作者:汪冬梅; 张志红; 杨静现金股利现金流实证数据敏感性问题派现交互项股利信号理论过度投资行为市场环境
摘要:本文以2010—2014年间,连续3年及3年以上发放现金股利的A股上市公司为研究样本,基于现金股利的视角,来研究现金股利稳定性对投资现金流敏感性的影响。研究发现,在我国当前的市场环境下,股利信号理论并没有发挥效果,现金股利稳定性反而加剧了企业的投资现金流敏感性。
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社
《中国资产评估》(CN:11-3768/F)是一本有较高学术价值的月刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《中国资产评估》作为行业会刊,兼有行业政策指导、行业建设发展、机构内部管理、专业技术交流、理论研究、国内外行业交流等多项任务,对行业的宣传、舆论导向等负有十分重要的责任。
北大期刊、统计源期刊
人气 540764 评论 58
部级期刊
人气 329195 评论 48
人气 286567 评论 60
省级期刊
人气 251851 评论 55