作者：王野白银期货ols模型自回归模型套期保值比率绩效评估
摘要：期货套期保值策略的核心是套期保值比率的估计，这对于正确选择套期保值合约的份数具有决定性作用。本文基于风险最小化为原则，在所选白银期货价格的数据区间内，分别计算出传统1：1套保方法的套期保值效果和OLS模型、自回归模型对白银期货套保比率和套期保值效果，然后将所得的套期保值效果进行比较。结果表明：传统1：1套保方法得出的绩效比OLS模型、自回归模型得出的绩效都低，即OLS模型、自回归模型可降低白银现货市场波动的风险．也可降低白银现货系统性风险，对中国白银市场进行套期保值是行之有效的。
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