统计套利模型在中国股票市场的实证研究

作者：甘露统计套利协整检验方差比分析

摘要：随着中国资本市场卖空机制的不断完善,统计套利等套利策略在中国A股市场的应用将得到发展。通过对统计套利的基本理论、模型方法和交易策略等进行分析,介绍了以协整检验为基础的统计套利模型,利用方差比分析检验价格偏离的可预测性,并制定交易策略。最后将统计套利模型应用于上证50指数中的建设银行和工商银行两支股票进行实证研究,模型表明这两支股票的股价之间具有长期均衡关系,价格偏离具有可预测性,并且样本外检验结果为投资者带来了较好收益。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社