作者:洪绍应; 张青龙猪肉板块指数波动性
摘要:近期,猪肉价格的大幅度波动引发了公众对股市猪肉板块的关注。本文考虑到ARMA模型可以对收益率进行相应的拟合,而GARCH模型又可以分析其波动性,故本文选择将ARMA和GARCH模型两者有机结合,运用ARMA-GARCH组合模型来对猪肉板块指数进行波动性分析及预测。样本选用2014年5月22日到2019年5月13日猪肉板块指数的收盘价,实证结果表明,该模型可以很好地拟合猪肉板块的收盘价,而且ARMA-GARCH组合模型的预测效果明显优于ARMA模型。
注:因版权方要求,不能公开全文,如需全文,请咨询杂志社