作者：钱瑶固定效应面板模型价差分解逆向选择成本影响因素
摘要：本文采用固定效应面板模型对中国股票市场逆向选择成本的影响因素进行实证研究。研究结果表明:对于不同的行业,交易量和波动率对逆向选择成本都有显著负向的影响,股票价格对逆向选择成本具有混合型影响;对于不同规模的股票,股票价格对于逆向选择成本具有混合型影响且都具有较高的显著性,交易量对于逆向选择成本具有显著负向影响,且随着规模增大,影响力逐渐降低,波动率对逆向选择成本显示为显著负向的影响。
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