时间：2023-07-02 09:53:29
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇保险公司资金管理，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
我国对于保险行业所采用的管理方式通常为开放式管理方式。随着我国社会的发展和经济全球化的发展，保险公司自身业务员不断增加，规模亦逐渐壮大，使得各大保险行业认识到了资金管理对于促进企业发展、增加收益的重要性。然而，由于保险行业的业务具有一定的跨区域性，更加剧了资金管理的风险，所以，改善保险公司资金管理现状对保险公司发展具有重要的意义。
一、保险公司资金管理存在的问题
（一）账户集中管理程度不高
账户管理是保证保险公司开展清算业务员、收支业务等业务的重要基础，由于保险公司数据量异常庞大，管理层级较多，弱化了原本较权威的执行力。而且，由于各层级的管理水平有着较明显的差异，对风险的防范意识逐渐减弱，与此同时，资金管理人员亦无法对账户进行全面且有效的监控，使得保险公司风险发生的可能性升高。保险公司账户管理中一般存在较大的随意性，缺乏统一的管理规范。例如，保险公司往往在同一银行体系开设相同的账户，分别用于处理特定事项，造成了保险公司账户冗余，业务结构不合理的现象，使得账户管理人员的专户管理成本和管理难度增加。
（二）缺乏信息化应用，系统功能不全面
由于早期的保险公司缺乏统一的结算平台，个层级间进行资金调拨或结算时往往采用手工方式，不利于实现对资金流动的实时监控，更增加了管理成本，无法提升工作效率。在近几年，部分保险公司已经采用了信息化管理，然而，仅仅是将公司内部账户的资金清算进行了电算化，并不具备对外支付等功能。而且，在保险公司内部缺乏统一的数据管理平台和管理机制，限制了资金管理系统的业务范围，对于资金的管理无法保证其有效性和实时性。
二、改善保险公司资金管理的措施
（一）实现账户全面管理
好的账户管理需要较好的维护银企管理的同时，更大程度上促进公司业务的发展，降低管理成本，从而提升公司的管理效率。而为了使得账户管理效率提升，首先需要明确账户管理范围，使得账户管理权责分明。由于每个层级的业务范围和管理权限均不同，应根据不同层级的管理需要，设定账户配置的规则。在银行方面，应在系统中进行明确的登记，避免不同银行中开设多个不同类型的账户，方便对银行账户的管理。此外，应使资金管理系统具备全面监控的功能，便于系统对各个账户的资金流动情况进行统计和检测。保证资金管理系统能够对所有的账户信息进行总结和管理，并对信息流动情况进行实时、准确的监控，对于各项资金信息能够获取到交易明细。对于账户中潜在的风险能够及时预警，针对于异常数据，系统能够进行及时提示或警示，方便管理人员及时制定应对措施，避免风险的发生或减少风险所带来的损失，提高资金管理的准确性和有效性。
（二）强化信息化平台的建设
实现资金管理信息化的首要任务即需要具备完善的资金管理系统。目前，各大保险公司所使用的资金管理系统一般包括资金清算和监控、账户管理等，基本实现了公司各层级间的资金调拨等功能。而为了使得资金管理系统的工作效率能够更大幅度的提升，仍需要对信息化平台进行功能的完善。应尽快完善系统对外支付的功能。由于保险公司需要大量的进行费用报销和对外支付等业务，完善对外支付功能使得资金管理的可靠性得到保障。此外，在企业内部应大力宣传资金管理系统的重要作用，使得公司全员认识到资金管理的重要性，促进资金管理系统在实际工作中的广泛应用，提升工作效率。
三、保险公司资金管理信息化的收益
保险公司采用资金管理信息化后，使得资金的调拨和清算更为便捷，减少了人力、物力和时间，使得公司的管理效率大大提升。在资金管理方面，通过系统的预算以及费用核算等功能，实现了信息管理的自动化，提高了资金调拨的时效，使得资金能够快速有效的流转。而且，通过系统自动产生的凭证，更减少了人工参与，实现了自动化管理的目的，提高了数据的准确率。在信息化时代的今天，保险公司采用信息化管理方式使得保险行业的服务更加专业和及时，为增强市场竞争力提供了有效的保障。由于早期的资金管理不具备统一性，通过资金管理系统，使得公司内部的各项业务得到统一规划，并能够实现对数据的自动分析功能，方便了预算管理，避免盲目的进行资金申请和调拨。通过资金管理系统，可以通过系统的操作直接反应出资金流动情况和资金分布情况，方便了管理人员对现有资金进行合理分配，充分提高了资金的利用率。
四、结束语
总而言之，保险公司施行了资金管理的信息化，提升了保险公司本身的资源利用率，提高工作效率，并且通过科学的管理方式提高了资金利用率，避免保险公司资金冗余现象的发生，使得保险公司的资金管理更加科学、合理，增加公司收益。与此同时，资金管理信息化在一定程度上会使得社会稳定发展，使得我国保险行业的市场竞争力逐渐提升，稳固市场地位。
参考文献：
[1]姜涛.保险公司资金管理信息化收益[J].中外企业家，2014
一、如何创建新形势下的财务管理模式成为保险业新的课题
保险公司,特别是国有独资保险公司,其规模一般较大,但管理较为粗放。从信息管理系统来看,不仅没有建立成功的电子商务,利用银行电子支付系统也不充分,而且现有的各营业网点之间、上下级之间尚不能进行网络化管理,数据不能共享;基层公司的业务处理和财务处理没有实行标准化、系统化的电子处理程序,业务、收付费、记账、统计、分保等环节信息重复录入、数据人为调节,结果造成信息传输慢,数据失真,甚至出现弄虚作假的情况。这种状况不能适应保险市场上的竞争,更经不起入世后外资保险公司先进管理方式和运营方式的冲击。外资保险公司进入我国之后,不可能建立很多机构和招聘很多人员,他们主要依靠先进的信息网络和相应的营销策略开展业务。如果我们的经营管理方式不加以改变,我们目前网点多的优势不仅发挥不了作用,而且会成为成本高效率低的包袱。因而中资保险公司,特别是国有独资保险公司必须加快信息技术建设,利用现代信息技术改造基层公司的业务和财务处理程序。应把现有营业网点的各种数据信息连接起来,形成先进的信息处理系统,实现通保通赔,统一管理,将网点多的传统优势发挥出来,然后在现有信息网络的基础上建立电子商务及电子支付系统,使中资保险公司向国际水平靠近。
二、保险公司资金管理应形成有效的资金调配、使用及运用系统
资金分散在各营业网点及各级公司,公司各机构之间、上下级之间缺乏科学的资金管理和调控手段。例如基层公司中已签单但有多少保费没有收回,多少保费滞留在保户、外勤、人手中,基层公司内部未入账或虚入账的资金有多少,现有的资金管理系统不能对这些问题进行有效的监控。资金的收付缺乏有效的控制制度,资金管理不统一、不规范,“三假一私存”等现象时有发生,从而造成资金流失、浪费,甚至出现违法乱纪的情况。各网点及各级公司日常需要多少业务周转资金缺乏科学的界定,存款普遍存在盲目性,而且各网点及上下级之间缺乏统一的支付手段,使资金的流动性大大降低,从而降低资金使用效率,增加资金管理成本。外资保险公司进入我国保险市场之后,随着竞争的日趋激烈及保险市场的国际化,费率会逐步降低,赔付率将逐渐提高,资金运用取得的投资收益将成为保险公司利润的重要来源。而我们目前的资金管理办法无法适应保险业务的发展趋势。因此,中资保险公司必须建立一套科学的适应现代信息技术和支付方法的资金管理、资金调控及资金运用系统。
保险业务中的绝大多数单证都涉及财务与资金,但基层公司单证的印制、领用、保管、使用、编号、销号等制度既不统一又不规范,各种单证之间的衔接、制约不紧密,财务核算过程中单证的传递,会计凭证的附件等不规范,单证有意无意的流失情况经常发生。单证混乱往往造成数据失真,资金流失,因此必须加强单证的管理。此外,新的信息处理技术及新的支付手段的出现,对纸质原始单证及电脑生成的电子单证有了新的要求,单证管理也要系统化、科学化。
信息管理、资金管理和单证管理三者既相互独立,又相辅相成,综合成为保险公司统一的财务管理体系。
1.信息管理(数据处理电子化)系统。大型保险公司的营业网点遍布全国各地,保险业务面向各行各业,涉及千家万户。要充分发挥各个保险机构的职能和作用,就需要建立完善的电子化和网络化信息管理系统,从业务处理(签单、理赔),到收保费付赔款,再到财务核算及统计分析,在大范围内(如地市、全省或全国范围内)建立统一网络,而且能与银行的电子支付系统、因特网等外部信息系统连接,实现数据共享,网络化管理,形成保险公司先进的开放性的信息管理系统。这样既能方便保户,提高竞争力,又能迅速处理所有财务信息,使公司各级管理者准确、快速、完整地得到相关的财务信息。
信息处理实现电子化、网络化管理之后,业务处理中心和财务处理中心可以对公司的财务和业务信息集中处理。
在信息处理系统中,各险种的签单、理赔等业务信息由相应的计算机软件进行处理,形成业务处理系统。业务处理系统将信息传送给收付费系统,收付费系统进行收付款业务的处理,并将收付款及应收应付信息反馈回业务处理系统。业务处理系统综合保单信息及收付费信息生成基层报表,形成面向基层科室的各项业务资料及面向外部、内部员工的业绩考核资料,用于基层公司的业务管理和调控。
运用电子商务后,电子商务系统直接联系保户并与业务处理系统连接,进行签单并进行信息处理;运用银行支付系统后,银行支付系统与公司收付费系统连接,保户可以利用电话、因特网等手段直接交费,公司也可直接划拨赔款或储金,并通过公司的收付费系统进行信息处理。各种信息均与公司的业务处理中心和财务处理中心连接,由中心进行核保核赔及账务处理,并生成业务报表、财务报表和统计报表。
信息管理系统形成后,要统一内部业务流程和管理模式,统一各类分析数据和表格标准及格式,避免数据重复录入、自由修改,基本实现数据共享、网络化应用。系统还要有较强的查询功能和各种报表的生成功能,以便各级管理人员根据权限随时查询各级、各类业务和财务统计资料,随时对经营情况进行监控。
2.资金管理系统保险公司资金的收付遍布各营业网点,如果运用银行支付系统,资金的收付更加分散。各收付点及公司上下级之间的资金调度,银行账户的管理,现金的保管,银行存款与现金的存取,资金的收付程序以及其他涉及资金的管理方式和管理方法,必须统一纳入资金管理系统,进行严格有效的管理,既要保证资金的流动性,保证赔款支出及展业部门的业务支出,又要保证资金的安全性和增值性。贴于 中国资金管理系统包括管理资金的人员岗位职责和资金的流转渠道。资金管理要保证管理人员职责到位并相互牵制,保证资金流转畅通。
资金的管理必须从源头管起,信用管理是资金管理的起点。信用管理员根据公司的信用管理制度对要求签单并索要正式发票但尚未交付保费的保户、业务外勤及代办审批信用度和信用期,符合规定的开据保险单和正式发票。应收保费管理员对应收保费进行跟踪清收,对信用期内未交费的保户、业务外勤或代办按制度进行处理,保证资金回收,或解除保险责任。收付员、核算员、主管出纳和主管会计按照规定的程序对资金的收付进行管理。
资金的流转系统要保证资金的流动性、安全性和资金使用效益。各支公司的保费收入存入收入基本户,检查未达账及银行退票等事项,并随时将其余额转入公共基本户。各支公司或网点的赔款基本户和费用户核定最高限额,保证赔款和费用支出,定期或定额由公共基本户补充。资金要集中到公共基本户,公共基本户在统筹全辖业务资金的条件下,按照资金运用的有关制度,将节余资金上划或用于资金运用,以提高资金效益。
在资金流转系统中,收款员将收到的支票和现金存入收入基本户。核算员从赔款基本户提取现金交与付款员,付款员从赔款基本户开支票或用现金赔付,当日将结余现金退回核算员。核算员负责其他存款户和费用户的管理,并负责将收入基本户的资金划入公共基本户。主管出纳负责公共基本户及全部资金调控;在应用银行电话付费或因特网付费时,主管出纳负责银行支付系统资金与公共账户资金的划拨,并及时补充各付款单位的赔款资金和费用资金。主管出纳和主管会计要利用计算机网络系统随时监控所辖各账户的资金余额与流向,保证资金的流动性与安全性,同时,集中尽可能多的资金在国家允许范围内或争取国家政策进行稳妥的资金运用,提高资金效益。
如果采用更先进的信息处理技术和支付手段,也可以取消基层公司的收入基本户和赔款基本户,利用公共基本账户实行通保通赔。
单证管理系统中单证是连接资金管理与信息管理之间的纽带。首先,公司的资金与数据不能孤立存在,二者必须通过单证相对应,彼此相互支持和制约;其次,资金的收付流转,数据的录入必须有单证及单证制度做依据;此外,资金的流失总是伴随单证的流失而形成的,单证的管理是资金安全的重要保证。因而,单证的印制、保管、领用、流转、以及根据单证进行资金收付及数据录入等一系列程序和制度必须进行统一管理,形成单证管理系统。
保险经营活动中主要有两种单证,一是业务单证,二是财务单证。业务单证有些与财务没有直接关系,有些与财务有直接关系,是财务活动的依据。从财务管理角度讲的单证包括财务单证和与财务有直接关系的业务单证。
单证管理系统的建立主要包括单证管理制度和单证流转渠道。单证管理制度包括各种单证的管理权限以及单证的印刷、保管、领用、填制、传递等制度,单证流转渠道指单证的流向及各种单证的正本、副本、各联在使用中相互交织而形成的流转网络。在单证管理系统中,必须结合和适应信息管理和资金管理,合理设计单证的管理制度和流转渠道,以保证信息的真实及资金的安全。
三、全面建立三位一体的财务管理体系
一、保险资金管理的必要性
2015年2月底，国内保险资金余额已达到95559.66亿元。当前国内保险资金规模扩张较为迅速，而其投资收益率则处于偏低状态，保值增值的功能未充分体现。同时，鉴于无风险利率下行等因素相互交织，优化保险资金配置的必要性也日渐显现。
（一）“偿二代”体系的客观要求
2015年3月23日开始，国内保险业以风险为导向的偿付能力监管体系（简称“偿二代”）正式进入试运行阶段。该体系的逐步运行，客观上要求保险公司进一步强化资金运用的管理工作，进而提升其市场运营的稳健性。
（二）费率市场化的逐步推进
2015年2月16日，中国正式实施万能险费率改革。这是国内“普通型、万能险、分红险”费率改革中的第二步。万能险费率的市场化运行，使得各保险公司的实际结算利率竞争趋于深化，保险资金的配置结构也需相应调整。
（三）无风险利率逐步下行
当前，随着基准利率的逐步下行，银行存款的收益在进一步下降。2015年一季度，中国GDP同比增长7.0%，经济增速的逐步放缓进一步强化了降息预期。然而，国内保险资金投资银行存款的比例接近30%，这一状况使得保险资金的投资收益率面临较大压力。为此，保险公司有必要进一步优化当前的投资组合。
此外，行业竞争的日益深化和货币实际价值的下降等因素，也对保险资金管理提出了更高要求。
二、国内保险资金管理的状况
（一）保险资金的运用现状
依据中国保监会的数据统计，截至2015年2月底，国内保险资金运用余额为95559.66亿元。其中，银行存款为24928.6亿元，占比26.09%；债券为35740.99亿元，占比37.40%；股票和证券投资基金为11476.24亿元，占比12.01%；其他投资为23413.83亿元，占比24.51%。
截止2015年2月底，保险资金配置股票和证券投资基金的比例达到12.01%，与30%的监管上限相比仍然具有较大的调整空间。同时，保险资金投资基建等长期性板块的比例仍然较低，有待进一步优化。
（二）保险资金管理的特点
1.资产配置集中度较高。截至2015年2月底，在保险资金投资分布中，银行存款和债券合计所占比例为63.49%，股票和证券投资基金占比为12.01%。这种配置结构在控制风险的同时也制约了收益率的提升。
为此，在国内投资渠道日益丰富的背景下，保险公司有必要在风险可控的前提下逐步分散资金配置，以获取证券等投资渠道的较高收益。
2.投资收益率的偏低。目前，保险资金较大程度上集中于银行存款和债券等固定收益类产品，其投资收益率整体上处于偏低状况。2001～2013年，国内保险资金投资收益率均值为4.6%，2014年伴随国内证券市场的向好而上升至6.30%。
3.风险管理水准有待提升。目前，国内保险资金大都集中于银行存款和国债等利率敏感型产品，容易面临市场利率变动的系统性风险。同时，由于国内风险管理的理论尚不成熟，专业型资产管理公司相对较少，一定程度上限制了投资渠道的拓展。
4.资产负债匹配有待优化。目前，国内寿险产品的期限相对较长，而保险公司的资金运用大都集中于银行存款和固定收益类产品，期限错配较为明显。为此，保险公司可适当增加不动产和基建等长期性投资的配置比例。
三、保险资金管理的路径选择
（一）逐步完善国内金融市场
目前，国内金融市场正处于发展的初始阶段，金融体系尚不太完善，一定程度上制约了保险资金管理的发展。因此，金融监管部门之间需要加强协调，逐步构建更为完备的金融体系，为保险资金提供多样化的投资环境。
此外，金融产品的不断创新也将对保险资金投资产生积极影响。优先股和上证50ETF期权等新产品的市场化运行，将促使保险资金配置的进一步优化。
（二）优化资产配置结构
目前，保险资金的配置机构制约了收益率的提升。随着优先股和基建等投资渠道的拓展，保险资金的配置将迎来更多机遇。
1.普通股。2014年四季度以来，保险资金逐步提高了权益类资产的配置比例，2014年的平均投资收益率也由此提升至6.3%。2015年，随着证券市场注册制改革进程的日益加速，权益类融资比重将呈现大幅上升趋势，从而为保险资金带来更多投资机遇。
2.优先股。优先股与保险资金尤其是寿险资金的期限较为匹配，且股息率相对较高，已成为保险资金较为适宜的投资渠道。2014年10月7日，中国保监会《关于保险资金投资优先股有关事项的通知》，进一步拓展了保险资金的配置渠道。
目前，国内已有17家公司了优先股发行预案，发行总额为4529亿元。优先股试点的逐步展开，将进一步丰富保险资金的投资渠道。
3.基建投资。基建由于其投资期限的长期性，以及运营过程中所产生的稳定的现金流，较为适宜保险资金进行投资。截至2014年底，保险资金发起的基础设施投资计划已达到1.1万亿元，较年初增长56.8%。
依据2015年全保会的相关工作部署，保险资金将更加注重对接实体经济。随着“一带一路”战略的实施，基建投资将呈现大幅增长，这将为保险资金提供更多投资路径。
（三）强化市场监管机制
随着保险资金投资渠道的多元化，以及金融混业经营进程的加速，完善市场监管机制的迫切性也日益凸显。因此，监管部门需要强化协同监管效应，完善信息披露制度，使保险资金运用更趋于合理化和透明化。
（四）发挥资产管理公司的功能
截至2014年底，国内保险业总资产已达到101591.47亿元，较年初增长22.57%。然而，国内已获批的保险资产管理公司（不包括香港）仅有21家，尚有较大拓展空间。2014年9月，中国保险资产管理协会在北京成立，这将促进保险资产管理公司的市场化进程，进一步提升保险资产管理能力。
国内保险资金管理和运用存在的
由于现有保险投资管理体制不完善，国内保险公司的投资管理水平与国际上其他保险公司相比有较大差距，造成保险资金运用收益率普遍偏低，保险资金的管理与运用方面仍存在着诸多的问题：
（一）保险资金运用渠道较为狭窄
，国内保险资金运用渠道较为狭窄：主要用于银行存款、国债、购买证券投资基金等，这对于防范投资风险、规范保险投资活动起到了一定的积极作用。但从全局来看，由于银行存款在保险资金中占相当大的比例，单一的投资结构导致保险资金的收益下降，不利于保险资金的长期管理与运用，了保险公司自身效益的提高。2002年，我国个人保险业务保费收入2500亿元，约占当年新增居民储蓄存款的18%，其中约18%投资于国债，5.4%投资于证券投资基金，52%为银行存款。而从国际保险市场来看，保险投资已成为西方金融保险业赖以生存和发展的重要支柱，其投资结构具有很强的市场取向，如表1所示。
从表1可以看出，由于环境和市场情况的差异，四国保险公司在各领域投资的侧重点不同，但均重视资金的收益性和安全性：投入较安全且具有较稳定收益的债券的比例都很高；适当涉足股票、房地产等高风险、高收益的领域。同时，产、寿险公司由于资金性质的不同，其投资方向也有一定差异：产险资金较多的投向流动性强、易变现的债券等项目，寿险资金则更青睐于贷款等长期投资领域，这就能更好地保证保险资金的安全性，防范和化解投资风险。
（二）保险资金运用的收益率不理想
保险业的盈利主要由两方面构成：承保利润和资金运用收益。目前，国内保险公司盈利的主要来源较为单一：产险公司利润的主要来源是承保利润，寿险公司新增业务存在利差益，意外险利润成为寿险公司利润的主要来源，而原有高预定利率保单却出现巨额利差损。与此同时，由于国内保险资金运用渠道有限，国家宏观经济调控政策调整尤其是1996年至2002年中国人民银行连续七次降息等因素的影响，保险资金的收益率出现下降趋势。2000年的保险资金收益率为3.89%，2001年为4.3%，2002年下降至3.14%，导致寿险利差损的问题非常突出：除了前几年高预定利率的传统险保单外，近年来发展迅速的分红险等寿险新产品也出现了新的利差损。由于竞争而导致的承保利润的逐渐萎缩，再加上保险资金运用收益率的下降，严重影响了保险公司的偿付能力，从而对整个保险业的发展产生了不利的影响。
（三）保险资金管理和运用模式不灵活
目前，国内保险资金管理和运用的模式较为简单，缺乏灵活性。各保险公司资金运作的组织形式主要是在其公司内部设立专门投资机构，如证券部、国债部等，也有个别保险公司委托证券公司和信托投资公司运用资金。这两种运作方式有各自的优缺点：内设投资部的优点是保险投资受保险公司的直接控制、易操作。但也存在明显不足：投资决策缺乏独立性、易受干扰、资金运用程序简单、投资管理不、投资效益难以得到保证等。委托专业机构投资的优点是使得保险公司将全部精力集中于主业，专业化管理保障了投资效益，缺点是委托人投资有资金风险，如非法挪用资金、交易舞弊等，同时需要交付高额管理费用，增加了保险公司的经营成本。
另外，缺乏专业化的资金运用人才也是国内保险公司面临的难题之一。长期以来，由于国内保险公司以保险业务为主，经营模式单一，再加上投资渠道受到严格限制，形成了重保险轻投资、重来源轻运用的局面，忽视发展保险投资专业队伍，缺乏具有较高专业性、技术性的投资管理人才。当前，保险公司的很多投资业务由原从事保险业务的人员来承担，形成投资决策者不懂投资风险、投资经营者不懂投资、投资效益较低的局面。与专业证券公司和基金管理公司相比，保险公司投资部门的人才意识、用人机制、工资待遇还存在较大差距，现有的管理模式和薪酬水平很难吸引高水平的专业投资人才。
（四）保险资金管理和运用的监管不完善
监管侧重点有偏差。现行的保险投资监管政策非常注重资金的安全性，把安全放在首位，强调保险投资必须稳健、遵循安全性的原则，并保证资金的保值增值，这是从维护被保险人的合法权益方面来考虑的，是非常必要的。但监管的最终目的是促进市场的发展，严格的市场监管不应以牺牲市场效率为代价。
监管存在内外不公平。根据《上海外资保险机构暂行管理办法》规定：外资保险机构的资金运用可以以人民币和外币两种形式进行投资，除了享有和中资保险机构相同的投资方向外，还可以进行境内外汇抵押、担保放款、股票投资等。中外资保险资金运用监管政策的不一致，人为地造成了资金运用业务上的不平等，更不符合世贸组织“国民待遇”的有关规定。
监管政策存在漏洞。在现行的保险投资监管法规中，没有区别对待产险和寿险两种不同的资金运用形式。实际上，产、寿险资金的性质和投向领域都是不同的：寿险资金的时限较长，适于长期稳定的投资，可以投向长期债券、抵押贷款、不动产投资等等；而产险资金的期限则短得多，要求有很强的投资流动性，可以投向股票、短期国债、信誉高的债券等等。这就要求制定监管政策时要分类管理，制定不同的投资政策和监管法规，保障保险资金运用的有效进行。
解决保险资金管理和运用问题的几点建议
（一）进一步完善法律法规，建立保险资金运用的有效监管制度
现有的保险资金运用监管模式，比较符合我国保险业发展短、保险资金运用水平不高的现状。随着国内保险业开放程度的不断提高和保险市场的稳步发展，创新监管模式、改善监管，建立完善的监管措施已越来越受到保险界的关注。在实施有关监管措施的过程中，要切实注重完善相关的法律法规。可考虑对新修订的《保险法》中有关资金运用规定做出更详尽的解释细则和管理规定，从法律上切实加强保险资金运用的监管，保障保险资金安全有效地运作。
为保障监管政策的延续性，现阶段应坚持并逐步完善严格监管模式，有选择的稳步放宽资金运用范围，拓展资金运用渠道，规范产、寿险资金监管模式。要继续加强资金风险控制，审慎控制保险资金运用比例，国际保险资金运用的先进经验，引进国际合作机制、吸收资金运用专业人才等。总的原则就是，既要做到防范风险、确保资金保值增值，更要促进保险资金运用上一个新台阶。
（二）进一步拓宽保险资金的运用渠道和范围
近年来，国内保险投资渠道逐步拓宽，特别是政府规定保险资金可以通过购买证券投资基金间接进入证券市场，极大刺激了保险资金的投资热情。为了更好的保险资本市场，应该根据国内保险市场的特点，以银行基本利率为支点，积极进入资本与货币市场。
允许保险资金直接进入证券市场。可考虑取消对保险资金直接进入证券市场的禁令，鼓励保险资金购入业绩好、红利丰厚并具有发展潜力的上市公司股票，尝试购买衍生产品来扩大运用领域等。当然，考虑到国内证券市场尚处在发展时期，保监会应对各公司的投资比例和投资方向做出严格规定。同时，为适应市场化运作的要求，可考虑采取多种组织形式来运作保险资金：保险公司发起成立保险基金或资产管理公司；伙同证券公司等联合发起成立专业基金或资产管理公司；与国外投资者合资组建基金或资产管理公司。据测算，仅就投资效率而言，保险资金直接入市比通过投资基金间接入市的成本要低出1个百分点。
大力发展多种抵押贷款。为适应居民的各种消费需求，拓展保险服务范围，应允许保险公司对信誉好的保户提供抵押贷款，如开办个人住房抵押贷款、子女助学贷款等，这些贷款具有明确的投资领域，风险较小、收益稳定。
丰富债券投资品种。，国际保险投资中债券处于重要地位，占到30%以上。可以考虑发行国内长期债券，适应寿险资金长期稳定的特点，这有利于寿险公司的资产负债匹配。在强调国债市场的同时，要鼓励保险资金激活国内金融债券和债券市场，鼓励长期寿险资金进入基础建设债券市场，支援国家重点基础建设，发展国民。同时，应允许保险公司购买商业银行债券，定向发行债券，丰富债券投资种类。
谨慎涉足不动产领域。国内的不动产市场具有周期性强的特点，可以选择增值能力强、风险较小的项目小规模进入。由于不动产的变现能力差、风险较高，保监会要严格控制其比例和规模。
（三）建立多样的保险资金运用模式
考虑到国内保险资金市场的特点，可以采取多种资金运作模式，促进保险资金运用的多样化。
设立全资或控股投资子公司。作为大型寿险公司，可以成立自己的全资投资子公司，拓展业务领域，增强公司的金融实力，打造具有规模效应的金融集团。同时，也可考虑收购和控股有较好发展前景的投资机构（如证券公司、基金管理公司、信托投资公司、资产管理公司等），直接利用现有的专业人才和投资渠道，以取得更快、更好的投资效果。
委托专业投资机构。由于专业投资机构在投资经验、投资渠道和专业人才等诸多方面有优势，委托其进行投资运作，保险公司可以减少投资成本，提高投资收益，使得专业化的资本管理运作成为公司新的利润增长点。
内设投资部门。为了对保险资金进行直接管理和运作，保险公司也可采用内设投资机构的模式。要进一步优化投资部门的运作机制，起点要高，按照国际保险资金运用的惯例和成功经验，不断创新，勇于进取，为公司的发展奠定基础。
（四）强化保险资金运用的风险意识
保险资金运用的风险管理是整个资金运用的核心。根据美国保险业1996～2000年的测算，保险公司所面临的主要风险为：保险风险20%，信用风险1%，利率风险11%，商业风险4%，保险分支机构投资风险23%，保险投资风险53%，可以说投资风险是保险公司最大的风险源。因此，必须高度重视保险资金运用的风险控制，强化保险资金运用的风险意识。
加强保险公司财务指标的风险管控。根据国内保险公司经营的实际情况，要充分加强财务指标的资产负债管理，制定相关的投资策略，谋求资产、负债的匹配性，达到控制风险、获得利益最大化的目的。同时，可借鉴动态财务法，分析评估不同时期、不同投资策略下的保险资金的运作过程，找出风险与盈利的平衡点。通过对宏观经济和利率、保险公司资产负债、保险公司动态财务指标的全面分析，可全面反映保险资金的运行情况和运行效果，加强对投资活动的风险管理。
健全保险资金风险投资组合，规避市场风险。为保障保险资金的安全，可将保险资金按一定比例组合投入多个领域：稳定但收益一般的存款和债券领域；有风险但收益较高的抵押贷款领域；有较高风险但收益可能很高的股票和不动产投资领域。为最大限度地防范风险，要严格限制在资本市场及不动产领域内保险资金投资的总量和比例，用风险的不同组合来规避可能的投资风险。
（五）健全风险管控体系，确保资金运用的安全性
基于保险公司负债经营的特点，要特别强调保险资金的安全性，维护被保险人的利益。应逐步建立起政府依法监管、企业自律内控、有效监督相结合的三位一体风险管控体系。
强化有效的政府监管。为适应金融混业经营的趋势，银监会、证监会和保监会这三大金融监管部门应密切合作，依法监管。可考虑定期举行三部门的联席会议，情况、协调立场，共同筑起防范风险、保障资金安全的防线。
一、我国保险公司资金运用概况
(一)我国保险资金运用规模
进入21世纪以来，我国保险业发展迅速，表现在保费收入、保险资产规模以及保险资金运用额等都呈现持续高速发展的态势。2001年到2010年，我国保费收入从2109亿元上升到14528亿元；保险资产规模从2001年末的4591亿元增加到2010年末的50480亿元，保险资产占金融资产的比重逐年提升。与此同时，我国的保险资金运用也取得了快速发展。特别是近两年，尽管美国次贷危机引发的金融风暴对世界保险业产生巨大冲击，在国内外经济发展环境复杂、国民经济增速放缓的背景下，我国的保险市场总体上保持了安全稳健的运行，截止至2011年7月末，我国共实现原保费收入9055.18万元，资产总额56073.62亿元，保险资金投资35727.16亿元，与上年同期相比保费收入基本持平，总资产增加22.8%，保险资金投资增加19.8%。
(二)我国保险资金运用结构
1998年以前，我国保险资金运用渠道仅有银行存款、买卖政府债券和金融债券。近年来，我国保险资金运用的渠道一直在不断拓宽。根据保监会2011年颁布的《保险资金运用管理暂行办法》，保险公司资金运用可有以下形式：银行存款；买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；投资不动产。保险公司可有借助资本市场投资工具对资金进行操作，提高了资金收益，也增加了保单对客户的吸引力。从我国保险资金运用的现有结构来看，银行存款所占的比重在逐年下降，债券和证券投资基金所占比例不断增加，股票投资所占的比例则波动较大。总体来讲，由于我国金融市场尚不完善，资本市场体系仍不够健全，我国保险资金的投资结构还不太合理。我国保险资金多年来都以收益率较低的银行存款为主，债券投资和其他渠道投资比重较小。从表一中可以看到，2007年在股市一片大好的形式下，大批保险资金进入股市，保险资金的股票投资所占比重迅速攀升至有史以来的最高水平，投资比例高达17.65%，但是2008年牛市的到来使得各个保险公司纷纷大幅下调股票投资比例，将大部分资金转移到银行存款和债券等收益率较为稳定的资产，于是两者的投资比例迅速回升。
(三)我国保险资金运用收益情况
近年来，随着我国保险投资渠道的拓宽和保险资金额度的增长，我国保险资金的收益也稳步增长。从2001年初到2010年底，我国保险公司共实现投资收益，年平均收益率超过5%，保险投资收益逐渐成为保险公司利润的主要来源。保险资金运用收益的提高极大促进了保险产品的创新，其中以新型寿险产品万能险和投资连结保险的快速发展尤为突出。然而我国保险资金投资收益也存在着一些问题，主要表现在投资收益率水平较低和收益的波动较大。从表二中我们可以看出：自2001年以来，除2007年收益率达到历史新高以外，其他年份保险投资收益率都较低，平均收益率、勉强达到5%，与发达国家的超过10%存在很大差距。2007年由于我国资本市场的蓬勃发展，使得保险资金的收益大幅增长，2007年保险资金投资收益率高达12。17%。2008年，受全球金融危机的影响，投资收益率一落千丈，降低到1.91%，2009年随着资本市场的复苏，投资收益率又上升到6.41%。同比提高了4.5个百分点。由此可见，我国保险投资收益率受资本市场影响较大，随市场基本面的“涨跌”而大幅波动，投资收益不稳定。
二、保险公司资金运用的主要风险
众所周知，风险与收益总是并存。近年来，我国保险业务规模的不断扩大，保险市场的逐步完善，保险资金运用取得了明显成绩,但由于我国保险业起步较晚、基础较为薄弱,目前仍处于发展的初级阶段,无论与国际同行相比,还是与发展目标相比,都存在较大的差距。要实现我国保险资金运用又快又好发展,必须准确分析和有效防范化解各类风险。我国保险公司在资金运用上面临的风险主要有以下几个方面：
(一)市场风险
市场风险主要来自于资本市场的波动，表现在利率、汇率的变化。随着我国保险公司资金运用的渠道不断拓宽，所面临的来自资本市场的风险也逐渐成为制约我国保险投资发展的主要因素之一。目前,保险公司的投资组合中,90%以上的资金投向利率敏感性产品,利率水平的变化对保险投资业务有重要影响。保险资金的来源大多投资理财是负债，尤其是寿险，在定价时有一个预定利率。利率下调时，保险公司投资回报率可能低于预定利率，出现偿付能力危机，属于“利差损”。而当利率上升，保险投资收益率高于预定利率，一些投资性的保险产品可能会出现高的退保率。我国近几年的利率不断调整，而预定利率上限却保持2.5%不变，这对保险公司造成了一定的不良影响，尤其对中小保险公司，保险公司有时就不得不通过调整保险产品的价格来避免利率风险。
(二)新增资金带来配置上的压力
随着保费收入的不断增长，保险供公司资金总额和新增投资规模也在不断扩大。在保险公司的收入中，趸交保费所占比例较高，保险资产面临很大的配置上的压力。很多保险公司在保单获取成本较高的情况下，经营效益过分依赖投资收益，对投资收益率的期望值过高，保险公司面临较大的收益压力。在当前国内外经济形势复杂的情况下，国内保险需求和资产配置存在更多不确定性，保险公司持有的外币资产面临的汇率波动风险加大，利率的调整也对保险资产配置能力提出更高要求。资本市场震荡给保险公司防范投资风险和提高投资收益带来较大压力。
(三)资产与负债匹配不合理
当前我国很多保险公司都存在着资产与负债不匹配的问题，保险资金期限结构不合理，市场上缺乏有效的长期投资工具。目前我国保险市场上无论保险资金的来源如何、偿还期限长短，基本都用于收益率较低的短期投资、以中国人寿。中国平安和中国太保的资产配置为例，债券占其投资的一半，目前我国寿险产品的期限一般在10年以上，而中国市场上基准的债券的久期不到5年。资产负债的平均期限之差在10-15年，远高于周边国家韩国、日本的6年和8年。
三、保险公司资金运用风险防范措施
面对着我国保险资金规模的不断扩大，投资渠道的逐渐放宽，加强保险公司资金运用的风险管理与控制变得尤为重要。为了能够积极有效地应对保险公司资金运用的风险，应该考虑到以下几点：
(一)实施有效监管，加强风险控制
要做到对保险公司的有效监管，一是要健全保险资金运用的监管体系。形成以保监会为核心，保险行业协会和社会舆论监督为重要组成部分的保险监管体系，加强与保监会，银监会，证监会三者的合作，实现信息共享，做到对保险公司资金运用的全方位监管。二是完善法律法规，把监管重点从对保险公司业务范围限制和投资渠道限制转移到对保险公司偿付能力的监管，对保险公司资金运用和保险公司的资金管理制定更为详细的治理规定，加大对违法违规行为的处罚力度，保障保险资金安全有效运作。三是加强国际监管合作，防止国外保险公司将风险转嫁至我国境内。
(二)加强保险资金运用管理，提高资金运用效率
要提高保险公司资金运用效率，首先是加强资产负债匹配管理。可以按照保费收入、还款期限和对利率的敏感程度对保险产品细分，明确投资目标，制定合理的投资计划，使资产投资期限和偿付期限相匹配。其次，要加强资金的专业化运作。鼓励保险公司建立专门的资金管理部门，对资金进行专业化管理，从而提高资金运用效率。
(三)进行投资组合以分散风险
在进行投资时，保险公司应将资金分散投资于不同领域。保险企业自身的性质决定了保险企业是风险厌恶型的投资者，在保险资金运用的过程中，更重视安全性。保险企业在进行资产配置时除了要根据保险资金来源的特点和自身的风险偏好来确定目标收益率，同时要考虑到政府对各项投资的约束，尽量选择不相关的资产进行组合，以分散化来降低风险。在实务操作中，尽量选择不同行业。不同种类的投资产品进行组合。
财务管理作为企业管理的重要组成部分,它的总体目标是提高企业经济效益,即追求经济效益最大化,这已是市场经济下每一个企业的永恒主题,也是保险企业不容回避的话题。复杂而多变的市场经济要求保险企业财务管理能够预测市场需求和企业环境的变化,因此搞好财务管理,对于改善保险企业经营管理,为企业领导提供准确而可靠的决策依据和提高经济效益具有极其重要的作用。
一、积极筹集资金,满足保险经营资金的需求
保险企业要维持正常经营运作就必须通过财务手段来筹集资金,以满足经营中的赔偿、给付和支付经营费用的需要。最近几年,国家对利率的连续调整,给保险企业经营带来诸多不利影响,表现在保额下降,赔付率上升,费率提高,部分公司出现经营亏损。同时,国家政策对保险资金的投资限制,使保险、资金运用率较低。因此,保险企业如何在诸多不利环境下取得更多的资金来维持经营需要,又该如何加强筹资管理,这是一个十分严峻的问题。保险企业的筹资渠道主要有两个途径;一是权益资本,主要表现在实收资本,资本公积,盈余公积,总准备金,未分配利益等方面;二是债务资本,包括流动负债和长期负债;加强筹资管理,具体应做好以下工作:一是积极扩大保险业务,大力发展长效险业务,稳妥吸收保险储金,增加保费收入,充实保险经营资金;二是严格按照现行财务制度规定,提足责任准备金,责任准备金的提存是为了保障被保险人的利益,也是为了稳定公司的业务经营,但在客观上责任准备金形成了保险经营的可运用资金,而且是保险企业最大的一项资金来源,合理运用这部分资金是整个企业业务成效的关键;三是合理安排资金结构,保持适当的偿债能力。保险企业的负债多少要与自有资本和偿债能力相适应。既要防止负债过多,导致财务风险加大,又要有效利用负债经营,提高自有资本的收益水平。
二、加强货币管理,安全有效地使用资金
加强货币资金管理的目的在于保证企业正常经营所需资金的同时,节约使用资金,并从暂时闲置的资金中获取最多的利益收入。保险法规定:“保险公司的资金运用必须稳健,遵循安全性原则,并保证资产的保值增值”,“保险公司的资金运用,限于在存款,买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式”,同时规定“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资”,鉴于上述规定,加强货币资金管理尤为重要。
保险企业的货币资金包括现金和银行存款,首先要加强现金管理,要求严格执行国务院《现金管理暂行条例》和中国人民银行《现金管理暂行条例实施细则》之规定,严格遵守库存现金限额制度,严格现金开支范围,实行钱账分管,并配备专职出纳人员,负责现金和银行存款的收付及管理工作,非出纳人员不得经管现金;出纳与会计人员必须明确分工,建立健全现金账目和收付手续,做到日清月结,账款相符,确保现金安全;严格审批手续,杜绝私自挪用公款等不法行为,严禁白条抵库,公款私存,对违纪者予以严肃处理。其次要努力提高现金的使用效率,有计划的合理安排现金,力求做到收支平稳;做到既保证企业日常所需现金,降低风险,又不使企业产生过多的闲置现金,以增加企业效益,对银行存款的管理,要求在现行政策允许的投资条件下,尽可能多的选择购买国债、金融债券等回报率高的投资项目,提高资金的使用效果。版权所有
三、加强应收保费的管理,加速资金周转
应收保费是企业财产险,人身意外伤害险在承保后应向投保人收取的保费。由于应收保费是公司资金被其投保人占用,而公司还要承担保险责任,所以对公司的经营极为不利。保险企业必须严格控制应收保费的发生。具体可采取以下措施:
第一,在签发财险保单时,对那些保险金额较大,且保户一次费有困难的,可采用在保期内分期交费的办法,但须签订分期或延期交款协议,尽量避免形成呆账。
第二,积极组织清欠力量,制订清欠方案,及时清收应收保费,对那些确实无力支付的企业,可协商以产品或物资抵债,必要时运用法律手段清欠。
摘 要 近几年来在我国政府的引导下，由农村百姓自己创造了共同互助医疗保障体系，这就是农村新农合。让商业保险参与到农村“新农合”建设中来是客观发展的需要。本文就新农合现状、商业保险参与到新农合的意义以及它的不同模式做了简单的概述。
关键词 商业保险 新农合 模式探讨
我国的新型农村合作医疗保险制度是在二零零三年开始在全国农村范围推广的，它是在政府的带动和有力支持下，根据农民自己意愿来参加，通过政府、集体和个人多种渠道进行集资的一种新型农村医疗制度。它让农民基本卫生服务得到保障，从很大程度上改善了农民有病看不起的现象。自农村合作医疗制度开展以来，参保率达到了百分之九十几。但是，在开展具体工作过程中也会遇到了许多问题。
一、新农合的现状及问题
近几年来我国新农合在政府的大力支持、农民的热心参与下，已经取得可喜的成绩。农民体会到了新农合给他们带来的方便和好处，每年的参保率都在不断增长，已经在农村的大部分地区得到广泛推广。
新农合的实施一般可以通过下面三种方式来进行：(1)可以通过本地的劳动保障部门下属的社保中心经办处理；(2)可以通过本地的卫生部门的下属合作医疗单位经办处理；(3)也可以通过社保公司自己独立经办。就目前情况来看，大多数地区都采用由卫生部门经办的方式来进行。但是，由于新农合推行时间不长，还欠缺比较有专业的人员来进行管理，管理人员整体素质不高，而且也经常出现人力不足的现象。而且，基于当前的状况，卫生医疗部门在新农合建设中，既担负着监督的重任，还要对其进行管理。因此，不能真正体现出公正公平的原则和不能对其进行有效的控制。农村医疗保险的运行是个关联到许多学科的复杂系统工程，从对它的基础数据进行搜集并且分析，到对它的保障范围和设计标准都必须要有一套专业的保险知识和掌握准确精算的技能。当前我国的新农合的经办都是以卫生部门和保障部门来共同完成的，费用成本非常高，而且没有专业的知识技能和管理方法，以上这些技术管理水平却是卫生部门和保险部门缺少的，而且管理能力也有待进一步提高。
二、商业保险参与新农合的重要意义
（一）把公共物品转换为私人生产可以提高生产率
我国的新型农村合作医疗保险制度虽然取得了一定成绩，但体系还不完善，因此要依赖于社会保障市场机制的参与。打个比方，新型农村合作医疗保险从客观上讲是属于公共产品类型，公共产品主要由政府负责，那么却要依靠市场来完成生产的过程。换个角度来说，商业保险参与到新农合中来，也是属于公共产品由私人企业进行生产的方式。公共产品通过私人生产可以根据不同的区域进行随意调整，能最大限度改善逐渐上升的成本问题。
（二）政府职责和保险公司的职责要明确
从当前形势来看，政府部门在农村合作医疗保险制度中不仅起着监督的作用，还执行管理的职能，存在着职能分工不明确的现象。让商业保险参与到新农合中来，目的就是为了转变这种不良局面，对卫生部门的管理、保险部门机构的运作以及让其他部门也参与到监督中来的运行模式都有很大的帮助。另外，从对这项资金进行管理方面来讲，政府部门不能代替金融机构，在对新农合资金管理上没有专业的知识，对资金不能合理地分配和运用，必须专门托付其他专门的机构来进行管理。只有委托专业金融机构来管理资金，才能降低成本，让资金恰到好处地合理运用，避免资源无端浪费。商业保险公司具备良好的资金管理能力，政府职能部门通过严格地比较和筛选，最后选择了拥有较强的实力、良好方案、以及所耗费费用比较低而且又有良好信誉度的商业保险公司来进行资金管理，以保证新农合的运行顺利进行。
（三）针对我国人口的老龄化，让保险公司参与到新农合来是正确的选择
我国现阶段的人口老龄化增长速度在世界排名首位，而且在未来几十年，老龄化人口也会持续增长，将会给社会医疗保险的支付带来了危机，医疗保险资金也会造成严重短缺，社会医疗保险制度的资金收入和支出无法达到平衡，也会加重保险公司的资金负担。针对这种现象，新型合作医疗保险就必须让保险公司参与到这个项目中来，在原有的医疗制度上做更进一步的完善。
三、对商业保险参与新农合的几种模式进行对比研究
（一）基本模式介绍
商业保险参与新农合一般运用三种模式来进行：基金管理模式、保险合同模式和混合模式。1.基金管理模式是政府对保险公司支付一定的管理费用，由保险公司负责经办处理。当然，保险公司并非从合作医疗基金里边直接提取费用，它只是按照政府部门的规定，在报销、结算和审核方面提供服务，合作医疗的基金出现空白或者透支等风险都和商业保险无关，全部责任由政府承担，如果基金有剩余就转到下一年使用，这种方式既简便又能降低成本费用。
2.保险合同模式是政府部门把在新农合中集资到的资金投保到农民医疗保险中，政府和保险公司在保险责任、赔付限额和比例中进行商量并达成共识，然后通过签订合同的方式，保险公司按照规定为参保农民提供医疗保险。当然，运用这种模式保险公司必须承担新农合基金透支风险。
3.混合模式是处在前面提到的基金模式和保险合同模式之间的一种模式，这种模式比较复杂。由保险公司对合作医疗基金进行管理，通过收取一定费用的方式，如果当年的基金出现赤字或透支则由政府部门和保险公司共同承担，如果基金有剩余直接转到第二年使用。当然，如果合作医疗基金盈利，保险公司依然可以从中得到适当的利润。
（二）对以上三种模式进行对比
1.基金管理模式
这种模式的应用是保险公司参与到新农合中最普遍也最实用的模式。这种模式是依靠保险公司的专业技能和基金管理经验来对合作医疗基金进行管理，让保险公司的在实力、品牌、网点、技术和方法等方面得到充分的体现。从实践结果证明，这种模式的应用可以达到事半功倍的效果。合作医疗通过缴费的方式作为最初始的成本，还有参加或管束计划的人员也会产生间接成本。如果这些基金运作都由保险公司来安排，可以有效降低这些间接成本的费用，从而让基金能够得到合理运用。
从另一方面来讲，现在农村合作医疗机构都是区域性单独运作，农村很多外出打工的流动人口异地报销非常困难，导致农村流动人口无法参加新农合中来。如果通过保险公司采用基金管理模式，发挥保险公司异地赔付的功能，这样就可以为流动人口异地报销提供方便，让流动人口也可以积极参保。当然，基金管理模式也存在一些缺点，它无法彻底地解决新农合集资困难的处境，它仅仅负责新农合的基金管理，只是为政府分担这方面的压力，基金管理模式还不能提供分担风险、防止灾害和损失发生的功能，无法为新农合提供更好的服务。
2.保险合同模式
这种模式是由商业保险公司承担全部的风险，而且要面对很多的困难的管理模式，保险公司按照商业保险的模式进行操作运行。这样政府方面可以有效降低成本费用，提高工作效率，还可以承担较小的风险。基金管理模式不能获得很大利润，没有很大积极性，而保险合同模式虽然要承担部分风险，但如果运营顺利，可以带来比较多的利润。让保险公司直接参与到新农合中，还可以提高公司的知名度。
3.混合模式
混合模式既采用了基金管理模式的科学管理方法，又体现了主动性强和分担风险的特点。但是，由于政府和保险公司他们之间的责任还不够明确，要花费很大的谈判成本，尤其到了后期，经常会出现互相推诿责任的现象，很多保险公司不为政府承担风险又想分到利润。因此，这种混合模式的运用还需要进一步的探讨。
四、结束语
让商业保险公司参与到新农合中来，社会资源可以得到有效利用，保险公司还可以充分发挥自己的各方面职能，让新农合在开展过程中，提高良好的工作效率，并降低费用成本。保险公司参与新农合是必由之路，它可以实现我国农村社会医疗保障体系的可持续发展，为农村医疗保障体系平稳发展提供有力的保证。
参考文献：
[1]金彩虹.“中国新型农村合作医疗制度设计缺陷的理论分析”.上海经济研究.2006(9).
[2]董竹敏,杨引根.“商业保险公司参与新型农村合作医疗的利弊分析”.保险研究.2006(3).
其律师认为部分文件与《保险法》相矛盾
购房人到银行办理公积金贷款，却莫名其妙地被要求签订了一份寿险合同，而且受益人是银行，保单也抵押给银行。昨天，西城区法院开庭审理了这起保险合同纠纷案。庭审中记者了解到，保险公司认为办理公积金贷款强制被签寿险合同的依据，是北京市住房资金管理中心和建设银行、工商银行联合下发的一个《通知》，而原告律师当庭指出这个《通知》与《保险法》相矛盾，不能作为保险公司强行要求贷款者为银行投保寿险的依据。记者还了解到，目前做公积金贷款被要求签寿险合同的做法，不知什么原因已经停止。
庭审中，原告杨先生说，他于2001年12月到某银行北京分行一分理处办理公积金贷款，当时他被要求签了一堆文件，由于时间紧张没有留出看合同的时间，当时只是签字之后交费，然后把相关文件交给银行，银行让他回去等着拿贷款合同。签字现场并没有保险公司的业务人员给他介绍保险条款内容，也没有人给他保单，目前他手里只有一张交纳保险费的收据。
原告人说，保险合同较之其他合同，应该遵守最大诚信原则，而保险公司并没有履行如实告知的义务，由于保险的专业性很强，一般当事人并不知道签订这份保险合同意味着什么，不知道合同存续期限。保险人不给保险合同的行为无疑剥夺了投保人应该拥有的知情权。另外，我国《保险法》和司法解释都规定，寿险不能作为抵押。市住房资金管理中心和两家银行的《通知》，从法律效力上根本无法与《保险法》相对抗，所以保险公司以《通知》为依据，强行让贷款者购买寿险并作为银行抵押缺乏法律依据。
昨天，被告某保险公司的人在法庭上说，关于办理公积金贷款要购买寿险在贷款合同的条款中有明确规定，所以说当时贷款人签署了合同就等于认同了双方约定。
被告手里的证据表明，投保现场贷款人填写了保单和健康声明，原告称对保险合同存在“重大误解”的理由不能成立。原告当时并没有详细阅读合同条款就仓促签字，责任应该在原告。另外，原告是2001年签订的保险合同，目前已经失去了撤销权。
昨天记者还了解到，在2001年左右的一两年时间里，像杨先生这样在办理公积金贷款时签了寿险合同的北京有几万人。就在昨天，第三起同样的贷款合同纠纷案，又被西城法院受理。杨先生一案最后的判决结果，可以说将具有很大的影响。
一、当前财产保险公司财务风险的具体表现形式
1.偿付能力不足。
偿付能力是保险公司对所承担的保险责任的经济补偿能力。影响保险公司偿付能力的因素主要有资产结构、经营管理、经营稳健性、盈利能力、业务质量等方面。随着财险公司业务的快速增长，部分保险公司由于经营粗放、业务结构不合理等原因，出现了连年亏损，未能建立起资本增长机制，最终导致偿付能力持续下降。
2.费率厘定不合理导致保费充足率不高。
随着国内保险行业的激烈竞争，为了赢得更多的市场份额，大部分财险公司执行保费费率标准缺乏刚性管控，采用低层次价格战的恶性竞争方式，或错误地采取“高手续费、高返还”等承保优惠，大大地降低了保费充足率，很大程度上降低了公司的未来偿付能力水平，从而引发财务风险。
3.应收保费过高导致资金回收风险较大。
财险公司为抢占市场，获取保费，有时会采取延迟或分期收费、业务员代刷代垫保费或接受远期承兑票据等承保优惠，从而导致公司产生了大量的应收保费。如果客户的信用良好，能够按约定期限缴费则不会出现坏账风险；但如果公司催收措施不到位，造成保费无法收回或无法全部收回，或者客户财务状况出现问题不能如期缴纳，则极易形成坏账，从而导致公司出现资金回收风险、现金流入不足、投资收益降低，甚至造成偿付能力不足的财务风险。
4.理赔管控不当导致赔付成本居高不下。
伴随保险市场的竞争形势呈现白热化状态，财险公司在理赔方面存在较大的风险隐患，主要表现在：为巩固在市场占有的份额，财险公司通常在处理理赔案件时，对不属于保险责任的赔款采取酌情赔偿或人情赔偿，理赔水分较多；一部分保险业务员或人法律意识淡薄，理赔流程距离专业化管理的要求还有较大差距。赔付支出作为公司最高的经营成本，若不能得到有效控制，也将造成偿付能力不足的财务风险。
二、财产保险公司财务风险管控的相关措施
1.提高偿付能力。
一是改变财险公司急于追求保费规模、维持或扩大市场份额等粗放式发展模式，而应稳定、持续地发展。二是提高财险公司的产品结构和盈利能力。三是监管部门应统一偿付能力指标的统计口径，目前能够反映保险公司偿付能力的数据较少，统一偿付能力指标对中国第二代偿付能力监管制度体系的建设有很大帮助，能够帮助公司保持新体制下的竞争力。总之，提高偿付能力既是保证财险公司安全稳定和持续经营的需要，更能够帮助被保险人监督管理财险公司，维护投保人的根本利益。
2.资产负债匹配控制。
资产负债匹配控制是财产保险公司财务风险管控的一个重要组成部分，在资产负债管理中必须遵循总量平衡、结构对称、偿还期对称、计量基础一致性等原则。
2.1总量平衡。在资产负债管理的过程中必须保持资产和负债在总量上的相对平衡，即要求资产总量和现金流入的时间能满足负债总量和支付期限的需要，以达到化解风险和提高收益的目的。
2.2结构对称。结构对称既体现在总体负债和资产的期限对账，还体现在资产的配置与业务类型的对称，传统型财产保险产品和投资型保险产品需分别确定投资品种和期限。
2.3偿还期对称。根据公司的盈利状况，利用精算技术分析负债的期限及金额，合理安排投资品种和期限，动态地做到资产和负债偿还期对称。
2.4计量基础一致。财产保险公司在进行资产负债匹配管理前，需要将计量原则统一为公允价值计量法，以保证参与资产负债管理的各项资产和负债的计价基础一致，在真实反映公司实际价值的同时防止会计错配，有利于长期经济价值目标的实现。
2.5充分考虑偿债能力对资产负债管理的约束。在资产负债管理过程中，财险公司需要充分考虑自身偿付能力的高低。在偿付能力充足率高时，可配置认可比例低的资产，以追求更高的投资收益；在偿付能力充足率低时，应配置认可比例高的资产，以尽可能提高公司的实际偿付能力额度，使偿付能力满足监管要求。
3.加强应收保费管控。
财险公司应坚持“促发展、保效益、防风险”的经营思路，严格执行“收支两条线”管理模式，坚持“见费出单”管理制度，提高实收保费率。
3.1理顺管理流程。应收保费涉及财险公司经营管理的各个方面，体现了公司整体的业务管理水平。在如今流程管理大模式下，应收保费管理应体现流程分工的要求，做到各流程环节各负其责。一是对各险种应收保费发展情况进行密切监控，建立应收保费资金占用补偿机制，统一监控指标体系,制定坏账准备管理办法及数据清理、核销规则；二是由销售管理部门从展业源头控制应收保费的产生，及时把握大客户的资信情况，制定对拖欠保费客户的催收办法，对分支公司赊销、分期等营销行为加以规范约束；三是监审部门要对清理核销的数据进行事后审查。
3.2推行“见费出单”制度。从收费和出单两个基础环节入手，全面推行各项业务“见费出单”制度。财险公司首先要做大量宣导工作，此外，充分利用信息技术手段，开发应用程序对不符合“见费出单”制度的业务无法出单，确保在操作上的硬授权，同时加强单证管理工作。
3.3落实责任。在日常工作中，保险公司应加强内控管理，把应收保费管理贯穿于营销、承保、财务、理赔、信息技术等各个环节，明确应收保费产生的审批程序和权限。在应收保费催收责任及奖惩方面，出台应收保费资金占用费征收制度、应收保费催收奖励办法以及违规行为处罚办法，谁签单谁负责，实行终身催收责任制。
3.4严格考核。一是加大对应收保费的考核力度。考核实收保费，费用及薪酬分配以实收保费为基础。二是在严格应收保费坏账准备提取标准的同时，根据扣除坏账准备后应收保费月平均净额，核定征收率逐月计算资金占用费。
3.5建立数据监测系统，完善预警机制。推进数据质量建设工程，建立数据库管理体系，清理垃圾数据，掌握可收回比例，准确、及时向各分支机构各险种应收保费余额、应收保费率、账龄结构、销售渠道、发生原因等，提示各承保公司加强应收保费管理，努力降低应收保费比例，逐步完善预警机制。
4.理赔环节风险控制。
财险公司理赔风险的变化直接影响公司的持续稳健经营，因此，应对理赔风险进行全面分析预测，有针对性地制定相应的防范措施。具体成本管控措施如下：
4.1制定以效益为核心的理赔质量考核指标体系。
4.2提升车险定价能力。要做到坚守价格底线绝不突破；坚持送修资源的集中掌控，防止盲目向4S店送修；坚持差异化定价，实行配件价格、工时费标准的差异化联动配置；加强系统刚性管控，杜绝价格套用行为。
4.3持续加强人伤案件管理。贯彻落实“提前介入、全程跟踪、主动调解、专业审核”的专业化、一体化人伤管理模式，做到“三必须，一转变”；制定人伤理赔案件调解指引，推动人伤自主调解和小额人伤迅速处理；实施差异化分级授权管理。
4.4持续加强非车险理赔管理。推进非车非农专业化集中管理，实行大案全流程控制；推广“手机查勘并快速传输照片，后台集中理算”，实现农险理算集中。
4.5持续开展理赔稽查、追偿工作。重点针对修理厂、人开展保险欺诈打击。
5.加强财务管理。
财险公司应对财务管理工作进行全面的梳理，以下三方面需要重点关注：
5.1加强财会工作内部管控。财险公司应加强公司内控制度建设与执行：会计核算及财务报告流程和制度、财务质检监督机制、财务人员管理制度、会计档案管理制度、责任准备金制度、预算管理制度、培训制度等。
5.2加强收付管理。财产保险公司应严格规范业务收付操作流程，严格执行收支两条线管理，规范保费收取，规范控制赔付、费用及手续费支付，做到收付费岗位与业务处理岗位不相容职务分离，做好投保人、被保险人或指定收益人以及实际领款人的身份核对工作，确保收付费主体资格的真实性。其次，要建立健全业务收付管理制度，明确规定收付管理流程和岗位职责，防范资金管理风险。通过加强收付管理，杜绝财险公司虚构或虚增保险标的进行虚假承保、系统外出单、阴阳单、跨年度拆分保单、虚挂应收保费、虚假批退、虚假理赔、已收到的保费资金未全额入账、违规冲销真实的应收保费用以清理应收保费以及支付手续费、折扣、账外赔款或净保费结算等问题导致应收保费等现象。
支持保险公司在境内外上市
在全国保险工作会议上,中国保监会主席吴定富表示,要支持符合条件的保险公司在境内外上市。
他强调,2005年工作重点的第一条就是要进一步深化保险公司改革。今年,就是要以优化股权结构为基础,以加强董事会建设为核心,以形成公司内部制衡机制为关键,以健全内控制度为保障,不断完善公司治理,促进保险公司真正建立起现代企业制度。
他表示,要优化股权结构。鼓励保险公司引进境内外战略投资者,发挥战略投资者在监督制约、技术转让、提升经营管理水平等方面的积极作用。支持符合条件的保险公司在境内外上市。
防止风险的传递
随着金融综合经营的深化,银行、证券和保险之间竞争与合作的范围更加广泛,并向更深层次发展。同时,风险也容易在不同行业、不同机构之间传递。这是中国保险监管委员会主席吴定富一再强调的。
如随着利率市场化的推进,利率变化将对保险经营产生重要影响,保险对利率的敏感性增强,而保险公司日益成为资本市场重要的机构投资者。
资料显示,在加强资金运用监管方面,针对保险资金运用渠道放开后可能出现的风险,中国保监会切实加强制度建设,相继出台了《保险资产管理公司管理暂行规定》和《保险资金运用风险控制指引》,指导各公司健全资金运用风险控制体系。强化保险资金的集中统一运用,引入保险资金托管制度,提高资金运用的安全性。
针对保险资金运用中的风险隐患,组织专项检查,并通过多种方式对保险公司进行投资风险提示。
权威人士认为,目前的证券市场风险对保险行业有一定的影响。
提高投资效益成当务之急业内人士认为,目前保险行业除了赔付差外,最主要的任务就应该是提高投资收益率。
平安保险集团公司董事长马明哲表示,随着三大保险集团上市,投资收益直接与国际资本市场互动,目前美国保险行业的平均投资收益率为产险10%,寿险12%,而中国总体不到5%,难以满足国际投资者的要求。
中国人民财产保险股份有限公司总裁也表示,目前市场竞争激烈,内外压力明显加大,其中最明显的是来自资本市场的压力。就是说,公司必须时刻掌握公司的经营变化,对股东负责。资金收益水平不高,承保业务负担的盈利压力偏大。
看来,在确保不出事的情况下,提高投资收益成为保险公司必须交出的答卷。
保险资金管理重要性凸显
随着保险资金量的快速增加,保险资金运用的重要性更加突出。
1.信用风险
信用风险，也被称作违约风险，其主要指的是由于各种原因导致保险公司的合作企业或个人不能够对保险合约上的条款进行履行，在某些情况下为了骗取保险公司的资金出现欺诈造假的行为，这样保险公司除了无法获得成本收益之外，还会面临着巨大的经济损失，最终会对保险公司的正常投资运作产生极大影响。
2.利率风险
在利率变动的情况下，保险公司资产所面临的损失的风险就是所谓的利率风险，由于企业的资产负债金额价值会由于利率的变动而出现变化，就有可能导致保险企业的资产成本无法匹配负债金额，在短期内企业的资产就会出现较大的波动，当然有可能使企业的收益增大，也可能会导致企业出现损失。同时利率风险还会导致企业的财务面临着极为不稳定的情况，随着利率的上升或者下降，每个购买保险的客户的回报率也会相应的发生利差益或者利差损。
3.流动性风险
保险公司不顺畅的资金流动式流动性风险的主要表现形式，也就是说无法及时地将资产变现，这样就无法在限期内支付保险受益者应得的赔偿。所以为了能够履行对客户的承诺，一些保险公司就会利用大量的成本变现资产，或者是利用借款的方式对支付资金进行筹集，这样也会导致企业面临着较大的经济损失。
二、我国保险资金投资管理工作主要问题分析
1.企业不匹配的资产负债结构
企业不匹配的资产负债结构主要表现为不匹配的负债期限结构，首先一些保险合同具有较高的稳定性要求和较长的保险期，保险企业在进行中长期投资的时候可以对这部分资金进行充分的利用，比如储蓄、房地产以及国债等。其次，一些保险合同往往具有较短的保险期，而且具有较大的流动性要求，因此保险公司在进行部分短期投资的时候可以采用这一类型的资金，比如投资同业拆借和股票等具有较强的流动性和高回报的投资方式。然而中长期投资资金在企业的实际投资运作中经常出现不匹配长期资产负债的情况，导致这一情况发生的主要原因就是我国的保险业往往对购买债券以及银行储蓄等方式比较看重，从而将股票和房地产等其他投资方式忽视了，这样企业的保险资金就会在市场发生波动的情况下受到严重的影响。
2.不完善的保险资金投资风险管理
目前在保险投资风险管理方面我国的保险公司主要存在两种模式，也就是企业自身内部对专门的投资管理部门进行设置及对专门的资产管理公司进行委托。在实际的操作中，保险企业内部的投资管理部门往往并不具备管理保险资金的经验，而且其大部分的管理人员也没有经过相应的培训，因此这种不完善的管理模式导致我国的保险公司面临着较大的保险资金投资风险。
3.不完善的法律法规体系
尽管我国的保险公司已经具备了初步的资金投资监管体系，然而由于并没有制定完善的法律法规充实这一监管体系，因此还是有很多的漏洞存在于整个监管体系中，无法真正的落实监管工作。这个问题使得我国的保险资金市场的稳定和高速发展受到了严重的影响，因此必须要充分的重视这一问题。
三、改进保险投资管理工作的有效措施
1.做好投资组合管理和资产负债管理的工作
首先保险企业必须要将一个与自身资金特点和需求相符合的资产管理体系，就这样才能够使企业控制和应对风险的能力得以提升，是企业资金运用的稳健性得到充分的保证。如果保险公司在资产负债管理中可以将资金的来源和去向明确下来，这样就能够对在选择投资时的盲目性和错误率进行有效的控制。因此，可以采用财务动态分析、随机模型以及现金流测试的方式动态的监管企业的内部资产负债，除此之外，还要做好培训和招揽专业管理和监管人才的工作。作为保险资金的投资主体，保险公司要选择科学合理的投资组合管理手段优化不同投资的比例，在能够获得较高的收益率的情况下，对投资风险进行有效的控制。同时还要将保险投资数学模型建立起来，这样就可以将最优化的资金投资比例得出来，从而保证保险公司投资决策的科学性。
2.对保险公司投资风险管理体系进行完善
完善的投资风险管理体系可以将投资风险、收益目标以及投资目的等多方面的帮助提供给保险公司，这样保险公司就可以针对性地采做出资金管理决策。为此，首先，保险公司要将保险资金投资决策准则确定下来，这是在投资保险资金之前必须要明确下来的指导原则。其次，保险公司要严格的按照相关的保险资金的使用政策法规为依据将资金运用的限制条款和范围明确下来，并且确定科学的投资组合策略。最后，保险公司必须要加强资产负债管理。
3.做好监管保险公司偿付能力的工作
偿付能力比例监管是我国偿付能力监管的主要方式，保险公司的偿付能力情况在监管机构中被划分为三个级别，然后由监管机构分别采取相应的监管措施。保险公司应该将动态偿付能力测试添加在每年报送的偿付能力报告中，然而监管当局并不能够将测试结果作为采取措施的依据。在这里可以对美国的风险资本法进行借鉴，将与我国国情相适应的风险资本标准制定出来，从而有效地监管保险公司的资金运用业务。
四、结语
市场前景广阔
企业年金作为社会养老保险体系三大支柱(基本养老保险、补充养老保险、商业养老保险)之一，十多年来在发达国家迅速发展，已成为资本市场最为庞大和优质的资金来源。但是在中国，企业年金真正得到发展才只有两年的时间。2000年，国务院颁布的《城镇社会保障体系试点方案》将企业补充养老保险规范为“企业年金”，并明确指出有条件的企业可以为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理，费用由企业和个人缴纳。
2002年年初，我国企业年金制度覆盖人数仅560．33万人，占国家基本养老保险参保人员的5．3％，至2002年年底，企业年金基金累计额为260亿元。专家预计，未来三年企业年金每年增长1000亿元，到2010年市场规模有望达到10000亿元。保险公司的优势
据专家分析，企业年金的运作首先要考察安全性、流动性和收益性三方面要求。理想的年金产品设计应当是：保本+保息+投资收益分红。而保险公司的企业年金产品正好满足其低风险偏好，同时又可以分享经济增长和资本市场发展带来的收益。此外，保险公司在账户管理、转换年金领取、保险产品套餐组合等方面能够提供“一站式”服务，在现阶段较信托、券商、基金管理公司等机构具有明显的竞争优势。
业内人士指出，尽快开拓企业年金市场已成为国内各保险公司的当务之急。一方面，企业年金仍在部分地区作试点，全面推广后，届时寿险公司的资金管理水平、精算及电脑系统能否满足客户需求将决定其能分享到多大的市场份额。另一方面，年金是国外大型寿险公司的重头，其经验丰富、人才济济，对中资公司来说是很大的挑战。外资寿险公司涉足团体业务之前，是中资公司抓紧时间拓展客户、苦练内功的好时机。
现实的障碍
尽管市场前景很诱人，但保险公司在介入企业年金方面也存在不少现实的障碍。
一是保险公司运营和管理年金的资格有待明确。据了解，一些地区存在政策歧视，当地社保部门规定企业只有在社保部门办理年金才享有税收优惠，委托商业机构办理则不能享受税惠。
二是未明确年金的投资运营收益、个人缴纳部分及受益人领取时的税收优惠政策。企业年金目前的税收优惠规定只针对两个试点地区――辽宁省和北京的中关村地区，其他地区企业年金计划基本得不到税收优惠。企业在购买年金险时要缴纳一次税，而个人在支取年金时又要付一次税，这对公司和个人来说都是一种阻力。
三是由于保险公司投资渠道狭窄，企业年金的资金运用收益令人担心。由于保险资金投资渠道目前仅限于银行存款、债券和基金，收益率逐年下降，拓展资金运用已成当务之急。如，在政策允许下，间接或直接引进外资以换取年金管理和运作的专业技术和管理经验；通过连接基金公司的开放式基金来间接发挥资产管理的作用；整合市场销售资源，大力发展中介经纪机构，形成较为完整的企业年金市场产业链。(摘自2003年3月11日《证券时报》)
