作者:胡少勇; 陈守婷短期利率levy过程跳扩散模型局部时平稳分布拉普拉斯变换
摘要:布朗运动与正态分布己被广泛应用在Cox—Ingersoll—Ross利率框架的瞬时动态利率模型中,然而,实证研宄表明,利率的回报率分布比正常分布有一个更高的峰值和两个更胖的尾部.同时,当罕见的灾难性的冲击发生或在经济和金融的体制发生转变,货币市场可能会出现跳.在本文中,我们将考虑一类带Levy噪声的反NCox—Ingersoll—Ross利率模型.此外,我们得出了这种带跳的反射扩散过程平稳分布的拉普拉斯变换.
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