作者：瞿慧交错取样门限多幂次变差已实现波动连续波动跳跃波动跳跃强度跳跃间隔时间非对称性建模
摘要：以多幂次变差的测量为理论基础，考虑到有限样本规模的局限以及市场微观结构噪声的影响，提出交错取样门限多幂次变差方法并将其用于中国股市高频已实现波动的细分，区分出连续波动与跳跃波动。根据已实现波动、连续波动与跳跃波动的不同统计特征，分别为已实现波动与连续波动建立LHAR-V—CJ模型，为跳跃波动强度建立LHAR—SJ—C模型，为跳跃波动间隔时间建立LACH—DJ—C模型，引入异质非对称性。使用沪深300指数的实证表明，已实现波动及连续波动与跳跃强度、跳跃间隔时间呈现出不同的非对称性特征，且本文提出的各非对称性模型较现有模型均有较明显的拟合能力改进。
注：因版权方要求，不能公开全文，如需全文，请咨询杂志社
