时间：2023-06-27 17:59:19
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇银行保险行业发展，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
银行与保险公司作为我国金融行业发展中的重要组成机构，其经营与发展状况不仅对我国金融行业发展有着重要的影响，而且在其金融功能的作用发挥中也具有十分重要的作用。结合我国金融行业发展以及银行、保险企业的经营现状，由于金融行业发展中对银行与保险之间的交叉业务监管不够完善，再加上其通道业务的兴起和发展，导致银行通过保险公司进行相应的通道载体设置，并以此开展间接投资来创新其经营业务同时，也造成了我国银行与保险企业经营发展中在资金监管与投资分布等业务方面的同质化问题出现且呈现不断加剧变化与发展趋势，对整个金融行业发展形成了较大的不利影响。因此，针对我国银行与保险的经营同质化水平进行研究，以为控制对策制定提供相应的支持，具有十分积极的作用和意义。
一、我国银行与保险经营同质化现状及影响分析
结合我国银行与保险业经营发展中所存在的同质化问题，其中，不同行业之间及其各自的内部结构体系中，如果在资产结构以及投资组合等经营发展上存在较大的同质化与相似性问题，就会造成其共同暴露的程度不断加深，从而导致我国金融行业发展中所存在的系统性金融风险不断增加。有研究显示，银行机构之间的投资组合具有一定的相似性，并且其相似性越高，即表明其在经营同质化方面的水平表现也越明显，从而造成银行对冲击下的共同暴露风险越大，在金融行业发展中受系统性金融风险的扰动影响也就越明显。同样，银行业发展中，如果不同的银行机构之间在产品组合与区域选择等方面存在较高的同质化程度，就会导致银行之间的内在紧密度加强，从而引起金融行业发展中所存在的系统性金融风险爆发，对整个金融行业的发展形成较大的影响。由于我国的金融市场形成与发展和国外一些发达国家及地区相比较晚，因此，导致国内金融市场完善与管理中就存在着较多的制度缺失以及过度投机等不良行为，对整个金融市场良好秩序的形成及正常波动产生较大的不利影响，使其出现非正常波动情况，并且在这种非正常波动达到一定程度时就会产生系统性金融风险，从而形成溢出效应，对我国国民经济的稳定发展和提升形成制约。另一方面，结合当前我国金融行业发展现状，由于作为金融市场重要组成主体的银行与保险业在经营发展中所存在的相似性和同质化问题日益突出，并且一旦其经营发展中存在一定的相似性与同质化问题后，在其中一个行业发展出现危机与风险的情况下，就会通过共同暴露等渠道、方式向其他行业传递，使其他行业发展面临相应的外部风险，进而形成区域性和系统性的风险危机，对整个金融市场的发展秩序产生影响。因此，针对我国银行与保险业的经营同质化水平进行研究，以结合其经营同质化程度，采取合理、有效的措施加强调控，具有十分突出的必要性和重要意义。
二、经营同质化水平的测度方法
结合当前对经营同质化水平测度方法的研究现状，其主要包括欧式距离模型分析法与关联度模型分析、广义杰卡德模型分析、余弦相似度模型分析等多种不同方法。其中，欧式距离模型分析在经营同质化水平测度分析中，所测度获取的数值越大即表示其经营同质化水平也越高，有研究利用该分析方法中模型计算对银行银团贷款组合的重叠实现了较好的测度分析；广义杰卡德模型分析中通过其计算模型进行计算获取的杰卡德距离越大，即表示其同质化水平也越高，该方法在金融领域的相似度测定中具有较为显著的作用和效果，其中，就有研究利用该模型实现了我国上市银行经营同质化水平的测度和分析。
三、对我国银行与保险经营同质化水平的测度研究
结合上述对我国银行与保险业经营同质化的影响以及其经营同质化水平测度方法的分析，本文对我国银行与保险业经营同质化水平的研究中，采用上述的欧式距离模型分析法，以国内20多家上市银行与6家上市的保险公司在2010至2019年期间对外公开的年报数据与资料为例，通过对其数据资料内容进行整理和分析，以银行业的投资区域、贷款行业以及类型、投资持有目的等数据资料内容为主，同时对保险业公布数据中的营业收入类型与投资独享、资产类型分布等数据内容为主，并以二者之间的投资持有目的、资产类型分布数据作为经营同质化水平测度项目，展开相应的研究和分析。根据上述研究分析方法，通过研究分析开展，首先，对投资持有目的视角下的我国银行与保险经营同质化水平测度分析显示，通过将有关数据代入模型进行计算分析后可获取相关数据。根据数据结果可以看出，我国银行与保险在投资持有目的视角下的经营同质化水平处于0.59至0.75之间，该水平处于相对适中的程度，并且其结果变化曲线中显示其水平变化的幅度相对较大。此外，根据数据中的分析结果，从宏观层面对其经营同质化水平测度进行分析，可看出我国银行与保险业在投资持有目视角下的经营同质化水平整体呈现上升变化趋势，由0.57逐渐上升变化至0.72，这也说明在国内银行与保险行业的持续发展推进下，其在业务模式和投资结构上逐渐倾向于趋同发展与变化特征，但从微观层面分析可看出，二者之间的经营同质化水平测度指标在上升变化中存在着一定的不规则波动变化情况，其早期的经营同质化水平指数均比较低，但在2012年前后出现了急剧上升后逐渐稳定的变化特征，其中，二者之间的经营同质化水平上升与我国保险行业的资金管理通道业务存在一定的关系，但随着保监会有关保险资管通道业务规范管理规定的制定和下发，对二者之间的经营同质化形成了一定的抑制。此外，根据上述研究方法对资产类型视角下的我国银行与保险经营同质化水平测度分析显示，对二者在资产类型视角下的经营同质化水平测度分析，是以我国银行与保险的资产构成中的前五类为主进行分析，其主要包括现金与存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构的款项(保险为银行存款)、买入返售金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资等，根据研究分析结果可看出其在资产类型视角下的经营同质化水平指数处于0.58至0.65范围内，且其水平变化幅度范围较大，整体呈现上升变化的趋势。
四、结束语
总之，对我国银行与保险经营同质化水平的研究，有利于准确把握当前我国银行与保险业的经营同质化程度，从而在金融市场监管中采取有效的对策对其经营同质化问题进行改善和控制，以减少其对金融市场以及整个金融行业发展的不利影响，具有十分积极的作用和意义。
历经两年的监管互动后，商业银行入股保险公司在政策层面终获突破。
新年伊始，国务院批准了银监会和保监会联合上报的关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件（下称“160号”文）。“160号”文原则同意银行投资入股保险公司，试点范围为三至四家银行。
目前，银监会及保监会两大部门就如何加强银保深层次合作和跨业监管合作，已确定了原则框架。在银监会、保监会多番公文往来之后，《中国银监会与中国保监会关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》于1月16日签署。不过，据《财经》了解，监管层对于混业经营的推进仍持谨慎态度，银行入股保险公司的数量、持股比例等核心问题以及配套细则都在高层讨论之中。
尽管如此，业界已是一片繁忙。多家银行对入股保险公司已作了充分的准备，并与监管当局进行过反复沟通，希望尽快递交正式申请。《财经》记者获悉，交通银行（上海交易所代码：601328，香港交易所代码：3328）、工商银行(上海交易所代码：601398，香港交易所代码：1398)、农业银行、建设银行（上海交易所代码：601939，香港交易所代码：0939）等，都锁定了保险公司股权收购的目标。
倘若一切顺利，2008年，有望掀起银行收购保险公司的第一波浪潮。
难得的突破
银行和保险的相互渗透为时已久。
银行与保险公司在基层销售网点的合作始于20世纪80年代。目前，保险行业保费收入约30％来自兼业渠道，其中银行类兼业机构占据了兼业渠道的半壁江山。2007年前三季度，银行类兼业机构录得保费收入1006.45亿元，占兼业渠道的保费收入的61.49％。
银保合作，对于银行提升中间业务收入、保险公司提升保费规模都有着重要作用。双方对业务合作亦重视有加，银保合作一直是战略重镇，多家大型银行与保险公司纷纷签订银保合作的战略协议，将银保合作由基层提升至总公司层面。
随着混业经营趋势的兴起，更高层面的银行保险业务（Bankassurance）更成为业界讨论的新热点。银行保险以股权为纽带，银行、保险公司不仅仅在产品的销售层面进行合作，更是介入经营管理，在销售、产品、服务等各个领域寻求业务整合。
保险公司首先打开了入股银行的通道。2006年9月21日，保监会出台了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》，允许保险机构投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上市银行的股权，并且在投资比例、资金来源、投资资格、投资目标选择等方面作了详细的规定。
此后，保险机构已经有了数笔对银行的股权投资，中国人寿（香港交易所代码：2628、纽约证券交易所代码：LFC，上海交易所代码：601628）以56.7亿元入股广东发展银行20％；中国平安（香港交易所代码：2318，上海交易所代码：601318）则通过收购与整合，将平安银行完全纳入其金融控股结构之中。
保险公司入股银行以财务投资为主，惟有中国平安对于平安银行享有管理权。不过，平安银行规模尚小，银行保险的潜力并不能完全显现出来。
与此同时，银行业也开始寻找进入保险公司的通路。
中国银行（上海交易所代码：601988，香港交易所代码：3988）和交通银行都通过海外分支机构，在香港设立了保险公司，从而在公司内部发展出经营保险业务的能力。这种取道海外的尝试，可说是中国银行业进入保险领域的第一种尝试。
随着银行纷纷上市，资本金得到充实，加上外部经营及竞争环境的变化，传统银行业务转型以及多元化综合经营的压力和需求都大为增强。而银行在中国境内进入保险行业的讨论已经进行了一年有余。
由于中国在混业监管层面首次开闸，金融监管当局都在谨慎地规划着混业监管的边界。银行入保险的方式和时间也随之一再调整。
据悉，2006年，就有多家银行向银监会提出了设立或投资入股保险公司的申请。结合商业银行的申请，银监会和保监会经过多次研究论证与沟通协调，探索推动相关工作。当年，坊间曾经传出银保共同出资新设立保险公司的说法，反映出当时银行寻求进入保险行业的一种主流思路。
然而，2007年7月确立的银行保险合作框架中，这种出资设立的入口已经被否决。“从资产规模来看，目前仍然是大银行、小保险。银行入股保险肯定会对保险行业带来影响，此外银行的网络非常强大，可能对保险人队伍也带来影响，所以保监会对此非常谨慎。”一位保险业的资深人士称。
银监会也在探讨银行入股保险的成功模式，花旗银行1998年收购旅行者集团（Travelers）的前车之鉴令人生畏，毕竟，保险与银行的业务性质、考核方式乃至内部文化都有所不同。
2007年9月，银监会和保监会向国务院正式上报了“160号”文。与先前银行方面提请的投资、设立保险公司的要求所不同，“160号”文只是放开银行投资入股保险公司的渠道，银行新设保险公司并不在这一文件的许可范围内。各家银行也已经据此纷纷调整了进入保险行业的计划，开始寻找潜在收购目标。
“银监会担心银行进入保险行业要面临的风险控制、人才需求等问题。以股权收购的形式进入保险行业，在很大程度上化解了监管机构的担忧。”一位大型国有商业银行的人士表示。
不过，银行可以入股保险公司的很多细节尚未确定，目前市场猜测，每家银行可以投资一家寿险公司和一家财险公司。但接近监管层的人表示，目前银行入保险最多是四家试点，每家银行允许投资一家保险公司，或寿险或财险，不存在一家多投的可能。
“获得银行投资保险公司的政策许可，这是制度上的重大突破。下一步还是要以具体的投资案例来推动规则的明晰化。”知情人士分析称。
对于合作的推进速度，似乎也难以估量。一位接近银监会的人士乐观地对《财经》记者表示：“银行能否控股保险公司，要看双方的商业谈判，一旦大的监管框架定下来，入股的个案会很快推进。”
银行争锋
虽然银行入股保险的放行绿灯尚未正式亮起，但已经有多家银行为此做好了准备。
“中国银行业这几年高速发展，有的银行利润的年复合增长率可以达到30％，但是这种高速增长的状态不会一直维持。相比之下，现有的银行市场已经成熟，而保险行业未来二三十年还会维持高增长。从战略层面看，现在是进入保险行业的时机。”一位大型银行高管从银行业发展的战略做出如此分析。
据《财经》记者了解，多家银行早已做好了收购保险公司股权的准备。在“160号”文出台之前，交通银行已正式向监管部门上报了方案，拟收购中保康联人寿保险有限公司51％的股权，股权来自中保康联现有大股东中国人寿。
中保康联董事长何静芝向《财经》记者表示，有意洽购中保康联股权的买家有不少，外方股东对银行方面的买家比较欢迎，但此前一直担心政策限制。目前政策有所松动，银行方面的买家便可能成为首选。但何称，“目前有关公司的股权转让，尚未有确切信息。”
北京银行（上海交易所代码：601169）拟收购ING集团在太平洋安泰保险公司的股份，也已经就此事与监管当局展开沟通。
另据《财经》记者了解，尚处于改制过程中的中国农业银行，也有意向收购一家小型保险公司的控股股份，并就此事与相关部门进行了意见交流。建设银行准备收购平安保险旗下的一个寿险牌照，工商银行也已经锁定了一家业务结构比较齐全的保险公司。
“银行入股保险可能是两种路径，一类是以获得牌照为目的，收购壳公司或规模很小的保险公司，将来主要由银行来管理；另一类是入股已经具备一定规模的保险公司，在已有的平台上发展。建行、农行属于前者，工行可能是后者。”一位市场人士分析称。
接近工行的人士对《财经》记者表示，工行准备收购一家保险公司“相当比例”的股份，虽然不会绝对控股，但会保持对入股公司的影响力。
银行入股保险公司消息一出，国际投资银行也纷纷对此事作出了反应。中银国际认为，中保国际（香港交易所代码：0966）将成为银行入股保险公司的主要受益者，“中保国际是惟一已经拥有主要银行股东（工银亚洲，持股比例6.9％）的上市中国保险公司；其次，中保国际控股的太平人寿已经建立了银行保险销售模式。它的保单的58.8％都是通过银行销售，行业平均水平只有30％；银行和中保国际之间加强持股，将使得中保国际能够获得更多银行保险的销售渠道，从而更好地激励银行销售其产品，并在相同渠道的竞争中先发制人。”
无独有偶，瑞信在报告中列举了中保国际和工商银行的种种关联，并且在报告中指出：“工商银行很可能成为太平人寿的潜在合作者，不过，也应该注意到，安联集团是工商银行的战略投资者之一。”但《财经》获悉，工行与安联的战略协议中并不包括成立合资保险公司。
“多元化经营是当前大型金融机构发展的趋势，而消费者对风险管理与理财服务需求的多元化是金融机构混业经营的重要驱动力。”埃森哲保险行业总监罗卫华说。“品牌、渠道和客户资源是银行进入保险行业的最大优势。”
混业考验
由于银行在中国金融体系中的优势地位，银行进入保险的一举一动都牵动着整个保险行业的神经。邮储银行、农行和工行，是众家银行中销售网络最强的三家银行。据不完全统计2007年上半年，上述三家机构的保费收入就超过750亿元，手续费收入约21亿元。此外，工行等机构还有强大的网上银行可资利用。
如果工商银行、农业银行这样的机构拥有了保险牌照，会不会在渠道上对自己的产品有所倾斜？会不会就此与保险公司展开正面竞争？保险业务又将会给银行带来怎样的业绩贡献？
我们相信在未来，银行系的保险公司将会显著改变保险市场的格局。”瑞信的研究报告指出，“不过，银行进入保险市场的速度仍会受到限制，银行还是会继续通过自己的分支机构提供多家保险公司的产品，并且逐渐发展自己的保险能力。”
“银行保险初期估计还是简单复制原有产品，给消费者多提供一种选择。对于银行来说，拥有资本和渠道固然是优势，但是对保险行业的理解，是否拥有这种人才储备等等，都是当前制约银行保险发展的重要因素。”中信证券金融行业分析师黄华民说。
罗卫华则表示，银行可以利用自己的客户资源优势，特别是个人存款客户，开发其保险需求，更好地将保险风险保障与理财功能相结合，推动中国保险行业渗透率的提高。“渠道固然重要，但渠道只是将产品与客户联系起来的纽带，我们更不能忽视产品和服务差异化带来的市场竞争力，这三者的有效匹配是金融机构竞争的核心所在。” 罗卫华说。
另一方面，银行入保险业意味着银行业务模式的转型。银行保险的协同效应和利润贡献，还要看今后的商业实践。
“银行以销售渠道保险产品是在风险很低的情况下获取手续费收入，现在开始提供保险产品，从本质上说是将负债业务转为或有负债业务和资产管理业务，原来主要赚取息差的，现在变成了赚取管理费和‘三差’。”黄华民称，“银行具有渠道和客户的优势，进入保险行业之后银行可以把存量调整，把存款客户挖掘出来变成保单客户。但银行是否能够适应这种盈利模式的转变还有待观察。银行保险产品可以赚到1-2％的手续费，属于中间业务没有资本金要求，而保险业务尽管利润率高些但对偿付能力有要求。”
一位长期关注银保合作的人士对《财经》记者指出，“中国的兼业发展了20多年，虽然保险公司和银行在总部层面签署了合作协议，但现在的兼业主要是代销产品，在广告推广、售后服务等方面都还有潜力可挖。资本层面的合作，还是要落实在具体业务内容上。”
混业经营无疑也向监管者提出了新的挑战。银监会、证监会和保监会于2004年7月达成金融监管分工合作的备忘录，并建立“监管联席会议机制”，对监管活动中出现的不同意见，通过及时协调来解决。但是在实际操作中，监管联席会议制度的作用仍未充分发挥。
银监会常务副主席蒋定之在接受《财经》记者采访时表示，在银保合作方面，银监会的设想，第一是资本主导，商业银行以资本为纽带，投资进入保险公司；第二是市场资源主导。银行网点渠道资源丰富，可以和保险业发挥协同效应，但在经营上仍然强调专业化。
他也提到，最近即将颁布的《银行并表监管指引》将为银监会监控银行综合经营后的风险提供基础机制。
纵观国际金融业百年历史，不同时期的金融机构始终在分业和混业之间摇摆。1998年，花旗集团收购保险公司旅行者集团，2005年又将人寿和年金业务售出，中间只不过几年的时间。哈佛大学教授、美联储波士顿分行前主席理查德库珀（Richard Cooper）对《财经》记者表示，在花旗收购旅行者集团之际，他曾经询问一位花旗高管收购背后的商业逻辑是什么，得到的回答是――“我们可以把客户名单合并”。
保险业过度关注保险业务增长的危害
1973年,美国经济学家加尔布雷斯在《经济学和公共目标》一书中指出,经济行为应当关心人、关心社会公共目标。 “经济增长成了不可动摇的目标和信念,对经济增长数字的关心超过了对人本身的关心,对‘物’的注意超过了对‘人’的注意”。由于保险业长期以来过于关注保险业务增长数据,忽略了对于保险业务所代表的含义及其对于社会提供经济补偿和民生保障的贡献,导致在保险业务收入高速增长的同时,保险行业对于社会应当承担的经济补偿和民生保障的功能在弱化。由于保险业务收入高速增长的背后并没有真正提升保险行业核心竞争力、没有理顺保险产品结构、没有改善保险行业形象,简单地复制理财产品及蚕食储蓄业务,使保险行业在金融领域面临“被”边缘化的倾向。
保险业务收入来源于经营各项保险产品所形成的保险费。保险产品分为非寿险与寿险,非寿险主要为保险保障功能较强的财产保险和短期意外险或健康险产品,寿险主要是具有一定储蓄功能的长期保险保障产品。
按照保险费收入来源分析,具有保险保障功能的保险产品通常具有较高的杠杆比率,即由于风险发生具有概率因素,保险费的精算要充分考虑这种概率因素,从而导致保险保障型产品的保险费水平与其提供的保险保障额度存在上千倍甚至上万倍的比率,使得保险保障功能较强的保险产品通常有“物美价廉”之称。但是,由于其对于客户所具有的以小额保险费支出获得高额保险保障的特点,导致保险公司经营保险保障型产品所形成的保险业务收入规模相对于储蓄成分较高的人寿保险产品而言表现出较低的保险费收入水平。因此,在过度关注业务收入增长的经营思路指导下,面对人才资源和市场资源有限的市场,可以通过迅速提升寿险业务占全部保险业务比重的做法,在增加人寿保险产品储蓄比率的同时降低保险保障功能,并且提高趸交或期限较短的人寿保险产品的销售额,从而达到迅速提升保险业务收入规模的目的。由于许多寿险产品的储蓄比重过高可能导致其真实的保障功能降低,加上重寿险、轻非寿险的市场导向,必然出现保险业对于整个社会提供的保险保障服务程度降低,保险业的核心竞争力和政府及社会对于保险行业的依存度下降,保险产品本身的个性被弱化,大量寿险产品成为银行储蓄的替代品,从而导致保险行业在金融市场的边缘化。
非寿险业务发展缓慢对于保险行业发展的危害
按照保险产品的保障功能,由财产保险和短期意外险、短期健康险而构成的非寿险产品的保障功能最高。因此,在保险业务收入所对应的保险费结构中,非寿险保费占全部保险费的比重可以从某种程度上反映一个国家或地区的保险业对于社会财产和直接关系普通民众生存利益的保险保障状况,或者说保险业在整个金融业的核心竞争力的真实状况及政府和社会对于保险行业依存度的真实状况。
根据瑞士再保险公司最新出版的SIGMA杂志披露的2009年全球保险业统计数据,中国保险业的非寿险业保险费收入占全部保险费收入的比重处于较低水平,表明中国保险业的产品结构极不合理,储蓄性寿险业务比重过高,保险保障功能被严重弱化。通常而言,国土面积较大的国家在资源占有及产业群多样化方面具有比较优势,从而对于保障性较强的非寿险业务的需求相对较大。但是,这种情况在我国却出现与大多数国土面积较大的国家相反的情况。(参见下表)
2009年,全球非寿险业务占全部保险业务的比重为42.65%。从上表的数据可以看出,全球国土面积超过300万平方公里的前七位国家中,只有中国和印度的非寿险保费占全部保费收入的比重低于全球平均值。
美国、加拿大和澳大利亚三个市场化程度较高的国家,尽管有发达的金融市场和多样化的金融产品,但其非寿险业务收入的比重仍然处于较高水平,尤其是美国作为2009年全球非寿险业和寿险业保险费收入均排名世界第一的保险大国,其保险产品结构并没有因为拥有世界上最发达的金融市场和多样化的金融产品而过度向理财储蓄型业务倾斜,仍然保持保险业自身的行业特性及行业核心竞争力。
俄罗斯由于传统的人身福利保障制度的影响及金融市场相对落后,保险市场业务主要是保险保障型产品。在经济发展总体水平不及我国、但近年经济发展迅速的巴西,非寿险保费占全部保费的比重近年来一直处于上升通道,体现了经济建设所形成的社会物质财富增加对于以财产保险为主的非寿险业务的需求在不断增加。对于贫富差距较大的印度,尽管其近年来经济增长较快,但大多数国民的个人财产非常有限,企业和民众更多地寄希望于货币资产的收益,人寿保险业务占据市场较高的比重。
作为世界公认的经济发展速度最快的国家,中国政府、企业及民众的财产价值都以高于全球平均速度的增幅在快速增加,理论上应当形成对于财产保险的巨大市场需求,但是这种需求并没有从中国的非寿险保费占全部保险费收入的比重中得到反映,从而导致保险业面对近年来重大自然灾害导致的直接经济损失的补偿表现乏力。由于2009年中国股市相对活跃和国家为了刺激经济采取的投资和刺激消费政策,导致以财产保险业务为主的非寿险业占全部保险费的比重创造了1997年以来的新高,而这个新高的纪录在目前保险业发展理念如果不做出重大调整的前提下,将随着经济环境的正常化而将持续保持,因为近十年来中国非寿险业务占全部保险业务的比重一直徘徊在30%以下。所以,作为资源大国和产业群多样化的大国,我国寿险业务的比重相对较高,其中以银行保险为主导的储蓄型业务起到了推波助澜的作用,从另外一个侧面表明我国保险产品的结构极不合理。
财产保险业务的滞后导致重大灾害损失的补偿机制严重缺失
2005～2009年间,我国每年因主要灾害及事故事件导致的财产直接损失超过7000亿元;其中每年因自然灾害导致的财产直接经济损失约4500亿元、工业安全事故导致的财产直接经济损失约2500亿元、交通事故导致的财产直接经济损失约50亿元、火灾导致的财产直接经济损失约10亿元。同期,我国财产保险业年均保费收入约2000亿元。也就是说,过去的五年间,即使将全部的财产保险业务收入都用于这些主要灾害事故损失的赔偿,也只能分担其中的28.5%,其余的损失只能由国家、企业和个人承担。由于我国改革开放以来的财政收入增长速度较快,加上企业和个人的财富积累也逐渐增加,财政拨款和慈善捐款成为解决重大自然灾害导致的直接财产损失的主要来源,部分财政拨款和企业及个人资金成为相关事故事件导致的直接经济损失的主要承担者,保险业在其中的作用非常有限。
中国保险业在30年前非常弱小,30年后仍然非常弱小,当保险业在为总资产突破4万亿元欢欣鼓舞时,是否想到全中国保险业的全部家当略高于交通银行、仅为中国工商银行的1/3,在中国经济总量已经位居全球第二位、国内众多行业开始成为全球同类行业排头兵的今天,中国保险业在全球的地位仍然与国家形象存在差距,全球市场规模排位从2008年的第6位下降到2009年的第7位,在2010年财富500强排行榜中,中国保险业2009年的全部保险费收入不及全球保险业排位第1的保险公司,中国最大的保险公司的保费收入在全球保险业排位仅为第16位。通常而言,国运昌、保险旺。但中国保险业的现实表现很难与“全球第二大经济体”相提并论。
一、保险公司需提高自身的风险评估与管控技术
保险公司为中小企业提供风险管理，作为专门的风险管理企业，经营着各种与风险保障相关的产品，在整个服务过程中，要求商业保险经营企业必须要具备完善的风险管控机制和丰富的技术经验，借以可以熟练的为中小企业挑选适合企业发展的保险产品。在商业保险的发展过程中，技术和产品正在趋于成熟。商业保险可以为中小企业制定风险管控系统，有效的降低中小企业生产运营过程中出现的风险，保险公司需根据中小企业行业发展的不同需要，设计出多种风险保障建议，供中小企业参考，中小企业通过商业保险给予的保险服务，可以有效的降低风险，借以保障企业的信用等级的提升，为中小企业的融资提供帮助。在为企业提供风险评估与风险保障的同时，商业保险行业自身也拓展了行业发展的空间，为商业保险成功进驻中小企业打下良好的伏笔。
二、商业保险在中小企业的发展现状
目前，商业保险在对中小企业的服务中有以下几个成熟的险种。首先，中小企业办理融资手续时候的保险，包括抵押物的财产、担保方保障、借款人的意外伤害等几个保险方向。其次，中小企业生产经营保险，包括企业财产、机动车辆、出口信用、货物运输、国内贸易信用、产品质量、建筑安装等多个品种的商业保险。第三，与中小企业生产经营有联系的周边保险，包括雇主责任、团体人身伤害、公众责任、养老等方面的商业保险。第四，特殊商业保险，包括计算机、危险品运输、物流责任、物流保货、雇员忠诚担保等几个方面的商业保险。中小企业可以通过选择，挑选适合自己企业特点的保险品种，管控风险，提高自身的信用等级，提高企业自身与金融机构之间信息对称水平。与此同时，保险公司可以为企业融资提供帮助，帮助企业与银行等金融部门进行合作，达到为小企业融资的目的。
三、保险行业需针对中小企业发展新的险种
保险行业作为商品经济的产物，是一种无形产品，保险行业的发展要与所处社会的经济发展水平相适应。随着科技的进步和时代的发展，中小型企业在新产品、新科技、新材料方面的广泛应用和开发，产生了原有商业保险所不具有的保险需求。随着新的风险的产生，对保险行业自身也提出了新的要求，为满足中小企业发展带来的新需求，保险产品必须要开发新的险种。首先，保险产品作为服务行业，必须以满足消费需求作为发展的首要标准。其次，满足个性消费是未来发展的必经之路和必须方向。因此，要求保险公司必须要不断创新自身的产品和服务，对老产品进行更新和改革，开发新产品，完善老产品来满足中小企业发展的新需要。在未来的发展中，需要改革的产品有：产品责任、营业中断、设备损坏等方面的险种。另外，还可以针对企业特点，摒弃老旧的思维模式，积极开发和研制新的保险品种。例如，企业技术改革、企业法人责任、企业设备更新、商业信贷履约、产品研发责任、产品研发试制等方面的险种。
四、保险行业要改善自身服务中小企业的态度
由于中小企业自身的特点，相对于其他客户，风险发生的几率较大，由于保险条件的欠缺，从而遭受到保险公司的拒绝。在商业保险未来的发展过程中，要想打开中小企业这个发展空间，就必须从提高自身服务做起。为企业提供相关的保险评估，周到的服务，配合企业排除隐患，提高防损能力，改善中小企业承保条件不足的问题。在中小企业的保险过程中实行专员管理制度。在保单签订之前尽量做好担保建议、风险评估等一系列的服务。帮助企业与投资公司、银行、担保公司等部门办理相关的手续，对中小企业的保单提供跟踪式服务，增加对信用好的老客户的优惠政策，适当放宽条件。商业保险在中小企业的发展，可以帮助中小企业增加抵御风险，防灾防损的能力，使中小企的顺利运营，起到提高效率，减少损失，稳定社会发展的积极作用，提高中小企业的信用水平，为其改善融资条件，提高融资能力。同时，作为商业保险行业自身也可以从中获得效益，得到发展，拓宽企业前行的道路。
五、结束语
中国最大的保险集团，中国人寿就坐落在与英蓝国际一箭之地，今年第一季度，中国人寿保费收入1138亿元，同比缩水7.5%，成为中国寿险四巨头中增速垫底者。其中，3月份中国人寿实现单月保费同比下滑10.4%。
而平安人寿同比增速则由前两个月的12.16%直降至1.7%，其中，3月份平安人寿实现单月保费同比下滑19.96%。太平洋人寿第一季度同比微跌0.6%，3月份实现单月保费同比下滑2.9%。
四大寿险，除新华保险外，三家业绩出现负增长。而2011年年报显示，四大寿险公司净资产无一例外地出现负增长。全行业2011年寿险保费增速为5.13%，较2010年的28.9%出现了较大幅度的回落。
疯狂扩张
杨跃是第一批进入中国市场的外资寿险公司某大区负责人，并曾长期在中国大型保险公司参与决策管理，见证了中国保险业发展的起起伏伏。他表示，中国寿险今天出现的行业性业绩全面下滑，是市场发展问题长期得不到解决而日渐积累的必然结果。只不过以前中国保险发展的一路高歌猛进，掩盖了这些问题，并最终在业绩全面下滑时得到凸显。
杨跃所说的问题就是，由于保险公司的长期利益驱动，和对市场产品开发缺乏长期稳定的配置，一味地拼短期收益和流动性，再加上近乎残酷的市场竞争，导致无论是个人寿险，还是银保、电销等市场都已提前透支。
如银保分红类保险产品，中国平安寿险率先发力，并一度占领了市场50%左右的份额。当时的手续费为2‰，由于感觉不赚钱就开始削减部门和人员提前转型。后来，泰康人寿、新华人寿逆市跟进抢占市场，平安被削减分流的人才进入到泰康人寿、新华人寿等公司，并最终发展到要撼动平安寿险市场地位的地步，这时的平安寿险不得不捡起来。
于是肉搏战随即上演……
2000年10月平安寿险推出的千禧红寿险取得成功。新华人寿见状速以“红双喜”产品跟进。
2002年初按捺不住的太平洋人寿、泰康人寿分别推出“红利来”、“千里马”等产品抢食分羹。
随后几大寿险公司开始在产品的周期上做文章，十年期、五年期、三年期分红保险产品陆续上市。达到极限的非安邦保险莫属，他甚至推出了一年期分红保险产品，被同行戏称为“垃圾中的战斗机”。
如今，中国人寿、平安人寿已经稳居寿险市场前两位无法撼动。太平洋寿险、新华寿险、泰康寿险则仍在为3～5名的排位进行拉锯战。
2004年保监会大量新批的保险公司和经营机构也想分一杯羹，恶性竞争和不择手段式的营销被过度使用，并最终带来过多的负面影响和银保市场10年发展后的提前透支。电销也在6年后开始提前透支，个人寿险也因机制问题在只用了不长的时间后就把整个行业做到了口碑极差。
一名接近监管层的人士向本刊记者表示：“目前保险业的基础资产和基金等产品没有太大区别，流动性低的不配，信用低的不配，新的没见过的不配。而在产品营销上更是登峰造极，不择手段。致命的销售误导如果不解决，行业发展就不会有出路。”
这名不愿具名的人士还透露，保险公司的投资渠道窄，产品投资收益不能达到客户的期望值，而且回报偏低。与最近崛起的银行理财产品无法竞争也是造成寿险行业全面下滑的一个重要原因。
杨跃向本刊记者分析，寿险业务好的时候，正是银行利率低、经济比较低迷的时候，尤其是分红险提供了资金安全及浮动收益的双重功能，很好地契合了大众的理财需求，并赢得了理想的市场份额。而随着中国进入了经济过热的阶段，各种形式的理财产品如雨后春笋般迅速占领了市场。这种环境下，分红保险在收益上显然失去了原有的吸引力。
这时，为了加大保险产品的销售，一些包括手续费恶性竞争、手续费支付账外运作、欺诈、管理不规范等在内的问题开始凸显，随后就是一系列整顿。这使得寿险的业绩直线下滑。
而目前个险、电销、银保都成为监管机构整治的重灾区。
致命的营销
用接近监管层的那名人士的话就是，一路高歌猛进、近乎发烧式的激进之后，我们需要回顾过去，从过去的发展历程中找到未来发展的突破口，以走好接下来的路。
这名人士回忆，保险业刚恢复发展的20世纪80年代初，保险公司的地位和形象完全不是现在这个样子，而是让人充满了羡慕和自豪。“金银财保”是当时颇为流行的口号。这点从20世纪80年代恢复高考后第一批大学生报考保险业的热情可以看出来。而那时的保险业也被诠释为充满保障色彩的救苦救难的活菩萨。
时至今日，为何保险公司的形象和地位会发生如此反转呢？用杨跃的话总结就是“正确的产品卖给了不正确的人”。
翻开沉重的保险业发展史可以看到，人寿保险业务在20世纪90年代开始进入黄金发展期（以前鉴于财产损失对企业生产造成的影响，主要发展财险），1997年，寿险保费占比第一次超过产险保费，直到今天也是如此。人寿险种在20世纪80年代主要是团体险，1992年后，个人寿险得到了飞速发展，销售量远远超过团体保险。
其中，引起保险行业质变的一环体现在营销方式上，1992年之前，中国寿险的营销方式一直是行业为主，具体保险公司在各行业设立兼职负责本系统保险业务的缴费投保工作。直到1992年美国友邦保险公司进入上海，带来了海外擅长的个人营销模式，彻底打破了中国行业对本行业的垄断。
“这在当时是革命性的，引领了中国保险行业近二十年的发展，但其带来的后果是以保险行业公信力丧失为代价。今天大家谈保险色变的后果就是这样造成的。”
值得注意的是，为什么在国外发达国家个人销售模式没有透支公信力。接近监管层的那名人士一语解开了谜底：“以美国为代表的保险业发展模式采用的‘精英’营销制度，一旦有销售误导的发生，不仅保险营销员要面临相对大的巨额罚单，而且所涉及的保险公司也可能面临诉讼破产。而中国保险营销员，一般是在其他行业找不到门路的情况下，才加盟做保险，底薪很低，甚至没有，要生存下去只能想方设法拉保单。这样就导致保险公司无法对营销员的营销进行有效控制，种种问题出现也就不难理解了。”
现在保险公司在册的保险营销员超过300万。“保险发展三十多年来被保险洗礼过的人超过3000万人。”杨跃表示。
中国之所以选择了目前这种营销发展道路，与中国保险业发展伊始引进的中国台湾南山寿险模式有关。但也不能说这种模式有什么不对。“中国第一代保险营销员也是本着传播保险福音的心态上山下乡，走村串户，普及保险知识的。这批人已经成为中国保险业的骨干，其中一部分成为目前中国保险公司的高管。”接近监管层的那名人士向本刊记者说。
“问题是设计好的寿险产品当时卖给了承受力比较低的农民。再加上销售误导，问题就严重了。”
杨跃透露说：“保险业发展到1995年－1997年的时候，监管机构出于规模化做强保险公司的想法，放宽了保险公司的网点铺设，当时2000万元左右就可以批一个保险机构，而各保险公司为了抓住机遇，迅速上规模。往往是刚拿到批文就开始铺点。后来中国存款利率开始下调，保险公司因规模上得太快而造成损失惨重。”
接近监管层的那位人士也直言，当时保险公司对利率调整带来的风险没有充分认识。有人甚至认为，人民银行法定利率会一成不变，利率高了就一直高，后来一调低，发现问题就慌了。最典型的就是平安保险的投连险品种造成的严重行业影响，当时人们认为投连险只赚不赔。而这也使后来数年没有保险公司敢介入投连险，直到外资保险公司推出并获得成功，中国保险公司才重新迅速跟进。
“人海战术，短期培训，流动性大，后期服务跟不上，再加上人情卖保险等，导致买保险的人大多不是出于保障。”因此，很短时间个险就因为营销体制问题做坏了口碑。直到2000年左右银行保险新渠道的出现，中国保险业新一轮增长才重新找到方向。
杨跃向本刊记者分析，从1993年发展至今的19年间，中国银保业务经过两次高速发展和两次低谷，每一次变化都与整体的金融环境直接相关。第一次大发展是由于市场利率低迷时推出的分红险带动的，第二次大发展是由于市场利率高企时推出万能险和投连险带动的。
后来，追求投资收益的保险产品竞争力，随着银行理财产品的丰富而日渐下滑，银行保险也出现了许多销售误导、银行存单屡屡变保单的事件，这直接导致银监会两次发文严格规范银保业务。
外资：羊来了
与中资寿险公司相比，大的外资寿险在中国的分公司开到了12～13家，一般的开到了10家。保监会数据显示，外资寿险公司去年共创造保费收入386.36亿元，占去年总保费收入9560亿元的4%左右；今年前两月，外资寿险共创造保费72.38亿元，占寿险行业总保费2429.51亿元的2.9%左右，而去年同期，这一比例大约为3.1%。不难看出，外资寿险公司的市场份额正在缩小。但它们对中国寿险市场的影响却远远超过了其份额。
杨跃坦承，目前外资寿险与中资寿险享受的政策基本一样，但外资寿险铺设网点的速度远远不及中资寿险公司。外资寿险的进入，远远没有以前想象的“狼来了”的局面，实际上更像“羊来了”。
水土不服是很重要的一个原因，外资寿险的CEO最初基本都来自欧美国家，对中国寿险市场了解不够充分，因此造成业绩达不到投资人要求而被频频更换。后来，新加坡和中国香港、中国台湾的高管开始走上外资寿险的领导岗位，但表现仍不够稳定，走马灯式地轮换CEO造成了外资公司政策多变，稳定性不够，直接影响了公司的发展速度。有很多外资公司成立没多少年，CEO已经换到了第三任或第四任。唯一没换CEO的外资寿险公司就是中英人寿总裁张文伟。
外资寿险公司和中国寿险公司的高管基本都是个险出身，因此业务开展时基本从个险入手。但中英人寿的张文伟一上任并没做个险，而是以经代为突破，银保为侧翼。而招商信诺的前CEO麦云翰，他也采取了避开传统个险，先做电销，再做银保的方式。这种走差异化路线并取得很好业绩的战略给中国新成立的寿险公司起到了很好的示范作用。
谈起电销行业，杨跃向本刊记者表示，中美联泰大都会人寿保险有限公司（前中美大都会）是最早做电销并靠电销成就了自己的典型代表。他们在2004年最先发力，并经历了艰难的挣扎期，最后在几近被迫关闭之际，从香港引进了一个还本防癌险产品，使电销业务起死回生，并促成了电销在2005年的快速发展。
随后中英人寿迅速跟进，两年后泰康人寿、平安人寿等也开始发力。中资人寿规模大，电销业务的快速扩展使其声名下滑，并在市场发展上严重提前透支。新成立的保险公司现在做电销已经非常困难。
事实上，外资和中资寿险公司最直接的竞争，发生在中等收入人群的争夺上。虽然对于保险公司来说，份额固然重要，但能否实现价值传承则更重要。保障类产品是外资寿险的长项，也是价值传承中的重要体现。
目前，以上提及的外资寿险公司大多将网点覆盖到绝大多数经济发达地区，在新的格局和形势下，它们纷纷拿出各自的市场竞争策略，开辟着中国寿险市场的另外一片天。
寿险出路
“全是逼出来的。”你如果不突围，你就得提前出局。针对中国寿险营销员的体制改革，不是没有保险公司作出努力。长安的一个保险公司，试图采用员工制营销员，并发展了几百人。一年后因成本过高，业务没有相应的增长而被迫取消实验。
“所谓制度造就人，也毁灭人。在行业统一采取行动前，单个公司是无力改变的。”在接受本刊记者采访时，一名业内人士大声地说道。
泰康人寿董事长陈东升也表示，中国保险营销员体制走到今天，传统的人海战术应该彻底结束了。未来营销员体制一定要走集约化、专业化道路，否则保险行业就没有持续发展的动力。
在此背景下，以产销分离带动细化分工，重铸保险行业产业链，成为了保险营销体制改革创新的核心要点。在中央财经大学保险学院院长郝演苏看来，由保险公司或其他资本组建的全国性保险销售服务机构将成为未来保险产品销售的主流。
针对销售误导，杨跃表示，法律威慑是发展趋势。但在严厉的打击下，保险行业必定要经历产业链上的痛苦，甚至是整个行业发展的直线下滑，但除此之外又别无良策。
创新，才是中国保险业的下一个出路。陈东升表示，要在保险产品上创新，在销售渠道上创新，在市场中摸索创新。比如过去寿险走县乡保险的路线，城乡一体化带来了新市场的崛起。
杨跃也直言，保险投资很多都得经过审批，甚至按额度走。在应用上也没有银行理财产品灵活，保险产品最起码也得一年期以上，而银行理财产品几天期的都已经屡见不鲜。但保险资金仍然混迹于短期和热钱的话，是没有出路的。
保险中国风是北京国风共创企业管理咨询有限公司（以下简称国风）旗下的主要品牌，也是最早成立的保险行业本土培训品牌之一。今天，市场上为保险行业提供培训服务的大公司已经所剩无几，然而“国风”经过12年的发展，连续举办了500多场专业的培训活动，影响了业内数十万业务精英，其品牌在这个市场茁壮成长并成为保险行业培训市场的领航者。2008年被中国贸促会、品牌中国联盟授予了“中国培训业十大专业品牌”暨金融保险培训领导品牌荣誉称号，这不仅是对“国风”成绩的肯定，也是对其市场领导地位的认同。
带着对“国风”公司及其董事长谢清顺先生――这位市场上的传奇人物的好奇，笔者与谢清顺先生进行了一次对话。
笔者：我们知道您以前是国有银行的一位职员，但后来如何想到要转型从事保险业的培训工作呢？
谢清顺：这个说来话长，其实我一开始主要从事人力资源的管理和培训。后来我认为保险行业是人力资源开发最有潜力之一，也是定位很高的，只要把保险培训做好，其他行业都没问题。在中国，保险行业属于朝阳行业，在成长和壮大的过程中，行业发展最缺乏的就是人才，不但缺乏大量高素质的营销人员，更缺乏专业的管理人才。因此，保险中国风在创立之初就确定了这样的企业目标和愿景，希望打造本土化，最专业的金融培训机构。
笔者：在企业发展过程中，通常都不是一帆风顺的。我们也看到，从一开始的保险中国风到后来的国风共创企业也在发生着改变。您可以同我们谈谈这个话题吗？
谢清顺：“国风”创业之初，也是中国保险行业探索和发展的重要时期。我们在发展中也和整个保险市场一样，面临着专业和讲师不足的问题。一开始，我们主要依靠海外的讲师来为各家保险公司提供咨询服务和培训授课，慢慢地我们也尝试启用一些本土成长起来的优秀讲师和业内专家为各家公司服务。纵观“国风”12年的发展,其中最重要的就是不断地去适应市场的变化，努力跟上行业发展的步伐，坚持自己的发展思路和专业特色。
正是我们这种与时俱进的业务模式，帮助我们在为客户解决问题的同时也让自己得到长久的进步。除提供大量的专业指导和系统培训外，我们还为众多的新兴保险公司提供企业管理思路、市场营销战略和人力发展策略等咨询服务。
超越・升华
保险中国风从一开始单纯的协助保险公司进行人员培训和项目运作，随着市场的变化和发展，慢慢也开始从提供简单的满足保险公司的培训需求到主动提供服务。关于这一点我们可以从国风下面这一组数据看出：
1998年，保险中国风在北京创立；
2001年，举办了中国寿险高峰会议――百万圆桌会议；
2004年7月，第一届全国寿险营销精英交流大会在南京举办；
2004年12月，第二届全国寿险营销精英交流大会在桂林举办；
2005年7月，第三届全国保险营销管理精英大会在黄山举办；
2005年12月，第四届全国保险营销管理高峰论坛在广州举办；
2006年7月，第五届全国保险营销管理高峰论坛在长沙举办；
2006年12月，第六届中国保险品牌精英高峰论坛在北京大学百年讲堂举办；
2007年8月，首届九鼎奖颁奖仪式在济南举办；
2008年8月，第二届九鼎奖颁奖仪式在宜昌举办；
2009年7月，亚太金融高峰论坛在北京举办；
2010年7月，亚太金融高峰论坛在郑州举办；
2011年7月，亚太金融高峰论坛在合肥举办。
在这12年的公司发展史上，“国风”几乎每一年都会为市场带来一些新的元素，为保险市场的创新营销默默耕耘，为保险业的品牌营销在不断播种。
笔者：培训通常都是为了满足甲方单位的需求而提供的一项服务，而国风却从2001年开始就主动进行服务营销，为各保险公司提供一个互动交流的平台，组织、策划这么多的交流和论坛，您这是为什么呢？
谢清顺：这是因为业外人士对保险行业一直了解不多甚至有偏见，而保险从业人员的困惑和迷茫也很多；所以，我希望能够建立一个互动交流的平台，以便让消费者和老百姓更了解保险，同时让保险从业人员交流成功心得，增强从业信心，提高业务能力。
在2001年我们举办中国寿险高峰会的初衷就是希望去构建行业的共识，去树立中国寿险业的标杆。而之后的多届营销精英交流大会也为国内优秀的业务精英们提供了一个广阔的交流舞台。随着参会人员的增多以及中国保险业的快速发展，业内成长起来了一些顶尖的业务高手和优秀的讲师，所以第四届我们又将交流大会升级为高峰论坛，希望提供更多的舞台给我们的保险精英去展示他们的才华与成功。
笔者：在这个转变的过程中，我们还看到这一点，国风在2006年12月开始在论坛中加入了“品牌”的元素，您是否认为中国现代的保险营销已经到了一个高度，已经有了品牌？
谢清顺：我认为保险人的生涯规划需要从一个简单满足客户的保障需求，也就是我们所说的推销，过渡到第二个阶段――为客户提供服务，未来则需要上升到第三个阶段――创造客户的需求，也就是成为客户的企业和家庭的理财规划顾问，而最高境界就是品牌经营。只有当中国的保险营销人员开始关注品牌，开始进行品牌经营的时候，才会让保险从业人员有尊严，才能获得社会的理解与认同，才能提高自己的社会地位。
今天我们大多数的保险从业人员所面临的主要问题还在进行简单的产品销售而不是品牌经营。所以，为了协助保险营销人员制定良好的生涯规划，提升内涵价值，我们开始加入了“品牌”的概念。
笔者：“国风”联合了相关部门设立了中国保险业唯一的诚信品牌――“九鼎奖”。您能同我们谈谈设立这个奖项的初衷吗？
谢清顺：“打造保险品牌，倡导诚信行风。国际化视野、专业化服务、品牌化致胜”。这就是九鼎奖的宗旨。在今天的保险市场上，保险从业人员的归属感不强，老百姓的接受度低，行业的整体格局还有待提升。针对中国保险业诚信的问题，树立行业标杆、推动行业品牌建设、提高行业地位和形象，在保险业内知名人士，如秦道夫先生、卓志先生、江生忠先生、魏华林先生，以及保监会领导周道许先生、吕宙先生、王建先生、姚庆海先生等人的建议和指导下，我们推出中国保险业诚信服务奖项――“九鼎奖”。该奖项获得中保协发[2008]88号文推荐为行业的荣誉体系。随着金融业混业经营，中国银行业协会的参与主办，此奖后来升级为中国金融业诚信大奖。在颁奖活动中我们邀请了部分国内知名的经济学家，社会活动家参与其中，一同来构建保险业的诚信品牌。这其中成思危先生、周道炯先生、侯云春先生、张文魁先生、汪国真先生、庄则栋先生和卢勤先生等分别到会并颁奖，他们也积极为我们的诚信建设提出了大量建设性的意见。
感悟・展望
“国风”在这个市场上一直坚持着自己的原则，一直默默地为市场在付出。随着中国保监委关于保险营销员管理体制改革的意见下发，随着国家十二五规划的出台，公司领路人谢清顺先生现在思考的最多的就是未来的发展。
笔者：这么多年就这样走了过来，实在是不容易。我们了解到您还希望未来的国风不仅在保险业得到更大的成功，也希望能够在银行业，证券业甚至更多的行业得到发展。能谈谈您的规划吗？
谢清顺：从金融到保险培训，又从保险培训回到金融理财，见证了中国金融业从分业到交叉经营。
笔者：我们还看到这样一组数据，肯定了国风这么多年的努力：
2002年被中国调查所评为“中国公认名牌企业”；
2002年经媒体调查后评为“金融保险最有影响力机构”；
2003年成为“中国人力资源开发研究会”――团体会员单位；
2004年被美国国际训练协会（AITA）授权为“国际职业培训师定点培训单位”；
2005年被中国保监会中介部授予继续教育认证单位；
2008年在国家体育馆被中国贸促会、品牌中国联盟授予“中国培训业十大专业品牌暨金融保险培训领导品牌”。
笔者：您怎么看待这些成绩呢？
谢清顺：首先，这些成绩都仅仅代表着过去，而未来还需要我们整个管理团队去创造；其次，这些荣誉是我们尊敬的客户们信任与支持的结果，同时也是这么多年以来，同国风一起战斗的业内专家学者、培训讲师和咨询顾问们共同努力的结果。没有他们的支持与付出，就没有“国风“的发展。因此，我在这里还要感谢行业协会等监管机构，感谢各家信任并支持我们的公司领导们，感谢并肩战斗的专家学者、讲师和顾问们。
笔者：对于如何运用培训来为保险营销员体制改革来提供支撑，如何更好地协助各保险公司发展营销人力和提升业绩，您有哪些好的办法或思路？
谢清顺：抛弃人海战术，走精兵路线，培训客户所需要的专业型理财人员，培养一支高素质、高绩效的营销队伍这是赢得未来的法宝。因此，通过对现有营销队伍改造的同时，还要大量吸引更多高素质的人才加盟这个行业。各业务单位必须用2-3年的时间来建立一种高绩效的文化，构建一个良性发展的业务基础。通过大量的观念转变活动，优质的培训和业务辅导活动来改变现有营销队伍的思想，提高他们的生产力水平，同时也应当大力提高业务管理干部的绩效管理水平，让他们能够从可持续发展的角度去做经营管理，去拓展市场。这期间还要特别注意的是不能再简单地追求规模保费，忽略基础管理和可持续增长的问题，因为这不仅是阻碍公司业务发展的绊脚石，也是诚信经营的拦路虎。只有当我们从业人员的基本素质提升了，我们的管理水平和业务能力都同步提升了才能真正去持续地挑战高业绩，才能做到诚信为本，专业经营。
我们未来的营销员体制改革，其核心就是探索营销员的多元管理之道。而多元化管理的关键还是提升保险营销员的业务素质和市场生存能力，只有素质提高，能力加强的同时，营销员真正的后顾之忧才能从根本上得到解决。而保险公司的管理者的关注重点则要从简单的管业务转变到理清营销员的基本诉求上来，帮助他们实现自身的成长与发展，才能切实做好未来的营销员体制改革工作。
笔者：针对十七届六中全会中明确，在推动社会文化大发展中，要推动文化产业的健康繁荣，为文化产业的发展和文化保险的发展提供指导提出您的建议。
关键词：财产保险业 税负分析 成因剖析 改革建议
作为我国金融体系的重要组成部分，保险业在经济高速增长的大背景下发展了30多年，其在金融资源的有效利用、金融体系的稳定和经济的持续增长方面发挥了重要的作用。但同时我们也必须看到，目前我国保险业的税负普遍较重，尤其是财产保险业，税负过重已经严重影响了其盈利水平，从而降低了其国际竞争能力和风险防范能力，不利于我国财产保险业的进一步发展。因此，我们必须予以充分重视，积极研究解决对策。
一、我国财产保险业的税负分析
目前，我国财产保险业的税负以营业税和企业所得税为主，营业税和企业所得税之和占其总税额的95%左右，其中营业税占比能达到70%以上。因此，比较营业税和企业所得税的大小，尤其是营业税的大小，就能够直观地分析出税负的轻重。下面就针对营业税和企业所得税，将我国财产保险业的税负在国际、国内进行比较分析：
（一）与其他国家财产保险业的税负比较
在企业所得税方面，我国财产保险业适用的税率为25%，与国际平均税率基本持平，与发达国家相比略低，如英国（28%）、德国（33%）、美国（35%），但与部分周边发展中国家相比仍然略高，如俄罗斯（20%）、波兰（19%）。
在营业税方面，我国财产保险业适用的营业税率为5%，并且是以全部营业额为计税依据。而国外财产保险业的税负水平普遍较低，一般是免征或者少征营业税，如欧美国家一般不征收流转税；在亚洲，韩国实行0.5%的营业税率，像泰国这样的东南亚国家保险业的营业税税率也只有3.3%。
毫无疑问，在国际比较之下，我国财产保险业的企业所得税税负较为合理，但主要税种营业税税负明显偏重，从而直接导致整体税负过重。
（二）与国内其他金融业的税负比较
在当前“营改增”的大背景下，部分原来征收营业税的行业都改征了增值税，而金融行业由于种种原因至今未纳入“营改增”的范围。因此，单从税基上就可以看出，金融行业按营业额全额征收营业税就比按增值额征收增值税的行业税负重。那么，在金融行业中，财产保险业的税负水平又如何呢？下面就以财险、寿险、银行、证券四个行业中具有代表性的四家公司，即中国人民财产保险股份有限公司（以下简称“中国人保” ）、中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿” ）、中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行” ）、中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券” ）的数据来具体进行分析：
从上表可以看出，中国人保除所得税税负略低于建设银行外，其他税负指标全都高于另三家公司。因此，可以得出结论：一是在流转税税负上，我国财产保险业明显高于寿险业，和银行业和证券业相比也是高出一截；二是由于财产保险业发生赔付的几率较大，营业利润率低，导致营业利润流转税税负畸高；三是利润总额低于纳税总额，每元利润税负超过100%，我国财产保险公司税负过重影响了其盈利水平。
二、 成因剖析
综合以上比较分析，笔者认为，造成我国财产保险业税负偏重的原因主要是以下几个方面：
（一）营业税税基不合理、税率偏高
在营业税的税基上，我国目前对财产保险企业以营业额全额为计税依据进行征税，而不是按照净额（即价差）征税，更不是像增值税那样只对增值额征税，财产保险企业承担了营业税和增值税的双重税收负担。因为财产保险行业是聚集风险与分散风险的行业，高负债经营是其经营的特点，保险公司所收取的保费收入大部分属于公司的负债，在保单有效期间内，总保费收入的相当一部分要作为赔款支付给被保险人，其所有权不属于保险公司，故不应该对其全额征收营业税。
在营业税的税率上，财产保险业现行的营业税率为5%，与国际同行、国内其他行业相比都过高，而财产保险业承载着巨大风险的同时，对社会作出了相当大的贡献，将这样一个行业设置较一般行业更高的营业税率，显然是不合理的。
（二）税收优惠政策不能满足经营需要
鉴于财产保险业的特殊情况和扶持部分特殊险种发展的需要，我国在制定税收政策时给予了一些优惠，主要包括：农牧保险免征营业税；境内保险机构为出口货物提供的保险产品，不征收营业税；农林作物、牧业畜类保险合同暂免征印花税；自2009年1月1日至2013年12月31日，对保险公司为种植业、养殖业提供保险业务取得的保费收入，在计算应纳税所得额时，按90%比例减计收入等。
上述对财产保险业的税收优惠有限，大部分财产保险产品都被排斥在政策优惠之外，与我国对一年期以上返还性人身保险业务免营业税和对全部人身保险合同免印花税相比，优惠力度相差太大，这也直接导致产、寿险税负差距悬殊。由于优惠少，利润低，财产保险业务结构转型困难，严重制约了其发展。
（三）部分税收政策脱离实际
税收政策应贴合实际、与时俱进，否则就不能很好地发挥其经济调控作用。现行的税收政策，有部分已经不适应财产保险行业发展的实际，增加了企业的税收成本。具体表现在以下几方面：
企业所得税方面：一是手续费税前扣除比例低。按照企业所得税法规定，财产保险企业的手续费按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%（含本数）限额扣除。而实际上，财产保险企业的手续费普遍在15%以上，均需对超比例部分进行纳税调整，税收负担较重；二是理赔费用准备金税前扣除比例不明确。由于现行企业所得税法对理赔费用准备金的税前扣除比例没有明确规定，企业都没有进行税前扣除，实际上这部分费用中的已发生已报告直接理赔费用准备金是应税前准予扣除的；三是业务招待费税前扣除比例不合理。按照企业所得税法规定，业务招待费支出按照发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售（营业）收入的5‰，此限额过于严格，加之业务招待费支出中的赠送礼品还要代扣代缴个人所得税，因此由业务招待费产生的税负过重，例如：企业赠送1元礼品，需要代扣代缴0.2元的个人所得税，需要缴纳0.4元的企业所得税，合计缴税0.6元，占成本的60%，这明显是税负偏高了。
印花税方面：根据《国家税务总局关于资金帐簿印花税问题的通知》（国税发（1994）025号）规定，“记载资金的帐薄”的印花税计税依据为“实收资本”与“资本公积”两项的合计金额，其“实收资本”和“资本公积”两项的合计金额大于原已贴花资金的，就增加的部分补贴印花。此文是1994年印发，2006年颁布的新《企业会计准则》将可供出售金融资产的公允值变动也记入了资本公积中。可供出售金融资产的公允值变动对资本公积的影响巨大，而公允价值变动不应做为计税依据，在计算资金帐簿的印花税时，应将可供出售金融资产的公允值变动因素剔除。
个人所得税方面：产险营销员大多数是下岗再就业职工，收入不稳定，但税赋却较重，不仅要缴纳营业税，还要缴纳个人所得税。目前，在工薪、薪金的个人所得税起征点由原来的800元提高到3500元后，产险营销员按照劳务报酬征收个人所得税，费用扣除标准仍然是800元，即月收入超过1334元，扣除40%展业成本后，就要缴纳个人所得税，税收负担相对较重。在这种情况下，产险营销员展业积极性下降，企业列支的手续费成本居高不下，不利于财产保险企业利润的提高和税负的降低。
三、改革建议
（一）积极推进“营改增”，避免重复征税
我国目前亟需通过深化税制改革，将包括财产保险业在内的所有行业都纳入增值税征税范围，平衡各行业税负水平，体现税制的公平原则。在财产保险业改征增值税后，按照增值额征税，可以有效地避免重复征税，降低税负；在税率的设置上，应该使用较低税率来鼓励、促进其发展。
（二）加大税收优惠力度，有效降低税负
在财产保险领域，除了农险和出口险，国家还应对其他与国计民生密切相关的、风险概率较大的险种给予税收政策上的扶持，以鼓励财产保险企业扩展这些业务的积极性。建议以各险种对经济发展的促进程度、对社会保障的大小、和国民日常生活的关联性、是否是政策性和强制性保险为依据，分险种确定不同的税率。同时，可以扩大流转税和印花税减、免税的险种范围，如强制性保险（机动车交通事故强制责任保险）、雇主责任险、涉农险、家财险、地震险、洪水险等，以充分体现国家税收政策导向，发挥保险税收政策的社会保障和自动稳定器作用。
（三）完善税收政策，适应行业发展新形势需要
近年来，我国财产保险市场快速发展，改革创新持续深入，加之新会计准则的实施和准则解释的不断出台，给税收政策的制定和完善提出了更高的要求。在制定税收政策时，应充分研究财产保险行业的特点和实际情况，力求税政紧密贴合实际，具有较强的可操作性；随着财产保险行业的发展变化，应及时更新完善税收政策，使税政能够不断适应行业发展新形势的需要。
参考文献：
[1]陈建华《浅析我国保险业税收政策》，《中国保险报》2011年9月23日
[2]朱磊《我国保险业营业税税负分析》，《产业经济》2009年第10期
作者：葛宇 单位：内蒙古财经学院金融学院
内蒙古保险业发展现状分析
（一）保险业务长足发展，对经济、社会的保障作用日益增强内蒙古保险业恢复至今发展迅速，在经济生活中发挥着越来越显著的作用。内蒙古保险费收入从1980年的97.9万元发展到2010年2155372万元，总体增长22016倍；内蒙古保险密度和深度也不断增加（表2），这对人民生活安定和企业正常运作起到了重要的经济补偿与保障作用。（二）保险主体增加，市场竞争趋势加强1996年之前，内蒙古地区保险市场只有中国人民保险公司一家独揽业务，到2010年底内蒙古保险市场主体已大幅增加。其中财产保险公司15家、人寿保险公司家，并且新老公司都加快了向各盟市延伸的步伐。市场主体的增加进一步提高了保险网络覆盖面，拓宽了保险服务领域，市场机制逐步形成，竞争效应开始显现。此外，保险中介制度的实施初见成效。2010年底内蒙古有专业中介公司49家、保险兼业公司2914家。形成了种类比较齐全、遍布全区、布局合理、运作规范的中介市场体系。伴随着中介市场的不断发育，一个主体结构比较完善、初具规模与活力的保险市场，也已经在逐渐形成。（三）寿险、非寿险业务趋于合理化1996年按照《保险法》的要求，中国人民保险公司内蒙古分公司实行产、寿险机构分设。这种严格的分业经营极大地刺激了寿险的发展，非寿险业务比重逐渐下降。1998年全区寿险首次超过财险业务收入。这表明业务结构已开始改善，市场适应能力加强，寿险营销业务全面展开，在整个业务的比重不断上升；产险公司也做调整，优化险种结构，降低高风险业务，增加了工程保险，责任保险等效益型险种业务。
内蒙古保险业发展中存在的主要问题
（一）保险市场主体竞争能力不均衡2010年底内蒙古保险市场虽然有30家公司，除中国人民保险公司，中国人寿保险公司在各盟市均有机构，其他保险公司大多只在呼和浩特市设有。并且中国人民保险公司和中国人寿保险公司凭借自身网点多、分支机构多的优势，几乎垄断了全区大部分的财产保险业务和人身保险业务（业务占比分别为44.99%和44.39%）。其他保险公司尚无法与之抗衡。内蒙古保险市场主体没有经过一个完善的发展过程，长期以来中国人保、中国人寿两家国有保险公司普遍存在着重展业轻防灾、重规模轻效益、营业费用过高、管理不严、效率低、人情赔款、忽视服务的情况。经营管理方式的落后，必将制约内蒙古保险业的竞争能力和发展潜力。（二）业务规模偏小，与沿海城市相比尚存在差距保险业近年虽然取得了一定成绩，但市场开拓只是刚刚开始，开发的力度仍然不够，与国内各地区比较也存在差距（见表3）。2009年保险费收入占国内生产总值的1.76%（见表1），全国排名倒数第三；保险密度为707.29元，全国排名21，且都低于全国平均水平。这说明内蒙古保险事业的发展仍处于初期阶段，保险市场的潜力巨大。（三）保险监管水平较低监管不力是导致市场非理性竞争和盲目追求保费规模的主要原因。在1998年以前，我国保险业的监管由中国人民银行负责。由于人行保险监管人员缺乏、监管力度不够，区内保险公司无证经营、擅自提高保险费率和手续费的现象普遍存在。2001年中国保监会呼和浩特特派员办事处成立才使情况有好转，使监管工作得以加强。但内蒙古地域辽阔，国有保险公司分支较多，加之近两年新进入内蒙市场的机构如中国大地保险、中华联合保险等公司也加快了在盟市设立分支机构的步伐，内蒙古保监局监管人员的数量已出现短缺，跟不上保险公司快速扩张的监管要求。（四）保险中介人制度不够完善一个成熟的保险市场离不开健全的中介机构，内蒙古保险公司展业主要以个人和兼业为主，其他中介机构所发挥的作用很有限，虽然也委托银行保险业务，但业务并没有搞起来。在个人人展业中，由于个人人素质较低和保险公司缺乏必要的约束，尚存在误导投保人的现象。保险公司发展较快，可是各保险公司的资金状况限制了其业务拓展。（五）保险业务险种结构尚不合理目前，内蒙古在财产保险业务中，各保险公司保费收入的主要来源是———企业财产保险、机动车辆保险，而责任保险、农业保险处于较低的水平。内蒙古各家财产保险公司把业务重点集中在机动车辆保险上，必然会出现不正当竞争甚至是恶性竞争，从而加大保险公司的经营风险。在寿险业务中，内蒙古保费收入大部分来自普通寿险产品，而分红产品和健康保险所占比例却较低。说明居民对保险产品的认识还存在差距———寿险产品除保障和转嫁风险之外还带有一定的收益功能。
加快内蒙古保险业发展的对策
（一）加快保险产品创新，满足社会对保险的需求保险业在今后的发展中，既要借助于全国及国际经济大环境，又不能盲目跟随其他省、市，要依据地区的实际情况，借鉴国外先进经验，把握住消费者的心理与地区特征，根据市场变化灵活地开发适销对路的产品占领市场份额，开发适合的险种，建立适应经济结构的保险市场。（二）完善保险市场主体市场主体的完善，包括保险人、保险中介人数量和结构的多元化。只有当市场上有足够数量的保险人、中介人时，市场机制才能真正发挥作用。保险监管部门应鼓励刚刚进入内蒙古保险市场的几家保险公司在全区各地、市等地设立分支机构。引导国内外保险公司涉足内蒙古保险市场，增加批准进入保险市场的保险主体，引入竞争机制，这样有利于保险市场的进一步开发。（三）加强银保合作，使银行保险成为新的增长点内蒙古地区保险公司要及时转换经营意识，更新经营理念，要意识到开展银行保险业务的重要性，充分认识到在银行保险的竞争中，谁行动早、落实快，谁就能抢占未来的较多保险市场份额。对此，保险公司应及时调整发展战略和经营策略，充分利用银行优势，在组织结构、人员安排、险种设计上下功夫，大力开展银行保险业务。（四）加强和完善保险市场监管体系要加强对保险人的监管。保险公司在选择保险人时，应该通过颁发《展业证书》的机会选择高素质的人员，通过《保险合同》明确双方的委托关系，发挥调整与被关系及约束彼此行为的作用。另外还要坚持政府监管和行业自律相结合。在运用监管机构进行监管的同时，应充实保险行业协会的力量，充分发挥保险行业协会的自律作用，利用制定公约或守则等形式对保险公司的经营行为进行自我约束，以增强保险公司遵纪守法的自觉性和自我约束性。（五）实施人才战略我国保险业真正的竞争不是资产实力上悬殊，而是人才流失的隐忧。对于内蒙古保险业来说，要想在人才争夺战中稳住阵脚，必须实施人才战略———不仅要注重保险人才的培养和引进，还要加强与高等院校的合作，逐步解决保险人才跟不上保险行业发展的问题。
近日，中国保监会了《中国保险业发展“十二五”规划纲要》。《纲要》明确，2015年，全国保险保费收入争取达到3万亿元；保险深度达到5%，保险密度达到2100元/人；保险业总资产争取达到10万亿元。
纲要分别从行业转型、业务拓展、体制改革等方面阐明未来五年保险业的发展方向。明确目前保险行业存在问题：1）覆盖面不宽，功能作用发挥不充分；2）粗放经营状况尚未根本改变；3）市场秩序不规范、销售误导和理赔难等问题突出；4）自主创新能力不强，高素质专业人才匮乏。纲要针对这些问题提出未来五年发展思路，将对行业带来正面的刺激作用。
扩规模 调结构 加大政策支持力度
未来五年保费和总资产CAGR目标15%以上。规划纲要明确保险行业“十二五”规模目标：1）2015年全国保险保费收入争取达到3万亿元；2）保险深度达到5%，保险密度达到2100元/人；3）保险业总资产争取达到10万亿元。2010年全年保费收入为1.45万亿元，目前保险业总资产约五万亿元，要实现五年翻番，则每年总保费和总资产增速需达15%以上。“十一五“保险行业保费增速在25%以上，虽然未来寿险行业发展面临不确定性，但15%的增速并不激进。
着力推动优化业务结构，提高经营的稳定性。1）人身保险需大力发展长期储蓄型和风险保障型业务，稳步发展投资型业务；财产保险要优化车险业务，积极开拓非车险业务。2）继续稳步推进保险条款费率市场化，以市场化手段促进保险业发展方式转变。3）推进银行渠道专业化转型，促进个人渠道优化升级，深化与专业中介渠道合作；4）规范发展交叉销售，探索与规范发展电话、网络等新兴销售渠道，构建多元化销售体系。纲要分别从险种结构、费率制度、销售渠道等方面明确未来五年的发展方向，旨在要求保险公司业务结构合理、风险分散，提高公司经营的稳定性。
支持发展企业年金和个人养老年金保险，加快推动个人税延型养老保险试点工作。1）大力发展商业养老保险和健康保险等保险业务；大力拓展企业年金业务，支持有条件的企业建立商业养老保障计划；探索个人养老年金保险业务。2）加快推动个人税延型养老保险试点工作，不断完善政策，逐步扩大试点范围。3）积极参与国家医药卫生体制改革，探索运用股权投资、战略合作等多种方式参与公立医院改制和设立医疗机构；支持符合条件的保险机构投资养老保险服务产业。企业年金和个人商业养老年金作为养老体系的第二、第三支柱，在社保体系起到重要作用，保监会对这两项业务的推动将很大程度上提升专业养老公司和寿险公司的业务规模和盈利水平。
适时调整保险资金投资政策，拓展投资渠道和范围。1）支持保险资金投资养老实体、医疗机构、汽车服务等相关机构股权。2）适时调整保险资金投资政策，稳定和提高投资收益。3）稳步推动保险资金投资不动产、未上市股权和战略性新兴产业，不断拓宽保险资金运用的渠道和范围，鼓励开展资产管理产品创新。受投资渠道限制，我国保险资金久期匹配不合理，投资资产久期远低于负债久期，面临利率风险。随着投资渠道和范围的拓宽，保险资金收益率将略有提高且更为稳定，利于保险业务开展，提高保险公司盈利能力。
投资策略
保险业“十二五“规划纲要在业务规模、政策支持、投资渠道拓展等方面均提出明确发展思路和目标，有利于促进保险公司规模和盈利水平的稳步提升，对行业发展影响正面。保险公司目前股价较低，新业务倍数均在5倍左右，仍维持行业“看好”评级。公司方面仅推荐中国太保：1）坚持“聚焦个险聚焦期缴”，未来3年新业务价值增长20%目标不变；2）新任寿险公司管理层积极改革寿险评价体制，改善空间大；3）产险业务理性发展，偿付能力充足；4）估值低，无风险因素。
在国际金融巨头不断买进卖出，剥离资产，回归主业时，中国金融市场的竞争则更多开始体现在金融控股集团之间。金融经营集商业银行、投资银行以及证券、保险于一体的多元化混业经营。
这是市场选择的必然结果？还是一直以来金融业对资产扩张片面求大的怪胎？
近日，穆迪投资者服务公司宣布已将深圳发展银行（000001.SZ）的长期外币存款评级从Ba2上调为Ba1，同时将该行的个体银行财务实力评级从D-上调为D，相当于长期评级标准的Ba2。与此同时，穆迪将该行的长期存款评级和银行财务实力评级的展望从正面转为稳定。
穆迪副总裁兼负责该行的主分析师胡斌表示：“这次评级上调反映了过去几年该行的个体表现已得到改善，同时该行可能会得到中国平安保险(集团)股份有限公司（601318.SH）给予支持。”
而同一时间，安信证券所给出的投资分析是，深发展银行的资产质量不乐观，原因是深发展关注类贷款较去年末增加2.67亿元，不良贷款余额较去年末增加11.5亿元，不良率增加15bp至0.68%，单季度不良毛生成率达0.74%，拨贷比为1.73%。由于信用成本增加幅度不大，拨备覆盖率环比去年四季度末降低67个百分点至253.3%。贷款质量变差的行业主要集中在制造业、商业、房地产业、建筑业。
作为国内第一家拥有全业务牌照的金融控股集团，深发展给了中国平安一个真正意义上的“金控”头衔，中国平安下辖参股或控股公司161家，其中合并报表的有65家，主营业务有人身保险业务、财产保险业务、信托业务、证券业务、银行业务等，深发展作为其主要资产，直接影响着中国平安的资产质量。
一位保险行业内的资深人士对《英才》记者表示：“对于金融业来说，跨业务多了是很大的风险。银行与证券的结合弊端，我们在美国金融业的发展中看到教训。也因此很多国际机构投资者对平安多元化持负面的态度。经验证明，历史上的金融混业经营，各部门间能够整合客户、产生协同效应的例子很少。”
“如果说银行和保险结合可以加长销售，那么现在让平安银行或深发展银行的营业员去卖保险是不可能的。协同是关键的难点，毕竟是不同的金融模型。另外就是风险管控，这种各部门的混业结合所带来的风险，没有办法统一在资产负债表上，这也是为什么金控下的一个部门有问题会带动整个集团的评级下降。”
实际上，在中国平安的示范效应下，一些国有大银行与保险机构也正在开始混业经营的尝试。商业银行控股保险公司和保险机构投资商业银行的案例屡见不鲜，金融业混业经营已经成为A股市场潜在题材。
对于一直将美国金融业发展作为标尺的中国金融业来说，混业经营是否会走上经济危机前美国的旧路？
“美国的摩根士丹利、花旗银行这些金融机构的商业银行业务与投行业务在一起的混业经营，其经营主体是一个。而我国目前的混业经营都是一个集团下属若干个子公司经营不同的业务，证券、保险、银行间保证相对独立的运营。两者在模式上是有所差别的。”中信银行总行国际金融市场专家对《英才》记者表示。
关键词：金融危机；中国寿险公司；影响；应对策略
2007年以来，由美国次贷危机所引发的华尔街金融风暴快速席卷整个国际金融市场，演变成全球性金融危机。认清金融危机对中国寿险公司的影响，不仅能够更好的应对此次金融危机所带来的冲击，而且有利于中国寿险公司在剧烈变化的国际金融格局中占据有利地位，为长远发展奠定基础。
一、金融危机对中国寿险公司的影响
此次国际金融危机在重创投资银行、商业银行等金融机构的同时，也将触角伸向了保险行业。尽管中国寿险公司在国家政策壁垒的保护下，没有出现由于直接投资金融衍生品而带来的财务危机，受国际金融危机的波及相对较小，但这对于实施“引进来，走出去”发展战略的中国保险业来说，依然是一次不小的打击。当前，中国保险公司受到了以下四方面影响。
1.企业净利润大幅下滑
国际金融危机引发的全球投资市场疲软造成中国各寿险公司净利润大幅下降。上市公司2009年一季度季报披露，中国人寿实现净利润53.87亿元，比上年同期的34.74亿元增长了55％；中国平安实现净利润15.36亿元，比上年同期下滑66.4％；中国太平洋实现净利润2亿元，比上年同期下滑88.88％.
2.营业收入稳步提升
寿险公司积极调整了业务结构，使保险业务收入在全球经济增速放缓的背景下仍然保持了强劲的增长势头。中国人寿原保险合同保费达到2955.91亿元，较2007年同期增长50.34％。中国平安寿险原保险合同保费收入首次突破千亿元大关达到1011.78亿元，同比增长27.79％。中国太平洋保险公司原保费收入达660.92亿元，较上年增加30.39％。
3.大多数寿险公司偿付能力略有下降但依然充足
收到中国资产市场的负面影响，中国寿险公司的偿付能力略有下降，但是均高于保监会的相关规定。截至2008年末，中国人数寿险业合计偿付能力溢额1141亿元，偿付能力充足率达310％。平安保险公司集团偿付能力充足率为308％，较2007年的486.7％出现明显下滑，其寿险偿付能力在180％以上。太保人寿保险业务的偿付能力充足率为234％，较上年下降43个百分点。
二、中国寿险公司的应对策略
由于政策壁垒等原因是中国寿险业在此次金融危机中直接受损情况不大，但随着中国金融市场与国际金融市场的接轨，势必面临更多的机遇和挑战。因此，面对国际金融危机，中国寿险公司应该采取以下策略。
1.转变寿险公司经营理念
长期以来，中国大部分寿险公司对资金运用风险缺乏足够认识，超范围、超比例投资时有发生。此次国际金融危机对于中国寿险公司具有极强的警示作用,是一次难得的风险教育机会。中国寿险公司应该加强对金融危机的研究，强调发挥保险的保障功能，注重承保和投资的共同盈利。
2.对宏观经济形势和国家政策进行科学的研究分析，提前进行风险防范
在金融全球化背景下，为确保寿险业经营的持续性和稳健性，中国寿险公司需要关注宏观国内外经济金融形势的变化，加强对经济重大问题的深入研究，尤其是关注对保险业产生突出影响的领域，有准备地化解因经济形势变化和国家政策调整可能给寿险公司带来的不利影响。
3.加强银行合作
2008年以来证券市场出现大幅度震荡，不断走低，资本市场的资金流向因此发生了变化。银行受到紧缩货币政策的影响，适当减少贷款业务的同时，更加注重发展中间业务。中国寿险公司应该抓住银行业发展中间业务的机会，发挥银行的品牌优势和寿险的保障与投资功能，有利于扩大寿险产品的销售份额。
4.发展保障型产品
近年来，寿险行业发展迅速，但与此同时也存在着保障功能发挥不足、业务结构不尽合理、投资型产品占比过高等问题。在现今经济周期性调整的背景下，保障型保险产品受经济周期的影响相对较小，有利于保险公司更好地应对经济周期波动，应加大保障型产品的发展力度。
5.形成一支高素质营销队伍
寿险产品对销售人员素质要求较高，不仅要求其具备基本的保险知识和营销技巧，还要有法律、金融等相关知识。要根据当前实际，探索营销员分级分类管理，建立寿险销售资格制度，形成一支高素质营销队伍。
参考文献：
9月15日，三大保险公司公告，中国人寿、中国平安、中国太保前8月分别实现寿险保费收入2370亿元、863亿元和669亿元，同比增长4.08%、33.16%和9.31%；8月单月分别实现寿险保费217亿元、73亿元和65亿元，同比增长-6.06%、15.08%和1.56%。各公司寿险保费均有下降。
而相比之下，产险保费增速维持高位，符合预期。中国平安和中国太保前8月分别实现产险保费收入539亿元和415亿元，同比增长35.77%和19.3%；8月单月分别实现产险保费66亿元和45亿元，同比增长37.63%和21.6% 。
分析人士认为，在银保渠道占比达到70%的寿险业发展格局下，去年底以来银保政策的变化，直接导致寿险保费增长放缓。此外，宏观政策的变化、理财产品的热卖也影响了保险产品的销售；而去年增长留下的高基数，也让今年的下滑显得更为明显。
9月14日，东方证券保险业分析师陈红霞向《投资者报》记者表示，虽然保险业总体上还刚刚起步，未来发展空间仍然很大，但是，保险公司从面向中低端客户转向中高端客户的营销，以及公众给予保险业务更多认同都还需要时间。
银保渠道受限
今年以来，保险三巨头的寿险保费增长脚步明显放缓。
中报显示，今年上半年，只有寿险业务的中国人寿净利润同比下降28%。中国太保和中国平安由于产险高速增长，业绩好看一些。但是与产险的“高歌猛进”相比，寿险则相形见绌。
太保增速回落主要因银保保费收入同比降1.3%, 尤其是银保首年新业务同比降18.3%。
中国平安虽受银保渠道的影响较小，但是去年的基数较高，导致今年上半年增长不太理想。
广发证券保险行业分析师曹恒乾告诉《投资者报》记者，去年高增长形成的高基数，使得上半年的增长速度放缓。从银保渠道看，银行其他产品很容易影响保险产品销售。比如2008年，基金卖得不好，保险销售就比较好；而今年以来，银行理财产品卖得好，影响了保险的销售。
东方证券保险业分析师陈红霞向《投资者报》记者表示，大多数保险公司通过银保渠道的新增保费占比达到70%以上。去年底以来，银保渠道受限，让寿险的发展速度受到了很大限制。再加上央行不断加息，使得银行更加愿意去推销理财产品，而不是保险产品。
由于银行存款利率不断上升，目前5年期定期存款利率远高于当前保险公司的红利分配水平和万能险结算利率。对比银行和其他金融机构推出的高收益率理财产品，理财型保险的销售难度进一步加大。
宏源证券分析师黄立军也认为，寿险业务发展正在遭遇瓶颈。由于劳动力成本上升，保险公司增员困难，银行存款利率快速上升，保险产品回报率缺乏吸引力。银保新规禁止保险营销员驻点营销，银保业务的展业模式一直未有突破，影响银保渠道规模保费，这些因素叠加使得寿险发展增速回落。
与此同时，上半年寿险期缴业务呈现出短期化的趋势。5年期以下业务占比大幅上升，个险渠道10年期以上业务和银保渠道5年期以上业务占期缴业务的比重大幅下降。寿险业务结构并未出现根本性的改观。
申银万国认为，寿险增长压力犹存，个险和银行渠道的新单保费增速均大幅放缓。增员困难和不乐观的销售环境都使得保费增长压力在2011年将持续存在，寿险短期仍面临较大不确定性，行业发展环境难言改善。
转向中高端客户
从未来发展来看，陈红霞表示，目前的营销渠道更多偏向于中低端客户，未来要挖掘中高端客户。此外，新的营销渠道也会兴起，比如寿险也可以通过网络销售、电话销售等方式。保险的一些条款并不复杂，如果在网上能够看明白，可以直接购买。
在陈红霞看来，虽然寿险业务未来的发展空间很大，但是，目前还面临不少困境。比如，营销队伍的整体素质不高，而什么样的营销队伍就决定了什么样的客户群，营销队伍的升级不是一两天就能完成的。此外，人们对保险公司的看法也需要改变，保险产品对于大众是很必要的，但接受同样需要过程。
另一方面，广发证券保险行业分析师曹恒乾认为，发展速度的快慢主要看参考系，如果设定10%的增长速度，那么现在并不慢。中国平安对《投资者报》的采访函回复称，过去几年平安一直保持较高的增长速度。适当的调整符合保险市场发展的规律。市场对保险的需求还是很大的，公司仍然会推出符合市场需求的产品，保持持续健康增长。
主打高价值险种
在提高银保渠道的价值方面，保险公司已经开始行动。
中国平安表示，今年6、7月份主推缴费期限长的产品，即高价值险种，提高整体价值贡献。在个险方面，公司在巩固中心城市地位的同时，开拓二线城市及较富裕的县域市场，以人发展模式为主要业务模式，为客户提供全方位的中长期保险及理财产品及服务。在银保渠道，平安银保追求健康、持续、稳健的增长，帮集团积累客户及资产。同时，在新渠道方面，平安快速建立一批有规模、较高产能的电销中心，销售简单、保障性高的个人保险产品。
中国太保也表示，截至9月6日，太平洋寿险银保高价值险种期缴保费达到1.32亿元，旗下35家分公司均有高价值期缴保单进账，且后续增长势头强劲。太平洋寿险正在销售的高价值险种包括至尊安享年金保险（分红型）、智惠安享年金保险（分红型）、福惠安享年金保险（分红型）、金瑞人生终身寿险（分红型）、财智双赢年金保险（分红型）等多款产品。这些产品集保险与分红、保值、年金等功能于一身，主要针对中高端客户。
