岗位2.95万个，为辽宁沿海经济带开发建设提供了200亿元风险保障。
全市期货业迅猛发展，交易额翻番增长。2008年大连商品交易所实现期货交易量6.4亿手，同比增长71.9％，实现期货交易额27.5万亿元，同比增长1.3倍，分别占全国的46.8％和382％。交易量连续九年保持全国第一，成交量连续两年实现翻番，实现了跨越式发展。
在世界期货交易所期货交易量排名中，大商所连续6年位居前10位。全市金融业利润快速增长，税收贡献大幅度提升。其中，银行业实现净利润83，3亿元，同比增长52，2％。金融业累计上缴税金39亿元，同比增长53％。
B：去年金融风暴以来，大连市政府应对金融危机运筹早、反应快，从增加常规贷款和小额货款等资金支持入手，实施了一系列保增长、拉内需的举措，实际运作效果怎样?
c：大连市政府适时出台了鼓励银行增加信贷投放的激励政策，我们积极贯彻落实中央和市委市政府“扩内需、保增长、调结构、促发展”的决策部署，建立了全市信贷资金调度工作机制，引导各银行加大信贷投放，推动银团贷款、银政合作、银企对接，落实重点项目建设资金，全年新增贷款投放732亿元，同比增长21.5％；签署银政合作协议690亿元，新增四大产业贷款272亿元，新增基础设施贷款75亿元，新增涉农贷款34亿元，新增小企业贷款35亿元。同时还发放小额担保贷款8297万元，完成省政府发放任务的277％，位列全省第一。
多措并举促发展
B：上市企业在一个地区企业总数中的占比，某种程度上反映出该地区经济的活力指数，其中公司的融资水平还关系到上市公司此后能否持续性发展，过去一年，大连市政府对上述工作的推动都有哪方面的进展呢?
c：大连市政府高度重视、大力推动企业上市，建立了促进企业上市的政策激励机制、工作考核机制和绿色通道工作机制，2008年直接融资同比增长50％。全市先后有华锐铸钢、天宝绿色食品、础明集团、北港信息、金港安迪5家企业在境内外上市：大连港集团发行公司债券30亿元，国电电力发行可转换公司债39.95亿元，资本市场直接融资82.98亿元，是上年的15倍，位列辽宁省第一。
此外，建立起500家拟上市企业后备库，新增拟上市企业15家，12家企业获得市区二级上市补贴850万元。
B：大连作为一个充满活力的沿海开放型城市，其发达的综合性农业经济也得到了城市现代化的有力支撑，大连市政府支持农村和农业的农村金融创新工作开展的如何呢?
c：2008年，大连市农村金融改革不断深化，新型农村金融机构快速发展。全市新设立了庄河汇通、瓦房店长兴两家村镇银行，占全省已开业4家村镇银行的一半：设立甘井子恒通、庄河北方、开发区汇银、花园口信达4家小额贷款公司，占全省首批5家获准开业的80％。
农信社统一了县级法人，全额兑付了30亿元央行专项票据，全额处置了政府关联类不良贷款，位居全省第一。村镇银行的初期工作实践证明，与常规银行贷款审批流程及周期相比，审批简便、贷款到位周期短等村镇银行优势效应社会反响大，有力地推动了村镇经济的发展。
【关键词】农村金融机构；风险管理；发展
一直以来相比城镇经济，农村经济的发展速度相对较慢，而且存在盈利空间小等问题。这些因素一定程度上导致了农村经济市场的金融机构数量和规模普遍较小、农村经济边缘化等问题。近年来，随着我国政府对农村金融改革推行力度的加大，进一步提高了对农村金融的资金供给，一定程度上推动了农村金融市场的发展。但是从整体水平上看，我国农村金融机构无论是从数量还是资金规模上看都存在很大的发展空间。同时，随着世界经济一体化进程的不断加快，金融市场的竞争愈发激烈，市场自由化的趋势也愈加明显，很多金融机构都将发展方向转向了尚未完全开发的农村金融市场，这对农村金融市场的发展来说是一重大机遇，但是农村金融市场在发展的过程中也面临着一系列的问题，金融机构的发展无论是外部还是内部都面临着较大的风险，因此研究我国农村金融机构如何进行有效的风险管理措施，保证农村金融市龅某ぴ犊焖俚姆⒄咕哂兄匾意义。本文的写作思路是：首先通过回顾我国农村金融机构的发展历程，描述其发展规模及特点；进而分析了我国农村金融机构在风险管理方面存在的问题，在此基础上提出促进我国农村金融机构风险管理发展的建议。
一、金融市场概念界定
（一）金融市场相关理论
金融市场的理论发展可以追溯到肖和麦金农学者提出的关于金融抑制论和金融深化论，学者在此基础上进行不断的创新，极大地丰富了金融市场的理论基础，为市场的发展提供了理论基础。通过结合肖和麦金农对于生产力发展的理论分析可以得出我国在社会市场经济发展体制中还存在着一系列待完善问题，农村经济发展水平的落后一定程度上制约了农村金融市场的发展。因此，我国政府可以结合农村市场自身的发展特点制定和不断调整金融发展制度，进一步提高市场调控水平，促进农村金融市场的健康发展。
（二）金融风险管理相关理论
与金融风险类似，农村金融风险指由于农村经济发展中存在的一系列不确定的因素从而可能会对农村金融资产造成损失的潜在可能性。通过分析并且制定一系列措施规避发展过程中面临的风险，对农村金融市场的发展具有重要意义。
二、农村金融机构发展现状
近年来，我国社会经济发展一直保持着较高水平，农村经济发展水平也得到了极大的改善，农民们对金融产品的需求也在不断增加。农村金融机构对于解决农村居民的金融需求具有重大意义，农村金融机构可以为农业经济的发展提供必要的资金保障，在农村的经济发展中占据重要的市场地位。针对这一点，我国政府可以针对农村金融市场特点对金融产品进行针对性改革，进一步扩大农村金融机构的市场覆盖范围。同时对于在农村金融市场发展过程中遇到的问题，比如农村资金供给和金融产品的研发等，政府要及时采取有效的解决措施。
（一）我国新型农村金融机构的产生背景及发展历程
1.我国新型农村金融机构的产生背景
农村经济发展水平相对落后、农村居民的收入有限以及对金融机构了解的匮乏等一系列因素共同导致了新型农村金融机构的复杂背景。这些因素很大程度上翻盖了农村金融机构自身的发展。除此之外，目前我国的新型农村金融机构的市场格局还不能够适应我国社会主义市场经济体制的发展，不能很好地满足农村居民的资金需求，很大程度上抑制了我国农村经济的发展。新型农村金融机构的发展应当得到政府及社会的广泛关注，从而使得农村金融机构的发展能够为农村经济的发展提供重要的支持。
2.我国新型农村金融机构的发展特点
我国新型农村金融机构的发展特点首先表现在金融机构数量规模不断扩大。自从2006年我国银监会出台了关于放松农村金融机构的准入政策以来，社会各部门都大力倡导遵循低门槛、严监管的原则，鼓励村镇银行、农村资金互助社以及贷款公司等新型农村金融机构的设立。近年来，我国新型农村金融机构的数量规模不断扩大。据相关数据统计，我国村镇银行的网点数量截至2014年末已经超过3000个，并且保持相对较快的发展速度。相比村镇银行的发展速度，贷款公司以及农村资金互助社的发展速度相对来说较为缓慢，两者数量合计为63个。但是总体来说，我国新型农村金融机构还是保持着相对较快的发展速度。
其次是新型农村金融机构产品的结构呈多元化发展趋势。随着我国农村经济的不断发展，农村居民们对金融服务的需求也在不断地提升。像银行理财、支付等服务都是重要的新型农村金融机构的重要主体。为了适应整体市场经济的发展，同时也为了满足金融机构本身的需要，新型农村金融机构不断创新产品和服务，针对农民的真正需求推出相应服务。就拿村镇银行来说，产品的多元化及差异化是其发展的重要驱动力。相比市场上大型的商业银行机构，村镇银行有着规模小而灵活，能够更好地了解当地市场以及当地的人脉资源、公关渠道等大型商业银行所不具备的特点。因此，新型农村金融机构充分利用了自身的优势，不断推动产品结构的差异化及多元化，促进金融机构自身长远的发展。
三、新型农村金融机构风险管理现状
我国新型农村金融机构设立机制的差异导致了我国新型农村金融机构的风险规避以及内部管理机制的不同。下面就农村资金互助社、贷款公司以及村镇银行来分别分析其面临的风险管理现状。
（一）农村资金互助社的风险管理现状
农村资金互助社的运作形式可以描述为以下流程：首先由加入农村资金互助社的社员以存款的形式将资金缴纳给互助社，然后互助社将这些资金以贷款的方式发放给社员，并且要求接受贷款的社员在一定期限内归还贷款，最后互助社将资金的盈利通过分红的形式再返还给社员。农村资金合作社的参与主体有社员、互助社以及制定相应法律规范的政府，相应地，风险也可以分为三大类。
1.互助社社员的还贷风险
互助社社员的还贷风险包括社员的信用风险、社员的市场波动风险以及突发事件的风险三小类风险。首先信用风险是任何金融机构都会面临的一种风险。市场波动风险的产生主要是因为社员的贷款普遍用于农业的生产过程，社员贷款同质性强，申请及归还贷款的时间较为集中。相应地，资金链断裂的可能性比较大。突发事件则是指由不可预测的事件的发生造成了还款人不能按时归还贷款的一种情形。
2.资金互助社的运作管理风险
主要包括互助社管理者的道德风险和管理风险。道德风险主要体现在互助社管理者违反信贷的规章制度造成的资金损失；管理风险则指互助社管理人员的专业水平不高，从而导致的管理素质的缺失。
3.政府操作管理的风险
政府操作管理的风险由道德风险和监管风险组成。政府主要是通过法律法规的制定进而间接影响资金互助社的资金运作过程。目前，我国农村资金互助社发展还不完善，在很多面临管理风险的情形下需要政府给予一定的资金援助。道德风险具体表现为政府在互助社需要政府资金注入的时候没能及时地给予资金支持从而导致互助社资金断裂的情形。监管风险则是指由于政府监管的缺失造成了互助社面临的一系列问题。
（二）村镇银行的风险管理现状
目前我国村镇银行的发展状况随着地区的不同存在着较大的差异，同时在村镇银行的发展过程中还面临着一系列的风险，包括政策风险、流动性风险、定位风险以及操作风险等。
1.政策风险
政策风险主要是指我国宏观政策制定的波动导致的政策风险，主要表现在经济和产业政策引发的风险、民营银行准入门槛的降低给村镇银行发展带来的不确定风险等。
2.流动性风险
流动性风险主要是村镇银行的社会认知度较低、成立时间不长等原因造成的。因为村镇银行普遍具有经营规模小、注册资本低等特点，一旦村镇银行的资产出现问题很有可能会导致流动性风险。
3.定位风险
定位风险主要表现在村镇银行的设立宗旨是服务于三农，但是村镇银行在发展过程中表现出了逐利的特点，发展方向逐渐偏离农村业务，转向城镇业务，一定程度上违背了服务于三农的宗旨。
4.操作风险
操作风险则因为很多村镇银行都普遍存在着制度不完善、员工专业素质低培训不足等问题。再加上一些村镇银行管理人员的“兼职化”的倾向容易造成管理和监管的不到位。经营过程中面临的操作风险不能够及时地被发现和处理。
（三）贷款公司面临的风险管理现状
与资金互助社和村镇银行一样，贷款公司在经营发展过程中也面临着一些风险。首先是风险防控能力较差，一些服务农村地区的贷款公司存在着内部治理结构不健全的问题。在发放贷款前，缺乏对借款人的资质、款项用途以及贷中和贷后的追踪管理不完善，很大程度上加大了经营风险。
四、对我国新型农村金融机构风险管理的建议
一直以来相比城镇经济，农村经济的发展速度相对较慢，而且存在盈利空间小等问题。这些因素一定程度上导致了农村经济市场的金融机构数量和规模普遍较小、农村经济边缘化等问题。农村金融市场在发展的过程中也面临着一系列的问题，金融机构的发展无论是外部还是内部都面临着较大的风险，因此研究我国农村金融机构如何进行有效的风险管理措施，保证农村金融市场的长远快速的发展具有重要意义。综合以上分析，本文认为，对我国新型农村金融机构风险管理的建议主要包含以下几方面的内容：①加强农村金融市场信用体系建设；②完善市场监督管理C制；③加快金融产品服务的创新；④加强对新型农村金融机构的政策指导。下面针对各点具体分析。
（一）加强农村金融市场信用体系建设
农村金融机构在发展过程中面临的一大风险就是信用风险，而造成信用风险的原因就是农村居民的信用体系还不健全。因此，推动农村金融市场信用体系的建设就显得十分重要。首先，权威的信用评级机构是必不可少的，机构通过对农村居民以及农村中的中小型企业进行信用级别判定，其贷款限额将会受到信用级别的影响。其次是在全国农村地区范围内加快建设统一的信用机制。除此之外，严格的贷款管理制度也是必不可少的，比如可以要求借款人在借款的同时需要有可靠的担保人进行担保。
（二）完善市场监督管理机制
我国新型农村金融机构在发展过程中面临着较多的风险，完善市场监督管理机制有着重要意义。我国金融监管机构有国家级、省级以及市级之分，但是我国新型农村金融监管机构不同于城市金融监管，在监管上应当差别对待。首先，三级监管之间的差异应当尽可能被缩减，从而能够有效减少各级监管之间的反应时间。此外，由于新型农村金融机构发展的复杂性，监管部门的权力应当得到合理的划分，比如，可以适当加大省、市一级的农村金融监管部门的监管权力，从而使各级管理部门的权利得到适当地划分。
（三）加快金融产品服务的创新
创新金融产品服务作为能够有效分散金融经营风险的重要途径应当得到充分重视。总体来说，目前我国新型金融机构所推出的金融产品相对较为单一，不能够很好地满足多样化的金融需求。比如，我国新型农村金融机构可以创新性地推出与农户以及农村地区中小型企业的金融需求所匹配的金融产品及服务，充分满足农村地区差异化的金融产品及服务需求。
（四）加强对新型农村金融机构的政策指导
目前虽然一些新型农村金融机构已经由试点逐步进入到蓬勃发展期，但是在风险管理方面仍需要国家相关政策的大力指导，从而为塑造一个更为公平有利的农村金融市场环境。比如，国家可以针对新型农村金融机构融资信息不通畅、成本较高等问题，针对性地完善对“三农”的补贴政策，并且可以辅以适当地税收减免政策，进而能够充分调动金融机构发放贷款的积极性。其次，国家对于我国新型农村金融机构的不良资产应当进行妥善的处理措施，如重组或者其他等方式，进一步增强发放贷款的安全性，进而能够一定程度上降低信用风险。
参考文献：
[1]张曼.我国新型农村银行业金融机构的风险管理――基于农户声誉机制的思考[J].山东社会科学，2009（6）：128131
关键词：流动性过剩;微观金融
中图分类号：F831.0文献标识码：B文章编号：1006-1428（2008）01--0092-03
一、流动性过剩条件下县域微观金融窘境
流动性过剩条件下，宏观经济金融层面上的影响主要表现为资产价格快速上涨，房市股市持续升温，信贷增长过快，经济结构性矛盾日益突出。而在县域微观金融层面，由于城乡经济结构的差异和体制、机制上的固有缺陷，金融资源在城乡间配置不合理的状况也在加剧，微观经济金融发展正受到多方掣肘。
1、受股市和房地产市场持续升温影响，资金由县域往大中城市迁徙的趋势不断加剧，金融资源分化态势日趋明显。2006年以来，由于股市持续火爆，居民购买股票和基金的热情空前高涨，大量县域资金涌入股市，进一步加剧了县域资金向大中城市迁徙的趋势。以福建南平市为例，仅2007年上半年就新增股民约2.1万户，同比增长163%，流入股市资金约13.5亿元；基金销售量大幅攀升，销售基金达15.8亿元，同比增长378%，几乎是上年增量的2倍。同时，由于近几年大中城市房地产市场的持续升温，房地产的增值效应在不断放大，极大地提高了县域居民投资城市房地产的热情，相当部分县域居民纷纷在大中城市、特别在省会城市购房置业，大量县域资金通过房地产市场流入了大中城市，统计显示，2007年上半年，该市金融机构存款同比少增17.89亿元，减幅高达77%。由于大量储蓄存款通过各种渠道直接或间接流入股市和房地产市场，大部分县(市)储蓄存款出现了持续负增长。
2、流动性过剩条件下，国家已经明确了鼓励和支持资本市场发展的政策导向，但金融市场的结构性缺陷却使得县域中小企业不像大中型企业一样有着相对便捷的直接融资渠道，县域经济难以分享到资本市场发展的好处。为了有效缓解流动性过剩问题，我国政府提出要加快发展资本市场，鼓励和支持企业上市融资。由此，近二年来，我国企业上市得到了极大的提速，直接融资环境得到了极大改善，优质、规模企业正面临前所未有的发展良机，我国直接融资和间接融资比重正在悄悄发生变化。但与此同时，也出现了一个非常明显的趋势，由于城乡经济结构和质量上的差异，以及体制和制度上的固有缺陷，目前的直接融资制度安排显然不利于小地方、小企业上市融资，资本市场的发展给企业提供了更广阔的融资平台，但对于小地方、小企业来说，这样的融资机会几乎是微乎其微。我国虽然早在2004年就在深圳建立了中小企业板，为中小企业创造了直接融资方式，但是这个市场实际上只能解决部分高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题，难以成为中小企业的常规直接融资渠道。因此，目前金融市场结构上的缺陷，在流动性过剩推动下，随着资本市场的发展，对于县域来说，其导致的结果就是，金融资源向大中城市和大中型企业倾斜的趋势越来越明显了。
3、地方金融机构传统盈利模式受到挑战。随着经济的发展和居民收入的不断增长，居民对金融产品和金融服务需求也日趋多元化。随着居民投资需求的日趋旺盛，居民资产证券化呈快速发展趋势。面对这一变化，县域国有商业银行分支机构在电子银行、银行卡业务、证券业务、金融衍生业务、投资基金托管、财务顾问等中间业务方面有着地方金融机构所不具备的天然优势，中间业务收入已逐步成为其盈利的重要手段。而地方性金融机构由于在信息技术、网点布局、资产规模等方面的劣势，在发展中间业务上的竞争中处于不利地位，盈利的主要方式仍旧放在传统的存贷业务上，在房市股市持续升温，县域资金不断向大中城市迁徙的大背景下，地方性金融机构的资金来源明显吃紧，资金组织与投放都受到制约，地方金融机构的传统经营模式和盈利模式正受到挑战。
4、受资产价格不断上涨影响，县域资金借贷利率水平不断提高，民间融资成本正在上升。民间借贷是县域中小企业融资的另一重要的不可或缺的方式。随着资产价格的不断上涨，从2006年到2007年，居民通过投资房市股市的所带来的投资回报相当可观，由此无形中加大了居民的投资回报预期，民间借贷资金利率水平随之也水涨船高，县域融资成本正在悄悄上升。据福建南平定点监测显示，目前，南平市各县（市、区）民间借贷加权平均利率约为12-15.04‰，比银行同档次贷款利率高出50%。县域中小企业面临银行贷不到款，民间借不到或借不起钱，自身积累难以支撑企业发展的局面，这显然是不利于县域经济的可持续发展的。
5、由于经济金融持续升温，国家在宏观调控上的频率和力度也为近年来所罕有，但每次调控，首当其冲受到伤害的却总是县域经济。为了防止经济由偏快转向过热，近二年来，国家加大了宏观调控的频率和力度。但无论是提高存款准备金率，还是提高利率，还是金融主管部门的窗口指导，作为实行一级法人制的国有控股商业银行，从成本和效益层面考虑，要压缩信贷规模理所当然首先紧缩的是县域机构，这点作为一个市场化条件下的企业来说完全无可厚非。因此，纵观历次调控，最先感受到贷款难的无疑还是县域。从贷款审批权限的上收到贷款授信的减少，县域企业的间接融资正一次一次感受来自宏观调控的压力，这显然是管理层所不愿意看到的。
二、对策与建议
微观金融层面出现的这些问题凸显了我国金融市场的结构性缺陷和金融资源配置的失衡。因此，解决这一问题，应坚持政策扶持和市场化运作同步，从政策、机制和服务体系入手，创新金融制度，完善融资方式，拓宽融资渠道，建立适应县域经济发展需要的政策环境和服务体系。
1、进一步放宽村镇银行、社区银行、小额贷款公司等地方性银行业金融机构的市场准入条件，加快组建步伐，构建县域微观金融多元主体。银监会的《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》规定，新设农村地区银行业金融机构必须吸纳一家银行业金融机构作为发起人，这一规定对发起人资格进行了限制，一定程度上影响了县域地区村镇银行、社区银行的组建步伐。因此，笔者认为，应逐步解决金融市场资源垄断问题，允许有实力的企业出资兴办地方性金融机构，在建立过程中要坚持市场导向，政府只起协调发展和指导监督的作用，对村镇银行、社区银行等县域银行业金融机构，应进一步放宽对发起人资格的限制，企业法人、自然人只要具有规定的注册资本金和相应的资质就应能有条件成为发起人。同时，地方政府应出台财政、税收等方面优惠政策，吸纳鼓励多种资本参与进来，尽快促成村镇银行、社区银行的组建，从而在县域形成多种金融机构并存、分工合理、功能互补、适度竞争，可持续发展的微观金融组织体系。
2、结合县域经济发展现状，支持和鼓励地方金融机构在金融产品和金融服务上的创新。鼓励与促进地方金融机构开发适应县域经济发展及农村各种主体需要的金融产品，满足县域经济发展的多样化需求。例如，在以林农业为主导产业的县域地区，搭建与培育林权流转市场，完善林权流转体制，建立农村林权担保制度；结合《物权法》的实施，探索农村土地流转与融资的可行性，通过优化农村资源，积极支持新农村建设；支持开发适合县域经济特点的金融产品，如：小额票据融资、半成品和成品抵押贷款等金融产品，有效支持县域经济的发展。
3、继续推进中小企业板市场建设。中小企业上市直接融资，一方面可以解决企业发展的资金瓶颈问题，并获得企业做大做强所急需的一系列增值服务。另一方面也可以缓解对当地金融资源的分流，减少县域企业的融资压力。因此，根据《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》精神，应进一步推进中小企业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道，避免中小企业过度依赖银行贷款，扩大资本市场的作用范围，为更多的成长性企业、龙头型地方规模企业在创业板直接融资创造条件。
4、加快和完善区域性的县域中小企业产权交易市场建设，争取做到中小企业不能上市也能挂牌融资。中小民营企业迫切需要有一个产业融资和权益流动的平台。无论是政府还是风险投资，都需要有一个进入和退出的平台。从政府方面来讲，这些年来一直持续的招商热，也反映出各级政府有一个选择企业平台的需求，因为它要知道到什么地方去找企业、找项目。另一方面，对于中小企业板和境外的资本市场来讲，在中国寻找符合上市条件的中小企业，也需要能够在比它低一个层次的资本市场里面集中寻找。因此，在我国，加快建立区域性的县域中小企业产权交易市场，都是应时之需，是资本市场建设里面“不可或缺”的一个部分。
5、大力发展融资租赁市场。融资租赁融资的优点在于：一是限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负债比率、担保条件等方面的限制较少；二是融资风险小，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备所有权属于出租人，租赁期届满时承租人有购买或归还租赁设备的选择权，设备过时的风险就由出租人承担了，有效规避了设备的无形损耗风险。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只能收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁的财务风险更小；三是保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面，避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面，与股权融资相比，融资租赁融资可避免对股权的稀释，对优质中小企业来说，这样的融资方式尤其具有吸引力。
6、在利率市场化改革上可以考虑从县域开始加大力度，使金融机构在利率定价管理上更具灵活性。可考虑加大在县域利率市场化改革试点力度，完全放开县域金融机构存、贷款利率，同时要让县域金融机构在资金组织与投放上有更多权限与空间，通过金融产品的灵活定价，以及市场供求关系，来合理配置资源，调节资金流向。
参考文献：
[1]产权交易市场与中小企业融资[DB/OL].省略.
[2]民营中小企业融资难的原因及对策[DB/OL].smedd.省略，2007-7-9
[3]中小企业不上市也能挂牌融资[DB/OL].省略 ，2005-12-6
近年来,兴业银行在中国银行业界掀起了一股“绿色金融”的热潮,还推出了一系列商务模式创新的举措和探索。在看似纷繁复杂的创新方式背后,其可持续金融的商道逻辑清晰可见。
高建平:寻求可持续发展的真谛
在气候问题已深刻影响人类的生存条件,尽管低碳经济、环境保护已逐渐成为人们的共识,但如何推动经济、环境、社会与企业的协调发展,处理企业社会责任与企业盈利的关系依然是一道难题。
社会责任和企业发展果真难以两全吗?一些身负责任感的商业先锋的可贵实践让人们不再感到如此悲观,兴业银行就是这样的一个例子。
兴业的实践给出的启示是,在一个治理秩序良好的社会中,企业寓义于利,即通过提供符合社会诉求的产品和服务来践行社会责任,不仅有利于社会的可持续发展,也是企业创造商业价值,获得可持续发展的基本途径!
可持续发展的价值新主张
《董事会》:兴业银行22年前发轫于东南一隅,在银行业的市场结构变迁中异军突起,跻身国内十大银行之列,其间的绿色金融实践备受瞩目,这背后究竟是一种怎样的力量在支撑、推进?
高建平:本行历来关注企业对国家、对社会的责任。办行伊始就明确树立“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的经营宗旨、“依法经营、稳健经营、文明经营”的经营方针,以及“国家要税收、股东要利润、员工要吃饭、企业要发展”的经营理念,这是一种比较朴素的社会责任意识。此后,随着企业发展壮大,对社会责任的认识也在不断深入,近年来大力推动的以商务模式创新为主要特征的绿色金融,应该说是本行多年来社会责任理念和实践的一次全面升华和集中体现。
从实践情况看,绿色金融不仅没有成为本行的财务负担,还为本行开创了新的业务领域,带来了优质的资产和新的收入来源。而且,通过深入发掘绿色金融的本质内涵,绿色金融理念即可持续发展理念已经成为指导银行经营管理、再造业务流程的核心理念。
《董事会》:没有夕阳的产业和企业,只有夕阳的思维。这一寻求可持续发展的商业理念,兴业银行是如何逐步认知的?
高建平:对可持续发展理念的认知,来源于本行多年实践的积累和对新的、更具竞争力的商务模式的不懈探索。在多年的经营实践中,我们深刻认识到,致力于经济、环境与社会的可持续发展是银行创造百年基业、取得自身可持续发展的基本途径。企业是社会的一个个体,它不能脱离于社会而独立存在和发展,只有将企业利益与社会利益紧紧地维系在一起,企业才有永续发展的可能性。我们相信,我们负责任地对待社会、对待我们的利益相关者,也会得到社会公平的回报。
2006年,在与国际金融公司合作,探索开发节能减排贷款这一绿色金融产品时,我们更多关注的是这种创新产品及其背后所代表的新型商务模式的竞争力;此后,在产品推广过程中,通过与政府、企业乃至社区、非政府组织的深入交流与互动,我们逐渐触摸并理解了绿色金融及其蕴含的可持续发展理念的深刻内涵,并逐步将这种理念引入到公司治理层面,提出寓义于利的社会责任实现方式,并努力以此推动银行商务模式创新。
《董事会》:可持续发展离不开对商务模式的创新,更不可或缺鲜明的价值主张,兴业银行希望通过产品、服务、回报,向外界传递怎样的价值?
高建平:在实践可持续发展理念的过程中,我们着力倡导这样一种价值主张:
首先,银行要以股东的稳定回报为责任,悉心经营股东投资,以价值增长满足股东的根本利益要求;第二,银行要以服务客户为宗旨,正确把握客户需求及其变化,竭尽所能帮助客户实现价值增长,帮助客户可持续发展;第三,银行不仅要提供员工的基本劳动报酬,而且应以员工成长为己任,尊重员工及其价值贡献,始终致力于提升员工成就感,帮助员工实现成长;第四,银行要树立良好的同业竞争合作观念,这种竞争不是两败俱伤,更不是你死我活,而是要实现竞合基础上的双赢或多赢;最后,银行要守法合规和遵从最高商业道德,关注社会公益事业,促进社会和谐。
《董事会》: 如何实现所认知和主张的商业价值呢?
高建平:价值主张最终要通过具体的经营行动来实现。对兴业银行而言,我们始终坚持这样一种商务模式创新原则,即以正确的方式经营业务,了解并及时处理利益相关方所关注的问题,充分利用银行在经济社会发展中的特殊优势和影响力,以点带面,带动其他企业乃至整个行业关注并积极履行社会责任。多年来,我们坚持这种实践,不论是节能减排项目贷款,还是同业合作的“银银平台”,都是近年来本行履行社会责任、实现商业价值的典型案例。
“寓义于利”的社会责任实践方式
《董事会》:企业履行社会责任的实现办法有很多,如何找到最适合自身发展的模式?
高建平:企业履行社会责任的方式方法受制于企业所处的时代、环境、文化、企业自身发展阶段以及企业核心决策层的经营理念等各种内外因素。在具体方法上,应该说没有绝对的优劣之分,关键要适合时代和环境的要求,适合企业自身的发展需要。
用比较抽象的理论概括,企业履行社会责任的方式大致可以分为三种类型:古典型、反应型和战略型。古典型认为企业应该坚持股东至上,企业惟一的责任就是为股东合法地赚钱。反应型则是迫于社会压力,被动制定责任守则,或通过环境、职业健康、社会责任认证等应对不同利益团体的需要。战略型则是以积极、主动的态度履行社会责任,即通过实施产品或服务创新、技术创新、流程创新等价值链创新活动,使企业自身的商业利益与社会利益相一致,并且在致力于环境与社会可持续发展的事业中寻求商机,推动企业自身的可持续发展。这三种类型是一个渐次发展的过程。
《董事会》:战略型企业社会责任方法似乎最具优越性,也最适合目前的社会经济发展趋势。
高建平:战略型企业社会责任方法是在社会、经济和企业发展到一定阶段,在具备相当的资源、技术和经济实力后而演化形成的一个发展阶段。战略型方法通过积极主动的管理,把企业社会责任与企业发展战略、企业商务模式有机结合起来,从而获得了更加旺盛的生命力。经过30多年的改革开放,我国经济社会已经发生翻天覆地的变化。尤其是近十年来,社会责任意识已逐渐成为人们的共识,成为企业经营所面对的商业环境的重要组成部分。对广大企业特别是具备较强综合实力和市场竞争能力的企业而言,采取战略型企业社会责任方法既符合当前的社会经济发展趋势,也是企业自身发展的需要。
《董事会》:那么,兴业银行最终确立了怎样的战略型社会责任观?
高建平:只有从战略高度认识企业社会责任,才能对社会施以最大的积极影响,同时获取可持续发展。基于这种认识,本行提出“寓义于利”的社会责任履行方式,即“将社会责任与银行自身业务相结合,落实到银行经营管理的具体环节,并且在履行社会责任中寻找商机,探求一种可持续、可发展的银行与社会共赢的商务模式和社会责任实践模式”。通过确立这种战略型社会责任观并在实践中坚持不懈地推动,我们希望在获取合理的商业利益的同时,对社会施以最大的积极影响,从而实现人与自然、企业与社会的和谐发展。
绿色理念:兴业的播种和耕耘
绿色理念作为兴业银行的一个核心价值观,不是一开始就有的,也不是在偶然之间就形成的,而是随着兴业银行的成长而逐步产生并深化的。兴业银行成立20多年来,实现了从地方银行、区域银行、全国银行到上市银行的四级跨越,其公司治理理念也经历了从股东利益至上到兼顾利益相关者,并最终到倡导以多种方式履行社会责任,推动经济、环境、社会的可持续发展的三阶段发展与跨跃。推动公司治理理念形成和发展的外在因素是我国改革开放逐渐深入到企业微观运行机制,公司法规体系与现代企业制度开始形成并逐步完善,内在的推动力很重要的一点则是来自于股权结构和公司治理结构的变迁。
第一阶段:股东利益至上
这一阶段是从1988年成立到20世纪90年代中后期,为顺应国家经济金融改革发展的形势要求,兴业银行通过发起人出资设立以及吸收新投资者入股的方式不断扩大股本,为银行早期的发展奠定基础。此时,兴业银行公司治理的目标可以概括为股东利益最大化,并集中体现为较高的股利分配率,让股东分享银行成长收益。
兴业银行在成立伊始即按照股份制形式组建,这在计划色彩尚比较浓厚的20世纪80年代可以说是领风气之先,使兴业银行与市场具备了天然的亲和力,为日后的发展奠定了良好的基础。然而无可否认的是,在那个时代,现代企业制度的内涵在我国仍然是十分模糊的,如何构建完备的公司治理体系并无前车可鉴,兴业银行等国内最早一批的股份制试水者也是在实践中摸索前进。当时的兴业银行虽然引入了现代公司治理基本架构,但囿于当时的时代背景,公司治理理念和公司治理运作尚难称完善,在公司利益取向上更多体现股东的利润诉求,难以充分考虑到银行与社会的可持续发展问题。一个典型的例子是,直至2000年,兴业银行每年的利润分配率多在70%左右,对于资本充足率和长期积累考虑较少,更遑论提高内部积累率以支持银行快速发展,提高坏账覆盖率以防范风险、支持可持续发展。
第二阶段:兼顾利益相关者
2000年以来,兴业银行在实践中逐步认识到,商业银行作为特殊的公众企业,其经营既得益于股东、客户、员工、社会等的支持,而其经营成果又直接影响到他们的利益,因此,其公司治理目标不应只停留在股东层面,还应兼顾各利益相关者的共同利益。
近10年来,中国经济持续快速发展,中国金融业改革逐步迈向深化,对外开放步伐加快,商业银行经过自身发展的战略优化,正一步步从传统的政府机构附属物走向市场化、多元化经营的新阶段,初步实现了“把银行办成真正的银行”的构想。特别是在公司治理方面,作为我国商业银行股份制改革的核心内容,商业银行的股权结构更加合理,组织体系和运作机制更为健全,资本市场对银行的约束作用进一步显现,与国际先进同业相比,公司治理开始从“形似”逐步走向“神似”,公司治理日臻完善。
这一时期,也是兴业银行全面转变企业经营机制的关键十年。2001年和2003年,兴业银行分别对国内外投资者进行了两次私募,股本由15亿增加到39.99亿,股东结构发生了重大变化,推动了董事会结构和功能趋向完善,从而引导兴业银行的经营理念提升。
2000年,根据内外形势的变化,兴业银行提出“建设全国性现代化银行”的发展战略,全面拉开全国化发展的序幕。为了实现这个目标,兴业银行进行了增资扩股,注册资本达到了30亿,这次增资扩股对象以省外大型工矿企业为主,包括中国电子信息产业集团、国华能源、宝钢集团、香港招商局等,也包括了一些新兴的民营企业,如七匹狼公司等。
股东结构的多元化,使兴业银行在公司治理的利益诉求上发生了改变,银行从经营的指导思想、发展策略、业务流程、利润分配都反映出了这种变化。在利润分配方面,开始强调股东即期利益和长远利益结合,利润分配率相应调整,保持在25%左右。此后,伴随着我国经济转型和跨入新世纪后的强劲增长,兴业银行在全国以每年新建3到4家分行的速度快速扩张。
2002年,新一轮的资本补充又提上了兴业银行的议事日程,这一次兴业银行选择的是引进外资战略投资者。在当时,多数银行的资本补充都首选公开上市,兴业银行经过审慎研究,认为比融资更重要的是应该着力改善股东结构,夯实公司治理的基础,决定采取先引进战略投资者后上市的策略。
经过艰苦的谈判,2003年12月,兴业银行同香港恒生银行、国际金融公司(IFC)、新加坡政府直接投资公司(GIC)签订增资9.99亿股、融资26.973亿元人民币的入股协议,这在当时是国内商业银行一次引进外资股东家数最多、入股比例最高、涉及金额最大的一宗交易协议。
引进外资战略投资者,尤其是独立董事和外资董事的引进,对于优化董事会的知识结构和改善公司治理基础产生了很大的作用。兴业银行逐步转变为一家具有国际视野、与国际经营模式接轨的现代化商业银行。
在这一阶段,落实到具体行动上,兴业银行采取了实实在在的举措维护利益相关者利益,如在国内同业中率先投保高管责任险、银行财产险,不良资产率逐年下降,拨备覆盖充分,有效地维护了银行和利益相关者权益,保障股东投资收益和广大金融消费者利益。同时加强员工培训和职业规划,保障员工合法权益,促进员工自我价值实现;积极投身社会公益事业,做负责任企业公民等。
第三阶段:以多种方式履行社会责任,推动经济、环境、社会的可持续发展
近年来,尤其在应对全球气候变化背景下,面对日益突出的环境问题,兴业银行进一步思考利益相关者与银行自身可持续发展的关系,提出了“积极探索以多种方式推动履行银行社会责任,构建人与自然、环境、社会和谐共处的良好局面”的公司治理新理念,从源头上夯实了银行可持续发展的基础。
2006年5月,兴业银行与IFC在上海签署合作协议,联合在国内首创推出能效融资项目。能效融资合作协议将兴业银行与IFC的市场化融资优势、公用事业服务优势和风险管理优势等融为一体,针对中国在节能技术运用和循环经济发展方面的融资需求,创造性地引入贷款本金损失分担机制。根据协议,一旦贷款发生不良,IFC愿意根据约定比例分担贷款本金损失,从而支持最高可达4.6亿元人民币的贷款组合。这是IFC首次通过市场化的运作模式在中国推行能效融资项目,也是兴业开发和推广绿色信贷产品的一次崭新尝试。
此前,由于能效融资项目所在的行业往往属于国家宏观调控“两高一资”限制领域,在新的配套政策没有出台之前,商业银行会感到不少掣肘。同时,由于国内尚未形成成熟的碳交易市场,相关交易规则也不明确,这使国内金融机构很难深入开展这项业务,许多节能减排和环境保护项目因为得不到资金支持而难以开展。当兴业银行就能效融资项目与国际金融公司接触时,兴业银行的决策者们敏锐地意识到了其商业机会和社会效益,展现出了出色的战略把握能力。高建平董事长当时即明确指示“要把能效融资做大、做强、做出品牌、做出影响”,这为兴业银行的绿色金融事业定了基调。
始于2006年的能效融资项目一期合作取得了显著成效。在该项目下,兴业银行为中国51个节能减排项目提供了逾12亿元人民币的贷款,项目涉及工业锅炉改造、余热回收、汽电共生和汽电冷三生项目、节电以及工业能源利用的优化项目等,并开发和成功运作了7种节能减排业务模式,包括企业节能技改贷款模式、碳金融模式、节能服务商模式、融资租赁公司模式、买方信贷模式、能效设备供应商增产模式、公用事业服务商模式。
2008年2月25日,兴业银行与国际金融公司在北京签署节能减排项目融资二期合作协议,协议约定IFC将为兴业银行提供1亿美元的贷款本金风险分担,用于支持兴业银行发放15亿元人民币的节能减排项目贷款。
节能减排项目贷款对于兴业银行的意义并不仅在于它提供了一种新产品、新利润来源,更重要的是,兴业银行由此叩开了可持续金融的大门,推动了公司治理和经营理念的升华。
2007年1月份,兴业银行在上海证券交易所上市,股权结构由区域化走向全国化、国际化进而社会化,最终基本形成了结构多元、比例恰当、优势互补、和谐匹配的股东格局。成为公众上市公司,使兴业银行有了更大的舞台,也具备了更强的社会责任意识。在经历了近几年在全国风起云涌的社会责任运动的洗礼之后,兴业银行在实践中逐步形成了更成熟的社会责任观念,注重通过寓义于利的方式,将责任理念融入到银行产品和服务中,通过提供符合社会诉求的金融产品奉献社会。
目前,兴业银行逐步形成了内部治理各层级权责明晰、有效制衡、协调运转的良性治理格局。2007年7月,兴业银行成立社会责任工作领导小组,由董事长高建平任组长。通过建立健全社会责任工作机制,加强对可持续金融的组织协调和推动,系统推进社会责任工作。兴业银行第六届董事会将“研究拟定银行社会责任战略和政策,监督、检查和评估银行履行社会责任情况”作为董事会执行委员会的一项职责予以明确,并将其正式写入新修订的《董事会执行委员会工作规则》,确认将企业社会责任与可持续金融作为银行核心理念与价值导向,并用以指导经营管理和业务活动。
在可持续发展理念的指引下,兴业董事会和高级管理层将社会责任和可持续发展纳入银行发展战略,积极开展可持续金融创新,如国内首创低碳贷款产品,国内首家采纳赤道原则、成立可持续金融专业营运机构等,实现了从能效融资到赤道银行的跨越发展。
截至2010年7月末,兴业银行已累计发放节能减排贷款607笔,金额346.75亿元,提前实现了该行对社会公开承诺的“三年(2008-2010年)投放100亿元”目标。这些贷款所支持的项目可实现在我国境内每年节约标准煤1513.81万吨,年减排二氧化碳4118.40万吨,年减排化学需氧量(COD)68.2万吨,年减排二氧化硫6373吨,年综合利用固体废弃物500.5万吨,年节水量2254.26万吨。而且,自兴业银行开办该业务以来,所有节能减排项目贷款迄今未发生资产质量问题,不良贷款率始终保持为零,且贷款利率水平参照同期市场基准利率略有上浮,其贷款收益水平在中长期项目中处于较高水平。如果说,兴业银行播种的是“绿色”的社会责任,今天已经收获了沉甸甸的“金色”效益。
商务模式创新:创造企业新生态
商务模式本质上是企业利益相关者的交易结构,是连接客户价值和企业价值的桥梁。商务模式为企业的各种利益相关者,如供应商、顾客、其他合作伙伴,企业内的部门和员工等提供了一个将各方交易活动相互联结的纽带。一个好的商务模式总是能够体现为获得其利益相关者认同的独特的企业价值。
实践中,兴业银行致力于在可持续金融理念指导下进行商务模式创新,如国内首家采纳赤道原则、成立可持续金融专业营运机构、创建银银平台合作模式、推动跨行现金管理服务等,这些致力于环境与社会可持续发展的商务模式的创新,将银行的公司治理、产品服务、信贷与同业业务、风险控制体系集聚成一个整体,创造了一种全新的企业生态,并逐步形成了兴业银行的差异化特色和竞争优势,为其可持续发展输入了不竭的动力。
银银平台:合作共享的双赢机制
银银平台建设,是兴业银行近几年以可持续金融理念所着力打造的业务模式之一,在业内已经拥有较大的优势。对此,兴业银行李仁杰行长认为:“未来我们肯定会走社会化道路,有优势的包进来,劣势的包出去,重要的是形成资源共享、优势互补的合作机制”。这句话看似平朴,却反映了当今时代里,银行在争取发展空间上的柔性化思维,不是仅靠僵化地扩大规模和增加分支机构,而是要通过建立一种有效的合作机制来取得银行与社会的共同发展。
兴业银行同业业务部总经理郑新林向记者介绍说:“银银平台是一个资源整合的平台,尤其是面向众多中小银行的业务,把兴业银行所能掌握的资源整合到这一平台上,然后统一地提品和服务给这些客户,也就是说这些银行和兴业银行合作,可以在传统业务上得到支持,同时也能在创新的业务上得到支持,比如说我们做的柜面通、IT、接入、黄金交易的等等。相比其他银行,可能我们的产品更丰富一些。”
银银平台是兴业银行对银行类金融同业客户提供整体服务的品牌名称,着重于优势互补、资源共享,以形成策略联盟。银银平台主要以城商行、城信社和农信社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等为服务对象,在支付结算、财富管理、科技输出、融资服务、外汇、资本及资产负债结构优化、资金运用、培训交流等业务板块与同业客户开展合作。
对于银银平台这种业务模式,曾有业内人士包括一些银行分析师认为,作为一种同业业务模式,资金拆借虽然数量大、成本低,但是相对于一般的公司和个人客户稳定性差一些,比较容易受货币政策等各种金融外在环境因素的影响。然而,3年的实践及其成果证明,银银平台通过与中小银行结成战略联盟,实现资源互补共享,减少了中小银行的重复投资,延伸了银行的服务网络,有利于社会资源配置效率,有着很大的社会价值,具体体现在:
推动业务创新。银银平台在发展过程中不断推出各类创新产品,如信用卡代还款、黄金交易、包入中小银行信息系统、灾难备份、电子银行等等,其基本模式是利用中小银行与兴业银行在产品、资格、网点、管理、技术等方面的差异性,输出兴业银行的各类成熟产品、管理和技术,是兴业银行实现差异化经营的重要途径之一。
延伸服务网络。通过与中小银行合作,共同拓宽服务网络,为平台参与各方提供更多的网点服务便利和更优质的整体金融服务。经过3年多的发展,银银平台柜面通、柜面互通目前已联网46家银行,连结网点达到12000个以上。
创造独特的服务模式。银银平台在国内首家将中小银行类等金融同业作为重要的客户群体开展营销和服务,将管理、科技、业务流程等也作为可输出的产品,提供全面的金融服务解决方案。同时,银银平台建立起超越竞争,实现共生共赢、共同发展的合作模式,着眼于提升中小银行的经营管理水平、丰富产品线、提高竞争力。
银银合作理念可借用一个形象的比喻,那就是瀑布,瀑布的上游和下游存在着落差,因此形成了壮观的瀑布,兴业银行和广大中小银行之间也存在着落差,包括在机构网点、人才队伍、业务资格、产品服务、管理能力、IT技术等等,因此兴业银行可以将存在落差的部分包装成产品向中小银行输送,只要落差存在,银银合作业务就能够源远流长,不断“流动”,产生效益。
目前,兴业银行以银银平台为主导,包括科技管理服务输出、支付结算、资金应用、财富管理、外汇、融资服务、资本与资产负债结构优化、综合培训等板块在内的银银合作已成为一个体系。例如针对中小银行类金融机构经营地域受限的情况,兴业银行推出银银平台柜面通业务,通过系统联网互相开放网点柜面资源,既解决了联网客户异地存取款难的问题,实现其走向全国的愿望,又延伸了兴业银行的网点服务,实现了双赢合作。再如针对中小银行类金融机构缺少理财产品业务资格,面临客户、资金不断流失的情况,兴业银行在行业内率先推出银银平台项目下的理财产品销售业务,帮助合作银行丰富产品线,稳住高端客户。又如针对中小银行类金融机构IT技术落后的情况,依托拥有完全自主知识产权的核心业务系统和精干高效的IT技术人员,推出了科技管理输出服务,致力于跨越式地提高合作银行的IT技术水平。
正如甫瀚董事兼大中华区企业风险管理及金融风险战略与管理业务主管黄家胜所说,虚拟网点的数量与质量将成为商业银行未来竞争的主要焦点。从表面上看这是金融产品与金融服务上的竞争,实质上却是后台高科技的金融电子化自动化水平的竞争,是高级金融人才的竞争。商业银行技术装备的更新、升级和现有设备完好的使用率,将成为现代商业银行良好形象的重要特征。事实上,银银合作业务,拓宽了国内金融机构间合作思路,已经为兴业银行及国内同业开辟了商业银行的业务领域和业务模式。整体来看,银银平台对于兴业银行延伸服务网络、推进业务创新、增强竞争实力、提高综合效益等方面发挥了有益作用,是兴业银行运用差异化的竞争手段突破金融产品同质化的“怪圈”、驶入广阔的“蓝海”的重要手段。
银银合作的平台,给相对落后地区的中小银行提高金融服务水平及其自身发展带来了显著的变化,郑新林总经理介绍说,这些变化主要体现在:中小银行的IT系统建立后,其现代银行的雏形已经搭建起来;兴业银行的管理随着IT系统的建设输出到这些中小银行;为其建立了支付结算系统,帮助中小村镇银行把支付系统的通道打通;兴业银行提供丰富的金融产品给村镇银行,都是通过建设IT系统的基础上实现的。
同时,银银平台建立起超越竞争,实现共生共赢、共同发展的合作模式,着眼于提升中小银行的经营管理水平、丰富产品线、提高竞争力,带动中小银行共同迈向经营管理现代化之路,也成为了兴业银行承担企业社会责任的重要途径。
为帮助国内广大村镇银行突破支付结算瓶颈、完善农村金融服务功能,兴业银行在“银银平台”品牌下持续推出各类创新产品,为村镇银行提供全面金融解决方案,致力为农村金融机构提供支付结算网络支持,共同提升农村金融服务质量和水平。
近日,随着浙江乐清联合村镇银行现代化支付系统行号获得人民银行总行正式批准,通过兴业银行接入现代化支付系统正式投产的村镇银行已突破10家,加上正在进行接入支付系统联调测试的另外5家村镇银行,至今兴业银行已与国内15家村镇银行开展接入支付系统合作。
兴业银行为国内村镇银行提供接入支付系统服务始于2009年下半年,首家合作银行为广东中山小榄村镇银行。2010年3月,兴业银行在原有系统基础上升级推出客户端模式,使广大村镇银行免于系统开发、改造和硬件设备购置,节省了大量系统建设及运营成本,也大大提高了系统投产上线效率,同时该行还为村镇银行提供系统操作培训等增值服务。接入支付系统服务一经推出就受到广大村镇银行欢迎,短时间内即有10多家村镇银行与兴业银行签订了合作协议,其中还包括目前国内注册资本最大的东莞长安村镇银行。
除接入支付系统服务,兴业银行积极为村镇银行提供科技输出等服务,目前已为5家村镇银行提供了核心系统建设和托管运维服务,并与6家村镇银行签署银银平台柜面互通合作协议。
兴业银行今年以来将村镇银行作为其银银平台服务和拓展的重点目标,主推支付结算和科技管理输出两大服务产品,希望为广大村镇银行突破支付结算瓶颈、完善新型农村金融机构金融服务功能提供有力支持,同时也为推动农村金融服务网点建设、服务三农践行自身企业社会责任。
项目融资:落在实处的绿色金融
凭借在国内首创推出的能效融资项目,兴业银行树立了中国“绿色信贷”先行者与倡导者形象。成功的尝试使兴业银行决心向绿色金融的纵深领域继续探索。2006年末,兴业银行就已经开始了对赤道原则的研究,在经过多次研讨和充分论证以后, 最终于2008年10月31日正式宣布成为赤道银行,成为全球第63家、中国首家赤道银行。
《赤道原则》的目的是为实施赤道原则的金融机构提供一个共同的实施与其项目融资活动相关的内部社会及环境政策、程序和标准的基础和框架,以确保所提供融资的项目以对社会负责的方式开发,从而尽可能避免融资项目对生态系统和社区的负面影响;如果这些负面影响不可避免,就必须采取措施使负面影响得以减少、缓释,或适当给金融机构、融资者和相关利益方予以补偿。实施赤道原则的金融机构,承诺只向符合《赤道原则》的项目提供贷款,在提供项目融资时必须对项目开发的社会责任和环境保护情况进行审慎的审查,并要求客户反映合理的环境管理的做法,且表明其在今后寻求融资时仍会遵循赤道原则的要求。随着经济一体化和金融全球化的深化发展,新赤道原则被越来越多的实践证明具有科学性和合理性,在推进金融业社会责任制度建设方面发挥着重要指导作用。
为了推动赤道原则的落地,2008年,兴业银行专门成立了可持续金融室,负责符合赤道原则贷款项目的审查。这一部门不仅负责赤道原则的落地,还肩负包括可持续金融产品和管理的事务,包括对内与对外的培训、审查、宣传、交流、制度建设、项目审查等各种运作。
赤道原则的落地,并非简单地设置相关的职能部门,2009年是兴业银行落实赤道原则的过渡期,这一年,兴业银行整合了一切资源落实赤道原则制度的构架,内部管理流程的更新等。兴业银行所做的,比赤道原则的要求更多,也更深入。
负责赤道原则落地实施工作的兴业银行副行长康玉坤向记者介绍,赤道原则首先是一套风险管理的工具,它要求银行在信贷活动中的各个阶段,要遵守环保的原则,进而遵循可持续发展的原则。对兴业银行而言,赤道原则的落地是一个自上而下的行为,包括对公司治理的认识,包括透过文化来落实,包括从制度上、流程上来实现。兴业对赤道原则的落地是逐步铺开的,一点点铺开的,这也是我们国家的国情和发展的需要,但是他们一点点把这种理念贯穿到全员的文化当中去。从项目上来看,赤道原则要求满足1000万美元标准这个项目融资,实际上,兴业银行鼓励把在1000万美元之下的项目或者是非项目融资,都按照赤道原则精神进行管理。
谈起两年来的感受,康玉坤颇有感触,有的企业比预想要好得多,它们很理解也很认同这种理念;有些企业刚开始可能有些抵触,经过沟通后很愿意配合;当然也有些企业不肯接受。“如果企业最终没有意愿的话,我们就不会介入相关项目。”
2009年12月22日,兴业银行在福建省永安市召开“中国银行业首笔适用赤道原则项目授牌仪式暨新闻会”,公布了其首笔适用赤道原则项目――福建华电永安发电2×300MW扩建项目正式落地。此举标志着中资银行已实现从规范内部环境与社会风险管理到落地具体项目实践的转变,表明可持续金融在中国的实践得到进一步深化。
福建华电永安发电有限公司总经理黄彪斌表示,尽管是从零开始接触赤道原则,但这一国际化工具给他们留下了深刻的印象,因为此前他们没有想过会有一家银行能够为企业提出诸如“建立社会与环境管理体系”、“为每个岗位准备职业安全操作手册”这样具体的专业化建议,而且帮助企业制定《行动计划》,分期分批针对项目环境与社会风险采取缓解和监控措施。在企业看来,赤道原则影响的不仅仅是项目本身,对企业的运营、管理、实现可持续发展均有重要意义。
截至2010年6月末,兴业银行共对12笔适用赤道原则的项目融资完成环境与社会风险审查,包括A类项目1个,B类项目11个,项目投资总额约65.77亿元。
如果说其他银行还停留在比如说对高污染行业,对绿色信贷业务范围内的业务是依靠通过给予一些特别的更多一些的政策优惠来实现绿色信贷的话,那兴业银行的做法是完全不一样的,兴业银行自上而下地从公司治理、从企业文化、从赤道原则落地、从制度的建设和推动以及整个银行系统资源的运用上来思考这个问题,朝这个方向努力。
风险管理:嵌入环境因素的全面革新
通常人们关注的商业银行风险主要是源自经济系统内部要素的风险类别,如利率、汇率、行业风险等等,而对源自经济系统之外的环境与社会风险较少关注。
环境与社会风险是金融机构经营所面临的一种主要风险,如果管理不善将给金融机构造成直接损失。重视节约能源和环境保护的粗放型金融发展模式,将导致所处环境遭受到破坏,也将影响金融机构的声誉和自身的可持续发展。但环保、社会责任与商业利益并不对立,甚至在一定程度上是相辅相成的,而且二者的关系将会越来越密切。银行应该对风险管理有更加全面的认识。
与近几年我国监管部门强调的绿色信贷有所不同,赤道原则不仅考虑了环境风险,还考虑了其他社会、人权等综合风险,是银行业社会责任的完整体现。相比绿色信贷,赤道原则的参与者也更广泛,不仅包括赤道银行、融资人,还包括社会中介组织、项目所在社区、供应商等利益相关者,社会力量在其中发挥着重要作用。而且,赤道原则不仅要求融资者制定有针对性的环境管理方案和行动计划,还要求银行制定有针对性的环境管理方案和行动计划。可以说,在赤道原则下,赤道银行实际上已经渗透到了项目融资的环境管理和社会问题解决的全过程,是构建商业银行环境与社会风险管理体系的便捷高效的工具系统。
兴业银行宣布加入赤道原则之后,制定了为期一年的赤道原则落地工作计划,逐步建立符合赤道原则要求的制度体系和管理流程。
一是全行高度重视和战略支持。兴业银行董事会制定了《环境与社会风险管理政策》,为实施赤道原则提供政策指引,同时成立了以行领导为核心的跨部门工作小组,并特设环保官员,自上而下地推动实施赤道原则。
二是组织落实。兴业银行参照国际赤道银行的先进模式,相继成立了可持续金融室和可持续金融中心,配备专职工作人员。其中前者作为管理部门,专司环境社会风险的管理,后者负责全行能效金融、碳金融、环境金融等领域的业务经营和产品营销。
三是改革银行内部的业务流程和运行机制,确保可持续金融的各项原则和标准得到不折不扣的执行和落实。按照赤道原则的要求,完善环境与社会风险管理制度体系和业务流程,主要包括赤道原则项目管理办法和分类指引、环境与社会风险专家评审规范,以及配套的一系列调查工具、分析工具、风险监测工具和法律文本;建立全行联动机制,明确全行各个经营机构可持续金融的具体责任、工作要求和安排;加强内部能力建设,开展形式多样的可持续金融培训,编写可持续金融简易读物,并发给全行每位员工,在全行深入普及可持续金融知识;建立管理环境和社会风险的专家库,为可持续金融的实施提供专业技术支持。
四是做好业务规划,开展产品创新,提高可持续金融的实际成效。兴业银行制定了可持续金融中长期发展规划目标,正式进入碳金融和环境金融市场,以节能减排贷款、购碳、碳交付担保、清洁发展机制基金代收费、可再生能源领域的股权投资管理等业务为重点,广泛开发碳金融和环境金融产品和服务,延伸可持续金融的业务领域,扩大业务规模和成效。
五是广泛加强国际、国内交流合作。兴业银行在学习借鉴先进经验的同时,扩大可持续金融的影响。在国际上,分别与世界银行、国际金融公司、世界自然基金会的国际金融专家,与巴克莱银行、花旗银行等银行同业,与越南绿色信贷考察团,就推广能效融资、采纳赤道原则、践行可持续金融展开深入交流与探讨;应国际金融公司邀请出席在越南举行的“管理风险―实现可持续发展”国际研讨会,并以兴业银行为例向与会者介绍以金融创新应对气候变化、推动可持续发展的经验;派出业务骨干到日本瑞穗实业银行接受为期5周的专门培训。在国内,联合中国国家发展改革委员会、中国国家环保总局、中国银监会等政府部门举办“节能中国高层论坛暨绿色信贷创新研讨会”;与中国银监会共同举办“节能减排授信业务培训班”;邀请本行大型客户开展赤道原则专题研讨,增进银行客户对赤道原则的认知和认可。
现金管理:驰向蓝海之舰
金融危机冲击下,许多企业以往被高速增长所掩盖的现金流亚健康运行、资金链长期紧绷的现象急剧暴露,迫切感受到财资信息失真、管理失灵、资金失控的危害,提高资金管理效率、降低财务成本、提高经营管理水平成为这些企业发展的内在需要。
“兴业的现金管理方案解决了我们的一个大难题。”东北某大型企业集团财务人士坦言。
作为国有控股的中外合资企业,该集团拥有2家上市公司和27家全资、控股及参股子公司,150家成员单位,2009年产值155亿元,并以16.13亿元的利润位居行业第一。然而,这样的大型集团企业,原有的现金管理系统却无法分层级管理下属单位,占总收入65%左右的银行承兑汇票无法登记,并形成统一信息,导致集团层面无法确切掌握成员单位信息,预算监管和决策容易失灵,资金使用效率不高。此外,硬件系统放在企业之外,也让其担心商业机密的安全性。
兴业银行客户经理拜访该集团高层获悉的情况,马上极其敏锐地嗅到了需求,哈尔滨分行行长康鹏亲自登门营销。随即,兴业银行成立了总分行现金管理业务专家和科技支持团队组成的该集团现金管理业务服务小组,从现金管理业务功能实现和科技系统软硬件运维支持等多渠道完善服务方案设计,并表示愿意承担大部分硬件设备及相关软件的投入费用,解除了企业高管的后顾之忧,取得现金管理主办行资格。在总分行的快速响应协力公关下,该集团第一时间拿到了这份度身定做、脱胎于“金立方”产品的现金管理综合服务方案。
在这份服务于该大型企业集团的现金管理方案中,二级资金管理模式实现企业分层级管理需求。“客户管理层级较多,需对下属单位分层级管理,我们建议对方设置3个平行的一级资金结算中心,另在其中1个一级管理中心下设1个二级结算中心,1个二级管理中心,即共设4个现金池和一个管理中心。这样该集团总公司、2家上市公司及150多家成员单位间根据行政和业务隶属关系,形成业务相互独立、信息协调统一的业务整合体。现金池管理中心本级和下级成员单位在管理和业务授权范围内履行管理与控制、预算与报批、资金查询与监控、报表与分析等职能,实现了集团整体的结算和资金集约化归集与管理。” 康鹏表示。
新资金管理模式采取收支两条线、非结算中心成员单位零余额方式,以满足企业资金集中管理需求。同时,日预算管理模式也得到了应用,在这一模式下,该集团下属成员单位每日上报日预算,结算中心则根据企业上报的日预算下拨资金到支出户,日终实行资金零余额的管理,上收剩余资金。而对于承兑汇票,新管理模式对其从预算、开立、托收、贴现、到背书转让进行全面管理,并集中在银行托管。
值得一提的是,此番现金管理方案还对该集团进行了多项个性化开发,包括票据流程、财务报表、银企接口、集中支付等。
主动求新的合作带来了双赢。该集团实行新的资金集中管理后,资金使用效率大大提高,整体节省费用达3400万元。同时集团及各结算中心及时掌握企业的收支动态,加强了资金及预算管理。“项目实施后,全部管理的子公司差不多8个户,账户达到100多个,最高管理资金有20亿左右,从简单的数字可以看得出规模相当大。”康鹏表示。
该企业集团只是个缩影。事实上,兴业银行挺进东北市场仅用不到两年半的时间,便以进取的姿态在业务规模、水平上,赶上了不少五六年前开业的同行,产品、服务获得当地企业、居民的高度认可。“他们能满足我们的需要。”不少企业这样说。
据了解,兴业银行2009年正式推出跨行现金管理服务品牌“金立方”,为企业客户量身定制现金管理服务整体解决方案。“金立方”是兴业银行本着合作共赢的原则,在全面整合了原有的“兴业财智星”和“在线兴业,五星导航”两大品牌产品与服务的基础上,通过借鉴银银平台业务模式的一些成功做法,并充分发挥银行在现金管理方面的专业优势而推出的。“金立方”之“金”,代表资金、财富,是现金管理的核心元素,是银企合作共赢的重要载体,“立方”,是兴业银行对于现金管理“多方需求,立体解决”的具体体现。“金立方”为客户现金管理提供“立体式”服务,提高了企业资金利用效率,实现了银企双赢,也为银行自身的可持续发展探出一条路子。
“兴业在现金管理领域的突出特点就是量身定做,不论是制药、钢铁抑或贸易类企业,企业性质不同经营上都各有自身特点,在整个经营运作中涉及到现金流管理时也有差异。现金管理业务说起来是个大方向,其实都是根据每个企业提需求,最后自下而上量身定做。” 兴业银行总行分管副行长林章毅告诉记者。
差异化的产品创新带来了独特的价值,开辟了银行新的商业蓝海。随着现金管理项目的成功实施,除了获得新的核心客户和巨额结算量外,也带动兴业银行资产类、中间类及零售类业务的发展,还增加了在银团贷款、短债发行、并购贷款、机构理财、信贷资产转让等新型业务领域的合作机会。
“现金管理平台是针对企业的,但其实应用范围比较广泛。不论国有、民营企业,除了制造业外,水务、电力公司也适用;事业单位、政府一些机构也有现金管理业务需求,例如房地产的资金监管、归集业务。银行要根据行业、企业的结构不同,认真研究各自现金管理、流动性的特点,并与其保持非常紧密的沟通和联系,挖掘其需求。” 林章毅指出,现金管理平台的一个重要特点是可延伸性非常好,例如随着技术的发展,一旦计息模式改变,就可能给企业增加很多效益,对银行来说也增加了很多的存款。正是由于可延伸性非常好,在市场发展过程中,银行很多产品也能够嫁接上去,从而获得收益,提升盈利能力。可以说,现金管理新模式发展的空间很大,是一片新的蓝海。
他同时透露,现金业务管理是个蓝海型的产品,但如果不创新,没有自己专有的技术和独特的产品设计理念,早晚还是会变成“红海”。因此,只有通过专利化、特色化,才能避开同质化。今后兴业银行对这一块核心技术的开发,将要逐步地拥有自己的知识产权,把它作为一种具有专利技术的产品,更加固化,烙上兴业银行的品牌烙印。
毫无疑问,现金管理业务不仅仅是个产品,更是一个成功的盈利模式。兴业银行行长李仁杰表示,它融合了一些产品,例如一些新的计息方式、新的结算工具(电子承兑),是产品换市场 ;同时,它是在用技术换市场,因为银行现金管理业务和信科技术、结算技术息息相关;当然,它也是“用服务换市场”的行为,是种很高端的服务。可见,现金管理业务其实是个综合的载体,不仅仅是单纯的某个层面,而是对以往业务模式的提升。企业不断成长过程中,需要银行的这项服务;银行的现金管理业务也在帮助企业提升,推动其不断发展。尤其是,现金管理模式很好地规避了过去的一些风险,风险降低就意味着银行核心竞争力的增强。
“其实别的银行也有现金管理业务,也会服务得不错,但兴业是反应最快的一家。”一家东北大型企业的相关负责人表示。
在激烈的竞争环境中,高效地采用技术、服务换市场,对银行的全面风险管理能力、各环节的沟通与执行有着很高的要求,兴业是怎么做到的? 兴业银行行长李仁杰指出,在银行业里,兴业银行的市场嗅觉敏锐,善于把握市场机遇,跟着市场走,市场化的气氛很浓。总行层面,有效地进行前瞻性地指导,到分行这个利润中心主体层面,执行也非常到位。可以说,市场需要什么,客户需要什么,兴业会深度思考、快速反应,这样拓展团队操作起来就非常得心应手,容易出业绩。
兴业的风险管控也非常严格。每做一笔业务,审批层级不仅在分行,还需要总行审批,而总行一旦确定方向,执行效率很高,没有踢皮球的现象。可见,决策链还是那么长,但在上下目标一致的情况下,每一环节提高了效率后,最终的市场反应机制就非常快。
采访中记者感受到,商务模式创新不仅仅是可持续发展理念指导下的赢利模式和业务模式创新,更是一种企业文化创新,它已经深深地在兴业人的心里扎下了根。
【关键词】外资银行 农村金融市场
近年来，由于农村金融市场的持续疲软使得许多中资银行开始逐渐压缩农村网点，大有退出之势。与之相反的，外资银行则开始逐渐将目光集中于广大的农村地区。截止“十一五”末，我国农村共有约1.2亿农民有着贷款需求，但金融服务供给率不足60%，农村小微企业供给率甚至不足50%，而且门槛较高，使得当前农村金融市场的缺口巨大，这也是外资银行选择进入农村市场的根本原因。
一、外资银行进入我国农村市场的主要特点
（一）农村地区的地域选择
外资银行进入农村地区，大的方面是受国家政策即银监会批准的组建新型农村金融机构试点地区的限制[1]。具体的区域选择，外资银行则偏好农业产业特色突出、资源优势明显、经济增长潜力巨大、金融服务欠缺的区域，譬如汇丰（10家村镇银行及6家支行）及花旗（3家贷款公司）首次试水农村，就选择了湖北省，这是由于湖北的农产品产量一直居全国前列，且其中随州是我国鄂北地区重要的粮食、中草药及大蒜产地，天门蒸菜、公安棉花、赤壁猕猴桃等均是湖北省甚至全国的重要农业产业基地。此外，目前重庆也是外资银行进入农村的重要区域，除了有良好的农业优势外，重庆还有“大城市”与“大农村”相结合的典型特征，因此东亚银行、汇丰银行、澳联银行等在重庆各区县农村均有涉足。
（二）进入农村金融的方式
外资银行进入农村地区的主要方式体现在所设立金融机构性质的不同上，主要包括村镇银行和贷款公司两种形式，如汇丰银行选择村镇银行+支行是较为典型的一种方式，近年来汇丰银行业开始逐渐采取参股介作的方式，今后可能发展为一种新型方式。
（三）金融服务的主要对象和业务内容
目前外资银行进入农村的主要服务对象包括农户、乡镇小微企业及农产品供应方及出口方等[2]。在业务内容上，外资银行主要提供存汇款、企业及个人信贷、企业融资及企业常见金融服务（应收账款、票据贴现等）、出口企业贸易及结算服务。此外汇丰部分村镇银行还为当地基建项目提供融资服务。从目前的发展趋势来看，今后外资银行还可能会提供保险、企业及个人理财产品服务，并扩大农民个人贷款的覆盖范围。
二、外资银行进入农村金融市场的影响
目前，外资银行进入我国农村金融市场所带来影响已经逐渐显现，其正面效益主要体现在丰富了农村金融市场，并促进了市场的规范发展；其负面效益主要体现在对中资银行所带来的市场竞争和人才争夺。
（一）农村金融覆盖率明显提高
由于外资银行的进入，中资银行也开始重新审视农村市场，之后国内部分省市的中资农村金融机构也开始逐渐增加服务网点。截止2010年末，由大型商业银行和资产管理公司组建的新型农村金融机构有500多家，开业机构发放的贷款中超过80%用于“三农”和小企业[3]。可见由于外资银行的进入，使得中资银行开始正确认识农村金融市场的发展前景，提高农村金融服务的能力和水平，极大地扩展了农村金融的覆盖率。
（二）提高了中资银行经营水平
外资银行在企业治理、金融服务、管理模式、风险控制、文化建设、金融创新等方面都有着中资银行无可比拟的现实优势。外资银行进入后，中资银行在农村地区的发展空间和经济效益被进一步挤压，因此中资银行必须不断提高自身经营运作水平，规范管理，加大金融创新，才有资格与外资银行在农村金融市场展开竞争。这一点促使中资银行加快农村经营转型，加快网点覆盖，提升金融服务能力，创新农村金融模式，健全股东大会、董事会和监事会的公司治理模式。近年来，中资银行在农村地区开始积极实践混业经营，提高经营效益，提高产品水准，支持“三农”事业。
（三）完善了农村金融市场体制
外资银行的进入带来了农村金融市场的繁荣，中资银行的回归使得农村金融的竞争逐渐激烈，有效地推动了农村金融体系的完善。村镇银行的设立是一种新型的农村金融模式，今后将进一步促进农村征信体系、支付系统的完善，以及与中银联对接、金宏工程进入农村等问题的尽早解决。为进一步推进并规范外资银行在农村提供金融服务，目前我国银监会正在积极开展体制创新，优化农村金融市场体系。
（四）冲击了中资银行在农村的金融业务
由于外资银行的进入，中资银行在农村金融市场占有率势必会出现明显下降。况且长期以来我国商业银行对农村地区的重视不足，今后想要重新获得农村金融市场份额，与外资银行共享农村金融的蛋糕，已经具有相当的难度了。受到资金运用渠道的限制，外资银行的进入可能会弱化农信社的资金来源和运用[4]。另一方面，外资银行在农村的扩展还带来了人才的竞争，在品牌效应、发展前景、人才激励机制以及薪资等方面，中资银行都有着明显的劣势，这样一来极容易引起中资银行的人才流失。
三、外资银行进入农村金融市场的应对策略
（一）政府层面
1.加强金融监管力度。目前我国是鼓励外资银行进入农村的，以弥补农村金融市场的巨大缺口，但同时也必须引导其开展规范经营。加大农村金融监督力度，提高风险控制层次，促进外资银行更好地为农村经济发展服务，提高农村金融体系的风险管控能力。具体来说，一方面政府应当适当放宽农村地区金融准入门槛，如注册资本、从业人员资格、业务范围、行政审批手续等，为各类中外资金融机构进入农村提供良好的行政环境。优化宏观环境，努力创造公平的竞争环境，以服务“三农”，维持农村金融市场稳健发展为根本目标。鼓励农村金融机构积极创新金融产品，提高服务水平。另一方面，政府必须进一步加大金融监管，要求各类农村金融机构严格按照《新资本协议》的要求审慎开展经营，准确把握经营效率与稳健之间的平衡。尤其要重视对金融机构不良资产率、资本充足率和资产损失准备等风险关键项的动态监控，避免高关联贷款或是不良资产率过高等问题。
此外，对于中资银行的回归，政府也应当采取一视同仁的态度，同时积极指导中资银行加快经营转型，加强企业内控机制，优化组织结构，提升农村金融服务的针对性，建立健全风险管控体系。
2.优化农村金融环境。随着农村金融市场的迅速发展，尽快优化金融环境，规范农村金融行业发展已经势在必行。政府应当多管齐下，全面优化农村金融环境，提高农村金融市场的吸引力。积极建立农村征信体系以及基于社会信用的激励机制，加强农户、农村合作社、涉农金融机构三位一体的联动机制，多方位采集信息，建立农户及农业组织信用数据库。建立信用评级制度，完善担保抵押机制，采取不动产、权益、仓单等多种质押形式，在服务“三农”的同时降低涉农机构自身的经营风险。以此形成可靠完整的农信体系，降低金融机构的经营风险，同时也为农户或农村企业开展贷款、担保、融资等金融服务提供有效的参考标准。
加大农村金融基建力度，建立全国联网的结算支付系统[5]。当前我国大多数涉农金融机构的金融系统没有接入全国联网的实时结算支付系统，导致资金汇划存在延迟，从而影响了农村金融服务的实效。同时当地政府应当联合各涉农银行加大农村地区POS机、ATM机的覆盖密度，为农村居民提供便利。鼓励多种金融主体参与农村金融体系，适当开放农村金融市场，积极改善金融服务供给能力，消除金融压抑，从而真正形成良性竞争和高效运作的农村金融机制。
（二）中资银行层面
1.积极提高金融服务创新能力。金融创新是外资银行的重要优势，包括了创新金融产品和创新金融服务两个方面。外资银行通常为大型跨国集团企业，拥有专业的技术团队，在经营业务方面讲究精益求精。与此相对的，中资银行必须深刻认识金融创新能力的重要性，准确把握双方在金融创新方面的差距，加大研发的经费和人员投入，尽快提高自身金融服务的创新能力。在经营过程中，健全信息采集体系，围绕“三农”金融服务需求，尽早研发一系列符合当地农村实际多元化多层次的金融服务工具，特别是担保、信贷融资、保险等，切实解决农村金融服务缺口大、门槛高的困局。
2.重塑农村金融企业品牌文化。市场经济环境下，品牌价值是一个企业不可估量的隐形财富，是企业在该行业地位的最佳体现。就目前来说，外资银行的品牌优势明显，不论是作为消费者还是作为从业者来说，外资银行本身具有较大的企业规模，品牌认可度远高于中资银行。金融服务行业的品牌价值通常代表了其安全优质的金融服务。广东恩平市在96年金融风险之后，农村地区的商业银行开始大幅锐减服务网点，10年间农村服务网点从266个压缩至不足50个，村级金融服务网点完全空白，金融服务供给严重不足。到2008年底，恩平成为了全国唯一一个没有农村信用社的县级区域，10个镇中就有4个镇没有邮储网点[6]。就这一点，不少农民心中还是对部分中资银行心存芥蒂和不满。因此中资银行应当对外形象的建设，加强市场宣传，注重品牌价值和企业文化假设，积极树立贴近“三农”、服务“三农”的亲农形象，赢得客户信赖，推进企业的持续发展。
3.加大农村金融人才引进和培养。中资银行应当加强金融复合型人才队伍的建设。建立一支业务素养过硬、道德作风优良、创新能力强、人才结构合理的复合型人才队伍对于加强中资银行在农村的金融市场核心竞争力有着不可替代的巨大推动作用。一方面对现有职工加强金融服务技能培训，积极争取上级金融专家的业务指导与培训，建立在职职员的外派学习，鼓励员工进行更高层次的学历学习，建立内部学习交流机制。另一方面积极引进高素质高水平的复合型人才，对于学历层次高、拥有计算机、英语、金融、农村区域经济等多学科能力的人才适当给予优待政策，并为之提供施展才能的空间，充实人才队伍。
近年来，随着城市金融市场的饱和，外资银行纷纷将目光转向了广阔的农村地区。外资银行进入我国农村地区，给原本逐渐退出的中资银行敲响了警钟，重新认识农村地区的金融发展前景，同时进一步规范农村金融市场，促进农村地区的经济发展。
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关键词: 中国内地市场外资银行 零售业务 发展模式
中图分类号: F830.49 文献标识码: B文章编号: 006-1770(2008)09-029-05
2006年12月11日起，我国取消了对外资银行开展业务的地域及其他限制，向其开放境内公民人民币业务。从2007年4月2日首批4家外资法人银行在上海成立至今，已有17家外资法人银行获银监会批准。
一年多时间来，外资银行加速了对国内零售市场的渗透力度，对我国公民开展了各种各样的本外币零售业务，并形成了较为鲜明的业务发展模式。提炼外资银行在中国内地市场上零售业务拓展的特征和核心要素，有助于我们把握中国零售银行业务发展的方向。
一、外资商业银行零售业务发展的模式选择
（一）客户拓展――高度倚重公司业务
和中资银行相比，外资银行在网点数量和客户基础方面暂处于落后状态。但在对公业务方面，外资银行开展的时间较长，经验较丰富。进入初期，倚重对公业务拓展零售业务，成为外资银行重要的发展策略。据中国零售网的调查统计显示，外资银行发展个人客户的各种方式中，公司与银行有业务联系的客户来源占比超过三分之一，而老客户推荐的比重达到15%，二者合计近50%（如图1所示）。
外资银行主要关注的中资企业客户，大致分为三类。一是大型国企，此类客户管理和风险控制较好，资金透明度较高，有走向国际市场的需求；二是沿海及周边城市的进出口贸易企业，此类企业和外资银行已有长期往来，业务合作有所深化；三是一些资信良好的民营企业，以及在外资银行有外汇存款的民营企业。从外资银行发展零售业务的目标来看，资产在30万元至800万元之间的个人客户是其重点发展的客户。而上述三类企业客户的管理层、核心员工是符合要求的客户群。与企业客户建立业务往来，进而在公司里发展个人客户，成为外资银行拓展零售业务最有效的手段。目前，在华外资银行的客户主要集中在城市富裕阶层，特别是外资企业的员工及中小企业主，比重超过50%。
（二）业务发展模式之一：富裕区域设立社区银行
在中资银行看来，由于绝大多数客户都需在工作日上班，社区的业务量不会很大，商业密集区是中资商业银行的网点集中地。
而花旗银行的观点恰恰相反，花旗认为，由于中国富有阶层及其理财需求非常分散，开在繁华商业地带的服务网点，并不一定方便客户，把服务网点开到高档社区，到距离目标消费者最近、最契合目标客户的市场区域拓展服务网络，不仅能提供各种产品和贴身服务，还有品牌建设的功效。这也是花旗选择以社区银行方式进驻中国零售市场的初衷。
2006年4月，花旗银行在上海境外商人最为集中的古北小区推出第一家社区银行。一年之后，花旗银行在北京富人集中的阳光上东小区开办了第二家社区银行。从选址看，这两个社区都是涉外人士居住集中的区域，属于国际化居住区，业主以外籍人士、有海外背景的人士及内地富裕人士居多。其中，阳光上东小区位于燕莎与丽都商圈之间交汇的区域，紧邻第三、第四使馆区。
花旗银行进驻社区后，举办了大量的社区活动，成功地吸引了目标客户的参与。以阳光上东小区的社区银行为例，仅仅一年时间，社区银行在顾客数量、存款量等几个关键指标上都远远超出预期。目前，花旗社区银行约70%的顾客来自燕莎和丽都两大商圈，其中40%是阳光上东的住户，并辐射到周边的丽都水岸、滨河花园、瞰都等高档小区，花旗社区银行的潜力正在慢慢释放。
（三）业务发展模式之二：中心城市设立私人银行
从2005年开始，中国银监会开始批准外资私人银行业务在华设立分支机构，从而开启了外资私人银行进入中国市场的序幕。截止到2007年底，共有7家知名外资银行介入到中国私人银行领域的竞争，2008年，提出设立申请的外资银行还包括东亚银行、瑞银、瑞士信贷、星展银行、摩根大通等。从设立区域看，上述外资银行均将业务中心设立在中国内地金融业最集中的北京或上海。
外资银行目前推出的私人业务，主要包括境外投资、向客户推荐一些信托和基金组合，或是帮助子女留学移民和设立离岸公司以及投资账户等。相比中资银行在人民币理财产品上的优势，外资银行则加重外汇理财产品的力度。以巴黎银行中国私人银行中心为例，2007年其帮助客户理财的重点产品为外汇期权交易，年化收益在20%至30%。2007年，外资银行下半年力推的QDII产品，由于受全球金融市场震荡影响，这类产品收益并不出色。据理财周报调查统计发现，综合来看，2007年私人银行各大理财产品综合收益率达20%。
2008年全球金融市场前景扑朔迷离，尤其中国资本市场的大幅震荡，对私人银行来说是一个开拓市场的绝好机会。经历过震荡市之后，客户普遍认可专业团队为其打理财富，富人对财富保值与升值更青睐托付专业人士，私人银行市场扩大的同时，竞争将更加激烈。
（四）业务发展模式之三：设立村镇银行
中资银行尤其是国有商业银行，在提出零售转型战略之后，出于成本收益考虑，不断从效益欠佳的农村市场撤出，甚至中国农业银行在2006年7月被叫停前，也在悄悄撤出部分县域。国有银行悄然撤退的情况下，外资银行却逆流而上。
继银监会放宽农村金融准入以来，众多的外资银行都在积极行动，继2007年8月汇丰银行获准在湖北随州曾都区设立村镇银行之后，花旗银行、渣打银行、东亚银行等外资银行目前均已递交设立村镇银行的申请。
外资银行进驻中国村镇市场，主要采取两种投资方式：一是直接投资，如汇丰银行在湖北随州曾都设立的村镇银行是汇丰全资的子分行，注册资金1000万。二是向当地农信社进行股权投资。除澳新银行斥资3.18亿澳元收购上海农村商业银行19.9%的股权外，荷兰合作银行与国际金融公司已收购了杭州联合农村合作银行15%的股份。
外资银行入主农村市场，其目的在于拓展零售业务：
第一，农村个人小额贷款存在较大的市场空间。据统计，中国农村1.2亿户有贷款需求，但目前这一满足率只有60%。中国35173个村镇中金融服务空白率是为6.7%，即还有2500个村镇是处于空白状态，尤其小额贷款的需求很大。汇丰在巴西、印度、墨西哥等国家发展了不同的农村金融模式，均实现了良好的风险收益。
第二，农村中小企业金融服务存在较大的市场空间。2006年，汇丰银行资助清华大学经济管理学院1000万元组建为期三年的“中国农村金融发展研究”的项目组。项目组先后对青海、新疆、甘肃、河北、东北、江西、湖南、湖北共15个省区近60个县的金融市场进行深入调研，给出的结论是：中国农村市场潜力大.其中一个重要的原因在于：众多的出口型企业在农村及周边地区。这些企业依托村镇较低的劳动力成本和商务成本，具有较强的生命力，而获得的金融服务较少，更多的情况下依赖于民间资金融通，资金成本较高。
第三，二线城市的零售业务具有较大的市场空间。尽管多家外资银行村镇银行申请还没有最后批准，但在去村镇布局的同时，外资银行已将投资移向内地的二线城市，如渣打银行已经开始涉足农村贷款业务，并计划将小企业、财富管理等服务向二线城市拓展。在农村金融门槛降低的监管环境下，依托村镇银行，向二线城市渗透，是一种有利可图的方式。
（五）产品定位模式：中小企业贷款和个人贷款
2007年以来，我国信贷从紧，商业银行的贷款规模受到限制，外资银行纷纷加大了信贷投放。以上海为例，目前设在上海的外资法人银行总数已达17家，占全国的58.6%。至2007年末，上海市外资银行的人民币贷款余额已经占到全市人民币贷款市场份额的10.7%，全年外资银行新增人民币贷款832.7亿元，占全市人民币信贷增量的31.8%。其中，中小企业贷款和个人贷款，是主要的业务种类。
1、量身定做的中小企业贷款
以德意志银行为例。其通过北京和上海的分支机构，针对企业在不同经营环节的资金流特点和需求，为中小企业提供量身定制的金融解决方案以及独具一格的顾问式服务和多种高品质的金融产品，拟将其在全球范围内得到广泛应用的概念及模式在中国进行应用和推广。渣打银行也根据中国中小企业的特点量身设计产品，其推出的 “快捷贸易通” 包含20多种银行产品，提供提货担保、进口融资、出口押汇、出口信用证保兑等产品，配合企业在不同经营环节的资金流特点和需求进行灵活组合，为客户提供量身定做的融资解决方案。目前，中小企业金融服务在渣打中国业务中的比重已超过50%，而不良贷款率一直处于较低水平。
外资银行拓展中小企业业务主要基于以下考虑：
第一，中国的中小企业发展迅速，但融资难题始终困扰其快速发展。虽然中资银行最近两年也开始在中小企业贷款方面下功夫，但出于风险考虑，起色并不大。而外资正瞅准机会，借助其全方位的优势，加速杀入，其完善的服务链条正好切中中资银行的短板。
第二，很多高端零售客户本身就是一些中小企业主。作为一个企业家，在企业发展过程中不可避免地面临资金上的需求，通过中小企业业务带动高端零售业务的发展，是外资银行适应中国市场的新路径。
2、灵活的个人贷款
2007年一批外资银行在国内市场推出各种灵活的个人贷款产品，据统计，2007年外资银行贷款增量的80%投向了房地产、个人消费等热点领域。和中资银行相比，外资银行的个贷产品在在贷款期限、抵押物、贷款金额等方面有明显创新。比如，外资银行相继推出的无担保个人信用贷款就填补了国内市场的空白。
2007年7月，渣打银行推出“现贷派”无担保个人贷款产品，市场反响热烈。这是国内市场上首款仅凭个人信用便可以申请的个人贷款产品，面向所有大众客户。根据产品设计，该项无担保个人贷款产品，无需借款人提供任何担保或抵押，最高贷款金额可达20万元人民币，最长贷款期限达4年。消费者只需具备稳定的职业和收入，就可以向渣打银行提出申请。在资料齐全的情况下，最快4个工作日贷款即可发放。为了帮助消费者以零成本锁定利率风险，该产品贷款执行固定利率，利率水平在7.9%到9.9%之间，而且提供从6个月到4年的多种贷款期限选择。继渣打之后，花旗银行和汇丰银行也推出了类似信用贷款产品。
（六）网点拓展模式――最好城市的最好区域及欠发达地区最好的城市和区域
从外资银行设立网点的模式来看，具有以下特点：
第一，集中三大经济圈。从区位来看，外资银行的网点主要集中在长三角、珠三角和环渤海三大经济圈，这些地区是中国经济增长最快、最具活力的地区，而且各方面的软硬件设施比较完善，是外资银行高端客户资源最充裕的地区。根据银监会的统计数据，截至2007年6月末，外资银行在内地25个城市设立总分支机构364家，比年初增加95家。其中，上海由100家增至121家，深圳由42家增至49家，北京由37家增至39家，广州由28家增至34家，天津由17家增至20家。综合来看，这五个城市网点所占比例由年初的60%增加到72%，集中趋势非常明显。
第二，集中中心城市的中心区域。从城市内部来看，外资银行的网点集中在外资客户集中地、金融中心所在地、商业中心及高档住宅区。以外资银行最为集中的上海来看，外国人较为集中的虹桥古北社区、新天地区域，以及商业中心徐家汇、金融中心陆家嘴是目前外资银行布局最为集中的四大区域。
第三，向中西部中心城市和二线城市转移。在三大经济圈中心城市中心区域的布点的同时，外资银行开始向中西部中心城市和二线城市转移，并抢先占领发展潜力巨大的农村金融市场。
综合上述特征可以看出，作为零售业务发展的前沿阵地，外资银行对网点的整体布局战略可以归结为――最好城市的最好区域，或者欠发达地区最好的城市和区域。
二、外资商业银行零售业务发展模式选择的基础条件和成功之处
（一）外资银行已形成一整套战略――战术的支撑体系
国际零售银行业发展起步早，经历了转型――变革――快速发展的历程，已形成了既有战略指导，又有战术配合，同时内部组织制度相协调的业务发展体系。
首先，从战略上看，零售业务一直居于战略地位，并成为外资银行外部市场扩张的最基础动因。以中国市场为例，在正式开放国内零售市场之前，外资银行为绕开监管限制，纷纷采用大手笔的股权投资，参股中资银行，提前进入中国零售市场。在监管放松之后，便纷纷成立法人银行，直接开展各项零售业务，零售业务的战略地位可见一斑。
从战术上看，基于客户关系管理的各项技术发展成熟，以客户细分、客户分层管理、客户营销、数据库营销等各项业务管理技术调用自如，推动了外资银行零售业务的外部扩张。尤其，外资银行在高端的财富管理、私人银行业务方面具有丰富的经验，零售业务的盈利能力非常强。
第三，从内部组织架构来看，国际先进银行的事业部制矩阵机构，能够很好地起到业务支撑作用。这一点和中资银行形成较为鲜明地对比（如表1所示）：
（二）具备可以复制的内部管理模式
从内部管理来看，外资银行形成了较为标准的人力资源管理、风险管理的模式，并高度重视技术管理对业务的支持作用，很容易将其成功经验在世界其他国家和地区进行复制。
以技术管理为例，正如美国第一夏威夷银行（First Hawaiian Bank）董事长兼首席执行官（美国银行家协会主席）沃特・道兹先生（Walter Dods，Jr.）所说：“银行最大的挑战是能否跟上现代技术的发展”，“现代技术可以使任何规模的银行用较少的投资购置最好的计算机系统，用最先进的银行应用软件连到客户家里，这样就可以直接同美国花旗银行，美洲银行和国家银行竞争，信息技术是任何规模银行都可采用的经营工具，并迫使银行转换机制，银行传统业务可以转到后台或信息技术中心。”信息技术成为外资零售银行实施增长战略的根本。
（三）积极融入本土文化
外资银行在中国市场上已经表现出了比中资银行更强的把握市场机会的能力，能够根据客户需求的变化提供灵活多样的产品和服务。从外资银行在中国市场的发展模式看，外资银行对中国本土文化的了解甚至高于中资商业银行。这一点，充分体现在外资银行不约而同地将村镇银行作为当前一种主要的发展模式。在中资银行尤其是国有商业银行，从农村市场逐步撤出的时候，外资银行缺逆流而上。这一举动，充分显示了外资银行对中国本土文化和本土市场的高度渗透。
三、对中资商业银行零售业务发展的几点启示
（一）应确实将零售业务的发展居于战略地位，加大资源的倾斜性投入
外资银行在中国内地市场大力发展零售业务的事实表明，零售银行业务的发展不仅是顺应金融环境深刻变迁的被动行为，更是丰厚回报的潜在动力支撑。
对中资银行来说，短期看，零售银行的转型是一个高成本的战略实施过程。但从长期看，随着网络技术的成熟稳定，人力资源管理效率的提高，以及业务规模和交叉销售率的提高，长期看零售业务的平均成本将呈下降态势。因此，在零售业务战略转型的启动阶段，需要大量的资源投入，包括：
1、加大人力资源的投入。当前人力资源结构不合理、高素质人员不够的情况，已成为中资商业银行零售业务发展的主要障碍之一，尤其是缺乏精细化中高端客户关系维护所需要的人力资源，如客户经理、产品经理、财务顾问和投资顾问，较为缺乏，需要加大相关人才的引进和培养。
2、加大IT技术资源的投入。从内部管理看，外资银行在日常经营管理中大量使用信息技术， IT技术已贯穿到客户关系管理、电子渠道建设、产品开发、风险管理、成本核算等各个环节。摩根大通银行零售客户发现技术正使交易和服务变得更加简便。对于新发行信用卡的客户，在交易时只需在读卡机前扫描一下，而无需刷卡、签字、输入密码或把卡交给服务员;住房按揭贷款审批现在只需要2小时，而在几年前则需要等待2天。
3、加强总分行以及分行之间信息资源的共享。目前，国内商业银行普遍采用直线职能制的组织形式，和外资银行通行的矩阵式事业部制还存在较大的差别。这种组织结构下，条线的管理能力较弱，各分行之间的信息沟通和当地同业之间的信息了解通常较为困难，个别分行的成功经验很难在其他分行之间传递、复制，加大了分行的学习成本和创新成本。因此，建立有效的信息沟通渠道非常重要。
（二）借鉴外资银行经验，尝试多种网点模式
西方零售银行业分支机构衰落――复兴的发展历程表明，分行网点在零售业务的发展中具有电子渠道不可代替的作用。在对现有网点的改造中，可以大胆借鉴外资银行网点建设的成功经验：
1、尝试社区银行。和外资银行主要依托涉外社区、富裕社区相区别，中资商业银行设置社区银行，应以社区覆盖面较大的中高端的社区为主，并针对社区进行营销活动宣传。另外，在监管部门的许可下，需结合社区客户的业务办理时间，灵活设置服务时间。
2、谨慎布点，进入农村市场。从网点分布和经营特长来看，除农行外，大部分中资银行缺乏服务农村金融的经验，因此，对于农村市场，要持审慎的态度。可考虑在发达地区农村，尤其是在边沿二线城市有网点的地区，选择产业集中度高、经营有特色的农村和乡镇发达地区，设立分支机构，发展以小额信贷和个人理财业务为主的零售业务。同时，可通过股权投资的方式，收购农村金融机构，降低前期的市场开拓成本和经营风险。
3、在中心城市，引入合作伙伴，设立超市网点、咖啡厅网点。这些商业地区或者人群密集，客流量较大，交易活跃；或者适合开发高端客户，已成为国外较为成功的新型网点形态。国际上一些银行自己经营咖啡厅，但多数银行都是寻找一个成熟品牌吸引客户和非客户，其中在世界各地有7000多家店的星巴克咖啡厅连锁吸引力最大，邀请星巴克的美国大银行有威尔斯法格，Charter One以及Riggs。
4、在繁华的商业区域和集中的社区，设立迷你银行网点。迷你银行具有所需场地小、服务人员少、业务灵活、能快速响应客户需求等特点，在我国具有较强的适应性。
（三）以智能化的风险管理为零售业务发展的保证
外资银行内部管理的一大优势在于，形成了较为规范的内部风险管理，并在风险管理中大量使用IT技术，智能化的风险管理成为零售业务大力拓展的基本保证。一般来说，外资银行的风险管理系统包括三个方面的内容：（一）完善的信息评估系统；（二）数据翔实的违约数据库，为提升信用风险管理水平提供了系统保障；（三）智能化的风险预警系统。以荷兰银行为例，零售信贷业务风险管理系统中有一套比较开放的前、中、后台的处理程序。前台信贷业务操作人员所关心的3个数据是“信贷限额”、“违约率”、“已发生的违约率”。这些数据通过嵌入到相关的信贷操作软件，及时给分布在全球各地的中、后台业务管理人员提供相关信息，实现信息资源共享。一旦发现有风险苗头，系统就能自动发出风险预警，前台工作人员可以利用预警信息及时采取防范措施。
外资银行智能化的风险管理是当前外资银行在中国内地市场敢于进入农村金融市场和个人无担保信用贷款市场的最基本保证。
（四）加大零售业务和公司业务、信托业务、租赁业务等业务条线的联动
外资银行倚重公司客户拓展零售业务的经验表明，在公司业务、投资银行业务以及信托、租赁等业务条线，蕴含着大量的零售业务机会。条线之间的业务联动可将公司客户中蕴涵的零售银行的能量和资源转化出来，扩充基础客户，同时加大交叉营销力度，扩大高端的零售客户群体。
这种业务联动可采取两种方式：
第一，建立规范的、合理的内部转移定价，制定切实有效的奖惩办法，鼓励相关业务条线涉足零售业务。
第二，鼓励相关业务条线提供客户信息和公司信息，由零售条线的客户经理进行专项维护，并制定合理的利益转移方式。
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关键词：普惠金融；农村；互联网金融；剖析
党的十八届三中全会第一次在金融改革发展的方向加入发展惠普金融的内容，国务院在2014年四月再次强调了惠普金融的重要性，把发展农村普惠金融列入战略位置的行列。发展惠普金融的本质是建立一个面向社会各阶层尤其是低收入群体的金融体系，具有服务范围广、服务效率高的特点。如今城乡差异较为明显，较发达地区商户获得的信息便利程度远远比农户要高，发展惠普金融工作就是在一定程度上减少这种差异性，向欠发达地区农户和低收入群体提供优质的金融服务。所以，促进普惠金融发展，就要把发展的重点转移到农村经济上，促进我国金融地区资源的合理分配。
一、我国农村地区目前的金融发展状况
1.农村金融资源不足
村镇企业由于实力不足、影响力小，往往面临金融资源匮乏的情况，农民难以得到有效的途径进行融资。村镇企业以及农户的抵押品过于分散、价值不高，商业银行的风险管理大大增加，因此商业银行忽视农村地区这片服务领域，开办业务时也没有考虑农户或低收入群体，难以为农民融资提供有效的途径。
2.农村金融发展起步晚、发展速度慢。先进科技融合度较小
农户和村镇企业缺乏对新型的金融服务和产品的认识，因此这些非现金支付工具和新型金融服务在农村的普及率较低，新兴的电子商务并没有打入农村地区这个消费市场。信息传输的滞后和缓慢，严重损害农户的利益，未能发挥农户销售的主动权，农民的农畜产品被少数商贩恶意控制，很多时候无法根据市场价格的波动变化获得利益，只能贱卖产品，少数商贩获得最大利益，甚至出现农户贱卖产品也无法估清库存，大面积产品生产过剩，浪费资源，农民收益减少。
3.网络基础设施建设实力不足
即使某些农村地区或欠发达地区尝试融入经济发展的潮流，加入到电子商务大军中，我国新兴的金融服务和支付工具也在这些地区推行，但是效果不明显。欠发达地区建设互联网金融相关基础设施的资金相对匮乏，实力不足，资金大多来自依靠政府的拨款，缺乏优秀的电子商务建设队伍，没有形成成熟的电子商务体系。目前，农民对于互联网金融的需求不足，网络基础设施薄弱，难以推动该地区的金融服务发展。
二、互联网金融发展目前的发展优势
自上世纪90年代，互联网技术呈高速发展的趋势，随着大数据、非现金支付工具、社交网络、以及云端等新兴互联网金融服务的出现，金融业也在一定程度上被互联网影响，形成了互联网金融的新兴发展方向。西方国家一些互联网技术发达的国家并不承认“互联网金融”这一概念，有专家学者认为互联网金融的本职就是以互联网技术作为技术支持达到“基于互联网思想的金融”的发展目标，作为一种新兴的金融发展方向，互联网金融的发展势头迅猛，发展空间巨大。
1.进入市场壁垒偏低。监管不足
根据我国目前的发展状况，商业银行建立了十分高的进入壁垒，几乎垄断了这个行业的利益，虽然整体利润相当可观，但是单凭投资者的力量根本无法改变整个市场的转入门槛。与此同时为了把金融的风险控制在一定范围之内，减轻产生经济危机带来的冲击，保护国民经济的发展，因此在监管方面非常严格。互联网金融的优势在于其突破了商业银行发展的障碍，从互联网金融发展的阶段来看，在发展的初级阶段准入门槛以及监管成本都比较低，不会造成投资的过大压力，因此吸引了大批投资者的目光，试图在互联网大环境下分得一杯羹，从而掀起了一股投资热潮，推动互联网金融的飞速发展。
2.互联网金融思想日益普及.互联网技术不断提高
电子信息技术的不断进步，影响商业银行的发展变化，首先使商业银行更新记账的方式，用普通业务的电子化取代繁琐的手工记账方式.其次商业银行利用电子信息技术不断向市面推出迎合市场需求的新产品，但是这种创新从本质上立足于商业银行本身业务的范畴。而互联网金融思想的产生，长尾理论普遍被大众接受.大数据与云计算等先进电子信息技术的日渐普及为互联网金融产品不断注入新的活力。
3.金融市场规模庞大。不断建立新模式
我国的金融市场的主体是简介融资，商业银行发挥着不可磨灭的作用，但是我国的商业银行往往青睐资金充足的大型企业进行主要的服务，忽视小微企业的需要。因此，我国小微企业难以在发展过程中获得融资，从而束缚了小微企业规模的扩大，互联网金融对于小微企业的融资需求能够给予支持，并结合企业的发展需要和经济的发展趋势，不断催化出符合经济发展的模式，弥补金融市场发展的不足。
4.互联网金融模式发展潜力较大，利润空间可观
传统的金融模式运营成本较高，不论是雇请专业人员还是布置物理网点都需要大龄资金的投入，除此之外，风险调控也是一大笔资金花销。互联网金融模式下的发展省去了这部分巨额的费用，节省成本，为企业带来更高的利润空间，有利于互联网金融在农村普及。
三、互联网金融推动我国农村金融发展策略
1.继续促进传统金融对农村经济的作用
传统金融要继续处于领先的发展位置。增加县乡的金融机构数量，不断完善金融产品结构，丰富金融产品的形式，致力于吸引农户的投资目光，满足农户融资的需求。优化融资机构的服务质量与服务态度，建立一支优秀的服务团队，为农户投资提供帮助，提高市场信息的流畅度，帮助农户的农产品进行多渠道销售，避免农产品滞留、贱卖的情况发生，把销售的重新归于农户手中，保障农户的利益。因此，为了使小额信贷机构在农村地区有更大的发展空间，要拓宽资金来源，为小额信贷注重活力。
2.利用新兴的电子商务平台销售农产品
拓宽销售渠道才是农户的致富根本。随着时代的进步，农民的销售需要日益增强，从事电子商务要比传统农贸市场的获利更多，这也体现了农业集体化的需求，把电子商务融入农产品的销售，主要通过B2C、B2B的渠道，引导农户开网店，拓宽销售渠道，减轻销售压力。电商平台的活跃，离不开优秀的电子商务人才的建设，他们为农户进入电子商务平台提供必要的技术支持，农户能够借助新兴科技拓宽自己的销售渠道，减少产品囤积的现象，获得更多的利益，减少农户面临的风险。我国可以参照美国的PayP～的运营模式，不断完善支付宝的服务，克服商业银行在个人收单业务存在的问题。与此同时，美国的leading club也是很好的参考对象，宜人贷的经营模式可以以此为经验积累，加强社交平台与农户之间的联系，发挥互联网的作用。
3.建立健全相关的金融法律法规.加强互联网金融的监管作用
首先，学习和吸收国外先进的经验，不断优化互联网金融立法，在银行监管框架内增添第三方支付平台与网上银行，除此之外加强违法惩戒制度的建设，弥补法律监管的缺位；除此之，引入市场准入监管，增强监管力度，突显监管的主体。我国银行业金融机构及其业务活动是受到银监会的统一监管的，监管的力度有所保障，美国的监管机制比较完善，对P2P的监管，可以吸收美国的先进经验，充分调动社会各界的力量，完善监督途径，拓宽监督途径，作为互联网金融强大的支撑。
四、结束语
在我国农村金融不断的发展历程中.要构建适合我国国情的社会主义农村普惠金融体系，既要打破传统金融发展的弊端，又要积极探索互联网技术革命的发展之路，迎接挑战，发展机遇，缩小城乡经济发展上的差距，推动农村经济变革，加快城镇化建设的进程，让农民享受到变革带来的好处。
参考文献：
[1]李哲.中国互联网金融的发展研究[J].商，2015，（22）：194-195.
关键词：存贷利差：实体经济；影响
中图分类号：F832.0 文献标识码：A 文章编号：1007-4392（2013）01-0058-04
一、存贷款利差对实体经济影响分析
（一）存贷款利差水平是调节实体经济发展的重要手段
存贷款利差是指金融机构贷款利率水平与存款利率水平的差额，是金融机构利润水平的直接反映。也是金融机构影响实体经济发展的最重要手段。我国存贷款利率变化取决于宏观经济状况，经济过热时，央行调整基准利率以缩小金融机构利差。反之，扩大利差。央行通过发挥资金的价格信号和杠杆的作用调节、传导和稳定经济。通过利率-储蓄-投资的传导机制影响实体经济增长的速度，有效地进行宏观调控以保持宏观经济稳定。图1直观反映了金融机构利差水平与GDP增长变动趋势。二者的变动趋势相反。
从利率政策的实际运用情况看，利率政策一直是我国调节经济波动的重要工具。1998年以来，面对亚洲金融危机冲击和世界经济波动的不利影响，我国采取扩大内需的方针，实施稳健的货币政策，宏观经济政策基本稳定，经济平稳较快发展。2003年以后。贷款、投资快速增长，稳健的货币政策不断微调，2005―2007年，货币政策继续保持“稳健”，2008年年初。为防止经济增长由偏快转向过热，货币政策为“从紧”，2008年下半年，为应对国际金融危机，货币政策转为“适度宽松”，2011年为保持宏观经济政策的连续性和稳定性，货币政策转化为“稳健”且一直延续至今。在宏观经济政策不断调整的过程中，央行通过调整基准利率直接影响商业银行名义利差的高低。以实现宏观调控目标。1998年以来，我国名义存贷款利差较平稳，始终维持在三个百分点以上。表一反映了2000年到2012年利差水平的缩放，总体上我国存贷款名义利差不断缩小。
（二）存贷款利差对实体经济影响分析
从函数关系看，存贷款利差变化对经济的影响可以用图2予以表示。如图所示。横坐标表示投资和储蓄，纵坐标表示存、贷款利率，R1和R2分别为现行中央银行规定的存、贷款利率，I为投资函数，S为储蓄函数。由于政府对存款利率实行上限管理，对贷款利率实行下限管理，实际存款利率不得高于R1。贷款利率不得低于R2商业银行的存贷款利差至少为（R2-R1）。存贷款利率市场化以后，政府解除对存贷款利率的控制，放开存款利率上限和贷款利率下限，由于银行之间的竞争，存款利率上升至R3，贷款利率下降至R4，存贷款利差缩小为（R4-R3）。由于存款利率上升，居民储蓄也增加了，增加额为（I2～I1）。由于可贷资金增加，加之贷款利率的下降。贷款也相应增加，共同促使投资增加（I2-I1）。由于投资乘数的作用，投资增加使得国民经济也相应增长。
从实际执行情况看，实际利差更能直观反映商业银行经营管理水平和实际盈利能力，是衡量商业银行生息资产获利能力的重要指标，通常用商业银行生息资产收益率与计息负债付息率的差额表示，表2是以通辽市为样本进行调查汇总的结果，从中可以看出2008年以来，在国家名义利差较低的同时，地区金融机构通过利率浮动等政策，变相扩大了实际利差。
分行业看，由于农村金融的特殊性。农村金融机构贷款利率最高可浮动到基准利率的2.3倍。以及逾期、挪用贷款的加罚息政策影响，农村实际存贷款利差水平远远高于正常利差水平。图3反映了通辽市2008年-2012年9月农户存贷款利差与农户人均纯收入的变动趋势。从中可以看出农户存贷款利差逐年走低。但一直在10%以上徘徊，相对应的农户人均纯收入呈缓慢增长的态势。说明通辽市农户利息负担较重，利率负担减负不明显。而从企业发展情况看，由于服务企业发展的主要是国有商业银行，贷款利率浮动权限较小，客户又竞争激烈，迫使存贷款利差降低很多。图4反映了通辽市2008年-2012年9月企业存贷款利差与企业利润的变动趋势，可以看出企业的存贷款利差也是逐年降低，波动区间在6%-5%之间，远低于农户存贷款利差，企业利润呈现稳步增长的态势。说明5年来企业利息负担逐年减低，企业在国际经济危机的背景下仍然实现了平稳增长，实现利润快速增长，但基数较低。
通过上述分析，得到如下结论：随着存贷款利率的调整及利率市场化程度逐步深入，商业银行的存贷款利率之间的差距将越来越小。存款利率逐步取消上限管理，将吸引更多的存款作用于实体经济：贷款利率逐步取消下限管理，有利于降低实体经济的融资成本，释放有效投资需求。支持经济平稳较快增长。同时，也为金融机构提供了更大的自主定价空间。而通辽市金融机构实际存贷款利差变动与名义利差变动趋势不一致。资金市场供求关系决定价格的机制得不到体现。随着存贷款利差逐年拉大，实体经济主体融资成本增加，经济增速有所下降。因此，应推动商业银行经营模式从同质化向多元化转型，开展差异化竞争，调动其服务实体经济的积极性，提高金融服务实体经济发展的水平。
二、存在的问题
（一）存贷款利差较大，“三农”、中小企业等实体经济主体融资成本高
1.现行信贷利率政策导致“三农”、中小企业等实体经济主体融资成本高。辖内金融机构为充分利用现有信贷额度，实现信贷规模约束下的效益最大化和风险最小化，一方面上收信贷审批权限，统一配置信贷资源，另一方面提高贷款门槛，重点支持“信用等级佳、风险调整回报高”的优质客户和项目。通辽市中小企业贷款利率执行普遍偏高。如：通辽市某中小企业于2012年4月14日向工商银行通辽分行贷款900万元，贷款期限1年期，贷款利率上浮30%。利率执行8.528%，到期应支付利息76.75万元，与大企业贷款利率下浮10%相比多支付利息23.61万元。涉农金融机构对涉农企业的贷款利率执行基准利率的2.3倍，一年期贷款利率达到15.088%，农户贷款利率也达基准利率的2倍以上，在存款利率相同的条件下，“三农”、中小企业等实体经济主体存贷款利差较大，融资成本较高。
2.融资渠道狭窄，信贷产品创新缓慢。通辽市为欠发达地区，适应中小企业、“三农”等实体经济融资需求的金融产品创新不够，为覆盖其贷款成本和风险，金融机构运用利率定价手段，以较高的贷款利率向风险较大的中小企业、“三农”等提供贷款，实体经济主体被动接受利率价格，利率难以充分发挥资金供求和资源配置的杠杆作用。
（二）涉农金融机构存贷利差过高。金融竞争能力削弱
当前，通辽市涉农金融机构的存贷款利差达到10%以上，即每发放1亿元贷款就有1000万元的利差收入。由于这种政策红利极容易获得，使涉农金融机构可不用金融创新、不用成本控制即能轻松经营，创造财富原动力丧失，金融竞争能力削弱，且不以较低的贷款利率定价。不通过扩大支农信贷总量和覆盖范围来实现经营利润。使支农信贷增长速度相应放缓。
（三）商业银行对大型企业议价能力下降，服务实体经济动力不足
由于大型企业规模大、信誉好、风险低、效益好。在贷款的取得和资金的价格上仍占有较大的优势，是金融机构竞相争夺的对象。在贷款的利率定价上，各银行业金融机构要与企业商定，银行对大型企业的贷款议价能力持续下降。随着大型企业盈利能力增加，资金来源渠道拓宽，大企业集中偿还贷款情况出现。银行的盈利能力降低。对于单纯依赖存贷利差获利的金融机构。在议价能力下降的同时，商业银行经营利润减少，服务实体经济动力不足。
（四）外部环境不佳，抑制存贷款利差支持实体经济发展
1.通辽市经济基础脆弱，风险补偿机制缺失，影响存贷款利差对实体经济发挥效用。一是农村保险发展滞后。农业保险品种只涉及玉米、葵花，全市农业保险覆盖面仅占全市种植面积的36.30%。二是融资担保体系不健全。截至2012年9月末。通辽市仅有小企业担保公司9家，担保能力不能满足实体经济的担保需求，在商业化经营的前提下，商业银行为了争夺优良的客户，更愿意向资信好、规模大的企业发放贷款，金融服务“三农”、中小企业等实体经济意愿不强。
2.金融生态环境欠佳，影响商业银行对实体经济信贷投放。截至2012年9月末，辖内金融机构发放中小企业抵（质）押贷款86.31亿元，仅占中小企业贷款的35.86%。政府有关职能部门服务收费价格较高，中小企业需要为融资付出相应的抵押登记费、中介评估费，加重了融资负担：金融机构处置抵押资产需要缴纳高额的评估费，也在一定程度上降低了金融机构发放抵押贷款的积极性。
（五）实体经济主体自身薄弱，获得贷款成本较高。
“三农”、中小企业等实体经济主体经营风险较高，有效抵押物不足，通辽市部分中小企业通过租赁破产、倒闭企业的场所或设备从事生产，无自有生产场所、设备及银行认可的有效抵押物。商业银行为维护自身利益，将其承担的风险以溢价的方式。通过提高贷款利率转移给实体经济主体。
三、保持适度利差促进实体经济发展的对策建议
（一）人民银行应继续发挥窗口指导作用。促进经济结构调整和产业升级
引导金融机构合理调整信贷结构和投放节奏，通过实施差别化信贷政策和利率政策。增加对小微企业、“三农”、再就业、助学等重点领域和薄弱环节的信贷投放，加大对扩大内需、产业结构升级、文化产业、自主创新等实体经济的金融支持力度，将资金投向与符合市场发展趋势的产业政策相结合，促进经济结构调整和经济发展方式转变。坚持“有扶有控”的信贷政策。支持产业结构升级，引导金融机构支持低碳环保、高新技术等战略性新兴产业，鼓励多元化金融资源及多层次金融产品进入现代服务业，严格控制高耗能、高排放和产能过剩行业资金流入。
（二）优化金融生态环境，建立有效的风险分散转移机制
1.建立多层次中小企业信用担保体系和风险补偿机制。鼓励各种经济成分的资本参与担保公司投资，建立权威的信用评级和担保评估机构；政府部门应在财政资金、税收优惠等方面对运作规范的担保公司加大扶持力度，鼓励其对符合产业政策要求，具有发展前景，但担保抵押品不足的中小企业提供融资担保。
2.加快推进农村信用体系建设，建立健全农村企业和农户信息库，丰富信用信息资源；加强信用村镇建设，通过创建信用村镇、评定农户信用等级，提高诚信意识，并给予以小额信用贷款额度、利率等方面的优惠。
3.建立由规范运作的社会中介机构组成支持服务体系，为实体经济提供政策咨询、法律咨询、信息服务、人才培训、投融资服务、资信评估、市场开发和技术交流等服务。降低企业资产评估、抵押登记、担保手续费等融资中介费用，减轻企业融资负担。
（三）创新信贷产品，突破传统存贷业务模式
积极研发适销对路的金融创新产品，优化信贷管理制度和业务流程。加大配套金融服务，确保资金投向实体经济。在有效识别、计量、控制风险的前提下，分析实体经济对金融服务的有效需求，针对不同经济主体对金融服务的需求开展信贷业务创新。推出适应市场需求的信贷工具和个性化的理财产品。如：虚拟银行、财务顾问等业务。根据实体经济发展需要，探索多种担保、抵押方式，可尝试无形资产质押贷款、动产抵押贷款、仓单质押贷款、个人委托贷款、自然人担保贷款、企业联保互保贷款和信用共同体贷款等融资方式。解决中小企业贷款中抵押、担保缺乏的难题：可采取联合保证、机器设备抵押、保证抵押等方式，满足种养殖大户、专业农户、经济合作组织的资金需求。
（四）金融机构应主动将自身发展规划融入国家发展战略，承担更多的社会责任
商业银行应主动承担支持服务实体经济、防范金融风险的重任。积极贯彻落实信贷支持“三农”、保障性安居工程、大学生村官创业富民等弱势群体政策。在加强风险管理的基础上，适当放宽贷款条件，延长贷款期限。扩大信贷规模；加快短期贷款的审批速度，提高短期贷款周转次数，尽可能满足企业的流动资金需求，特别是生产性企业的流动资金需求。适当降低符合国家产业政策导向、具有发展前景的优势产业和重点项目的利率水平，降低其融资成本。
（五）健全金融组织体系，拓宽实体经济融资渠道
1.加快培育新型农村金融机构。如：村镇银行、资金互助社等，引导社会资金投资适应“三农”需要的新型金融组织，利用其贴近农户、资金灵活的特点，为农户提供小额、分散的短期资金，满足农业产业化对短期信贷资金的需求。
2.积极发展民营和中外合资文化企业，在政策允许范围内。积极吸引民间资金和外商投资文化产业。积极申请世界非物质文化遗产，争取世界银行、联合国教科文组织、亚洲开发银行等国际机构的信贷支持，为文化产业发展提供多样化的融资渠道。
3.深化投融资体制改革。一是提高直接融资比例。建立多层次的资本市场体系。解决融资难的问题。选择一批有发展潜力的产业化龙头企业进行重点扶持，争取在创业板上市；二是鼓励企业发行短期融资债券，有发展潜力的企业可通过市场发行企业债券融资：三是利用股权投资等多种方式，鼓励吸引更多的民间资本投资于产业化龙头企业。
（六）实体经济主体应进一步优化资产结构，提高竞争能力
一是要按照现代企业制度的要求健全企业内部的经营管理制度，提升自身素质，增强决策的科学性和前瞻性；建立规范的会计账务核算制度，增强会计信息的透明度和可靠性。严格执行借款合同，切实履行偿债责任。按时还本付息，规范经营行为。二是积极培育农民专业合作组织，建立健全各种规章制度和运行机制。完善内部管理，增强专业合作组织对农牧民的利益联结机制。三是设立股权融资机构及产业投资基金。依靠风险投资专家理财和咨询的优势，改善公司治理结构和经营管理水平，为实体经济主体创新组织结构、业务方向、财务管理等方面提供智力支持。
［关键词］次贷危机 商业银行 风险管理 探索 新思路
一、商业银行的含义及其特殊性
商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。与其他银行相区别，商业银行的特点主要有：
1.商业银行是不同于一般工商企业的特殊企业，是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是特殊商品――货币和货币资本。
2.商业银行与专业银行相比有所不同，商业银行的业务更综合，功能更全面，经营一切金融“零售”业务（门市服务）和“批发业务”，（大额信贷业务），为客户提供所有的金融服务。
在我国，现在有5家国有商业银行（中、农、工、建、交）、12家中小型股份制商业银行(平安、中信、华夏、招商、光大、民生、浦发、渤海、广发、兴业、恒丰、浙商）、110家城市商业银行、20多家村镇银行以及农村商业银行和乡村银行。
商业银行的特殊性及其在金融体系的重要地位决定了其对金融市场稳定性的巨大作用和风险管理的必要性。但是，从世界范围内来说，即使是银行业高度发达的欧美国家，其对商业银行的风险管理也存在着理论上的不足和明显体制漏洞，美国次贷危机爆发集中体现了这一问题。
二、美国次贷危机的爆发及其深层次原因
众所周之，次贷危机是由债券市场和衍生品市场引发的，但其基础却是美国的次级住房按揭贷款，产生次级债的直接原因很多，概括起来主要有三点，即“证券化”、“杠杆效应”和“政府监管不力”，次贷危机从单一的信贷市场波动发展为全球性的金融危机，从现代风险管理的角度作深层次的剖析，我们不难发现造成其破坏力一再升级的关键原因是对信用风险管理的忽视。
三、次贷危机对我国商业银行的启示及建议
我国自从改革开放以后，社会主义市场经济的不断发展，推动商业银行在经济体制中的地位不断上升，随着中国经济的发展，中国经济已经融入世界，中国商业银行也不断地学习外国先进模式。随着资本的不断积累，其实中国商业银行也已经出现了次贷危机暴露出的风险监管问题，中国应该从次贷危机中总结经验教训，避免从到覆辙。
1.商业银行要扮演好自己的角色，把握好信用风险关口
商业银行主要的业务是信贷业务，影响最大的还是信用风险。所以，一定要强调信贷业务经营管理中的风险控制，强调审慎、稳健的发展战略，业务管理上要加强市场、行业和区域研究，准确掌握客户信息，选择好市场和客户，把握第一还款来源，确保偿付能力，在经济调整周期更应严格准入标准，并做好贷款担保和抵押的动态管理，不断提高风险预警监控能力，保持信贷业务持续稳定发展。我们注意到，由于中国经济在未来几年仍将持续增长，预计将支撑中国金融机构有时间和空间进一步完善其内部风险管理，或会让房地产贷款风险实现软着陆，从而对中国金融市场的稳定发展构成缓冲因素。
2.建立和完善全面风险管理体系，推行全面风险管理模式
全面风险管理是指对银行各部门和各敞口的风险进行通盘管理，依据统一标准进行风险测量，并根据业务相关性进行主体的风险控制。目前，许多外国银行已经开始使用新一代风险测量模型，风险管理部每天用风险价值VAR测算市场风险、跟踪信用风险、分析收益与业务量的关系，计算边际收益和违约概率，并据此确定准备金数额和配置经济资本。全面风险管理需要有良好的公司治理结构、风险管理组织体系、风险管理流程设计等多方面的制度基础。
3.处理好金融产品创新和银行自身规范、发展的关系
金融产品的创新一定要建立在长期、稳健的发展战略规划之上,树立风险管理理念和风险管理文化,按照严格监管标准,确定金融机构的整体风险承受水平,据此确定业务发展规模,并集中主要资源发展熟悉并具有优势的业务。谨慎进入不熟悉的领域,少接触看不清的业务。推进创新和发展新业务时,打好与之相适应的管理架构、信息资源和人员基础。
4.发挥政府的宏观调控作用，由国家引领经济发展大方向
美国次贷危机及以前若干次金融危机已经证明，由亚当斯密建立并被不断完善的自由资本主义经济存在着先天性的不足，资本主义有不能自身调节的矛盾，必须通过政府的宏观调控，干预市场，来引导经济走向正确方向。我国是社会主义国家，在政治上具有优越性，更可以发挥政府强大的宏观调控力量，监管商业银行的经济行为，加强完善商业银行风险管理措施。
四、小结
次贷危机是对现代风险管理技术发展的一次沉重打击，但它不会改变现代风险管理发展的基本趋势，更不会阻碍现代风险管理的继续发展。次贷危机让人们回到对风险管理发展正确认识和审慎应用的轨道，从而更加稳健地增加经济体系整体的风险承担能力和系统的稳定性。
中国商业银行走向国际是一个必然的发展趋势,在今后的发展过程中还会遇到更多的问题,面对国际金融市场动荡的局势和国内经济的调整,我国的商业银行一定要认真接受监管部门的监管,贯彻全面风险管理战略,提升风险管理和监控能力,在各项业务中合规、审慎运作,实现长期可持续发展。
参考文献：
[1]张仁寿 魏伟新: 美国次级债危机的影响及警示[J].2007-08-23
[2]阎小青: 对我国商业银行信用风险管理的思考［J］.经济与管理,2004,（7）
