作者：万谍; 王军波; 杨晓光高频交易数据大幅价格变化信息交易
摘要：基于深证300价格指数中数据最全的220支股票的分笔交易数据，分析股票暴涨暴跌之前l天的股价和流动性状况，以探讨大幅价格变动与之前交易过程的关系．对暴涨暴跌之前1天的日内分析表明，暴涨暴跌前1天的收益和流动性与未发生暴涨暴跌时显著不同，这意味着中国市场存在提前的信息泄露和内幕交易行为．回归结果表明因信息泄漏而发生异常变动的价格和流动性指标与次日股价暴涨暴跌的概率有显著的关联性．
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
