基于GARCH族模型的VaR度量分析

作者：卢苏娟风险度量garch族模型上证综指

摘要：在对VaR理论进行简单介绍的基础上,将描述条件方差的GARCH族模型运用到VaR的计算当中,在假设收益率服从正态分布的情况下,对中国上证综合指数进行了实证分析,并对各GARCH族模型的计算结果进行了比较,在对VaR值进行准确性验证之后发现:GARCH族模型预测的VaR值比较准确,能够比较真实地反映上证综指的市场风险程度,最后得出了几点结论和建议。

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