引入分形分布的投资组合保险策略分析

作者：陈朗; 黄婧分形分布cppi策略沪深300指数

摘要：传统的投资组合保险策略(CPPI)模拟和风险估计过程主要是基于有效市场假说,但是很多研究表明金融市场数据无法满足有效市场的假设条件。通过把分形市场假设引入到固定比例投资策略中,对沪深300指数作了实证模拟分析并与有效市场假说模拟的结果进行了比较,结果表明,用分形分布能更好地描述收益率序列,由此得到模拟CPPI策略的一个新的思路,对CPPI策略的风险测度有很好的指导意义。

注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社