作者：董盈厚; 盖地ceo个人特征cfo个人特征资产减值政策中介效应调节效应
摘要：已有文献分别检验了CEO与CFO个人特征对资产减值政策选择的单一影响，文章以高层梯队理论作为基础，采用制造业上市公司非平衡面板数据，设置反映CEO与CFO异质性的个人特征变量，利用中介效应与调节效应对CEO通过CFO在资产减值政策选择中的控制或影响作用进行检验，探讨CEO与CFO个人特征对资产减值政策选择的结构化、交错性影响。采用聚类稳健性标准误及考虑内生性问题后，以CFO个人特征为中介变量的检验表明，CFO个人特征不具有中介效应，因而排除了CEO通过CFO对资产减值政策选择实施控制的可能；以CEO个人特征作为调节变量的调节效应检验表明，CEO个人特征会正向或负向地调节CFO个人特征对资产减值计提比例的边际影响，从而说明CEO在资产减值政策选择中存在对CFO施加影响的可能。对调节效应区分产权性质进一步研究发现，国有上市公司CEO个人特征的调节效应较弱，而民营上市公司CEO个人特征的调节效应较强。文章为管理者个人特征影响会计政策选择问题提供了新的研究视角，补充了资产减值政策选择影响因素相关研究结论，检验结果也为管理者异质性提供了进一步的经验证据。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
