作者：康志林; 李仲飞组合证券投资cvar鲁棒对偶法光滑化重采样
摘要：传统的均值．风险（包括方差、VaR、CVaR等）组合选择模型在计算最优投资组合时，常假定均值是已知的常值，但在实际资产配置中，收益的均值估计会有偏差，即存在着估计风险．在利用CVaR测度估计风险的基础上，研究了CVlaR鲁棒均值-CVaR投资组合选择模型，给出了另外两种不同的求解方法，即对偶法和光滑优化方法，并探讨了它们的相关性质及特征，数值实验表明在求解大样本或者大规模投资组合选择问题上，对偶法和光滑优化方法在计算上是可行且有效的．
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
