作者:房振明; 王春峰久期acd模型weibull分布交易集群性
摘要:引入了自回归条件久期模型,采用极大似然估计的方法对具有指数分布和Weibull分布两种模型分别进行了参数估计,检验了模型的性能,并以WACD模型为基础对我国上海证券所个股的交易集群性特征进行了检验.实证结果表明,在我国证券市场交易的集群性特征是由于以私人信息为基础的交易过程引起的,私人信息的引入导致了证券市场更大的波动性.
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《系统工程学报》(CN:12-1141/O1)是一本有较高学术价值的大型双月刊,自创刊以来,选题新奇而不失报道广度,服务大众而不失理论高度。颇受业界和广大读者的关注和好评。 《系统工程学报》主要刊登管理科学与工程的各个领域,如复杂系统理论与应用、优化理论、决策与对策系统分析、评估、预测、工业工程、信息技术及生产调度等。
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