时间：2023-08-30 16:47:19
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇互联网业务模式，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
融资租赁是在发达国家兴起的，其作为促进实体经济发展的一种融资工具，在发达国家已经有了较大程度的发展，但是在我国仍然处于发展的初级阶段。融资租赁作为一种金融工具对促进金融改革、产业结构转变、资源优化配置、经济持续发展等方面具有重要作用，但是目前我国融资租赁机构存在业务形式单一、市场定位不准确、法律法规不完善等诸多问题，不能实现其应有的作用。互联网技术的快速发展为融资租赁业务的发展带来了新的机遇，对互联网融资租赁进行详细研究具有非常大的必要性。
一、融资租赁业务概述
（一）融资租赁的概念
融资租赁指的是承租人对所需要的生产设备提出具体要求，由出资人出自购买，然后按照融资租赁合同对融资额、保证金、融资期限、利润率等条件所做的要求，出租人在租赁期内将商品租赁给承租人的一种融资活动。在租赁期内，承租人按照合的同要求支付一定的租金给出租人，出租人拥有租赁物的所有权，而租赁物的使用权归承租人所有。当租赁期结束之后，出租人和承租人可以通过协商来确定租赁物的所有权。
在企业的生产经营过程中，企业往往由于资金的短缺而不能购买生产活动所需要的设备，企业也可能会由于资金不足而降低在市场中的议价能力，但是企业通过融资租赁购买所需设备能有效解决上述问题，使企业既能够增强在市场中的议价能力，又能在缺乏资金的情况下得到生产活动所需的设备。融资租赁降低了承租人的资产负债率，提高了企业的生产能力，提高了企业的市场竞争力，使融资租赁公司获得了利润，因此使承租人和出租人达到了双赢。
（二）融资租赁的特点
融资租赁活动具有投资融资、资产管理等功能，第一，融资租赁能够帮助企业在资金短缺的情况下获得设备的使用权，起到了融资的功能。第二，融资租赁活动能够为融资租赁公司带来利润，实现其发展目标。第三，融资租赁业务减轻了企业购买生产设备的资金压力，提高企业的抵抗市场风险能力。第四，融资租赁业务在租赁期届满之后对资产进行处置，能够起到资产管理的功能。
融资租赁活动作为一项金融业务，具有以下两方面的特点：首先，融资租赁是一项融物和融资相结合的活动，承租人提出所需商品的要求，出租人出资在市场上购买该种商品并出租给承租人使用并向其索要租金，整个活动过程中涉及了融物与融资两项业务。其次，融资租赁活动涉及出租人、承租人以及供应商等多个角色，涉及了融资租赁合同等多项合同。
二、互联网融资租赁业务的优势
（一）有利于提高资产定价效率
首先，可以实现项目来源渠道的拓展。传统的融资租赁项目来源渠道较为单一，而且偏向于较大规模的项目，市场定价有效性较为缺乏，在业务数量和质量方面存在较大局限性。而基于互联网能够使融资租赁信息实现高效便捷的交流与融通，实现了融资机会和融资渠道的拓展，提高了信息的对称性，能够实现资源的有效配置。
其次，能够提高交易的效率。原来的融资租赁活动形式是项目的出租人、供应商以及承租人是分散的个体，不易实现交易成本的降低。而互联网下的融资租赁以众筹模式为基础，能够实现承租人、出租人、供应商的连接，也能够实现市场营销模式的创新。
再次，能够提高资产的收益。传统融资租赁不能良好的实现租赁期届满之后对资产的处置和变现，由于监管不足而不能对处置资产的价值进行科学评估。互联网融资租赁能够通过大数据等技术手段实现租赁物在使用过程中的全程监督，避免在货物租赁期间各种风险的发生，而且能实现租赁物价值的科学评价，进而提高融资租赁活动的收益。
最后，能够加强资源的整合力度。由于融资租赁活动涉及多个生产领域，对专业知识的要求比较高，传统融资租赁公司由于自身所掌握的专业知识较为有限，因此不能实现业务能力的提高。互联网可以实现不同领域资源的整合，通过不同类型的融资租赁公司的合作与交流，提高公司的盈利能力。
（二）有利于对风险进行全面管理
首先，有助于全面了解企业信息。传统的融资租赁公司要了解企业信息需要深入企业或者通过查看财务报表等途径，存在着较大的风险性。而在互联网模式下，融资租赁公司可以全方位的分析企业的相关资料，也可以通过舆情分析、数据挖掘、相关分析、审核监控等手段全面了解企业信息，降低项目的识别风险。另外，由于互联网融资租赁具有更为标准的业务处理流程，避免下线的寻租行为的产生，降低业务的操作风险。
其次，有利于实现对资产的监控。租赁物作为融资租赁的核心内容，租赁合同的所有内容都将围绕其展开，但是传统的融资租赁对融资物的监控效率较低，从而导致了较多纠纷问题的发生。而利用互联网的数据管理可以实现对融资物的全程监控，防止各种风险的发生。
再次，可以引入较多的专业化人才。融资租赁涉及多个领域，要求工作人员掌握多行业的专业知识，因此聘用法律、会计等专业的人才难度较大，并且增加了融资租赁公司的成本。但是互联网融资租赁可以通过在线聘请相关专业人员进行项目审核等工作，实现工作效率的提高和公司成本的降低。
（三）有助于降低融资成本
融资租赁业务主要包括金融租赁、厂商租赁以及其他租赁三种形式，每种形式均具有不容的资金来源渠道。金融租赁的资金主要来源于银行的自有资金、向其他银行的借款或者发行债券等途径。一般而言，金融租赁的资金来源会来自金融机构的自有资金，但是如果金融机构的自有资金不足或者资金周转困难，金融机构就会通过向其他金融机构借款来获取资金，此外金融机构也可以通过发行债券、资产证券化等形式获取资金。
厂商租赁的资金来源主要是通过其经营情况和信誉情况向银行进行借款，或者通过发行债券进行融资。一般而言，厂商凭借自身的经营情况向银行进行借款的难度比较大，通常通过与金融机构的合作完成相关融资租赁活动，金融机构可以根据项目的可行性和承租人的经营情况及信用情况决定是否进行此项融资租赁业务。
从目前的融资租赁业务的资金来源开看，企业的融通资金主要来自于银行的借款，这就使得融资租赁具有银行信贷的性质和特点。融资租赁公司普遍的存在短借长投的经营模式，因此使其业务具有较大的风险性。
基于互联网平台的融资租赁模式，其资金的主要来源不再局限于向银行的借款，而使资来源于市场和大众，资金既可以来自企业或机构，也可以来自普通的民众。在这种融资租赁模式下，资金的价格由市场供求来决定，既摆脱了融资租赁依赖于金融机构的尴尬局面，而且大大拓宽了资金的来源渠道，实现了资金与市场的直接对接，大大提高了资金的融通效率，而且降低了资金融通的成本。互联网融资租赁可以按照行业的风险状况进行资金配置，使风险高的项目与高利率相对应，使风险低的项目与低利率相对应，进而实现资金配置的优化和经济的持续增长。
互联网融资租赁业务的多数活动和任务均由业务平成，而融资租赁公司的角色也将由资金供给者向资金整合者转变，由资金提供者向金融服务者转变，实现对资金的合理配置。融资租赁公司的利润不再是赚取利润的差额，而是通过提供金融服务来获得手续费和利益分成。互联网融资租赁业务平台实现信息管理、资金募集、项目审核等活动，实现资金及融资物的全程监控，降低了资金融通过程中的各项风险。
三、互联网融资租赁业务模式设计
（一）信息管理
融资租赁网络平台以会员制为基础对参加业务的所有成员进行身份验证，包括承租人、出租人、供应商等，网络平台对其所有信息进行录入并验证，只有身份和信息通过验证之后才能在平台中实现交易。网络平台实行黑名单管理，如果发现企业存在信息造假的行为，平台会将其移入黑名单，企业将无法在平台中进行交易。此外，网络平台对企业的财务报表、信用情况实行全方位监控，实现企业履约能力的动态分析。
（二）信息
承租人可以通过互联网将企业的需求信息在业务平台上进行，达到融通资金的目的，企业在业务平台上的信息应包括企业的经营情况、信用情况、发展规模、所需设备等详细信息。其中业务平台应对设备的信息实行严格的管理，保证设备的信息的详尽。
（三）项目审核
融资租赁公司除了对业务平台上的企业信息进行审核之外，应根据行业的背景和企业的发展情况进行实地调查，确保企业信息的真实性。融资租赁公司也可以基于网络平台与企业所在地融资租赁公司进行合作，由其对企业进行实地调查，并出具调查说明书。审核通过之后，融资租赁公司应根据企业的具体情况制定科学合理的融资方案，并在网络平台上进行资金的募集。
（四）资金募集
当融资租赁的方案确定之后，业务平台根据方案进行资金募集，根据企业的性质和金额的高低，可采用单笔募集、组合募集资产证券化等形式向投资者相关募集计划。相关定价应根据承租人和资金共计方的基准定价进行确定。当所有交易计划确定之后，业务相关方可以在线签订租赁合同、购买合同等相关合同，所有的合同均可根据既定模板在业务平台进行。
（五）资金投放
当业务相关方签订合同之后，融资租赁业务网络平台将募集到的资金支付给供应商用以购买设备，资金的全部流转过程将在业务平台的监督下完成。供应商在收到款项之后将设备运达承租人，同时完成设备归属权的登记工作。在租赁期内，业务平成租金的收缴工作，通过做好融资物以及企业经营情况的监督工作，实现对融资租赁活动的精细化管理。
四、结束语
互联网融资租赁业务的发展对我国金融市场的发展具有巨大的推动作用，也能够通过拓展融资渠道促进我国中小企业的顺利发展，实现资源的优化配置和实体经济的快速发展。互联网为融资租赁业务的发展提供了强大的技术支持，但是互联网金融尚属于一个新生事物，还需要通过政策支持和多方监管来促进其顺利发展。
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[关键词] 互联网金融；商业银行；个人理财；竞争策略
[中图分类号] F830.33 [文献标识码] B
[文章编号] 1009-6043（2017）03-0169-02
一、引言
在过去的十年里，互联网技术已经深刻影响到各个领域，近两年金融领域也形成了新的金融模式。随着互联网金融的发展，其产品和业务也越来越丰富，不仅使个人客户越来越便利，而且也深刻影响着传统银行的个人理财业务。有数据表明，人们在办理金融业务时，越来越倾向通过互联网来进行，2015年国内互联网上的个人理财交易规模达到1235.6万亿元，较上年增长了23.8%，其增长速度相比于银行柜面业务交易规模的增长速度要快很多。从各种数据中我们可以看出，若各商业银行想在未来有更加良好的发展前景，就必须采取行之有效的竞争策略，努力争夺金融市场。
二、互联网金融下我国商业银行个人理财业务的发展现状
自我国加入WTO后，影响最大的已不是外国资本，而是创新的互联网金融模式和服务方式。
与国外的理财市场相比，我国具有起步较晚，发展相对缓慢的特点。在二十世纪九十年代中后期，我国的商业银行个人理财业务才刚刚起步，随着银行越来越剧烈化的竞争以及金融市场的逐渐打开，个人理财业务也渐渐地融入发展。目前虽也取得了一定的成绩，但是，如雨后春笋般兴起的互联网金融模式下个人理财金融产品使得我国商业银行个人理财想要在激烈和残酷的竞争之下立于不败之地变成一大难题。
三、互联网金融给商业银行个人理财业务带来的挑战
2013年互联网金融平台陆续出现了“余额宝”“活期宝”“现金宝”等理财产品，给我国商业银行个人理财带来了巨大的挑战。
互联网金融凭借其“致力于界面友好，充分关注用户体验”的设计理念、以及它独特的经营运作模式和价值创造方式，对商业银行个人理财业务传统的经营模式形成了直接而猛烈的冲击。互联网金融平台不仅提供了更高效率、更低成本的金融理财服务而且还借助于对大数据技术的运用，使其充分的掌握金融领域的信息资源。这种互联网平台使交易能够实现客户与产品的自行对比与匹配，为交易者提供更为合理的理财产品，所以比起传统商业银行互联网金融理财产品得到更多客户的好评和青睐。
此外，商业银行个人理财业务提供的理财产品趋于同质化，而且起点高。而互联网金融下理财产品投资起点低、申购时间更为灵活、申购费用更为优惠，因此互联网金融对商业银行个人理财产品产生了一定的挤占效应。客户更偏向于选择可以做到“货比三家”的互联网金融理财平台。这种选择使商业银行个人理财业务与互联网金融个人理财之间的竞争日益加剧。
四、当前我国商业银行个人理财业务存在的弊端分析
（一）欠缺高素质的专业理财人员
不同层次的客户往往需要不同层级的理财产品和投资策略，这就要求理财人员不仅要全面的了解个人银行业务的每一项产品，还应该掌握证券，房地产等等相关的知识。可是目前的商业银行高水平的理财规划师甚是缺少，而且我国目前的个人理财业务发展周期短，职业认证体系也不够完善，大部分理财人员都是从银行其他职位上调转过来的。虽然经过一些培训，但是这些专员对理财的掌握仍十分片面，缺乏综合性技能，甚至更多的只能够充当产品推销员的角色。
（二）个人理财产品趋于同质化，创新力度不够
虽然在金融市场上存有数量颇多的理财产品，但大多理财产品是由于银行间的相互模仿、基于原有理财产品的重新组合得来的，并没有实质上根据投资者的需求进行创新。这种只为一时短期利益的行为最终将导致大量客户的流失。市面上每家银行为了自己的利益，推出不同种类的网上理财产品。据资料显示2015年四大商业银行针对个人发行的银行理财产品数量达65252款，理财产品看似种类繁多，实则这种理财产品的堆积，一环套一环，一个加一个组合而成的衍生金融理财产品，对个人承诺高收益的理财产品背后，可想而知银行背负着极大的风险。
（三）新理财产品缺乏强劲的技术支撑
当前互联网技术的飞速发展，使互联网金融模式下的金融机构拥有强大的技术支持，而我国的商业银行的技术支持能力则比较落后。互联网金融以大数据技术、云计算等互联网技术作为支持手段，不仅仅掌握先进的技术处理与运用能力，同r还拥有着巨大的信息资源。这就从本质上解决了信息不对称所造成的运营效率低下难题。而商业银行个人理财产品在技术支持方面与应用互联网技术的互联网金融相比则相差甚远。此外，商业银行由于其设置复杂而繁多的机构也导致信息比较分散，这更使得在数据的综合运用上面商业银行落后于互联网金融机构。
五、互联网金融环境下商业银行个人理财业务的竞争对策研究
（一）创新金融理财产品，扩宽理财产品融资渠道
商业银行应该时刻谨记“规范与发展并重，创新与完善并举”这个原则，随着互联网金融环境下社会各经济主体对待金融服务多样化的需求和银行间激烈的竞争，商业银行也步入了创新发展浪潮之下。我国商业银行必须大力创新个人理财业务，同时也要加快相应的IT系统的建设，以提供更便捷方便的服务来满足客户的要求。近年来，商业银行的电子化进程越来越快，网络银行，电话银行都发展可观。但是在这初期发展阶段，商业银行的服务内容还是有待拓展。要努力扩展个人理财的业务范围，增加一些外汇、基金、保险等类似的个人理财业务，构建多方位全面的网络理财业务平台。
（二）注重专业人员培养，建设高质量的个人理财业务团队
首先要建立内部培训机构，以此来向理财人员提供理财的前沿知识和发展动向。商业银行可以与各大高校合作进行专业理财人事的培养，这样这些人员就可以直接在学校中接受理财人员所需的金融、证券等相关的专业知识教育。此外，职业培训也是必要的，银行应该鼓励员工参加类似金融理财师的课程培训，还可以与证券业、保险业等行业实行联合的培训。让培养的专业人员对新互联网金融模式下的大数据信息进行整理及分析，设计出满足客户需要满足市场的个人理财产品。
（三）推进个人理财与互联网的融合以促进共赢
在互联网金融这个大时代背景下，商业银行应该充分利用好互联网+金融这一大好发展势头，积极推进银行业务的发展。发展个人理财业务应该与互联网金融相互融合，协同发展，各自做各自专业的事。互联网公司提供完善的运营平台和专业的运营人才，商业银行发挥其注重风险控制、理财产品种类繁多的优势，以此实现跨界的共赢。商业银行要做的就是满足客户需求，一定要把网络和科技应用到理财业务的发展中去，把代客理财作为必经途径，让智能银行、远程银行和直销银行都成为现实，同时以客户的体验、互动、反馈为导向。
（四）加强技术开发，加快银行自身转型优化
商业银行无论在理财产品设计、运营操作管理还是管理决策等多个方面都需要大数据技术的支持。商业银行可以以信息和数据作为基础内容，在原系统技术上进行升级和更新，推进基于大数据技术的新一代基础设施建设。此外，还应该建立大数据构建和战略目标，运用大数据技术对理财客户进行精而准的定位，然后据此开发合适的理财产品来实现有针对性的营销，最终创造出商业银行个人理财业务的新的利润增长点。同时，互联网金融模式的发展不可逆转，商业银行要顺应互联网时代多方面的要求，适时调整其运营模式，加快商业银行的转型与升级优化，着重培养有互联网特色的新型业务。
六、结语
互联网金融的出现虽然改变了传统商业银行在金融市场的垄断地位，但是商I银行不会完全被互联网金融取代。商业银行要想在新环境下长盛不衰，应该力争规避当下互联网金融对商业银行个人理财业务的消极影响，同时借力充分发挥互联网金融对个人理财业务的积极影响，转变思维方式以一种全新的发展模式制定和完善新金融环境下的竞争策略，使我国商业银行个人理财业务在激烈的金融社会中更具有竞争力。在蛋糕做大的同时也做到更好，让消费者享受到更加优质的理财服务，对我国商业银行有着重要意义。
[参 考 文 献]
[1]王若璇.商业银行个人理财业务创新思考[J].合作经济与科技，2015（13）：63-64
[2]钟芳清.经济发展新常态下我国商业银行个人理财业务研究[J].财政金融，2015（9）
摘要：随着科技日新月异的变化， 互联网电视业务也已经走进人们的生活当中，互联网电视有着较为实用的特点，因此受到人们的热烈欢迎。本文结合实际情况，对互联网电视的相关业务进行介绍，基于互联网电视相关业务在实际中的探究与体会进行探讨，并引发出相关思考。
关键词：电信运营商；互联网电视业务；家庭业务
中图分类号：TN92 文献标识码：A在科技迅猛发展的今天，互联网电视有着取代传统电视的趋势。随着互联网相关业务的市场化发展，电信运营商迎来了前所未有的挑战。面对如此强大的冲击， 电信运营商应该从各个方面进行改革创新， 只有这样，才能有能力面对这场没有硝烟的战争。
一、互联网电视相关业务
（一）互联网电视业务的发展趋势。现如今，我国已经进入互联网普及的时代，各种高科技产品进入了人们的生活。网速的提高标志着我国互联网事业已经迈入了一个崭新的阶梯。人们对新时代的互联网业务也有了新的要求。在实际调查中可以发现，到2016年为止，我国互联网电视用户数量会突破一亿人，到2015年，我国将有2.5亿人拥有计算机，城市宽带速度将达到20MHZ,农村达到4MHZ。
随着计算机技术的发展，互联网电视势必取代普通电视，预计未来三年内， 我国互联网电视业务会呈爆炸式增长。
（二）运营商面临的挑战。从2013年起， 我国已经进入互联网高速发展的年代。关于互联网电视相关的监督管理政策也已出台，互联网相关终端设备也开始大规模的放量。上述条件足以充分说明，我国互联网电视业务已被普及。由于互联网相关业务的兴起， 对我国传统电信运营商造成了极大的冲击，就当前竞争形势来看，我国电信运营商是处于被动地位的。当前， 家用电视屏还没有被互联网电视业务所完全
渗入，也没有形成完全垄断的局面。在这场激烈的竞争中，电信运营商还是有一些优势存在的：
1 由于多年经营宽带业务的原因，电信运营商有着较为稳固的基础来保证宽带速度质量。
2 电信运营商和其他中小型互联网企业相比有着较为科学合理的计费方式。
在此同时，电信运营商面对中小型互联网公司的冲击，也面临着前所未有的挑战，例如：互联网用户使用设施的相关体验，机顶盒技术等方面还是要和技术先进互联网公司学习的。网络视频的种类， 内容也亟待更新。
二、基于互联网电视相关业务在实际中的探究与体会
（一）相关政策现状。总的来讲，我国当前互联网相关业务主要由以下三个方面组成，即：互联网终端相关管理，互联网的平台控制和相关内容的监督与管理。互联网终端行管理必须将继承播控平台和电视机终端；互联网的平台控制施行牌照制，其控制要求必须符合国家广播电视总局的要求，要经七家牌照方能开展有关业务。互联网电视在内容上的平台要求对外开放，同样采用牌照制度。重视版权的重要性，未经许可不得与公共互联网进行开放式的连接。国家关于此项业务虽说有相当严格的控制，但互联网产业链的格局已经被定型， 这是无法改变的事实。
（二）互联网电视业务基本建设与商业运行。从当前情况来看，我国电信运营商对互联网电视业务基本建设的探索形式主要采用自我建设和牌照方建设平台模式。所谓自我建设模式，指的就是电信运营商通过建设一个相关管理平台，将牌照方的相关业务进行全局管理，计费。将用户界面统一化管理。自我建设CDN，通过自建平台将具体视频内容进行分发处理。这种模式的优点在于有一定的保障作用， 缺点是前期投入资金较大，运转周期相对较长。照方建设平台模式的特点是计费是由电信运营商来完成，利用第三方平台来相应客户的需求来实现业务逻辑的，对牌照方的相关业务不用加以管理与控制，也不用参与其运营。这种模式的优点在于资金回收周期较短，不用另外为建设CDN平台做资金预算；其缺点在于没有一定的业务保障。
从互联网电视目前商业运行模式来看，普遍采取对用户赠送设备，包月付费的形式进行销售。原因在于我国用户对按内容付费的形式难以接受。相关商家正在通过一定的方式鼓励电视用户养成按内容对商家进行付费的习惯。
（三）运营商应对策略。目前，电信运营商正在筹划将互联网电视平台基础设施加以建设，是因为要应对来自中小型互联网企业的竞争。建设互联网平台的最终目的在于将自主研发的设备终端和来自多牌照内容进行接入，通过开放相关平台的方式吸引合作者。共同研讨新的合作模式。最终能够和中小型互联网企业进行良性竞争。
三、电信运营商对互联网电视业务的思考
（一）改革原有模式调整业务资费。当前，互联网电视业务的发展规模正在不断壮大，电信运营商可以在原有商业模式运行基础上，通过各种方式开创一些新的商业运作模式。随着用户的增多，来自广告的收入也会增加。相对应的，电信运行商也要改变以往宣传广告的方式，改为植入性广告。对用户进行调研，将用户行为进行系统化分析，将广告价值进行定位。
（二）调整互联网电视业务相关内容。从当前情况来看，在互联网电视上的应用就是将智能手机上的应用进行简单移植，这种方式不能满足所有用户的要求。应该对适合互联网电视用户的高价值应用加以综合开发。对于一些差强人意的地方需要进行改进。
（三）调整原有网络计费方式。电信运营商有着丰富的宽带管理经验和较为先进的技术， 能够确保视频的播放流畅，满足用户的体验。在进行服务的过程中，如果发生一些网络故障，电信运营商可以对故障进行及时的排除，保证用户的正常使用。在互联网电视的计费方面，电信运营商可以利用电子商务的方式进行收缴，这些优势都是中小型互联网企业不具备的条件。
（四）互联网电视业务中开展新兴业务。当前电信运营商开展互联网电视相关业务都是在营业厅进行受理的，就这一点来讲，是和中小型互联网公司存在差距的。一些诸如多屏互动类型的业务是要专门指派技术人员到用户家中进行安装调试的。在售后服务方面，电信运营商也有明显的优势。
结语
综上所述，随着互联网电视业务的发展，电信运营商在互联网市场中面临着前所未有的冲击。要想在真正意义上赢得这场没有硝烟的战争胜利，就要将自身优势充分发挥， 使用一切手段来吸引客户。还要将互联网电视终端平台加以开发，投入资金研制出适合互联网电视的应用，只有这样，才能从真正意义上取得这场战争的胜利。
互联网有一些重要的设计理念，例如端到端透明原则、用户自律原则、简单开放原则等;一些技术特征，例如统一编址和域名查询机制、泛在连通性、动态路由、分布式网管、无连接分组转发等;一些外在特征，例如TCP/IP协议族、浏览邮件等典型业务、最广泛的参与性、全世界范围、海量信息、大量用户等。这些设计理念、技术特征、外在特征以及使用者的的关系如图1所示。
互联网在设计之初，其中最重要的几条设计理念就是:端到端透明原则、用户自律原则、公平平等原则、简单开放原则。
互联网技术主要有下列特征:统一编址和域名查询、泛在的连通性、动态路由机制、网管分布实施、无连接分组转发、业务在终端实现，独立于网络、网络与低层技术无关、管理和信令带内传送、提供尽力而为的服务质量、只依据目的地址路由等。
这些技术特征中，一部分是互联网设计理念所决定(例如业务在终端实现，独立于网络、网络与地层技术无关等)，反过来也直接支撑上述技术理念。一部分技术特征设计理念没有涉及，是所采用的技术引入的，原则上不违背设计理念，但是反过来又将设计理念定死，不能轻易修改。
上述技术特征，无论是设计理念所决定还是所采用的技术所引入，只有专业人员关心，普通用户既看不到也不关心。在普通用户看来有互联网如下外在特征(所采用的技术本身由于广为宣传也成为外在特征):使用TCP/IP协议族、提供浏览邮件新闻等典型业务、不断有新东西(业务种类无限可能)、全世界范围、大量用户、海量信息，免费资源、可以方便找人聊天(便捷的交流平台)、可以做个人网站写博客展示自己(广泛深入的参与性)、计算机终端(终端智能)，能边打电话边浏览(多样业务)、有时很慢有事不通(无服务质量保障)、到处是病毒垃圾(没有安全保障)、业务大多免费(建立商业模式困难)等。
这些外在的特性一部分是由设计理念所确定的技术特征所决定，其他外在特征是所设计和采用的互联网技术所决定。有些外在特征例如网络全世界范围，包括海量信息，大量用户、具有最广泛参与性等虽然不是设计理念所决定，但是已经被使用者广泛接受，成为互联网不可分割的一部分。一些外在特征无论是设计理念所决定还是所采用技术所引入都是使用者不需要的，例如无服务质量保障、没有安全保障等。但是这些需求可能需要修改完善互联网技术(协议)，也有可能受当前技术限制无法改进，需要引入新技术作替代。
在修改完善或引入新技术的同时，可能对互联网设计理念产生影响。互联网的成功是设计理念所直接决定，因此对设计理念的变更必须慎之又慎，对设计理念不恰当的变更可能会扼杀互联网的生命力。但是设计理念也不是绝对不能改变的，因为普通使用者看到的是互联网的外在特征，核心理念以及核心理念决定的技术特征对于普通用户来说是几乎不可见的。因此随着技术的发展以及需求的增加，设计理念和应用的技术也可能因为使用者的需求有所变更和进展。
互联网特性
互联网外在特征是普通用户直接看到的内容，实际上是对用户需求的一种满足。也许有专业技术人员会认为特性是外在的，只有符合设计理念的网才是互联网，改动设计理念的网络就不是或者说很可能不是互联网了。但是绝大多数用户会直观地认为有这些特征能满足这些通信需求的网络是互联网。当然由于技术限制，并非所有的特征都是用户所希望的。站在绝大多数普通用户的立场，我们说互联网具有下列特征。
TCP/IP协议族:TCP/IP协议族是当前互联网技术核心之一，经多年潜移默化的宣传也已经成为互联网显著特征。当前互联网使用TCP/lPv4协议族，TCP/IPv4协议族也因互联网的成功而得到最广泛的应用。随着互联网的应用，所有的应用都被实现在TCP/IP协议族上。TCP/IP协议族符合互联网所有的核心理念，但是并不是说互联网必须采用TCP /JP协议族。至少当前IPv4协议族已无法满足互联网发展要求。因此TCP/IP协议族是当前互联网显著特性，但不是必然选择。
浏览、邮件等典型业务:当前互联网上最典型的业务是Web浏览、电子邮件业务、文档分享业务、BBS业务等。上述业务也是当前互联网上使用最多的业务，这些业务使互联网成为资源共享平台、实时快速的第四媒体、虚拟社会、游戏平台等。因此无论互联网和下一代互联网何去何从，上述典型业务将在很长时间内长期存在。因此Web浏览、电子邮件、文档分享等业务在很长一段时间内将是互联网典型业务特征。
业务种类无限可能:互联网是一个典型的多业务网。包括Web浏览业务、电子邮件业务、分组语音业务、文件交换业务等等。除了已知的业务应用外，互联网上还不断涌现新的业务和应用，例如BLog、P2P等。虽然互联网是IP网，同时Every Thing over IP，但是并不是所有的业务都能在互联网上开展好。只有真正适合互联网，对互联网有合理预期的业务才能开展好。该外在特性是业务在终端实现，独立于网络和网络与底层技术无关所决定。无限业务可能是互联网必要特征。
全世界范围，大量用户:互联网是一个遍布全世界的网络，互联网有数以亿计的用户。网络的价值与用户数量的平方成正比，因此互联网网络价值难以估计。互联网上大量的用户带来虚拟社区、海量信息、互动游戏等多种多样的业务应用，进一步吸引更多的用户。虽然电话网也是全世界范围，也拥有大量用户，但是电话网主要用于人与人沟通，不能用作获取海量信息。
海量信息，免费资源:互联网上有数以亿计的海量信息。当前采用Google等搜索工具时，大多数关键词都能得到数以万计的结果。而且上述信息绝大部分都是免费的。海量信息和免费资源是互联网必要的条件。便捷的交流平台:在互联网这个沟通交流平台上，可以很便利地使用一对一交流(QQ、MSN、skipy等)，一对多交流(web网站、BBS、流媒体等)，多对多交流(聊天室，视频会议等)。虽然当前电话网非常便捷，但是互联网已经成为广泛认可的交流沟通平台。
广泛深入的参与性:互联网提供了最广泛的参与性。互联网骨干网只是一个提供泛在连通性和无连接分组交换的平台，只有加上了无数的服务器和所有用户参与才成为互联网。所有用户的参与给予互联网无比的活力。也许可能有公司能建立一张与互联网一样大的网络，但是不可能有公司能提供象互联网一样多样化服务，海量信息的网络。最广泛的参与性不但体现在对互联网业务的使用，信息的索取，还体现在业务的创新，信息的提供。广泛参与性是互联网必要的特征。终端智能，多样业务:由于网络只提供无连接分组服务，业务在终端提供，因此复杂的业务逻辑都在终端
实现。同时由于互联网在单一终端上提供多种多样的业务，终端必须实现一定的智能才能实施。与智能网络，傻瓜终端的传统电话网络相比，互联网是一个典型的智能终端，傻瓜网络。该外在特性是业务在终端提供，独立于网络的技术特性所决定，也是互联网必要特征。
无服务质量保障:当前很多人认为互联网没有服务质量，这样的印象来自于互联网上的某项业务的服务质量，例如邮件收不下来、页面打不开、IP电话断续等。实际上虽然IP网只提供尽力而为的服务质量，但是当前互联网俨层服务质量并没有想象中那样差。大多数服务质量问题都处在终端(主要是服务器端)。服务器实施了有效的业务层接纳控制以后，互联网业务服务质量可以有效提高。因此没有服务质量保障是当前部分互联网特征，但不是互联网必然必然特征。
没有安全保障:当前网络安全问题受到前所未有的关注，绝大多数安全问题聚焦在互联网上。网络安全主要体现在网络设施安全，网络设备安全，网络信息安全以及网络行为溯源等。在互联网建设初期，网络设备和网络设施稳定性可靠性不够;用户相互信任，对信息安全问题较少;网络行为溯源没有需求。随着互联网的发展，电信运营商介入骨干网建设，IP网络稳定性急速上升;终端/服务器可靠性没有随之增长，当前大部分业务不可用都来源于服务器大部分网络不可用都是由于终端/服务器不稳定引起。网络行为溯源虽然出现需求，但是由于IP网络的技术特点，难以实施。没有安全保障也是一时现象，不是必然特征。
建立商业模式困难:电信业认为互联网没有商业模式，主要来源于建设互联网骨干网后没有预期的利润，而这种预期来自电话网、传输网等电信网络。实际上用户愿意为接入付费，在享受免费服务的同时也愿意为感兴趣的业务付费，也愿意使用互联网作便利的中介，因此互联网并不是没有商业模式，只是互联网商业模式中缺少骨干网这一环节。当前互联网商业模式在不断探索和丰富中。
下一代互联网特征需求
下一代互联网外在特征需求，是对下一代互联网需求的体现。需要研究当前互联网外在特征中哪些是需要在下一代互联网中继续保留的，哪些是需要改进的。在用户看来满足下面所分析特征需求的技术才能成为下一代互联网技术，采用可行技术构造满足下面特征需求的网络才能成为下一代互联网。
全世界范围，大量用户:网络的价值与用户规模的平方成正比，网络的吸引力同样与用户规模密切相关。全世界范围的网络才能使多元文化的交流与碰撞成为可能。因此全世界范围，大量用户是下一代互联网的一个必不可少的条件。
海量信息，廉价便捷资源:当前互联网已经在改变人们的生活方式，互联网已经是一个知识共享平台，平台上有海量的信息以及大量免费的资源。下一代互联网上海量信息是必不可少的条件。当前免费信息中充斥垃圾信息，下一代互联网获取有效价格合理支付便利的资源更重要。
典型互联网业务:就现在看来，当前互联网上的典型业务都应当在下一代互联网上继续提供。下一代互联网依托上述典型业务作为资源共享平台、快速实时的第四媒体、虚拟社会、游戏平台的功能还会保持。此外下一代互联网上还会出现更多的新业务。
智能终端，多样业务:互联网的魅力很大程度上来自业务的新颖性、多样性和实用性。要在网络上提供多样业务，终端必须拥有相当的智能。因此下一代互联网一定是一个提供多业务的网络，而且不应当仅仅提供事先设定的几种特定业务的网络，而应该是在用户广泛参与下拥有无限的业务创新能力的网络。因此智能终端，多样甚至无限业务是下一代互联网的必要条件。
用户参与广泛深入:互联网骨干网的优势不仅仅来自泛在连通性和无连接分组交换的物理平台，更重要的是来自无数用户参与。当业务完全由运营商设计和提供时，一方面因为运营商精力有限不可能关注所有需求，另一方面运营商也不可能也有时不愿意完全符合用户需求，业务受制于公司规模与投入。下一代互联网必须能使用户广泛而深入地参与进来，不但在业务的使用上，而且在业务应用的创新和提供，才能像当前互联网一样成功。
服务质量保障:当前互联网没有服务质量保障，实际上是指当前互联网没有针对某个业务或者某个特定用户使用的特定业务保证服务质量。互联网总体服务质量还是有一定程度保障的，或者说与使用者得到的服务质量与付出是相适应或者相对其他网络超值的。下一代互联网是否对每个用户使用的某个业务保障服务质量取决于技术可行性以及代价。就现在看来在技术上即使可行的，但是付出的代价过高，而且当前互联网可以一定程度保障业务总体服务质量。因此基于用户的特定业务行为的服务质量保障在下一代互联网不是必要条件。
相关安全保障:互联网由于历史原因，安全设计考虑不多，因此安全问题备受争议。网络与信息安全内容广泛，下一代互联网中应当区别对待。下一代互联网骨干网安全例如维持网络的连通性、可用性、防攻击(控制面，管理面和数据面)、设备安全、链路安全等应当由协议设计以及ISP保证;业务安全应当由业务提供商保障;数据的机密性完整性应当由通信双方保障;网络提供业务溯源合法监听用户数据由相关业务提供者保障安全;终端安全由操作系统、应用软件以及用户共同负责;所有协议设计中都应考虑防治非法使用、恶意攻击等。因此下一代互联网必须考虑安全，但是不能由网络包办一切。
商业模式建立:互联网定位早已从科研转为商用，但是商业模式和价值链建设一直不顺畅。运营商一直声称互联网建设没有收到预期回报，这种现象既有历史原因也有互联网业务模式特点原因。既然下一代互联网以及不可能是一个网络完全控制业务，也不可能是一个没有骨干/骨干网免费，在下一代互联网设计之初就应当考虑商业模式和价值链。
1前言
自20世纪90年代以来，随着网络技术的快速发展，互联网在信息收集及处理、产品交付与风险防范、增进金融服务等方面的优势逐渐显现。而我国伴随着移动支付、网上银行、手机银行、云金融等金融创新业务的蓬勃发展，传统的金融业也正经历着一场由互联网技术革新所带来的巨大变革，一种新的金融模式――互联网金融应运而生，并逐步改变着传统金融体系中的运行模式和市场结构。对此，金融界、学术界以及政府当局围绕互联网金融展开了激烈的讨论与研究，到底互联网金融会对中国的商业银行产生何种影响？传统金融行业该怎么应对互联网金融所带来的影响？这都是值得学者广泛研究与讨论的问题。本文基于商业银行传统的业务模式，研究分析互联网金融对我国商业银行的负债业务、中间业务和资产业务等方面所带来的影响，以期为我国的传统商业银行提供应对“互联网金融”冲击的建设性意见，促使其可持续发展。
2相关理论与研究综述
从广义上讲，互联网金融是网络技术与金融服务相互融合与相互作用的产物，在互联网和移动互联网环境下开展的所有金融业务都属于互联网金融的范畴，主要包括传统银行、证券、保险等实体金融机构借助互联网所开展的线上服务，以及各类互联网线上服务平台直接或间接向客户提供的第三方金融服务。而从狭义上说，互联网金融包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的众筹模式、金融服务平台模式、网络保险模式、金融理财产品网络销售等模式。依托于“云计算+大数据+移动互联网”等技术，并随着第三方机构对支付结算、投资理财、融资等传统金融领域的渗透以及移动互联网的迅速发展，网络支付、网络融资、网络理财和移动金融逐渐成为互联网金融发展的四条主线。
目前，国内学者主要基于银行业自身来研究互联网金融对商业银行的影响，其观点集中在互联网金融模式、给传统金融业务带来的挑战和机遇以及互联网金融监管等方面。刘澜飚等人从金融机构的角度，分析国际对互联网金融的研究现状和趋势，表明互联网金融对传统金融中介的替代作用较小，两者之间存在较大的融合空间。[1]李有星等人通过分析当前互联网金融发展现状，比较了国外互联网金融监管措施，提出了我国互联网金融监管的核心问题是监管主体、监管方式、监管制度等方面的选择。[2]孙杰等人通过对比互联网金融与传统银行之间的本质差异与各自挑战，指出在大数据时代背景下银行业发展新思路。[3]曹凤岐通过研究互联网金融的四种模式以及互联网金融对传统金融的挑战，认为其是一种革命性新型金融。[4]王锦虹通过研究认为互联网金融对商业银行负债影响较大，对商业银行其他业务影响较小。[5]李渊博等人利用我国7年的省级面板数据，通过误差修正模型得出互联网金融创新对传统商业银行金融模式具有替代效应。[6]
3互联网金融对商业银行的影响
“互联网+”对我国商业银行的影响，关键在于将互联网作为一种渠道，更好地直接对接传统商业银行价值链的上下游，主要是对传统金融行业的理财产品、贷款业务、负债业务等方面进行渗透，最终影响到商业银行主体的经营业态、管理模式。
31互联网金融分流商业银行负债业务
商业银行的负债业务主要吸收资金价值链上游客户存款，它既是商业银行正常运营的基础，又是商业银行三大业务的基础。据统计，传统商业银行负债业务一直维持在未低于两位数的较高增长水平，但自2013年6月余额宝货币基金上线后，在2014年却出现个位数增长。据2014年上市银行年报统计，16家上市银行存款总额下降了348%。与此同时，16 家上市银行存贷比持续上升，2014年年底平均存贷比为7145%，多家上市银行存贷比逐步逼近央行规定的75%上限。自从余额宝上线以来，我国在其带动下的货币基金，也在其后一年多来急剧上升，2013年6月我国货币基金总额只有3042亿元，而2014年12月我国货币基金总额增长为20865亿元，增长了686倍。商业银行负债业务规模与互联网金融产品数量的反向变动具有相关性，说明互联网金融正逐渐分流商业银行负债业务，同时互联网金融公司会依据其客户黏性和金融产品的创新性来满足处在资金价值链上游供给者的各种需求，甚至通过大数据挖掘的帮助下直接匹配资金价值链下游需求者。在互联网金融的这种持续影响下，处在资金价值链上游的供给者将绕开传统的商业银行，寻找更具有投资潜力的互联网金融产品，这必将给创痛商业银行的负债业务带来较大冲击。
32互联网金融缩减商业银行中间业务
商业银行中间业务主要是为资金价值链上下游客户提供服务，根据2014年《商业银行中间业务研究报告》，银行卡办理、结算与清算、业务等成了商业银行中间业务的主要收入来源。互联网金融首先兴起第三方支付，以支付宝、财付通等为主要代表，再到之后的阿里小额贷款，金融产品层出不穷。与传统的商业银行卡相比，第三方支付具有支付成本低、付款便捷、账户管理数量不受限制等优势，而受到消费者的广泛支持与使用。据艾瑞咨询报告，我国第三方支付交易规模逐年扩大，至2015年年底超过31万亿元，同比增长了526%，而2015年“双十一”传统商业银行网银支付比例已下降到不足10%。互联网金融第三方支付业务模式也在不断创新，涉及很多在传统商业银行中所未运行的模式，包括福利管理、代扣保险费、垫付式“流水贷”等方面，并渗透到证券、基金、保险等领域，正不断蚕食商业银行的传统业务，影响着商业银行的结算收入。
33互联网金融占据商业银行资产业务
商业银行资产业务主要是满足资金价值链下游客户贷款需求，且贷款业务相对于客户资金需求显得供不应求，暂时处在卖方市场。据《2015金融机构贷款投向统计报告》，截至2015年年末金融机构人民币各项贷款余额为9395万亿元，其中小微企业贷款余额1739万亿元，占比仅为1851%，可见小微企业从传统商业银行中获取贷款的能力较弱。而据中国电子商务中心监测数据显示，截至2014年6月“阿里小贷”累计发放贷款超过2000亿元，服务中小微企业超过80万家，由此可见互联网金融在中小微企业贷款方面呈现出比较优势，其在客户规模、贷款交易成本、贷款资金成本方面能更好地满足资金价值链下游客户需求。随着“互联网+金融”的发展，必将逐渐占据商业银行在中小微企业的贷款业务。
4商业银行应对互联网金融的建议
综上所知，面对着互联网金融对我国商业银行的负债业务、中间业务和资产业务所造成的影响，商业银行应高度重视。一方面，立足自身情况和竞争优势，制定实施与互联网金融相融合的发展计划，以此来发展快速抢占互联网金融市场的先机。另一方面，从管理模式和经营业态等方面进行创新，积极推动传统商业银行向智能化网络银行的转型，进一步增强商业银行在互联网经营环境下的综合实力。
41商业银行智能转型
商业银行应按照互联网金融机制要求进行运行模式转型优化，更注重市场培育，而不过多强调收益。第一，商业银行应明确其在发展互联网金融过程中的比较优势，充分发挥其现有的客户基础、网点网络、技术实力等方面的优势资源，且处理好与第三方机构的竞合关系，实现线上支付、线上融资以及移动金融等业务领域的突破式发展。第二，商业银行应加强完善相关配套设施的建设，建设功能齐全和产业链完善的自助银行。借助信息挖掘技术，推进客户资源和相关信息数据的积累，实现网络精准营销，以期在客户细分的基础上有针对性为客户进行产品设计和服务，实现信息同步交互共享和精细化客户关系管理，进而形成以物理网点与信息网络并行、线上线下同步的客户开发与贴近营销网点式的布局。
42商业银行与“互联网+”融合发展
商业银行应该积极融入互联网金融生态圈，合理把握与移动运营商、第三方支付机构、中间商等参与方的竞合关系，实现优势互补，达到共赢。在进行融合过程中应该关注以下问题：首先，合作对象应匹配。商业银行应基于共同需求、理念、发展思路的匹配程度寻找合适的互联网公司，使合作更加有效；然后，注重合作排他性，即商业银行应集中资源有效配置，选择适当数量的合作对象，并通过签订排他性协议促使双方共同积极地进行互联网金融创新，达到双方利益最大化；再者，注重合作深度。合作双方不应流于表面，而应切入到互联网金融的本质，即深入到大数据挖掘与云计算等领域；最后，注重合作平台建设。商业银行和互联网公司应共同建立互联网金融合作委员会，并借此平台将双方合作发展上升到战略高度，确保合作依托平台得到落实。
【关键词】传统金融 互联网金融 模式创新
金融的产生根源于货币借贷、融通的需要，互联网金融是传统金融无法满足市场需求而出现的金融溢出。我国有7000万家企业，其中80%是中小微企业。一直以来，中小微企业严重缺乏大量的生产资金，互联网金融的出现，把大城市投资者的闲置资金转投向中小微企业，为我国金融与经济发展带来了新的机遇。网络金融在欧美发达国家的发展已经达到了一个非常稳定的阶段，国内互联网金融才刚刚起步，市场发展空间非常巨大。
一、互联网金融的内涵
金融业务模式以计算机互联网的形式予以实现，被称为互联网金融。互联网金融模式是一种全新的金融体系，它与传统意义上的证券公司做中间商交易的模式明显不同，也与银行的借贷款业务不同。互联网金融的实质内涵是充分发挥互联网应用技术使信息传递更加速度化，融资渠道更加透明化，完成资金的融通搭建。国内计算机互联网金融理财模式主要涵盖，互联网第三方支付、小额无抵押信用贷款、融资平台网站以及其它网络金融交易平台等等。例如，以百度为代表的电子商务金融模式，Len Club为代表的个人贷，以Starter为代表的虚拟货币融资模式等。
二、对传统金融的影响
国内一些金融方面的专家、学者从不同层面研究了互联网金融。当今互联网金融所面对的实际问题有国内外一体化现金结算，中间汇兑业务等。互联网金融客观上截留了商业银行的存款业务，抢占了商业银行的大部分优质客户资源，这种融资信用模式的改变，将对商业银行业务带来巨大的冲击。从操作系统平台、征信融资体系、三方支付处理、高风险理财产品、融资运行成本等诸多方面都对传统金融业务进行了挑战。
互联网时代下的金融业使货币提存方式发生了改变，是融资模式在计算机互联网时代下的延伸。从金融业的组成要素来看，互联网金融依然具有时间和空间上的资源再规划、融资风险分散管理、金融信息重新定价等基本功能。唯一的不同点是计算机互联网技术进一步推动了金融体制创新模式。按照金融内部结构布局来看，在计算机互联网国际环境出现改变的诸多条件下，互联网金融完成了货币在收支主体之间超越国界的最优整合配置。互联网金融是投资功能与计算机网络环境二者之间的最优融合，也是金融体系对功能化需求的特殊机制。
三、互联网金融现状
当前我国金融市场上存在着针对货币需求与供给的三方支付服务机构。无论从新金融机构的设立数量上来看，还是从这些金融机构每天的交易总额来看，2014年计算机互联网络平台借贷量呈飞速发展的态势，日成交额达1300多亿元，除了新疆、内蒙、和黑龙江外，我国其它省市都全部覆盖了互联网金融借贷平台。但当前互联网金融融资平台呈现交易门槛低而且行业还没有形成一个统一的标准体系，监督管理体质更是不健全。计算机互联网络融资平台的形式趋于多样化，不均衡发展态势明显。有些金融网络借贷平台上的客户规模可以用车水马龙来形容，交易非常火爆;而有些互联网金融网络平台则交易十分冷清，债务高起，濒临倒闭的局面。
影响互联网金融发展的关键因素是网络信息的滞后性所决定的。有的企业得到信息非常及时、准确，而有的企业得到的信息则已经失去了实效性，这种不对称性直接导致了风险的抬升，业绩的不对等。在金融计算机互联网络化中，大数据效应具有着自身无法比拟的优势，是移动支付和网络融资平台的核心数据。互联网金融平台贷款有多种模式，这里介绍两种主要的模式，一是以电子商务融资平台为基础，在交易客户中形成借贷供应网络，以实现快速的融资平台交易。这种计算机互联网金融供应链借贷，最典型的代表是百度金融，英国典型代表有Ambcon;另一种模式是P2B平台融资贷款，在我国有中金交易所、人人信用贷等。
当前，国际与国内的互联网金融贷款平台的一个共同之处是以小额信用贷款为主。大多数商业银行把企业申请在一千万元以内的贷款额度叫小额贷款。企业的金融小贷模式从一定意义上来讲弥补了传统金融业务的空白，这种小额服务对象是传统金融领域服务的真空带。
四、互联网金融的作用
当前计算机互联网金融支付业务对商业银行的传统业务模式形成了挑战。虽然传统银行业务仍会在相当一段时间存在并且占据着主要位置，但互联网时代下的金融作为一种新模式的出现实现了民众对资产保值增值的迫切要求，也是对中国的金融体系创新做出的一次重大尝试与挑战，这其中充满着机遇。互联网金融业的快速发展激发了我国新型金融业务的内在潜力，互联网金融对民间的借贷融资具有进一步的整合作用，并且这种规范整合也得到了监管部门的认可。监管部门逐步加大互联网金融调控体系，促使其不断深入发展。
互联网电子支付技术的发展为互联网金融提供了技术条件。一直以来，传统商业银行只面对高端市场开展业务，对低端市场关注的很少，导致了金融市场发展的不平衡。大型的金融机构对中小企业的融资问题始终没有有效的予以解决，客观上促使了互联网金融业的发展。互联网金融交易简单、灵活，具有很强的可操作性，在交易渠道和用户体验方面具有革新价值。互联网金融将零散的货币资金统一整合，使存量资金得到盘活，对金融创新体制起到了明显的推动作用。
互联网金融与传统商业银行都围绕着金融服务业务进行展开，存在着诸多共同点与冲突之处。互联网金融支付平台交易总量和货币流通量逐年增大，互联网金融依靠大数据信息积累与挖掘的优势，直接向小额信贷融资领域扩张，为资金借贷需求双方提供了直接融资通道。互联网金融加速金融体制的创新，使客户融资更加高速快捷。
参考文献：
[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）.
【关键词】互联网 金融变革 研究
一、互联网金融――划时代的金融变革
互联网金融这一名词最早出现，是由于阿里巴巴网推出的余额宝，人们渐渐认识了互联网金融。对于互联网金融尚未有一个明确的定义，通常来说互联网金融指的是依靠互联网技术进行交易与金融活动。目前互联网金融的异军突起给传统金融业务沉痛的打击，很多业务依靠互联网金融发展起来，成为当代的热门业务得到人们的追捧。
二、互联网金融业态
（一）第三方支付
第三方支付是互联网金融业态的主要内容之一，简单来说第三方支付就是指买方将货款打入第三方，而第三方则负责通知卖方将货物尽快发出，当买方收到货物并验收无误后告知第三方，那么第三方才会将货款转给卖方，从而实现整个交易过程。第三方支付的功能不仅仅局限于结算，其中其三方支付企业可以无偿使用客户留存的备付金，对于第三方支付企业来说，这笔预付金可以帮助企业实现资金的运转，对于第三方支付企业来说将十分有利。
（二）P2P互联网借贷
我国P2P互联网借贷模式仍处于起步期，对于P2P的评论也是褒奖不一。一些人认为P2P不受金融监管的约束，其在运作上存在很大的风险；而另一些人则认为P2P是一种新的借贷方式，为个人直接筹集款项提供了很好的平台。我国在P2P模式的开发上也出现了两类情况，一类是较为乐观的情况，这主要表现在由金融机构主导的互联网借贷大受欢迎，这些企业具有大数据客户来帮助其信用评级，在信息不对称和逆向风险问题的处理上也解决的很好；而另一类则是单纯开展P2P业务的小型企业，其信息不对称的问题上处理不当，导致违约现象以及公司破产问题的屡见不鲜。
（三）众筹
众筹指的就是面向社会大众的一种筹资方式，这种方式在西方发达国家发展较好，而在我国仍出现起步阶段，因此加大对众筹的研究是互联网金融问题研究的一大重点。从全球的层面来看众筹目前主要有三种方式：第一种是团购加预购的模式，因而这种模式更多来说是一种购买行为而不是投资；第二类是股权投资，这种筹资模式是投资者购买筹资者的股权；第三类指的是债权投资，在模式上其与P2P最为接近。但是其是分散的投资者向单一的筹资企业进行投资，这是与P2P不同的一点。
（四）互联网理财
互联网理财是P2P互联网金融业态的另一个主要内容，互联网理财的出现给投资者创造了更多的效益，但是对于银行来说则是一个较大的威胁。目前我国的很多金融机构都为理财工具的出售搭建了互联网平台，因此互联网理财的运用相当广泛。举例来说互联网理财中最受欢迎的就是余额宝，这种理财方式大大超越了银行传统存款业务的功能，人们将资金放入余额宝中不仅可以像活期存款一样正常使用，同时也可以获得与银行定期存款甚至高于定期存款的收益率。现在分散在不同行业和机构的理财产品，是互联网理财的下一个目标，将其进行科学的整合，将会实现更好的收益和成功。
三、互联网金融的影响
从目前互联网金融的出现和发展来说，其在很多层面所造成的影响都是巨大的，我们不能预测未来互联网金融将会产生怎样的影响，但是就现状的实际情况来看，可以对以下四个方面进行一番探讨。
（一）促进金融业务的发展
互联网金融的出现可以说是一场时代性的金融变革，这场变革产生了许多积极的影响，尤其是在金融业务的拓展方面起到了极大的推动作用。其中互联网金融充分运用的互联网技术以及先进的智能设备，对成就互联网金融业务发展起到了至关重要的作用。当前我国金融业务的发展态势正朝着快捷、便利、安全的方向发展，不仅如此大数据的出现和发展，更加促进了高效率的资金配置。更为重要的一个突破点是金融互联网业务的出现，使得资金需求者与投资者可以直接利用互联网金融平台进行交易，在程序上大大简化。
（二）影响传统金融业的发展
互联网技术的发展是带动了金融行业的发展，但是对于传统业务来说则造成了巨大的压力。原本的传统金融业务在金融市场上占据着重要的作用，而随着互联网金融的崛起传统业务的作用在一点点的削弱，尤其是在业务和资金量上传统金融业也大不如从前。但是也有一种观点持有人认为互联网金融的出现可以成为传统金融业务的绊脚石，也可以促进传统金融业务的更新，两者可以取长补短、共同发展。
（三）促进金融市场化
互联网金融业务可以促进金融的市场化发展，这主要表现在以下三个方面：一是互联网金融的发展会产生商业银行资金分流的现象，而商业银行为了留住存款，利率管制就会提高银行的存款利率从而提高银行存款的吸纳；二是互联网金融的出现促进了金融机构业务的发展，其不会再受到地域的限制；三是分业管理体制在互联网的影响下被打破，而逐渐占用主导地位的是混业管理。金融市场化的发展与进步，对于互联网金融行业的发展来说是十分重要的。
（四）促进金融监管改革
金融监管在互联网金融的发展下有所改革，这主要是由于互联网金融依靠的是互联网，如果互联网系统出现问题则会对互联网金融的运转产生巨大的影响，因此金融监管要考虑到互联网金融的需求，加大对互联网环境的监管十分重要。其次互联网针对的是消费者，因此消费者的权益维护也成为了金融监管的重点。金融监管改革的重点主要是针对互联网金融的便捷性以及安全性问题，这主要是因为互联网金融的便捷性势必会产生一定的安全问题，但是安全性对于消费者而言却是十分重要的，所以在金融监管的改革过程中要充分重视起安全与便捷两者的协调。
移动互联网业务也由最初简单的短彩信业务发展到如今的移动游戏、移动微博、移动视频和移动定位等新型业务，并且都越来越为广大手机网民用户所喜爱，移动互联网正在一步步深入影响着人们的日常生活。
2移动互联网的发展现状
据CNNIC《第29次中国互联网络发展状况调查统计报告》显示，截至2011年12月底，中国网民规模突破5亿，达到5.13亿；其中手机网民规模达到3.56亿，占整体网民比例69.3%，较上年底增长了5285万人。我国已进入了移动互联网时代。
移动互联网是以移动网络作为接入网络的互联网及服务。它是当今世界发展最快、创新最活跃的两大业务即互联网和移动通信的结合体；它正凭借着数亿的用户规模在开创信息通信业发展的新时代。伴随着移动互联网的发展，移动终端（尤其是智能终端）、移动网络也开始进入蓬勃发展时期；同时，移动互联网业务的发展，也开始进入一个崭新的阶段。而正是移动终端、移动网络、业务应用服务这三项，构成了移动互联网的三要素。
2011年全球移动智能终端的销量超越PC，标志着一个新的时代来临。截至2011年12月底，我国移动智能终端出货量超过1亿部，远远超过2011年之前我国历年移动智能终端出货量的总和，占移动终端总出货量的25.9%，比2010年的11.0%提高了近15个百分点。智能终端发展的同时也积极促进了移动互联网用户的发展。
据摩根斯坦利预计，未来五年全球移动互联网用户将始终保持远高于桌面互联网的年复合增长率，到2014年中全球移动互联网用户数将超过桌面互联网用户数，全球将进入移动互联网发展时期。另外，移动互联网用户的发展必将带来移动互联网网络的高速发展。移动互联网网络流量加速增长，这将在根本上改变3G网络缺乏用户需求的状况；经过一段时间的发展，甚至会导致无线网络资源的大量消耗和服务质量的下降。而在此情况下，运营商往往会部署WiFi以分流移动网络流量，这也将导致3G增强型网络的快速部署和向LTE的加速升级。再有，移动互联网的业务应用服务发展也大大促进了移动互联网的发展，详细情况将在下面有所介绍。总之，移动互联网的发展，与移动终端、移动网络、业务应用服务的发展是相辅相成的。
移动互联网将互联网和移动通信这两个领域连接在了一起，但移动互联网所改变的绝不仅仅是接入互联网的手段，也绝不仅是互联网的简单复制，而是一种新的业务模式和商业模式。移动互联网正越来越深刻地改变着信息通信产业的整体发展模式。
3移动互联网业务发展现状
文献[1]数据显示，2011年国内移动互联网市场规模达393.1亿元，同比增长97.5%，移动互联网发展势头强劲。涉足移动互联网的各个部分，包括移动终端厂商、操作系统提供商、业务应用服务商、运营商、互联网公司和终端渠道企业等都将在这其中分得一杯羹。良好的利润空间将促进移动互联网更好地发展，移动互联网的产业链正在逐渐形成和逐步完善。
从目前情况来看，移动互联网业务发展主要呈现出以下四个方面的特点：
（1）以少数业务为主，新的业务层出不穷
目前移动互联网业务以手机游戏、移动音乐等娱乐型业务为主。在国内移动互联网细分领域中，手机游戏的占比已经达到9.9%，市场规模已接近39亿元[1]，而且这种发展态势还将持续下去。与此同时，其他新型业务也逐渐进入用户的视野，并越来越受到用户的喜爱，如移动电子商务、移动搜索、移动微博、移动定位、手机视频、移动社交和手机支付等业务。
（2）应用程序商店异军突起
由于智能终端操作系统是移动互联网发展和竞争的关键要素，因此建立在智能终端操作系统上的应用程序商店将成为移动互联网发展的主导。应用程序商店的概念在2009年由苹果公司提出，苹果AppStore也是到目前为止发展最好的应用程序商店，其应用总数在2011年5月份已超过50万，如今的下载量已超过250亿次。在应用程序商店的发展过程中，与之相关的各部分企业（如移动终端厂商、操作系统提供商、业务应用服务商和运营商等）都获得了相当可观的利益分成，因此这种以应用程序商店为主导的业务发展模式将是未来一段时间的主流。除了苹果AppStore之外，规模比较大的应用程序商店还有谷歌软件应用商店AndroidMarket、诺基亚软件应用商店（OviStore）、中国三家移动运营商各自的应用商店以及华为、联想、宇龙酷派等终端厂商自己建立的应用程序商店等等。其中AndroidMarket奋起直追苹果AppStore，成为全球第二大应用程序商店，并有望超越苹果AppStore。
（3）多数是传统互联网的简单复制，商业模式有待创新
从目前发展情况来看，大多数移动互联网公司仍然承袭传统互联网企业早期发展的商业模式——基于免费服务，获取广告收入。随着移动终端技术的持续提升、移动网络的不断完善，只有商业模式的创新才能给互联网公司带来更多的机遇。
（4）移动互联网业务的发展带来了安全隐患
用户在移动互联网上获取信息更加及时，也更加隐秘，这就使网上信息传播的无中心化和交互性特点更加突出，管理的难度和复杂性也是前所未有；而现有的传统互联网的监管技术手段难以覆盖移动互联网，缺乏针对移动互联网的有效管控平台，这些都将给移动互联网带来安全隐患。
4移动互联网的业务发展趋势
目前来看，移动互联网业务的发展将继续呈现快速增长的态势，呈现以下六个特点：
（1）移动电子商务发展迅猛
移动电子商务（M-Commerce），由电子商务（E-Commerce）的概念衍生而来，是指通过手机、PDA、掌上电脑等手持移动终端从事的商务活动。
文献[1]数据显示，2011年国内移动互联网市场规模达393.1亿元。其中，移动增值业务占比最大，达46.5%；移动电子商务发展最为迅猛，占比29.2%，国内移动电子商务交易规模达114.6亿元，同比增长416.2%。移动电子商务在2012年有望超过移动增值业务，成为国内移动互联网最大的细分行业。
（2）业务发展更加多元化
少数业务持续快速发展，如手机游戏。近年来，手机游戏一直是投资者关注的重点领域，同时也是移动互联网产业中发展最早也最为成熟的领域；而且随着应用程序商店的发展，这一领域的发展将更加蓬勃。另外，移动定位、移动搜索、移动微博、移动社交、手机视频和手机支付等新型业务也逐渐为广大用户所喜爱。移动定位，一直是运营商占据较大优势的领域，利用3G网络，这项业务将会成为运营商值得探索的领域。移动搜索，因其移动性和便捷性而越来越多地被用户使用，如地图搜索等，可以与移动定位联合发展成为一项非常实用、重要的业务。现在非常火热的移动微博业务，也越来越大地影响着人们的日常生活。#p#分页标题#e#
（3）应用程序商店保持为移动互联网的主导
从目前来看，应用程序商店依然是移动互联网业界各方积极促进的一个大的方面。如AndroidMarket，因其开源的特点以及应用免费的优势，有超越苹果AppStore的态势。由于还难以解决终端和用户体验的一致性等问题，我国企业在发展应用程序商店方面与苹果和谷歌还存在差距。
（4）移动互联网业务的发展将更有移动的特色
在移动互联网时代，相关各方要学会从移动的角度审视互联网业务，基于移动性、位置性、精准性、分众性、互动性和融合性等特点，开发出深度满足用户需求的内容和应用，丰富移动互联网产品体系。
（5）移动互联网业务的发展推动了移动互联网的发展
移动互联网各种业务的发展促进了移动终端和移动网络的大力发展，这是显而易见的。移动终端偏向于智能终端的发展方向已经十分明确，而且在上文提到的智能终端的出货量上也很明显地呈现出了这种态势。移动网络也正在3G网络和LTE网络的积极发展下加快发展；由于数据流量大幅度增加，3G网络快速填充，网络承载能力渐渐接近极限，加速移动网络的铺设和扩充是适应发展需要的，最终将促进整个移动互联网的发展。
（6）开放竞争，合作共赢
在移动互联网时代，电信运营商必须以开放的心态面对竞争，以合作共赢为基础，与价值链相关企业形成联盟，创新业务模式，为用户提供更加丰富的移动互联网应用和内容，促进自身乃至整个移动通信行业的长远发展。
关键词：互联网金融；经营模式；挑战
中图分类号：F832.1 文献标识码：A
收录日期：2014年7月4日
一、引言
近年来，互联网行业的迅速发展及其对金融业的渗透，使得“互联网金融”成为一个新的研究和讨论热点。关于互联网金融的定义，不同的学者从不同的角度对互联网金融进行了界定。谢平（2012）认为，互联网金融是不同于商业银行间接融资和资本市场直接融资的第三种金融融资模式。马云（2013）认为，互联网金融不同于金融行业走向互联网的金融互联网，是用互联网的思想、技术来开展金融行业。宫晓林（2013）互联网金融是依托现代信息科技进行的金融活动，具有融资、支付和交易中介等功能。但一般认为，互联网金融是指传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，具备互联网“开放、平等、协作、分享”精神的金融业态统称为互联网金融。当前，主流的互联网金融包括第三方支付和互联网融资。
与商业银行相比，互联网金融具有金融资源可获得性强、交易信息相对对称、资源配置去中介化等特征，并且互联网金融实行的经营模式与传统商业银行经营模式有显著的区别。因此，随着互联网金融的兴起，它给商业银行带来的竞争压力也逐渐显现。本文通过比较互联网金融经营模式和商业银行的经营模式，分析互联网金融对传统商业银行经营模式的挑战。
二、商业银行经营模式与互联网金融经营模式比较
1、参与主体不同。在互联网没有出现之前，商业银行作为金融中介机构，除了股票等直接投资方式以外的所有投融资活动都以商业银行为中心进行展开。所以，在传统商业银行经营模式中，其参与主体主要有三大类：借款人、银行、贷款人。而互联网金融的发展加速了金融脱媒的步伐。资本市场上，直接融资取代了间接融资，金融体系也从银行主导的格局转变为以市场为主导的格局。所以，在互联网金融模式中，银行丧失了其在金融体系中的主导地位，资金需求者与资金供给者直接实现资金融通。同时，互联网金融降低了信息不对称和投融资的成本，提高了投融资效率。
2、金融产品不同。商业银行的传统信贷产品，由于受到其运营模式的限制，所有的信贷产品基本同质化，期限不等但相对较长，缺乏灵活性。并且商业银行所提供的金融服务有资金数额限制，不能满足各类客户的投资理财需要。而在互联网金融模式下，资金供求双方是直接接触，信息相对来说较对称，客户可根据自身的需求选择金融产品，没有资金数额限制，能够满足小额资金客户的金融需求。
3、操作平台不同。商业银行的金融业务主要依赖于网点设置，消费者要想办理金融业务必须去商业银行的各个网点进行办理。在偏远地区，如果银行没有设立网点，则消费者没有办法去办理有关的存取、买卖业务。所以说，商业银行的金融业务受地域限制很明显。而在互联网金融模式下，客户办理金融业务主要依靠的是互联网，互联网给每一位用户都提供了自助化的财富管理通道。同时，互联网金融跨越了时间和空间的限制，实现了客户足不出户的财富管理目标，大大降低了理财成本，方便了各地客户的投资理财。
4、运行成本不同。传统的商业银行业务主要依赖于其网点的设立，每个营业网点需要配套相应的人员和设施，成本很大。而与商业银行相比，互联网金融主要依赖互联网技术平台，它的成本主要集中在大数据的开发与维护，平台的研发以及产品的创新上，省去了设置营业网点的费用，日常服务的职工工资以及网点的系统和设备维护费用。同时，互联网金融节约了在信贷审核过程中的人力、时间成本，提高了企业竞争力。
5、支付方式不同。传统的商业银行以现金、信用卡和票据等传统的支付方式为主，再以网上银行服务为辅。但在互联网金融模式中，支付方式以移动支付为基础，且第三方支付业务异军突起。互联网金融的第三方支付业务具有方便快捷、费用低廉及交易安全等优势，一方面解决了小额支付下产生的货款转账不便问题；另一方面也大大降低了由于信息不对称所导致的互联网交易的欺诈风险，充分保障了消费者的合法权益，促进了支付行业的健康发展。
三、互联网金融给商业银行带来的挑战
以上我们比较了互联网金融与商业银行的经营模式，很明显地看出互联网金融颠覆了传统商业银行的经营模式。互联网金融给广大客户带来了更加方便、快捷、有效的金融服务。
1、削弱了商业银行在金融体系中的地位。商业银行作为经营存款、贷款、汇兑、支付等金融业务的信用中介机构，资金融通是其运营的基本职能，其操作主要依赖于在债权债务清偿活动中人们在空间上的分离和时间上的不吻合。然而，互联网技术的发展，打破了传统金融支付业务在时间与空间上的限制，在相当程度上冲击着商业银行的支付中介地位。
2、商业银行的经营模式面临更深层次改革的压力。随着互联网技术的快速发展，使得金融产品和服务的选择权更多掌握在金融消费者手中。与传统金融服务模式相比，互联网金融服务更尊重客户的需求和体验，强调服务产品的灵活性和交互式营销，主张交易过程中的信息对称，且在运作模式上更注重互联网技术与金融业务的深度整合，这改变了金融服务消费者的节奏、规模和力度，对银行的传统服务模式提出了很大挑战。
3、商业银行收入来源受到一定冲击。传统商业银行的收入主要来源于贷款、存款的利差，但随着第三方支付和网络信贷服务内容的不断增加，商业银行的传统信贷业务和中间业务都面临着新的竞争。其一，以支付宝为首的互联网第三方支付企业，获得牌照后，得以参与互联网及移动电话支付、银行卡收单、预付卡发行与受理、货币汇兑等众多业务支付环节，会对银行中介业务收入产生较大影响；其二，目前以阿里金融为代表的网络小额贷款公司快速发展，有可能分流部分银行机构的中小微客户，对致力于中小微信贷业务的中小银行形成一定的竞争压力。未来，随着互联网技术应用的进一步深化，大公司可能也会更加依赖网络，银行的利差收入来源将受到严重影响。
四、商业银行应对互联网金融挑战的策略
面对互联网金融咄咄逼人的态势，商业银行应及时作出战略调整以应对互联网金融所带来的挑战。与互联网金融相比，传统商业银行有其自身的独特优势，只要跟上金融行业的发展大势，商业银行一定能够在金融领域取得新的地位。
1、加快互联网金融人才培养。互联网金融不但需要熟悉金融业务的人才、更需要熟悉新技术运用的人才，但目前商业银行员工的知识结构一般是纯经济金融专业或纯计算机专业，缺乏IT金融复合型人才。因此，商业银行要全面认识互联网技术给金融业带来的影响，从人才适应性角度改变对互联网金融的认知，既要在新员工招聘时向复合型人才进行倾斜，也要在工作中制定专门的培训计划，培养适应互联网金融发展需求的人才，打造自身在互联网金融领域的核心竞争力。
2、加速利用互联网技术、大数据技术。传统金融业不能仅仅满足于生产金融产品，必须充分利用自身优势，同时结合互联网技术，逐渐探索走向金融前端，建立自有渠道，获得海量客户和数据。资本实力雄厚的大型银行可自建互联网金融平台，中小型银行可以通过控股、收购等方式实现载体构建。
另外，在互联网金融模式下，金融机构为客户提供的产品与服务是基于大数据分析技术的模块化资产组合，传统商业银行以往基于密集知识和复杂技术的金融产品优势被削弱。因此，商业银行要学习互联网金融企业在数据深度挖掘应用等方面的经验，吸收利用先进的信息技术，推进现有数据体系整合，并在数据集中的基础上实现深层次数据挖掘，提升对于多种信息的综合处理能力，以将数据集中带来的技术优势转化为商业银行的竞争优势。
五、结论
本文通过比较分析互联网金融和传统商业银行在经营模式上的区别，认为互联网金融的兴起带来了一场银行业革命，给传统商业银行带来了空前的挑战和巨大的竞争压力。但对商业银行来说，尤其是对我国这种以商业银行为主体的金融结构来说，也许并不是件坏事。因为在面临互联网金融所带来的巨大竞争压力时，商业银行会努力改变传统的经营模式，加速利用互联网技术、大数据技术，从而完成一次银行业的革新。只有这样，它们才能够在金融体系中继续占有自己的一席之地。
主要参考文献：
[1]周慧.互联网金融背景下商业银行的发展策略[J].青海金融，2013.
[2]四川银监局课题组.互联网金融对商业银行传统业务的影响研究[J].西南金融，2013.3.5.
关键词：互联网供应链金融风险管理控制
一、互联网供应链金融及其风险
(一)互联网供应链金融模式概述
根据主导主体的不同可以将现阶段互联网供应链金融分为以电商企业为主导、以传统银行为主导以及银行与电商企业合作的三大模式。电商企业、商业银行、物流企业、中小企业以及个人用户都是互联网供应链金融的参与者。B2B、B2C、C2C是互联网供应链金融模式主要的业务类型。其中B2B即企业对企业，指的是以互联网金融机构向企业用户提供的订单融资金融业务；B2C即企业对个人，是专门针对个人用户提供的应收账款等融资业务；C2C即个人对个人，在该业务模式中互联网金融机构只是作为个人间投融资的中介平台。
(二)互联网供应链金融风险分析
从金融机构的角度对互联网供应链金融面临的各类风险的分析如下：首先是信用风险，互联网金融机构可以借助电商平台对客户的交易付款等信息进行收集和分析，降低信用风险的发生概率，但是仅仅依靠电子订单以及互联网上的身份信息可靠性较低，进而产生新的信用风险；此外操作风险也是常见的互联网供应链金融风险类型，互联网和金融复合型人才的缺乏使得金融业务操作过程中的风险增加，由于融资请求较之传统的金融模式难度降低，在一定程度上增加了资金回收的监控复杂性；其次是安全风险，金融平台的稳定性、金融产品以及申请流程的科学性以及软件问题都是安全风险发生的因素；最后是环境风险，互联网供应链金融下贷款抵押物的类型更多样化，投资者与贷款者的数量以及资金规模都比较大，当抵押物的市场价值发生较大的波动时加之相关法律法规的不完善，市场风险和法律风险的发生几率就会增大。
二、互联网供应链金融风险的管理控制
(一)完善互联网供应链金融平台
金融平台稳定性会对互联网供应链金融业务的实施产生直接的影响，为了避免由于硬件或者软件问题导致的风险必须要加快互联网供应链金融平台的建设和完善，提高金融平台的硬件质量和配套软件适应性。为了提高金融平台的规范性，相关部门要对云平台、物联网以及互联网供应链金融数据中心的建设进行规划，互联网供应链金融的参与主体要遵循相关法律法规的要求，在国家规划的范围内提高自身信息平台建设质量。
(二)加强线上和线下业务的对接
电商企业和互联网金融机构是互联网供应链金融的核心，对贷款者征信评估的输主要来自于线上交易平台，相较于传统的征信数据电子订单造假的难度更低，为了确保数据的真实性和准确性规避风险，要加快线上线下业务的对接，将线下物流与线上信息流进行对比，全部核实无误后方可放款，避免虚假订单信息骗取贷款的情况。电商服务平台、互联网金融平台以及交易监控体系的完善是线上线下业务对接的接触，从业人员的个人能力和综合素质在互联网金融风险的控制中具有重要的影响，为了推动互联网供应链金融的健康发展，要加快培养精通互联网知识和金融知识的综合性人才。
(三)加快建立互联网金融激励和信任机制
信息共享的程度对于互联网供应链金融影响巨大，为了规避融资过程中的道德风险问题，要加快信用评估机制的建立，使金融机构可以获取的全面准确的贷款人信息，深化信息共享，推动互联网供应链金融的发展。在此过程中政府要扮演好自身的角色，根据互联网供应链金融的特点和市场环境加快相关法律法规的完善，并推动建立起线上线下金融服务都适用的征信体系，通过企业和个人信用档案的建立提高金融市场中信息公开和共享的程度，避免互联网供应链金融模式中业务双方信息不对称导致的信用风险及道德风险。
三、结束语
目前我国正处于社会改革深化和经济结构转型升级的关键时期，互联网供应链金融的出现和发展有利于中小企业融资问题的解决，也为传统金融机构提供了新的发展模式，但是互联网供应链金融正处于起步阶段，因而也面临诸多的风险。在此背景下要通过技术手段的创新、相关法规和征信体系的完善来对互联网供应链金融风险进行管理和控制，推动互联网供应链金融风险的可持续发展。
【关键词】 移动互联网 应用技术
移动互联网是通信与信息领域中发展最为快速的，在CNNIC（中国互联网信息中心）2013年发表的统计中，中国的网民规模及互联网普及率仍位居全球第一，且远远超越了全球的平均水平。而随着4G移动互联网的迅猛来袭，移动互联网再次成为了焦点。本文对移动互联网研究进行了综述，以便可以为逐渐走向的4G移动互联网研究作索引。具体内容如下：
1 移动互联网概念的研究
移动互联网的概念是随着移动通信技术和互联网业务的革新而不断变化的，学术界也因此具有颇多争议。若将移动互联网以技术角度进行定义，则为开放式的具有多种业务的基础电信网络[1]，若以终端角度进行定义，则为通过移动终端为广大用户提供移动网络及互联网服务。而近年来也有较多学者认为移动互联网是基于浏览器而进行的手持移动设备如手机、电脑等访问互联网的业务，对移动互联网做出了新的定义。在本质上移动互联网与互联网并无明显的不同，都是以IP层来进行互联网业务服务的，但移动互联网却在基本的互联网业务服务之上，真正的实现了“可移动”这一特点，使其打破了指定站点信息锁定与服务的模式，为用户提供更便捷、更灵活、更具有个性化的服务，而4G的移动通信技术更代替PC成为了引领移动互联网的发展主角。手机也因此从单一的通讯功能而逐渐的转变为当今信息采集与传播的主要平台，不仅可以实现用户的在线聊天，下载等功能，更能实现炒股、在线交易等应用。这种以网络、终端及应用为一体的业务服务，不仅是固网业务的变形与革新，更是对移动互联网进行的最完整的定义与概括。
2 移动互联网的应用技术
2.1 基础的终端设施技术
用户需求的不断增加，致使移动互联网终端技术不断地革新，近年来，基础的终端设施技术中软件和硬件都得到了较好的发展。在硬件方面，推出了双核技术、省电技术、两网协同多模多待技术、无线接入技术，传感技术，有较多文献对此进行了深入的分析。而在软件方面，手机的web浏览器、操作系统等都进行了提升。手机客户端是可以直接获取SP/CP的特殊移动互联网终端软件，近年来，iPhone及Android系统更是占据了手机操作系统的90%以上，苹果更是研发了独有的APP Store，以内容加服务的模式取得了较大的成功。而微软的Windows Mobile的应用也远高于微软的Windows CE应用。当今，移动互联网业务的创新是以打造开放的终端及依托移动互联网业务而进行的，不仅可以有效地避免终端平台的破裂，还能同时推动移动互联网终端的web应用。微件是可以实现特定程序web应用，其并不依赖于移动互联网络，据有B/S的灵活性，运行于移动互联网之上，使移动互联网可以进行web界面的定制。
2.2 基础的网络设施
在移动互联网中网络设施的性能远高于固网的设施，其主要的发展方向为简易性的基站接入互联网，虽然IP多媒体子系统可以较为智能的为企业提供娱乐网络媒体服务，但架构却较为复杂，接口也较多。而近年来DSN的逐渐使用，使移动互联网具有了电信级的运营能力及核心网能力。而目前随着WLAN网络的逐渐使用，WLAN网络的IP化也成为研究热点，并以传送速度及数据交换频率为设计重点，在未来可以实现多种传送技术的并行，使WLAN网络得以更好地服务用户。为了能更好的完善移动互联网的性能，就必须克服无线网络信道的时间和频率弥散并对Internet协议进行修改，同时解决IP地址的移动性及空间的扩展性，才能提高无线网络信道的传送速率、让Internet协议更匹配于无线链路、让IP地址更具有移动性。在移动互联网的实际应用中，核心问题是移动互联网的服务质量问题，也有较多的文献对此进行了研究和分析，参考文献[2]则对移动互联网流量的管理进行了深入的分析和研究，对用户的流量进行统一的管理并应用加速技术，使移动客户端得以有效地进行资源的预留。
2.3 基础的应用设施
应用设施是移动互联网个性化、差异化的具体体现，在应用设施的运行中合理地进行收费不仅能满足用户的需求更能带动业务的快速开发，使用户和开发部门都能得到较大的利益。移动互联网的应用设施主要由业务平台和支撑平台两部分组成[3]，业务平台主要分为能力层、接入层和应用层。能力层是指移动互联网为用户提供语音、视频、资源、消息等业务的应用能力；接入层是对能力层的业务应用能力进行接入和调度；应用层则是集合了各种类别应用的业务逻辑。支撑平台中是以业务运营及管理为主要内容的功能域，包括多方面的功能如客户的统一管理、业务订购与取消管理、业务的计费、结算及统计管理等。业务的控制域是对移动互联网业务进行具体操作的判断策略，业务的展现域则是对用户进行业务展现的平台，例如移动互联网中的各类门户。在今后的发展趋势中，也将对基础的应用设施进行相关的规定并实施通用的测试，以OMA的移动互联网业务为重要引擎，更好地为用户提供移动互联网的应用服务。
3 移动互联网存在的问题
随着2008年3G牌照的正式发放，4G网络接踵而至，使移动互联网的发展更为迅速，但移动互联网发展至今，仍存在着许多问题，首先便是用户安全隐私的保护问题。在用户用移动客户端下载应用程序时，将同时泄露用户的隐私，泄露比例高达60%，而用户却无法及时地察觉，如此一来，用户将无法有效地保护自己的隐私。其次是移动互联网终端的局限性，移动终端中只能同时显示一个窗口，却无法做到固定终端如电脑等同时显示多个窗口，同时图像和文字也较为受限，功能也远不及固定终端。再次便是移动互联网GPRS的费用较高，无论是3G、4G还是WLAN服务，都是固网业务的5～10倍。综上所述，想要让移动互联网得以更好地发展，就要针对其所存在的具体问题予以改进，更好地保护用户的隐私，改变移动互联网终端的局限性，降低GPRS的收费标准，更好地为用户提供互联网服务。
4 移动互联网发展趋势的研究
4.1 普及全国
移动互联网如今已进入4G时代，3G与2G也被用户广泛的使用，经艾瑞咨询的推测，到2016年中国智能手机将增长65%以上，而随着移动互联网的不断革新，终端价格将更为合理，让用户可以畅游网络。而移动互联网也将普及三、四线城市，带动三、四线城市的移动互联网市场，真正地实现移动互联网业务的全民化。
4.2 下载性能更好、费用更低
4G网络已经实现了应用的飞速下载，速度堪比WLAN无线网络，而在今后的移动互联网业务中将出现比4G更快更迅速的网络，缩短下载的时间，提高下载的速度，减少下载所需的流量，都是对移动互联网络的更高要求。而在费用上也将实现更低的收费标准[4]，为广大移动互联网用户提供便利。
4.3 使我国的电子商务模式更加完善
在如今的移动互联网模式下，电子商务模式已由传统模式转变为移动的模式，为实现个性化、便利化的办公提供了便利。3G与4G的出现更使电子商务模式得到更好的支持，使办公文件得以快速地传送。在未来电子商务必定以移动互联网为主要媒介，引领时代的发展潮流，让用户更好地体验移动互联网服务[5]。
5 结语
2014年，中国正式地进入了4G时代，使移动互联网业务迎来了又一个全新的发展起点，而4G网络也逐步地建设了一条终端设备、信息服务等的产业链。本文对移动互联网的基本概念、应用技术、具体问题及未来发展进行了综合性的叙述，以期移动互联网可以在下一步的研究中进行全面地革新与完善，在提高终端、网络及应用的基础上，为广大用户提供更为快捷、便利的服务，使移动互联网可以得到更好地发展。
参考文献：
[1]薛立宏，张云华，曹敏.移动互联网运营关键问题及商业模式探讨.电信科学，2009，25（5）：11～17.
[2]朱永庆，邹洁.移动互联网流量管理相关问题探讨.电信科学，2009，25（6）：13～17.
[3]杨志强，张炎.构建移动互联网应用基础设施―打造“开放花园”.中兴通讯技术， 2009，15（4）：1～4.
【关键词】 互联网金融 风险 监管 模式
在金融全球化的时代，随着互联网普及范围的不断扩大，我国金融行业已经进入一个全新的互联网时代，互联网金融应运而生。2014年和2015年政府工作报告均提出促进电子商务、工业互联网和互联网金融等新兴产业和新兴业态健康发展的战略规划。2014年1月《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》，首次明确地将互联网金融纳入影子银行范畴，这就明确了互联网金融作为影子银行的创新性、合理性和积极性，意味着互联网金融将会面临进一步发展的难得机遇。本文从互联网金融的现状入手，分析其发展可能带来的风险并提出相关的对策建议。
一、互联网金融的现状
现阶段，关于互联网金融的定义，业界和学界并没有统一的观点。基本上，互联网金融是指金融服务商以互联网为平台提供的银行、证券、保险等多种金融服务，对以电脑网络为技术支撑的金融活动的总称，又称“电子金融”。
1、互联网金融的客户基础
我国互联网金融发展目前还处于起步阶段，在互联网用户密度、互联网金融规模、业务品种、信用体系建设、法律法规建设、金融消费者教育和保护、人才储备等多方面较发达国家都还有一定差距。但由于互联网渗透的逐步加深，网络消费量将会不断增加，加之我国消费者的储蓄习惯和网民数目的不断增加，这为网络货币市场、网络银行、网络保险等业务的开展提供了广大的潜在客户，且数量将会不断增加，这为互联网金融的发展提供了坚实的基础。
2、互联网金融的便捷性
由于互联网金融是传统金融业与互联网相结合的新型业态，因此具有鲜明的时代特征，一方面，与传统的金融服务相比操作更加便利、快捷，大大地提高了操作效率。互联网金融降低了客户对原有的传统金融网点的依赖性，取而代之的是网络平台的网络交易，为客户节约了时间和精力，增加了客户的金融需求，加速了金融脱媒。另一方面互联网金融的金融产品和服务参与度更广、规模效用更大、交易成本更低。与传统的金融产品相比，其产品的创新性更强，无需构建物理网点及雇佣大量的员工，在一定程度上节约了物力与财力，大大的降低了运营成本，而且由于网络的全球化，从而实现了金融服务的全球化，其参与度相比传统金融服务更加广阔。
3、互联网金融的模式创新
现阶段，互联网金融模式较多，根据金融业务类型和参与主体的不同，我国互联网金融模式可以分为四种，即第三方支付模式、互联网理财模式、P2P网络融资模式、众筹融资模式等，具体特点如下。
（1）第三方支付模式
第三方支付是随着电子商务的快速发展而逐渐兴起的，是指网络公司与银行签约后，运用计算机、通信技术建立的支付系统，该系统允许用户运用电子制度方式享受银行提供的资金支付和结算服务。目前，第三方支付涉及行业已经涵盖基金、保险、网购企业支付等传统领域，以及全方位的生活服务支付。我国第三方支付起步较晚，但随着电子商务的高速发展以及国内网民数量的不断增长，第三方支付市场取得了较为迅速的发展，2014年7月央行发放第五批第三方支付牌照，获得第三方支付牌照的企业达到了269家。
（2）互联网理财模式
互联网理财模式是指通过互联网向用户提供金融服务和金融理财产品，如基金、保险、期货及其它理财产品。与传统的理财相比，其可以通过网络信息的迅速传播表现为较强的信息优势，而且可以使服务商可以提高服务质量、降低运营成本，提供个性化的服务，从而达到效率和质量优势。以支付宝推出的余额宝产品为例，消费者可以自由地购买天弘基金推出的基金产品，在可以随时赎回的同时，保证了较高的收益，而且余额宝内的资金可以随时用于消费，受到了消费者的广泛欢迎。
（3）P2P网络融资模式
P2P网络信贷2005年起源于英国，是一种全新的信贷模式。该模式是指拥有资金且具有投资意愿的个人，通过互联网融资平台将其资金贷给有资金需求的人，其具有收益率高、门槛低的优势。我国首家P2P网络信用平台拍拍贷于2007年6月成立。近年来，我国P2P网络信贷发展迅速，并衍生出多种交易结构和交易方式。截止到2013年年底，我国P2P网络交易平台达到了500余家，资金总额高达1000多亿元人民币。
（4）众筹融资模式
众筹融资模式是指发起方在众筹网站上创意项目或产品，用团购和预购的方式，向网友募集项目资金的模式。与传统的融资方式相比，众筹融资更为开放，只要是网友喜欢的项目均可以通过众筹的方式获得启动资金，为更多的小微企业的发展提供了无限的可能。我国众筹融资模式2011年才出现，与国外相比无论是在法律法规方面还是在融资平台建设方面均有一定的差距，但是国内众筹模式发展迅速，有一定规模的众筹网站已经不下十家。
二、互联网金融存在的风险
互联网金融风险是基于互联网金融业务而产生的不确定性和不可控性，以及可能发生损失的可能性。与传统的金融风险相比，互联网金融风险既具有金融风险，又具有互联网风险，使得互联网金融风险复杂多变，除具有传统金融风险的特点外，还具有传播性强、瞬时性快、虚拟性高的特点。目前我国互联网金融的发展还处于起步阶段，互联网金融的业态的总量还不算大，互联网金融风险与金融业总量相比还是可控的。但是由于其发展迅速，因此对于其发展态势绝不可小觑。互联网金融是互联网技术与金融结合的产物，提供的是创新型的金融产品，因此其具有传统金融的流动性风险、市场风险、信用风险和利率汇率风险。除此之外，互联网金融还面临一些新的特殊风险。
1、互联网技术带来的技术风险
互联网金融的快速发展是以互联网技术的发展为前提的，计算机技术及相关软件的开发对互联网金融的发展至关重要，因此计算机技术的安全性将影响互联网金融的健康发展。由于互联网技术专业性较强，需要较大的科研投入，现阶段一些互联网金融企业出于成本考虑采用技术外包策略，因此不具有企业运作的核心技术，因此可能存在不能满足需求的技术支持风险，而且由于选择的互联网技术存在欠缺而导致技术选择风险。
2、交易主体的业务操作风险
与传统的金融交易不同，互联网金融在网络上无需面对面的交易，可以通过交易者独自操作完成，因此可能带来操作风险。一方面可能源于计算机的安全系统，由于其涉及金融账户的授权使用、风险管理、企业与客户的信息沟通等，这些计算机系统本身的设计缺陷会给互联网金融带来操作风险。除此之外，互联网金融需要交易主体对互联网金融业务的操作规范和流程比较熟悉，否则可能带来操作风险。
3、交易主体的信用风险
由于互联网金融是在网络交易平台上交易，而不是传统式的柜台面对面交易，导致其交易的控制权掌握在非金融企业手中，处于市场监管之外，很难验证交易者的信用状况、贷款用途以及缺乏对其偿还能力缺乏有效的资格审查，由此可能导致逆向选择和道德风险。而且由于现阶段我国社会征信体系欠缺以及融资模式不规范，存在非法集资的风险，互联网金融的系统性风险进一步放大。
4、互联网金融法律法规的滞后而带来的法律风险
互联网金融提供的是创新型的金融产品，目前我国的金融法律法规如《中华人民共和国银行法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国证券法》等都是针对传统金融活动的，近年来，虽然有《电子签名发》、《证券账户非现场开户实施暂行办法》、《网上证券委托管理暂行办法》等法律法规，但这些也是基于传统金融金融业务的网上服务制定的。因此还没有一部针对互联网金融的法律法规来规范其发展，尤其是在市场准入、主体身份认证、顾客信息维护、市场监管等反面及其欠缺，这将导致交易双方的权责不明埋下隐患，无形之中为互联网金融交易带来不确定性，不利于互联网金融的健康稳定发展。
三、促进互联网金融发展的政策建议
互联网金融作为一种新兴业态，需要各方的共同努力来推动其健康稳定发展，不仅需要参与互联网金融企业加大技术平台的建设以及交易主体的操作培训，而且需要政府和行业协会制定完善相关的法律法规规范其发展。因此，应该从以下几个方面拟定相应的政策措施促进其发展。
1、完善互联网信息技术
首先，应建立统一的互联网金融技术标准，增强系统内的协调性，同时也要尽快与国际上有关计算机网络安全的标准和规范接轨，这将有利于各种风险的监测和预防，使互联网金融风险降到最低。其次，应加强计算机核心技术的自主研发。现阶段互联网金融企业发展良莠不齐，为降低成本采用技术外包或技术引进的策略，大量依赖国外进口的软硬件，这不利于互联网金融的持续发展，应加大科技投入，加强自主创新，充分发挥技术研发的正外部性，促进互联网金融的健康发展。在研发新型计算机技术的同时，还应建立网络安全的防护体系、数据共享的互联网金融行业数据库，服务各个金融机构及顾客，增强硬件技术建设。除此之外，还应针对互联网金融中网络安全方面加大宣传力度，对顾客定期开展互联网安全课堂，加强人们的安全意识。
2、推动金融机构业务发展
针对互联网金融的业务种类、范围、模式以及金融机构行为等方面进行适度地规范，制定严格、明确的业务流程，对参与者的责任和义务进行明确地划分，使风险得到有效的分配和规避。除此之外还应加强政府扶持力度，从而鼓励传统金融机构借助以往的专业优势，开展互联网金融业务，进行业务创新，提高金融机构的业务竞争力。例如，近两年的政府工作报告均提到促进互联网金融健康发展的占率规划，作为金融改革的突破点，应予以高度重视，由于互联网金融是一种交叉行业，应尽快出台一揽子的产业发展具体政策，对于其发展加大规范和引导力度，在风险可控的前提下，针对互联网金融行业及相关行业在发展规划，税收优惠、系统建设、人才培训、行业建设等方面尽快出台针对性的政策措施。
3、构建有效的监管体系
首先要明确监管主体，应在梳理各互联网金融机构的业务范围基础上，明确各机构的性质从而明确各监管主体，建立以监管主体为主，其它部门相互配合和行业自律为辅的监管体系。其次应确定合理的监管范围，应秉持开放、包容的态度，适度的进行监管。适时将互联网金融纳入社会信用体系，加大对交易者的信用状况、贷款用途以及偿还能力的资格审查，防范信用风险。最后应加强互联网金融的行业自律，我国互联网金融协会成立已于2013年11月，应加强其在行业建设方面的作用，制定自律规范，加强信息披露，推动互联网金融行业自身健康发展。与此同时，还应考虑互联网本身的发展周期不长以及负外部性较小等因素的影响，进一步提倡自律监管，适时地推进立法进程和行政监管。
4、完善互联网金融法律法规
互联网金融作为一种新的金融模式，缺乏相关的法律法规引导规范其发展，因此应尽快制定和完善互联网金融法律法规为互联网市场治理和监管提供法律依据。一方面是修正和完善现有的金融法律法规，制定针对互联网金融业务及其风险的监管规则，尽快将P2P信贷、众筹融资模式等新型互联网金融形式纳入监管范围。另一方面是针对互联网金融行业发展的立法，特别是加快在电子商务的安全性、电子交易的合法性、计算机犯罪等方面立法，明确各交易主体的权利和义务。
四、结语
综上所述，互联网金融发展迅速，产生了较多的模式，根据金融业务类型和参与主体的不同可以划分为第三方支付模式、互联网理财模式、P2P网络融资模式、众筹融资模式等四种模式；除面临传统金融风险外，互联网金融还面临技术、业务操作、信用和法律风险；针对这些风险应从完善互联网信息技术、推动金融机构业务发展、构建监管体系和完善法律法规等方面推动互联网金融的持续、健康、高效的发展。
【参考文献】
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