时间：2023-07-10 17:35:01
【关键词】地方商业银行；区域经济发展；发展状况
一、我国城市商业银行发展进程
我国的城市商业银行始建于1995年，其前身是兴起于20世纪80年代中叶的城市信用合作社。城市信用合作社成立的初衷是为当地居民和中小企业提供金融服务，但在当时扩张性财政和货币政策以及投资潮刺激之下，盲目开始扩张，最终因管理低下、缺乏监管、违规投资、信用缺失等原因，积累了大量金融风险。为有效防范风险，国务院决定对城市信用合作社开展清理整顿，并着手组建由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的股份制商业银行，其中政府占三成，其余七成可由企业单位和个人入股。银行取名为“城市合作银行”，1998 年统一更名为“城市商业银行”。从此，股份制商业银行就真正的建立起来了。
二、我国城市商业银行发展现状
（一）整体实力快速增长。2013 年，我国城市商业银行资产总额达 15.18 万亿元，比 2012 年同期增长 22.93%，占银行业金融机构的 10.03%；负债总额达 14.18 万亿元，比 2012 年同期增长 22.89%，占银行业金融机构的 10.04%；截至 2013 年底，我国共有城市商业银行 145 家。2014 年，中国城市商业银行总资产超过 18 万亿元，占全部商业银行资产总额的比重为 13.8%，不良贷款率低于商业银行平均水平。
（二）地域发展关联度高。截至 2014 年，全国共有 145 家城市商业银行，其中千亿元规模以上 29 家，已上市 3 家。总体上看，城市商业银行发展空间主要被限定于其所属的中心城市，而不同城市之间经济总量以及金融环境的差异，成为导致不同地区城市商业银行发展差异的主要因素。以全国范围看，经营绩效好的城市商业银行主要集中在经济较发达的地区，其中资产规模 5，000 亿元以上的共 3 家，分别是北京银行、上海银行和江苏银行，盈利规模在 70 亿元以上；资产规模在 2，000 亿元至 5，000 亿元的共 9 家，盈利规模在 25 亿元至 45 亿元之间；资产规模在 1，000 亿元至 2，000 亿元的共 17 家，盈利规模在10 亿元至 25 亿元之间；资产规模在 1，000 亿元以下的共 116家。资产规模最大的 10 家城商行总资产占比 40.82%，净利润占比 37.18%，体现了较高的集中度和两极分化程度。
三、我国城市商业银行未来发展趋势
（一）职能延伸，向综合化、全能化方向发展
随着银行高科技的迅速发展，银行的管理法规日臻完善，加上银行自身的内部管理和内控制度愈来愈科学，我国城市商业银行的职能将进一步延伸，向综合化、全能化方向发展。银行业务多元化，可以分散风险，增强其抗风险能力，能使得收入来源渠道也多元化，且各种业务直接可以做到交叉互补，因而可以从整体上增强银行盈利能力，可以为客户、为社会提供全方位、多功能的金融服务，这样既节省客户同银行打交道的成本，又提高了金融业的服务效率。城市商业银行向综合化发展、全能化运作，是一种发展方向和趋势。
（二）把握利率市场化机制，提升竞争力
随着中国人民银行自 2013 年 7 月 20 日起全面放开金融机构贷款利率管制，及自 2015 年 10 月 24 日起不再设置商业银行和农村合作金融机构的存款利率浮动上限，我国利率市场化进程进入了一个新的阶段。城市商业银行应好好把握利率市场化机制，发挥其优势，增强自身竞争力。利率市场化之后，商业银行将采取差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持，融资变得多元化，促使金融更好地支持实体经济发展，也有利于经济结构调整，促进经济转型升级；利率市场化后，金融机构也可从中获利；贷款利率市场化以后，一些金融机构可能会上浮贷款利率，那么就能够获得更多贷款利息收入，为银行增加更多获利能力；利率市场化后，银行也更加严格审核贷款人的信用状况，信用好的贷款者将更多地受到青睐；利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠，同时促进信用体系向前迈进一步。
（三）发展虚拟银行
传统银行的竞争力主要在于资产规模、机构网点、地理位置等，但网络银行的低成本与个性化服务能力使银行的核心竞争力发生转移，从而改变传统银行依靠营业网点的扩张方式。因此，网络银行将为城市商业银行赢得竞争优势。城市商业银行要通过发展网络银行，充分利用高科技技术优势，实现无网点业务扩张，通过利用设计的软件系统，使客户在网络上进行查询、转账、资金交易等业务，从而进一步突破业务的地域限制，这将是城市商业银行未来的发展方向和趋势。
四、城市商业银行发展需要注意的问题
无论任何时候，都要正确处理稳健、发展、效益之间的关系。当前，城市商业银行面临着激烈的竞争，任何安于现状、不求进取的想法都不利于城市商业银行的发展。但是，加快发展必须坚持以依法合规、加强管理、防范风险为前提。从目前实际看，城市商业银行发展中值得关注的不是发展的动力不足，而是发展中的冲动往往因渴求发展而忽视稳健的问题，所以城市商业银行一定要处理好发展、效益与稳健三者之间的关系。决不以一时的发展、效益为代价而破坏稳健的基础。发展是建立在稳健发展上的发展，效益是建立在稳健基础上的效益，是实实在在的增长速度，是一种长期的、可持续的发展，这样才算是走高质量的发展之路。
参考文献：
关键词：中国商业银行 混业经营 发展趋势
中国的商业银行相较于美、英等国家发展较晚法律环境与制度建设相对落后，且具有对行政的依赖度较高的特点，因此，中国商业银行的发展之路与其他发达国家相比，有着不可忽视的独特性。然而随着中国经济的发展和金融市场、资本市场的发展，混业经营以成为了中国金融业的必然发展方向，正如央行行长周小川指出的，中国金融混业经营试点在法律制度上没有障碍。这充分表明央行对金融混业经营持积极态度。也就是说，中国金融混业经营的洪流可以开闸放行了。
然而，世界各国的经验告诉我们，金融混业经营，一方面可以提升资本运作的效率，另一方面却因为与证券等高风险金融产品捆绑在一起而降低了资金安全系数，所以在不同的经济、政治条件下对金融行业产生的影响也截然不同。因此，研究在中国独特的经济、金融环境下，商业银行混业经营的趋势及利弊就极有意义了。
一、商业银行混业经营的理解
（一）商业银行混业经营的具体概念
混业经营是一个金融业发展初期出现的一个概念，商业银行的混业经营，狭义来说，它主要指银行业和证券业之间的经营关系，金融混业经营即银行机构与证券机构可以进入对方领域进行业务交叉经营；广义上的理解是指银行除经营保险、证券等金融业务外，还持有非金融公司的股份。在美国为首的发达国家，早期的混业经营曾经被严格的立法所限制，而当这一概念再次出现在我们的视野的时候，已经有了全新的，较为明确的概念限定与组织形式。现阶段商业银行混业经营模式主要有三种：以德国为代表的全能银行模式；以英国为代表的银行母公司模式；以为美国为代表的银行控股模式。
而在中国，为了有效避免监管，一般会采取第三种，即设立允许经营证券承销等业务的子公司的模式。
（二）中国商业银行混业经营的必然性
1、国际金融市场的影响
商业银行的混业经营已成为了西方发达国家的金融行业发展的主流，面对世界贸易和资本一体化的现状，世界各国的金融竞争是不可避免的，商业银行承担了来自投资银行与混业经营的全能银行的压力，传统的存贷款业务已无法满足竞争的需要，因而经营模式的转变是势在必行的。
而从需求层面考虑，商业银行的客户存在对于多样化金融产品的需要，商业银行的混业经营使得商业银行有能力在较短的时间内有效地位客户提供存贷款，理财业务，证券投资等多种服务，这也是全能银行迅速发展壮大的原因之一。
2、国内金融市场的要求
混业经营的是我国商业银行资产结构改革的必然要求。长期以来，我国商业银行的资产结构过于单一，信贷资产的比例维持在70%以上，而证券资产与其他资产的种类又很有限。这无形中给商业银行带来了很大的风险，尤其在经济形势动荡的情况下，不利于商业银行分风险，提高经营效率，因此开展混业经营，丰富资产和业务的品种，能够帮助商业形成资源的有效配置，有效回避风险。同时，由我国资本市场发展带来的直接融资增加，存款来源减少，也是商业银行混业经营的动因之一。
（三）中国商业银行混业经营趋势的具体表现
1、表外业务种类与比重的增加
由上看见，中国商业银行的表外业务种类不断增加，包含了大量规模，占净收入的比例逐步扩大，标志着我国商业业务正向多元化发展，混业经营趋势已然显现了出来。
2、银行控股的证券经营子公司的增加
首家由银行控股的证券公司，国开证券于2010年8月25正式挂牌，实现了我国“银证互补”的首个成功案例，标志和我国商业银行迈出了混业经营的第一步，随后，以光大集团、中信集团、平安控股为代表的非银行金融机构，和以宝钢、山东电力、海尔为代表的非金融机构，他们通过全资拥有或控股子公司，在控股集团内部为客户提供全面的金融服务；国有商业银行也通过与外资合资的方式介入投资银行业务，如中银国际控股有限公司、中国建银投资有限责任公司和工商东亚金融控股公司等。证明了我国商业银行在混业经营的道路上没有政策上的实质障碍，而其发展模式将类似于美国的银行控股模式。
二、商业银行混业经营可能给中国金融市场带来的不利影响
尽管商业银行混业经营在我国存在必然性，但同时也会带来一些潜在的风险和不利影响，值得引起政府监管部门和整个金融行业关注。
中国的金融市场和资本市场还出在发展的初级阶段，尚未形成完善的监管和控制体系，贸然实行混业经营，可能会形成金融市场的垄断，导致整个行业的混乱。
我国商业银行的经营管理的经验及水平有限，过分的扩张综合性银行集团的业务范围和企业规模，可能导致企业内部的管理漏洞，限制企业和行业的发展。
一、研究现状
我国银行按照职能和性质可划分为中央银行、政策性银行和商业银行三类。我国商业银行种类主要有国有商业银行，股份制商业银行，城市商业银行，农村商业银行等。
商业银行以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，进行信用创造。传统的商业银行的业务主要是存贷业务，利差收入就是商业银行的主要利润。
目前学者对于我国商业银行盈利模式的研究主要是关注其利润结构。2015年张珊在《浅析我国商业银行利润的结构》中，以16家上市银行为例对我国商业银行的利润结构的不合理进行了揭露，并提出了改善建议。《商业银行利润结构分析》中鲁东智提出了面对我国商业银行利润结构不合理的情况，应大力发展新型中间业务，不可过度依赖利差收入，张楠慕在《我国商业银行利润结构和盈利模式的转变研究》中用实证研究的方法验证了收入中间业务对于提高银行利润的高效性作用。
二、商业银行的利润变动趋势及利润结构
（一）商业银行利润变动趋势分析
根据2010至2015年各类商业银行的财务报表数据进行整理，数据如下表所示，由于农村商业银行仅有一家重庆农商行且上市不久，数据不具有可比性，因此我们暂且只对国有商业银行，股份制商业银行和城市商业银行进行比较分析。从表中可以看出，各类商业银行的净利润一直处于上升趋势，国有商业银行净利润明显领先于同行业平均水平，但2014年和2015年间银行业利润增长较为缓慢，主要原因是实体经济下滑导致银行不良贷款率上升，带来过多的减值资产，再加上利率市场化的推进是的存款利率放开，同业竞争加大使得银行业利润增幅有所下降。（为保持可比性和一致性，对城商行第四家A银行采用前三家平均数得到，单位：百万，以下同）
（二）商业银行利润结构分析
2010至2015年间，各类商业银行利润都呈现上涨趋势，从图中可以看出2010年～2015年间销售收入和利息收入均处于上涨状态，但是利息收入占比呈现不断下降趋势，也就是说非利息收入在商业银行业收入占比有所提高，这说明国有商业银行加大了对非利息收入业务的投入，逐渐降低利差收入在企业收入的占比，或者说国有商业银行的顾客对银行业的关注不在局限于传统的存贷业务。当然，利息收入占比依旧较高，在70%以上，远远高于欧美国家的利息收入占比。对2010至2015年各类商业银行的利息收入占比进行统计，6年间国有银行利息收入占比下降3.8%，股份制商业银行下降16.3%，城商行下降9.9%。股份制商业银行利息收入占比下降最快，国有商业银行利息收入占比较较高，且下降缓慢。
（三）收入中间业务
银行业非利息收入主要组成部分是手续费及佣金收入，其主要组成部分是传统的银行卡结算业务、支付结算业务、代理类业务以及理财、咨询顾问、担保承诺、资产托管、其他等创新类业务组成，本文对2015年各类商业银行的收入中间业务进行统计后得到分析如下图所示，我们可以看到，收入中间业务中三大传统业务（银行卡结算业务、支付结算业务、代理类业务）占比较高，占比约为55%，创新类业务发展较慢。
三、商业银行利润变动趋势及原因
（一）商业银行利润缓步增长 国有银行占据主导地位
2010至2015年间各类商业银行净利润一直处于上涨状态，近两年受经济实体的影响，利率市场化的推进，利润增长较为缓慢。但不难看出，拥有得天独厚的先天条件国有商业银行净利润依然远远领先于同行业平均水平，主要原因是其资产和业务规模庞大，竞争优势明显，对外拓宽业务限制较少，政府扶持较多。
（二）利息收入规模不断增大 但有下降趋势
商业银行利润结构主要是利差主导型业务收入和非利差主导型业务收入，利差收入构成了商业银行营业收入的大部分，通过前面的分析，近些年来商业银行利息收入规模不断扩大，虽然利息收入占比有所下降，仍然占据了各类商业银行的主要利润来源，这与欧美等发达国家的现状刚好相左。这与分业监管下的银行经营模式有很大关系，另外市场竞争不足，也导致各类商业银行更容易局限于传统的银行存贷业务。
（三）银行偏重传统型业务 收入中间业务创新性不足
过度依赖利润净利息收入使得我国商业银行非利差收入占比过低，收入中间业务创新不足，更多的收入是来源于银行卡、支付结算等传统业务，而对理财投资、咨询顾问等创新型业务投入不足。这主要是由于传统的经营管理体制和外部监管的压制使得银行缺乏创新意识。
四、改善商业银行利润结构的建议
（一）加大非利息收入业务投入 大力发展创新型业务
市场经济环境的开放意味着创新对于银行业发展的重要意义，传统的利差业务更多的偏向于对于社会资本的间接融资，现代的金融经济转型要求我们不断研究新业务，实现多元化发展。商业银行对于非利息收入业务应当投入更多资源，建立更多的差异化产品，大力拓展自咨询顾问和投资理财等业务，形成自己的竞争优势，才能在市场经济体制的不断完善下满足社会投资者对于金融创新的需求，同时实现资源的优化配置。
（二）推动银行业制度创新 促进混业经营
现有体制下，银行业、证券业以及保险业分业经营，使得银行很难进入到非银行业务领域，这本质上就限制了银行业创新，再加上外部监管下银行业的业务开展更多的要经过审批，更加剧了创新性不足的现状。因此，改善现有的经营管理体制，给予银行业更多的自主性，促进银行业和证券保险业的业务融合，实现混业经营，才能实现体制和业务创新，改善银行利润结构。
一、金融脱媒发展现状
金融脱媒现象最早出现在美国，20世纪六七十年代大规模发生于欧美，成为全球性的长期趋势。其发生主要是市场环境改变和政策制度改变这两种力量共同推动的结果。一方面严重的通货膨胀，市场利率飙升，而银行业仍受有关当局严格的利率管制，银行存款实际收益率呈现负值，导致证券市场分流银行存款，进而分流银行信贷资产；另一方面随着市场发展，政策出现松动，金融混业经营缓缓启动。
作为一种趋势的金融脱媒，主要表现为：储蓄资产在社会金融资产中所占的比重持续下降及由此引发的社会融资方式由间接融资为主向直、间接融资并重转换的过程。我国金融数据显示，银行信贷增长呈现低迷状态。2006年2～6月金融机构各项贷款增幅在12%～13.5%之间徘徊，银行的信贷增长呈现低迷状态；而固定资产投资的增幅却呈现渐升趋势，6月份城镇固定资产投资增长达到28.8%，上半年城镇固定资产投资增长27.1%。这种现象说明中国金融脱媒正在逐步深化。具体来讲，我国金融脱媒受以下四个方面影响。一是我国经济市场化的不断深入将推动金融脱媒发展。首先，随着我国经济市场化的不断深化，市场机制将逐渐消除信息不对称程度，信息不对称程度的降低有助于资金供求双方的相互了解，从而摆脱高度依赖商业银行等传统金融中介的局面，促进直接金融的发展。其次，经济市场化的深化，会导致市场主体需求的多样化，传统的单一信贷业务已无法满足这些新兴的多样化需求，这也为富有活力的直接金融机构提供了市场空间。另外，经济的市场化必将使经济的波动性更加显著，出于规避风险的考虑，市场参与主体更希望金融市场能够提供更多的风险管理金融工具，这是纯粹的间接融资所无法满足的。二是我国经济持续发展需要直接融资迅速扩大。产业结构的升级和企业规模的扩大是经济持续发展的必然结果，而在这一进程中，直接融资可以更加高效率、低成本地满足新兴产业和大型企业的资金需求。三是政府推动的制度性变革将加快金融脱媒的进程。“十一五”规划指出，要加快发展直接融资，积极发展股票、债券等资本市场，稳步发展货币市场。目前相关部门正在加紧实施金融市场制度改革，其中包括解决股权分置问题、鼓励大型优质企业国内上市、改革发行和交易制度、完善以市场为主导的产品创新机制、形成价格发展与风险管理并举的直接融资产品结构等。这种政府推动的变革将进一步促进我国金融脱媒的进程。四是人民币升值预期影响到金融脱煤现象。自我国汇率体制改革之后，人民币开始小幅升值，并且还有升值空间，这带动了以人民币计价的金融资产的价值上升，客观上也导致了我国金融脱煤现象的深化。
二、金融脱媒给商业银行带来的挑战
金融脱媒现象的不断深化发展给商业银行的业务经营，特别是对银行的传统业务带来了较大的冲击。
一是金融脱媒给商业银行传统业务总量和结构造成负面影响。从资产业务总量看，金融脱媒将导致商业银行的贷款增长速度降低，银行贷款占非金融部门融资总量的比重下降；从资产业务的结构看，更多的大型优质企业更倾向于通过股权、债券、资产证券化等低成本的直接融资方式来募集资金，多层次资本市场的发展使有潜力的小企业可以通过创业板获得资金支持，从而对商业银行的优质客户造成显著的双重冲击。从负债的角度看，证券市场日益完善，证券市场产品日趋丰富，人们的投资方式更加多元化，这对银行的存款产生一定的替代效应。虽然其中大部分资金会以各种形式回流到银行系统，但由于现金漏损率增加，加上由于贷款需求降低使银行派生存款能力的减弱，商业银行存款总量会受到一定影响。
二是将损失一部分优质贷款客源。随着我国资本市场的发展，我国大型优质企业可以更多地通过发行股票和债券的形式进行融资，这将使这部分企业对商业银行信贷的依存度下降。同时，质地优良的中小型企业可以得到创业板和风险投资基金的支持。由于创业板对上市公司的要求比较宽松，一般没有盈利要求，只要求企业有未来三年的业务规划，对企业上市的最低市值规定也较低。直接融资对银行贷款存在着明显的替代性，融资成本低、融资迅速对很多大中型企业都具有较强的吸引力，从而使银行的客户资源进一步萎缩。
三是对商业银行的风险管理能力提出了更高的要求。随着中小企业在未来银行信贷业务中比重的逐渐提高，中小企业的信用风险问题如何管理是商业银行必须解决的课题。另外，商业银行的负债结构也将呈现出短期化的趋势。这将使商业银行主要依靠短期资金来源支持长期贷款发展的矛盾进一步显现出来，资产和负债期限不匹配的流动性风险将成为商业银行经营过程中的主要风险之一，商业银行必须采取更为有效的工具和手段控制流动性风险。此外，伴随着直接融资的发展，商业银行必须重视对市场风险的管理。
我国商业银行的主要资金来源是存贷款的利差收入。在利率市场化环境下，金融脱媒将导致商业银行利差变小，影响营利能力。此外，上述分析的几个方面都会对商业银行的要营利能力产生一定的负面影响。
三、金融脱媒给商业银行带来的机遇
一是在传统信贷业务被直接融资所替代的同时，金融脱媒的发展也催生了新的资产业务。资本市场的快速发展为商业银行的资金运用提供了广阔的空间，通过加大对债券及各种结构性产品的投入可以提高商业银行的资金使用效率，增强资产营利能力。通过为企业提供资产管理、投资银行、信息咨询等高附加值的中间业务可以改善商业银行的收入结构。这些都将改变商业银行依赖传统存贷业务的经营模式，实现真正意义上的业务转型。
二是脱媒有利于商业银行更加有效地管理风险。证券市场的发展为商业银行管理风险提供了更为丰富、有效的工具。通过贷款转让、贷款互换等工具，商业银行可以更为有效地管理信用风险。通过互换、期权、期货等工具，商业银行可以更有效地管理市场风险。通过发行债券、证券化等工具，商业银行可以更有效地管理流动性风险。
三是商业银行与非银行金融机构的合作大有可为。首先，商业银行与非银行金融机构的功能特征存在差异产生了合作的可能。商业银行在机构网络、客户资源和支付清算上有优势，而非银行金融市场更擅长专业化运作。其次，在综合经营仍然处在“积极稳妥”推进阶段、补充外源资本渠道不够畅通的情况下，密切与非银行金融机构业务层面的合作对于中小银行来说是一个较为可行的选择。
四、面临金融脱媒机遇和挑战的商业银行业务经营策略
如果商业银行不能主动趋势，金融脱媒的深化会产生较大的负面影响，甚至出现银行危机和金融危机；如果商业银行应对得宜，外在条件也允许，商业银行也可能转变成为综合性的金融机构，其非利息收入占比会大幅提高，自身核心竞争力也将大幅提高，进而促进金融体系的健康发展。关键是从现状和优劣势出发，最大限度地利用或创造内部优势和外部环境机会，避开自身的劣势，应对外部环境带来的挑战，把这种不利影响降低到最低限度。
一是转变经营理念。金融脱媒已经成为我国金融发展的长期趋势，商业银行应该主动适应这一趋势，在新的环境下积极更新观念，增强创新意识。在经营理念上，商业银行要改变过去忽视直接融资市场的观念，建立从单纯重视信贷市场到信贷市场和资本市场并重的理念，充分发挥商业银行的客户资源优势和规模优势，在巩固间接融资市场地位的同时，积极参与直接融资市场的投资，发展与直接融资相关业务，强化商业银行的金融中介作用。
关键词：商业银行；经济环境；风险管理；信用
一、经济下行趋势对商业银行的影响分析
2015年来，我国经济下行的趋势明显，表现在多个行业领域方面，而经济下行带来的行业领域的影响，则直接影响到商业银行的发展。首先，从房地产行业的角度来讲，房地产行业的发展关系着我国的经济稳定，同时，房地产行业的资金链又离不开商业银行，可以说，在一定程度上，商业银行与房地产业的发展是息息相关的。经济下行的趋势对于房地产行业的发展有着直接的影响，房地产市场的不景气，其资金链的维护就会受到负面影响，一旦房地产企业的资金链发生断裂，那么在整个市场中，商业银行受到的影响将是巨大的。很多房地产企业的发展，其资金的来源都是依靠商业银行放出的贷款，市场的滑坡，经济的下滑，房地产市场的经营收到负面影响，这些企业在还贷方面的能力自然也会受到影响，从这个角度来讲，商业银行就成为经济下行的间接受影响者。其次，从股票市场的发展角度来讲，股票市场也就是资本市场，经济发展的形式对于资本市场的触动是最为明显的，资本市场往往能够为经济发展环境的变化提供非常明显的反馈。从2015年的股市发展环境中，可以明显的看出当年的经济环境的下行特点明显，中国整体的经济形势表现出来的负面特点还是比较突出的。而股市的动荡，股市环境的变化，对于商业银行的影响也是非常明显的。股市是资本流动的大环境，资本的流动也是企业发展的动力，但是我国很多企业在发展中对于商业银行资本的依赖性比较大，商业银行提供给他们的资金支持也是其资本依赖的重要方面。因此，在整体的市场资本流动过程中，股市的发展发挥着十分重要的影响作用，在股市动荡的环境中，企业的资本融合能力也会受到影响，因而，整体的资本市场对于企业的影响就会在一定程度上反馈到商业银行的发展环境中来。当企业无法在资本市场获得足够的资本支撑的时候，那么其信用能力也会受到相应的削弱，给商业银行的资本信用管理带来风险和隐患。
二、经济下行趋势下商业银行的风险管理
在经济下行的大环境下，整体的商业环境面临的问题和压力也非常明显，在这样的情况下，商业银行应该做好风险管理，提升风险管理的能力，防范经济下行带来的各种风险问题。
1.加强信用风险管理未来，商业银行要加强对不良贷款和融资平台的监管，从自身的角度来讲，商业银行应该从行业发展的角度出发，对于国家的产业政策调整进行及时的分析和研究，从政策的调整过程中适当的对自身的信贷政策进行调整和改变，这一点是商业银行自主防范各种信用风险的一种重要对策，通过这种政策分析，能够让商业银行在政策的推行过程中，更好地适应产业调整的步伐，也能够在产业的政策变动方面，更加规范自身的信贷政策，保障信贷业务的发展能够更加适应市场的变动，强化对商业银行的信贷保障。此外，对于信贷资本的流通过程中的因素，也就是贷款方面的企业，要注重加强对贷款企业的信用管理，商业银行注重发展信贷业务自然是好事，但是这种信贷业务的发展能否更好地提升商业银行的发展能力，这一点还需要作为信贷主体的企业能够有比较好的信用能力。所以，为了更好地加强自身的风险管理能力，商业银行应该对贷款企业进行更加严格的风险分析，做好贷前调查，对于有不良信用记录的企业能够做到及时发现，从源头控制信贷风险，保障商业银行的健康发展。
2.强化信贷后的管理，防范信贷风险信贷后的管理风险防范问题，也是商业银行风险管理工作的另一个重点。风险管理应该是贯穿商业银行管理工作始终的，是强化贷后管理，在整个贷款额度的存续期内，贷后管理不仅是一个风险管理概念，更是一个经营战略概念，是银行最重要的基础性管理工作，通过深入细致的跟踪、专业的组合分析发现客户可能违约的蛛丝马迹。要做好贷后的风险管理，就需要对影响还款的各项因素进行统计分析，如：贷款用途是否按照规定使用，贷款合同是否如期履行，贷款抵押品，贷款的还款情况等。同时，还应该加强对企业的调查研究，要及时跟踪企业所处行业、产业链上下游和企业本身的财务状况，一旦发现潜在风险，就要及时采取措施，或选择退出，或增加风险缓释措施，或采取保全手段等等，以化解风险或减少风险。
3.从以人为本的角度提升商业银行的风险管理能力经济下行的趋势下，商业银行风险管理，一个重点是从人的角度进行管控和信用能力的提升，因此，从这个角度来讲，未来的商业银行信用风险管理工作中，应该坚持以人为本的管理标准，从多角度来提升全社会人民的信用风险认识能力，提升社会中的个人对于信用的认识。未来，社会信用风险管理工作的运行，应该从人的角度入手，提升人的积极性、主动性和创造性，在社会中建立一支高能力高素质水平的风险管理工作团队，提升团队主体中的人对于风险管理的认知和管理能力，通过人的角度来管控各种风险。此外，在未来的风险管理工作中，还应该注重加强对信贷主体的人，企业中的管理主体的信用风险能力的培养，提升他们对信用能力的认识，进而更加规范信用管理的各项指标。
三、结论
经济下行是我国社会经济发展中的一个必经阶段，如何在经济下行趋势基础上，提升商业银行的风险管理能力，是当前乃至未来商业银行信用风险管理工作的重要目标。在实际工作中，要处理好风险管理和扩展业务的辩证关系，不能因噎废食，一方面要加强商业银行的风险管理和内部控制，把风险控制在可承受范围之内；另一方面要努力开展业务，要用长远的眼光来衡量客户，注重扶持行业的龙头企业，完善服务渠道，为商业银行进一步发展提供动力和契机。
参考文献
[1]陈宏.基于风险管理的商业银行信贷业务内部控制的研究[J].会计之友，2010，（2）：53-54.
【关键词】 现状 趋势
一、前言
在科技和信息飞速发展的今天，商业银行面临的考验越来越严峻，传统的模式不仅要突破，更要找到更多增强竞争力和增加利润的突破口，本文基于这些现状，寻找银行的经营数据，分析银行现状，并预测银行未来的发展趋势。
二、我国商业银行的现状
（一）、不良贷款率同比上升，信贷资产质量总体可控
根据央行公布数据显示，全国2016年一季度社会融资规模增量也在大幅增长，规模为6.59万亿元，比去年同期多增1.93万亿元。一季度人民币贷款增加4.61万亿元，同比多增9301亿元，由此社会融资率同比还是上升的。
中国四季度末商业银行不良贷款率1.67%，较上季末上升0.08个百分点；中国第四季度末商业银行不良贷款余额贷款余额12744亿元，较上季末增加881亿元；中国银行业金融机构境内外本外币负债总额184.1万亿元；中国银行业金融机构境内外本外币资产总额199.3万亿元。这些数据显示中国银行业信贷资产质量总体可控。
（二）、市场利率变化，总体盈利能力下降
在经济增速放缓、利率市场化进程加快、金融脱媒加速等多重因素影响下，一季报显示，上市银行整体盈利增速持续放缓。除中行和建行净利润增幅超过1%外，其余3家大型银行业绩增速均不足1%。随着利率市场化的深入推进，曾经作为银行最大收入来源的息差空间已经越来越窄，息差收窄成为拖累银行盈利的最主要因素。工行在一季报中表示，受2015年以来5次降息持续影响，年化净利息收益率为2.28%，比上年全年下降19个基点。中行一季度实现利息净收入795.36亿元，同比减少14.64亿元，下降1.81%。净息差1.97%，同比下降0.25个百分点。因此总体来看，银行的总体盈利能力普遍持下降水平。
（三）、大力发展新兴业务，培育新的利润增长点
随着科技的发展，人们使用网络的规模也增大。据调查，2015年6月我国互联网用户网上银行使用率为53.70%，环比增长14.4989%，同比增长16.2338%。这可以看出我国网上银行越来越受到人们的欢迎，网上银行业务也不可避免的会成为商业银行业务发展方向。
网上银行和手机银行属于商业银行对传统金融业务形式的一种创新，通过网络银行的金融产品，方便人们随时了解各种理财产品，同时在网上办理传统银行业务也大大提高了效率。由于银行对网络银行的开发力度不够，加上网络银行的普及率不够，因此银行业需大力发展新兴业务，促进利润的增长。
银行业的盈利压力将继续加大，利润见顶，甚至可能出现负增长，而资产管理将成为一个新常态。此外，互联网金融的发展也由创新转变为规范，银行应与互联网新技术更加融合，鼓励更多的跨界合作，成功的关键是应思考如何利用新技术的特点，发挥"1+1>2"的效应。
三、我国商业银行未来发展的趋势
（一）、理财产品私人定制化
随着信息化数据化的到来，银行可以运用网点、移动终端、传感器网络等渠道把结构化或者非结构化的海量数据整合，并不断的调整自己的改革战略，同时能够分析得到客户的行为数据，充分了解客户消费和理财偏好，并在自己可承受的范围内调成自身的风险偏好，为客户制定更符合其偏好的金融理财产品，基本实现私人定制，从而扩大银行的客户量，增加收入渠道。
（二）、打破传统的服务模式
网络银行和其他各种理财app的发展，使得人们更加便捷的足不出户就可以办理很多业务，因此为了提高竞争力，保证客户资源不外流，传统银行办理业务的模式注定要被改变。根据大数据的分析，银行能迎合客户的偏好制定合理的理财产品，同时也能更加有效的引导公司职员的服务方向，在银行办理业务的时候储蓄者能享受到更加周到的服务，由客户主动变为银行服务更加主动，效率更高。此外，传统的等客户上门的营销模式也不再适用，而是积极开发利用网络银行和手机银行功能，在迎合客户需求的同时创造出更高层次的业务开发客户的未知需求，创新的速度要紧跟科技的进步速度。
（三）、商业银行可能是跨界的银行
由于技术进步和市场竞争加剧，行业间的相互渗透和融合，已经很难定位其产品或者企业的属性，跨界经营成为趋势。跨界银行就是银行依据不同的产品和消费者的偏好，把一些原本没有联系的要素相互融合，通过这些产品和支付等服务手段的经营合作，获取更多的客户好感，实现市场和利润的最大化。银行的跨界合作已在进行，以后将更加的深入，例如房贷和房产销售的结合。
在以支付宝、Paypal、拉卡拉为代表的第三方及移动支付正在以自己更加灵活的身段改变用户实现支付的入口，冲击银行的传统汇转业务，为了改变这种状态，不少银行纷纷进入电子商务和其他领域，例如建行的B2C购物商城已开业两年，其他例如农行，招商、交行等都有涉足电商。未来商业银行将通过与第三方支付、网络运营商等外部合作资源对接，实现银行、客户、第三方三方一体，使得客户资源能够共享并且拓展银行收入来源，在银行传统业务的基础上创新合作。
【参考文献】
[1] 希拉.郝弗南著，力建华、雷纯雄等译，商业银行战略管理【M】.海天出版社，2000.
[2] 中国人民银行营业管理部，北京中外资商业银行竞争力比较调研报告，2004年10月.
2014年2月15日，中国人民银行公布的2014年1月份金融统计数据中，“当月人民币存款减少万亿元”成为最引人关注的数据之一。央行调查统计司将这一存款减少原因归结为季节性因素和春节的影响，但市场上热议的却是近期高年化利率的互联网金融理财产品，使得许多活期存款趋利“搬家”。以互联网为媒介，开展诸如网络银行、网络证券与网络保险等和网络交易相关的金融业务服务活动统称为“网络金融”。网络金融的发展对传统银行提出了新的挑战，银行的金融中介角色面临弱化，收入来源也受到蚕食。面对网络金融浪潮，银行业应研究制定应对策略，加快变革，以应对激烈的市场竞争。
一、网络金融的主要业务模式及发展趋势
目前我国网络金融的业务模式主要有网络支付、网络融资和网络投资理财等三种，分析三种业务模式的发展趋势，能够为银行业的发展提供很好的研究背景支持。
1.网络支付业务模式
近年来，以网上支付为代表的商务类应用持续快速增长，并引领其他互联网应用发展，成为中国互联网发展的突出特点。截至2013年12月，我国使用网上支付的用户规模达到了2.60亿人，用户年增长3955万人，增长率为17.9%，使用率提升至421%。从未来发展的预期看，我国互联网渗透逐步加深的势头不可逆转，网络消费供需面持续积极向好，这些都将推动网上银行、网上支付应用人群在未来较长时间实现较为稳健的增长。首先是网络银行业务发展突飞猛进。网上银行用户规模不断扩张。从2007年的4032万人增加到2012年6月末的19077万人。网上银行交易规模持续增长、交易笔数不断增加、替代率稳步上升。网上银行的产品呈现多元化发展态势。虽然现阶段网上银行并不能将线下的业务全部转移到线上，但网上银行业务将基于经济、政策、用户的需求而越来越丰富。其次是第三方支付呈快速发展势头。自从淘宝网成为B2C市场的龙头老大，依附其生存的支付宝也逐渐成为人们广为熟知的第三方支付方式，但直到2011年5月26日，中国人民银行公布获准经营第三方支付业务的公司名单，坊间应用火热的支付宝等第三方支付商才算正式获得官方认可。截至2012年底，央行
共颁发了197个第三方支付牌照。而后，第三方支付业务呈快速发展势头，从2012年第三季度到2013年第三季度一年间，第三方支付企业互联网收单交易额规模逐年上升，并保持较高的增长率。再次是手机在线支付快速发展。据2014年1月15日中国互联网络信息中心（CNNIC）在京发布第31次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2013年12月底，我国网民规模达到6.18亿人，通过手机接入互联网的网民数量达到5亿人，手机继续保持第一大网上终端的地位。2013年手机在线支付快速增长，用户规模达到1.25亿人，使用率为251%。
2.网络融资业务模式
网络融资是指建立在网络中介服务基础上的企业与银行等金融机构之间的借贷活动。贷款人通过在网上填写贷款需求申请与企业信息等资料，借助第三方平台或直接向银行等金融机构提出贷款申请，再经金融机构审核批准后发放贷款，是一种数字化的新型融资方式。其在融资领域主要有以下服务方式：一是供应链金融方式。供应链金融是指金融机构对一个产品供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，促进核心企业及上下游配套企业“产―供―销”链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实体经济协作，以实现整个供应链的良性发展。二是自建信息平台方式。自建信息平台方式主要以阿里巴巴公司的“阿里小贷”为典型代表，主要基于对电商平台的交易数据、分析处理社交网络的用户信息和行为习惯，从而形成网络信用评级体系和风险计算模型，并据此向网络平台商户发放订单贷款或信用贷款。据阿里巴巴提供的数据显示，阿里金融在2012年7月就已经实现了日利息收入过百万元，从2010年至2014年初，阿里小贷已经累计发放超过1700亿元的贷款。三是众筹方式。即融资者借助于互联网上的众筹融资平台为其项目向广泛的投资者融资，每位投资者通过少量的投资金额从融资者那里获得实物（例如预计产出的产品）或股权回报。众筹融资方式按照募资形式不同可以分为“捐赠模式”、“借贷模式”和“股权模式”。众筹方式的网络融资在我国方兴未艾。截至2012年底，全国活跃的网贷平台已超过300家，全行业成交量达200亿元。网络融资改变与丰富了传统的融资模式，正成为一股针对中小企业融资的新兴力量，其发展潜力不容小觑。
3.网络投资理财业务模式
网络投资理财业务模式主要分为两种，一种是搭建网络平台，为金融机构发布理财产品、贷款、基金产品或保险产品的信息，承担信息中介的职能，或从事代销业务，代表企业有“天天基金”和“铜板街”等等。而另一种在当前发展火热，并被越来越多人认可，也就是直接将互联网特点与现有金融产品相结合研发而成的投资理财产品。该形式以支付宝的“余额宝”、腾讯的“现金宝”、百度理财以及微信理财等为代表。根据2013年12月26日，淘宝理财正式发布的《2013年淘宝基金互联网理财趋势报告》显示，互联网理财的热潮正从一线城市向二、三线城市扩展，呈现丰富多彩的地域特色。
二、银行业应对策略研究
银行业应该把握互联网金融时代的机遇，研究进一步发展策略，发挥自身优势、规避劣势，通过战略转型实现持续发展。
1.升级传统业务，创新多样化服务方式
一是继续完善网上银行业务功能，提高安全性，做好传统业务的网络化和移动化。国内商业银行电子银行产品内容均包含传统查询业务、转账汇款及缴费充值等结算服务，这些功能仅仅是传统柜台业务的网络服务方式的延伸，并无本质区别，导致了各家银行的电子银行功能大同小异，同质化严重。商业银行应该在技术、产品及服务等方面打造自己的鲜明个性，加大技术投入，以创新为驱动，挖掘潜在的网络化金融需求，创新电子银行产品，如网络贷款、现金管理、电子商业票据、网络金融社区等，将电子银行从“交易主渠道”上升到专业化、全方位、多元化的“金融服务平台”。二是加快自建电子商务平台建设，为自身金融业务服务。自建电子商务平台是指银行建立自己的电子商务全流程平台，如建设银行旗下的“善融商务”和交通银行旗下的“交博会”，还有民生银行与其股东出资组建的独立法人的电子商务公司―“民生电商”等。电子商务平台可以帮助银行挖掘优质客户，并通过后续的金融服务增加客户对银行的黏性。在电子商务的交易过程中，交易在自建平台上进行、资金在自建平台上流转、信贷在自建平台上产生，一笔交易带动了资金流转，撬动了信贷产生，从而使银行找到了新的收益点。而与此同时，交易产生的资金沉淀，对于拉动银行负债业务的效应也很明显，此类低成本的资金来源对于银行保持净息差的稳定也至关重要。为适应客户金融行为从线下向线上迁移的特性，保持银行在对客户资金、信息和需求掌握上的主动权，银行以电商平台建设为契机主攻互联网金融成为大势所趋。三是建设直销银行，开辟银行业务的新模式。直销银行是指通过非实体业务网点的媒介工具，如邮件、电话、传真、互联网、移动终端及互动电视等，实现银行业务中心与终端客户直接进行业务往来的经营机构。直销银行往往具有独立法人资格，能够实现业务中心与终端客户直接的业务往来，在经营成本、费用支出方面较传统银行更具优势，从而能够提供比传统银行更具吸引力的、费用更加低廉的金融产品及服务。
2.与非银行的网络金融组织开展合作，突破瓶颈限制，实现“共赢”
网络金融和传统银行并不是互相孤立的，网络金融更不是摧毁传统商业银行的杀手，其关系是竞争又是互补的。二者展开合作，商业银行可以依托其数据积累和挖掘方面的技术，降低交易成本，拓展客户，促使产业升级，而非银行网络金融组织则可以提高防控风险的能力。从网络融资业务方面来看，随着贷款企业的成长，资金需求量也不断增加，单纯的网络小贷服务已不能满足其需要，更需要网络小贷与商业银行合作，享受商业银行完善的内控机制和充足的信贷资源。传统银行应积极探索与互联网企业之间的合作，借助其积累的海量信用交易数据库，发挥自身的风险管理优势，联合打造在线融资平台，提供中小企业在线融资服务，有效发掘新客户群，提升经营收益。因此，传统银行与非银行的网络金融组织进行合作、博弈和创新，能够打造出一个全新的金融生态圈，也有利于双方突破发展瓶颈，实现“共赢”。
3.重视复合型人才的培养
在网络金融高速发展的今天，人才在银行核心竞争力中的基础性、战略性和决定性作用日益凸显。人民银行根据《国家中长期人才发展规划纲要（2010―2020年）》，会同银监会、证监会、保监会联合印发了《金融人才发展中长期规划（2010―2020年）》，明确了近10年金融人才发展指导思想、战略目标和主要任务，强调“加强教育培训，提高金融人才素质”，提出了金融人才队伍建设的9项重点工程和若干政策措施，说明从政策层面上对金融人才培养的重视。传统银行更应该认识到具备现代科学文化素质，既懂业务又懂技术的复合型人才是最稀缺的资源。目前银行员工的知识结构偏单一，纯经济专业或者纯计算机专业的人员较多，而既具有管理能力，又熟悉银行业务，还精通计算机网络技术的复合型人才很少。银行应该从招聘和培训两方面入手，招聘时偏重于对复合型人才的选聘，培训时要积极转变思路，从课程设计、师资队伍、教学内容等方面向培养复合人才方面倾斜，处理好继承传统和改革创新的关系。
关键词：利率市场化 银行间同业拆放利率 贷款定价
一、引言
自2009年11月起至今，中国居民消费价格指数（CPI）由负转正并保持在较高的水平，如果将一年期存款利率和CPI之差简单的看作为实际存款利率，那么从2010年2月起已经持续有一年多时间实际存款利率处于负值范围。在这样一种实际负利率和存贷比压力的形势下，各家商业银行不可避免的进入了一场吸收存款的营销竞争中。同时期限6个月以上的银行间同业拆放利率（SHIBOR）也逐步走高，形成了推升人民银行基准利率的一股力量，这也显示出对利率市场化进一步改革的需求越来越迫切。
二、利率市场化对商业银行的影响
利率市场化是指政府或货币当局逐步放松或放弃对利率的直接管制或限制，将利率的决定权交给市场，由金融机构根据各种市场因素（主要是资金供求状况），通过一定的定价机制自行确定利率水平。
我国目前仍处于利率市场化改革的过程之中，因此要了解利率市场化对商业银行的影响，可以通过研究他国利率市场化的改革进程。
在美国的利率市场化改革进程中，存贷款利率水平都有较大程度的上升，但存贷利差水平总体上呈现出缩小的趋势，资金成本的提高迫使商业银行调整业务结构，一方面对资产负债业务进行了更精细化的管理以实现更高的价值回报，另一方面提升了中间业务占比以弥补利差缩小对总收入的负面影响；另外，因竞争加剧、利差收窄也使得大量中小银行破产倒闭。
韩国的利率市场化改革则经历了两轮过程，第一轮利率市场化改革分别对贷款利率和存款利率，允许银行根据企业信用等级和存款期限在范围内进行利率的定价；第二轮利率市场化改革则按照从非银行机构到银行机构，从贷款到存款，从长期到短期，从大额到小额的顺序来扩大市场化利率的比重；利率市场化改革使得实际利率上升为正值水平，提高了投资效率、促进了经济的增长。
以上简略的从发达国家与发展中国家各选取了一个具有代表性的例子，描述出利率市场化对商业银行的影响，以对利率市场化趋势下商业银行的转型有所借鉴和启示：在实现利率市场化之后，商业银行的自由竞争程度将大大增强，并且利率管制时期的高利差空间将不复存在，为了应对这种外部竞争压力以及利润缩小趋势的严峻局势，商业银行应该加快转型，采用更科学的方式确定成本和制定价格以合理配置资源，并且努力拓展非信贷资产和非利差收益，通过资产结构和收入结构的转型，来对冲利率市场化带来的不利影响。
了解了利率市场化对商业银行的影响之后，再来回顾一下我国利率市场化改革的进程，从中可以看出我国利率市场化改革的总体思路：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存贷款利率的市场化；存贷款利率市场化则按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。目前我国的利率市场化改革还差最后一步，即放开存款利率上限和贷款利率下限，而对于这两者又将以贷款利率的市场化改革为先。因此本文以下部分将着重对贷款定价方式进行讨论。
三、利率市场化趋势下的贷款定价方式转变
在利率市场化背景下，商业银行应该更加重视培育适合银行自身、适合市场、具有竞争力的贷款定价方式，来应对利率市场化改革的挑战。由于商业银行可以依据自身情况，结合市场资金供求状况以及同业竞争情况等自主与客户商谈确定贷款利率，那么银行贷款利率定价体系的完善与否，将决定银行是否能在利率市场化的严峻形势下保持竞争力。
1、关于贷款定价方式，以下先从理论定价方式说起
（1）成本加成定价：属于“内向型”定价方式，该方式认为任何贷款利率都有四个组成部分，用公式表示为：贷款利率=筹集可贷资金的边际成本+非资金性营业成本+对贷款违约风险所要求的补偿+预期利润。
（2）基准利率加点定价：属于“外向型”定价方式，该方式以市场普遍接受的优惠利率或主导利率作为基准利率，再加上根据借款客户的风险程度确定的风险加价，用公式表示为：贷款利率=基准利率（优惠利率）+非优惠利率需支付的违约风险溢价+长期贷款需支付的期限风险溢价。
（3）客户盈利能力定价：属于“客户导向型”定价方式，该分析法在为贷款定价时，考虑了整体客户关系，即与该客户相关的所有收入和费用，用公式表示为：从整体客户关系中获得的税前净收益率=（提供贷款和其他服务产生的总收入-提供贷款和其他服务发生的总费用）/实际使用的贷款资金净额。
以上三种贷款定价方式的侧重点各有不同，有从银行自身方面考虑的、也有从市场，从客户方面考虑的。
2、目前我国商业银行的贷款定价方式
由于我国目前尚未形成市场化的自由利率体系，因此商业银行在贷款定价时大多依据人民银行公布的基准利率，结合银行内部对借款客户评定的信用等级、贷款风险状况以及客户综合贡献度等因素，在人民银行允许的浮动范围内确定贷款利率。有时简单的以借款客户的信用等级来划分贷款浮动范围，浮动幅度按5%的倍数调整确定，这样便会产生定价的随意性。有的银行在这种定价方式上前进一步，引入了风险调整资产收益RAROC值的测算来确定贷款定价的底线，考虑了贷款定价对资本充足率的影响。但不管怎样，目前我国商业银行的贷款定价方式还是脱离了对外部市场环境、尤其是市场资金供求状况的定量考虑。因此，本文拟根据银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为市场基准利率的判断，以及结合对理论定价方式优缺点的取舍，提出关于贷款定价方式的改进设想。
3、对SHIBOR作为市场基准利率的判断
有实证研究通过对SHIBOR是否具备货币市场基准利率的四个属性（即市场性、相关性、基础性和稳定性）进行分析，得出结论：中长期SHIBOR报价与实际交易成交价之间的利差较大，但短期SHIBOR（三个月内SHIBOR）利率还是基本具备了市场性、基础性和稳定性；由于我国利率市场化尚未完成，微观主体对利率缺乏敏感性等原因使得SHIBOR缺乏相关性。另有研究也表明：短期SHIBOR市场化程度高，而长期SHIBOR市场化程度低。通过此类研究可以看出，SHIBOR在目前已经具备了成为市场基准利率的雏形，尤其是短期SHIBOR可以承担作为贷款定价基准利率的功能。相信随着利率市场化改革的进一步深入，SHIBOR发挥市场基准利率的作用将逐步得以体现，同时SHIBOR影响力的扩大也将对利率市场化改革的推进带来积极的反向作用。
4、贷款定价方式改进设想
利率市场化后贷款的定价应着重于反应外部市场环境的变化影响，并体现出定价的差异性，因此借鉴采取基准利率加点定价和客户盈利能力定价两种由外而内的定价方式为主，成本加成定价方式为辅：
（1）贷款定价方式：确定定价的市场基准利率，加上对各行业的调整系数和对各客户的调整系数。再以市场基准利率作为资金成本测算出的RAROC值来推算贷款定价底线，用以对得出的贷款利率进行校验和取舍。
用公式表示即：贷款利率=市场基准利率+行业调整系数+客户调整系数（或贷款利率=定价基础利率×行业调整系数×客户调整系数）。
（2）实际定价操作方式：首先，选择SHIBOR作为市场基准利率的基础，因为如上文所述SHIBOR已经能在一定程度上反应出市场资金供求的一般水平。但是由于目前的商业银行贷款利率下限受到人民银行的管制，下浮空间为人民银行公布基准利率下浮10%，因此最低下限与每日报价的SHIBOR存在一定差距。如果直接以SHIBOR作为定价的市场基准利率，最终得出的贷款利率可能仍会低于利率下限，不具有定价的实际意义。因此可以考虑采用SHIBOR加点的方式作为定价的市场基准利率（如对于半年期贷款定价，目前六个月SHIBOR为4.60%左右，而人民银行公布六个月（含）贷款年利率为5.85%，则可以考虑以六个月SHIBOR+1.25%作为整个定价流程的市场基础利率），即采用盯住SHIBOR并维持适当价差的模式，以此来保证定价的市场基准利率既能反映市场利率的变化，又能符合现有利率管制下限的要求。随着SHIBOR在利率市场上影响力的逐步显现，定期调整SHIBOR加点数（即价差）的大小来做出反应，当然这种对SHIBOR影响力的效果评判需要依赖合理的评估（如评估市场上以SHIBOR定价的实际业务量变化情况）。
其次，对于行业调整系数，可以根据商业银行对不同行业采取的行业政策来确定，对于重点支持的行业给予优惠比例或优惠点数进行调节，对于需要控制规模的行业进行比例或点数的调增。并且不同行业的比例或点数的调节应确保与行业政策的吻合，在一定期限内不随意更改以确保政策的连续性。
另外，对于客户调整系数，这是用于反映个别客户整体的情况，包括合作关系、担保方式、信用信息等，可以从客户对银行的贡献程度、业务量在银行的份额占比、风险控制措施等出发，对于贡献程度高、份额占比大、业务风险控制完备的优质客户给予一定优惠比例或优惠点数上的调节，得出贷款利率。
当然以上两个调整系数的范围不宜过大（比例5%或点数0.30%以内），以免弱化市场基准利率（或SHIBOR）变化对贷款利率定价所起的作用，保证得到的贷款利率是以市场化利率为依据而产生的。
最后，再验证得出的贷款定价利率是否符合银行对收益风险对称性的考量，即以SHIBOR（或经调整后的SHIBOR）作为资金成本测算出RAROC值，进而计算贷款利率底线，对于高于底线的贷款利率予以接受。
（3）在系统建设方面，设想将有关信息集成于统一的信贷管理系统中：a、联动SHIBOR历史信息，通过对每日报价、时段均值以及报价行报价偏差率等数据进行分析、来判断SHIBOR未来走势以及波动程度，以此为基础调整SHIBOR加点数确定市场基准利率，同时也可以用于RAROC值的测算以得出贷款利率底线；b、由于信贷管理系统本身已存有大量的历史业务信息，可以利用管理系统对各地区、各行业的数据进行分类汇总统计，按银行行业政策设定行业调整系数；c、联动人民银行信用数据库，并整合客户贡献度数据库、结合信贷管理系统中的客户信用评级信息、业务担保方式等，确定个别客户调整系数；以管理系统测算出的贷款利率供实际业务操作时参考，可以避免对调整系数的人为主观选择、计算偏差等产生的定价错误。
5、设想定价方式存在的不足之处：
（1）SHIBOR的短期性，即目前SHIBOR报价仅包含期限1年以内的利率，无法对长期贷款利率定价提供市场化利率的依据，具有期限方面的局限性。
（2）SHIBOR的参考价值，如上文所述目前SHIBOR只具备市场基准利率的雏形，是否具备较好的贷款定价参考意义需要进一步观察和检验。
（3）定价方式中行业、客户调整系数的确定仍然存在一定的主观随意性，会对定量确定贷款利率的结果产生影响。
但不管如何，在利率市场化的背景下，依据市场资金供求状况进行贷款定价应当是大势所趋的，设想的这种贷款定价方式也将作为向利率精细化转型的一种尝试可能。
四、总结
实现了完全的利率市场化后，商业银行不仅将面对市场上同业的激烈竞争，同时因利率透明程度的提高将使得客户对利率变化更为敏感，所以在目前阶段需要对利率市场化的贷款定价方式有所准备。本文主要是就利率市场化后可能对商业银行产生的影响入手，着重探讨贷款定价方式的转型，其中引入了SHIBOR这个将在我国逐步推广的基准利率来作为贷款定价的依据，以探寻一种更合理、更符合利率市场化条件的定价方式。
参考资料：
[1]第一财经日报，《利率市场化改革》专版，2011年1月12日
[2]刘湘云、邱乐平，《SHIBOR已成为我国货币市场基准利率了吗》，金融理论与实践，2011年第1期
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一、我国商业银行经营模式现状
1993年以前，我国实行的是混业经营。1995年国务院《金融体制改革的决定》明确规定金融业实行分业经营。其后，我国又陆续颁布实施了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《保险法》和《证券法》，从法律上确定了我国金融业分业经营的制度。随后相继成立了证监会、保监会、银监会，实行垂直分业监管。以上措施遏制了当时混乱的金融秩序，但又直接导致了新的问题：银行获取利润主要依靠资产负债之差，这与外国商业银行主要依靠中间业务收益形成巨大反差，在很大程度上限制了银行的盈利水平，同时又加大了经营风险，如果这种现象长期得不到调整和改善，我国商业银行就会严重滞后于外国商业银行。
二、混业经营的优势
商业银行通过涉足证券、保险、金融衍生工具及其他新兴的金融业务，可增强资金实力、降低金融风险、提高经济效益。混业经营以其多方面的优势显示，它将是我国商业银行的必然选择。
（一）可以获得集中的利益和竞争优势。通过为客户提供最完善的、全方位的金融服务，有利于占据更大的市场份额。混业经营允许商业银行集投资银行业务、保险业务于一体，使银行资产多元化；可以通过向客户提供最优的产品服务组合来最大限度的发挥竞争优势，实现信息和监督成本最小化，减少经营风险，获得商业发展的巨大空间，而客户也可以从全能性金融机构的全方位服务中获得更多的便利和利益，从而增大了客户对银行的依赖性。
（二）有利于规模经济效益的增长，并可能带来范围效益。由于混业经营允许商业银行参与证券和保险领域的业务，从而扩大了其业务量，效率得到提高；并且，当证券、保险、银行业务都能够由商业银行来提供时，如果它的经营成本比这几个机构分别提供时的总成本小，那么就带来了范围效益。
（三）能够分散风险，稳定银行经营。混业经营能够使银行具有相对合理的资产组合。这就使银行资产质量得以提高，降低经营风险，稳定银行经营。混业经营业务的多样化、综合化可使银行的一部分业务亏损，由其他业务的盈利来弥补，这大大增强了银行抵御外部经济因素冲击的能力，稳定了银行的利润。
（四）降低信息成本和监督成本。混业经营通过提供全方位的金融服务，能够在证券市场、保险、银行业务之间共享收集到的信息，避免了重复操作，降低了信息搜集成本；并且，银行对证券业务、保险业务的参与，也有利于监管部门统一监管，减少了由于严格分类而造成的监管机构臃肿，功能重叠现象。
三、成立金融控股集团是现阶段国有商业银行改革的最佳选择
在我国现行法律框架下，全能银行模式和银行异业子公司模式因为不符合《商业银行法》的规定而缺乏现实可能行。如果未来修改法律的话，应当为银行异业子公司留下生存空间，而不应当选择全能银行模式。这是因为，全能银行模式需要一个剧烈的制度变革，涉及到监管体制、金融资源重组、市场主体的自律观念等诸多方面，这些都不是我国短时期所能解决的。
我国发展金融控股公司的可行性。首先，有国外成熟模式的借鉴。通过对国外模式的参考并结合我国的实际现状，使我国银行业发展金融控股公司少走很多的弯路。其次，不会与国内现行法律发生冲突。因为控股公司本身只从事与金融相关的管理与业务，且其子公司间仍保持分业经营。再次，有利于资源优化配置，降低成本，实现规模经济。可见通过发展金融控股公司实现混业经营符合我国国情，具有可操作性，可以实现银行同其他金融机构的利益共享，提高我国金融业的整体竞争力。
四、我国国内金融混业经营实践
目前的情况看，金融控股集团商业银行混业经营模式实际上早已存在，如中国工商银行与工商东亚，中国建设银行与中国国际金融有限公司，中国银行与中国国际控股，而光大集团、中信集团等则已成为涉足银行、证券、信托等多领域的综合集团公司。因此，从经营模式上说，我国已经不能再称为严格意义上的分业经营了。
五、积极实施混业经营顺利过渡的政策建议
【关键词】商业银行监管；趋势；借鉴
一、国际银行业监管新趋势
（1）对风险的覆盖程度和细化程度大大提高。从最初的巴塞尔协议到现在的新巴塞尔协议，我们可以看出，早期对商业银行风险的关注主要集中在信用违约风险，目前资本对风险的覆盖从信用风险扩展到操作风险、市场风险、环境风险等其他第二支柱下的风险。2006年，内部评级法（即IRB方法）的推行，商业银行将其面临的风险划分为六大风险：零售业务风险、公司业务风险、同业风险、国家风险、项目融资风险和股权风险，大大提高了对风险的敏感程度，资本对风险的反映变得更为精确。（2）加强商业银行承担损失的能力。次贷危机中，不少商业银行因承受不了风险而破产，各国监管当局充分认识到，商业银行虽然属于企业，有盈利的动机，但是它是非常特殊的企业，他在经济中的地位举足轻重，如果商业银行没有更为强大的抵御风险的能力，将对实体经济带来极大的威胁。因此，必须强化整个银行体系的抗风险、抗损失的能力，保护实体经济，同时也能够减少政府对银行救助的可能性，保护纳税人的利益。（3）针对银行的流动性，监管范围进一步扩大，监管标准更加细化。传统的监管使得各种杠杆操作盛行，威胁到金融市场的稳定。各国监管机构多数扩大了监管范围，将“影子银行”也纳入监管的权限内，加强对流动性的监管。监管的细化使得审慎的流动性管理全方位实习。推动建立充分、高质量的流动性储备，融资渠道必须安全稳定。要求确定相关战略、政策、程序和风险容忍度，严格压力测试。（4）不断强化国际监督，强化信息。各国普遍提高了商业银行信息披露的要求，报表必须更为严格更为详细，特别是对于复杂的证券化产品，在披露的频率和内容上都做了更为严格的要求，其目的在于让金融市场的信息更加充分有效，以产生市场对个体的约束。为达到这种效果，就必须各国监管机构以及国际金融机构如国际货币基金组织密切合作，共同履行监督的责任，也可以尝试创立一个统一的机构，向社会公众公布监督结果，发挥市场的约束作用。
二、对我国商业银行监管的借鉴及启示
1．对国内商业银行的监管。国内商业银行业的监管方面主要要注意两个方面，及新设商业银行的监管和对商业银行经营期间的监管。对新设商业银行的监管，登记注册管理、最低资本额管理、从业人员素质和数量的审核都必须更为严格。对银行经营期间的监管，主要要监管好以下几个方面的内容：资本充足度、清偿能力、业务活动范围、贷款集中程度、外汇风险管理、内部控制制度等。总的来说，围绕总风险资产比率作好以下工作：（1）确定资本充足度从账面看，我国四大国有商业银行的核心资本比率已经超过4％，通过发行期限在5年以上的金融债券增加附属资本，使总资本对全部风险资产的比率达到8％是没有困难的。目前，我国的国有商业银行必须正视自身不良资产的现状和今后可能继续出现的不良资产。我国金融管理当局应当区别不同类型的商业银行，尽快提高我国银行业自身的资本充足度，这样资本充足度要求才能真正成为商业银行风险监管的有力工具。（2）多渠道补充资本我国商业银行补充资本可通过以下渠道：一是降低税率。国有商业银行的税率过高，应该适当降低税率，使其有能力补充自有资本。二是适当股份化。国有商业银行资本100％国有，可以吸纳其它成分的资金来扩大总资本，为预防国有股权过于稀释，股份化以保证国家控股为限。（3）规范风险评级企业信用等级的评定和银行资产风险系数的确定关系到资本充足度要求的准确性。因此，我国应建立权威的信用评级机构，统一信用评级的主要指标，改变笼统地把一般企业贷款的风险权数规定为100％的简单做法，便于商业银行更加科学、客观地选择贷款企业，降低贷款资产风险。
2．对外资银行的监管在对外资银行的监管。鉴于我国目前银行业商业化整体水平相对较低、金融监管能力明显偏弱的实际情况，我国今后对外资银行的引进要在总量和结构上注意适当把握。要加强对外资银行在国内不同地区所设分行经营状况的综合监测，把握某些银行在我国分行总体经营情况，并结合所属总行并表信息，有针对性地作好日常监管工作。在引进外资银行方面，要逐步改变目前引进外资金融机构过于集中在几个国家和地区的格局，同时要优化外资银行在我国的地区分布结构，避免过分集中于少数地区，如上海、深圳等。
参考文献
[1]杨军．金融危机后国际银行业监管规则的新动向[J]．中国金融．2010（11）
[2]王兆星．国际银行监管改革对我国银行业的影响[J]．国际金融研究．2010（3）
一、互联网金融业务的特点
互联网金融业务立足于现代经济发展，关注小微客户，在网络虚拟平台中开展灵活多变的金融服务，满足客户的现实需求。经过十余年的发展，互联网金融业务的特点可以归为以下几点：
（一）低成本
互联网金融业务是在现代互联网发展的基础上出现的，其运行后台具备海量数据、计算迅速、覆盖范围广泛的特点。互联网交易过程中省去了金融中介环节，减少了交易成本，加快了交易效率。大量的数据信息和计算机技术减少了信息处理成本，减低内耗，维护了交易双方的根本利益，使得互联网金融业务发展壮大起来。
（二）金融产品的实惠性
互联网金融业务快速发展的重要因素在于金融产品的实惠性。通过互联网的智能筛选、数据库综合性处理，将客户分为不同的类别，针对性的推出个性化金融产品，贴近客户的现实需求。金融产品的门槛普遍较低，对客户需求的满足程度比较高，使得长期收益较低的银行客户转向互联网金融。
（三）网络金融便捷、高效
互联网金融彻底改变了传统的银行金融业务办理形式，提高了客户对资金的利用效率。大量的用户通过移动终端进行第三方支付；发达的互联网技术根据客户的浏览和网络痕迹进行信息处理，及时提供针对性内容；计算机监测系统，交易跟踪体系，快速处理各种交易漏洞，确保网络金融的安全。客户处于时间和便捷程度的考虑，适应了网络金融的处理方式，接受便捷、高效的服务，促进了互联网金融的发展。
（四）更新速度快
互联网技术和计算机技术的快速发展，给整个互联网金融行业带来巨大的动力。不同的经营模式和发展理念都可以通过网络平台进行尝试。近些年，淘宝、滴滴打车、美团外卖多种经济活动转移到网络平台上，以其较低的价格和快速的传播速度，迅速打出较大市场。互联网金融业务也随着网络经济内容的变化而不断改革，几乎所有的行业都可以找到互联网金融行业的影子。互联网金融更新速度是银行无法相比的，这也为互联网金融发展提供了机会。
二、银行金融业务的结合点和发展趋势
（一）银行与互联网金融的结合点
银行在金融领域有着特殊的地位，具备一定的优势。互联网金融作为一种新的金融形式还存在着不足。虽然互联网减少了金融中介对交易的影响，降低了总体的交易成本，但是，虚拟平台无法进行开户业务，资金储备无法完全独立。只有将银行实体与互联网技术的结合，才可以进一步做大、做强电子金融市场，让现代人体会到科技力量带来的便捷服务。
银行的资金雄厚、经营业务广泛，具有良好的稳定性。银行的实体特性，使得银行具有优于互联网的业务处理能力。银行开展的网上银行和电商平台在网络金融领域发挥着巨大作用，带动了其他互联网金融业务的发展；互联网金融服务和金融产品都是在虚拟平台进行的资金转化和流通，虽然达到了交易双方的目的，但是，资金的落脚点在银行。虚拟平台无法彻底摆脱银行，独立运行与金融市场。电子网络平台和银行虽是竞争对手，但是，二者之间相互联系，相互作用，一同进退。因此，银行和互联网优势互补，协同发展，将双方的优势和特点结合起来，才可以取得最理想的效果。
（二）银行金融业务的发展趋势
1、P2P业务
P2P业务指的是依靠互联网技术进行网络上借贷双方额的直接交易。网上银行成为交易中介，为交易双方提供真实有效的信息，提供一定的参考内容，避免资金难收，影响金融产业的稳定。P2P模式的审核机制和门槛还需要做详细规划，将信用不良、无偿还能力的部分客户分离出来，保障银行利益。
2、网络第三方支付业务
人们的日常消费逐渐走上网络支付的路线。电子支付手段已经成为现代生活的一部分，在生活中得到了极大的推广，各种移动扫描设备满足现实电子支付需求；支付宝、掌上银行等多种网络支付软件满足网络电子支付需求。银行需要认清时代的发展需求，建立稳定的第三支付平台，为电子支付提供便捷服务，处理消费和支付的关系，让银行有效的占据电子支付市场。
3、网银
其开展时间高，但是，操作方式比较复杂，需要利用“盾”设备进行网络转账和交易，大大影响了交易的效率。因此，银行需要改变其运行方式，简化操作流程，融入互联网技术，发展出新型网银，让银行客户充分体会到网上银行的便捷性，进一步冲击支付宝在电子支付中的作用。
4、融入电商平台
电商时代给互联网金融业务的发展带来极大的促进作用。电商平台是金融行业及其衍生行业的重要支撑点。比如：网络购物、网络红包、网络转账等。银行需要认识到电商在整个互联网金融中的重要性，进而融入电商，为电商提供更多便捷服务，拉近与电商之间的关系，稳定整个互联网的金融秩序，突出银行的地位。
关键词：我国商业银行 个人理财业务 发展趋势
个人理财(Financial Planning)是指由理财师通过收集整理客户的收入、资产、负债等数据,倾听顾客的希望、要求、目标等,为顾客制定投资组合、储蓄计划、保险投资对策、财产继承及经营策略等财务设计方案,并帮助客户施行的过程。随着经济的持续稳定发展,居民收入不断增加,人们对理财服务的需求也日益增长,这意味着商业银行个人理财业务有着巨大的发展潜力和空间。但目前国内商业银行个人理财业务的发展远远跟不上市场需求的步伐,未来几年我国的个人理财业务将呈现快速发展趋势。
一、个人理财市场环境的优化将推动个人理财业务的发展
1.外资金融机构大举进入中国金融市场将促使我国个人理财业务快速实现质的飞跃。外资银行于2006年12月31日开始陆续进入中国市场。从国际经验来看,个人理财业务将是中外银行争夺的焦点。外资银行拥有先进的经营管理经验,而中资银行拥有庞大的存量客户群体和对国内金融市场的深入了解。可以预见,未来几年国内金融机构将加大对个人理财业务软硬件建设的力度,个人理财业务将从咨询建议上升到实质性的规划和操作层面,实现个人理财服务质的飞跃。
2.投资市场环境的改善将扩大个人理财业务的市场空间。股权分置改革和证券业务创新,从根本上解决了中国股市的结构性缺陷,扭转了股市长期低迷的局面。与此同时政府大力规范房地产市场,抑制楼市炒风。在人民币利率和汇率制度改革方面,在稳健中有加速的趋势。这些政策和举措使得投资渠道、投资产品和规模相应扩张,极大地增强居民个人理财的愿望和参与程度。
3.混业经营趋势的不断强化将从体制上推进个人理财业务的发展。2005年4月6日,国务院正式批准确定中国工商银行、中国建设银行和交通银行为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行;2005年9月29日,银监会正式公布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》,使我国金融业务混业经营的趋势进一步明朗,预示着我国金融市场格局正在发生一场深刻的变革。另一方面,加入WTO和开放金融市场后,国际金融混业的模式从外部波及我国,金融混业经营将从体制上大大地促进个人理财业务的发展。
二、国内商业银行及时适应个人理财业务发展趋势的转变
1.从单一的银行业务平台向综合理财业务平台转变。随着国内金融市场的发展和个人金融需求的多样化,银行个人理财业务的范围逐步拓宽,品种逐步丰富,除向客户提供传统的银行业务外,国内银行已经逐步向着为客户提供证券、保险、信托、基金,甚至黄金买卖等金融服务,各类支付结算业务以及理财规划服务等金融产品综合服务平台的方向转变,客户可以从银行获得一揽子金融服务。加入WTO和开放金融市场后,国内银行将充分依托渠道优势,进一步深化与同业合作,整合服务资源,搭建完整、统一的个人理财综合业务平台,为个人提供高质量、多样化的金融产品与服务。
2.从单一网点服务向立体化网络服务转变。银行个人理财服务渠道未来的发展将不受营业时间和地点的限制,能提供24小时的银行服务,传统的分支网点数量比重逐年下降。客户对银行服务渠道的选择日益向安全、快捷、方便等方面发展,个人理财网络的发展趋势是一个随时、随地可进行个人理财服务的立体网络。自助服务、电话银行服务、网络服务将进一步整合服务系统平台,拓展服务的深度和广度,向个人客户提供 3A(Anytime、Anywhere、Anyway)理财服务。
3.从同质化服务向品牌化服务转变。作为金融业竞争发展新趋势的金融品牌竞争,正越来越受到各家金融机构的重视。随着市场竞争的逐步深入,各家商业银行陆续推出了自己的品牌。个人理财面对的是广大个人客户,因此,个人理财品牌将进一步体现出个性化、情感化、人文化的发展趋势,体现银行服务的准确定位、文化内涵。个人理财品牌一旦在用户心目中树立了良好的形象和声誉,就会大大提高金融品牌的附加值和银行的商誉。
4.从大众化服务向个性化服务转变。随着市场竞争的加剧,国内银行逐步引入市场细分理念,以目标客户为基础,有差别地、选择性地进行金融产品的营销和客户服务,把有限的资源用于重点优质客户。因此,商业银行将逐步对客户服务实行分流,低端客户主要使用电话、网络、自助设备等自助服务,而高端客户则主要通过客户经理实行“一对一”服务。个人客户经理制正以其服务的全面性、主动性及人性化特点,成为各家商业银行吸引黄金客户的重要服务手段。
5.从无偿服务逐步向收费服务转变。商业银行提供服务会发生一定的成本。银行作为企业,依据服务成本和市场竞争情况合理地收取费用,为投资者带来回报,是无可非议的,也将进一步体现银行服务的价值。从客户角度来讲,付出费用就要获取相应价值的服务甚至超值服务;从银行角度来看,既然实行了收费机制,就要通过提供优质服务来提高客户的忠诚度与满意度。
个人理财业务是随着现代金融业的发展,特别是随着金融创新而诞生的。人民群众日益殷实的小康生活,为个人理财业务带来了广阔的市场空间。随着个人客户的金融需求日益多元化,个人理财业务已逐渐成为国内银行产品和服务创新的主要领域,凭借银行服务网络和科技手段的发展,个人理财业务呈现组合化、品牌化、个性化的发展趋势。国内商业银行将加大创新力度,完善个人理财服务体系,为广大客户提供更好更优质的服务。
参考文献:
[1]李 彦:商业银行理财业务发展中的问题和趋势[J].大众商务,2009,(2)
[2]刘素琴:我国商业银行理财业务的现状与发展[J].消费导刊,2008,(9)
