作者：阿丽娅家庭资产配置预期通货膨胀卡尔曼滤波算法多元garch模型
摘要：近年来,随着我国居民生活质量的持续提高和资本市场发展的不断完善,家庭的资产配置问题历久弥新,成为关注的焦点。它不仅受家庭内部特征因素的影响,而且受宏观经济环境的影响。文章在混合式新凯恩斯菲利普斯曲线框架下,在设定关于预期通货膨胀率和预期真实利率的VAR方程基础上,建立状态空间模型,选用2002年1月至2015年12月的序列数据,运用卡尔曼滤波算法来估计预期通胀率,划分家庭的资产类别为储蓄类（通货、存款）、收益类（股票、证券投资基金、国债、保险准备金）和耐用品类（住宅资产）,构建多元GARCH模型,综合分析宏观经济指标因素（GDP增长率、利率和预期通胀率）、家庭内部因素（收入水平、家庭其他决策中的消费）和资产价格因素（房产价格）对家庭资产配置的影响,家庭将据此调整资产配置方案,实现更加合理、有效的配置目标。
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