作者：陈佑成; 许安心银行非自愿性超额储备银行风险承担货币紧缩pvar模型台湾银行
摘要：基于2008-2016年台湾32家银行的相关财务数据,通过构建PVAR模型研究其货币紧缩、银行非自愿性超额储备与商业银行风险承担之间的动态联动关系。实证研究表明:货币政策紧缩对银行风险承担的抑制作用存在明显的滞后性;银行非自愿性超额储备对银行风险承担的作用在时间上具有异质性,短期为负向影响,中长期为正向作用;紧缩性货币政策与银行持有的非自愿性超额储备存在显著的双向负效应,但该影响并不具有持续性。总体上看,银行风险承担波动具有较强惯性,相比货币政策,银行非自愿性超额储备影响更大。应积极监测银行非自愿性超额储备水平,并审慎采用货币政策微调非自愿超额准备金,以防范银行风险。
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