时间：2023-08-30 16:47:32
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇民营企业的定义，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
中国的民营企业发展最多只有30年的时间，已经涌现出了众多营业规模数十亿、百亿的企业，毫无疑问将会有更庞大的民企航空母舰出现。快速发展的民营企业需要有一个全面、与时俱进的管控模式作为支撑，而其内部流程的特点和问题是管控模式中一个重要方面。
在规范化、体系化过程中，民营企业会在战略、运营、财务、人力管理的管理流程方面遇到相当多的具体问题。举例来说，在很多民营企业中，在战略目标制定和分解上往往简单地在历史数据上加以修订，这样的战略目标制定缺乏合适的方法论来支持，并且缺失了自上而下以及自下而上的沟通机制。
很多民营企业并不存在一套完整的管理流程，当然也没有对关键决策方在流程中的清晰定义。这些企业往往沿用粗放型的方法来进行管理，它们以往在各自领域取得了一定程度的成功，但由于缺失对关键流程的梳理和定义，这些成功无法进行复制，企业也无法取得可持续的竞争优势。
完整的现代化管理流程是企业可持续发展的重要保障之一。这些关键流程可能包括战略规划和运营计划的制定和调整、运营数据的收集、整理和分析、财务相关流程、人事相关流程以及风险管理相关流程等。对于缺乏这些流程的民企来说，当务之急是建立这些流程。
建立的方法可以通过参照行业典范的做法，并针对企业自有的特征进行修订和梳理。其中最为关键的不是仅仅记录下最主要的步骤，而是清晰地定义每一个参与部门、个人在关键流程中的定位。现代管理体系中有“RASIC”模型来定义流程中的职能和职责：
R（Responsible）负责人:对举措的实施负责，采取行动来确保各项任务的实施。
A（Approve）决策者:授权对决策进行审批。只有经其同意或签署之后，决策才能得以生效。
S（Support）支持方:参与并支持举措的实施，提供必要的数据、人员参与和其他资源。
I（Inform）需被告知方:举措会对某些部门工作产生影响，因此必须告知这些部门举措的结果，负责人（R）有责任向其沟通。
C（Consult）需被咨询方:决策之前必须向某些部门进行咨询。通常不是决策的直接参与者。
RASIC是一个协助管理项目的工具，它可以帮助组织更加细致地规划项目的责任和部门之间的关系。每一个举措最好只有一个“R”角色，保证没有责任的缺口或交叠。同时，职责必须与权限相匹配，并使决策者能根据有效信息进行决策。
二十世纪 50 年代,着名学者安索夫(Ansoff,1957)[1]对多元化首次进行了定义。随后,多元化被公认为是用来提高企业竞争力的重要战略之一,企业纷纷进行多元化尝试。西方国家最早采用多元化战略,基本遵从“专业化到多元化再到归核化”这样一条战略演化路径。西方主流思想认为多元化有损于企业绩效,因大多数企业在归核化之后财务绩效有所好转,但这一结论并未得到普遍认可。而中国企业基本经历了两次多元化变革,第一次是在 20 世纪 80 年代,这次尝试基本以失败告终,在经历过强化主业,业务重组之后,很多企业又开始了新一轮的多元化尝试。20世纪后,市场经济体制不断完善,经济环境出现新一轮繁荣景象,国内许多民营上市企业开始“试水”多元化,以求进一步的发展和业绩的提升。与国有企业相比,民营企业具有更高的不确定性(Xin、Pearce,1996)[2],更可能选择多元化战略,以降低风险。与此同时,中国特殊的经济环境,导致国有企业与民营企业之间存在不对等的市场地位,民营企业受到的竞争更为激烈(李善民、朱滔,2005[3]),加之地方政府的政策性倾向,民营企业很难实现在某一地域的大规模扩张。因此,民营企业要想发展壮大,必须要涉足多个行业领域(李善同,2004[4];黄赜琳、王敬云,2006[5];陈信元、黄俊,2007[6])①。然而,在现实社会中,民营企业实施多元化战略的结果大相径庭,并不是所有的企业都实现了业绩的提升,甚至一些企业因为多元化而走向失败。如:德隆集团,经营领域遍及食品、工业、旅游、汽配及种业等,最终却因资金链的断裂而导致破产。可以说,多元化的失败并非表现在方向领域的选择失误,或者是选择时期和经营方式的错误,而是由于债务比例不合理、投融资失败、资金链断裂等财务原因导致②。因此,企业战略与财务能力之间一定存在着密切地联系。
.......
1.2 研究思路与方法
本文借鉴《中国上市公司多元化的动因和绩效研究》(林晓辉,2008)[7]、《我国民营上市公司多元化经营的绩效和动因研究》(侯博亚,2012)[8]等文,以及覃志刚的《企业多元化经营绩效:理论与实证》[9]一书,在此基础上构建出本文的研究框架。从财务能力视角切入,研究多元化战略的选择动因及实施绩效。研究思路,本文力求脉络清晰:第一步,阐明文章的写作背景和理论基础;第二步,针对浙江省民营上市公司进行实证分析,研究事先财务能力对多元化选择的影响以及多元化的实施对事后财务能力的影响;第三步,对雅戈尔集团和杉杉股份进行案例分析,通过回顾案例企业的多元化战略历程,分析多元化战略与财务能力之间的关系。第四步,总结财务能力与民营上市企业多元化的关系,并提出对中国民营企业发展的启示。最后指出文章存在的些许不足与改进的方向。本研究旨在达到以下目的:第一,在已有研究成果的基础上,对多元化战略的主要理论进行总结,并构建出综合评价指标以反映财务能力。第二,通过对浙江省上市民营企业数据的实证检验,分析事先财务能力对多元化选择的影响,验证多元化选择的契机是否和财务能力水平有关,以及具有什么样的财务能力会促使企业进行多元化选择。第三,通过 T 检验,分析多元化战略实施对事后财务能力的影响,剖析民营企业选择多元化战略是对是错。第四,通过对雅戈尔集团和杉杉股份的双案例对比分析,深入探究多元化战略与财务能力之间的关系。最后,希望通过本研究能够揭开财务能力与多元化战略之间的神秘面纱,为二者千丝万缕的关系理出一些头绪,以期能够推动学术界及企业家对于多元化战略的深入思考。
.......
2 概念界定与理论文献回顾
2.1 民营上市企业界定
民营企业是一种具有中国特色的本土企业,具有自身的特点。目前尚未对民营企业有一个公认、明确的界定。学者李亚(2003)[11]综合了已有的观点,将民营企业划分为四类,分别是宽派、次宽派、中派和窄派。本文基本采用的是中派的界定,即范围仅包括非国有控股民营企业、个体企业和私营企业。对于民营上市企业的界定,学者基本采用的是以第一大股东或控股股东的性质来进行判定。本文的界定原则为:在 A 股上市,且由自然人或国内民营企业控股的企业,消除了 B 股及境外上市的影响。鉴于控制权划分的复杂性,以第一大股东的性质来判定是否属于民营上市企业,具体筛选流程见图2.1 所示:
........
2.2 多元化战略概述
国内外很多学者都对多元化的概念进行了定义。其中,美国学者高特(-Gont,1962)[12]的定义“一个企业所活动的行业数目的增加”清晰明确,很适合操作层面,尤其是实证分析研究。因此,本文遵循这一观点。
2.2.1 多元化程度的衡量
财务经济理论认为,企业多元化是以灵活调度企业的资源和能力为基础,以便把握那些能够带来财务收益的经营机会。它通过企业内外部投资改善财务资源的分配来实现。随着竞争的激烈化,仅涉及单一行业的企业所承担的经营风险与政策风险更大,不确定性更强。为了避免“把鸡蛋放在一个篮子里”,多元化可以有效分散风险。另外,业务的多元化可以保证收益的稳定性,用盈利能力较好的项目来抵消亏损项目带来的损失,现金流的波动性亦变小。多元化企业可以通过内部资本市场来实现资源分配(Myers,1977[13];Myers & Majluf,1984[14])。Stulz(1990)[15]也支持这一观点,多元化会构造出一个内部资本市场,实现内部资源分配与资金调度,可以有效解决投资不足这一问题。同时,Stein(1997)[16]也赞成这一观点,即采用多元化战略的企业能够通过合理划分内部资源,即将资金更多地供给经营绩效好的部门,而关闭经营绩效差的机构,来实现整体效率的提升。总结起来,企业为了分散经营风险、减少收益波动性、利用内外部市场,会选择多元化经营。范围经济理论认为,企业选择相关多元化是为了寻求业务单元之间的范围经济,通过建立或延伸现存的资源、经营管理能力和竞争优势,追求企业综合竞争力。对于多元化企业而言,范围经济主要来自一个业务中的优势和竞争力转移到另一个新的业务中而节约的成本,
主要通过行为共享与竞争优势转移两个途径来实现。 .......
3 浙江省民营上市企业现状分析....... 20
3.1 浙江省民营企业基本情况 .... 20
3.2 浙江民营企业特点......... 20
3.3 浙江民营上市企业的财务状况.... 21
3.4 浙江省民营上市公司多元化情况........ 22
3.5 小结.......... 22
4 事先财务能力对多元化战略选择影响的实证研究 ..... 2 3
4.1 研究假设与理论基础..... 23
4.2 研究设计 ......... 24
4.3 实证分析 ......... 27
4.4 结果讨论 ......... 34
4.5 小结.......... 35
5 多元化战略实施对事后财务能力影响的实证研究 ..... 36
5.1 理论分析与研究假设..... 36
5.2 样本选取与数据来源..... 37
5.3 实证分析 ......... 38
5.4 结果讨论 ......... 40
5.5 小结.......... 41
6 多元化战略与财务能力关系的案例分析
案例研究是在对案例充分认识的基础上,根据定性的数据,对某一具体现象进行深入探究和剖析的方法(Yin,1994)[97]。它有利于理解表面现象背后复杂的动态作用机制,尤其适合观察企业内部微观的纵向演化机理,所以本文采用双案例对比研究的方式探究财务能力与多元化战略之间的关系。多案例研究能够通过重复案例来支撑研究结论的正确性,使研究的效度得到提高。与此同时,多案例研究可以更加全面系统地识别案例企业的多个方面,进而总结出更准确完备的理论结论。通过分析典型案例企业,获得一定的初步感性认识,捕捉企业多元化战略的选择动因及实施的绩效,通过对不同案例分析的结果进行归纳,寻找出共同的规律,加之理论分析与探讨,得出多元化战略与财务能力的关系,进一步验证前几章实证结果的正确性
6.1 案例企业选择
案例分析首先要对研究对象进行清晰的界定与衡量,否则将很难对研究问题有准确地认识(毛基业、李晓燕,2010)[98]。基于本人对浙江民营上市公司的了解,选定宁波两家进行多元化发展的上市公司:雅戈尔集团和杉杉股份。两家公司最初均是由纺织服装起家,后来选择了不同的多元化战略,发展轨迹也因此出现了差异。选择这两家企业的原因有以下几点:第一,两家企业上市年份较早,上市时间不少于十年,财务数据较完整,前期资料及研究较为丰富,有利于案例企业的深入分析。第二,两家企业均进行过成功的多元化战略实践,并且长期致力于多元化发展,年限不少于 5 年。第三,案例企业多元化之前处于同一行业。跨行业研究会显得比较粗糙,不同行业之间的企业财务能力可能相差巨大,而处于同一行业中的企业才具有可比性。本文选取样本企业时限定了最基本“行业”这一因素,多元化的绩效受多方因素影响,而多元化的选择也是一个复杂的过程,因而,聚焦行业能够有效排除行业因素的影响。
.......
结论
多元化战略在企业,尤其是民营企业,发展历程中承担着重要的角色。对于多元化的研究不胜枚举,但很少有研究从财务能力视角观察民营上市企业的多元化战略选择与实施绩效。本文对浙江省民营上市企业多元化与财务能力的关系进行了分析,得到了一些富有意义的研究结论。
【关键词】民营企业 内部审计 审计 管理
一、民营企业内部审计管理发展阶段简述
《公司法》的颁布施行，世界贸易组织（WTO）的加入，保护个人私有财产的宪法修改，民营企业迎来了1978年改革开放后的第二个加速发展的春天。相应地，民营企业的内部审计也由“外力”推动转变为“内因”刺激，即“要我建”过渡到“我要建”的发展阶段。特别是在卖方市场转变为买方市场的市场格局的转变中，在迫使民营企业走内涵发展之路、走向管理要效益之路的进程中，在创自主品牌、创自主知识产权、走信息化、绿色化、低碳化、循环化可持续发展之路的探索中，具有综合性、高层次性、内向性的内部审计在组织管理中日益发挥着不可替代的独特的作用，已引起了民营企业业主（所有者）、职业经理人、审计理论研究者、审计工作者、社会问题专家等各方的高度关注。所以加强民营企业内部审计管理实践的研究，有助于内部审计理论的创新发展，有助于提高民营企业内部审计工作者的实践能力。
二、民营企业内部审计管理的内容
民营企业内部审计管理是指企业内部审计机构为了保证其更好地履行职责，提高审计工作效率，保证审计质量而采取的一系列措施、程序与方法。国际内部审计师协会（IIA）2010年对内部审计管理的定义：首席审计执行官必须有效地管理内部审计活动，确保为组织增加价值。内部审计活动符合下列情况时，属于得到了有效的管理：内部审计部门的工作结果达到了内部审计章程所规定的目的和责任；内部审计活动遵循了“内部审计定义”和“内部审计标准”；内部审计人员遵循了“职业道德规范”和“内部审计标准”[1]。
民营企业内部审计管理包括从制订内部审计计划、审查审计事项、编制审计报告、建立审计档案等各项审计业务活动在内的内部审计工作全过程。有的企业把它归结为内部审计信息管理、内部审计质量管理、内部审计风险管理、内部审计档案管理[2]。或者按重要程度把它归结为内部审计资源管理、内部审计工作底稿管理、内部审计质量管理、内部审计成果管理。
三、如何加强民营企业内部审计管理
加强民营企业内部审计管理，要重点加强内部审计资源管理、内部审计工作底稿管理、内部审计质量管理、内部审计成果管理。
加强民营企业内部审计资源管理，要从改进审计手段、改进审计方法、拓展审计类型、开展定期审计入手，制定年度审计计划与长期审计计划，加强内外部审计协调，防止工作重复。在一定时期内，民营企业审计资源是相对稳定的。企业对内部审计的需求速度总是大于审计资源的增长速度，要突破“自给自足”观念，树立“不为我所有，但求为我所用”的审计资源观念。所以，民营企业要通过优化效能、科学组合，实现内部审计资源运用的最大化。
加强民营企业内部审计工作底稿管理，要对审计工作底稿进行适当分类，围绕审计工作目标，要求结构完整、要素齐全，内容完整、记录真实，重点突出、繁简得当，观点明确、条理清楚，格式规范、手续完备[3]。加强内部审计工作底稿管理，有利于保护审计人员和提高查处问题的积极性，有利于资料利用、后续检查和历史检验，有利于提高审计工作水平，防范审计质量和廉政风险。
加强民营企业内部审计质量管理，要对包括人事、组织、规范、计划、责任等内容进行全面审计质量管理，对包括计划――准备――实施――报告――公告等各个环节的全过程质量管理和审计组织的分级质量控制，使质量管理成为审计组织的自律行为，克服随机因素、
防范审计风险，提高审计信誉[4]。加强民营企业内部审计质量管理，就是要加强审计主体的质量管理、审计组织工作的质量管理、审计业务工作的质量管理、审计质量管理制度的质量管理，坚持民主管理原则，坚持全过程控制原则，坚持规范化原则，坚持预防为主和持续改进原则，强化过程管理。
加强民营企业内部审计成果管理，把审计报告、管理建议书、内部控制报告、各类文字汇报等准确传递到应传递的对象，使后续开展的审计工作如跟踪审计等有据可查。审计成果伴随着审计的产生而产生，也随着审计的发展而发展，是审计质量控制的重要组成部分，是审计成效的集中体现。加强民营企业内部审计成果管理，有利于企业高层正确决策，有利于民主、制度建设，有利于发挥审计“免疫系统”功能，有利于提高审计的权威性。民营企业内部审计工作的价值取决于审计工作的质量。客观、可靠、及时、专业的内部审计工作成果能为管理当局提供大量有用的信息，并建立和保持对企业内部审计组织的信任。
总之，加强民营企业内部审计管理是治理组织环境、整顿管理秩序的需要，有利于维护和巩固内部审计较高层次的监督地位，提高内部审计工作的威望，有利于企业审计制度的建立和健全，有利于实现内部审计工作法制化、制度化、规范化，有利于企业转换经营机制、提高经济效益[5]。同时审计实践使我们深刻认识到，审计人员是宝贵的审计资源，在审计管理中要重视人力资源管理和知识管理，所以各民营企业要结合企业内部审计实际，调整管理思路，坚持开放与创新相结合，充分发挥内部审计的职能。
参考文献：
[1]王宝庆编.内部审计管理[M].上海市：立信会计出版社，2012.01.P001
[2]《新时期中国审计改革创新与审计监督实务全书》编写组编.新时期中国审计改革创新与审计监督实务全书[M] 上. 北京市：光明日报出版社，2004.06.P687―P688
[3]李金华主编.审计理论研究[M].北京市：中国时代经济出版社，2005.P243-290
[4]审计署考试中心编.高级审计师资格考试复习指南[M].北京市：中国时代经济出版社，2013.4.P243-290
众所周知，民营企业是相对于国有企业而言的概念，在这里，我们将民营板块定义为由民间资本主导的上市公司群体，换言之，民营资本为上市公司的实际控制人。在中国上千家上市公司里面，明显属于民营板块的上市公司为数较少，截止至2002年9月15日，根据公开披露的信息和我们对民营板块的定义，沪深两市1192家上市公司中民营资本为实际控制人的上市公司仅达到58家。显然，现阶段在境内股市上市的民营企业为数较少。这是因为：一方面，由于历史的原因，中国建立证券市场的初衷，目的是为了国有企业改制，即把封闭的国有股权改成开放的公众股权；另一方面，随着民营企业发展到一定规模，其资本要社会化，在资产结构上要实行股份制、股份合作制等形式，而资本社会化和多元化的主要方式是发行股票、高中层经理和职工持股、吸收外部资金投入、企业中继承遗产征税部分由国家向社会拍卖等等。不少过去的私人企业，现在都变成了家族股份比例不高的社会资本企业。其私营经济性质也在向新型的集体经济和公有制形式转变，因而在境内证券市场上市的民营企业为数较少，以民营企业的名义上市的更廖廖可数。
从控股特征方面看，民营板块可以分为两大类：一类是直接由自然人或民营企业（集团）控股（含相对控股）的上市公司群体，我们可称之为"显性民营"，如天通股份、万向钱潮和新希望等，对这一类进行统计比较容易；另一类是"隐性民营"，这类上市公司群体，表面上看是由境内法人直接控股，实际上也是由自然人或民营企业（集团）控股（含相对控股），如宁波韵升、浙江阳光和天士力等，对这一类进行统计比较困难。从上市方式方面来看:一类是发起上市时控股主体便一直是自然人或民营企业（集团），例如太太药业、宁波韵升和复星实业等，我们将这一类型称为"直接上市型"。随着不久将来鼓励民营企业境内上市的相关政策出台，"直接上市型"将变得越来越普遍；另一类是发起上市时控股主体为国家，但后来由于种种原因股权转让给自然人或民营企业（集团），比如健特生物、武昌鱼和方向光电等，我们将这一类型称为"间接上市型"或俗称的"买壳上市型"。以往"间接上市型"中的股权转让大多发生在一些举步维艰的T类公司或亏损公司中，尤其是在《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法(修订)》2002年1月1日起施行的若干年里，其目的往往希望引进新的有实力的大股东,进行资产置换，摆脱原有的主营业务,进入新的产业，以图达到扭亏为盈或改善上市公司质量的目的。未来随着中国加入世贸组织的过渡期结束和全球经济一体化趋势的不断加强，民营企业受让股权将更多考虑优势互补和强强联合的因素，可以合理地预见，股权转让发生在绩优的上市公司间的案例会越来越多。此外，近年兴起了一种特殊的"买壳"方式--MBO即管理层收购。
统计资料显示，从地区分布来看，东西部地区发展仍不平衡，这58家企业主要分布在广东、江苏、北京、上海和浙江等东部沿海发达地区，与西安、成都和重庆等西部的重要省会城市；从行业分布来看，这58家企业的主营业务集中在C5（电子）、C8（医药、生物制品）、C0（食品、饮料和纺织制造业）、C7（机械、设备、仪表）、G87（计算机应用服务业）和C6（金融、非金融矿物，主要是新兴材料领域）等领域，分别占到总数的17.24％17.24％、13.79％、12.07％、12.07％和8.62％；从产业分布来看，由于条件的限制，民营经济的经营活动过多地集中在第三产业领域，据统计占80％以上，而在第二产业中所占的份额则要小得多，不到20％；从产业生命周期来看，这58家企业的业务主要集中新兴材料、生物制药和计算机软件等朝阳行业，成长性较高。以上特征显示出了民营企业比较注重选择具有比较优势的产业和领域进行运作，真正实现了"有所为有所不为"，让各方面的资源形成合力，这就是民营资本经营中的"选择"艺术。因此，在从财务指标来看，民营直接上市公司的平均收益高于民营总体，远高于沪深两市A股平均，而买壳上市的民营企业则整体呈现出较差的经营业绩。造成这种现象的原因主要有两点：其一、民营企业自身的管理缺陷。民营企业买下壳公司后，往往会出现与壳公司原来的管理模式产生冲突的现象，导致经营管理不善，公司业绩滑坡；其二、壳公司原有的管理缺陷。由于一些壳公司本身就为连年业绩不振，主业难以为继的绩差上市公司，无形中加大了民营企业的扭亏难度。除了总股本指标之外，民营上市公司诸多财务指标，比如加权平均每股收益、加权平均净资产收益率和营业利润加权平均增长率等均好于沪深两市全部可比的A股上市公司的平均值（如表所示），这些数据表明，民营上市公司的盈利能力和成长性均明显要高于市场平均水平，已经成为资本市场上的新亮点。
尽管从产值看，中国的民营上市公司也许还不占国民生产总值的主要份额，但在中国GDP的增长过程中，民营企业却贡献了一大部分的增长份额。中国的民营企业已经成为中国经济中最具有活力的部分。
关键词：民营企业 知识型员工流失 问题 对策
一、知识型员工的定义及特征
（一）知识型员工的定义
知识型员工是美国学者彼得・德鲁克发明的，是掌握并运用符号和概念，利用信息或知识工作的那部分人。它是指本身具备较强的学习知识和创新知识的能力，并能充分地利用现代科学技术和知识使工作效率提高的脑力劳动者，即是指具有知识产权并以知识为载体进行价值增值，用脑力所创造的价值高于其体力所创造的价值的人。
（二）知识型员工的特征
通过与普通员工的比较分析，知识型员工的特征如下：
一是知识型员工对企业的忠诚度较低，有着强烈的流动倾向；二是知识型员工拥有优秀的专业技能和不断学习的能力；三是知识型员工由于拥有可观的知识资本，享有很高的自主性和独立性；四是知识型员工具有很强的战略性思考能力和自主创新能力。
二、民营企业知识型员工流失原因
（一）外部经济市场发育不完全
在现代市场经济中，虽然在民营企业中存在着委托风险，但是多数民营企业主仍然会招聘或引进大量的知识型员工，加强知识型员工的分工管理，从而提高民营企业的运作效率。知识型员工的绩效水平由经济市场反映出来，同时经理市场内部的竞争也会降低知识型员工的委托风险。
（二）企业文化的不健全
据了解，许多民营企业压根就不懂企业文化的内涵和重要性，他们从不认为企业文化在一个企业中会有多大的作用。他们偏向于给知识型员工提供高薪和满意的职位等来留住知识型员工。然而，随着知识型员工工作经验的积累，工作能力的增强，经济基础的好转，他们更愿意做有价值和挑战性的工作，更愿意选择在一个能实现自我价值的民营企业中工作。不仅如此，知识型员工比较注重企业积极奋进，和谐友好的文化氛围，他们更希望民营企业能给他们提供一个自我技能和潜力得到充分发挥的工作平台。
（三）个人因素
知识型员工具有实现自我价值的强烈欲望，跟一般的普通员工相比，一般的事务性工作很难让他们感到满足，他们更愿意完成具有挑战性的任务，渴望自我特长和能力的充分展示，实现自我价值。知识型员工高度重视成就激励和精神激励，重视成就感的满足。由于他们高度重视自我价值的实现，所有知识型员工更注重社会和人民对自己工作成果的评价，渴望得到社会的承认和尊重。同时，知识型员工有着独特的创新能力，具有高度的工作自主性，有强烈的自我意识。如果自我价值得不到很好的实现，也受不到应有的社会和他人的尊重，知识型员工宁愿选择离职。
三、解决民营企业知识型员工流失的对策
（一）切实重视知识型员工的招聘工作
要想留住知识型人才，先要选好人才：首先招聘程序要科学合理，人力资源部门应根据岗位说明书，对应聘者进行全面细致的考察，如员工的道德品质，工作能力，发展潜力，个人价值观等。其次对招聘的职位要如实告知，这样避免员工进入企业后产生很大的心理落差。最后还可以对一些核心职位设置一定的离职壁垒，如承担一定的离职赔偿，增加员工离职成本，这样也可以在一定程度上减小知识型员工流失的机率。
（二）营造良好的企业内部环境
培养文化凝聚力，良好的企业文化可以激发全体员工的热情，统一意念和欲望，齐心协力为实现企业战略目标而努力；营造以人为本的企业文化，尊重知识，尊重人才。从企业文化的物质层、制度层和精神层三个层面入手，营造“以人为本”的企业文化；建立积极、和谐的内部人际关系。我国民营企业应鼓励员工之间的开发与合作意识。要通过开展各种团队活动加强信息和人际关系的沟通，增强团队乃至企业的凝聚力，使企业人才感受到和谐、宽松的人际关系氛围，增强他们为企业贡献的主动意识。
（三）建立民营企业知识型员工流失预警系统
民营企业非常有必要建立一套自己的知识型人才流失危机预警系统和切实可行的操作运行体系，针对民营企业知识型人才流失的现状和隐患，采取积极的预防、针对、解决危机的手段和策略，通过调查、统计和分析，及时监测、识别、诊断并解决人才管理中的组织、开发、结构、环境等问题，增强企业人才的稳定性，做到防患于未然。
（四）完善薪酬与激励机制
一是要完善薪酬、福利机制。将薪酬分为固定薪酬和浮动薪酬两部分，固定部分由业务员的职位、技能、福利待遇等组成。浮动薪酬部分结合旺德府的KPI绩效考核方法由绩效工资及销售业绩提成组成，绩效工资根据业务员关键绩效指标，按考核分发放绩效工资，同时制定科学合理的提成率，设计适合员工需要的福利项目。二是个性化激励。了解员工需求，对不同的员工实施不同的激励方式，加大奖励力度，通过物质奖励、精神奖励结合的方式，满足员工不同阶段的需要。三要重视团队激励。加强知识型员工的团队合作意识和协作能力，设立团队奖励机制。
参考文献：
[1] 彼得.德鲁克（美）.知识管理[M].中国人民大学出版社，1999
【关键词】 民营企业 产权制度创新 原因
一、产权、产权制度与企业发展
1、产权概念的界定
罗纳德 H・科斯于1958―1959年间完成的《联邦通讯委员会》一文和1960年发表的《社会成本问题》被公认为西方产权理论的开山之作。
科斯认为：“产权是对物品必然发生的不相容的使用施加的人为的或强制性限制而且是对这些使用进行选择时的排他性权利分配。”目前，学术界多采用菲吕博滕和配杰威齐在《产权与经济理论：近期文献的一个综述》一文中的产权定义：“产权不是指人与物之间的关系,而是指由于物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间的相互认可的行为关系。”
本文采取的产权定义以国内学者袁庆明在《新制度经济学》（2005）一书中所做的概括为准：“产权不是指人与物之间的关系，而是指由于物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。”“产权不是由个别权利构成的，而是一种权利束，可以分解为多种权利并统一呈现一种结构状态。”
2、产权制度与企业发展关系的研究述评
企业是市场经济的主体，伴随着市场经济发展形成了三种不同的企业组织形式，即个人业主制、合伙制和公司制，而每一种企业组织形式都有其特定的产权制度。产权制度是企业制度的基础，完善产权制度是企业持续稳定发展的前提条件之一。
郑兴山、唐元虎认为：合理的产权制度对提高企业的运行效率有着十分重要的作用。这主要表现在以下几个方面。首先，合理的产权制度是促进企业资源有效配置的重要因素。其次，合理的产权制度能充分考虑当事人的资本实力以及对风险的态度，有助于树立当事人对企业稳定发展的信心。再次，产权制度还具有一定的激励和约束功能，可以有效协调企业内部的利益关系。总之，合理的产权制度有助于加强对当事人的激励，实现企业资源的优化配置，还可以约束当事人的机会主义行为。
二、我国民营企业发展及其产权制度的研究综述
关于民营企业发展初期古典家族企业的产权制度，国内学者们的观点可以概括如下几类。刘晓华认为民营企业在初创期，一般采取个人业主制或合伙制的企业组织形式。这种古典家族企业的产权制度有利于降低交易成本及成本，提高企业的经营决策效率。鹿麟、王乃峰认为在法律和道德规范缺乏对经营者有效约束的前提下，传统家族制度中的家长制权威以及家族成员间的高度认同感，都会降低民营企业管理过程中的相关成本。
关于我国公司制民营企业进行产权制度创新的必要性，国内学者们的观点可归纳为以下几方面。叶晓华认为，部分民营企业改制后仍存在“穿新鞋走老路”的现象，主要原因在于民营企业对公司的根本意义和目的认识不足，改制只是为了赶潮流，企业实际运行中并没有切实按公司章程的要求去做，发挥作用的依然是那些旧的组织机构和管理制度。汤美芳认为，我国民营企业改制只是一种形式，其本身并没有按规范的法人公司运作，缺乏健全的企业法人制度，企业法人财产权仍深受出资者个人财产权的干扰和控制，企业不可能以独立的法人资格存在。
三、我国民营企业产权制度创新的原因分析
1、产权制度是民营企业拥有法人财产权的前提
民营企业初期的古典家族企业产权制度重点在于确定家族成员的各项权利和义务，至于企业与外界相关部门的产权关系则很少涉及，或者在当时并没有必要涉及。由于企业初期主要采取业主制或合伙制的组织形式，根本没有法人的存在，企业法人财产权也因此并没有引起重视。公司制改制，对民营企业而言，不应仅仅体现在企业组织形式的变化上，更应该予以关注的是民营企业内部的产权制度转变，即企业在运行中是否做到了法人财产权和出资者个人财产权的彻底分离，是否建立了完善的公司产权制度，因为公司产权制度的完善，是民营企业改制能够获得最后成功的关键。公司产权制度的主要特征就是法人制度，即法人财产权的存在及其独立发挥作用，法人财产权与出资者个人财产权的严格分离，是确保法人财产权各项权利得以实施的前提条件，只有在个人财产权不干预企业经营的情况下，作为法人的企业才能切实运用法人财产进行一切经济活动。
由于我国民营企业有着特殊的成长历程，多数企业的创业者都已经习惯把企业的财产看作自己个人的财产，在日常经营中也很少区别两者，鉴于这种经营传统的影响，即使在民营企业改制以后，企业主对公司法人财产的认识仍然没有彻底的改变，出资者个人财产仍然与法人财产混在一起，没有清晰的界定。法人财产权在民营企业中实施的意义，关键就在于减少甚至杜绝出资者个人对企业经营的干预，保证企业可以按照公司制的规范化要求进行日常活动，而不用担心企业财产被个人财产侵占，使法人财产保持其完整性和永续性。公司产权制度对法人财产权还提供一种隐形的制度保护，因为，任何出资者个人是不得以任何理由随意处置法人财产的，在公司存续期间，法人财产是不允许被割裂或者抽调的。这不仅排除了企业经营的后顾之忧，而且有利于经营者和内部员工形成稳定的工作预期，激发他们的工作热情，促进企业发展。
2、产权制度是民营企业各个产权主体参与收益分配的保障
为了激发每个员工的生产积极性，民营企业需要制定与企业发展相应的收益分配规则，能否达到这一目的，关键要看收益分配规则是否公平合理。然而，规则的合理性在一定程度上是与企业产权制度密切相关的。
在民营企业中，产权制度是增强企业经营者和劳动者创业积极性，促进一切劳动、知识、技术、管理和资本要素的活力竞相迸发的一种基本制度，它通过收益分配机制确保了每个产权主体获得相应的报酬，并为这种机制的实现提供了制度上的保证。只有各个产权主体的收益得到保障，他们才会积极地去寻求市场机会，把其所拥有的要素投资到具有更高效率的用途上，提高资源的利用效率。同时，产权制度对民营企业各个产权主体的权利还提供着一种保护，即每个要素所有者的报酬都是取决于其所提供的要素数量多少和质量高低，以刺激各个产权主体为了获取更多的报酬而在经济活动中供给更多的资源，同时不断提高资源的质量。
和谐社会是指社会中各种利益关系不断得到有效协调的社会，经济利益协调则是关系到社会稳定的重要环节，经济关系和谐的前提要求人们提供的要素要与其获得的贡献相一致。因为，在有些利益不协调的地方，或由于产权边界不清晰而引起纷争，或产权主体的权利受到侵害等。企业内部经济利益关系的协调关系到企业的生存和发展，收益分配关系直接影响着企业内部各个产权主体的积极性，而产权制度则可以通过权利的界定来明确从事某项活动当事人的预期收益，使人们获得收益的多少首先取决于他们投入要素的数量和质量，确保要素所有者获得应有的报酬，调节产权主体之间的收益分配，协调企业内部关系。
3、产权制度是民营企业健全激励机制的重要手段
激励问题是经济学的一个永恒话题，只要有生产活动就必然存在激励问题，源于产权关系而产生的激励作用，使产权成为最基本的激励手段。企业激励机制的设立实质上是出资人通过设置一个最优化的激励约束机制监控经营者行为，促使经营者把对个人效用的追求转化为对企业利润最大化的追求。现阶段，我国民营企业采用的主要激励机制是传统的薪酬制度，这种机制重在评价事后结果进而对员工提供一种激励，而忽视了对员工的事前激励，因此不能有效地发挥员工主动性，企业难免遭受一定的效率损失。
产权制度在健全民营企业激励机制方面发挥的作用，主要是指以下几个方面。首先，产权制度为经济活动确立了竞争规则，这些明确的竞争规则明确和限制了人们的选择组合，消除了产权主体行动的不确定性，从而有效抑制了民营企业内部产权主体的机会主义行为，为各个产权主体提供了有效信息，稳定了他们对未来工作的预期，一定程度上激励员工参与经济活动的主动性。其次，产权制度可以起到对员工的激励和约束作用。在民营企业中，产权主体得到的激励刺激无非来源于经济活动成本的降低。既然产权制度明确了产权主体间的责、权、利关系，肯定与维护了产权主体的利益，降低了产权主体进行经济活动的交易费用，那么就为其行为提供了一种内在动力，增加了其获得的收益，自然实现了对产权主体的激励。
四、产权制度是民营企业优化资源配置的基础
经济活动是人类与稀缺资源之间的一种关系，资源的稀缺性和人类需求的无限性，决定了任何社会都必然出现人与人之间为分享现有资源而发生的利益冲突。为了减少由于冲突所带来的各种资源浪费，合理产权制度的建立就显得尤其重要。民营企业作为参与市场竞争的主体，在经营中难免要面临资源的选择，而在资源有限的情况下，如何才能发挥各种资源的效率，实现企业资源配置的优化，是我国民营企业完善公司产权制度的一大目标。
民营企业资源配置优化的过程是指资源从低效领域向高效领域的流动过程，实质上代表着各种资源的所有者在追求利润的驱使下，把资源配置到预期收益最大领域的过程。只有公司产权制度完善，才能发挥其在资源配置优化方面的作用。因为，公司产权制度为民营企业实现资源配置的优化奠定了基础。企业内部产权主体只有在责、权、利统一的情况下，才会积极地寻求市场机会，争取把资源运用到更高效率的用途上，从而提高企业经济效益；而且，产权主体间的责、权、利关系明确，有助于减少产权交易中的各种矛盾，降低交易成本，促进产权的高效流动，实现资源配置优化。民营企业内部资源配置优化的实现主要是通过员工完成的，因此，员工的知识和能力将直接决定资源配置的效率。完善的产权制度既可以让员工拥有一种公平感，又可以稳定他们对未来的预期，发挥他们的主动性，而民营企业也可以通过员工的这种不断创新来提升其核心竞争力。
五、产权制度是提高民营企业信用的关键
完善的现代市场经济是一种交易秩序规范的信用经济。产权是信用和秩序的基础，产权制度是企业建立信用评价体系的依据。因为市场交换的实质是市场主体之间的产权交换，企业为追求产权，就必须诚实履行信用并遵守市场秩序。有了产权，企业才有履行信用的能力；有了产权，企业不守信用或违背市场秩序就会被剥夺产权，甚至造成企业无法继续经营最终可能导致破产，这就形成了企业履行信用和遵守秩序的压力。可见，产权制度在民营企业发展中的重要作用为规范企业成员之间或者企业之间的交换行为（产权交换），树立良好的信用度，并打击失信者，力求从信用的根源处着手在企业内部和企业之间重塑信用，减少民营企业间出现的各种失信行为，降低企业在社会经济中的道德成本支付，以提高企业经营效率。
虽然，造成我国民营企业信用缺失的因素很多，如民营企业家自身素质的问题、社会经济体制的问题、企业内部信用管理机构的问题等。但是，完善的产权制度才是建立良好信用制度的基础，因为产权归属清晰可以减少经济活动中的不确定性，明确界定交易的预期收益，在权责明确的情况下，使交易双方承担相应的责任，而不会向其他经济主体推卸责任，这样就使交易双方有了守信履约的压力。只有完善公司产权制度，鼓励民营企业重塑信誉、诚信经营，才是提高经营效率的根本。
民营企业进行产权制度创新意义重大，只有认清此举的原因，从企业实际出发，才能最大程度发挥产权制度对民营企业发展的促进作用，实现民营企业的新腾飞。
【参考文献】
[1] 科斯：企业、市场与法律[M].上海：三联出版社,1990.
[2] 科斯、诺思、阿尔奇安等:财产权利与制度变迁[M].上海：三联出版社,1994.
[3] 袁庆明：新制度经济学[M].北京:中国发展出版社,2005.
[4] 郑兴山、唐元虎：产权制度和企业绩效[J].经济体制改革，2001（1）.
[5] 刘晓华：论我国民营企业的产权制度问题[J].北京大学学报，2003（S1）.
[6] 鹿麟、王乃峰：家族企业存在的合理性研究[J].科技与管理，2005（2）.
[7] 叶晓华：“建制”如何带来“转机”――析有限责任公司“穿新鞋走老路”[J].上海企业，1995（5）.
关键词：员工离职倾向；员工离职模型；离职原因
目前，我国进入现代社会全面转型的时期，社会资源的重组引发了一系列社会结构的变迁，员工高流动就是这种变化之一。在我国，员工流动一般都是从中小企业流向大型企业，从国内企业流向外国企业，员工流失最为严重的当属中小民营企业，民营企业引进人才难，留住人才难，用好人才更难，频繁的单向的员工流动给企业的发展带来了难以估量的成本损失。中小民营企业员工的不稳定、离职率逐渐上升，给企业的生存和发展带来了巨大威胁。因此，本文选择员工离职研究就是基于这一背景。
一、相关理论回顾
员工离职这个概念的英文原称是“Employee Turnover”，可以从广义和狭义两个方面给出界定。Price(1977)给出了一个广义的定义：“个体作为组织成员状态的改变”。如果遵循这一定义，员工流入、晋升、降级、组织内平级转岗以及流出都应该被纳入到这个概念的范畴，将它译成员工流动比较能够反映这个界定的外延。MoNey(1982)则给出了一个狭义的定义：“从组织中获取物质收益的个体终止其组织成员关系的过程”。这个定义所包括的范畴和前面的两个定义相比就小了许多。
Muchinsky＆Morro，将离职意向的影响因素分为三个因子：工作相关因素；经济机会因素以及个人因素。(Muchin-sky，1980)他们认为工作相关因素反映了组织对员工离职的影响。经济机会因素反映了劳动力市场规律对员工离职的影响，个人因素反映了个人背景差异对员工离职的影响。Zef-lane认为离职意向的影响因素有以下几个：外部因素(劳动力市场因素)；员工个体特征(如智力、能力、个人经历、性别、年龄和任期等)；制度因素(如工作条件、薪水、对组织决定的参与程度和监督等)和员工对其工作的反应(如工作满意、工作投入和工作期望等方面)。(Zeffane，1994)
Quarles认为影响员工离职的因素可归结为与工作相关因素(包括角色模糊和角色冲突)、个体相关因素及外部因素，同时他把组织承诺和工作满意各单独作为一个影响因素。(Quarles，1994)Iverson认为可把离职因素分为个体变量(性别、全职或兼职、工作动机、家族关系等)；与工作相关的变量(如自治、来自合作者的和主管的支持、工作危险性、角色模糊和冲突、分配公平等)；外部环境变量(工作机会)；雇员定向(工作满意、组织承诺和离职意向等)。(Iverson，1999)Lambert，Hogan，Barton把离职影响因素分为人口统计学变量；工作因素；工作满意及可选择的工作机会。(Lambert，Ho－gan，Barton，2001)
符益群、凌文辁、方俐洛根据对国内外文献的分析以及实际的调查研究，把员工离职意向的影响因素归结为以下几个维度：个体因素(教育水平、绩效、任期等)，与工作相关因素(角色模糊和角色冲突、任务多样性、工作因素等)，组织因素(制度因素如奖酬制度、组织结构、组织管理等)，个体组织适合性(指个体偏好的氛围和组织氛围之间的适合性，如组织申请者会在价值观、道德氛围、个性等方面去判断组织对他的适应性)，外部环境因素(劳动力市场状况、组织外工作机会、就业形势、社会经济环境等)，与态度和其他内部心理过程相关的因素(组织承诺、工作满意、觉察到的影响力、觉察到的机遇、工作期望等)。从更广的角度，可以把以上维度分为宏观(组织和外部环境因素)、中观(个体－组织适合性、与工作相关因素)和微观(个体因素、态度和与其他内部心理过程相关的因素)三个维度。(符益群，凌文轮，方俐路，2002)
赵西萍、刘玲、张(2003)认为影响离职倾向的因素有很多，大体可以分为五类：宏观经济因素(如经济发展水平、劳动力市场状况、用工制度等)；企业因素(如企业规模、报酬体系、企业管理模式等)；个体对工作的态度(如工作满意感、工作压力感、组织承诺等)；个体的人口统计变量及个人特征因素(如年龄、性别、受教育程度等)；以及与工作无关的个人因素(如配偶、家庭负担等)。
二、离职原因的实证研究
(一)调查的方法及问卷的设计
本文采用了发放调查问卷、现场访谈和企业人力资源部的档案调查等方法了解员工离职的原因，问卷调查是其主要形式。在设计问卷时，问卷选项除了样本的个人基本信息和企业基本信息采用选择题形式外，其他选项均采用Likert五级量表设计，其目的是能比较客观地反映离职原因。在调查问卷的编制上主要是参考了大量的前人研究成果，其中以凌文辁、方俐洛等(2005)，赵西萍，刘玲，张(2003)；赵映振、刘兵、彭莱(2005)的研究成果为主要参考对象。问卷主要由两部分组成，第一部分是个人基本信息，包括性别、年龄、婚姻状况、职务、学历和收入等。第二部分是员工离职倾向的影响因素题项，共设计了30个问题。抽样方法基本上是采用便利抽样为主。在调查中，选取了湖南省23家中小民营企业，共计发放300份问卷，回收282份，剔除15份无效问卷，有效问卷267份，有效问卷回收率达到89％。
(二)问卷分析
1 项目区分度分析。区分度是指测验项目对所测量的心理特质的区分程度或鉴别能力，也就是项目的效度。在心理测量学里，常用到临界比率法来测量项目的效度。项目分析的主要目的在于求出问卷个别题项的临界比率值CR值，将未达到显著水准的题项删除。通过统计软件的分析，问卷的30个题项中6、7、8、13、20、25、28的CR值没达到要求，因此要删除，其余项目保留。
2 问卷的效度检验及因子提取。因素分析的目的在于因素结构的简单化，希望以最少的共同因素，能对总变异量作最大的解释，根据统计学家Kaiser给出的标准，KMO取值大于0.6时适合做因子分析。表l给出了因子分析适合度检验。
根据方差极大法对因子载荷矩阵的旋转，结果见右栏表2，如表所示，所有的项目都在因子上。
根据表2，离职倾向影响因素因子命名如下。
因子1在题项1、2、3、4、5、9上具有较高载荷，根据题项意思，将因子1命名为工作因素。因子2在题项10、11、12上具有较高载荷，根据题项意思，将因子2命名为薪酬福利。因子3在题项14、15、16、17上具有较高载荷，根据题项意思，将
因子3命名为晋升发展与培训。因子4在题项18、19、21、22上具有较高载荷，根据题项意思，将因子4命名为公司效益与发展前景。因子5在题项23、24、26、27上具有较高载荷，根据题项意思，将因子5命名为人际关系。因子6在题项29、30上具有较高载荷，根据题项意思，将因子6命名为家庭因素。
3 问卷的信度检验。本文利用的是克浪巴赫(R.L.Cronbach)提出的Cronbach＆系数检验调查问卷的信度，这是目前最常用的同质性信度检验方法。一般来说，Cronbach a系数能够达到0.700，就认为测量结果的一致性较好。各层面a系数见表3，其a系数均大于0.700，证明调查问卷信度较好。
4 离职原因的统计分析。为了说明中小民营制造企业员工离职与其影响因素之间的关系，我们用SPSS10.0软件对数据进行分析，得出各变量的平均值和标准差。根据变量平均值的含义可以解释为：当平均值越大，对离职的影响也就越大，那么员工离职的主要原因就是平均值较大的那些因素所致。统计结果见表4。
根据表4的统计结果显示，薪酬福利的平均值为3.876，是最大的，说明影响中小民营制造企业员工离职的最主要原因是薪酬福利，其次是晋升发展与培训，后面依此为：工作因素、公司效益与发展前景、人际关系、家庭因素。
三、中小民营企业员工离职的防范机制及措施
(一)建立企业员工离职的防范机制
对员工离职的防范机制的研究是研究员工离职的重要内容，不存在一套对所有企业都适用的人才保持的方法。一个完整的员工离职防范机制应包括对员工离职原因的辨析、建立人力资源管理策略和具体实施三大部分。针对中小民营制造企业员工离职行为，应该从系统的角度去分析员工离职的主要因素，特别是企业的高层管理者应该把员工离职问题提高到战略高度去认识。
(二)构建合理的薪酬体系
根据前面的分析，中小民营制造企业员工离职的主要原因是薪酬福利问题，因此，合理的薪酬体系不但可以充分体现岗位的价值和员工的人力资本价值，而且还可以起到良好的激励作用。目前，中小民营企业在构建薪酬体系时应注意几个方面。(1)提供具有外部竞争力的薪酬。在人才市场上，薪酬是引导人才流向的助推器。如果企业所支付的薪酬不具有市场竞争力，并与外部存在较大差距，它不仅难以吸引到所需要的员工，而且必然会面临较高的员工流失率。本文选取的样本是属于中部地区的湖南，其薪酬的平均水平是偏低的。因此，企业一定要做好薪酬调查，根据市场薪酬给付水平来合理确定企业薪酬水平的市场地位，这样就会既不增加企业成本又具有竞争力。(2)形成内部公平的分配制度。薪酬的绝对数量固然重要，但薪酬分配的公平性对于员工具有更大的激励作用。因此，中小民营企业薪酬的分配一定要与员工的绩效考核成绩相结合，与工作的重要性相结合，处于相似岗位和相同职级的员工要同工同酬。否则极易引发不公平感，使员工的责任感降低，甚至离职。(3)制定完善的且具有灵活性的福利计划。目前，大多数中小民营企业的福利计划较少，且缺乏灵活性，员工没有选择的余地。因此，企业应首先保证提供员工应该享受的福利待遇，如养老保险、医疗保险、带薪休假、住房补贴等。其次再根据员工的年龄、能力、家庭状况和健康状况的不同，制定不同的福利计划，由员工自主选择，满足其偏好。一般来说，年轻的员工一般注重培训和进修机会，中年和老年员工更欢迎带薪休假，而健康状况较差的员工则偏好于医疗保险计划。
关键词：民营企业；盈余管理；动机分析
引言
改革开放以来，随着中国特色社会主义市场经济体系的发展和完善，中国民营企业得到了突飞猛进地发展，已成为推动中国经济发展的重要力量。据统计，2008年民营企业家数在中国法人企业中占比已达60%以上，民营经济实现的国内生产总值占中国GDP的比重已超过65%，实现出口额占全国出口总额的比重达68%，全年实现纳税占中国税收总额近60%。另外数据还显示，蓬勃发展的民营企业不仅为中国创造了80%以上的新增就业岗位，还提供了中国70%的技术创新，65%的发明专利和80%以上的新产品，成为中国自主创新的重要源泉。因此，随着民营企业在中国国民经济中地位和作用日益突出，加强民营企业管理，尤其是民营企业的盈余管理显得尤为重要。
一、理论基础
关于盈余管理，国内外许多学者都曾进行过定义。顾兆峰（2000）强调盈余管理是企业管理人员通过选择会计政策使自身利益最大化或企业市场价值最大化的行为。宁亚平（2004）在分析了前人对盈余管理的定义后认为，盈余操纵包括盈余管理和盈余作假两个内容，两者互斥。盈余管理是指管理层在会计准则和公司法允许的范围内进行盈余操纵，或通过重组经营活动或交易达到盈余操纵的目的，但这些经营活动和交易的重组增加或至少不损害公司的价值。广义的盈余管理指盈余操纵，狭义的盈余管理指盈余作假（贺德富、邹晶，2008），本文所讨论的内容建立在广义的盈余管理的基础上。
盈余管理最主要的操作法包括两个层次，报表层次和交易层次，报表层次的盈余操纵主要是要与营业相关的应计项目操作、营业外项目、会计政策与估计的选择；交易层次的盈余操纵主要有交易事项的安排等。通常情况下，通过报表层次进行的盈余管理比交易层次的盈余管理更为普遍（Johes，1991），而且在法律保护程度较低的国家，譬如奥地利、南非和韩国等国家企业盈余管理程度较高，而在美国等国家法律保护程度较高，则企业的盈余管理程度相对较低。
财务报告中以历史成本原则为基础的会计盈余不符合“过去的永远是过去的”这一经济学教义，但在持续经营这一会计假设下，会计盈余可以传递公司未来经营成果和财务状况，并由此影响政府、所有者、债权人等信息需求方的决策，与此同时，作为会计主体的各利益集团间也有利益冲突，所以盈余管理就显得十分必要了。
动机源于拉丁语“morore”，动机对行为有引发、指导和维持作用。盈余管理目的是在一定外部环境下，盈余管理主体为维持民营企业活跃于市场这一具体目标而进行盈余管理行为的内在驱动力。它是引发、维护盈余管理主体从事盈余管理活动的力量源泉。
二、民营企业盈余管理动机分析
1.报酬契约动机，也为资金计划动机。在委托理论中，股东与经理人之间由于关系的存在，产生了报酬契约，而民营企业会计报告盈余在签订、履行和评价报酬契约时发挥着重要的作用。在其他条件相同的情况下，所得报酬与报告盈余挂钩的经理人会对会计政策和程序的选择使企业盈余向有利于他们的方向变动，具体来讲主要有下列三种情形。（1）当资金计划设有盈余下限且企业非操控盈余（即现金流量加上非操控性应计利润）低于下限时，管理人员会进一步调减操控性应计利润，以降低会计盈余，进行所谓的“巨额冲销”，降低以后会计期间的折旧费和摊销费用，使得未来年度管理人员获得奖金的机会增加。（2）当奖金计划设有上限且企业的非操控盈余高于盈余上限时，管理人员也会选择减少报告收益的会计方法。因为超过上限部分净收益失去了带来奖金的机会，管理层可采用递延收益的会计方法将本期收益递延至下期。（3）当企业的非操控盈余介于盈余下限和上限之间时，奖金计划才会激励管理人员采用增加报告收益的会计政策和程序。
2.资本市场动机。资本市场是公司获取资金的重要场所，要进入这一市场，公司必须达到一定的条件。（1）对于首次公开发行股票（IPO）的民营企业，为了提高股票的发行价格以便募集更多的资金，其管理当局很可能对募股说明书中披露的盈余信息进行操纵，从而欺骗投资者。（2）其他资本市场动机，典型的有管理当局下市收购（MBO）与内部人交易，在MBO中，企业管理人员通过外部融资机构的帮助收购所服务企业的股权，从而完成单纯的企业管理人员到所有者的转变。由于盈余信息在管理当局下市收购的估价中非常重要，因此发生下市收购的管理当局有低估盈余动机。
3.资金筹划动机。在中国，民营企业中的一些中小企业普遍存在资金紧缺的问题，而银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿贷款给缺乏资信的中小民营企业，为了得到信贷资金或其他供应商的商业信任，企业难免要对会计报表进行“修饰”，这属于民营企业盈余管理的外部动机。对于那些无法获取金融机构贷款的中小民营企业，则需要通过内部募集的方式来解决，如让职工交纳风险抵押金，让职工参股入股等；而只有良好的经营业绩才能换取职工的信任和资金支持。为此，管理当局常常通过盈余管理，提高账面利润，这是盈余管理的内部动机。
4.控制权市场的动机。由于控制权市场的激烈竞争，任何公司都有被接管、收购兼并的危险，公司的经理人员也有被取代的职业风险。如一家公司管理混乱，经营不利，那么其股票价格则会相对于本行业股价水平下跌，公司的股票市价总值下降，当那些有能力的企业机构预期能从接管公司中获利时，他们会趁机以低价买进足够的股份，从而取得公司控制权，并赶走在任经营者。因此这也是企业经理人重要的盈余管理动机。
5.信息传递观动机。盈余管理是管理者将内部信息传递给其他利益关系人的一种工具，如企业采用直线法计提折旧会认为是负担不起加速折旧的信号；相反，采用加速折旧则是财务状况良好的表现；再如民营企业的上市公司有时会把可操纵的损失应计项目“积攒”起来，一并在某一期间确认，这称为“巨额冲销”，管理部门希望通过巨额冲销向投资者提供这样一个信号：“不好的日子已经过去了，好日子就要到来了”，所以这也是众多民营企业进行盈余管理的一个动机。
转贴于
6.税务筹划目的。避税可以说是企业盈余管理中十分明显的目的之一。企业往往会尽量降低报告净收益，尽管税务部门在计算企业应纳税额时，会执行税务会计，减小了企业盈余操纵的空间，但企业仍有可能选择其他的会计政策调整利润，如固定资产折旧法选择加速折旧法，可在固定资产的有效使用年限的前期多提折旧，后期少提，从而使前期收益递延至后期，达到延缓纳税的目的。况且对于延缓的纳税相当于获得一笔无息贷款。与此同时，企业交纳的税款减少意味着节约了现金流量，在“现金为王”的时代，现金支出的节约就提升了企业的营运资本，对增加企业盈利水平和改善财务有较大帮助。由此可知，税费的减少对企业大有裨益，所以企业会出于此目的进行盈余管理。
7.债务契约的动机。负债经营具有财务杠杆效应，往往也伴随着较大的财务风险。因此，对于债权人来说，通常会在契约中加一些限制性条款，如不能过度发放股利，不能进行超额贷款，保持一定的流动比率或利息保障倍数。一旦违反规定，企业贷款会面临被收回的危险，所以，当企业经营业绩不佳时，往往会通过盈余管理来降低违约风险。
短期借款合同虽然没有附加限制性条款，但同样也会导致盈余操纵。因为企业的现金流量波动越大，到期无法偿还债务的可能性也就越大，而如果企业到期无法还债，企业有可能破产。因此，企业会尽量通过盈余管理，即平滑利润的办法来掩盖潜在的现金流量的大幅波动。如此，一些以净利润作为贷款安全性衡量指标的债权人就会乐意提供这种信贷，企业在一定程度上能躲避资金短缺导致的破产，这也是企业盈余管理的重要动机。
8.政治成本激励动机。现代企业不可能完全置身于政治之外，民营企业也不例外。盈利能力强的民营企业通常会受到较多的关注和宣传，政府部门可能会对其征收更多的税收或施加其他管制，所以企业面临的政治成本可能也较大。此外，政府行业管制、收费管制、反垄断都会诱使管理当局进行盈余管理降低政治成本，避免制裁，寻求政府帮助和保护。
9.其他目的。李志文、宋蘅（2001）研究表明，中国上市公司配股后存在普遍利润下滑的现象，无论是政府选择假说 ，还是配股时机假说都未能有效解释原因，且各年度配股后的公司利润显著低于同行业水平，但与证监会配股要求相呼应，说明中国上市公司普遍存在配股而操纵利润行为。
此外，陆建桥（2002）从1993—1997年上交所22家亏损公司作为研究样本，并运用了行业相同，规模相类的22家盈利公司作为控制样本，采用多个模型多角度对亏损上市公司盈余管理行为进行检验，实证结果显示，为避免上市公司因出现连续三年亏损而受到诸如暂停上市、终止上市等处罚，亏损上市公司在亏损年度及其前后普遍采取了相应的调减或调增收益的盈余管理行为。
小结
通过对以上民营企业管理行为动机的分析，笔者认为，在当今市场经济条件下，民营企业操纵利润、盈余调整的动机不可能消除，而只能通过不断完善相关制度 ，才能尽量避免这些动机转化为现实，才能营造一个积极公开的市场环境，笔者建议今后要借鉴西方管理民营企业和上市公司的先进经验，结合中国国情，制定相应的一系列法规和条令，确保民营企业会计报表的真实性，提高会计信息质量。
参考文献
[1]任春艳.上市公司盈余管理与会计准则制定[M].北京：中国财政经济出版社，2004.
[2]王年生.盈余管理影响因素研究[M].北京：经济管理出版社，2009.
[3]陆建桥.中国亏损上市公司盈余管理实证研究[M].北京：中国财政经济出版社，2002.
【关键词】政治关联度 股权集中度 企业绩效
一 引言
公司政治关联（Corporate Political Connection，CPC）是指公司试图以各种公开或隐含方式参与政治活动从而影响政府的公共政策的现象。这种现象在全球范围内十分普遍。尤其在中国，企业通过其高管人员成为政府官员、人大代表、政协委员，或是与政府官员保持接触而建立政治关联。由于政治关联体现为公司对其政治环境的战略性管理，因而事关公司整体战略。鉴于这种利用政治手段建立竞争优势的有趣构想，引发了国际战略管理领域学者的广泛关注。
目前，多数研究都证实政治关联对公司绩效有正面影响，如Li & Zhang、Peng & Luo 对中国转型经济的实证研究，Acquaah在撒哈拉南部非洲加纳的研究，Goldman等人以美国为情境的实证研究，Faccio的跨国研究等；有些研究则表明政治关联对公司绩效无影响，如Okhmatovski对俄罗斯的研究；甚至有研究认为存在负面影响，如Fan等人对中国新兴私营公司的实证研究。
二 文献回顾及假设提出
在众多研究政治关联的学者中，有学者认为政治关联能影响企业的价值。如吴文峰、刘晓薇等（2008）的研究发现，高管的政府任职背景在政府干预比较厉害的地区能增加公司价值，政府干预越强烈，这种正面影响也越强烈；姜跃龙（2008）则实证研究了具有政府背景的高管继任后，公司价值显著高于不具有政府背景的高管所继任的公司价值，也高于一般未发生高管变更的公司价值。而邓建平、曾勇（2009）实证分析了政治关联与企业绩效的关系，研究发现民营企业的政治关联程度越高，企业的经营效率也越差。企业的政治关联对企业的价值会产生影响。那么，在计划经济向市场经济转变的大背景下产生和发展起来的民营企业，企业政治关联对民营企业的价值将产生怎样的影响呢？本文分析了民营企业政治关联的形成方式及其对民营企业价值正负两方面的影响，从而使处于经济转轨时期的民营企业可以运用政治关联来提高企业价值，同时也可以减少政治关联对企业价值带来的某些负面影响。
假设拥有政治背景成员的民营企业的政治关联度与企业绩效存在一种倒U型的关系。
三 研究设计
1.研究样本与数据来源
本文选取2006～2009年在沪深两市拥有政治关联成员的民营企业为研究对象，剔除数据不全以及期间被ST的公司，最终得到333个上市公司样本，共1032个有效观测值。变量定义见表1。
2.检验模型
为检验本文的理论假说，构建了以下基本模型：
ROE=α0+α1Political+α2Political2+ε1 （模型1）
四 检验结果与讨论
本文对检验模型采取了随机效应法，具体结果如表2所示。从各检验结果可以看出，所有的模型都通过检验（F值）。模型1的检验结果表明，拥有政治成员的民营企业的政治关联程度与ROE之间存在显著的倒U型关系，即先升后降的非直线关系。
五 结论与启示
民营企业的政治关联有利于提高民营企业的价值。民营企业政治关联能够提高企业价值，但也存在损害企业价值的另一面，民营企业要充分利用好政治关联给企业带来的价值增加的方面，同时也要规避使企业存在风险的一面，这样才能提高企业价值。民营企业的政治关联是一柄“双刃剑”，民营企业应该在其经营活动中努力塑造良好的政治形象，通过各种方式与政府进行有效的沟通和联系，从而为企业的生存和发展营造一个宽松的外部环境，使企业获得政府控制的资源与政府的帮助来促进企业的发展，提高企业价值。对政府部门而言，民营企业与政府形成的政治关联一旦越过法律的底线，容易出现权钱交易、、腐败等问题。因此，在民营企业充分利用政治关联的同时也要加强杜绝由政治关联可能带来的腐败问题。在经济转型期问，还需要不断完善经济管理制度，建立公正、公开的行政管理程序和方法，以减少政府公权的随意性和人为性；同时也要制定合理的产业竞争政策，健全和完善反垄断法律体系，使还处于发展中的民营企业在公平的环境下发展壮大。
参考文献
（一）民营企业会计管理的现状分析
改革开放以来，民营企业取得了较大的发展，其在管理水平和内在素质这两方面有了很可观的进步。一些企业通过引进人才并进行上岗培训，会计工作人员的整体结构不断地发生着变化。另一方面，在一些骨干公司的财务工作人员素质、管理能力也有了很大的提高。但是，绝大多数的民营企业由于投资规模不大、资金不足、缺乏高素质的财务会计工作人员等原因，企业经营管理水平低下，内部会计管理控制不健全。由此造成了财务管理制度不规范、管理水平低等问题。
（二）企业进行会计规范化的重要性分析
1、会计规范化，是企业财务管理发展的核心。实际的会计工作，能够帮助账目管理报表、登记和数据整理等内容的完成。在提高企业会计规范化的过程中，会计工作要做到有凭有据，对会计人员的行为要进行合理的规范。
2、企业会计的规范化，能够促进企业的持续发展。现代企业管理理念中，促进企业会计的规范化，是企业发展的必要条件。它不仅能够促进企业的整体持续发展，还对企业自身价值的提高及实现有着重要的促进作用，增强企业的市场竞争的稳定性。
二、我国民营企业会计规范化问题产生的根源
（一）民营企业管理控制中存在的问题及原因分析
1、财务管理观念过于保守，会计基础工作薄弱。管理手段的模式过于陈旧，大部分的民营企业主要实施的都是家族式管理模式，这就意味着大部分的财务管理权都集中在家族手中，家族的成员遍布企业，因此企业管理人员的思想观念比较落后，长期在观念上受到老一套的财务管理制度的束缚，缺乏以财务管理为核心的企业管理观念。因为多数民营企业的经营权和所有权都是高度统一的，所以企业领导者高度集权的现象普遍存在，并对财务管理的理论方法缺乏必要的认识和研究，由此也造成了财务管理的秩序混乱，财务监控疏忽，会计信息不实等问题。
2、会计没有发挥出真正的监管职能，财务分析能力较差。会计监督是会计的最基本职能之一，财务人员进行会计核算是对企业内部的经济活动进行监督的方式。但是监督的作用并没有真正的被发挥出来，企业管理者干预会计工作，会计人员会因此受到压力而选择妥协，导致会计监督工作无法有质量地实施。
（二）产权制度不完善
产权，是经济所有制的法律表现形式，也是发展的基础条件。因此，可以把民营企业寻求长期利益的积极性定义为产权的问题。民营企业不能够长期发展的根本原因主要有两点，一是民营企业自身的产权得不到有效的保障。民营企业对自身的发展缺乏安全感，对预期的目标没有稳定的打算，自然而然的只能追求短期平稳快速的发展模式，并不能建立完善的信誉制度。二是家族式管理模式的民营企业，这使得企业本身的竞争和管理等活动受到家庭成员的诸多限制，很容易出现公私不分的问题
（三）外部环境的影响
在我国民营企业高速发展的同时，外部环境也对其产生了一系列的制约和影响。现行的一些法律法规对民营企业存在着严重的阻碍虽然国家曾颁布《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》《中华人民共和国反垄断法》等，这在一定程度上给予了民营资本更大的发展空间但是法律原则规定了，具体的实施却没有很好的落到实处，操作起来非常有难度，比如有些行业虽然没有明文禁止民营企业进入但市场的准入制度含糊不清，这就是典型的假开放现象垄断方在没有具体制度约束的情况下，往往会采取或明或暗的手段，这使得弱小的一方难以招架，甚至会碰到投资触礁的情况。由于国家目前对于民营投资权益还没有形成较为完备的保护措施，对地方性的规章缺乏统一、明确的法律界定，因此在处理民营经济纠纷时充满了主观、随意性。
三、完善民营企业会计规范化问题的对策和建议
（一）完善民营企业内部管理体系
内部稽核制度和内部牵制制度，都是现代企业会计监管制度的重要组成部分。内部牵制制度涉及到企业财务收付、结算和登记等的任何一项工作，都必须由两人或两人以上分工处理、共同完成，这能够起到一定的相互制约作用。通过这两种制度的制定和完善，一方面能够对各种会计核算的真实性、合法性和完整性提供有效的保障。另一方面，这能使各职能部门的工作人员之间形成一种有效的相互制约的机制。财务上的收入、支出，都应该按照规定的程序进行批阅，从而达到控制不合理支出及保证支出合法性的目的。
（二）制度建设杜绝会计信息失真
作为我国国民经济的重要组成部分，建立健全民营企业的财务工作的法律法规刻不容缓但目前现有的关于会计工作的法律法规尚有许多不合理的地方，这些都与民营企业今后的发展相悖，这也使得会计准则在具体实施的过程中很难落到实处。此外，由于许多民营企业对于会计工作充满了主观性和随意性，这就使得会计信息失真的现象越来越严重。因此，民营企业会计工作的法律规章制度必须要落实和完善，并且要根据目前我国民营企业的实际发展情况，以及经济市场发展的要求，制定出合适、合理、合法的会计准则。这有助于实现民营企业会计工作的有法可依、有法必依，为会计信息的真实、合法提供有效的法律保障。
（三）强化政府有关部门监督，促进民营企业会计管理
【关键词】 政治关联； 债务融资； 民营企业
一、引言
自1978年改革开放以来，中国的民营经济经历了一个从无到有、从弱变强的发展过程。民营经济作为中国国民经济中最具活力的组成部分，已经成为促进中国经济增长的重要力量，其发展也受到越来越多的重视。但是中国的市场制度和法律体系并不能很好地解释民营经济高速发展的现象，因而在中国必然会存在一种替代机制，胡旭阳（2006）认为政治关联就是这样一种替代机制。
在当前的中国，民营企业政治关联是普遍存在的，在2010年胡润“百富榜”上榜的500位民营企业家中，共有75位人大代表或政协委员，在前100位中，有14位人大代表，15位政协委员，民营企业的政治关联已经成为了一种普遍现象。与此同时，在中国从计划经济向市场经济转型的过程中，由于国家政策、地理位置等条件的不同，导致各个地区的制度环境呈现出了较大的差异（樊纲、王小鲁、朱恒鹏，2011），这就为本文对民营企业债务融资的研究提供了一个很好的背景。
二、文献回顾
有许多研究发现，政治关联作为企业的一种社会资本能够为企业带来很多的资源，包括更低的税率、更多的政府援助，以及更多的银行贷款等（高伟、李艳丽、赵大丽，2011）。Faccio（2006）研究发现，在经常发生腐败的国家里，企业的政治关联能够发挥的作用会更加普遍。张兆国、曾牧、刘永丽（2011）的研究发现，有政治关联的企业能够以较低的成本从银行获得贷款。但值得注意的是，在像中国这样的转型经济体中，诸如法律体系、产权保护制度和金融体系等制度环境往往十分不完善，会严重阻碍私有部门的发展和国民经济的增长。面对这种制度环境的约束，企业会依赖于一些非正式的机制来保障和支持企业的发展，而政治关联就是一种对企业非常重要的替代性机制。
在制度环境方面，虽然说中国的民营企业在国家层面上面临着大致相同的法制环境和金融发展水平，但是由于地区间资源差异、地理位置以及国家政策的不同，导致了各地区的制度环境呈现出较大的差异。与很多转型经济体类似，我国民营企业的发展面临着法律保护缺乏、政府侵害产权、金融发展落后等制度环境的约束。罗党论、唐清泉（2009）对中国民营上市公司实证研究发现，民营企业的政治关系作为一种社会资本能在一定程度上帮助民营企业获得企业成长所需的资源。余明桂、潘红波（2008）发现，有政治关系的企业比无政治关系的企业获得更多的银行贷款和更长的贷款期限，而且在金融发展越落后和政府侵害产权越严重的地区，政治关系的这种贷款效应越显著。发展政治关联可以在制度环境不稳定的情况下使民营企业得到政府的保护，减少政府的不利干预。
三、理论分析与研究假设
虽然中国经历了相当长一段时间的经济体制改革，但政府对于经济资源配置、民营企业的经营和投资融资获得的干预程度仍然很大，民营企业出于自身发展的需要就与政府建立起政治关联。为了建立政治关联，民营企业家可以通过当选人大代表或政协委员来实现，或者借助于拥有政府官员背景的高管层。凭借这种政治身份，民营企业可以通过日常活动与银行的高层管理人员建立私人联系，并以此来缓解或解决彼此之间的信息不对称问题，从而获得关系型贷款。从银行的角度来看，民营企业的政治身份作为一种重要的声誉，向银行传递出了积极的信号。一般来讲，当选人大代表或政协委员的民营企业家往往都经营着比较好的企业，因此，民营企业的政治身份可以向银行反映出民营企业自身的规模和实力。在法律制度不完善的制度环境下，民营企业高管的政治身份作为一种为企业债务融资过程中的“隐形担保”，使银行更愿意贷款给这些民营企业。因此，本文提出假设1。
假设1：在其他条件相同的情况下，政治关联能为民营企业带来更多的债务融资。
即使商业银行更愿意为有政治关联的民营企业提供更多的债务融资，但是在制度环境存在差异的地区，商业银行的这种差别贷款方式也可能因为制度环境的不同而不同。总的来说，中国的制度环境仍然十分不完善，并且，中国各个地区的经济发展水平很不均匀，市场化程度和制度环境差异巨大。具体而言，在市场化程度不高的地区，银行出于信息不对称往往拒绝向民营企业提供贷款。因此，本文提出假设2。
假设2：落后的地区制度环境会阻碍民营企业获得更多的债务融资。
已有的研究表明，在制度环境比较好的地区，民营企业可以更多地依靠正式的市场机制来获得银行的信贷支持，而在制度环境比较落后的地区，民营企业难以依靠市场化原则来满足其债务融资的需要，只好寻求建立政治关联来突破债务融资约束。比如，在金融市场发展比较落后的地区，银行的信贷规模较小，银行业的市场化程度较低，更容易受到政府官员的影响，政治关联在帮助民营企业获得债务融资中发挥的作用要比金融市场发展较好的地区更为重要。所以，在制度环境发展较差的地区，政治关联作为一种对民营企业的保护机制，对于帮助其获得债务融资的重要性要高于制度环境发展较好的地区。因此，本文提出假设3。
假设3：在制度环境较为落后的地区，政治关联帮助民营企业获得债务融资的效应更显著。
四、研究设计
（一）数据来源与样本选择
本文选取了2007—2010年沪深交易所的民营上市公司作为研究样本。为了控制外部因素的干扰，本文剔除了以下公司：（1）被上海证券交易所和深圳证券交易所实施特别处理的上市公司；（2）金融类公司；（3）年报中信息披露不详而无法判断是否具有政治关联的公司，以及财务信息缺失的上市公司。本文最后的样本包括3 410个观察值。
本文所使用的数据包括企业特征数据和制度环境数据。其中，企业特征数据来自深圳国泰安信息技术有限公司开发的CSMAR数据库，民营企业的政治关联信息来自于上市公司年报中高管信息的披露并手工整理，制度环境数据来自樊纲《中国市场化指数——各地区市场化相对进程2011年报告》。
（二）检验模型及相关变量说明
1.政治关联与债务融资
为检验假设1，本文构建了如下检验模型：
模型（1）中，Debt代表债务融资，政治关联即PC是主要的解释变量。根据罗党论、唐清泉（2009）的方法，企业的总经理或董事长只要满足以下一个条件，就定义为具有政治关联：现任或者前任政府官员；现任或者前任人大代表；现任或者前任政协委员。如果假设1成立，则模型（1）中政治关联PC的系数β1应该为正且显著。
2.制度环境与债务融资
为检验假设2，本文构建了如下检验模型：
模型（2）—模型（4）中，FM代表金融市场发展水平，LAW代表法制发展水平，GOV代表政府干预程度。参照余明桂、潘红波（2008）的做法，本文选取樊纲《中国市场化指数——各地区市场化相对进程2011年报告》编制的我国各地区金融业的市场化、对生产者合法权益保护和减少政府对企业干预指数来分别衡量各地区的金融市场发展水平、法制发展水平和政府干预程度。如果假设2成立，则模型（2）—模型（4）中金融市场发展水平FM、法制发展水平LAW和政府干预程度GOV的系数β1应该为负且显著。
3.政治关联、制度环境与债务融资
为检验假设3，本文构建了如下检验模型：
模型（5）—模型（7）中，为了检验政治关联在面临不同的金融市场发展水平、法制发展水平和政府干预程度时对债务融资的影响，分别在模型中引入交乘项。通过引入交乘项来检验政治关联在不同的制度环境中对民营企业债务融资的影响。如果假设3成立，则交乘项PC×FM、PC×LAW和PC×GOV的系数应为正且显著。
表1为变量定义。
五、实证结果及分析
本文运用最常见的OSL回归方法来对模型进行检验。表2列出了假设1至假设3的实证检验结果，是以债务融资为因变量的检验结果。从表2的第（1）栏可以看出，将政治关联PC放入模型中进行检验，结果发现政治关联PC的系数在1%的水平上显著为正，说明政治关联有助于民营企业获得债务融资。表2的第（2）—（4）栏分别将金融市场发展水平FM、法制发展水平LAW和政府干预程度GOV放入到模型中进行检验，发现以上三个变量的系数均在1%的水平上显著为正，由此否定了假设2。这说明落后的金融市场发展水平、落后的法制发展水平和较高的政府干预程度并不会导致民营企业债务融资的减少。产生这样结果的原因可能是股东比债权人对制度环境的变化更为敏感，当地区制度环境发展水平较低时，股东更不愿意为企业提供权益融资，由此导致企业对债务融资需求的增加。表2的第（5）栏将政治关联PC、金融市场发展水平FM和两者的交乘项PC×FM放入到模型中进行检验，第（6）栏将政治关联PC、法制发展水平LAW和两者的交乘项PC×LAW放入到模型中进行检验，第（7）栏将政治关联PC、政府干预程度GOV和两者的交乘项PC×GOV放入到模型中进行检验，结果发现以上三个交乘项的系数均在1%的水平上显著为正，由此支持了假设3。
六、研究结论与启示
本文以2007—2010年沪深两市的中国民营上市公司为样本，分析政治关联对民营企业债务融资的影响。通过分别判断这些企业的董事长或总经理是否为现任或前任的政府官员、人大代表或政协委员来确定民营企业是否具有政治关联。从实证检验的结果可以看出，有政治关联的民营企业会获得较多的债务融资，落后的制度环境发展水平并不阻碍民营企业获得债务融资，而且，在制度环境发展水平较落后的地区，政治关联帮助民营企业获得债务融资的效应更为强烈。这些研究结果表明，在我国制度环境发展较落后的地区，政治关联作为一种替代性的非正式机制，能够帮助民营企业缓解债务融资的约束。
本文的研究结果证实了在中国市场化制度不完善的情况下，民营企业通过建立和发展政治关联这种非正式制度来克服市场制度的缺陷。这是在经济体制转型时期的中国，民营企业面临资源约束、企业行为规则和企业家自身诉求多方面因素造成的缺乏稳定性、规范性的一种现象。综上所述，加快政府行政制度的改革，促进制度环境向完善的市场经济体制、规则发展，为民营企业创造一个更加市场化的经济制度环境，是研究民营企业政治关联的一个重要启示。
【参考文献】
[1] 胡旭阳.民营企业家的政治身份与民营企业的融资便利——以浙江省民营百强企业为例[J].管理世界，2006（5）：107-141.
[2] 樊纲，王小鲁，朱恒鹏. 中国市场化指数——各地区市场化相对进程2011年报告[M].经济科学出版社，2011.
[3] 高伟，李艳丽，赵大丽.企业政治关联内涵及作用机制研究[J].软科学，2011（3）：110-114.
[4] Faccio M.Politically Connected Firms：Can They Squeeze the State？[J].American Economic Review，2006（96）：369-386.
[5] 张兆国，曾牧，刘永丽.政治关系、债务融资与企业投资行为——来自我国上市公司的经验证据[J].中国软科学，2011（5）：106-121.
关键词：内部控制；民营企业；现状；改进建议
内部控制，作为一个专用名词和完整概念，直到本世纪30年代才被人们提出、认识和接受。几十年来，随着内部控制理论以及认识的不断发展，其概念的内涵和外延也都发生了较大变化。得到广泛认可和作为内部控制体系理论依据的是1992年美国COSO委员会的定义。该定义指出：内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为提高运营的效率效果、财务报告的可靠性，相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。内部控制实质上是企业在长期的经营实践中，随着对内加强管理，对外满足社会需要，而逐步产生并发展起来的自我检查、自我调整和自我制约的系统。
一、我国民营企业内部控制的现状分析
西方国家对上市公司内部控制的研究在经过漫长的发展后，已经形成了一套比较完整有效的内部控制系统，并始终指导着中国企业内部控制发展的方向。然而，由于国外没有民营企业这个概念，所以并没有纯粹针对民营企业的内部控制设计研究。民营企业对内部控制的认识还没达到成熟阶段，其发展初期的内外环境又是不规范的，内部控制的失灵直接导致企业缺乏竞争优势，阻碍企业长期发展。总体来说，我国大部分民营企业内部控制实施过程中还存在以下问题：
（一）企业内部控制环境薄弱
①民营企业创始人普遍直接参与公司经营管理，董事会成员大都由家族内部人员兼任，使得董事会不能发挥应有监督和控制作用。监事会职能的发挥受到重大限制，企业在处理“三重一大”问题上没有按照规定的程序实行集体决策审批或者联签制度。
（二）风险评估体系不健全、评估意识淡薄
①面对不同的风险因素，民营企业主要由少数高层人员根据以往经验商讨决定，而不是采用科学的方法评估风险发生的可能性，以及对风险进行分析和排序。当今民营企业面临着规模上重大轻小、嫌贫爱富的融资歧视，靠高利息的民间借贷已经带来了巨大的债务纠纷风险，而企业家没有与时俱进的风险控制思想和管理水平，只是根据他们的经验去实现企业的扩张政策，无法及时识别和规避风险，往往会因外部环境的剧变导致资金链断裂或资不抵债。
（三）控制活动执行不到位
不相容岗位分离控制形式化。由于民营企业人员流失率很高，企业为了节约成本，难以落实监管审核制度，一人多职的现象普遍发生，如出纳员负责会计处理的全过程，极易导致侵占资产和财务舞弊，营运分析控制能力不足。
（四）信息与沟通系统不完善
完善的信息与沟通系统是指企业人员在有限的时间范围内，能够履行各自的责任，识别、取得和报告经营、财务及法律遵守的相关咨询的有效系统。良好的系统能保证企业管理层做出正确的决策，提高运营效率，及时沟通传达信息使得员工明确职责。
（五）内部监督机制不健全
以中小企业为主的民营企业由于其规模小、业务少、权利集中等特点，忽视审计监督及预防功能，没有设置内部审计部门或设置的缺乏独立性，审计人员通常与会计人员交叉，缺乏必要的专业技能，只是简单的对会计账目查错纠弊，漠视对企业发展战略、组织结、经营活动、业务流程、关键岗位等重大变化的监督检查，各职能机构执行任务的效率低下，导致内部控制制度执行无效。
二、民营企业内部控制评价的必要性
民营企业是国民经济增长的动力，是就业的稳定器。随着企业内外部竞争日趋激烈，从战略布局、产业结构、人力资源、财务管理等方面完善内部控制评价已是民营企业管理层不能回避的问题。通过以上对民营企业内部控制现状的分析，可以看出民营企业发展初期内部控制制度还很不健全，随着市场经济的不断变化，很多企业内部管理、人员素质和文化理念已经跟不上企业的发展速度，内部控制的缺失直接导致企业失去竞争优势，影响企业扩大规模，阻碍企业实现长远发展规划。
基于我国内部控制评价的现状，有必要尽快构建民营企业内部控制评价体系。第一，规范、系统的内部控制评价体系有利于分析企业潜在的管理漏洞，指导企业该如何规避经营过程中潜在的控制风险，帮助企业降低运营成本。第二，规范、系统的内部控制评价体系有利于民营企业通过自身设立的监事会或者侧重不同控制点的审计委员会进行独立审计，既保证了内部控制评价的独立性，又提高了评价结果的可靠性。第三，规范、系统的内部控制评价体系有利于企业兼顾对内部会计控制和内部控制框架要素进行评价，使内部控制评价的内容更加全面，以更好地实现民营企业价值最大化目标。
三、民营企业内部控制改善的建议
（一）优化内部控制环境。内部控制环境是内控的基础，针对大多数民营企业内部控制现状，主要从以下方面进行改进：首先，民营企业应该根据现代管理制度形成合理的法人治理结构，企业的所有者、经营者，按照公司章程形成独立又相互牵制的治理结构；其次，企业管理层要建立良好的选人和用人制度，根据企业自身的特点针对不同层次的员工引进期权、红利、员工持股等方法以创新薪酬发放模式；最后，企业本身要建立自己的品牌，对管理层及业务环节人员开展内控培训，让内部风险防范成为高管的共识。
（二）健全风险评估体系，强化评估意识。企业要有效控制风险，就必须建立全面的风险评估体系，提高评估人员的专业技能，明确评估方法，对经营风险、财务风险、市场风险等进行持续监控；企业家不能盲目追求利润，应注重金融风险控制体系的建立，不断提升自身素质，并结合内外部环境的变化评估企业的债务风险，避免因债务纠纷导致的资金链断裂。
（三）加强内部控制活动的执行。内部控制活动在内部控制中处于特殊的位置，总是与企业目标相联系，是实现内控目标的关键要素，控制活动的执行可以提高企业的效益。控制活动要求企业确保管理层指令得以实施，管理者充分授权，倡导人性化管理，建立合理公平的绩效评价制度，调动员工的积极性；企业根据业务性质制定合理的财务管理制度、资金管理制度、采购管理制度、合同管理制度等，监督各环节的会计记录并及时核对，提高企业营运效率、降低营运成本。
