作者：李刚碳期货波动率预测garch
摘要：对金融资产收益波动率的研究是金融学理论的核心内容之一。本文研究了线性、非线性和长期记忆性等多种GARCH模型在不同分布设定下对碳期货波动率的预测效果,样本内的研究发现GARCH类模型能有效刻画碳期货收益率的条件异方差性,且t分布条件下拟合更好;外部冲击对碳期货收益波动率的影响具有持续性和非对称性。对样本外的研究发现,正态分布下的NAGARCH模型在预测碳期货波动率时是最优的。稳健性检验证明了结论是可靠的。
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