作者：黄文强; 唐菲婕赫斯特指数有效市场波段操作
摘要：本文使用重标极差（R／S）分析方法进行计算，发现中国债券市场的赫斯特指数大于0．5，表明债券市场的价格序列服从有偏的随机游走。基于该结论以及进一步的数据分析，本文为债券市场积极交易的合理性及可行性提供了实证支撑。
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《债券》（CN：34-1320/F）是一本有较高学术价值的月刊，自创刊以来，选题新奇而不失报道广度，服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《债券》致力于介绍国内外债券市场先进经验和理论研究成果，传播金融知识与债券市场信息，增进行业宣传与交流，服务中国债券市场的制度建设、产品创新和健康发展。荣获2012年被评为人大"复印报刊资料"重要转载来源期刊。
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