时间：2023-06-08 11:19:34
开篇：写作不仅是一种记录，更是一种创造，它让我们能够捕捉那些稍纵即逝的灵感，将它们永久地定格在纸上。下面是小编精心整理的12篇单位财务状况分析，希望这些内容能成为您创作过程中的良师益友，陪伴您不断探索和进步。
一、财务分析的主体
1.企业经营者。企业经营者受董事会的委托经营企业。企业经营者为了完成其受托责任，通过有效地运用投资者的投入资本和债权人的贷款资金，获得最高限度的经济利益，即提高企业资本报酬率、资本盈利率和资本周转率。因经营者须依契约返还债权人的本金并支付利息；经营者须保全投资者所投入的资本并支付股东所期待的股利分配额；经营者须根据职工的工作情况支付其劳动报酬，所以经营者须通过企业财务分析，了解企业经营状况，把握企业的经营时机，作出有效的、切实可行的经营决策。
2.投资者。已经在企业投入资本的股东或准备向此企业投入资本的潜在股东，关心的是不损失其投资本金并获得较高的投资报酬。投资者们为了选择较好的投资对象，了解哪些股份有利，哪些股份不利，何时从不利的股份退出转入有利的投资，使自己的投资总是处于有利的状况之中，就需要细心地分析各企业的财务信息。
作为投资者这一分析主体来说，其分析的重点是企业的盈利能力和投资报酬率。除银行或保险公司等投资者之外，一般投资者很少直接进行投资分析。然而，有许多经济杂志、电视财经专题和证券报刊等，将代替一般投资者进行投资分析，并提供给各投资者所需要的有关分析资料。
3.债权人。对企业作长期或短期资金融通的银行或其他金融机构，为了判定贷款企业返还本金和利息能力的大小，须对其贷款企业的经营情况和财务状况进行详细的了解和分析。金融机构是为了获得一定收益而放款的。如果金融机构误定了贷款对象，将会遭受不能收回贷款本金和利息的损失。因此，债权人为了选定合适的贷款对象，确定恰当的贷款数额，对其贷款对象的财务状况进行周密、细致地分析是极为有用的。
除以上三大财务分析主体以外，还有财政、税务、审计、供应商等与企业有经济利益关系的单位或个人也是企业财务分析的主体。
企业经营者作为财务分析的主体所作的财务分析是由负有企业经营责任的人来分析的，至于其他财务分析主体均是由与企业经营无直接关系的人来分析的。因此，前者被称之为企业内部财务分析，后者被称之为企业外部财务分析。经营者进行企业内部财务分析，获取分析资料虽无困难，但是，企业外部人员（其他财务分析主体）进行企业财务分析时，难以获得足够、准确、有用的资料。其他财务分析主体通过上市公司在报纸和杂志上公布的有关财务信息而获得其分析资料。不过，此种资料与企业经营者所能获得的资料相比是非常有限的。对于许多还未上市的公司的财务状况，其他财务分析主体更难获得满意的财务信息。
二、财务分析的目标
财务分析的目标是指财务分析者通过对企业财务状况和经营成果进行分析研究想要达到的、或应该达到的预期效果和境地。由于财务分析的主体是多元的变数群，这就决定了财务分析的目标也是一个多元的变数群。这是由不同层次、不同系列、不同等级和不同阶段的目标所构成的一个网络体系，贯穿这一网络体系的两个方面是财务分析的总体目标和具体目标。
1.财务分析的总体目标。财务分析的总体目标是指在财务分析目标不同层次、不同系列和不同等级的网络体系中所存在并起主导作用的目标。它是引导财务分析行为的航标。可概括为三个方面：
（1）评估企业过去的经营绩效。各财务分析主体进行企业财务分析的目标均是要了解企业过去一段时期的经营绩效，如企业的净利多少，投资报酬率高低，销货量大小，现金及营运资金流量的流动速度快慢。通过对企业的财务分析，各分析主体可以评估企业过去的经营情况，并与同行业相互比较，以评核该企业的经营得失及潜在能力。
（2）衡量企业目前的财务状况。各财务分析主体进行财务分析的目标同样要掌握企业目前的财务状况，如企业现在所拥有的资产价值是多大，各项资产的投资比例是否合理，对外债务是否过多，可使用的现金数额、存货数额以及负债与权益的比例关系是否恰当。各财务分析主体通过企业财务分析，可展示企业目前财务状况的真象，以评价企业财务现状，并估计企业未来发展的潜在能量。
（3）预测企业未来发展的前景。财务分析主体需要拟定数项可供选择的未来发展方案，然后，针对目前的情形，预测未来的发展趋势，以便作出最佳抉择。方案一经选定，将影响企业未来的发展，尤其对财务方面的影响更为深刻。因此，财务分析主体通过对企业现实的财务状况和经营成果进行深入细致地分析研究，科学地预测未来的发展趋势，并据以作出经营决策。
2.财务分析的具体目标。财务分析的具体目标是在总体目标的制约下，体现不同财务分析主体的特定目标。具体目标具有直接性和特殊性。
（1）企业经营管理者的财务分析目标。企业经营管理是一个复杂的系统工程。企业在经营中往往由于资金没有适度的调配，生产组织控制不佳，销售过程工作失误等许多客观的和主观的因素，而使企业经营发生不良后果。因此，经营管理者务必要迅速获得企业的重要财务信息，以便采取必要的措施和有效方法，应付瞬息万变的不同情况。进行财务分析是经营管理者得到此项财务信息的有效途径。
为了增强财务分析信息的有用性，经营者可以连续不断地进行财务分析。经营者要求财务会计部门及时地提供财务分析信息，以便随时了解企业的经营成果和财务状况以及引起经营成果和财务状况变动的原因。因此，对于企业经营者来说，财务分析的目标是：①通过财务分析，将错综复杂的会计数字转化为简单明了的财务信息，以增强财务会计资料对经营者的有用性；②通过财务分析，使经营者扼要地观察企业目标完成得如何，企业目前财务状况怎样，并进一步了解影响企业经营目标完成得好与坏以及财务状况优劣的具体原因，以便经营者采取措施，改进工作；③通过财务分析，为经营者预测未来的发展前景，作出正确的经营决策而提供可靠的财务信息。
（2）企业投资者的财务分析目标。企业投资者，即企业普通股东是企业风险的最后承担者。普通股东对企业财务分析的重视程度远远超过债权人和其他财务分析主体。股东的利益一般与企业的股利分配率大小和股票市价的高低密切相关，而影响这二者的因素又有企业经营业绩的好坏，获利能力的强弱，财务状况的优劣以及资本结构的合理程度等。因此，股东的财务分析目标是：①通过财务分析，了解企业的盈利能力，投资报酬率，股利分配率；②通过财务分析，了解企业的财务分配政策；③通过财务分析，了解企业的财务结构、资产结构和财务规划，预测企业未来的发展前景，以便作出新的投资决策，即是否保持现有投资，是否转移现有投资，是否追加新的投资等。投资者分析企业财务时，一般不进行查找原因的分析，而特别注重现在的经营成果，股利分配政策，未来的发展前景。
（3）债权人的财务分析目标。 债权人按照信用授予的期间可分为短期债权人和长期债权人。二者均具有明显的共同点，即债权人已因契约的签定而具有固定的性质。
如果借款企业的经营状况较好，则债权人的权益必然固定不变，得到保证；如果借款企业的经营状况不佳或发生意外事故时，则债权人的权益必将处于危险之中。因此，信用授予者在决定是否对某一企业贷款时，必然事前审慎分析借款企业的财务状况。
对于短期债权人，财务分析的目标在于了解借款企业短期财务状况，短期偿债能力，及存货周转情况等，以便决定是否收回贷款或停止贷款。短期债权人关心企业财务状况（偿债能力）超过企业的经营效益（盈利能力）。
对于长期债权人，一般重视借款企业未来较长期间的偿债能力，所以需要的财务信息较详细，分析的范围也较广泛。因此，长期债权人财务分析的目标在于根据借款企业现在的经营情况和财务状况，预测其未来较长期间的偿债能力、经营前景以及企业在竞争中的应变能力，以便作出对借款企业是否长期贷款的决策。长期债权人财务分析的重点是预测企业未来的发展前景。
【关键词】沃尔玛；分析法；局限性；改进
对企业财务状况指标进行总体分析和评价的方法主要有沃尔分析法和杜邦分析法，沃尔分析法的先驱者之一亚历山大·沃尔在20世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》中首次比较完整地应用沃尔分析法对企业财务状况进行分析，以评价企业信用水平的高低。虽然现代社会与沃尔的时代相比，已经发生很大的变化，但是沃尔分析法作为一种基本的财务指标评判方法，它的思想理念、思维方式在目前仍有借鉴作用，而且随着社会的发展，沃尔分析法也在不断发展完善之中。为此，本文就沃尔分析法在我国企业财务综合评判中的局限性及其改进做些初步探讨与交流。
一、沃尔玛分析法简介
沃氏分析法主要是将若干财务指标通过线性组合，形成综合性的分值来评判企业的信用水平，它在企业财务指标综合评判中的基本程序如下：
1.选择评价企业财务状况的比率指标；
2.确认这些评判指标的权数比重；
3.确定这些评判指标的标准值（该标准值年可以是企业的预算标准值或者行业的平均值等）；
4.计算这些指标的实际值；
5.求出评判指标实际值和标准值的相对比率；
6.求出评判指标的综合分数（一般百分制表示）。
由此可见，利用沃尔分析法对企业财务指标进行统计分析大体可以分为两大步骤：综合评分标准的确定（即上述程序1到程序3和公司财务状况实际评分即上述程序4到程序6。
二、沃尔玛分析的局限性及其改进与修正
从当前我国企业财务综合评判的情况看，沃尔玛分析的局限性主要表现在两个方面：
首先，表现在综合评分标准的确定过程中，沃尔分析法在理论上的一个明显不足就在于无法证明每个指标所占的权数的合理性，因此有关指标的权数确定只有结合具体企业的情况以及该行业长期实践进行不断的修正，才能设置出较为合理的权数比重。在本文所举的范例中，有关权数的确定是以财政部统计评价司制定的《国有资本金效绩评价操作细则》中的相关内容作为参考，即企业的四大类财务指标：财务效益类指标、资产营运类指标、偿债能力类指标、发展能力类指标的权数比例大致是4∶2∶2∶2；而西方资本主义社会的咨询评判机构一般认为，现代社会企业财务评判的主要内容盈利能力、偿债能力和发展能力之间大致可以按照5∶3∶2来分配比重（详见《财务分析学》荆新、刘兴云主编，经济科学出版社2000年出版）。下面的财务指标权数表是笔者根据沃尔分析法的原则要求，结合某个企业的实际情况编制的，仅供参考。
其次，还表现在沃尔分析法对公司财务状况实际评分时也遇到技术上的不合理，即个别指标的严重异常会对总体财务评分产生不合逻辑的重大影响。因此，在这里我们有针对性地对沃尔分析法进行改进，即对每个指标评分规定上限值和下限值，上限值定为正常评分值的1.5倍，下限值定为正常评分的0.5倍，而且给分不采取“乘”的关系，而采用“加”、“减”的关系处理。一般而言，如果下属单位正好完成预算指标，那么其理论得分为100分，超额完成预算，其理论得分在100~150之间，如果未能完成预算，则理论得分一般在50~100之间。但是如果象利润这样重大的指标是出现亏损，则该企业的实际得分很可能低于理论最低得分下限50分，在0~50分之间。
有了上述的规定程序和修正后，在第一步骤综合评分标准的确定过程中，我们实际上已完成比率指标选择和指标权数界定两项工作，下面就是该如何确定各个评判指标的标准值。财务指标的标准值确认有一个原则，即各标准值是该企业现时条件下的最理想的指标数值。企业可以根据自己经营管理需要、所属行业特点来确定财务指标的标准值，在实际工作中，我们可以用上一年度指标、行业平均指标、预算考核指标等作为财务指标的标准值。下面以净资产收益率指标为例，具体说明如何进行沃尔分析法的第二步骤工作，即完成对公司财务状况的实际评分：
（一）各指标标准分单位比率的计算
1．如上表所示本文净资产收益率的权重为30（即占综合评分的30%）；
2．假设该企业净资产收益率的的标准值为8%；
3．假设该企业最高的净资产收益率为17%（即最高比率为17%）；
4．则该净资产收益率指标的上限得分为45分（即权重30分*上限倍数1.5）；
5．该净资产收益率指标的下限得分15分（即权重30分*下限倍数0.5）；
6．则净资产收益率标准分单；位比率=（所属单位某指标最高值-该指标标准值/（该指标理论上限得分-该指标权重）=（17%-8%）/（45-30）=0.6%。
依次类推，就可以计算出该企业各个财务指标的标准分单位比率。
（二）各指标实际得分的计算
这里仍然以净资产收益率为例说明如何计算各个财务指标的的实际得分：
1．从企业有关财务报表获知该企业当期实际净资产收益率为5%；
2．假设该企业净资产收益率的的标准值为8%；
3．计算净资产收益率实际数值和标准值的差额为-3%净资产收益率实际数值和标准值的差额=净资产收益率实际数值-净资产收益率的的标准值=5%-8%=-3%；
4.已知该企业净资产收益率的标准分单位比率为0.6%；
5．计算出净资产收益率的调整分=净资产收益率实际数值和标准值的差额/净资产收益率的标准分单位比率=-3%/06.%=-5；
6．已知该企业净资产收益率的权数为30；
7．根据有关公式，该企业净资产收益率的实际评判得分=净资产收益率的权数+净资产收益率指标的调整分=30+（-5）=25。
这里需要对于7步骤所提到的公式进行说明，根据每个具体指标的属性的不同，实际评判得分的计算公式是不同的。上表中对财务指标属性的界定主要是为了计算指标分值而设定的，如果该指标值的高低和企业的财务状况的好坏成正比关系，则该指标属性为正；如果该指标值的高低和企业的财务状况的好坏成反比关系，则该指标属性为负。当然有的财务指标正负的判断要从企业的实际需要出发，比如资产负债率指标，该指标是体现企业负债水平及风险程度的重要判断指标，过高的资产负债率说明企业的偿债负担和经营风险大，但是过低的资产负债率说明企业的融资能力、举债经营能力低下。因此，不同的单位应该根据自己的财务状况进行灵活取舍，决定该指标的正负属性！如果某一公司财务报表显示资产负债率过高，则该公司所要做的工作就是降低企业的资产负债率，这是就要把资产负债率指标属性设为负。
确定了相关指标属性后，我们就可以利用下面的计算公式来算出各个指标的实际评判分：
指标属性为正时，如果标准评分值+调整分≤某指标的最高评判分，则该指标的实际评判分=标准评分值+调整分；如果标准评分值+调整分≥某指标的最高评判分，则该指标的实际评判分为该指标的最高评判分。
指标属性为负时，如果标准评分值-调整分≤某指标的最高评判分，则该指标的实际评判分=标准评分值-调整分；如果标准评分值-调整分≥某指标的最高评判分，则该指标的实际评判分为该指标的最高评判分。
企业出现亏损，及利润小于零时，以利润作为分子的指标的评判分均为零，不再有下限的限制。这样，可以更加客观公正地反映企业财务状况的真实情况。
最后，通过对各个评判指标的实际评分进行汇总可以清晰知道百分制表示的企业整体财务总体状况的好坏。
三、结语
应说通过将修正后的沃尔分析法应用于企业财务状况的综合评判是可行的，它摆脱了利用单一指标评判企业财务状况的片面性，从全局的角度对企业财务状况进行定量分析，尤其适用于不同企业之间财务状况的比较分析，增加评判的合理性、客观性，降低了信息使用者的决策风险和决策成本。当然，应用沃尔分析法对企业财务状况进行综合评判时，必须具体问题具体分析，把握住沃尔分析法的基本原则，灵活加以应用。只有这样，才能真正用好沃尔分析法，为决策管理服务。
[参考文献]
【关键词】医院 财务分析 关注事项
医院财务分析是从医院财务数据出发,结合医院工作指标,运用财务分析的方法和内容,对医院一定时期的财务状况和经营成果进行的归纳和总结。它是医院会计核算工作质量和工作成果的集中体现,对医院评估经营管理的效果和进一步加强经济管理工作具有重要的决策参考价值。
一、医院财务分析的目的、作用
医院财务分析的目的在于评估一定时期内医院的财务状况和经营成果、总结经营管理的效果、提出加强经营管理的政策措施。
定期开展医院财务分析有利于单位财务工作的开展;有利于加强会计核算基础工作、提高核算质量;有利于财务预算、财务计划的制定、贯彻、执行;有利于促进医院经营管理。
二、医院财务分析的种类和方法
1、医院财务分析的种类
医院财务分析按时间可分为定期财务分析和不定期财务分析;按编写内容可分为综合性财务分析、专题财务分析和简要财务分析。
2、医院财务分析的方法
(1)比较分析法。比较分析法是将两个或两个以上的相关指标进行对比分析,揭示差异,分析差异产生的原因的一种分析方法。如与历史数据进行比较分析;与预算或计划进行比较分析;与同类医院或行业进行比较分析等。
(2)因素分析法。因素分析法是确定对影响指标的各个因素影响程度的分析方法。如当期业务支出中的增减量主要由哪些项目组成。
(3)趋势分析法。趋势分析法是采用定基或环比的方法,对不同时期的指标进行分析,以揭示指标发展变化趋势的方法。
趋势分析法图表举例:2006年1月―2008年6月业务收入月波动图,见图1。
三、医院财务分析的主要内容
1、预算执行情况分析
预算执行情况分析通过一定时期预算完成率与预算时间进度的差异,分析产生差异的原因。通过预算执行情况分析有利于督促预算的贯彻、执行;发现实际经营成果中变动较大的原因和下期预算的制定。
2、财务状况和经营成果的分析
财务状况分析应关注资产的结构、负债的水平、资产负债各个项目的变动等;经营成果分析主要关注收入的主要来源、收入增长的主要来源、收入支出增减变动的主要因素、支出的结构、支出增减变化的主要因素等。基金分析主要关注基金预算的执行情况。
3、绩效分析
绩效分析主要通过计算分析与医院经营活动相关的指标来分析、评估一定时期医院经营活动的效果。如每诊疗人次、每出院人次、每床日收费水平的结构及增减变化情况、诊疗人次、出院人次、床位使用率、平均住院日的变动情况、药品比例等。
4、经营管理能力分析
如传统财务分析所关注的人均业务收入、百元固定资产业务收入、百元医疗收入卫生材料消耗、存货周转率(天数)、药品周转率(天数)等。
四、医院财务分析应关注的主要事项
1、财务分析的适应性
(1)对象的适应性。财务分析是供管理者、决策者阅读的,财务分析的使用效果除了与使用者的专业背景有关外,也与撰写者选择的分析方法、分析指标有关。医疗机构财务分析报告的使用者除了财务部门的管理者、上级业务主管部门外,主要的报告对象为医疗机构的管理层。在目前医疗机构的管理层主要以医学背景的人员组成的情况下,合理、适当的选择财务分析的切入点、财务分析的指标直接关系到财务分析报告的使用效果。适当回避诸如流动比率、速动比率等专业指标将是财务分析报告更有成效的现实选择。
(2)管理的适应性。财务数据是与医院的经营活动紧密相连的,财务数据的形成是由医院的各项经营活动引起的,同时财务分析也是为经营管理服务的。因此多从引发财务数据的原因即经营活动本身去分析引发经营活动的结果财务数据,则财务分析更有说服力,财务分析的结果和财务分析的建议将更有针对性。财务分析应尽量避免单纯的就数据论数据、就财务论财务、为分析而分析的分析方法。
(3)行业的适应性。医疗行业的财务分析从大的方面来讲,属于财务分析中的一个子范畴,从理论上讲,财务分析的一般方法均适用于医疗行业的财务分析。但医疗卫生行业是提供医疗服务的一个公共福利部门,因此在体现绩效分析的指标上,更多的以每诊疗人次费用、每出院人次费用、平均住院日、床位周转率等指标予以体现。
(4)体制的适应性。从体制上来讲,国内目前绝大多数医疗机构是非营利性的医疗机构,从财政管理体制来讲,所有的医疗服务收入均属于财政收入的一部分,非盈利性医疗机构收支平衡的管理目标决定了预算执行情况的分析将是医疗机构财务分析中的一个主要内容。是一种介于经营性与非经营性之间的一种体制,因此在关注经营性指标的同时应关注非经营性的分析。
2、财务分析的可比性、一致性
(1)财务分析的量化评估主要通过财务指标进行,但仅就单个指标当期的静态数据看,许多指标本身并不能说明什么问题。如本期人员费用支出1亿元、本期人员费用占业务支出的比例35%等。这些指标必须进行横向比较(与同行业同规模)和纵向比较(与本单位的历史数据)才能反映本单位目前的财务状况和经营成果。横向比较的可比性和纵向比较的一致性要求是财务分析报告能够具有决策参考价值的基本前提。
(2)相对于公众公司定期审计的信息披露的要求、生产型企业产品定价的要求及医疗卫生行业核算科目设计的粗放性,医疗卫生行业在核算质量上有一定的差距,在费用的归集和某些科目的使用上具有一定的自由度,因此在财务分析过程中,必须十分重视选择分析指标在核算上是否具有一致性、在费用的归集上是否具有可比性。
(3)在可比性和一致性不能确定的情况下,切勿轻易下结论,以免误导财务分析报告的使用者或影响财务分析报告的可信度。
3、财务分析的综合性
(1)单指标评估具有局限性。在开展财务分析过程中,能够通过多指标印证分析结论的应尽可能进行多指标分析,以尽可能避免单指标本身固有的局限造成分析结果的偏离。如本期药品收入比分析基期增长20%,不能仅就此认为药品增长过高,而应该结合当期工作量增长的情况、药品价格的变动情况等进行综合判断;又如分析期初和期末货币资金余额均为1亿元,不能就此判断本单位货币资金的状况没有变化,而应就货币资金期初和期末的来源(如是否是借贷形成的)、往来款项的分布进行综合分析判断。
(2)绝对指标和相对指标的结合。在运用绝对指标或相对指标进行财务分析中,应恰当运用合适的指标体系。在一个基数相对较大的评估项目,在运用相对指标如增减率的同时,运用绝对指标的分析可能对决策具有更大的参考作用;同样,在一个基数较小的项目,分析其增量的合理性比起几倍的增长率更为有效。
4、财务分析报告的重要性
(1)财务分析报告在兼顾全面的同时应突出重点,关注当期存在的或急需解决的主要问题。医院的经济营运关联到医院运营的各个方面,如果在财务分析报告中面面俱到,每个方面均进行详尽的分析,容易造成财务分析报告的散乱。因此在撰写财务分析报告中,应根据财务分析中发现的问题,在兼顾财务分析报告的基本内容的前提下,有所重点地将当期存在或急需解决的主要问题进行分析并提出财务建议。
(2)财务分析报告应有大局观念、宏观意识。在对医疗机构财务状况的经营成果进行财务分析、撰写财务报告的过程中,应抓住指标、数据的主要方面、主要因素。对一些幅度变动虽然较大、但基数较小的指标、数据的分析应采用谨慎性原则。
(3)要结合单位现状,避免不结合实际的财务分析、财务要求。财务分析报告中的指标评估,应主要从单位的历史、经营管理的现状出发,对单位的财务状况和经营成果进行客观评估。在进行同行业横向分析、评估中可以找到与同业的差距,但不能因为存在与同业的差距就抹煞、淡化本单位在本期经营管理活动中所取得或损失的结果。
5、财务分析中的客观性
(1)数据来源的客观性。开展财务分析的首要前提是客观、真实的反映本单位的财务状况和经营成果,财务分析的结论客观、真实、全面的数据分析,财务分析切忌在掌握真实、全面、客观的数据之前的主观判断,更不可从主观判断出发去查找数据、组织数据,乃至加工数据。
(2)评估指标的客观性。财务指标的评估很少有客观性的公认的评估标准,财务分析的结论更应从历史性、发展性的角度去分析判断得出财务分析的结论,对单个指标的绝对性评估应采取谨慎性原则。
6、财务分析的前瞻性
财务分析不仅应该从静态的角度分析评估单位在某个时点的财务状况和经营成果,更应该通过对历史的、时点的回顾,用动态、发展的眼光对单位今后一段时间的发展趋势和发展结果进行预测、推断。前瞻性分析也是财务分析中的一个重要组成部分,财务分析的前瞻性对今后一定时期单位的经营决策具有重要的决策参考价值。
【参考文献】
[1] 姚岳:绩效考评导向的预算部门财务分析体系之构建[J].国有资产管理,2008(10).
关键词：现金流量表 医院财务管理 意义
长期以来，医院财务报告体系中资产负债表未得到应有的重视，现金流量情况和主要业务活动的收支情况未得到反映，严重影响了会计报表信息的质量，在过去很长时间内医院没有现金流量的概念，医院也不编制现金流量表，直到2011年新的医院财务制度，从2012年度起，在执行医院财务制度的所有医院开始编制现金流量表。现金流量表是指反映医院在某一会计年度内现金流入和流出的信息。在当前政府投入不足，医院资金紧张的情况下，从财政部门、上级主管部门到与医院密切相关各个部门和单位，越来越注重医院的现金周转情况。他们希望可以通过现金流量表，了解影响医院现金流量的因素，正确分析医院的支付能力、偿债能力和周转能力，预测医院未来的现金流量，分析医院未来的财务状况及发展趋势，为其决策提供可靠的依据。
一、现金流量表完善了医院会计信息，是对医院原有会计报表的有利补充
（一）现金流量表从内容上弥补了资产负债表和收入费用总表提供信息的不足
随着我国医疗体制改革的不断深入，及推进医改三年重点任务目标的实现，国家和地方都将继续加大政策和和资金支持力度，为医院卫生财务工作提供更好的发展环境，因此，国家对医院会计信息质量的要求越来越高，2012年新《医院财务制度》和《医院会计制度》的改革的亮点之一就是增加了现金流量表，从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，从内容上划分为业务活动、投资活动、筹资活动三个部分，每类活动又分为各个具体项目，这些项目从不同的角度反映医院的现金流入和流出，真实反映医院的偿债能力和运营状况。医院现金是否充足，是否能保证医院资金周转等信息，弥补了资产负债表和收入费用表提供信息的不足。
（二）现金流量表从实质上弥补了医院其他会计报表提供信息的不足
根据预算会计资产负债表的平衡公式可以推出：现金=负债+净资产—非现金资产，由此可见，负债、净资产的增加（减少）导致现金的增加（减少），非现金资产的减少（增加），也成为现金的增加（减少）的因素，医院现金流量表中的内容是通过现金收入和现金支出的主要类别列示医院运营活动的现金流量，即直接法。从逻辑层面看，这一过程与借助权责发生制和资产负债表、收入费用总表会计要素及其账户体系经过确认、计量、记录最后形成资产负债表和收入费用总表是对等的，这样账簿的资料得到充分的利用，便于分析医院运营活动产生的现金流量的来源和用途，现金变动原因的信息可以得到充分的揭示，现金流量表从实质上弥补了其他会计报表提供信息的不足。
二、现金流量表的运用不仅有利于加强医院资金管理，更有利于提高医院财务管理水平
（一）通过现金流量表提供医院的现金流量信息，可以为医院财务状况做出正确、客观地评价
在现有的经济条件下，在医疗改革的冲击下，医疗行业竞争异常激烈，医院要想站稳脚跟既要引进新技术、新项目提高医院的医疗技术水平、又要加强各项管理，提高医务人员的服务质量，更要及时收回应收医疗款、清理债务，以便能够顺利开展各项医疗业务活动。医院除了开展日常的医疗业务活动外，所从事的投资活动、筹资活动等其他经营活动同样影响着医院的现金流量，从而直接影响到医院的财务状况。例如医院进行对外投资，如果未能取得预期的现金回报，必定会对医院的财务状况产生一定影响，这些现金流量情况都可以在现金流量表上得以体现，从而可以为医院管理者判断医院业务经营周转是否顺畅，财务状况是否良好提供客观的评价指标。
（二）通过现金流量表，可以从现金流量的角度对医院的财务管理进行全面、合理的考核
收入费用总表的结余是根据权责发生制原则核算出来的，权责发生制是按照收益、费用是否归属本期为标准来确定本期收益、费用的一种方法，核算的结余与现金流量是不同步的。收入费用总表上有结余，库存现金余额很小的现象时有发生。由于医院属于现金流量较大的事业单位，各个医院逐渐加大对现金流量的重视程度，越来越感到在权责发生制基础上编制的收入费用总表不能反映医院现金流量情况，存在很大的财务管理缺陷。医院又不能因此拒绝权责发生制而改为收付实现制，况且随着行政事业单位会计制度的改革和完善，收付实现制必然将会被权责发生制所取代。在这种情况下，2012年开始执行的《医院财务制度》在坚持权责发生制原则进行核算的同时，编制收付实现制的现金流量表，为医院财务报表体系提供了权宜之策。现金流量表按不同项目反映医院一定会计期间现金流入、流出及流量净额，更好地从现金流量的角度了解现金来龙去脉，收入费用总表上的结余变动情况，对医院经营业绩作出更加全面、合理的考核。
（三）现金流量表的运用有利于从现金管理方面加强财务监控的力度
现金流量表可以综合反映一定会计期间库存现金及可以随时支付的存款、零余额用款额度等的流入和流出的信息。医院作为现金流量较大的单位，通过对现金流量的分析，有利于加强对收费人员的管理，加速资金回笼，加强资金收支的管理；通过现金流量的分析，明确了解医院业务活动的各个项目的现金流量情况，有利于加强库存物资、药品的管理；通过现金流量的分析，可以清楚地知道财政、科教投入、支出情况，有利于加强财政、科教资金的管理，便于主管部门和财政部门掌握和监控医院财政资金使用及执行情况；通过现金流量的管理，使医院的现金流量置于医院财务管理部门的监控之下，有利于杜绝医院资金体外循环的弊端，保证资金流向的正确合理性，从现金管理方面加强财务监控的力度。
三、现金流量表有利于了解医院的资金周转能力和偿债能力，规范投资风险，预测医院未来的发展
（一）现金流量表可以真实地反映医院的支付能力和偿债能力，为报表使用者提供可靠地判断
如果医院没有现金流，就缺乏了购买能力与支付能力，根本无法开展各项业务活动。作为一个分析工具，现金流量表反映了医院短期生存能力，特别是缴付能力。医院的管理者由于管理的要求必须要对医院的现金流量信息有所了解，与医院有密切关系的部门如财政部门、上级主管部门、商业银行、税务部门等不仅要了解医院的资产、负债、净资产的结构情况与经营业绩的来源和构成，更需要了解医院的支付能力和偿还能力。现金流量表以收付实现制为基础，消除了按权责发生制的会计核算中所预计的获利能力和支付能力；同时通过现金流量表能够了解医院现金流入、流出的构成，将偿债能力分析与盈利能力分析相结合，分析医院收益状况与风险程度是否相适应，既可以增强投资者和债权人的信心，又能为医院管理者对资金的需求判断提供可靠的依据。
（二）现金流量表既是对医院当前的财务状况的分析又是对医院未来经济发展的预测
医院的现金流量表中业务活动、投资活动、筹资活动现金流量结构合理，医院的财务状况就一定比较好。现金流量的结构分析就是在流动的现金数据的基础上，进一步分析现金流入、流出的构成及现金净增加额的形成，现金收入构成是反映医院各项业务活动现金收入占全部现金收入的比重及具体项目的构成情况，明确医院的现金收入的来源；现金支出构成是指医院的各项现金支出占医院当期全部现金支出的百分比，具体的反映现金的用途，让报表使用者能清楚地知道医院的钱用到哪里了，如何使用的等等；现金净增加额结构分析是指医院的各项业务，包括业务活动、投资活动、筹资活动及科研教学活动，主要是反映医院现金净增加额是如何形成的。应用趋势分析法，通过计算趋势百分比，报表的使用者可以了解有关项目变动的基本趋势及变动的原因，在此基础上不仅可以了解医院当前的财务状况，还可以预测医院未来的发展情况。
（三）现金流量表有利于规范医院的投资风险，为医院投资决策提供依据
医院对外提供的会计报表包括资产负债表、收入费用总表和现金流量表。这三张表分别从三个不同的方面反映了医院的财务状况、经营业绩和现金流量，使医院对外提供的会计信息更加完整、全面。资产负债表是反映医院某一特定日期财务状况的报表；收入费用总表是反映医院在一定会计期间经营业绩的主要来源和构成的报表，即结余的形成或亏损的发生情况，表明医院运用所拥有的资产的获利能力；现金流量表反映医院一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息的报表，表明医院获得现金和现金等价物的能力。投资者进行财务分析的目的是看医院的盈利能力状况，以供投资决策之用；医院管理者进行财务分析的目的是及时发现生产经营中存在的问题与不足，并采取有效措施解决这些问题，规范投资风险，使医院盈利能力保持增长。三张报表结合使用，特别是现金流量表的使用，使医院的财务报表体系更加完善，让医院管理者从多个方面了解医院财务状况，为医院投资决策提供依据，提高了决策水平。
四、结束语
通过以上论述，我们可以看出：现金流量表在分析医院的财务状况时，确实是一个不可多得的工具，不仅可以准确核算反映财务信息，而且提高了医院会计报表信息的质量。2012年所有执行《医院财务制度》的医疗机构都必须编制现金流量表的规定也说明了这一点。随着经济社会的发展，医疗体制改革的不断深入，公立医院改革的不断推进，医院的财务管理也越来越重要，通过现金流量表的分析，可以使医院了解本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，及时发现医院在各种财务管理活动中存在的问题，正确认识医院当前或未来的支付能力、偿债能力，结合医院目前经营业绩情况，科学评价医院未来的财务状况，满足政府及相关部门等各方面管理监督的需要具有重要意义。
参考文献：
[1]国务院办公厅：《国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革2012年主要工作安排的通知》，[2012]20号
[2]王振宇，樊俊芝，刘辉.新医院财务会计制度详解与实务操作[M].北京：中国财政经济出版社，2011
一、财务报表对企业财务管理的重要作用
(一)资产负债表的主要作用企业财务报表中的资产负债表是对其全部资产、负债以及所有者权益情况的直观反映报表，是在特定时间点上的对企业财务状况的反映。通过对财务报表中资产负债表的分析，能够为企业财务管理中的投资和融资分析提供重要的信息依据，资产负债表较为直观的反应出了企业投资活动的效果，是企业投资获取利润的关键。在企业资产负债表中，表格中左边呈现出的是投资活动的结果，表格右侧反应出的是企业进行融资的方式，所以资产负债表还能有效的帮助企业财务管理者对企业资产以及负债规模、结构与数量之间的对应关系进行深入了解，从而为提供结构优化、风险减免等判断和决策依据。
(二)利润表的主要作用作为特定时间段内的企业全部经营活动成果的报表，企业财务报表中的利润表通过企业盈利状况对其价值进行揭示，较为直观的反应出了企业经营业绩、收益以及成本消耗情况，与此同时还通过对利润表中的不同时期的数据比较，对未来一段时间内的利润趋势和利润率进行的分析。通过以上对企业财务报表中利润表数据信息的分析，能够在很大程度上提升企业财务管理者对特定时期内取得收入所发生的成本消耗和费用、税金等状况的了解，帮助其更好的对总体利润水平和利润来源的主要结构进行掌握，从而决定相应的经营策略。
(三)现金流量表的主要作用企业财务报表中现金流量表主要反应出了企业现金基础编制上的财务状况变动情况，包含了现金流入以及现金流出情况等，是企业在一定时间段内资金或者其他等价物的获取能力反应。从财务视点对企业进行剖析，其在本质上可以说是一个现金流入和流出流程，好比人体血液的流动支撑人体健康运行一样，是衡量企业价值的重要指标。对于企业现金流量表的深入理解，能够帮助企业加强内源融资能力和现金获取能力，通过以上对于现金流量表的分析，能使企业管理人员更加清晰的看到企业内部现金流量的产生能力，并进一步对企业融资方式进行分析，确定其是否与当前的整体经营风险相符合。
二、企业财务报表分析存在的局限性
(一)时间滞后性企业财务数据信息的重要质量特征之一是其应具有及时性，及时性直接决定了企业财务信息对企业经营管理活动的投资决策的影响能力。所以对于企业而言，财务信息的技术披露能力有着极为重要的作用，但是由于受到报表编制时间和分析时间的影响，企业财务报表的披露在一定程度上存在着时间隔阂，造成了财务信息的滞后性，由此产生的滞后性只能对企业财务状况进行历史性反映，对财务状况预测也只存在着简单层面上的参考意义。
(二)分析可比局限性企业的财务报表是在对内部财务信息的分析基础上编制而成的，主要所反映出的是企业内部财务状况，其中不包含任何外部信息，且具有相当强的保密性。但是在当前的市场环境下，如果想要更加全面的对企业财务状况进行评价分析，只有在将自身置于行业背景下进行对比分析，才能够真实的反应出其市场经营地位，目前企业对于财务报表的分析，缺少同行业之间的有效对比，存在着一定的局限性。
三、结束语
财务报表对于企业财务管理的重要作用是不言而喻的，但是针对当前企业财务报表分析中存在的局限性问题，企业应采取有效的手段，如提升财务报表披露的及时性、加强对非货币信息的披露、进一步完善财务报表分析方法、建立行业财务数据指标等方法，更好的发挥出财务报表在企业财务管理中的重要作用。
作者：李莎莎 单位：国网莱芜供电公司
【关键词】 ST公司； 审计师选择； 大所； 审计意见； 审计费用
一、前言
按照我国证券交易所的规定，ST股是指境内上市公司连续两年亏损，被进行特别处理的股票，*ST股是指境内上市公司连续三年亏损的股票，ST制度是我国证券市场管制的重要手段，是一种旨在提高上市公司质量、警示投资者的一种制度安排。作为一种重要的外部治理机制，独立审计制度在保证会计信息质量、降低证券市场信息不对称程度、保护投资者方面发挥着不可替代的作用。近年来学者们专门针对ST公司进行外部治理机制研究的文章较少，那么我国的ST上市公司在外部审计师选择上具有怎样的特点？其更倾向于选择哪类会计师事务所，收到何种审计意见，外部审计师有没有针对ST公司的高风险收取更高的审计费用？这是本文所要研究的问题。
二、理论分析与研究假设
外部独立审计监督机制的有效性取决于审计质量，而审计质量却具有抽象性，难以直接量化，故人们通过一系列替代指标进行重新表述。认为大所的审计质量显著高于非大所（DeAngelo，1981；Lennox，1999；王咏梅和王鹏，2006），故会计师事务所规模是外部审计制度的一种表征，本文设置是否大所①为一个因变量。ST公司由于财务状况较差且更加不稳定，故其对高质量的审计需求较低，公司不愿意被外部审计师发现并报告更多的财务舞弊与差错，而是倾向于掩饰其经营不佳的状态，故其更愿意聘请规模更小的会计师事务所来得到其较为满意的审计服务，故本文提出假设1：ST公司更倾向于选择规模更小的会计师事务所。
审计意见是审计师履行监督职责的最终结果，集中反映了审计师对被审计单位财务信息状况的综合评价与判断。笔者将审计意见划分为两大类：标准审计意见与非标准审计意见②。标准审计意见反映了被审计公司的会计信息状况值得信赖；非标准审计意见提醒投资者关注公司的特定事项，以减少投资损失，故审计意见具有重要信息含量，是外部审计制度的一种表征，蔡春等（2005）的研究证明，上市公司是否被ST影响公司审计的意见类型。本文设置审计意见为一个因变量；ST公司由于连续两年亏损，其财务状况较差，审计师面临的审计风险较大，使得在出具审计意见时不得不考虑出具更多的非标准审计意见来指出被审计单位的财务问题，以降低自身的法律责任，故本文提出假设2：ST公司更容易收到非标准审计意见。
审计费用指的是外部审计师对其所提供的审计服务收取的报酬。目前我国执行风险导向审计，将按照被审计单位的重大错报风险分配审计资源，客户风险高则审计费用增高。笔者认为审计费用也是外部审计制度的一种表征，设置审计费用为一种因变量。关于公司财务风险与审计费用间的关系，焦莹芳（2007）用净资产收益率、资产负债率、现金流量负债比率和对外担保额作为公司财务风险和经营风险的指标，采用截至2005年上市公司的数据研究发现，资产负债率和现金流量负债比率对审计费用有显著影响，说明中国审计市场收费在一定程度上对审计风险进行了考虑。本文认为ST公司由于财务状况较差，财务风险较大，审计师面临的重大错报风险也较大，一方面为降低审计风险，审计师不得不实施更为广泛和详细的审计测试，这无疑加大了审计成本；另一方面假如审计师最终没能够发现客户的重大错报风险，其面临的诉讼风险加大，增加的审计成本与诉讼风险使得审计师不得不通过收取更高水平的审计收费来进行补偿，故本文提出假设3：ST公司的审计费用更高。
三、实证设计
（一）变量设计
本文变量设置如表1所示。
（二）模型建立
本文建立如下多元回归模型：
检验ST公司对事务所规模选择的模型（1）：
BIG=β0+β1ST+β2LnTA+β3LEV
+β4REC+β5STO+εi （1）
检验ST公司对审计意见影响的模型（2）：
OPN=β0+β1ST+β2LnTA+β3LEV
+β4REC+β5STO+εi （2）
检验ST公司对审计费用影响的模型（3）：
LNFEE=β0+β1ST+β2LnTA+
β3LEV+β4REC+β5STO+εi （3）
其中β0为截距，β1，β2……β5为系数，εi为残差。
（三）样本选择
文章以2009年我国沪深两市A股1 809家上市公司作为样本数据来源，剔除金融保险类上市公司30家（由于其经营业务的特殊性），剔除变量缺失的222家公司，最终得到1 547个样本数据。全部样本数据来自CSMAR国泰安数据库。
四、实证结果
文章采用SPSS16.0统计分析软件，对样本进行描述性分析、Pearson相关性分析与多元回归分析，所得结果与分析如下：
（一）变量描述性统计
从表2可以看出，2009年我国共有8.27%的上市公司为ST公司，有52.75%的上市公司被大所审计，从客户数量来看，大所在我国证券市场上的市场占有率是相当高的，有6.33%的上市公司被审计师出具了非标准审计意见；另外，2009年我国沪深两市A股上市公司的资产负债率平均值为72.12%，应收账款、存货占总资产比重均值分别为8.38%、16.64%。
（二）单变量相关分析
从表3变量间Pearson相关系数来看，是否ST与是否大所负相关，且在1%的水平上显著，表明我国ST公司倾向于选择小规模的会计师事务所，财务状况越好的上市公司越会选择大所，通过信息传递功能表达经营业绩良好的信号假设1得到初步验证；ST与审计意见正相关，且在1%的水平上显著，表明我国会计师事务所在出具审计意见的时候考虑到了被审计客户的财务状况，连续两年亏损自然是审计师需要关注的重大风险事项，对财务状况越差的上市公司，审计师出具非标准审计意见的可能性就越大，假设2得到初步验证；ST与审计费用负相关，这需要结合ST公司的规模来解释，是否ST与公司规模在1%的水平上显著负相关，表明我国ST公司一般是规模较小、经营管理尚不完善的公司，而审计费用与客户资产规模在1%的水平上高度正相关（Pearson相关系数达到了0.717），从而是否ST与审计费用也呈现出负相关性，即由于ST公司规模较小，故而审计费用较低，这与假设3相反，需要借助多元回归分析进行进一步验证；另外，是否ST与资产负债率在1%的水平上显著正相关，表明负债水平越高的上市公司其财务风险越高，财务状况越差，从而越容易被ST；是否ST与应收账款比重在5%的水平上显著负相关，表明应收账款比重越高，公司资产流动性较好，出现财务危机的可能性较小；是否ST与存货比重呈负相关但并不显著。
从是否大所这一变量来看，ST公司与是否大所在1%的水平上负相关，审计费用与是否大所在1%的水平上显著正相关，表明大所收取了较高的审计费用，存在着声誉溢价现象；公司资产规模与是否大所在1%的水平上显著正相关，表明规模越大的上市公司越倾向于选择规模大的会计师事务所，这是信号传递功能的一种体现，由于大所代表了较好的职业形象，大公司聘用大所向外部信息使用者表达了公司经营状况良好的信号；另外，是否大所与审计意见、资产负债率、应收账款比重、存货比重均不具有显著相关性。
从审计意见来看，ST公司更容易收到非标准审计意见，且在1%水平上显著；审计费用与审计意见在1%的水平上显著负相关，表明被出具非标准审计意见的公司的审计费用较低，这可能是由于公司规模影响的结果，由于公司规模与审计意见在1%的水平上负相关，而公司规模与审计费用高度正相关，故非标准审计意见与审计费用负相关；资产负债率与审计意见在1%的水平上正相关，表明资产负债率越高的上市公司，财务风险越高，财务状况越差，审计师面临的审计风险越高，被出具非标准审计意见的可能性越高；应收账款比重、存货比重与审计意见均在5%的水平上显著负相关，表明应收账款、存货越多的上市公司，其资产流动性越强，面临的财务风险越低，收到标准审计意见的可能性越大。另外，审计意见与是否大所不具有显著相关性。
从审计费用来看，总资产对数与审计费用在1%的水平上高度正相关，表明资产规模是影响审计费用的最重要因素，这与我国目前会计师事务所按照公司资产规模的一定比例计提审计费用的做法有关；应收账款比重与审计费用在1%的水平上显著正相关，表明应收账款越多，资产流动性越强，财务风险越低，相应的审计师面临的审计风险越低，故审计费用较少。另外，审计费用与资产负债率、存货比重不存在显著相关性。
（三）多元回归分析
采用Stepwise变量进入策略，按照模型（1）、（2）、（3）进行多变量回归分析，所得结果如表4所示。
从表4可以看到，三个模型的调整R方值分别为0.193、0.332、0.557，模型拟合程度较好；F值分别为47.43、154.32、278.73，Sig.值均为0.000，表明各模型线性关系显著；三个模型的D.W.值分别为1.972、2.071、1.669，认为各解释变量之间不存在序列相关性；最后从各变量的VIF值来看，VIF均小于3，表明各解释变量之间不存在多重共线性。
从表5中模型（1）的回归系数来看，与相关分析结果不同，是否ST对是否选择大所不具有显著解释力，影响事务所选择的因素只有审计费用与应收账款比重，且两者与是否大所均在1%的水平上显著正相关，表明大所的审计收费较高，且大所审计的上市公司应收账款比重较高，资产流动性更好。从回归分析与前述相关分析结论认为，ST公司更倾向于聘请规模更小的会计师事务所。
从表6可以看出，与Pearson相关分析一致，是否ST与审计意见在1%的水平上显著正相关，表明ST公司更容易收到非标准审计意见，审计师在出具审计意见的时候考虑到了上市公司的财务状况，对于财务状况越差的上市公司更为谨慎，通过出具更多的非标准审计意见来应对增加的审计风险；审计意见与总资产对数、应收账款比重均在1%的水平上显著负相关，表明资产规模越大、应收账款比重越高的公司越容易收到标准审计意见；审计意见与资产负债率、审计费用均在1%的水平上显著正相关，表明资产负债率越高的公司越容易收到非标准审计意见，而收到非标准审计意见的公司其审计费用也越高，这是由于资产负债率越高的上市公司，其财务风险越大，审计师面临的审计风险越高，必须通过实施更为详细的审计程序进行更缜密的检查以降低审计风险，加大的审计成本必然通过收取较高的审计费用来补偿，在审计意见的出具上也更为谨慎。
从表7可以看出，是否ST与审计费用在1%的水平上显著正相关，表明上市公司财务状况是影响审计费用的重要因素，当公司财务状况较差，财务风险较高时，审计师面临的审计风险相应增加，必须通过实施更广范围更为详细的审计测试来降低审计风险，在审计成本加大的同时，必然要求以更高的审计收费来补偿，是否ST与审计费用正相关，假设3得到验证；另外与前述相关性分析一致，审计费用与总资产规模、资产负债率、是否大所、审计意见、应收账款比重成正相关，与存货比重负相关，且均在1%的水平上显著。
五、研究结论
本文通过收集我国沪深两市A股上市公司经验数据，研究ST公司在外部审计师选择上的特点，实证研究发现：我国ST公司大部分是资产负债率比较高的小规模上市公司，其更倾向于聘用规模较小的会计师事务所，且更容易收到非标准审计意见，审计费用也更高，上述联系均在1%的水平上显著；表明我国上市公司的财务状况会影响到外部审计师的选择，对于财务状况较差、风险较大的上市公司，我国审计师也体现出更为谨慎的执业态度，通过执行更多的检查来降低审计风险，收取更高的费用来补偿损失，出具更多的非标准审计意见来规避未来可能的风险。笔者认为我国上市公司应通过提高和改善自身财务状况来获取高质量的审计鉴证，而会计师事务所亦应重视被审计单位的财务状况，通过识别、评价、分析、控制被审计单位的财务风险来降低最终的审计风险。
【参考文献】
［1］ DeAngelo，L.E.. Auditor Size and Audit Quality. Journal of Accounting and Economics 3（3）：183-199.
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关键词：高校财务分析管理
在市场经济体制下，随着高等教育改革的逐步深化，特别是近几年来，随着高等教育作为产业推向市场，高校的财务工作正逐步从核算型向分析型、管理型转变。高校各类经济决策行为将更加依赖于财务分析得出的结果，财务部门作为学校经济信息中心的地位也将更加突出。为此，高校的财务分析尤为重要，而目前高校财务分析存在的问题，使会计信息质量的真实性与价值性大打折扣。要解决这个问题，笔者认为高校需要进一步改进财务分析方法，建立完善财务分析评价体系，将客观的会计数据转化为决策支持信息，提高会计数据的使用价值。从而提高高校的财务分析水平。
一、高校财务分析的含义和内容
高校财务分析是指高校的财务人员以事业计划、会计报表和其他有关资料为依据，采用专门方法，对高校一定时期内的财务状况进行系统剖析、比较和研究，并对财务管理的经验进行总结和评价。是学校管理层了解、评价现状，预测未来的重要依据。其目的是为优化、强化管理和提高资金的使用效益服务。通过财务分析，可以发现学校财务管理中存在的问题和漏洞，并提出改进措施。从而提高财务管理水平。高校财务分析是高校财务管理工作的重要组成部分和重要手段。财务分析可以帮助财政部门、教育行政管理部门把握学校的财务状况和发展趋势，了解宏观信息和财务风险，为科学经济决策提供依据。
二、当前高校财务分析存在的问题
财务分析在财务管理中有非常重要的作用。而目前高校对财务分析普遍都不太重视。有些学校甚至还根本谈不上有财务分析。存在的问题主要由以下几点：
1、对财务分析的作用认识不足，领导重视不够。目前，不少学校领导认为财务分析是上级主管部门要求报送的，是上级主管单位了解和检查其财务状况的一个重要依据，不是高校管理所必须的。因此，对财务分析有两种态度：要么不重视，要么管之过严，只做表面文章。
2、重视“量”上分析，忽视“质”上分析，加上财务报告体系不完善，高校的财务分析一直停留在收入多少，支出多少等“量”上分析，而对影响收入娈化的主要因素（包括内、外因素）、支出结构是否合理、配置是否科学等“质”上进行分析很少。
3、财务分析指标体系不健全，缺乏行业标准。现行高校财务制度和会计制度中只列举的财务分析指标内容不全面，没有筹资分析、投资分析和反映净资产构成的指标；不进行教育成本核算，反映经营成果分析的指标不准确，还缺乏反映社会效益的量化指标；不提供现金流量表，缺乏以现金进行财务分析的财务指标，难以反映当前和未来偿债能力和现金支付能力。
4、重视事后分析，忽视事前分析。长期以来，高校的财务分析只是会计报表的事后分析。而对于事前分析几乎没有做。随着教育体制改革的不断深化，高校所面临的竞争和风险日益加剧，传统的事后分析已不能满足高校发展的需要，它要求分析能为高校的生存发展预先提供高质量的指标信息，才能使高校在市场上求得生存。因此，事前的诸如生均收入与生均成本，招生率与就业率等诸多指标的预测已成为必然。
5、财务分析人员素质不高。财务分析人员除具备财务核算和财务管理会计理论知识外，还必须掌握应用数学、概率论、统计、投入产出理论等相关知识，同时还要熟悉本单位的情况。高校一方面没有专职的财务分析人员，另一方面，财务分析人员的知识水平参差不齐，平时把大量的精力都放在记账、算账、报账上，很少对学校的经济活动进行分析，作财务分析只是表面化地反映情况，缺少对学校全局的认识和分析，财务分析质量不高。
目前高校财务分析存在上述几个问题，已经影响了财务分析的结果，也制约了高校财务分析的发展方向，笔者认为，高校财会工作者在未来的财务管理中，一定要适应时展的特点，打破传统会计观念的束缚和传统的会计模式的思维定式，进行会计创新，借鉴企业财务分析的经验，构建高校财务分析体系，寻求和总结财务分析中的方式和方法。
三、高校如何做好财务分析
（一）做好财务分析必须坚持的原则
1、客观性原则。进行财务分析时一定要从学校财务活动的客观实际出发，实事求是，不能主观臆断，用来分析的资料要客观、真实可靠。
2、时效性原则。高校的财务分析一般都在期末进行，但是，财务分析的结果对学校改善财务管理，提高办学效益具有指导作用，时效性极为重要。如果财务分析滞后，失误已成事实，浪费无法弥补。因此，财务分析要抓住时机，努力使失误、浪费消灭在发生之前，使正在发生的偏差得以纠正。
3、效益性原则。讲求经济效益是一切经济建设工作的出发点和归宿点，也是财务管理的根本目的。高校财务管理的核心是效益，高校财务分析的指导思想应以效益为中心，全面强化财务管理，提高当家理财的水平，最大限度地开源节流，让有限的资金发挥最大的社会效益和经济效益。
4、可比性原则。在对学校财务状况中各数字进行分析研究时，必须注意财务分析指标的可比性和会计核算范围、会计政策等的前后一致性，不要对个别数字作孤立地分析，必须注重事物之间的联系，并将整体财务状况联系起来考虑；必须全面地看问题，一分为二，不要片面看问题；必须发展地看问题，要注重过去、现在、未来的关系，这样才能避免各种可能出现的片面性，从而得出正确的分析结论。
（三）选择适合高校的财务分析方法
为了正确评价学校的财务状况，财务人员应尽可能收集有关详细资料，在多种分析方法的前提下，确定适当的分析方法。目前高校财务分析方法主要有比较分析法、因素分析法、比率分析法等。这些方法各有所长，财务分析人员必须根据分析要求选择不同的分析方法，再运用财务管理手段进行控制和调整，提高资金的利用率，使有限的资金投入获取最佳的效益。下面笔者着重介绍比较分析法和因素分析法
1、比较分析法是将两个或多个相关可比数据进行对比，从客观联系中认识财务工作的状况，以揭示差异和矛盾。（1）它可以用现在的指标与前期指标，甚至前几期指标进行纵向对比，来揭示学校各项业务的完成情况，从中找出存在的问题和改进的措施，为下一期的计划提供客观依据。也可以用当前本校的财务指标与其他高校同一指标进行横向对比，来分析学校在高校系统中的地位，找出自已的成绩和差距。（2）在进行对比时可以用绝对数进行对比，也可以用相对数进行对比。
2、因素分析法是将有关的财务指标与影响财务状况的各种因素有序地组合在一起，综合分析学校财务状况和财务成果的分析方法。财务分析一定要深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。财务人员在做财务分析时，不是财务数据上的简单拼凑和加工，每一个财务数据背后都寓示着非常生动的金额增减、费用发生、负债偿还等。财务人员通过对业务的了解和明察，并具备对财务数据敏感性的职业判断，同时不应参考财务管理、金额、法律、市场信息及有关资料，使财务分析资料更加真实、完整。来剖析学校当前财务状况和财务成果产生的原因，为领导者作出决策和控制提供有力依据。
除上述两种方法外，还应根据实际情况，适当选用动态分析法、综合分析法、专题分析法等，把几种财务分析方法相互结合在一起综合运用，将财务活动的各项指标与其相关的因素相互联系进行综合分析与研究，克服片面性，形成对财务活动与财务状况全面的认识和了解，这样更有利于清晰地反映数据的变化情况；在财务活动分析中，还要注重全面分析与重点分析的结合，在对学校全部经济活动进行整体分析研究时，还要对那些影响学校财务活动的主要方面，进行重点分析，有的放矢，从而抓住主要矛盾和关键问题，以便制定有效措施。
（四）做好财务分析必须建立科学的分析体系
财务分析是在财务报表的基础上，根据不同层次的需要，做出若干方面的分析。一般有决算分析、阶段性分析和专项分析等。要做好以上各项分析，首先要建立一套完整的、科学的财务分析体系。它包括分析的内容。如：效益的分析；偿债能力的分析；收支结构的分析；发展能力的分析等。笔者认为高校的财务分析应建立以下几个方面的财务分析指标体系：
1、预算执行情况。包括实际收入、实际支出与预算(计划)差异，收入预算完成率、支出预算完成率，利用这些指标分析预算收支的实际完成情况、实际与预算产生的差异以及原因。
2、收入、支出情况。包括年末总收入与总支出之比、人员支出、公用支出占事业支出的比重、生均事业支出、教职工人均事业支出、现金流入流出比等，利用这些指标分析收入、支出构成和变化情况及原因，分析单位组织收入的能力、支出结构合理性等。
3、资产使用情况。包括各类资产比重、设备利用率、投资收益率、生均教学仪器设备、生均校舍面积、生均图书资料等，分析单位的资产构成的合理性和资产的利用情况，考核是否合理配置资源，发挥资金使用效益。
4、偿债能力。包括流动比率、资产负债率、现金负债比率、现金流动负债比率、现金到期负债比率，通过这些指标来分析负债水平是否符合有关规定、负债水平是否合理、负债构成和负债规模是否适度以及负债风险承受能力等。
5、趋势分析及发展能力。包括近几年各类资产增长率、收入增长率、支出增长率、生均事业支出增长率等，根据发展情况进行趋势分析，预测发展前景。
财务分析指标的设置应具有科学性、可比性、可行性，符合单位特性。当上述指标不能完全准确地反映经营成果和面临的财务风险时，财务人员应选用、设计能反映本单位财务状况和实际的指标体系，以客观反映财务的真实状况。另外还要注重分析指标的综合运用，将定量指标与定性指标、横向指标与纵向指标、静态指标与动态指标相结合，进行综合分析，发挥财务分析的总体功能效应。
(五)做好财务分析领导重视是关键
财务管理工作渗透到了学校的方方面面，涉及到了学校的各个职能部门。财务部门要做好财务分析，还需要各职能部门的支持和配合，有很多会计资料还需要相关职能部门提供。因此，各级领导必须提高认识，从思想上重视这项工作，把财务分析工作放在重要位置。只有这样，有了领导的重视和支持，财务人员才会无顾忌、有信心，这是做好财务分析的组织保证。
（六）做好财务分析，要有高素质的、业务能力强的财务人员
从事财务工作最关键、最重要的是必须具有高尚的职业道德和良好的品质，特别是财务分析工作,专业技术性强，涉及的知识面广。除具备财务核算和财务管理会计理论知识外，还必须掌握应用数学、概率论、统计、投入产出理论等。同时还要熟悉本单位的情况。因此，必须提高财务人员的思想和业务素质，加强对财务人员的培训，建立会计人员队伍培训机构，通过多种途径，实行多层次的培训，不断提高财务人员的知识水平和业务能力。以适应财务工作不断发展的需要。为学校的宏观决策提供科学依据，为领导当好参谋、把好关。
目前，各高校财务管理改革正在进行，因此，认清高校财务分析的重要性，对于加强财务管理水平，防范金融风险，实现高校持续、健康发展具有重大的现实意义。
参考文献：
关键词：审计质量；琼斯模型；被审计单位视角一、理论背景
(一)民间审计的起源、发展与意义
16世纪末期，随着世界经济的发展，贸易充分发展。市场的成熟，极大地改善了资源的配置效率，提高了经济的发展速度。此时，地中海沿岸国家出现了筹措资金进行贸易的合伙经营活动，将财产的所有权与经营权分离，使得对经营者进行监督成为必须，所有者变聘请会计工作者承担该项工作。
(二)审计质量的度量
1.以事务所的规模当做审计质量的替换变量
这种观点认为，规模大的事务所应当具有更高的审计质量，因为规模大不仅意味着会计事务所占有更多的审计资源，还意味着具有较高的职业声誉。
2.以审计收费溢价作为审计质量代替变量
首先，某些事务所收费比较高仅仅是因为地域性的垄断市场构成以后，他们处于垄断寡头的优势地位；其二，如果有审计意见的购买或审计合谋的发生，审计收费也会出现溢价效应。
3.以审计意见的类型当做替代审计质量
我国的审计意见有五种类型，并非连续变量，而且出具哪个类型的审计意见并不必然代表审计质量的高低，关键在于审计意见是否反映了被审计单位的实际情况。
二、研究设计
(一)理论分析及假设提出
1.财务状况
衡量财务状况的指标一般挺多的。短期偿债指标可能波动较大，不够稳定，因此选择长期偿债指标比较稳妥。长期偿债能力的指标中，资产负债率是较为典型的指标。资产负债率越高，说明公司资产中举债部分比例越大，其财务风险越高。
2.经营状况
经营状况的衡量指标也有很多，比如销售净利率等，但是企业最终是对股东负责，因此净资产收益率是比较符合企业经营目标的衡量企业经营状况的指标，这里选取净资产收益率作为衡量企业经营状况的指标。
3.被审计单位支付审计费用
被审计单位支付的审计费越多，审计质量理应越高。但是在我国市场环境下，审计意见购买的可能性给审计质量造成了更大的威胁。因此本文选择用当年营业收入额来调整审计费用。
本文着重从被审计单位的角度探讨影响审计质量的影响因素，因此对事务所方面的因素暂不讨论。上文已经对于被审计单位角度的可能影响审计质量的因素有详尽阐述。根据上文所述，提出以下几个假设：
假设1：公司财务风险越低，审计质量越高。
假设2：公司经营状况越好，审计质量越高。
假设3：公司股权流动性越高，审计质量越高。
(二)模型构建
1.用修正的截面琼斯模型估计可操控性利润
修正的琼斯模型认为，收入额与折旧费用是影响利润的因素中利润中比较不容易改变的影响因素，它们对于利润的影响是必然的。于是有以下线性模型：
TAcc/TA0=α0(1/TA0)+α1(ΔREV－ΔREC)/TA0+α2(PPE/TA0)+ε①
其中，TAcc表示本年应计利润，TAcc=本年营业利润―本年经营现金净流量；TA0表示上年资产总额；ΔREV表示本年较上年营业收入变化额；ΔREC表示本年较上年的应收账款的变动额；PPE表示本年的固定资产总数额。利用线性回归得到α0、α1、α2估计值α∧0、α∧1、α∧2。
2.构建审计质量与上述四个影响因素的回归模型
构建可操控性利润绝对值与几个影响因素的线性模型如下：
|DA∧|=β0+β1DAR+β2ROE+β3OC+β4FEE+ε②
其中|DA∧|代表盈余管理额的绝对值，β0为截距项，DAR代表资产负债率，ROE代表净资产收益率，OC代表公司股票流通股比例，FEE代表调整后审计收费率。
(四)样本选择与数据来源
本文的数据来自GTA和RESSET两个数据库以及中注协网站。样本选取沪深两市全部2365家股票作为样本，从中剔除金融行业股票样本，剔除数据残缺样本，得到样本股票1476家。
(五)数据整理及分析
1.描述性统计性指标
以下是回归模型中|DA∧|，DAR，ROE，OC，FEE描述性统计指标，见表4。
表4审计质量回归模型描述性统计指标|DA∧|DARROEOCFEEMean00793350510212009075507689110021557Median00517180491613008680009445790000338Maximum16834201883753209120010000002951921Minimum910E-060007521-19776000075667106E-05Probability00000000000000000000000000000000000Observations147614761476147614762.线性拟合结果
以下是审计质量模型线性拟合结果，具体指标见表6。
表6审计质量模型线性拟合结果VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.|DA∧|00914760008640105878500000DAR00165220005005330117000010ROE-00157540017861-088205103779OC-00254010009905-256441500104FEE00181150003736484827600000R-squared0233693Mean dependent var0079335Adjusted R-squared0231065SDdependent var0108108S.E.of regression0106415Schwarz criterion-1621609Sum squared resid1665792F-statistic1282249Durbin-Watson stat2012771Prob(F-statistic)0000000(六)模型解释
1.审计质量与公司财务状况的关系
从拟合结果来看，模型中资产负债率的F，T检验值合格，零概率系数合格，说明资产负债率对可操控性应计利润影响显著。得到系数β∧1＝0.016522，说明资产负债率与可操控性应计利润正相关。
2.审计质量与公司经营状况的关系
从拟合结果可以看出，模型中净资产,收益率指标的F检验合格，而T检验值不合格，零概率系数偏大，表明净资产收益率对可操控性应计利润的影响不显著，这与假设中有所出入。
3.审计的质量与公司支付的审计费的关联性
从拟合的模型来看，审计费支付的T检验值合格，零概率系数也落在接受域内，表明审计质量在一定程度上受上市公司支付审计费用规模的影响。拟合结果得β∧4=0.018115，表明可操控性应计利润与审计费支付正相关。
三、结论意见
本研究从被审计单位的视角选择了若干变量，试图以这些变量来解释其审计质量高低的影响。通过各种图表观察以及统计分析得出结论，被审计单位的财务状况、股权流通程度、审计费支付的多少等因素，对于审计质量有较为显著的影响。
同时，本文的研究有一定的局限性。例如影响因素代表指标的选择，是众多代表指标中的一个。如对于被审计单位财务状况的度量，本文选取资产负债率这一指标，而度量企业财务状况的指标还有流动比率和长期资产负债率等等，选择其它指标可能会得出不同结论。(作者单位：天津财经大学)
参考文献
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电力工程项目是我国经济发展过程中的基础项目，它关系着我国的国计民生问题，因此应该受到格外重视。目前我国电力工程项目在财务管理过程中存在一些问题，影响了我国电力工程的顺利开展，下面我们就针对这些问题提出一些有效的应对策略，仅供参考。
关键词:
电力工程；财务管理；应对措施
一、电力工程全过程中财务管理理论概述
电力工程全过程财务管理的内容主要包括：对电力工程项目的可行性进行有效分析、设计出科学合理的预算数据、通过招投标的形式把项目分包到具体的单位，然后项目部门根据单位工程项目的完成情况进行有效的审查，在验收合格后办理竣工结算，总结电力工程项目实施中的问题与解决措施。财务管理是一个综合性非常强的工作，它需要对每个环节都进行有效的管理，通过整体的规划、实施、管理提高电力工程项目的实施效率，增强电力工程项目的工程质量，降低电力工程项目的施工成本。对于电力工程来说，任何一个输电的线路都有其特点的用途，不能随意更改用途，一旦修改很可能导致整个电力工程的失败，因此必须要引起财务管理人员的高度重视。在电力工程全过程中，财务管理发挥这非常重要的作用，它对于电力工程项目的顺利开展与实施起着关键性的作用，因此我国的电力工程项目财务管理人员在日常的工作过程中必须要认真负责，积极地投身到财务管理工作中来，不断明确自身的工作职责，认真仔细的完成工作任务，保证电力工程全过程财务管理工作的顺利开展并完美收官。
二、电力工程全过程中财务管理的存在的问题分析
(一)电力工程的财务管理的规划性差
在电力工程项目实施前，项目管理人员对于财务管理工作缺乏必要的规划性，根据自身的资金状况以及其他情况制定合理的财务管理计划，这样有利于项目的顺利开展。然而，在实际工作中，我国电力工程项目对于财务管理的规划性比较差，在工程实施的过程中经常出现资金短缺等现象，使得我国的电力工程项目无法顺利开展，影响我国电力工程的实施效率。
(二)对投标单位的财务状况以及财务风险缺乏重视
目前我国电力工程项目在招标的过程中缺乏对于投标单位财务状况以及财务风险的重视，在招投标的过程中单纯的考虑价格因素，没有把投标单位的财务状况以及企业所面临的财务风险作为考虑的因素，这使得我国电力工程项目在实施的过程中，经常由于投标单位的财务出现问题而停止，影响电力工程项目的工期也为电力工程项目带来一定的经济损失。
(三)工程实施阶段的的财务监管工作不到位
电力工程项目在实施的过程中会出现各种各样的问题，很多问题都是我们无法在事先预料的，因此电力工程项目必须要加强对于电力工程施工过程的监管，通过监督的方式保证电力工程项目的顺利实施。然而目前我国电力工程项目对于此物监管工作不是非常重视，很多的财务监管工作都做的不是很到位，这使得施工支出与施工成本计划出现了很大差距，施工计划的所用不能有效发挥。还有的工程项目在实施阶段对于工程进度款与质保金的管理出现了问题导致工程项目资金出现问题，工程项目被迫停工。
(四)竣工结算与预算执行总结过程中缺乏必要的财务管理
我国电力工程全过程中对于竣工结算与预算执行总结过程缺乏必要的重视，使得很多的问题在施工的过程中重复出现，造成巨大的资金浪费，影响最终电力工程项目的效益。尤其是在预算执行的总结过程中，如果不能与计划的内容不符，必须要找到原因，以免下次再犯。
三、如何更好的提高电力工程全过程中财务管理水平
(一)提高财务管理的规划性
电力工程项目想要提供财务管理水平，必须要加强对财务管理的规划，通过事先规划，为电力工程的施工进行精细化的管理，尽量减少工程施工过程中可能出现的问题，提高资金使用效率，增加电力施工企业的工作效率，降低施工成本。项目在规划的过程中应该结合自身实际情况，制定切实可行的资金规划，保证资金利用的科学性、有效性。
(二)加强对财务状况以及财务风险的重视
对于电力企业来说，投标单位的财务状况至关重要，就算投标单位出了很好的价格进行投标，如果该单位不能保证经营的持续性，那么电力企业仍然不能从电力工程项目中得到利益，最终很可能由于投标单位的财务问题而遭受损失。因此电力企业必须要加强对投标单位财务状况的了解与分析，保证投标单位所提供材料的真实性，对投标单位的经营情况进行必要调查，保证投标单位财务的稳定性与持续性。
(三)加强施工阶段的财务监管
电力工程施工阶段会出现各种各样的问题，因此电力企业应该加强对于施工阶段的财务监管，一旦发现财务管理中存在的问题必须及时予以纠正，降低电力企业的施工风险。工程施工的过程中如果需要动用资金，必须要检查相应的手续以及票据的完整度，手续符合规定的情况下在开展下一步的工作，保证工程施工阶段财务管理的效果。
(四)加强对竣工结算和预算执行总结阶段的管理
竣工结算和预算执行总结的财务管理工作主要包括回笼资金与总结施工中的不足，这是电力工程全过程的最后一个阶段，对于电力施工企业的顺利完成起着重要作用，对于电力企业以后的发展也具有决定性的作用。因此我国电力企业必须高度重视。首先加强对于资金的管理，保证资金能够顺利收回。其次，加强企业各个部门之间的沟通与合作，保证总结的经验教训能够在以后施工中得到有效避免。最后，企业财务管理部门应该对资金情况进行及时的清查与管理，避免资金互相挤占问题的出现，提高工程资金的使用的科学性。
作者：刘璇 单位：江苏省电力公司审计中心
参考文献:
[1]李芳静.解析电力工程全过程的财务管理[J].现代经济信息，2014，(13)：199-201
一、高校财务状况总体失衡风险概述
高校财务状况总体失衡风险，指高校的财务状况在进行中长期平衡过程中出现的失衡现象，即高校经费收入与支出中长期内不相平衡,出现收不抵支的现象。
高校的财务风险不同于一般企业财务风险，高校属于非营利性事业单位，高校财务支出担负着学校教学、科研等各项经费开支的需要。日常性支出对保证各重点项目的开展发挥了积极的作用。但是，在目前高校支出总量不足的情况下，既要保证重点项目的开支，又要做好统筹规划、综合平衡，不可避免地会出现财务状况失衡风险。虽然高等院校作为事业单位，在总体财务方面与企业有所不同，不太可能因财务危机破产，但其流动资金的短缺可能导致发不出工资、日常开支困难等现象，由此而产生高校财务状况总体失衡风险。
二、高校财务状况总体失衡风险成因分析
（一）财务风险意识淡薄，对财务失衡风险认识不足。由于高校财务风险具有隐性特点，在相当长的时间里，人们对高校财务失衡风险认识不足。随着高等教育改革的不断深入，高校成为法人实体，开始拥有越来越多的自主权，同时国家的财政拨款相对减少，资金需求与财政拨款间的缺口日渐扩大，高校自筹资金的压力随之增大，迫使高校在筹集、调度及合理运用资金等方面面临许多复杂的问题。高校必须作出相应调整，才能适应新形势下的财务管理要求。然而，不少高校管理者及财务工作者并未充分认识到这一转变，仍然墨守成规，不能正确测算学校的承受的能力，盲目追求发展，资金运用不合理，导致学校综合财力入不敷出，加剧了高校财务运营风险。
（二）对“开源”重视不够。目前高校的经费来源主要是财政拨款、学费及住宿费等，收入渠道比较单一。尽管高校财政拨款的绝对额仍在增长，但随着招生规模的扩大，以及高等教育成本的上升，大学的财政状况并未好转。在学校的各种支出日趋增加的情况下，如果仅仅依赖财政拨款，难免会引发流动资金周转困难，导致财务状况总体失衡。
（三）对“节流”控制不力。提高资金使用效率也是高校财务管理的主要任务之一。如果不能有效控制资金浪费，即使筹到很多资金也有可能会出现流动资金“断流”的危机。高校应节约使用资金，提高资金的使用效率，科学配置学校资源，努力节约支出。目前许多高校对支出控制不力，给高校的运营带来了潜在风险。主要原因在于财务支出缺乏有效的制度规范，学校行政机构改革滞后，财务支出结构中日常支出庞大，加大了收支平衡的难度等。
(四)学费欠缴现象严重，预期收入不能实现。目前，许多高校对学费催缴措施不力，学生欠费现象日益严重，欠费数额越来越大，已成为困扰高校的痼疾。同时，随着贫困学生日益增多，而相应的助学措施又跟不上，导致欠费数额越积越大。这种势头在短期内难以遏制，已成为影响学校预算收入任务完成的主要障碍，给学校财务收支带来较大的负面影响。
（五）经济责任不清，掩盖了潜在的财务风险。高校潜在的财务风险指没有进入高校账簿体系的负债可能引起的支付风险。由于管理层在任期内的经济责任意识淡薄，高校相继出现了“前任借款，后任还钱”的现象，进而导致贷款无法偿还。这种责任不清的现象不仅出现在校级层次，一些中层单位负责人也不顾自身经济实力，好大喜功，利用学校的招牌超前消费，使得任期内债台高筑，直接导致高校的正常运转难以维持。高校潜在财务风险的形成，管理人员责任不清是关键原因。
三、高校财务状况总体失衡风险的防范措施
（一）树立风险意识，提高决策的科学化水平。高校的各个级层都应该树立风险意识，特别是领导层必须将风险防范意识贯穿于整个决策工作的始终。为防范风险，学校必须采用科学的决策方法，并在决策过程中，充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析的方法，并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案，要尊重有关专家意见，认真进行分析评价、科学论证，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。
（二）开源节流，拓宽经费筹措渠道。财政拨款是高校经费来源的主要组成部分。对于这部分资金，管理应上以节流为主。同时，高校还要改变传统的筹资方式，克服对财政拨款的依赖思想，积极寻找新的筹资渠道。首先，要下大力气解决学费欠缴问题。学费的收缴率要与学院、系、职能处室的经费相挂钩，同时要建立健全“奖、贷、助、补、减、捐”的助学体系，落实助学贷款、奖学金、困难补助、学费减免等措施，组织困难学生开展勤工助学，从根本上解决困难学生的欠费问题。其次，要多争取科研课题和经费，加速科技成果转让，走产学研结合的发展思路，提升学校影响力。另外，还要打破传统的筹资观念，尽量争取社会捐赠，充分利用资本市场吸引社会闲散资金，通过社会投资、融资、教育国债等多种市场手段积聚教育资金,达到多方筹措教育资金的目的。
（三）建立财务风险预警系统，提高风险预警效能。为加强高校内部的财务管理，尽早发现高校财务活动中存在的各种问题，防止高校出现财务总体失衡现象，建立高校财务状况总体失衡风险预警系统非常重要。所谓高校财务风险预警系统，就是指在高校现有财务管理和会计核算基础上，设置一些科学化的敏感性财务指标，通过分析和评价这些指标的变化，及时揭示隐性问题，对可能或将要面临的财务危机进行预防的一种财务分析系统。
目前，高校财务风险预警系统设置主要是确定财务预警指标和设立科学的财务预警标准。按目前的学校财务会计制度，可以用四个方面的指标来判断学校的财务风险，主要包括：（1）反映支付能力的指标，包括现实支付能力和潜在支付能力。（2）反映年末货币资金构成的指标，包括自有资金余额占年末货币资金的比重、非自有资金余额占年末货币资金的比重和自有资金净余额占年末货币资金的比重。（3）反映资金动用程度的指标，主要考察自有资金动用程度。（4）隐性连带财务风险指标，反映校办产业财务风险、基建投资支付能力和基建投资财务风险。在建立指标体系的基础上，还需要确定一个警戒线。如现实支付能力的警戒线定为3个月比较合适；自有资金占年末存款的比重低于50%,应采取措施改变资金结构；自有资金动用程度超出100%则应考虑偿还能力；校办产业和基建投资的负债率若大于100%，就意味着资不抵债，可能影响学校的财务状况等。
（四）加强科学预算，强化预算管理。高校预算是学校根据事业发展计划和任务编制的年度财务收支计划。预算资金的筹集、分配和使用，对高校的事业发展有直接影响。依据《预算法》中有关预算编制的基本原则，高等学校编制预算需要坚持“量入为出、收支平衡”的总原则，既要考虑高校事业发展和建设的需要，也要考虑高校的财力，力争提高资金的使用效益。高校的财务预算是合理配置学校资源的有力手段，其包括收入预算和支出预算两个方面。在收入方面，高校要积极拓展筹资渠道，争取社会力量、积极筹集国际国内的捐资助学等，不断壮大学校的经济实力；在支出方面，应在先保基本支出、后保项目支出的原则下，保证预算从编制、执行到调整都科学规范，改进预算编制方法，尽量采取先进的零基预算或弹性预算编制法，细化项目预算，制定科学合理的定额，控制各种随意性开支，增强预算编制的严肃性、合理性和有效性。另外，高校还应实行校内预算与国家部门预算相一致的预算方案，以防范预算不适应国库支付制度改革而引起差异性风险发生。
一、财务报表分析识别
财务报表分析是了解企业会计和财务数据的重要手段，通过分析识别，银行信贷人员可以评价一个企业的会计对企业经营状况的反映程度，知道会计数字的扭曲程度并通过会计手段来“纠正”扭曲；通过运用会计灵活性，评价会计政策和会计核算合适与否，进而可以及时认清企业发展的趋势和潜在的问题，为银行的信贷决策和管理提供有力的财务信息支持。
1.资产负债表分析
(1)营运资金分析。营运资金通常表明企业是否有清算能力，即企业是否有偿还短期债务的能力和能否按现有水平继续经营。
(2)长期经营资产分析。长期经营资产的基本会计问题是计价基础。计价基础是应当资本化的长期经营资产的成本或价值，不能被高估或低估。每年应摊销的费用是资本化成本的一部分，应该在资产被消耗时计入损益表。长期经营资产分为两种：固定资产和无形资产。
(3)长期负债分析。主要考虑是否所有的长期负债都已记录在资产负债表上，特别是对未实现的收人。进行长期负债分析时，应注意企业是否为了满足营运资金、抵押贷款、个人担保、再融资等的需要而优化债务水平，此外，还应进行对比分析并判断是否合理。
(4)表外融资和或有负债分析。表外融资是企业的一种潜在债务，尽管其未在资产负债表上反映，但会影响未来现金流量，在分析资产负债表时，是不可忽视的。因此要求信贷人员不仅要分析财务报表本身，而且还要仔细分析有关报表的补充资料。
2.利润表分析
在分析利润表时，应对构成收益的各个项目十分清楚，分清哪些是正常的收益和损失，哪些不是正常的收益和损失，并据此判别企业的主营业务活动所占的权重。
3.现金流量表分析
现金流量表中经营活动的现金流量是分析企业财务状况的重要信息来源。现金流量分析首先是将经营活动的现金流量与本期的净利润相比较，以确定本期盈利的好坏。如果企业有较好的盈利状况和较高的现金流量，说明企业的赢利是真正的赢利，并非是通过“造假”出来的。如果企业经营活动的现金流量在几个期间为负数，而净利润为正数，或者企业的净利润在一定范围内一直高于本期经营活动的现金流量，说明企业的赢利状况较差。同时还应与企业的生命周期相结合进行考虑。其次，是用过去的现金流量预期未来的现金流量。在预期时，可将现金流量划分为经常发生的现金流量和不经常发生的现金流量；另外还可与相关账户相联系，将其分为长期的现金流量和短期的现金流量。
二、财务报表分析的局限性
通过以上对财务报表的分析，信贷人员可以了解很多有关企业的财务状况、经营成果和现金流量的信息，可以帮助决策者进行决策，但由于财务报表在产生的过程中受很多因素的影响，本身存在许多方面的局限性，我们在运用财务报表，通过对它的分析来了解企业的财务状况和经营成果的同时，还应了解财务报表分析的局限性。
1.报表数据分析的滞后性
财务报告对外披露的财务信息的有用性在很大程度上取决于它的及时性，对于银行的信贷决策和管理者来讲，会计信息的披露和传递是越快越好，及时性是会计信息重要质量特征。
就企业年度财务报表而言所披露的会计信息间隔时间过长，就越缺乏及时性，也就越缺乏有用性，财务报表的分析一般都是在财务报表编制后才进行的，在使用时往往已经过时。同时，比率分析所使用的数据均属于历史性的，对预测、决策只能起参考作用。
2.报表分析信息来源的真实性
真实性是财务报表分析的生命。真实性要求会计核算时客观地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，要求企业管理当局应当遵循的《企业会计制度》和会计准则，正确运用会计原则和方法，准确反映企业的实际情况。实际上，财务造假的现象屡见不鲜。
3.会计方法本身也有局限性
我们知道，列入报表的仅仅是可以利用的、可以用货币计量的经济资源，我们对报表的分析仅仅是分析了那些报表中列示的经济资源，实际上，企业有许多经济资源或是受客观条件制约、或是受会计方法的制约而并未在报表中得到体现。
4.会计计量方法也有局限性
会计计量是会计记录和会计报告的前提，这就要求有一个能综合各类经济业务的计量单位作为计量各项经济业务的影响及其结果的共同尺度。会计所提供的主要是企业经济活动是可以用货币计量的数据和信息。然而就用货币单位作为会计统一的计量尺度，实质上存在着货币是稳定的这一假设，因为如果货币不稳定就没法把它作为统一的标准尺度。然而这一假设在现实生活中受到了持续通货膨胀的冲击。由于通货膨胀，财务报表所提供的财务信息也就不能反映当时真实的成本费用和收益状况，从而导致财务信息的模糊性。
财务报表分析只是信贷管理人员用来评估风险的一种工具，尽管这类分析有其局限性，但它在帮助信贷管理人员估量和控制风险上仍然相当重要。
三、如何提高信贷风险防范能力
由于财务报表分析仅仅是原则性的，又存在诸多的局限性，而实际情况千变万化，因此，这就要求信贷人员有较强的业务素质、敏锐的洞察力及随机应变的能力，来分析不同企业的财务状况，发现问题及时采取措施，以此来进一步提高信贷风险的防范能力。
1.提高信贷人员的业务素质，增强职业判断能力。
2.信贷人员进行财务报表分析时，考虑的问题越多，越要更经常审阅客户的财务报表，特别要关注财务报表进行审计的项目和范围。新晨
3.充分分析财务报告内容。财务报告由基本财务报表、附表、会计报表附注和财务情况说明书几部分组成。而财务报表则是其基本部分，附注是为了帮助理解会计报表的内容而作出的解释，财务状况说明书也是按照《企业财务通则》要求而作出的详尽披露，它们弥补了财务报表信息反映的有限性，这样，信贷管理人员对于信贷风险的范围就能有一个清楚地了解。
4.企业内部财务报表可能与它们公布的报表并不相符，这就要以客户的财务比率与行业标准相比，找出差异、分析原因。
在清洁能源尤其是风能的迅速发展过程中，风电设备制造行业起着至关重要的作用。由于我国的风电设备制造技术与发达国家仍然存在着不小的差距，若风电设备制造企业未能拥有安全的财务状况，将会阻碍我国风电产业的发展。因此，对风电设备上市企业财务预警指标体系的构建问题进行研究是十分有必要的。
1.财务预警的内涵
从19世纪90年代就有经济学家运用预警的理论对国家的整体经济运行状况进行分析研究。随着预警理论的不断扩充，其逐步应用到了分析企业财务状况的问题中来[1]。企业的财务预警指的是，依据企业自身的特点及其实际的财务经营状况，总结和归纳出对企业财务产生直接或间接影响的指标，构建出相应的财务预警指标体系并结合相应的预警方法对企业的财务状况进行客观合理的评价，以便为企业管理层的决策提供一定的借鉴和指导作用。其整个过程见图1所示[2]。
2.我国风电设备上市企业财务现状及原因分析
根据我国风电设备制造行业生产产品种类繁杂、技术要求程度高、生产工艺复杂等特点，其行业上市企业的财务实际情况主要由如下两个方面决定：一方面是企业自身的财务危机状况；另一方面是企业所建立的财务预警机制的情况。依据相关的数据统计分析，近些年，我国风电设备制造行业中上市企业被特殊处理的企业数量呈上升趋势，这些被特殊处理的企业往往具有如下三个特点：第一，销售额逐年下降，虽然有些被特殊处理的企业的营业收入还在增长，但净利润却逐年递减；第二，资本结构不合理，资产负债率数值比较高，有些企业甚至达到了150%，从而加重了企业的财务风险；第三，资金的流动性较差，大多数企业的应收账款与总资产的比率仅有20%，并且平均的应收账款周转天数竟达到了130天，平均的存货周转天数为200天，致使企业的资金难以周转，不利于企业进行正常的生产作业[3]。
造成我国风电设备上市企业财务状况不理想的原因主要有财务因素和非财务因素两类。财务因素主要包含企业经营者的经营不当、投资决策错误、企业负债过度以及企业资金流动性差等。非财务因素主要包含行业环境限制、企业经营者风险防范意识淡薄、企业内部控制不到位以及财务信息质量差等。
3.风电设备上市企业财务预警指标体系的构建
3.1构建指标体系的原则
构建风电设备上市企业财务预警指标体系有利于对企业的经营状况和财务状况进行评判，为投资人和债权人提供一定的帮助作用。在财务预警指标体系构建的过程中，应遵循如下三个原则[3]：（1）系统全面的原则。所构建的指标体系中，应尽量涉及到企业财务状况的各个方面，主要有企业的盈利能力、偿债能力、营运能力以及发展能力。与此同时，指标体系应具有层次所属关系，即某指标下包含若干个子指标。（2）可选取性原则。所构建的直白哦体系中的指标所对应的数据应当比较容易获取，否则该财务预警体系的操作难度将会增大，并且会影响到财务状况评价的结果。（3）实用灵敏性原则。由于所要构建的指标体系用于预警用途，所以其构成指标应能够直观的反映企业在经营过程的可能存在的风险，其指标信号明确，判断起来较为容易，并且灵敏度高。
3.2财务预警指标体系的构建
通过对相关企业财务状况研究的文献进行研究分析，并结合风电设备制造行业自身的特点，本文构建了包括如下五个方面的风电设备上市企业财务预警指标体系。
（1）企业的盈利能力，其指的是企业获取利润的能力，可以体现出企业的可持续经营能力和发展能力。企业盈利能力的基本指标包含净资产收益率（X11）、成本费用利润率（X12）、销售净利率（X13）、每股税后利润（X14）、市盈率（X15）、留存收益总资产比率（X16）、总资产利润率（X17）和资本金利润率（X18）。
（2）企业的偿债能力，其指的是企业通过经营来偿还所欠债务的能力，直接关乎到企业的长远发展，是决定企业财务状况的关键性方面。企业偿债能力的基本指标包含资产负债率（X21）、流动比率（X22）、速动比率（X23）、长期债务与营运资金比率（X24）、现金比率（X25）、资本周转率（X26）、清算价值比率（X27）和利息支付倍数（X28）。
（3）企业的营运能力，其指的是在市场经济竞争的环境下，企业通过合理的配置资源以实现企业所制定的财务目标的能力，主要反映的是企业对自有资源的利用情况。企业营运能力的基本指标包括总资产周转率（X31）、应收账款周转率（X32）、存货周转率（X33）、流动资产周转率（X34）和固定资产周转率（X35）。
（4）企业的发展能力，其指的是企业在未来的发展规模扩大的能力，反映了企业的发展前景。企业发展能力的基本指标包含主营业务收入增长率（X41）、总资产增长率（X42）、权益增长率（X43）、销售利润增长率（X44）、资本保值增值率（X45）和资本积累率（X46）。
（5）企业的现金流动能力，该能力的强弱直接影响到企业能否规避财务风险，其基本指标包含经营现金指数（X51）、现金流动负债比例（X52）、经营现金净流量总资产比例（X53）、债务保障率（X54）、每股经营现金流量（X55）和现金在投资比率（X56）。
4.结束语
