作者：周靖外汇风险garch类模型var风险度量
摘要：外汇风险是影响对外经济的重要因素之一。选取5种常见外汇汇率收益率分析汇率走势和度量风险。通过研究发现5种常见外汇收益率普遍存在尖峰厚尾性,具有异方差效应,但序列平稳的特征,因此,采用GARCH类模型对5种常见外汇汇率收益率进行研究,并依据拟合较好的GARCH类模型进行Va R值的估算,从而探究我国汇率波动的总体规律与风险性,并为相关企业进行趋势交易和应对此类风险提供了建议。研究发现目前欧元和英镑的风险值较大,且日元和英镑汇率波动存在过高的持续性。
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