作者：李瑞华; 宋炳良交通运输经济学bdi黄金价格道琼斯指数johanson协整关系vec模型granger因果检验
摘要：以黄金价格与道琼斯指数等指标代表国际金融资本市场,与BDI建立Johanson协整关系,研究三者间的长期稳定的关系.建立VEC模型,研究三者间的短期动态调整能力,之后运用Granger因果检验进一步研究三者时间先后顺序上的因果关系.通过以上研究可知,BDI与黄金价格和道琼斯指数均呈现负相关的协整关系,该关系一旦偏离就能够在短期内迅速调整,其中协整关系可用来帮助判断BDI的走势.
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