作者:曾玥妍; 邓翔绿色债券债券价格面板数据债券期限
摘要:文章立足于近两年国内绿色债券高速发展的市场环境,基于2016—2018年国内81项绿色债券月度数据,构建了关于绿色债券价格的随机面板模型,经实证得出三点结论:第一,在合理范围内较低的通胀率和市场利率,较高的人民币汇率和活跃的股市行情有利于绿色债券投入市场,尤其针对长期绿色债券;第二,国内投资者对绿色债券期限存在短期偏好,且更倾向于金融机构发行的债券;第三,绿色债券政策出台对长期债券有明显负面冲击。基于以上结论,文章提出相关建议,以助力中国绿色债券保持健康可持续发展。
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